CALX-20211002
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表格的内容
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年10月2日
或 
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
在从日本到日本的过渡期内，日本将从日本过渡到日本，而日本将从日本过渡到日本，中国将从中国过渡到中国，从中国过渡到中国，中国将从中国过渡到中国。
委托文件编号：001-34674
卡利克斯公司.
(注册人的确切姓名载于其约章)
特拉华州 68-0438710
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		 (税务局雇主
识别号码)
果园大道2777号, 圣何塞, 钙95134
(主要行政办事处地址)(邮政编码)
(408) 514-3000
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题
商品代号注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.025美元
加尔克斯纽约证券交易所
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内，注册人一直遵守此类备案要求。是:  x*编号：*o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是:  x*编号：*o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐加速文件管理器☒
非加速文件服务器☐规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o

表格的内容
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。注册人是否为空壳公司？☐推荐人编号：推荐人x
截至2021年10月18日，有63,756,160注册人普通股，面值0.025美元。

表格的内容
卡利克斯，Inc.
表格10-Q
目录
 
第一部分：财务信息
4
第一项财务报表(未经审计)
4
简明综合资产负债表
4
简明综合全面收益表
5
股东权益简明合并报表
6
现金流量表简明合并报表
7
简明合并财务报表附注
8
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
19
概述
19
关键会计政策和估算
20
经营成果
21
流动性与资本资源
24
第三项关于市场风险的定量和定性披露
26
项目4.控制和程序
28
第二部分：其他信息
29
第一项：法律诉讼
29
项目1A。风险因素
29
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
43
第三项高级证券违约
43
第294项矿山安全信息披露
43
项目5.其他信息
43
项目6.展品
44
签名
45
3
表格的内容
第一部分财务信息
 
第1项。财务报表
卡利克斯，Inc.
压缩合并资产负债表
(单位为千，面值除外) 
10月2日，
2021		十二月三十一日，
2020
 (未经审计)*(见注1)
资产
流动资产：
现金和现金等价物$60,215 $80,807 
有价证券128,492 52,982 
应收账款净额91,929 69,419 
库存75,166 52,268 
预付费用和其他流动资产18,957 11,414 
流动资产总额374,759 266,890 
财产和设备，净值20,960 20,381 
使用权经营租约10,841 11,741 
递延税项资产161,968 — 
商誉116,175 116,175 
其他资产11,014 12,165 
$695,717 $427,352 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$31,340 $13,115 
应计负债61,444 68,736 
递延收入24,217 19,189 
流动负债总额117,001 101,040 
递延收入的长期部分21,568 19,904 
经营租约11,516 12,946 
其他长期负债10,006 13,137 
总负债160,091 147,027 
承付款和或有事项(见附注7)
股东权益：
优先股，$0.025票面价值；5,000授权股份；不是截至2021年10月2日和2020年12月31日发行和发行的股票
— — 
普通股，$0.025票面价值；100,000授权股份；63,732截至2021年10月2日发行和发行的股票，以及62,122截至2020年12月31日的已发行和已发行股票
1,594 1,553 
额外实收资本984,833 948,055 
累计其他综合损失(206)(191)
累计赤字(450,595)(669,092)
股东权益总额535,626 280,325 
$695,717 $427,352 
见简明合并财务报表附注。
4
表格的内容
卡利克斯，Inc.
简明综合全面收益表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
 截至三个月截至9个月
10月2日，
2021		9月26日，
2020		10月2日，
2021		9月26日，
2020
收入：
系统$163,076 $142,294 $475,931 $347,644 
服务9,155 8,214 27,044 23,569 
总收入172,231 150,508 502,975 371,213 
收入成本：
系统76,339 68,889 218,675 176,318 
服务6,399 5,644 18,946 16,891 
总收入成本82,738 74,533 237,621 193,209 
毛利89,493 75,975 265,354 178,004 
运营费用：
销售和市场营销31,144 23,079 88,905 65,046 
研发25,727 20,378 75,807 61,970 
一般事务和行政事务14,631 10,768 41,320 32,630 
重组费用— — — 6,286 
总运营费用71,502 54,225 206,032 165,932 
营业收入17,991 21,750 59,322 12,072 
利息和其他费用，净额：
利息支出，净额(86)(356)(330)(1,263)
其他费用，净额(463)(707)(120)(801)
利息和其他费用合计(净额)(549)(1,063)(450)(2,064)
所得税前收入17,442 20,687 58,872 10,008 
所得税(159,982)149 (159,625)626 
净收入$177,424 $20,538 $218,497 $9,382 
每股普通股净收入：
基本信息$2.79 $0.34 $3.47 $0.16 
稀释$2.61 $0.32 $3.24 $0.16 
加权-用于计算的股份平均数
每股普通股净收入：
基本信息63,588 60,307 63,057 58,053 
稀释67,907 63,449 67,537 60,331 
净收入$177,424 $20,538 $218,497 $9,382 
其他综合收益(亏损)，税后净额-
外币折算调整，净额
(24)410 (15)161 
综合收益$177,400 $20,948 $218,482 $9,543 

见简明合并财务报表附注。
5
表格的内容
卡利克斯，Inc.
股东权益简明合并报表
(单位：千，未经审计)

普通股额外实收资本累计其他综合损失累计赤字库存股股东权益总额
股票金额
2021年7月3日的余额63,200 $1,580 $972,259 $(182)$(628,019)$— $345,638 
基于股票的薪酬
— — 6,661 — — — 6,661 
根据股权激励计划发行普通股，扣除没收532 14 5,913 — — — 5,927 
净收入— — — — 177,424 — 177,424 
其他综合损失— — — (24)— — (24)
2021年10月2日的余额63,732 $1,594 $984,833 $(206)$(450,595)$— $535,626 

普通股额外实收资本累计其他综合损失累计赤字库存股股东权益总额
股票金额
2020年6月27日的余额58,143 $1,587 $912,402 $(1,103)$(713,732)$(39,986)$159,168 
基于股票的薪酬
— — 3,574 — — — 3,574 
根据股权激励计划发行普通股，扣除没收407 9 3,769 — — — 3,778 
发行与公开发行有关的普通股3,220 82 59,981 — — — 60,063 
库存股报废— (134)(39,852)— — 39,986 — 
净收入— — — — 20,538 — 20,538 
其他综合收益— — — 410 — — 410 
2020年9月26日的余额61,770 $1,544 $939,874 $(693)$(693,194)$— $247,531 

普通股额外实收资本累计其他综合损失累计赤字库存股股东权益总额
股票金额
2020年12月31日的余额62,122 $1,553 $948,055 $(191)$(669,092)$— $280,325 
基于股票的薪酬
— — 18,055 — — — 18,055 
根据股权激励计划发行普通股，扣除没收1,610 41 18,723 — — — 18,764 
净收入— — — — 218,497 — 218,497 
其他综合损失— — — (15)— — (15)
2021年10月2日的余额63,732 $1,594 $984,833 $(206)$(450,595)$— $535,626 

普通股额外实收资本累计其他综合损失累计赤字库存股股东权益总额
股票金额
2019年12月31日的余额56,448 $1,545 $895,899 $(854)$(702,576)$(39,986)$154,028 
基于股票的薪酬
— — 9,800 — — — 9,800 
根据股权激励计划发行普通股，扣除没收2,102 51 14,046 — — — 14,097 
发行与公开发行有关的普通股3,220 82 59,981 — — — 60,063 
库存股报废— (134)(39,852)— — 39,986 — 
净收入— — — — 9,382 — 9,382 
其他综合收益— — — 161 — — 161 
2020年9月26日的余额61,770 $1,544 $939,874 $(693)$(693,194)$— $247,531 

见简明合并财务报表附注。
6
表格的内容
卡利克斯，Inc.
简明合并现金流量表
(单位：千，未经审计)
 截至9个月
10月2日，
2021		9月26日，
2020
经营活动：
净收入$218,497 $9,382 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
基于股票的薪酬18,055 9,800 
折旧及摊销11,351 10,311 
转回递延税项资产的估值免税额(161,995)— 
资产报废和减记— 3,749 
营业资产和负债变动情况：
应收账款净额(22,510)(22,622)
库存(22,897)(1,464)
预付费用和其他资产(9,776)3,710 
应付帐款18,311 5,616 
应计负债(7,008)3,834 
递延收入6,691 (342)
其他长期负债(4,544)(1,038)
经营活动提供的净现金44,175 20,936 
投资活动
购置物业和设备(7,271)(5,617)
购买有价证券(200,509)(39,986)
有价证券的到期日125,000 — 
用于投资活动的净现金(82,780)(45,603)
融资活动：
与员工福利计划相关的普通股发行收益18,764 14,097 
与融资安排有关的付款(723)(2,342)
出售与公开发行有关的普通股所得收益(扣除费用)— 60,063 
信贷额度收益— 30,000 
偿还信用额度— (60,000)
发起信贷额度的付款— (285)
融资活动提供的现金净额18,041 41,533 
汇率变动对现金及现金等价物的影响(28)131 
现金及现金等价物净增(减)(20,592)16,997 
期初现金及现金等价物80,807 47,457 
期末现金和现金等价物$60,215 $64,454 

见简明合并财务报表附注。
7
表格的内容
卡利克斯，Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 公司和呈报依据
公司
卡利克斯公司(及其子公司，“卡利克斯”或“公司”)成立于1999年8月，是特拉华州的一家公司。该公司是专注于接入网络的云和软件平台、系统和服务的全球领先提供商，接入网络是管理可用带宽并确定可提供给用户的服务范围和质量的网络部分。这些云和软件平台使各种类型和规模的宽带服务提供商(“BSP”)能够实现业务创新和转型。该公司的BSP客户有权利用来自CALIX平台的实时数据和洞察力来简化他们的业务，并提供令他们的订户兴奋的体验。这些洞察力使BSP能够通过增加订户获取、忠诚度和收入来发展他们的业务，从而增加他们的业务价值和对他们社区的贡献。
陈述的基础
随附的未经审计的简明综合财务报表，包括卡利克斯公司及其全资子公司的账目，是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的中期报告要求编制的。在这些规则允许的情况下，美国公认会计原则(“GAAP”)通常要求的某些脚注或其他财务信息可以缩写或省略。管理层认为，财务报表包括所有正常的和经常性的调整，这些调整被认为是公平呈现公司财务状况和经营业绩所必需的。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。截至2020年12月31日的简明综合资产负债表是从该日经审计的财务报表中衍生出来的。
该公司的经营结果在一年中的每个季度都可能有所不同。因此，这些中期财务报表的结果和趋势可能与全年或未来任何时期的结果和趋势不同。本Form 10-Q季度报告中包含的信息应与公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的经审计财务报表一并阅读。
公司的财政年度从1月1日开始ST并于12月31日结束ST。季度期间基于4-4-5日历，第一季度结束于最接近3月31日的周六ST。因此，在截至2021年10月2日的9个月中，公司的天数比截至2020年9月26日的9个月多了5天。根据GAAP编制中期财务报告的财务报表要求管理层作出影响简明综合财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
风险和不确定性
由于新冠肺炎大流行，本公司面临风险和不确定因素。新冠肺炎疫情对公司业务的影响程度高度不确定，很难预测，特别是在冠状病毒变种继续在世界各地传播的情况下。尽管疫苗的可获得性有所增加，但不能保证大流行何时能得到完全控制。2020年3月，由于就地避难的要求，该公司对几乎所有员工实施了关闭办公室、旅行限制和随时随地工作的政策。2021年7月，该公司重新向选择在办公室工作的全面接种疫苗的员工和访客开放其美国办事处，并取消了某些旅行限制。由于本公司采购零部件和材料的供应商以及本公司制造、仓储和物流服务所依赖的第三方合作伙伴的限制、产能减少和可获得性有限，新冠肺炎的传播对本公司的供应链运营产生了长期影响。尽管由于订户寻求更高的带宽和更好的Wi-Fi，短期内对该公司产品的需求一直很强劲，但从长远来看，客户的购买决定可能会受到疫情及其对经济的影响，进而影响该公司的收入和经营业绩。此外，公司的供应链继续面临限制，这主要是由于为公司产品采购零部件和材料方面的挑战。新冠肺炎的长期影响可能加剧这些制约因素，或导致供应链进一步中断。截至这些精简合并财务报表的发布日期，新冠肺炎疫情可能对公司财务状况产生重大影响的程度, 流动性或运营结果仍不确定。
8
表格的内容
2. 重大会计政策
公司的重要会计政策在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中披露。在截至2021年10月2日的9个月中，公司的重要会计政策没有变化。
新采用的会计准则
在截至2021年10月2日的9个月内，本公司没有采用任何对本公司具有重大意义的新会计准则。

近期尚未采用的会计公告
在截至2021年10月2日的9个月内，与公司最近在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中描述的会计声明相比，没有额外的会计声明或会计声明的变化，这些声明对公司具有重大或潜在的重大意义。
3. 现金、现金等价物和有价证券
该公司将其多余的现金主要投资于货币市场基金和高流动性的有价证券，如商业票据、公司债务证券、市政证券和美国政府证券。本公司将购买时到期日在三个月或以下的所有投资视为现金等价物。有价证券是指在购买之日到期日超过90天的高流动性商业票据、美国政府机构证券、公司债务证券、市政证券和美国政府证券。现金等价物根据所报市场价格按接近公允价值的金额列报。有价证券按其公允价值记录。
到期时间超过一年的有价证券被归类为当期证券，因为管理层认为所有有价证券都可用于当前业务。
该公司的投资已被归类并记为可供出售。此类投资按公允价值入账，未实现持股损益作为股东权益累计其他全面亏损的单独组成部分列报，直至实现。有价证券销售的已实现损益，按照具体的确认方法确定，从累计的其他综合损失重新归类为经营成果，作为其他费用净额。截至2021年10月2日的期间，已实现和未实现的损益降至最低。
现金、现金等价物和有价证券包括以下内容(以千计)：
10月2日，
2021		十二月三十一日，
2020
现金和现金等价物：
现金$30,609 $30,745 
商业票据23,449 — 
货币市场基金6,007 10,068 
市政证券150 — 
美国政府证券— 39,994 
现金和现金等价物合计60,215 80,807 
有价证券：
商业票据117,984 — 
美国政府机构证券3,891 — 
公司债务证券3,772 — 
美国政府证券1,520 52,982 
市政证券1,325 — 
总有价证券128,492 52,982 
$188,707 $133,789 
本公司货币市场基金的账面价值因其性质、存续期和期限较短而接近其公允价值。
9
表格的内容
4. 公允价值计量
本公司按公允价值经常性计量其现金等价物和有价证券。公允价值是一种退出价格，代表在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。该公司采用以下三层价值等级，对计量公允价值时使用的投入进行优先排序：
级别1-反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)的可观察投入。
第2级-活跃市场中类似工具的第1级报价以外的可观察投入，非活跃市场中相同或类似工具的报价，以及所有重要投入和重要价值驱动因素在活跃市场中均可观察到的模型驱动估值。
第3级-无法观察到的估值输入来自公允估值技术，其中一个或多个重要输入或重要价值驱动因素是不可观察的。公允价值等级还要求公司在确定投入和确定公允价值时，最大限度地利用可观察到的投入(如果有)，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。

下表列出了该公司在公允价值三级体系基础上按公允价值经常性计量的金融资产(以千计)：
截至2021年10月2日1级2级总计
货币市场基金$6,007 $— $6,007 
美国政府证券1,520 — 1,520 
商业票据— 141,433 141,433 
美国政府机构证券— 3,891 3,891 
公司债务证券— 3,772 3,772 
市政证券— 1,475 1,475 
$7,527 $150,571 $158,098 

