KALU-10q_20210930.htm

0000811596--12-312021Q3错误真的真的P12MP30YP25Y1M6DP7Y8M12DHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrentP120YP2YP12YP14Y2021-102021-102021-102023-122021-122023-122021-102021-102022-122021-122021-102024-122021-102022-122021-122023-0300008115962021-01-012021-09-30Xbrli：共享00008115962021-10-18Iso4217：美元00008115962021-09-3000008115962020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00008115962021-07-012021-09-3000008115962020-07-012020-09-3000008115962020-01-012020-09-300000811596美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000811596US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000811596美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000811596美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310000811596Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000811596美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-3100008115962021-01-012021-03-310000811596Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000811596美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310000811596US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310000811596美国-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000811596US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000811596美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310000811596美国-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310000811596Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-3100008115962021-03-310000811596美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-3000008115962021-04-012021-06-300000811596Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300000811596美国-GAAP：CommonStockMember2021-04-012021-06-300000811596US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300000811596美国-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000811596US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000811596美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300000811596美国-GAAP：SecuryStockMember2021-06-300000811596Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-3000008115962021-06-300000811596美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-012021-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-300000811596美国-GAAP：CommonStockMember2021-07-012021-09-300000811596US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-012021-09-300000811596美国-GAAP：CommonStockMember2021-09-300000811596US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-09-300000811596美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-09-300000811596美国-GAAP：SecuryStockMember2021-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-3000008115962020-01-012020-03-310000811596美国-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300000811596美国-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-3000008115962020-04-012020-06-300000811596美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000811596US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000811596美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000811596美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000811596Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100008115962019-12-310000811596美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310000811596Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000811596美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000811596US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000811596美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310000811596美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000811596US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000811596美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310000811596美国-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310000811596Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100008115962020-03-310000811596美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300000811596Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000811596US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000811596美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000811596US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000811596美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300000811596美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000811596Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000008115962020-06-300000811596美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000811596US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000811596美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000811596US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000811596美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-300000811596美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-3000008115962020-09-300000811596Kalu:UnsecuredSeniorNotesDueJuneOneTwoThousandAndThirtyOneMember2021-01-012021-09-300000811596Kalu:SeniorNotesDueTwoThousandAndTwentyFiveMember2020-01-012020-09-30Xbrli：纯0000811596Kalu:UnsecuredSeniorNotesDueJuneOneTwoThousandAndThirtyOneMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-09-300000811596Kalu:SeniorNotesDueTwoThousandAndTwentyFiveMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-09-300000811596卡鲁：工薪族成员2021-01-012021-09-300000811596卡鲁：WarrickRollingMillMember美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-01-012021-09-300000811596卡鲁：WarrickRollingMillMemberUs-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-09-300000811596KALU：KaiserAlumCanadaLimitedMember2020-07-012020-09-300000811596KALU：KaiserAlumCanadaLimitedMember2020-01-012020-09-300000811596美国-GAAP：会计标准更新201912成员2021-03-310000811596美国-GAAP：填报收入成员2021-09-300000811596美国-GAAP：填报收入成员2020-12-310000811596SRT：最小成员数2021-09-300000811596SRT：最大成员数2021-09-300000811596卡鲁：AlcoaWarrickLLCM成员2021-03-302021-03-310000811596卡鲁：AlcoaWarrickLLCM成员Kalu:SellingGeneralAdministrativeResearchAndDevelopmentMember2021-07-012021-09-300000811596卡鲁：AlcoaWarrickLLCM成员Kalu:SellingGeneralAdministrativeResearchAndDevelopmentMember2021-01-012021-09-300000811596卡鲁：AlcoaWarrickLLCM成员2021-09-292021-09-300000811596卡鲁：AlcoaWarrickLLCM成员2021-03-310000811596卡鲁：AlcoaWarrickLLCM成员SRT：重新调整成员2021-09-300000811596卡鲁：AlcoaWarrickLLCM成员2021-09-300000811596卡鲁：收藏租赁合同会员2021-01-012021-09-300000811596KALU：最受欢迎的商品合同成员(KALU：FavoreCommodityContracts Member)2021-01-012021-09-300000811596US-GAAP：客户关系成员2021-01-012021-09-300000811596卡鲁：收藏租赁合同会员2021-09-300000811596KALU：最受欢迎的商品合同成员(KALU：FavoreCommodityContracts Member)2021-09-300000811596US-GAAP：客户关系成员2021-09-300000811596美国-公认会计准则：递延债券成员2021-09-300000811596US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300000811596US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000811596Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember卡鲁：工薪族成员2020-01-012020-12-310000811596Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember卡鲁：工薪族成员2021-01-012021-03-310000811596美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员卡鲁：沃里克成员2021-03-310000811596Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember卡鲁：沃里克成员2021-03-310000811596Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember卡鲁：沃里克成员2021-01-012021-03-310000811596卡鲁：沃里克成员Kalu:AccruedSalariesWagesAndRelatedExpensesMember2021-03-310000811596美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员卡鲁：WarrickRollingMillMember2021-09-300000811596Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember卡鲁：WarrickRollingMillMember2021-09-300000811596Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-07-012021-09-300000811596Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-07-012020-09-300000811596Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-09-300000811596Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-09-300000811596Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember卡鲁：工薪族成员2021-07-012021-09-300000811596Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember卡鲁：工薪族成员2020-07-012020-09-300000811596Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember卡鲁：工薪族成员2021-01-012021-09-300000811596Us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember卡鲁：工薪族成员2020-01-012020-09-300000811596美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员卡鲁：WarrickRollingMillMember2021-07-012021-09-300000811596Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember卡鲁：WarrickRollingMillMember2021-07-012021-09-300000811596US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：Long Member2021-09-300000811596US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：Long Member2020-12-310000811596卡鲁：NaturalGasMemberSRT：ScenarioForecastMember2021-12-310000811596美国-GAAP：电信业会员SRT：ScenarioForecastMember2021-12-310000811596卡鲁：NaturalGasMemberSRT：ScenarioForecastMember2022-12-310000811596美国-GAAP：电信业会员SRT：ScenarioForecastMember2022-12-310000811596卡鲁：NaturalGasMemberSRT：ScenarioForecastMember2023-12-310000811596美国-GAAP：电信业会员SRT：ScenarioForecastMember2023-12-310000811596卡鲁：NaturalGasMemberSRT：ScenarioForecastMember2024-12-310000811596卡鲁：NaturalGasMemberSRT：ScenarioForecastMember2025-12-310000811596卡鲁：NaturalGasMemberSRT：ScenarioForecastMember2026-12-310000811596卡鲁：铝制成员美国-GAAP：Long MemberSRT：最小成员数2021-01-012021-09-300000811596卡鲁：铝制成员美国-公认会计准则：成员较短SRT：最小成员数2021-01-012021-09-300000811596卡鲁：中西部首府掉期合同成员美国-GAAP：Long MemberSRT：最小成员数2021-01-012021-09-300000811596卡鲁：铝制成员美国-GAAP：Long MemberSRT：最大成员数2021-01-012021-09-300000811596卡鲁：铝制成员美国-公认会计准则：成员较短SRT：最大成员数2021-01-012021-09-300000811596卡鲁：中西部首府掉期合同成员美国-GAAP：Long MemberSRT：最大成员数2021-01-012021-09-30卡鲁：毫米磅0000811596卡鲁：铝制成员美国-GAAP：Long Member2021-09-300000811596卡鲁：铝制成员美国-公认会计准则：成员较短2021-09-300000811596卡鲁：中西部首府掉期合同成员美国-GAAP：Long Member2021-09-300000811596KALU：合金金属树篱成员美国-GAAP：Long MemberSRT：最小成员数2021-01-012021-09-300000811596KALU：合金金属树篱成员美国-公认会计准则：成员较短SRT：最小成员数2021-01-012021-09-300000811596KALU：合金金属树篱成员美国-GAAP：Long MemberSRT：最大成员数2021-01-012021-09-300000811596KALU：合金金属树篱成员美国-公认会计准则：成员较短SRT：最大成员数2021-01-012021-09-300000811596KALU：合金金属树篱成员美国-GAAP：Long Member2021-09-300000811596KALU：合金金属树篱成员美国-公认会计准则：成员较短2021-09-300000811596卡鲁：NaturalGasMember美国-GAAP：Long MemberSRT：最小成员数2021-01-012021-09-300000811596卡鲁：NaturalGasMember美国-GAAP：Long MemberSRT：最大成员数2021-01-012021-09-30UTR：MMBtu0000811596卡鲁：NaturalGasMember美国-GAAP：Long Member2021-09-300000811596美国-GAAP：电信业会员美国-GAAP：Long MemberSRT：最小成员数2021-01-012021-09-300000811596美国-GAAP：电信业会员美国-GAAP：Long MemberSRT：最大成员数2021-01-012021-09-30UTR：兆瓦时0000811596美国-GAAP：电信业会员美国-GAAP：Long Member2021-09-300000811596美国-GAAP：Long MemberSRT：最小成员数US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-01-012021-09-300000811596美国-GAAP：Long MemberSRT：最大成员数US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-01-012021-09-30Iso4217：欧元0000811596美国-GAAP：Long MemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2021-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-07-012021-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-07-012020-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-01-012021-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-01-012020-09-300000811596美国-公认会计准则：公允价值对冲成员2020-07-012020-09-300000811596美国-公认会计准则：公允价值对冲成员2020-01-012020-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember卡鲁：铝制成员2021-07-012021-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember卡鲁：铝制成员2020-07-012020-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember卡鲁：铝制成员2021-01-012021-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember卡鲁：铝制成员2020-01-012020-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberKALU：合金金属树篱成员2021-07-012021-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberKALU：合金金属树篱成员2021-01-012021-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberKALU：合金金属树篱成员2020-01-012020-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberKalu:AlloyMetalReclassificationDueToForecastedTransactionsMember2020-07-012020-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberKalu:AlloyMetalReclassificationDueToForecastedTransactionsMember2020-01-012020-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember卡鲁：NaturalGasMember2021-07-012021-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember卡鲁：NaturalGasMember2020-07-012020-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember卡鲁：NaturalGasMember2021-01-012021-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember卡鲁：NaturalGasMember2020-01-012020-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：电信业会员2021-07-012021-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：电信业会员2021-01-012021-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：电信业会员2020-01-012020-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-07-012021-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-07-012020-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-09-300000811596卡鲁：贬值和摊销成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-09-300000811596美国-公认会计准则：公允价值对冲成员卡鲁：贬值和摊销成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-09-300000811596美国-公认会计准则：公允价值对冲成员美国-GAAP：其他非运营收入支出成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-09-300000811596美国-公认会计准则：公允价值对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-09-300000811596美国-GAAP：成本OfSalesMember美国-GAAP：非指定成员KALU：合金化金属成员2021-07-012021-09-300000811596美国-GAAP：成本OfSalesMember美国-GAAP：非指定成员KALU：合金化金属成员2020-07-012020-09-300000811596美国-GAAP：成本OfSalesMember美国-GAAP：非指定成员KALU：合金化金属成员2021-01-012021-09-300000811596美国-GAAP：成本OfSalesMember美国-GAAP：非指定成员KALU：合金化金属成员2020-01-012020-09-300000811596美国-GAAP：成本OfSalesMember美国-GAAP：非指定成员2021-07-012021-09-300000811596美国-GAAP：成本OfSalesMember美国-GAAP：非指定成员2020-07-012020-09-300000811596美国-GAAP：成本OfSalesMember美国-GAAP：非指定成员2021-01-012021-09-300000811596美国-GAAP：成本OfSalesMember美国-GAAP：非指定成员2020-01-012020-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：Long Member卡鲁：铝制成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则：成员较短卡鲁：铝制成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：Long Member卡鲁：中西部首府掉期合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：Long Member卡鲁：NaturalGasMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：Long Member美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：电信业会员2021-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-09-300000811596美国-GAAP：非指定成员美国-GAAP：Long MemberKALU：合金金属树篱成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-09-300000811596美国-GAAP：非指定成员美国-公认会计准则：成员较短KALU：合金金属树篱成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-09-300000811596美国-GAAP：非指定成员KALU：合金金属树篱成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-09-300000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：Long Member卡鲁：铝制成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则：成员较短卡鲁：铝制成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：Long Member卡鲁：中西部首府掉期合同成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：Long Member卡鲁：NaturalGasMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：Long Member美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：电信业会员2020-12-310000811596美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000811596美国-GAAP：非指定成员美国-GAAP：Long MemberKALU：合金金属树篱成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000811596美国-GAAP：非指定成员美国-公认会计准则：成员较短KALU：合金金属树篱成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000811596美国-GAAP：非指定成员KALU：合金金属树篱成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310000811596美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：其他当前资产成员2021-09-300000811596美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：其他当前资产成员2020-12-310000811596美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：其他资产成员2021-09-300000811596美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-GAAP：其他资产成员2020-12-310000811596美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-09-300000811596美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000811596美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：其他当前责任成员2021-09-300000811596美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：其他当前责任成员2020-12-310000811596美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2021-09-300000811596美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2020-12-310000811596Kalu:UnsecuredSeniorNotesDueJuneOneTwoThousandAndThirtyOneMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-05-200000811596Kalu:UnsecuredSeniorNotesDueJuneOneTwoThousandAndThirtyOneMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-012021-09-300000811596Kalu:UnsecuredSeniorNotesDueJuneOneTwoThousandAndThirtyOneMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-07-012021-09-300000811596Kalu:UnsecuredSeniorNotesDueJuneOneTwoThousandAndThirtyOneMember美国-GAAP：老年人注意事项成员Kalu:OnOrAfterJuneOneTwoThousandTwentySixMember2021-01-012021-09-300000811596Kalu:UnsecuredSeniorNotesDueJuneOneTwoThousandAndThirtyOneMember美国-GAAP：老年人注意事项成员Kalu:OnOrAfterJuneOneTwoThousandTwentySevenMember2021-01-012021-09-300000811596Kalu:UnsecuredSeniorNotesDueJuneOneTwoThousandAndThirtyOneMember美国-GAAP：老年人注意事项成员Kalu:OnOrAfterJuneOneTwoThousandTwentyEightMember2021-01-012021-09-300000811596Kalu:UnsecuredSeniorNotesDueJuneOneTwoThousandAndThirtyOneMember美国-GAAP：老年人注意事项成员Kalu:OnOrAfterJuneOneTwoThousandTwentyNineMember2021-01-012021-09-300000811596Kalu:UnsecuredSeniorNotesDueJuneOneTwoThousandAndThirtyOneMember美国-GAAP：老年人注意事项成员卡鲁：6月前一千二百二十六个成员2021-01-012021-09-300000811596Kalu:SeniorNotesDueTwoThousandAndTwentyFiveMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-05-010000811596Kalu:SeniorNotesDueTwoThousandAndTwentyFiveMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-04-280000811596Kalu:SeniorNotesDueTwoThousandAndTwentyFiveMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-05-212021-05-210000811596Kalu:SeniorNotesDueTwoThousandAndTwentyFiveMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-05-210000811596Kalu:SeniorNotesDueTwoThousandAndTwentyFiveMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-07-012020-09-300000811596Kalu:SeniorNotesDueTwoThousandAndTwentyFiveMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-01-012020-09-300000811596Kalu:SeniorNotesDueTwoThousandAndTwentyFiveMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-09-300000811596Kalu:SeniorNotesDueTwoThousandAndTwentyFiveMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-012021-09-300000811596Kalu:SeniorNotesDueTwoThousandAndTwentyFiveMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000811596Kalu:SeniorNotesDueTwoThousandAndTwentyEightMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2019-11-260000811596Kalu:SeniorNotesDueTwoThousandAndTwentyEightMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-09-300000811596Kalu:SeniorNotesDueTwoThousandAndTwentyEightMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-012021-09-300000811596Kalu:SeniorNotesDueTwoThousandAndTwentyEightMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-07-012021-09-300000811596Kalu:SeniorNotesDueTwoThousandAndTwentyEightMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-07-012020-09-300000811596Kalu:SeniorNotesDueTwoThousandAndTwentyEightMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-01-012020-09-300000811596Kalu:SeniorNotesDueTwoThousandAndTwentyEightMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000811596美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-09-300000811596SRT：最小成员数2021-01-012021-09-300000811596SRT：最大成员数2021-01-012021-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-300000811596Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300000811596Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000811596Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000811596Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-07-012021-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-01-012021-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-01-012020-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-07-012021-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-07-012020-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-01-012021-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-01-012020-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-07-012021-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-07-012020-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-06-300000811596Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310000811596Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-06-300000811596Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-300000811596Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310000811596Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310000811596Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-07-012021-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-07-012020-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-09-300000811596Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2019-12-310000811596Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2020-01-012020-09-300000811596Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2020-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300000811596Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300000811596Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000811596Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-07-012020-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-09-300000811596Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-09-300000811596Kalu:TwoThousandAndTwentyRestructuringPlanMember2020-04-012021-09-300000811596Kalu:TwoThousandAndTwentyRestructuringPlanMember2020-12-310000811596Kalu:TwoThousandAndTwentyRestructuringPlanMember2021-01-012021-09-30卡鲁：生产设施0000811596国家：美国2021-01-012021-09-300000811596国家/地区：加利福尼亚州2021-01-012021-09-300000811596卡鲁：AeroHsProductsMember2021-07-012021-09-300000811596卡鲁：AeroHsProductsMember2020-07-012020-09-300000811596卡鲁：AeroHsProductsMember2021-01-012021-09-300000811596卡鲁：AeroHsProductsMember2020-01-012020-09-300000811596卡鲁：包装会员2021-07-012021-09-300000811596卡鲁：包装会员2021-01-012021-09-300000811596KALU：汽车挤压成员2021-07-012021-09-300000811596KALU：汽车挤压成员2020-07-012020-09-300000811596KALU：汽车挤压成员2021-01-012021-09-300000811596KALU：汽车挤压成员2020-01-012020-09-300000811596卡鲁：GeProductsMember2021-07-012021-09-300000811596卡鲁：GeProductsMember2020-07-012020-09-300000811596卡鲁：GeProductsMember2021-01-012021-09-300000811596卡鲁：GeProductsMember2020-01-012020-09-300000811596卡鲁：其他产品成员2021-07-012021-09-300000811596卡鲁：其他产品成员2020-07-012020-09-300000811596卡鲁：其他产品成员2021-01-012021-09-300000811596卡鲁：其他产品成员2020-01-012020-09-300000811596US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-07-012021-09-300000811596US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-07-012020-09-300000811596US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-09-300000811596US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-09-300000811596US-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-07-012021-09-300000811596US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-07-012020-09-300000811596US-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-01-012021-09-300000811596US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-01-012020-09-300000811596国家：美国2021-07-012021-09-300000811596国家：美国2020-07-012020-09-300000811596国家：美国2020-01-012020-09-300000811596美国-GAAP：非UsMember2021-07-012021-09-300000811596美国-GAAP：非UsMember2020-07-012020-09-300000811596美国-GAAP：非UsMember2021-01-012021-09-300000811596美国-GAAP：非UsMember2020-01-012020-09-300000811596美国-GAAP：次要事件成员2021-10-142021-10-15

