Document

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格310-Q

根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节的规定，该公司将提交季度报告。

截至2021年9月30日的季度

或

O根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节的规定，提交过渡报告。

从_到_的过渡期

委员会档案号：第2814-00663号

战神资本公司

(注册人的确切姓名见其章程)


马里兰州						33-1089684
(述明或其他司法管辖权						(税务局雇主
公司或组织)						识别号码)

纽约公园大道245号，44层，邮编：10167

(主要执行办公室地址)：(邮编)

(212) 750-7300

(注册人电话号码，包括区号)

____________________________________________________________________

根据该法第12(B)条登记的证券：


每节课的标题	商品代号	注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.001美元	ARCC	纳斯达克全球精选市场

勾选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类备案要求：*是。

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。？

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312B-2条中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：


大型加速文件服务器x						加速文件管理器操作
非加速文件管理器o						规模较小的报告公司Noo
						新兴成长型公司o

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据证券法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。O

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是，不是，不是斧头

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。


班级						截至2021年10月26日的未偿还债务
普通股，面值0.001美元						460,753,939

战神资本公司

索引


第一部分：	财务信息

第1项。	财务报表

	截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的合并资产负债表	3

	截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的综合经营表(未经审计)	4

	截至2021年9月30日(未经审计)和2020年12月31日的综合投资时间表	5

	截至2021年9月30日的三个月和九个月的股东权益综合报表(未经审计)以及截至2020年12月31日的年度	86

	截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月合并现金流量表(未经审计)	87

	合并财务报表附注(未经审计)	88

第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	126

第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	155

第四项。	管制和程序	157

第二部分。	其他信息

第1项。	法律程序	158

第1A项。	风险因素	158

第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	159

第三项。	高级证券违约	160

第四项。	煤矿安全信息披露	160

第五项。	其他信息	160

第6项	陈列品	161

第一部分-财务信息

项目1.财务报表

战神资本公司及其子公司

合并资产负债表

(单位为百万，每股数据除外)


	自.起
	2021年9月30日		2020年12月31日
	(未经审计)
资产
公允价值投资
非控股/非关联公司投资	$	15,345	$	12,780
非控股关联公司投资	333		296
受控关联公司投资	1,999		2,439
按公允价值计算的投资总额(摊余成本分别为17627美元和15914美元)	17,677		15,515
现金和现金等价物	1,193		254
受限现金	20		72
应收利息	111		112
应收参保人款项	—		38
未平仓交易应收账款	24		73
其他资产	98		94
经营性租赁使用权资产	31		38
总资产	$	19,154	$	16,196
负债
债务	$	9,895	$	8,491
应缴基地管理费	65		56
按收入计算的应付费用	53		140
应付资本利得税奖励费用	133		—
应付利息和融资费	66		83
应付给参与者的款项	20		72
未平仓交易的应付款项	153		6
应付帐款和其他负债	87		90
担保借款	97		23
经营租赁负债	48		59
总负债	10,617		9,020
承付款和或有事项(附注7)
股东权益
普通股，每股票面价值0.001美元，授权发行普通股600股；已发行和已发行普通股分别为461股和423股	—		—
超出票面价值的资本	8,373		7,656
累计未分配(过度分配)收益	164		(480)
股东权益总额	8,537		7,176
总负债和股东权益	$	19,154	$	16,196
每股净资产	$	18.52	$	16.97

请参阅合并财务报表附注。

战神资本公司及其子公司

合并业务报表

(单位为百万，每股数据除外)

(未经审计)


	截至9月30日的三个月，				在截至9月30日的9个月里，
	2021		2020		2021		2020
投资收益：
来自非控股/非关联公司投资：
投资利息收入(不包括实物支付利息收入)	$	230	$	194	$	656	$	639
从投资中获得的实实在在的利息收入	42		33		95		85
资本结构服务费	53		12		179		55
股息收入	31		18		86		54
其他收入	11		22		28		38
非控股/非关联公司投资的总投资收入	367		279		1,044		871
来自非受控关联公司的投资：
投资利息收入(不包括实物利息收入)	2		2		5		7
从投资中获得的实实在在的利息收入	1		—		3		2
资本结构服务费	—		—		—		1

其他收入	—		—		1		—
非控股关联公司投资的总投资收益	3		2		9		10
来自受控附属公司的投资：
投资利息收入(不包括实物利息收入)	39		38		129		110
从投资中获得的实实在在的利息收入	3		13		23		22
资本结构服务费	6		—		11		—
股息收入	23		19		72		55
其他收入	1		1		3		3
受控附属公司投资的总投资收入	72		71		238		190
总投资收益	442		352		1,291		1,071
费用：
利息和信贷手续费	94		77		267		235
基地管理费	65		53		184		161
以收入为基础的收费	53		42		158		127
资本利得税激励费	30		—		133		(58)
行政事业性收费	4		3		11		10
其他一般事务和行政事务	7		7		18		19
总费用	253		182		771		494


所得税前净投资收益	189		170		520		577
所得税费用，包括消费税	5		4		21		12
净投资收益	184		166		499		565
投资、外币和其他交易的已实现和未实现收益(亏损)：
已实现净收益(亏损)：
非控股/非关联公司投资	82		(19)		139		15
非控股关联公司投资	1		—		58		13
受控关联公司投资	40		(4)		61		(6)
外币和其他交易	26		(2)		9		(5)
已实现净收益(亏损)	149		(25)		267		17
未实现净收益(亏损)：
非控股/非关联公司投资	35		160		388		(571)
非控股关联公司投资	6		4		13		(31)
受控关联公司投资	(29)		142		56		126
外币和其他交易	(11)		(6)		5		—
未实现净收益(亏损)	1		300		462		(476)
投资、外币和其他交易的已实现和未实现净收益(损失)	150		275		729		(459)
债务清偿已实现亏损	—		—		(43)		—
经营所致股东权益净增加额	$	334	$	441	$	1,185	$	106
每股普通股基本和稀释后净收益(见附注10)	$	0.73	$	1.04	$	2.68	$	0.25
已发行普通股加权平均股份(见附注10)	453		423		441		425

请参阅合并财务报表附注。

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本		公平价值			百分比网络的一部分资产
软件及服务
2U，Inc.	为教育机构提供课程设计和学习管理系统	第一留置权优先担保贷款(2024年12月到期45.6美元)	6.50%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	6/28/2021	$	44.9	$	45.2	(2)(6)(13)
AffiniPay Midco，LLC和AffiniPay Intermediate Holdings，LLC(17)	支付处理解决方案提供商	第一留置权优先担保贷款(64.2美元面值，2026年3月到期)	6.25%(Libor/Q+5.00%)	2/28/2020	64.2		64.2		(13)
		第一留置权优先担保贷款(2026年3月到期面值0.7美元)	6.25%(Libor/Q+5.00%)	6/7/2021	0.7		0.7		(2)(13)
		高级次级贷款(2028年2月到期26.6美元)	12.75%PIK	2/28/2020	26.6		26.6		(2)
					91.5		91.5
Anaqua母公司控股公司和Astorg VII共同投资Anaqua(17)	知识产权管理生命周期软件提供商	第一留置权优先担保贷款(面值4.8美元，2026年4月到期)	6.25%(Euribor+6.25%/Q)	4/10/2019	4.6		4.8
		第一留置权优先担保贷款(16.0美元面值，2026年4月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	6/24/2021	16.0		16.0		(2)(13)
		有限合伙单位(440万套)		6/13/2019	4.2		7.5		(2)(6)
					24.8		28.3
APG中间控股公司和APG控股有限责任公司(4)(17)	飞机性能软件提供商	第一留置权优先担保贷款(13.5美元面值，2025年1月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	1/3/2020	13.5		13.5		(2)(13)
		A类会员单位(9750,000个单位)		1/3/2020	9.8		12.0		(2)
					23.3		25.5
Appriss Health，LLC和Appriss Health Intermediate Holdings，Inc.(17)	物质使用障碍识别、预防和管理软件平台	第一留置权优先担保贷款(2027年5月5日到期，面值25.7美元)	8.25%(伦敦银行间同业拆借利率+7.25%/季度)	5/6/2021	25.7		25.4		(2)(13)
		A系列优先股(32,236股)	11.00%PIK	5/6/2021	33.7		33.7		(2)
					59.4		59.1
Apptio，Inc.(17)	基于云的技术业务管理解决方案提供商	第一留置权优先担保循环贷款(面值1.7美元，2025年1月到期)	8.25%(伦敦银行间同业拆借利率+7.25%/季度)	1/10/2019	1.7		1.7		(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(62.2美元面值，2025年1月到期)	8.25%(伦敦银行间同业拆借利率+7.25%/季度)	1/10/2019	62.2		62.2		(13)
					63.9		63.9
Avetta，LLC(17)	面向全球企业客户的供应链风险管理SaaS平台	第一留置权优先担保贷款(2024年4月到期面值21.1美元)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	7/15/2021	21.1		21.1		(2)(13)
AxiomSL Group，Inc.和Calypso Group，Inc.(17)	为应用程序和基础设施监控提供实时有线数据分析解决方案	第一留置权优先担保贷款(2027年12月到期面值21.4美元)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	7/21/2021	21.0		21.2		(2)(13)
榕树软件控股有限公司(Banyan Software Holdings，LLC)(17)	垂直软件企业控股公司	第一留置权优先担保贷款(2026年10月10日到期20.3美元)	8.50%(伦敦银行间同业拆借利率+7.50%/季度)	10/30/2020	20.3		20.3		(2)(13)
借款人R365控股有限责任公司(17)	餐厅ERP系统供应商	第一留置权优先担保循环贷款(面值0.7美元，2027年6月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	6/10/2021	0.7		0.7		(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(15.4美元面值，2027年6月到期)	7.50%(Libor+3.50%现金，3.00%PIK/S)	6/10/2021	15.1		15.2		(2)(13)
					15.8		15.9
CallMiner，Inc.	基于云的对话分析解决方案提供商	购买最多2,350,636股1系列优先股的认股权证(7/2024年到期)		7/23/2014	—		—		(2)
Cardinal Parent，Inc.和Packer Software Intermediate Holdings，Inc.(17)	向保险经纪人提供软件和技术支持的内容和分析解决方案	第一留置权优先担保循环贷款(面值1.1美元，2025年11月到期)	6.75%(基本利率+3.50%/季度)	11/12/2020	1.1		1.1		(2)(13)
		第二留置权优先担保贷款(面值48.1美元，2028年11月到期)	8.50%(伦敦银行间同业拆借利率+7.75%/季度)	11/12/2020	48.1		48.1		(2)(13)
		A-2系列优先股(8963股)	11.25%PIK(Libor+11.00%/Q)	12/23/2020	9.8		9.9		(2)
		A系列优先股(24,898股)	11.21%PIK(Libor+11.00%/Q)	11/12/2020	27.5		27.4		(2)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
					86.5	86.5
Cocomlio Midco Limited和Cocomlio Investment Holdings，L.P.(17)	室内设计行业销售软件供应商	第一留置权优先担保贷款(2028年5月5日到期，面值60.8美元)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	5/28/2021	60.8	60.1	(2)(6)(13)
		公用单位(4799000个单位)		5/28/2021	4.8	6.0	(2)(6)
					65.6	66.1
CoreLogic，Inc.和T-VIII Skestial Co-Invest LP(17)	主要向抵押贷款、房地产和保险部门提供信息、洞察、分析、软件和其他外包服务	第二留置权优先担保贷款(155.7美元面值，2029年6月到期)	7.00%(Libor+6.50%/M)	6/3/2021	155.7	154.1	(2)(13)
		有限合伙单位(59,665,989个单位)		4/29/2021	59.7	75.0	(2)
					215.4	229.1
Cority Software Inc.，IQS，Inc.和Cority Parent，Inc.(17)	环境、健康和安全软件提供商，用于跟踪合规性数据	第一留置权优先担保贷款(面值6.4美元，2026年7月到期)	6.00%(伦敦银行间同业拆借利率+5.00%/季度)	7/2/2019	6.4	6.4	(6)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值4.4美元，2026年7月到期)	6.00%(伦敦银行间同业拆借利率+5.00%/季度)	10/15/2019	4.4	4.4	(6)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值1.1美元，2026年7月到期)	8.00%(伦敦银行间同业拆借利率+7.00%/季度)	9/3/2020	1.1	1.1	(2)(6)(13)
		优先股(198股)	9.00%PIK	7/2/2019	0.2	0.2	(2)(6)
		普通股(190,143股)		7/2/2019	—	0.3	(2)(6)
					12.1	12.4
Datix Bidco Limited	一家为患者安全和风险管理提供软件解决方案的全球医疗软件公司	第一留置权优先担保贷款(面值0.1美元，2025年4月到期)	4.21%(Libor+4.00%/Q)	10/7/2019	—	0.1	(2)(6)
DCert Preference Holdings，Inc.和Destiny Digital Holdings，L.P.	互联网安全工具和解决方案提供商	A系列优先股(129,822股)	10.50%PIK	5/25/2021	131.2	129.8	(2)
		A系列(817,194台)		5/27/2021	13.3	12.2	(2)
					144.5	142.0
Denali Holdco LLC和Denali Topco LLC(17)	提供网络安全审计和评估服务	第一留置权优先担保贷款(2027年9月9日到期37.3美元)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	9/15/2021	37.3	36.9	(2)(13)
		甲类单位(2,549,000个)		9/15/2021	2.5	2.5	(2)
					39.8	39.4
勤奋公司和勤奋优先发行者公司(17)	为董事会和领导团队文档提供安全的SaaS解决方案	第一留置权优先担保循环贷款		8/4/2020	—	—	(15)
		第一留置权优先担保贷款(33.1美元面值，2025年8月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	8/4/2020	32.5	33.1	(13)
		第一留置权优先担保贷款(2025年8月8日到期，面值9.0美元)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	3/4/2021	8.9	9.0	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值11.5美元，2025年8月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	4/6/2021	11.4	11.5	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(2025年8月8日到期，面值2.0美元)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	7/30/2021	2.0	2.0	(2)(13)
		优先股(13,140股)	10.50%PIK	4/6/2021	13.5	13.8	(2)
					68.3	69.4
钻井信息控股公司和泰坦DI首选控股公司。	基于SaaS的专注于石油和天然气行业的商业分析公司	第二留置权优先担保贷款(2026年7月到期25.0美元)	8.33%(Libor+8.25%/M)	2/11/2020	25.0	25.0
		优先股(29.53股)	13.50%PIK	2/11/2020	35.8	36.7	(2)
					60.8	61.7
DS Admiral Bidco，LLC(17)	政府机构报税软件供应商	第一留置权优先担保贷款(2028年3月到期25.8美元)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	3/16/2021	25.1	25.5	(2)(13)
Elemica Parent，Inc.和EZ Elemica Holdings，Inc.(17)	专注于化学品市场的基于SaaS的供应链管理软件提供商	第一留置权优先担保循环贷款(面值2.3美元，2025年9月到期)	7.00%(Libor+6.00%/M)	9/18/2019	2.3	2.3	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(2025年9月9日到期50.7美元)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	9/18/2019	50.7	50.7	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值11.5美元，2025年9月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	9/18/2019	11.5	11.5	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(2025年9月9日到期20.5美元)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	12/15/2020	20.5	20.5	(2)(13)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
		优先股(4599股)		9/18/2019	4.6	5.0
					89.6	90.0
EP Purchaser，LLC.，Entertainment Partners Canada ULC和TPG VIII EP Co-Invest II，L.P.(17)	提供娱乐劳动力和生产管理解决方案	第一留置权优先担保贷款(29.0美元面值，2026年5月到期)	5.38%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	5/10/2019	29.0	29.0	(6)
		第一留置权优先担保贷款(面值24.4亿美元，2026年5月到期)	5.38%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	5/10/2019	24.4	24.4	(2)(6)(9)
		第一留置权优先担保贷款(10.6美元面值，2026年5月到期)	5.38%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	5/10/2019	10.6	10.6	(2)(6)
		伙伴关系单位(5034,483个单位)		5/10/2019	4.7	8.6	(2)(6)
					68.7	72.6
Episerver Inc.和GoldCup 17308 AB(17)	网络内容管理和数字商务解决方案提供商	第一留置权优先担保贷款(2026年4月到期，面值6.2美元)	5.75%(Euribor+5.75%/Q)	3/22/2019	6.0	6.2	(2)(6)
		第一留置权优先担保贷款(面值27.0美元，2026年4月到期)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	10/9/2018	27.0	27.0	(2)(6)(13)
					33.0	33.2
EResearch Technology，Inc.和Astorg VII共同投资ERT(17)	提供基于软件的关键任务临床研究解决方案	第二留置权优先担保贷款(19.9美元面值，2028年2月到期)	8.50%(Libor+8.00%/M)	2/4/2020	19.5	19.9	(13)
		第二留置权优先担保贷款(面值2.5美元，2028年2月到期)	8.50%(Libor+8.00%/M)	2/4/2020	2.5	2.5	(2)(13)
		第二留置权优先担保贷款(2028年2月到期30.6美元)	8.50%(Libor+8.00%/M)	4/27/2021	29.5	30.6	(2)(13)
		有限合伙权益(398.8万股)		1/31/2020	4.5	5.8	(2)(6)
					56.0	58.8
ExtraHop Networks，Inc.(17)	为应用程序和基础设施监控提供实时有线数据分析解决方案	第一留置权优先担保贷款(面值0.4美元，2027年7月到期)	8.50%(伦敦银行间同业拆借利率+7.50%/季度)	7/20/2021	0.4	0.4	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(16.6美元面值，2027年7月到期)	8.50%(伦敦银行间同业拆借利率+7.50%/季度)	7/22/2021	16.6	16.4	(2)(13)
					17.0	16.8
First Insight，Inc.	一家软件公司，为世界各地的公司提供商品销售和定价解决方案	购买最多122,827股C系列优先股的认股权证(2024年3月到期)		3/20/2014	—	—	(2)
FM：系统集团有限责任公司(17)	设施和空间管理软件解决方案提供商	第一留置权优先担保循环贷款(面值1.5美元，2024年12月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	2/8/2018	1.5	1.5	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值3.2美元，2024年12月到期)	7.50%(Libor+6.50%/M)	12/2/2019	3.2	3.2	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值1.4美元，2024年12月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	6/15/2021	1.4	1.4	(2)(13)
					6.1	6.1
ForeScout Technologies，Inc.(17)	网络访问控制解决方案提供商	第一留置权优先担保贷款(18.3美元面值，2026年8月到期)	10.50%PIK(Libor+9.50%/Q)	8/17/2020	17.9	17.9	(2)(13)
Frontline Technologies Group Holding LLC、Frontline Technologies Blocker Buyer，Inc.、Frontline Technologies Holdings，LLC和Frontline Technologies母公司LLC	为K-12学校组织的员工和管理人员提供人力资本管理和基于SaaS的软件解决方案	第一留置权优先担保贷款(17.3美元面值，2023年9月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	12/30/2020	17.3	17.3	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值3.1美元，2023年9月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	6/15/2021	3.1	3.1	(2)(13)
		A类首选单位(4574个)	9.00%PIK	9/18/2017	6.0	6.6
		B类公用单位(499,050个)		9/18/2017	—	4.3
					26.4	31.3
Genesis收购公司和Genesis控股公司(17)	托儿管理软件和服务提供商	第一留置权优先担保循环贷款(2024年7月到期1.5美元)	4.13%(Libor+4.00%/Q)	7/31/2018	1.5	1.5	(2)
		第一留置权优先担保贷款(2024年7月到期0.2美元)	4.13%(Libor+4.00%/Q)	7/31/2018	0.2	0.2	(2)
		第二留置权优先担保贷款(面值32.4美元，2025年7月到期)	7.65%(伦敦银行间同业拆借利率+7.50%/季度)	7/31/2018	32.4	31.1	(2)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
		第二留置权优先担保贷款(面值7.5美元，2025年7月到期)	7.62%(伦敦银行间同业拆借利率+7.50%/季度)	6/9/2021	7.5	7.2	(2)
		A类普通股(8股)		7/31/2018	0.8	0.8	(2)
					42.4	40.8
Ifbyphone Inc.	基于语音的营销自动化软件提供商	购买最多124,300股C系列优先股的认股权证(2022年10月到期)		10/15/2012	0.1	—	(2)
Inmar，Inc.	面向零售商、批发商和制造商的技术驱动型解决方案提供商	第二留置权优先担保贷款(28.3美元面值，2025年5月到期)	9.00%(伦敦银行间同业拆借利率+8.00%/季度)	4/25/2017	28.1	28.3	(2)(13)
GraphPAD Software，LLC，Insight Science Intermediate I，LLC和Insight Science Holdings，LLC	为科研应用提供数据分析、统计和可视化软件解决方案	第一留置权优先担保循环贷款(面值0.3美元，2027年4月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	12/21/2017	0.3	0.3	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(2027年4月到期0.5美元)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	12/21/2017	0.5	0.5	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(16.2美元面值，2027年4月到期)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	4/28/2021	16.2	16.0	(2)(13)
		高级次级贷款(面值37.5美元，2032年4月到期)	10.50%	4/28/2021	37.5	37.2	(2)
		首选单位(1,828,645个)	14.00%PIK	4/28/2021	50.5	50.5
					105.0	104.5
哈士奇母公司(17)	保险软件提供商	第一留置权优先担保贷款(2026年7月到期0.5美元)	4.08%(Libor+4.00%/M)	7/18/2019	0.5	0.5	(2)(20)
IV展期控股有限责任公司	太阳能发电设施开发商和运营商	B类单位(170,490个)		5/31/2017	—	—	(2)
		X类单位(5,000,000个单位)		5/31/2017	2.2	2.2	(2)
					2.2	2.2
Majesco和Magic Topco，L.P.(17)	保险软件提供商	第一留置权优先担保贷款(2027年9月9日到期60.7美元)	8.25%(伦敦银行间同业拆借利率+7.25%/季度)	9/21/2020	60.7	60.7	(2)(13)
		甲类单位(2539个)	9.00%PIK	9/21/2020	2.8	2.8	(2)
		B类单位(570,625个)		9/21/2020	—	0.9	(2)
					63.5	64.4
该部品牌，有限责任公司和MB母公司HoldCo，L.P.(DBA社区品牌)(17)	宗教机构的软件和支付服务提供商	第一留置权优先担保贷款(9.2美元面值，2022年12月到期)	5.00%(Libor+4.00%/M)	4/6/2017	9.2	9.2	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值4.8美元，2022年12月到期)	5.00%(Libor+4.00%/M)	8/22/2017	4.8	4.8	(13)
		第二留置权优先担保贷款(面值90.0美元，2023年6月到期)	10.25%(Libor+9.25%/M)	12/2/2016	89.8	90.0	(13)
		第二留置权优先担保贷款(16.6美元面值，2023年6月到期)	10.25%(Libor+9.25%/M)	12/2/2016	16.6	16.6	(2)(13)
		第二留置权优先担保贷款(13.9美元面值，2023年6月到期)	10.25%(Libor+9.25%/M)	4/6/2017	13.9	13.9	(2)(13)
		第二留置权优先担保贷款(17.9美元面值，2023年6月到期)	10.25%(Libor+9.25%/M)	8/22/2017	17.9	17.9	(2)(13)
		第二留置权优先担保贷款(48.9美元，2023年6月到期)	9.00%(Libor+8.00%/M)	4/18/2018	48.9	48.9	(2)(13)
		A类单位(500,000个)		12/2/2016	5.0	8.3	(2)
					206.1	209.6
麻省理工学院控股有限公司(MMIT Holdings，LLC)(17)	为制药业提供市场情报和分析服务	第一留置权优先担保贷款(面值42.9美元，2027年9月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	9/15/2021	42.9	42.5	(2)(13)
MRI软件有限责任公司(17)	房地产和投资管理软件提供商	第一留置权优先担保贷款(2026年2月到期50.6美元)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	2/10/2020	50.6	50.6	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值3.9美元，2026年2月到期)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	8/28/2020	3.9	3.9	(2)(13)
					54.5	54.5
OpenMarket Inc.	基于云的移动参与平台提供商	第一留置权优先担保贷款(2026年9月到期50.8美元)	7.00%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	9/17/2021	50.8	50.3	(6)(13)
Paya，Inc.和GTCR-Ultra Holdings LLC(17)	支付处理和商户获取解决方案提供商	乙类单位(2,878,372个)		8/1/2017	—	3.6	(2)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
PayNearMe，Inc.	电子现金支付系统提供商	购买最多195,726股E系列优先股的权证(2023年3月到期)		3/11/2016	0.2	—	(2)
PDI TA Holdings，Inc.，Peachtree Parent，Inc.和Insight PDI Holdings，LLC(17)	为便利零售和石油批发市场提供企业管理软件	第一留置权优先担保贷款(2024年10月到期53.6美元)	5.50%(Libor+4.50%/Q)	3/19/2019	53.6	53.6	(13)
		第二留置权优先担保贷款(面值4.8美元，2025年10月到期)	9.50%(伦敦银行间同业拆借利率+8.50%/季度)	4/27/2021	4.8	4.8	(2)(13)
		第二留置权优先担保贷款(面值70.1美元，2025年10月到期)	9.50%(伦敦银行间同业拆借利率+8.50%/季度)	3/19/2019	70.1	70.1	(2)(13)
		第二留置权优先担保贷款(8.3美元面值，2025年10月到期)	9.50%(伦敦银行间同业拆借利率+8.50%/季度)	12/17/2020	8.3	8.3	(2)(13)
		A系列优先股(13,656股)	13.25%PIK	3/19/2019	18.8	19.1	(2)
		甲类单位(2,062,493个)		3/19/2019	2.1	2.8	(2)
					157.7	158.7
Pegasus Global Enterprise Holdings，LLC，Mekone Blocker Acquisition，Inc.和Mekone Parent，LLC(17)	设备维护和调度软件提供商	第一留置权优先担保贷款(2025年5月5日到期，面值25.6美元)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	5/29/2019	25.6	25.6	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值5.8美元，2025年5月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	6/24/2020	5.8	5.8	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(50.1美元面值，2025年5月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	10/16/2020	50.1	50.1	(2)(13)
		甲类单位(5,000个)		5/29/2019	5.0	12.0
					86.5	93.5
Pluralsight，Inc.(17)	在线教育学习平台	第一留置权优先担保贷款(136.2美元面值，2027年4月到期)	9.00%(伦敦银行间同业拆借利率+8.00%/季度)	4/6/2021	136.2	134.8	(2)(13)
杨树股份有限公司	面向公共部门销售的公司的商业智能和市场分析平台	购买最多2,402,991股C系列优先股的认股权证(2025年6月到期)		6/25/2015	0.1	—	(2)
PracticeTek Purchaser，LLC和GSV PracticeTek Holdings，LLC(17)	面向医生的软件提供商	第一留置权优先担保贷款(面值11.5美元，2027年3月到期)	7.00%(Libor+6.00%/M)	3/31/2021	11.5	11.5	(2)(13)
		甲类单位(11,804,000个)	8.00%PIK	3/31/2021	11.8	11.8	(2)
					23.3	23.3
ProfitSolv Purchaser，Inc.和PS Co-Invest，L.P.(17)	为律师事务所提供执业管理软件	第一留置权优先担保贷款(面值1.4美元，2027年3月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	3/5/2021	1.4	1.4	(2)(13)
		有限合伙单位(1624000套)		3/5/2021	1.6	1.6	(2)
					3.0	3.0
Project Alpha Intermediate Holding，Inc.和Qlik Parent，Inc.	提供用于数据分析的数据可视化软件	A类普通股(7,445股)		8/22/2016	7.4	17.5	(2)
		B类普通股(1,841,609股)		8/22/2016	0.1	0.2	(2)
					7.5	17.7
Project Essential Bidco，Inc.和Project Essential Super Parent，Inc.(17)	公用事业行业自动化船员排班和日程安排软件的SaaS提供商	第一留置权优先担保贷款(2028年4月到期36.6美元)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	4/20/2021	36.6	36.3	(2)(13)
		PIK优先股(26,436股)	10.50%PIK(Libor+9.50%/Q)	4/20/2021	27.7	27.7	(2)(13)
					64.3	64.0
Project Potter Buyer，LLC和Project Potter Parent，L.P.(17)	预拌混凝土行业的软件解决方案提供商	第一留置权优先担保循环贷款		4/23/2020	—	—	(15)
		第一留置权优先担保贷款(44.2美元面值，2027年4月到期)	9.25%(Libor+8.25%/M)	4/23/2020	44.2	44.2	(13)
		第一留置权优先担保贷款(12.9美元面值，2027年4月到期)	9.25%(Libor+8.25%/M)	10/30/2020	12.9	12.9	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(19.4美元面值，2027年4月到期)	9.25%(Libor+8.25%/M)	11/18/2020	19.4	19.4	(2)(13)
		甲类单位(1,599个)	9.00%PIK	4/23/2020	1.8	1.7	(2)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
		B类单位(588,636个)		4/23/2020	—	—	(2)
					78.3	78.2
Proofpoint，Inc.(17)	网络安全解决方案提供商	第一留置权优先担保贷款(面值1.0美元，2028年8月到期)	3.75%(伦敦银行间同业拆借利率+3.25%/季度)	6/9/2021	1.0	1.0	(13)(20)
		第二留置权优先担保贷款(2029年8月8日到期，面值34.6美元)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	6/9/2021	34.4	34.9	(2)(13)
					35.4	35.9
QF控股公司(QF Holdings，Inc.)(17)	基于SaaS的电子健康记录软件提供商	第一留置权优先担保贷款(29.3美元面值，2024年9月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	9/19/2019	29.3	29.3	(2)(13)
猛禽技术有限责任公司和火箭母公司，有限责任公司(17)	向K-12学校市场提供基于SaaS的安全软件	第一留置权优先担保循环贷款(2023年12月到期0.8美元)	7.00%(Libor+6.00%/M)	12/17/2018	0.8	0.8	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(2024年12月到期20.8美元)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	12/17/2018	20.8	20.8	(2)(13)
		A类公用单位(2,294,000个单位)		12/17/2018	2.3	2.4
					23.9	24.0
RealPage，Inc.	为住宅房地产行业提供企业软件解决方案	第二留置权优先担保贷款(84.1美元面值，2029年4月到期)	7.25%(Libor+6.50%/M)	4/22/2021	82.9	83.2	(2)(13)
丽晶教育公司	旨在优化资助和注册流程的软件解决方案提供商	购买最多5393,194股普通股的认股权证(2026年12月到期)		12/23/2016	—	—	(2)
相对论ODA LLC(17)	用于诉讼和调查的电子证据开示文件审查软件平台	第一留置权优先担保贷款(58.5美元，2027年5月到期)	8.50%PIK(Libor+7.50%/M)	5/12/2021	58.5	57.9	(2)(13)
Retriever Medical/Dental Payments LLC，FSDC Holdings，LLC，Rectangle Ware-Ever Pay LLC和Retriever Enterprise，LLC(17)	向医疗保健提供商提供支付处理服务和软件的提供商	第一留置权优先担保贷款(2023年2月到期26.0美元)	6.00%(伦敦银行间同业拆借利率+5.00%/季度)	3/14/2019	26.0	26.0	(13)
Smarsh Inc.，MobileGuard，LLC，Actiance，Inc.和Skywalker TopCo，LLC	基于SaaS的通信档案服务提供商	第一留置权优先担保贷款(13.3美元面值，2025年11月到期)	9.25%(伦敦银行间同业拆借利率+8.25%/季度)	11/20/2020	13.3	13.3	(2)(13)
		公用单位(1,432,835单位)		11/20/2020	4.8	5.2	(2)
					18.1	18.5
SocialFlow，Inc.	社交媒体优化平台提供商	购买最多215,331股C系列优先股的权证(2026年1月到期)		1/13/2016	—	—	(2)
索菲亚，L.P.	为高等学校提供ERP软件和服务	第二留置权优先担保贷款(105.9美元面值，2028年10月到期)	9.00%(伦敦银行间同业拆借利率+8.00%/季度)	10/7/2020	105.9	105.9	(2)(13)
SoundCloud Limited	用于接收、发送和分发音乐的平台	普通股(73,422股)		8/15/2017	0.4	0.7	(2)(6)
Storable，Inc.和EQT IX联合投资(E)SCSP	面向自助存储行业的PMS解决方案和Web服务	第二留置权优先担保贷款(42.8美元面值，2029年4月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.75%/季度)	4/16/2021	42.8	42.8	(2)(13)
		有限合伙权益(614,950项权益)		4/16/2021	6.2	6.9	(2)(6)
					49.0	49.7
圣丹斯集团控股公司(Sundance Group Holdings，Inc.)(17)	基于云的文档管理和协作解决方案提供商	第一留置权优先担保贷款(15.4美元面值，2027年7月到期)	7.75%(伦敦银行间同业拆借利率+6.75%/季度)	7/2/2021	15.1	15.3	(2)(13)
TCP Hawker Intermediate LLC(17家)	劳动力管理解决方案提供商	第一留置权优先担保贷款(2026年8月8日到期，面值6.6美元)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	12/1/2020	6.6	6.6	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值34.9美元，2026年8月到期)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	8/30/2019	34.9	34.9	(13)
					41.5	41.5
终极软件集团和H&F Unite Partners，L.P.(17)	为企业提供基于云的HCM解决方案	第一留置权优先担保循环贷款		5/3/2019	—	—	(6)(15)
		第二留置权优先担保贷款(136.9美元面值，2027年5月到期)	8.08%(Libor+8.00%/M)	5/3/2019	136.9	136.9	(6)
		有限合伙权益(12,585,556项权益)		5/3/2019	12.6	15.6	(2)(6)
					149.5	152.5

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
Verscend Holding Corp.(17)	医疗保健分析解决方案提供商	第一留置权优先担保循环贷款		8/27/2018	—	—	(15)
WebPT，Inc.(17)	电子病历软件提供商	第一留置权优先担保贷款(2024年8月8日到期，面值48.1美元)	7.75%(伦敦银行间同业拆借利率+6.75%/季度)	8/28/2019	48.1	48.1	(2)(13)
健康收购公司(Hequiness AcquisitionCo，Inc.)(17)	为天然、有机和特种产品行业的制造商和零售商提供零售消费者洞察力和分析服务	第一留置权优先担保贷款(2027年1月1日到期18.8美元)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	1/20/2021	18.8	18.8	(2)(13)
Workwave Intermediate II，LLC(17)	提供基于云的现场服务和车队管理解决方案	第一留置权优先担保贷款(14.8美元面值，2027年6月到期)	8.00%(伦敦银行间同业拆借利率+7.25%/季度)	6/29/2021	14.8	14.7	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值45.5美元，2027年6月到期)	8.00%PIK(Libor+7.25.%PIK/Q)	6/29/2021	45.5	45.0	(2)(13)
					60.3	59.7
Zemax Software Holdings，LLC(17)	为设计工程师提供光学照明设计软件	第一留置权优先担保循环贷款(2024年6月到期2.0美元)	8.00%(基本利率+4.75%/季度)	6/25/2018	2.0	2.0	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(16.5美元面值，2024年6月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	6/25/2018	16.5	16.5	(13)
					18.5	18.5

					3,353.2	3,410.8		39.96	%
医疗保健服务
绝对牙科集团有限责任公司和绝对牙科股权，有限责任公司(5)(17)	牙科服务提供商	第一留置权优先担保循环贷款(面值1.0美元，2024年6月到期)	11.25%(基本利率+3.00%现金，5.00%PIK/Q)	6/1/2021	1.0	1.0	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(2024年6月到期48.9美元)	10.00%(Libor+4.00%现金，5.00%PIK/Q)	6/1/2021	48.9	48.9	(2)(13)
		A类首选单位(14,750,000个)		1/5/2016	4.7	8.6	(2)
		公用单位(7200,000个单位)		1/5/2016	—	—	(2)
					54.6	58.5
ADG，LLC和RC IV GEDC Investor LLC(17)	牙科服务提供商	第一留置权优先担保循环贷款(2022年9月9日到期6.9美元)	7.50%(基本利率+3.75%现金，0.50%PIK/Q)	9/28/2016	6.9	6.9	(2)(13)
		第二留置权优先担保贷款(112.2美元面值，2024年3月到期)	11.00%PIK(Libor+10.00%PIK/Q)	9/28/2016	92.1	101.0	(2)(13)
		会员单位(300万个单位)		9/28/2016	3.0	—	(2)
					102.0	107.9
Alteon Health，LLC	医生管理服务提供商	第一留置权优先担保贷款(面值2.8美元，2023年9月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	5/15/2017	2.8	2.8	(2)(13)
AthenaHealth，Inc.，VVC Holding Corp.，Virence Intermediate Holding Corp.和Virence Holdings LLC(17)	向执业医师和急诊医院提供收入周期管理服务	A类利息(0.39%)		2/11/2019	9.0	25.5	(2)
班比诺集团控股有限公司	牙科服务提供商	A类首选单位(100万套)		12/21/2016	1.0	1.3	(2)
Bearcat Buyer，Inc.和Bearcat Parent，Inc.(17)	临床试验的中央机构审查委员会的提供者	第二留置权优先担保贷款(2027年7月到期69.5美元)	9.25%(伦敦银行间同业拆借利率+8.25%/季度)	7/9/2019	69.5	69.5	(2)(13)
		第二留置权优先担保贷款(12.7美元面值，2027年7月到期)	9.25%(伦敦银行间同业拆借利率+8.25%/季度)	9/10/2019	12.7	12.7	(2)(13)
		B类公用单位(4211个)		7/9/2019	4.2	11.3	(2)
					86.4	93.5
CCS-CMGC控股公司(17)	惩教机构医疗保健操作员	第一留置权优先担保循环贷款		10/1/2018	—	—	(15)
		第一留置权优先担保贷款(面值34.0美元，2025年10月到期)	5.58%(Libor+5.50%/M)	9/25/2018	33.8	33.4
					33.8	33.4
自闭症及相关疾病中心，有限责任公司(17)	自闭症治疗和服务提供商，专门从事应用行为分析治疗	第一留置权优先担保循环贷款(面值2.2美元，2023年11月到期)	5.62%(伦敦银行间同业拆借利率+5.50%/季度)	11/21/2018	2.2	2.1	(2)(16)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
综合眼科护理合作伙伴有限责任公司(17家)	视力保健实践管理公司	第一留置权优先担保循环贷款(2024年2月到期0.5美元)	7.00%(Libor/Q+5.75%)	2/14/2018	0.5	0.5	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(9.4美元面值，2024年2月到期)	7.00%(Libor/Q+5.75%)	2/14/2018	9.4	9.4	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(2024年2月到期0.3美元)	8.00%(基本利率+4.75%/季度)	4/19/2021	0.3	0.3	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值1.4美元，2024年2月到期)	7.00%(Libor/Q+5.75%)	4/19/2021	1.4	1.4	(2)(13)
					11.6	11.6
传达健康解决方案公司。	医疗人力管理软件提供商	第一留置权优先担保贷款(面值2.7美元，2026年9月到期)	5.50%(Libor+4.75%/Q)	9/4/2019	2.7	2.7	(13)
CVP Holdco，Inc.和OMERS Wildcat Investment Holdings LLC(17)	兽医医院经营者	第一留置权优先担保循环贷款		10/31/2019	—	—	(15)
		第一留置权优先担保贷款(面值39.5美元，2025年10月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	10/31/2019	39.5	39.5	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值4.4美元，2025年10月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	4/26/2021	4.4	4.4	(2)(13)
		普通股(32,429股)		10/31/2019	10.0	14.1	(2)
					53.9	58.0
GHX终极母公司，商业母公司和商业Topco，LLC(17)	医疗行业的按需供应链自动化解决方案提供商	第二留置权优先担保贷款(114.0美元面值，2029年5月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.75%/季度)	5/26/2021	114.0	112.9	(2)(13)
		甲类单位(14,013,303个)		6/30/2017	14.0	29.1	(2)
					128.0	142.0
全球医疗响应公司(Global Medical Response，Inc.)	紧急空中医疗服务提供者	高级次级贷款(145.1美元面值贷款，2026年3月到期)	8.88%(伦敦银行间同业拆借利率+7.88%/季度)	3/14/2018	145.1	145.1	(2)(13)
		购买最多115,733股普通股的权证(2028年3月到期)		3/14/2018	0.9	3.0	(2)
					146.0	148.1
HealthEdge Software，Inc.(17)	为医疗行业提供财务、管理和临床软件平台	第一留置权优先担保循环贷款(面值1.3美元，2026年4月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	4/9/2020	1.2	1.3	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(14.4美元面值，2026年4月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	4/9/2020	14.4	14.4
		第一留置权优先担保贷款(47.5美元面值，2026年4月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	12/16/2020	47.5	47.5	(2)(13)
					63.1	63.2
荣誉科技公司	护理和家庭护理提供者	第一留置权优先担保贷款(面值2.5美元，2026年8月到期)	11.00%(Libor+10.00%/M)	8/6/2021	2.4	2.5	(2)(13)
		购买最多133,333股D-2系列优先股的认股权证(2031年8月到期)		8/6/2021	0.1	0.1	(2)
					2.5	2.6
JDC医疗管理有限公司(JDC Healthcare Management，LLC)(17)	牙科服务提供商	第一留置权优先担保循环贷款(面值4.3美元，2022年4月到期)		4/10/2017	3.8	3.2	(2)(12)
		第一留置权优先担保贷款(2023年4月到期36.4美元)		4/10/2017	31.7	27.4	(2)(12)
					35.5	30.6
KBHS收购，有限责任公司(d/b/a Alita Care，LLC)(17)	行为健康服务提供者	第一留置权优先担保循环贷款(1.3美元面值，2022年3月到期)	6.00%(Libor+4.00%现金，1.00%PIK/M)	3/17/2017	1.3	1.3	(2)(13)
MCH控股公司、MC Acquisition Holdings I，LLC和Privia Health Group，Inc.	医疗保健专业提供者	第一留置权优先担保贷款(111.0美元面值，2022年7月到期)	8.50%(Libor+7.00%/M)	7/26/2017	111.0	111.0	(13)
		普通股(343,094股)		4/30/2021	—	8.0	(2)
		A类单位(1,438,643股)		1/17/2014	—	0.6	(2)
					111.0	119.6

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
密涅瓦外科公司	专注于女性健康的医疗器械公司	第一留置权优先担保贷款(面值32.4美元，2022年12月到期)	11.50%(Libor+3.50%现金，6.00%PIK/Q)	12/30/2019	31.9	34.5	(2)(13)
NAPA管理服务公司和ASP NAPA控股有限责任公司	麻醉管理服务提供商	第二留置权优先担保贷款(72.8美元面值，2023年10月到期)	11.00%(Libor+10.00%/M)	4/19/2016	72.8	72.8	(2)(13)
		首选单位(1842个)	15.00%PIK	6/29/2020	0.1	0.1	(2)
		高级首选单位(5320套)	8.00%PIK	6/29/2020	0.3	0.3	(2)
		甲类单位(25277个)		4/19/2016	2.5	4.9	(2)
					75.7	78.1
NMN Holdings III Corp.和NMN Holdings LP(17)	为行动不便患者提供综合康复技术解决方案	第一留置权优先担保循环贷款	—%	11/13/2018	—	—	(15)
		伙伴关系单位(30000个单位)		11/13/2018	3.0	2.9	(2)
					3.0	2.9
NueHealth Performance，LLC(17家)	专科外科医院和门诊外科中心的开发商、建设者和管理者	第一留置权优先担保循环贷款(面值3.3美元，2023年9月到期)	8.25%(Libor+7.25%/M)	9/27/2018	3.3	3.3	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(12.5美元面值，2023年9月到期)	8.25%(Libor+7.25%/M)	9/27/2018	12.5	12.5	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值2.5美元，2023年9月到期)	8.25%(Libor+7.25%/M)	2/1/2020	2.5	2.5	(2)(13)
					18.3	18.3
奥林匹亚收购公司和奥林匹亚TopCo，L.P.(17)	行为健康和特殊教育平台提供者	第一留置权优先担保循环贷款(10.1美元面值，2024年9月到期)	8.50%(Libor+5.50%现金，2.00%PIK/M)	9/24/2019	10.1	8.9	(2)(13)
		第一留置权优先担保循环贷款(2024年9月到期0.2美元)	8.50%(Libor+5.50%现金，2.00%PIK/Q)	12/17/2020	0.2	0.1	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值42.2美元，2026年9月到期)	8.50%(Libor+5.50%现金，2.00%PIK/M)	9/24/2019	42.2	37.1	(13)
		第一留置权优先担保贷款(2026年9月9日到期0.6美元)	8.50%(Libor+5.50%现金，2.00%PIK/M)	12/31/2020	0.6	0.6	(13)
		首选单位(417,189)	15.00%PIK	7/28/2021	0.3	0.3	(2)
		A类公用单位(9,549,000个单位)		9/24/2019	9.5	1.4	(2)
					62.9	48.4
OMH-HealthEdge Holdings，LLC	为医疗行业提供财务、管理和临床软件平台	第一留置权优先担保贷款(2025年10月到期26.2美元)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	10/24/2019	26.2	26.2	(13)
		第一留置权优先担保贷款(15.4美元面值，2025年10月到期)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	3/10/2021	15.4	15.4	(13)
					41.6	41.6
OSYS控股有限责任公司	为药店提供技术支持的解决方案	有限责任公司会员权益(1.57%)		11/21/2013	1.0	2.5	(2)
路径兽医联盟有限责任公司和绝地集团控股有限责任公司(17)	兽医医院经营者	第一留置权优先担保循环贷款	—%	3/31/2020	—	—	(15)
		第二留置权优先担保贷款(76.3美元面值，2028年3月到期)	8.75%(Libor+7.75%/M)	3/31/2020	76.3	76.3	(2)(13)
		R类公用单位(6,004,768个单位)		3/31/2020	6.0	9.6	(2)
					82.3	85.9
PhyMED管理有限责任公司	麻醉服务提供者	第二留置权优先担保贷款(2022年9月9日到期54.1美元)	15.00%(Libor利率+3.00%现金，11.00%/季度)	12/18/2015	54.0	50.9	(2)(13)
Premise Health Holding Corp.和OMERS Bluejay Investment Holdings LP(17)	提供雇主赞助的现场卫生保健诊所和药房	第一留置权优先担保循环贷款(12.0美元面值，2023年7月到期)	3.37%(伦敦银行间同业拆借利率+3.25%/季度)	7/10/2018	12.0	12.0	(2)(16)
		第一留置权优先担保贷款(8.7美元面值，2025年7月到期)	3.63%(Libor+3.50%/Q)	7/10/2018	8.7	8.7

