ENTG-20211002错误2021Q3EnIntegris 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
____________________________________________
表格10-Q
______________________________________________
(标记一) | | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年10月2日
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:001-32598
_______________________________________
EnIntegris,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
_________________________________________ | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 41-1941551 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| | | |
康和道129号 | 比勒里卡 | 马萨诸塞州 | | 01821 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(978) 436-6500
(注册人电话号码,包括区号)
无
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
_______________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | ENTG | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内),(1)已提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内,注册人一直遵守此类备案要求。是 ý*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ý*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | | ý | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | |
非加速文件服务器 | | ¨ | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | | | |
| | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是ý
截至2021年10月22日,有135,514,586注册人已发行普通股的股份。
EnIntegris,Inc.和子公司
表格10-Q
目录
截至2021年10月2日的季度 | | | | | |
描述 | 页面 |
第一部分金融信息 | |
| |
项目1.财务报表 | 4 |
截至2021年10月2日和2020年12月31日的简明合并资产负债表 | 4 |
截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月和九个月的简明综合运营报表 | 5 |
截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月和九个月的简明综合全面收益表 | 6 |
截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月和九个月的简明合并权益报表 | 7 |
截至2021年10月2日和2020年9月26日的9个月简明现金流量表 | 9 |
简明合并财务报表附注 | 11 |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 22 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 34 |
项目4.控制和程序 | 34 |
| |
第二部分其他资料 | |
| |
项目1.法律诉讼 | 35 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 35 |
项目6.展品 | 36 |
签名 | 37 |
警告性声明
这份关于Form 10-Q的季度报告包含“前瞻性陈述”。“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”、“项目”、“应该”、“可能”、“将会”、“将会”或它们的否定以及类似的表达方式都是为了识别此类前瞻性陈述。这些前瞻性表述可能包括有关新冠肺炎疫情对公司运营和市场的影响,包括与之相关的供应链问题;未来的指导或预测;公司相对于其市场的表现,包括这种业绩的驱动因素;市场和技术趋势,包括任何增长趋势的持续时间和驱动因素以及新冠肺炎疫情对这些趋势的影响;新产品的开发和推出的成功;公司的工程、研发项目的重点;公司执行业务战略的能力,包括公司扩大在台湾的制造业务的能力;公司的资本分配战略,可随时因任何原因修改,包括股票回购、股息、债务偿还和潜在的收购;公司已经进行的收购和公司已经建立的商业合作伙伴关系的影响;未来的资本和其他支出,包括估计;公司的预期税率;任何组织变动的财务或其他影响;会计声明的影响;关于市场的定量和定性披露。这些前瞻性陈述仅基于截至本季度报告日期的当前管理层预期和假设, 这并不是对未来业绩的保证,涉及很大的风险和不确定性,这些风险和不确定性很难预测,可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于:与新冠肺炎疫情对全球经济和金融市场以及对公司、客户和供应商造成影响的风险,这些风险可能会影响公司的销售、毛利率、客户需求以及向客户供应产品的能力;原材料短缺、供应和劳动力约束以及价格上涨;全球和/或地区经济状况的减弱,特别是半导体行业的疲软,这可能会减少对公司产品和解决方案的需求;公司满足快速需求变化的能力;公司继续技术创新和推出新产品以满足客户快速变化的需求的能力;公司集中的客户群;公司识别、完成和整合收购、合资或其他交易的能力;公司有效实施任何组织变革的能力;公司保护和执行知识产权的能力;公司国际业务的运营、政治和法律风险;
公司对独家来源和有限来源供应商的依赖;某些制造流程的日益复杂;公司经营所在国家政府法规的变化,包括征收关税、出口管制和其他贸易法律,以及对外交和国家安全政策的限制和变化,特别是与中国有关的政策;货币汇率的波动;公司股票市场价格的波动;公司的负债水平和与之相关的债务;以及公司提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的文件中描述的其他风险因素和其他信息,包括公司于2021年2月5日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告第1A项中的“风险因素”标题下的“风险因素”,以及公司的其他定期文件中的“风险因素”。除非联邦证券法和证券交易委员会的规则和条例另有要求,否则公司没有义务公开更新本文中包含的任何前瞻性陈述或信息,这些陈述或信息说明的日期为各自的日期。
第一部分:提供财务信息。
第一项:财务报表
EnIntegris,Inc.和子公司
压缩合并资产负债表
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | 2021年10月2日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 475,752 | | | $ | 580,893 | |
应收贸易账款和票据,扣除坏账准备净额#美元2,356及$2,384 | 315,073 | | | 264,392 | |
库存,净额 | 429,016 | | | 323,944 | |
递延税费和可退还所得税 | 21,760 | | | 21,136 | |
其他流动资产 | 34,104 | | | 43,892 | |
流动资产总额 | 1,275,705 | | | 1,234,257 | |
财产、厂房和设备,扣除累计折旧#美元632,241及$574,257 | 597,630 | | | 525,367 | |
其他资产: | | | |
使用权资产 | 56,990 | | | 45,924 | |
商誉 | 749,933 | | | 748,037 | |
无形资产,扣除累计摊销净额#美元482,098及$445,795 | 302,487 | | | 337,632 | |
递延税项资产及其他非流动税项资产 | 17,565 | | | 14,519 | |
其他 | 11,965 | | | 11,960 | |
总资产 | $ | 3,012,275 | | | $ | 2,917,696 | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
| | | |
应付帐款 | $ | 120,611 | | | $ | 81,618 | |
应计工资总额和相关福利 | 90,684 | | | 94,364 | |
| | | |
其他应计负债 | 91,129 | | | 82,648 | |
应付所得税 | 6,989 | | | 43,996 | |
流动负债总额 | 309,413 | | | 302,626 | |
不包括当前到期日的长期债务,扣除未摊销贴现和债务发行成本为#美元。8,296及$9,217 | 936,704 | | | 1,085,783 | |
养恤金福利义务和其他负债 | 36,118 | | | 36,457 | |
递延税项负债和其他非流动税项负债 | 66,774 | | | 73,606 | |
长期租赁负债 | 52,486 | | | 39,730 | |
承付款和或有负债 | — | | | — | |
股本: | | | |
优先股,面值$.01; 5,000,000授权股份;无截至2021年10月2日和2020年12月31日发行和未偿还 | — | | | — | |
普通股,面值$.01; 400,000,000授权股份;截至2021年10月2日的已发行和流通股:135,724,073和135,521,673分别为;截至2020年12月31日的已发行和流通股:135,148,774和134,946,374,分别 | 1,357 | | | 1,351 | |
库存股,按成本计算:202,400截至2021年10月2日和2020年12月31日持有的股票 | (7,112) | | | (7,112) | |
额外实收资本 | 866,716 | | | 844,850 | |
留存收益 | 788,830 | | | 577,833 | |
累计其他综合损失 | (39,011) | | | (37,428) | |
总股本 | 1,610,780 | | | 1,379,494 | |
负债和权益总额 | $ | 3,012,275 | | | $ | 2,917,696 | |
请参阅简明合并财务报表的附注。
EnIntegris,Inc.和子公司
简明合并业务报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
(单位为千,每股数据除外) | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 | | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 |
净销售额 | $ | 579,493 | | | $ | 480,987 | | | $ | 1,663,689 | | | $ | 1,341,719 | |
销售成本 | 315,289 | | | 254,987 | | | 899,115 | | | 722,869 | |
毛利 | 264,204 | | | 226,000 | | | 764,574 | | | 618,850 | |
销售、一般和行政费用 | 71,032 | | | 71,195 | | | 215,042 | | | 196,958 | |
工程、研发费用 | 41,972 | | | 36,295 | | | 121,692 | | | 98,499 | |
无形资产摊销 | 11,843 | | | 11,749 | | | 35,616 | | | 41,176 | |
营业收入 | 139,357 | | | 106,761 | | | 392,224 | | | 282,217 | |
利息支出 | 9,395 | | | 12,781 | | | 31,744 | | | 36,345 | |
利息收入 | (56) | | | (130) | | | (181) | | | (664) | |
其他费用(收入),净额 | 1,917 | | | (1,752) | | | 29,807 | | | (1,351) | |
所得税前收入费用 | 128,101 | | | 95,862 | | | 330,854 | | | 247,887 | |
所得税费用 | 10,640 | | | 16,559 | | | 39,947 | | | 39,542 | |
净收入 | $ | 117,461 | | | $ | 79,303 | | | $ | 290,907 | | | $ | 208,345 | |
| | | | | | | |
普通股基本每股收益 | $ | 0.87 | | | $ | 0.59 | | | $ | 2.15 | | | $ | 1.55 | |
稀释后每股普通股收益 | $ | 0.86 | | | $ | 0.58 | | | $ | 2.13 | | | $ | 1.53 | |
| | | | | | | |
加权流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 135,583 | | 134,957 | | 135,383 | | 134,801 |
稀释 | 136,631 | | 136,252 | | 136,556 | | 136,209 |
请参阅简明合并财务报表的附注。
EnIntegris,Inc.和子公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
(单位:千) | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 | | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 |
净收入 | $ | 117,461 | | | $ | 79,303 | | | $ | 290,907 | | | $ | 208,345 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | | | |
外币折算调整 | 637 | | | 4,765 | | | (1,622) | | | (6,772) | |
养老金负债调整 | — | | | 9 | | | 39 | | | 28 | |
其他综合收益(亏损) | 637 | | | 4,774 | | | (1,583) | | | (6,744) | |
综合收益 | $ | 118,098 | | | $ | 84,077 | | | $ | 289,324 | | | $ | 201,601 | |
请参阅简明合并财务报表的附注。
EnIntegris,Inc.和子公司
简明合并权益表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 普普通通 股票 杰出的 | | 普普通通 库存 | | 库存股 | | 库存股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 留存收益 | | 外币折算调整 | | 固定收益养老金调整 | | 总计 |
2019年12月31日的余额 | 134,930 | | | $ | 1,349 | | | (202) | | | $ | (7,112) | | | $ | 842,784 | | | $ | 366,127 | | | $ | (36,468) | | | $ | (791) | | | $ | 1,165,889 | |
根据股票计划发行的股票 | 483 | | | 5 | | | — | | | — | | | (10,894) | | | — | | | — | | | — | | | (10,889) | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,994 | | | — | | | — | | | — | | | 4,994 | |
普通股回购和注销 | (604) | | | (6) | | | — | | | — | | | (3,740) | | | (25,818) | | | — | | | — | | | (29,564) | |
宣布的股息($0.08每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | 15 | | | (10,773) | | | — | | | — | | | (10,758) | |
养老金负债调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10 | | | 10 | |
外币折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,361) | | | — | | | (9,361) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 61,006 | | | — | | | — | | | 61,006 | |
2020年3月28日的余额 | 134,809 | | | $ | 1,348 | | | (202) | | | $ | (7,112) | | | $ | 833,159 | | | $ | 390,542 | | | $ | (45,829) | | | $ | (781) | | | $ | 1,171,327 | |