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

☒	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

在截至本季度末的季度内2021年9月30日

☐	根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

委托文件编号：1-09447

凯撒铝业公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州		94-3030279
(成立为法团的国家)		(国际税务局雇主识别号码)

波托拉大道27422号, 套房200
山麓牧场, 加利福尼亚		92610-2831
(主要行政办公室地址)		(邮政编码)

(949) 614-1740

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题	商品代号	注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元	卡鲁	纳斯达克全球精选市场

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90个月内是否符合此类备案要求。是☒不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条规定必须提交的每个互动数据文件。是☒不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12B-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速滤波器	☒	加速文件管理器	☐

非加速文件服务器	☐	规模较小的报告公司	☐

		新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐不是☒

截至2021年10月18日，有15,862,672登记人已发行的普通股。

第一部分
第一项：财务报表		1
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析		30
第三项关于市场风险的定量和定性披露		40
项目4.控制和程序		41

第二部分
第一项：法律诉讼		42
项目1A。风险因素		42
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用		43
第三项高级证券违约		43
项目4.矿山安全信息披露		43
项目5.其他信息		43
项目6.展品		44

签名		45

凯撒铝业公司及其子公司

第一部分-财务信息

第一项。财务报表

合并资产负债表(未经审计)

	截至2021年9月30日			截至2020年12月31日
	(单位：百万美元，不包括股票和每股金额)
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	295.7		$	780.3
应收款：
贸易应收账款净额		361.6			112.8
其他		44.5			11.6
合同资产		40.2			36.1
盘存		413.6			152.0
预付费用和其他流动资产		67.7			28.6
流动资产总额		1,223.3			1,121.4
财产、厂房和设备、净值		948.7			627.2
经营性租赁资产		45.2			26.5
无形资产，净额		70.5			26.7
商誉		39.3			18.8
其他资产		110.2			44.1
总计	$	2,437.2		$	1,864.7
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款	$	340.7		$	86.1
应计薪金、工资和相关费用		48.9			30.8
其他应计负债		55.2			41.4
流动负债总额		444.8			158.3
经营租赁负债的长期部分		40.2			25.6
养老金和其他退休后福利		89.2			1.3
受薪人VEBA的净负债		16.6			17.8
递延税项负债		15.0			13.9
长期负债		74.5			77.3
长期债务		1,035.9			838.1
总负债		1,716.2			1,132.3
承付款和或有事项--附注8
股东权益：
优先股，5,000,000在2021年9月30日和 --2020年12月31日；不是股票的发行和流通率为 2021年9月30日和2020年12月31日		—			—
普通股，面值$0.01, 90,000,000双方授权的股份 2021年9月30日和2020年12月31日；22,697,958已发行及已发行的股份 15,862,6722021年9月30日发行的流通股；22,647,455股票已发布的文件和15,812,169于2020年12月31日发行的已发行股票		0.2			0.2
额外实收资本		1,076.6			1,068.6
留存收益		103.0			158.2
国库股，按成本价计算，6,835,286股票在2021年9月30日和 (2020年12月31日)		(475.9	)		(475.9	)
累计其他综合收益(亏损)		17.1			(18.7	)
股东权益总额		721.0			732.4
总计	$	2,437.2		$	1,864.7

中期合并财务报表的附注是这些报表的组成部分。

凯撒铝业公司及其子公司

合并(亏损)收益表(未经审计)

	截至9月30日的季度，						截至9月30日的9个月，
	2021			2020			2021			2020
	(以百万美元为单位，不包括每股和每股金额)
净销售额	$	750.6		$	255.7		$	1,815.6		$	900.7
成本和费用：
产品销售成本，不包括折旧和摊销及其他项目		677.8			208.4			1,613.6			719.5
折旧及摊销		24.9			12.9			64.2			39.1
销售、一般、行政、研发		28.1			21.3			90.8			67.9
重组成本(效益)		—			0.5			(0.8	)		12.4
其他营业费用(收入)，净额		—			0.3			—			(0.8	)
总成本和费用		730.8			243.4			1,767.8			838.1
营业收入		19.8			12.3			47.8			62.6
其他费用：
利息支出		(12.5	)		(12.1	)		(37.2	)		(28.7	)
其他费用，净额-附注11		(1.2	)		(0.5	)		(38.2	)		(0.8	)
所得税前收入(亏损)		6.1			(0.3	)		(27.6	)		33.1
所得税(拨备)优惠		(8.4	)		0.7			7.4			(10.2	)
净(亏损)收入	$	(2.3	)	$	0.4		$	(20.2	)	$	22.9
每股普通股净(亏损)收益：
基本信息	$	(0.14	)	$	0.02		$	(1.28	)	$	1.45
稀释	$	(0.14	)	$	0.02		$	(1.28	)	$	1.44
加权-已发行普通股的平均数量(千股)：
基本信息		15,852			15,794			15,831			15,804
稀释		15,852			15,865			15,831			15,904

中期合并财务报表的附注是这些报表的组成部分。

凯撒铝业公司及其子公司

综合全面收益表(未经审计)

	截至9月30日的季度，					截至9月30日的9个月，
	2021			2020		2021			2020
	(单位：百万美元)					(单位：百万美元)
净(亏损)收入	$	(2.3	)	$	0.4	$	(20.2	)	$	22.9
其他综合收益(亏损)，税后净额-注9：
固定收益养老金计划和带薪的VEBA		0.8			0.8		2.2			2.8
可供出售的证券		—			—		—			(0.5	)
现金流对冲		10.0			7.3		33.7			2.2
外币折算		—			0.1		(0.1	)		0.1
其他综合收益，税后净额		10.8			8.2		35.8			4.6
综合收益	$	8.5		$	8.6	$	15.6		$	27.5

中期合并财务报表的附注是这些报表的组成部分。

凯撒铝业公司及其子公司

合并股东报表’股本(未经审计)

截至2021年9月30日的9个月

	普普通通股票杰出的^1,2			普普通通库存		其他内容实收资本			留用收益			财务处库存			累计其他全面收益(亏损)			总计
	(以百万美元为单位，不包括每股和每股金额)
平衡，2020年12月31日		15,812,169		$	0.2	$	1,068.6		$	158.2		$	(475.9	)	$	(18.7	)	$	732.4
净收入		—			—		—			4.5			—			—			4.5
其他综合收益，税后净额		—			—		—			—			—			9.1			9.1
已发行普通股(包括来自 ((长期激励计划))		56,394			—		—			—			—			—			—
取消股份以支付雇员税 *在非既有股份归属时扣留		(20,625	)		—		(2.4	)		—			—			—			(2.4	)
宣布的现金股息³		—			—		—			(11.7	)		—			—			(11.7	)
摊销未赚取的股权薪酬		—			—		3.1			—			—			—			3.1
平衡，2021年3月31日		15,847,938		$	0.2	$	1,069.3		$	151.0		$	(475.9	)	$	(9.6	)	$	735.0
净损失		—			—		—			(22.4	)		—			—			(22.4	)
其他综合收益，税后净额		—			—		—			—			—			15.9			15.9
已发行普通股(包括来自 ((长期激励计划))		12,291			—		0.3			—			—			—			0.3
取消股份以支付雇员税 *在非既有股份归属时扣留		(409	)		—		—			—			—			—			—
宣布的现金股息³		—			—		—			(11.7	)		—			—			(11.7	)
摊销未赚取的股权薪酬		—			—		3.6			—			—			—			3.6
余额，2021年6月30日		15,859,820		$	0.2	$	1,073.2		$	116.9		$	(475.9	)	$	6.3		$	720.7
净损失		—			—		—			(2.3	)		—			—			(2.3	)
其他综合收益，税后净额		—			—		—			—			—			10.8			10.8
已发行普通股(包括来自 ((长期激励计划))		3,431			—		—			—			—			—			—
取消股份以支付雇员税 *在非既有股份归属时扣留		(579	)		—		(0.1	)		—			—			—			(0.1	)
宣布的现金股息³		—			—		—			(11.6	)		—			—			(11.6	)
摊销未赚取的股权薪酬		—			—		3.5			—			—			—			3.5
余额，2021年9月30日		15,862,672		$	0.2	$	1,076.6		$	103.0		$	(475.9	)	$	17.1		$	721.0

¹	2021年9月30日，710,580 根据凯撒铝业公司2021年股权和激励薪酬计划(“2021年计划”)，股票可供奖励。

²	有几个不是在截至2021年3月31日、2021年6月30日和2021年9月30日的季度内回购普通股。2021年9月30日，$93.1 根据股票回购计划，仍有100万美元可用于回购我们的普通股。

³	宣布的每股普通股股息为$0.72截至2021年3月31日、2021年6月30日和2021年9月30日的季度。

中期合并财务报表的附注是这些报表的组成部分。

凯撒铝业公司及其子公司

合并股东报表’股本继续(未经审计)

截至2020年9月30日的9个月

	普普通通股票杰出的			普普通通库存		其他内容实收资本			留用收益			财务处库存			累计其他全面收益(亏损)			总计
	(以百万美元为单位，不包括每股和每股金额)
余额，2019年12月31日		15,868,304		$	0.2	$	1,062.9		$	172.8		$	(463.4	)	$	(38.6	)	$	733.9
净收入		—			—		—			29.1			—			—			29.1
其他综合亏损，税后净额		—			—		—			—			—			(15.5	)		(15.5	)
已发行普通股(包括来自 ((长期激励计划))		119,598			—		—			—			—			—			—
取消股份以支付雇员税 *在非既有股份归属时扣留		(45,545	)		—		(4.3	)		—			—			—			(4.3	)
普通股回购¹		(152,763	)		—		—			—			(12.5	)		—			(12.5	)
宣布的现金股息²		—			—		—			(11.3	)		—			—			(11.3	)
摊销未赚取的股权薪酬		—			—		1.7			—			—			—			1.7
平衡，2020年3月31日		15,789,594		$	0.2	$	1,060.3		$	190.6		$	(475.9	)	$	(54.1	)	$	721.1
净损失		—			—		—			(6.6	)		—			—			(6.6	)
其他综合收益，税后净额		—			—		—			—			—			11.9			11.9
已发行普通股(包括来自 ((长期激励计划))		22,575			—		0.4			—			—			—			0.4
宣布的现金股息²		—			—		—			(10.6	)		—			—			(10.6	)
摊销未赚取的股权薪酬		—			—		2.6			—			—			—			2.6
平衡，2020年6月30日		15,812,169		$	0.2	$	1,063.3		$	173.4		$	(475.9	)	$	(42.2	)	$	718.8
净收入		—			—		—			0.4			—			—			0.4
其他综合收益，税后净额		—			—		—			—			—			8.2			8.2
宣布的现金股息²		—			—		—			(10.8	)		—			—			(10.8	)
摊销未赚取的股权薪酬		—			—		2.7			—			—			—			2.7
平衡，2020年9月30日		15,812,169		$	0.2	$	1,066.0		$	163.0		$	(475.9	)	$	(34.0	)	$	719.3

¹	--截至2020年3月31日当季的加权平均回购价格(每股美元)为美元81.94。曾经有过不是回购截至2020年6月30日和2020年9月30日的季度普通股。

²	宣布的每股普通股股息为$0.67 截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的每个季度。

中期合并财务报表的附注是这些报表的组成部分。

凯撒铝业公司及其子公司

合并现金流量表(未经审计)

	截至9月30日的9个月，
	2021			2020
	(单位：百万美元)
经营活动的现金流¹:
净(亏损)收入	$	(20.2	)	$	22.9
对净(亏损)收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
财产、厂房和设备折旧		58.0			37.0
定期无形资产摊销		6.2			2.1
债务溢价摊销和债务发行成本		1.6			1.4
递延所得税		(9.9	)		14.8
非现金股权薪酬		10.5			7.4
处置短期投资的损失(收益)		—			(0.7	)
非现金资产减值费用		—			0.5
债务清偿损失		35.9			—
财产、厂房和设备处置损失		0.1			0.1
扣除收购影响后的营业资产和负债变化：
贸易和其他应收款		(110.7	)		43.4
合同资产		(4.1	)		19.8
盘存		(52.5	)		20.1
预付费用和其他流动资产		(3.9	)		(5.7	)
应付帐款		105.8			(27.6	)
应计负债		17.8			6.2
对受薪VEBA的年度可变现金缴款		(1.7	)		(2.9	)
长期资产和负债净额		0.4			11.9
经营活动提供的净现金		33.3			150.7
投资活动的现金流¹:
资本支出		(29.9	)		(37.2	)
收购Warrick的现金支付，扣除收到的现金-附注4		(609.2	)		—
购买短期投资		—			(39.1	)
购买股权证券		(0.4	)		(0.5	)
处置短期投资所得收益		—			118.1
处置财产、厂房和设备所得收益		—			0.3
投资活动提供的净现金(用于)		(639.5	)		41.6
融资活动的现金流¹:
偿还6.50%优先债券的本金及赎回溢价		(380.9	)		—
发行4.50高级注释百分比		550.0			—
发行6.50高级注释百分比		—			350.0
为债务发行成本支付的现金		(8.6	)		(6.1	)
偿还融资租赁		(1.6	)		(1.2	)
取消股份以支付雇员在以下情况下预扣的税款非归属股份的归属		(2.5	)		(4.3	)
普通股回购		—			(12.5	)
支付的现金股利和股利等价物		(35.0	)		(32.7	)
融资活动提供的现金净额		121.4			293.2
期内现金、现金等价物和限制性现金净(减)增		(484.8	)		485.5
期初现金、现金等价物和限制性现金		794.3			278.6
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	309.5		$	764.1

¹	补充现金流信息见附注14。

中期合并财务报表的附注是这些报表的组成部分。

凯撒铝业公司及其子公司

中期综合财务报表附注--未经审计

票据索引

注意事项		页面
注1	列报依据和最近的会计公告	8
注2	补充资产负债表信息	10
附注3	租契	10
注4	企业合并、商誉与无形资产	12
注5	雇员福利	14
注6	衍生品、套期保值计划和其他金融工具	17
注7	债务和信贷安排	21
注8	承诺和或有事项	23
注9	累计其他综合收益(亏损)	25
注10	重组	26
注11	其他费用，净额	26
注12	所得税事宜	27
注13	每股净(亏损)收益	27
附注14	补充现金流信息	28
注15	业务、产品和地理区域信息	28
注16	后续事件	29

票据索引

凯撒铝业公司及其子公司

中期综合财务报表附注--未经审计

1.列报依据及近期会计公告

本Form 10-Q季度报告(以下简称“报告”)应与公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告一并阅读。除文意另有所指外，本附注中对中期综合财务报表(未经审计的“凯撒铝业公司”、“吾等”、“本公司”及“吾等”的提述，统称为凯撒铝业及其附属公司。

巩固的原则和陈述的基础。随附的未经审核综合财务报表包括我们全资子公司的账目，并根据美国公认会计原则(“GAAP”)和适用于中期的美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和法规编制，因此不包括GAAP要求完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性调整)都已包括在内。我们中期的运营结果并不一定表明整个2021财年可能实现的运营结果。截至2020年12月31日的财务信息来自我们在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的经审计的综合财务报表和脚注。我们对上期财务报表中的某些金额进行了重新分类，以符合本期的列报方式。在综合资产负债表上，加拿大养老金计划在长期负债中的前期列报现在反映在养老金和其他退休后福利中。在合并现金流量表上，资产和负债的其他非现金变动的前期列报现在反映在以下类别的经营资产和负债的变动中：(1)预付费用和其他流动资产；(2)应计负债；(3)长期资产和负债，净额。

在编制财务报表时使用估计数。根据公认会计原则编制财务报表需要使用影响报告的资产和负债额、披露截至财务报表公布之日已知存在的或有资产和负债以及报告期内报告的收入和费用的估计和假设。与这些估计和假设有关的不确定性是我们编制综合财务报表时固有的，因此，实际结果可能与这些估计和假设不同，这可能会对我们的综合财务状况和经营结果的报告金额产生重大影响。

供应链融资。收购Warrick(定义见下文附注4)后，吾等成为多项供应链融资安排的一方，根据该等安排，吾等可将若干客户的应收贸易账款出售予该等客户的金融机构而无追索权。当我们确定这些安排的成本低于用现有债务偿还应收账款的成本时，我们将酌情出售我们在某些应收账款中的不可分割权益。根据协议条款，吾等不保留任何权利或权益，对出售的应收账款不承担任何义务，并不在出售后偿还应收账款。因此，这些交易被计入销售。在截至2021年9月30日的季度和9个月内，我们出售了总计美元的贸易应收账款390.2百万美元和$706.2分别与这些供应链融资安排有关，其中我们客户的金融机构应用了总计#美元的折扣费。2.1百万美元和$4.0分别为百万美元。在供应链融资安排下，与销售贸易应收账款相关的贴现费用不由我们的客户报销，这些费用包括在其他费用净额中。截至2021年9月30日，我们已经和/或期望客户全额退还这些折扣费。