截至2020年12月31日1级
货币市场基金$10,068 
美国政府证券92,976 
$103,044 
5. 资产负债表明细
应收账款，净额包括以下内容(以千计)：
10月2日，
2021		十二月三十一日，
2020
应收账款$92,703 $70,824 
坏账准备(774)(1,405)
$91,929 $69,419 
库存包括以下内容(以千计)：
10月2日，
2021		十二月三十一日，
2020
原料$169 $34 
成品74,997 52,234 
$75,166 $52,268 
10
表格的内容
财产和设备，净值如下(以千计)：
10月2日，
2021		十二月三十一日，
2020
测试设备$38,876 $37,670 
软件14,440 16,093 
计算机设备10,594 9,062 
家具和固定装置1,733 2,069 
租赁权的改进1,189 1,345 
总计66,832 66,239 
累计折旧和摊销(45,872)(45,858)
$20,960 $20,381 
其他长期资产包括以下内容(以千计)：
10月2日，
2021		十二月三十一日，
2020
无形资产$7,543 $9,517 
其他长期资产3,471 2,648 
$11,014 $12,165 
无形资产收购
2018年3月，并于2020年12月修订后，本公司与一家供应商签订了一项协议，以开发某种软件产品和相关增强功能，根据该协议，本公司有义务根据该计划支付收入份额，但固定收入份额支付总额为$15.82000万。这些付款是基于2024年3月之前适用于开发产品收入和相应硬件销售的收入分担率。如果在该期限结束前没有实现最低收入份额支付，将到期补缴。该公司于2019年8月首次出售，因此，该公司将一项价值为#美元的无形资产资本化。13.22019年第三季度为600万美元，并确认了一项债务为13.22000万(非现金投资活动)。无形资产有一个估计值五年期按产品当前毛收入与产品当前及预期未来毛收入总和之比或直线法摊销，以有效使用年限较长者为准，以产品当期毛收入与产品当前及预期未来毛收入总额之比中较大者为准进行摊销。截至2021年10月2日，包括应计利息在内的负债为$13.61000万美元，其中4.41000万美元计入应计负债和#美元。9.2随附的简明综合资产负债表中的其他长期负债为2000万美元。截至2020年12月31日，包括应计利息在内的负债为$13.91000万美元，其中2.91000万美元计入应计负债和#美元。11.01.6亿美元的其他长期负债。
应计负债包括以下内容(以千计)：
10月2日，
2021		十二月三十一日，
2020
补偿及相关福利$14,261 $23,740 
保修和改装10,126 9,208 
供应商持有的零部件库存4,606 3,992 
专业和咨询费4,595 4,497 
应缴税款4,482 3,476 
收入份额债务的当期部分4,397 2,925 
客户预付款或回扣4,358 8,374 
经营租约3,151 2,994 
运费2,587 1,955 
产品退货1,749 1,888 
运营1,286 950 
其他5,846 4,737 
$61,444 $68,736 
11
表格的内容
该公司应计保修和改装负债的变化如下(以千计)：
 截至三个月截至9个月
10月2日，
2021		9月26日，
2020		10月2日，
2021		9月26日，
2020
期初余额$9,911 $7,732 $9,208 $7,294 
从收入成本中计入的保修和翻新拨备769 1,716 2,974 4,341 
储备利用情况(554)(892)(2,056)(3,079)
期末余额$10,126 $8,556 $10,126 $8,556 

应计重组费用
为了应对新冠肺炎疫情引发的趋势，公司于2020年6月启动了一项重组计划，以加速公司的全平台未来，并与随时随地工作的文化保持一致。该公司产生的重组费用约为#美元。6.32000万美元，包括与设施相关的费用以及2020年期间的遣散费和其他与解雇相关的福利。
作为公司向随时随地工作文化转变的一部分，公司的许多员工选择了长期远程工作。鉴于这一变化，该公司评估了其空间需求，并决定不再使用公司在德克萨斯州理查森和加利福尼亚州圣何塞租用的部分办公空间。因此，与这些租约有关的使用权资产被减记，产生费用#美元。3.5在2020年期间，将有600万人。此外，公司注销了账面净值为#美元的资产。0.32000万美元，与未使用的办公空间有关的应计公共区域维护费和财产税共计#美元。1.4在2020年期间，将有600万人。
下表汇总了重组活动(单位：千)：
设施遣散费和相关福利总计
截至2020年12月31日的余额$1,244 $132 $1,376 
现金支付(193)(132)(325)
截至2021年10月2日的余额$1,051 $— $1,051 
6. 信贷协议
本公司与美国银行(Bank of America，N.A.)签订了贷款和担保协议(“美国银行贷款协议”)。美国银行贷款协议规定，循环贷款本金最高可达#美元。35.0100万美元，其中包括一美元10.0一百万美元的信用证升级换代。美国银行贷款协议将于2023年1月到期，任何未偿还的金额都将到期并支付。美国银行贷款协议以该公司几乎所有资产为抵押，包括其知识产权。信贷安排下的贷款的年利率等于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)(习惯上定义)加上下列利率之间的适用利润率：1.5%至2.0%或最优惠利率(习惯定义)加上适用的利润率0.5%至1.0% (3.75截至2021年10月2日的百分比)，在每种情况下，很大程度上都是基于每个财季末衡量的固定费用覆盖率。截至2021年10月2日，公司拥有不是未偿还借款，并有不超过#美元的全部借款可用35.0百万美元。
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表格的内容
7. 承诺和或有事项
租赁承诺额
该公司以不可撤销的经营租赁方式租赁办公空间。该公司的某些经营租约包含续签选择权和租金加速条款。截至2021年10月2日，不可取消经营租赁下的未来最低付款包括以下内容(以千美元为单位)：
期间未来最低租赁付款
2021年剩余时间$1,005 
20224,014 
20234,157 
20243,962 
20253,453 
此后175 
未来最低租赁付款总额16,766 
扣除的利息(2,099)
$14,667 
截至2021年10月2日，经营租赁负债包括以下内容(以千计)：
应计负债--经营租赁的流动部分$3,151 
经营租约11,516 
$14,667 
根据一项将于2025年12月到期的租赁协议，该公司租用其位于加利福尼亚州圣何塞的总部办公空间。根据租约，未来的最低租赁费为$。10.2百万美元，并包括在上表中。
截至2021年10月2日公司营业租赁的加权平均贴现率为6.5%。截至2021年10月2日的加权平均剩余租期为4.1好几年了。
截至2021年10月2日的三个月和九个月，公司的总租金支出为$1.0300万美元和300万美元3.1分别为2000万人。截至二零二零年九月二十六日止三个月及九个月，本公司的租金开支总额为$0.9300万美元和300万美元3.1分别为2000万人。在经营现金流中为经营租赁支付的现金为#美元。2.9百万美元和$2.5截至2021年10月2日和2020年9月26日的9个月分别为3.6亿美元和1.8亿美元。
购买承诺
公司的供应商，包括合同制造商(“CMS”)和原始设计制造商(“ODM”)，根据公司的生产预测提前订购某些零部件库存，以缩短制造周期并确保充足的零部件供应。CMS和ODM使用这些组件来构建包含在构建预测中的产品。本公司通常不拥有CMS和ODM持有的组件的所有权。该公司向其CMS和ODM下达采购订单，以满足每月成品库存需求。当CMS和ODM将组件库存转换为成品并取得成品库存所有权时，公司承担责任。在与制造合作伙伴终止服务的情况下，本公司已购买(将来可能需要购买)CM或ODM持有的某些剩余组件库存，以及根据与该CM或ODM的合同条款未完成的任何订单。截至2021年10月2日，该公司约有184.1其供应商(包括CMS和ODM)将在一年内交付的库存的未偿还采购承诺为100万美元。
在某些情况下，如果某些供应商的库存过剩或过时，例如由于设计更改、供应商停止生产产品导致的制造和工程更改单，或者公司承诺的库存水平大大超过预计需求，公司会不时在一定条件下向某些供应商补偿零部件库存采购。与制造和工程更改单及其他因素有关的超额和陈旧存货负债估计数为#美元，列入随附资产负债表的应计负债。4.6百万美元和$4.0分别截至2021年10月2日和2020年12月31日。本公司在其简明综合全面收益表中计入系统收入成本中的相关费用。
13
表格的内容
诉讼
本公司不时涉及因正常业务活动而引起的各种法律诉讼。本公司目前并未参与任何法律程序，而管理层认为，如裁定该等法律程序对本公司不利，则目前预期该等法律程序将个别或整体对本公司的业务、经营业绩或整体财务状况产生重大不利影响。
8. 股东权益
2019年股权激励奖励计划
公司及其子公司、关联公司的员工和顾问，以及公司董事会成员，均有资格获得2019年股权激励奖励计划(“2019年计划”)奖励。2019年计划规定向符合条件的个人授予股票期权，包括激励性股票期权和不合格股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、其他基于股票或现金的奖励和股息等价物。在公司2021年年度股东大会上，股东们批准将2019年计划下可发行的普通股股数增加3.82000万股。截至2021年10月2日，有7.0根据2019年计划，可供发行的股票为2000万股。
股票期权
在截至2021年10月2日的三个月内，不是授予了股票期权奖励。在截至2021年10月2日的9个月内，可行使的股票期权奖励总额高达0.62000万股普通股被授予，授予日期加权平均行使价格为#美元。39.38每股。这些股票期权奖励背心25%在归属开始日期的一周年，此后按季度计算三年.
2021年2月，基于业绩的股票期权奖励可行使的总金额高达0.72000万股普通股被授予某些公司高管，授予日期行使价格为#美元。36.74每股。实际赚取的股份数目取决于年度公司预订量和2021年非公认会计准则净收入(统称为“2021年业绩目标”)的实现情况。一年期演出期。这些基于业绩的股票期权奖励将根据公司董事会薪酬委员会在实现2021年业绩目标时的证明授予25在授予之日的一年内赚取的普通股股份的百分比，其余部分75普通股收益的%，在随后的季度分期付款中基本相等36(B)根据行政人员持续为本公司服务至各自归属日期的规定，于两个月内于本公司服务。如果非GAAP净收入目标实现如下80目标的百分比或预订目标在以下范围内实现90目标的%，不是股票将被奖励，基于业绩的股票期权奖励将被全部没收。如果这两个目标都在最低阈值80非GAAP净收入目标的百分比以及90预定目标的%，则股票将按50%的已授予股份，授予的股份比例高于最低门槛，最高可达100如果两个目标均达到，则授予股份的百分比100目标的%或更多。据评估，截至2021年10月2日，满足与这些基于业绩的股票期权奖励相关的业绩条件的可能性是可能的，基于股票的薪酬支出为1美元。1.9在截至2021年10月2日的三个月里，确认了1.8亿美元。截至2021年10月2日的9个月，基于股票的薪酬支出为4.8300万人被认可。
在截至2021年10月2日的前三个月内，0.4根据股票期权的行使，发行了1亿股普通股，加权平均行权价为1美元。6.98每股1美元。在截至2021年10月2日的9个月内，1.0根据股票期权的行使，发行了1亿股普通股，加权平均行权价为#美元。8.20每股。截至2021年10月2日，未确认的基于股票的薪酬支出为$27.6与股票期权相关的100万美元，扣除估计没收后，预计将在加权平均期间确认2.2好几年了。
员工购股计划
公司坚持认为二员工购股计划-修订及重订的员工购股计划(“ESPP”)及修订及重订的2017年非合格员工购股计划(“NQ ESPP”)。
ESPP允许符合条件的员工通过工资扣减购买公司普通股，扣除额最高可达15符合条件的薪酬的%受某些国内收入法限制。此外，任何参与者不得购买超过2,000在每个发行期内的普通股。
ESPP计划的发售期限为两个六个月期从8月15日开始的招聘期到2月14日和2月15日至8月14日每一年。根据ESPP购买的普通股价格为85普通股在开始日期和结束日期的公允市值较低的百分比六个月期报价期。在
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表格的内容
在公司2021年年度股东大会上，股东们批准将根据ESPP可发行的普通股数量增加1.32000万股，将于六个月期购买期从2021年8月15日开始，到2022年2月14日结束。根据特别提款权计划获授权发行的股份总数由9.82000万股将11.12000万股。截至2021年10月2日，有3.6根据ESPP，可供发行的股票为100万股。在截至2021年10月2日的9个月内，0.3根据ESPP购买了2000万股。截至2021年10月2日，未确认的基于股票的薪酬支出为$1.1与ESPP相关的100万美元预计将在剩余的0.4好几年了。
NQ ESPP允许符合条件的员工通过工资扣减购买公司普通股，扣除额最高可达25他们合格补偿的%。符合资格的员工有权(A)在员工登记的每个要约期内，以相当于公司普通股在该要约期最后一天的收盘价的收购价，购买最多可用所选工资扣除购买的最大数量的完整普通股，以及(B)获得同等数量的公司普通股，如果员工在该要约期内终止雇佣，该普通股将有被没收的风险；以及(B)在员工登记的每个要约期内，以相当于公司普通股收盘价的收购价购买同等数量的公司普通股，如果员工在该要约期内终止雇佣，公司普通股将有被没收的风险。一年紧随购买日期之后的期间。NQ ESPP提供二六个月期服务期从11月15日开始至5月14日和5月15日至11月14日每一年。在公司2021年年度股东大会上，股东们批准将根据NQ ESPP可发行的普通股数量增加0.82000万股。根据NQ ESPP，目前授权发行的普通股最高股数为5.52000万股，最高可达0.5每个购买期分配2000万股。截至2021年10月2日，有2.9根据NQ ESPP，包括股东批准的可供发行的百万股0.8增加了1.8亿股。在截至2021年10月2日的9个月内，0.2购买和发行了1.8亿股。截至2021年10月2日，未确认的基于股票的薪酬支出为$4.8与NQ ESPP相关的100万美元预计将在剩余的加权平均服务期内确认0.9年。
基于股票的薪酬
下表汇总了基于股票的薪酬费用(以千为单位)：
 截至三个月截至9个月
10月2日，
2021		9月26日，
2020		10月2日，
2021		9月26日，
2020
收入成本：
产品$211 $159 $559 $392 
服务177 103 483 308 
销售和市场营销1,791 1,035 4,961 2,994 
研发1,803 1,237 5,031 3,344 
一般事务和行政事务2,679 1,040 7,021 2,762 
$6,661 $3,574 $18,055 $9,800 
9. 与客户签订合同的收入
该公司从与客户的合同中获得的收入主要来自以下方面，并将其收入分类如下：
•系统包括销售接入和驻地系统、软件平台许可证和基于云的软件订阅的收入；以及
•服务包括客户支持、基于软件和云的维护、延长保修订阅、专业服务、培训和托管服务的收入。
以下是根据客户所在地按地理区域分类的收入摘要(以千为单位)：
截至三个月截至9个月
2021年10月2日2020年9月26日2021年10月2日2020年9月26日
美国$136,312 $129,205 $414,246 $326,063 
美国(不包括美国)11,800 7,032 37,660 18,969 
欧洲19,443 9,183 32,701 15,414 
中东和非洲3,905 4,537 16,165 9,171 
亚太地区771 551 2,203 1,596 
$172,231 $150,508 $502,975 $371,213 
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表格的内容
合同资产
主要合同资产是在专业服务合同上确认的收入，其中服务随着时间的推移转移给客户，这些收入尚未计入账单，并归类为应收账款。金额是根据商定的合同条款开具的。截至2020年12月31日的余额为$2.3其中百万美元0.3截至2021年10月2日，公司简明综合资产负债表中仍有100万美元。而截至2021年10月2日的期末余额为$1.2公司预计将对其中的100万美元开具账单55在2020年剩余时间内的余额的%。合同资产的减少是由于过去服务的账单以及正在进行的项目预期现金收入的减少，部分被截至2021年10月2日的三个月期间执行的额外未账单工作所抵消。
合同责任
递延收入包括以下内容(以千计)：
10月2日，
2021		十二月三十一日，
2020
当前：
产品和服务$19,465 $14,651 
延长保修4,752 4,538 
24,217 19,189 
长期：
产品和服务2,639 1,879 
延长保修18,929 18,025 
21,568 19,904 
$45,785 $39,093 