根据股票计划发行的股票 | 139 | | | 1 | | | | | — | | | (83) | | | — | | | — | | | — | | | (82) | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,655 | | | — | | | — | | | — | | | 5,655 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
宣布的股息($0.08每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | (10,988) | | | — | | | — | | | (10,980) | |
养老金负债调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | 9 | |
外币折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,176) | | | — | | | (2,176) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 68,036 | | | — | | | — | | | 68,036 | |
2020年6月27日的余额 | 134,948 | | | $ | 1,349 | | | (202) | | | $ | (7,112) | | | $ | 838,739 | | | $ | 447,590 | | | $ | (48,005) | | | $ | (772) | | | $ | 1,231,789 | |
根据股票计划发行的股票 | 290 | | | 3 | | | | | — | | | (8,689) | | | — | | | — | | | — | | | (8,686) | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,903 | | | — | | | — | | | — | | | 5,903 | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
宣布的股息($0.08每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,782) | | | — | | | — | | | (10,782) | |
养老金负债调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | 9 | |
外币折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,765 | | | — | | | 4,765 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 79,303 | | | — | | | — | | | 79,303 | |
2020年9月26日的余额 | 135,238 | | | $ | 1,352 | | | (202) | | | $ | (7,112) | | | $ | 835,953 | | | $ | 516,111 | | | $ | (43,240) | | | $ | (763) | | | $ | 1,302,301 | |
请参阅简明合并财务报表的附注。
EnIntegris,Inc.和子公司
简明合并权益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 普普通通 股票 杰出的 | | 普普通通 库存 | | 库存股 | | 库存股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 留存收益 | | 外币折算调整 | | 固定收益养老金调整 | | 总计 |
2020年12月31日的余额 | 135,149 | | | $ | 1,351 | | | (202) | | | $ | (7,112) | | | $ | 844,850 | | | $ | 577,833 | | | $ | (36,588) | | | $ | (840) | | | $ | 1,379,494 | |
根据股票计划发行的股票 | 392 | | | 4 | | | — | | | — | | | (13,470) | | | — | | | — | | | — | | | (13,466) | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,138 | | | — | | | — | | | — | | | 7,138 | |
普通股回购和注销 | (145) | | | (1) | | | — | | | — | | | (904) | | | (14,095) | | | — | | | — | | | (15,000) | |
宣布的股息($0.08每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | (10,840) | | | — | | | — | | | (10,832) | |
养老金负债调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 39 | | | 39 | |
外币折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,716) | | | — | | | (3,716) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 84,676 | | | — | | | — | | | 84,676 | |
2021年4月3日的余额 | 135,396 | | | $ | 1,354 | | | (202) | | | $ | (7,112) | | | $ | 837,622 | | | $ | 637,574 | | | $ | (40,304) | | | $ | (801) | | | $ | 1,428,333 | |
根据股票计划发行的股票 | 559 | | | 5 | | | | | — | | | 15,185 | | | — | | | — | | | — | | | 15,190 | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,519 | | | — | | | — | | | — | | | 7,519 | |
普通股回购和注销 | (130) | | | (1) | | | — | | | — | | | (813) | | | (14,186) | | | — | | | — | | | (15,000) | |
宣布的股息($0.08每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | (10,945) | | | — | | | — | | | (10,938) | |
养老金负债调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
外币折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,457 | | | — | | | 1,457 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 88,770 | | | — | | | — | | | 88,770 | |
2021年7月3日的余额 | 135,825 | | | $ | 1,358 | | | (202) | | | $ | (7,112) | | | $ | 859,520 | | | $ | 701,213 | | | $ | (38,847) | | | $ | (801) | | | $ | 1,515,331 | |
根据股票计划发行的股票 | 65 | | | 1 | | | | | — | | | 779 | | | — | | | — | | | — | | | 780 | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,467 | | | — | | | — | | | — | | | 7,467 | |
普通股回购和注销 | (166) | | | (2) | | | — | | | — | | | (1,050) | | | (18,948) | | | — | | | — | | | (20,000) | |
宣布的股息($0.08每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,896) | | | — | | | — | | | (10,896) | |
养老金负债调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
外币折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 637 | | | — | | | 637 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 117,461 | | | — | | | — | | | 117,461 | |
2021年10月2日的余额 | 135,724 | | | $ | 1,357 | | | (202) | | | $ | (7,112) | | | $ | 866,716 | | | $ | 788,830 | | | $ | (38,210) | | | $ | (801) | | | $ | 1,610,780 | |
请参阅简明合并财务报表的附注。
EnIntegris,Inc.和子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 |
(单位:千) | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 |
经营活动: | | | |
净收入 | $ | 290,907 | | | $ | 208,345 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
折旧 | 67,510 | | | 62,064 | |
摊销 | 35,616 | | | 41,176 | |
基于股份的薪酬费用 | 22,124 | | | 16,552 | |
递延所得税拨备 | (12,307) | | | 14,958 | |
债务清偿损失及变更 | 23,338 | | | 2,378 | |
超额和陈旧存货收费 | 10,066 | | | 11,933 | |
其他 | 265 | | | 3,836 | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
应收贸易账款和票据 | (53,358) | | | (65,367) | |
盘存 | (115,187) | | | (54,278) | |
应付账款和应计负债 | 37,577 | | | 10,076 | |
其他流动资产 | 10,575 | | | 2,189 | |
应付所得税和可退还所得税 | (35,275) | | | (11,995) | |
其他 | 2,623 | | | 789 | |
经营活动提供的净现金 | 284,474 | | | 242,656 | |
投资活动: | | | |
购置房产、厂房和设备 | (133,986) | | | (79,560) | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | (2,250) | | | (111,145) | |
其他 | 4,416 | | | 265 | |
用于投资活动的净现金 | (131,820) | | | (190,440) | |
融资活动: | | | |
循环信贷融资收益 | 51,000 | | | 217,000 | |
支付循环信贷安排 | (51,000) | | | (217,000) | |
长期债务收益 | 400,000 | | | 400,000 | |
偿还长期债务 | (550,000) | | | (251,000) | |
支付清偿债务费用 | (19,080) | | | — | |
支付发债成本 | (5,069) | | | (3,964) | |
股息的支付 | (32,650) | | | (32,446) | |
普通股发行 | 17,872 | | | 4,899 | |
普通股回购和注销 | (50,000) | | | (29,564) | |
与股权奖励的净股份结算相关的已支付税款 | (15,368) | | | (24,556) | |
延期收购付款 | — | | | (16,125) | |
其他 | (218) | | | (2,892) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (254,513) | | | 44,352 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (3,282) | | | (507) | |
(减少)现金和现金等价物增加 | (105,141) | | | 96,061 | |
期初现金及现金等价物 | 580,893 | | | 351,911 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 475,752 | | | $ | 447,972 | |
请参阅简明合并财务报表的附注。
EnIntegris,Inc.和子公司
简明合并现金流量表(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
补充现金流信息 | 截至9个月 |
(未经审计) | | | |
(单位:千) | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 |
非现金交易: | | | |
延期收购付款 | $ | 250 | | | $ | 2,785 | |
| | | |
应付账款中的设备采购 | 15,965 | | | 7,543 | |
(减少)增加应付股息 | (16) | | | 74 | |
已付利息和所得税明细表: | | | |
支付的利息 | 29,759 | | | 33,164 | |
缴纳的所得税,扣除收到的退款后的净额 | 85,409 | | | 35,544 | |
请参阅简明合并财务报表的附注。
EnIntegris,Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 重要会计政策摘要
业务性质EnIntegris,Inc.(“EnIntegris”、“本公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)是为半导体和其他高科技行业提供先进材料和工艺解决方案的领先供应商。
合并原则简明综合财务报表包括本公司及其控股子公司的账目。公司间利润、交易和余额已在合并中冲销。
预算的使用根据美国普遍接受的会计原则编制简明综合财务报表,要求管理层作出影响资产和负债报告金额的估计和假设,特别是应收账款、存货、财产、厂房和设备、使用权资产、商誉、无形资产、应计费用、短期和长期租赁负债、所得税和相关账户,以及披露截至简明合并财务报表之日的或有资产和负债以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。
陈述的基础简明综合财务报表已按照美国公认的会计原则编制,包含所有被认为必要的调整,属正常经常性,以公允列报截至2021年10月2日和2020年12月31日的财务状况、截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月和九个月的经营业绩和全面收益、截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月和九个月的权益报表以及截至2021年10月2日和2020年9月26日的九个月的现金流量。
简明综合财务报表和附注是在Form 10-Q允许的情况下列报的,不包含公司年度综合财务报表和附注中包含的某些信息。本10-Q表格中包含的信息应与管理层的讨论和分析以及公司截至2020年12月31日的10-K表格中包含的综合财务报表及其附注一起阅读。截至2021年10月2日的三个月和九个月的运营结果不一定表明全年预期的结果。
金融工具的公允价值由于应收账款、应付账款、应计工资和相关福利以及其他应计负债的到期日较短,其账面价值接近公允价值。截至2021年10月2日,公司拥有现金等价物$15.02000万美元,由货币市场基金组成。现金等价物的公允价值是根据一级投入确定的,其中包括相同资产在活跃市场的未调整报价。长期债务(包括本期债务)的公允价值为#美元。959.8截至2021年10月2日,100万美元,而包括当前到期日在内的长期债务账面价值为1美元936.72021年10月2日,100万。
最近采用的会计公告2019年12月,FASB发布了ASU No.2019-12,即ASC 740下的“简化所得税会计核算”,通过删除第740主题中一般原则的某些例外,简化了所得税的会计核算,并修改了现有的指导意见,以提高应用的一致性。本指南适用于2020年12月15日之后的财年,包括该财年内的过渡期。该公司在2021财年第一季度采用了这一新的指导方针。采用ASU 2019-12年度并未对简明合并财务报表产生实质性影响。
近期发布的会计公告该公司目前没有尚未采用的重大近期会计声明。
2. 收入
收入确认收入是根据与客户签订的合同中规定的对价计算的,不包括任何销售奖励和代表第三方收取的金额。当公司通过将产品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时,公司确认收入。
由政府当局评估的税收,如果是在特定创收交易的同时征收的,由本公司从客户那里收取,则不包括在收入中。
在产品控制权转移到客户手中之后,与出站运费相关的运输和搬运成本被计入履行成本,并计入销售成本。
如果本公司本应确认的资产的摊销期限为一年或更短时间,则本公司将获得合同的增量成本在发生时确认为支出。
当本公司在根据销售合同条款将货物或服务转让给客户之前收到客户的对价或该对价无条件到期时,本公司将记录递延收入,这是一项合同负债。这种递延收入通常来自公司产品销售收到的预付款。公司对以下递延收入进行了必要的披露。
本公司不披露最初预期期限为一年或更短的剩余履约义务的信息。