商誉和无形资产的公允价值。公允价值和使用年限是根据(其中包括)资产的预期未来受益期、资产的各种特征、业务的长期预测、市场价格、预计现金流和用于折现该等现金流的利率来确定的。由于资产的公允价值及使用年限的厘定涉及管理层作出若干估计，而该等估计构成厘定是否应记录减值费用的基础，因此该等估计被视为关键会计估计。

政府拨款。时不时地，我们会收到某些政府机构的拨款，比如各州和市政当局。当我们有合理的保证，我们将遵守任何附加于赠款的条件，并且赠款将会收到时，我们才会承认政府的赠款。与房地产、厂房和设备相关的政府赠款作为相关资产账面金额的减值列示。与补偿已经发生的费用或立即提供财务支持有关的赠款，没有未来的相关费用，在应收账款期间确认为收入。在截至2020年9月30日的季度和9个月中，我们的子公司凯撒铝业加拿大有限公司收到了0.1百万美元和$1.3根据加拿大紧急工资补贴计划，分别发放了100万美元的工资补贴。这些补贴记录在其他营业费用(收入)净额中。

票据索引

凯撒铝业公司及其子公司

中期综合财务报表附注--未经审计

采用新的会计公告

2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2019-12号，简化所得税的核算(“ASU 2019-12”)，旨在通过消除某些例外情况和实施额外要求来简化所得税的会计处理，从而更一致地适用会计准则编纂(“ASC”)740所得税。ASU 2019-12中的大多数修订要求在前瞻性的基础上实施，而某些修订必须在追溯或修改的追溯基础上实施。我们在截至2021年3月31日的季度采用ASU 2019-12没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。

已发布但尚未采用的会计公告

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU 2020-04”)，并发布了对初始指南的后续修正(统称为“848主题”)。主题848截至2020年3月12日至2022年12月31日对所有实体有效，并为合同修改和与从预计将停止的参考利率过渡相关的某些对冲关系提供可选的指导。当我们的相关合同在过渡到替代参考汇率时进行修改时，我们将采用主题848。我们预计848主题的采用不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。

票据索引

凯撒铝业公司及其子公司

中期综合财务报表附注--未经审计

2. 补充资产负债表信息

	截至2021年9月30日			截至2020年12月31日
	(单位：百万美元)
贸易应收账款，净额
开票贸易应收账款	$	362.4		$	113.6
可疑应收账款准备		(0.8	)		(0.8	)
贸易应收账款净额	$	361.6		$	112.8

盘存¹
成品	$	81.9		$	37.2
在制品		163.2			46.0
原料		159.6			62.3
运营用品		8.9			6.5
总计	$	413.6		$	152.0

物业、厂房和设备、净值
土地及改善工程	$	26.0		$	21.5
建筑物和租赁权的改进		174.7			117.2
机器设备		1,119.7			847.4
在建工程正在进行中²		82.3			37.8
房地产、厂房和设备，毛额		1,402.7			1,023.9
累计折旧和摊销		(456.1	)		(398.4	)
持有待售资产		2.1			1.7
财产、厂房和设备、净值	$	948.7		$	627.2

其他应计负债
未结清的现金支出	$	7.1		$	2.1
应计所得税和其他应付税款		11.0			5.2
对受薪VEBA的应计年度供款		—			1.7
应计利息		11.0			11.6
短期环境应计项目--附注8		3.9			3.7
其他--附注3和附注6		22.2			17.1
总计	$	55.2		$	41.4

长期负债
工伤补偿应计项目	$	30.9		$	30.6
长期环境应计费用--附注8		13.3			15.1
其他长期负债		30.3			31.6
总计	$	74.5		$	77.3

¹	截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们库存的当前成本比其声明的后进先出(LIFO)价值高出$124.1百万和 $8.4百万，分别为。我们在现有的单一后进先出池中，将收购Warrick时获得的库存(定义见下文附注4)视为当年购买量。

²	根据截至2021年9月30日的9个月的市场状况，19.8截至2021年9月30日，在建项目中有100万与暂时闲置的项目相关，所有这些项目预计都将在未来恢复。截至2020年12月31日的临时闲置项目总额为$20.0百万美元。

3.租契

我们在开始时就确定协议是否为租赁。我们有设备和房地产的运营和融资租赁，主要是固定租赁付款。我们的租约剩余租期约为一至59年份，其中一些选项可能包括将租约延长最多60几年，其中一些可能包括在以下时间内终止租约的选项一年.

票据索引

凯撒铝业公司及其子公司

中期综合财务报表附注--未经审计

为了计算租赁负债，这些选项包括在租赁期限内已经变得相当确定，我们将行使这些选择权。初始期限为12个月或以下的短期租赁不会记录在我们的综合资产负债表中。

由于我们的大多数租赁没有提供隐含利率，我们在计算使用权租赁资产和负债时，使用租赁开始日可用的信息来确定递增借款利率。在确定增量借款利率计算的投入时，我们对租赁资产的价值、我们的信用评级和租赁期限做出判断，包括我们行使期权延长或终止标的租赁的可能性。此外，在确定合同是否包含租赁时，我们会围绕合同资产替代权进行判断。

我们与租赁和非租赁部分签订了租赁协议，它们通常是分开核算的。这些非租赁部分包括我们的房地产租赁的公共区域维护、税收和保险等项目，以及与我们的设备租赁相关的维护费。然而，我们已经应用了ASU第2016-02号中的实际权宜之计，租赁(主题：842)：财务会计准则委员会会计准则编纂修正案(“ASU 2016-02”)并无将租赁及非租赁组成部分与我们的嵌入式供电系统设备租赁分开，因此在厘定租赁资产及负债时已同时计入租赁及非租赁组成部分。

我们的许多设备租赁包含要求我们原封不动归还某些功能的条款。当保函有可能被拖欠时，我们将这些成本计入剩余价值保函。我们的租赁协议没有任何实质性的限制性契约。

下表显示截至2021年9月30日的租赁条款和折扣率：

	融资租赁			经营租约
加权平均租期(年)		25.1			7.7
加权平均贴现率		3.5	%		3.9	%

下表汇总了我们综合资产负债表中租赁资产和租赁负债的分类(单位：百万美元)：

租契	分类	截至2021年9月30日		截至2020年12月31日
资产
经营性租赁资产	经营性租赁资产	$	45.2	$	26.5
融资租赁资产	财产、厂房和设备、净值		8.6		8.1
租赁资产总额		$	53.8	$	34.6
负债
当前：
经营租赁负债	其他应计负债	$	8.4	$	4.4
融资租赁负债	其他应计负债		2.1		1.9
非当前：
经营租赁负债	经营租赁负债的长期部分		40.2		25.6
融资租赁负债	长期负债		6.5		6.2
租赁总负债		$	57.2	$	38.1

下表汇总了我们的综合(亏损)收益表中租赁成本的组成部分(以百万美元为单位)：

	截至9月30日的季度，				截至9月30日的9个月，
	2021		2020		2021		2020
经营租赁成本	$	2.8	$	1.6	$	7.7	$	5.2
短期租赁成本		1.5		0.5		2.5		1.1
融资租赁成本：
租赁资产摊销		0.5		0.5		1.5		1.2
租赁负债利息		—		—		0.2		0.2
总租赁成本	$	4.8	$	2.6	$	11.9	$	7.7

票据索引

凯撒铝业公司及其子公司

中期综合财务报表附注--未经审计

下表显示了截至2021年9月30日我们租赁负债的到期日(单位：百万美元)：

租赁负债到期日	融资租赁			经营租约
2021年剩余时间	$	0.6		$	2.6
2022		2.3			8.6
2023		1.9			9.0
2024		1.4			8.3
2025		1.0			5.1
此后		6.4			24.5
最低租赁付款总额	$	13.6		$	58.1
减去：利息		(5.0	)		(9.5	)
现值	$	8.6		$	48.6

4.企业合并、商誉和无形资产

沃里克轧钢厂(Warrick Rolling Mill)收购。2021年3月31日，我们收购了美国铝业Warrick LLC和某些资产，包括位于印第安纳州Warrick县的铝铸轧厂(统称为Warrick)，收购价为$670.02000万。沃里克是北美饮料和食品包装行业罐头库存应用的裸铝卷和涂层铝卷的领先生产商。这笔交易为我们提供了非周期性的终端市场多元化，并重新进入包装终端市场。截至2021年9月30日的季度和9个月内发生和支出的收购相关成本为：1.0百万美元和$15.0百万美元，主要与法律和咨询费有关，并包括在销售、一般、管理、研发(“SG&A和R&D”).

要分配的初步购买对价确定如下(以百万美元为单位)：

合同采购价格	$	670.0
初步营运资金调整		31.0
初始未偿债务--其他退休后福利负债		(83.5	)
2021年3月31日收购结束时支付的现金		617.5
收到用于结账后调整的现金		(8.3	)
要分配的总购买对价	$	609.2

我们根据我们对收购资产和承担负债的公允价值的理解，准备了截至收购日期的购买对价的初始分配。随着我们继续获得支持存货、物业、厂房和设备、无形资产、其他资产和长期负债的最终估值的更多信息，我们将完善公允价值的估计，并可能修改我们对购买对价的分配。我们期望在切实可行的情况下尽快确定资产和负债的估值，但无论如何不迟于收购日期起计一年。

票据索引

凯撒铝业公司及其子公司

中期综合财务报表附注--未经审计

下表汇总了截至收购日收购的资产和承担的负债的初步公允价值，以及截至2021年9月30日的调整(单位：百万美元)：

	初始分配			调整			更新的分配
贸易应收账款	$	162.4		$	(2.4	)	$	160.0
其他应收账款		6.2			4.8			11.0
库存，包括增加库存		209.0			0.1			209.1
预付费用和其他流动资产		—			0.3			0.3
财产、厂房和设备		385.4			(41.7	)		343.7
经营性租赁资产		12.3			—			12.3
无形资产		56.5			(6.5	)		50.0
商誉		27.4			(6.9	)		20.5
其他资产		—			56.8			56.8
应付帐款		(143.0	)		(0.2	)		(143.2	)
应计薪金、工资和相关费用		(5.9	)		(1.0	)		(6.9	)
其他应计负债		(11.5	)		0.9			(10.6	)
经营租赁负债的长期部分		(8.7	)		—			(8.7	)
养老金和其他退休后福利		(83.7	)		0.2			(83.5	)
长期负债		(1.6	)		—			(1.6	)
初步分配的购买考虑事项	$	604.8		$	4.4		$	609.2

无形资产。下表列出了收购无形资产的组成部分及其估计使用寿命(以百万美元为单位)：

	使用寿命 (以年为单位)		公允价值
优惠租赁合同		120	$	7.0
有利的商品合同		2		11.0
客户关系		12		32.0
总计			$	50.0

善意。与收购Warrick相关的商誉主要归因于集合的劳动力，预计可在所得税方面扣除。下表列出了截至2021年9月30日的9个月商誉变动情况(单位：百万美元)：

	总账面价值		累计减值损失			账面净值
截至2020年12月31日的余额	$	37.2	$	(18.4	)	$	18.8
沃里克收购		20.5		—			20.5
截至2021年9月30日的余额	$	57.7	$	(18.4	)	$	39.3

其他资产。代表美国铝业公司(“美国铝业”)将在收购完成后购买或建造的资产，并在随后将轧钢厂与美国铝业保留的其他业务分离的过程中转让给我们。

沃里克的结果。见我们截至2021年9月30日的季度和9个月的合并(亏损)收益表中分别包括Warrick持续业务的季度和6个月净销售额的附注15。没有提供截至2021年9月30日的季度和9个月的净(亏损)收入，因为Warrick的结果已经完全整合，如果没有不合理的努力，就无法获得离散的财务信息。

某些未经审计的备考信息。以下未经审计的预计财务信息显示了我们的结果

票据索引

凯撒铝业公司及其子公司

中期综合财务报表附注--未经审计

沃里克于1月1日被收购，2020年。这个未经审计形式上的信息包括s调整和相应的税收影响相关至: (i) 摊销无形资产和无形资产的折旧财产性、植物以及购置的设备; (Ii) 这个某些重新分类和合并会计的影响政策；及。(Iii)与收购有关的交易成本。. 以下未经审计的备考信息仅供参考，并不一定代表我们的如果收购发生在2020财年初，合并业务的综合运营结果或我们未来合并业务的运营结果.

	截至9月30日的季度，					截至9月30日的9个月，
	2021			2020		2021			2020
净销售额	$	750.6		$	534.3	$	2,130.4		$	1,703.7
净(亏损)收入	$	(2.8	)	$	1.9	$	(1.2	)	$	(44.2	)

沃里克轧钢厂历来从美国铝业位于印第安纳州沃里克县的冶炼厂和发电厂购买铝和电力。美国铝业的Warrick冶炼厂历来以冶炼成本将铝出售给Warrick轧钢厂，而美国铝业的发电厂则以双方协商的价格向Warrick轧钢厂出售电力。

作为收购Warrick的一部分，我们与美国铝业(Alcoa)以更接近市场定价的替代费率谈判了铝和电力的定价。上表没有反映这些协商费率下的铝和电力成本。

5.员工福利

短期激励计划(“STI计划”)。我们为高级管理人员和某些其他员工制定了年度短期激励薪酬计划，在我们的选举中以现金、普通股或现金和普通股的组合支付。根据STI计划赚取的金额是基于我们调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“调整后EBITDA”)，并根据某些安全、质量、交付、成本和个人业绩因素进行了调整。调整后EBITDA目标是根据调整后净资产回报率确定的。我们的大多数生产设施都为小时工和工薪族提供了类似的计划。截至2021年9月30日，我们的负债为$7.3百万记录在应计工资、工资和相关费用中，用于与我们的2021年STI计划的九个月绩效期间相关的估计可能的未来付款。

养老金和类似的福利计划。我们为：(I)固定缴款401(K)受薪雇员和某些小时工的储蓄计划；(Ii)无限制、无资金、无担保的递延补偿计划(见“延期薪酬计划(I)由联合钢铁、造纸和林业、橡胶、制造、能源、联合工业和服务业工人国际工会、AFL-CIO、CLC、国际机械师协会和某些其他工会在我们的某些生产设施发起的多雇主养老金计划；(Iv)为我们位于加拿大安大略省伦敦的工厂的受薪员工提供的固定福利养老金计划。(Iii)由联合钢铁、造纸和林业、橡胶、制造、能源、联合工业和服务业工人国际工会、AFL-CIO、CLC、国际机械师协会和某些其他工会在我们的某些生产设施发起的多雇主养老金计划。

延期薪酬计划。我们有一个无限制、无资金、无担保的递延补偿计划，为某些雇员提供延迟补偿，否则这些雇员会因一九八六年国税法所施加的限制而在我们的界定供款计划下蒙受利益损失。尽管该计划是一个没有资金的计划，但我们每年都会向一家拉比信托基金捐款，以履行计划条款所设想的未来资金义务。信托中的资产由若干注册投资公司的各种投资基金持有，并作为股权投资入账，公允价值变动计入其他费用净额(见附注11)。我们递延补偿计划的资产包括在公允价值等级第二级的其他资产中，并根据其报价的市场价格按公允价值计量和记录。这些资产在2021年9月30日和2020年12月31日的公允价值为1美元。10.4百万美元和$9.6分别为百万美元。与递延补偿计划有关的抵销负债包括在其他应计负债和长期负债中。

受薪的VEBA退休后义务。某些在2004年之前退休的退休人员和某些在2002年2月之前受雇并已退休或将按所需年龄和服务退休的雇员，以及他们的尚存配偶和合格受抚养人，都有资格参加自愿参加的雇员受益人协会(“VEBA”)，该协会提供医疗费用、医疗费用和长期护理保险费用补偿福利(“受薪VEBA”)。我们有一项持续的义务，没有明确的终止日期，每年必须支付最高不超过#美元的可变现金捐款。2.9百万给受薪者维巴。我们付了$1.7百万关于截至2021年3月31日的季度内的2020年。我们在财务报表中将带薪VEBA作为固定福利计划进行核算。

票据索引

凯撒铝业公司及其子公司

中期综合财务报表附注--未经审计

沃里克养老金和其他退休后福利。在收购Warrick的同时，我们承担了2020年1月1日之前聘用的某些工会员工的某些固定福利养老金义务，以及与2010年7月1日之前雇用的某些工会员工的退休医疗和人寿保险福利相关的其他退休后福利(OPEB)义务，并且于2021年3月31日为Warrick轧钢厂的在职工会员工，我们同意就每个员工制定新的计划。养老金和OPEB负债和费用是使用精算方法确定的，并纳入了重要的假设，包括用于贴现未来估计负债的利率、计划资产的预期长期回报率以及与员工队伍有关的几个假设(工资增长、医疗保健成本趋势率、退休年龄和死亡率)。以下数据显示了我们关于Warrick养老金计划和OPEB的合并财务报表中使用的主要假设和反映的金额。我们对这两个计划都使用了3月31日的测量日期。

下表列出了用于确定Warrick养老金和OPEB义务的假设：

	沃里克养老金计划			Warrick OPEB
	截至2021年3月31日			截至2021年3月31日
贴现率		3.24	%		2.97	%
计划资产的预期长期回报		7.00	%	不适用
趋势率(初始)	不适用				5.40	%
趋势率(最终)	不适用				4.00	%
几年后才能达到终极趋势	不适用				14
补偿增长率		2.50	%		—