截至2021年10月2日的前三个月和前九个月的递延收入余额大幅增加，主要是由于在履行公司业绩义务之前收到或到期的现金付款被抵消了#美元。8.6300万美元和300万美元17.1分别在每个期初确认的收入中，有600万美元计入了递延收入余额。
分配给剩余履约义务的收入是指尚未确认的合同收入，其中包括递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额。这笔钱是$105.0截至2021年10月2日，公司预计将确认34在接下来的12个月里，从这类收入中提取1%，其余部分在此之后。
合同费用
该公司利用某些销售佣金，这些佣金主要与预期摊销期限超过一年的多年订阅和延长保修支持有关。截至2021年10月2日，递延佣金的未摊销余额为美元。4.0在截至2021年10月2日的三个月和九个月内，摊销金额为美元。0.4百万美元和$0.7分别为2000万人。曾经有过不是与资本化成本相关的减值损失。
客户风险集中
一位客户，我们唯一一位收入超过10%的客户，代表10占公司截至2021年10月2日的三个月总收入的3%。在截至2021年10月2日的九个月中，没有任何客户占公司总收入的10%以上。另一家客户Lumen Technologies，Inc.(前身为CenturyLink，Inc.)是我们唯一一家营收超过10%的客户，它代表12%和14在截至2020年9月26日的三个月和九个月中，分别占总收入的6%。
截至2021年10月2日或2020年12月31日，没有客户占公司应收账款的10%以上。
16
表格的内容
10. 所得税
下表列出了所示期间的所得税和有效税率(单位为千，百分比除外)：
 截至三个月截至9个月
10月2日，
2021		9月26日，
2020		10月2日，
2021		9月26日，
2020
所得税$(159,982)$149 $(159,625)$626 
实际税率(917.2)%0.7 %(271.1)%6.3 %
该公司截至2021年10月2日和2020年9月26日的9个月的所得税是根据各自期间发生的独立项目调整后的估计有效税率确定的。截至2021年10月2日的9个月的所得税优惠主要是由于美国某些联邦和州递延税收资产的估值免税额的释放，其次是与各州和盈利子公司相关的基于股票的薪酬和所得税的福利。截至2020年9月26日的9个月，税费支出主要与外国税收拨备有关。
该公司的递延税净资产主要是由于暂时性差异、净营业亏损结转和税收抵免而产生的。公司实现递延税项资产的能力取决于其在适用的结转期内产生足够的未来应税收入的能力，并受任何适用的限制。
当基于对各种因素(包括近期营业亏损历史、预期未来收益和审慎合理的税务筹划策略)的评估，部分递延税项资产很可能无法变现时，则需要计入估值拨备。在每个报告期，本公司都会评估其递延税项资产账面总值的估计未来可变现程度。该公司的定期评估既考虑了积极的证据(例如未来的盈利预测和最近的财务业绩)，也考虑了负面的证据(例如历史财务业绩)，因为它与评估其递延税项资产的未来可回收性有关。在2021年第三季度，公司确认所得税优惠为$162.02000万美元，由当期所得税抵消，这是基于管理层对其美国联邦和其他州递延税项资产金额的重新评估，这些资产更有可能实现，主要是由于当前和未来美国盈利能力的实际和预期增加。在进行分析时，该公司使用了它目前用来管理基本业务的最新计划和估计，并计算了利用其递延税项资产的能力。该公司继续维持#美元的估值津贴。28.7公司认为未来不太可能实现的某些美国联邦和州递延税项资产为1.6亿美元。
本公司在评估估值津贴的需要和金额时，会考虑递延税项负债的预定冲销、预计的未来应税收入、持续的税务筹划策略和其他事项，包括其递延税项资产可收回的期间。若实际结果与该等估计不同，或本公司决定在未来期间调整该等估计，则其估值拨备可能会作进一步调整，这可能会对本公司于调整期间的财务状况及净收入造成重大影响。
截至2020年9月26日，总支出主要与外国活动有关。于2020年，基于对正面及负面证据的审核，管理层得出结论，递延税项资产变现的可能性并不大，这导致了一项非实质性的国内拨备，因为递延税项资产已完全被估值津贴抵销。
随着新信息的获得，本公司的所得税可能会在本年度和未来几年受到波动，这可能会影响用于估计年度有效税率的假设，包括作为实际结果的因素，这些因素与公司在公司经营的各个司法管辖区对税前收益的估计不同，这些因素可能会影响公司在经营业务的司法管辖区对其递延税项资产的确认、与不确定税收状况相关的税收优惠的确认或取消确认，以及公司开展业务的司法管辖区税法的变化或解释，这些因素可能会影响公司递延税项资产的确认、与不确定税收状况相关的税收优惠的确认或取消确认，以及公司开展业务的司法管辖区税法的变化或解释。
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表格的内容
11. 每股普通股净收入
下表列出了所示期间普通股的基本净收益和稀释后净收益的计算方法(单位为千，每股数据除外)：
 截至三个月截至9个月
10月2日，
2021		9月26日，
2020		10月2日，
2021		9月26日，
2020
分子：
净收入$177,424 $20,538 $218,497 $9,382 
分母：
加权平均已发行普通股，用于计算每股基本净收入63,588 60,307 63,057 58,053 
稀释普通股等价物的影响4,319 3,142 4,480 2,278 
加权平均-用于计算稀释后每股净收益的已发行普通股67,907 63,449 67,537 60,331 
每股普通股净收入：
每股普通股基本净收入$2.79 $0.34 $3.47 $0.16 
稀释后每股普通股净收入$2.61 $0.32 $3.24 $0.16 
潜在稀释性股票，加权平均1,224 169 908 579 
当潜在摊薄股票的影响是反摊薄时，其已被排除在普通股稀释净收入的计算之外。这些反稀释股票来自股票期权。
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表格的内容
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
本报告包括证券法第27A节和经修订的1934年证券交易法第21E节或交易所法所指的“前瞻性陈述”。除有关历史事实的陈述外，就这些规定而言，所有陈述均为“前瞻性陈述”，包括对收益、收入或其他财务项目的任何预测、对未来经营的管理计划和目标、建议的新产品或许可、产品开发、预期的客户需求或资本支出、我们业务和行业的预期增长和趋势、未来的经济和/或市场状况或业绩以及上述任何假设。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过使用诸如“可能”、“可能”、“将”、“将”、“预期”、“相信”、“打算”、“计划”、“预期”、“估计”、“项目”、“预测”、“潜在”或“继续”等术语或其否定或其他类似术语来识别。提醒读者，这些前瞻性陈述只是预测，受到难以预测的风险、不确定性和假设的影响。虽然我们相信本文中包含的前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但不能保证这些预期或任何前瞻性陈述将被证明是正确的，实际结果可能与前瞻性陈述中预测或假设的结果大不相同。我们未来的财务状况和经营结果，以及任何前瞻性陈述，都会受到固有风险和不确定因素的影响，包括本报告第二部分第(10-Q)表第(1A)项中讨论的风险因素所确定的风险和不确定因素。, 以及在本报告的其他部分以及我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中。本季度报告中关于Form 10-Q的所有前瞻性陈述和结果可能不同的原因都是截至本文发布之日作出的，我们不承担更新这些前瞻性陈述或实际结果可能不同的原因的义务。
概述
我们是专注于接入网络的云和软件平台、系统和服务的全球领先提供商，接入网络是管理可用带宽并确定可提供给用户的服务范围和质量的网络部分。这些云和软件平台使各种类型和规模的宽带服务提供商(BSP)能够实现业务创新和转型。我们的BSP客户能够利用来自CALIX平台的实时数据和洞察力来简化他们的业务，并提供令他们的订户兴奋的体验。这些洞察力使BSP能够通过增加订户获取、忠诚度和收入来发展他们的品牌，并降低他们的运营成本，从而增加他们的业务价值和对他们社区的贡献。
我们通过直销团队和选定的经销商向全球BSP推销我们的云和软件平台、系统和服务。我们的客户范围从较小的地区性BSP到一些世界上最大的BSP。我们已使大约1600家直接或通过合作伙伴购买的BSP客户能够部署无源光网络、有源以太网和点对点以太网光纤接入网络。
我们的收入和潜在收入增长将取决于我们向所有类型的战略一致客户销售和许可我们的云和软件平台、系统和服务的能力，这些客户包括美国和国际上的无线互联网服务提供商、光纤建造商、有线MSO、市政当局和电力合作社。我们的增长还高度依赖于客户采用这些平台的速度和意愿。
收入波动是由许多因素引起的，包括但不限于：客户对我们产品和服务的订单增加或减少，市场、财务或其他可能推迟或实质性影响客户购买决定的因素，我们的公司因供应链挑战而无法获得产品的情况，包括零部件和劳动力短缺、交货期延长以及新冠肺炎疫情导致的中断、与客户签订的合同条款导致收入确认延迟和预算周期不同以及客户的季节性购买模式等。更具体地说，我们的客户在第一季度的支出往往较少，因为他们正在敲定年度预算，而且在某些地区，客户受到冬季天气条件的挑战，这些条件阻碍了外部基础设施中的光纤部署。我们的收入还取决于客户的购买时机、资本支出计划以及升级其网络或采用新技术(包括采用我们的软件和云平台解决方案)的决定，以及我们扩大客户基础的能力。
收入成本与收入密切相关，由于上述所有可能导致收入波动的因素，收入成本往往会出现波动。影响我们截至2021年10月2日的三个月和九个月的收入成本的因素，以及我们预计将影响未来时期收入成本的因素，还包括：交付产品组合、客户位置和区域组合的变化，我们库存成本的变化，包括由于包括零部件在内的材料短缺而导致的成本上升，供应限制或贸易政策的不利变化，支持云和客户支持产品以及我们客户成功组织的扩展的投资，产品保修的变化和改装成本的产生，无形资产的摊销，鉴于与零部件短缺相关的持续供应链中断、全球对某些零部件需求增加导致的交货期延长以及与新冠肺炎大流行相关的中断，我们看到产品供应持续延迟和相关挑战，我们预计这种情况在可预见的未来将持续下去。同样，中国面临的挑战
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表格的内容
由于全球对运输服务的更大需求以及劳动力短缺，供应链物流持续存在，并导致我们的全球运费增加，因为我们选择空运，以履行对客户的交付承诺，以及航空运费比上年水平有所上升。收入成本还包括与我们内部运营相关的固定费用，如果我们的收入下降，这可能会增加我们的收入成本占收入的百分比。
我们的毛利和毛利率根据客户组合的变化、需求和销售的产品组合的变化(以及现有库存的任何相关减记)等因素的时机而波动，过去由于竞争压力或材料短缺导致的渠道销售(而不是直销或其他不利客户或产品组合)收入组合的增加、出货量和任何相关的批量折扣、产品和服务成本的变化、定价降低或折扣、新产品的推出或升级、客户回扣和激励计划的增加，都对我们的毛利和毛利率产生了负面影响。关税或贸易政策的不利变化。
我们的运营费用根据以下因素而波动：员工人数和人员成本的变化，这是我们运营费用的重要组成部分；由于出货量或业绩目标实现程度的波动而产生的可变薪酬；研发费用的时间安排，包括对创新解决方案和新客户细分市场、原型制造和外包开发资源的投资；对营销计划的投资；资产冲销；对我们业务和信息技术基础设施的投资；以及由于股权授予时间或其他影响归属的因素而导致的基于股票的薪酬支出的波动。
在2021年第三季度，我们基于对美国联邦和州递延税收资产金额的重新评估，确认了1.62亿美元的离散税收优惠，这些资产更有可能实现，主要是由于当前和未来美国盈利能力的实际和预期增加。
此外，由于导致上述波动的因素，以及其他因素，其中许多是我们无法控制的，我们的季度经营业绩在不同时期波动。在不同时期比较我们的经营业绩可能没有意义，您不应该依赖我们过去的业绩作为我们未来业绩的指标。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎大流行给我们带来了风险和不确定性。新冠肺炎大流行对我们业务的影响程度高度不确定，也很难预测，特别是在冠状病毒变种继续在世界各地传播的情况下。2020年3月，由于就地避难所的要求，我们为几乎所有员工制定了关闭办公室、旅行限制和随时随地工作的政策。2021年7月，我们重新向选择在办公室工作的全面接种疫苗的员工和访客开放了我们的美国办事处，并取消了某些旅行限制。新冠肺炎的普及对我们的供应链运营产生了长期影响，原因是我们采购零部件和材料的供应商以及我们制造、仓储和物流服务所依赖的第三方合作伙伴的限制、产能减少和供应有限。尽管由于订户寻求更高的带宽和更好的Wi-Fi，短期内对我们产品的需求一直很强劲，但从长远来看，客户的购买决策可能会受到疫情及其对经济的影响，这反过来可能会影响我们的收入和运营结果。此外，我们的供应链继续面临限制，主要原因是由于短缺和延误，我们在采购零部件和材料以及管理我们产品的全球物流和运输服务方面面临挑战。新冠肺炎的长期影响可能加剧这些制约因素，或导致供应链进一步中断。
关键会计政策和估算
我们的财务报表是根据美国公认会计准则编制的。这些会计原则要求我们做出某些估计和判断，这些估计和判断可能会影响截至财务报表日期的资产和负债报告金额，以及列报期间的收入和费用报告金额。管理层的估计、假设和判断是基于历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的因素。如果这些估计与实际结果之间存在重大差异，我们的财务报表可能会受到影响。我们的管理层在持续的基础上评估其估计、假设和判断。
我们的关键会计政策和估计，即收入确认和库存估值，在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“关键会计政策和估计”中进行了描述。
在2021年第三季度，我们确认了1美元的所得税优惠162.01000万美元被当前所得税抵消，这是基于我们对美国联邦和其他州递延税收资产金额的重新评估，这些资产更有可能实现，主要是由于当前和未来美国盈利能力的实际和预期增加。因此，我们确定以下政策是一项关键的会计政策和估计：
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表格的内容
所得税
我们评估我们的税收状况，估计我们当前的税收敞口，同时评估由于不同账面对税收处理而导致的暂时差异，这些差异是由于目前不能为税收目的而扣除的项目造成的。这些差异导致我们的综合资产负债表上的递延税项资产和负债，这些资产和负债是根据资产和负债的财务报表和税基之间的差额进行估计的，使用当这些差额逆转时将生效的制定税率。一般而言，递延税项资产是指当我们的综合全面收益表中先前确认的某些开支根据适用的所得税法律成为可扣除开支或使用亏损或贷方结转时，将获得的未来税收优惠。因此，我们递延税项资产的变现取决于未来的应税收入，这些扣除、损失和抵免可以用来抵销这些收入。
我们必须评估从未来应课税收入中收回递延税项资产的可能性，如果我们认为收回的可能性不大，我们必须设立估值免税额。在确定我们的所得税拨备、我们的递延税项资产和负债以及根据我们的递延税项净资产记录的任何估值津贴时，需要管理层的判断。在2021年第三季度之前，我们对所有递延税项资产维持100%的估值拨备，因为没有足够的积极证据来克服现有的负面证据，主要是由连续几年报告的税前亏损组成，因此递延税项资产不太可能变现。2021年第三季度，我们已经连续五个季度报告了积极的经营业绩，并继续保持了累计三年的税前利润。此外，我们预计在可预见的未来将继续保持良好的经营业绩，以便在到期前利用所有运营亏损和基本上所有税收抵免结转。在考虑了这些因素后，我们确定积极的证据克服了任何负面的证据，并得出结论，我们的美国联邦和某些其他州的递延税金资产的很大一部分很有可能是可变现的。我们目前对某些美国联邦和加利福尼亚州的递延税收资产维持2870万美元的估值津贴。
除了上述变化，我们的关键会计政策和截至2021年10月2日的九个月的估计没有重大变化。
近期会计公告
在截至2021年10月2日的9个月内，与我们最近在截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中描述的对我们具有重大或潜在重大意义的会计声明相比，没有额外的会计声明或会计声明的变化。
经营成果
截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月和九个月的比较
收入
下表列出了我们的收入(以千美元为单位)：
 截至三个月截至9个月
10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在……里面
美元		方差
在……里面
百分比		10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在……里面
美元		方差
在……里面
百分比
收入：
系统$163,076 $142,294 $20,782 15 %$475,931 $347,644 $128,287 37 %