商品和服务的性质以下是对该公司产生收入的主要活动的描述。该公司有三个需要报告的部门。有关可报告分部的更多详细信息,请参阅简明合并财务报表附注10。就三个应呈报分部中的每一个分部而言,有关分部提供的商品和服务性质的收入确认情况相似,并在下文中进行了说明。该公司在产品控制权移交给客户后的某个时间点确认产品销售收入,这通常发生在装运或交付时,具体取决于相关合同的条款。对于包含多项履约义务的产品销售合同,本公司根据相对独立销售价格或此类价格的估计,将交易价格分配给合同中确定的每项履约义务,并在每个单独产品的控制权转移给客户以履行相应的履约义务时确认相关收入。
公司一般在履行履行义务时确认服务销售收入。确认的付款条件和收入是基于时间和材料的。
该公司还签订了许可其知识产权的安排。这些安排通常允许客户使用专门的制造工艺或专利技术,作为回报,公司将获得特许权使用费。该公司确认基于销售或基于使用的特许权使用费的收入,该特许权使用费承诺在随后的销售或使用发生时换取知识产权许可证。
公司向某些客户提供现金折扣和批量回扣作为销售奖励。折扣和数量回扣在确认收入时记为销售额的减少,金额是根据历史经验和合同义务估计的。该公司定期审查其折扣和数量回扣估计所依据的假设,并相应地调整其收入。
此外,公司还向某些客户提供免费的产品回扣。该公司利用调整后的市场方法估计忠诚度计划的独立销售价格,并将收到的部分对价分配给免费提供的产品。免费提供的产品可在以后购买本公司产品时兑换。与免费产品回扣相关的金额在资产负债表上记录为递延收入,并在免费产品被赎回或赎回可能性微乎其微时确认为收入。本公司认为该金额并不重要,须予披露。
本公司在确认相关收入时计入履行产品保修义务的估计成本。公司根据历史故障率、预计维修成本和对特定产品故障(如果有)的了解来估算成本。具体的保修条款和条件因销售的产品和公司开展业务的国家而异,但通常包括90天到一年不等的部件和人工。本公司定期重新评估其估计,以评估记录的保修负债的充分性,并在必要时调整金额。
该公司的合约一般都是短期合约。大多数合同的期限不超过12个月。付款条件因公司客户的类型和地点以及所提供的产品或服务而异。开具发票和到期付款之间的期限并不重要。对于某些产品或服务和客户类型,公司要求在产品或服务交付给客户之前付款。在履行履约义务之前,预付款的客户由下面的合同责任代表。
下表提供了有关与客户签订合同的合同责任的信息。合同负债计入简明综合资产负债表中的其他应计负债余额。 | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021年10月2日 | | 2020年12月31日 |
合同负债--流动负债 | $ | 17,049 | | | $ | 13,852 | |
本期间合同负债余额的重大变化如下: | | | | | |
| 截至9个月 |
(单位:千) | 2021年10月2日 |
期初计入合同负债余额的已确认收入 | $ | (13,561) | |
因收到现金而增加,不包括当期确认为收入的金额 | 16,758 | |
3. 收购
在截至2021年10月2日的9个月内,公司完成了一项收购,价格为$2.51500万美元,几乎所有的资金都是以现金支付的,并有资格成为一家企业合并。这项收购自收购之日起就已包括在公司的浓缩综合经营业绩中。这项业务合并的影响对公司的浓缩综合经营结果并不重要。
全球测量技术公司
在……上面2020年7月10日,该公司收购了半导体生产关键工艺分析仪器供应商Global Measure Technologies,Inc.及其制造合作伙伴Clean Room Plastic,Inc.(统称为“GMTI”)。GMTI向公司的先进物料搬运部门汇报工作。与收购GMTI相关的成本为$0.4300万美元和300万美元1.0分别为截至2020年9月26日的三个月和九个月,并在发生时计入费用。这些成本包括在公司简明综合经营报表中的销售、一般和管理费用中。此次收购按照收购会计方法入账,GMTI的经营业绩包括在公司截至2020年7月10日及自2020年7月10日以来的简明合并财务报表中。此次收购并不构成实质性的业务合并。
GMTI的收购价包括现金对价$。36.32000万美元,扣除收购的现金后,资金来自公司现有的手头现金。
GMTI的收购价超过收购日收购的可确认资产金额和承担的负债净额#美元。16.12000万。用于确定收购价格的现金流包括公司特有的战略和协同效益(投资价值),这导致收购价格超过了可识别净资产的公允价值。这一额外的投资价值产生了商誉,这在所得税方面是可以扣除的。
在截至2020年9月26日的季度内,该公司最终确定了收购资产和承担的负债的公允价值确定。下表汇总了收购价在收购之日分配给收购资产和承担的负债的公允价值的最终分配情况: | | | | | | | |
(以千为单位): | 2020年7月10日 | | |
贸易应收账款和票据,净额 | $ | 937 | | | |
库存,净额 | 1,079 | | | |
可识别无形资产 | 18,180 | | | |
使用权资产 | 337 | | | |
| | | |
应付账款和应计负债 | (28) | | | |
短期租赁负债 | (150) | | | |
长期租赁负债 | (187) | | | |
取得的净资产 | 20,168 | | | |
商誉 | 16,099 | | | |
购买总价,扣除购入现金后的净价 | $ | 36,267 | | | |
作为收购GMTI的一部分,该公司确认了以下有限寿命的无形资产: | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 金额 | | 加权 中国人的平均寿命延长 年份 |
发达的技术 | $ | 3,570 | | | 6.5 |
商标和商号 | 1,010 | | | 11.5 |
客户关系 | 13,600 | | | 15.5 |
| $ | 18,180 | | | 13.5 |
辛玛特
在……上面2020年1月10日,该公司收购了化学机械抛光浆料制造商Sinmat。Sinmat负责公司的特种化学品和工程材料部门。此次收购按照收购会计方法入账,Sinmat的经营业绩包括在公司截至2020年1月10日及自2020年1月10日以来的简明综合财务报表中。与收购Sinmat相关的成本为$0.7截至2020年9月26日的9个月为100万美元,并在发生时支出。这些成本包括在公司简明综合经营报表中的销售、一般和管理费用中。此次收购并不构成实质性的业务合并。
Sinmat的收购价包括现金对价$76.2百万美元,或$75.6收购的现金净额为100万美元,资金来自公司现有的手头现金。
Sinmat的收购价超过收购日收购的可确认资产金额和承担的负债的净额#美元。31.7百万美元。用于确定收购价格的现金流包括公司特有的战略和协同效益(投资价值),这导致收购价格超过了可识别净资产的公允价值。这一额外的投资价值产生了商誉,这在所得税方面是可以扣除的。
在截至2020年6月27日的季度内,该公司最终确定了收购资产和承担的负债的公允价值确定。下表汇总了收购价格在收购日期和截至2020年6月27日的调整后分别按照分配给收购日期的资产和承担的负债的公允价值分配的临时和最终分配情况: | | | | | | | | | | | |
(以千为单位): | 截至2020年1月10日 | | 截至2020年6月27日 |
贸易应收账款和票据,净额 | $ | 1,189 | | | $ | 1,189 | |
库存,净额 | 1,010 | | | 1,010 | |
其他流动资产 | 8 | | | 8 | |
财产、厂房和设备 | 63 | | | 63 | |
可识别无形资产 | 41,680 | | | 41,680 | |
使用权资产 | 1,712 | | | 1,712 | |
递延税项资产 | — | | | 102 | |
应付账款和应计负债 | (58) | | | (58) | |
短期租赁负债 | (150) | | | (150) | |
长期租赁负债 | (1,562) | | | (1,562) | |
取得的净资产 | 43,892 | | | 43,994 | |
商誉 | 31,751 | | | 31,651 | |
购买总价,扣除购入现金后的净价 | $ | 75,643 | | | $ | 75,645 | |
作为收购Sinmat的一部分,该公司确认了以下有限寿命的无形资产: | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 金额 | | 加权 中国人的平均寿命延长 年份 |
发达的技术 | $ | 7,650 | | | 7.0 |
商标和商号 | 130 | | | 1.3 |
客户关系 | 33,900 | | | 15.0 |
| $ | 41,680 | | | 13.5 |
4. 库存
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021年10月2日 | | 2020年12月31日 |
原料 | $ | 162,314 | | | $ | 97,319 | |
在制品加工 | 42,538 | | | 32,316 | |
成品 | 224,164 | | | 194,309 | |
总库存(净额) | $ | 429,016 | | | $ | 323,944 | |
5. 商誉和无形资产
公司每个可报告部门的商誉、特种化学品和工程材料(“SCEM”)、微污染控制(“MC”)和先进材料处理(“AMH”)在每个时期的商誉活动如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 特种化学品和工程材料 | | 微污染控制 | | 先进的物料搬运 | | 总计 |
2020年12月31日 | $ | 427,713 | | | $ | 247,154 | | | $ | 73,170 | | | $ | 748,037 | |
因收购而增加的费用 | — | | | — | | | 932 | | | 932 | |
| | | | | | | |
外币折算 | 357 | | | 607 | | | — | | | 964 | |
2021年10月2日 | $ | 428,070 | | | $ | 247,761 | | | $ | 74,102 | | | $ | 749,933 | |
截至2021年10月2日和2020年12月31日的可识别无形资产包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年10月2日 |
(单位:千) | 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 净载客量 价值 |
发达的技术 | $ | 284,294 | | | $ | 229,840 | | | $ | 54,454 | |
商标和商号 | 30,127 | | | 19,864 | | | 10,263 | |
客户关系 | 449,768 | | | 218,634 | | | 231,134 | |
其他 | 20,396 | | | 13,760 | | | 6,636 | |
| $ | 784,585 | | | $ | 482,098 | | | $ | 302,487 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 |
(单位:千) | 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 净载客量 价值 |
发达的技术 | $ | 283,272 | | | $ | 221,651 | | | $ | 61,621 | |
商标和商号 | 30,100 | | | 18,374 | | | 11,726 | |
客户关系 | 449,659 | | | 193,313 | | | 256,346 | |
其他 | 20,396 | | | 12,457 | | | 7,939 | |
| $ | 783,427 | | | $ | 445,795 | | | $ | 337,632 | |
2021年剩余时间内的未来摊销费用,即随后四年及以后每年与目前记录在公司简明综合资产负债表中的无形资产相关的费用,估计在2021年10月2日将如下所示:在2021年10月2日,与目前记录在公司简明综合资产负债表中的无形资产相关的未来摊销费用估计如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:万人) | 剩余的2021年 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 | | 总计 |
未来摊销费用 | $ | 12,272 | | | 47,735 | | | 47,047 | | | 34,433 | | | 27,900 | | | 133,100 | | | $ | 302,487 | |
6. 债务
截至2021年10月2日和2020年12月31日的长期债务包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021年10月2日 | | 2020年12月31日 |
2029年到期的高级无担保票据 | $ | 400,000 | | | $ | — | |
2028年到期的高级无担保票据 | 400,000 | | | 400,000 | |
2025年到期的优先担保定期贷款安排 | 145,000 | | | 145,000 | |
2026年到期的高级无担保票据 | — | | | 550,000 | |
| 945,000 | | | 1,095,000 | |
未摊销贴现和发债成本 | 8,296 | | | 9,217 | |
长期债务总额 | $ | 936,704 | | | $ | 1,085,783 | |
| | | |
| | | |
截至2021年10月2日到期的长期债务(不包括未摊销贴现和发行成本)的年度到期日如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 | | 总计 |
合同债务到期日** | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | 145,000 | | | 800,000 | | | $ | 945,000 | |
*须向贷款人支付超额现金流。
2029年高级无抵押票据
2021年4月30日,该公司发行了$400本金总额为百万美元3.625%2029年5月1日到期的优先无抵押票据(“2029年票据”)。2029年票据根据日期为2021年4月30日的契约(“2029年票据契约”)由本公司、本公司若干附属公司及作为受托人(“受托人”)的全国富国银行发行。2029年债券的利息每半年派息一次,由2021年11月1日开始,每年5月1日和11月1日派息一次。该公司产生的债务发行成本为#美元。4.1与2029年纸币相关的100万美元。这些成本在简明综合资产负债表中报告,直接从2029年票据的面值中扣除。
该公司使用此次发行的净收益,以及手头的现金和#美元。51根据本公司的优先担保循环信贷安排(“循环信贷”)借款1,000,000,000美元,以全数支付赎回美元的赎回价格5502026年到期的高级无抵押票据(“2026年票据”)的本金总额为100万美元,并支付与发行相关的若干费用和开支。与赎回2026年债券有关,本公司因清偿债务而蒙受亏损$。23.12000万美元,计入其他费用(收入),扣除精简综合经营报表后的净额。
2029年票据由本公司现有及未来的境内附属公司(若干被剔除的附属公司除外)以优先无抵押基础共同及各别、全面及无条件地担保,惟该等附属公司须根据本公司的优先担保定期贷款及循环贷款(统称为“优先担保信贷安排”)或本公司的“优先担保信贷安排”为债务提供担保。4.3752028年到期的优先无抵押票据(“2028年票据”)及本公司的任何其他附属公司(统称为“担保人”),在其招致若干额外债务的范围内。
2029年票据及其担保分别是公司和担保人的优先无担保债务,将(I)与公司和担保人现有和未来的所有优先债务(包括2028年票据)并列偿付权利;(Ii)优先于公司或担保人可能产生的任何次级债务;(Iii)实际上从属于公司或担保人现有和未来的所有担保债务(包括高级担保债务)及(Iv)在结构上从属于本公司附属公司所有不为2029年票据提供担保的现有及未来债务的支付权。
在2024年5月1日之前的任何时间,公司可以根据自己的选择,在任何一次或多次情况下,赎回402029年发行的债券本金总额的%,赎回价格相当于103.625赎回2029年债券本金的%,另加截至(但不包括)赎回日的应计及未付利息(如有的话),现金数额相等于本公司于2029年债券契约所界定的股票发行的现金收益净额;但(1)至少60根据2029年债券契约发行的2029年债券,在紧接每次赎回后仍有本金总额的%尚未赎回;及(2)赎回于该等股票发售结束之日起120天内进行。
此外,2029年债券可在2024年5月1日之前的任何时间由公司选择全部或部分赎回,赎回价格相当于1002029年债券赎回本金的%,另加“全部”溢价,另加截至(但不包括)适用赎回日的应计及未付利息(如有)。
在2024年5月1日或之后,公司可以在任何一次或多次选择赎回全部或部分2029年债券,赎回价格(以本金的百分比表示)如下所述,另加2029年债券赎回的应计未付利息(如果有),赎回日期为(但不包括)适用的赎回日期,如果赎回日期是从以下年份的5月1日开始的12个月:
| | | | | | | | |
年 | | 百分比 |
2024 | | 102.719 | % |
2025 | | 101.813 | % |
2026 | | 100.906 | % |
2027年及其后 | | 100.000 | % |
一旦发生某些伴随某些评级事件的控制权变更事件,公司将被要求提出回购所有未偿还的2029年债券,收购价为101本金的%,另加回购日(但不包括回购日)的应计和未付利息(如有)。
2029年票据契约包含的契约,除其他事项外,限制了本公司和/或本公司子公司的能力:
•产生留置权;
•从事售后回租交易;以及
•合并、合并或转让、转让或租赁本公司及其子公司的全部或几乎所有资产给另一人。
除某些例外情况外,2029年票据契约还限制了本公司任何非担保人子公司产生债务的能力。这些公约受到2029年票据契约中规定的一些其他限制和例外的约束。该公司遵守上述所有公约2021年10月2日。
2029年票据契约规定了违约事件,如果其中某些事件发生,受托人或至少25宣布所有当时未偿还的2029年债券的本金、利息或溢价(如有的话),以及所有当时未偿还的2029年债券的任何其他货币义务须即时到期及支付。
循环设施的修订
就发行2029年债券而言,本公司修订了循环融资,以提供本金总额最高可达$的贷款承诺(除其他事项外)400.02000万美元,高于之前的$300.01000万美元,并将到期日延长至2026年4月30日从…2023年11月6日.