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
		第二留置权优先担保贷款(67.1美元面值，2026年7月到期)	7.63%(伦敦银行间同业拆借利率+7.50%/季度)	7/10/2018	66.7	67.1	(2)
		甲类单位(9,775个)		7/10/2018	9.8	18.3	(2)
					97.2	106.1
Respicardia，Inc.	开发植入式疗法以改善心血管健康	购买最多99,094股C系列优先股的认股权证(2022年6月到期)		6/28/2012	—	—	(2)
RTI Surgical，Inc.和Pioneer Surgical Technology，Inc.(17)	生物、金属和合成植入物/装置制造商	第一留置权优先担保循环贷款(面值4.0美元，2026年7月到期)	8.25%(Libor+6.75%/M)	7/20/2020	4.0	4.0	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值37.8美元，2026年7月到期)	8.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.75%/季度)	7/20/2020	37.8	37.8	(13)
					41.8	41.8
SiroMed Doctors Services，Inc.和SiroMed Equity Holdings，LLC(17)	外包麻醉服务提供商	第一留置权优先担保贷款(12.8美元面值，2024年3月到期)	5.75%(伦敦银行间同业拆借利率+4.75%/季度)	3/26/2018	12.8	10.6	(13)
		公用单位(684,854个)		3/26/2018	4.8	0.5	(2)
					17.6	11.1
SM Wellness Holdings，Inc.和SM Holdco，Inc.(17)	乳腺癌筛查提供者	第一留置权优先担保贷款(面值3.4美元，2028年4月到期)	5.50%(Libor+4.75%/Q)	4/15/2021	3.4	3.4	(2)(13)
		A系列单位(8,041个)		8/1/2018	8.0	0.1	(2)
		B系列(804,142台)		8/1/2018	—	8.8	(2)
					11.4	12.3
Symplr Software Inc.和Symplr Software Intermediate Holdings，Inc.(17)	基于SaaS的医疗合规平台提供商	第二留置权优先担保贷款(2028年12月到期69.9美元)	8.63%(伦敦银行间同业拆借利率+7.88%/季度)	12/22/2020	69.9	69.9	(2)(13)
		C系列优先股(116,054股)	11.00%PIK	12/22/2020	124.1	124.1	(2)
					194.0	194.0
Synergy HomeCare特许经营，LLC和NP/Synergy Holdings，LLC(17)	为老年人提供自费居家护理的特许经营商	第一留置权优先担保贷款(15.3美元面值，2024年4月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	4/2/2018	15.3	15.3	(13)
		通用单位(550个单位)		4/2/2018	0.5	1.0
					15.8	16.3
泰利金特，Inc.(17位)	一家开发、制造和销售可注射药品的制药公司	第二留置权优先担保贷款(2022年12月到期0.9美元)		1/27/2021	0.9	0.4	(2)(12)
		第二留置权优先担保贷款(2022年12月到期0.5美元)		1/27/2021	0.5	0.2	(2)(10)(12)
		第二留置权优先担保贷款(2022年12月到期，面值80.3美元)		12/13/2018	72.4	33.9	(2)(12)
		D系列优先股(77,725股)		1/27/2021	—	—	(2)
		购买最多4,904,916股普通股的认股权证(2025年4月到期)		4/6/2020	—	—	(2)
		购买最多122,548股普通股的认股权证(2025年7月到期)		7/20/2020	—	—	(2)
					73.8	34.5
治疗品牌控股有限责任公司(Treatment Brands Holdings LLC)(17)	为心理和行为健康细分市场提供软件解决方案	第二留置权优先担保贷款(20.5美元面值，2029年5月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.75%/季度)	6/2/2021	20.3	20.3	(2)(13)
Touchstone Acquisition，Inc.和Touchstone Holding，L.P.	牙科、医疗、化妆品和消费/工业终端市场的消费品制造商	第一留置权优先担保贷款(36.1美元面值，2025年11月到期)	4.83%(Libor+4.75%/M)	11/15/2018	36.1	36.1
		A类首选单位(2149个)	8.00%PIK	11/15/2018	2.7	2.7	(2)
					38.8	38.8
美国麻醉伙伴公司	麻醉科服务提供商	第二留置权优先担保贷款(68.0美元面值，2025年6月到期)	8.25%(伦敦银行间同业拆借利率+7.25%/季度)	6/16/2017	67.5	68.0	(2)(13)
泌尿外科管理协会，LLC和JWC/UMA Holdings，L.P.	泌尿外科私人执业	第一留置权优先担保贷款(9.3美元面值，2024年8月到期)	5.50%(Libor+4.50%/M)	8/31/2018	9.2	9.3	(13)
		有限合伙权益(3.64%权益)		8/31/2018	4.8	5.1	(2)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
					14.0	14.4
兽医执业合伙人，有限责任公司(17)	兽医医院经营者	第一留置权优先担保循环贷款		1/20/2021	—	—	(15)
		第一留置权优先担保贷款(2027年1月1日到期23.7美元)	6.50%(Libor+5.50%/M)	1/20/2021	23.7	23.7	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(11.6美元面值，2027年1月到期)	6.50%(Libor+5.50%/M)	1/20/2021	11.6	11.6	(13)
					35.3	35.3
项目红宝石终极母公司。	护理提供商协调和过渡管理软件解决方案	第二留置权优先担保贷款(193.1美元面值，2029年3月到期)	7.25%(Libor+6.50%/M)	3/10/2021	193.1	193.1	(2)(13)
WSHP FC收购有限责任公司(17)	为药学研究提供生物仿生产品	第一留置权优先担保循环贷款(面值2.7美元，2024年3月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	3/30/2018	2.7	2.7	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值33.5美元，2024年3月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	3/30/2018	33.5	33.5	(13)
		第一留置权优先担保贷款(2024年3月到期4.6美元)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	2/11/2019	4.6	4.6	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值8.6美元，2024年3月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	8/30/2019	8.6	8.6	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值2.9美元，2024年3月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	8/30/2019	2.9	2.9	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(10.9美元面值，2024年3月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	10/31/2019	10.9	10.9	(13)
					63.2	63.2

					2,101.9	2,117.0		24.80	%
商业及专业服务
Comacations Plus Technologies LLC和comacations Plus Technologies Holdings LLC(17家)	为航空业提供外包机组人员住宿和物流管理解决方案	第一留置权优先担保循环贷款(面值4.1美元，2023年5月到期)	10.00%(伦敦银行间同业拆借利率+9.00%/季度)	5/11/2018	4.1	3.9	(2)(13)
		A类公用单位(236,358个单位)		5/11/2018	4.3	4.1
					8.4	8.0
航空运营有限责任公司	为机场和海运码头提供除雪融化服务	第一留置权优先担保贷款(2026年2月到期36.7美元)	8.00%(Libor+6.50%/M)	2/7/2020	36.7	36.7	(13)
AMCP Clean Intermediate，LLC(17)	提供清洁和设施管理服务	第一留置权优先担保循环贷款		10/1/2018	—	—	(15)
		第一留置权优先担保贷款(面值1.3美元，2024年10月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	7/31/2020	1.3	1.3	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值0.7美元，2024年10月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	10/1/2020	0.7	0.7	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值8.6美元，2024年10月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	12/14/2020	8.6	8.6	(2)(13)
					10.6	10.6
Capstone Acquisition Holdings，Inc.和Capstone Parent Holdings，LP(17)	配送中心运营商的外包供应链解决方案提供商	第一留置权优先担保循环贷款(面值2.3美元，2025年11月到期)	7.00%(基本利率+3.75%/季度)	11/12/2020	2.3	2.3	(2)(13)(16)
		第一留置权优先担保贷款(面值0.3美元，2027年11月到期)	5.75%(Libor+4.75%/M)	11/12/2020	0.3	0.3	(2)(13)
		第二留置权优先担保贷款(68.3美元面值，2028年11月到期)	9.75%(Libor+8.75%/M)	11/12/2020	68.3	68.3	(2)(13)
		甲类单位(10,581个)		11/12/2020	10.6	13.2	(2)
					81.5	84.1
Cozzini Bros.，Inc.和BH-Sharp Holdings LP(17)	餐饮业商业磨刀和餐具服务提供商	第一留置权优先担保贷款(12.3美元面值，2023年3月到期)	8.50%(Libor+3.00%现金，4.50%PIK/S)	3/10/2017	12.3	11.1	(2)(13)
		公用单位(2950,000个单位)		3/10/2017	3.0	1.1	(2)
					15.3	12.2
DTI Holdco，Inc.和OPE DTI Holdings，Inc.(17)	法律流程外包和托管服务提供商	第一留置权优先担保循环贷款(面值0.4美元，2023年6月到期)	6.75%(基本利率+3.50%/季度)	9/23/2016	0.4	0.4	(2)(16)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
		第一留置权优先担保循环贷款(面值4.8美元，2023年6月到期)	4.62%(Libor+4.50%/Q)	9/23/2016	4.8	4.7	(2)(16)
		A类普通股(7500股)		8/19/2014	7.5	2.6	(2)
		B类普通股(7500股)		8/19/2014	—	—	(2)
					12.7	7.7
Elevation Services母公司控股有限责任公司	电梯服务平台	第一留置权优先担保贷款(2026年12月到期20.4美元)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	12/18/2020	20.4	20.4	(2)(13)
Hai Acquisition Corporation和Aloha Topco，LLC(17)	提供人力资源、合规和风险管理服务的专业雇主组织	第一留置权优先担保贷款(面值61.2美元，2025年11月到期)	6.50%(Libor+5.50%/M)	11/1/2017	61.2	61.2	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值27.1美元，2025年11月到期)	6.00%(Libor/Q+5.25%)	9/28/2021	27.1	27.1	(2)(13)
		甲类单位(16,980个)		11/1/2017	1.7	2.3	(2)
					90.0	90.6
HH-Stella，Inc.和BedRock Parent Holdings，LP(17)	提供都市固体废物转运管理服务	第一留置权优先担保循环贷款(2027年4月到期0.5美元)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	4/22/2021	0.5	0.5	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(180万美元，2028年4月到期)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	4/22/2021	1.8	1.8	(2)(13)
		甲类单位(25490个)		4/22/2021	2.5	2.8	(2)
					4.8	5.1
IRI控股公司、IRI集团控股公司和IRI Parent，L.P.	一家专注于消费品行业的市场研究公司	第一留置权优先担保贷款(面值42.4美元，2025年12月到期)	4.33%(Libor+4.25%/M)	11/30/2018	42.0	42.4
		第二留置权优先担保贷款(面值86.8美元，2026年11月到期)	8.08%(Libor+8.00%/M)	11/30/2018	85.8	86.8	(2)
		A-1系列优先股(46,900股)	11.50%PIK(Libor+10.50%PIK/Q)	11/30/2018	65.3	66.0	(2)(13)
		A类-1个通用单元(90,500个)		11/30/2018	9.1	23.9	(2)
					202.2	219.1
凯勒迈耶·伯根森服务公司(Kellermeyer Bergensons Services，LLC)(17家)	提供清洁和设施管理服务	第一留置权优先担保贷款(13.1美元面值，2026年11月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	11/7/2019	13.1	13.1	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(36.3美元面值，2026年11月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	11/7/2019	36.0	36.3	(13)
		第一留置权优先担保贷款(59.9美元面值，2026年11月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	7/2/2021	59.9	59.9	(2)(13)
					109.0	109.3
KPS Global LLC和Cool Group LLC	步入式冷藏柜和冷藏柜系统制造商	第一留置权优先担保贷款(12.6美元面值，2024年4月到期)	7.00%(Libor+6.00%/M)	4/5/2017	12.6	12.5	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值3.4美元，2024年4月到期)	7.00%(Libor+6.00%/M)	11/16/2018	3.4	3.4	(13)
		甲类单位(13,292个)		9/21/2018	1.1	1.2
					17.1	17.1
实验室Bidco LLC和实验室Topco LLC(17)	含尼古丁产品的化验服务	第一留置权优先担保贷款(面值45.5美元，2027年7月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	7/23/2021	45.5	45.5	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(29.3美元面值，2024年6月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	10/4/2019	29.3	29.3	(13)
		第一留置权优先担保贷款(2024年6月到期25.5美元)	6.75%(CDOR+5.75%/Q)	10/4/2019	24.3	25.5	(13)
		第一留置权优先担保贷款(2024年6月到期20.7美元)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	10/30/2020	20.7	20.7	(2)(13)
		甲类单位(3099335个)		7/23/2021	4.6	4.6	(2)
					124.4	125.6
湖人队买家公司和湖人队母公司LLC(17)	消防安全和生命安全服务的提供者	第一留置权优先担保循环贷款(面值2.2美元，2027年3月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	3/22/2021	2.2	2.2	(2)(13)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
		第一留置权优先担保贷款(2027年3月到期80.4美元)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	3/22/2021	80.4	80.4	(2)(13)
		第二留置权优先担保贷款(面值39.0美元，2027年9月到期)	11.75%PIK(Libor+10.75%PIK/Q)	3/22/2021	39.0	39.0	(2)(13)
		通用单位(46,990个)		3/22/2021	4.7	6.5	(2)
					126.3	128.1
Marmic Purchaser，LLC和Marmic Topco，L.P.(17)	经常性消防服务提供商	第一留置权优先担保循环贷款		3/5/2021	—	—	(15)
		第一留置权优先担保贷款(2027年3月到期25.4美元)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	3/5/2021	25.4	25.4	(2)(13)
		有限合伙单位(1674000套)	8.00%PIK	3/5/2021	1.8	1.9	(2)
					27.2	27.3
Microstar物流有限责任公司、Microstar Global Asset Management LLC、MStar Holding Corporation和Kegstar USA Inc.	储罐管理解决方案提供商	第二留置权优先担保贷款(149.7美元面值，2023年7月到期)	10.00%PIK(Libor+9.00%/S)	8/13/2020	149.7	142.2	(13)
		A系列优先股(1,507股)		8/13/2020	1.5	1.8	(2)
		普通股(54,710股)		12/14/2012	4.9	3.3	(2)
					156.1	147.3
NAS、LLC和全国营销集团LLC(17)	家电、家具和消费电子产品经销商购销服务组织	第一留置权优先担保贷款(面值6.4美元，2024年6月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	11/3/2020	6.4	6.4	(2)(13)
Nest Topco借款人公司和KKR Nest Co-Invest L.P.(17)	经营多种特许经营概念的经营者，主要与家居维护或维修有关	高级次级贷款(119.1美元面值贷款，2029年8月到期)	9.00%(伦敦银行间同业拆借利率+8.50%/季度)	9/1/2021	119.1	117.9	(2)(13)
		有限合伙人权益(9,725,000份权益)		9/28/2021	9.7	9.7	(2)
					128.8	127.6
NM GRC Holdco，LLC	金融机构的监管合规服务提供商	第一留置权优先担保贷款(2024年2月到期35.7美元)	8.50%(Libor+6.00%现金，1.50%PIK/Q)	2/9/2018	35.6	35.7	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值9.5美元，2024年2月到期)	8.50%(Libor+6.00%现金，1.50%PIK/Q)	2/9/2018	9.5	9.5	(2)(13)
					45.1	45.2
北美消防控股公司(North American Fire Holdings，LLC)和北美消防终极控股公司(North American Fire Ultimate Holdings，LLC)(17)	消防安全和生命安全服务的提供者	第一留置权优先担保贷款(20.1美元面值，2027年5月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	5/19/2021	20.1	19.9	(2)(13)
		公用单位(649,000个单位)		5/19/2021	0.6	0.6	(2)
					20.7	20.5
North Haven Stack Buyer，LLC(17)	环境检测服务提供商	第一留置权优先担保循环贷款(2027年7月到期0.2美元)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	7/15/2021	0.2	0.2	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(10.8美元面值，2027年7月到期)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	7/15/2021	10.6	10.7	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值0.3美元，2027年7月到期)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	7/15/2021	0.2	0.3	(2)(13)
					11.0	11.2
石油服务集团(Petroleum Service Group LLC)(17)	为美国石化和炼油公司提供运营服务	第一留置权优先担保循环贷款		7/23/2019	—	—	(15)
		第一留置权优先担保贷款(面值34.3美元，2025年7月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	7/23/2019	34.3	34.3	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值0.7美元，2025年7月到期)	6.25%(Libor+5.25%/M)	7/23/2019	0.7	0.7	(2)(13)
					35.0	35.0
QC Supply，LLC(17)	猪和家禽市场的专业分销商和解决方案提供商	第一留置权优先担保循环贷款(8.7美元面值，2021年12月到期)		12/29/2016	8.6	4.6	(2)(12)(16)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
		第一留置权优先担保贷款(面值34.4美元，2022年12月到期)		12/29/2016	33.9	18.2	(2)(12)
					42.5	22.8
R2收购公司(R2 Acquisition Corp.)	营销服务	普通股(250,000股)		5/29/2007	0.3	0.5	(2)
RC V Tecmo Investor LLC	基于技术的设施维护服务聚合器	共同成员单位(9624000个单位)		8/14/2020	8.3	19.4	(2)
RE Community Holdings GP，LLC和RE Community Holdings，LP	市政回收设施经营者	有限合伙权益(2.86%权益)		3/1/2011	—	—	(2)
中级注册官，有限责任公司及PSP注册人共同投资基金，L.P.(17)	FDA注册和咨询服务提供商	第一留置权优先担保贷款(2027年8月8日到期，面值37.9美元)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	8/26/2021	37.9	37.5	(2)(13)
		有限合伙人权益(1.13%权益)		8/26/2021	2.7	2.6	(2)
					40.6	40.1
竞技场收购有限责任公司(17)	提供食品检验和回收服务	第一留置权优先担保循环贷款(2027年7月到期0.5美元)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	7/26/2021	0.5	0.5	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(17.1美元面值，2027年7月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	7/26/2021	17.1	16.9	(2)(13)
					17.6	17.4
上交所买方，公司，供应源企业，Inc.，Impact Products LLC，The Safety Zone，LLC和SSE Parent，LP(17)	个人防护设备、商业清洁、维修和安全产品的制造商和分销商	第一留置权优先担保贷款(2026年6月到期21.5美元)	10.22%(伦敦银行间同业拆借利率+9.22%/季度)	6/30/2020	21.5	20.2	(2)(13)
		有限合伙A类-1套(2173套)		6/30/2020	1.1	0.7	(2)
		有限合伙A类-2套(2173套)		6/30/2020	1.1	0.7	(2)
					23.7	21.6
StarTec Equity，LLC(5)	通信服务	会员利益		4/1/2010	—	—
Stealth Holding LLC和UCIT Online Security Inc.(17)	直播视频监控解决方案提供商	第一留置权优先担保贷款(2026年3月到期26.4美元)	7.75%(伦敦银行间同业拆借利率+6.75%/季度)	3/1/2021	26.4	26.4	(6)(13)
		第一留置权优先担保贷款(2026年3月到期0.8美元)	9.00%(基本利率+5.75%/季度)	3/1/2021	0.8	0.8	(2)(6)(13)
		第一留置权优先担保贷款(19.9美元面值，2026年3月到期)	7.75%(伦敦银行间同业拆借利率+6.75%/季度)	3/1/2021	19.9	19.9	(2)(6)(13)
					47.1	47.1
恒温器采购商III，Inc.(17)	商业暖通空调设备维护和维修服务提供商	第二留置权优先担保贷款(2029年8月8日到期，面值23.0美元)	8.00%(伦敦银行间同业拆借利率+7.25%/季度)	8/31/2021	23.0	22.8	(2)(13)
泰登集团控股公司(Tyden Group Holding Corp.)	全球货物安全、产品标识和可追溯性产品以及公用事业仪表产品的生产商和营销商	优先股(46,276股)		1/3/2017	0.4	0.7	(6)
		普通股(5521,203股)		1/3/2017	2.0	3.6	(6)
					2.4	4.3
可视边缘技术公司(Visual Edge Technology，Inc.)	提供外包办公解决方案，专注于打印机和复印机设备以及其他零部件和用品	第一留置权优先担保贷款(面值32.5美元，2022年8月到期)	8.50%(Libor+5.75%现金，1.25%PIK/Q)	8/31/2017	32.5	31.2	(2)(13)
		高级次级贷款(2024年9月到期85.1美元)	16.00%PIK	8/31/2017	83.4	78.3	(2)
		购买最多10,358,572股普通股的认股权证(2027年8月到期)		8/31/2017	3.9	—	(2)
					119.8	109.5
VLS恢复服务有限责任公司(17)	商业及工业废物处理及处置服务供应商	第一留置权优先担保循环贷款		10/17/2017	—	—	(15)
		第一留置权优先担保贷款(面值25.2美元，2024年10月到期)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	8/31/2021	25.2	25.2	(2)(13)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
		第一留置权优先担保贷款(面值8.8美元，2024年10月到期)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	7/1/2019	8.8	8.8	(2)(13)
					34.0	34.0
Wash Encore Holdings，LLC(17)	外包医疗床单管理解决方案提供商	第一留置权优先担保贷款(99.4美元面值，2027年7月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	7/30/2021	99.4	98.4	(2)(13)
WCI-HFG控股有限责任公司	商用厨房设备维修和更换配件分销商	首选单位(1,400,000个)		10/20/2015	1.4	2.0	(2)
XIFIN，Inc.和ACP Charger Co-Invest LLC(17家)	实验室的收入周期管理提供商	第一留置权优先担保贷款(2026年2月到期40.4美元)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	7/20/2021	40.4	40.0	(2)(13)
		普通股(18万股)		2/6/2020	1.8	3.3	(2)
					42.2	43.3

					1,792.0	1,778.3		20.83	%
保险服务
阿莱拉集团(Alera Group，Inc.)(17位)	保险服务商	第一留置权优先担保贷款(201.4美元面值，2028年10月到期)	6.25%(Libor+5.50%/M)	9/30/2021	201.4	199.4	(2)(13)
Amynta代理借款人公司和Amynta Warranty借款人公司。	保险服务商	第一留置权优先担保贷款(2025年2月到期1.0美元)	4.58%(Libor+4.50%/M)	12/21/2018	1.0	1.0	(2)
AQ阳光公司(17)	专业保险经纪人	第一留置权优先担保循环贷款(面值0.3美元，2024年4月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	4/15/2019	0.3	0.3	(2)(13)(16)
		第一留置权优先担保贷款(面值8.6美元，2025年4月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	4/15/2019	8.6	8.6	(13)
		第一留置权优先担保贷款(2025年4月到期25.7美元)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	10/29/2020	25.7	25.7	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值7.9美元，2025年4月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	6/28/2021	7.9	7.9	(2)(13)
					42.5	42.5
Ardonagh Midco 2 plc和Ardonagh Midco 3 plc(17)	保险经纪和承保服务商	第一留置权优先担保贷款(2026年7月到期69.2美元)	8.21%(英镑英镑Libor+5.50%现金，2.26%PIK/Q)	6/26/2020	64.7	69.2	(2)(6)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值2.4美元，2026年7月到期)	8.46%(英镑英镑Libor+5.50%现金，2.21%PIK/S)	6/26/2020	2.5	2.4	(2)(6)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值12.1美元，2026年7月到期)	8.46%(英镑Libor+5.45%现金，2.26%PIK)	6/26/2020	12.3	12.1	(2)(6)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值7.6美元，2026年7月到期)	8.46%(Euribor+5.50%现金，2.21%PIK/Q)	6/26/2020	7.5	7.6	(2)(6)(13)
		高级次级贷款(2027年1月1日到期，面值1.3美元)	11.50%PIK	6/26/2020	1.2	1.4	(2)(6)(20)
					88.2	92.7
Benecon Midco II LLC和Locutus Holdco LLC(17)	为中小型雇主提供员工福利服务	公用单位(9803682个)		12/4/2020	10.0	14.1
Benefytt Technologies，Inc.(17位)	健康保险销售平台提供商	第一留置权优先担保贷款(2027年8月8日到期，面值23.4美元)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+6.00%/季度)	8/12/2021	23.4	23.2	(2)(13)
基金会风险伙伴公司(Foundation Risk Partners，Corp.)(17)	提供全方位服务的独立保险代理机构	第一留置权优先担保贷款(面值25.6美元，2023年11月到期)	5.75%(伦敦银行间同业拆借利率+4.75%/季度)	8/30/2019	25.6	25.6	(13)
		第一留置权优先担保贷款(18.3美元面值，2023年11月到期)	5.75%(伦敦银行间同业拆借利率+4.75%/季度)	12/30/2020	18.3	18.3	(2)(13)
		第二留置权优先担保贷款(面值40.8美元，2024年11月到期)	9.50%(伦敦银行间同业拆借利率+8.50%/季度)	8/9/2018	40.8	40.8	(2)(13)
		第二留置权优先担保贷款(27.4美元面值，2024年11月到期)	9.50%(伦敦银行间同业拆借利率+8.50%/季度)	5/1/2019	27.4	27.4	(2)(13)
		第二留置权优先担保贷款(14.8美元面值，2024年11月到期)	9.50%(伦敦银行间同业拆借利率+8.50%/季度)	8/30/2019	14.8	14.8	(2)(13)
		第二留置权优先担保贷款(面值27.5美元，2024年11月到期)	9.50%(伦敦银行间同业拆借利率+8.50%/季度)	11/10/2017	27.5	27.5	(2)(13)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
					154.4	154.4
高威借款人有限责任公司(17)	保险服务商	第一留置权优先担保贷款(2028年9月9日到期，面值90.0美元)	6.00%(Libor/Q+5.25%)	9/30/2021	90.0	88.2	(13)
高街买家公司(High Street Buyer，Inc.)和高街控股有限公司(High Street Holdco LLC)(17家)	保险经纪平台	第一留置权优先担保贷款(108.4美元面值，2028年4月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+6.00%/季度)	4/16/2021	108.4	107.2	(2)(13)
		A系列首选单位(64,759,781个)	10.00%PIK	4/16/2021	66.9	66.9	(2)
		A系列公用单位(4,649,000个单位)	10.00%PIK	4/16/2021	4.6	7.4	(2)
		C系列通用设备(3332,456台)	10.00%PIK	4/16/2021	—	5.3	(2)
					179.9	186.8
K2保险服务有限责任公司和K2 Holdco LP(17)	专业保险及经营总代理	第一留置权优先担保循环贷款		7/1/2019	—	—	(15)
		第一留置权优先担保贷款(51.1美元面值，2026年7月到期)	6.00%(伦敦银行间同业拆借利率+5.00%/季度)	7/1/2019	51.1	51.1	(13)
		第一留置权优先担保贷款(16.4美元面值，2026年7月到期)	6.00%(伦敦银行间同业拆借利率+5.00%/季度)	8/16/2021	16.4	16.4	(2)(13)
		公用单位(799,000个单位)		7/1/2019	0.8	1.2	(2)
					68.3	68.7
NSM保险集团有限责任公司(17)	保险计划管理员	第一留置权优先担保循环贷款(面值3.9美元，2025年11月到期)	7.00%(基本利率+3.75%/季度)	6/2/2021	3.9	3.9	(2)(13)(16)
		第一留置权优先担保贷款(12.8美元面值，2026年5月到期)	6.00%(伦敦银行间同业拆借利率+4.75%/季度)	5/11/2018	12.8	12.8	(13)
					16.7	16.7
OneDigital Holdings，阿喀琉斯·霍尔德科(Achilles Holdco)(17)	福利经纪人和外包工作流自动化平台提供商	第一留置权优先担保循环贷款(2025年11月11日到期0.5美元)	6.00%(基本利率+2.75%/季度)	11/16/2020	0.4	0.5	(2)(16)
人民公司(17)	提供团体福利、团体退休和人力资源服务	第一留置权优先担保循环贷款(1.2美元面值，2027年2月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	2/18/2021	1.2	1.2	(2)(6)(13)
		第一留置权优先担保贷款(2028年2月到期55.7美元)	7.25%(CDOR+6.25%/Q)	2/18/2021	55.8	55.7	(2)(6)(13)
					57.0	56.9
RSC Acquisition，Inc.和RSC Insurance Brokerage，Inc.(17)	保险经纪人	第一留置权优先担保循环贷款		11/1/2019	—	—	(15)
		第一留置权优先担保贷款(面值33.2美元，2026年10月到期)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	11/1/2019	33.2	33.2	(13)
					33.2	33.2
SCM保险服务公司(17)	为加拿大财产和意外伤害保险业提供索赔管理、索赔调查和支持以及风险管理解决方案	第一留置权优先担保贷款(2024年8月8日到期，面值20.5美元)	6.00%(CDOR+5.00%/M)	8/29/2017	20.7	20.5	(2)(6)(13)
		第二留置权优先担保贷款(2025年3月到期59.9美元)	10.00%(CDOR+9.00%/M)	8/29/2017	60.5	59.9	(2)(6)(13)
					81.2	80.4
SG Acquisition，Inc.	汽车销售保险解决方案提供商	第一留置权优先担保贷款(2027年1月1日到期37.3美元)	5.50%(Libor+5.00%/M)	1/27/2020	37.3	37.3	(13)
春季保险解决方案有限责任公司(Spring Insurance Solutions，LLC)(17)	以技术为基础的保险产品直接面向消费者的销售和营销平台	第一留置权优先担保贷款(19.0美元面值，2025年11月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	11/23/2020	19.0	18.6	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值0.7美元，2025年11月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	11/23/2020	0.7	0.7	(2)(13)
					19.7	19.3
THG收购，有限责任公司(17)	多线保险经纪人	第一留置权优先担保循环贷款		12/2/2019	—	—	(15)
		第一留置权优先担保贷款(9.9美元面值，2026年12月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	12/2/2019	9.9	9.9	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值8.5美元，2026年12月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	12/15/2020	8.5	8.5	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(17.5美元面值，2026年12月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	12/15/2020	17.5	17.5	(13)
					35.9	35.9

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产

					1,140.5	1,151.2		13.49	%
多元化的金融机构
BCC Blueprint Holdings I，LLC和BCC Blueprint Investments，LLC	提供全套投资管理和财富规划解决方案	第一留置权优先担保贷款(2027年9月9日到期0.2美元)	7.00%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	9/15/2021	0.2	0.2	(2)(13)
		高级次级贷款(面值4.4美元，2026年9月到期)	8.55%现金，0.75%PIK	9/15/2021	4.4	4.4	(2)
		公用单位(4069,926.54)		9/15/2021	4.1	4.1	(2)
					8.7	8.7
DFC Global Facility借款人III LLC(17家)	另类金融服务的非银行提供商	第一留置权优先担保循环贷款(146.1美元面值，2026年6月到期)	8.00%(CDOR+7.50%/Q)	6/10/2021	149.9	145.5	(2)(6)(11)(13)
电子资本金融公司(eCapital Finance Corp.)	商业金融业务的整合者	高级次级贷款(2025年1月1日到期，面值56.0美元)	9.00%(Libor+7.50%/M)	1/31/2020	56.0	56.0	(2)(13)
		高级次级贷款(2025年1月到期面值5.4美元)	9.00%(Libor+7.50%/M)	11/24/2020	5.4	5.4	(2)(13)
					61.4	61.4
EP Wealth Advisors，LLC(17)	财富管理和理财公司	第一留置权优先担保循环贷款(面值0.4美元，2026年9月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	9/4/2020	0.4	0.4	(2)(13)
常春藤山庄资产管理公司(Ivy Hill Asset Management，L.P.)(5)	资产管理服务	高级次级贷款(面值16.0美元，2023年5月到期)	7.25%(Libor+6.50%/M)	2/8/2018	16.0	16.0	(6)(13)
		会员权益(100.00%权益)		6/15/2009	469.0	603.6	(6)
					485.0	619.6
Javlin Three LLC、javlin Four LLC和javlin Five LLC	资产支持的金融服务公司	第一留置权优先担保贷款(15.7美元面值，2017年6月到期)		6/24/2014	12.7	0.4	(2)(6)(12)
Joyce Lane Capital LLC和Joyce Lane Finding SPV LLC(FKA Ciena Capital LLC)(5)(17)	专业财务公司	第一留置权优先担保贷款(2022年12月到期0.6美元)	4.13%(Libor+4.00%/Q)	12/27/2018	0.6	0.6	(2)(6)
		股权		11/29/2010	—	—	(2)(6)
					0.6	0.6
Lido Advisors，LLC(17家)	财富管理和理财公司	第一留置权优先担保贷款(面值3.0美元，2027年6月到期)	5.50%(Libor+4.50%/Q)	6/15/2021	3.0	3.0	(2)(13)
LS DE LLC和LM LSQ Investors LLC	以资产为基础的贷款人	高级次级贷款(37.0美元面值贷款，2024年3月到期)	10.50%	6/25/2015	37.0	37.0	(2)(6)
		高级次级贷款(面值3.0美元，2026年1月到期)	10.50%	6/15/2017	3.0	3.0	(2)(6)
		会员单位(3275,000个单位)		6/25/2015	3.3	3.6	(6)
					43.3	43.6
莫妮卡·霍尔德科(美国)公司(17位)	投资技术和咨询公司	第一留置权优先担保循环贷款		1/8/2021	—	—	(15)
		第一留置权优先担保贷款(2028年1月1日到期，面值2.6美元)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	1/8/2021	2.6	2.6	(2)(13)
					2.6	2.6
Priority Holdings，LLC和Priority Technology Holdings，Inc.	商户收购和支付处理解决方案提供商	第一留置权优先担保贷款(面值38.9美元，2027年4月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	4/27/2021	38.9	38.5	(2)(6)(13)
		高级优先股(65,761股)	13.00%PIK(Libor+12.00%/Q)	4/27/2021	63.1	63.3	(2)(6)(13)
		购买最多527,226股普通股的认股权证(2031年4月到期)		4/27/2021	4.0	3.8	(2)(6)
					106.0	105.6
Rialto Management Group，LLC(17)	专注于房地产的投资和资产管理平台	第一留置权优先担保循环贷款		11/30/2018	—	—	(6)(15)
		第一留置权优先担保贷款(2024年12月到期面值0.7美元)	5.33%(Libor+5.25%/M)	11/30/2018	0.7	0.7	(6)
		第一留置权优先担保贷款(面值7.7美元，2024年12月到期)	5.33%(Libor+5.25%/M)	4/30/2021	7.7	7.7	(2)(6)
					8.4	8.4

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
TA/WEG Holdings，LLC(17)	财富管理和理财公司	第一留置权优先担保循环贷款(面值1.5美元，2027年10月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	10/2/2019	1.5	1.5	(2)(13)(16)
		第一留置权优先担保贷款(面值5.5美元，2027年10月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	10/2/2019	5.5	5.5	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值2.5美元，2027年10月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	11/6/2020	2.5	2.5	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值1.9美元，2027年10月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	6/3/2021	1.9	1.9	(2)(13)
					11.4	11.4
Ultimus Group Midco，LLC、Ultimus Group，LLC和Ultimus Group聚合器LP(17)	为基金经理提供资产服务能力	第一留置权优先担保循环贷款(2024年2月到期4.0美元)	4.63%(Libor+4.50%/Q)	2/1/2019	4.0	4.0	(2)
		第一留置权优先担保贷款(2026年2月到期37.9美元)	5.50%(Libor+4.50%/Q)	2/1/2019	37.9	37.9	(13)
		甲类单位(1,443个)		9/16/2019	1.6	1.4
		甲类单位(245个)		2/1/2019	0.2	—
		乙类单位(2167,424个)		2/1/2019	—	—
		乙类单位(245,194个)		2/1/2019	—	—
					43.7	43.3

					937.1	1,054.5		12.35	%
投资基金和投资工具
ACAS股权控股公司(5)	投资公司	普通股(589股)		1/3/2017	0.4	0.4	(6)
战神IIIR/IVR CLO有限公司	投资工具	次级票据(面值20.0美元，2025年4月到期)		1/3/2017	—	—	(6)

小马2005-1有限公司(5)	投资工具	优先股(360股)		1/3/2017	—	—	(6)
小马2005-2有限公司(5)	投资工具	优先股(34,170,000股)		1/3/2017	—	—	(6)
克雷斯特埃克塞特街太阳能2004-1	投资工具	优先股(350万股)		1/3/2017	—	—	(6)
欧洲资本英国中小企业债务有限责任公司(4)(18)	投资伙伴关系	有限合伙权益(45%权益)		1/3/2017	18.8	25.4	(6)
HCI Equity，LLC(5)	投资公司	会员权益(100.00%权益)		4/1/2010	—	0.1	(6)(20)
合伙资本增长投资者III，L.P.	投资伙伴关系	有限合伙权益(2.50%权益)		10/5/2011	2.8	3.6	(6)(20)
PCG-Ares Sidecar Investment II，L.P.(4)(18)	投资伙伴关系	有限责任合伙权益(100.00%权益)		10/31/2014	7.0	11.1	(2)(6)
PCG-Ares Sidecar Investment，L.P.(4)(18)	投资伙伴关系	有限责任合伙权益(100.00%权益)		5/22/2014	4.3	1.3	(6)
Piper Jaffray Merchant Banking Fund I，L.P.	投资伙伴关系	有限合伙权益(2.00%权益)		8/16/2012	0.7	1.0	(6)(20)
高级直接贷款计划，LLC(5)(19)	共同投资工具	次级证书(面值931.7美元，2036年12月到期)	8.13%(伦敦银行间同业拆借利率+8.00%/季度)(14)	7/27/2016	931.7	931.7	(6)
		会员利息(87.50%利息)		7/27/2016	—	—	(6)
					931.7	931.7
VSC Investors LLC	投资公司	会员权益(1.95%权益)		1/24/2008	0.3	0.6	(2)(6)(20)

					966.0	975.4		11.43	%
资本品
箭头控股公司(Arrohead Holdco Company)和箭头GS控股公司(Arrohead GS Holdings，Inc.)(17)	非可自由支配的关键任务售后更换部件的总代理商	第一留置权优先担保循环贷款(2027年8月8日到期，面值0.9美元)	5.25%(Libor+4.50%/Q)	8/31/2021	0.9	0.8	(2)(13)(16)
		第一留置权优先担保贷款(2028年8月8日到期，面值52.0美元)	5.25%(Libor+4.50%/Q)	8/31/2021	52.0	51.5	(2)(13)
		第二留置权优先担保贷款(2029年8月8日到期，面值25.2美元)	8.50%(伦敦银行间同业拆借利率+7.75%/季度)	8/31/2021	25.2	24.9	(2)(13)
		普通股(4900股)		8/31/2021	4.9	5.8	(2)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
					83.0	83.0
Cadence航空航天有限责任公司(17家)	航天精密零部件制造商	第一留置权优先担保循环贷款(5.2美元面值，2022年11月到期)	9.50%(Libor+3.25%现金，5.25%PIK/Q)	11/14/2017	5.2	5.0	(2)(13)(16)
		第一留置权优先担保循环贷款(面值0.7美元，2023年11月到期)	9.50%(Libor+3.25%现金，5.25%PIK/Q)	7/22/2020	0.7	0.7	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值31.5美元，2023年11月到期)	9.50%(Libor+3.25%现金，5.25%PIK/S)	11/14/2017	31.4	29.9	(13)
		第一留置权优先担保贷款(9.8美元面值，2023年11月到期)	9.50%(Libor+3.25%现金，5.25%PIK/Q)	7/5/2018	9.8	9.3	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(12.0美元面值，2023年11月到期)	9.50%(Libor+3.25%现金，5.25%PIK/Q)	10/31/2019	12.0	11.4	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值7.9美元，2023年11月到期)	9.50%(Libor+3.25%现金，5.25%PIK/Q)	2/12/2020	7.9	7.5	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值3.7美元，2023年11月到期)	9.50%(Libor+3.25%现金，5.25%PIK/Q)	7/31/2020	3.3	3.5	(13)
					70.3	67.3
Creation Holdings Inc.(17)	电气系统制造商	第一留置权优先担保循环贷款(11.0美元面值，2024年8月到期)	6.75%(Libor+5.75%/M)	8/15/2019	11.0	11.0	(2)(6)(13)(16)
		第一留置权优先担保贷款(面值24.1美元，2025年8月到期)	6.75%(Libor+5.75%/M)	8/15/2019	24.0	24.1	(6)(13)
					35.0	35.1
Ai Aqua合并子公司(AI Aqua Merge Sub，Inc.)	为广泛的客户群提供端到端的水解决方案	第一留置权优先担保贷款(面值0.1美元，2028年7月到期)	4.50%(Libor+4.00%/Q)	6/17/2021	0.1	0.1	(13)(20)
		第一留置权优先担保贷款(2028年7月到期0.9美元)	4.50%(Libor+4.00%/Q)	6/17/2021	0.9	0.9	(2)(13)(20)
					1.0	1.0
DFS控股公司	食品服务行业的维护、维修和操作零件、供应品和设备的分销商	第一留置权优先担保贷款(167.2美元面值，2023年8月到期)	8.50%(Libor+6.00%现金，1.50%PIK/M)	7/26/2017	167.0	158.8	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值4.3美元，2023年8月到期)	8.50%(Libor+6.00%现金，1.50%PIK/M)	3/1/2017	4.3	4.1	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值4.9美元，2023年8月到期)	8.50%(Libor+6.00%现金，1.50%PIK/M)	5/22/2020	5.0	4.7	(13)
					176.3	167.6
Dynamic NC AerSpace Holdings，LLC和Dynamic NC Investment Holdings，LP(17)	航空航天技术和设备供应商	第一留置权优先担保贷款(面值25.7美元，2026年12月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	12/30/2020	25.7	25.4	(13)
		公用单位(9,773,000个单位)		12/30/2020	9.8	8.0
					35.5	33.4
EPS NASS母公司(17)	电力基础设施维护和工程服务提供商	第一留置权优先担保循环贷款(2026年4月到期0.2美元)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	4/19/2021	0.2	0.2	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(2028年4月到期，面值52.2美元)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	4/19/2021	52.2	51.6	(2)(13)
					52.4	51.8
ESCP PPG Holdings，LLC(4)	重型卡车行业新设备和售后零部件的分销商	甲类单位(350万个)		12/14/2016	3.5	3.6	(2)
流量控制解决方案公司(Flow Control Solutions，Inc.)(17)	流量控制系统部件的分销商和制造商	第一留置权优先担保贷款(10.7美元面值，2024年11月到期)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	11/21/2018	10.7	10.7	(13)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
		第一留置权优先担保贷款(9.4美元面值，2024年11月到期)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	11/21/2018	9.4	9.4	(2)(13)
					20.1	20.1
哈维工具公司(Harvey Tool Company，LLC)(17)	金属加工业中使用的刀具制造商	第一留置权优先担保循环贷款	—%	10/12/2017	—	—	(16)
		第一留置权优先担保贷款(19.8美元面值，2024年10月到期)	5.75%(伦敦银行间同业拆借利率+4.75%/季度)	10/12/2017	19.8	19.8	(13)
		第二留置权优先担保贷款(面值43.7美元，2025年10月到期)	9.50%(伦敦银行间同业拆借利率+8.50%/季度)	10/12/2017	43.7	43.7	(2)(13)
					63.5	63.5
成像商业机器公司和扫描仪控股公司(5)	高速智能文档扫描硬件和软件提供商	高级次级贷款(16.6美元面值，2022年6月到期)	14.00%	1/3/2017	16.6	16.6	(2)
		A系列优先股(73,804,135股)		1/3/2017	1.2	31.3
		A类普通股(48,082股)		1/3/2017	—	0.1
		B类普通股(431,055股)		1/3/2017	0.1	1.2
					17.9	49.2
Kene Acquisition，Inc.和Kene Holdings，L.P.(17)	国家公用事业服务公司，为天然气、电力和其他能源和工业终端市场提供工程和咨询服务	第一留置权优先担保循环贷款	—%	8/8/2019	—	—	(15)
		第一留置权优先担保贷款(2026年8月8日到期，面值41.2美元)	5.25%(Libor+4.25%/M)	8/8/2019	41.2	41.2	(13)
		甲类单位(4,549,000个)		8/8/2019	4.5	4.7	(2)
					45.7	45.9
LTG Acquisition，Inc.	为大众运输市场设计和制造显示、照明和乘客通信系统	A类会员单位(5000个单位)		1/3/2017	5.1	—
Maverick Acquisition，Inc.(17)	国防和高科技工业平台用精密机械零件制造商	第一留置权优先担保贷款(47.3美元面值，2027年6月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	6/1/2021	47.3	46.8	(2)(13)
MB航空航天控股II公司	航天发动机零部件制造商	第一留置权优先担保贷款(11.1美元面值，2025年1月到期)	4.50%(Libor+3.50%/Q)	6/24/2021	10.4	10.3	(2)(13)
		第二留置权优先担保贷款(2026年1月1日到期68.4美元)	10.00%(伦敦银行间同业拆借利率+9.00%/季度)	1/22/2018	68.4	61.6	(2)(13)
		第二留置权优先担保贷款(面值23.6亿美元，2026年1月到期)	10.00%(伦敦银行间同业拆借利率+9.00%/季度)	5/28/2019	23.6	21.3	(2)(13)
					102.4	93.2
NCWS Intermediate，Inc.和NCWS Holdings LP(17)	向传统洗车市场提供洗车设备、零部件和用品的制造商和供应商	第一留置权优先担保贷款(11.1美元面值，2026年12月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	12/29/2020	11.1	11.1	(2)(13)
		A类-2个公用单位(1,000,000个单位)		12/29/2020	10.0	18.0	(2)
					21.1	29.1
Osmose公用事业服务公司和Pine Intermediate Holding LLC	为输电和配电基础设施提供结构完整性管理服务	第二留置权优先担保贷款(2029年6月到期55.3美元)	7.25%(Libor+6.75%/M)	6/23/2021	55.3	54.7	(2)(13)
Precinmac(US)Holdings Inc.、TRIMASTER Manufacturing Inc.和Blade Group Holdings，LP.(17)	航空航天和国防工业用高公差精密机械加工部件和组件制造商	第一留置权优先担保贷款(2027年8月8日到期，面值67.5美元)	7.00%(Libor+6.00%/M)	8/31/2021	67.5	66.8	(2)(6)(13)
		甲类单位(88,420个)		8/31/2021	13.4	13.4	(2)
					80.9	80.2
沉石铸造合伙公司，Hatteras电气制造控股公司和Sigma电气制造公司，Diecast Beacon(17)	电气产品、输配电和一般工业市场的金属铸件、精密机械加工部件和组件的制造商	第一留置权优先担保循环贷款	—%	10/31/2017	—	—	(15)