服务9,155 8,214 941 11 %27,044 23,569 3,475 15 %
$172,231 $150,508 $21,723 14 %$502,975 $371,213 $131,762 35 %
占总收入的百分比：
系统95 %95 %95 %94 %
服务5 %5 %5 %6 %
100 %100 %100 %100 %
与2020年同期相比，截至2021年10月2日的三个月和九个月，我们的收入分别增加了2170万美元和1.318亿美元，这主要是由于与2020年同期相比，系统收入增加了2080万美元和1.283亿美元。与2020年同期相比，服务收入分别增加了90万美元和350万美元。系统收入的增长主要是由于我们的小型地区性客户的收入增加，其次是我们的中型客户的收入增加，因为服务提供商采用了我们的所有平台产品并寻求
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表格的内容
提供更好的Wi-Fi体验，但部分抵消了大客户收入下降的影响。服务收入的增长归功于我们为客户提供的与云和软件产品相一致的服务产品的持续增长。
截至2021年10月2日的三个月和九个月，美国产生的收入分别为1.363亿美元和4.142亿美元，占我们总收入的79%和82%，而2020年同期分别为1.292亿美元和3.261亿美元，占我们总收入的86%和88%。截至2021年10月2日的三个月和九个月，国际收入分别为3590万美元和8870万美元，占我们总收入的21%和18%，而2020年同期分别为2130万美元和4520万美元，占我们总收入的14%和12%。
一个客户占我们截至2021年10月2日的三个月总收入的10%。在截至2021年10月2日的9个月里，没有任何客户占我们总收入的10%以上。另一家客户Lumen Technologies，Inc.(前身为CenturyLink，Inc.)占我们总收入的10%以上，分别占我们截至2020年9月26日的三个月和九个月总收入的12%和14%。
收入成本、毛利和毛利率
下表列出了我们的收入成本(以千美元为单位)：
 截至三个月截至9个月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在……里面
美元		方差
在……里面
百分比		10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在……里面
美元		方差
在……里面
百分比
收入成本：
系统$76,339 $68,889 $7,450 11 %$218,675 $176,318 $42,357 24 %
服务6,399 5,644 755 13 %18,946 16,891 2,055 12 %
$82,738 $74,533 $8,205 11 %$237,621 $193,209 $44,412 23 %
与2020年同期相比，截至2021年10月2日的三个月和九个月，我们的收入成本分别增加了820万美元和4440万美元。与2020年同期相比，我们的系统收入成本增加了750万美元和4240万美元，低于收入增长的百分比。这是由于我们的所有平台产品持续增长，以及有利的客户和产品组合，与收入增长相关的固定成本之间的利差越来越大，以及由于随后出口加征关税的产品而退还之前支付的美国进口关税。这部分被因短缺导致的运输和零部件价格上涨而增加的成本所抵消。与2020年同期相比，截至2021年10月2日的三个月和九个月收入的服务成本增加，主要是因为我们对客户成功组织进行了进一步投资，导致人员成本增加。
下表列出了我们的毛利和毛利率(以千美元为单位)：
 截至三个月截至9个月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在……里面
美元		方差
在……里面
百分比		10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在……里面
美元		方差
在……里面
百分比
毛利：
系统$86,737 $73,405 $13,332 18 %$257,256 $171,326 $85,930 50 %
服务2,756 2,570 186 7 %8,098 6,678 1,420 21 %
$89,493 $75,975 $13,518 18 %$265,354 $178,004 $87,350 49 %
毛利率：
系统53.2 %51.6 %54.1 %49.3 %
服务30.1 %31.3 %29.9 %28.3 %
总括52.0 %50.5 %52.8 %48.0 %
由于系统和服务的毛利率上升，截至2021年10月2日的三个月和九个月的毛利润分别从2020年同期的7600万美元和1.78亿美元增加到8950万美元和2.654亿美元。与2020年同期相比，截至2021年10月2日的三个月和九个月的系统毛利率有所增长，主要是因为我们的所有平台产品持续增长，以及有利的产品和客户组合，以及之前因产品再出口而支付的关税的抵免。这部分被因短缺导致的运输和零部件价格上涨而增加的成本所抵消。与2020年同期相比，截至2021年10月2日的三个月和九个月的服务毛利率有所增长，因为我们的服务收入组合从低毛利部署服务转向与我们的平台产品保持一致的高毛利服务。
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表格的内容
运营费用
销售和营销费用
下表列出了我们的销售和营销费用(以千美元为单位)：
 截至三个月截至9个月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在……里面
美元		方差
在……里面
百分比		10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在……里面
美元		方差
在……里面
百分比
销售和营销费用$31,144 $23,079 $8,065 35 %$88,905 $65,046 $23,859 37 %
占总收入的百分比18 %15 %18 %18 %
与2020年同期相比，截至2021年10月2日的三个月的销售和营销费用增加了810万美元，主要是由于人员费用增加了430万美元，主要与销售人员投资和更高的销售激励薪酬有关，营销费用为90万美元，差旅费用为80万美元，股票薪酬为80万美元，外部服务费用为40万美元。
与2020年同期相比，截至2021年10月2日的9个月的销售和营销费用增加了2390万美元，主要是由于人员费用增加了1620万美元，主要涉及销售人员投资和更高的销售激励薪酬，营销费用270万美元，基于股票的薪酬200万美元，软件成本140万美元和外部服务费用130万美元。
我们希望增加我们在销售和营销方面的投资占收入的比例，以扩大我们的市场覆盖范围，扩大我们的业务，以支持我们的关键战略计划。
研发费用
下表列出了我们的研发费用(以千美元为单位)：
 截至三个月截至9个月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在
美元		方差
在
百分比		10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在
美元		方差
在
百分比
研发费用$25,727 $20,378 $5,349 26 %$75,807 $61,970 $13,837 22 %
占总收入的百分比15 %14 %15 %17 %
系统毛利百分比30 %28 %29 %36 %
与2020年同期相比，截至2021年10月2日的三个月的研发费用增加了530万美元，主要是由于外部服务费用增加了230万美元，人事费用增加了180万美元，股票薪酬增加了60万美元，折旧和摊销增加了30万美元。
与2020年同期相比，截至2021年10月2日的9个月的研发费用增加了1380万美元，主要原因是外部服务费用增加了710万美元，人事费用增加了530万美元，股票薪酬增加了170万美元，折旧和摊销增加了100万美元。这些增加部分被140万美元的设施费用减少所抵消。
我们希望略微增加研发投资占系统毛利的比例，以扩展我们平台的功能和能力。
一般和行政费用
下表列出了我们的一般和行政费用(以千美元为单位)：
 截至三个月截至9个月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在……里面
美元		方差
在……里面
百分比		10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在……里面
美元		方差
在……里面
百分比
一般和行政费用$14,631 $10,768 $3,863 36 %$41,320 $32,630 $8,690 27 %
占总收入的百分比8 %7 %8 %9 %
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表格的内容
与2020年同期相比，截至2021年10月2日的三个月的一般和行政费用增加了390万美元，主要原因是股票薪酬增加了160万美元，人事费用增加了110万美元，外部服务增加了90万美元。
与2020年同期相比，截至2021年10月2日的9个月的一般和行政费用增加了870万美元，主要原因是股票薪酬增加了430万美元，人事费用增加了240万美元，未分配设施费用增加了180万美元，外部服务费用增加了100万美元。从2020年第三季度开始，我们更改了设施分配，以与我们的随时随地工作计划保持一致，因此，我们的大部分设施费用保留在一般和管理费用中。这些增长被我们120万美元坏账支出的减少部分抵消。
我们预计，随着收入的持续增长，我们的一般和行政费用占收入的比例将随着时间的推移而下降。
重组费用
为了应对新冠肺炎疫情带来的变化和趋势，我们于2020年6月启动了一项重组计划，以加快我们的全平台未来，并与随时随地工作的文化保持一致。截至2020年9月26日的9个月，我们发生了630万美元的重组费用，包括设施相关费用以及遣散费和其他终止合同相关福利。有关详情，请参阅本季度报告第I部分第1项“简明综合财务报表附注”的附注5“资产负债表详情”。
所得税
下表列出了我们的所得税(以千美元为单位)：
 截至三个月截至9个月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在……里面
美元		方差
在……里面
百分比		10月2日，
2021		9月26日，
2020		方差
在……里面
美元		方差
在……里面
百分比
所得税$(159,982)$149 $(160,131)(107,470)%$(159,625)$626 $(160,251)(25,599)%
实际税率(917.2)%0.7 %(271.1)%6.3 %
在2021年第三季度，我们确认了1.62亿美元的所得税优惠，由当前所得税抵消，这是基于我们对美国联邦和其他州递延税收资产金额的重新评估，这些资产更有可能实现，主要是由于当前和未来美国盈利能力的实际和预期增加。在执行分析时，我们使用了目前用于管理基础业务的最新计划和估计，并计算了利用递延税项资产的能力。我们继续对某些美国联邦和加利福尼亚州的递延税收资产维持2870万美元的估值津贴，我们认为这些资产在未来不太可能实现。
截至2020年9月26日，总支出主要与外国活动有关。于2020年，基于对正负证据的回顾，我们得出结论，递延税项资产不太可能变现，这导致了一项非实质性的国内拨备，因为递延税项资产完全被估值津贴抵消。
随着新信息的获得，我们的所得税可能会在年内和未来几年受到波动，这可能会影响用于估计年度有效税率的假设，包括一些因素，如实际结果与我们在我们经营业务的各个司法管辖区对税前收益的估计不同，这些因素可能会影响我们递延税项资产的确认、与不确定税收状况相关的税收优惠的确认或取消确认，以及我们开展业务的司法管辖区税法的变化或解释。
流动性与资本资源
我们主要通过出售普通股为我们的运营和投资活动提供资金，包括2020年8月的承销公开发行、运营产生的现金流和各种借款安排。截至2021年10月2日，我们拥有1.887亿美元的现金、现金等价物和有价证券，其中包括银行和主要金融机构的存款以及美国政府机构证券和商业票据等高流动性有价证券。
经营活动
截至2021年10月2日的9个月，经营活动提供的净现金为4420万美元，其中包括2.185亿美元的净收入，部分被1.326亿美元的非现金费用和4170万美元的现金流减少所抵消
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表格的内容
反映在资产和负债的净变动中。非现金费用包括冲销了1.62亿美元的某些递延税项资产的估值津贴，被1810万美元的基于股票的补偿以及1140万美元的折旧和摊销所抵消。
资产和负债净变化导致的现金流减少主要包括库存增加2290万美元，以支持收入增长和缓解供应链短缺和中断，以及由于产品发货时间的原因应收账款增加2250万美元。此外，预付费用和其他资产增加了980万美元，这主要是因为向我们的供应链合作伙伴预付了押金、加速费和组件附加费、资本化的销售佣金和我们会议的押金，以及总应计负债减少了1160万美元，这主要与奖励补偿支出、返点赎回和客户预付款的减少有关。这些变化被应付账款增加1,830万美元(因库存采购增加)以及由于Calix Cloud订阅、支持合同和延长保修增加的670万美元递延收入(670万美元)部分抵消。
在截至2020年9月26日的9个月中，运营活动提供的净现金为2090万美元，其中包括2390万美元的非现金费用和940万美元的净收入。资产和负债净变化反映的现金流量减少1230万美元部分抵消了这一减少额。资产和负债净变化导致的现金流减少主要包括因产品发货时间安排而增加的应收账款2260万美元。此外，库存增加了150万美元，以支持更高的收入。这些变化被以下因素部分抵消：应付账款增加560万美元，原因是库存购买增加；应计负债增加380万美元，主要原因是我们对某些供应商零部件的负债增加；预付费用和其他资产减少370万美元，原因是使用权资产摊销。
投资活动
在截至2021年10月2日的9个月中，用于投资活动的现金为8280万美元，包括净购买7550万美元的有价证券和730万美元的资本支出，主要包括购买测试设备和计算机设备。
截至2020年9月26日的9个月，我们投资购买了4000万美元的有价证券和560万美元的资本支出，主要包括购买测试设备和计算机设备。
融资活动
截至2021年10月2日的9个月，融资活动提供的净现金为1800万美元，主要包括与我们的股权计划相关的普通股发行收益。
截至2020年9月26日的9个月，融资活动提供的净现金为4150万美元，主要包括6010万美元的普通股发行收益和1410万美元的与我们的股本计划相关的普通股发行收益。这些资金流入被偿还我们的信贷额度3,000万美元、与融资安排有关的付款230万美元以及发放信贷额度的付款30万美元所部分抵消。
营运资金和资本支出需求
我们的重大现金承诺包括不可撤销的公司购买承诺、正常的经常性贸易应付款、与补偿相关的费用应计、经营租赁和收入分享义务。我们相信，我们的外包制造方式为我们在管理库存水平和为库存融资方面提供了极大的灵活性。如果我们的收入计划达不到我们的预期，我们可能会被要求削减或取消支出，以减轻对营运资本的影响。
美国银行贷款协议规定，循环贷款的本金金额最高可达3,500万美元，其中包括1,000万美元的信用证升华。美国银行贷款协议将于2023年1月到期，所有未偿还金额都将到期并支付。美国银行的贷款协议以我们几乎所有的资产为担保，包括我们的知识产权。信贷安排下的贷款的年利率等于伦敦银行间同业拆借利率(习惯定义)加上0.5%至2.0%之间的适用保证金，或最优惠利率(习惯定义)加上0.5%至1.0%(截至2021年10月2日为3.75%)之间的适用保证金，这两种情况下的利率都主要基于每个财政季度末衡量的固定费用覆盖率。截至2021年10月2日，我们没有未偿还借款，完全可用资金为3500万美元。
2018年3月，经过2020年12月的修订，我们与一家供应商达成了一项协议，开发某种软件产品和相关增强功能，根据该协议，我们有义务根据该计划支付收入份额付款，固定收入份额支付总额为1580万美元。这些付款是基于2024年3月之前适用于开发产品和相应硬件销售收入的收入分享率。如果在该期限结束前没有实现总收入份额支付，将到期补缴。
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表格的内容
我们相信，根据我们目前的运营计划和预期的运营现金流，我们现有的现金、现金等价物和有价证券将足以满足我们至少在未来12个月的预期现金需求。如果我们无法执行目前的运营计划或继续产生运营收入和正现金流，我们的流动性、运营结果和财务状况将受到不利影响，我们可能需要寻求其他流动性来源，包括出售额外股权或借款，以支持我们的营运资金需求。此外，我们可能会选择寻找其他流动性来源，即使我们认为我们已经产生了足够的现金流来支持我们的运营需求。我们不能保证可以接受的条件或根本不能保证有任何其他流动资金来源可供我们使用。如果我们无法产生足够的现金流或获得其他流动性来源，我们将被迫限制我们的开发活动，减少对增长举措的投资，并制定成本削减措施，所有这些都可能对我们的业务和潜在增长产生不利影响。