截至2021年3月31日，沃里克养老金计划和OPEB的期初资产负债表中包括的累计福利义务为#美元。6.5百万美元和$78.1分别为100万美元，其中1.1在应计工资、工资和相关费用中记录了100万美元。我们预计2021年对Warrick养老金计划和OPEB的最低缴费为#美元0.1百万美元和$0.7分别为2000万人。

下表列出了预计支付的最低净福利(以百万美元为单位)：

	截至十二月三十一日止的年度，
	2021		2022		2023		2024		2025		2026-2030
沃里克养老金计划福利支付	$	0.1	$	0.1	$	0.2	$	0.3	$	0.5	$	4.4
Warrick OPEB计划福利支付		0.7		1.6		2.4		3.1		3.7		27.1
总净收益	$	0.8	$	1.7	$	2.6	$	3.4	$	4.2	$	31.5

下表列出了与所有退休后福利计划相关的总费用(以百万美元为单位)：

	截至9月30日的季度，				截至9月30日的9个月，
	2021		2020		2021		2020
固定缴款计划¹	$	3.4	$	1.4	$	10.4	$	7.0
延期补偿计划²		0.2		0.4		0.6		0.8
多雇主养老金计划¹		1.3		1.3		3.7		3.8
与受薪VEBA相关的退休后定期福利净成本²		0.6		1.2		1.7		3.6
与Warrick养老金计划相关的退休后定期福利净成本³		1.3		—		2.6		—
与Warrick OPEB计划相关的退休后定期福利净成本³		0.9		—		1.9		—
总计	$	7.7	$	4.3	$	20.9	$	15.2

¹	几乎所有与员工福利相关的费用都计入销售产品的成本，不包括折旧和摊销以及其他项目(“销售产品成本”或“COGS”)，剩余余额用于SG&A和R&D。

²	递延补偿计划和与受薪VEBA相关的定期退休后福利净成本中的当前服务成本部分包括在我们所有呈列期间的SG&A和R&D的合并(亏损)收益表中。与受薪VEBA相关的定期退休后净福利成本的所有其他组成部分都包括在我们的合并(亏损)损益表上的其他费用净额中。

票据索引

凯撒铝业公司及其子公司

中期综合财务报表附注--未经审计

³	与Warrick养老金计划和Warrick OPEB计划相关的退休后福利净定期成本中的当前服务成本部分包含在我们的综合报表中(亏损)所有期间的COGS收入(以COGS为单位)。退休后定期福利净成本的所有其他组成部分至Warrick养老金计划和Warrick OPEB计划都包括在我们合并报表上的其他费用净额中(亏损)收入。

退休后净收益成本的组成部分。我们的运营结果包括与我们的加拿大养老金计划、受薪VEBA计划、Warrick养老金计划和Warrick OPEB计划相关的以下影响：(I)员工提供服务的费用；(Ii)利息增加的费用；(Iii)计划资产预期回报的福利；(Iv)与计划修订相关的先前服务成本的摊销；以及(V)精算净差额的摊销。与我们的加拿大养老金计划相关的净定期福利成本在截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和9个月内并不重要。

下表列出了与受薪VEBA相关的定期退休后净福利成本的组成部分(以百万美元为单位)：

	截至9月30日的季度，						截至9月30日的9个月，
	2021			2020			2021			2020
受薪的VEBA：
服务成本	$	—		$	0.1		$	—		$	0.1
利息成本		0.4			0.6			1.2			1.9
计划资产的预期回报率		(0.8	)		(0.7	)		(2.4	)		(2.1	)
摊销先前服务费用¹		0.9			1.2			2.6			3.5
精算损失净额摊销		0.1			—			0.3			0.2
与受薪VEBA相关的退休后定期福利净成本合计	$	0.6		$	1.2		$	1.7		$	3.6

¹	我们以直线方式在平均剩余服务年限内摊销以前的服务成本，以完全符合享受现行计划参与者福利的资格。

下表列出了与Warrick养老金相关的定期退休后净福利成本的组成部分(以百万美元为单位)：

	截至9月30日的季度，				截至9月30日的9个月，
	2021		2020		2021		2020
沃里克养老金计划：
服务成本	$	1.3	$	—	$	2.5	$	—
利息成本		—		—		0.1		—
与Warrick养老金计划相关的退休后定期福利净成本总额	$	1.3	$	—	$	2.6	$	—

下表列出了与Warrick OPEB相关的定期退休后净福利成本的组成部分(以百万美元为单位)：

	截至9月30日的季度，				截至9月30日的9个月，
	2021		2020		2021		2020
Warrick OPEB计划：
服务成本	$	0.3	$	—	$	0.7	$	—
利息成本		0.6		—		1.2		—
与Warrick OPEB计划相关的退休后定期福利净成本总额	$	0.9	$	—	$	1.9	$	—

票据索引

凯撒铝业公司及其子公司

中期综合财务报表附注--未经审计

6.衍生工具、套期保值计划及其他金融工具

概述。在开展业务时，我们进行衍生品交易，包括远期合约和期权，以限制我们面临的风险：(I)与我们销售铝制品和购买用作我们制造业务原材料的金属相关的金属价格风险；(Ii)与我们生产过程中使用的天然气和电力价格波动相关的能源价格风险；以及(Iii)与购买设备和/或以外币计价的其他协议的现金承诺有关的外币要求。我们不会将衍生金融工具用于交易或其他投机目的。套期保值交易是代表我们的所有业务集中执行的，以最大限度地降低交易成本，监控合并的净敞口，并允许提高对市场因素变化的反应能力。

我们的衍生产品活动由一个委员会(“对冲委员会”)监督，该委员会由我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官、负责财务、风险和采购的副总裁以及由首席执行官挑选的其他高级管理人员和员工组成。对冲委员会定期开会，审查大宗商品价格敞口、衍生品头寸和策略。管理层与董事会一起审查套期保值委员会的活动范围。

我们在所有衍生品工具上都面临交易对手信用风险，我们通过监控交易对手的信用质量，并在多个交易对手之间分配我们的对冲头寸，以限制对任何单一实体的风险敞口来管理这些风险。我们的交易对手是主要的投资级金融机构或贸易公司。套期保值交易受协商的互惠信贷额度管辖，这通常要求抵押品入账高于指定的信贷门槛。我们认为，由于交易对手的信用质量、我们的多元化做法和抵押品要求，亏损风险是遥远和可控的。

在我们的大多数对冲交易对手协议中，我们的交易对手向我们提供了一个信用额度，可以根据我们的流动性上下调整。在指定的流动性门槛以下，如果我们与此类交易对手的净负债的公允价值超过了我们减少的信用额度，我们可能不得不提供抵押品。我们通过在多个交易对手之间分配套期保值交易来管理这一风险，将期权作为套期保值活动的一部分，或者两者兼而有之。我们持有净负债的衍生工具的公允价值合计为零2021年9月30日和美元2.7在2020年12月31日，我们有不是抵押品截止日期。

此外，我们的实价客户销售承诺带来了与金属价格变动相关的增量客户信用风险。在某些情况下，我们通过定期要求他们提供现金抵押品来减轻这种风险，我们将这些抵押品归类为递延收入，并作为其他应计负债的组成部分包括在内。我们有不是我们的客户在2021年9月30日和2020年12月31日提交的现金抵押品。有关涉及客户和供应商的集中风险的更多信息，请参见附注15。

现金流对冲

我们将制造业务中使用的铝、能源以及不时使用的锌和铜(“合金金属”)的远期掉期合约，以及应以外币支付的供应和服务的外币远期合约指定为现金流对冲。与我们的现金流对冲相关的未实现收益和亏损在其他全面收益中递延，扣除税收后，并在此类对冲结算或最初预测的交易很可能不会在最初指定的时间段结束时重新归类到COGS。有关指定及符合资格为现金流量对冲工具及公允价值对冲工具的衍生工具在累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)中列报的损益总额，以及相关的收益及税项影响重新分类，请参阅附注9。当相关的对冲商品购买影响收益时，与现金流对冲相关的累计损益从AOCI重新分类并记录在COGS中。

铝制封边。我们对铝制品的定价通常是为了锁定转换利润率(代表制造过程中增加的价值)，并将金属价格波动传递给我们的客户。对于我们一些以现货方式销售的高附加值产品，金属价格走势的传递有时可能滞后数月之久，当金属价格下跌时，对我们有有利的影响，当金属价格上涨时，对我们产生不利影响。此外，在某些情况下，我们与客户就未来交货的规定数量达成固定价格安排。由于我们一般以浮动价格购买原铝和二次铝，我们在现货基础上销售的一些较高附加值产品的金属价格变动传递给客户的滞后，以及我们承诺在固定价格安排下向客户销售的数量，为我们创造了金属价格风险。我们使用第三方套期保值工具来限制金属价格风险的风险敞口，这些风险与我们一些产品和固定价格客户销售合同上的金属传递滞后有关。

票据索引

凯撒铝业公司及其子公司

中期综合财务报表附注--未经审计

合金化金属边。我们面临着价格波动的风险。合金化金属在我们的制造操作中用作原材料。在正常的业务过程中，我们时不时地，与第三方签订套期保值交易和/或实物交割承诺，以降低未通过客户合同传递的合金金属价格波动带来的风险.

能源对冲。我们面临着天然气和电力价格波动的风险。在正常业务过程中，我们不时与第三方进行对冲交易和/或实物交割承诺，以降低未根据客户合同条款转嫁的天然气和电价波动带来的风险。

下表汇总了截至2021年9月30日，我们与能源公司达成的衍生品和/或实物交付承诺的数量，以涵盖我们预期的可变价格能源采购的价格波动风险：

剩余部分

2021年的

2022

2023

2024

2025

2026

天然气

44%

49%

44%

42%

18%

电

92%

75%

43%

—

外币对冲。我们面临与某些供应和服务协议有关的外币兑换风险，这些协议是以外币支付的。在日常业务过程中，我们不时使用外币远期合约，以减轻与这些购买相关的货币汇率波动的风险。

公允价值对冲

我们面临着与从外国制造商购买设备的实价承诺相关的外汇兑换风险。在正常业务过程中，我们不时使用第三方对冲工具来降低我们在这些购买中受到汇率波动的风险，并将该等对冲工具指定为公允价值对冲。与从这些公允价值对冲中剔除的有效性评估部分相关的损益首先在AOCI中确认，然后在对冲期限内按直线原则重新分类为折旧和摊销。套期保值项目(如设备采购公司承诺)的损益和公允价值套期保值的剩余损益计入损益发生期间的折旧和摊销。在套期保值期间，被排除部分的公允价值变化与以直线为基础在收入中确认的金额之间的任何差异都在AOCI中确认。

操作风险的非指定边缘

我们不时签订不被指定为对冲工具的商品和外币兑换合约，以减轻确定的某些短期商品和货币影响。对于未被指定为套期保值工具的衍生工具，该等衍生工具的损益分别在成本保证或其他费用净额内确认，视乎涉及商品风险或外币风险而定。

衍生工具合约的名义金额

下表汇总了我们截至2021年9月30日的衍生品头寸：

铝	成熟期 (月/年)	合同名义金额(毫米磅)
固定价格采购合同	10/21至12/23		97.8
固定价格销售合同	10/21至12/21		0.8
中西部溢价掉期合约¹	10/21至12/23		81.1

合金化金属

成熟期

(月/年)

合同名义金额(毫米磅)

固定价格采购合同

10/21至12/22

9.4

固定价格销售合同

10/21至12/21

1.8

票据索引

凯撒铝业公司及其子公司

中期综合财务报表附注--未经审计

天然气

成熟期

(月/年)

合同名义金额(MMBTU)

固定价格采购合同

10/21至12/24

5,220,000

电

成熟期

(月/年)

合同名义金额(MWh)

固定价格采购合同

10/21至12/22

285,270

欧元

成熟期

(月/年)

合同名义金额(欧元)

固定价格远期合约

12/21至3/23

208,080

¹	地区溢价是指我们购买原铝时产生的原铝价格相对于伦敦金属交易所(LME)价格的溢价。

票据索引

凯撒铝业公司及其子公司

中期综合财务报表附注--未经审计

(得)损

下表汇总了我们与所有衍生品合约相关的综合(亏损)收益表中包含的(损益)金额(以百万美元为单位)：

	截至9月30日的季度，						截至9月30日的9个月，						综合报表
	2021			2020			2021			2020			(亏损)收入分类
在我们的合并(亏损)收益表中列示的收入和费用行项目合计，其中记录了套期保值的影响：
现金流对冲	$	677.8		$	208.4		$	1,613.6		$	719.5		产品销售成本
公允价值对冲	不适用			$	12.9		不适用			$	39.1		折旧及摊销
公允价值对冲	不适用			$	(0.5	)	不适用			$	(0.8	)	其他费用，净额

(收益)在我们的合并(亏损)收益表中确认的与现金流量套期保值相关的亏损：
铝	$	(13.3	)	$	1.2		$	(24.3	)	$	14.5		产品销售成本
合金化金属		(0.2	)		—			0.2			2.1		产品销售成本
合金化金属(由于预测的交易不再可能发生，从AOCI重新分类)		—			0.1			—			0.8		产品销售成本
天然气		(0.6	)		0.3			(0.7	)		1.2		产品销售成本
电		(2.6	)		—			(3.3	)		0.6		产品销售成本
在我们的合并(亏损)收益表中确认的与现金流量套期保值相关的总(损益)损失	$	(16.7	)	$	1.6		$	(28.1	)	$	19.2

在我们的合并(亏损)收益表中确认的与公允价值套期保值相关的亏损(收益)：
外汇合约	$	—		$	—		$	—		$	(0.1	)	折旧及摊销
套期保值项目		—			—			—			0.1		折旧及摊销
从AOCI摊销的除外组件		—			—			—			0.4		折旧及摊销
与提前终止公司承诺相关的AOCI重新分类		—			—			—			(0.4	)	其他费用，净额
与提前终止远期合同有关的净结算额		—			—			—			0.3		其他费用，净额
在我们的合并(亏损)收益表中确认的与公允价值套期保值相关的总亏损	$	—		$	—		$	—		$	0.3

(收益)在我们的合并(亏损)收益表中确认的与非指定套期保值相关的损失：
合金化金属-已实现(收益)损失	$	(1.2	)	$	0.3		$	(3.8	)	$	1.7		产品销售成本
合金化金属--未实现亏损(收益)		1.9			(1.8	)		2.0			(1.8	)	产品销售成本
在我们的合并(亏损)收益表中确认的与非指定套期保值相关的全部亏损(收益)	$	0.7		$	(1.5	)	$	(1.8	)	$	(0.1	)

票据索引

凯撒铝业公司及其子公司

中期综合财务报表附注--未经审计

衍生工具合约的公允价值

我们衍生品合约的公允价值是基于流动性市场的交易。估值模型的输入是可以验证的，估值技术不涉及重大判断。该等金融工具的公允价值归类于公允价值等级的第二级。

我们与交易对手签订的所有衍生品合约均须遵守可强制执行的总净额结算安排。我们在综合资产负债表中按毛数反映衍生品合约的公允价值。下表列出了我们衍生金融工具的公允价值(以百万美元为单位)：

	截至2021年9月30日								截至2020年12月31日
	资产		负债			净资产金额			资产		负债			净资产金额
现金流对冲：
铝-
固定价格采购合同	$	23.9	$	(0.2	)	$	23.7		$	4.6	$	(0.1	)	$	4.5
固定价格销售合同		—		(0.2	)		(0.2	)		—		—			—
中西部溢价掉期合约		7.1		(0.1	)		7.0			0.2		(1.2	)		(1.0	)
天然气-固定价格采购合同		5.8		—			5.8			0.2		(1.5	)		(1.3	)
电-固定价格采购合同		9.4		(0.2	)		9.2			2.0		(2.5	)		(0.5	)
总现金流对冲		46.2		(0.7	)		45.5			7.0		(5.3	)		1.7

非指定限制语：
合金化金属-
固定价格采购合同		2.0		(0.5	)		1.5			3.9		—			3.9
固定价格销售合同		—		(0.7	)		(0.7	)		—		(1.3	)		(1.3	)
非指定套期保值合计		2.0		(1.2	)		0.8			3.9		(1.3	)		2.6

总计	$	48.2	$	(1.9	)	$	46.3		$	10.9	$	(6.6	)	$	4.3

下表显示了我们综合资产负债表上的衍生资产和负债总额(以百万美元为单位)：

	截至2021年9月30日			截至2020年12月31日
衍生资产：
预付费用和其他流动资产	$	41.3		$	8.4
其他资产		6.9			2.5
衍生资产总额	$	48.2		$	10.9
衍生负债：
其他应计负债	$	(1.7	)	$	(3.8	)
长期负债		(0.2	)		(2.8	)
衍生负债总额	$	(1.9	)	$	(6.6	)

其他金融工具的公允价值

所有其他金融资产和负债。我们认为，由于我们的应收账款、合同资产、应付账款和应计负债的到期日较短和名义信用风险较大，其公允价值接近其各自的账面价值。

7.债务及信贷安排

高级注释

年息4.50厘的高级债券2021年5月，我们发行了美元550.02031年6月1日到期的本金总额为4.50%的无担保优先债券100本金的4.50%(“优先债券4.50%”)。与我们4.50厘优先债券有关的限制及契诺，与我们原有的4.625厘无抵押优先债券(“4.625厘优先债券”)所受的限制及契诺相若。

票据索引

凯撒铝业公司及其子公司

中期综合财务报表附注--未经审计

截至发债成本的未摊销金额2021年9月30日有关4.50厘高级债券曾经是 $8.3百万。利息支出，包括债务发行成本和债务溢价的摊销，与4.50%高级债券为 $6.4百万和$9.3百万对于截至2021年9月30日的季度零9个月. 利息应计入4.505月份开始的高级票据百分比 2021年，年利率4.50%，须支付每半年一次6月1日和十二月一日每一年。第一个付息日期是2021年12月1日. 银行的实际利率4.50%高级票据约为 4.7%考虑到债务发行成本的摊销，每年增加2%。

