Brandywin Realty Trust宣布2021年第三季度业绩和2021年业绩指引

宾夕法尼亚州费城(2021年10月25日)-Brandywin Realty Trust(纽约证券交易所代码：BDN)今天公布了截至2021年9月30日的三个月和九个月的财务和经营业绩，并缩小了2021年全年业绩指引。

管理意见

我们越来越多的租户重返工作场所，我们整个投资组合的回报率高于全国平均水平。Brandywin Realty Trust总裁兼首席执行官Gerard H.Sweeney表示：“除了我们增加的租户活动外，租赁旅游活动已经上升到大流行前的水平，与2019年的数字持平，”Brandywin Realty Trust总裁兼首席执行官杰拉德·H·斯威尼(Gerard H.Sweeney)表示。“我们继续在我们的2021年商业计划上取得出色的进展，我们连续第二个季度提高了我们的投机性收入目标，现在已经完成了99%。在本季度，我们继续经历积极的按市值计价的租金，在应计和现金基础上分别增长了16%和12%。我们在生命科学倡议方面继续取得进展，包括我们计划在Cira中心的5万平方英尺孵化器，该孵化器计划于2022年1月开放。我们的资产负债表状况良好，我们的6亿美元无担保信贷额度没有未偿还余额。根据第三季度的进展，我们正在将2021年FFO指引从每股1.34美元至1.40美元收窄至每股1.35美元至1.39美元。“

第三季度亮点

财务业绩

·普通股股东可获得的净收入；90万美元，或每股稀释后收益0.01美元。

·运营资金(FFO)；6110万美元，或每股稀释后0.35美元。

投资组合结果

·核心产品组合：90.3%的入住率和92.7%的租赁率。

·签订的新租约和续签租约：46.4万平方英尺(约合46.4万平方米)。

·租户保留率：57%。

·租金按市值计价上涨：权责发生制15.5%，现金制12.0%。

2021年业务计划修订要点

·投机性收入：调整为2100万美元，从2000万至2100万美元；

最近的交易活动

金融活动

·2021年9月3日，我们对德克萨斯州奥斯汀两处写字楼的5000万美元优先股投资提前赎回。由于提前赎回，我们在第三季度增加了280万美元的投资收入，这与我们在赎回日以现金支付的加速最低回报和退出费用有关。

·正如之前在2021年7月23日宣布的那样，与我们在肯尼迪大道3025号(也称为Schuylkill Yards West)的开发项目有关，我们获得了1.867亿美元的建设贷款。建筑贷款约占项目总成本的65%，最初利息为每年3.75%，2025年7月到期。

·截至2021年9月30日，我们的6.0亿美元无担保循环信贷安排没有未偿还余额。

·截至2021年9月30日，我们手头有4250万美元的现金和现金等价物。

截至2021年9月30日的三个月和九个月的业绩

2021年第三季度分配给普通股的净收入总计90万美元，或每股稀释后收益0.01美元，而2020年第三季度净收益为2.744亿美元，或每股稀释后收益1.60美元。2020年的业绩包括2.719亿美元，或每股稀释后1.59美元，来自我们商业广场合资企业出售房地产的净收益。

2021年第三季度普通股和单位可获得的FFO总额为6110万美元，或每股稀释后收益0.35美元，而2020年第三季度为6000万美元，或每股稀释后收益0.35美元。我们2021年第三季度的派息率(普通股分配0.19美元/稀释后每股FFO 0.35美元)为54.3%。

2021年前9个月，分配给普通股的净收入总计740万美元，或每股稀释后收益0.04美元，而2020年前9个月的净收益为2.862亿美元，或每股稀释后收益1.66美元。2020年的业绩包括2.719亿美元，或每股稀释后1.57美元，来自我们商业广场合资企业出售房地产的净收益。

我们2021年前9个月可供普通股和单位使用的FFO总计1.772亿美元，或每股稀释后1.02美元，而2020年前9个月普通股和单位可用FFO为1.791亿美元，或每股稀释后1.03美元。我们2021年前9个月的FFO派息率(普通股分派0.57美元/稀释后每股FFO 1.02美元)为55.9%。