					916.3	925.5		10.84	%
耐用消费品和服装
獾运动服饰收购公司。	提供队服和运动服	第二留置权优先担保贷款(2024年3月到期56.8美元)	10.25%(伦敦银行间同业拆借利率+9.00%/季度)	9/6/2016	56.8	54.5	(2)(13)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
弓箭手控股有限责任公司	品牌射箭和弓箭配件供应商	通用单位(421个单位)		4/24/2014	4.2	0.6
Centrate Brands LLC和Centrate Brands GP LLC(17)	特许和自有服装的设计师、营销商和分销商	第一留置权优先担保循环贷款(面值5.6美元，2024年10月到期)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	5/20/2020	5.6	5.6	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值66.3美元，2025年10月到期)	11.00%PIK(Libor+10.00%/Q)	10/29/2018	66.1	64.3	(2)(13)
		会员权益(279,392个单位)		10/29/2018	2.9	7.8	(2)
					74.6	77.7
DRS Holdings III，Inc.和DRS Holdings I，Inc.(17)	鞋类和整形外科足部护理品牌	第一留置权优先担保贷款(29.9美元面值，2025年11月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	11/1/2019	29.9	29.9	(13)
		第一留置权优先担保贷款(77.6美元面值，2025年11月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	6/1/2021	77.6	77.6	(13)
		普通股(8549股)		11/1/2019	8.5	10.2	(2)
					116.0	117.7
Implus Footcare，LLC	鞋类及其他配件供应商	第一留置权优先担保贷款(117.8美元面值，2024年4月到期)	8.75%(伦敦银行间同业拆借利率+7.75%/季度)	6/1/2017	117.8	108.3	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值1.3美元，2024年4月到期)	8.75%(伦敦银行间同业拆借利率+7.75%/季度)	6/30/2016	1.3	1.2	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值5.0美元，2024年4月到期)	8.75%(伦敦银行间同业拆借利率+7.75%/季度)	7/17/2018	5.0	4.6	(2)(13)
					124.1	114.1
Lew‘s Intermediate Holdings，LLC(17)	户外品牌控股公司	第一留置权优先担保循环贷款(2026年2月到期0.6美元)	4.13%(Libor+4.00%/Q)	2/11/2021	0.6	0.6	(2)
		第一留置权优先担保贷款(2028年2月到期1.0美元)	5.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.00%/季度)	2/11/2021	1.0	1.0	(2)(13)
					1.6	1.6
鹈鹕产品公司	手电筒制造商	第二留置权优先担保贷款(27.3美元面值，2026年5月到期)	8.75%(伦敦银行间同业拆借利率+7.75%/季度)	5/4/2018	27.2	27.3	(2)(13)
罗林斯体育用品公司和伊斯顿钻石体育公司	运动器材制造公司	第一留置权优先担保贷款(面值93.4美元，2026年12月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	12/31/2020	93.4	93.4	(2)(13)
Reef Lifestyle，LLC(17)	服装零售商	第一留置权优先担保循环贷款(面值4.3美元，2024年10月到期)	8.5%(Libor+5.75%现金，2.00%PIK/M)	10/26/2018	4.3	4.3	(2)(13)(16)
		第一留置权优先担保循环贷款(面值0.6美元，2024年10月到期)	8.50%(Libor+5.50%现金，2.00%PIK/Q)	7/31/2020	0.6	0.6	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值25.2美元，2024年10月到期)	8.75%(Libor+5.75%现金，2.00%PIK/Q)	10/26/2018	25.2	25.2	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值1.0美元，2024年10月到期)	8.75%(伦敦银行间同业拆借利率+7.75%/季度)	7/31/2020	1.0	1.0	(13)
					31.1	31.1
S Toys Holdings LLC(FKA The Step2 Company，LLC)(5)	玩具制造商	B类公用单位(126,278,000个单位)		10/30/2014	—	0.3
		公用单位(1,116,879个单位)		4/1/2011	—	—
		最多可购买3,157,895个单位的认购令		4/1/2010	—	—
					—	0.3
Sho Holding I公司	防滑鞋类的制造商和分销商	第二留置权优先担保贷款(113.5美元面值，2024年10月到期)	10.29%PIK(Libor+9.29%/B)	10/27/2015	112.7	96.5	(2)(13)
Shock Doctor，Inc.和Shock Doctor Holdings，LLC(4)(17)	运动防护器材及配件的开发商、营销商和分销商	第一留置权优先担保循环贷款(1.2美元面值，2024年5月到期)	6.00%(Libor+5.00%/M)	5/21/2019	1.2	1.2	(2)(13)(16)
		第一留置权优先担保贷款(19.2美元面值，2024年5月到期)	6.00%(伦敦银行间同业拆借利率+5.00%/季度)	5/21/2019	19.2	19.2	(2)(13)
		A类首选单位(50,000个)		3/14/2014	5.0	—	(2)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
		C类首选单位(50,000个)		4/22/2015	5.0	—	(2)
		首选单位(14,591个)		5/14/2019	1.6	1.7	(2)
					32.0	22.1
高级副总裁-Singer Holdings Inc.和高级副总裁-Singer Holdings LP	家用缝纫机制造商	第一留置权优先担保贷款(面值45.0美元，2028年7月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.75%/季度)	7/30/2021	43.8	41.9	(2)(13)
		A类公用单位(6,264,706个单位)		7/30/2021	26.1	26.1	(2)
					69.9	68.0
手提箱等色粉公司和手提箱终极控股公司(4)	雨冷产品的设计者、营销者和分销商	第一留置权优先担保贷款(面值2.2美元，2024年12月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	12/23/2019	2.2	2.0	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值1.6美元，2024年6月到期)	5.00%(Libor+4.00%/Q)	12/23/2019	1.6	1.6	(2)(13)
		普通股(861,000股)		12/23/2019	6.0	1.4	(2)
					9.8	5.0
大学品牌控股有限公司和BCPE Hercules Holdings，LP	领先的纺织品、服装和奢侈品制造商和分销商	第二留置权优先担保贷款(2025年12月到期面值21.1美元)	9.25%(Libor+8.25%/M)	7/30/2018	21.1	20.3	(2)(13)
		第二留置权优先担保贷款(122.7美元面值，2025年12月到期)	9.25%(Libor+8.25%/M)	12/15/2017	122.7	117.8	(13)
		甲类单位(1400个)		7/30/2018	1.4	0.7	(2)
					145.2	138.8

					898.6	848.7		9.94	%

汽车及零部件
汽车钥匙集团(Automotive Keys Group，LLC)和汽车钥匙投资者(Automotive Keys Investors，LLC	汽车市场更换无线密钥提供商	首选单位(4,113,113个)	9.00%PIK	11/6/2020	4.4	4.4	(2)
		A类公用单位(4,113,113个)		11/6/2020	—	0.3	(2)
					4.4	4.7
Wand Newco 3，Inc.	碰撞修理公司	第二留置权优先担保贷款(180.2美元面值，2027年2月到期)	7.34%(Libor+7.25%/M)	2/5/2019	178.1	180.2	(2)
大陆收购控股公司(Continental Acquisition Holdings，Inc.)(17)	电动多功能车、汽车、商业、船舶和工业市场的售后电池分销商	第一留置权优先担保贷款(2027年1月1日到期26.8美元)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	1/20/2021	26.8	26.8	(2)(13)
埃克勒工业公司(Eckler Industries，Inc.)和埃克勒买家有限责任公司(Eckler Purchaser LLC)(5)(17)	老爷车修复零配件供应商	第一留置权优先担保循环贷款(面值5.0美元，2022年5月到期)	12.00%PIK	7/12/2012	5.0	4.4	(2)
		第一留置权优先担保贷款(2022年5月5日到期，面值25.5美元)	12.00%PIK	7/12/2012	25.5	22.2	(2)
		A类公用单位(67,972个单位)		7/12/2012	16.4	—	(2)
					46.9	26.6
Faraday&Future Inc.、FF Inc.、Faraday SPE，LLC和Faraday Future智能电气公司。	电动汽车制造商	第二留置权优先担保贷款(80.3美元面值，2022年3月到期)	14.00%PIK	3/1/2021	78.0	80.3	(2)
		购买最多633,008股A类普通股的权证(2027年8月到期)		8/5/2021	2.3	2.3	(2)
					80.3	82.6
Highline售后市场收购，LLC，Highline售后市场SC收购，Inc.和Highline PPC Blocker LLC(17)	汽车润滑油制造商和经销商	第一留置权优先担保循环贷款(面值4.0美元，2025年11月到期)	3.83%(Libor+3.75%/M)	11/9/2020	4.0	3.9	(2)(16)
		第二留置权优先担保贷款(70.4美元面值，2028年11月到期)	8.75%(伦敦银行间同业拆借利率+8.00%/季度)	11/9/2020	70.4	69.7	(2)(13)
		共同投资单位(59230套)		11/4/2020	5.9	4.6

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
					80.3	78.2
Mac Lean-Fogg Company和MacLean-Fogg Holdings，L.L.C.	全球电力公用事业和汽车市场的制造商和供应商	第一留置权优先担保贷款(151.8美元面值，2025年12月到期)	5.38%(Libor+4.75%/M)	12/21/2018	151.4	151.8	(13)
		第一留置权优先担保贷款(19.2美元面值，2025年12月到期)	5.38%(Libor+4.75%/M)	12/21/2018	19.2	19.2	(2)(13)
		首选单位(59453个)	4.50%现金，9.25%PIK	10/9/2015	74.3	74.3
					244.9	245.3
梅维斯轮胎快递服务公司(Mavis Tire Express Services Topco Corp.)、梅蒂斯控股公司(Metis HoldCo，Inc.)和梅蒂斯TopCo，LP(17)	汽车零部件零售商	第一留置权优先担保循环贷款	—%	5/4/2021	—	—	(15)
		A系列优先股(68,601股)	7.00%PIK	5/4/2021	70.6	68.4	(2)
		A-1类单位(24586个)		5/4/2021	24.6	24.6	(2)
					95.2	93.0
迈凯轮集团有限公司	汽车制造商和零售商	优先股(20万股)	12.50%PIK	8/2/2021	20.7	26.9	(2)(6)
		购买最多49,181股普通股的认股权证(2028年8月到期)		8/2/2021	5.5	5.3	(2)(6)
		购买最多13,776股普通股的认股权证(2028年8月到期)		8/2/2021	1.6	1.5	(2)(6)
					27.8	33.7
SK SPV IV，LLC	碰撞修复现场操作员	A系列普通股(12,500台)		8/18/2014	0.6	—	(2)
		B系列普通股(12,500台)		8/18/2014	0.6	—	(2)
					1.2	—
Sun Acquirer Corp.和Sun TopCo，LP(17)	汽车零部件和维修服务零售商	第一留置权优先担保贷款(2028年9月9日到期57.0美元)	6.50%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	9/8/2021	57.0	56.5	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值1.9美元，2028年9月到期)	8.00%(基本利率+4.75%/季度)	9/8/2021	1.9	1.9	(2)(13)
		甲类单位(69,990个)		9/8/2021	7.0	7.0	(2)
					65.9	65.4

					851.8	836.5		9.80	%
发电
费雷尔加斯，L.P.	丙烷及相关配件分配器	高级首选单位(55708套)	8.96%	3/30/2021	55.7	55.7
Green Energy Partners、Stonewall LLC和Panda Stonewall Intermediate Holdings II LLC	燃气轮机发电设施操作员	第一留置权优先担保贷款(面值39.0美元，2021年11月到期)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	2/8/2021	38.5	36.6	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值33.6美元，2021年11月到期)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	11/13/2014	33.3	31.6	(2)(13)
		高级次级贷款(153.0美元面值贷款，2021年12月到期)		11/13/2014	132.7	82.7	(2)(12)
					204.5	150.9
后跟可再生能源有限责任公司(5)(17)	提供基于云的IT解决方案、基础架构和服务	第一留置权优先担保贷款(2024年4月到期36.0美元)	8.00%(伦敦银行间同业拆借利率+7.00%/季度)	4/14/2021	36.0	36.0	(2)(13)
		A1类单位(100个单位)		4/14/2021	23.2	46.6
					59.2	82.6
Navisun LLC和Navisun Holdings LLC(5)(17)	商业和工业太阳能项目的所有者和运营者	第一留置权优先担保贷款(53.4美元面值，2023年11月到期)	8.00%PIK	11/15/2017	53.4	53.4	(2)
		第一留置权优先担保贷款(14.9美元面值，2023年11月到期)	9.00%PIK	3/7/2019	14.9	14.9	(2)
		第一留置权优先担保贷款(39.7美元面值，2023年11月到期)	5.00%现金，3.00%PIK	8/15/2019	39.7	39.7	(2)
		A系列首选单元(1,000个)	10.50%PIK	11/15/2017	13.6	14.9

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
		甲类单位(550个)		11/15/2017	—	9.2
					121.6	132.1
蛋白石燃料有限责任公司	天然气设施业主	高级次级贷款(面值51.7美元，2026年12月到期)	8.00%PIK	5/1/2021	42.4	41.5
PosiGen，Inc.	面向住宅和商业客户的太阳能系统销售商和租赁商	购买最多1,112,022股普通股的权证(2027年1月到期)		6/10/2021	—	—	(2)
		购买最多101,555股D-1系列优先股的认股权证(2028年6月到期)		1/29/2020	—	—	(2)
					—	—
Riverview Power LLC	天然气和燃油发电设施运营商	第一留置权优先担保贷款(72.5美元面值，2024年6月到期)	10.00%(伦敦银行间同业拆借利率+9.00%/季度)	8/30/2021	72.0	72.5	(2)(13)
SE1代，有限责任公司	太阳能开发商	高级次级贷款(2022年12月到期的面值58.0美元)	4.00%现金，5.50%PIK	12/17/2019	58.0	55.1	(2)
SunRun Atlas Depositor 2019-2，LLC和Sunrun Atlas Holdings 2019-2，LLC	住宅太阳能供应商	第一留置权优先担保贷款(2055年2月到期0.1美元)	3.61%	10/28/2019	0.1	0.1	(2)
		高级次级贷款(141.0美元面值贷款，2025年11月到期)	8.75%(Libor+2.75%现金，4.00%PIK/Q)	11/26/2019	141.0	141.0	(2)(13)
					141.1	141.1
SunRun Xanadu Issuer 2019-1，LLC和Sunrun Xanadu Holdings 2019-1，LLC	住宅太阳能供应商	第一留置权优先担保贷款(面值0.4美元，2054年6月到期)	3.98%	6/7/2019	0.4	0.4	(2)
		高级次级贷款(2030年7月到期的68.8美元面值)	8.75%(Libor+3.98%现金，2.77%PIK/Q)	6/27/2019	68.8	68.8	(2)(13)
					69.2	69.2
T1 Power Holdings LLC(4)	燃气轮机发电设施操作员	A类普通股(616,122股)		3/6/2015	15.0	25.8

					838.7	826.5		9.68	%
消费者服务
ADF Capital，Inc.、ADF Restaurant Group，LLC和ARG Restaurant Holdings，Inc.(5)	餐厅老板和经营者	第一留置权优先担保贷款(106.6美元面值，2022年12月到期)		11/27/2006	—	—	(2)(12)
Aimbridge Acquisition Co.，Inc.	酒店经营者	第二留置权优先担保贷款(22.5美元面值，2027年2月到期)	7.59%(Libor+7.50%/M)	2/1/2019	22.2	21.2	(2)
美国住宅服务公司(American Residential Services L.L.C.)和阿拉贡母公司控股有限公司(Aragorn Parent Holdings LP)	供暖、通风和空调服务提供商	第二留置权优先担保贷款(2028年10月到期56.4美元)	9.50%(伦敦银行间同业拆借利率+8.50%/季度)	10/15/2020	56.4	56.4	(2)(13)
		A系列首选单位(2,531,500个)	10.00%PIK	10/15/2020	2.6	3.2	(2)
					59.0	59.6
ATI恢复，有限责任公司(17)	灾难恢复服务提供商	第一留置权优先担保循环贷款(3.3美元面值，2026年7月到期)	6.00%(伦敦银行间同业拆借利率+5.00%/季度)	7/31/2020	3.3	3.3	(2)(13)(16)
		第一留置权优先担保贷款(面值33.4美元，2026年7月到期)	6.00%(伦敦银行间同业拆借利率+5.00%/季度)	7/31/2020	33.4	33.4	(13)
					36.7	36.7
贝尔福控股公司(Belfor Holdings，Inc.)(17)	灾难恢复服务提供商	第一留置权优先担保循环贷款(6.3美元面值，2024年4月到期)	3.58%(Libor+3.50%/Q)	4/4/2019	6.3	6.3	(2)(16)
Cipriani美国公司和Cipriani Group Holding S.A.R.L.(17)	宴会设施、餐厅、酒店和其他休闲物业的经理和经营者	第一留置权优先担保贷款(68.2美元，2023年5月到期)	11.75%(伦敦银行间同业拆借利率+10.75%/季度)	5/30/2018	67.2	60.0	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(12.2美元面值，2023年5月到期)	11.75%(伦敦银行间同业拆借利率+10.75%/季度)	11/5/2018	12.2	10.7	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(15.0美元面值，2023年5月到期)	11.75%(伦敦银行间同业拆借利率+10.75%/季度)	7/3/2019	14.8	13.2	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(2023年5月5日到期，面值20.0美元)	11.75%(伦敦银行间同业拆借利率+10.75%/季度)	12/27/2019	18.7	17.6	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值3.0美元，2023年5月到期)	11.75%(伦敦银行间同业拆借利率+10.75%/季度)	8/20/2018	3.0	2.7	(2)(13)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
		第一留置权优先担保贷款(面值3.0美元，2023年5月到期)	11.75%(伦敦银行间同业拆借利率+10.75%/季度)	11/5/2018	3.0	2.7	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值4.9美元，2023年5月到期)	11.75%(伦敦银行间同业拆借利率+10.75%/季度)	6/30/2020	4.9	4.3	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(2023年5月5日到期，面值25.9美元)	11.75%PIK(Libor+10.75%/Q)	12/22/2020	24.5	22.8	(2)(13)
		购买最多718.66股的认股权证(2041年3月到期)		3/21/2021	2.1	1.0	(2)(6)
					150.4	135.0
Essential Services Holding Corporation和OMERS Mahome Investment Holdings LLC(17)	管道和暖通空调服务提供商	第一留置权优先担保循环贷款		11/16/2020	—	—	(15)
		第一留置权优先担保贷款(145.5美元面值，2026年11月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	11/16/2020	145.5	145.5	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(79.8美元面值，2026年11月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	4/2/2021	79.8	79.8	(13)
		甲类单位(5803.43个)		11/16/2020	19.6	25.3	(2)
					244.9	250.6
FWR控股公司(17)	餐厅老板、经营者和特许经营商	第一留置权优先担保循环贷款		8/21/2017	—	—	(15)
		第一留置权优先担保贷款(2023年8月8日到期，面值4.5美元)	6.50%(Libor+4.00%现金，1.50%PIK/Q)	8/21/2017	4.5	4.5	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值2.5美元，2023年8月到期)	8.00%(Libor+5.50%现金，1.50%PIK/Q)	2/28/2019	2.5	2.5	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(180万美元，2023年8月到期)	6.50%(Libor+4.00%现金，1.50%PIK/Q)	12/20/2019	1.8	1.8	(2)(13)
					8.8	8.8
花园新鲜餐厅(Garden Fresh Restaurant Corp.)和GFRC控股有限公司(GFRC Holdings LLC)(17)	餐厅老板和经营者	第一留置权优先担保循环贷款(面值7.5美元，2022年2月到期)		2/1/2017	—	—	(2)(12)
		第一留置权优先担保贷款(21.6美元面值，2022年2月到期)		2/1/2017	—	—	(2)(12)
					—	—
Jenny C Acquisition，Inc.	健身俱乐部特许经营商	高级次级贷款(面值1.4美元，2025年4月到期)	8.00%PIK	4/5/2019	1.4	1.4	(2)
吉姆·N·尼克斯管理公司(Jim N Nicks Management，LLC)(17)	餐厅老板和经营者	第一留置权优先担保循环贷款(2.8美元面值，2023年7月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	7/10/2017	2.8	2.8	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(13.6美元面值，2023年7月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	7/10/2017	13.6	13.6	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值1.1美元，2023年7月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	7/10/2017	1.1	1.1	(2)(13)
					17.5	17.5
Keystone Sub-Debt HoldCo，LLC	星球健身加盟商	高级次级贷款(面值7.1美元，2027年1月到期)	10.00%	9/30/2021	7.1	6.7	(2)
		高级次级贷款(2027年1月1日面值52.9美元)	10.00%PIK	1/20/2021	49.7	50.3	(2)
		购买最多24.7581个丙类权益的权证(2027年1月到期)		1/20/2021	3.6	4.8	(2)
					60.4	61.8
Me Equity LLC	按摩行业的特许经营商	普通股(300万股)		9/27/2012	3.0	2.5	(2)
莫瓦蒂体育(集团)股份有限公司(Movati Athletic(Group)Inc.)	顶级健身俱乐部运营商	第一留置权优先担保贷款(面值3.0美元，2024年10月到期)	7.50%(CDOR+5.50%现金，0.50%PIK/Q)	10/5/2017	3.1	2.7	(2)(6)(13)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
		第一留置权优先担保贷款(面值2.2美元，2024年10月到期)	8.00%(CDOR+5.50%现金，0.50%PIK/Q)	10/5/2017	2.1	2.0	(2)(6)(13)
					5.2	4.7
OTG管理，有限责任公司	机场餐厅经营者	A类首选单位(300万套)		8/26/2016	25.3	13.2
		公用单位(3,000,000个单位)		1/5/2011	3.0	—
		购买最多7.73%普通单位的认股权证		6/19/2008	0.1	—
					28.4	13.2
Portillo‘s Holdings，LLC	快餐休闲餐饮品牌	第二留置权优先担保贷款(2024年12月到期34.0美元)	10.75%(伦敦银行间同业拆借利率+9.50%/季度)	11/27/2019	33.3	34.0	(2)(13)
金字塔管理顾问有限责任公司和金字塔投资者有限责任公司(17)	酒店经营者	第一留置权优先担保循环贷款(9.6美元面值，2023年7月到期)	8.00%(Libor+5.75%现金，1.25%PIK/Q)	4/12/2018	9.6	8.6	(2)(13)(16)
		第一留置权优先担保贷款(16.8美元面值，2023年7月到期)	8.00%(Libor+5.75%现金，1.25%PIK/Q)	4/12/2018	16.8	15.1	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值1.4美元，2023年7月到期)	8.00%(Libor+5.75%现金，1.25%PIK/Q)	4/12/2018	1.4	1.3	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值6.4美元，2023年7月到期)	8.00%(Libor+5.75%现金，1.25%PIK/Q)	12/27/2019	6.4	5.7	(2)(13)
		首选会员单位(996,833个单位)		7/15/2016	1.0	—
					35.2	30.7
Redwood Services，LLC和Redwood Services Holdco，LLC(17)	住宅暖通空调和管道服务提供商	第一留置权优先担保贷款(2025年12月到期6.3美元)	8.00%(伦敦银行间同业拆借利率+7.00%/季度)	12/31/2020	6.3	6.3	(2)(13)
		D系列单位(5,291,723个)	8.00%PIK	12/31/2020	5.3	8.2
					11.6	14.5
安全家庭安全公司、安全系统公司、安全家庭监控公司、国家保护服务公司、Bright Integrations LLC和MedGuard Alert公司(17)	为企业和住宅客户提供安全系统	第一留置权优先担保贷款(2024年8月8日到期，面值44.9美元)	8.25%(Libor+7.25%/M)	8/4/2020	44.9	44.9	(2)(13)
频谱金融，有限责任公司(LLC)(17)	场馆管理和餐饮供应商	第一留置权优先担保循环贷款(面值4.5美元，2023年4月到期)	6.75%(Libor+5.00%现金，0.75%PIK/M)	4/2/2018	4.5	4.5	(2)(13)(16)
		第一留置权优先担保贷款(3.2美元面值，2024年4月到期)	6.75%(Libor+5.00%现金，0.75%PIK/Q)	4/2/2018	3.2	3.2	(2)(13)
					7.7	7.7
Taymax Group，L.P.，Taymax Group G.P.，LLC，PF Salem Canada ULC和TCP Fit Parent，L.P.(17)	星球健身加盟商	第一留置权优先担保循环贷款(2024年7月到期0.5美元)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	7/31/2018	0.5	0.5	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值1.1美元，2025年7月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	3/5/2020	1.1	1.1	(2)(13)
		甲类单位(37,020个)		7/31/2018	3.8	1.4
					5.4	3.0
阿拉斯加俱乐部合伙人有限责任公司、运动俱乐部合伙人有限责任公司和阿拉斯加俱乐部公司(17)	顶级健身俱乐部运营商	第一留置权优先担保贷款(15.5美元面值，2024年12月到期)	10.25%(基本利率+5.00%现金，2.00%PIK/Q)	12/16/2019	15.5	14.1	(2)(13)

					797.8	768.2		9.00	%
能量
白桦二叠纪有限责任公司	民营勘探石油生产公司经营者	第二留置权优先担保贷款(88.3美元面值，2023年4月到期)	9.50%(伦敦银行间同业拆借利率+8.00%/季度)	4/12/2019	87.9	88.3	(2)(13)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
夏延石油有限合伙企业，CPC 2001 LLC和Mill Shoals LLC	民营石油勘探生产公司	第二留置权优先担保贷款(2024年1月1日到期63.1美元)	10.00%(伦敦银行间同业拆借利率+9.00%/季度)	7/10/2019	63.1	63.1	(2)(13)
Murchison Oil and Gas，LLC和Murchison Holdings，LLC	勘探生产公司	第一留置权优先担保贷款(面值2.7美元，2023年10月到期)	11.00%(伦敦银行间同业拆借利率+9.00%/季度)	9/19/2019	2.7	2.7	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值38.3美元，2023年10月到期)	10.00%(伦敦银行间同业拆借利率+8.00%/季度)	9/19/2019	38.3	38.3	(2)(13)
		首选单位(21,667个)	8.00%PIK	10/26/2018	24.9	24.9
					65.9	65.9
宾夕法尼亚控股公司	勘探生产公司	第二留置权优先担保贷款(2024年9月到期64.9美元)	10.50%(基本利率+7.25%/米)	9/28/2017	64.9	66.2	(2)(6)(13)
圣丹斯能源公司(Sundance Energy Inc.)(4)	油气生产商	普通股(157,970股)		4/23/2021	69.8	85.9	(2)
VPROP Operating，LLC and V SandCo，LLC(5)(17)	石油和天然气行业的砂基支撑剂生产商和分销商	第一留置权优先担保贷款(面值6.8美元，2024年11月到期)	11.00%PIK(Libor+9.50%/M)	11/6/2020	6.8	6.8	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值5.4美元，2024年11月到期)	11.00%PIK(Libor+9.50%/M)	6/12/2020	5.4	5.4	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值24.4亿美元，2024年11月到期)	11.00%PIK(Libor+9.50%/M)	3/1/2017	24.4	24.4	(2)(13)
		甲类单位(347,900个)		11/6/2020	32.8	40.5	(2)
					69.4	77.1

					421.0	446.5		5.23	%
媒体与娱乐
CMW母公司(FKA Black Arrow，Inc.)	多平台媒体公司	A系列设备(32台)		9/11/2015	—	—	(2)
全球音乐版权有限责任公司(17)	音乐版权管理公司	第一留置权优先担保贷款(2028年8月8日到期，面值45.4美元)	6.50%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	8/27/2021	45.4	45.0	(2)(13)
迈阿密贝克汉姆联队有限责任公司	美国职业足球俱乐部	A类首选单位(85,000个)	8.50%PIK	9/17/2021	85.3	85.3
MMAX投资伙伴公司(d/b/a职业拳击手联盟)和PFL MMA，Inc.	混合武术联赛	第一留置权优先担保贷款(15.0美元面值，2026年1月到期)	10.00%PIK	1/20/2021	13.5	13.2	(2)
		购买最多3,223,122股普通股的认股权证(2027年1月到期)		1/20/2021	1.7	1.7	(2)
					15.2	14.9
OutFront Media Inc.	户外广告提供商	A系列可转换永久优先股(25,000股)	7.00%	4/20/2020	25.0	42.8	(2)(6)
教士L.P.(17)	体育和娱乐	第一留置权优先担保贷款(92.8美元面值，2027年3月到期)	6.00%(Libor+5.00%/M)	3/18/2021	92.8	92.8	(2)(13)
生产资源集团，L.L.C.和PRG III，LLC(4)(17)	为各类娱乐终端市场提供租赁设备、劳务、生产管理、布景等产品	第一留置权优先担保贷款(14.9美元面值，2024年8月到期)	8.50%(Libor利率+5.00%现金，2.50%PIK/Q)	7/31/2020	14.9	14.9	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(2024年8月8日到期，面值34.0美元)	9.75%PIK(Libor+8.50%/Q)	8/21/2018	34.0	34.0	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(2024年8月8日到期，面值0.8美元)	8.50%(Libor利率+5.00%现金，2.50%PIK/Q)	6/22/2021	0.8	0.8	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值2.5美元，2024年8月到期)	6.00%(Libor+5.00%PIK/Q)	8/5/2021	2.5	2.5	(2)(13)
		甲类单位(113,617个)		10/6/2020	4.9	1.6	(2)
					57.1	53.8
暴风投资公司(Storm Investment S.a.r.l)	西班牙足球俱乐部	第一留置权优先担保贷款(71.4美元面值，2030年6月到期)	3.88%(Euribor+3.75%/Q)	6/24/2021	73.6	71.4	(2)(6)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
		普通股(3958股)		6/24/2021	—	—	(2)(6)
		A类可赎回股份(3,297,791股)		6/24/2021	1.6	1.3	(2)(6)
		B类可赎回股份(3,297,791股)		6/24/2021	1.6	1.3	(2)(6)
		C类可赎回股份(3,297,791股)		6/24/2021	1.6	1.3	(2)(6)
		D类可赎回股份(3,297,791股)		6/24/2021	1.6	1.3	(2)(6)
		E类可赎回股票(3,297,791股)		6/24/2021	1.6	1.3	(2)(6)
		F类可赎回股份(3,297,791股)		6/24/2021	1.6	1.3	(2)(6)
		G类可赎回股份(3,297,791股)		6/24/2021	1.6	1.3	(2)(6)
		H类可赎回股份(3,297,791股)		6/24/2021	1.6	1.3	(2)(6)
		I类可赎回股份(3,297,791股)		6/24/2021	1.6	1.3	(2)(6)
					88.0	83.1
The Education Company Holdings，Inc.	教育出版物提供商	优先股(10,663股)		9/29/2006	1.1	2.8	(2)
		普通股(15,393股)		9/29/2006	—	1.5	(2)
					1.1	4.3

					409.9	422.0		4.94	%
零售和分销
Atlas Intermediate III，L.L.C.(17)	特种化学品分销商	第一留置权优先担保贷款(2025年4月到期5.8美元)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	3/31/2021	5.8	5.8	(2)(13)
Display Holding Company，Inc.，Saldon Holdings，Inc.和Fastsign Holdings Inc.(17)	视觉通信解决方案提供商	第一留置权优先担保贷款(16.0美元面值，2025年3月到期)	6.65%(Libor+5.65%/M)	3/13/2019	16.0	16.0	(13)
		第一留置权优先担保贷款(2025年3月到期面值2.6美元)	6.65%(Libor+5.65%/M)	8/27/2019	2.6	2.6	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(2025年3月到期20.6美元)	6.65%(Libor+5.65%/M)	6/25/2021	20.6	20.6	(2)(13)
		通用单位(600个单位)		3/13/2019	0.6	0.9	(2)
					39.8	40.1
GPM Investments，LLC和Arko Corp.	便利店经营者	第一留置权优先担保贷款(32.2美元面值，2027年3月到期)	5.50%(Libor+4.50%/Q)	2/28/2020	32.2	32.2	(13)
		普通股(2088,478股)		12/22/2020	19.8	21.5
		购买最多1,088,780股普通股的认股权证(2025年12月到期)		12/22/2020	1.6	2.5	(2)
					53.6	56.2
SCIH盐业控股公司(SCIH Salt Holdings Inc.)(17)	食盐和包装融冰制造商和分销商	第一留置权优先担保循环贷款		3/16/2020	—	—	(15)
Marcon Yellowstone Buyer Inc.和Marcon Yellowstone Holdings，LLC(17)	OEM家电售后零配件经销商	第一留置权优先担保贷款(2028年6月到期56.5美元)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.50%/季度)	6/23/2021	56.5	55.4	(2)(13)
		A类公用单位(4549个单位)		6/23/2021	4.5	5.6	(2)
					61.0	61.0
麦肯齐创意品牌公司(McKenzie Creative Brands LLC)(17)	狩猎用品的设计者、制造商和分销商	第一留置权优先担保贷款(84.5美元面值，2023年9月到期)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	9/18/2014	84.5	84.5	(8)(13)
		第一留置权优先担保贷款(2023年9月9日到期5.5美元)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	9/18/2014	5.5	5.5	(13)
					90.0	90.0
北黑文猎鹰买家有限责任公司和北黑文猎鹰控股公司有限责任公司(17)	高尔夫球车售后零部件制造商	第一留置权优先担保贷款(2027年5月5日到期，面值22.0美元)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	5/19/2021	22.0	21.7	(2)(13)
		A类单位(50,000个)		5/19/2021	5.0	4.6
					27.0	26.3

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
Reddy Ice LLC(17)	包装冰块制造商和分销商	第一留置权优先担保循环贷款		7/1/2019	—	—	(15)
		第一留置权优先担保贷款(2025年7月到期56.7美元)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	7/1/2019	56.7	56.7	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值5.3美元，2025年7月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	7/1/2019	5.3	5.3	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值0.4美元，2025年7月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	11/16/2020	0.4	0.4	(2)(13)
					62.4	62.4
美国盐业投资者，有限责任公司和翡翠湖珍珠收购-A，L.P.(17)	压缩食盐、家用食盐和包装食盐的生产商和包装商	第一留置权优先担保贷款(面值61.5美元，2028年7月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.50%/季度)	7/19/2021	61.5	60.9	(2)(13)
		有限合伙人权益(0.4%利息)		7/19/2021	0.8	0.8	(2)
					62.3	61.7

					401.9	403.5		4.73	%
餐饮服务
美国海鲜集团有限责任公司和美国海鲜合作伙伴有限责任公司	海产品收割机和加工机	甲类单位(77,922个)		8/19/2015	0.1	0.2	(2)
		购买最多7,422,078个甲类单位的授权书(2035年8月到期)		8/19/2015	7.4	18.0	(2)
					7.5	18.2
伯纳餐饮有限责任公司(Berner Food&Beverage LLC)(17位)	以乳制品为主的食品和饮料供应商	第一留置权优先担保循环贷款(面值0.3美元，2026年7月到期)	7.50%(Libor+6.50%/M)	7/30/2021	0.3	0.3	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(17.0美元面值，2027年7月到期)	7.50%(Libor+6.50%/M)	7/30/2021	17.0	16.8	(2)(13)
					17.3	17.1
Bragg Live Food Products，LLC和SPC Investment Co.，L.P.(4)(17)	保健食品公司	第一留置权优先担保循环贷款(面值1.5美元，2025年12月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	3/11/2019	1.5	1.4	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(2025年12月到期39.5美元)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	12/28/2020	39.5	38.3	(13)
		通用单位(14,850个单位)		3/11/2019	11.5	10.9	(2)
					52.5	50.6
CHG PPC母公司有限责任公司	多元化食品生产商	第二留置权优先担保贷款(94.6美元面值，2026年3月到期)	7.08%(Libor+7.00%/M)	3/30/2018	94.6	94.6	(2)
Gehl Foods，LLC和GF Parent LLC	生产低酸、无菌食品和饮料	A类首选单位(2940个)		5/13/2015	2.9	—	(2)
		A类公用单位(60,000个单位)		5/13/2015	0.1	—	(2)
		B类公用单位(0.26个单位)		5/13/2015	—	—	(2)
					3.0	—
家乡食品公司(17)	食品分销商	第一留置权优先担保循环贷款(2023年8月8日到期，面值0.5美元)	6.25%(Libor+5.00%/M)	8/31/2018	0.5	0.5	(2)(13)(16)
KC Culinarte Intermediate，LLC	生鲜冷藏和冷冻食品制造商	第一留置权优先担保贷款(29.2美元面值，2025年8月到期)	4.75%(Libor+3.75%/M)	1/24/2020	28.9	26.8	(13)
		第二留置权优先担保贷款(2026年8月8日到期，面值35.7美元)	8.75%(Libor+7.75%/M)	8/24/2018	35.7	31.0	(2)(13)
					64.6	57.8
MANA Pro Products，LLC(17家)	动物专用营养和护理产品的制造商和供应商	第一留置权优先担保循环贷款(面值1.9美元，2026年12月到期)	7.00%(Libor+6.00%/M)	12/10/2020	1.9	1.9	(2)(13)
Triton Water Holdings，Inc.	瓶装水品牌的生产商和供应商	第一留置权优先担保贷款(面值1.0美元，2028年3月到期)	4.00%(Libor+3.50%/Q)	3/17/2021	1.0	1.0	(2)(13)(20)
		高级次级贷款(面值0.1美元，2029年4月到期)	6.25%	3/17/2021	0.1	0.1	(2)(20)
					1.1	1.1
RF HP SCF Investor，LLC	名牌特产食品公司	会员权益(10.08%权益)		12/22/2016	12.5	18.7	(2)(6)
Teasdale Foods，Inc.和Familia Group Holdings Inc.	向零售、餐饮服务和批发渠道提供豆类、调味汁和家常菜	第一留置权优先担保贷款(2025年12月到期78.4美元)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	12/18/2020	78.4	76.8	(2)(13)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
		购买最多57,827股普通股的权证(2034年2月到期)		2/4/2019	—	—	(2)
					78.4	76.8
水磨快递，有限责任公司和水磨快递控股有限责任公司(17)	自助式水站和冰站的拥有者和运营者	第一留置权优先担保循环贷款		4/20/2021	—	—	(15)
		第一留置权优先担保贷款(19.5美元面值，2027年4月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	4/20/2021	19.5	19.3	(13)
		甲类单位(282,200个)	8.00%PIK	4/20/2021	2.9	2.9
					22.4	22.2
Winebow Holdings，Inc.和Vintner Group，Inc.	葡萄酒进口商和分销商	第一留置权优先担保贷款(28.4美元面值，2025年7月到期)	7.25%(Libor+6.25%/M)	4/19/2021	28.4	28.1	(13)

					384.7	387.6		4.54	%
制药、生物技术和生命科学
Abzena Holdings，Inc.和Astro Group Holdings Ltd.(17)	为制药和生物技术行业提供发现、开发和制造服务的组织	第一留置权优先担保贷款(2026年5月5日到期，面值30.1美元)	11.50%(Libor+10.50%现金，1.50%PIK/Q)	5/7/2021	30.1	29.8	(2)(13)
		A类普通股(1,237,500股)		5/7/2021	2.5	2.5	(2)
					32.6	32.3
Alcami Corporation和ACM Holdings I，LLC(17)	外包药物开发服务提供商	第一留置权优先担保贷款(29.3美元面值，2025年7月到期)	4.33%(Libor+4.25%/M)	7/12/2018	29.2	27.5
		第二留置权优先担保贷款(77.5美元面值，2026年7月到期)	8.08%(Libor+8.00%/M)	7/12/2018	77.0	67.4	(2)
		公用单位(3663533个)		7/12/2018	35.0	12.0	(2)
					141.2	106.9
NMC护肤品中间控股II，LLC(17)	护肤品的开发商、制造商和营销商	第一留置权优先担保循环贷款(面值7.3美元，2024年10月到期)	6.00%(Libor+5.00%/M)	10/31/2018	7.3	7.2	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值32.4美元，2024年10月到期)	6.00%(Libor+5.00%/M)	10/31/2018	32.4	32.1	(13)
北美科学协会，LLC，Cardinal Purchaser LLC和Cardinal Topco Holdings，L.P.(17)	提供医疗器械研发和测试的合同研究机构	第一留置权优先担保贷款(2027年9月到期48.0美元)	6.50%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	9/15/2020	48.0	48.0	(13)
		第一留置权优先担保贷款(2027年9月9日到期7.8美元)	6.50%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	9/15/2020	7.8	7.8	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(2027年9月到期6.2美元)	6.50%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	2/26/2021	6.2	6.2	(13)
		第一留置权优先担保贷款(29.2美元面值，2027年9月到期)	6.50%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	9/13/2021	29.2	29.2	(2)(13)
		A类首选单位(13,528个)	8.00%PIK	9/15/2020	14.6	30.9	(2)
					105.8	122.1
特塞拉治疗公司(Tersera Treateutics LLC)(17家)	特殊治疗药物产品的收购者和开发商	第一留置权优先担保循环贷款	—%	11/20/2019	—	—	(15)
		第一留置权优先担保贷款(面值5.1美元，2025年3月到期)	6.60%(Libor+5.60%/Q)	5/3/2017	5.1	5.1	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值2.1美元，2025年3月到期)	6.60%(Libor+5.60%/Q)	9/27/2018	2.1	2.1	(13)
		第一留置权优先担保贷款(2025年3月到期1.8美元)	6.60%(Libor+5.60%/Q)	4/1/2019	1.8	1.8	(13)
					9.0	9.0
Vertice Pharma UK母公司	仿制药的制造商和经销商	优先股(40,662股)		12/21/2015	0.3	—	(6)

					328.6	309.6		3.63	%
材料
Genomatica，Inc.	开发用于生产化工产品的生物技术平台	购买322,422股D系列优先股的认股权证(2023年3月到期)		3/28/2013	—	—	(2)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
HALex控股公司(HALex Holdings，Inc.)(5)	地板安装产品制造商	普通股(51,853股)		1/3/2017	—	—
H-Food Holdings，LLC和Matterhorn Parent，LLC	食品代工厂	第二留置权优先担保贷款(73.0美元面值，2026年3月到期)	7.08%(Libor+7.00%/M)	11/25/2018	73.0	73.0	(2)
		公用单位(5827个单位)		11/25/2018	5.8	6.9
					78.8	79.9
Intrapac International LLC和Intrapac Canada Corporation(17)	多元化包装解决方案和注塑制品制造商	第一留置权优先担保循环贷款(2025年1月1日到期6.2美元)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.50%/季度)	1/11/2019	6.2	6.2	(2)(6)(13)
		第一留置权优先担保贷款(14.8美元面值，2026年1月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.50%/季度)	1/11/2019	14.8	14.7	(6)(13)
		第一留置权优先担保贷款(18.6美元面值，2026年1月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.50%/季度)	6/4/2021	18.6	18.4	(2)(6)(13)
					39.6	39.3
Nelipak Holding Company，Nelipak European Holdings Cooperatief U.A.，KNPAK Holdings，LP和PAKNK荷兰财政部B.V.(17)	医疗器械热成型包装制造商	第一留置权优先担保循环贷款(2024年7月到期0.2美元)	5.25%(Libor+4.25%/Q)	7/2/2019	0.2	0.2	(2)(6)(13)
		第一留置权优先担保贷款(15.1美元面值，2026年7月到期)	5.25%(Libor+4.25%/Q)	7/2/2019	15.1	15.1	(6)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值5.3美元，2026年7月到期)	4.50%(Euribor+4.50%/Q)	7/2/2019	5.1	5.3	(2)(6)
		第一留置权优先担保贷款(2026年7月到期面值24.9美元)	4.50%(Euribor+4.50%/Q)	8/8/2019	24.1	24.9	(2)(6)
		甲类单位(6762,668个)		7/2/2019	6.8	5.5	(2)(6)
					51.3	51.0
Novipax Buyer，L.L.C.和Novipax母公司控股公司，L.L.C.	食品用吸水垫的开发商和制造商	第一留置权优先担保贷款(2026年12月到期23.9美元)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	12/1/2020	23.9	23.9	(13)
		A类首选单位(4772个)	10.00%PIK	12/1/2020	4.8	4.8	(2)
		丙类单位(4772个)		12/1/2020	—	0.7	(2)
					28.7	29.4
等离子石PPC中间体II有限责任公司和等离子石PPC阻挡层有限责任公司	专业生产丙烯酸和聚碳酸酯板材	第二留置权优先担保贷款(2026年12月到期55.0美元)	8.00%(伦敦银行间同业拆借利率+7.00%/季度)	12/14/2018	55.0	55.0	(2)(13)
		共同投资单位(5969套)		12/14/2018	0.5	1.1	(2)
					55.5	56.1
SCI PH母公司	工业集装箱制造商、修理商和服务商	B系列股票(11.4764股)		8/24/2018	1.1	0.5	(2)
台湾基础设施工业公司(TWH Infrastructure Industries，Inc.)(17)	提供用于污水基础设施非开挖修复的工程产品	第一留置权优先担保循环贷款(面值0.1美元，2025年4月到期)	5.64%(Libor+5.50%/Q)	4/9/2019	0.1	—	(2)
		第一留置权优先担保贷款(面值6.5美元，2025年4月到期)	5.65%(Libor+5.50%/Q)	4/9/2019	6.5	6.2
					6.6	6.2

					261.6	262.4		3.07	%
食品与主食零售业
Balrog Acquisition，Inc.、Balrog Topco，Inc.和Balrog Parent，L.P.	专业烘焙配料制造商和经销商	第二留置权优先担保贷款(29.5美元面值，2029年9月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+7.00%/季度)	9/3/2021	29.5	29.4	(2)(13)
		A类首选单位(5484个)	8.00%PIK	9/3/2021	5.5	5.5
		A系列优先股(21,921股)	11.00%PIK	9/3/2021	22.1	22.1	(2)
					57.1	57.0
DecoPac，Inc.和KCAKE Holdings Inc.(17)	为店内面包店提供蛋糕装饰解决方案和产品	第一留置权优先担保循环贷款(面值2.4美元，2026年5月到期)	7.00%(Libor+6.00%/M)	5/14/2021	2.4	2.3	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(148.1美元面值，2028年5月到期)	9.00%(Libor+6.00%现金，2.00%PIK/Q)	5/14/2021	148.1	146.7	(2)(13)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
		普通股(9,599股)		5/14/2021	9.6	9.6	(2)
					160.1	158.6
FS Squared Holding Corp.和FS Squared，LLC(17)	现场自动售货和微型市场解决方案提供商	第一留置权优先担保循环贷款		3/28/2019	—	—	(15)
		第一留置权优先担保贷款(面值1.6美元，2025年3月到期)	5.34%(Libor+5.25%/M)	3/28/2019	1.6	1.6	(2)
		甲类单位(113,219个)		3/28/2019	11.1	17.5	(2)
					12.7	19.1
JWC/Ki Holdings，LLC	餐饮服务销售和营销机构	会员单位(5000个单位)		11/16/2015	5.0	7.4	(2)
SFE Intermediate Holdco LLC(17家)	为K-12学区提供外包餐饮服务	第一留置权优先担保贷款(10.2美元面值，2024年7月到期)	5.75%(伦敦银行间同业拆借利率+4.75%/季度)	9/5/2018	10.1	10.2	(13)
		第一留置权优先担保贷款(2024年7月到期6.3美元)	5.75%(伦敦银行间同业拆借利率+4.75%/季度)	7/31/2017	6.3	6.3	(13)
					16.4	16.5
VCP-EDC联合投资有限责任公司	餐饮服务设备和用品分销商	会员单位(297万个单位)		6/9/2017	2.8	—

					254.1	258.6		3.03	%
交通运输
商用拖车租赁公司(17)	拖车租赁公司	第一留置权优先担保贷款(面值110.6美元，2026年1月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	1/19/2021	110.6	110.6	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值6.1美元，2026年1月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	1/19/2021	6.1	6.1	(2)(13)
		第二留置权优先担保贷款(19.9美元面值，2027年1月到期)	13.00%	1/19/2021	19.9	19.9	(2)
					136.6	136.6
Shur-Co Acquisition，Inc.和Shur-Co HoldCo，Inc.(17)	提供用于农业、建筑和平板市场的卡车、拖车、手推车和专用设备的防水布系统和配件	第一留置权优先担保循环贷款(面值1.0美元，2027年6月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	6/30/2021	1.0	1.0	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(27.1美元面值，2027年6月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	6/30/2021	27.1	26.8	(2)(13)
		普通股(7599,000股)		6/30/2021	7.6	9.6	(2)
					35.7	37.4

					172.3	174.0		2.04	%
教育
卓越控股公司	教育产品的开发商、制造商和零售商	第一留置权优先担保贷款(9.6美元面值，2023年4月到期)	8.00%(Libor+2.50%现金，4.50%PIK/Q)	4/17/2017	9.5	8.9	(2)(13)
弗林科学公司(Flinn Science，Inc.)和WCI-Quantum控股公司(WCI-Quantum Holdings，Inc.)(17)	教学产品、服务和资源的分销商	第一留置权优先担保循环贷款(2023年8月8日到期，面值5.9美元)	5.50%(Libor+4.75%/Q)	8/31/2018	5.9	5.5	(2)(13)
		第一留置权优先担保贷款(2023年8月8日到期，面值30.0美元)	5.50%(Libor+4.75%/Q)	7/26/2017	30.0	27.9	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值1.1美元，2023年8月到期)	5.50%(Libor+4.75%/Q)	8/31/2018	1.1	1.1	(13)
		A系列优先股(1,272股)		10/24/2014	0.7	1.1	(2)
					37.7	35.6
Instituto de Banca y Comercio，Inc.&Leeds IV Advisors，Inc.	私立学校经营者	第一留置权优先担保贷款(面值8.0美元，2022年10月到期)	10.50%(Libor+9.00%/Q)	3/12/2020	8.0	8.0	(2)(13)
		A-1系列高级优先股(151,056股)		10/31/2015	98.1	26.9	(2)
		B系列优先股(1,750,000股)		8/5/2010	5.0	—	(2)
		C系列优先股(2,512,586股)		6/7/2010	0.6	—	(2)
		普通股(20股)		6/7/2010	—	—	(2)
					111.7	34.9

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2021年9月30日

(美元金额(百万美元))

(未经审计)


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平价值		百分比网络的一部分资产
报春花控股公司(4)	以教育为基础的幼儿中心的特许经营商	普通股(7227股)		1/3/2017	4.6	22.8