4.50%的优先债券是在根据1933年证券法规定不需要注册的交易中发售和出售的，没有任何注册权。未偿还的4.50%优先债券的公允价值约为4.50%，是根据资产负债表日前后交易的定价计算的一级负债。565.42021年9月30日，100万。

4.50%的优先票据是无担保债务，由我们现有和未来的每一家国内子公司担保，这些子公司是循环信贷安排下的借款人或担保人(见循环信贷安排(见下文)。

我们可在2026年6月1日或之后的任何时间，按我们的选择权全部或部分赎回4.50%的优先债券，赎回价格(以本金的百分比表示)为102.25%，拒绝101.50%, 100.75%和100分别在2027年6月1日、2028年6月1日和2029年6月1日或之后，另加任何应计和未付利息。在2026年6月1日之前的任何时间，我们还可以兑换404.50%的优先债券，使用若干股票发行所得款项净额，赎回价格相当于104.50本金的%，外加任何应计和未付利息。

年息6.50厘的高级债券。在2020年4月和2020年5月，我们发行了300.0百万美元和$50.02025年5月1日到期的6.50%无担保优先债券的本金总额分别为100%和101本金的百分比(“高级债券的6.50%”)。2021年5月21日，我们全额赎回了6.50%高级债券的剩余余额，赎回价格为108.83本金的%外加$1.3应计和未付利息100万美元，现金净流出总额为#美元382.22000万。赎回年息为6.50厘的优先债券后，我们录得债务清偿亏损$。35.9百万在其他费用中，扣除我们的综合(亏损)损益表后的净额，其中包括保费支付#美元。30.92000万美元，并注销剩余的未摊销保费和债务发行费用#美元。5.0百万 (详情见附注11)。这批6.50%的优先票据的实际利率约为6.8年利率%，计入溢价摊销和发债成本。利息支出，包括债务发行成本的摊销，与6.50高级票据百分比为$9.2截至2021年9月30日的9个月为100万美元。利息支出，包括债务发行成本的摊销，与6.50高级票据百分比为$6.0百万美元和$10.2截至2020年9月30日的季度和9个月分别为100万美元。未偿还的6.50%高级债券的公允价值约为6.50%，这些债券是根据资产负债表日前后交易的定价计算的一级负债。376.8截至2020年12月31日，为100万。

高级债券4.625厘2019年11月，我们发行了$500.0本金总额为，000,000,000,000美元4.6252028年3月1日到期的无担保优先债券百分比100本金的%。截至2021年9月30日，债券发行成本的未摊销金额为1美元。5.8百万美元。与4.625厘优先债券有关的利息开支(包括债务发行成本摊销)为$6.0百万及$18.0截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和9个月分别为100万美元。该批4.625厘优先债券的实际利率约为4.8考虑到债务发行成本的摊销，年利率为2%。未偿还的4.625厘优先债券属一级负债，其公允价值约为$517.9百万及$521.32021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。

作为在建工程资本化的利息支出金额为#美元。0.2百万美元和$0.3分别在截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度内达到100万美元。作为在建工程资本化的利息支出金额为#美元。0.6百万美元和$0.8分别在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内达到100万。

循环信贷安排

我们与作为行政代理的富国银行、全国银行协会和其他金融机构(“循环信贷安排”)签订的信贷协议为我们提供了$375.0到2024年10月，承诺提供100万美元的资金。

票据索引

凯撒铝业公司及其子公司

中期综合财务报表附注--未经审计

下表汇总了我们的循环信贷工具的可用性和使用情况，该工具由截至2021年9月30日计算的借款基数确定(以百万美元为单位)：

循环信贷安排借款承诺	$	375.0
借款基数可用性	$	375.0
减去：循环信贷安排下的未偿还借款		—
减去：循环信贷安排项下的未偿还信用证		(7.7	)
剩余借款可用性	$	367.3

8.承担及或有事项

承诺。我们有各种财务承诺，包括购买协议、远期外汇和远期销售合同、债务和信用证(见附注6和附注7)。

环境意外事件。我们受到许多环境法律法规的约束，可能会因涉嫌违反这些法律法规而被罚款或处罚，并可能会根据这些法律法规提出索赔。我们还受到与2006年7月6日之前在运营设施发生的活动相关的遗留环境意外事件的影响，这些活动占我们环境应计收入的大部分。下面将讨论这些环境突发事件的状况。我们已经建立了定期评估环境损失或有事故的程序。我们的环境应计项目代表我们根据当前颁布的法律法规、现有事实、现有要求、现有技术以及我们对可能采取的补救行动的评估，合理地预计将发生的成本的未贴现估计。

我们继续开展补救活动，主要是为了解决我们华盛顿州斯波坎市(“特伦特伍德”)工厂历史上使用的含有多氯联苯(“PCBs”)的油的问题。我们的补救工作是与华盛顿州生态部(“生态学”)合作的，我们在2012年向该部提交了补救替代方案的可行性研究，并从该局获得了根据签署的工作单开始某些补救活动的许可。我们已经完成了工作计划的多个部分，并获得了生态部门对这些部分的满意完成批准。在与生态公司的合作下，我们建造了一个试验性的处理设施，以确定可处理性，并评估特伦特伍德设施下从地下水中去除多氯联苯的可行性。2015年，我们开始了涉及核桃壳过滤系统的处理操作，我们对该系统进行了优化，以便在2020年最大限度地捕获PCB。此外，基于技术的进步，我们于2020年与生态组织签署了一项修订的协议命令，以试点方式评估和实施从地下水中去除多氯联苯的新技术。我们正在评估的主要技术是紫外光高级氧化工艺。由于目前还不能合理地确定新方法的长期成功与否，因此，随着长期结果的出现，我们可能需要上调相关的应计项目和成本预算。

根据与俄亥俄州环境保护局(“OEPA”)达成的同意协议，我们对纽瓦克的设施进行了一项与历史现场废物处理相关的调查研究。在截至2018年12月31日的季度内，我们将我们的补救调查研究提交给OEPA审批。最终的补救调查报告是由OEPA在截至2020年12月31日的季度内批准的。我们目前正在准备所需的可行性研究报告，预计将在截至2021年12月31日的季度提交给OEPA进行审查。在可行性研究被OEPA接受和选定的补救设计工作计划完成之前，实际和最终的补救成本估计将无法完全确定，我们预计这将在未来12到12年内完成。18月份。

在2021年9月30日，我们的环境收益为$17.2100万美元代表了我们对增量补救成本的估计，其依据是：(I)与特伦特伍德设施有关的最终可行性研究中提出的替代方案；(Ii)关于我们纽瓦克设施的现有事实；以及(Iii)与我们拥有或以前拥有的某些其他地点有关的事实。根据已批准和拟议的补救行动计划，我们预计实施和持续监测可能需要30年或更长时间。

随着更多事实的发展、可行性研究的完成、补救计划的修改、补救措施实施的必要监管批准、替代技术的开发和/或其他因素的变化，管理层的估计可能会有修订，实际成本可能会超过当前的环境应计费用。我们相信，目前与这些环境问题相关的未贴现成本有可能超过当期应计项目，总额可能高达估计#美元。11.6在补救期间有100万人。我们的记录估计很有可能在下一年发生变化。12月份。

票据索引

凯撒铝业公司及其子公司

中期综合财务报表附注--未经审计

沃里克轧钢厂(Warrick Rolling Mill)可能对Caro负有责任。我们确定了潜在的有条件资产报废义务(“CAROS”)，该义务与Warrick轧钢厂设施内的石棉未来清除和处置有关。我们相信这些石棉是按照现行的环保规定适当地加以控制的。如果该设施被拆卸或进行破坏石棉的翻新工程，当局会订立若干环境规例，订明处理和处置石棉的方式。如果能够合理估计，我们必须记录CAROS的公允价值。截至2021年9月30日，我们正在评估和确定作为Warrick收购的一部分收购的潜在CARO(如果有的话)的公允价值。不是负债已记录在随附的综合资产负债表中，因为负债目前无法确定。我们可能会在未来的某个日期得出结论，认为存在CARO，我们可能被要求以对我们的合并财务报表具有重大意义的金额记录相关债务的负债。虽然我们目前预计CARO的负债不会对我们的综合财务报表产生重大影响，但不能保证CARO义务的存在以及我们未来可能需要记录的相应负债的存在。

其他或有事项。我们是与过去和现在的业务相关的各种诉讼、索赔、调查和行政诉讼的当事人。我们会按个别情况评估这类问题，而我们的政策是，对任何我们认为没有根据的指控，我们都会极力抗辩。如果很可能已经发生了责任，并且损失的金额是可以合理估计的，我们就应承担法律责任。每季度，除了在事实和情况需要变化时，我们还会审查和调整这些应计项目，以反映与特定案件有关的谈判、和解、裁决、法律顾问咨询以及其他信息和事件的影响。虽然该等事项的最终结果本身存在不确定因素，目前无法确定最终可能产生的实际成本，但我们相信我们已就该等事项累积足够的款项，而未决事项的最终解决将不会对我们的综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大影响。

票据索引

凯撒铝业公司及其子公司

中期综合财务报表附注--未经审计

9.累计其他综合收益(亏损)

下表显示了AOCI各组成部分的累计余额变化(单位：百万美元)：

	截至9月30日的季度，						截至9月30日的9个月，
	2021			2020			2021			2020
固定福利养老金计划和受薪VEBA：
期初余额	$	(18.4	)	$	(31.2	)	$	(19.8	)	$	(33.2	)
精算损失净额摊销¹		0.1			—			0.3			0.2
摊销先前服务费用¹		0.9			1.2			2.6			3.5
减去：所得税费用²		(0.2	)		(0.3	)		(0.7	)		(0.9	)
净摊销从AOCI重新分类为净(亏损)收益		0.8			0.9			2.2			2.8
折算对加拿大养老金计划AOCI余额的影响		—			(0.1	)		—			—
其他综合收益，税后净额		0.8			0.8			2.2			2.8
期末余额	$	(17.6	)	$	(30.4	)	$	(17.6	)	$	(30.4	)

可供出售的证券：
期初余额	$	—		$	(0.2	)	$	—		$	0.3
可供出售证券的未实现收益		—			—			—			1.4
减去：所得税优惠(费用)		—			—			—			(0.3	)
可供出售证券的未实现净收益		—			—			—			1.1
出售可供出售证券时未实现损失(收益)的重新分类³		—			—			—			(2.1	)
减去：所得税优惠²		—			—			—			0.5
净亏损(收益)从AOCI重新分类为净(亏损)收益		—			—			—			(1.6	)
其他综合收益(亏损)，税后净额		—			—			—			(0.5	)
期末余额	$	—		$	(0.2	)	$	—		$	(0.2	)

现金流对冲：
期初余额	$	24.8		$	(10.7	)	$	1.1		$	(5.6	)
现金流量套期保值的未实现收益(亏损)		29.8			7.8			72.1			(16.0	)
减去：所得税(费用)福利		(7.0	)		(1.9	)		(17.0	)		4.0
现金流量套期保值未实现净收益(亏损)		22.8			5.9			55.1			(12.0	)
现金流量套期保值结算时未实现(收益)损失的重新分类		(16.7	)		1.8			(28.1	)		18.1
由于预测交易不再可能发生而重新分类		—			0.1			—			0.8
减去：所得税优惠(费用)²		3.9			(0.5	)		6.7			(4.7	)
净(收益)亏损从AOCI重新分类为净(亏损)收益		(12.8	)		1.4			(21.4	)		14.2
其他综合收益，税后净额		10.0			7.3			33.7			2.2
期末余额⁴	$	34.8		$	(3.4	)	$	34.8		$	(3.4	)

公允价值对冲：
期初余额	$	—		$	—		$	—		$	—
公允价值套期保值的未实现收益(亏损)		—			—			—			(1.0	)
减去：所得税优惠		—			—			—			0.2
公允价值套期保值未实现净收益(亏损)		—			—			—			(0.8	)
不包括从保险公司摊销至净(亏损)收入的部分		—			—			—			0.4
由于取消确定承诺而重新分类		—			—			—			0.6
减去：所得税优惠(费用)²		—			—			—			(0.2	)
净亏损从AOCI重新分类为净(亏损)收益		—			—			—			0.8
其他综合收益，税后净额		—			—			—			—
期末余额	$	—		$	—		$	—		$	—

外币折算：
期初余额	$	(0.1	)	$	(0.1	)	$	—		$	(0.1	)
其他综合收益(亏损)，税后净额		—			0.1			(0.1	)		0.1
期末余额	$	(0.1	)	$	—		$	(0.1	)	$	—

AOCI期末余额合计	$	17.1		$	(34.0	)	$	17.1		$	(34.0	)

票据索引

凯撒铝业公司及其子公司

中期综合财务报表附注--未经审计

¹	从AOCI摊销的与受薪VEBA调整相关的金额包括在其他费用(净额)中，作为与受薪VEBA相关的退休后净定期福利成本的组成部分。

²	从AOCI重新分类的所得税金额被计入所得税(拨备)福利的一个组成部分。

³	从AOCI重新分类的与可供出售证券的销售相关的金额包括在其他费用净额中。我们使用特定的识别方法来确定AOCI中重新分类的金额。

⁴	截至2021年9月30日，我们估计税前按市值计价的净收益为美元。38.8 AOCI的100万美元将在未来12个月内结算时重新归类为净利润(亏损)。

10.结构调整

2020年计划。为了使我们预计的运营需求与2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)大流行导致的短期和中期商业航空需求减少保持一致，我们在截至2020年6月30日的季度内启动了一项重组计划，主要包括减少武力措施(“2020年计划”)。

与2020年计划相关的员工成本包括在我们的合并(亏损)损益表中的重组成本中，包括遣散费、自愿买断方案、重新安置服务、估计的医疗费用和相关的工资费用。几乎所有与2020年计划下启动的重组努力相关的成本都是截至2020年12月31日发生和支出的。

我们已经产生了总计$$的重组成本。6.7根据2020年计划，到2021年9月30日，将有100万人。

下表汇总了截至2021年9月30日的9个月内我们2020计划负债的变化(以百万美元为单位)：

	截至2021年9月30日的9个月
截至2020年12月31日的余额	$	1.4
现金支付		(0.6	)
其他调整¹		(0.8	)
截至2021年9月30日的余额	$	—

¹	2021年3月和2021年5月，我们修订了2021年的产量预测，从而与最初的重组计划相比，减少了估计的必要裁员数量。因此，包括在其他调整中的是我们估计的重组负债减少#美元。0.8百万美元，以抵消重组成本，以满足修订后的员工人数要求。

11.其他费用，NET

其他费用，NET，由以下内容组成(单位：百万美元)：

	截至9月30日的季度，						截至9月30日的9个月，
	2021			2020			2021			2020
利息收入	$	0.1		$	0.2		$	0.2		$	0.5
退休后定期净收益成本		(1.2	)		(1.1	)		(3.0	)		(3.5	)
可供出售证券的已实现收益		—			—			—			2.1
股权证券未实现收益		—			0.3			—			0.4
清偿债务所得(损)		—			—			(35.9	)		—
所有其他，净额		(0.1	)		0.1			0.5			(0.3	)
其他费用，净额	$	(1.2	)	$	(0.5	)	$	(38.2	)	$	(0.8	)

票据索引

凯撒铝业公司及其子公司

中期综合财务报表附注--未经审计

12.入息税事宜

所得税(规定) 福利包括以下内容(以百万美元计)：

	截至9月30日的季度，						截至9月30日的9个月，
	2021			2020			2021			2020
国内	$	(8.8	)	$	0.9		$	8.5		$	(9.6	)
外国		0.4			(0.2	)		(1.1	)		(0.6	)
总计	$	(8.4	)	$	0.7		$	7.4		$	(10.2	)

截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度所得税(拨备)优惠为(8.4)百万及$0.7亿美元，分别反映了137%和222%。截至2021年9月30日的季度，实际税率与预计的混合法定税率之间的差异主要是由于增加了116应纳税所得额的百分比，用于预测收益的变化及其对年度有效税率的影响，部分抵消减少了2%与某些国家净营业亏损的计价准备有关，减少了1%用于确认股票薪酬的超额税收优惠。

截至2020年9月30日的季度，实际税率与预计的混合法定税率之间的差异主要是由于税率下降所致。的211应纳税所得额的百分比用于预测收益的变化及其对年度实际税率的影响，部分偏移增加了22应纳税所得额的%计入某些国家净营业亏损的计价准备。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月所得税优惠(拨备)为美元7.4百万美元和$(10.2)，分别反映出有效税率为27%和31%。截至2021年9月30日的9个月的实际税率与预测的混合法定税率之间的差异主要是由于：(I)增加 4%与某些国家净营业亏损计价准备有关的；(Ii)增加的3与税收抵免相关的百分比； (Iii)增加2%，用于确认股票薪酬的超额税收利益；及(Iv)增加2%，用于因收购Warrick而导致的州税率变化，部分抵消与以下永久项目有关的减少额7%，包括不可抵扣的补偿费用和国外预扣税。

截至2020年9月30日的9个月，实际税率与预计混合法定税率之间的差异主要是由于增加了4与不可抵扣的补偿费用有关的应纳税所得额的%，增加4应纳税所得额的%计入某些国家净营业亏损的估值拨备，部分抵消了减少额2应纳税所得额的%，用于确认股票薪酬的超额税收优惠。

我们与不确定的税收状况相关的未确认总收益是$4.1百万及$3.82021年9月30日和2020年12月31日分别为100万，其中，$4.1百万1美元和1美元3.8如果确认未确认的总税收优惠，将通过我们的所得税条款记录100万美元，从而影响2021年9月30日和2020年12月31日的有效税率。