合同义务和承诺
截至2021年10月2日，我们的主要承诺包括不可取消的未偿还购买义务下的合同义务、办公空间的运营租赁义务和收入分享义务。下表汇总了截至2021年10月2日我们的合同义务(单位：千)：
按期到期付款
总计不到1年1-3年3-5年5年以上
不可取消的购买承诺(1)
$221,017 $195,876 $17,545 $7,596 $— 
经营租赁义务(2)
16,767 4,007 8,207 4,515 38 
收入分享义务(3)
14,649 3,120 11,529 — — 
$252,433 $203,003 $37,281 $12,111 $38 

(1)代表我们的第三方制造商或其他供应商将交付的未完成采购承诺。见注7，“承诺和或有事项“简明综合财务报表附注包括在本季度报告(10-Q表)第I部分第(1)项中，以供进一步讨论我们尚未履行的购买承诺。
(2)上表中的未来最低运营租赁义务主要包括我们办公地点的付款，这些付款将在不同的日期到期，直至2026年。见注7“承诺和或有事项“简明综合财务报表附注载于本季度报告10-Q表格第I部分第(1)项，以供进一步讨论我们的经营租赁事宜。
(3)代表工程服务提供商与收入分享义务相关的剩余付款，包括与开发的软件产品和相关增强相关的估算利息。该时间表反映了基于我们对开发产品在截至2024年3月的销售期内的收入预测，我们预计的收入份额和实额支付。如果在该期限结束前没有实现最低收入份额支付，将到期补缴。见附注5“资产负债表明细”请参阅本季度报告表格10-Q第I部分第1项“简明综合财务报表附注”，以进一步讨论我们的未偿负债。
表外安排
截至2021年10月2日和2020年12月31日，我们没有任何表外安排。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们投资活动的主要目标是在不显著增加风险的情况下保本、提供流动性和最大化收益。根据政策，我们不以交易或投机为目的进行投资。截至2021年10月2日，我们拥有1.887亿美元的现金、现金等价物和有价证券，主要以现金、货币市场基金和高流动性有价证券(如美国政府机构证券和商业票据)持有。由于这些货币市场基金和流动性很强的有价证券的性质，我们认为我们不会因利率变化而对我们的现金等价物和有价证券的公允价值变化有任何实质性的风险敞口。
我们的利率风险敞口还与我们根据与美国银行的贷款协议必须为我们的借款支付的利息金额有关。根据美国银行贷款协议，借款到期后将根据最优惠利率或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的年利率按可变年利率计息，根据我们的固定费用覆盖率，最优惠利率垫款的适用保证金在0.5%至1.0%之间，LIBOR垫款的适用保证金在1.5%至2.0%之间。截至2021年10月2日，根据美国银行贷款协议，我们没有未偿还的借款。
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表格的内容
外币兑换风险
我们的主要外汇敞口如下所述。
经济风险敞口
外汇波动对我们的销售额和支出的直接影响并不大，因为我们的销售额和支出主要是以美元计价的。然而，如果我们使用以美元支付的外国CMS，我们就会间接地受到外币汇率变化的影响。这些供应商的当地货币汇率相对于美元的增加可能会导致我们购买的产品价格上涨。此外，如果美元相对于其他货币走强，这种走强可能会对我们的销售产生间接影响，因为它会提高我们产品对非美国客户的成本，从而减少需求。美元走弱可能会产生相反的效果。汇率波动的确切间接影响很难衡量或预测，因为除了汇率波动的影响外，我们的销售额还受到许多因素的影响。
翻译曝光
我们的销售合同主要以美元计价，因此，我们的大部分收入不受外币风险的影响。我们直接受到汇率变化的影响，因为这些变化会影响我们在中国、印度和英国的子公司与外国资产和负债相关的费用，这些子公司的功能货币是人民币、印度卢比或INR，以及英镑或英镑。
我们的运营费用主要发生在美国、与我们在那里维持的研发业务相关的中国、印度的新卓越中心以及我们的国际销售和营销活动的英国。我们的运营费用通常以业务所在子公司的本位币计价。在指定期间，我们以下列货币计价的营业费用百分比如下：
 截至9个月
 10月2日，
2021		9月26日，
2020
美元92 %93 %
人民币6 %5 %
英镑2 %2 %
100 %100 %
如果美元相对于印度卢比、英镑和人民币升值或贬值10%，我们2021年前9个月的运营费用将减少或增加约160万美元，或约1%。我们目前并没有订立远期外汇合约，以对冲以外币或任何衍生金融工具计价的风险。将来，我们可能会考虑进行套期保值交易，以帮助降低我们的外汇兑换风险。
外汇汇率波动也可能对我们的财务状况产生不利影响，因为在编制我们的简明综合资产负债表时，我们的海外业务的资产和负债都换算成美元。汇率波动对我们截至2021年10月2日的9个月的综合财务状况的影响是净折算亏损1.5万美元。这一损失确认为通过累计其他综合损失对股东权益的调整。
交易风险敞口
我们有某些资产和负债，主要是应收账款和应付账款(包括公司间交易)，以相关实体的功能货币以外的货币计价。在某些情况下，这些资产和负债的功能货币价值的变化会造成我们报告的综合财务状况、现金流和经营结果的波动。这些外币计价资产和负债的交易损益在我们的简明综合全面收益表中的“其他费用净额”内每期确认。在截至2021年10月2日的9个月中，我们确认的与这些外汇资产和负债相关的净收益约为10万美元。
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第四项。管制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据他们截至2021年10月2日的评估，我们的首席执行官和首席财务官在我们管理层的参与下得出结论，我们的披露控制和程序(如交易法下规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)在合理的保证水平上是有效的。
对控制措施有效性的限制
我们的披露控制和程序为我们的首席执行官和首席财务官提供合理的保证，使我们的披露控制和程序能够实现他们的目标。根据《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规则的定义，“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格中规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，这些控制和程序旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中披露的信息在SEC的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官(视情况而定)，以便及时做出有关要求披露的决定。我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，预计我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制不能或将阻止所有人为错误。我们的管理层认识到，一个控制系统，无论设计和实施得多么好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保达到控制系统的目标。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在内部资源约束，并且控制的收益必须相对于其相应的成本进行权衡。由于所有控制系统的限制，任何控制评估都不能完全保证所有控制问题和错误实例(如果有的话), 在我们公司内部被检测到。这些固有的限制包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能是由于人为错误或错误而发生的。此外，控制，无论设计得多么好，都可以通过组织内特定人员的个人行为来规避。任何管制系统的设计，部分也是根据对未来事件的可能性所作的某些假设，而不能保证任何设计在所有潜在的未来情况下，都能成功达致其所述的目标。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化，这些变化与交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)要求的评估相关，发生在本报告所涵盖的时期内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化与交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)所要求的评估有关。
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第二部分：其他信息