7. 普通股每股收益
每股普通股基本收益(“EPS”)是根据期内已发行普通股的加权平均数计算的。稀释后每股普通股收益是根据当期已发行普通股的加权平均数加上可能稀释的普通股计算出来的。下表列出了计算普通股基本收益和稀释后每股收益时使用的股票金额的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
(单位:千) | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 | | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 |
基本加权已发行普通股 | 135,583 | | | 134,957 | | | 135,383 | | | 134,801 | |
在行使股票期权和归属受限普通股时承担的加权普通股 | 1,048 | | | 1,295 | | | 1,173 | | | 1,408 | |
稀释加权普通股和等值已发行普通股 | 136,631 | | | 136,252 | | | 136,556 | | | 136,209 | |
该公司将以下股票相关股票排除在稀释每股收益的计算中,因为在截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月和九个月内,这些股票的计入将是反稀释的: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
(单位:千) | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 | | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 |
不包括在稀释每股收益计算中的股票 | 148 | | | 223 | | | 149 | | | 245 | |
8. 其他费用(收入),净额
截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月和九个月的其他费用(收入)净额包括: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
(单位:千) | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 | | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 |
| | | | | | | |
外币交易损失(收益) | $ | 1,919 | | | $ | (2,881) | | | $ | 6,281 | | | $ | (4,213) | |
债务清偿损失及变更 | — | | | 908 | | | 23,338 | | | 2,378 | |
其他,净额 | (2) | | | 221 | | | 188 | | | 484 | |
其他费用(收入),净额 | $ | 1,917 | | | $ | (1,752) | | | $ | 29,807 | | | $ | (1,351) | |
9. 租契
截至2021年10月2日,根据经营租赁协议,本公司有义务购买某些销售办事处和制造设施、制造设备、车辆、信息技术设备和仓库空间。截至2021年10月2日,本公司无重大融资租赁。该公司的租约的剩余租约条款为1年份至20几年,其中一些可能包括将租期延长至6几年,其中一些可能包括选择在一年内终止租约.
截至2021年10月2日和2020年12月31日,公司初始或剩余期限超过一年的经营租赁成分在简明综合资产负债表中分类如下,并附若干补充资产负债表信息: | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位,租期和贴现率除外) | 分类 | 2021年10月2日 | | 2020年12月31日 | |
资产 | | | | | |
使用权资产 | 使用权资产 | $ | 56,990 | | | $ | 45,924 | | |
负债 | | | | | |
短期租赁负债 | 其他应计负债 | 8,689 | | | 9,960 | | |
长期租赁负债 | 长期租赁负债 | 52,486 | | | 39,730 | | |
租赁总负债 | | $ | 61,175 | | | $ | 49,690 | | |
租期和贴现率 | | | | | |
加权平均剩余租赁年限(年) | | 9.8 | | 7.9 | |
加权平均贴现率 | | 4.5 | % | | 5.0 | % | |
截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月和九个月的租赁费用不到12个月并不重要。截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月和九个月的租赁费用构成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
(以千计) | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 | | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 |
| | | | | | | |
经营租赁成本 | $ | 3,501 | | | $ | 3,421 | | | $ | 10,309 | | | $ | 10,073 | |
| | | | | | | |
该公司将使用权资产的摊销和经营租赁负债的变化合并在简明合并现金流量表的同一行项目中。与本公司截至2021年10月2日及2020年9月26日止九个月的经营租赁相关的其他资料如下: | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 | |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | |
租赁的营业现金流 | $ | 8,318 | | | $ | 8,049 | | |
以租赁义务换取的使用权资产: | | | | |
经营租约 | $ | 20,963 | | | $ | 3,132 | | |
截至2021年10月2日,不可取消经营租赁的未来最低租赁付款如下: | | | | | |
(单位:万人) | 经营租约 |
剩余的2021年 | $ | 3,217 | |
2022 | 10,460 | |
2023 | 8,676 | |
2024 | 7,202 | |
2025 | 6,408 | |
此后 | 40,511 | |
总计 | 76,474 | |
减去:利息 | 15,299 | |
租赁负债现值 | $ | 61,175 | |
10. 细分市场报告
该公司的财务部门报告反映了一种组织结构调整,旨在利用公司独特的能力,创建关键任务微污染控制产品、特种化学品和先进材料处理解决方案,最大限度地提高制造产量,降低制造成本,并为客户提供更高的设备性能。虽然这些细分市场拥有不同的产品和技术诀窍,但它们共享共同的业务系统和流程、技术中心以及战略和技术路线图。该公司利用其来自这三个细分市场的专业知识,为其客户创建新的、日益一体化的解决方案。该公司的业务报告分为以下几个部分:
•特种化学品和工程材料:SCEM提供高性能和高纯度的工艺化学、气体和材料以及安全高效的输送系统,以支持半导体和其他先进制造工艺。
•微污染控制:中国MC提供过滤和净化半导体制造工艺和其他高科技行业中使用的关键液体化学物质和气体的解决方案。
•高级物料处理:AMH为半导体、生命科学和其他高科技行业的广泛应用开发监控、保护、运输和交付关键液体化学物质、晶圆和其他衬底的解决方案。
下表显示了该公司可报告部门的汇总财务信息。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
(单位:千) | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 | | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 |
净销售额 | | | | | | | |
SCEM | $ | 176,380 | | | $ | 150,480 | | | $ | 523,287 | | | $ | 440,907 | |
司仪 | 225,877 | | | 193,541 | | | 660,497 | | | 536,560 | |
AMH | 186,200 | | | 144,370 | | | 507,243 | | | 386,941 | |
段间淘汰 | (8,964) | | | (7,404) | | | (27,338) | | | (22,689) | |
总净销售额 | $ | 579,493 | | | $ | 480,987 | | | $ | 1,663,689 | | | $ | 1,341,719 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
(单位:千) | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 | | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 |
分部利润 | | | | | | | |
SCEM | $ | 41,091 | | | $ | 32,600 | | | $ | 120,592 | | | $ | 98,208 | |
司仪 | 78,399 | | | 64,915 | | | 227,097 | | | 177,219 | |
AMH | 40,503 | | | 33,266 | | | 114,691 | | | 76,707 | |
部门总利润 | $ | 159,993 | | | $ | 130,781 | | | $ | 462,380 | | | $ | 352,134 | |
下表将部门利润总额与所得税费用前收入进行核对: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
(单位:千) | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 | | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 |
部门总利润 | $ | 159,993 | | | $ | 130,781 | | | $ | 462,380 | | | $ | 352,134 | |
更少: | | | | | | | |
无形资产摊销 | 11,843 | | | 11,749 | | | 35,616 | | | 41,176 | |
未分配的一般费用和行政费用 | 8,793 | | | 12,271 | | | 34,540 | | | 28,741 | |
营业收入 | 139,357 | | | 106,761 | | | 392,224 | | | 282,217 | |
利息支出 | 9,395 | | | 12,781 | | | 31,744 | | | 36,345 | |
利息收入 | (56) | | | (130) | | | (181) | | | (664) | |
其他费用(收入),净额 | 1,917 | | | (1,752) | | | 29,807 | | | (1,351) | |
所得税前收入费用 | $ | 128,101 | | | $ | 95,862 | | | $ | 330,854 | | | $ | 247,887 | |
在下表中,收入按客户所在国家或地区分类,分别截至2021年10月2日和2020年9月26日止的三个月和九个月。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月2日的三个月 | | |
(单位:千) | SCEM | | 司仪 | | AMH | | 网段间 | | 总计 | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 52,551 | | | $ | 35,828 | | | $ | 60,350 | | | $ | (8,964) | | | $ | 139,765 | | | | | | | | | | | |
台湾 | 29,371 | | | 57,806 | | | 26,615 | | | — | | | 113,792 | | | | | | | | | | | |
中国 | 25,316 | | | 35,003 | | | 23,975 | | | — | | | 84,294 | | | | | | | | | | | |
韩国 | 23,655 | | | 24,763 | | | 28,487 | | | — | | | 76,905 | | | | | | | | | | | |
日本 | 21,639 | | | 42,440 | | | 13,701 | | | — | | | 77,780 | | | | | | | | | | | |
欧洲 | 13,251 | | | 17,583 | | | 26,041 | | | — | | | 56,875 | | | | | | | | | | | |
东南亚 | 10,597 | | | 12,454 | | | 7,031 | | | — | | | 30,082 | | | | | | | | | | | |
| $ | 176,380 | | | $ | 225,877 | | | $ | 186,200 | | | $ | (8,964) | | | $ | 579,493 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月26日的三个月 | | |
(单位:千) | SCEM | | 司仪 | | AMH | | 网段间 | | 总计 | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 45,921 | | | $ | 47,803 | | | $ | 47,748 | | | $ | (7,404) | | | $ | 134,068 | | | | | | | | | | | |
台湾 | 26,651 | | | 37,602 | | | 18,105 | | | — | | | 82,358 | | | | | | | | | | | |
中国 | 20,334 | | | 29,150 | | | 16,828 | | | — | | | 66,312 | | | | | | | | | | | |
韩国 | 22,389 | | | 21,780 | | | 30,201 | | | — | | | 74,370 | | | | | | | | | | | |
日本 | 18,487 | | | 30,386 | | | 11,882 | | | — | | | 60,755 | | | | | | | | | | | |
欧洲 | 8,111 | | | 18,237 | | | 12,903 | | | — | | | 39,251 | | | | | | | | | | | |
东南亚 | 8,587 | | | 8,583 | | | 6,703 | | | — | | | 23,873 | | | | | | | | | | | |
| $ | 150,480 | | | $ | 193,541 | | | $ | 144,370 | | | $ | (7,404) | | | $ | 480,987 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月2日的9个月 | | |