					163.5	102.2		1.20	%
家居用品和个人用品
基金会消费品牌有限责任公司	非处方药品牌医药控股公司	第一留置权优先担保贷款(2026年10月到期26.2美元)	7.38%(伦敦银行间同业拆借利率+6.38%/季度)	2/12/2021	25.6	26.2	(13)
Premier Specialties，Inc.和RMCF V CIV XLIV，L.P.(17)	天然香料和化妆品的制造商和供应商	第一留置权优先担保贷款(27.6美元面值，2027年8月到期)	6.75%(Libor+5.75%/M)	8/20/2021	27.6	27.3	(2)(13)
		有限合伙人权益(4.58%权益)		8/20/2021	4.7	4.7	(2)
					32.3	32.0
Rug Doctor，LLC和RD Holdco Inc.(5)	地毯清洗机制造商和营销商	第二留置权优先担保贷款(面值21.3美元，2023年5月到期)	11.25%PIK(Libor+9.75%/M)	1/3/2017	21.3	19.9	(2)(13)
		普通股(458,596股)		1/3/2017	14.0	—
		购买最多56,372股普通股的认股权证(2023年12月到期)		1/3/2017	—	—
					35.3	19.9
核桃母公司	天然溶剂型病虫害及动物防制产品制造商	第一留置权优先担保贷款(14.9美元面值，2027年11月到期)	6.50%(Libor+5.50%/M)	11/9/2020	14.9	14.9	(13)

					108.1	93.0		1.09	%
技术硬件与设备
EverSpin Technologies，Inc.	计算机存储器解决方案的设计者和制造商	购买最多18,461股普通股的认股权证(2026年10月到期)		10/7/2016	0.4	—	(2)
FL Hawk Intermediate Holdings，Inc.(17)	为服装业提供可变数据标签	第一留置权优先担保贷款(2028年2月到期4.0美元)	5.75%(伦敦银行间同业拆借利率+4.75%/季度)	2/22/2021	3.9	4.0	(2)(13)
Micromeritics Instrument Corp.(17)	科学仪器制造商	第一留置权优先担保循环贷款	—%	12/18/2019	—	—	(15)
		第一留置权优先担保贷款(面值32.1美元，2025年12月到期)	6.00%(伦敦银行间同业拆借利率+5.00%/季度)	12/18/2019	32.1	32.1	(13)
					32.1	32.1
Repairify，Inc.和Repairify Holdings，LLC(17)	汽车诊断扫描和解决方案提供商	第一留置权优先担保贷款(19.9美元面值，2027年6月到期)	6.00%(伦敦银行间同业拆借利率+5.00%/季度)	6/14/2021	19.9	19.7	(2)(13)
		A类公用单位(163,820个)		6/14/2021	4.9	4.9	(2)
					24.8	24.6
Wildcat BuyerCo，Inc.和Wildcat Parent，LP(17)	商业和工业用电子元器件的供应商和供应商	第一留置权优先担保贷款(2026年2月到期18.2美元)	6.00%(伦敦银行间同业拆借利率+5.00%/季度)	2/27/2020	18.2	18.2	(13)
		有限合伙权益(17655项权益)		2/27/2020	1.8	2.8	(2)
					20.0	21.0

					81.2	81.7		0.96	%
电信服务
应急通信网络有限责任公司(17)	提供关键任务紧急情况批量通知解决方案	第一留置权优先担保贷款(2023年6月到期46.0美元)	8.75%(Libor+2.63%现金，5.13%PIK/Q)	6/1/2017	45.9	43.2	(2)(13)

					45.9	43.2		0.51	%

总投资					17,626.7	17,676.9		207.10%

衍生工具

外币远期合约


描述	拟购买的名义金额		待售名义金额		交易对手	结算日	未实现升值/(折旧)
外币远期合约	$	168	计算机辅助设计	213	Truist金融公司	2021年10月28日	$	—
外币远期合约	$	164	计算机辅助设计	209	Truist金融公司	2021年10月19日	—
外币远期合约	$	149	€	128	Truist金融公司	2021年10月28日	1
外币远期合约	$	133	£	97	Truist金融公司	2021年10月28日	2
总计							$	3

____________________________________________________

(1)除以下脚注5所列的公司投资外(受脚注5规定的限制)，公司不根据修订后的1940年“投资公司法”(连同据此颁布的规则和法规，“投资公司法”)“控制”其投资组合中的任何公司。一般而言，根据《投资公司法》，如果公司拥有超过25%的未偿还有表决权证券(即有权选举董事的证券)和/或有权控制投资组合公司的管理或政策，公司将对该投资组合公司进行“控制”。公司所有的投资组合公司投资，截至2021年9月30日，占公司净资产的207%或公司总资产的92%，均受法律限制出售。

(2)该等资产根据本公司或本公司综合附属公司的各种循环信贷安排质押作为抵押品，因此，除各自贷款项下的责任外，该等资产不能直接提供予本公司债权人以履行本公司的任何责任(见附注5)。

(3)没有利率的投资是不产生收益的。

(4)根据“投资公司法”的定义，本公司被视为“关联人”，因为它拥有投资组合公司5%或以上的未偿还有表决权证券，或有权控制该投资组合公司的管理或政策(包括透过管理协议)。在截至2021年9月30日的9个月中，发行人是本公司(但不是本公司被视为控制的投资组合公司)的关联人的交易情况如下：


截至2021年9月30日的9个月																			截至2021年9月30日
(单位：百万) 公司	采购(成本)		赎回(成本)		销售额(成本)		利息收入		资本结构化服务和费用		股息收入		其他收入		已实现净收益(亏损)		净收益未实现收益(亏损)		公允价值
APG中间控股公司和APG控股有限责任公司	$	—	$	0.1	$	—	$	0.7	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(0.6)	$	25.5
Blue Angel Buyer 1，LLC和Blue Angel Holdco，LLC	$	—	$	—	$	9.7	$	—	$	—	$	0.1	$	—	$	46.3	$	(18.4)	$	—
蓝狼资本基金II，L.P.	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	0.2
Bragg Live Food Products，LLC和SPC Investment Co.，L.P.	$	3.8	$	7.1	$	—	$	2.3	$	—	$	0.2	$	—	$	—	$	(1.4)	$	50.6
皇冠健康洗衣服务有限责任公司和皇冠洗衣控股有限公司	$	—	$	27.2	$	4.5	$	(0.5)	$	—	$	—	$	1.0	$	10.7	$	(8.0)	$	—
ESCP PPG Holdings，LLC	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	0.4	$	3.6
欧洲资本英国中小企业债务有限责任公司	$	—	$	7.7	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	3.4	$	25.4
熊猫寺电力有限责任公司和T1电力控股有限责任公司	$	—	$	4.7	$	—	$	0.2	$	—	$	—	$	—	$	—	$	11.8	$	25.8
PCG-Ares Sidecar Investment II，L.P.	$	0.1	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	11.1
PCG-Ares Sidecar Investment，L.P.	$	—	$	0.6	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1.5	$	1.3
报春花控股公司	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	8.7	$	22.8
生产资源集团，L.L.C.和PRG III，LLC	$	8.9	$	—	$	—	$	3.5	$	0.2	$	—	$	—	$	—	$	(3.5)	$	53.8
Shock Doctor，Inc.和Shock Doctor Holdings，LLC	$	0.7	$	1.2	$	—	$	1.1	$	—	$	—	$	—	$	1.0	$	3.2	$	22.1
圣丹斯能源公司	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	16.2	$	85.9
Totes Isotoner Corporation和Totes Ultimate Holdco，Inc.	$	—	$	—	$	—	$	0.2	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(0.4)	$	5.0
	$	13.5	$	48.6	$	14.2	$	7.5	$	0.2	$	0.3	$	1.0	$	58.0	$	12.9	$	333.1

(5)根据“投资公司法”的定义，本公司被视为“关联人”和“控制”本投资组合公司，因为它拥有投资组合公司25%以上的未偿还有表决权证券，或者它有权控制该投资组合公司的管理或政策(包括通过管理协议)。在截至2021年9月30日的9个月中，发行人既是关联人，也是该公司被视为控制的投资组合公司的交易如下：


截至2021年9月30日的9个月																			截至2021年9月30日
(单位：百万) 公司	采购(成本)		赎回(成本)		销售额(成本)		利息收入		资本结构化服务和费用		股息收入		其他收入		已实现净收益(亏损)		净收益未实现收益(亏损)		公允价值
绝对牙科集团有限责任公司和绝对牙科股权	$	47.5	$	26.4	$	—	$	2.8	$	1.6	$	—	$	0.1	$	—	$	3.3	$	58.5
ACAS股权控股公司	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	0.4	$	0.4
ADF Capital，Inc.、ADF Restaurant Group，LLC和ARG Restaurant Holdings，Inc.	$	—	$	58.4	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(57.6)	$	58.4	$	—
BW Landco LLC	$	—	$	—	$	20.9	$	—	$	—	$	—	$	—	$	20.8	$	(16.0)	$	—
小马2005-1有限公司	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
小马2005-2有限公司	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
Eckler Industries，Inc.和Eckler Purchaser LLC	$	2.0	$	—	$	—	$	2.5	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(3.2)	$	26.6
HALex控股公司	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
HCI Equity，LLC	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	0.1
后跟可再生能源有限责任公司	$	38.3	$	8.5	$	—	$	0.7	$	0.1	$	0.4	$	—	$	0.2	$	25.8	$	82.6
成像商业机器公司和扫描仪控股公司	$	—	$	—	$	—	$	1.8	$	—	$	—	$	0.4	$	—	$	4.6	$	49.2
常青藤山资产管理公司(Ivy Hill Asset Management，L.P.)	$	51.5	$	70.5	$	37.0	$	2.4	$	—	$	65.0	$	—	$	—	$	47.0	$	619.5
Joyce Lane Capital LLC和Joyce Lane Finding SPV LLC(FKA Ciena Capital LLC)	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	0.6
Navisun LLC和Navisun Holdings LLC	$	—	$	—	$	—	$	6.6	$	—	$	—	$	—	$	—	$	8.8	$	132.1
Necco控股公司和新英格兰糖果公司	$	1.9	$	14.5	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(12.4)	$	8.0	$	—
Necco房地产投资有限责任公司	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
Rug Doctor，LLC和RD Holdco Inc.	$	—	$	—	$	—	$	1.7	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(1.5)	$	19.9
S玩具控股有限责任公司(FKA the Step2 Company，LLC)	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	0.3	$	0.3
高级直接贷款计划，有限责任公司	$	117.1	$	308.2	$	—	$	105.5	$	9.7	$	—	$	2.9	$	—	$	—	$	931.7
Singer Sewing Company，SVP-Singer Holdings，LLC和SVP-Singer Holdings LP	$	—	$	234.2	$	—	$	25.4	$	—	$	6.7	$	—	$	109.7	$	(85.8)	$	—
StarTec Equity，LLC	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
VPROP Operating，LLC和V SandCo，LLC	$	0.9	$	—	$	—	$	2.9	$	—	$	—	$	—	$	—	$	6.0	$	77.1
	$	259.2	$	720.7	$	57.9	$	152.3	$	11.4	$	72.1	$	3.4	$	60.7	$	56.1	$	1,998.6

______________________________________________________________________

*除了与Varagon Capital Partners(简称Varagon)及其客户共同投资外，公司还通过高级直接贷款计划LLC(d/b/a高级直接贷款计划或SDLP)进行了共同投资。随着交易的完成，SDLP已经资本化，与SDLP有关的所有投资组合决定和一般所有其他决定都必须由SDLP的投资委员会批准，该委员会由本公司和Varagon的代表组成(经各自代表批准)；因此，尽管本公司拥有SDLP超过25%的有表决权证券，但本公司不相信它对SDLP拥有控制权(根据投资公司法或其他目的)，因为除其他事项外，这些“有表决权的证券”不赋予公司以下权利：

(6)证明该投资组合公司不是《投资公司法》第55(A)条规定的合格资产。根据“投资公司法”，公司不得收购任何不符合条件的资产，除非在进行此类收购时，符合条件的资产至少占公司总资产的70%。根据《投资公司法》第55(A)节的规定，截至2021年9月30日，公司总资产的16%由公允价值投资和其他被认为不符合条件的资产构成。

(7)向本公司投资组合公司提供的浮动利率贷款的利息可参考伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或替代基准利率(通常基于联邦基金利率或最优惠利率)确定，借款人可选择每年(A)、半年(S)、季度(Q)、双月(B)、每月(M)或每日(D)重置基准利率。对于每笔该等贷款，本公司已提供于呈交日期生效的利率。

(8)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就投资组合公司的高级债务的“先出”部分的本金总额55.7美元获得2.00%的额外利息，该“先出”部分先前由本公司辛迪加为“先出”部分和“后出”部分，因此“先出”部分在本金、利息和根据该部分到期的任何其他款项的支付方面将优先于“后出”部分的支付。“先出”部分的本金总额为55.7美元，而“先出”部分的本金总额为55.7美元，而“先出”部分的本金总额为55.7美元，公司有权获得2.00%的额外利息，该部分的本金总额为55.7美元。

(9)该公司出售了投资组合公司第一笔留置权优先担保定期贷款的未偿还本金总额约24.5美元的参与利息。由于这笔交易不符合美国公认会计原则(“GAAP”)的“真正出售”，该公司按公允价值在合并资产负债表的“担保借款”中记录了相应的2450万美元担保借款。截至2021年9月30日，担保借款的有效利率为5.38%。

(10)该公司出售了投资组合公司的第一笔留置权优先担保延迟提取定期贷款的未偿还本金总额约为0.5美元的参与利息。由于这项交易不符合公认会计原则的“真正出售”，该公司按公允价值记录了相应的0.3美元担保借款，包括在随附的综合资产负债表中的“担保借款”中。截至2021年9月30日，担保借款的有效利率为14.50%。

(11)该公司出售了投资组合公司第一笔留置权优先担保循环贷款的未偿还本金总额约为75.0美元的参与利息。由于这项交易不符合公认会计原则的“真正出售”，该公司按公允价值记录了相应的75.0美元担保借款，包括在随附的合并资产负债表中的“担保借款”中。截至2021年9月30日，担保借款的有效利率为4.25%。

(12)截至2021年9月30日，贷款处于非权责发生状态。

(13)贷款包括利率下限功能。

(14)除了根据本证券的规定合同利率赚取的利息外，证书持有人还有权在扣除费用后从SDLP的贷款组合中获得一部分超额现金流，这可能会导致公司获得高于合同规定利率的回报。

(15)截至2021年9月30日，本公司在这笔第一留置权优先担保循环贷款项下没有获得任何金额的资金；然而，在这笔贷款下，有通过金融中介签发和未偿还的信用证。有关与某些投资组合公司相关的信用证承诺的进一步信息，请参见附注7。

(16)截至2021年9月30日，除本公司根据这笔第一留置权优先担保循环贷款提供资金外，贷款项下还有通过金融中介机构签发和未偿还的信用证。有关与某些投资组合公司相关的信用证承诺的进一步信息，请参见附注7。

(17)截至2021年9月30日，本公司有以下承诺，为各种循环和延迟提取优先担保和次级贷款提供资金，包括承诺通过金融中介机构代表某些投资组合公司签发信用证。此类承诺必须满足管理这些贷款和信用证的文件中规定的某些条件，不能保证这些条件会得到满足。有关与某些投资组合公司有关的循环和延迟提取贷款承诺(包括开立信用证的承诺)的进一步信息，请参阅附注7。


(单位：百万) 投资组合公司	循环和延期提取贷款承诺总额		减去：资金承诺		未提供资金的承付款总额		减去：在很大程度上由公司自行决定的承诺		较少：由于借款基数或其他公约限制而无法承担的承付款		调整后无资金周转和延迟提款承付款净额
美国联合技术公司(A.U.L Corp.)	$	1.2	$	—	$	1.2	$	—	$	—	$	1.2
绝对牙科集团有限责任公司	7.0		(1.0)		6.0		—		—		6.0
阿布泽纳控股公司(Abzena Holdings，Inc.)	27.4		—		27.4		—		—		27.4
住宿加科技有限责任公司	4.1		(4.1)		—		—		—		—
ADG，LLC	13.7		(7.0)		6.7		—		—		6.7
AffiniPay Midco，LLC	9.0		—		9.0		—		—		9.0
阿尔卡米公司	29.0		—		29.0		—		—		29.0
阿莱拉集团(Alera Group，Inc.)	57.2		—		57.2		—		—		57.2
Alita Care，LLC(FKA KBHS收购，LLC)	5.0		(1.3)		3.7		—		—		3.7
AMCP Clean Intermediate，LLC	6.1		(2.1)		4.0		—		—		4.0
美国住宅服务公司(American Residential Services L.L.C.)	4.5		—		4.5		—		—		4.5
阿纳卡母公司控股公司	4.3		—		4.3		—		—		4.3
APG中间控股公司	0.1		—		0.1		—		—		0.1
Appriss Health，LLC	0.1		—		0.1		—		—		0.1
Apptio，Inc.	4.2		(1.7)		2.5		—		—		2.5
AQ阳光有限公司	14.1		(0.3)		13.8		—		—		13.8
Ardonagh Midco 3 PLC	145.0		—		145.0		—		—		145.0
箭头控股公司	32.8		(1.6)		31.2		—		—		31.2
AthenaHealth，Inc.	33.1		—		33.1		—		—		33.1
ATI恢复有限责任公司	10.0		(4.1)		5.9		—		(1.7)		4.2
Atlas Intermediate III L.L.C.	1.0		—		1.0		—		—		1.0
Avetta，LLC	4.2		—		4.2		—		—		4.2
AxiomSL集团，Inc.	3.9		—		3.9		—		—		3.9
Banyan Software Holdings，LLC	8.7		—		8.7		—		—		8.7
Bearcat Buyer，Inc.	32.8		—		32.8		—		—		32.8
贝尔福控股公司(Belfor Holdings，Inc.)	25.0		(10.6)		14.4		—		—		14.4
Benecon Midco II LLC	4.5		—		4.5		—		—		4.5
Benefytt Technologies，Inc.	5.9		—		5.9		—		—		5.9
伯纳餐饮有限责任公司(Berner Food&Beverage，LLC)	1.7		(0.3)		1.4		—		—		1.4
借款人R365控股有限责任公司	1.5		(0.7)		0.8		—		—		0.8
布拉格活食品有限责任公司	4.4		(1.5)		2.9		—		—		2.9
Cadence航空航天有限责任公司	15.1		(6.1)		9.0		—		—		9.0
Capstone Acquisition Holdings，Inc.	27.3		(9.7)		17.6		—		—		17.6
红衣主教母公司	5.0		(1.1)		3.9		—		—		3.9
CCS-CMGC控股公司	12.0		(3.0)		9.0		—		—		9.0
自闭症及相关疾病中心	8.5		(3.6)		4.9		—		—		4.9
中心品牌有限责任公司	7.9		(5.6)		2.3		—		—		2.3
西普里亚尼美国公司(Cipriani USA，Inc.)	4.1		—		4.1		—		—		4.1
商用拖车租赁公司	7.7		—		7.7		—		—		7.7
综合眼科护理合作伙伴有限责任公司	2.8		(0.5)		2.3		—		—		2.3
音乐会高尔夫合作伙伴Holdco LLC	0.6		—		0.6		—		—		0.6
COCOLIO MIDCO有限公司	28.4		—		28.4		—		—		28.4
大陆收购控股公司	9.8		—		9.8		—		—		9.8
CoreLogic，Inc.	38.9		—		38.9		—		—		38.9
Cority Software Inc.	0.1		—		0.1		—		—		0.1
科齐尼兄弟公司	15.0		—		15.0		—		—		15.0
Creation Holdings Inc.	13.2		(11.4)		1.8		—		—		1.8
CST买方公司	6.1		—		6.1		—		—		6.1
CVP Holdco，Inc.	64.5		—		64.5		—		—		64.5
DecoPac，Inc.	16.5		(2.4)		14.1		—		—		14.1
德纳利·霍尔德科有限责任公司	5.4		—		5.4		—		—		5.4
DFC全球贷款借款人III有限责任公司	103.4		(73.1)		30.3		—		—		30.3
勤奋公司	9.7		—		9.7		—		—		9.7
DRS Holdings III，Inc.	10.8		—		10.8		—		—		10.8
DS Admiral Bidco，LLC	0.1		—		0.1		—		—		0.1
DTI Holdco，Inc.	6.6		(5.3)		1.3		—		—		1.3
动态NC航空航天控股有限责任公司	7.1		—		7.1		—		—		7.1


(单位：百万) 投资组合公司	循环和延期提取贷款承诺总额	减去：资金承诺	未提供资金的承付款总额	减去：在很大程度上由公司自行决定的承诺	较少：由于借款基数或其他公约限制而无法承担的承付款	调整后无资金周转和延迟提款承付款净额
埃克勒工业公司	5.9	(5.0)	0.9	—	—	0.9
Elemica Parent，Inc.	10.3	(2.3)	8.0	—	—	8.0

应急通信网络有限责任公司	6.5	—	6.5	—	—	6.5
EP Purchaser，LLC.	22.4	—	22.4	—	—	22.4
EP Wealth Advisors，LLC	0.6	(0.3)	0.3	—	—	0.3
Episerver，Inc.	9.5	—	9.5	—	—	9.5
EPS NASS母公司	6.6	(0.2)	6.4	—	—	6.4
EResearch Technology，Inc.	2.5	—	2.5	—	—	2.5
基本服务控股公司	29.8	(1.0)	28.8	—	—	28.8
ExtraHop Networks，Inc.	9.1	—	9.1	—	—	9.1
FL Hawk Intermediate Holdings，Inc.	1.0	—	1.0	—	—	1.0
弗林科学公司(Flinn Science，Inc.)	10.0	(5.9)	4.1	—	—	4.1
流量控制解决方案公司	10.0	—	10.0	—	—	10.0
FM：系统集团，有限责任公司	1.5	(1.5)	—	—	—	—
ForeScout Technologies，Inc.	0.1	—	0.1	—	—	0.1

基金会风险伙伴公司(Foundation Risk Partners，Corp.)	36.5	—	36.5	—	—	36.5
FS Squared Holding Corp.	9.6	(0.5)	9.1	—	—	9.1
FWR控股公司	2.2	—	2.2	—	(0.1)	2.1
高威借款人有限责任公司	29.5	—	29.5	—	—	29.5
花园新鲜餐厅公司(Garden Fresh Restaurant Corp.)	7.5	(7.5)	—	—	—	—
创世收购公司(Genesis Acquisition Co.)	1.5	(1.5)	—	—	—	—
GHX终极母公司	47.5	—	47.5	—	—	47.5
全球音乐版权有限责任公司	4.3	—	4.3	—	—	4.3
GraphPAD软件，有限责任公司	1.2	(0.3)	0.9	—	—	0.9
绿街母公司，有限责任公司(Green Street Intermediate Holdings，LLC)	0.3	—	0.3	—	—	0.3
海尔收购公司	19.0	—	19.0	—	—	19.0
哈维工具公司	13.5	(0.1)	13.4	—	—	13.4
HealthEdge Software，Inc.	4.1	(1.3)	2.8	—	—	2.8
后跟可再生能源有限责任公司	54.0	—	54.0	—	—	54.0
帮助/系统控股公司	7.5	—	7.5	—	—	7.5
HH-Stella，Inc.	18.8	(0.5)	18.3	—	—	18.3
商业街买主公司(High Street Buyer，Inc.)	32.6	—	32.6	—	—	32.6
Highline售后市场收购有限责任公司	9.5	(4.0)	5.5	—	—	5.5
家乡食品公司	3.9	(0.5)	3.4	—	—	3.4
哈士奇母公司	3.3	—	3.3	—	—	3.3

Intrapac International LLC	19.2	(6.2)	13.0	—	—	13.0
JDC Healthcare Management，LLC	4.3	(4.3)	—	—	—	—
Jim N Nicks Management LLC	4.8	(2.8)	2.0	—	—	2.0
乔伊斯·莱恩融资SPV有限责任公司	1.4	—	1.4	—	—	1.4
K2保险服务有限责任公司	9.3	—	9.3	—	—	9.3
凯勒迈耶·伯根森服务公司(Kellermeyer Bergensons Services，LLC)	35.4	—	35.4	—	—	35.4
Kene Acquisition，Inc.	8.9	(0.2)	8.7	—	—	8.7
实验室Bidco LLC	44.6	—	44.6	—	—	44.6
湖人队买主公司。	20.4	(2.2)	18.2	—	—	18.2
Lew‘s Intermediate Holdings，LLC	2.3	(0.6)	1.7	—	—	1.7
Lido Advisors，LLC	4.5	—	4.5	—	—	4.5
马杰斯科	2.0	—	2.0	—	—	2.0
MANA Pro Products，LLC	7.0	(1.9)	5.1	—	—	5.1
Marcon Yellowstone Buyer Inc.	18.7	—	18.7	—	—	18.7
Marmic Purchaser，LLC	9.1	—	9.1	—	—	9.1
MasEnergy Holdings，Inc.	2.5	—	2.5	—	—	2.5
Maverick Acquisition，Inc.	16.9	—	16.9	—	—	16.9
Mavis轮胎快递服务公司Topco Corp.	32.9	(0.2)	32.7	—	—	32.7
麦肯齐创意品牌有限责任公司	4.5	—	4.5	—	—	4.5
微集成仪器公司	4.1	(0.1)	4.0	—	—	4.0
部品牌有限责任公司	10.9	—	10.9	—	—	10.9
麻省理工学院控股有限责任公司	4.6	—	4.6	—	—	4.6
Monica Holdco(美国)，Inc.	3.6	—	3.6	—	—	3.6


(单位：百万) 投资组合公司	循环和延期提取贷款承诺总额	减去：资金承诺	未提供资金的承付款总额	减去：在很大程度上由公司自行决定的承诺	较少：由于借款基数或其他公约限制而无法承担的承付款	调整后无资金周转和延迟提款承付款净额
MRI软件有限责任公司	11.8	—	11.8	—	—	11.8
N2y Holding，LLC	0.1	—	0.1	—	—	0.1
NAS，LLC	3.0	—	3.0	—	—	3.0
国家政府间采购联盟公司	9.0	—	9.0	—	—	9.0
Navisun LLC	16.8	—	16.8	—	—	16.8
NCWS Intermediate，Inc.	1.0	—	1.0	—	—	1.0
Nelipak European Holdings Cooperatief U.A.	0.6	(0.2)	0.4	—	—	0.4
Nest Topco借款人公司	119.1	—	119.1	—	—	119.1

NMC护肤品中间控股II，LLC	9.1	(7.3)	1.8	—	—	1.8
NMN控股III公司	12.5	(1.1)	11.4	—	—	11.4
北美消防控股有限责任公司	23.9	—	23.9	—	—	23.9
北美科学协会	6.0	—	6.0	—	—	6.0
北港猎鹰买家有限责任公司	7.1	—	7.1	—	—	7.1
North Haven Stack Buyer，LLC	10.0	(0.2)	9.8	—	—	9.8
NSM保险集团有限责任公司	7.7	(4.1)	3.6	—	—	3.6
NueHealth Performance，LLC	3.8	(3.3)	0.5	—	—	0.5
奥林匹亚收购公司	11.0	(10.3)	0.7	—	—	0.7

OneDigital借款人有限责任公司	7.5	(0.5)	7.0	—	—	7.0
牧师L.P.	64.2	—	64.2	—	—	64.2
路径兽医联盟有限责任公司	1.9	—	1.9	—	—	1.9
Paya，Inc.	4.5	—	4.5	—	—	4.5
PDI TA控股公司	11.6	—	11.6	—	—	11.6
飞马环球企业控股有限公司	45.9	—	45.9	—	—	45.9
人民公司	33.1	(1.2)	31.9	—	—	31.9
Perforce Software，Inc.	0.5	—	0.5	—	—	0.5
石油服务集团有限责任公司	13.5	(1.5)	12.0	—	—	12.0
Pluralsight，Inc.	0.3	—	0.3	—	—	0.3
Practicetek Purchaser，LLC	2.9	—	2.9	—	—	2.9
Precinmac(美国)控股公司	15.5	—	15.5	—	—	15.5
Premier Specialties，Inc.	11.0	—	11.0	—	—	11.0
Premise Health Holding Corp.	36.0	(12.6)	23.4	—	—	23.4
生产资源组，有限责任公司	5.0	—	5.0	—	—	5.0
ProfitSolv Purchaser，Inc.	17.5	—	17.5	—	—	17.5
Project Essential Bidco，Inc.	1.1	—	1.1	—	—	1.1
Project Potter Buyer，LLC	5.5	—	5.5	—	—	5.5
Proofpoint，Inc.	3.1	—	3.1	—	—	3.1
金字塔管理顾问公司	9.6	(9.6)	—	—	—	—
QC Supply，LLC	10.0	(8.1)	1.9	—	(1.9)	—
QF控股公司	5.0	—	5.0	—	—	5.0
RADIUS航空航天欧洲有限公司	2.9	—	2.9	—	—	2.9
猛禽科技有限责任公司	1.6	(0.8)	0.8	—	—	0.8

Reddy Ice LLC	4.1	—	4.1	—	—	4.1
红杉服务有限责任公司	6.4	—	6.4	—	—	6.4
珊瑚礁生活方式有限责任公司	32.8	(5.2)	27.6	—	—	27.6
中级司法常务官，有限责任公司	28.0	—	28.0	—	—	28.0
相对论ODA LLC	3.8	—	3.8	—	—	3.8
Repairify，Inc.	7.3	—	7.3	—	—	7.3
检索者医疗/牙科支付有限责任公司	3.5	—	3.5	—	—	3.5
Rialto管理集团有限责任公司	1.3	(0.2)	1.1	—	—	1.1
竞技场收购有限责任公司	6.2	(0.5)	5.7	—	—	5.7
RSC Acquisition，Inc.	0.6	—	0.6	—	—	0.6
RTI Surgical，Inc.	15.9	(4.0)	11.9	—	—	11.9

安全家居安全公司(Safe Home Security，Inc.)	9.9	—	9.9	—	—	9.9
Saldon Holdings，Inc.	2.3	—	2.3	—	—	2.3
SCIH盐业控股公司	7.5	(4.1)	3.4	—	—	3.4
SCM保险服务公司	4.3	—	4.3	—	—	4.3
SelectQuote，Inc.	22.6	—	22.6	—	—	22.6
SFE Intermediate HoldCo LLC	10.2	—	10.2	—	—	10.2


(单位：百万) 投资组合公司	循环和延期提取贷款承诺总额	减去：资金承诺	未提供资金的承付款总额	减去：在很大程度上由公司自行决定的承诺	较少：由于借款基数或其他公约限制而无法承担的承付款	调整后无资金周转和延迟提款承付款净额
Shock Doctor，Inc.	2.5	(1.2)	1.3	—	—	1.3
Shur-Co Acquisition，Inc.	5.0	(1.0)	4.0	—	—	4.0
西格玛电气制造公司	7.5	(0.4)	7.1	—	—	7.1
SiroMed医生服务公司	7.1	—	7.1	—	—	7.1
SM Wellness Holdings，Inc.	3.8	—	3.8	—	—	3.8
SPECTRUM Finance，LLC	24.2	(4.7)	19.5	—	—	19.5
春季保险解决方案有限责任公司	5.6	—	5.6	—	—	5.6
上交所买方股份有限公司	6.5	—	6.5	—	—	6.5
明星美国Bidco LLC	8.5	—	8.5	—	—	8.5
隐形控股有限责任公司	7.3	—	7.3	—	—	7.3
Sun收购方公司(Sun Acquirer Corp.)	42.3	—	42.3	—	—	42.3
圣丹斯集团控股有限公司	7.6	—	7.6	—	—	7.6
阳光子公司，有限责任公司	5.8	—	5.8	—	—	5.8
Symplr Software Inc.	7.0	—	7.0	—	—	7.0
Synergy HomeCare特许经营有限责任公司	4.2	—	4.2	—	—	4.2
TA/WEG控股有限责任公司	24.4	(1.5)	22.9	—	—	22.9
Taymax Group，L.P.(FKA Taymax Group Acquisition，LLC)	1.9	(0.4)	1.5	—	(0.3)	1.2
TCP Hawker Intermediate LLC	0.2	—	0.2	—	—	0.2
泰利根公司	3.0	—	3.0	—	(3.0)	—
特塞拉治疗有限责任公司	0.1	—	0.1	—	—	0.1
阿拉斯加俱乐部合作伙伴有限责任公司、运动俱乐部合作伙伴有限责任公司和阿拉斯加俱乐部公司。	1.1	—	1.1	—	—	1.1
终极软件集团，Inc.	10.0	(0.1)	9.9	—	—	9.9
The Ultimus Group Midco，LLC	6.9	(4.0)	2.9	—	—	2.9
治疗品牌控股有限责任公司	8.6	—	8.6	—	—	8.6
恒温器采购商III，Inc.	11.7	—	11.7	—	—	11.7
THG收购，有限责任公司	25.5	—	25.5	—	—	25.5

TWH基础设施工业公司	0.1	(0.1)	—	—	—	—
联合消化MSO母公司有限责任公司	39.9	—	39.9	—	—	39.9
美国盐业投资者有限责任公司	9.9	—	9.9	—	—	9.9
Verscend Holding Corp.	22.5	(0.1)	22.4	—	—	22.4
兽医执业合伙人有限责任公司	3.2	—	3.2	—	—	3.2
VLS恢复服务，有限责任公司	23.8	(0.5)	23.3	—	—	23.3
博锐运营，有限责任公司	7.1	—	7.1	—	—	7.1
VS买方，有限责任公司	8.1	—	8.1	—	—	8.1
Wash Encore Holdings，LLC	36.2	—	36.2	—	—	36.2
Watchfire Enterprise，Inc.	2.0	—	2.0	—	—	2.0
水磨快车有限责任公司	1.9	—	1.9	—	—	1.9
WebPT，Inc.	0.1	—	0.1	—	—	0.1
健康收购公司(Healness AcquisitionCo，Inc.)	0.1	—	0.1	—	—	0.1
野猫购买者公司(Wildcat BuyerCo，Inc.)	4.1	—	4.1	—	—	4.1
Workwave Intermediate II，LLC	5.2	—	5.2	—	—	5.2
WSHP FC收购有限责任公司	8.5	(2.7)	5.8	—	—	5.8
西芬股份有限公司	8.9	—	8.9	—	—	8.9
Zemax Software Holdings，LLC	4.1	(2.0)	2.1	—	—	2.1
	2,785.0	(302.5)	2,482.5	—	(7.0)	2,475.5

(18)截至2021年9月30日，本公司是认购协议的一方，为私募股权投资合伙企业的股权投资提供资金如下：


(单位：百万) 公司	私募股权投资承诺总额		减少：为私募股权投资承诺提供资金		无资金支持的私募股权投资承诺总额		减去：私募股权投资承诺在很大程度上由公司自行决定		调整后无资金的私募股权投资承诺净额
PCG-Ares Sidecar Investment，L.P.和PCG-Ares Sidecar Investment II，L.P.	$	50.0	$	(12.4)	$	37.6	$	(37.6)	$	—
欧洲资本英国中小企业债务有限责任公司	60.6		(54.9)		5.7		(5.7)		—
	$	110.6	$	(67.3)	$	43.3	$	(43.3)	$	—

(19)截至2021年9月30日，本公司承诺共同投资于SDLP，作为SDLP承诺的一部分，为延迟提取贷款提供资金，最高可达49.0美元。有关SDLP的更多信息，请参见注释4。

(20)除本附注注明的投资外，本公司投资的公允价值是使用对整体公允价值计量有重大意义的不可观察输入来确定的。有关该公司投资的公允价值的更多信息，请参见附注8。

(21)截至2021年9月30日，基于177亿美元的税收成本，联邦税收目的的未实现净亏损估计为4400万美元。截至2021年9月30日，用于联邦所得税目的的估计未实现总亏损总额为7亿美元，用于联邦所得税目的的估计未实现收益总额为7亿美元。.

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本		公平，公平。价值			百分比网络的一部分资产
医疗保健服务
绝对牙科集团有限责任公司和绝对牙科股权，有限责任公司(5)(15)	牙科服务提供商	第一留置权优先担保贷款(9.2美元面值，2022年9月到期)	11.00%PIK(Libor+10.00%/Q)	1/5/2016	$	9.2	$	9.2	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(16.4美元面值，2022年9月到期)	11.00%PIK(Libor+10.00%/Q)	1/5/2016	16.4		16.4		(2)(11)
		A类首选单位(14,750,000个)		1/5/2016	4.7		5.3		(2)
		公用单位(7200,000个单位)		1/5/2016	—		—		(2)
					30.3		30.9
Acessa Health Inc.(FKA HALT Medical，Inc.)	医疗用品供应商	普通股(569,823股)		6/22/2017	0.1		—
ADC Billings Intermediate Holdings，LLC(15家)	皮肤科执业	第一留置权优先担保循环贷款(面值4.8美元，2022年5月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	5/18/2016	4.8		4.7		(2)(11)
ADG，LLC和RC IV GEDC Investor LLC(15)	牙科服务提供商	第一留置权优先担保循环贷款(面值7.7美元，2022年9月到期)	7.50%(Libor+1.50%现金，2.75%PIK/M)	9/28/2016	7.7		6.9		(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(103.3美元面值，2024年3月到期)		9/28/2016	89.0		77.5		(2)(10)
		会员单位(300万个单位)		9/28/2016	3.0		—		(2)
					99.7		84.4
Alteon Health，LLC	医生管理服务提供商	第一留置权优先担保贷款(面值2.8美元，2023年9月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	5/15/2017	2.8		2.3		(2)(11)
AthenaHealth，Inc.，VVC Holding Corp.，Virence Intermediate Holding Corp.和Virence Holdings LLC(15)	向执业医师和急诊医院提供收入周期管理服务	第二留置权优先担保贷款(210.3美元面值，2027年2月到期)	8.65%(Libor+8.50%/M)	2/11/2019	210.3		210.3		(2)
		高级优先股(121,810股)	11.28%PIK(Libor+11.13%/Q)	2/11/2019	149.4		149.4		(2)
		A类利息(0.39%)		2/11/2019	9.0		13.9		(2)
					368.7		373.6
Bearcat Buyer，Inc.和Bearcat Parent，Inc.(15)	临床试验的中央机构审查委员会的提供者	第一留置权优先担保循环贷款(面值0.1美元，2024年7月到期)	5.25%(Libor+4.25%/Q)	7/9/2019	0.1		0.1		(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2026年7月到期面值30.6美元)	5.25%(Libor+4.25%/Q)	7/9/2019	30.6		30.6		(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(17.0美元面值，2026年7月到期)	5.25%(Libor+4.25%/Q)	9/10/2019	17.0		17.0		(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(面值64.2美元，2027年7月到期)	9.25%(伦敦银行间同业拆借利率+8.25%/季度)	7/9/2019	64.2		64.2		(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(面值5.3美元，2027年7月到期)	9.25%(伦敦银行间同业拆借利率+8.25%/季度)	7/9/2019	5.3		5.3		(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(12.7美元面值，2027年7月到期)	9.25%(伦敦银行间同业拆借利率+8.25%/季度)	9/10/2019	12.7		12.7		(2)(11)
		B类公用单位(4211个)		7/9/2019	4.2		8.3		(2)
					134.1		138.2
CCS-CMGC控股公司(15)	惩教机构医疗保健操作员	第一留置权优先担保循环贷款		10/1/2018	—		—		(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值34.3美元，2025年10月到期)	5.67%(Libor+5.50%/Q)	9/25/2018	34.1		32.9		(2)
					34.1		32.9
自闭症及相关疾病中心，有限责任公司(15)	自闭症治疗和服务提供商，专门从事应用行为分析治疗	第一留置权优先担保循环贷款(面值7.5美元，2023年11月到期)	4.73%(Libor+4.50%/Q)	11/21/2018	7.5		7.1		(2)(14)
综合眼科护理合作伙伴，有限责任公司(15家)	视力保健实践管理公司	第一留置权优先担保循环贷款(2024年2月到期1.3美元)	7.00%(Libor/Q+5.75%)	2/14/2018	1.3		1.3		(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2024年2月到期5.3美元)	7.00%(Libor/Q+5.75%)	2/14/2018	5.3		5.2		(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2024年2月到期1.0美元)	8.00%(基本利率+4.75%/季度)	2/14/2018	1.0		1.0		(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值2.7美元，2024年2月到期)	7.00%(Libor/Q+5.75%)	2/14/2018	2.7		2.7		(2)(11)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
					10.3	10.2
传达健康解决方案公司。	医疗人力管理软件提供商	第一留置权优先担保贷款(面值3.1美元，2026年9月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	9/4/2019	3.1	3.1	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值2.3美元，2026年9月到期)	10.00%(伦敦银行间同业拆借利率+9.00%/季度)	4/8/2020	2.3	2.3	(2)(11)
					5.4	5.4
CVP Holdco，Inc.和OMERS Wildcat Investment Holdings LLC(15)	兽医医院经营者	第一留置权优先担保循环贷款		10/31/2019	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(2025年10月10日到期，面值53.2美元)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	10/31/2019	53.2	53.2	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值31.3美元，2025年10月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	10/31/2019	31.3	31.3	(2)(11)
		普通股(32,429股)		10/31/2019	10.0	11.9	(2)
					94.5	96.4
D4C Dental Brands HoldCo，Inc.和Bambino Group Holdings，LLC	牙科服务提供商	A类首选单位(100万套)		12/21/2016	1.0	1.0	(2)
DCA投资控股有限责任公司(DCA Investment Holding LLC)(15)	多品牌牙科执业管理	第一留置权优先担保循环贷款(面值5.7美元，2021年7月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	7/2/2015	5.7	5.5	(2)(11)(14)
		第一留置权优先担保贷款(2021年7月到期18.1美元面值)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	7/2/2015	18.1	17.6	(2)(11)
					23.8	23.1
埃默鲁斯控股公司(Emerus Holdings，Inc.)	独立的24小时急救微型医院运营商	第一留置权优先担保贷款(16.9美元面值，2022年2月到期)	14.00%	2/21/2019	16.9	16.9	(2)
Evolent Health LLC和Evolent Health，Inc.(15)	一家专注于基于价值的医疗服务和支付解决方案的医疗技术公司	第一留置权优先担保贷款(2024年12月到期67.1美元)	9.00%(伦敦银行间同业拆借利率+8.00%/季度)	12/30/2019	61.2	75.9	(2)(6)(11)
		购买最多1,354,968股普通股的认股权证(2025年1月到期)		12/30/2019	5.9	7.0	(2)(6)
					67.1	82.9
GHX终极母公司，商业母公司和商业Topco，LLC	医疗行业的按需供应链自动化解决方案提供商	第二留置权优先担保贷款(2025年6月到期34.5美元)	9.00%(伦敦银行间同业拆借利率+8.00%/季度)	6/30/2017	34.3	34.5	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(2025年6月到期55.0美元)	9.00%(伦敦银行间同业拆借利率+8.00%/季度)	1/13/2020	55.0	55.0	(2)(11)
		A系列优先股(110,425股)	11.75%(伦敦银行间同业拆借利率+10.75%/季度)	6/30/2017	166.9	166.9	(2)(11)
		甲类单位(14,013,303个)		6/30/2017	14.0	17.3	(2)
					270.2	273.7
全球医疗响应公司	紧急空中医疗服务提供者	高级次级贷款(182.7美元面值贷款，2026年3月到期)	8.88%(伦敦银行间同业拆借利率+7.88%/季度)	3/14/2018	182.7	182.7	(2)(11)
		购买最多115,733股普通股的权证(2028年3月到期)		3/14/2018	0.9	2.1	(2)
					183.6	184.8
HealthEdge Software，Inc.(15)	为医疗行业提供财务、管理和临床软件平台	第一留置权优先担保循环贷款		4/9/2020	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(47.5美元面值，2026年4月到期)	7.25%(Libor+6.25%/M)	12/16/2020	47.5	47.5	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值3.7美元，2026年4月到期)	7.25%(Libor+6.25%/M)	4/9/2020	3.7	3.7	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(10.7美元面值，2026年4月到期)	7.25%(Libor+6.25%/M)	4/9/2020	10.7	10.7	(2)(11)
					61.9	61.9
Hygiena借款人有限责任公司(15)	三磷酸腺苷检测技术提供商	第二留置权优先担保贷款(面值2.5美元，2023年8月到期)	8.75%(伦敦银行间同业拆借利率+7.75%/季度)	8/26/2016	2.5	2.5	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(10.7美元面值，2023年8月到期)	8.75%(伦敦银行间同业拆借利率+7.75%/季度)	2/27/2017	10.7	10.7	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(11.1美元面值，2023年8月到期)	8.75%(伦敦银行间同业拆借利率+7.75%/季度)	6/29/2018	11.1	11.1	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(2023年8月8日到期，面值0.6美元)	8.75%(伦敦银行间同业拆借利率+7.75%/季度)	6/29/2018	0.6	0.6	(2)(11)
					24.9	24.9