项目1.法律诉讼
有关我们待决法律程序材料的说明，请参阅附注7“承诺和或有事项--诉讼”简明合并财务报表附注载于本季度报告表格10-Q的第I部分第(1)项，并入作为参考。
第1A项。风险因素
我们发现了以下可能影响我们的业务、财务状况和/或经营结果的额外风险和不确定性。以下描述的风险包括对我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1a项披露的风险因素的任何实质性更改或取代对其的描述，该报告于2021年2月22日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。投资者在作出任何投资决定前，应仔细考虑以下所述的风险，以及本10-Q表格季度报告所载的其他资料。下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能严重损害我们的业务运营。这些风险中的任何一个都可能损害我们的业务。我们普通股的交易价格可能会因为这些风险中的任何一种而下跌，投资者可能会损失他们的全部或部分投资。
业务和运营风险
我们的全球供应链运营存在与对第三方供应商的材料依赖相关的风险，这可能会扰乱我们的业务，并对我们的毛利率和运营结果产生不利影响。
我们的全球供应链运营依赖于第三方供应商，包括设计、采购零部件和材料、制造、运输和交付我们的产品的服务，这增加了我们全球供应链运营的复杂性。如果这些第三方供应商中的任何一个因任何原因停止提供服务，我们将不得不从其他来源获得类似的服务，而这些服务可能无法以商业合理的条款提供，如果根本没有的话。我们对这些第三方合作伙伴的设施可能发生的中断的控制也有限，例如供应中断、劳动力短缺、罢工、港口积压的运输以及交通基础设施的类似中断、设计和制造故障、质量控制问题、系统故障，甚至因新冠肺炎大流行或自然灾害而导致的设施关闭。此外，交换开发公司或制造商可能会延迟产品的生产和供应，和/或要求我们向客户重新鉴定我们的产品，这将是昂贵和耗时的。我们产品开发、供应或分销的任何中断都将对我们满足向客户交付预定产品的能力造成不利影响，并可能导致收入损失或成本上升，这将对我们的毛利率和运营业绩产生负面影响，并损害我们的业务。
与我们的全球供应链业务管理相关的特殊风险包括：
•制造限制和中断。我们没有内部制造能力，完全依赖少数制造伙伴来制造和供应我们的产品。我们的业务运营和供应产品的能力在很大程度上取决于我们确保足够的第三方制造能力和产能，以及有效管理我们的制造合作伙伴以满足我们的业务需求的能力。我们完全依赖第三方制造商，这使我们很容易受到可能的供应和产能限制，并降低了我们对由于零部件可用性、交付时间表、质量、制造产量和成本而造成的制造中断的控制。如果这些制造中断和限制延长，或者如果这些制造合作伙伴没有足够的能力或业务连续性计划来履行对我们的义务，我们的业务可能会中断。此外，由于关税、贸易争端或其他因素的不确定性，其他公司寻求将制造业务转移出中国，我们预计将面临日益激烈的制造能力和资源竞争。如果我们不能有效地管理我们的供应商，或者如果我们没有投入足够的资源来管理我们的供应链运营，我们满足客户订单和创造收入的能力可能会受到负面影响。我们很大一部分生产是在美国以外的工厂进行的，主要是在亚洲，这带来了更大的供应风险，包括供应中断或制造质量或控制下降的风险。此外，香港的国际制造业亦会因监管制度的改变或政府的行动(例如本地商业要求、贸易限制及关税、经济制裁或相关法例)而带来风险及不明朗因素，这可能会令我们的进出口活动复杂化。, 这可能会扰乱我们制造商和物流合作伙伴的运营，或者导致更高的成本和供应的多变性。在亚洲的制造进一步增加了我们满足客户交货要求的风险，因为我们依赖我们的物流合作伙伴向美国运输和进口大量产品，我们在美国创造了相当大的收入。这些供应链
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港口的航运积压，以及全球商品需求日益激增对交通基础设施造成的类似破坏，进一步加剧了挑战。
•交货期延长；零部件和材料短缺；全球物流挑战。我们从数量有限的供应商那里采购零部件和材料来生产我们的产品，导致我们的产品供应受到这些供应商的交货期、产量限制和不断增加的成本的影响。我们已经并可能继续经历由于工厂中断或关闭以及与我们的产品供应相关的延迟和意外成本导致的交货期延长和产品不可用，包括加速费和空运费用，以缓解产品供应的延迟，特别是在新冠肺炎大流行的情况下。我们还预计，由于行业或其他部门的需求不断增长，关键零部件和相关服务将继续短缺和/或延迟。例如，计算需求、物联网设备、无线产品、汽车电子和人工智能的增长都推动了对某些组件(如芯片组和内存产品)的需求增加，这已经并可能继续导致可用性降低、交付期延长、此类组件的价格上涨以及对物流服务的竞争加剧。例如，我们几乎所有的硅供应商都将交货期延长到52周，并提高了价格。我们的供应链业务遍及全球多个地区，我们严重依赖第三方物流和运输服务将我们的产品交付给客户。由于运输积压和劳动力短缺，我们已经并预计将继续经历物流和运输服务竞争和中断的加剧，这导致提前期延长，价格和附加费增加，资源投资增加，管理供应链物流的总体成本上升。交货期延长和短缺可能会削弱我们满足客户要求的能力, 要求我们支付更高的价格或招致加速费用，这将损害我们的业务，并对我们的毛利和经营业绩产生负面影响。
•货源有限，货源单一。 我们与供应商对一些关键产品组件(如芯片组和我们的某些专用集成电路处理器和电阻器组件)有独家来源或有限来源的依赖关系，包括仅通过位于中国的供应商采购的某些组件。我们或我们的业务合作伙伴所依赖的这些供应商中的任何一个都可能停止生产我们的零部件，面临更高的成本或关税、流行病或其他中断其运营、停止运营或与我们的竞争对手达成独家安排的条件。例如，由于新冠肺炎疫情，我们从中国、东南亚、墨西哥和其他国家的供应商处采购的某些零部件的供应中断，由于生产中断、工厂关闭和零部件交货期延长，以及美中贸易和关税政策的不确定性，导致我们产品供应的延迟。对这些供应商的独家或有限来源依赖限制了我们缓解供应链中这些中断的能力，这种中断，特别是如果持续下去，可能会对我们以可接受的价格获得制造产品所需的零部件和材料的能力产生不利影响，甚至完全影响我们满足向客户交付预定产品的能力，增加成本，进而损害我们的业务和运营结果。
•管理第三方风险的能力限制。我们与第三方制造商的业务通常只占他们总收入的相对较小的百分比，如果这些制造商不得不在竞争客户之间分配有限的产能，我们的订单可能得不到足够的优先考虑，这可能会延误向我们提供产品的时间，或者限制我们在预期的时间范围内增加产品数量的能力。如果我们的任何制造合作伙伴不能或不愿意继续按要求的数量和高质量水平生产我们的产品，我们将不得不识别、鉴定和选择可接受的替代制造商，这可能会破坏我们保持产品持续供应以满足客户要求的能力。当需要时，我们可能无法找到替代制造商，或者可能无法以合理的商业价格和质量满足我们的生产要求。此外，我们和/或我们的制造商可能无法与零部件和材料供应商协商商业上合理的条款和足够数量的零部件供应，以满足我们的制造需求，因为我们的采购量可能太低，不能被视为确保供应的优先客户，特别是在关键零部件和材料短缺或供应有限的情况下。因此，供应商可以停止以商业合理的价格向我们和我们的制造商销售产品，或者根本不销售。任何此类中断或延迟都可能迫使我们和我们的制造商从可能无法获得的其他来源寻找零部件或材料，或者导致更高的价格。更换供应商还可能要求我们重新设计产品以适应新组件，并可能要求我们向客户重新鉴定我们的产品，这将是昂贵和耗时的。制造或供应的任何重大中断, 包括劳动力短缺或零部件竞争，这将要求我们减少对客户的产品供应，这将导致收入损失，并损害我们的客户关系。
•能够预测和管理与供应商的库存负债。我们的客户需求出现了意想不到的增长，包括消费者对互联网服务的更高需求，以及由于以下原因而改善的WiFi
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新冠肺炎，这反过来又导致发货延迟和不同的发货模式。如果我们低估了我们的产品需求，我们的制造商可能没有足够的零部件库存，这可能会中断我们的产品生产，增加与加速费和空运相关的产品收入成本，和/或导致客户订单延迟或取消。如果我们不能及时将产品交付给我们的客户，我们可能会失去客户的好感，或者我们的客户可能会选择从其他供应商那里购买，所有这些都可能对我们的收入和经营业绩产生实质性的负面影响。如果我们高估了我们的产品需求，我们的制造商可能会购买过多的零部件并建立过多的库存，我们可能会被要求为这些过多的零部件或产品及其储存成本买单。零部件供应的交付期很长，新冠肺炎疫情导致的工厂关闭和短缺以及对某些零部件的需求上升加剧了这种情况，对我们产品的意外需求在过去已经并预计将继续影响我们准确预测生产需求的能力。我们可能会因购买某些过剩或过时的零部件库存而产生负债，这可能会对我们的毛利率、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务和运营结果已经并预计将继续受到严重影响全球经济的新冠肺炎疫情的负面影响。
自2019年末以来，新冠肺炎疫情严重影响了全球经济，扰乱了金融市场、全球制造业活动、客户购买模式和一般商业运营，导致企业关闭、显著失业率以及政府对商务、旅行和个人活动的大量和长期限制。这些措施扰乱了我们的全球供应链活动，严重限制了我们的商务旅行、客户参与和正常商业活动，所有这些都增加了我们的业务和运营风险。随着美国疫苗供应的增加，我们最近重新为选择在办公室工作的全面接种疫苗的员工开放了我们的办公室，并以安全预防措施恢复了商务旅行，同时我们继续监测不断变化的流行病法规，并专注于我们员工的安全、福祉和生产力。最近，拜登政府宣布了一项拟议的法规，要求所有拥有100名或更多员工的美国私营企业确保其员工全面接种疫苗，或要求未接种疫苗的员工每周接受新冠肺炎检测。我们无法预测大流行的持续影响，包括拟议的美国疫苗授权的影响，以及我们的业务和运营结果可能受到的影响程度，特别是考虑到大流行持续时间延长，以及缺乏全球疫苗供应和采用。疫情仍在继续，传播性更强和/或导致更严重疾病的变种可能会继续出现。不能保证全球经济会迅速或根本不会复苏，也不能保证受影响的地区能够充分遏制新冠肺炎感染。
特别是，这场流行病和相关限制继续对我们的全球供应链运营产生不利影响，交货期大幅延长，对有限供应的竞争加剧，关键零部件和材料短缺，运营中断，包括我们第三方制造商、物流合作伙伴和供应商的办公室和工厂关闭。如果大流行和相关的限制性措施持续很长时间，我们可能会遇到零部件和材料的持续短缺，这可能会对我们供应产品以满足客户需求的能力产生实质性的负面影响，并可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。新冠肺炎疫情的关闭、感染爆发、旅行限制和其他影响也对美国和国际的经济、金融市场以及企业的财务活力和流动性产生了不利影响，增加了我们的托收风险。我们的客户的购买决策可能会受到疫情的影响，这反过来可能会影响我们的销售和运营结果。尽管由于订户寻求更高的带宽和更好的Wi-Fi，短期内对我们产品的需求一直很强劲，但从长远来看，客户的购买决定可能会受到疫情及其对经济的影响。例如，由于全球经济的不确定性，BSP可能会选择目前不投资于我们的新平台，或者推迟基础设施的改善。新冠肺炎疫情对我们业务和运营的长期中断以及其他不利影响，或者我们未来可能经历的进一步中断，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
安全漏洞和数据丢失可能会使我们承担责任，损害我们的声誉，并对我们的业务造成不利影响。
作为我们业务运营的一部分，我们收集、存储、处理、使用和/或披露与我们的业务相关的敏感数据，包括与提供我们的云服务以及在我们的信息系统和数据中心(包括第三方数据中心)相关的数据。我们还聘请第三方提供商支持各种内部功能，如人力资源、财务、信息技术和电子通信，以及我们产品和云服务的开发和交付，其中包括代表我们收集、处理、处理和/或存储数据。这些内部和外部功能涉及一系列软件、系统和技术(包括基于云的)，使我们能够管理、监控和/或保护我们的业务、运营、系统和IT资产。此外，在向客户提供我们的产品和基于云平台的解决方案和服务的过程中，我们还将客户的订户数据托管在第三方数据中心。虽然我们和我们的第三方提供商应用多层安全措施来控制对数据的访问，并使用加密和身份验证技术来保护数据免遭未经授权的访问、使用、更改和披露，但这些安全措施可能
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会妥协的。恶意黑客可能试图访问我们的网络或数据中心；窃取与我们的业务、产品、员工和客户相关的专有或个人信息；持有数据赎金；或以其他方式中断我们或我们的供应链合作伙伴、供应商、客户或其他人的系统和服务。特别是，高调的网络安全攻击和安全漏洞(包括复杂的供应链攻击)的案例越来越多，随着我们和我们的第三方提供商继续增加对虚拟环境和通信系统、基于云的解决方案和其他技术的依赖，以支持我们随时随地工作的文化和整体业务需求，我们面临的第三方漏洞和安全风险也同样增加。尽管我们监控我们的网络并继续加强我们的安全保护，特别是在我们过渡到随时随地工作的情况下，黑客们变得越来越老练和咄咄逼人，我们的努力可能不足以防止所有数据泄露或盗窃事件，例如，由于攻击者越来越多地使用专门用于规避控制、避免检测以及移除或混淆法医证据的工具和技术。
我们和我们的某些第三方提供商时不时地受到网络攻击和安全事件的影响。我们或我们的服务提供商为运营我们的业务而收集、存储或处理的专有或个人数据被盗、丢失或滥用可能会导致巨额安全和补救成本、监管罚款和处罚，和/或与法律索赔辩护相关的成本。即使我们和我们的第三方提供商分配、实施和管理资源以维持合理的安全和数据保护措施，我们也可能遭受数据丢失、未经授权的数据泄露，或者我们的系统、产品或第三方数据中心的系统、产品或系统受到损害或破坏，从而对我们的运营和财务业绩产生重大影响。随着我们不断扩大基于云的平台和服务组合，并增加对第三方开发合作伙伴以及第三方软件和基于云的解决方案的依赖，安全漏洞或数据丢失引发的风险或与之相关的风险可能会增加。我们的系统(包括收集和处理个人数据的产品平台，或我们的产品平台所依赖的第三方数据中心)的任何数据丢失或损坏都可能导致对我们产品安全性的信心丧失和客户商誉的丧失，损害我们的声誉，导致现有或潜在客户或合作伙伴的流失，由于全球严格的隐私和数据安全法律的加速发展，导致法律和监管责任，并对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。虽然我们维持可能适用于各种网络安全风险和责任的保险范围，但不能保证任何或所有产生的成本或损失都将部分或全部投保。
我们面临着与我们的国际业务相关的业务和运营风险，这些风险可能会损害我们的业务。
我们面临与我们的国际业务相关的业务和运营风险，包括我们的全球供应链业务、我们位于中国南京和印度班加罗尔的国际办事处、对印度第三方开发伙伴的依赖，以及在较小程度上对我们国际销售业务的依赖。我们面临着与我们的国际业务相关的许多风险，包括遵守不同和不断变化的法律和监管要求、关税、出口配额、关税和其他贸易限制的成本；通货膨胀、货币管制和/或货币汇率波动的影响；有限或不利的知识产权保护；以及与政治冲突和不稳定、多变的经济状况、恐怖袭击或战争行为相关的不确定性。我们在中国和印度的开发业务和活动涉及到这些和其他重大风险，包括：当地劳动条件和法规；与我们的技术相关的知识转让以及知识产权或机密信息的被挪用风险，包括我们、我们的客户和第三方的专有信息；我们更容易受到经济、安全、政治和流行病条件变化的影响；国际贸易协定和美国税收条款可能对我们的国际业务产生不利影响；管理国外开发时间表和交付成果的复杂性；以及当地商业做法和习俗的差异可能与我们的预期和标准不符。
除上述风险外，我们的国际销售业务还涉及以下风险：在当地市场本地化和支持我们的产品和平台的成本和复杂性更高；适用于我们产品的资质、生产、销售和交付的贸易法规、合规要求和增量成本；收款期更长、财务不稳定和其他影响某些司法管辖区应收账款收款的困难；更激烈的竞争，包括来自当地设备供应商的竞争；考虑到我们在美国以外的业务和基础设施有限，我们依赖增值经销商在国际市场销售和支持我们的产品。要扩大我们的国际业务，我们将需要投入时间和资源来吸引关键人才，执行我们的国际战略，并推动国际市场对我们产品的需求。如果我们投入大量的时间和资源来扩大我们的国际业务，而不能成功和及时地做到这一点，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到影响。
如果我们不能成功地执行我们的业务战略，增加对新的和现有的BSP的销售额，我们的经营业绩、财务状况、现金流和长期增长可能会受到负面影响。
我们的增长依赖于我们向所有类型和规模的现有和新的BSP客户增加销售额的能力，而我们增加对BSP的销售额的战略的执行存在重大风险。我们的大部分收入在本质上不是经常性的，我们的客户通常没有承诺的购买要求，可能会取消订单，并可能随时停止购买我们的产品。如果我们的客户因任何原因停止购买我们的产品，我们的业务和经营结果
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会受到伤害。如果我们不能成功地增加对新的和现有的BSP的销售额，我们的经营业绩、财务状况、现金流和长期增长可能会受到负面影响。我们的战略包括投资于区域销售团队，并选择渠道合作伙伴向规模较小的区域BSP销售。我们目前的很大一部分销售对象是区域网络相对较小、资本支出预算有限的客户。这些客户中的许多人的消费模式通常不那么正式，往往以小额和零星购买为特征，这些客户中的任何一个的潜在收入都是有限的。在国际和某些美国市场，我们主要依靠渠道合作伙伴，包括增值经销商。我们面临着与主要渠道合作伙伴开展业务的激烈竞争。如果我们不能获得我们认为对我们的战略至关重要的渠道合作伙伴的服务，我们可能无法按计划增长我们的销售额。此外，我们依赖我们的渠道合作伙伴来推广和销售我们的产品。失去一个关键渠道合作伙伴或我们的合作伙伴未能提供足够的服务可能会对客户满意度产生负面影响，并可能对我们的业务造成损害。
我们向较大BSP的销售工作需要大量的技术、市场和销售资源投资，通过漫长的设备鉴定和销售周期，而不能保证产生销售。我们可能需要投资于昂贵的升级，以满足更严格的性能标准和互操作性要求，开发新的特定于客户的功能，或者调整我们的产品以满足所需的标准。我们已经投入并预计将继续投入相当多的时间、精力和支出，包括与这些机会相关的产品研发投资，但不能保证我们的努力会带来收入。
我们提供的支持和服务的质量对于维持和增加我们对新老客户的销售非常重要。我们为客户提供的服务日益广泛，以帮助他们在其网络中部署我们的产品。一旦我们的产品部署到客户的网络中，他们就依赖我们的支持组织来解决与这些产品相关的任何问题。如果我们不能有效地帮助客户部署我们的产品、成功帮助他们快速解决部署后问题或提供有效支持，可能会对我们向现有客户销售产品的能力产生不利影响，并损害我们在潜在新客户中的声誉。因此，如果我们不能保持高质量的支持和服务，可能会导致客户流失，从而损害我们的业务。
如果我们不能通过采用我们的平台产品来成功地增加我们的销售额，我们的经营业绩、财务状况、现金流和长期增长可能会受到负面影响。
我们的平台产品是新的，处于生命周期的早期，受到不确定的市场需求的影响。如果我们的客户不愿意采用这些新产品、安装我们的新产品或部署我们的新服务，或者如果我们的产品和平台无法获得市场接受，我们的业务和财务业绩可能会受到损害。此外，我们的云产品产品(如我们的收入优势)的采用取决于我们的客户在向其订户投资、营销、销售和部署更广泛的服务(包括辅助服务)方面的成功，以及我们将我们的产品与竞争或替代产品和服务产品区分开来的能力。例如，我们的Revenue EDGE套件包括网络安全、家长控制以及Arlo和Servify等合作伙伴不断增长的服务生态系统。但是，如果订户对此类服务的需求没有按预期增长或下降，或者我们的客户不能或不愿意投资于我们的平台来部署和营销这些服务，则对我们产品的需求可能会减少或无法以我们预期的速度增长。
我们可能难以发展和扩展我们的业务和运营，以满足客户和市场需求，这可能会导致盈利能力降低或导致我们无法执行业务战略。
为了发展我们的业务，我们需要不断发展和扩展我们的业务和运营，以满足客户和市场需求。发展和扩展我们的业务和运营对我们的管理层以及我们的财务和运营资源提出了更高的要求，以有效地管理组织变革；设计可扩展的流程；加速和/或调整研发活动的重点；扩大我们的制造、供应链和分销能力；增加我们的销售和营销努力；扩大我们的客户支持和服务能力；维持或提高运营效率；以经济高效的方式扩展支持运营；实施适当的运营和财务系统；以及保持有效的财务披露控制和程序。如果我们不能有效地发展和扩展我们的业务和运营，我们可能无法以具有成本效益的方式执行我们的业务战略，我们的业务、财务状况、盈利能力和运营结果可能会受到不利影响。
我们可能会受到诉讼，这可能会损害我们的业务或对我们的运营结果产生负面影响。
在正常业务过程中，我们会受到与商业、竞争、知识产权、劳动和就业等方面的纠纷有关的法律索赔或可能参与监管程序的影响。不管任何此类索赔的是非曲直，诉讼和监管程序本身都是不确定的，代价高昂，对我们的业务和运营造成干扰，对我们的声誉有害，并分散了管理层的注意力。特别是，作为一家科技公司，我们可能会受到专利、版权、商标和/或其他侵权索赔的约束，这些索赔的辩护成本很高，可能会限制我们未来使用某些技术的能力。随着我们扩大我们的产品和服务，越来越多地依赖更多的技术，包括我们许可并纳入我们的产品和服务的第三方知识产权，此类索赔的风险会增加。我们向其授权知识产权的第三方可能无法或不愿意赔偿我们的此类索赔或提供任何其他权利。
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对我们的补救措施。越来越多的专利侵权主张是由专利控股公司提出的，这些公司是非执业实体，不作为运营公司开展业务，持有和拥有专利只是为了通过侵权主张或专利侵权诉讼积极追求专利费。此外，在我们的行业中，非执业实体对科技公司的指控数量继续呈上升趋势，包括运营公司向非执业实体剥离专利和获得诉讼融资的结果。我们已经收到并预计将继续收到非执业实体和其他第三方的声明，指控我们可能侵犯他们的专利或其他知识产权；向此类知识产权提供许可；和/或威胁提起诉讼。任何声称我们的产品侵犯第三方专有权的索赔，无论是否正当，都可能耗费时间，导致代价高昂的诉讼，并分散我们工程团队和管理层的精力。这些索赔还可能导致暂停进口、营销和销售我们的产品和服务的能力，产品发货延迟，或要求修改我们的产品，或达成代价高昂的和解或许可协议。如果需要，我们可能无法以可接受的条款获得此类专利费或许可协议(如果有的话)。此外，根据赔偿义务，我们还可能对针对客户的索赔承担额外的财务责任，包括诉讼和赔偿费用，这可能会进一步对我们的运营结果产生负面影响。旷日持久的诉讼可能会导致我们招致巨额辩护费用，这将对我们的运营结果产生负面影响。