(单位:千) | SCEM | | 司仪 | | AMH | | 网段间 | | 总计 | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 156,290 | | | $ | 106,568 | | | $ | 161,792 | | | $ | (27,338) | | | $ | 397,312 | | | | | | | | | | | |
台湾 | 85,350 | | | 155,830 | | | 79,286 | | | — | | | 320,466 | | | | | | | | | | | |
中国 | 71,197 | | | 118,595 | | | 70,418 | | | — | | | 260,210 | | | | | | | | | | | |
韩国 | 73,893 | | | 83,725 | | | 73,769 | | | — | | | 231,387 | | | | | | | | | | | |
日本 | 68,778 | | | 114,654 | | | 37,875 | | | — | | | 221,307 | | | | | | | | | | | |
欧洲 | 36,300 | | | 44,562 | | | 63,171 | | | — | | | 144,033 | | | | | | | | | | | |
东南亚 | 31,479 | | | 36,563 | | | 20,932 | | | | | 88,974 | | | | | | | | | | | |
| $ | 523,287 | | | $ | 660,497 | | | $ | 507,243 | | | $ | (27,338) | | | $ | 1,663,689 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月26日的9个月 | | |
(单位:千) | SCEM | | 司仪 | | AMH | | 网段间 | | 总计 | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 137,594 | | | $ | 109,937 | | | $ | 121,147 | | | $ | (22,689) | | | $ | 345,989 | | | | | | | | | | | |
台湾 | 78,079 | | | 122,443 | | | 65,240 | | | — | | | 265,762 | | | | | | | | | | | |
中国 | 54,159 | | | 75,709 | | | 41,505 | | | — | | | 171,373 | | | | | | | | | | | |
韩国 | 63,636 | | | 64,861 | | | 66,398 | | | — | | | 194,895 | | | | | | | | | | | |
日本 | 53,819 | | | 88,512 | | | 34,257 | | | — | | | 176,588 | | | | | | | | | | | |
欧洲 | 25,465 | | | 49,526 | | | 37,216 | | | — | | | 112,207 | | | | | | | | | | | |
东南亚 | 28,155 | | | 25,572 | | | 21,178 | | | — | | | 74,905 | | | | | | | | | | | |
| $ | 440,907 | | | $ | 536,560 | | | $ | 386,941 | | | $ | (22,689) | | | $ | 1,341,719 | | | | | | | | | | | |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对公司简明综合财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告10-Q表其他部分包含的简明综合财务报表及其附注一起阅读。除历史信息外,本讨论和分析中包含的信息或本Form 10-Q季度报告中其他地方陈述的信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。您应查看我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告以及Form 10-Q季度报告和当前的Form 8-K报告中题为“风险因素”的章节,讨论可能导致实际结果与以下讨论和分析中包含的或本Form 10-Q季度报告中其他地方陈述的结果大不相同的重要因素。公司没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订或更新的结果,以反映未来的事件或意想不到的事件。
概述
本概述并不是对公司财务状况、财务状况变化或经营结果的全面讨论,只是为了促进对公司财务状况和经营业绩最突出方面的了解,并为随后的详细讨论和分析提供背景。为了充分了解公司的财务状况和经营结果,必须完整阅读讨论和分析。
该公司是半导体和其他高科技行业先进材料和工艺解决方案的领先供应商。我们的使命是通过为最先进的制造环境提供解决方案,帮助我们的客户提高生产率、性能和技术。我们利用其独特的能力来创造关键任务微污染控制产品、特种化学品和先进的材料处理解决方案,从而最大限度地提高制造效率、降低制造成本,并为我们的客户提供更高的设备性能。
我们的定制材料解决方案能够提供半导体制造所必需的最高水平的性能。随着我们的客户引入更复杂的架构并寻找具有更好的电气和结构性能的新材料来提高其设备的性能,他们依赖EnIntegris作为值得信赖的合作伙伴来应对这些挑战。我们了解这些挑战,并有解决方案来解决它们,例如我们先进的沉积材料、植入气体、配方清洁化学和选择性蚀刻化学。我们的客户在其制造过程中还需要更高的端到端材料纯度和完整性,当与更小的尺寸和更复杂的架构结合在一起时,可能很难实现。为了实现新金属的使用和芯片的进一步小型化,并最大限度地提高产量和提高长期设备可靠性,我们提供先进的液体和气体过滤和净化产品等产品,帮助选择性地去除整个半导体供应链中的新型污染物。此外,为了确保整个供应链的纯度水平保持不变,从批量生产、到工厂的运输和交付,再到晶圆上的应用,我们提供高纯度的包装和材料搬运产品。
我们的业务分为三个运营部门进行组织和运营,这三个部门与先进半导体制造生态系统的关键要素保持一致。特种化学品和工程材料部门(简称SCEM)提供高性能和高纯度的工艺化学、气体和材料以及安全高效的输送系统,以支持半导体和其他先进制造工艺。微污染控制部门(简称MC)提供用于过滤和净化半导体制造工艺和其他高科技行业中使用的关键液体化学物质和气体的解决方案。先进材料处理部门(AMH)为半导体、生命科学和其他高科技行业的广泛应用开发监控、保护、运输和交付关键液体化学物质、晶片和其他衬底的解决方案。虽然这些细分市场拥有不同的产品和技术诀窍,但它们共享共同的业务系统和流程、技术中心以及战略和技术路线图。有了这些细分市场的技术、能力和互补的产品组合,我们相信我们处于独特的地位,可以跨部门协作,为我们的客户创建新的、共同优化的和日益一体化的解决方案。例如,我们的SCEM部分提供了高度选择性的氮化物蚀刻化学,MC部分提供了专门与该配方匹配的液体过滤器,我们的AMH部分确保了产品在进入和通过制造环境时的完整性。有关公司三个分部的更多信息,请参阅简明综合财务报表附注10。
本公司的会计年度是截至每年12月31日的日历期。该公司的会计季度由13周或14周的期间组成,每个星期六结束。公司2021年会计季度截至2021年4月3日、2021年7月3日、2021年10月2日和2021年12月31日。
关键操作因素管理层认为对公司整体经营业绩影响最大的关键因素包括:
•销售水平由于该公司很大一部分产品成本(原材料、外购部件和直接劳动力除外)在中短期内基本固定,销售额的增加或减少将对毛利润和整体盈利能力产生重大影响。此外,销售额和运营盈利能力的增加或减少也会影响某些成本,如激励性薪酬和佣金,这些成本本质上是高度可变的。这个
公司的销售受到行业周期性、技术变革、激烈竞争、定价压力和外汇波动的影响。
•销售可变利润率该公司的可变销售利润率是由销售价格以及制造成本和原材料成本决定的。这受到许多因素的影响,包括公司的销售组合、原材料(特别是聚合物、薄膜、不锈钢和外购部件)的采购价格、国内和国际竞争、直接劳动力成本和公司生产运营的效率等。
•固定成本结构该公司的业务包括一些较大的固定或半固定成本组成部分,其中包括工资、间接劳动力和福利、设施成本、租赁费用以及折旧和摊销。由于交易量的波动,短期内不可能轻易改变这些成本。因此,销售量的增加或减少可能会对这些成本组成部分的使用和生产率产生很大影响,从而对公司的盈利能力产生很大影响。
新冠肺炎对我们业务的影响
新冠肺炎疫情继续影响全球经济,并造成重大宏观经济不确定性。在我们开展业务的国家,感染率各不相同。政府当局继续实施许多不断变化的措施,试图控制病毒,例如旅行禁令和限制、掩饰建议和任务、疫苗建议和任务、限制集会、隔离、就地避难令和关闭企业。我们采取了积极主动的行动,以保护我们的员工、客户、合作伙伴和供应商的健康和安全,符合最新和不断发展的政府指导方针。我们预计将继续实施适当措施,直到新冠肺炎疫情得到充分遏制。我们继续关注国际和国内当局(包括联邦、州和地方公共卫生当局)迅速变化的情况和指导,并可能根据他们的建议和要求或我们认为合适的其他方式采取其他行动,以保护我们员工、客户、合作伙伴和供应商的健康和安全。
虽然我们的某些业务不时受到政府强制限制的临时影响,但到目前为止,我们还没有经历过因新冠肺炎疫情而对我们的全球业务产生重大不利影响的情况。大流行的更广泛影响包括更具活力的供应链和全球物流环境,我们已经经历了原材料限制、运费上升以及原材料入境和向客户发出成品的交货延误的情况。虽然我们继续专注于在当前行业环境下降低我们的运营和供应链的风险,但我们预计前述的一些挑战将挥之不去。从需求角度看,2021年第三季度,我们继续看到对我们尖端产品的强劲需求,这在很大程度上是由加速数字化、5G应用和高性能计算推动的。
在目前的情况下,鉴于情况的动态性质,对我们的财务状况、经营业绩或未来现金流的任何影响仍然很难估计和预测,因为这取决于高度不确定和不能准确预测的未来事件,包括但不限于疫情的持续时间和持续传播、其严重性、潜在的额外感染浪潮、更具毒性或更危险的病毒株的出现、为减轻病毒或其影响而采取的行动、全球疫苗的开发、分发、疗效和接受程度,以及多快。大流行对经济和我们行业产生的更广泛的影响,以及大流行可能对我们的供应商和全球物流产生的具体影响。有关与新冠肺炎大流行相关的风险的更多信息,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告中10-K表格中的项目1A“风险因素”,其中包括“新冠肺炎大流行和随后的政府应对措施可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性不利影响”的标题下的项目1A。
财务结果总体摘要
在截至2021年10月2日的三个月里,净销售额增长了20%,达到5.795亿美元,而截至2020年9月26日的三个月的净销售额为4.81亿美元。总净销售额的增长主要是由于所有三个细分市场的强劲增长,因为我们受益于强劲的行业状况和对我们的产品和解决方案的创纪录需求。截至2021年10月2日的三个月的净销售额包括被收购企业70万美元的销售额和20万美元的有利外币兑换影响。
在截至2021年10月2日的三个月里,该公司的毛利率为45.6%,而去年同期为47.0%。毛利率下降的主要原因是不利的销售组合以及更高的材料、劳动力和运费成本,但部分被更高的销售水平所抵消。
由于上述因素,该公司公布截至2021年10月2日的季度净收益为1.175亿美元,或每股稀释后收益0.86美元,而一年前的净收益为7930万美元,或每股稀释后收益0.58美元。
截至2021年10月2日,现金和现金等价物为4.758亿美元,而2020年12月31日为5.809亿美元。截至2021年10月2日,该公司的未偿长期债务(不包括当前到期日)为9.367亿美元,而截至2020年12月31日的未偿长期债务为10.858亿美元。
关键会计政策
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以公司的简明综合财务报表为基础,这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些简明综合财务报表时,公司需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计、假设和判断。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
受编制公司简明综合财务报表时使用的估计、假设和判断影响最大的关键会计政策在公司于2021年2月5日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的第7项中进行了描述。在持续的基础上,该公司评估用于编制其简明综合财务报表的关键会计政策,包括但不限于与业务收购相关的政策。上述关键会计政策没有实质性变化。
截至2021年10月2日的三个月和九个月,而截至2020年9月26日的三个月和九个月
下表比较了每个标题截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月和九个月的运营业绩,包括美元和净销售额的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
(千美元) | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 | | | | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 |
净销售额 | $ | 579,493 | | | 100.0 | % | | $ | 480,987 | | | 100.0 | % | | | | | | $ | 1,663,689 | | | 100.0 | % | | $ | 1,341,719 | | | 100.0 | % |
销售成本 | 315,289 | | | 54.4 | | | 254,987 | | | 53.0 | | | | | | | 899,115 | | | 54.0 | | | 722,869 | | | 53.9 | |
毛利 | 264,204 | | | 45.6 | | | 226,000 | | | 47.0 | | | | | | | 764,574 | | | 46.0 | | | 618,850 | | | 46.1 | |
销售、一般和行政费用 | 71,032 | | | 12.3 | | | 71,195 | | | 14.8 | | | | | | | 215,042 | | | 12.9 | | | 196,958 | | | 14.7 | |
工程、研发费用 | 41,972 | | | 7.2 | | | 36,295 | | | 7.5 | | | | | | | 121,692 | | | 7.3 | | | 98,499 | | | 7.3 | |
无形资产摊销 | 11,843 | | | 2.0 | | | 11,749 | | | 2.4 | | | | | | | 35,616 | | | 2.1 | | | 41,176 | | | 3.1 | |
营业收入 | 139,357 | | | 24.0 | | | 106,761 | | | 22.2 | | | | | | | 392,224 | | | 23.6 | | | 282,217 | | | 21.0 | |
利息支出 | 9,395 | | | 1.6 | | | 12,781 | | | 2.7 | | | | | | | 31,744 | | | 1.9 | | | 36,345 | | | 2.7 | |
利息收入 | (56) | | | — | | | (130) | | | — | | | | | | | (181) | | | — | | | (664) | | | — | |