我们预计我们未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会发生重大变化。

13.净额(亏损)收入每股

每股基本净(亏损)收益的计算方法是将可分配给普通股的已分配和未分配净(亏损)收入除以适用期间已发行普通股的加权平均数。期内已发行普通股的基本加权平均数不包括非既得股支付奖励。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和9个月，每股摊薄净(亏损)收益是按照库存股方法计算的，这两个时期的摊薄程度都高于两级法。

票据索引

凯撒铝业公司及其子公司

中期综合财务报表附注--未经审计

下表列出了每股基本和稀释后净(亏损)收入的计算方法(单位为百万美元，不包括每股和每股金额)：

	截至9月30日的季度，					截至9月30日的9个月，
	2021			2020		2021			2020
分子：
净(亏损)收入	$	(2.3	)	$	0.4	$	(20.2	)	$	22.9
分母加权平均流通股(千股)：
基本信息		15,852			15,794		15,831			15,804
新增：非既得普通股、限售股、履约股的摊薄效应¹		—			71		—			100
稀释		15,852			15,865		15,831			15,904

每股普通股净(亏损)收益，基本情况：	$	(0.14	)	$	0.02	$	(1.28	)	$	1.45
每股普通股净(亏损)收益，稀释后：	$	(0.14	)	$	0.02	$	(1.28	)	$	1.44

¹	以下讨论中的数量以整体份额表示。在截至2021年9月30日的季度和9个月内，大约210,000和198,000由于每股净亏损的影响将是反稀释的，潜在稀释股票分别被排除在每股净亏损的计算之外。在截至2020年9月30日的季度和9个月内，大约69,000和41,000股票分别被排除在加权平均稀释股份计算之外，因为它们被纳入将是反稀释的。

14.补充现金流信息

	截至9月30日的9个月，
	2021		2020
	(单位：百万美元)
支付的利息	$	35.9	$	17.7
非现金投资和融资活动(包括在应付帐款中)：
财产和设备的未付购置款	$	10.1	$	3.5

补充租赁披露：
取得经营租赁资产所产生的经营租赁负债	$	24.3	$	4.9
为计入经营租赁负债的金额支付的现金	$	5.7	$	3.4
取得融资租赁资产所产生的融资租赁负债	$	2.1	$	2.2

	截至9月30日，
	2021		2020
	(单位：百万美元)
现金、现金等价物和限制性现金的构成：
现金和现金等价物	$	295.7	$	750.1
包括在其他资产中的受限现金¹		13.8		14.0
合并现金流量表上列示的现金、现金等价物和限制性现金总额	$	309.5	$	764.1

1	我们被要求存入一定数额的抵押品，作为与工伤赔偿和其他协议有关的抵押品。我们把这类存款记为限制性现金。有时，这些有限的资金可以退还给我们，或者我们可能被要求承诺额外的现金。

15.业务、产品和地理区域信息

我们的主要业务是生产铝板、铝板材和挤压、拉深等半成品特种铝材，主要用于航空航天、高强度(“航空/HS产品”)、饮料和食品。

票据索引

凯撒铝业公司及其子公司

中期综合财务报表附注--未经审计

包装产品(“包装”)，汽车(“汽车挤出物”)、一般工程(“通用电气产品”)和其他工业(“其他产品”)。我们的业务是13集中在美国的生产设施和一在加拿大。我们的首席运营决策者将我们的业务作为一个单一的运营部门进行审查和评估。

下表列出了按终端市场应用和控制权转移时间划分的净销售额(单位：百万美元)：

	截至9月30日的季度，				截至9月30日的9个月，
	2021		2020		2021		2020
净销售额：
Aero/HS产品	$	142.0	$	100.9	$	387.6	$	441.5
包装		367.3		—		726.1		—
汽车挤出物		50.1		46.2		163.3		110.3
通用电气产品		187.1		105.1		518.4		337.6
其他产品		4.1		3.5		20.2		11.3
总净销售额	$	750.6	$	255.7	$	1,815.6	$	900.7

收入确认时间：
在某个时间点传输的产品	$	613.6	$	151.8	$	1,419.5	$	532.1
随时间转移的产品		137.0		103.9		396.1		368.6
总净销售额	$	750.6	$	255.7	$	1,815.6	$	900.7

下表显示了已缴纳所得税的地理信息(单位：百万美元)：

	截至9月30日的季度，				截至9月30日的9个月，
	2021		2020		2021		2020
已缴纳的所得税：
国内	$	—	$	0.1	$	1.2	$	0.4
外国		0.2		—		0.8		0.1
已缴纳所得税总额	$	0.2	$	0.1	$	2.0	$	0.5

16.随后发生的事件

股息公告。在……上面2021年10月15日，我们宣布董事会宣布季度现金股息为$0.72 每股普通股。因此，我们预计将支付大约$11.6 百万美元(包括股息等值)2021年11月15日向登记在册的股东和某些受限制股票单位的持有者于2021年10月25日.

第二项。管理’关于财务状况和经营成果的讨论与分析

前瞻性陈述

本表格10-Q季度报告(“报告”)包含构成以下内容的陈述“前瞻性陈述”在1995年私人证券诉讼改革法的含义内。这些陈述出现在整个报告中，可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“相信，” “期望，” “可能,” “估计，” “将要,” “应该，” “平面图”或“期待，”或前述的否定或类似术语的其他变体，或通过战略讨论。请读者注意，任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证，涉及重大风险和不确定因素，由于各种因素，实际结果可能与前瞻性陈述中的结果有所不同。这些因素包括：(I)管理的成效’(I)战略和决策，包括战略投资、资本支出战略和这些战略的执行情况；(Ii)总体经济和商业状况，包括2019年全球冠状病毒病(“新冠肺炎”)爆发的影响和政府采取的其他应对行动；周期性、回流、供应中断(包括最近镁和硅市场供应需求失衡造成的中断)，以及影响我们服务的航空航天/高强度、汽车、一般工程、包装和其他终端市场需求驱动因素的其他条件；(Ii)总体经济和商业状况，包括全球冠状病毒病2019年爆发的影响和政府采取的其他应对行动，周期性、回流、供应中断，以及影响我们服务的航空航天/高强度、汽车、通用工程、包装和其他终端市场需求驱动的其他条件；(Iii)我们参与预计将在未来推出的成熟和预期的新汽车计划并成功推出新汽车计划的能力；(Iv)由于相互竞争的国家优先事项而导致国防开支的变化或转变；(V)技术的发展；(Vi)新的或修改的法律或法规要求；以及(Vii)不断变化的价格和市场状况。本项第II部第1A项。“风险因素”包括在本报告和第I部分，第11A项。“风险因素”包括在我们截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中的每个表格都指出了可能导致实际结果不同的其他因素。不能保证这些都是可能导致实际结果与前瞻性陈述大不相同的所有因素。

以下对我公司财务状况和经营业绩的讨论和分析，应结合第一部分第(1)项阅读。“财务报表”本报告和我们的合并财务报表以及第二部分第8项中所列的相关说明。本公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的“财务报表和补充数据”。

非GAAP财务指标

该信息包含某些非GAAP财务指标。非公认会计原则财务计量被定义为一家公司的财务业绩的数字计量，该计量剔除或包括与公司(亏损)损益表、资产负债表或现金流量表中根据公认会计原则(“GAAP”)计算和列报的最直接可比计量不同的金额。我们提供了非公认会计准则财务指标与附表中最直接可比财务指标的对账。我们还讨论了我们认为非GAAP财务指标的列报为投资者提供有用信息的原因，以及我们使用非GAAP财务指标的任何其他方式。以下讨论中使用的非GAAP财务指标是增值收入(“VAR”)、调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后EBITDA”)及相关比率。之所以提出这些措施，是因为管理层使用这些信息来监控和评估财务结果和趋势，并相信这些信息对投资者也很有用。

在下面关于经营结果的讨论中，我们将某些项目称为“非运行率项目”。就此类讨论而言，非运行率项目是指这样的项目，虽然它们可能会在不同时期重复出现：(I)它们对业绩特别重要；(Ii)主要由于外部市场因素而影响成本；以及(Iii)如果未来出现同样水平的基本业绩，这些项目可能不会再次发生。非运行率项目是我们业务和经营环境的一部分，但为了我们财务报表的读者的利益，值得强调。我们的目的是让财务报表的使用者既可以根据这些项目考虑我们的结果，也可以独立于这些项目考虑我们的结果。有关调整后EBITDA与净(亏损)收入的对账，请参阅“经营业绩--精选运营和财务信息“下面。未提供某些前瞻性非GAAP财务指标与可比GAAP指标的对账，因为此类对账所需的某些项目不在我们的控制范围之内，和/或在没有不合理努力的情况下无法合理预测或提供。

金属定价政策

我们业务模式的一个基本部分是对铝市场价格波动的影响保持中性，从而主要从将铝转化为半成品轧机产品中赚取利润。我们称之为“金属价格中性”。我们购买原铝和废铝，或回收铝，这是我们的主要原材料，价格每月波动，我们的定价政策通常允许我们将金属的潜在成本转嫁给我们的客户，因此我们对金属定价保持中性。然而，对于我们在现货基础上销售的一些VAR较高的产品，竞争动态可能会限制销售涨价的金额和/或推迟涨价的时间，以收回我们增加的铝成本，导致我们可能面临长达几个月的滞后，在此期间我们可能面临金属价格风险。因此，当金属价格上涨时，我们可能会受到不利影响。

由于我们和我们的竞争对手倾向于推迟调整定价，除非在金属成本下降的环境下市场动态需要这样做，否则这将是一个有利的影响，因为当金属价格下降时，我们和我们的竞争对手倾向于推迟调整定价。此外，我们有时会签订固定价格的客户销售协议，规定固定的基础金属价格加上转换价格。金属价格滞后的现货销售和固定价格销售协议为我们创造了金属价格敞口，我们通过对冲计划缓解了这种风险，目的是保持金属价格中性。

我们的定价政策和套期保值计划旨在大幅减少或消除基础金属价格波动对我们盈利能力的影响，以便我们的收益主要与铝向半成品轧机产品的转换有关。为了使我们财务报表的使用者能够考虑金属成本对我们净销售额的影响，我们披露了净销售额和VAR，即净销售额减去合金金属的套期成本。如本讨论所用，“合金金属套期保值成本”是指我们按中西部铝平均交易价格计算的金属投入品成本加上合金元素成本以及与参考期间出售的金属相关的结算套期保值的任何已实现收益和/或亏损。铝的中西部平均交易价格反映了北美原铝的供需动态。有关VAR与净销售额的对账，请参阅“运营结果-精选运营和财务信息“下面。

业务概述

我们生产和销售用于以下终端市场应用的半成品特种铝轧机产品：航空航天和高强度(“航空/HS产品”)；汽车(“汽车挤压”)；一般工程(“通用电气产品”)；铝饮料和食品包装(“包装”)，参见下文“Warrick收购”；以及其他工业产品(“其他产品”)。我们制造的铝厂产品包括平轧(板材、薄板和卷材)、挤压(棒材、棒材、空心和型材)、拉拔(棒材、棒材、管材、管材和线材)和某些铸铝产品。我们产品的精密性归功于金属的冶金性能和物理性能，以及特定终端用途所需的特殊特性。我们战略性地选择服务于具有技术挑战性的应用，我们可以针对这些应用部署我们的核心冶金和工艺技术能力，以生产具有差异化特征的高度工程化的磨机产品，为我们提供获得溢价并创造长期盈利增长的机会。

对于平轧铝轧机产品，我们的热处理板材和薄板专注于需要更高强度和普通合金轧制产品无法实现的其他所需产品属性的应用。平轧热处理板和薄板的主要终端市场应用是Aero/HS产品(我们在全球销售)和GE产品(我们主要在北美销售)。此外，我们还为饮料和食品包装行业生产扁轧铝产品，主要服务于北美罐头市场。我们的包装产品要求苛刻的属性，并且可以根据客户的规格进行进一步加工，以包括涂层和分切。同样，在铝型材领域，我们专注于要求苛刻的Aero/HS产品、汽车挤压件和GE产品，这些产品要求高强度、可加工性或其他特定性能，凭借我们的技术专长、强大的生产能力和高产品质量，我们可以在这些领域创造并保持可防御的竞争地位。我们主要服务于北美对挤压机产品的需求。

我们位于华盛顿州斯波坎的轧钢厂(“特伦特伍德”)生产航空航天和一般工程终端市场应用的热处理板材和薄板，位于印第安纳州沃里克县(“沃里克”)的轧钢厂生产用于饮料和食品包装行业罐装应用的裸铝卷和涂层铝卷。我们的11个挤压/拉伸设施，其中10个在美国，1个在加拿大，为航空航天、汽车或一般工程应用提供服务。此外，我们在新泽西州哥伦比亚市有一家工厂，专注于多材料先进制造方法和技术，包括多轴计算机数控(“CNC”)加工、加法制造(“3D打印”)、针对要求苛刻的航空航天和国防、汽车、高科技和一般工业应用的焊接和制造。截至2021年9月30日的9个月，我们的合并净销售额总计18.156亿美元，从我们的设施发运的货物为7.887亿英镑。截至2021年9月30日，我们雇佣了大约3900名员工。

我们与我们的客户有着长期的合作关系，这些客户主要由蓝筹股公司组成，包括领先的航空航天和汽车制造商、一级航空航天和汽车供应商、食品和饮料包装制造商以及金属服务中心。截至2021年9月30日，我们发货的约69%已直接销售给制造商或一级供应商，约31%已出售给金属服务中心。在我们的服务市场中，我们追求以质量、供货、服务和交付性能为驱动的“同类最佳”客户满意度，从而成为首选供应商。我们努力通过我们广泛的产品和我们的KaiserSelect使我们的产品组合与众不同^®我们的产品经过精心设计和制造，以提供增强的产品特性和更好的一致性，从而为我们的客户带来更好的性能、更低的浪费，在很多情况下还能降低生产成本。

沃里克收购

2021年3月31日，营业结束后，我们完成了对美国铝业沃里克有限责任公司和某些资产，包括位于印第安纳州沃里克县的铝铸轧厂设施来自美国铝业公司(“美国铝业”)。此次收购将使我们重新进入北美铝饮料和食品包装行业，这是一个强劲且不断增长的非周期性终端市场，受可持续发展趋势和从塑料向铝的长期转变的推动。我们相信，这一非周期性终端市场的加入将极大地补充我们现有的航空航天、汽车和一般工程周期性终端市场，并将为长期增长提供极好的机会。对Warrick的收购进一步表明了我们服务于具有技术挑战性的终端市场应用的战略，我们可以在这些应用中部署我们的核心冶金和加工技术能力，以生产具有差异化特征的高度工程化的磨机产品，为我们提供获得溢价和创造长期盈利增长的机会。

截至2021年9月30日的季度亮点包括：

•

商业航天继续复苏；

•

总体工程需求依然旺盛；

•

包装需求继续显示出强劲的战略增长机会；

•

汽车需求强劲，复苏因半导体芯片短缺而推迟；

•

持续的劳动力限制和效率低下、迅速上涨的材料和其他通胀成本、供应链中断影响了效率和生产水平；以及

•

在截至2021年9月30日的季度里，支付了每股0.72美元或1,160万美元的现金股息和股息等价物。

经营成果

综合运营结果

净销售额。截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度，净销售额分别为7.506亿美元和2.557亿美元，反映出 2.063亿出货量增加了189%，每磅平均实现销售价格增加了0.03美元/磅(1%)。出货量的增加反映了：(I)由于我们收购Warrick，包装增加了1.736亿英镑；(Ii)通用电气产品增加了2110万英镑(39%)，反映了服务中心供应链的潜在需求和补充库存的持续强劲；以及(Iii)与截至2020年9月30日的季度相比，Aero/HS产品增加了1480万英镑(54%)，反映出国防应用需求持续强劲，商务喷气式飞机的需求增加，随着航空旅行的复苏，对商业航空的需求有所改善，但由于半导体芯片短缺影响了北美的生产水平，汽车挤出量减少了510万英镑(21%)，这部分抵消了这一增长。每磅平均实现销售价格反映了合金金属价格每磅平均对冲成本增加0.48美元/磅(52%)，被每磅VAR下降0.45美元/磅(32%)所抵消，这主要是由于引入了更低的每磅包装产品VAR，以及在截至2020年9月30日的季度中确认的与修改多年期合同下的2020客户申报相关的约1500万美元的额外收入。请参阅“中的表格”选定的运营和财务信息“有关更多详细信息，请参见下面的内容。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，净销售额分别为18.156亿美元和9.07亿美元，出货量增加了4.056亿英镑(106%)，每磅平均实现销售价格下降了0.05美元/磅(2%)。出货量的增加主要反映了：(I)由于收购沃里克公司，包装增加了3.595亿英镑；(Ii)通用电气产品增加了5140万英镑(29%)，反映了强劲的潜在需求；(Iii)汽车挤出量增加了1190万英镑(20%)，主要反映了在截至2020年9月30日的季度里，与新冠肺炎大流行有关的汽车供应链关闭已有所恢复，但被反映新冠肺炎大流行的航空/HS产品减少2290万英镑(16%)部分抵消了每磅平均实现销售价格的下降反映出每磅合金金属价格的平均对冲成本增加了0.36美元/磅(39%)，被每磅VAR下降0.41美元/磅(29%)所抵消，这主要是因为推出了每磅VAR较低的包装产品。请参阅“中的表格”选定的运营和财务信息“有关更多详细信息，请参见下面的内容。

产品销售成本，不包括折旧、摊销和其他项目。截至2021年9月30日的季度，不包括折旧和摊销和其他项目的产品销售成本总计6.778亿美元，占净销售额的90%，而截至2020年9月30日的季度，销售成本为2.084亿美元，占净销售额的82%。增加4.694亿美元主要是由于增加了包装，反映了合金金属对冲成本增加了343.9美元，净制造转换和其他增加了1.255亿美元。在合金对冲成本增加的343.9美元中，1.917亿美元是由于

更高的出货量，如上所述净销售额，“1.522亿美元是由于对冲金属增加所致价格.净制造转换和其他成本增加了125.5美元，这是主要的这是由于包装的增加以及与相关数量增加相关的额外管理费用造成的。看见“精选运营和财务信息” 以下是对截至今年第四季度的经营业绩比较的进一步讨论。2021年9月30日和2020年9月30日.