我们的毛利率和经营业绩有亏损和波动的历史，这使得我们很难预测未来的业绩，并可能导致我们股票的市场价格下跌。
我们有过净营业亏损以及季度和年度毛利率和经营业绩波动的历史，包括由于我们无法控制的因素。影响我们经营结果可变性的因素包括：我们预测收入以及降低和控制成本的能力；我们预测客户所需产品功能和特性的能力；全球经济状况的影响；我们有效管理全球供应链运营的能力；我们有效管理开展业务所依赖的第三方的能力；客户的消费模式和购买决策；竞争的影响；客户对我们产品的采用；我们管理法律、合同和监管义务和债务的能力。以及上述“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本“风险因素”部分中确定的其他风险因素。我们的毛利率还受到以下因素的影响：客户、地域和产品组合、竞争对我们价格的影响、我们管理与零部件和材料相关的成本的能力、过剩和过时、提速费用和物流相关活动、合同承诺和其他产品成本。起伏不定的业绩使我们很难预测未来的业绩，并可能导致我们股票的市场价格下跌。随着我们扩大业务和运营并瞄准新的客户机会，我们预计将继续产生巨额费用和现金支出。鉴于我们的预期增长和我们面临的巨大竞争压力，我们可能无法充分控制我们的运营费用或保持正的运营收入。在不同时期比较我们的经营业绩可能没有什么意义。, 您不应该依赖我们过去的业绩作为我们未来业绩的指标。如果我们的收入或经营业绩低于投资者或证券分析师的预期，或者低于我们可能向市场提供的任何指导，我们股票的市场价格可能会下跌。
我们不能保证我们将实现持续盈利。我们将不得不创造和保持显著和持续的收入增长，同时继续控制我们的开支，以保持盈利能力。如果我们无法维持我们的运营收入和运营的正现金流，我们的流动性、运营结果和财务状况将受到不利影响，我们可能被迫限制我们的开发活动，减少对增长计划的投资，并实施成本削减措施，其中任何一项都将对我们的业务和增长产生不利影响。
我们面临客户信用风险，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们通常延长向客户销售的信用期限，这使我们面临信用风险。如果我们不能如期收回应收账款余额，我们的经营业绩和财务状况将受到损害。造成这一风险的因素有很多，包括我们充分评估客户信誉和财务状况的能力、客户财务状况和/或流动性的变化、我们及时从客户那里收回应收账款的能力、与客户在发票余额和经济衰退方面的分歧或其他影响客户支付能力的意想不到的事件。此外，我们的一些国际客户在发展中经济体、动荡的金融市场或货币法规的国家开展业务，这些都影响了他们用美元支付的能力。新冠肺炎疫情还给许多企业带来了财务挑战，包括我们在新兴市场的一些国际客户的收款延迟，如果持续下去，可能会导致流动性问题，导致收款困难加剧。在我们采取措施收回应收账款的同时，我们不时会减记应收账款和核销坏账，未来可能需要这样做。坏账准备的确定涉及重大判断，如果我们低估了坏账准备，我们将不得不进一步减记。这种冲销或冲销可能会对我们在发生期间的经营业绩产生负面影响，并可能损害我们的现金流或财务状况。
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不断变化的市场和客户需求可能会对我们库存的估值产生不利影响。
客户对我们产品的需求会随着市场和技术的发展而迅速变化。我们可能会根据我们对业务战略的评估以及客户对特定产品或产品线的需求，不时调整某些产品的库存估值或报废。如果我们不能准确地计划我们的库存水平，我们可能不得不注销过剩或过时的库存。这种冲销可能会对我们的毛利率、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们失去了任何关键人员，或者无法吸引、培训和留住合格的人才，我们管理业务和持续增长的能力将受到负面影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们的关键人员的持续贡献，他们是高技能的，将很难被取代。对熟练人才的竞争非常激烈，尤其是在软件开发和工程领域。我们不能肯定我们能否成功地吸引和留住合格的人才，或者新聘用的人员无论是个人还是作为一个群体都能有效地发挥作用。如果我们不能有效地招聘、聘用和利用新员工来与公司目标保持一致，我们的业务战略的执行和对不断变化的市场状况的反应能力可能会受到阻碍，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。在2020年上半年，我们过渡到了“随时随地工作”的模式，如果我们不能有效地管理我们分散的劳动力，我们可能会面临维护我们的企业文化的挑战，这可能会增加人员流失或限制我们吸引人才的能力。我们的主要人员都不受书面雇佣合同的约束，必须在规定的时间内留在我们这里。此外，我们目前没有为我们的关键人员提供关键人员人寿保险。如果我们失去任何关键人员的服务，我们的业务、财务状况和经营业绩都可能受到影响。
如果我们的企业资源规划系统出现中断，我们可能无法有效地处理业务或编制财务报表，这将对我们的业务、运营结果和现金流产生不利影响。
2020年1月，我们将甲骨文企业资源规划(ERP)系统迁移到甲骨文的云平台。随着向甲骨文云平台的迁移，我们高度依赖甲骨文来托管、管理和维护我们的ERP系统，他们的业务或流程的任何中断，或者他们向我们提供服务的能力的延迟，都可能反过来扰乱我们的业务运营或增加成本。此外，我们将根据甲骨文的发布时间表和变更管理流程收到云平台上的季度系统更新和增强功能，如果管理不当，可能会扰乱我们的业务运营，并延迟我们处理交易和生成开展业务所需的报告的能力。我们在关键业务功能上高度依赖我们的ERP系统，包括订单处理和管理、供应链和采购操作、财务规划、会计和报告；因此，ERP系统的功能或处理能力的长期中断可能会严重削弱我们开展业务、及时处理交易或及时编制准确财务报表的能力。如果我们及时开展业务、处理交易或编制准确财务报表的能力继续受损，我们的业务、经营业绩和现金流将受到不利影响。
作为一家上市公司，我们受到重要的会计、法律和监管要求的约束；如果我们不遵守这些要求，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们必须遵守重要的会计、法律和监管要求，包括萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act，简称SOX)、多德-弗兰克(Dodd-Frank)华尔街改革和消费者保护法案(Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act，简称Dodd-Frank)以及纽约证券交易所(New York Stock Exchange，简称NYSE)的上市要求。我们产生了大量的会计、法律和其他费用，必须投入大量的时间和资源来遵守上市公司报告和合规要求，包括确保我们对会计和财务报告、适当的文件和测试程序以及其他要求进行充分的内部控制的成本。我们不能确定我们为实施财务报告内部控制而采取的行动是否足够。我们过去发现，将来也可能会发现，我们的内部财务和会计控制和程序需要改进的领域，特别是当我们增强、自动化和改进我们的流程和内部应用程序(包括甲骨文的云平台)的功能时。新的法律法规以及影响上市公司的现有法律法规的变化，包括SOX和Dodd-Frank的条款以及SEC和NYSE通过的规则，可能会导致我们在回应他们的要求时增加成本。我们继续投入资源以符合不断发展的法律和法规，这一投资可能会导致一般和行政费用的增加。
如果我们不能保持适当和有效的内部控制，我们及时编制准确财务报表的能力可能会受到损害，这将对我们的经营业绩和股票价格产生不利影响。
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制，为我们财务报告的可靠性和根据美国公认会计原则编制财务报表提供合理保证。我们的管理层并不期望我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有的错误和欺诈。一个控制系统，无论设计和操作得多么好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标能够实现。因为与生俱来的
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鉴于所有控制系统的局限性，任何控制评估都不能绝对保证不会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述，或我们公司内部的所有控制问题和欺诈实例(如果有)都已被检测到。如果我们不能及时编制准确的财务报表，投资者可能会对我们财务报表的可靠性失去信心，这可能会导致我们普通股的市场价格下跌，使我们更难为运营和增长融资。
与我们产品相关的风险
我们的产品技术含量高，可能包含未被检测到的硬件或软件缺陷或软件错误，这可能会损害我们的声誉并对我们的业务造成不利影响。
我们的产品，包括我们的智能家居和商业系统，以及我们的云和软件平台，都是高度技术性的，在部署时，对许多网络的运营至关重要。我们的产品已经包含并可能包含未检测到的缺陷、错误或安全漏洞，随着我们继续扩展我们的云和软件产品组合并包括来自第三方合作伙伴的服务，这些风险可能会加剧。我们产品中的某些缺陷可能只有在客户安装和使用产品后才能发现，在某些情况下可能只有在特定情况下或延长使用时间后才能发现。商业发布后在我们的产品中发现的任何错误、错误、缺陷或安全漏洞都可能导致收入损失或收入确认延迟、客户流失以及服务、保修和改装成本增加，任何这些都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，我们还可能面临安全和数据泄露、产品责任、侵权或违反保修的索赔。我们与客户的合同包含有关保修免责声明和责任限制的条款，这些条款可能不会得到支持。为诉讼辩护，无论其是非曲直，都是代价高昂的，可能会分散管理层的注意力，并对市场对我们和我们产品的看法产生不利影响。此外，如果我们的业务责任保险覆盖范围被证明是不充分的，或者未来的覆盖范围不能以可接受的条款提供，或者根本没有，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
如果我们不能确保我们的产品在客户的网络中按照要求正常互操作，我们的业务将受到损害。
我们的产品必须与我们客户现有的和计划中的网络进行互操作，这些网络通常具有各种复杂的规格，使用多种协议标准，包括来自多个供应商的软件应用程序和定制以及产品，并且包含随着时间的推移而增加的多代产品。因此，我们必须不断确保我们的产品与这些现有的和计划中的网络进行正确的互操作。为了满足这些要求，我们必须进行开发工作，包括测试协议，这需要大量的资本投资和员工资源。我们可能无法快速或具有成本效益地实现这些发展目标(如果有的话)。如果我们不能保持与客户现有和计划中的网络中的其他软件或设备的兼容性，我们可能会面临对我们产品的需求大幅减少，这将减少我们的收入机会和市场份额。我们依赖与设备和软件供应商的互操作性安排，以便将他们的技术与我们的产品进行使用或集成。如果这些关系失败，我们可能不得不投入更多的资源来开发替代产品和工艺，我们的努力可能不会像我们目前安排下的综合解决方案那样有效。在某些情况下，这些其他供应商要么是与我们直接竞争的公司，要么是与我们现有和潜在客户有广泛关系并可能对这些客户的购买决策产生影响的公司。我们的一些竞争对手与我们的一些互操作性合作伙伴建立了更牢固的关系，因此, 我们与这些公司达成成功的互操作性安排的能力可能会受到损害。我们未能与关键的互操作性供应商建立或维护关键关系，可能会损害我们成功销售和营销产品的能力。
我们对保修或产品义务的估计是高度主观的。如果我们的估计发生变化，保修或产品义务的责任可能会增加，从而影响未来的收入成本。
我们的产品非常复杂，我们的产品测试可能不足以检测所有缺陷、错误、故障和质量问题。因此，我们对未来保修或产品义务的估计是高度主观的，如果我们的估计发生变化，保修或产品义务的责任可能会增加，从而影响未来的收入成本。保修范围内产品的质量或性能问题可能会对我们的声誉造成负面影响，并对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。具有高度复杂性的新产品的开发和生产往往涉及软件、组件和制造方法方面的问题。如果由于软件缺陷、有缺陷的组件或不适当的制造方法导致可靠性或质量问题而产生重大保修或其他产品义务，我们的经营业绩和财务状况可能会受到与修复软件或硬件缺陷相关的成本、高昂的服务和保修费用、高库存陈旧费用、延迟收回应收账款、支付性能故障的违约金以及客户商誉和未来销售损失的负面影响。
我们的业务和运营依赖于专有技术，如果我们不能保护和执行知识产权，我们的财务业绩可能会受到影响。
我们的成功和竞争能力取决于专有技术。我们在很大程度上依赖于专利、版权、商标、商业秘密和其他知识产权法律、知识产权注册权以及与我们的员工、客户、合作伙伴、供应商和
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建立和维护我们业务和运营所需的知识产权。美国的知识产权法律对我们的保护是有限的，而一些国家的法律对专有权的保护力度也不大。我们的专利申请可能不会产生已颁发的专利，我们已颁发的专利也可能无法强制执行。我们的知识产权可能会受到挑战、无效、侵犯或规避，其中任何一项都可能损害或损害我们的业务和运营，而且捍卫起来代价高昂。如果我们不能充分保护我们的知识产权，可能会导致我们的竞争对手提供类似的产品，从而导致我们失去竞争优势，销售额下降。
我们和我们的第三方提供商可能无法充分阻止未经授权的第三方复制或使用我们的知识产权。例如，保护我们知识产权的合同条款可能被违反，我们的知识产权可能被反向工程或非法分发。随着我们越来越依赖第三方来设计、开发和/或制造我们的产品，充分保护我们的知识产权可能会变得更加困难。此外，随着我们随时随地工作的劳动力和工作产品变得更加分散，我们可能会受到由安全漏洞或数据丢失引起或与之相关的更多风险的影响，并且更难保护我们的知识产权。监管未经授权使用我们的知识产权是困难和昂贵的。诉讼可能会导致大量成本、资源转移和对我们业务的损害，这可能是执行我们的知识产权、保护我们的商业秘密或确定专有权的有效性和范围所必需的。
如果我们无法获得我们的产品和平台解决方案所需的第三方技术许可证，我们的业务和运营将受到影响，我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们的产品和平台解决方案越来越依赖第三方授权的技术。我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法从这些第三方获得或保持必要的技术许可。第三方也可以选择不与我们续签许可证、收取不合理的许可费或停止提供我们需要的技术。如果无法以我们可以接受的成本获得必要的第三方许可或获得合理的许可条款，可能会损害我们产品和解决方案的竞争力，导致收入损失，并对我们的经营业绩产生不利影响。例如，我们可能被迫放弃产品功能或平台产品，包括我们认为对我们的战略至关重要的功能和产品，接受质量或性能标准较低的替代技术或产生更高的成本，否则我们的产品或产品功能的上市时间可能会推迟。此外，我们利用第三方技术的能力可能会因知识产权纠纷(包括知识产权侵权索赔)而中断，这可能会阻止我们提供或销售使用争议技术的产品，并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们使用开源软件可能会限制我们将产品商业化的能力。
我们将开源软件整合到我们的产品中。许多开源软件许可证的条款没有得到法院的解释，存在这样的风险，即这些许可证的解释方式可能会对我们销售产品的能力施加意想不到的条件或限制。在这种情况下，我们可能被要求免费向包括竞争对手在内的第三方提供我们的专有软件，以向第三方寻求许可，以便继续提供我们的产品、重新设计我们的产品或在无法及时完成或根本不能完成重新设计时停止销售我们的产品，这任何一种情况都可能对我们的收入和运营费用产生不利影响。
宏观经济和行业风险
不利的全球经济状况、地缘政治问题和其他影响我们日益全球化运营的条件可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和流动性产生负面影响。
作为一家全球性公司，我们的业绩受到全球经济状况以及地缘政治问题和其他具有全球影响力的条件的影响。近年来，对全球经济前景的担忧普遍对市场和商业状况产生了不利影响。宏观经济疲软和不确定性增加了我们管理经营和准确预测收入、毛利率和费用的难度。地缘政治问题，如美国和中国之间持续的冲突，关税和贸易政策的变化，涉及对我们的供应链运营至关重要的亚洲国家(如台湾和中国大陆)的冲突可能性增加，以及英国退出欧盟，导致全球紧张局势加剧，并给全球商业带来不确定性。特别是，由于美国关税和贸易政策的变化，我们重新调整供应链运营，将我们几乎所有的产品制造转移到中国以外的地方，从而产生了巨大的成本和资源转移。新冠肺炎疫情的全球影响继续造成零部件和供应短缺，并以其他方式扰乱和延误我们的全球供应链运营。此外，由于全球商品需求日益激增，运输积压和运输基础设施受到类似的破坏，加剧了供应链的挑战。持续或恶化的全球经济状况、地缘政治问题和其他不利的全球经济状况可能会增加我们的经营成本，严重扰乱我们的供应链运营，导致我们的客户减少或推迟支出，并加大定价压力。任何或所有这些因素都可能对我们的产品和我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响。
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表格的内容
我们面临着激烈的竞争，这可能会减少我们的收入，并对我们的财务业绩产生不利影响。
我们产品的市场竞争非常激烈，我们预计来自老牌公司和新公司的竞争将会加剧。我们的成功竞争能力取决于许多因素，包括我们成功开发出符合BSP和市场需求以及技术和行业标准变化的新产品和解决方案的能力；BSP对我们产品和解决方案的接受度和采用率；我们根据性能、功能、成本效益或其他因素将我们的产品与竞争对手产品区分开来的能力；我们满足客户网络要求和偏好的产品能力；以及我们在营销和销售我们的产品和平台解决方案方面的成功。
与我们相比，我们许多现有或潜在的竞争对手拥有更长的经营历史、更高的知名度、更广泛的产品线、更大的客户基础以及更多的财务、技术、销售、营销和其他资源，他们在收购和提供互补产品和服务方面处于更有利的地位。宽带接入设备市场已经并将继续进行整合，因为参与者彼此合并、进行收购或建立合作伙伴关系或其他战略关系，以提供比各自提供的更全面的解决方案。无论产品性能或功能如何，潜在客户也可能更愿意从现有供应商处购买，而不是从新供应商处购买，因为我们和我们的竞争对手提供的产品需要投入大量时间和资金才能合格和安装。由于就地避难限制和向远程劳动力转移，最近对网络容量的需求可能会吸引具有竞争性或替代性产品的新市场进入者，这可能会导致销售周期延长，导致定价压力，并由于产品供应的更广泛而影响我们平台的采用。我们的一些竞争对手可能会提供很大的折扣或回扣来赢得或留住客户。如果我们被迫降价以确保客户安全，我们可能无法维持预期的毛利率水平或盈利能力。竞争压力可能导致定价压力增加，利润率下降，销售和营销费用增加，市场份额未能增加或丧失，任何这些都可能减少我们的收入，并对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的行业以快速技术进步为特征，如果我们不能开发出符合不断变化的BSP要求的新产品或增强功能，我们的销售额可能会下降。
我们的行业的特点是技术日新月异，对业务流程提供商的需求不断变化，行业标准不断发展，新产品和平台不断推出。我们投入大量资金追求我们相信将被BSP采用的创新技术。例如，我们已经并将继续在我们的云和软件平台上投入资源。此外，当我们遇到快速变化的BSP要求和不断增加的竞争压力时，我们希望不断地重新定位我们的产品和服务，并推出新的产品。如果我们不能增加我们新平台和服务的销售额，跟上快速的技术发展以满足客户需求并与不断发展的标准竞争，或者如果我们选择投资的技术不能满足客户需求或在我们预期的时间范围内没有被客户采用，我们的财务状况和运营结果将受到不利影响。
开发我们的产品是复杂的，涉及不确定性，包括关键材料的定价风险、零部件短缺和供应商有限。我们可能会遇到设计、制造、软件开发质量、支持、营销和其他困难，这些困难可能会延迟或阻碍新产品和增强功能的开发、推出或营销。如果我们不能实现我们的发展目标，对我们产品的需求将会下降。如果我们不能及时、经济高效地预测和开发新产品或对现有产品的增强，我们的产品在技术上的过时速度可能会比预期的更快，从而导致销售额下降，从而损害我们的业务。此外，引入新的或增强的产品还要求我们根据客户要求管理从旧产品的过渡。如果我们不能保持客户网络的兼容性要求，对我们产品的需求就会下降，这将减少我们的收入机会和市场份额。
我们越来越依赖第三方发展伙伴来满足我们的发展需求，以保持竞争力。对我们产品和服务平台的第三方开发服务的投资减少了我们的直接控制，并可能导致在设计、集成和支持我们的产品和服务产品中的第三方功能方面面临更多挑战。此外，这些投资可能需要几年时间才能产生正回报(如果有的话)。我们有工程服务安排，包括未来销售我们开发的产品的收入份额付款，这要求我们支付最低付款，无论我们是否达到预期的收入水平。如果我们的实际需求低于预期，我们将有义务支付最低还款额，并可能被要求减记已开发产品的价值，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的销售周期可能很长且不可预测，而且我们的销售工作需要相当长的时间和费用。因此，我们的销售额很难预测，可能会有很大差异，这可能会导致我们的经营业绩大幅波动。