其他费用(收入),净额 | 1,917 | | | 0.3 | | | (1,752) | | | (0.4) | | | | | | | 29,807 | | | 1.8 | | | (1,351) | | | (0.1) | |
所得税前收入 | 128,101 | | | 22.1 | | | 95,862 | | | 19.9 | | | | | | | 330,854 | | | 19.9 | | | 247,887 | | | 18.5 | |
所得税费用 | 10,640 | | | 1.8 | | | 16,559 | | | 3.4 | | | | | | | 39,947 | | | 2.4 | | | 39,542 | | | 2.9 | |
净收入 | $ | 117,461 | | | 20.3 | % | | $ | 79,303 | | | 16.5 | % | | | | | | $ | 290,907 | | | 17.5 | % | | $ | 208,345 | | | 15.5 | % |
净销售额在截至2021年10月2日的三个月里,净销售额增长了20%,达到5.795亿美元,而截至2020年9月26日的三个月的净销售额为4.81亿美元。下表分析了净销售额增长的原因: | | | | | |
(单位:千) | |
截至2020年9月26日的季度净销售额 | $ | 480,987 | |
主要与音量相关的增长 | 97,650 | |
与外币折算效应相关的增长 | 161 | |
与收购业务相关的增长 | 695 | |
截至2021年10月2日的季度净销售额 | $ | 579,493 | |
总净销售额的增长主要是由于所有三个部门的强劲增长,因为我们受益于强劲的行业状况和对我们的产品和解决方案的创纪录需求。总净销售额还反映了20万美元的有利外币兑换影响,以及与最近收购相关的70万美元的净销售额。
按地域划分,截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月按客户所在国家或地区划分的销售额百分比,以及截至2021年10月2日的三个月的销售额与截至2020年9月26日的三个月的销售额相比的增长百分比如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 | | 销售额增长百分比 |
北美 | 24 | % | | 28 | % | | 4 | % |
台湾 | 20 | % | | 17 | % | | 38 | % |
中国 | 15 | % | | 14 | % | | 27 | % |
韩国 | 13 | % | | 15 | % | | 3 | % |
日本 | 13 | % | | 13 | % | | 28 | % |
欧洲 | 10 | % | | 8 | % | | 45 | % |
东南亚 | 5 | % | | 5 | % | | 26 | % |
对北美客户销售额的增长主要是由于先进材料处理产品的销售额增加了26%,特种化学品和工程材料产品的销售额增加了14%,但微污染控制产品的销售额下降了25%,部分抵消了这一增长。对台湾、中国大陆和东南亚客户销售额的增长主要是由于该公司所有三个部门对产品的需求普遍增加。日本销售额的增长主要与微污染控制产品的销售增加有关。欧洲销售额的增长主要与先进材料搬运产品的销售增加有关。
截至2021年10月2日的9个月,净销售额为16.637亿美元,比去年同期的13.417亿美元增长了24%。下表分析了净销售额增长的原因: | | | | | |
(单位:千) | |
截至2020年9月26日的9个月的净销售额 | $ | 1,341,719 | |
主要与音量相关的增长 | 305,097 | |
与外币折算效应相关的增长 | 9,496 | |
与收购业务相关的增长 | 7,377 | |
截至2021年10月2日的9个月的净销售额 | $ | 1,663,689 | |
由于我们受益于强劲的行业状况和对我们的产品和解决方案创纪录的需求,公司所有三个部门的销售增长都很强劲。总净销售额还反映了950万美元的有利外币兑换影响,以及与最近收购相关的740万美元的净销售额。
按地域划分,截至2021年10月2日和2020年9月26日的9个月按客户所在国家或地区划分的销售额百分比,以及截至2021年10月2日的9个月销售额与截至2020年9月26日的9个月销售额相比的增长百分比如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 | | |
| 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 | | 销售额增长百分比 |
北美 | 24 | % | | 26 | % | | 15 | % |
台湾 | 19 | % | | 20 | % | | 21 | % |
韩国 | 14 | % | | 15 | % | | 19 | % |
日本 | 13 | % | | 13 | % | | 25 | % |
中国 | 16 | % | | 13 | % | | 52 | % |
欧洲 | 9 | % | | 8 | % | | 28 | % |
东南亚 | 5 | % | | 6 | % | | 19 | % |
对北美客户销售额的增加主要与微污染控制产品的销售增加有关。对中国台湾、韩国、日本和中国大陆客户销售额的增长主要是由于该公司所有三个部门对产品的需求普遍增加。欧洲销售额的增长主要与先进材料搬运产品的销售增加有关。东南亚销售额的增长主要与微污染控制产品的销售增加有关。
毛利率下表列出了毛利占净收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 | | 百分点变动 | | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 | | 百分点变动 |
毛利率占净收入的百分比: | 45.6 | % | | 47.0 | % | | (1.4) | | | 46.0 | % | | 46.1 | % | | (0.1) | |
与去年同期相比,截至2021年10月2日的三个月和九个月的毛利率分别下降了1.4和0.1个百分点,这主要是由于不利的销售组合以及更高的材料、劳动力和运费成本,但部分被更高的销售水平所抵消。
销售、一般和行政费用在截至2021年10月2日的三个月里,销售、一般和行政管理或SG&A费用为7100万美元,而去年同期为7120万美元。下表分析了SG&A费用变化的原因: | | | | | |
(单位:千) | |
截至2020年9月26日的季度销售、一般和行政费用 | $ | 71,195 | |
员工成本 | 2,371 | |
其他减少,净额 | (2,534) | |
截至2021年10月2日的季度销售、一般和行政费用 | $ | 71,032 | |
2021年前9个月的SG&A费用为2.15亿美元,与去年同期的1.97亿美元相比增长了9%。下表分析了SG&A变更的潜在因素: | | | | | |
(单位:千) | |
截至2020年9月26日的9个月的销售、一般和行政费用 | $ | 196,958 | |
员工成本 | 21,424 | |
其他减少,净额 | (3,340) | |
截至2021年10月2日的9个月的销售、一般和行政费用 | $ | 215,042 | |
工程、研发费用该公司的工程、研发或ER&D工作重点是支持或扩展现有的产品线,以及开发新产品和制造技术。截至2021年10月2日的三个月里,研发费用增长了16%,达到4200万美元,而去年同期为3630万美元。下表分析了研发费用增加的原因: | | | | | |
(单位:千) | |
截至2020年9月26日的季度工程、研发费用 | $ | 36,295 | |
员工成本 | 2,963 | |
工程材料 | 2,186 | |
其他增加,净额 | 528 | |
截至2021年10月2日的季度工程、研发费用 | $ | 41,972 | |
2021年前9个月,研发费用增长了24%,达到1.217亿美元,而去年同期为9850万美元。下表分析了研发费用增加的原因: | | | | | |
(单位:千) | |
截至2020年9月26日的9个月的工程、研发费用 | $ | 98,499 | |
员工成本 | 12,820 | |
工程材料 | 7,773 | |
其他增加,净额 | 2,600 | |
截至2021年10月2日的9个月的工程、研发费用 | $ | 121,692 | |
摊销费用截至2021年10月2日的三个月,无形资产摊销为1,180万美元,而截至2020年9月26日的三个月为1,170万美元。这一增长主要反映了与最近收购相关的额外摊销费用。
截至2021年10月2日的9个月,无形资产摊销为3560万美元,而截至2020年9月26日的9个月为4120万美元。减少的主要原因是取消了6.7美元的摊销费用
收购的可识别无形资产在前几个时期完全摊销的可识别无形资产为130万美元,但与最近收购相关的130万美元的额外摊销费用部分抵消了这一数字。
利息支出利息支出包括与未偿债务相关的利息以及与此类借款相关的债务发行成本的摊销。截至2021年10月2日的三个月,利息支出为940万美元,而截至2020年9月26日的三个月,利息支出为1280万美元。这主要是因为平均负债减少。水平和利率。
截至2021年10月2日的9个月,利息支出为3170万美元,而截至2020年9月26日的9个月为3630万美元。这一下降反映了平均债务水平和利率的下降。
利息收入截至2021年10月2日的三个月,利息收入为10万美元,与截至2020年9月26日的三个月的10万美元持平。
截至2021年10月2日的9个月,利息收入为20万美元,而截至2020年9月26日的9个月,利息收入为70万美元。这一下降反映了平均利率和现金水平的下降。
其他费用(收入),净额其他费用,截至2021年10月2日的三个月净额为190万美元,主要包括190万美元的外币交易损失。在截至2020年9月26日的三个月中,其他收入净额为180万美元,主要包括290万美元的外币交易收益,部分被与公司2025年到期的优先担保定期贷款安排(定期贷款安排)付款相关的债务清偿成本损失90万美元所抵消。
在截至2021年10月2日的9个月中,其他费用净额为2980万美元,主要包括与赎回公司2026年到期的5.5亿美元优先无担保票据本金总额或2026年票据(见公司简明合并财务报表附注6)相关的债务清偿亏损2310万美元,以及630万美元的外币交易亏损。在截至2020年9月26日的9个月中,其他收入净额为140万美元,主要包括420万美元的外币交易收益,部分被与定期贷款安排付款相关的债务清偿成本损失240万美元所抵消。
所得税费用截至2021年10月2日的三个月和九个月,所得税支出分别为1060万美元和3990万美元,而截至2020年9月26日的三个月和九个月的所得税支出分别为1660万美元和3950万美元。该公司截至2021年10月2日的年初至今有效所得税税率为12.1%,而截至2020年9月26日的有效所得税税率为16.0%。
2020年至2021年年初至2021年有效所得税率的下降主要是由于逆转了2020和2021年期间产生的940万美元的外国税收抵免估值免税额,确认了截至2021年10月2日的9个月期间记录的380万美元的资本损失税收优惠,以及由于外国收入结构的变化而降低了外国有效税率。这些好处部分被截至2021年7月3日的季度的350万美元无形财产销售的税收和截至2020年9月26日的季度记录的340万美元的联邦外国税收抵免所抵消。此外,截至2021年10月2日和2020年9月26日的9个月的所得税支出分别包括与基于股票的薪酬相关的1310万美元和1200万美元的离散福利。
净收入由于上述因素,公司在截至2021年10月2日的三个月录得净收益1.175亿美元,或每股稀释后收益0.86美元,而截至2020年9月26日的三个月净收益为7930万美元,或每股稀释后收益0.58美元。在截至2021年10月2日的三个月里,净收入占净销售额的百分比从去年同期的16.5%增加到20.3%。
在截至2021年10月2日的9个月中,公司录得净收益2.909亿美元,或每股稀释后收益2.13美元,而截至2020年9月26日的9个月,净收益为2.083亿美元,或每股稀释后收益1.53美元。在截至2021年10月2日的9个月中,净收入占净销售额的百分比从去年同期的15.5%增加到17.5%。
非GAAP财务指标该公司的简明综合财务报表是按照美国公认的会计原则或GAAP编制的。该公司还利用某些非GAAP财务措施作为根据GAAP提供的财务措施的补充,以便更好地评估和反映影响公司业务和经营结果的趋势。更多细节见下面题为“非GAAP信息”的章节,包括某些非GAAP财务衡量标准的定义以及这些非GAAP衡量标准与公司GAAP衡量标准的协调。
该公司的主要非GAAP财务指标是调整后的EBITDA和调整后的营业收入及其相关指标,以及非GAAP每股收益。
截至2021年10月2日的三个月,调整后的EBITDA增长了23%,达到1.755亿美元,而截至2020年9月26日的三个月,调整后的EBITDA为1.424亿美元。在截至2021年10月2日的三个月里,调整后的EBITDA占净销售额的百分比与去年同期持平,为30%。
截至2021年10月2日的9个月,调整后的EBITDA增长了27%,达到4.998亿美元,而截至2020年9月26日的9个月为3.941亿美元。在截至2021年10月2日的9个月中,调整后的EBITDA占净销售额的百分比从去年同期的29%增加到30%。
截至2021年10月2日的三个月,调整后的营业收入增长了26%,达到1.527亿美元,而截至2020年9月26日的三个月,调整后的营业收入为1.216亿美元。调整后的营业收入占净销售额的百分比从去年同期的25%增加到26%。
截至2021年10月2日的9个月,调整后的营业收入增长了30%,达到4.323亿美元,而截至2020年9月26日的9个月,调整后的营业收入为3.321亿美元。在截至2021年10月2日的9个月中,调整后的营业收入占净销售额的百分比从去年同期的25%增加到26%。
截至2021年10月2日的三个月,非GAAP每股收益增长37%,至0.92美元,而截至2020年9月26日的三个月,非GAAP每股收益为0.67美元。截至2020年9月26日的9个月,非GAAP每股收益增长35%,至2.47美元,而截至2020年9月26日的9个月,非GAAP每股收益为1.83美元。
与去年同期相比,截至2021年10月2日的三个月和九个月调整后的EBITDA、调整后的营业收入和非GAAP每股收益都有所增加,这通常归因于销售额和毛利润的增加。
细分市场分析
该公司根据三个报告部门报告其财务业绩。以下是对这三个业务部门运营结果的讨论。有关公司三个分部的更多信息,请参阅简明综合财务报表附注10。
下表列出了公司三个可报告部门的精选净销售额和部门利润数据,以及截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月和九个月的未分配一般和行政费用。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
(单位:千) | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 | | | | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 |
特种化学品和工程材料 | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 176,380 | | | $ | 150,480 | | | | | $ | 523,287 | | | $ | 440,907 | |
分部利润 | 41,091 | | | 32,600 | | | | | 120,592 | | | 98,208 | |
微污染控制 | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 225,877 | | | $ | 193,541 | | | | | $ | 660,497 | | | $ | 536,560 | |