截至2021年9月30日的9个月，不包括折旧和摊销和其他项目的产品销售成本总计16.136亿美元，占净销售额的89%，而截至2020年9月30日的9个月，销售成本为7.195亿美元，占净销售额的80%。增加8.941亿美元主要是由于增加了包装，反映了合金金属对冲成本增加了665.4美元，净制造转换和其他成本增加了228.7美元。在合金金属套期成本增加的6.654亿美元中，3.759亿美元是由于出货量增加，289.5美元是由于套期金属价格上涨，如上所述“净销售额。净制造转换和其他成本增加了228.7美元，这主要是因为增加了包装和与相关数量增加相关的额外管理费用。请参阅“选定的运营和财务信息“下面进一步讨论了截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的运营比较结果。

销售部、总务部、行政部、研发部(“SG&A与研发”).截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度，SG&A和研发费用总额分别为2810万美元和2130万美元，截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为9080万美元和6790万美元。在截至2021年9月30日的季度中，增加的主要原因是与美国铝业为促进整合而增加的Warrick业务和相关过渡服务协议(TSA)相关的成本增加了400万美元，以及工资、福利和激励措施增加了240万美元。截至2021年9月30日的9个月，与2020年9月30日相比，增长主要是由于：(I)收购相关成本增加1370万美元，其中主要包括专业费用；(Ii)与美国铝业增加Warrick业务和相关TSA以促进整合相关的成本增加810万美元；(Iii)工资和福利增加420万美元，但被遗留环境费用减少170万美元部分抵消。

重组(效益)成本。有关重组计划的更多信息，请参阅本报告中的中期合并财务报表附注10。

其他营业费用(收入)，净额。截至2020年9月30日的季度，其他运营费用(收入)净额为30万美元，截至2020年9月30日的9个月的收入为80万美元。在截至2020年9月30日的季度和9个月内，我们确认了与房地产、厂房和设备相关的40万美元和50万美元的减值费用，这两个时期的减值费用都被收到的政府拨款所抵消(有关收到的政府拨款的详情，请参阅本报告包括的中期综合财务报表附注1)。

利息支出。利息支出是指我们的无担保优先票据和我们与作为行政代理的富国银行(Wells Fargo Bank)及其其他金融机构签订的信贷协议(“循环信贷安排”)扣除资本化利息后发生的现金和非现金利息支出。截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度，利息支出分别为1250万美元和1210万美元，截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，利息支出分别为3720万美元和2870万美元。请参阅本报告中包括的临时合并财务报表附注7，以讨论我们在截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度和9个月内生效的债务和信贷安排，以及作为在建工程一部分资本化的利息支出。

其他费用，净额。详情见本报告中期合并财务报表附注11。

所得税(拨备)优惠。有关所得税(拨备)利益的披露，请参阅本报告包含的中期综合财务报表附注12。

精选运营和财务信息

以下数据应与我们的合并财务报表及其附注一并阅读，包括在第一部分第1项中。本报告的“财务报表”。中期业绩不一定代表全年业绩。

这张桌子下面提供了精选的运营和财务信息(以百万美元为单位)：

	截至9月30日的季度，						截至9月30日的9个月，
	2021			2020			2021			2020
净(亏损)收入	$	(2.3	)	$	0.4		$	(20.2	)	$	22.9
利息支出		12.5			12.1			37.2			28.7
其他费用，净额		1.2			0.5			38.2			0.8
所得税拨备(福利)		8.4			(0.7	)		(7.4	)		10.2
折旧及摊销		24.9			12.9			64.2			39.1
非运行费项目：
重组成本(效益)		—			0.5			(0.8	)		12.4
厂级后进先出的调整¹		(0.3	)		1.2			10.9			3.2
衍生工具按市值计价的损失(收益)²		2.0			(1.7	)		2.1			(1.1	)
因打折而产生的工伤补偿费		—			0.7			—			1.4
非现金资产减值费用		—			0.5			—			0.5
环境费用³		0.2			3.8			0.2			5.9
采购成本⁴		3.8			1.3			22.2			1.3
非运行费项目合计		5.7			6.3			34.6			23.6
调整后的EBITDA	$	50.4		$	31.5		$	146.6		$	125.3

¹	我们在每个工厂以每月后进先出(“LIFO”)的方式管理我们的业务，但在合并的基础上根据公认会计原则(GAAP)每年向外部报告后进先出(LIFO)的库存。此行项目代表从合并基础上应用的GAAP后进先出法到逐个工厂应用的每月后进先出法的转换。在截至2021年9月30日的季度和9个月里，这一行项目分别反映了140万美元的非运行率后进先出福利和640万美元的非运行率后进先出费用，这是由于购买会计调整将Warrick的库存提高到公允价值所致。

²	2021年和2020年衍生品工具的按市值计价亏损(收益)代表：(I)在通过会计准则更新(ASU)第2017-12号之前达成的大宗商品套期保值按市值计价亏损(收益)的逆转，衍生品和套期保值(主题815)：有针对性地改进套期保值活动的会计核算(Ii)非指定商品套期保值的亏损(收益)；及(Iii)因预测交易不再可能发生而从累积的其他综合亏损中重新分类。调整后的EBITDA反映了结算时与这些衍生品相关的已实现损益。

³	非运行率环境费用与2006年7月6日之前运营设施的遗留活动有关。有关环境费用的额外资料，请参阅本报告所载中期合并财务报表附注8。

⁴	收购成本是与收购相关的非运行率交易成本，包括法律和咨询费，以及与我们的Warrick收购相关的非现金对冲费用。截至2020年9月30日的季度和9个月的业绩都进行了调整，以反映现在归类为沃里克收购相关成本的130万美元。

截至2021年9月30日的季度，调整后的EBITDA比截至2020年9月30日的季度的调整后EBITDA高出1,890万美元，这其中包括上文“净销售额”中讨论的额外收入1,500万美元。截至2021年9月30日的季度，调整后的EBITDA反映了包装的增加以及我们的Aero/HS产品和GE产品的改进，但正如上文“综合经营业绩”中讨论的那样，部分被更高的成本所抵消。

截至2021年9月30日的9个月，调整后的EBITDA比截至2020年9月30日的9个月的调整后EBITDA高出2130万美元，这得益于上文“净销售额”中讨论的额外1500万美元的收入。2021年前9个月的调整后EBITDA反映了包装业务的好处，以及我们汽车挤出和通用电气产品的改善，但与劳动力、材料和供应链中断相关的更高成本以及与Warrick整合相关的约150万美元的裁员成本部分抵消了这一收益。

下表提供了我们的货件和VAR信息(单位：百万美元，不包括每个订单的货件和VARUnd)按终端市场应用:

	截至9月30日的季度，												截至9月30日的9个月，
	2021						2020						2021						2020
Aero/HS产品：
发货量(毫米磅)	42.1						27.3						119.0						141.9
	$			$/lb			$			$/lb			$			$/lb			$			$/lb
净销售额	$	142.0		$	3.37		$	100.9		$	3.70		$	387.6		$	3.26		$	441.5		$	3.11
减值：合金化金属的套期保值成本		(60.5	)		(1.43	)		(27.6	)		(1.02	)		(155.2	)		(1.31	)		(135.8	)		(0.96	)
变量¹	$	81.5		$	1.94		$	73.3		$	2.68		$	232.4		$	1.95		$	305.7		$	2.15

包装：
发货量(毫米磅)	173.6						—						359.5						—
	$			$/lb			$			$/lb			$			$/lb			$			$/lb
净销售额	$	367.3		$	2.12		$	—		$	—		$	726.1		$	2.02		$	—		$	—
减值：合金化金属的套期保值成本		(241.3	)		(1.39	)		—			—			(468.2	)		(1.30	)		—			—
变量	$	126.0		$	0.73		$	—		$	—		$	257.9		$	0.72		$	—		$	—

汽车挤出：
发货量(毫米磅)	19.6						24.7						70.4						58.5
	$			$/lb			$			$/lb			$			$/lb			$			$/lb
净销售额	$	50.1		$	2.56		$	46.2		$	1.87		$	163.3		$	2.32		$	110.3		$	1.89
减值：合金化金属的套期保值成本		(29.0	)		(1.48	)		(22.0	)		(0.89	)		(89.7	)		(1.27	)		(53.1	)		(0.91	)
变量	$	21.1		$	1.08		$	24.2		$	0.98		$	73.6		$	1.05		$	57.2		$	0.98

GE产品：
发货量(毫米磅)	75.8						54.7						226.7						175.3
	$			$/lb			$			$/lb			$			$/lb			$			$/lb
净销售额	$	187.1		$	2.47		$	105.1		$	1.92		$	518.4		$	2.29		$	337.6		$	1.93
减值：合金化金属的套期保值成本		(111.7	)		(1.48	)		(49.7	)		(0.91	)		(294.3	)		(1.30	)		(159.7	)		(0.92	)
变量	$	75.4		$	0.99		$	55.4		$	1.01		$	224.1		$	0.99		$	177.9		$	1.01

其他产品：
发货量(毫米磅)	4.1						2.2						13.1						7.4
	$			$/lb			$			$/lb			$			$/lb			$			$/lb
净销售额	$	4.1		$	1.00		$	3.5		$	1.59		$	20.2		$	1.54		$	11.3		$	1.53
减值：合金化金属的套期保值成本		(2.7	)		(0.66	)		(2.0	)		(0.91	)		(13.2	)		(1.01	)		(6.5	)		(0.88	)
变量	$	1.4		$	0.34		$	1.5		$	0.68		$	7.0		$	0.53		$	4.8		$	0.65

共计：
发货量(毫米磅)	315.2						108.9						788.7						383.1
	$			$/lb			$			$/lb			$			$/lb			$			$/lb
净销售额	$	750.6		$	2.38		$	255.7		$	2.35		$	1,815.6		$	2.30		$	900.7		$	2.35
减值：合金化金属的套期保值成本		(445.2	)		(1.41	)		(101.3	)		(0.93	)		(1,020.6	)		(1.29	)		(355.1	)		(0.93	)
变量	$	305.4		$	0.97		$	154.4		$	1.42		$	795.0		$	1.01		$	545.6		$	1.42

在Aero/HS产品截至2020年9月30日的季度和9个月的每磅VAR计算中，与修改多年期合同下的2020年客户申报相关的额外收入约为1500万美元。

展望

截至2021年12月31日的季度，预计VAR将比截至2021年9月30日的季度增加较低的个位数，EBITDA利润率(调整后的EBITDA占VAR的百分比)将与截至2021年9月30日的季度保持相似。虽然我们的终端市场需求保持积极，但我们预计成本问题和供应链中断将

继续在截至2021年12月31日的季度内。此外，最近全行业镁和硅市场的中断以及由此导致的供需失衡都在继续进化，目前仍不确定。虽然我们的前景考虑到了对我们成本和运营的预期影响，但情况是多变的和可能会进一步影响我们的业绩截至2021年12月31日的季度。

从长远来看，我们的战略保持不变，我们在每个服务的终端市场拥有多元化的投资组合和强劲的长期增长趋势，为持续的长期增长做好了准备。尽管近期面临挑战，但我们的Aero/HS产品、汽车挤出件和通用电气产品终端市场的基本面是稳固的，我们越来越乐观地相信，我们有能力为我们拥有重要市场地位的包装终端市场带来显著的利润率增长和长期盈利能力。我们对商业航空领域的复苏时间保持信心，我们乐观地认为，随着半导体芯片短缺的缓解，汽车生产将回升，我们的计划将恢复启动。

流动性与资本资源

摘要

下表汇总了我们的流动性(单位：百万美元)：

	截至2021年9月30日		截至2020年12月31日
可用现金和现金等价物	$	295.7	$	780.3
循环信贷安排项下的借款可获得性，信用证净额¹		367.3		251.5
总流动资金	$	663.0	$	1,031.8

¹	循环信贷安排下的借款可用性由截至2021年9月30日和2020年12月31日的借款基数确定。

我们将现金存放在信用质量较高的金融机构的银行存款和货币市场基金中。现金等价物主要包括投资级商业票据、货币市场账户和投资，购买时的到期日为90天或更短。

有关截至2021年9月30日的限制性现金的信息，请参阅本报告中包括的中期合并财务报表附注14。

截至2021年9月30日或2020年12月31日，我们的循环信贷安排(见本报告包括的临时合并财务报表附注7)下没有借款。

现金流

下表汇总了我们的运营、投资和融资活动产生的现金流(单位：百万美元)：

	截至9月30日的9个月，
	2021			2020
提供的现金总额(用于)：
经营活动	$	33.3		$	150.7
投资活动	$	(639.5	)	$	41.6
融资活动	$	121.4		$	293.2

截至2021年9月30日的9个月中，经营活动提供的现金反映了上文“综合经营业绩”中描述的业务活动的结果，以及以下营运资本变化：(I)贸易和其他应收账款增加110.7美元，其中大部分是由截至2021年9月30日的9个月增加的沃里克应收账款推动的，其余的是由于销售的时机和组合以及金属价格的上涨；(Ii)应付账款增加105.8美元，其中大部分是由截至2021年9月30日的9个月增加的沃里克应付账款推动的，其余是由金属采购量推动的；以及(Iii)库存增加5,250万美元，主要是由于库存英镑增加，以满足增加的需求。

截至2020年9月30日的9个月经营活动提供的现金反映上述“综合经营业绩”中所述业务活动的结果，以及下列营运资金变动:(一)贸易和其他应收账款减少4,340万美元，主要原因是净销售额下降；。(二) 应付帐款减少27美元。6 百万美元，主要由金属购买量推动；以及(Iii) 合同资产减少1980万美元，主要是由于时间安排和音量与超期确认的产品的收入相关的发货量。

有关我们截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的运营、投资和融资活动的现金流的更多详细信息，请参阅本报告中包括的综合现金流量表。

流动资金来源

我们相信，我们的可用现金和现金等价物、循环信贷机制下的借款可用性和运营产生的资金是我们最重要的流动资金来源，我们的循环信贷机制和无担保票据的契约允许我们在可预见的未来以有限的限制和极大的灵活性运营我们的业务。虽然我们相信这些来源将足以为至少未来12个月的营运资本需求、计划资本支出、投资、偿债义务和其他现金需求提供资金，同时我们也相信，如果我们未来出于机会主义或其他原因寻求增加流动性，仍将有其他流动性来源可用，但我们为此类现金需求提供资金的能力将取决于我们未来的经营业绩(这将受到当前经济状况的影响)以及金融、商业和其他因素，其中一些因素是我们无法控制的。

我们不认为循环信贷安排中包含的契诺合理地可能限制我们筹集额外债务或股权的能力，如果我们选择在未来12个月内这样做，我们也不认为在未来12个月内我们很可能会触发要求测量和维持固定费用覆盖率的可用性阈值。截至2021年10月18日，循环信贷安排下没有借款。

有关我们循环信贷安排的说明，请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表附注9。

我们从事某些以客户为基础的供应链融资计划，以加快从某些客户那里收到未付应收账款的速度。这些计划的费用通常由客户报销给我们。根据这些以客户为基础的供应链融资计划转移的应收账款通常符合作为销售入账的要求，从而导致这些应收账款从我们的综合资产负债表中取消确认。截至2021年9月30日的季度，与这些基于客户的供应链融资计划相关的应收账款约占我们净销售额的52%。有关这些供应链融资计划的更多详情，请参阅本报告中包括的中期合并财务报表附注1。

债务

见“合同义务、商业承诺和表外安排-合同义务和商业承诺“载于第II部分第7项。在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中，管理层对未偿还借款的强制性本金和现金利息支付的讨论和分析是关于财务状况和经营结果的讨论和分析。

下表更新了第二部分第7项中我们的合同义务和商业承诺表。在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中，关于我们4.50%的优先票据(定义见本报告包括的中期合并财务报表附注7)，其中包括强制性本金和现金利息支付(以百万美元为单位)：

按期到期付款

总计

少于

1年

1-3年

3-5年

多过

5年

优先债券的本息为4.50%

798.3

13.1

49.5

686.2

有关4.50%优先票据的进一步详情，请参阅本报告所载中期综合财务报表附注7。

我们认为，如果我们选择在未来12个月内获得额外的债务或股本融资，管理无抵押优先债券的契约中的契约可能不会限制我们获得额外债务或股权融资的能力。

资本支出和投资

我们努力通过战略资本投资加强我们在终端市场的竞争地位。过去十年的重大投资使我们处于有利地位，产能增加，制造能力扩大，而最近的资本项目则专注于进一步提高制造成本效率，改善产品质量和提高运营安全，我们相信这对保持和加强我们在竞争日益激烈的市场环境中的地位至关重要。过去几年，我们的资本支出有很大一部分与特伦特伍德工厂的现代化项目有关，该项目侧重于整个工艺流程的设备升级，以降低转换成本、提高效率，并进一步改善我们在特伦特伍德工厂生产的所有产品的竞争成本地位。此外，很大一部分投资还集中于对传统设备和薄规格板的工艺流程进行现代化改造，以实现这些Aero/HS和GE产品的KaiserSelect®质量改进。这些改进使我们能够获得增量制造能力，以实现未来的销售增长。