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
JDC医疗管理公司，有限责任公司(15)	牙科服务提供商	第一留置权优先担保循环贷款(2022年4月到期0.8美元)		4/10/2017	0.5	0.6	(2)(10)
		第一留置权优先担保贷款(29.9美元面值，2023年4月到期)		4/10/2017	27.9	23.1	(2)(10)
		第一留置权优先担保贷款(4.2美元面值，2023年4月到期)		4/10/2017	3.9	3.2	(2)(10)
					32.3	26.9
LivaNova美国公司	专注于治疗心血管和神经疾病的医疗器械公司	第一留置权优先担保贷款(42.5美元面值，2025年6月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	6/10/2020	42.5	42.0	(11)
MB2牙科解决方案有限责任公司(15)	牙科服务提供商	第一留置权优先担保循环贷款(面值2.9美元，2023年9月到期)	8.75%(基本利率+5.50%/季度)	9/29/2017	2.9	2.9	(2)(11)
MCH控股公司和MC Acquisition Holdings I，LLC	医疗保健专业提供者	第一留置权优先担保贷款(113.5美元面值，2021年7月到期)	8.50%(Libor+7.00%/M)	7/26/2017	113.5	113.5	(2)(11)
		A类单位(1,438,643股)		1/17/2014	1.5	1.1	(2)
					115.0	114.6
密涅瓦外科公司(Minerva Surgical，Inc.)(15)	专注于女性健康的医疗器械公司	第一留置权优先担保贷款(面值31.5美元，2022年12月到期)	11.50%(Libor+3.50%现金，6.00%PIK/Q)	12/30/2019	30.7	31.5	(2)(11)
NAPA管理服务公司和ASP NAPA控股有限责任公司	麻醉管理服务提供商	第二留置权优先担保贷款(72.8美元面值，2023年10月到期)	12.00%PIK(Libor+11.00%/Q)	4/19/2016	72.8	67.0	(2)(11)
		首选单位(1842个)	15.00%PIK	6/29/2020	0.1	0.1	(2)
		高级首选单位(5320套)	8.00%PIK	6/29/2020	0.3	0.3	(2)
		甲类单位(25277个)		4/19/2016	2.5	0.9	(2)
					75.7	68.3
NMN Holdings III Corp.和NMN Holdings LP(15)	为行动不便患者提供综合康复技术解决方案	第一留置权优先担保循环贷款		11/13/2018	—	—	(13)
		伙伴关系单位(30000个单位)		11/13/2018	3.0	4.7	(2)
					3.0	4.7
NueHealth Performance，LLC(15)	专科外科医院和门诊外科中心的开发商、建设者和管理者	第一留置权优先担保贷款(11.1美元面值，2023年9月到期)	8.25%(Libor+7.25%/M)	9/27/2018	11.1	11.0	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2023年9月9日到期1.5美元)	8.25%(Libor+7.25%/M)	9/27/2018	1.5	1.5	(2)(11)
					12.6	12.5
奥林匹亚收购公司和奥林匹亚TopCo，L.P.(15)	行为健康和特殊教育平台提供者	第一留置权优先担保循环贷款(10.1美元面值，2024年9月到期)	8.50%(Libor+5.50%现金，2.00%PIK/Q)	9/24/2019	10.1	9.3	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值0.0美元，2026年9月到期)	8.50%(Libor+5.50%现金，2.00%PIK/M)	12/31/2020	0.1	—	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值42.5美元，2026年9月到期)	8.50%(Libor+5.50%现金，2.00%PIK/M)	9/24/2019	42.5	39.1	(2)(11)
		A类公用单位(9,549,000个单位)		9/24/2019	9.5	3.2	(2)
					62.2	51.6
OMH-HealthEdge Holdings，LLC	为医疗行业提供财务、管理和临床软件平台	第一留置权优先担保贷款(2025年10月到期26.4美元)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	10/24/2019	26.4	26.4	(2)(11)
OneSmilleIntermediate，LLC	牙科服务提供商	高级次级贷款(面值8.5美元，2026年10月到期)	8.00%PIK	12/1/2020	8.5	7.1	(2)
OSYS控股有限责任公司	为药店提供技术支持的解决方案	有限责任公司会员权益(1.57%)		11/21/2013	1.0	0.7	(2)
路径兽医联盟有限责任公司和绝地集团控股有限责任公司(15)	兽医医院经营者	第一留置权优先担保循环贷款		3/31/2020	—	—	(13)
		第二留置权优先担保贷款(76.3美元面值，2028年3月到期)	8.75%(Libor+7.75%/M)	3/31/2020	76.3	76.3	(2)(11)
		R类公用单位(6,004,768个单位)		3/31/2020	6.0	8.0	(2)
					82.3	84.3
Performance Health Supply，Inc.	康复用品和设备分销商	第二留置权优先担保贷款(84.0美元面值，2023年8月到期)	11.50%PIK(Libor+10.50%/Q)	9/2/2015	83.3	74.8	(2)(11)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
宠物护理中心，有限责任公司	兽医医院经营者	第一留置权优先担保贷款(2025年2月到期26.0美元)	5.25%(Libor+4.25%/M)	10/31/2019	25.6	26.0	(2)(11)
PhyMED管理有限责任公司	麻醉服务提供者	第二留置权优先担保贷款(2022年9月到期50.0美元)	12.00%(Libor+2.50%现金，8.50%PIK/Q)	12/18/2015	49.9	46.0	(2)(11)
Premise Health Holding Corp.和OMERS Bluejay Investment Holdings LP(15)	提供雇主赞助的现场卫生保健诊所和药房	第一留置权优先担保循环贷款(12.0美元面值，2023年7月到期)	3.47%(伦敦银行间同业拆借利率+3.25%/季度)	7/10/2018	12.0	11.9	(2)(14)
		第一留置权优先担保贷款(10.7美元面值，2025年7月到期)	3.75%(Libor+3.50%/Q)	7/10/2018	10.7	10.6	(2)
		第二留置权优先担保贷款(67.1美元面值，2026年7月到期)	7.75%(伦敦银行间同业拆借利率+7.50%/季度)	7/10/2018	66.6	67.1	(2)
		甲类单位(9,775个)		7/10/2018	9.8	14.4	(2)
					99.1	104.0
项目红宝石终极母公司。	护理提供商协调和过渡管理软件解决方案	第一留置权优先担保贷款(2024年2月到期1.6美元)	5.25%(Libor+4.25%/Q)	12/31/2020	1.6	1.6	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(面值1.4美元，2025年2月到期)	9.25%(伦敦银行间同业拆借利率+8.25%/季度)	12/31/2020	1.4	1.4	(2)(11)
					3.0	3.0
Respicardia，Inc.	开发植入式疗法以改善心血管健康	购买最多99,094股C系列优先股的认股权证(2022年6月到期)		6/28/2012	—	—	(2)
RTI Surgical，Inc.和Pioneer Surgical Technology，Inc.(15)	生物、金属和合成植入物/装置制造商	第一留置权优先担保贷款(面值38.1美元，2026年7月到期)	8.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.75%/季度)	7/20/2020	38.1	37.4	(11)
SCSG EA收购公司(15)	为医院和卫生系统提供外包临床服务	第一留置权优先担保循环贷款		9/1/2017	—	—	(13)
SiroMed Doctors Services，Inc.和SiroMed Equity Holdings，LLC(15)	外包麻醉服务提供商	第一留置权优先担保贷款(13.2美元面值，2024年3月到期)	5.75%(伦敦银行间同业拆借利率+4.75%/季度)	3/26/2018	13.2	10.4	(2)(11)
		公用单位(684,854个)		3/26/2018	4.8	—	(2)
					18.0	10.4
SM Wellness Holdings，Inc.和SM Holdco，Inc.(15)	乳腺癌筛查提供者	第一留置权优先担保贷款(2024年8月8日到期，面值7.0美元)	7.00%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	8/1/2018	7.0	6.9	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2024年8月8日到期，面值2.0美元)	7.00%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	9/25/2019	2.0	2.0	(2)(11)
		A系列优先股(44,975股)	10.48%PIK(Libor+10.25%/Q)	8/1/2018	60.2	60.2	(2)
		A系列单位(8,041个)		8/1/2018	8.0	—	(2)
		B系列(804,142台)		8/1/2018	—	4.4	(2)
					77.2	73.5
Symplr Software Inc.和Symplr Software Intermediate Holdings，Inc.(15)	基于SaaS的医疗合规平台提供商	第二留置权优先担保贷款(2028年12月到期53.5美元)	8.50%(伦敦银行间同业拆借利率+7.75%/季度)	12/22/2020	53.5	52.4	(2)(11)
		C系列优先股(75,939股)	11.00%PIK	12/22/2020	76.1	76.1	(2)
					129.6	128.5
Synergy HomeCare特许经营，LLC和NP/Synergy Holdings，LLC(15)	为老年人提供自费居家护理的特许经营商	第一留置权优先担保循环贷款		4/2/2018	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(15.7美元面值，2024年4月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	4/2/2018	15.7	15.7	(2)(11)
		通用单位(550个单位)		4/2/2018	0.6	0.8
					16.3	16.5
泰利根公司	一家开发、制造和销售可注射药品的制药公司	第二留置权优先担保贷款(59.3美元面值，2024年6月到期)		12/13/2018	52.3	28.5	(2)(10)
		第二留置权优先担保贷款(2024年6月到期34.3美元)		12/13/2018	30.4	16.5	(2)(10)
		购买最多490,492股普通股的权证(2025年4月到期)		4/6/2020	—	—	(2)
		购买最多122,548股普通股的认股权证(2025年7月到期)		7/20/2020	—	—	(2)
					82.7	45.0

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
Touchstone Acquisition，Inc.和Touchstone Holding，L.P.	牙科、医疗、化妆品和消费/工业终端市场的消费品制造商	第一留置权优先担保贷款(面值25.2美元，2025年11月到期)	4.90%(Libor+4.75%/M)	11/15/2018	25.2	24.7	(2)
		第一留置权优先担保贷款(11.2美元面值，2025年11月到期)	4.90%(Libor+4.75%/M)	11/15/2018	11.2	10.9
		A类首选单位(2149个)	8.00%PIK	11/15/2018	2.5	2.5	(2)
					38.9	38.1
美国麻醉伙伴公司	麻醉科服务提供商	第二留置权优先担保贷款(71.8美元面值，2025年6月到期)	8.25%(伦敦银行间同业拆借利率+7.25%/季度)	6/16/2017	71.2	70.4	(2)(11)
联合消化MSO母公司，LLC(15)	消化内科医师群	第一留置权优先担保贷款(面值1.1美元，2024年12月到期)	5.00%(Libor+4.00%/Q)	12/14/2018	1.1	1.1	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值2.4美元，2024年12月到期)	5.00%(Libor+4.00%/Q)	12/14/2018	2.4	2.4	(2)(11)
					3.5	3.5
紧急关爱美国控股公司I，LLC和FastMed Holdings I，LLC	紧急护理诊所的经营者	首选单位(7696,613个)		6/11/2015	7.7	—
		A系列公用单元(2,000,000台)		6/11/2015	2.0	—
		C系列通用设备(5,288,427台)		6/11/2015	—	—
					9.7	—
泌尿外科管理协会，LLC和JWC/UMA Holdings，L.P.	泌尿外科私人执业	第一留置权优先担保贷款(9.7美元面值，2024年8月到期)	6.00%(Libor+5.00%/M)	8/31/2018	9.6	9.7	(11)
		有限合伙权益(3.64%权益)		8/31/2018	4.8	3.7	(2)
					14.4	13.4
WSHP FC收购有限责任公司(15)	为药学研究提供生物仿生产品	第一留置权优先担保循环贷款(3.3美元面值，2024年3月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	3/30/2018	3.3	3.3	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(27.9美元面值，2024年3月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	3/30/2018	27.9	27.9	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2024年3月到期5.9美元)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	3/30/2018	5.9	5.9	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2024年3月到期4.6美元)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	2/11/2019	4.6	4.6	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值8.6美元，2024年3月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	8/30/2019	8.6	8.6	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(10.9美元面值，2024年3月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	10/31/2019	10.9	10.9	(2)(11)
					61.2	61.2

					2,758.5	2,680.5		37.35%
软件及服务
AffiniPay Midco，LLC和AffiniPay Intermediate Holdings，LLC(15)	支付处理解决方案提供商	第一留置权优先担保循环贷款		2/28/2020	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(2026年3月到期64.6美元)	6.25%(Libor/Q+5.00%)	2/28/2020	64.6	64.6	(2)(11)
		高级次级贷款(2028年2月到期面值24.2美元)	12.75%PIK	2/28/2020	24.2	24.2	(2)
					88.8	88.8
阿纳卡母公司控股公司和阿斯托格七世共同投资阿纳卡公司(15)	知识产权管理生命周期软件提供商	第一留置权优先担保贷款(面值5.1美元，2026年4月到期)	5.50%(Euribor+5.50%/Q)	4/10/2019	4.7	5.1
		有限合伙单位(440万套)		6/13/2019	5.0	8.8	(2)(6)
					9.7	13.9
APG中间控股公司和APG控股有限责任公司(4)(15)	飞机性能软件提供商	第一留置权优先担保贷款(12.8美元面值，2025年1月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	1/3/2020	12.8	12.8	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2025年1月1日到期0.8美元)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	1/3/2020	0.8	0.8	(2)(11)
		A类会员单位(9750,000个单位)		1/3/2020	9.8	12.6	(2)
					23.4	26.2
Apptio，Inc.(15)	基于云的技术业务管理解决方案提供商	第一留置权优先担保贷款(62.2美元面值，2025年1月到期)	8.25%(伦敦银行间同业拆借利率+7.25%/季度)	1/10/2019	62.2	62.2	(11)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
榕树软件控股有限公司(Banyan Software Holdings，LLC)(15)	垂直软件企业控股公司	第一留置权优先担保贷款(18.6美元面值，2026年10月到期)	8.50%(伦敦银行间同业拆借利率+7.50%/季度)	10/30/2020	18.6	18.4	(2)(11)
Blue Campaign Intermediate Holding Corp.和Elevate Parent，Inc.(DBA EveryAction)(15)	为非营利性组织和政治活动提供筹款和组织工作以及数字服务	第一留置权优先担保循环贷款		8/20/2018	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(47.2美元面值，2023年8月到期)	8.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.75%/季度)	8/20/2018	47.2	47.2	(11)
		A系列优先股(150,000股)		9/26/2018	1.5	2.0	(2)
					48.7	49.2
CallMiner，Inc.	基于云的对话分析解决方案提供商	购买最多2,350,636股1系列优先股的认股权证(7/2024年到期)		7/23/2014	—	—	(2)
Cardinal Parent，Inc.和Packer Software Intermediate Holdings，Inc.(15)	向保险经纪人提供软件和技术支持的内容和分析解决方案	第二留置权优先担保贷款(面值48.1美元，2028年11月到期)	8.50%(伦敦银行间同业拆借利率+7.75%/季度)	11/12/2020	48.1	47.2	(2)(11)
		A-2系列优先股(8963股)	11.25%PIK(Libor+11.00%/Q)	12/23/2020	9.0	9.0	(2)
		A系列优先股(24,898股)	11.21%PIK(Libor+11.00%/Q)	11/12/2020	25.3	25.3	(2)
					82.4	81.5
Clearwater Analytics，LLC(15)	提供基于云的集成投资组合管理、会计、报告和分析软件	第一留置权优先担保贷款(面值45.9美元，2025年10月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	10/19/2020	45.9	45.9	(2)(11)
Cority Software Inc.，IQS，Inc.和Project Falcon Parent，Inc.(15)	环境、健康和安全软件提供商，用于跟踪合规性数据	第一留置权优先担保贷款(面值6.4美元，2026年7月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	7/2/2019	6.4	6.4	(2)(6)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值4.5美元，2026年7月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	10/15/2019	4.5	4.5	(2)(6)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值1.1美元，2026年7月到期)	8.25%(伦敦银行间同业拆借利率+7.25%/季度)	9/3/2020	1.1	1.1	(2)(6)(11)
		优先股(198股)	9.00%PIK	7/2/2019	0.2	0.2	(2)(6)
		普通股(190,143股)		7/2/2019	—	0.2	(2)(6)
					12.2	12.4
Datix Bidco Limited	一家为患者安全和风险管理提供软件解决方案的全球医疗软件公司	第一留置权优先担保贷款(面值0.1美元，2025年4月到期)	4.74%(Libor+4.50%/Q)	10/7/2019	—	—	(2)(6)
勤奋公司(15)	为董事会和领导团队文档提供安全的SaaS解决方案	第一留置权优先担保循环贷款		8/4/2020	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(2025年8月8日到期，面值33.4美元)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	8/4/2020	32.6	33.0	(11)
					32.6	33.0
钻井信息控股公司和泰坦DI首选控股公司。	基于SaaS的专注于石油和天然气行业的商业分析公司	第二留置权优先担保贷款(2026年7月到期25.0美元)	8.40%(Libor+8.25%/M)	2/11/2020	25.0	24.3	(2)
		优先股(29.53股)	13.50%PIK	2/11/2020	32.3	33.3	(2)
					57.3	57.6
Elemica Parent，Inc.和EZ Elemica Holdings，Inc.(15)	专注于化学品市场的基于SaaS的供应链管理软件提供商	第一留置权优先担保循环贷款(面值3.4美元，2025年9月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	9/18/2019	3.4	3.3	(2)
		第一留置权优先担保贷款(2025年9月9日到期51.0美元)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	9/18/2019	51.0	49.5	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值11.5美元，2025年9月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	9/18/2019	11.5	11.2	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2025年9月9日到期5.8美元)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	12/15/2020	5.8	5.6	(2)(11)
		优先股(4599股)		9/18/2019	4.6	5.1
					76.3	74.7
EP Purchaser，LLC.，Entertainment Partners Canada ULC和TPG VIII EP Co-Invest II，L.P.(15)	提供娱乐劳动力和生产管理解决方案	第一留置权优先担保贷款(29.2美元面值，2026年5月到期)	6.50%(Libor+6.25%/Q)	5/10/2019	29.2	27.4
		第一留置权优先担保贷款(20.5美元面值，2026年5月到期)	6.50%(Libor+6.25%/Q)	5/10/2019	20.5	19.3	(2)(9)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
		第一留置权优先担保贷款(10.7美元面值，2026年5月到期)	6.50%(Libor+6.25%/Q)	5/10/2019	10.7	10.0	(2)(6)
		第一留置权优先担保贷款(面值4.1美元，2026年5月到期)	6.50%(Libor+6.25%/Q)	5/10/2019	4.1	3.8	(2)(6)(9)
		伙伴关系单位(5034,483个单位)		5/10/2019	5.0	5.8	(2)
					69.5	66.3
Episerver Inc.和GoldCup 17308 AB(15)	网络内容管理和数字商务解决方案提供商	第一留置权优先担保贷款(面值6.5美元，2024年10月到期)	6.00%(Euribor+6.00%/Q)	3/22/2019	6.0	6.3	(2)(6)
		第一留置权优先担保贷款(面值27.2美元，2024年10月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	10/9/2018	27.2	26.6	(2)(6)(11)
					33.2	32.9
EResearch Technology，Inc.和Astorg VII共同投资ERT(15)	提供基于软件的关键任务临床研究解决方案	第二留置权优先担保贷款(19.9美元面值，2028年2月到期)	8.50%(Libor+8.00%/M)	2/4/2020	19.5	19.8	(2)(11)
		有限合伙权益(330万股)		1/31/2020	3.7	4.0	(2)(6)
					23.2	23.8
First Insight，Inc.	一家软件公司，为世界各地的公司提供商品销售和定价解决方案	购买最多122,827股C系列优先股的认股权证(2024年3月到期)		3/20/2014	—	—	(2)
FM：系统集团有限责任公司(15)	设施和空间管理软件解决方案提供商	第一留置权优先担保循环贷款(面值1.5美元，2024年12月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	2/8/2018	1.5	1.5	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值3.2美元，2024年12月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	12/2/2019	3.2	3.2	(2)(11)
					4.7	4.7
ForeScout Technologies，Inc.(15)	网络访问控制解决方案提供商	第一留置权优先担保贷款(17.0美元面值，2026年8月到期)	10.50%PIK(Libor+9.50%/Q)	8/17/2020	16.6	16.9	(2)(11)
Frontline Technologies Group Holding LLC、Frontline Technologies Blocker Buyer，Inc.、Frontline Technologies Holdings，LLC和Frontline Technologies母公司LLC	为K-12学校组织的员工和管理人员提供人力资本管理和基于SaaS的软件解决方案	第一留置权优先担保贷款(17.4美元面值，2023年9月到期)	6.75%(Libor+5.75%/M)	12/30/2020	17.4	17.4	(2)(11)
		A类首选单位(4574个)	9.00%PIK	9/18/2017	5.6	6.2
		B类公用单位(499,050个)		9/18/2017	—	4.6
					23.0	28.2
Genesis收购公司和Genesis控股公司(15)	托儿管理软件和服务提供商	第一留置权优先担保循环贷款(2024年7月到期1.5美元)	4.25%(Libor+4.00%/Q)	7/31/2018	1.5	1.4	(2)
		第一留置权优先担保贷款(2024年7月到期0.2美元)	4.25%(Libor+4.00%/Q)	7/31/2018	0.2	0.1	(2)
		第二留置权优先担保贷款(2025年7月到期25.8美元)	7.73%(伦敦银行间同业拆借利率+7.50%/季度)	7/31/2018	25.8	23.7	(2)
		第二留置权优先担保贷款(2025年7月到期面值6.6美元)	7.73%(伦敦银行间同业拆借利率+7.50%/季度)	7/31/2018	6.6	6.0	(2)
		A类普通股(8股)		7/31/2018	0.8	0.6	(2)
					34.9	31.8
Graphpad软件，有限责任公司(15)	为科研应用提供数据分析、统计和可视化软件解决方案	第一留置权优先担保贷款(2023年12月到期0.5美元)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	11/2/2020	0.5	0.5	(2)(11)
GTCR-Ultra Holdings III，LLC和GTCR-Ultra Holdings LLC(15)	支付处理和商户获取解决方案提供商	乙类单位(2,878,372个)		8/1/2017	—	—	(2)
帮助/系统控股公司(15)	IT运营管理和网络安全软件提供商	第一留置权优先担保贷款(面值26.0美元，2026年11月到期)	5.75%(伦敦银行间同业拆借利率+4.75%/季度)	11/22/2019	26.0	26.0	(2)(11)
Ifbyphone Inc.	基于语音的营销自动化软件提供商	购买最多124,300股C系列优先股的认股权证(2022年10月到期)		10/15/2012	0.1	—	(2)
Infogix，Inc.和Infogix母公司(15)	企业数据分析和完整性软件解决方案提供商	第一留置权优先担保循环贷款(面值5.3美元，2024年4月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	4/18/2018	5.3	5.3	(2)(11)
		A系列优先股(2,475股)		1/3/2017	2.6	3.9

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
		普通股(1,297,768股)		1/3/2017	—	—
					7.9	9.2
Inmar，Inc.	面向零售商、批发商和制造商的技术驱动型解决方案提供商	第一留置权优先担保贷款(15.5美元面值，2024年5月到期)	5.00%(Libor+4.00%/Q)	1/31/2019	15.0	15.2	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(28.3美元面值，2025年5月到期)	9.00%(伦敦银行间同业拆借利率+8.00%/季度)	4/25/2017	28.0	27.4	(2)(11)
					43.0	42.6
哈士奇母公司(HUSTKIE Parent，Inc.)(15)	保险软件提供商	第一留置权优先担保循环贷款(2024年7月到期0.6美元)	4.15%(Libor+4.00%/M)	7/18/2019	0.6	0.6	(2)
发票云公司(15)	电子支付处理解决方案提供商	第一留置权优先担保循环贷款		2/11/2019	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(2024年2月到期34.3美元)	7.50%(Libor+3.25%现金，3.25%PIK/Q)	2/11/2019	34.3	34.3	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(13.9美元面值，2024年2月到期)	7.50%(Libor+3.25%现金，3.25%PIK/Q)	2/11/2019	13.8	13.9	(2)(11)
					48.1	48.2
IV展期控股有限责任公司	太阳能发电设施开发商和运营商	B类单位(170,490个)		5/31/2017	—	—	(2)
		X类单位(5,000,000个单位)		5/31/2017	2.3	2.3	(2)
					2.3	2.3
Majesco和Magic Topco，L.P.(15)	保险软件提供商	第一留置权优先担保循环贷款		9/21/2020	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(2027年9月到期36.7美元)	8.75%(伦敦银行间同业拆借利率+7.75%/季度)	9/21/2020	36.7	36.4	(2)(11)
		甲类单位(2199个)	9.00%PIK	9/21/2020	2.3	2.3	(2)
		乙类单位(494,157个)		9/21/2020	—	—	(2)
					39.0	38.7
部品牌，有限责任公司和MB母公司HoldCo，L.P.(DBA社区品牌)(15)	宗教机构的软件和支付服务提供商	第一留置权优先担保贷款(9.3美元面值，2022年12月到期)	5.00%(Libor+4.00%/Q)	4/6/2017	9.3	9.0	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值4.8美元，2022年12月到期)	5.00%(Libor+4.00%/Q)	8/22/2017	4.8	4.7	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(面值90.0美元，2023年6月到期)	10.25%(伦敦银行间同业拆借利率+9.25%/季度)	12/2/2016	89.7	89.1	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(16.6美元面值，2023年6月到期)	10.25%(伦敦银行间同业拆借利率+9.25%/季度)	12/2/2016	16.6	16.4	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(9.2美元面值，2023年6月到期)	10.25%(伦敦银行间同业拆借利率+9.25%/季度)	4/6/2017	9.2	9.1	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(面值4.7美元，2023年6月到期)	10.25%(伦敦银行间同业拆借利率+9.25%/季度)	4/6/2017	4.7	4.7	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(17.9美元面值，2023年6月到期)	10.25%(伦敦银行间同业拆借利率+9.25%/季度)	8/22/2017	17.9	17.7	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(10.3美元面值，2023年6月到期)	9.00%(伦敦银行间同业拆借利率+8.00%/季度)	4/18/2018	10.3	10.0	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(2023年6月到期38.6美元)	9.00%(伦敦银行间同业拆借利率+8.00%/季度)	4/18/2018	38.6	37.5	(2)(11)
		A类单位(500,000个)		12/2/2016	5.0	4.0	(2)
					206.1	202.2
MRI软件有限责任公司(15)	房地产和投资管理软件提供商	第一留置权优先担保贷款(2026年2月到期50.4美元)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	2/10/2020	50.4	49.9	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2026年2月到期0.5美元)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	8/28/2020	0.5	0.5	(2)(11)
					50.9	50.4
诺维塔解决方案有限责任公司	为政府、国防和商业行业提供高级分析解决方案	第一留置权优先担保贷款(面值8.4美元，2022年10月到期)	6.00%(伦敦银行间同业拆借利率+5.00%/季度)	1/3/2017	8.3	8.4	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(2023年10月到期31.0美元)	9.50%(伦敦银行间同业拆借利率+8.50%/季度)	1/3/2017	29.8	31.0	(2)(11)
					38.1	39.4
NThrive，Inc.(FKA Precyse Acquisition Corp.)	医疗信息管理技术和服务提供商	第二留置权优先担保贷款(10.0美元面值，2023年4月到期)	10.75%(Libor+9.75%/M)	4/20/2016	9.9	10.0	(2)(11)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
PayNearMe，Inc.	电子现金支付系统提供商	购买最多195,726股E系列优先股的权证(2023年3月到期)		3/11/2016	0.2	—	(2)
PaySimple，Inc.(15)	企业管理解决方案提供商	第一留置权优先担保循环贷款		8/23/2019	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(2025年8月8日到期，面值35.4美元)	5.65%(Libor+5.50%/M)	9/23/2020	35.4	35.1	(2)
					35.4	35.1
PDI TA Holdings，Inc.，Peachtree Parent，Inc.和Insight PDI Holdings，LLC(15)	为便利零售和石油批发市场提供企业管理软件	第一留置权优先担保贷款(2024年10月到期54.0美元)	5.50%(Libor+4.50%/Q)	3/19/2019	54.0	54.0	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(8.3美元面值，2025年10月到期)	9.50%(伦敦银行间同业拆借利率+8.50%/季度)	12/17/2020	8.3	8.3	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(面值70.1美元，2025年10月到期)	9.50%(伦敦银行间同业拆借利率+8.50%/季度)	3/19/2019	70.1	70.1	(2)(11)
		A系列优先股(13,656股)	13.25%PIK	3/19/2019	17.0	17.2	(2)
		甲类单位(2,062,493个)		3/19/2019	2.1	2.4	(2)
					151.5	152.0
Pegasus Global Enterprise Holdings，LLC，Mekone Blocker Acquisition，Inc.和Mekone Parent，LLC(15)	设备维护和调度软件提供商	第一留置权优先担保贷款(2025年5月到期，面值20.0美元)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	5/29/2019	20.0	20.0	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值5.8美元，2025年5月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	5/29/2019	5.8	5.8	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值5.8美元，2025年5月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	6/24/2020	5.8	5.8	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(48.7美元面值，2025年5月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	10/16/2020	48.7	48.7	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(180万美元，2025年5月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	10/16/2020	1.8	1.8	(2)(11)
		甲类单位(5,000个)		5/29/2019	5.0	9.2
					87.1	91.3
Perforce Software，Inc.(15)	用于应用程序开发的软件开发商	第一留置权优先担保循环贷款(面值0.1美元，2024年7月到期)	4.65%(Libor+4.50%/M)	7/1/2019	0.1	0.1	(2)
PHNTM控股公司和Planview母公司	项目和投资组合管理软件提供商	A类普通股(990股)		1/27/2017	1.0	2.2	(2)
		B类普通股(168,329股)		1/27/2017	—	0.4	(2)
					1.0	2.6
杨树股份有限公司	面向公共部门销售的公司的商业智能和市场分析平台	购买最多2,402,991股C系列优先股的认股权证(2025年6月到期)		6/25/2015	0.1	—	(2)
Project Alpha Intermediate Holding，Inc.和Qlik Parent，Inc.	提供用于数据分析的数据可视化软件	A类普通股(7,445股)		8/22/2016	7.4	10.8	(2)
		B类普通股(1,841,609股)		8/22/2016	0.1	0.1	(2)
					7.5	10.9
Project Potter Buyer，LLC和Project Potter Parent，L.P.(15)	预拌混凝土行业的软件解决方案提供商	第一留置权优先担保循环贷款		4/23/2020	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(44.5美元，2027年4月到期)	9.25%(Libor+8.25%/M)	4/23/2020	44.5	44.5	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(13.0美元面值，2027年4月到期)	9.25%(Libor+8.25%/M)	10/30/2020	13.0	13.0	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(14.6美元面值，2027年4月到期)	9.25%(Libor+8.25%/M)	11/18/2020	14.6	14.6	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值5.0美元，2027年4月到期)	9.25%(Libor+8.25%/M)	11/18/2020	5.0	5.0	(2)(11)
		甲类单位(1,599个)	9.00%PIK	4/23/2020	1.7	1.7	(2)
		B类单位(588,636个)		4/23/2020	—	—	(2)
					78.8	78.8
QF控股公司(QF Holdings，Inc.)(15)	基于SaaS的电子健康记录软件提供商	第一留置权优先担保贷款(面值24.4亿美元，2024年9月到期)	8.00%(伦敦银行间同业拆借利率+7.00%/季度)	9/19/2019	24.4	24.4	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值4.9美元，2024年9月到期)	8.00%(伦敦银行间同业拆借利率+7.00%/季度)	9/19/2019	4.9	4.9	(2)(11)
					29.3	29.3

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
猛禽科技有限责任公司和火箭母公司，有限责任公司(15)	向K-12学校市场提供基于SaaS的安全软件	第一留置权优先担保循环贷款(2023年12月到期0.8美元)	7.00%(Libor+6.00%/M)	12/17/2018	0.8	0.8	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(15.7美元面值，2024年12月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	12/17/2018	15.7	15.2	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值5.3美元，2024年12月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	12/17/2018	5.3	5.2	(2)(11)
		A类公用单位(2,294,000个单位)		12/17/2018	2.3	1.9
					24.1	23.1
丽晶教育公司	旨在优化资助和注册流程的软件解决方案提供商	购买最多5393,194股普通股的认股权证(2026年12月到期)		12/23/2016	—	—	(2)
		购买最多987股普通股的认股权证(2026年12月到期)		12/23/2016	—	—	(2)
					—	—
Retriever Medical/Dental Payments LLC，FSDC Holdings，LLC，Rectangle Ware-Ever Pay LLC和Retriever Enterprise，LLC(15)	向医疗保健提供商提供支付处理服务和软件的提供商	第一留置权优先担保贷款(26.5美元面值，2023年2月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	3/4/2019	26.5	26.5	(2)(11)
RMCF III CIV XXIX，L.P.	临床试验管理软件提供商	有限合伙权益(99.90%权益)		12/19/2014	1.0	13.8	(2)
Severin Acquisition，LLC，PeopleAdmin，Inc.，Promachos Holding，Inc.和Performance Matters LLC(15)	为K-12教育市场提供学生信息系统软件解决方案	第一留置权优先担保循环贷款(2023年8月到期面值2.0美元)	3.40%(Libor+3.25%/M)	8/1/2018	2.0	2.0	(2)
		第一留置权优先担保贷款(2025年8月8日到期，面值26.6美元)	5.50%(Libor+4.50%/M)	11/22/2019	26.6	26.6	(11)
		第二留置权优先担保贷款(80.0美元面值，2026年8月到期)	6.90%(Libor+6.75%/M)	6/12/2018	79.4	80.0	(2)
					108.0	108.6
Smarsh Inc.，MobileGuard，LLC，Actiance，Inc.和Skywalker TopCo，LLC	基于SaaS的通信档案服务提供商	第一留置权优先担保贷款(13.3美元面值，2025年11月到期)	9.25%(伦敦银行间同业拆借利率+8.25%/季度)	11/20/2020	13.3	13.0	(2)(11)
		公用单位(1,432,835单位)		11/20/2020	4.8	4.8	(2)
					18.1	17.8
SocialFlow，Inc.	社交媒体优化平台提供商	购买最多215,331股C系列优先股的权证(2026年1月到期)		1/13/2016	—	—	(2)
索菲亚，L.P.	为高等学校提供ERP软件和服务	第二留置权优先担保贷款(105.9美元面值，2028年10月到期)	9.00%(伦敦银行间同业拆借利率+8.00%/季度)	10/7/2020	105.9	103.8	(2)(11)
SoundCloud Limited	用于接收、发送和分发音乐的平台	普通股(73,422股)		8/15/2017	0.4	0.7	(2)(6)
SpareFoot，LLC(15家)	面向自助存储行业的PMS解决方案和Web服务	第一留置权优先担保循环贷款(1.2美元面值，2023年4月到期)	6.00%(伦敦银行间同业拆借利率+5.00%/季度)	4/13/2018	1.2	1.2	(2)(11)(14)
		第一留置权优先担保贷款(2024年4月到期1.2美元)	6.00%(伦敦银行间同业拆借利率+5.00%/季度)	5/6/2020	1.2	1.2	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(面值6.1美元，2025年4月到期)	10.25%(伦敦银行间同业拆借利率+9.25%/季度)	4/13/2018	6.0	6.1	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(4.2美元面值，2025年4月到期)	10.25%(伦敦银行间同业拆借利率+9.25%/季度)	8/31/2018	4.1	4.2	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(面值2.5美元，2025年4月到期)	10.25%(伦敦银行间同业拆借利率+9.25%/季度)	7/1/2019	2.5	2.5	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(2025年4月到期，面值1.3美元)	10.25%(伦敦银行间同业拆借利率+9.25%/季度)	7/1/2019	1.3	1.3	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(面值1.1美元，2025年4月到期)	10.25%(伦敦银行间同业拆借利率+9.25%/季度)	5/6/2020	1.1	1.1	(2)(11)
					17.4	17.6
斯巴达系统公司(Sparta Systems，Inc.)、银背项目控股公司(Project Silverback Holdings Corp.)和银背控股公司(Silverback Holdings，Inc.)	质量管理软件提供商	第一留置权优先担保循环贷款		8/21/2017	—	—	(13)
		第二留置权优先担保贷款(2025年8月8日到期，面值20.0美元)	9.25%(Libor+8.25%/M)	8/21/2017	19.8	20.0	(2)(11)
		B系列优先股(10,084股)		8/21/2017	1.1	3.8
					20.9	23.8

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
Storm UK Holdco Limited和Storm US Holdco Inc.(15)	为市政/公用事业和工程咨询公司提供水利基础设施软件解决方案	第一留置权优先担保循环贷款(2022年5月到期0.2美元)	6.25%(Libor+5.25%/M)	5/5/2017	0.2	0.2	(2)(6)(11)
冲浪控股有限责任公司	网络安全解决方案提供商	第二留置权优先担保贷款(2028年3月到期25.0美元)	9.00%(伦敦银行间同业拆借利率+8.00%/季度)	3/5/2020	25.0	25.0	(2)(6)(11)
TCP Hawker Intermediate LLC(15家)	劳动力管理解决方案提供商	第一留置权优先担保贷款(2026年8月8日到期，面值6.7美元)	6.50%(Libor+5.50%/M)	12/1/2020	6.7	6.7	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2026年8月8日到期，面值35.1美元)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	8/30/2019	35.1	35.1	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值7.4美元，2026年8月到期)	6.50%(Libor+5.50%/M)	8/30/2019	7.4	7.4	(2)(11)
					49.2	49.2
终极软件集团和H&F Unite Partners，L.P.(15)	为企业提供基于云的HCM解决方案	第一留置权优先担保循环贷款		5/3/2019	—	—	(6)(13)
		第二留置权优先担保贷款(205.4美元面值，2027年5月到期)	8.15%(Libor+8.00%/M)	5/3/2019	205.4	205.4	(2)(6)
		有限合伙权益(12,585,556项权益)		5/3/2019	12.6	14.4	(2)(6)
					218.0	219.8
贝拉贸易技术公司(Vela Trading Technologies，LLC)(15)	向全球金融服务客户提供市场数据软件和内容	第一留置权优先担保循环贷款(面值3.4美元，2022年6月到期)	6.50%(Libor+5.00%现金，0.50%PIK/Q)	2/8/2018	3.4	3.2	(2)(11)
		第一留置权优先担保循环贷款(面值0.1美元，2022年6月到期)	9.00%(Libor+7.50现金，0.50%PIK/Q)	2/8/2018	0.1	0.1	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值4.5美元，2022年6月到期)	11.00%(Libor+7.50%现金，2.50%PIK/Q)	4/17/2018	4.5	4.3	(2)(11)
					8.0	7.6
速度控股公司(Velocity Holdings Corp.)	托管企业资源规划应用程序管理服务提供商	公用单位(1713546个)		12/13/2013	4.5	2.4
Verscend Holding Corp.(15)	医疗保健分析解决方案提供商	第一留置权优先担保循环贷款		8/27/2018	—	—	(13)
WebPT，Inc.(15)	电子病历软件提供商	第一留置权优先担保贷款(2024年8月8日到期，面值48.1美元)	7.75%(伦敦银行间同业拆借利率+6.75%/季度)	8/28/2019	48.1	47.6	(2)(11)
Zemax Software Holdings，LLC(15家)	为设计工程师提供光学照明设计软件	第一留置权优先担保循环贷款(2024年6月到期2.0美元)	8.00%(基本利率+4.75%/季度)	6/25/2018	2.0	2.0	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(16.7美元面值，2024年6月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	6/25/2018	16.7	16.7	(2)(11)
					18.7	18.7
					2,320.7	2,344.8		32.67%
商业及专业服务
Comacations Plus Technologies LLC和comacations Plus Technologies Holdings LLC(15家)	为航空业提供外包机组人员住宿和物流管理解决方案	第一留置权优先担保循环贷款(面值4.1美元，2023年5月到期)	10.25%(伦敦银行间同业拆借利率+9.25%/季度)	5/11/2018	4.1	3.9	(2)(11)
		A类公用单位(236,358个单位)		5/11/2018	4.3	4.6
					8.4	8.5
航空运营有限责任公司	为机场和海运码头提供除雪融化服务	第一留置权优先担保贷款(2026年2月到期36.9美元)	8.00%(Libor+6.50%/M)	2/7/2020	36.9	35.1	(2)(11)
AMCP Clean Intermediate，LLC(15)	提供清洁和设施管理服务	第一留置权优先担保循环贷款		10/1/2018	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值1.4美元，2024年10月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	7/31/2020	1.4	1.4	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值0.7美元，2024年10月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	10/1/2020	0.7	0.7	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(8.7美元面值，2024年10月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	12/14/2020	8.7	8.7	(2)(11)
					10.8	10.8
Capstone Acquisition Holdings，Inc.和Capstone Parent Holdings，LP(15)	配送中心运营商的外包供应链解决方案提供商	第一留置权优先担保循环贷款(面值1.4美元，2025年11月到期)	5.75%(Libor+4.75%/M)	11/12/2020	1.4	1.4	(2)(11)(14)
		第二留置权优先担保贷款(68.3美元面值，2028年11月到期)	9.75%(伦敦银行间同业拆借利率+8.75%/季度)	11/12/2020	68.3	66.9	(2)(11)
		甲类单位(10,581个)		11/12/2020	10.6	10.6	(2)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
					80.3	78.9
Cozzini Bros.，Inc.和BH-Sharp Holdings LP(15)	餐饮业商业磨刀和餐具服务提供商	第一留置权优先担保循环贷款		3/10/2017	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(12.0美元面值，2023年3月到期)	8.50%(Libor+3.00%现金，4.50%PIK/Q)	3/10/2017	12.0	10.3	(2)(11)
		公用单位(2950,000个单位)		3/10/2017	3.0	0.3	(2)
					15.0	10.6
皇冠健康洗衣服务有限责任公司和皇冠洗衣控股有限公司(4)(15)	外包医疗床单管理解决方案提供商	第一留置权优先担保循环贷款		3/13/2014	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(9.9美元面值，2021年12月到期)	7.25%(Libor+6.25%/M)	3/13/2014	9.9	9.9	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2021年12月到期0.9美元)	7.25%(Libor+6.25%/M)	4/6/2017	0.9	0.9	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值5.0美元，2021年12月到期)	7.25%(Libor+6.25%/M)	2/22/2019	5.0	5.0	(11)
		第一留置权优先担保贷款(11.3美元面值，2021年12月到期)	7.25%(Libor+6.25%/M)	6/12/2018	11.3	11.3	(2)(11)
		A类首选单位(3393,973个)		3/13/2014	4.0	6.0	(2)
		B类公用单位(377,108个)		3/13/2014	0.4	6.5	(2)
					31.5	39.6
分部控股公司和RC V Tecmo Investor LLC(15)	基于技术的设施维护服务聚合器	第一留置权优先担保循环贷款(面值2.5美元，2026年8月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	8/14/2020	2.5	2.5	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2026年8月8日到期，面值43.6美元)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	8/14/2020	43.6	43.2	(2)(11)
		共同成员单位(9624000个单位)		8/14/2020	9.6	15.5	(2)
					55.7	61.2
DTI Holdco，Inc.和OPE DTI Holdings，Inc.(15)	法律流程外包和托管服务提供商	第一留置权优先担保循环贷款(面值0.4美元，2022年9月到期)	6.75%(基本利率+3.50%/季度)	9/23/2016	0.4	0.4	(2)(14)
		第一留置权优先担保循环贷款(面值4.4美元，2022年9月到期)	4.71%(Libor+4.50%/Q)	9/23/2016	4.4	3.9	(2)(14)
		A类普通股(7500股)		8/19/2014	7.5	3.7	(2)
		B类普通股(7500股)		8/19/2014	—	—	(2)
					12.3	8.0
Elevation Services母公司控股有限责任公司(15)	电梯服务平台	第一留置权优先担保循环贷款(面值0.4美元，2026年12月到期)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	12/18/2020	0.4	0.4	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2026年12月到期，面值8.8美元)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	12/18/2020	8.8	8.7	(2)(11)
					9.2	9.1
Hai Acquisition Corporation和Aloha Topco，LLC(15)	提供人力资源、合规和风险管理服务的专业雇主组织	第一留置权优先担保贷款(面值61.7美元，2024年11月到期)	6.50%(Libor+5.50%/M)	11/1/2017	61.7	61.7	(2)(11)
		甲类单位(16,980个)		11/1/2017	1.7	2.5	(2)
					63.4	64.2
伊米亚控股公司(Imia Holdings，Inc.)(15)	海洋保护维修公司	第一留置权优先担保循环贷款		10/26/2018	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(28.4美元面值，2025年10月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	10/26/2018	28.3	28.4	(11)
					28.3	28.4
IRI控股公司、IRI集团控股公司和IRI Parent，L.P.	一家专注于消费品行业的市场研究公司	第一留置权优先担保贷款(2025年12月到期57.7美元)	4.40%(Libor+4.25%/M)	11/30/2018	57.2	57.7
		第一留置权优先担保贷款(面值7.9美元，2025年12月到期)	5.15%(Libor+5.00%/M)	9/28/2020	7.5	7.9	(2)
		第二留置权优先担保贷款(面值86.8美元，2026年11月到期)	8.15%(Libor+8.00%/M)	11/30/2018	85.7	86.8	(2)
		A-1系列优先股(46,900股)	11.50%PIK(Libor+10.50%/S)	11/30/2018	58.2	58.9	(2)(11)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
		A类-1个通用单元(90,500个)		11/30/2018	9.1	16.5	(2)
					217.7	227.8
凯勒迈耶·伯根森服务公司(Kellermeyer Bergensons Services，LLC)(15家)	提供清洁和设施管理服务	第一留置权优先担保贷款(面值1.7美元，2026年11月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	11/7/2019	1.7	1.7	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值30.0美元，2026年11月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	11/7/2019	29.7	30.0	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值6.6美元，2026年11月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	11/7/2019	6.6	6.6	(2)(11)
					38.0	38.3
KPS Global LLC和Cool Group LLC	步入式冷藏柜和冷藏柜系统制造商	第一留置权优先担保贷款(15.2美元面值，2022年4月到期)	6.50%(Libor+5.50%/M)	4/5/2017	15.2	15.2	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值4.1美元，2022年4月到期)	6.50%(Libor+5.50%/M)	11/16/2018	4.1	4.1	(2)(11)
		甲类单位(13,292个)		9/21/2018	1.1	2.0
					20.4	21.3
Labels Bidco LLC(15家)	含尼古丁产品的化验服务	第一留置权优先担保贷款(2024年6月到期20.8美元)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	10/30/2020	20.8	20.8	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(29.5美元面值，2024年6月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	10/4/2019	29.5	29.5	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2024年6月到期25.5美元)	7.00%(CDOR+6.00%/Q)	10/4/2019	24.4	25.5	(11)
					74.7	75.8
Microstar物流有限责任公司、Microstar Global Asset Management LLC和MStar Holding Corporation	储罐管理解决方案提供商	第二留置权优先担保贷款(138.9美元面值，2023年7月到期)	10.00%PIK(Libor+9.00%/Q)	8/13/2020	138.9	119.4	(2)(11)
		A系列优先股(1,507股)		8/13/2020	1.5	2.1	(2)
		普通股(54,710股)		12/14/2012	4.9	1.0	(2)
					145.3	122.5
NAS、LLC和全国营销集团LLC(15)	家电、家具和消费电子产品经销商购销服务组织	第一留置权优先担保贷款(面值6.4美元，2024年6月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	11/3/2020	6.4	6.4	(2)(11)
NM GRC Holdco，LLC	金融机构的监管合规服务提供商	第一留置权优先担保贷款(2024年2月到期35.6美元)	8.50%(Libor+6.00%现金，1.50%PIK/M)	2/9/2018	35.4	34.2	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值9.5美元，2024年2月到期)	8.50%(Libor+6.00%现金，1.50%PIK/M)	2/9/2018	9.5	9.1	(2)(11)
					44.9	43.3
石油服务集团有限责任公司(15)	为美国石化和炼油公司提供运营服务	第一留置权优先担保循环贷款		7/23/2019	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值34.6美元，2025年7月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	7/23/2019	34.6	34.6	(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值0.7美元，2025年7月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	7/23/2019	0.7	0.7	(2)(11)
					35.3	35.3
QC Supply，LLC(15)	猪和家禽市场的专业分销商和解决方案提供商	第一留置权优先担保循环贷款(2021年12月到期8.8美元)	8.00%(Libor+7.00%/M)	12/29/2016	8.8	8.1	(2)(11)(14)
		第一留置权优先担保贷款(2022年12月到期25.8美元)	8.00%(Libor+6.50%现金，0.50%PIK/M)	12/29/2016	25.8	23.8	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(8.7美元面值，2022年12月到期)	8.00%(Libor+6.50%现金，0.50%PIK/M)	12/29/2016	8.7	8.0	(2)(11)
					43.3	39.9
R2收购公司(R2 Acquisition Corp.)	营销服务	普通股(250,000股)		5/29/2007	0.3	0.3	(2)
RE Community Holdings GP，LLC和RE Community Holdings，LP	市政回收设施经营者	有限合伙权益(2.86%权益)		3/1/2011	—	—	(2)
		有限合伙权益(2.49%权益)		3/1/2011	—	—	(2)
					—	—
现在研究小组，有限责任公司和调查抽样国际有限责任公司	为市场研究行业提供外包数据收集服务	第一留置权优先担保贷款(2024年12月到期41.1美元)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	2/14/2019	41.1	39.9	(2)(11)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
SecurAmerica，LLC，ERMC LLC，ERMC of America，LLC，SecurAmerica Corporation，SecurAmerica Aviation Security LLC，American Security Programs，Inc.，USI LLC，Argenbright Holdings IV，LLC和Srub Holdings，Inc.(15)	提供外判保安服务、外判设施管理及外判航空服务	第一留置权优先担保贷款(面值4.7美元，2023年12月到期)	9.25%(伦敦银行间同业拆借利率+8.00%/季度)	11/24/2020	4.7	4.7	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值25.7美元，2023年12月到期)	9.25%(Libor+8.00%/M)	12/21/2018	25.7	25.7	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(9.7美元面值，2023年12月到期)	9.25%(Libor+8.00%/M)	12/21/2018	9.7	9.7	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值1.7美元，2023年12月到期)	9.25%(Libor+8.00%/M)	12/21/2018	1.7	1.7	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值1.1美元，2023年12月到期)	9.25%(Libor+8.00%/M)	12/21/2018	1.1	1.1	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值3.0美元，2021年7月到期)	9.25%(Libor+3.50%现金，4.50%PIK/Q)	4/16/2020	3.0	3.0	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(14.5美元面值，2023年12月到期)	9.25%(Libor+8.00%/M)	11/24/2020	14.5	14.5	(2)(11)
					60.4	60.4
上交所买方，Inc.，Supply Source Enterprise，Inc.，Impact Products LLC，The Safety Zone，LLC和SSE Parent，LP(15)	个人防护设备、商业清洁、维修和安全产品的制造商和分销商	第一留置权优先担保贷款(2026年6月到期面值22.0美元)	10.22%(伦敦银行间同业拆借利率+9.22%/季度)	6/30/2020	22.0	22.0	(2)(11)
		有限合伙A类-1套(2173套)		6/30/2020	1.1	1.7	(2)
		有限合伙A类-2套(2173套)		6/30/2020	1.1	1.7	(2)
					24.2	25.4
StarTec Equity，LLC(5)	通信服务	会员利益		4/1/2020	—	—
TDG集团控股公司与TDG共同投资，LP(15)	经营多种特许经营概念的经营者，主要与家居维护或维修有关	第一留置权优先担保循环贷款(面值0.1美元，2024年5月到期)	5.40%(Libor+5.25%/M)	5/31/2018	0.1	0.1	(2)(14)
		首选单位(2871,000套)		5/31/2018	2.9	3.5	(2)
		公用单位(29,000个单位)		5/31/2018	—	2.1	(2)
					3.0	5.7
泰登集团控股公司(Tyden Group Holding Corp.)	全球货物安全、产品标识和可追溯性产品以及公用事业仪表产品的生产商和营销商	优先股(46,276股)		1/3/2017	0.4	0.4	(6)
		普通股(5521,203股)		1/3/2017	2.0	1.1	(6)
					2.4	1.5
可视边缘技术公司(Visual Edge Technology，Inc.)	提供外包办公解决方案，专注于打印机和复印机设备以及其他零部件和用品	第一留置权优先担保贷款(16.8美元面值，2022年8月到期)	8.50%(Libor+5.75%现金，1.25%PIK/M)	8/31/2017	16.7	16.6	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(15.7美元面值，2022年8月到期)	8.50%(Libor+5.75%现金，1.25%PIK/Q)	8/31/2017	15.7	15.5	(2)(11)
		高级次级贷款(2024年9月到期75.6美元)	16.00%PIK	8/31/2017	73.4	74.0	(2)
		购买最多3,094,492股普通股的认股权证(2027年8月到期)		8/31/2017	—	—	(2)
		购买最多2,838,079股优先股的认股权证(2027年8月到期)		8/31/2017	3.9	2.6	(2)
					109.7	108.7
VLS恢复服务，有限责任公司(15)	商业及工业废物处理及处置服务供应商	第一留置权优先担保循环贷款		10/17/2017	—	—	(13)
VRC Companies，LLC(15家)	记录和信息管理服务提供商	第一留置权优先担保贷款(2023年3月到期26.4美元)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	3/31/2017	26.4	26.4	(2)(11)
WCI-HFG控股有限责任公司	商用厨房设备维修和更换配件分销商	首选单位(1,400,000个)		10/20/2015	1.4	1.7	(2)
XIFIN，Inc.和ACP Charger Co-Invest LLC(15家)	实验室的收入周期管理提供商	第一留置权优先担保贷款(面值2.1美元，2026年2月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	2/6/2020	2.1	2.1	(2)(11)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
		普通股(18万股)		2/6/2020	1.8	2.6	(2)
					3.9	4.7
					1,250.6	1,239.7		17.27%
投资基金和投资工具
ACAS股权控股公司(5)	投资公司	普通股(589股)		1/3/2017	0.4	—	(6)
战神IIIR/IVR CLO有限公司	投资工具	次级票据(面值20.0美元，2021年4月到期)		1/3/2017	—	—	(6)
蓝狼资本基金II，L.P.(4)	投资伙伴关系	有限责任合伙权益(8.50%权益)		1/3/2017	—	0.2	(6)(18)
小马2005-1有限公司(5)	投资工具	优先股(360股)		1/3/2017	—	—	(6)
小马2005-2有限公司(5)	投资工具	优先股(34,170,000股)		1/3/2017	—	—	(6)
克雷斯特埃克塞特街太阳能2004-1	投资工具	优先股(350万股)		1/3/2017	—	—	(6)
欧洲资本英国中小企业债务有限责任公司(4)	投资伙伴关系	有限合伙权益(45%权益)		1/3/2017	26.6	29.7	(6)(16)
HCI Equity，LLC(5)	投资公司	会员权益(100.00%权益)		4/1/2010	—	0.1	(6)(18)
合伙资本增长投资者III，L.P.	投资伙伴关系	有限合伙权益(2.50%权益)		10/5/2011	2.8	3.4	(6)(18)
PCG-Ares Sidecar Investment II，L.P.(4)	投资伙伴关系	有限责任合伙权益(100.00%权益)		10/31/2014	6.9	10.2	(2)(6)(16)
PCG-Ares Sidecar Investment，L.P.(4)	投资伙伴关系	有限责任合伙权益(100.00%权益)		5/22/2014	4.8	0.4	(6)(16)
Piper Jaffray Merchant Banking Fund I，L.P.	投资伙伴关系	有限合伙权益(2.00%权益)		8/16/2012	1.1	1.3	(6)(18)
高级直接贷款计划，有限责任公司(5)(17)	共同投资工具	次级证书(面值1122.9美元，2036年12月到期)	8.24%(伦敦银行间同业拆借利率+8.00%/季度)(12)	7/27/2016	1,122.9	1,122.9	(6)
		会员利息(87.50%利息)		7/27/2016	—	—	(6)
					1,122.9	1,122.9
VSC Investors LLC	投资公司	会员权益(1.95%权益)		1/24/2008	0.3	0.5	(2)(6)(18)
					1,165.8	1,168.7		16.29%
消费者服务
ADF Capital，Inc.、ADF Restaurant Group，LLC和ARG Restaurant Holdings，Inc.(5)	餐厅老板和经营者	第一留置权优先担保贷款(2019年12月到期56.6美元)		11/27/2006	39.9	—	(2)(10)
		第一留置权优先担保贷款(面值6.6美元，2019年12月到期)		12/22/2016	4.8	—	(2)(10)
		本票(面值31.8美元，2023年12月到期)		11/27/2006	13.8	—	(2)
		购买最多0.95单位D系列普通股的认股权证(2023年12月到期)		12/18/2013	—	—	(2)
					58.5	—
Aimbridge Acquisition Co.，Inc.	酒店经营者	第二留置权优先担保贷款(22.5美元面值，2027年2月到期)	7.65%(Libor+7.50%/M)	2/1/2019	22.2	20.0	(2)
美国住宅服务公司(American Residential Services L.L.C.)和阿拉贡母公司控股有限公司(Aragorn Parent Holdings LP)	供暖、通风和空调服务提供商	第一留置权优先担保循环贷款(面值0.5美元，2025年10月到期)	3.65%(Libor+3.50%/M)	10/15/2020	0.5	0.5	(2)(14)
		第二留置权优先担保贷款(2028年10月到期56.4美元)	9.50%(伦敦银行间同业拆借利率+8.50%/季度)	10/15/2020	56.4	55.8	(2)(11)
		A系列首选单位(2,531,500个)	10.00%PIK	10/15/2020	2.6	2.5	(2)
					59.5	58.8
ATI恢复，有限责任公司(15)	灾难恢复服务提供商	第一留置权优先担保循环贷款		7/31/2020	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值33.7美元，2026年7月到期)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	7/31/2020	33.7	33.3	(11)
					33.7	33.3
ChargePoint，Inc.	电动汽车充电站的开发商和运营商	购买最多809,126股E系列优先股的认股权证(2024年12月到期)		12/30/2014	0.3	3.0	(2)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
美国奇普里亚尼公司(Cipriani USA，Inc.)(15)	宴会设施、餐厅、酒店和其他休闲物业的经理和经营者	第一留置权优先担保贷款(12.6美元面值，2023年5月到期)	11.75%(Libor+10.75%/M)	12/22/2020	12.6	11.1	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(68.2美元，2023年5月到期)	11.75%(Libor+10.75%/M)	5/30/2018	66.8	60.0	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(12.2美元面值，2023年5月到期)	11.75%(Libor+10.75%/M)	11/5/2018	12.2	10.7	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(15.0美元面值，2023年5月到期)	11.75%(Libor+10.75%/M)	7/3/2019	14.7	13.2	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2023年5月5日到期，面值20.0美元)	11.75%(Libor+10.75%/M)	12/27/2019	18.2	17.6	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值3.0美元，2023年5月到期)	11.75%(Libor+10.75%/M)	8/20/2018	3.0	2.7	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值3.0美元，2023年5月到期)	11.75%(Libor+10.75%/M)	11/5/2018	3.0	2.7	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值4.9美元，2023年5月到期)	11.75%(Libor+10.75%/M)	6/30/2020	4.9	4.3	(2)(11)
					135.4	122.3
音乐会高尔夫合作伙伴Holdco LLC(15家)	高尔夫俱乐部所有者和经营者	第一留置权优先担保贷款(18.2美元面值，2025年8月到期)	5.50%(Libor+4.50%/Q)	8/20/2019	18.2	18.2	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2025年8月8日到期，面值2.2美元)	5.50%(Libor+4.50%/Q)	8/20/2019	2.2	2.2	(2)(11)
					20.4	20.4
Essential Services Holding Corporation和OMERS Mahome Investment Holdings LLC(15)	管道和暖通空调服务提供商	第一留置权优先担保循环贷款		11/16/2020	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(115.8美元面值，2026年11月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	11/16/2020	115.8	114.6	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值33.0美元，2026年11月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	11/16/2020	33.0	32.7	(2)(11)
		甲类单位(5803.43个)		11/16/2020	19.6	19.6	(2)
					168.4	166.9
FWR控股公司(15)	餐厅老板、经营者和特许经营商	第一留置权优先担保循环贷款		8/21/2017	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(2023年8月8日到期，面值4.0美元)	8.00%(Libor+5.50%现金，1.50%PIK/Q)	8/21/2017	4.0	3.7	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2023年8月8日到期，面值0.5美元)	8.00%(Libor+5.50%现金，1.50%PIK/Q)	8/21/2017	0.5	0.5	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2023年8月8日到期，面值0.5美元)	8.00%(Libor+5.50%现金，1.50%PIK/Q)	2/28/2019	0.5	0.5	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2023年8月8日到期，面值0.8美元)	8.00%(Libor+5.50%现金，1.50%PIK/Q)	2/28/2019	0.8	0.8	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2023年8月8日到期，面值0.5美元)	8.00%(Libor+5.50%现金，1.50%PIK/Q)	2/28/2019	0.5	0.5	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2023年8月8日到期，面值0.7美元)	8.00%(Libor+5.50%现金，1.50%PIK/Q)	2/28/2019	0.7	0.6	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(180万美元，2023年8月到期)	8.00%(Libor+5.50%现金，1.50%PIK/Q)	12/20/2019	1.8	1.7	(2)(11)
					8.8	8.3
花园新鲜餐厅(Garden Fresh Restaurant Corp.)和GFRC控股有限公司(GFRC Holdings LLC)(15)	餐厅老板和经营者	第一留置权优先担保循环贷款(2022年2月到期6.9美元)		2/1/2017	6.3	—	(2)(10)
		第一留置权优先担保贷款(19.6美元面值，2022年2月到期)		2/1/2017	17.9	—	(2)(10)
					24.2	—
Jenny C Acquisition，Inc.	健身俱乐部特许经营商	高级次级贷款(2025年4月到期，面值1.3美元)	8.00%PIK	4/5/2019	1.3	1.3	(2)
吉姆·N·尼克斯管理公司(Jim N Nicks Management，LLC)(15人)	餐厅老板和经营者	第一留置权优先担保循环贷款(面值4.9美元，2023年7月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	7/10/2017	4.9	4.4	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(13.7美元面值，2023年7月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	7/10/2017	13.7	12.5	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值1.1美元，2023年7月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	7/10/2017	1.1	1.0	(2)(11)
					19.7	17.9