分部利润 | 78,399 | | | 64,915 | | | | | 227,097 | | | 177,219 | |
先进的物料搬运 | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 186,200 | | | $ | 144,370 | | | | | $ | 507,243 | | | $ | 386,941 | |
分部利润 | 40,503 | | | 33,266 | | | | | 114,691 | | | 76,707 | |
| | | | | | | | | |
未分配的一般费用和行政费用 | $ | 8,793 | | | $ | 12,271 | | | | | $ | 34,540 | | | $ | 28,741 | |
特种化学品和工程材料(SCEM)
2021年第三季度,SCEM净销售额增至1.764亿美元,与去年同期的1.505亿美元相比增长了17%。销售额的增长主要是由于特种气体和先进沉积材料的销售增加。SCEM公布,2021年第三季度部门利润为4110万美元,较去年同期的3260万美元增长26%。分部利润的增长主要是由于与销售量增加相关的毛利润增加,但主要是由于薪酬成本增加,运营费用增加了11%,部分抵消了这一增长。
截至2021年10月2日的9个月,SCEM净销售额增至5.233亿美元,与去年同期的4.409亿美元相比增长了19%。销售额的增长主要是由于特种气体和先进沉积材料的销售增加。SCEM公布,在截至2021年10月2日的9个月中,该部门实现利润1.206亿美元,较去年同期的9820万美元增长23%,这也是由于销售水平上升和非核心无形资产销售的收益,但部分被运营费用增长11%所抵消。
微污染控制(MC)
2021年第三季度,MC净销售额增至2.259亿美元,与去年同期的1.935亿美元相比增长了17%。销售额的增长主要是由于几乎所有平台的表现都有所改善,并出现了增长
特别适用于液体过滤和气体微污染产品。MC公布2021年第三季度部门利润为7840万美元,较去年同期的6490万美元增长21%。分部利润的改善主要是由于与销售额增加相关的毛利增加,但由于薪酬成本增加导致运营费用增加4%,部分抵消了这一增长。
在截至2021年10月2日的9个月里,MC净销售额增至6.605亿美元,与去年同期的5.366亿美元相比增长了23%。销售额的增长主要是由于几乎所有平台的业绩都有所改善,其中液体过滤和气体过滤产品的增长尤为强劲。MC公布,截至2021年10月2日的9个月中,该部门利润为2.271亿美元,较去年同期的1.772亿美元增长了28%。分部利润改善的主要原因是与销售量增加相关的毛利增加,但因薪酬成本增加而导致的运营费用增加13%部分抵消了这一影响。
高级物料搬运(AMH)
2021年第三季度,AMH的净销售额增至1.862亿美元,与去年同期的1.444亿美元相比增长了29%。销售额的增长主要是由于晶片处理、流体处理和测量产品的销售以及我们的Aramus高纯袋销售的改善,以及该公司收购全球测量技术公司(GMTI)带来的70万美元的额外销售额。AMH公布2021年第三季度部门利润为4050万美元,较去年同期的3330万美元增长22%。分部利润的增长主要是由于销售量增加,但由于薪酬成本增加,运营费用增加了14%,部分抵消了这一增长。
在截至2021年10月2日的9个月里,AMH的净销售额增至5.072亿美元,与去年同期的3.869亿美元相比增长了31%。销售额的增长主要是由于晶片处理、流体处理和测量产品的销售额以及我们的Aramus高纯袋的销售额的提高,以及收购GMTI带来的680万美元的额外销售额。AMH公布,截至2021年10月2日的9个月中,该部门利润为1.147亿美元,较去年同期的7670万美元增长近50%。分部利润的增长主要是由于销售量增加,但运营费用增加16%部分抵消了这一增长,主要是由于薪酬成本增加。
未分配的一般费用和行政费用
2021年第三季度未分配的一般和行政费用总计880万美元,而去年同期为1230万美元。350万美元的减少主要反映了慈善捐赠成本比去年同期减少了200万美元,交易和整合成本减少了100万美元。
截至2021年10月2日的九个月,未分配的一般和行政费用总计3,450万美元,高于截至2020年9月26日的九个月的2,870万美元。580万美元的增长主要反映了员工成本的上升。
流动性与资本资源
在评估我们的流动资金和资本资源时,我们会考虑以下几点: | | | | | | | | | | | |
以千计 | 2021年10月2日 | | 2020年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 475,752 | | | $ | 580,893 | |
营运资金 | 966,292 | | | 931,631 | |
债务总额 | 936,704 | | | 1,085,783 | |
该公司历来通过经营活动的现金流、长期贷款、租赁融资以及国内和国际短期信贷额度下的借款为其运营和资本需求提供资金。2021年4月30日,该公司发行了本金总额为4.0亿美元、2029年5月1日到期的3.625%优先无担保票据,即2029年5月1日到期的债券。该公司利用此次发行的净收益,连同手头现金和本公司优先担保循环信贷安排(或循环安排)下的借款,赎回了所有2026年债券。2026年债券的赎回导致债务清偿亏损2310万美元。在发行2029年债券时,我们修改了循环贷款机制,其中包括本金总额高达4.0亿美元的贷款承诺(从3.0亿美元增加),并将到期日延长至2026年4月30日。
尽管新冠肺炎疫情对我们未来业绩的影响存在不确定性,但我们相信,我们的商业模式、目前的现金储备和资产负债表使我们处于有利地位,能够按照我们预期的那样管理我们的业务,度过这场危机。我们回顾了与新冠肺炎对全球经济和半导体行业的影响相关的许多潜在情景。根据我们的分析,我们相信我们现有的国内现金和现金等价物余额以及我们目前预期的运营现金流将足以满足我们未来12个月和更长期在正常业务过程中产生的现金需求。
我们可能会寻求利用机会,通过额外的债务融资或通过公开或私人出售证券来筹集额外资本。如果将来我们的可用流动资金不足以支付公司的运营和债务
当服务义务到期时,管理层将需要通过额外的股权或债务融资寻求替代安排,以满足公司的现金需求。不能保证任何这样的融资都会以商业上可以接受的条件提供,或者根本不能保证。到目前为止,在2021财年,我们没有遇到进入资本和信贷市场的困难,但未来资本和信贷市场的波动可能会增加与发行债务工具相关的成本,或者影响我们进入这些市场的能力。此外,在我们希望或需要进入资本和信贷市场的时候,我们进入资本和信贷市场的能力可能会受到限制,这可能会对我们为即将到期的债务进行再融资和/或对不断变化的经济和商业状况做出反应的能力产生不利影响。
总而言之,我们每个时期的现金流如下: | | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 |
(单位:千) | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 |
经营活动提供的净现金 | $ | 284,474 | | | $ | 242,656 | |
用于投资活动的净现金 | (131,820) | | | (190,440) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (254,513) | | | 44,352 | |
(减少)现金和现金等价物增加 | (105,141) | | | 96,061 | |
经营活动经营活动提供的现金是经某些非现金项目以及资产和负债变动调整后的净收入。在截至2021年10月2日的9个月中,运营活动提供的现金流总计2.845亿美元,而截至2020年9月26日的9个月为2.427亿美元。经营活动提供的现金增加的主要原因是,扣除非现金调整(包括债务清偿和修改损失)后的净收入增加,但被营运资本和其他资产和负债的净变化部分抵消。营运资本及其他资产和负债的净变化导致截至2021年10月2日的9个月经营活动提供的现金减少1.53亿美元,而截至2020年9月26日的9个月减少1.186亿美元。
截至2021年10月2日的9个月,营运资本和其他资产和负债的变化主要是由库存、应付账款和应付所得税的增加推动的。库存的变化是由商业活动的增加推动的。应付账款的变化是由于付款时间的原因。应付所得税的变化主要是由于缴纳了更高的所得税。
投资活动截至2021年10月2日的9个月,用于投资活动的现金流总计1.318亿美元,而截至2020年9月26日的9个月为1.904亿美元。这一变化主要是由于用于收购业务的现金减少,但部分被用于购买房地产、厂房和设备的现金增加所抵消。
在截至2021年10月2日的9个月中,房地产、厂房和设备的收购总额为1.34亿美元,主要反映在设施、设备和工具方面的投资,而在截至2020年9月26日的9个月中,收购总额为7960万美元,主要反映在设备和工具方面的投资。
在截至2021年10月2日的9个月中,该公司以250万美元收购了一项业务,扣除收购的现金。在截至2020年9月26日的9个月中,该公司使用现金收购了Sinmat业务和GMTI,扣除收购的现金净额为1.111亿美元。这些交易在本公司简明综合财务报表附注3中有更详细的描述。
截至2021年10月2日,该公司预计2021年全年资本支出约为2.25亿美元,用于增长能力投资和之前宣布的对我们在台湾的新设施的第一阶段投资。截至2021年10月2日,由于公司截至该日尚未收到相关货物或财产,公司有1.924亿美元的未偿还资本购买义务,用于建造或购买尚未在公司简明综合财务报表中记录的厂房和设备。
融资活动截至2021年10月2日的9个月,融资活动使用的现金总额为2.545亿美元,而截至2020年9月26日的9个月,融资活动提供的现金为4440万美元。这一变化主要是由于长期债务和债务清偿支付增加了3.181亿美元,普通股回购和报废增加了2040万美元。在截至2021年10月2日的9个月中,公司支付了5.691亿美元与赎回2026年票据本金总额5.5亿美元有关的款项,而在截至2020年9月26日的9个月中,定期贷款工具项下的未偿还借款为2.51亿美元。用于融资活动的现金流的增加被部分抵消,原因是我们没有支付与我们2020年收购Digital Specialty Chemical相关的1610万美元的递延收购付款,发行普通股的收益增加了1300万美元,与股权奖励的净股份结算相关的税收减少了920万美元。
截至2021年10月2日的9个月,我们的股息支付总额为3,270万美元,而截至2020年9月26日的9个月为3,240万美元。我们在过去16个季度中的每一个季度都支付了现金股息。2021年10月13日,
公司董事会宣布,将于2021年11月17日向2021年10月27日收盘时登记在册的股东支付季度现金股息每股0.08美元。
其他流动性和资本资源考虑因素
2021年4月30日,该公司发行了2029年债券的本金总额为4.0亿美元的债券。该公司利用此次发行的净收益,连同手头现金和循环贷款项下的借款,赎回了所有2026年债券。我们将发行2029年债券相关的第三方费用410万美元计入债务发行成本。截至2021年10月2日,我们2029年债券的未偿还本金总额为4.0亿美元。
公司自愿赎回本金总额5.5亿美元的2026年债券,赎回价格为103.469% (以本金的百分比表示),另加应计及未付利息$560万。2026年债券的赎回导致债务清偿亏损2310万美元。
在发行2029年债券时,我们修改了循环贷款机制,其中包括本金总额高达4.0亿美元的贷款承诺(从3.0亿美元增加),并将到期日延长至2026年4月30日。循环贷款的年利率相当于基准利率(如最优惠利率)或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR),在每种情况下均加适用保证金。截至2021年10月2日,循环贷款项下没有余额,我们有20万美元的未提取信用证。
该公司的定期贷款安排将于2025年11月6日到期,年利率为2.1%,于2021年10月2日到期。截至2021年10月2日,定期贷款安排下的未偿还本金总额为1.45亿美元。
截至2021年10月2日,我们有总计4.0亿美元的本金总额4.375的优先无担保票据于2028年4月15日到期。
截至2021年10月2日,该公司遵守了其债务安排下所有适用的财务契约。
该公司还与一家银行有一项信贷额度,为该公司的日本子公司提供日元借款,总额约相当于900万美元。截至2021年10月2日,该信贷额度下没有未偿还借款。
截至2021年10月2日,该公司的可用资金来源为4.758亿美元的现金和现金等价物、循环贷款和国际信贷安排下的可用资金以及运营产生的现金流。截至2021年10月2日,我们某些海外业务持有的现金和现金等价物总额约为3.308亿美元。如果我们汇回这类资金,我们可能需要在汇回期间支付美国某些州的所得税和适用的外国预扣税。我们对任何不能无限期再投资的收入都应计税。我们估计,如果分配任何无限期的再投资收益,将不会产生实质性的预扣税。
表外安排
截至2021年10月2日,我们没有任何表外安排对我们的财务状况、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生或合理地可能对当前或未来产生重大影响。
合同义务
除长期债务外,我们在截至2020年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中报告的合同义务没有发生重大变化。2021年4月30日,该公司发行了本金总额为4.0亿美元的2029年债券。2021年5月4日,该公司赎回了本金总额为5.5亿美元的2026年债券。有关近期债务活动的讨论,请参阅公司简明综合财务报表附注6。
最近采用的会计声明有关最近采用的会计声明的讨论,请参阅公司简明合并财务报表附注1。
最近发布的会计声明有关最近发布但尚未采用的会计声明的讨论,请参阅公司简明合并财务报表附注1。
非GAAP信息该公司的简明综合财务报表是按照公认会计准则编制的。
该公司还利用某些非GAAP财务措施作为根据GAAP提供的财务措施的补充,以便更好地评估和反映影响公司业务和经营结果的趋势。这些非GAAP财务指标包括调整后的EBITDA和调整后的营业收入及其相关指标、非GAAP每股收益,以及公司财务业绩讨论中包括的某些其他补充性非GAAP财务指标。
公司将调整后的EBITDA定义为适用的(1)所得税支出、(2)利息支出、(3)利息收入、(4)其他支出(收入)、净额、(5)出售收购存货的公允价值记账费用、(6)交易和交易成本、(7)整合成本、(8)遣散费和重组成本、(9)无形资产摊销和(10)折旧前的净收益。调整后的营业收入由本公司定义为调整后的EBITDA,不包括上述折旧回扣。该公司还采用非GAAP财务措施,即调整后的EBITDA和调整后的营业收入除以公司的净销售额,分别得出调整后的EBITDA利润率和调整后的营业利润率。
公司将非GAAP每股收益定义为(1)出售收购存货的公允价值减记费用、(2)交易和交易成本、(3)整合成本、(4)遣散费和重组成本、(5)债务清偿和修改损失、(6)无形资产摊销、(7)上述净收益调整的税收影响(以每股为基础)和(8)法人重组的税收影响之前的净收入。
该公司提供非公认会计准则的补充财务措施,以帮助管理层和投资者更好地了解其业务,并相信这些措施为投资者和分析师提供了更多有意义的信息,用于评估公司正在进行的业绩。管理层还使用这些非GAAP衡量标准来协助评估公司业务部门的业绩,并作出经营决策。
管理层认为,公司的非GAAP衡量标准有助于显示公司在扣除某些损益或其他费用之前的基准业绩,这些损益或其他费用可能不能代表公司的业务或未来前景,并提供了一种有用的业务业绩视角,因为这些衡量标准提供了一种更一致的比较业绩的手段。该公司相信,非GAAP措施通过为这些项目提供更高的透明度并提供一定程度的披露来帮助投资者全面了解公司的业绩,这将有助于投资者了解管理层如何计划、衡量和评估公司的经营业绩。管理层认为,纳入非公认会计准则的衡量标准在其财务报告中提供了更大的一致性,并通过为与以前时期的比较提供了额外的基础,促进了投资者对公司历史经营趋势的了解。