经营和租赁活动

2021年第三季度，我们74家同店物业的净营业收入(NOI)(不包括终止收入和其他收入项目)在权责发生制基础上增长了2.0%，在现金基础上增长了5.5%，2021年9月30日和2020年9月30日的入住率分别为90.2%和91.0%。

我们租赁了约464,000平方英尺，并于2021年第三季度开始入驻355,000平方英尺。第三季度的入住率包括14万平方英尺的续签，14万平方英尺的新租赁和7.5万平方英尺的租户扩建。我们还有另外310,000平方英尺的已执行新租赁计划在2021年9月30日之后开始。

2021年第三季度，我们在核心产品组合中实现了57%的租户保留率，净负吸收(20,560)平方英尺。第三季度租金增长15.5%，因为我们的续订租金增长了15.7%，我们的新租赁/扩建租金增长了15.3%，所有这些都是基于应计基础上的。

截至2021年9月30日，我们由76个物业组成的核心资产组合(总面积为1290万平方英尺)的入住率为90.3%，我们现在的租赁率为92.7%(反映了2021年9月30日之后开始的新租约)。

分配

2021年9月14日，我们的董事会宣布了季度股息分配，每股普通股0.19美元，于2021年10月20日支付给截至2021年10月6日登记在册的股东。

2021年收益和FFO指导

根据目前的计划和假设，并受我们提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的文件中更全面地描述的风险和不确定性的限制，我们正在将2021年每股收益指引从0.25-0.31美元调整为0.20-0.24美元，将2021年FFO指引从1.34-1.40美元调整为1.35-1.39美元。本指南仅供参考，可能会有所更改。以下是2021年FFO和稀释后每股收益计算的对账：

我们2021年FFO的主要假设包括：

·年终核心入住率范围：91%至93%；

·年终核心租赁范围：92%-94%；

·租金按市值计价(应计)：14-16%；

·租金按市值计价(现金)：8%-10%；

·同店(应计)NOI范围：0-2%；

·同店(现金)NOI范围：3%-5%；

·投机性收入目标：2100万美元，实现99%；

·租户保留率范围：51%-53%；

·财产购置活动：无；

·房地产销售活动：出售我们在弗吉尼亚州福尔斯丘奇锦绣公园大道3141号的50%权益；

·开发开始：两个开始；一个开始，Schuylkill码西；

·核心和同店产品组合调整：从2021年1月1日起，我们移除了2340个杜勒(进入重新开发)，并从2021年1月1日起，将905个Broadmoor从我们的第一季度同店产品组合中移除，随后作为我们Broadmoor总体计划的一部分停止服务；

·融资活动：无；

·股票回购活动：无；

·基于1.735亿股完全稀释的加权平均普通股计算的年度收益和稀释后每股FFO。

关于Brandywin房地产信托基金

Brandywin Realty Trust(纽约证券交易所市场代码：BDN)是美国最大的公开交易、全方位服务的综合房地产公司之一，核心业务集中在费城、奥斯汀和华盛顿特区市场。作为一家房地产投资信托基金(REIT)，我们拥有、开发、租赁和管理一个以城市、城镇中心和交通为导向的投资组合，截至2021年9月30日，该投资组合包括172处物业和2420万平方英尺，其中不包括持有的待售资产。我们的目标是通过我们的专业知识、我们培养的关系、我们生活和工作的社区以及我们共同建设的历史，塑造、连接和激励我们周围的世界。欲了解更多信息，请访问www.brandywinerealty.com。

电话会议和音频网络广播

BDN管理层将于2021年10月26日(星期二)上午9点讨论2021年财务业绩和2021财年收益指引。东部时间。拨打1-833-818-6810并提供会议ID：4530639即可收听电话会议。从电话会议两小时后开始，通过拨打18558592056并输入接入代码4530639，可以在2021年11月9日(星期四)收听电话会议的录音重播。电话会议还可以通过我们网站www.brandywinerealty.com上的网络广播收听。