我们的资本投资计划仍然侧重于支持需求增长。我们在截至2021年6月30日的季度启动的对Warrick包装设施新卷材生产线的1.5亿美元投资正在按计划进行，预计到2024年初将提供额外的产能，以支持我们利润率更高的涂层产品的进一步增长。此外，我们继续深思熟虑地配置我们的资本，以确保我们的投资决策与我们的需求预期保持一致，以便最大限度地发挥我们业务的盈利潜力。深思熟虑地配置我们的资本，使我们能够创造价值，并随着时间的推移保持我们的财务实力和灵活性，我们将继续以长期的重点管理我们的业务。

不包括我们收购Warrick的现金支付，我们预计2021年的总资本支出约为7000万至8000万美元。资本投资将使用运营产生的现金、可用现金和现金等价物、短期投资、循环信贷安排下的借款和/或其他第三方融资安排提供资金。预期资本支出水平可能会根据我们的业务计划、我们对铝制品的价格前景、我们保持充足流动性的能力和其他因素而不时调整。不能保证任何此类支出的时间或预期从中获得的业务利益。

分红

自2007年第二季度以来，我们一直向普通股持有人(包括限制性股票持有人)支付季度现金股息，并自2011年以来每年都增加股息。然而，与过去一样，未来宣布和支付股息(如果有的话)将由我们的董事会酌情决定，并将取决于许多因素，包括我们的财务和运营业绩、财务状况和我们循环信贷安排下的预期现金需求和合同限制，以及我们未来可能产生的无担保优先票据或其他债务的契约。我们不能保证未来会宣布和支付股息。有关循环信贷安排和我们的无担保优先票据契约中包含的股息支付限制的更多信息，请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表附注9，以及本报告中包含的中期合并财务报表附注7，了解有关循环信贷安排和我们的无担保优先票据契约中包含的股息支付限制的更多信息。

我们还向某些限制性股票单位的持有者支付季度股息等价物。履约股持有人不获支付等值季度股息，而是有权就最终归属的履约股发行普通股获得一笔一次性付款，该一次性付款相当于该持有人从授予该履约股之日起至发行之日登记持有的该等普通股数量时该持有人应收到的股息。

有关截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度支付的股息以及在2021年9月30日之后宣布的股息的信息，请参阅本报告中包括的我们的合并股东权益报表和中期合并财务报表附注16。

普通股回购

为了应对当前的经济状况，我们从2020年3月18日起暂停了普通股回购。

有关截至2021年9月30日和2020年9月30日的季度普通股回购以及根据我们的股票回购计划授权和可用于未来普通股回购的金额，请参阅本报告中包括的合并股东权益报表。

请参阅我们的合并股东报表’包含在本报告中的股权，以获取有关在以下期间产生的最低法定预扣税义务的信息宿舍和截至2021年9月30日的9个月和2020年9月30日，与非既有股份、限制性股票单位和履约股份的归属有关。

环境承诺和意外情况

有关我们的环境承诺和或有事项的资料，请参阅本报告所载中期综合财务报表附注8。

合同义务、商业承诺和表外安排

在截至2021年9月30日的9个月里，根据我们的股权激励计划，我们向高管、某些关键员工和非员工董事授予了额外的股票奖励。预计未来几年还将颁发更多奖项。

从2021年3月31日开始，我们承担了沃里克5.0亿至550.0美元的合同义务和商业承诺，其中大部分支出将在2021年12月31日之前完成。这些承诺主要涉及购买在正常业务过程中生产过程中使用的铝和相关合金。有关租赁负债的最新到期日，以及预计将支付的净福利包括Warrick在内的养老金和其他退休后福利义务，请参见中期合并财务报表附注3和附注5包括在本报告中。

除本报告另有披露外，自2020年12月31日以来，除正常业务过程外，我们的合同义务、商业承诺或表外安排没有发生实质性变化。

关键会计估计和政策

我们的合并财务报表是根据公认会计准则编制的。在编制财务报表时，我们必须对未来事件做出假设和估计，并应用影响报告的资产、负债、收入和费用金额以及相关披露的判断。我们的假设、估计和判断基于历史经验、当前趋势和管理层认为在编制合并财务报表时相关的其他因素。管理层定期审查会计政策、假设、估计和判断，以确保我们的财务报表按照公认会计原则公平和一致地列报。然而，由于未来事件及其影响不能确定，实际结果可能与我们的假设和估计不同，这种差异可能是实质性的。

我们的重要会计政策在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包括的合并财务报表附注1中进行了讨论。我们在第二部分，项目7中讨论了我们的关键会计估计。截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中的《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析》。

自2020年12月31日以来，我们的关键会计估计和政策没有其他实质性变化。

新会计公告

有关最近采用和最近发布但尚未采用的会计声明的讨论，请参阅新会计公告“载于本报告所载中期合并财务报表附注1。

可用的信息

我们的网站位于Www.kaiseralum.com.该网站包括一个投资者关系栏目，在该栏目下，我们提供有关我们财务业绩的新闻或公告的通知，包括美国证券交易委员会(SEC)的文件、投资者事件以及新闻稿和收益新闻稿。此外，凯撒铝业公司提交给证券交易委员会的所有文件，包括我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告和我们年度股东大会的委托书，以及凯撒铝业公司的其他报告和声明，都可以在SEC的网站上查阅，网址是：Www.sec.gov.这些文件也可以在我们的网站上免费下载。此外，我们还在我们的网站上提供并存档我们季度收益电话会议的网络广播，以及管理层与投资界成员一起参与或主持的某些活动，以及相关的投资者演示。本网站的内容并不打算通过引用的方式并入本报告或我们提交的任何其他报告或文件中，对本网站的任何提及仅作为非活跃的文本参考。

第三项。关于市场风险的定量和定性披露

我们的经营业绩对原铝、某些合金金属、天然气、电力和外币的价格变化非常敏感，也在很大程度上取决于向客户销售的产品的数量和组合。正如本报告所载中期综合财务报表附注6更全面地讨论，我们历来利用对冲交易锁定我们在生产过程中出售或消费的某些产品的指定价格或价格范围，并减少我们对能源价格变化的风险敞口。

铝

有关我们对铝的定价、确定价格安排和第三方对冲工具的讨论，请参阅本报告包含的中期合并财务报表附注6。

在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内，衍生品合约的结算分别涵盖122.7英镑和1.058亿英镑，对冲了按定价条款出售的船货，这为我们带来了金属价格风险。截至2021年9月30日，我们拥有约5880万英镑、3690万英镑和130万英镑的衍生品合同，以对冲将分别在2021年剩余时间、2022年和2023年进行的对冲销售，其定价条款为我们带来了金属价格风险。

根据我们为对冲公司价格客户销售协议而持有的铝衍生品头寸，我们估计，在所有其他变量保持不变的情况下，截至2021年9月30日和2020年12月31日，伦敦金属交易所(LME)铝的市场价格每磅下降0.10美元，将分别导致970万美元和670万美元的未实现按市值计价亏损，我们的铝衍生品头寸的公允净值也会相应发生变化。此外，我们估计，截至9月1日，中西部铝价每磅下降0.05美元在所有其他变量保持不变的情况下，2021年9月30日和2020年12月31日将分别导致410万美元和330万美元的未实现按市值计价亏损，我们铝衍生品头寸的公允净值也会发生相应的变化。

合金化金属

我们面临着某些合金金属价格波动的风险，特别是铜、锌和镁，以至于它们的价格变化与铝的价格变化不是高度相关。铜、锌、镁和某些其他金属在我们的重熔操作中被用来浇铸轧制钢锭和挤压钢坯，并为我们的产品提供适当的化学成分。我们会不时与第三方订立远期合约掉期及/或实物交割承诺，以减低我们因该等合金(“合金金属”)价格波动而带来的风险。截至2021年9月30日，我们拥有远期掉期合约，结算日期旨在与我们的制造设施预定购买合金金属的时间保持一致。有关这些套期保值的更多信息，请参阅本报告中包括的中期合并财务报表附注6。我们估计，在所有其他变量保持不变的情况下，截至2021年9月30日和2020年12月31日，锌的LME市场价格每磅下跌0.10美元，将分别导致未实现的按市值计价亏损50万美元和30万美元，我们的合金金属对冲的公允净值也会发生相应的变化。我们估计，在所有其他变量保持不变的情况下，铜的COMEX市场价格每磅下跌0.10美元，将导致截至2021年9月30日和2020年12月31日这两个时期的未实现按市值计价亏损30万美元，我们的合金金属对冲的公允净值也会发生相应的变化。

能量

我们面临着天然气和电力价格波动的风险。在正常业务过程中，我们不时与第三方订立具有固定价格的套期保值交易和/或实物交割承诺，以降低我们因天然气和电价波动而带来的风险。

有关我们与能源公司的衍生品和实物交付承诺量的信息，请参阅本报告中包括的临时合并财务报表附注6，以涵盖我们截至2021年9月30日天然气和电价波动的敞口。我们估计，截至2021年9月30日和2020年12月31日，天然气价格每Mmbtu下降1.00美元，将分别导致520万美元和660万美元的未实现按市值计价亏损，我们的天然气衍生品头寸的公允净值也将发生相应变化。我们估计，截至2021年9月30日和2020年12月31日，电价每兆瓦时下降5.00美元，将分别导致140万美元和240万美元的未实现市值亏损，我们电力衍生品头寸的公允净值也将发生相应变化。

外币

有关外币远期合约的资料，请参阅本报告所载合并财务报表附注6和附注9。截至2021年9月30日，我们使用结算日期至2023年3月的远期掉期合约对某些以欧元计价的租赁交易进行了对冲。我们估计，2021年9月30日欧元兑美元汇率下降10%将导致无形的未实现市值损失，同时我们的外币衍生品头寸的公允净值也会发生相应的变化。

第四项。管制和程序

信息披露控制和程序的评估。我们维持披露控制和程序，旨在确保根据1934年证券交易法，我们的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内得到处理、记录、汇总和报告，并将这些信息积累并传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。截至本报告所述期间结束时，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年9月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。

财务报告内部控制的变化。在截至2021年9月30日的9个月里，我们的财务报告内部控制没有发生变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。我们对凯撒铝业公司财务报告内部控制的评估不需要包括对报告期内收购的实体的财务报告内部控制的评估，我们不需要将对报告期内收购的实体的财务报告内部控制的评估纳入我们对凯撒铝业公司财务报告内部控制的评估中。我们正在将Warrick的业务纳入我们的财务报告内部控制，并打算完成这一工作，以便纳入我们截至2022年12月31日的财务报告内部控制年度报告。

第二部分-其他资料

第一项。法律程序

请参阅第I部分，第3项。在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含“法律诉讼”，以获取有关与本公司有关的重大法律诉讼的信息。自2020年12月31日以来，一直没有实质性的进展。

项目1A。风险因素

请参阅第I部分第1A项。有关风险因素的信息，请参阅我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的“风险因素”。在截至2021年9月30日的9个月中，添加了以下风险因素。

与气候相关的法规和承诺可能会影响我们的供应链和材料成本。

我们以及我们的供应商和客户所在的美国和其他国家的政府监管机构已经或可能在未来通过法律或其他监管改革，以应对气候变化的潜在影响。法律法规可能会对我们的业务产生各种不利影响。政府设定的温室气体排放目标可能会影响能源和原材料的可获得性和价格，最终可能导致供应需求失衡、成本上升和供应链中断。长期短缺或减速可能会对我们的商品成本产生负面影响，并导致我们的产品延迟或无法发货。这些或其他变化的未来影响可能是监管或自愿的，并可能通过我们的客户或供应链直接或间接影响我们的运营。这些潜在影响可能会对我们的运营、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

铝饮料和食品包装产品面临替代产品的竞争和需求下降，这可能导致利润下降和现金流减少。

根据凯撒铝业公司与美国铝业公司(“美国铝业”)于二零二零年十一月三十日订立的收购协议条款，吾等于二零二一年三月三十一日完成对Warrick的收购(定义见本报告所载中期综合财务报表附注4)。沃里克致力于扩大我们的平轧产品供应范围，包括为北美饮料和食品包装行业要求苛刻的终端市场应用而生产的铝板。这些产品面临着来自玻璃、纸张、柔性材料、塑料和有机或可堆肥材料的替代包装生产商的激烈竞争，在食品和饮料质量和/或可持续性方面，这些材料可能比铝更有利。我们的客户在食品和饮料市场的销售量以及消费者对预先包装的食品和饮料罐头的产品和包装的偏好的变化，可能会对我们的销售和我们实现收购Warrick的好处的能力产生重大影响。我们的客户对包装偏好的改变可能需要我们重新调整制造操作，这可能需要材料支出。此外，替代包装成本的降低或消费者需求的进一步增加可能会导致我们的利润下降和现金流减少。例如，铝价的上涨和塑料树脂价格的下降，可能会增加塑料食品和饮料容器对金属容器的替代。塑料树脂是一种石化产品，可能会随着石油和天然气市场的价格波动而波动。此外，由于相关的高固定成本百分比, 如果我们的生产设备不能达到较高的产能利用率，我们可能无法将铝包装产品的毛利率维持在过去的水平。在铝包装产品需求低迷或行业扩张造成产能过剩的情况下，我们可能会遇到产能利用率相对较低的情况，这可能导致在此期间利润率下降，并可能对我们的业务产生不利影响。

我们依赖美国铝业提供我们在沃里克的业务日常运营所必需的某些资源。

我们依赖美国铝业提供我们在Warrick的业务日常运营所需的某些资源，包括熔融金属和“支持服务”，如提供饮用水、压缩空气、实验室服务、电力、蒸汽和热水。为了将Warrick从依赖支持服务转变为拥有自给自足基础设施的独立设施，美国铝业同意提供“过渡服务”，包括提供生产蒸汽、热水和压缩空气的基础设施和设备，以及输送目前用于供应饮用水的过滤设备。此外，美国铝业已同意支付Warrick从第三方电力供应商获得电力所需的基础设施开发费用，但须符合某些条件。美国铝业已同意在不迟于2024年6月30日的期限内提供支持服务，美国铝业必须在该日期之前完成过渡服务。如果美国铝业未能在商定的期限内提供熔融金属和支持服务或过渡服务，可能会导致我们为维持Warrick轧钢厂的运营而产生巨额成本，或导致Warrick的运营暂时或永久关闭。在发生以下情况的情况下

沃里克的产量受到以下因素的负面影响美国铝业公司未能提供支持或过渡服务，我们的运营，业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。

我们面临与应收账款供应链融资安排相关的风险。

我们是几个供应链融资安排的一方，在这些安排中，我们可以出售客户的某些应收账款，而不向这些客户的金融机构追索。在这些安排终止的情况下，我们的财务状况、经营业绩、现金流和流动资金可能会因付款期限延长、延迟或未能收回贸易应收账款而受到不利影响。供应链融资安排的效用也取决于伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，因为它是适用于每项安排的贴现率的一个组成部分。如果LIBOR利率大幅提高，我们可能会受到负面影响，因为我们可能无法将这些增加的成本转嫁给我们的客户，这可能会对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。

第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用

下表提供了截至2021年9月30日的季度内我们回购普通股的相关信息：

	股权激励计划				股票回购计划
	总计数的股份购得¹		平均值价格每股		总计数的股份购得²		平均值价格每股		极大值美元价值的股份那年五月但仍是购得在.之下节目 (百万)²
2021年7月1日-2021年7月31日		61	$	121.68		—	$	—	$	—
2021年8月1日-2021年8月31日		518		121.28		—		—		—
2021年9月1日-2021年9月30日		—		—		—		—		—
总计		579	$	121.32		—	$	—	$	—

¹	根据我们的股权激励计划，参与者可以选择让我们扣留普通股，以履行因确认和归属限制性股票、限制性股票单位和绩效股票而产生的最低法定预扣税义务。当我们扣留这些股票时，我们被要求将我们扣留的股票在扣留之日的市场价格汇给适当的税务机关。我们扣留普通股可以被视为购买此类普通股。

²	2018年9月，我们的董事会额外批准了1.00亿美元，用于回购我们的普通股。截至2021年9月30日，根据股票回购计划，仍有9310万美元可用于回购我们的普通股。2018年9月的授权没有到期日。

请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的合并财务报表附注9，了解有关我们与作为行政代理的富国银行全国协会(Wells Fargo Bank，National Association)和其他金融机构(“循环信贷安排”)的信贷协议以及我们的无担保优先票据契约中包含的股息支付限制的更多信息。

第三项。高级证券违约

没有。

第四项。煤矿安全信息披露

不适用。

第五项。其他信息

没有。

第6项。陈列品


展品数		描述

10.1		修订和重新修订了日期为2021年9月3日的董事任命协议(通过引用附件10.1并入本公司于2021年9月7日提交的当前8-K表格报告第001-09447号文件)。

*31.1		根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对基思·A·哈维进行认证。

*31.2		根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对尼尔·E·韦斯特进行认证。

*32.1		根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节对基思·A·哈维进行认证。

*32.2		根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节对尼尔·E·韦斯特进行认证。

*101.INS		INLINE XBRL的实例文档-因为它的所有XBRL实例标签都没有嵌入到INLINE XBRL文档中，所以它的实例文档文档并不会出现在Interactive XBRL文档的文档中，这是因为它的实例XBRL文档标签不是嵌入在XBRL文档中的，所以它不会出现在Interactive XBRL文档中。

*101.SCH		内联XBRL分类扩展架构

*101.CAL		内联XBRL分类扩展计算

*101.DEF		内联XBRL分类扩展定义

*101.LAB		内联XBRL分类扩展标签

*101.PRE		内联XBRL分类扩展演示文稿

* 104		封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。

谨此提交。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

	凯撒铝业公司


	/s/尼尔·E·韦斯特(Neal E.West)
	尼尔·E·韦斯特
	执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官)


	/s/詹妮弗·休伊
	詹妮弗·休伊
	副总裁兼首席会计官 (首席会计官)

日期：2021年10月25日