管理层使用调整后的EBITDA和调整后的营业收入,剔除管理层认为与其持续经营结果无关的项目,以帮助其评估公司的经营业绩。在内部,管理层将这些非GAAP衡量标准用于计划和预测目的,包括编制内部预算;分配资源以提高财务业绩;评估经营战略的有效性;以及评估公司为资本支出提供资金、获得融资和扩大业务的能力。
此外,由于这些非GAAP财务衡量标准在管理其业务方面的重要性,公司董事会在评估过程中使用非GAAP财务衡量标准来确定管理层薪酬。
公司认为,某些分析师和投资者使用调整后的EBITDA、调整后的营业收入和非GAAP每股收益作为评估公司行业整体经营业绩的补充指标。此外,贷款人或潜在贷款人使用调整后的EBITDA衡量标准来评估公司的信誉。
非GAAP财务指标的列报并不意味着孤立地考虑,将其作为替代或优于根据GAAP提供的财务指标或信息。管理层强烈鼓励投资者全面审查公司的简明综合财务报表,不要依赖任何单一的财务衡量标准。
管理层指出,非GAAP衡量标准的使用有局限性,包括但不限于:
首先,非GAAP财务指标不规范。因此,用于编制该公司非GAAP财务计量的方法不是根据GAAP计算的,可能与其他公司使用的方法有很大不同。例如,该公司调整后EBITDA的非GAAP衡量标准可能无法直接与EBITDA或其他公司报告的调整后EBITDA衡量标准进行比较。
其次,该公司的非GAAP财务指标不包括诸如摊销和折旧等经常性项目。无形资产的摊销和折旧一直是,在可预见的未来将继续是一项重要的经常性开支,对公司的经营业绩产生影响,尽管对现金流没有直接影响。
第三,不能保证本公司将来不会对收购的存货、重组活动、交易成本、整合成本或类似项目的公允价值计入费用,因此可能需要记录与该等项目相关的额外费用(或抵免),包括其税收影响。将这些项目排除在公司的非GAAP措施中,不应被解释为暗示这些成本是不寻常的、不常见的或非经常性的。
管理层考虑这些限制的方法是提供有关排除在这些非GAAP财务指标之外的GAAP金额的具体信息,并评估这些非GAAP财务指标及其最直接的可比性
根据公认会计准则计算的财务计量。下表列出了调整后的EBITDA、调整后的营业收入和非GAAP每股收益的计算,以及这些财务指标与其最直接可比的GAAP等价物之间的对账。
GAAP净收入与调整后营业收入和调整后EBITDA的对账 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
(单位:千) | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 | | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 |
净销售额 | $ | 579,493 | | | $ | 480,987 | | | $ | 1,663,689 | | | $ | 1,341,719 | |
净收入 | $ | 117,461 | | | $ | 79,303 | | | $ | 290,907 | | | $ | 208,345 | |
净收入-占净销售额的百分比 | 20.3 | % | | 16.5 | % | | 17.5 | % | | 15.5 | % |
对净收入的调整 | | | | | | | |
所得税费用 | 10,640 | | | 16,559 | | | 39,947 | | | 39,542 | |
利息支出 | 9,395 | | | 12,781 | | | 31,744 | | | 36,345 | |
利息收入 | (56) | | | (130) | | | (181) | | | (664) | |
其他费用(收入),净额 | 1,917 | | | (1,752) | | | 29,807 | | | (1,351) | |
GAAP-营业收入 | 139,357 | | | 106,761 | | | 392,224 | | | 282,217 | |
营业利润率-占净销售额的百分比 | 24.0 | % | | 22.2 | % | | 23.6 | % | | 21.0 | % |
购销存货公允价值计提费用 | — | | | 229 | | | — | | | 590 | |
交易和交易成本 | — | | | 642 | | | — | | | 2,576 | |
集成成本 | 1,290 | | | 1,260 | | | 3,966 | | | 1,663 | |
遣散费和重组费用 | 206 | | | 971 | | | 529 | | | 3,863 | |
| | | | | | | |
无形资产摊销 | 11,843 | | | 11,749 | | | 35,616 | | | 41,176 | |
调整后营业收入 | 152,696 | | | 121,612 | | | 432,335 | | | 332,085 | |
调整后的营业利润率-占净销售额的百分比 | 26.3 | % | | 25.3 | % | | 26.0 | % | | 24.8 | % |
折旧 | 22,841 | | | 20,777 | | | 67,510 | | | 62,064 | |
调整后的EBITDA | $ | 175,537 | | | $ | 142,389 | | | $ | 499,845 | | | $ | 394,149 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整后的EBITDA-占净销售额的百分比 | 30.3 | % | | 29.6 | % | | 30.0 | % | | 29.4 | % |
GAAP净收入和每股收益与非GAAP净收入和每股收益的对账 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
(单位为千,每股数据除外) | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 | | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 |
净收入 | $ | 117,461 | | | $ | 79,303 | | | $ | 290,907 | | | $ | 208,345 | |
对净收入的调整 | | | | | | | |
购销存货公允价值计提费用 | — | | | 229 | | | — | | | 590 | |
交易和交易成本 | — | | | 642 | | | — | | | 2,576 | |
集成成本 | 1,290 | | | 1,260 | | | 3,966 | | | 1,663 | |
遣散费和重组费用 | 206 | | | 971 | | | 529 | | | 3,863 | |
债务清偿损失及变更 | — | | | 908 | | | 23,338 | | | 2,378 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
无形资产摊销 | 11,843 | | | 11,749 | | | 35,616 | | | 41,176 | |
| | | | | | | |
调整净收入和某些离散税目的税收效应1 | (5,417) | | | (3,602) | | | (16,749) | | | (11,979) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非GAAP净收入 | $ | 125,383 | | | $ | 91,460 | | | $ | 337,607 | | | $ | 248,612 | |
| | | | | | | |
稀释后每股普通股收益 | $ | 0.86 | | | $ | 0.58 | | | $ | 2.13 | | | $ | 1.53 | |
调整对净收入的影响 | 0.06 | | | 0.09 | | | 0.34 | | | 0.30 | |
稀释后非GAAP每股普通股收益 | $ | 0.92 | | | $ | 0.67 | | | $ | 2.47 | | | $ | 1.83 | |
1税前调整对净收入的税收影响是使用各自年度的适用边际税率计算的。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
该公司的主要金融市场风险是对利率和外币汇率的敏感性。该公司的计息现金等价物和优先担保融资义务受利率波动的影响。该公司的现金等价物是到期日不超过3个月的票据。利率变化100个基点,可能会使截至2021年10月2日和2020年9月26日的年度净收入分别增加或减少约260万美元和240万美元。
该公司驻外业务的现金流和经营结果会受到外汇汇率波动的影响。我们有韩元、新台币、人民币、加元、马来西亚林吉特、新加坡元、欧元、以色列谢克尔和日元。在截至2021年10月2日和2020年9月26日的季度里,公司销售额分别约有23.7%和23.3%是以这些货币计价的。因此,财务业绩将受到货币汇率变化的影响。如果在截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月里,所有外币兑美元汇率都下降了10%,这两个季度的收入将分别受到约1,340万美元和1,120万美元的负面影响。
该公司偶尔使用衍生金融工具来管理与其境外业务相关的外币汇率风险。截至2021年10月2日,本公司对任何外币远期合约没有净敞口。
项目4.控制和程序
(A)评估披露控制和程序。
公司管理层,包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO),已经对截至2021年10月2日公司的披露控制和程序(根据1934年证券交易法或交易法颁布的规则13a-15(E)和15d-15(E)的定义)的有效性进行了评估。术语“披露控制和程序”是指旨在确保公司根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并酌情传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理人员必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本-效益关系。根据管理层的评估(在公司首席执行官和首席财务官的参与下),截至2021年10月2日,公司首席执行官和首席财务官得出的结论是,公司使用的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保证,即公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、汇总, 并在证券交易委员会规则和表格规定的期限内报告,并积累并传达给管理层,包括其主要高管和主要财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定。
(B)财务报告内部控制的变化。
公司对财务报告的内部控制(如“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)条规定的)没有发生变化,这与前述对最近结束的会计季度期间发生的披露控制和程序的评估有关,这些控制和程序对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分
其他信息
第一项:法律诉讼
截至2021年10月2日,本公司在正常业务过程中面临各种索赔、法律诉讼和投诉。本公司相信这些事项的最终结果不会对其简明综合财务报表产生重大不利影响。公司承担已发生的法律费用。
第二项股权证券的未登记销售和所得款项的使用。
发行人购买股票证券
2020年12月14日,公司董事会批准了一项回购计划,自2021年2月16日起生效,包括在公开市场交易中,根据交易所法案第10b5-1条规定建立的一个或多个预先安排的股票交易计划,在12个月内回购总计1.25亿美元的公司普通股。这一回购计划取代了之前的回购计划,该计划最初于2020年2月获得批准,并根据其条款于2021年2月15日到期。之前的计划有基本上相同的条款。 | | | | | | | | | | | | | | |
期间 |
(a) 购买的股份总数 |
(b) 每股平均支付价格 | (c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | (d) 根据计划或计划可购买的最大股票数量(或近似美元价值) |
2021年7月4日-2021年8月7日 | 48,000 | $118.42 | 48,000 | $96,102,875 |
2021年8月8日-2021年9月4日 | 59,500 | $116.88 | 59,500 | $89,148,784 |
2021年9月5日-2021年10月2日 | 57,858 | $127.24 | 57,858 | $81,787,007 |
总计 | 165,358 | $120.95 | 165,358 | $81,787,007 |
公司根据股权激励计划发行普通股奖励。在简明综合财务报表中,公司将代表其员工在归属或行使奖励时为税收目的预扣的普通股股份视为普通股回购,因为这些股份减少了归属或行使奖励时本应发行的股票数量。根据公司授权的普通股回购计划,这些被扣留的普通股不被视为普通股回购,也不包括在上表中。
项目6.展品
展品索引
A.公司特此将以下文件作为本季度报告10-Q表格的附件,以供参考:
| | | | | | | | | | | | | | |
注册S-K项目601(B)参考 | | 文档包含 | | 在欧盟委员会备案的参考文件 |
(4) | | 日期为2021年4月30日的契约,由本公司、本公司的某些子公司和作为受托人的富国银行全国协会之间签署,包括根据该契约可发行的票据的形式. | | 附件4.1 EnIntegris,Inc.于2021年4月30日向美国证券交易委员会提交的Form 8-K当前报告 |
B.公司现以10-Q表格将以下文件作为本季度报告的附件:
| | | | | | | | | | | | | | |
注册S-K项目601(B)参考 | | 证物编号: | | 随函存档的文件 |
(31) | | 31.1 | | 根据交易所法案规则13a-14(A)对首席执行官进行认证。 |
(31) | | 31.2 | | 根据交易所法案规则13a-14(A)对首席财务官进行认证。 |
(32) | | 32.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。 |
(101) | | 101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
(101) | | 101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 |
(101) | | 101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
(101) | | 101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
(101) | | 101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
(101) | | 101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
(104) | | 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
*管理合同或补偿计划 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | |
| | EnIntegris,Inc. |
| | |
日期:2021年10月26日 | | /s/格雷戈里·B·格雷夫斯 |
| | 格雷戈里·B·格雷夫斯 |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | 高级职员(代表登记人及 |
| | 首席财务官) |