我们的收入时间很难预测。我们的销售工作通常包括教育BSP了解我们的产品、平台和服务的使用和好处。BSP通常会进行重要的评估过程，这不仅涉及我们的产品、平台和服务，还涉及我们竞争对手的产品、平台和服务，导致销售周期很长。大客户的销售周期相对较长，需要相当多的时间和费用。我们在销售工作上花费了大量的时间、精力和金钱，但没有任何保证我们的努力会带来销售。此外，产品购买还包括
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经常受到预算限制、多次审批以及计划外行政、处理和其他延误的制约。与销售有安装要求的产品和服务相关的收入时间可能很难预测，因为相互依赖关系可能超出我们的控制范围，例如BSP测试和启动协议或其他供应商的产品、服务或我们的产品和服务所依赖的设备的安装。这样的延迟可能会导致我们季度收入的波动。如果特定客户对特定季度的预期销售额没有在该季度实现，或者根本没有实现，我们可能无法实现收入预期，我们的财务业绩将受到不利影响。
我们的业务依赖于BSP的资本支出模式和决策，BSP资本支出的任何减少或延迟，包括由于资本的时机和可用性，都会减少我们的收入，损害我们的业务。
对我们产品的需求取决于BSP在建设、扩展、升级和维护其接入网络时的资本支出的规模和时机，以及BSP对我们的平台和基于云的服务的采用情况。在我们的行业中，资本支出是周期性的，在单个BSP中是零星的，可能会在短时间内发生变化，这让我们几乎看不到任何特定季度支出行为的变化。网络基础设施项目的资本支出可能会被推迟或取消，以应对我们无法控制的因素，例如消费者支出减少、资本市场面临挑战或流动性趋势下降。BSP支出还受到预算削减、采购周期延迟、获得政府融资计划或资本市场的机会以及资本分配决策的季节性和延迟的影响。从历史上看，由于年度预算悬而未决，或者在某些地区，由于天气条件限制外部光纤部署，我们的客户可能会在第一季度花费较少或部署较少，从而导致第一季度对我们产品的需求减弱。我们任何一个客户市场的需求疲软，包括由于我们无法控制的宏观经济状况或与监管改革相关的不确定性，在过去和未来都可能导致客户资本支出意外下降或放缓。此外，BSP可能会在我们提供的网络技术以外的网络技术上进行资本投资，或者可能选择在其网络中不采用我们的产品和平台解决方案。BSP，特别是我们的重要客户减少资本支出，将对我们的收入和运营结果产生实质性的负面影响，并减缓我们的收入增长速度。因此，我们在某一特定时期的结果可能很难预测。, 我们之前的结果并不一定预示着未来的结果。
从历史上看，我们的客户群一直很集中，失去任何关键客户都可能对我们的收入和运营业绩产生不利影响，而关键客户的任何延迟付款都可能对我们的现金流和营运资本产生负面影响。
从历史上看，我们很大一部分销售额是卖给有限数量的大客户，未来也可能是这样。BSP市场的变化，如财务困难、削减开支或企业整合，影响了这些客户的购买决定，已经并可能再次对我们的收入产生负面影响，因此，来自这些客户的收入可能持平或继续下降。例如，Lumen是我们在2019年和2020年唯一超过10%的客户，在2017年完成了一次大规模收购，随后进行了重组和品牌重塑，这扰乱了其与我们的历史购买水平，并继续导致购买水平大幅下降，以至于他们在过去一年不是10%的客户。不能保证Lumen的采购水平会从目前的水平上升。由于某些BSP的财务状况恶化，他们的购买活动继续出现延误或减少的情况。例如，我们的两个中型客户Windstream和Frontier分别完成了财务重组，并分别于2020年9月和2021年4月摆脱了破产法第11章的破产保护。我们的任何主要客户的采购和/或资本支出计划的任何减少或延迟，特别是如果持续或延长，或者我们无法增加与现有客户的销售额，都可能对我们的收入和运营结果产生实质性的负面影响。
此外，一些较大的客户可能要求折扣和回扣，或者希望从多个提供商购买其接入系统和软件。由于这些因素，我们未来的收入机会可能有限，我们可能面临定价压力，这反过来可能对我们的毛利率和盈利能力产生不利影响。与任何主要客户的订单相关的损失、减少或定价折扣都会显著减少我们的收入，损害我们的业务。此外，我们的任何主要或较大客户延迟付款和/或延长付款期限，可能会对我们支持业务运营的现金流和营运资金产生重大负面影响。
多年来，BSP市场经历了实质性的整合，减少了潜在客户的数量，推迟或减少了资本支出。BSP行业以及独立的本地交换运营商和IOC客户(占我们业务的很大一部分)之间的持续整合，可能会使我们更难扩大客户基础，增加我们产品的销售额，并保持足够的毛利率。
政府赞助的项目和美国联邦政府关门可能会影响BSP的时机和购买模式，这可能会导致我们的运营业绩波动。
我们销售给BSP，其中包括总部设在美国的独立运营公司(IOC)，这些公司的收入特别依赖于州际和州内接入费以及联邦和州补贴。联邦通信委员会(Federal Communications Commission，简称FCC)和一些州可能会考虑改变这种支付和补贴，而这些变化可能会减少国际奥委会的收入。此外，许多国际奥委会使用或预期使用政府支持的贷款计划或赠款，如农村
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公用事业服务贷款和赠款，为资本支出提供资金。这些政府支持的贷款计划和赠款一般包括部署标准、国内优惠条款和适用于该项目的其他要求，以及选定的设备作为资助条件。例如，美国政府最近出台了一项立法，对接受联邦资金的基础设施项目实施国内优先要求。这些项目条款或管理的变化，包括政府和行政部门变动带来的不确定性、美国对可能需要重新评估合规性的国内要求的日益关注、影响我们满足项目要求能力的潜在资金限制或由于美国联邦政府关门而导致的延迟，都可能降低国际奥委会获得资金或获得资金购买我们的产品和服务的能力，从而减少我们的收入机会。我们的许多客户严重依赖赠款、贷款或根据政府刺激计划发放的资金，如FCC的CAF、CARE法案或最近的农村数字机会基金(农村数字机会基金)。如果客户收到的资金比计划的少，受到联邦政府关门或政府法规和补贴变化的负面影响，或者资金逐渐减少，客户可能会减少购买，任何这些都可能对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
政府与监管风险
越来越多的数据隐私法规可能会影响我们的业务，并使我们面临更多的责任。
美国和世界各地的政府和监管机构已经并正在继续实施有关数据保护的更广泛、更严格的法律和法规。这些数据保护法律法规的解释和应用往往是不确定和不断变化的，可能会以与我们的数据实践不符的方式进行解释和应用。例如，欧盟(EU)通过的“一般数据保护条例”(General Data Protection Regulations，简称GDPR)对收集、处理或控制欧盟居民个人数据的公司施加了具体的责任和要求。虽然我们目前在欧盟没有实质性的业务或业务，但为了将我们的业务和运营扩展到欧盟，我们会产生巨大的成本。此外，GDPR对违反GDPR的行为处以重大处罚，金额最高可达2000万欧元或公司全球收入的4%；因此，任何不遵守GDPR的行为都可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性的不利影响。2020年1月，加州消费者隐私法(California Consumer Privacy Act)生效，对消费者施加了重大的新数据隐私权，并对消费者个人数据的处理提出了要求。2020年7月，欧盟法院宣布欧盟-美国隐私盾牌作为将个人数据从欧盟转移到美国的有效机制无效。此外，加州在2020年11月通过了《加州隐私权法案》(California Privacy Rights Act)，该法案从2022年1月开始对消费者数据规定了进一步的义务，并从2023年7月开始实施。遵守新的和不断变化的法律可能会导致我们在美国和国际上营销和销售我们的基于云的解决方案而产生巨额成本, 阻止客户采用我们的基于云的解决方案或要求我们重新设计我们的平台，以满足与此类法律相关的客户要求。涉及我们收集、存储、处理、使用或披露消费者信息或其他个人数据的做法的监管行动或索赔，即使没有根据，也可能损害我们的声誉，并对我们的经营业绩产生不利影响。不遵守或被认为不遵守可能会导致针对我们的政府或民事诉讼或行动，或者可能导致我们失去客户，这可能会对我们的业务产生不利影响。
如果我们不能遵守不断发展的行业标准，我们产品的销售将受到不利影响。
我们产品的市场特点是大量的国内和国际标准，这些标准随着新技术的开发和部署而发展。随着我们向新的全球市场扩张，我们可能会遇到额外的标准。我们的产品必须符合这些标准才能畅销。在某些情况下，我们需要获得认证或授权，然后才能在新市场或新客户中引入、营销或销售我们的产品。例如，我们维持智能网元操作系统修改认证的能力将影响我们继续向大型BSP销售产品的持续能力。此外，我们扩大国际业务的能力可能会受到国家标准的限制，或者可能需要我们重新设计产品或开发新产品以满足当地标准。我们可能无法设计符合当地要求的产品，这将损害我们发展业务的能力。此外，随着我们在全球范围内扩大业务和运营，我们必须加大投资，以在更广泛的全球范围内保持对不断发展的标准的遵从性。遵守不断发展的标准或未能及时获得国内或国外授权或认证的成本可能会阻止我们在适用这些标准或法规的地方销售我们的产品，这将导致收入下降和市场份额损失。
我们的制造商未能或未能遵守环境和其他法律法规可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们产品的制造、组装和测试可能需要使用和处置受环境、健康和安全法规约束的危险材料，或受限制使用冲突矿物的法律约束的材料。我们在很大程度上依赖我们的第三方制造商来遵守这些要求。如果我们或我们的第三方制造商未能遵守这些要求，可能会导致监管处罚、法律索赔或中断我们产品的生产。此外，任何未能妥善管理使用、运输、排放、排放、储存、回收或
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处置危险材料可能会使我们承担更多的成本或责任。现有和未来的环境法规和其他法律要求可能会限制我们使用某些材料来制造、组装和测试产品。这些后果中的任何一个都可能会增加我们的费用和/或要求我们改变制造流程，从而对我们的运营结果产生不利影响。
我们受到政府的进出口管制，这可能会使我们承担责任，或削弱我们在更多国际市场上的竞争能力。
我们的产品受到美国的出口和贸易管制和限制。我们某些产品的国际运输可能需要出口许可证或需要额外的出口要求。此外，其他国家的进口法可能会限制我们在这些国家分销我们的产品的能力，或我们的客户购买和使用我们产品的能力。我们产品的变化或进出口法规或关税的变化可能会延迟我们的产品进入国际市场，阻止我们拥有国际业务的客户部署我们的产品，或者在某些情况下，完全阻止我们的产品出口或进口到某些国家。进出口法规、关税或相关法规的任何变化，现有法规执行方式或范围的改变，或此类法规针对的国家、人员或技术的变化，都可能对我们向现有或潜在的国际客户销售我们的产品的能力产生负面影响，无论是有利可图的还是根本的。
气候变化和其他自然事件的监管和物理影响可能会影响我们的客户和制造商，从而对我们的经营业绩产生不利影响。
由于温室气体的排放继续改变大气的组成，影响大规模天气模式和全球气候，任何有关温室气体排放的新规定都可能给我们的客户和制造商带来额外的成本。此外，气候变化和其他自然事件的物理影响，包括天气模式的变化、干旱、海平面和气温上升、地震和海啸可能会影响我们的客户、供应商和制造商，以及我们的运营。这些潜在的物质影响可能会对我们的收入、成本、生产和交付计划产生不利影响，并对我们的运营结果和财务状况造成损害。
我们的客户受到政府监管，当前或未来法律或法规的变化如果对我们的客户产生负面影响，可能会损害我们的业务。
联邦通信委员会对我们的美国客户拥有管辖权，联邦通信委员会的监管政策阻碍了对接入网络基础设施的投资，或影响了我们客户运营的竞争环境，可能会损害我们的业务。例如，采用影响宽带互联网接入服务提供商的法规可能会阻碍我们的客户进入某些市场，或影响他们在这些市场可能收取的价格。同样，更改监管资费要求或其他与通信网络定价或运输条款相关的法规可能会减缓网络基础设施的发展或扩展，从而可能对我们的产品和服务的销售产生不利影响。我们的许多客户受到州际电信服务的FCC费率监管，是政府刺激性付款的接受者。对这些项目的准入施加限制或限制可能会影响国际奥委会获得资本的能力，这反过来又会减少我们的收入机会。此外，我们的许多客户受到州内电信服务(包括此类服务的费率)的州监管，还可能获得州普遍服务基金的资金。费率法规或普遍服务资金规则的变化，无论是在美国联邦还是州一级，都可能对我们客户的收入和资本支出计划产生不利影响。此外，各种国际监管机构对我们的某些非美国客户拥有管辖权。这些国内和国际标准、法律法规的变化，或者基于这些标准和法律法规的变化，在针对BSP的诉讼中做出有利于原告的判决，都可能对宽带网络和服务的发展产生不利影响。这又反过来, 可能会直接或间接地对我们的客户所在的通信行业产生不利影响。
与我们普通股所有权相关的风险
我们的股价可能会继续波动，对我们普通股的投资价值可能会下降。
我们普通股的交易价格一直不稳定，而且很可能继续波动，这意味着它可能在短时间内大幅下跌，并可能因应各种因素而大幅波动，其中一些因素不是我们所能控制的。这些因素包括上述因素和其他因素，例如我们的经营业绩或竞争对手业绩的季度变化；未能达到我们先前就预期业绩提供的任何指引；证券分析师对收益估计或建议的变化；未能达到证券分析师的估计；我们或我们的竞争对手宣布新产品、重要合同、商业关系、收购或资本承诺；知识产权方面的发展；我们及时开发和营销新的和增强型产品的能力；我们开始或参与与此类诉讼相关的诉讼和发展；政府法规的变化。
近年来，股票市场，尤其是科技公司的市场，经历了极端的价格和成交量波动，这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。
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公司。无论我们的实际经营业绩如何，广泛的市场和行业因素都可能严重影响我们普通股的市场价格。最近，新冠肺炎疫情严重影响了美国市场，导致美国证券交易所剧烈波动，导致我们普通股的交易价格波动加剧。从历史上看，在整体市场和某一公司证券的市场价格出现波动之后，这些公司经常会被提起证券集体诉讼。如果对我们提起这类诉讼，可能会导致巨额费用，并分散我们管理层的注意力和资源。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告，或者如果他们对我们的股票发表不利或误导性的意见，我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场受到行业或证券分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。如果报道我们的任何分析师对我们的股票发表了负面或误导性的意见，我们的股价很可能会下跌。如果其中几位分析师停止对我们公司的报道或不定期发布有关我们的报告，我们可能会在金融市场失去知名度，这可能会导致我们的股价或交易量下降。
我们章程文件和特拉华州法律中的条款可能会阻止股东可能认为有利的收购，并可能导致我们的管理层和董事会的地位稳固。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中包含的条款可能会延迟或阻止我们管理层或董事会的控制权变更或变更。这些规定包括：(1)三年交错任期的分类董事会，这可能会推迟股东更换大多数董事会成员的能力；(2)在董事选举中没有累积投票权，这限制了少数股东选举董事候选人的能力；(3)我们董事会有权选举一名董事来填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或免职而产生的空缺，这使得股东无法填补我们董事会的空缺。(4)我们的董事会有能力发行优先股，并决定这些股票的价格和其他条款，包括优先权和投票权，这可能会被用来显著稀释敌意收购者的所有权；(5)禁止股东通过书面同意采取行动，这迫使股东在年度或特别股东大会上采取行动；(4)我们的董事会有能力决定这些股票的价格和其他条款，包括优先股和投票权，这可能会被用来显著稀释敌意收购者的所有权；(5)禁止股东通过书面同意采取行动，这迫使股东在年度或特别股东大会上采取行动；(6)要求股东特别会议只能由董事会主席、首席执行官或董事会召开，这可能会延误我们的股东强制考虑一项建议或采取行动(包括罢免董事)的能力；以及(7)股东必须遵守的预先通知程序，以便提名我们的董事会成员或在股东大会上提出要采取行动的事项。, 这可能会阻止或阻止潜在的收购者进行委托书征集，以选举收购者自己的董事名单，或以其他方式试图获得对我们的控制权。根据特拉华州的法律，我们还必须遵守某些反收购条款。根据特拉华州的法律，一家公司一般不能与任何持有其股本15%或更多的股东进行商业合并，除非持有该股票的股东已持有该股票三年，或者除其他事项外，董事会已批准了这项交易。
我们将来可能需要额外的资金来资助我们的业务。
我们的营运资金需求和现金使用持续增加，以支持我们的业务运营和增长，如果我们目前的计划和假设发生变化，我们可能需要额外的资本。根据美国银行贷款协议，我们可用的借款基础取决于我们的财务状况。如果我们的财务状况恶化，我们在信贷安排下的借款能力可能会降低。未能遵守美国银行贷款协议下的某些限制性契约和要求可能会导致我们可获得的借款金额受到限制，增加信贷安排下的借款成本和/或导致我们立即付款以减少借款或导致违约。如果未来的融资涉及发行股权证券，我们当时的现有股东将受到稀释。如果我们筹集额外的债务融资，我们可能会受到限制性公约的限制，这些公约限制了我们开展业务的能力。如果我们无法维持来自运营的正运营收入和现金流，我们的流动性、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。此外，如果我们无法产生足够的现金流来支持我们的运营需求，我们可能需要寻求额外的流动性来源，包括借款，以支持我们的营运资金需求。此外，我们可能会选择寻找其他流动性来源，即使我们认为我们已经产生了足够的现金流来支持我们的运营需求。我们不能保证可以接受的条件或根本不能保证有任何其他流动资金来源可供我们使用。如果我们无法产生足够的现金流或获得其他流动性来源，我们将被迫限制我们的开发活动，减少对增长举措的投资，并制定成本削减措施，所有这些都将对我们的业务和增长产生不利影响。
我们产生债务的能力可能会受到我们的循环信贷安排的贷款和担保协议中的契约的限制。
美国银行贷款协议包括对我们的能力施加某些限制的契约，其中包括借入超过一定数额的有担保债务或无担保债务、设立或容受任何留置权的存在、出售或转让任何资产、进行分配、清算、解散、合并或合并，或成为某些协议的当事人，这些协议限制我们产生或偿还债务、授予留置权、进行分配或修改贷款协议，在每一种情况下均受
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表格的内容
某些例外情况。未能遵守这些契约可能会限制我们可获得的借款金额，增加贷款成本和/或要求我们立即付款以减少借款。美国银行贷款协议契约还可能影响我们获得未来融资和寻求有吸引力的商机的能力，以及我们在规划和应对商业条件变化方面的灵活性。与我们的一些竞争对手相比，这些公约可能会使我们处于不利地位。
我们目前不打算为我们的普通股支付股息，因此，我们的股东实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
在可预见的未来，我们目前不打算为我们的普通股支付任何现金红利。我们目前打算将未来的收益(如果有的话)用于投资，为我们的增长提供资金。此外，我们信贷安排的条款限制了我们在某些情况下支付股息的能力。因此，在可预见的未来，我们的股东不太可能从我们的普通股中获得任何红利。
我们未能充分应对和解决与收购相关的风险和不确定性，可能会对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们未来可能会收购业务、产品或技术，以扩大我们的产品供应和能力、客户基础和业务。我们已经并预计将继续评估一系列潜在的战略交易。这类投资可能涉及重大风险和不确定因素，包括管理层分散对当前业务的注意力、意外成本以及法律和监管挑战，所有这些都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，任何收购的预期收益可能永远不会实现，或者整合收购的业务、产品或技术的过程可能会造成不可预见的经营困难和支出。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
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表格的内容
项目6.展品
展品
数		描述
10.1*
Calix，Inc.非员工董事现金薪酬政策，2021年8月11日修订。
10.2*
卡利克斯公司和迈克尔·韦宁于2021年8月11日签署的信函协议的第二修正案。
31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对卡利克斯公司首席执行官的认证。
31.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对卡利克斯公司首席财务官进行认证。
32.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节对卡利克斯公司首席执行官和首席财务官的认证。
101.INSXBRL实例文档
101.SCHXBRL分类扩展架构文档
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PREXBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
 
*表示管理合同或补偿计划或安排。



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表格的内容
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
 卡利克斯，Inc.
(注册人)
日期：2021年10月26日由以下人员提供：/s/卡尔·鲁索
 卡尔·鲁索
 首席执行官
(首席行政主任)
日期：2021年10月26日由以下人员提供：/s/科里·辛德拉尔
 科里·辛德拉尔
 首席财务官
(首席财务官)
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