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
Me Equity LLC	按摩行业的特许经营商	普通股(300万股)		9/27/2012	3.0	2.2	(2)
莫瓦蒂体育(集团)公司(Movati Athletic(Group)Inc.)(15)	顶级健身俱乐部运营商	第一留置权优先担保贷款(面值2.9美元，2022年10月到期)	7.50%(CDOR+5.50%现金，0.50%PIK/Q)	10/5/2017	3.0	2.7	(2)(6)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值2.1美元，2022年10月到期)	7.50%(CDOR+5.50%现金，0.50%PIK/Q)	10/5/2017	2.0	1.9	(2)(6)(11)
					5.0	4.6
OTG管理，有限责任公司(15)	机场餐厅经营者	第一留置权优先担保循环贷款(10.1美元面值，2021年8月到期)	10.00%(Libor+7.00%现金，2.00%PIK/Q)	8/26/2016	10.1	8.7	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2021年8月8日到期，面值5.4美元)	10.00%(Libor+7.00%现金，2.00%PIK/Q)	10/7/2020	5.4	4.6	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2021年8月8日到期，面值23.8美元)	10.00%(Libor+7.00%现金，2.00%PIK/Q)	8/26/2016	23.8	20.5	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2021年8月8日到期，面值98.5美元)	10.00%(Libor+7.00%现金，2.00%PIK/Q)	8/26/2016	98.5	84.7	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(9.7美元面值，2021年8月到期)	10.00%(Libor+7.00%现金，2.00%PIK/Q)	10/10/2018	9.7	8.3	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(16.1美元面值，2021年8月到期)	10.00%(Libor+7.00%现金，2.00%PIK/Q)	10/7/2020	16.1	13.8	(2)(11)
		高级次级贷款(2022年2月到期38.6美元)		8/26/2016	36.1	29.0	(2)(10)
		A类首选单位(300万套)		8/26/2016	38.3	—
		公用单位(3,000,000个单位)		1/5/2011	3.0	—
		购买最多7.73%普通单位的认股权证		6/19/2008	0.1	—
					241.1	169.6
Portillo‘s Holdings，LLC	快餐休闲餐饮品牌	第二留置权优先担保贷款(2024年12月到期34.0美元)	10.75%(伦敦银行间同业拆借利率+9.50%/季度)	11/27/2019	33.2	34.0	(2)(11)
金字塔管理顾问有限责任公司和金字塔投资者有限责任公司(15)	酒店经营者	第一留置权优先担保循环贷款(面值9.5美元，2023年7月到期)	8.00%(Libor+5.75%现金，1.25%PIK/Q)	4/12/2018	9.5	8.5	(2)(11)(14)
		第一留置权优先担保贷款(16.8美元面值，2023年7月到期)	8.00%(Libor+5.75%现金，1.25%PIK/Q)	4/12/2018	16.8	15.1	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值1.4美元，2023年7月到期)	8.00%(Libor+5.75%现金，1.25%PIK/Q)	4/12/2018	1.4	1.3	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(6.3美元面值，2023年7月到期)	8.00%(Libor+5.75%现金，1.25%PIK/Q)	12/27/2019	6.3	5.7	(2)(11)
		首选会员单位(996,833个单位)		7/15/2016	1.0	0.3
					35.0	30.9
Redwood Services，LLC和Redwood Services Holdco，LLC(15)	住宅暖通空调和管道服务提供商	第一留置权优先担保贷款(面值5.4美元，2025年12月到期)	8.00%(伦敦银行间同业拆借利率+7.00%/季度)	12/31/2020	5.4	5.3	(2)(11)
		D系列单位(5,291,723个)	8.00%PIK	12/31/2020	5.3	5.3
					10.7	10.6
安全家庭安全公司、安全系统公司、安全家庭监控公司、国家保护服务公司、Bright Integrations LLC和MedGuard Alert公司(15)	为企业和住宅客户提供安全系统	第一留置权优先担保贷款(2024年8月8日到期，面值45.3美元)	8.25%(Libor+7.25%/M)	8/4/2020	45.3	44.8	(2)(11)
服务器2020-1	为商业和住宅客户提供修复和清洁服务	第一留置权优先担保贷款(面值0.0美元，2051年1月到期)	3.34%	12/9/2020	—	—	(2)
频谱金融，有限责任公司(LLC)(15)	场馆管理和餐饮供应商	第一留置权优先担保循环贷款(15.2美元面值，2023年4月到期)	6.75%(Libor+5.00%现金，0.75%PIK/M)	4/2/2018	15.2	14.0	(2)(11)(14)
		第一留置权优先担保贷款(3.2美元面值，2024年4月到期)	6.75%(Libor+5.00%现金，0.75%PIK/Q)	4/2/2018	3.2	2.9	(2)(11)
					18.4	16.9

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
Spin HoldCo Inc.和Airvending Limited	洗衣服务和设备供应商	第一留置权优先担保贷款(15.6美元面值，2022年11月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	5/15/2020	15.6	15.6	(6)(11)
		第一留置权优先担保贷款(11.0美元面值，2022年11月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	5/15/2020	11.0	11.0	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(154.2美元面值，2023年5月到期)	8.50%(伦敦银行间同业拆借利率+7.50%/季度)	5/14/2013	154.2	152.6	(2)(11)
					180.8	179.2
Taymax Group，L.P.，Taymax Group G.P.，LLC，PF Salem Canada ULC和TCP Fit Parent，L.P.(15)	星球健身加盟商	第一留置权优先担保循环贷款(面值1.3美元，2024年7月到期)	5.75%(伦敦银行间同业拆借利率+4.75%/季度)	7/31/2018	1.3	1.2	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值0.3美元，2025年7月到期)	5.75%(伦敦银行间同业拆借利率+4.75%/季度)	3/5/2020	0.3	0.3	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2025年7月到期0.6美元)	5.75%(伦敦银行间同业拆借利率+4.75%/季度)	3/5/2020	0.6	0.6	(2)(11)
		甲类单位(37,020个)		7/31/2018	3.8	0.8
					6.0	2.9
阿拉斯加俱乐部合伙人有限责任公司、运动俱乐部合伙人有限责任公司和阿拉斯加俱乐部公司(15)	顶级健身俱乐部运营商	第一留置权优先担保贷款(15.4美元面值，2024年12月到期)	10.25%(Libor+5.00%现金，2.00%PIK/Q)	12/16/2019	15.4	13.8	(2)(11)
WASH Multifamily Acquisition Inc.和Coinamatic Canada Inc.	洗衣服务和设备供应商	第一留置权优先担保贷款(110.5美元面值，2022年5月到期)	5.75%(Libor+4.75%/M)	8/1/2019	110.5	110.5	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(2023年5月到期面值22.0美元)	8.00%(Libor+7.00%/M)	5/14/2015	21.7	21.5	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(面值3.8美元，2023年5月到期)	8.00%(Libor+7.00%/M)	5/14/2015	3.8	3.8	(2)(11)
					136.0	135.8
					1,282.3	1,097.5		15.29%
耐用消费品和服装
獾运动服饰收购公司。	提供队服和运动服	第二留置权优先担保贷款(2024年3月到期56.8美元)	11.00%(伦敦银行间同业拆借利率+9.75%/季度)	9/6/2016	56.8	50.0	(2)(11)
弓箭手控股有限责任公司	品牌射箭和弓箭配件供应商	通用单位(421个单位)		4/24/2014	4.2	—
Centrical Brands LLC(15家)	特许和自有服装的设计师、营销商和分销商	第一留置权优先担保循环贷款(面值3.0美元，2024年10月到期)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	5/20/2020	3.0	3.0	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值60.2美元，2025年10月到期)	11.00%(Libor+10.00%PIK/Q)	10/29/2018	60.2	54.1	(2)(11)
		会员权益(273609个单位)		10/29/2018	2.9	3.1	(2)
					66.1	60.2
DRS Holdings III，Inc.和DRS Holdings I，Inc.(15)	鞋类和整形外科足部护理品牌	第一留置权优先担保贷款(面值30.1美元，2025年11月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	11/1/2019	30.1	29.5	(2)(11)
		普通股(8549股)		11/1/2019	8.5	4.9	(2)
					38.6	34.4
GSM收购公司(GSM Acquisition Corp.)(15)	户外用品制造商	第一留置权优先担保贷款(面值1.8美元，2026年11月到期)	6.00%(伦敦银行间同业拆借利率+5.00%/季度)	11/16/2020	1.8	1.8	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值26.0美元，2026年11月到期)	6.00%(伦敦银行间同业拆借利率+5.00%/季度)	11/16/2020	26.0	25.6	(2)(11)
					27.8	27.4
Implus Footcare，LLC	鞋类及其他配件供应商	第一留置权优先担保贷款(104.4美元面值，2024年4月到期)	8.75%(Libor+2.50%现金，5.25%PIK/Q)	6/1/2017	104.4	89.8	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(14.3美元面值，2024年4月到期)	8.75%(Libor+2.50%现金，5.25%PIK/Q)	6/1/2017	14.3	12.3	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值1.3美元，2024年4月到期)	8.75%(Libor+2.50%现金，5.25%PIK/Q)	6/30/2016	1.3	1.1	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值5.1美元，2024年4月到期)	8.75%(Libor+2.50%现金，5.25%PIK/Q)	7/17/2018	5.1	4.4	(2)(11)
					125.1	107.6
鹈鹕产品公司	手电筒制造商	第二留置权优先担保贷款(27.3美元面值，2026年5月到期)	8.75%(伦敦银行间同业拆借利率+7.75%/季度)	5/14/2018	27.2	27.1	(2)(11)
罗林斯体育用品公司和伊斯顿钻石体育公司	运动器材制造公司	第一留置权优先担保贷款(面值93.6美元，2026年12月到期)	8.50%(Libor+7.50%/M)	12/31/2020	93.6	92.7	(2)(11)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
Reef Lifestyle，LLC(15)	服装零售商	第一留置权优先担保循环贷款(8.3美元面值，2024年10月到期)	11.00%(Libor+5.75%现金，4.25%PIK/M)	10/26/2018	8.3	6.8	(2)(11)(14)
		第一留置权优先担保贷款(面值25.8美元，2024年10月到期)	11.00%(Libor+5.75%现金，4.25%PIK/Q)	10/26/2018	25.8	21.1	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值0.4美元，2024年10月到期)	11.00%(Libor+5.75%现金，4.25%PIK/Q)	7/31/2020	0.4	0.3	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值0.3美元，2024年10月到期)	11.00%(Libor+5.75%现金，4.25%PIK/M)	7/31/2020	0.3	0.3	(2)(11)
					34.8	28.5
S Toys Holdings LLC(FKA The Step2 Company，LLC)(5)	玩具制造商	B类公用单位(126,278,000个单位)		10/30/2014	—	0.3
		公用单位(1,116,879个单位)		4/1/2011	—	—
		最多可购买3,157,895个单位的认购令		4/1/2010	—	—
					—	0.3
Sho Holding I公司	防滑鞋类的制造商和分销商	第二留置权优先担保贷款(105.1美元面值，2024年10月到期)	10.29%PIK(Libor+9.29%/Q)	10/27/2015	104.1	83.0	(2)(11)
Shock Doctor，Inc.和Shock Doctor Holdings，LLC(4)(15)	运动防护器材及配件的开发商、营销商和分销商	第一留置权优先担保循环贷款(面值1.6美元，2024年5月到期)	7.00%(基本利率+3.75%/米)	5/21/2019	1.6	1.5	(2)(11)(14)
		第一留置权优先担保贷款(19.4美元面值，2024年5月到期)	5.75%(伦敦银行间同业拆借利率+4.75%/季度)	5/21/2019	19.3	18.0	(2)(11)
		A类首选单位(50,000个)		3/14/2014	5.0	—	(2)
		C类首选单位(50,000个)		4/22/2015	5.0	—	(2)
		首选单位(14,591个)		5/14/2019	1.6	—	(2)
					32.5	19.5
Singer Sewing Company，SVP-Singer Holdings，LLC和SVP-Singer Holdings LP(5)(15)	家用缝纫机制造商	第一留置权优先担保循环贷款		7/26/2017	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(234.2美元面值，2026年2月到期)	10.00%(伦敦银行间同业拆借利率+9.00%/季度)	11/12/2020	222.5	234.2	(2)(11)
		A类公用单位(6,264,706个单位)		7/26/2017	—	74.1	(2)
					222.5	308.3
手提箱等色粉公司和手提箱终极控股公司(4)	雨冷产品的设计者、营销者和分销商	第一留置权优先担保贷款(面值2.2美元，2024年12月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	12/23/2019	2.2	1.9	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值1.6美元，2024年6月到期)	5.00%(Libor+4.00%/Q)	12/23/2019	1.6	1.6	(2)(11)
		普通股(861,000股)		12/23/2019	6.0	2.0	(2)
					9.8	5.5
大学品牌控股有限公司和BCPE Hercules Holdings，LP	领先的纺织品、服装和奢侈品制造商和分销商	第二留置权优先担保贷款(2025年12月到期面值21.1美元)	9.25%(Libor+8.25%/M)	7/30/2018	21.1	19.0	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(122.7美元面值，2025年12月到期)	9.25%(Libor+8.25%/M)	12/15/2017	122.7	110.5	(2)(11)
		甲类单位(1400个)		7/30/2018	1.4	0.5	(2)
					145.2	130.0
					988.3	974.5		13.58%
多元化的金融机构
商业信贷集团有限公司	商用设备融资租赁公司	高级次级贷款(面值8.5美元，2022年8月到期)	11.00%(Libor+9.75%/M)	5/10/2012	8.5	8.5	(2)(11)
DFC Global Facility借款人III LLC(15家)	另类金融服务的非银行提供商	第一留置权优先担保循环贷款(114.4美元面值，2024年9月到期)	11.75%(Libor+10.75%/M)	8/9/2019	114.4	114.4	(2)(6)(11)
电子资本金融公司(eCapital Finance Corp.)	商业金融业务的整合者	高级次级贷款(2025年1月1日到期36.5美元)	10.00%(Libor+8.50%/M)	1/31/2020	36.5	36.5	(2)(11)
		高级次级贷款(面值43.0美元，2025年1月到期)	10.00%(Libor+8.50%/M)	1/31/2020	43.0	43.0	(2)(11)
		高级次级贷款(2025年1月1日到期面值7.7美元)	10.00%(伦敦银行间同业拆借利率+8.50%/季度)	11/24/2020	7.7	7.7	(2)(11)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
					87.2	87.2
EP Wealth Advisors，LLC(15家)	财富管理和理财公司	第一留置权优先担保贷款(面值0.1美元，2026年9月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	9/4/2020	0.1	0.1	(2)(11)
常春藤山庄资产管理公司(Ivy Hill Asset Management，L.P.)(5)	资产管理服务	高级次级贷款(面值72.0美元，2023年5月到期)	7.25%(Libor+6.50%/Q)	2/8/2018	72.0	72.0	(6)(11)
		会员权益(100.00%权益)		6/15/2009	469.0	556.5	(6)
					541.0	628.5
Javlin Three LLC、javlin Four LLC和javlin Five LLC	资产支持的金融服务公司	第一留置权优先担保贷款(16.0美元面值，2017年6月到期)		6/24/2014	12.9	0.8	(2)(6)(10)
Joyce Lane Capital LLC和Joyce Lane Finding SPV LLC(FKA Ciena Capital LLC)(5)(15)	专业财务公司	第一留置权优先担保贷款(2022年12月到期0.6美元)	4.25%(Libor+4.00%/Q)	12/27/2018	0.6	0.6	(2)(6)
		股权		11/29/2010	—	—	(2)(6)
					0.6	0.6
LS DE LLC和LM LSQ Investors LLC	以资产为基础的贷款人	高级次级贷款(面值37.0美元，2021年6月到期)	10.50%	6/25/2015	37.0	36.6	(2)(6)
		高级次级贷款(面值3.0美元，2021年6月到期)	10.50%	6/15/2017	3.0	3.0	(2)(6)
		会员单位(3275,000个单位)		6/25/2015	3.3	3.7	(6)
					43.3	43.3
Rialto Management Group，LLC(15家)	专注于房地产的投资和资产管理平台	第一留置权优先担保循环贷款		11/30/2018	—	—	(6)(13)
		第一留置权优先担保贷款(2024年12月到期0.8美元)	4.65%(Libor+4.50%/M)	11/30/2018	0.8	0.8	(2)(6)
					0.8	0.8
TA/WEG Holdings，LLC(15)	财富管理和理财公司	第一留置权优先担保循环贷款		10/2/2019	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(2025年10月到期0.5美元)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	11/6/2020	0.5	0.5	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值4.7美元，2025年10月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	10/2/2019	4.7	4.7	(2)(11)
					5.2	5.2
Ultimus Group Midco，LLC、Ultimus Group，LLC和Ultimus Group聚合器LP(15)	为基金经理提供资产服务能力	第一留置权优先担保循环贷款(2024年2月到期4.0美元)	4.75%(Libor+4.50%/Q)	2/1/2019	4.0	3.8	(2)
		第一留置权优先担保贷款(2026年2月到期38.2美元)	5.50%(Libor+4.50%/Q)	2/1/2019	38.2	36.3	(2)(11)
		甲类单位(1,443个)		2/1/2019	1.6	1.7
		甲类单位(245个)		2/1/2019	0.2	—
		乙类单位(2167,424个)		2/1/2019	—	—
		乙类单位(245,194个)		2/1/2019	—	—
					44.0	41.8
					858.0	931.2		12.98%
汽车及零部件
汽车钥匙集团(Automotive Keys Group，LLC)和汽车钥匙投资者(Automotive Keys Investors，LLC	汽车市场更换无线密钥提供商	第一留置权优先担保贷款(12.2美元面值，2025年11月到期)	6.00%(伦敦银行间同业拆借利率+5.00%/季度)	12/22/2020	12.2	11.9	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值5.3美元，2025年11月到期)	6.00%(伦敦银行间同业拆借利率+5.00%/季度)	11/6/2020	5.3	5.2	(2)(11)
		首选单位(4,113,113个)	9.00%PIK	11/6/2020	4.2	4.2	(2)
		A类公用单位(4,113,113个)		11/6/2020	—	—	(2)
					21.7	21.3
Eckler Industries，Inc.和Eckler Purchaser LLC(5)(15)	老爷车修复零配件供应商	第一留置权优先担保循环贷款(面值2.7美元，2022年5月到期)	12.00%PIK	7/12/2012	2.7	2.6	(2)
		第一留置权优先担保贷款(2022年5月5日到期，面值23.3美元)	12.00%PIK	7/12/2012	23.3	22.6	(2)
		A类公用单位(67,972个单位)		7/12/2012	16.4	—	(2)
					42.4	25.2
GB Auto Service，Inc.和GB Auto Service Holdings，LLC(15)	汽车零部件和维修服务零售商	第一留置权优先担保循环贷款(面值3.8美元，2024年10月到期)	7.00%(Libor+6.00%/M)	10/19/2018	3.8	3.8	(2)(11)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
		第一留置权优先担保贷款(面值21.9美元，2024年10月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	10/19/2018	21.9	21.9	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值30.1美元，2024年10月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	10/19/2018	30.1	30.1	(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值38.8美元，2024年10月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	3/9/2020	38.8	38.8	(2)(11)
		公用单位(4389,156个单位)		10/19/2018	5.7	10.4	(2)
					100.3	105.0
Highline售后市场收购，LLC，Highline售后市场SC收购，Inc.和Highline PPC Blocker LLC(15)	汽车润滑油制造商和经销商	第一留置权优先担保循环贷款(面值9.5美元，2025年11月到期)	4.00%(Libor+3.75%/M)	11/9/2020	9.5	9.2	(2)
		第二留置权优先担保贷款(面值41.2美元，2028年11月到期)	8.75%(伦敦银行间同业拆借利率+8.00%/季度)	11/9/2020	41.2	40.4	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(29.2美元面值，2028年11月到期)	8.75%(伦敦银行间同业拆借利率+8.00%/季度)	11/9/2020	29.2	28.6	(2)(11)
		共同投资单位(59230套)		11/4/2020	5.9	5.9	(2)
					85.8	84.1
Mac Lean-Fogg Company和MacLean-Fogg Holdings，L.L.C.	全球电力公用事业和汽车市场的制造商和供应商	第一留置权优先担保贷款(153.0美元面值，2025年12月到期)	5.63%(Libor+5.00%/M)	12/21/2018	152.4	146.9	(11)
		第一留置权优先担保贷款(19.3美元面值，2025年12月到期)	5.63%(Libor+5.00%/M)	12/21/2018	19.3	18.5	(2)(11)
		首选单位(59453个)	4.50%现金，9.25%PIK	10/9/2015	72.3	72.3
					244.0	237.7
Mavis Tire Express Services Corp.和Mavis Tire Express Services TopCo，L.P.(15)	汽车零部件零售商	第二留置权优先担保贷款(153.9美元面值，2026年3月到期)	8.50%(伦敦银行间同业拆借利率+7.50%/季度)	3/20/2018	152.3	153.9	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(面值1.4美元，2026年3月到期)	8.50%(伦敦银行间同业拆借利率+7.50%/季度)	3/20/2018	1.4	1.4	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(23.3美元面值，2026年3月到期)	9.00%(伦敦银行间同业拆借利率+8.00%/季度)	10/15/2019	23.3	23.3	(2)(11)
		A类单位(12,400,000个)		3/20/2018	12.4	19.0	(2)
					189.4	197.6
SK SPV IV，LLC	碰撞修复现场操作员	A系列普通股(12,500台)		8/18/2014	0.6	1.4	(2)
		B系列普通股(12,500台)		8/18/2014	0.6	1.4	(2)
					1.2	2.8
Wand Newco 3，Inc.	碰撞修理公司	第二留置权优先担保贷款(180.2美元面值，2027年2月到期)	7.40%(Libor+7.25%/M)	2/5/2019	177.8	174.8	(2)
					862.6	848.5		11.82%
发电
Beacon RNG LLC	天然气设施业主	乙类单位(3500万套)		3/11/2019	35.0	39.3
CPV马里兰控股公司II，LLC	燃气轮机发电设施操作员	高级次级贷款(2021年3月到期66.2美元)	14.00%PIK	8/8/2014	61.6	61.6	(2)
DGH借款人有限责任公司	快速启动的小型天然气发电项目的开发商、业主和运营商	第一留置权优先担保贷款(2023年6月到期50.3美元)	8.25%(伦敦银行间同业拆借利率+7.25%/季度)	6/8/2018	50.3	45.7	(2)(11)
Green Energy Partners、Stonewall LLC和Panda Stonewall Intermediate Holdings II LLC	燃气轮机发电设施操作员	第一留置权优先担保贷款(14.4美元面值，2021年11月到期)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	11/13/2014	14.3	13.1	(2)(11)
		高级次级贷款(134.2美元面值贷款，2021年12月到期)		11/13/2014	132.1	87.3	(2)(10)
					146.4	100.4
后跟可再生能源有限责任公司(5)(15)	提供基于云的IT解决方案、基础架构和服务	优先股(2700000股)		6/28/2019	29.4	29.7
胡梅尔车站有限责任公司	燃气轮机发电设施操作员	第一留置权优先担保贷款(0.9美元面值，2022年10月到期)	7.00%(Libor+6.00%/M)	12/10/2020	0.9	0.9	(2)(11)(18)
Navisun LLC和Navisun Holdings LLC(5)(15)	商业和工业太阳能项目的所有者和运营者	第一留置权优先担保贷款(面值52.6美元，2023年11月到期)	8.00%PIK	11/15/2017	52.6	52.6	(2)
		第一留置权优先担保贷款(14.6美元面值，2023年11月到期)	9.00%PIK	3/7/2019	14.6	14.6	(2)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
		第一留置权优先担保贷款(39.1美元面值，2023年11月到期)	5.00%现金，3.00%PIK	8/15/2019	39.1	39.1	(2)
		A系列首选单元(1,000个)	10.50%PIK	11/15/2017	12.6	12.6
		甲类单位(550个)		11/15/2017	—	0.3
					118.9	119.2
熊猫寺电力有限公司(Panda Temple Power，LLC)和T1电力控股有限公司(T1 Power Holdings LLC)(4)	燃气轮机发电设施操作员	第二留置权优先担保贷款(面值4.5美元，2023年2月到期)	9.00%PIK(Libor+8.00%/M)	3/6/2015	4.5	4.5	(2)(11)
		A类公用股(616,122股)		3/6/2015	15.0	14.1
					19.5	18.6
PERC Holdings 1 LLC	再生能源、热电联产、节能设施运营商	B类公用单位(21,653,543个)		10/20/2014	0.6	12.7	(2)
PosiGen Backleverage，LLC和PosiGen，Inc.(15)	面向住宅和商业客户的太阳能系统销售商和租赁商	第一留置权优先担保贷款(2023年1月1日到期43.8美元)	10.50%(Libor+7.00%现金，1.50%PIK/Q)	9/29/2020	42.9	43.0	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值1.9美元，2023年1月到期)	15.00%(Libor+7.00%现金，6.00%PIK/M)	9/29/2020	1.9	1.9	(2)(11)
		购买最多78,632股普通股的权证(2027年1月到期)		1/29/2020	—	—	(2)
					44.8	44.9
Riverview Power LLC	天然气和燃油发电设施运营商	第一留置权优先担保贷款(2022年12月到期76.6美元)	9.00%(伦敦银行间同业拆借利率+8.00%/季度)	12/29/2016	75.8	76.6	(2)(11)
SE1代，有限责任公司	太阳能开发商	高级次级贷款(2022年12月到期的面值55.6美元)	5.50%现金，4.00%PIK	12/17/2019	55.6	54.5	(2)
SunRun Atlas Depositor 2019-2，LLC和Sunrun Atlas Holdings 2019-2，LLC	住宅太阳能供应商	第一留置权优先担保贷款(2055年2月到期0.1美元)	3.61%	10/28/2019	0.1	0.1	(2)
		高级次级贷款(137.0美元面值贷款，2025年11月到期)	8.75%(Libor+2.75%现金，4.00%PIK/Q)	11/26/2019	137.0	137.0	(2)(11)
					137.1	137.1
SunRun Xanadu Issuer 2019-1，LLC和Sunrun Xanadu Holdings 2019-1，LLC	住宅太阳能供应商	第一留置权优先担保贷款(面值0.4美元，2054年6月到期)	3.98%	6/7/2019	0.4	0.4	(2)
		高级次级贷款(2030年7月到期66.9美元)	8.75%(Libor+2.75%现金，4.00%PIK/Q)	6/27/2019	66.9	66.9	(2)(11)
					67.3	67.3
					843.2	808.5		11.27%
资本品
AEP控股公司(AEP Holdings，Inc.)和箭头控股公司(Arrohead Holdco Company)(15)	非可自由支配的关键任务售后更换部件的总代理商	第一留置权优先担保贷款(面值7.7美元，2025年11月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	12/31/2020	7.7	7.5	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值17.1美元，2025年11月到期)	6.75%(Euribor+5.75%/Q)	11/17/2020	16.6	16.8	(2)(11)
		普通股(3467股)		8/31/2015	3.5	3.4	(2)
					27.8	27.7
Cadence航空航天有限责任公司(15家)	航天精密零部件制造商	第一留置权优先担保循环贷款(14.2美元面值，2022年11月到期)	9.50%(Libor+3.25%现金，5.25%PIK/Q)	11/14/2017	14.2	12.8	(2)(11)(14)
		第一留置权优先担保循环贷款(面值0.4美元，2023年11月到期)	9.50%(Libor+3.25%现金，5.25%PIK/Q)	7/22/2020	0.4	0.3	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值31.7美元，2023年11月到期)	9.50%(Libor+3.25%现金，5.25%PIK/Q)	11/14/2017	31.5	28.5	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(9.9美元面值，2023年11月到期)	9.50%(Libor+3.25%现金，5.25%PIK/Q)	7/5/2018	9.9	8.9	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(12.0美元面值，2023年11月到期)	9.50%(Libor+3.25%现金，5.25%PIK/Q)	10/31/2019	12.0	10.8	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值7.9美元，2023年11月到期)	9.50%(Libor+3.25%现金，5.25%PIK/Q)	2/12/2020	7.9	7.1	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值1.7美元，2023年11月到期)	9.50%(Libor+3.25%现金，5.25%PIK/Q)	7/31/2020	1.6	1.5	(2)(11)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
					77.5	69.9
Creation Holdings Inc.(15位)	电气系统制造商	第一留置权优先担保循环贷款(面值4.4美元，2024年8月到期)	6.75%(Libor+5.75%/M)	8/15/2019	4.4	4.3	(2)(6)(11)(14)
		第一留置权优先担保贷款(17.6美元面值，2025年8月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	8/15/2019	17.5	17.3	(2)(6)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2025年8月8日到期，面值6.7美元)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	8/15/2019	6.7	6.5	(6)(11)
					28.6	28.1
DFS控股公司	食品服务行业的维护、维修和操作零件、供应品和设备的分销商	第一留置权优先担保贷款(168.6美元面值，2023年8月到期)	8.50%(Libor+6.00%现金，1.50%PIK/M)	7/26/2017	168.6	158.5	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值4.3美元，2023年8月到期)	8.50%(Libor+6.00%现金，1.50%PIK/M)	3/1/2017	4.3	4.1	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2023年8月8日到期，面值0.7美元)	8.50%(Libor+6.00%现金，1.50%PIK/M)	5/22/2020	0.7	0.6	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2022年2月到期0.7美元)	8.50%(Libor+6.00%现金，1.50%PIK/M)	5/22/2020	0.7	0.6	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值1.6美元，2023年8月到期)	8.50%(Libor+6.00%现金，1.50%PIK/M)	5/22/2020	1.6	1.5	(2)(11)
					175.9	165.3
Dynamic NC AerSpace Holdings，LLC和Dynamic NC Investment Holdings，LP(15)	航空航天技术和设备供应商	第一留置权优先担保循环贷款(2025年12月到期面值0.7美元)	8.75%(基本利率+5.50%/季度)	12/30/2020	0.7	0.7	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2026年12月到期26.0美元)	8.75%(基本利率+5.50%/季度)	12/30/2020	26.0	25.8	(2)(11)
		公用单位(9,773,000个单位)		12/30/2020	9.8	9.8
					36.5	36.3
ESCP PPG Holdings，LLC(4)	重型卡车行业新设备和售后零部件的分销商	甲类单位(350万个)		12/14/2016	3.5	3.1	(2)
流量控制解决方案公司(Flow Control Solutions，Inc.)(15)	流量控制系统部件的分销商和制造商	第一留置权优先担保贷款(10.8美元面值，2024年11月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	11/21/2018	10.8	10.8	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值9.5美元，2024年11月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	11/21/2018	9.5	9.5	(2)(11)
					20.3	20.3
哈维工具公司(Harvey Tool Company，LLC)(15)	金属加工业中使用的刀具制造商	第一留置权优先担保循环贷款		10/12/2017	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值32.0美元，2024年10月到期)	5.75%(伦敦银行间同业拆借利率+4.75%/季度)	11/30/2020	32.0	32.0	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值30.0美元，2024年10月到期)	5.75%(伦敦银行间同业拆借利率+4.75%/季度)	10/12/2017	30.0	30.0	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(面值43.7美元，2025年10月到期)	9.50%(伦敦银行间同业拆借利率+8.50%/季度)	10/12/2017	43.7	43.7	(2)(11)
					105.7	105.7
成像商业机器公司和扫描仪控股公司(5)	高速智能文档扫描硬件和软件提供商	高级次级贷款(8.3美元面值，2022年6月到期)	14.00%	1/3/2017	8.2	8.3	(2)
		高级次级贷款(8.3美元面值，2022年6月到期)	14.00%	1/3/2017	8.2	8.3	(2)
		A系列优先股(73,804,135股)		1/3/2017	1.2	26.9
		A类普通股(48,082股)		1/3/2017	—	0.1
		B类普通股(431,055股)		1/3/2017	0.1	0.9
					17.7	44.5
Kene Acquisition，Inc.和Kene Holdings，L.P.(15)	国家公用事业服务公司，为天然气、电力和其他能源和工业终端市场提供工程和咨询服务	第一留置权优先担保循环贷款		8/8/2019	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(2026年8月8日到期，面值51.5美元)	5.25%(Libor+4.25%/Q)	8/8/2019	51.5	51.0	(2)(11)
		甲类单位(4,549,000个)		8/8/2019	4.5	4.3	(2)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
					56.0	55.3
LTG Acquisition，Inc.	为大众运输市场设计和制造显示、照明和乘客通信系统	A类会员单位(5000个单位)		1/3/2017	5.1	—
MB航空航天控股II公司	航天发动机零部件制造商	第二留置权优先担保贷款(2026年1月1日到期68.4美元)	10.00%(伦敦银行间同业拆借利率+9.00%/季度)	1/22/2018	68.4	61.6	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(面值23.6亿美元，2026年1月到期)	10.00%(伦敦银行间同业拆借利率+9.00%/季度)	5/28/2019	23.6	21.3	(2)(11)
					92.0	82.9
NCWS Intermediate，Inc.和NCWS Holdings LP(15)	向传统洗车市场提供洗车设备、零部件和用品的制造商和供应商	第一留置权优先担保贷款(144.1美元面值，2026年12月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	12/29/2020	144.1	142.7	(2)(11)
		A类-2个公用单位(1,000,000个单位)		12/29/2020	10.0	10.0	(2)
					154.1	152.7
RADIUS航空航天公司和Radius航空航天欧洲有限公司(15)	航空航天工业中的金属加工商	第一留置权优先担保循环贷款(2025年3月到期0.2美元)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	3/29/2019	0.2	0.2	(2)(11)
		第一留置权优先担保循环贷款(面值1.1美元，2025年3月到期)	6.75%(英镑伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	11/14/2019	1.0	1.0	(2)(6)(11)
					1.2	1.2
STAR US Bidco LLC(15)	为关键任务应用提供泵、压缩机和其他高度工程化设备的制造商	第一留置权优先担保循环贷款		3/17/2020	—	—	(13)
沉石铸造合伙公司、Hatteras电气制造控股公司和Sigma电气制造公司(15)	电气产品、输配电和一般工业市场的金属铸件、精密机械加工部件和组件的制造商	第一留置权优先担保循环贷款(面值2.5美元，2022年10月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	10/31/2017	2.5	2.5	(2)(11)(14)
					804.4	795.5		11.08%
保险服务
Alera Group Intermediate Holdings，Inc.	保险服务商	第二留置权优先担保贷款(2026年3月到期26.2美元)	8.65%(Libor+8.50%/M)	3/5/2019	26.2	26.2	(2)
		第二留置权优先担保贷款(面值24.4亿美元，2026年3月到期)	8.65%(Libor+8.50%/M)	3/5/2019	24.4	24.4	(2)
					50.6	50.6
Amynta代理借款人公司和Amynta Warranty借款人公司。	保险服务商	第一留置权优先担保贷款(13.3美元面值，2025年2月到期)	4.65%(Libor+4.50%/M)	12/21/2018	13.3	12.9	(2)
AQ阳光公司(15)	专业保险经纪人	第一留置权优先担保贷款(8.7美元面值，2025年4月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	4/15/2019	8.7	8.7	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值9.5美元，2025年4月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	10/29/2020	9.5	9.5	(2)(11)
					18.2	18.2
Ardonagh Midco 2 plc和Ardonagh Midco 3 plc(15)	保险经纪和承保服务商	第一留置权优先担保贷款(面值2.4美元，2026年7月到期)	8.25%(英镑Libor/Q+7.50%)	6/26/2020	2.3	2.4	(2)(6)(11)
		第一留置权优先担保贷款(68.7美元面值，2026年7月到期)	8.25%(英镑Libor/Q+7.50%)	6/26/2020	63.1	68.7	(2)(6)(11)
		第一留置权优先担保贷款(7.8美元面值，2026年7月到期)	8.50%(Euribor+7.50%/Q)	6/26/2020	7.3	7.8	(2)(6)(11)
		高级次级贷款(面值1.1美元，2027年1月到期)	11.50%	6/26/2020	1.1	1.1	(2)(6)
					73.8	80.0
Benecon Midco II LLC和Locutus Holdco LLC(15)	为中小型雇主提供员工福利服务	第一留置权优先担保循环贷款(面值1.8美元，2026年12月到期)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	12/4/2020	1.8	1.7	(2)(11)
		公用单位(9803682个)		12/4/2020	10.0	10.0	(2)
					11.8	11.7
基金会风险合作伙伴公司(15)	提供全方位服务的独立保险代理机构	第一留置权优先担保贷款(面值21.8美元，2023年11月到期)	5.75%(伦敦银行间同业拆借利率+4.75%/季度)	11/10/2017	21.8	21.8	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值25.8美元，2023年11月到期)	5.75%(伦敦银行间同业拆借利率+4.75%/季度)	8/30/2019	25.8	25.8	(11)
		第二留置权优先担保贷款(19.1美元面值，2024年11月到期)	9.50%(伦敦银行间同业拆借利率+8.50%/季度)	8/9/2018	19.1	19.1	(2)(11)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
		第二留置权优先担保贷款(面值21.7美元，2024年11月到期)	9.50%(伦敦银行间同业拆借利率+8.50%/季度)	8/9/2018	21.7	21.7	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(27.4美元面值，2024年11月到期)	9.50%(伦敦银行间同业拆借利率+8.50%/季度)	5/1/2019	27.4	27.4	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(14.8美元面值，2024年11月到期)	9.50%(伦敦银行间同业拆借利率+8.50%/季度)	8/30/2019	14.8	14.8	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(面值27.5美元，2024年11月到期)	9.50%(伦敦银行间同业拆借利率+8.50%/季度)	11/10/2017	27.5	27.5	(2)(11)
					158.1	158.1
K2保险服务有限责任公司和K2 Holdco LP(15)	专业保险及经营总代理	第一留置权优先担保循环贷款		7/1/2019	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(2024年7月到期51.5美元)	6.00%(伦敦银行间同业拆借利率+5.00%/季度)	7/1/2019	51.5	51.5	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(10.5美元面值，2024年7月到期)	6.00%(Libor+5.00%/M)	7/1/2019	10.5	10.5	(2)(11)
		公用单位(799,000个单位)		7/1/2019	0.8	1.5	(2)
					62.8	63.5
NSM保险集团有限责任公司	保险计划管理员	第一留置权优先担保贷款(12.9美元面值，2026年5月到期)	7.00%(Libor/Q+5.75%)	5/11/2018	12.9	12.9	(2)(11)
RSC Acquisition，Inc.和RSC Insurance Brokerage，Inc.(15)	保险经纪人	第一留置权优先担保循环贷款		11/1/2019	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值43.1美元，2026年10月到期)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	11/1/2019	43.1	42.7	(2)(11)
					43.1	42.7
SCM保险服务公司(15)	为加拿大财产和意外伤害保险业提供索赔管理、索赔调查和支持以及风险管理解决方案	第一留置权优先担保贷款(2024年8月8日到期，面值20.5美元)	6.00%(CDOR+5.00%/M)	8/29/2017	20.8	20.1	(2)(6)(11)
		第二留置权优先担保贷款(2025年3月到期59.6美元)	10.00%(CDOR+9.00%/M)	8/29/2017	60.5	58.4	(2)(6)(11)
					81.3	78.5
SG Acquisition，Inc.	汽车销售保险解决方案提供商	第一留置权优先担保贷款(2027年1月1日到期38.6美元)	5.90%(Libor+5.75%/M)	1/27/2020	38.6	38.6	(2)
春季保险解决方案有限责任公司(Spring Insurance Solutions，LLC)(15)	以技术为基础的保险产品直接面向消费者的销售和营销平台	第一留置权优先担保贷款(19.0美元面值，2025年11月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	11/23/2020	19.0	18.8	(2)(11)
THG收购，有限责任公司(15)	多线保险经纪人	第一留置权优先担保循环贷款		12/2/2019	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(2026年12月到期0.9美元)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	12/15/2020	0.9	0.9	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值10.0美元，2026年12月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	12/2/2019	10.0	9.9	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值17.7美元，2026年12月到期)	7.00%(Libor+6.00%/Q)	12/15/2020	17.7	17.7	(2)(11)
					28.6	28.5
					612.1	615.0		8.57%
能量
白桦二叠纪有限责任公司	民营勘探石油生产公司经营者	第二留置权优先担保贷款(88.3美元面值，2023年4月到期)	9.50%(伦敦银行间同业拆借利率+8.00%/季度)	4/12/2019	87.7	81.2	(2)(11)
夏延石油有限合伙企业，CPC 2001 LLC和Mill Shoals LLC	民营石油勘探生产公司	第二留置权优先担保贷款(2024年1月1日到期63.1美元)	10.50%(伦敦银行间同业拆借利率+8.50%/季度)	7/10/2019	63.1	52.4	(2)(11)
Murchison Oil and Gas，LLC和Murchison Holdings，LLC	勘探生产公司	第一留置权优先担保贷款(面值6.8美元，2023年10月到期)	11.00%(伦敦银行间同业拆借利率+9.00%/季度)	9/19/2019	6.7	6.8	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值38.3美元，2023年10月到期)	10.00%(伦敦银行间同业拆借利率+8.00%/季度)	9/19/2019	38.3	38.0	(2)(11)
		首选单位(21,667个)	8.00%	10/26/2018	23.5	20.8
					68.5	65.6
宾夕法尼亚控股公司	勘探生产公司	第二留置权优先担保贷款(90.1美元面值，2022年9月到期)	8.00%(Libor+7.00%/M)	9/28/2017	90.1	84.7	(2)(6)(11)
圣丹斯能源公司	油气生产商	第二留置权优先担保贷款(61.3美元面值，2023年4月到期)		4/23/2018	58.6	36.8	(2)(10)
VPROP Operating，LLC and V SandCo，LLC(5)(15)	石油和天然气行业的砂基支撑剂生产商和分销商	第一留置权优先担保贷款(面值5.4美元，2024年11月到期)	11.00%PIK	11/6/2020	5.4	5.4	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值4.9美元，2024年11月到期)	11.00%PIK	6/12/2020	4.9	4.9	(2)(11)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
		第一留置权优先担保贷款(面值22.5美元，2024年11月到期)	11.00%PIK	3/1/2017	22.5	22.5	(2)(11)
		甲类单位(347,900个)		11/6/2020	32.8	34.4	(2)
					65.6	67.2
					433.6	387.9		5.41%
食品饮料
美国海鲜集团有限责任公司和美国海鲜合作伙伴有限责任公司	海产品收割机和加工机	甲类单位(77,922个)		8/19/2015	0.1	0.2	(2)
		购买最多7,422,078个甲类单位的授权书(2035年8月到期)		8/19/2015	7.4	17.5	(2)
					7.5	17.7
Bragg Live Food Products，LLC和SPC Investment Co.，L.P.(4)(15)	保健食品公司	第一留置权优先担保循环贷款(1.2美元面值，2025年12月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	3/11/2019	1.2	1.2	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(39.8美元面值，2025年12月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	12/28/2020	39.8	39.8	(2)(11)
		通用单位(14,850个单位)		3/11/2019	14.9	14.3	(2)
					55.9	55.3
CHG PPC母公司有限责任公司	多元化食品生产商	第二留置权优先担保贷款(2026年3月到期60.5美元)	7.65%(Libor+7.50%/M)	3/30/2018	60.5	60.5	(2)
		第二留置权优先担保贷款(面值34.1美元，2026年3月到期)	7.90%(Libor+7.75%/M)	1/31/2019	34.1	34.1	(2)
					94.6	94.6
费拉罗精品食品公司(Ferraro Fine Foods Corp.)和意大利精品食品控股公司(意大利Fine Foods Holdings L.P.)(15)	意大利特产食品分销商	第一留置权优先担保贷款(9.3美元面值，2024年5月到期)	5.25%(Libor+4.25%/Q)	5/9/2018	9.3	9.3	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2024年5月5日到期，面值0.5美元)	5.25%(Libor+4.25%/Q)	12/7/2018	0.5	0.5	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值2.8美元，2024年5月到期)	5.25%(Libor+4.25%/Q)	5/10/2019	2.8	2.8	(2)(11)
		A类公用单位(2,724,000个单位)		5/9/2018	2.7	4.1	(2)
					15.3	16.7
Gehl Foods，LLC和GF Parent LLC	生产低酸、无菌食品和饮料	A类首选单位(2940个)		5/13/2015	2.9	—	(2)
		A类公用单位(60,000个单位)		5/13/2015	0.1	—	(2)
		B类公用单位(0.26个单位)		5/13/2015	—	—	(2)
					3.0	—
家乡食品公司(15)	食品分销商	第一留置权优先担保循环贷款(2023年8月8日到期，面值0.5美元)	6.25%(Libor+5.00%/M)	8/31/2018	0.5	0.5	(2)(11)(14)
KC Culinarte Intermediate，LLC	生鲜冷藏和冷冻食品制造商	第一留置权优先担保贷款(2025年8月8日到期，面值25.8美元)	4.75%(Libor+3.75%/M)	1/24/2020	25.8	22.2	(2)(11)
		第二留置权优先担保贷款(2026年8月8日到期，面值35.7美元)	8.75%(Libor+7.75%/M)	8/24/2018	35.7	29.6	(2)(11)
					61.5	51.8
Necco控股公司和新英格兰糖果公司(5)(15)	糖果生产商和供应商	第一留置权优先担保循环贷款(19.9美元面值，2018年1月到期)		1/3/2017	7.9	2.9	(10)
		第一留置权优先担保贷款(11.6美元面值，2021年11月到期)		1/3/2017	0.9	1.6	(10)
		第一留置权优先担保贷款(2018年8月8日到期，面值2.2美元)		11/20/2017	2.1	—	(10)
		第一留置权优先担保贷款(2018年11月11日到期0.7美元)		11/20/2017	0.7	0.1	(10)
		普通股(860,189股)		1/3/2017	0.9	—
					12.5	4.6
RF HP SCF Investor，LLC	名牌特产食品公司	会员权益(10.08%权益)		12/22/2016	12.5	16.9	(2)(6)
索沃斯品牌中介公司(Sovos Brands Intermediate，Inc.)(15)	餐饮平台	第一留置权优先担保贷款(面值6.7美元，2025年11月到期)	4.96%(伦敦银行间同业拆借利率+4.75%/季度)	11/20/2018	6.7	6.7	(2)
蒂斯代尔食品公司(Teasdale Foods，Inc.)和家庭集团控股公司(Familia Group Holdings Inc.)(15)	向零售、餐饮服务和批发渠道提供豆类、调味汁和家常菜	第一留置权优先担保贷款(2025年12月到期，面值79.0美元)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	12/18/2020	79.0	77.4	(2)(11)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
		购买最多57,827股普通股的权证(2034年2月到期)		2/4/2019	—	—	(2)
					79.0	77.4
					349.0	342.2		4.77%
零售与分销
蓝色天使买家1，LLC和Blue Angel Holdco，LLC(4)(15)	OEM家电售后零配件经销商	第一留置权优先担保循环贷款		1/2/2019	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(2026年1月1日到期5.3美元)	5.25%(Libor+4.25%/Q)	2/20/2020	5.3	5.3	(2)(11)
		A类首选单位(46,359个)	8.00%PIK	1/2/2019	4.3	22.7	(2)
					9.6	28.0
Chariot Acquisition，LLC	高尔夫球车售后零部件制造商	第一留置权优先担保贷款(2021年9月到期26.2美元)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	1/3/2017	26.1	26.2	(2)(11)
Display Holding Company，Inc.，Saldon Holdings，Inc.和Fastsign Holdings Inc.(15)	视觉通信解决方案提供商	第一留置权优先担保循环贷款		3/13/2019	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(16.2美元面值，2025年3月到期)	6.65%(Libor+5.65%/M)	3/13/2019	16.2	16.2	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2025年3月到期面值2.6美元)	6.65%(Libor+5.65%/M)	8/27/2019	2.6	2.6	(2)(11)
		通用单位(600个单位)		3/13/2019	0.6	0.8	(2)
					19.4	19.6
GPM Investments，LLC和Arko Corp.	便利店经营者	第一留置权优先担保贷款(27.4美元面值，2027年3月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+4.75%/季度)	2/28/2020	27.4	27.4	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2027年3月到期26.0美元)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+4.75%/季度)	2/28/2020	26.0	26.0	(11)
		普通股(2088,478股)		12/22/2020	19.8	17.4	(2)
		购买最多1,088,780股普通股的认股权证(2025年12月到期)		12/22/2020	1.6	1.6	(2)
					74.8	72.4
麦肯齐创意品牌有限责任公司(McKenzie Creative Brands LLC)(15)	狩猎用品的设计者、制造商和分销商	第一留置权优先担保贷款(84.5美元面值，2023年9月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	9/18/2014	84.5	84.5	(2)(8)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2023年9月9日到期5.5美元)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	9/18/2014	5.5	5.5	(2)(11)
					90.0	90.0
松树控股公司	精美手工纸制品零售商	A类普通股(36,364股)		9/23/2013	6.0	—	(2)
Reddy Ice LLC(15)	包装冰块制造商和分销商	第一留置权优先担保循环贷款		7/1/2019	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(57.1美元面值，2025年7月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	7/1/2019	57.1	56.0	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值3.8美元，2025年7月到期)	7.50%(伦敦银行间同业拆借利率+6.50%/季度)	7/1/2019	3.8	3.7	(2)(11)
					60.9	59.7
SCIH盐业控股公司(SCIH Salt Holdings Inc.)(15)	食盐和包装融冰制造商和分销商	第一留置权优先担保循环贷款(面值0.1美元，2025年3月到期)	6.25%(基本利率+3.00%/米)	3/16/2020	0.1	0.1	(2)(11)(14)(18)
		第一留置权优先担保循环贷款(面值2.3美元，2025年3月到期)	5.00%(Libor+4.00%/M)	3/16/2020	2.2	2.3	(2)(11)(14)(18)
					2.3	2.4
					289.1	298.3		4.16%
材料
Genomatica，Inc.	开发用于生产化工产品的生物技术平台	购买322,422股D系列优先股的认股权证(2023年3月到期)		3/28/2013	—	—	(2)
HALex控股公司(HALex Holdings，Inc.)(5)	地板安装产品制造商	普通股(51,853股)		1/3/2017	—	—
H-Food Holdings，LLC和Matterhorn Parent，LLC	食品代工厂	第二留置权优先担保贷款(73.0美元面值，2026年3月到期)	7.15%(Libor+7.00%/M)	11/25/2018	73.0	73.0	(2)
		公用单位(5827个单位)		11/25/2018	5.8	4.9
					78.8	77.9