展望未来-2021年第四季度电话会议

我们预计将于2022年2月2日(星期三)收盘后公布2021年第四季度收益，并将于2022年2月3日(星期四)上午9点召开2021年第四季度电话会议。东部时间。我们希望在这些活动之前发布新闻稿，再次确认日期和时间，并提供所有相关信息。

前瞻性陈述

本新闻稿包含修订后的1933年“证券法”第27A节和修订后的1934年“证券交易法”第21E节所指的某些前瞻性陈述。这样的前瞻性陈述通常可以通过我们使用的前瞻性术语来识别，如“将”、“战略”、“预期”、“寻求”、“相信”、“潜在”或其他类似词汇。由于此类陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和或有事件，实际结果可能与此类前瞻性陈述明示或暗示的对未来的预期、意图、信念、计划或预测大不相同。这些前瞻性陈述，包括我们的2021年指导，是基于我们管理层目前的信念和预期，固有地受到重大商业、经济和竞争不确定性和意外事件的影响，其中许多是难以预测的，通常不在我们的控制范围之内。此类风险、不确定性和意外情况包括但不限于：与新冠肺炎和其他未来可能爆发的传染病对我们的财务状况、运营业绩和现金流以及我们的租户以及经济、房地产和金融市场的影响有关的风险；对办公空间的需求减少以及包括竞争对手在内的定价压力，这些压力可能会限制我们租赁空间或将租金定在预期水平的能力，或者可能导致租金下降；资本和信贷市场的不确定性和波动性，包括降低资金可获得性和增加成本的变化；租户的潜在损失或破产，或租户无法履行租金和其他租赁义务；收购和处置的风险，包括意外负债和整合成本；延迟完工, 这些不确定性因素包括：我们的开发和再开发过程中出现的风险和成本超支；与合资伙伴之间的分歧；意想不到的运营和资本成本；未投保的伤亡损失和获得足够保险的能力，包括恐怖主义行为的承保范围；资产减损；我们对某些地理市场的依赖；政府法规、税法和利率以及类似事宜的变化；在遵守REIT资格方面产生的意外成本；以及网络安全事件或其他技术中断导致的成本和中断。未来股息(包括时间和金额)的宣布和支付取决于我们的董事会在考虑各种因素(包括我们的财务状况、历史和预测经营业绩、可用现金流以及任何适用的法律和合同契约以及任何其他相关因素)后自行决定。本公司董事会有关宣布股息的惯例可随时随时修改。有关可能影响我们的因素和本文中包含的前瞻性陈述的更多信息包括在我们提交给证券交易委员会的文件中，包括我们提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格。除法律要求外，我们不承担更新或补充因后续事件而变得不真实的前瞻性陈述的义务。

非GAAP补充财务指标

我们根据公认会计原则(GAAP)计算我们的财务结果。虽然FFO和NOI是非GAAP财务指标，但我们认为FFO和NOI计算对股东和潜在投资者有帮助，是被广泛认可的房地产投资信托业绩衡量标准。在本新闻稿结束时，我们已经提供了非GAAP财务指标与最直接可比GAAP指标的对账。

运营资金(FFO)

我们根据全美房地产投资信托协会(NAREIT)建立的标准计算FFO，这可能无法与其他REITs报告的FFO相比，这些REITs没有按照NAREIT的定义计算FFO，或者与我们对NAREIT定义的解读不同。NAREIT将FFO定义为扣除非控股权益前的净收益(亏损)，不包括销售折旧营业财产的收益(亏损)、折旧综合房地产的减值亏损、未合并房地产投资的减值亏损和非常项目(根据公认会计准则计算)；加上房地产相关折旧和摊销(不包括递延融资成本的摊销)，以及未合并合营企业的类似调整后的收益(亏损)。净收入，即我们认为与FFO最直接可比的GAAP衡量标准，包括折旧和摊销费用、房地产销售的损益、非常项目和非控股权益。为了便于清楚地了解我们的历史经营业绩，FFO应与本新闻稿其他部分的财务报表中列出的净收入(根据公认会计原则确定)一起进行审查。FFO不代表经营活动的现金流(根据GAAP确定)，不应被视为净收益(亏损)(根据GAAP确定)的替代指标，也不应被视为运营活动现金流(根据GAAP确定)的替代指标，也不应指示我们现金需求的可用资金。, 包括我们向股东分配现金的能力。我们通常认为FFO和每股FFO是了解和比较我们经营业绩的有用指标，因为通过剔除与出售先前折旧的经营性房地产资产、减值损失以及房地产资产折旧和摊销相关的损益(基于历史成本会计和使用寿命估计，类似资产的所有者之间可能存在差异)，每股FFO和FFO可以帮助投资者比较一家公司房地产在不同报告期的经营业绩以及与其他公司的经营业绩。

净营业收入(NOI)

NOI(权责发生制)是一种财务指标，等于普通股股东可获得的净收入，GAAP最直接的可比性财务指标，加上公司一般和行政费用、折旧和摊销、利息支出、经营合伙企业中的非控股权益和提前清偿债务造成的损失，减去利息收入、开发和管理收入、财产处置收益、非持续经营业务的销售收益、提前清偿债务的收益、非持续经营业务的收入、未合并合资企业的收入和房地产合伙企业的非控股权益。在某些情况下，我们也以现金基础列报NOI，这是剔除租金直线上升和递延市场无形摊销的影响后的NOI。我们提供的NOI可能无法与其他REITs报告的NOI相提并论，这些REITs对NOI的定义不同。NOI不应被视为衡量公司业绩的净收入的替代指标，也不应被视为衡量公司流动性或分配能力的现金流的替代指标。我们相信，NOI是评估我们物业经营业绩的有用指标，因为它从普通股股东可获得的净收入中剔除了某些组成部分，以便提供与物业经营业绩更密切相关的结果。我们在内部使用NOI来评估我们运营部门的表现，并做出有关资源分配的决策。我们的结论是，NOI为投资者提供了有关我们的财务状况和运营结果的有用信息，因为它只反映了物业层面发生的收入和支出项目，以及入住率、租金、运营成本和无杠杆基础上的收购和开发活动的趋势对运营的影响。

相同的商店属性

在我们对NOI的分析中，特别是要使不同时期之间的NOI比较有意义，重要的是提供在每个时期内由我们拥有的在役物业的信息。我们指的是

至在最早期间开始之前收购或投入使用的物业，由我们提供和拥有，直至最新期间结束，作为相同的商店物业。因此，同一店铺物业不包括在呈交或处置的最早期间结束前呈交或处置的最早期间开始后投入使用、收购、重新定位、持有以供出售、或在开发或重新发展中的物业。因此，在获得房产后，至少需要一年零一个季度的时间才能将该房产包括在同一商店属性中。

核心产品组合

我们的核心资产组合由我们全资拥有的物业组成，不包括目前正在开发、重新开发或重新授权的任何物业。

白兰地酒房地产信托基金

综合资产负债表

(未经审计，以千计)

白兰地酒房地产信托基金

合并业务报表

(未经审计，单位为千，不包括每股和每股数据)

白兰地酒房地产信托基金

运营资金

(未经审计，单位为千，不包括每股和每股数据)

白兰地酒房地产信托基金

同一家门店运营-第三季度

(未经审计，以千计)

  

截至2021年9月30日，本公司拥有的81个物业中，截至2021年9月30日及2020年9月30日止的整个三个月共有74个物业(“同店物业”)，合共1,280万平方英尺的可租净额。截至2021年9月30日，最近落成/收购的物业有两个，正在开发/重建的有五个物业。在截至2021年和2020年9月30日的三个月内，同一门店物业的平均入住率分别为90.0%和90.7%。下表列出了同一商店属性的收入和费用信息：

白兰地酒房地产信托基金

同一家门店运营--9个月

(未经审计，单位为数千)。

截至2021年9月30日，本公司拥有的81个物业中，截至2021年9月30日及2020年9月30日止的整个九个月共有73个物业(“同店物业”)，合共1,250万平方英尺的可租净额。截至2021年9月30日，最近落成/收购的物业有3个，正在开发/重建的有5个物业。截至2021年和2020年9月30日的9个月期间，同一门店物业的平均入住率分别为90.2%和91.3%。下表列出了同一商店属性的收入和费用信息：