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
Intrapac International LLC和Intrapac Canada Corporation(15)	多元化包装解决方案和注塑制品制造商	第一留置权优先担保循环贷款(2025年1月1日到期7.7美元)	6.00%(Libor/Q+5.75%)	1/11/2019	7.7	7.6	(2)
		第一留置权优先担保贷款(面值7.0美元，2026年1月到期)	6.00%(Libor/Q+5.75%)	1/11/2019	7.0	6.8	(2)
		第一留置权优先担保贷款(2026年1月1日到期21.4美元)	6.00%(Libor/Q+5.75%)	1/11/2019	21.4	21.0	(6)
					36.1	35.4
Nelipak Holding Company、Nelipak European Holdings Cooperatief U.A.、KNPAK Holdings，LP和PAKNK荷兰财政部B.V.(15)	医疗器械热成型包装制造商	第一留置权优先担保循环贷款(面值0.3美元，2024年7月到期)	5.25%(Libor+4.25%/Q)	7/2/2019	0.3	0.3	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(15.2美元面值，2026年7月到期)	5.25%(Libor+4.25%/Q)	7/2/2019	15.2	14.7	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值5.6美元，2026年7月到期)	4.50%(Euribor+4.50%/Q)	7/2/2019	5.2	5.4	(2)(6)
		第一留置权优先担保贷款(2026年7月到期26.5美元)	4.50%(Euribor+4.50%/Q)	8/8/2019	24.3	25.7	(2)(6)
		甲类单位(6762,668个)		7/2/2019	6.8	4.7	(2)
					51.8	50.8
Novipax Buyer，L.L.C.和Novipax母公司控股公司，L.L.C.	食品用吸水垫的开发商和制造商	第一留置权优先担保贷款(面值24.1美元，2026年12月到期)	6.75%(伦敦银行间同业拆借利率+5.75%/季度)	12/1/2020	24.1	23.9	(11)
		A类首选单位(4772个)	10.00%PIK	12/1/2020	4.8	4.8	(2)
		丙类单位(4772个)		12/1/2020	—	—	(2)
					28.9	28.7	(2)
等离子石PPC中间体II有限责任公司和等离子石PPC阻挡层有限责任公司	专业生产丙烯酸和聚碳酸酯板材	第一留置权优先担保贷款(12.2美元面值，2025年12月到期)	5.25%(Libor+4.25%/Q)	12/14/2018	12.0	12.2	(11)
		第二留置权优先担保贷款(2026年12月到期55.7美元)	8.75%(伦敦银行间同业拆借利率+7.75%/季度)	12/14/2018	55.7	55.7	(2)(11)
		共同投资单位(5969套)		12/14/2018	0.6	0.9	(2)
					68.3	68.8
SCI PH母公司	工业集装箱制造商、修理商和服务商	B系列股票(11.4764股)		8/24/2018	1.1	1.0	(2)
台湾基础设施工业公司(TWH Infrastructure Industries，Inc.)(15)	提供用于污水基础设施非开挖修复的工程产品	第一留置权优先担保循环贷款(面值0.1美元，2025年4月到期)	5.76%(伦敦银行间同业拆借利率+5.50%/季度)	4/9/2019	0.1	—	(2)
		第一留置权优先担保贷款(面值6.5美元，2025年4月到期)	5.76%(伦敦银行间同业拆借利率+5.50%/季度)	4/9/2019	6.5	6.1	(2)
					6.6	6.1
					271.6	268.7		3.74%
制药、生物技术和生命科学
Alcami Corporation和ACM Holdings I，LLC(15)	外包药物开发服务提供商	第一留置权优先担保贷款(29.5美元面值，2025年7月到期)	4.40%(Libor+4.25%/M)	7/12/2018	29.4	27.7	(2)
		第二留置权优先担保贷款(77.5美元面值，2026年7月到期)	8.15%(Libor+8.00%/M)	7/12/2018	77.0	67.4	(2)
		公用单位(3663533个)		7/12/2018	35.0	10.4	(2)
					141.4	105.5
NMC护肤品中间控股II公司(NMC Skincare Intermediate Holdings II，LLC)(15)	护肤品的开发商、制造商和营销商	第一留置权优先担保循环贷款(面值5.8美元，2024年10月到期)	6.00%(Libor+5.00%/M)	10/31/2018	5.8	5.6	(2)(11)(14)
		第一留置权优先担保贷款(面值24.4亿美元，2024年10月到期)	6.00%(Libor+5.00%/M)	10/31/2018	24.4	23.7	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(票面价值8.2美元，2024年10月到期)	6.00%(Libor+5.00%/M)	10/31/2018	8.2	8.0	(11)
					38.4	37.3
北美科学协会(North American Science Associates，Inc.)和红衣主教Topco控股公司(Cardinal Topco Holdings，L.P.)(15)	提供医疗器械研发和测试的合同研究机构	第一留置权优先担保贷款(面值7.9美元，2026年9月到期)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	9/15/2020	7.9	7.8	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2026年9月到期48.4美元)	7.25%(伦敦银行间同业拆借利率+6.25%/季度)	9/15/2020	48.4	47.9	(2)(11)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
		A类首选单位(15,431个)	8.00%PIK	9/15/2020	15.8	22.0	(2)
					72.1	77.7
特塞拉治疗公司(Tersera Treateutics LLC)(15)	特殊治疗药物产品的收购者和开发商	第一留置权优先担保循环贷款		11/20/2019	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值5.1美元，2025年3月到期)	6.60%(Libor+5.60%/Q)	5/3/2017	5.1	5.1	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值2.1美元，2025年3月到期)	6.60%(Libor+5.60%/Q)	9/27/2018	2.1	2.1	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2025年3月到期1.8美元)	6.60%(Libor+5.60%/Q)	4/1/2019	1.8	1.8	(2)(11)
					9.0	9.0
Vertice Pharma UK母公司	仿制药的制造商和经销商	优先股(40,662股)		12/21/2015	0.3	0.1	(6)
					261.2	229.6		3.20%
家居用品和个人用品
种植园产品有限责任公司、种子控股公司和弗洛拉母公司。	品牌草坪和花园产品供应商	第二留置权优先担保贷款(2023年5月到期66.0美元)	9.25%(Libor+8.25%/M)	12/23/2014	65.9	66.0	(2)(11)
		普通股(30000股)		12/23/2014	3.0	9.4	(2)
					68.9	75.4
Rug Doctor，LLC和RD Holdco Inc.(5)	地毯清洗机制造商和营销商	第二留置权优先担保贷款(19.6美元面值，2023年5月到期)	11.25%(伦敦银行间同业拆借利率+9.75%/季度)	1/3/2017	19.6	19.6	(2)(11)
		普通股(458,596股)		1/3/2017	14.0	—
		购买最多56,372股普通股的认股权证(2023年12月到期)		1/3/2017	—	—
					33.6	19.6
核桃母公司	天然溶剂型病虫害及动物防制产品制造商	第一留置权优先担保贷款(面值24.8美元，2027年11月到期)	6.50%(Libor+5.50%/M)	11/9/2020	24.8	24.5	(11)
					127.3	119.5		1.66%
技术硬件与设备
DRB Holdings，LLC(15家)	为洗车运营商提供综合技术解决方案	第一留置权优先担保贷款(面值23.2美元，2023年10月到期)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	10/6/2017	23.2	23.2	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值7.5美元，2023年10月到期)	6.50%(Libor+5.50%/Q)	12/18/2020	7.5	7.5	(2)(11)
					30.7	30.7
EverSpin Technologies，Inc.	计算机存储器解决方案的设计者和制造商	购买最多18,461股普通股的认股权证(2026年10月到期)		10/7/2016	0.4	—	(2)
Micromeritics Instrument Corp.(15)	科学仪器制造商	第一留置权优先担保循环贷款(2025年12月到期4.0美元)	6.00%(伦敦银行间同业拆借利率+5.00%/季度)	12/18/2019	4.0	3.7	(2)(11)(14)
		第一留置权优先担保贷款(面值32.4美元，2025年12月到期)	6.00%(伦敦银行间同业拆借利率+5.00%/季度)	12/18/2019	32.4	30.4	(2)(11)
					36.4	34.1
Wildcat BuyerCo，Inc.和Wildcat Parent，LP(15)	商业和工业用电子元器件的供应商和供应商	第一留置权优先担保循环贷款		2/27/2020	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(18.3美元面值，2026年2月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	2/27/2020	18.3	18.3	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2026年2月到期3.5美元)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	2/27/2020	3.5	3.5	(2)(11)
		有限合伙权益(17655项权益)		2/27/2020	1.8	2.2	(2)
					23.6	24.0
					91.1	88.8		1.24%
教育
卓越控股公司	教育产品的开发商、制造商和零售商	第一留置权优先担保贷款(9.4美元面值，2023年4月到期)	8.00%(Libor+2.50%现金，4.50%PIK/Q)	4/17/2017	9.4	7.6	(2)(11)
弗林科学公司(Flinn Science，Inc.)和WCI-Quantum控股公司(WCI-Quantum Holdings，Inc.)(15)	教学产品、服务和资源的分销商	第一留置权优先担保循环贷款(0.9美元面值，2023年8月到期)	5.50%(Libor+4.75%/Q)	8/31/2018	0.9	0.8	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2023年8月8日到期，面值30.3美元)	5.50%(Libor+4.75%/Q)	7/26/2017	30.3	26.3	(2)(11)

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
		第一留置权优先担保贷款(面值1.1美元，2023年8月到期)	5.50%(Libor+4.75%/Q)	8/31/2018	1.1	1.0	(2)(11)
		A系列优先股(1,272股)		10/24/2014	0.7	0.9	(2)
					33.0	29.0
InfiLaw Holding，LLC(15)	营利性法学院的经营者	第一留置权优先担保循环贷款(2022年9月9日到期面值5.0美元)		8/25/2011	4.2	—	(2)(10)(14)
Instituto de Banca y Comercio，Inc.&Leeds IV Advisors，Inc.	私立学校经营者	第一留置权优先担保贷款(17.3美元面值，2022年10月到期)	10.50%(Libor+9.00%/Q)	3/12/2020	17.3	17.3	(2)(11)
		A-1系列高级优先股(151,056股)		10/31/2015	98.1	15.0	(2)
		B系列优先股(348,615股)		8/5/2010	1.0	—	(2)
		B系列优先股(1,401,385股)		8/5/2010	4.0	—	(2)
		C系列优先股(517,942股)		6/7/2010	0.1	—	(2)
		C系列优先股(1,994,644股)		6/7/2010	0.5	—	(2)
		普通股(4股)		6/7/2010	—	—	(2)
		普通股(16股)		6/7/2010	—	—	(2)
					121.0	32.3
报春花控股公司(4)	以教育为基础的幼儿中心的特许经营商	普通股(7227股)		1/3/2017	4.6	14.1
					172.2	83.0		1.16%
媒体与娱乐
CMW母公司(FKA Black Arrow，Inc.)	多平台媒体公司	A系列设备(32台)		9/11/2015	—	—	(2)
OutFront Media Inc.	户外广告提供商	A系列可转换永久优先股(25,000股)	7.00%	4/20/2020	25.0	35.7	(2)(6)
生产资源集团，L.L.C.和PRG III，LLC(4)(15)	为各类娱乐终端市场提供租赁设备、劳务、生产管理、布景等产品	第一留置权优先担保贷款(2024年8月8日到期，面值31.6美元)	9.75%(Libor+3.00%现金，5.50%PIK/Q)	8/21/2018	31.6	31.6	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(2024年8月8日到期，面值9.1美元)	8.50%(Libor+5.00%现金，2.50%PIK/Q)	7/31/2020	9.1	9.1	(2)(11)
		甲类单位(113,617个)		10/6/2020	4.9	5.1	(2)
					45.6	45.8
The Education Company Holdings，Inc.	教育出版物提供商	优先股(10,663股)		9/29/2006	1.1	0.8	(2)
		普通股(15,393股)		9/29/2006	—	—	(2)
					1.1	0.8
					71.7	82.3		1.15%
电信服务
应急通信网络有限责任公司(15)	提供关键任务紧急情况批量通知解决方案	第一留置权优先担保贷款(44.4美元面值，2023年6月到期)	8.75%(伦敦银行间同业拆借利率+2.625%现金，5.125%实物期权/季度)	6/1/2017	44.3	39.5	(2)(11)
					44.3	39.5		0.55%
房地产
BW Landco LLC(5)	房地产开发商	会员权益(100%)		7/5/2019	20.9	37.0
Necco房地产投资有限责任公司(Necco Realty Investments LLC)(5)	房地产控股公司	会员单位(7450个单位)		1/3/2017	—	—
					20.9	37.0		0.51%
食品与主食零售业
DecoPac，Inc.(15)	为店内面包店提供蛋糕装饰解决方案和产品	第一留置权优先担保循环贷款		9/29/2017	—	—	(13)
FS Squared Holding Corp.和FS Squared，LLC(15)	现场自动售货和微型市场解决方案提供商	第一留置权优先担保循环贷款		3/28/2019	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(面值1.4美元，2025年3月到期)	5.40%(Libor+5.25%/M)	3/28/2019	1.4	1.4	(2)
		甲类单位(99,500个)		3/28/2019	10.0	11.1	(2)
					11.4	12.5

战神资本公司及其子公司

综合投资时间表

截至2020年12月31日

(美元金额(百万美元))


公司(1)	业务描述	投资	利息(3)(7)	采办日期	摊销成本	公平，公平。价值		百分比网络的一部分资产
JWC/Ki Holdings，LLC	餐饮服务销售和营销机构	会员单位(5000个单位)		11/16/2015	5.0	4.6	(2)
SFE Intermediate Holdco LLC(15家)	为K-12学区提供外包餐饮服务	第一留置权优先担保循环贷款		7/31/2017	—	—	(13)
		第一留置权优先担保贷款(10.2美元面值，2024年7月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	9/5/2018	10.2	10.2	(2)(11)
		第一留置权优先担保贷款(面值6.4美元，2024年7月到期)	6.25%(伦敦银行间同业拆借利率+5.25%/季度)	7/31/2017	6.3	6.4	(2)(11)
					16.5	16.6
VCP-EDC联合投资有限责任公司	餐饮服务设备和用品分销商	会员单位(297万个单位)		6/9/2017	2.8	0.2
					35.7	33.9		0.47%

总投资					15,914.2	15,515.1		216.19%

衍生工具

远期货币合约


描述	拟购买的名义金额		待售名义金额		交易对手	结算日	未实现升值/(折旧)
远期货币合约	$	112	计算机辅助设计	142	蒙特利尔银行	2021年1月21日	$	—
远期货币合约	$	102	£	75	蒙特利尔银行	2021年1月21日	(1)
总计							$	(1)

利率互换


描述	付款条件		交易对手	到期日	名义金额		价值		预付款/收据		未实现升值/(折旧)
利率互换	固定支付2.0642%	一个月伦敦银行间同业拆借利率(Libor)浮动0.19%	蒙特利尔银行	2021年1月4日	$	395	$	(1)	$	—	$	(1)
总计											$	(1)

____________________________________________________

(1)除以下脚注5所列的公司投资外(受脚注5规定的限制)，公司不根据修订后的1940年“投资公司法”(连同据此颁布的规则和法规，“投资公司法”)“控制”其投资组合中的任何公司。一般而言，根据《投资公司法》，如果公司拥有超过25%的未偿还有表决权证券(即有权选举董事的证券)和/或有权控制投资组合公司的管理或政策，公司将对该投资组合公司进行“控制”。公司所有的投资组合公司投资，截至2020年12月31日，占公司净资产的216%或公司总资产的96%，均受法律限制出售。

(2)该等资产根据本公司或本公司综合附属公司的各种循环信贷安排质押作为抵押品，因此，除各自信贷安排下的责任外，该等资产不能直接供本公司债权人用来履行本公司的任何责任(见附注5)。

(3)没有利率的投资是不产生收益的。

(4)根据“投资公司法”的定义，本公司被视为“关联人”，因为它拥有投资组合公司5%或以上的未偿还有表决权证券，或有权控制该投资组合公司的管理或政策(包括透过管理协议)。在截至2020年12月31日的一年中，发行人是本公司(但不是本公司被视为控制的投资组合公司)的关联人的交易如下：


截至2020年12月31日的年度																			截至2020年12月31日
(单位：百万) 公司	采购(成本)		赎回(成本)		销售额(成本)		利息收入		资本结构化服务和费用		股息收入		其他收入		已实现净收益(亏损)		净收益未实现收益(亏损)		公允价值
APG中间控股公司和APG控股有限责任公司	$	24.5	$	0.1	$	1.0	$	0.9	$	0.5	$	—	$	—	$	—	$	2.9	$	26.2
Blue Angel Buyer 1，LLC和Blue Angel Holdco，LLC	$	7.5	$	8.7	$	1.3	$	0.3	$	0.1	$	0.5	$	0.1	$	(0.1)	$	18.4	$	28.0
蓝狼资本基金II，L.P.	$	—	$	1.6	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	3.8	$	(0.9)	$	0.2
Bragg Live Food Products，LLC和SPC Investment Co.，L.P.	$	11.6	$	3.1	$	—	$	2.2	$	0.3	$	—	$	0.2	$	—	$	3.1	$	55.3
皇冠健康洗衣服务有限责任公司和皇冠洗衣控股有限公司	$	14.0	$	10.3	$	22.1	$	2.8	$	—	$	—	$	0.2	$	(0.2)	$	5.9	$	39.6
ESCP PPG Holdings，LLC	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	0.2	$	3.1
欧洲资本英国中小企业债务有限责任公司	$	2.3	$	14.5	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1.6	$	29.7
Ioxus，Inc.	$	1.7	$	0.3	$	8.6	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(7.3)	$	3.3	$	—
熊猫寺电力有限责任公司和T1电力控股有限责任公司	$	—	$	6.2	$	—	$	0.9	$	—	$	—	$	—	$	—	$	2.1	$	18.6
PCG-Ares Sidecar Investment II，L.P.	$	0.1	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(2.6)	$	10.2
PCG-Ares Sidecar Investment，L.P.	$	0.1	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(3.8)	$	0.4
报春花控股公司	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(4.7)	$	14.1
生产资源集团，L.L.C.和PRG III，LLC	$	5.9	$	—	$	—	$	1.0	$	0.2	$	—	$	—	$	—	$	1.8	$	45.8
Shock Doctor，Inc.和Shock Doctor Holdings，LLC	$	1.5	$	2.0	$	—	$	1.4	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(4.4)	$	19.5
Totes Isotoner Corporation和Totes Ultimate Holdco，Inc.	$	—	$	—	$	—	$	0.2	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(4.3)	$	5.5
UL控股有限公司	$	—	$	20.5	$	7.5	$	2.1	$	—	$	—	$	—	$	20.1	$	(20.6)	$	—
	$	69.2	$	67.3	$	40.5	$	11.8	$	1.1	$	0.5	$	0.5	$	16.3	$	(2.0)	$	296.2

(5)根据“投资公司法”的定义，本公司被视为“关联人”和“控制”本投资组合公司，因为它拥有投资组合公司25%以上的未偿还有表决权证券，或者它有权控制该投资组合公司的管理或政策(包括通过管理协议)。在截至2020年12月31日的一年中，发行人既是关联方又是本公司被视为控制的投资组合公司的交易如下：


截至2020年12月31日的年度																			截至2020年12月31日
(单位：百万) 公司	采购(成本)		赎回(成本)		销售额(成本)		利息收入		资本结构化服务和费用		股息收入		其他收入		已实现净收益(亏损)		净收益未实现收益(亏损)		公允价值
绝对牙科集团有限责任公司和绝对牙科股权	$	9.0	$	—	$	—	$	0.7	$	—	$	—	$	—	$	—	$	0.6	$	30.9
ACAS股权控股公司	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
ADF Capital，Inc.、ADF Restaurant Group，LLC和ARG Restaurant Holdings，Inc.	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
BW Landco LLC	$	1.0	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	10.7	$	37.0
小马2005-1有限公司	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
小马2005-2有限公司	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
Eckler Industries，Inc.和Eckler Purchaser LLC	$	0.5	$	3.5	$	—	$	3.1	$	—	$	—	$	0.1	$	—	$	3.0	$	25.2
HALex控股公司	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
HCI Equity，LLC	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	0.1	$	—	$	—	$	—	$	0.1
后跟可再生能源有限责任公司	$	23.0	$	8.9	$	41.5	$	0.4	$	0.2	$	—	$	—	$	(4.1)	$	(0.7)	$	29.7
成像商业机器公司和扫描仪控股公司	$	1.3	$	—	$	—	$	2.6	$	—	$	—	$	0.4	$	—	$	8.7	$	44.5
常青藤山资产管理公司(Ivy Hill Asset Management，L.P.)	$	175.0	$	78.0	$	—	$	5.9	$	—	$	74.0	$	—	$	—	$	10.7	$	628.5
Joyce Lane Capital LLC和Joyce Lane Finding SPV LLC(FKA Ciena Capital LLC)	$	—	$	12.7	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	2.3	$	9.8	$	0.6
迈尔斯33(金融)有限公司	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(0.2)	$	—	$	—
蒙哥马利·莱恩有限责任公司和蒙哥马利·莱恩有限公司	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
MVL集团，Inc.	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
Navisun LLC和Navisun Holdings LLC	$	9.1	$	—	$	—	$	8.2	$	0.1	$	1.2	$	0.2	$	—	$	(1.8)	$	119.2
Necco控股公司和新英格兰糖果公司	$	0.7	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(0.7)	$	4.6
Necco房地产投资有限责任公司	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
Column Processing LLC和PHL Investors，Inc.	$	—	$	3.8	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(3.8)	$	3.8	$	—
Rug Doctor，LLC和RD Holdco Inc.	$	0.9	$	—	$	—	$	2.1	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(5.1)	$	19.6
S玩具控股有限责任公司(FKA the Step2 Company，LLC)	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	0.2	$	—	$	—	$	(0.6)	$	0.3
高级直接贷款计划，有限责任公司	$	308.1	$	94.0	$	—	$	127.2	$	19.0	$	—	$	3.8	$	—	$	—	$	1,122.9
Singer Sewing Company，SVP-Singer Holdings，LLC和SVP-Singer Holdings LP	$	35.5	$	79.7	$	—	$	36.3	$	—	$	—	$	0.2	$	1.0	$	102.1	$	308.3
StarTec Equity，LLC	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
VPROP Operating，LLC和V SandCo，LLC	$	5.3	$	—	$	—	$	0.6	$	0.2	$	—	$	—	$	—	$	1.6	$	67.2
	$	569.4	$	280.6	$	41.5	$	187.1	$	19.5	$	75.5	$	4.7	$	(4.8)	$	142.1	$	2,438.6

______________________________________________________________________

*与Varagon Capital Partners(“Varagon”)及其客户一起，公司通过高级直接贷款计划LLC(d/b/a“高级直接贷款计划”或“SDLP”)共同投资。随着交易的完成，SDLP已经资本化，与SDLP有关的所有投资组合决定和一般所有其他决定都必须得到SDLP的投资委员会的批准，该委员会由公司和Varagon的代表组成(需要得到各自代表的批准)；因此，尽管公司拥有超过

虽然本公司持有SDLP 25%的有表决权证券，但本公司并不相信其对SDLP拥有控制权(就投资公司法或其他目的而言)，因为(其中包括)该等“有表决权证券”并不给予本公司选举SDLP董事的权利或任何其他特别权利(见附注4)。

(6)证明该投资组合公司不是《投资公司法》第55(A)节规定的合格资产。根据“投资公司法”，公司不得收购任何不符合条件的资产，除非在进行此类收购时，符合条件的资产至少占公司总资产的70%。根据《投资公司法》第55(A)节的规定，截至2020年12月31日，公司总资产的18%由公允价值投资和其他被视为“不合格资产”的资产构成。

(7)向本公司投资组合公司提供的浮动利率贷款的利息可参考伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或替代基准利率(通常基于联邦基金利率或最优惠利率)确定，借款人可选择每年(A)、半年(S)、季度(Q)、双月(B)、每月(M)或每日(D)重置基准利率。对于每笔该等贷款，本公司已提供于呈交日期生效的加权平均利率。

(8)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就先前由本公司辛迪加成“先出”及“后出”部分的投资组合公司的高级债务的本金总额56.0美元，额外收取2.00%的利息，据此，“先出”部分将优先支付本金、利息及据此到期的任何其他款项的“后出”部分的本金、利息及任何其他款项，而“先出”部分将优先支付本金、利息及根据该部分到期的任何其他款项，而“先出”部分则有权收取2.00%的额外利息，本金总额为56.0美元，该部分的“先出”部分先前由本公司银团分成“先出”及“后出”部分。

(9)在此之前，公司出售了投资组合公司的第一笔留置权优先担保定期贷款的本金总额约为24.6美元的参与利息。由于这笔交易不符合公认会计准则的“真正出售”，公司在随附的综合资产负债表中记录了相应的23.1美元担保借款，按公允价值计入“担保借款”。截至2020年12月31日，担保借款的有效利率为6.50%。

(10)截至2020年12月31日，这笔贷款处于非权责发生制状态。

(11)银行贷款包括利率下限功能。

(12)除了根据本证券的规定合同利率赚取的利息外，证书持有人还有权在扣除费用后从SDLP的贷款组合中获得一部分超额现金流，这可能会导致公司的回报高于合同规定的利率。

(13)截至2020年12月31日止，本公司在此首笔留置权优先担保循环贷款项下并无任何金额获本公司提供资金；但贷款项下有透过金融中介机构签发及未偿还的信用证。有关与某些投资组合公司相关的信用证承诺的进一步信息，请参见附注7。

(14)截至2020年12月31日止，除本公司在此首笔留置权优先担保循环贷款项下出资金额外，贷款项下亦有透过金融中介机构签发及未偿还的信用证。有关与某些投资组合公司相关的信用证承诺的进一步信息，请参见附注7。

(15)截至2020年12月31日，本公司有以下承诺为各种循环和延迟提取优先担保和次级贷款提供资金，包括承诺通过金融中介机构代表某些投资组合公司签发信用证。此类承诺必须满足管理这些贷款和信用证的文件中规定的某些条件，不能保证这些条件会得到满足。有关与某些投资组合公司有关的循环和延迟提取贷款承诺(包括开立信用证的承诺)的进一步信息，请参阅附注7。


(单位：百万) 投资组合公司	循环和延期提取贷款承诺总额		减去：资金承诺		未提供资金的承付款总额		减去：在很大程度上由公司自行决定的承诺		较少：由于借款基数或其他公约限制而无法承担的承付款		调整后无资金周转和延迟提款承付款净额
美国联合技术公司(A.U.L Corp.)	$	1.2	$	—	$	1.2	$	—	$	—	$	1.2
绝对牙科集团有限责任公司	14.0		—		14.0		—		—		14.0
住宿加科技有限责任公司	4.1		(4.1)		—		—		—		—
ADC Clinics Intermediate Holdings，LLC	5.0		(4.8)		0.2		—		—		0.2
ADG，LLC	14.0		(7.7)		6.3		—		—		6.3
AEP控股公司	1.0		—		1.0		—		—		1.0
AffiniPay Midco，LLC	9.0		(0.1)		8.9		—		—		8.9
阿尔卡米公司	29.0		—		29.0		—		—		29.0
Alita Care，LLC(FKA KBHS收购，LLC)	5.0		—		5.0		—		—		5.0
AMCP Clean Intermediate，LLC	6.1		(1.8)		4.3		—		—		4.3
美国住宅服务公司(American Residential Services L.L.C.)	7.5		(1.9)		5.6		—		—		5.6
阿纳卡母公司控股公司	0.1		—		0.1		—		—		0.1
APG中间控股公司	9.6		—		9.6		—		—		9.6
Apptio，Inc.	4.2		—		4.2		—		—		4.2
AQ阳光有限公司	1.3		—		1.3		—		—		1.3
Ardonagh Midco 3 PLC	12.1		—		12.1		—		—		12.1
AthenaHealth，Inc.	33.1		—		33.1		—		—		33.1
ATI恢复有限责任公司	21.7		(0.8)		20.9		—		—		20.9
Atlas Intermediate III L.L.C.	0.1		—		0.1		—		—		0.1
Avetta，LLC	4.2		—		4.2		—		—		4.2
Banyan Software Holdings，LLC	12.4		—		12.4		—		—		12.4
Bearcat Buyer，Inc.	32.8		(0.1)		32.7		—		—		32.7
贝尔福控股公司(Belfor Holdings，Inc.)	25.0		—		25.0		—		—		25.0
Benecon Midco II LLC	7.5		(1.8)		5.7		—		—		5.7
蓝色天使买家1，有限责任公司	5.5		—		5.5		—		—		5.5
Blue Campaign Intermediate Holding Corp.	3.0		(0.7)		2.3		—		—		2.3
布拉格活食品有限责任公司	4.4		(1.2)		3.2		—		—		3.2
Cadence航空航天有限责任公司	14.7		(14.7)		—		—		—		—
Capstone Acquisition Holdings，Inc.	30.3		(10.8)		19.5		—		—		19.5
红衣主教母公司	5.0		—		5.0		—		—		5.0
CCS-CMGC控股公司	12.0		(3.6)		8.4		—		—		8.4
自闭症及相关疾病中心	8.5		(8.5)		—		—		—		—
中心品牌有限责任公司	7.9		(3.0)		4.9		—		—		4.9
西普里亚尼美国公司(Cipriani USA，Inc.)	17.4		—		17.4		—		—		17.4
Clearwater Analytics，LLC	8.2		—		8.2		—		—		8.2
综合眼科护理合作伙伴有限责任公司	2.3		(1.3)		1.0		(0.4)		—		0.6
音乐会高尔夫合作伙伴Holdco LLC	3.1		—		3.1		—		—		3.1
Cority Software Inc.	0.1		—		0.1		—		—		0.1
科齐尼兄弟公司	15.0		(3.6)		11.4		—		—		11.4
Creation Holdings Inc.	13.2		(4.8)		8.4		—		—		8.4
皇冠保健洗衣服务公司。	10.0		(0.9)		9.1		—		—		9.1
CST买方公司	6.1		—		6.1		—		—		6.1
CVP Holdco，Inc.	15.7		—		15.7		—		—		15.7
DCA投资控股有限责任公司	5.8		(5.8)		—		—		—		—
DecoPac，Inc.	8.1		(0.9)		7.2		—		—		7.2
DFC全球贷款借款人III有限责任公司	152.5		(114.4)		38.1		—		—		38.1
勤奋公司	10.2		—		10.2		—		—		10.2
分部控股公司	15.3		(2.5)		12.8		—		—		12.8
多纳控股公司(Dorner Holding Corp.)	3.3		—		3.3		—				3.3
DRB控股有限责任公司	9.9		—		9.9		—		—		9.9


(单位：百万) 投资组合公司	循环和延期提取贷款承诺总额	减去：资金承诺	未提供资金的承付款总额	减去：在很大程度上由公司自行决定的承诺	较少：由于借款基数或其他公约限制而无法承担的承付款	调整后无资金周转和延迟提款承付款净额
DRS Holdings III，Inc.	6.8	—	6.8	—	—	6.8
DTI Holdco，Inc.	7.9	(4.9)	3.0	—	—	3.0
动态NC航空航天控股有限责任公司	10.1	(0.7)	9.4	—	—	9.4
埃克勒工业公司	5.6	(2.7)	2.9	—	—	2.9
Elemica Parent，Inc.	25.2	(3.4)	21.8	(14.9)	—	6.9
Elevation Services母公司控股有限责任公司	14.2	(0.4)	13.8	—	—	13.8
应急通信网络有限责任公司	6.5	—	6.5	—	—	6.5
EP Purchaser，LLC.	22.4	—	22.4	—	—	22.4
EP Wealth Advisors，LLC	0.6	—	0.6	—	—	0.6
Episerver，Inc.	9.5	—	9.5	—	—	9.5
EResearch Technology，Inc.	5.1	—	5.1	—	—	5.1
基本服务控股公司	43.4	(0.7)	42.7	—	—	42.7
Evolent Health LLC	44.8	—	44.8	—	—	44.8
费拉罗精品食品公司(Ferraro Fine Foods Corp.)	8.0	—	8.0	—	—	8.0
弗林科学公司(Flinn Science，Inc.)	10.0	(0.9)	9.1	—	—	9.1
流量控制解决方案公司	10.0	—	10.0	—	—	10.0
FM：系统集团，有限责任公司	1.5	(1.5)	—	—	—	—
ForeScout Technologies，Inc.	0.1	—	0.1	—	—	0.1
基金会风险伙伴公司(Foundation Risk Partners，Corp.)	54.8	—	54.8	—	—	54.8
FS Squared Holding Corp.	9.7	(0.3)	9.4	—	—	9.4
FWR控股公司	2.2	—	2.2	—	(0.1)	2.1
花园新鲜餐厅公司(Garden Fresh Restaurant Corp.)	7.5	(6.9)	0.6	—	(0.6)	—
GB Auto Service，Inc.	18.8	(3.8)	15.0	—	(3.6)	11.4
创世收购公司(Genesis Acquisition Co.)	1.5	(1.5)	—	—	—	—
GraphPAD软件，有限责任公司	1.1	—	1.1	—	—	1.1
绿街母公司，有限责任公司	0.3	—	0.3	—	—	0.3
GSM收购公司	5.2	—	5.2	—	—	5.2
GTCR-Ultra Acquisition，Inc.	2.0	—	2.0	—	—	2.0
海尔收购公司	19.0	—	19.0	—	—	19.0
哈维工具公司	13.5	(0.1)	13.4	—	—	13.4
HealthEdge Software，Inc.	4.1	—	4.1	—	—	4.1
后跟可再生能源有限责任公司	21.1	—	21.1	—	—	21.1
帮助/系统控股公司	7.5	—	7.5	—	—	7.5
Highline售后市场收购有限责任公司	12.5	(9.5)	3.0	—	—	3.0
家乡食品公司	3.9	(0.5)	3.4	—	—	3.4
哈士奇母公司	3.3	(0.6)	2.7	—	—	2.7
Hygiena借款人有限责任公司	7.4	—	7.4	—	—	7.4
伊米亚控股公司(Imia Holdings，Inc.)	9.9	(0.5)	9.4	—	—	9.4
InfiLaw公司	5.7	(5.7)	—	—	—	—
无限电子国际公司	3.0	—	3.0	—	—	3.0
Infogix，Inc.	5.3	(5.3)	—	—	—	—
Intrapac International LLC	19.2	(7.7)	11.5	—	—	11.5
发票云，Inc.	4.9	(0.9)	4.0	—	—	4.0
JDC Healthcare Management，LLC	4.1	(0.8)	3.3	—	(3.3)	—
Jim N Nicks Management LLC	4.9	(4.9)	—	—	—	—
乔伊斯·莱恩融资SPV有限责任公司	1.4	—	1.4	—	—	1.4
K2保险服务有限责任公司	4.7	—	4.7	—	—	4.7
凯勒迈耶·伯根森服务公司(Kellermeyer Bergensons Services，LLC)	7.4	—	7.4	—	—	7.4
Kene Acquisition，Inc.	8.9	(0.1)	8.8	—	—	8.8
实验室Bidco LLC	11.8	—	11.8	—	—	11.8
Majesco和Magic Topco，L.P.	5.0	(0.6)	4.4	—	—	4.4
MANA Pro Products，LLC	10.0	—	10.0	—	—	10.0
MasEnergy Holdings，Inc.	2.5	—	2.5	—	—	2.5
梅维斯轮胎快递服务公司(Mavis Tire Express Services Corp.)	11.3	—	11.3	—	—	11.3
MB2牙科解决方案有限责任公司	4.6	(2.9)	1.7	—	—	1.7
麦肯齐创意品牌有限责任公司	4.5	—	4.5	—	—	4.5
微集成仪器公司	4.1	(4.1)	—	—	—	—
密涅瓦外科公司	9.9	—	9.9	—	—	9.9
部品牌有限责任公司	10.9	—	10.9	—	—	10.9


(单位：百万) 投资组合公司	循环和延期提取贷款承诺总额	减去：资金承诺	未提供资金的承付款总额	减去：在很大程度上由公司自行决定的承诺	较少：由于借款基数或其他公约限制而无法承担的承付款	调整后无资金周转和延迟提款承付款净额
莫瓦蒂体育(集团)股份有限公司(Movati Athletic(Group)Inc.)	0.9	—	0.9	(0.9)	—	—
MRI软件有限责任公司	9.0	—	9.0	—	—	9.0
MSHC，Inc.	2.6	(0.6)	2.0	—	—	2.0
N2y Holding，LLC	0.1	—	0.1	—	—	0.1
NAS，LLC	3.0	—	3.0	—	—	3.0
国家政府间采购联盟公司	9.0	—	9.0	—	—	9.0
Navisun LLC	18.1	—	18.1	—	—	18.1
NCWS Intermediate，Inc.	43.0	—	43.0	—	—	43.0
Necco控股公司	25.0	(19.9)	5.1	(5.1)	—	—
Nelipak控股公司	0.6	(0.3)	0.3	—	—	0.3
NMC护肤品中间控股II，LLC	9.1	(6.9)	2.2	—	—	2.2
NMN控股III公司	12.5	(1.1)	11.4	—	—	11.4
诺德科公司(Nordco Inc.)	10.0	—	10.0	—	—	10.0
北美科学协会，Inc.	11.0	—	11.0	—	—	11.0
NueHealth Performance，LLC	3.3	—	3.3	—	—	3.3
奥林匹亚收购公司	10.8	(10.1)	0.7	—	—	0.7
OneDigital借款人有限责任公司	7.5	—	7.5	—	—	7.5
OTG管理，有限责任公司	10.1	(10.1)	—	—	—	—
路径兽医联盟有限责任公司	1.9	—	1.9	—	—	1.9
PaySimple，Inc.	21.1	(0.1)	21.0	—	—	21.0
PDI TA控股公司	7.6	—	7.6	—	—	7.6
飞马环球企业控股有限公司	45.9	—	45.9	—	—	45.9
Perforce Software，Inc.	0.5	(0.1)	0.4	—	—	0.4
石油服务集团有限责任公司	21.2	(1.1)	20.1	—	—	20.1
PosiGen Backleverage，LLC	3.6	—	3.6	—	—	3.6
Premise Health Holding Corp.	36.0	(13.6)	22.4	—	—	22.4
生产资源组，有限责任公司	5.6	—	5.6	—	—	5.6
Project Potter Buyer，LLC	5.5	—	5.5	—	—	5.5
银背项目控股公司(Project Silverback Holdings Corp.)	6.5	(0.1)	6.4	—	—	6.4
金字塔管理顾问公司	10.9	(9.5)	1.4	(1.4)	—	—
QC Supply，LLC	10.0	(10.0)	—	—	—	—
QF控股公司	5.0	—	5.0	—	—	5.0
RADIUS航空航天公司	2.9	(1.3)	1.6	—	—	1.6
猛禽科技有限责任公司	4.7	(0.8)	3.9	(3.0)	—	0.9
Reddy Ice LLC	8.2	—	8.2	(3.6)	—	4.6
红杉服务有限责任公司	8.3	—	8.3	—	—	8.3
珊瑚礁生活方式有限责任公司	32.2	(8.6)	23.6	—	—	23.6
检索者医疗/牙科支付有限责任公司	3.5	—	3.5	—	—	3.5
Rialto管理集团有限责任公司	1.0	(0.2)	0.8	—	—	0.8
RSC Acquisition，Inc.	0.6	—	0.6	—	—	0.6
RTI Surgical，Inc.	15.9	—	15.9	—	—	15.9
安全家居安全公司(Safe Home Security，Inc.)	9.9	—	9.9	—	—	9.9
Saldon Holdings，Inc.	2.3	—	2.3	—	—	2.3
SCIH盐业控股公司	7.5	(2.6)	4.9	—	—	4.9
SCM保险服务公司	4.2	—	4.2	—	—	4.2
SCSG EA Acquisition Company，Inc.	4.0	(0.2)	3.8	—	—	3.8
SecurAmerica，LLC	3.4	—	3.4	—	—	3.4
Severin Acquisition，LLC	9.0	(2.0)	7.0	—	—	7.0
SFE Intermediate HoldCo LLC	10.2	(0.1)	10.1	—	—	10.1
Shock Doctor，Inc.	2.5	(1.6)	0.9	—	—	0.9
西格玛电气制造公司	7.5	(2.9)	4.6	—	—	4.6
SiroMed医生服务公司	7.1	—	7.1	—		7.1
SM Wellness Holdings，Inc.	9.1	—	9.1	—	—	9.1
SOS安全控股有限责任公司	0.5	(0.3)	0.2	—	—	0.2
Sovos Brands Intermediate，Inc.	4.3	—	4.3	—	—	4.3
SpareFoot，LLC	1.4	(1.4)	—	—	—	—
SPECTRUM Finance，LLC	24.1	(15.3)	8.8	—	—	8.8
春季保险解决方案有限责任公司	6.3	—	6.3	—	—	6.3


(单位：百万) 投资组合公司	循环和延期提取贷款承诺总额		减去：资金承诺		未提供资金的承付款总额		减去：在很大程度上由公司自行决定的承诺		较少：由于借款基数或其他公约限制而无法承担的承付款		调整后无资金周转和延迟提款承付款净额
上交所买方股份有限公司	6.5		—		6.5		—		—		6.5
明星美国Bidco LLC	8.5		(0.1)		8.4		—		—		8.4
Storm US Holdco，Inc.	1.1		(0.2)		0.9		—		—		0.9
阳光子公司，有限责任公司	5.8		—		5.8		—		—		5.8
歌手缝纫公司	1.4		(1.4)		—		—				—
Symplr Software Inc.	10.0		—		10.0		—		—		10.0
Synergy HomeCare特许经营有限责任公司	4.2		(0.1)		4.1		—		—		4.1
TA/WEG控股有限责任公司	3.8		—		3.8		—		—		3.8
泰麦克斯集团(Taymax Group，L.P.)	2.1		(1.3)		0.8		—		(0.4)		0.4
TCP Hawker Intermediate LLC	7.6		—		7.6		—		—		7.6
TDG集团控股公司	0.3		(0.1)		0.2		—		—		0.2
特塞拉治疗有限责任公司	0.1		—		0.1		—		—		0.1
阿拉斯加俱乐部合作伙伴有限责任公司、运动俱乐部合作伙伴有限责任公司和阿拉斯加俱乐部公司。	1.1		—		1.1		—		—		1.1
终极软件集团，Inc.	10.0		(0.1)		9.9		—		—		9.9
The Ultimus Group Midco，LLC	6.9		(4.0)		2.9		—		—		2.9
Theranest，LLC	10.9		—		10.9		—		—		10.9
THG收购，有限责任公司	33.1		—		33.1		—		—		33.1
TWH基础设施工业公司	0.1		(0.1)		—		—		—		—
美国急性护理解决方案有限责任公司	1.7		—		1.7		—		—		1.7
联合消化MSO母公司有限责任公司	14.8		—		14.8		—		—		14.8
贝拉贸易技术有限责任公司	3.5		(3.5)		—		—				—
Verscend Holding Corp.	22.5		(0.1)		22.4		—		—		22.4
VLS恢复服务，有限责任公司	19.8		(0.3)		19.5		—		—		19.5
博锐运营，有限责任公司	8.0		—		8.0		—		—		8.0
VRC Companies，LLC	1.5		—		1.5		—		—		1.5
VS买方，有限责任公司	8.1		—		8.1		—		—		8.1
Watchfire Enterprise，Inc.	2.0		—		2.0		—		—		2.0
WebPT，Inc.	6.1		—		6.1		—		—		6.1
野猫购买者公司(Wildcat BuyerCo，Inc.)	10.3		—		10.3		—		—		10.3
WSHP FC收购有限责任公司	11.3		(3.3)		8.0		—		—		8.0
西芬股份有限公司	7.3		—		7.3		—		—		7.3
Zemax Software Holdings，LLC	4.1		(2.0)		2.1		—		—		2.1
	$	2,020.6	$	(409.1)	$	1,611.5	$	(29.3)	$	(8.0)	$	1,574.2

(16)截至2020年12月31日，本公司是认购协议的一方，为私募股权投资合伙企业的股权投资提供资金如下：


(单位：百万) 公司	私募股权投资承诺总额		减少：为私募股权投资承诺提供资金		无资金支持的私募股权投资承诺总额		减去：私募股权投资承诺在很大程度上由公司自行决定		调整后无资金的私募股权投资承诺净额
PCG-Ares Sidecar Investment，L.P.和PCG-Ares Sidecar Investment II，L.P.	$	50.0	$	(12.4)	$	37.6	$	(37.6)	$	—
欧洲资本英国中小企业债务有限责任公司	61.5		(55.7)		5.8		(5.8)		—
	$	111.5	$	(68.1)	$	43.4	$	(43.4)	$	—

(17)截至2020年12月31日，本公司承诺共同投资于SDLP，作为SDLP承诺的一部分，为延迟提取贷款提供资金，最高可达37美元。有关特别提款权的更多信息，请参阅合并财务报表附注4。

(18)除本附注所注明的投资外，本公司投资的公允价值乃使用对整体公允价值计量有重大意义的不可观察输入来厘定。有关公司投资公允价值的更多信息，请参见合并财务报表附注8。

(19)截至2020年12月31日，基于159亿美元的税收成本，联邦税收目的的净估计未实现亏损为4亿美元。截至2020年12月31日，用于联邦所得税目的的估计未实现总亏损总额为9亿美元，用于联邦所得税目的的估计未实现收益总额为5亿美元。

战神资本公司及其子公司

合并股东权益表

截至2021年9月30日

(单位为百万，每股数据除外)

(未经审计)


	普通股			资本流入超过面值		累计未分配(过度分配)收益		总计股东的权益
	股票	金额


























2019年12月31日的余额	431	$	—	$	7,760	$	(293)	$	7,467
普通股回购	(8)	—		(100)		—		(100)
净投资收益	—	—		—		234		234
投资、外币和其他交易的已实现净收益	—	—		—		34		34
投资、外币和其他交易的未实现净亏损	—	—		—		(880)		(880)
已宣布和应支付的股息(每股0.40美元)	—	—		—		(172)		(172)
2020年3月31日的余额	423	$	—	$	7,660	$	(1,077)	$	6,583
净投资收益	—	—		—		165		165
投资、外币和其他交易的已实现净收益	—	—		—		8		8
投资、外币和其他交易的未实现净收益	—	—		—		104		104
已宣布和应支付的股息(每股0.40美元)	—	—		—		(169)		(169)
2020年6月30日的余额	423	$	—	$	7,660	$	(969)	$	6,691
净投资收益	—	—		—		166		166
投资、外币和其他交易的已实现净亏损	—	—		—		(25)		(25)
投资、外币和其他交易的未实现净收益	—	—		—		300		300
已宣布和应支付的股息(每股0.40美元)	—	—		—		(169)		(169)
2020年9月30日的余额	423	$	—	$	7,660	$	(697)	$	6,963
普通股发行(扣除发行和承销成本)	—	—		4		—		4
净投资收益	—	—		—		229		229
投资、外币和其他交易的已实现净亏损	—	—		—		(183)		(183)
投资、外币和其他交易的未实现净收益	—	—		—		332		332
已宣布和应支付的股息(每股0.40美元)	—	—		—		(169)		(169)
根据公认会计原则对股东权益进行税务重新分类	—	—		(8)		8		—
2020年12月31日的余额	423	$	—	$	7,656	$	(480)	$	7,176
普通股发行(扣除发行和承销成本)	14	—		249		—		249
与股息再投资计划相关而发行的股票	—	—		9		—		9
净投资收益	—	—		—		144		144
投资、外币、清偿债务和其他交易的已实现净收益	—	—		—		16		16
投资、外币和其他交易的未实现净收益	—	—		—		213		213
已宣布和应支付的股息(每股0.40美元)	—	—		—		(175)		(175)
2021年3月31日的余额	437	$	—	$	7,914	$	(282)	$	7,632
普通股发行(扣除发行和承销成本)	7	—		135		—		135
与股息再投资计划相关而发行的股票	1	—		10		—		10
净投资收益	—	—		—		171		171
投资、外币、清偿债务和其他交易的已实现净收益	—	—		—		59		59
投资、外币和其他交易的未实现净收益	—	—		—		248		248
已宣布和应支付的股息(每股0.40美元)	—	—		—		(177)		(177)
2021年6月30日的余额	445	$	—	$	8,059	$	19	$	8,078
普通股发行(扣除发行和承销成本)	15	—		304		—		304
与股息再投资计划相关而发行的股票	1	—		10		—		10
净投资收益	—	—		—		184		184
投资、外币、清偿债务和其他交易的已实现净收益	—	—		—		149		149
投资、外币、清偿债务和其他交易的未实现净收益	—	—		—		1		1
已宣布和应支付的股息(每股0.41美元)	—	—		—		(189)		(189)
2021年9月30日的余额	461	$	—	$	8,373	$	164	$	8,537

请参阅合并财务报表附注。

战神资本公司及其子公司

合并现金流量表

(单位：百万)

(未经审计)


	在截至9月30日的9个月里，
	2021		2020
经营活动：
经营所致股东权益净增加额	$	1,185	106
调整以协调运营导致的股东权益净增加：
投资、外币和其他交易的已实现净收益	(267)		(17)
投资、外汇和其他交易的净未实现(收益)损失	(462)		476
债务清偿已实现亏损	43		—
净增加投资折价	(11)		(5)
PIK兴趣	(121)		(110)
PIK兴趣的集合	101		27
PIK红利	(61)		(50)
收集PIK红利	122		—
债务发行成本摊销	19		16
应付票据贴现净增加额	3		6
出售和偿还投资及其他交易的收益	6,738		3,096
购买投资	(8,026)		(3,368)
营业资产和负债变动情况：
应收利息	3		1
应收参保人款项	38		—
其他资产	14		(2)
经营性租赁使用权资产	8		9
应缴基地管理费	9		(1)
按收入计算的应付费用	(87)		35
应付资本利得税奖励费用	133		(58)
应付利息和融资费	(17)		(6)
应付给参与者的款项	(52)		34
应付帐款和其他负债	7		(4)
经营租赁负债	(11)		(13)
经营活动提供的现金净额(用于)	(692)		172
融资活动：
债务借款	12,131		5,295
债务的偿还和回购	(10,752)		(4,717)
发债成本	(49)		(37)
发行普通股的净收益	687		—
支付的股息	(512)		(510)
普通股回购	—		(100)
担保借款	74		(3)
融资活动提供(用于)的现金净额	1,579		(72)
现金、现金等价物和限制性现金的变动	887		100
期初现金、现金等价物和限制性现金	326		176
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	1,213	$	276
补充信息：
期内支付的利息	$	250	$	208
在此期间支付的税款(包括消费税)	$	23	$	16
期内已宣派及应付的股息	$	541	$	510

请参阅合并财务报表附注。

战神资本公司及其子公司

合并财务报表附注

截至2021年9月30日

(未经审计)

(以百万为单位，除每股数据、百分比和另有说明外；例如，使用“十亿”或其他字样)

1.成立联合国组织。

Ares Capital Corporation(以下简称“公司”)是一家专业金融公司，是一家在马里兰州注册成立的封闭式、非多元化管理投资公司。本公司已选择根据修订后的1940年投资公司法(连同据此颁布的规则和条例，即“投资公司法”)作为业务发展公司(“BDC”)进行监管。本公司已选择根据经修订的1986年国税法(“守则”)被视为受规管投资公司(“RIC”)，并以符合适用于RICS的税务待遇的方式运作。

该公司的投资目标是通过债务和股权投资产生当期收入和资本增值。该公司主要投资于第一留置权优先担保贷款(包括“单位”贷款，这是一种结合了优先和次级债务的贷款，通常处于第一留置权地位)和第二留置权优先担保贷款。除了优先担保贷款，该公司还投资于次级贷款(有时称为夹层债务)(在某些情况下包括股本部分)和优先股。在较小程度上，该公司还进行普通股投资。

根据一项投资咨询和管理协议，本公司由Ares Capital Management LLC(“Ares Capital Management”或本公司的“投资顾问”)进行外部管理，Ares Capital Management LLC是Ares Management Corporation(“Ares Management”)的子公司，Ares Management Corporation是一家全球领先的另类投资管理公司，上市公司是Ares Management Corporation(“Ares Management”)的子公司。Ares Operations and LLC(“Ares Operations”或公司的“管理人”)是Ares Management的子公司，提供公司运营所需的某些行政和其他服务。

2.中国出台重大会计政策

陈述的基础

随附的综合财务报表是按照美国公认会计原则(“GAAP”)按权责发生制编制的，包括本公司及其合并子公司的账目。本公司是一家投资公司，遵循会计准则编纂(“ASC”)946“金融服务-投资公司”中的会计和报告指南。合并财务报表反映管理层认为为公平列报截至列报期间的经营结果和财务状况所必需的所有调整和重新分类。所有重要的公司间余额和交易都已被冲销。

中期财务报表按照中期财务信息公认会计准则编制，并按照表10-Q和S-X条例第6条或第10条的报告要求编制。管理层认为，仅由正常经常性应计项目组成的所有调整均已包括在内，这些项目被认为是公平列报中期财务报表所必需的。本期的运营结果不一定表明最终可能在截至2021年12月31日的财年实现的结果。

该公司在随附的综合资产负债表中对某些前期金额进行了重新分类，以符合其本期列报。这些重新分类对前几期的净收入或股东权益没有影响。

现金、现金等价物和限制性现金

现金和现金等价物包括不时存入金融机构的资金和货币市场账户中的短期、流动性投资。现金及现金等价物按成本列账，接近公允价值。截至2021年9月30日和2020年12月31日，以外币计价的现金分别有37美元和13美元计入随附的合并资产负债表中的“现金和现金等价物”。

限制性现金主要是指由于公司作为某些贷款的行政代理而代表参与贷款人收到的现金。收到的现金通常在收到这类现金后不久分配给参与贷款的贷款人。

下表将合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金与合并现金流量表中适用期末显示的总额进行对账：


	自.起
	2021年9月30日		2020年12月31日
现金和现金等价物	$	1,193	$	254
受限现金	20		72
合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额	$	1,213	$	326

信用风险集中

本公司将现金和现金等价物存放在金融机构，货币市场账户中持有的现金有时可能超过联邦存款保险公司的保险限额。

投资

投资交易记录在交易日。已实现损益以偿还或出售的净收益与采用特定确认方法的投资的摊销成本基础之间的差额计量，而不考虑先前确认的未实现损益，并包括在扣除收回后在期内冲销的投资。未实现损益主要反映投资价值的变化，包括在实现损益时冲销以前记录的未实现损益。

容易获得市场报价的投资通常以这样的市场报价估值。为验证市场报价，本公司会考虑多项因素以确定报价是否代表公允价值，包括报价的来源和性质。未公开交易或其市场价格不容易获得的债务和股权证券(即，几乎所有本公司的投资)按本公司董事会真诚确定的公允价值估值，其中包括本公司投资顾问的意见。审计委员会及独立第三方估值公司一直在本公司董事会的指导下，在往绩12个月期间(某些极小的例外情况除外)，根据估值政策和一贯应用的估值程序，在没有现成市场报价的情况下协助对每项组合投资进行估值。估值过程在每个会计季度末进行，公司按公允价值计算的投资组合中的一部分每个季度都要接受独立的第三方估值公司的审查。此外，本公司的独立注册会计师事务所在进行综合审计的情况下，了解并执行与本公司的投资估值过程相关的选定程序。

作为估值过程的一部分，公司在确定公司投资的公允价值时可能会考虑以下类型的因素(如果相关的话)：投资组合公司的企业价值(投资组合公司对市场参与者的全部价值，包括用于为企业资本化的债务证券和股权证券在某个时间点的价值之和)，任何抵押品的性质和可变现价值，投资组合公司的付款能力及其收益和贴现现金流，投资组合公司开展业务的市场，投资组合的比较利率环境和信贷市场的变化，这可能会影响类似投资在其主要市场的交易价格和其他相关因素。当外部事件(例如购买交易、公开发售或随后出售)发生时，本公司认为该外部事件所显示的定价可证实其估值。

由于其投资组合中的大部分投资没有现成的市场价值，本公司基本上按照董事会真诚决定的公允价值对其所有投资组合进行估值，如本文所述。由于确定没有现成市场价值的投资的公允价值存在固有的不确定性，本公司投资的公允价值可能会在不同时期波动。此外，公司投资的公允价值可能与此类投资存在现成市场时使用的价值大不相同，也可能与公司最终可能实现的价值大不相同。此外，此类投资通常受到转售或其他方面的法律和其他限制，其流动性低于公开交易的证券。如果

如果公司被要求清算强制或清算出售中的有价证券投资，公司可能实现的价值远远低于公司记录的价值。

此外，市场环境的变化和投资期间可能发生的其他事件可能会导致这些投资最终实现的收益或亏损与当前分配的估值中反映的未实现收益或亏损不同。

**公司董事会每季度进行多步骤估值过程，具体说明如下：

·本公司的季度估值流程首先由负责投资组合投资的专业投资人员与本公司的投资组合管理团队共同对每个投资组合公司或投资进行初始估值。

·对初步估值进行审查，并与公司的投资顾问管理层和投资专业人士进行讨论，然后向公司董事会提交估值建议。

·公司董事会审计委员会审查这些估值，以及第三方的意见，包括独立的第三方评估公司，这些公司以公允价值审查了公司投资组合中的部分投资。

·公司董事会讨论估值，并最终确定公司投资组合中每项投资的公允价值，而不是基于公司投资顾问、审计委员会以及(如果适用)独立第三方评估公司的投入，真诚地提供现成的市场报价。

有关公司估值过程的更多信息，请参见附注8。

利息收入确认

利息收入按权责发生制入账，包括折扣的增加、保费的摊销和实物支付利息。所购投资的折扣率和面值溢价使用有效收益率法在相应证券的有效期内增加/摊销到利息收入中。如果贷款包含PIK条款，按每个适用协议中指定的合同利率计算的PIK利息将应计并记录为利息收入，并添加到贷款的本金余额中。增加到本金余额的PIK利息收入一般是在偿还未偿还本金时收取的。为了保持公司作为RIC的地位，这一非现金收入来源必须在收入获得的当年以股息的形式支付给股东，即使公司还没有收取现金。投资的摊销成本是指根据任何折扣的增加、溢价的摊销和PIK利息调整后的原始成本。

当本金或利息支付逾期30天或更长时间，或者当有合理怀疑本金或利息是否会全额收回时，贷款通常被置于非权责发生状态。当一笔贷款处于非应计状态时，应计利息和未付利息通常被冲销。非应计贷款收到的利息支付可能被确认为收入或计入本金，这取决于公司对收款能力的判断。当逾期本金及利息已付清，或不再有任何合理怀疑该等本金或利息将全数收回，而根据本公司的判断，该等本金或利息可能会继续存在时，非权责发生贷款即回复至应计项目状态。如果贷款有足够的抵押品价值(即，通常以投资组合公司的企业价值衡量)或正在收款过程中，本公司可对本政策作出例外规定。

股利收入确认

优先股的股息收入按权责发生制入账，前提是投资组合公司应支付的股息收入并有望收取。普通股的股息收入对于私人投资组合公司来说记录在创纪录的日期，对于公开交易的投资组合公司则记录在除息日期。只要优先股包含PIK条款，按每个适用协议中规定的合同利率计算的PIK股息将应计并记录为股息收入，并添加到优先股的本金余额中。增加到本金余额的PIK股息通常在赎回股权时收取。

资本结构服务费和其他收入

为了实现公司的投资目标，公司的投资顾问寻求向其投资组合的公司提供援助，作为回报，公司可能会获得资本结构服务的费用。这些费用是根据合同条款确定的，通常只提供给本公司作为基础投资的结果，通常在投资结束时支付，通常是非经常性和不可退还的，并在投资结束时确认为收入。公司的投资顾问提供的服务因投资而异，但一般包括审查现有信贷安排、安排银行融资、安排股权融资、安排来自多个贷款人的融资、安排来自多个股权投资者的融资、重组现有贷款、筹集股权和债务资本，以及提供一般财务建议，这些建议在投资结束时结束。关闭后的任何上述性质的服务通常会产生一笔单独的费用，支付给本公司。在某些情况下，如果公司被邀请作为共同贷款人参与交易，并且没有提供与投资相关的重大服务，在这种情况下支付给公司的部分贷款费用将在贷款的合同期内递延和摊销。

其他收入包括根据合同条款固定的修改费，通常是非经常性和不可退还的，在相关交易完成时确认为收入。其他收入还包括该公司向投资组合公司提供的管理和咨询服务、代理服务、贷款担保、承诺和其他服务的费用。这些费用是根据合同条款确定的，并在提供服务时确认为收入。

外币折算

公司的账簿和记录都是用美元保存的。任何外币金额都按以下基准换算成美元：

(1)按期末汇率计算投资证券、其他资产和负债的公允价值。

(2)包括投资证券的买卖、收入和支出-按此类交易、收入或支出各自日期的现行汇率计算。

基于外汇汇率变动的经营结果如果有的话，在经营报表中单独披露。外国安全和货币换算可能涉及某些考虑因素和风险，这些考虑和风险通常不会与投资美国公司和美国政府证券相关。这些风险包括但不限于汇率波动和重估，以及未来不利的政治、社会和经济发展，这可能导致在外国市场的投资比可比的美国公司或美国政府债券的流动性更差，价格更不稳定。

衍生工具

因此，本公司不采用对冲会计，因此其衍生产品按公允价值估值，未实现损益在本公司综合经营报表中的“外币及其他交易未实现净收益(亏损)”中记录。

股权发行费用

本公司的发行成本在收到收益时从股票发行收益中扣除。

发债成本

债务发行成本根据债务工具的类型，使用直线法或有效收益率法在相关债务工具的有效期内摊销。

**有担保借款

在计入参股和其他部分贷款销售时，公司遵循ASC主题860“转让和服务”中的指导。某些贷款销售不符合ASC主题860下的销售会计，因为这些销售不符合指南中定义的“参与权益”的定义，以便允许销售处理。

不符合参与权益定义或不符合销售会计资格的参与或其他部分贷款销售，仍按公认会计原则的要求在综合资产负债表上作为投资，所得款项记为有担保借款。有担保借款按公允价值列账。

租契

根据若干经营租约，本公司有责任向第三方租赁办公设施，其剩余期限约为一至五年。该等经营租赁计入随附综合资产负债表的经营租赁使用权(“ROU”)资产及经营租赁负债。本公司并无任何融资租赁。

ROU资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的权利，经营租赁负债代表本公司有义务支付因该租赁而产生的租赁款项。经营租赁ROU资产及负债于开始日按剩余租赁期的租赁付款现值确认。本公司的租约并无提供隐含贴现率，因此本公司采用基于开始日期所得资料的加权平均借款利率来厘定剩余租赁付款的现值。租赁费用按直线法在剩余租赁期内确认。本公司已选择作为实际权宜之计，将非租赁组成部分视为租赁的一部分，因为与租赁组成部分相比，这些组成部分并不重要。

所得税

本公司已选择根据守则被视为RIC，并以符合适用于RICS的税务待遇的方式运作。要符合RIC的资格，该公司必须(除其他要求外)满足某些收入来源和资产多样化要求，并根据该准则的规定，每年至少将其投资公司应纳税收入的90%及时分配给其股东。该公司已经并打算继续向其股东进行必要的分配，这将使公司总体上免除美国联邦企业级所得税。

根据一个纳税年度的应税收入水平，公司可以选择将超出本年度股息分配的应税收入从该年度的应税收入结转到下一个纳税年度，并根据需要为该收入支付4%的消费税。在本公司确定其本年度的估计应纳税所得额将超过该收入在本年度的估计股息分配的范围内，本公司将在赚取该等应纳税所得额时对估计的超额应纳税所得额应计消费税(如果有的话)。

公司可以通过合并的应税子公司持有某些投资组合的公司投资。这样的子公司可能要缴纳美国联邦和州的企业级所得税。这些合并子公司使用任何此类临时差异预计将逆转的年度的现行适用法定税率，就某些资产和负债的计税基础与附带的综合资产负债表中包括的报告金额之间的临时差异可归因于估计的未来税收影响确认递延税项资产和负债。

向普通股股东分红

给普通股股东的股息和分配在除息日入账。作为股息支付的金额由公司董事会每季度确定，通常基于管理层估计的收益，并考虑上一年结转用于本年度分配的未分配应税收入水平。已实现净资本利得(如果有的话)一般是分配的，尽管公司可能决定保留此类资本利得用于投资。

该公司通过了一项红利再投资计划，规定对公司代表其股东以现金宣布的任何分配进行再投资，除非股东选择接受现金。因此，如果公司董事会批准了现金红利，并且公司宣布了现金红利，那么没有“退出”公司红利再投资计划的公司股东将自动将现金红利再投资于公司普通股的额外股份，而不是接受现金红利。本公司可使用新发行的股份实施股息再投资计划，或在适用法律允许本公司购买该等股份的情况下，本公司可在公开市场购买与本公司根据股息再投资计划承担的义务相关的股份。

预算在编制财务报表中的使用

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的实际和或有资产及负债的报告金额，以及报告期内报告的收入或损失和费用的金额。实际结果可能与这些估计不同。重要的估计包括投资的估值。

近期会计公告

公司考虑财务会计准则委员会(“FASB”)发布的所有会计准则更新(“ASU”)的适用性和影响。以下未列出的华硕已进行评估，并被确定为不适用或预期对其综合财务报表的影响微乎其微。

2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU第2020-06号文件，“带转换和其他期权的债务(分主题470-20)和实体自有股权中的衍生品和套期保值合约(分主题815-40)：实体自有股权中可转换工具和合同的会计处理”，其中通过取消(1)具有现金转换功能的可转换债券和(2)具有有益转换功能的可转换工具的分离模式，简化了可转换工具的会计处理。因此，在采用后，可转换债务工具将被视为按其摊销成本衡量的单一负债。此外，ASU 2020-06要求应用IF转换方法来计算可转换工具对稀释后每股收益的影响。ASU 2020-06在2021年12月15日之后的财年有效，允许在2020年12月15日之后的财年提前采用，可以完全追溯或修改追溯采用。公司目前正在评估采用的影响。

2020年3月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2020-04号“参考汇率改革(主题848)”，其中提供了可选的权宜之计和例外，用于在满足某些标准的情况下，将GAAP应用于合约、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易。这些修订仅适用于合约、套期保值关系，以及参考伦敦银行间拆放款利率(LIBOR)或另一种预期因参考利率改革而停用的参考利率的其他交易。2021年1月，FASB发布了ASU No.2021-01，参考利率改革(主题848)，将主题848的范围扩大到包括受贴现过渡影响的衍生品工具。ASU 2020-04和ASU 2021-01适用于所有实体，有效期至2022年12月31日。修正案提供的权宜之计和例外不适用于2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值关系，但截至2022年12月31日的套期交易除外，即实体已选择某些可选的权宜之计，并在套期保值关系结束时保留。本公司目前正在评估采用ASU 2020-04和2021-01对其合并财务报表的影响。

3、签署贸易协定。

投资咨询和管理协议

该公司与Ares Capital Management签订了一项投资咨询和管理协议(“投资咨询和管理协议”)。在公司董事会的全面监督下，阿瑞斯资本管理公司为公司提供投资咨询和管理服务。为提供这些服务，阿瑞斯资本管理公司从公司收取费用，包括基本管理费、基于公司净投资收入的费用(“基于收入的费用”)和基于公司净资本利得的费用(“资本利得奖励费用”)。投资咨询和管理协议可由任何一方在60天内书面通知另一方终止而不受处罚。

基本管理费按每年1.5%的利率计算，所有使用杠杆融资的资产的债务与股本之比最高可达1.0倍。对于杠杆率超过1.0倍的所有资产，基本管理费按年率1.0%计算。基本管理费是根据公司总资产(不包括现金或现金等价物，但包括用借来的资金购买的资产)在最近完成的两个日历季度末的平均价值计算的，并通过适用的费率计算。基地管理费每季度拖欠一次。有关更多信息，请参见注释5。

基于收入的费用是根据本季度公司在投资咨询和管理协议中定义的奖励前费用净投资收入计算的，并按季度支付欠款。激励前费用净投资收入是指利息收入、股息收入和任何其他收入(包括任何其他费用，如承诺费、创办费、构造费、勤奋和咨询费或公司从投资组合中收取的其他费用)。

本季度应计费用减去本季度的运营费用(包括基础管理费、根据管理协议应支付的任何费用，以及为任何已发行优先股支付的任何利息支出和股息，但不包括根据公认会计准则应计的基于收入的费用和资本利得激励费用)。奖励前费用净投资收入包括具有递延收入特征的投资，如市场贴现、具有PIK利息的债务工具、具有PIK股息的优先股和零息证券，以及公司尚未收到现金的应计收入。本公司的投资顾问没有义务向本公司偿还它收到的基于应计收入的费用的任何部分，而本公司实际上从未收到过这些费用。

激励前费用净投资收益不包括与已实现损益相关的任何已实现资本收益、已实现资本损失、未实现资本增值、未实现资本折旧或所得税费用。由于以收入为基础的费用的结构，公司可能会在公司出现亏损的季度支付此类费用。例如，如果本公司在一个季度获得的奖励费用净投资收入超过门槛费率(定义如下)，则即使本公司在该季度因已实现和/或未实现资本亏损而出现亏损，本公司也将支付适用的基于收益的费用。

激励前费用净投资收入表示为公司上一季度末净资产(定义为总资产减去债务，未考虑任何基于收入的费用和在此期间应支付的资本利得激励费用)的回报率，而固定的“门槛利率”为每季度1.75%。如果市场信用利差上升，本公司可能能够将其资金投资于提供更高回报的债务工具，这可能会增加本公司的奖励前费用净投资收入，并使本公司的投资顾问更容易超过固定的门槛利率，并根据该净投资收入获得基于收入的费用。只要公司保留了用于计算基于收入的费用的奖励前费用净投资收入，它也包括在用于计算基本管理费的公司总资产(现金和现金等价物除外，但包括用借来的资金购买的资产)的金额中。

公司向其投资顾问支付的基于收入的费用与公司每个日历季度的奖励前费用净投资收入如下：

·在任何日历季度中，如果公司的奖励前费用净投资收入不超过门槛费率，则不收取任何基于收入的费用；

·本公司奖励前费用净投资收入中超过门槛费率但在任何日历季度低于2.1875%的部分(如果有的话)的100%奖励费用净投资收入。该公司将其奖励前费用净投资收入的这一部分(超过门槛费率，但不到2.1875%)称为“追赶”拨备。“追赶”的目的是为公司的投资顾问提供奖励前费用净投资收入的20%，就好像在任何一个日历季度如果净投资收入超过2.1875%就不适用门槛税率一样；以及

·公司奖励前费用净投资收入的20%(如果有)，在任何日历季度超过2.1875%。

这些计算将根据本季度的任何股票发行或回购进行调整。

资本利得奖励费用是在每个日历年末(或在投资咨询和管理协议终止时，为终止日期)确定并拖欠的，并在每个适用年度结束时通过以下方法计算：(A)从(B)本公司累计已实现资本收益中减去(A)本公司累计已实现资本损失和未实现资本折旧总额，每种情况下从2004年10月8日(本公司完成首次公开募股的日期)开始计算。已实现资本损益包括投资和外币损益、债务清偿损益和其他资产损益，以及与累计已实现损益累计相关的所得税和其他费用。如果该金额在该年度末为正数，则该年度的资本利得税奖励费用等于该金额的20%，减去以前所有年度支付的资本利得税奖励费用的总和。如果该金额为负数，则该年度不收取资本利得奖励费用。

累计已实现资本收益总额按(A)本公司投资组合中每项投资出售时的净销售价格与(B)该等投资的增值或摊销成本基础之间的差额之和(如为正数)之和计算。

累计已实现资本亏损总额按(A)本公司投资组合中每项投资在出售时的销售净价低于(B)该等投资的增值或摊销成本基础的金额之和计算。

未实现资本折旧总额按(A)本公司投资组合中每项投资截至适用资本利得奖励费用计算日期的估值与(B)该等投资的增值或摊销成本基础之间的差额之和(如果为负数)计算。

尽管如上所述，由于2011年6月6日通过的投资咨询和管理协议对资本利得奖励费用的修订，如果GAAP要求本公司按收购时的公允价值而不是本公司为该投资支付的实际金额(包括例如应用资产收购会计方法的结果)记录一项投资，则仅用于计算资本利得奖励费用。一项投资的“附加或摊余成本基础”应等于(1)×(X)公司为该项投资实际支付的金额，加上(Y)根据公认会计准则(GAAP)的要求记录在公司财务报表中的可归因于此类投资增加的任何金额，再加上(Z)对公司财务报表中包括的成本基础所作的任何其他调整，即(1)×(X)公司为该项投资实际支付的金额，以及(Y)与公司财务报表中所要求的公司财务报表中记录的可归因于此类投资增加的任何金额相加的(Z)和对公司财务报表中包括的成本基础所作的任何其他调整。包括PIK利息或额外融资金额(扣除偿还)减去(2)根据GAAP要求在公司财务报表中记录的可归因于此类投资摊销的任何金额，无论该计算的合同成本基础是高于还是低于收购时此类投资的公允价值(根据GAAP确定)。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的基数管理费、基于收入的费用和资本利得激励费如下：


	截至9月30日的三个月，				在截至9月30日的9个月里，
	2021		2020		2021		2020
基地管理费	$	65	$	53	$	184	$	161
以收入为基础的收费	53		42		158		127

资本利得激励费(1)	$	30	$	—	$	133	$	(58)

(一)费用按照下面讨论的公认会计原则计算。

截至2021年9月30日及2020年9月30日止三个月及九个月，根据投资顾问及管理协议计算，本公司投资顾问并无赚取资本利得奖励费用。截至2021年9月30日，根据投资咨询和管理协议，没有实际应支付的资本利得激励费。此外，根据公认会计原则，截至2021年9月30日，公司已累计应计资本利得奖励费用133美元。GAAP要求资本利得激励费用应计项目在计算时考虑累计的未实现资本增值，因为如果实现了此类未实现资本增值，则应支付资本利得激励费用，即使在计算投资咨询和管理协议项下实际应付的费用时不允许考虑此类未实现资本增值。本次GAAP应计项目的计算方法为：计入资本利得奖励费用的累计已实现资本损益总额和累计未实现资本折旧总额，加上累计未实现资本增值总额，再扣除与累计未实现资本折旧或增值相关的任何费用。如果该金额在期末为正数，则GAAP要求公司记录相当于该累计金额的20%的资本利得激励费用，减去根据GAAP支付的实际资本利得激励费用或根据GAAP应计的资本利得激励费用的总额。截至2021年9月30日, 公司自成立以来已支付资本利得奖励费用共计108美元。根据公认会计原则，任何资本利得激励费用在特定期间产生的应计费用，如果累计金额大于上一期间，可能导致额外费用，或者如果该累计金额低于上一期间，则可能导致先前记录的费用的冲销。如果该累计金额为负数，则不存在应计项目。不能保证这种未实现的资本增值会在未来实现。

公司投资顾问以其他方式赚取的任何基于收入的费用和资本利得奖励费用的现金支付将延期支付，条件是，在截至支付该等费用或之前的最近四个完整日历季度期间，(A)向公司股东的总计分配和(B)净资产变动(定义为总资产减去负债，并未考虑期间应支付的任何基于收入的费用和资本利得激励费用)的总和低于公司净资产(定义为总资产减去负债)的7.0%，则应推迟支付该费用和资本利得奖励费用，条件是：(A)向公司股东分配的总资产和(B)净资产的变化小于公司净资产(定义为总资产减去负债)的7.0%这些计算将根据任何股票发行或回购进行调整。任何基于收入的费用

而递延支付的资本利得奖励费用将在随后的计算期内结转支付，但该等费用须根据投资咨询及管理协议的条款支付。截至2020年12月31日，合并资产负债表中基于收入的应付费用为140美元，其中包括之前递延的公司投资顾问赚取的83美元。根据投资咨询管理协议的条款，这些基于递延收入的费用是在2021年第一季度支付的。

所有投资专业人士和本公司投资顾问员工在向本公司提供投资咨询和管理服务时以及在一定程度上的服务，以及该等人员可分配给该等服务的日常管理费用，均由本公司投资顾问提供和支付。根据投资咨询和管理协议，本公司承担其运营和交易的所有其他成本和费用，包括但不限于：组织结构；公司资产净值的计算(包括但不限于任何独立第三方评估公司的成本和费用)；公司投资顾问支付给第三方(包括代理人、顾问或其他顾问)的费用，用于监督公司的财务和法律事务，监督公司的投资(包括聘请顾问开发旨在监测公司投资的信息技术系统的费用)和对公司潜在的投资组合公司进行尽职调查的费用；为公司投资融资而产生的债务应付利息(包括支付给第三方供应商的财务信息服务)；提供公司普通股和其他证券；投资咨询和管理费；管理费；向第三方(包括代理人、顾问或其他顾问)支付的与评估和投资组合公司有关或相关的费用，无论此类交易是否最终完成；转让代理费和托管费；注册费；上市费；税金；独立董事的费用和开支；向证券交易委员会准备和提交报告或其他文件的费用；任何报告的成本。, 委托书或发给股东的其他通知，包括印刷费用；在本公司属于任何联合保险单的范围内，本公司为该等保单应分摊的保险费；直接行政成本和费用，包括审计师和法律费用；以及本公司或其管理人与管理本公司业务相关的所有其他费用，详情见下文“管理协议”。

管理协议

该公司是与其管理人Ares Operations签订的管理协议(在此称为“管理协议”)的一方。根据管理协议，阿瑞斯运营公司在公司的办公设施向公司提供办公设备以及办事员、簿记和记录保存服务。根据管理协议，阿瑞斯运营公司还履行或监督公司所需的行政服务，其中包括在会计、法律、合规、运营、技术和投资者关系方面提供协助，负责公司需要保存的财务记录，以及准备提交给股东的报告和提交给证券交易委员会的报告。此外，Ares Operations协助本公司确定和公布其资产净值，协助本公司向其投资组合的公司提供管理协助，监督本公司纳税申报表的准备和提交以及向其股东印刷和分发报告，并总体监督其费用的支付以及其他人向本公司提供的行政和专业服务的表现。管理协议项下的付款相当于Ares Operations因履行管理协议项下的义务而产生的管理费用和其他费用(包括差旅费用)的可分配部分，包括公司部分高管(包括公司首席合规官、首席财务官、首席会计官、总法律顾问、秘书)的薪酬、租金和其他费用的可分配部分, 财务主管和助理财务主管)及其各自的工作人员。任何一方可以提前60天书面通知另一方终止管理协议而不受处罚。

在截至2021年9月30日的3个月和9个月里，该公司分别产生了4美元和11美元的行政费用。在截至2020年9月30日的3个月和9个月里，该公司分别产生了3美元和10美元的行政费用。截至2021年9月30日和2020年12月31日，共有4美元和3美元的行政事业费未付，并计入随附的合并资产负债表中的“应付帐款和其他负债”。

4、扩大投资规模。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，投资内容如下：


	自.起
	2021年9月30日				2020年12月31日
	摊销成本(1)		公允价值		摊销成本(1)		公允价值
第一留置权优先担保贷款(2)	$	8,788	$	8,656	$	7,224	$	6,987
第二留置权优先担保贷款	4,158		4,071		4,386		4,171
SDLP的附属证书(3)	932		932		1,123		1,123
优先次级贷款	1,053		993		1,005		951

优先股	1,296		1,272		1,020		926
其他权益	1,400		1,753		1,156		1,357
总计	$	17,627	$	17,677	$	15,914	$	15,515

________________________________________

(1)摊销成本是指经任何折扣的增加、保费的摊销及实收利息或股息的摊销而调整的原始成本。

(2)第一留置权优先担保贷款包括公司归类为“单位”贷款的某些贷款。截至2021年9月30日，公司归类为单位贷款的总摊销成本和公允价值分别为4439美元和4389美元，截至2020年12月31日，总摊销成本和公允价值分别为2909美元和2793美元。

(3)这些证书的收益用于与Varagon及其客户的共同投资，为截至2021年9月30日和2020年12月31日分别向17和23名不同借款人提供第一留置权优先担保贷款提供资金。

该公司使用全球行业分类标准对其投资组合公司的行业分组进行分类。截至2021年9月30日和2020年12月31日，该公司按公允价值计算的投资组合的行业和地理构成如下：


	自.起
	2021年9月30日		2020年12月31日
行业
软件及服务	19.3	%	15.1	%
医疗保健服务	12.0		17.3
商业及专业服务	10.1		8.0
保险服务	6.5		4.0
多元化的金融机构	6.0		6.0
投资基金和投资工具(1)	5.5		7.5
资本品	5.2		5.1
耐用消费品和服装	4.8		6.3
汽车及零部件	4.7		5.5
发电	4.7		5.2
消费者服务	4.3		7.1
能量	2.5		2.5
媒体与娱乐	2.4		0.5
零售和分销	2.3		1.9
食品饮料	2.2		2.2
其他	7.5		5.8
总计	100.0	%	100.0	%

________________________________________

(1)包括本公司对SDLP的投资，截至2021年9月30日和2020年12月31日，SDLP分别向17和23个不同的借款人发放了第一留置权优先担保贷款。SDLP中的投资组合公司所处的行业与本公司投资组合中的公司类似。.


	自.起
	2021年9月30日		2020年12月31日
地理区域
中西部	29.7	%	26.0	%
西(1)	28.0		24.9
东南	19.4		22.6
大西洋中部	14.5		16.7
东北方向	4.4		7.1
国际	4.0		2.7
总计	100.0	%	100.0	%

________________________________________

(1)包括公司对SDLP的投资，截至2021年9月30日和2020年12月31日，按公允价值计算，分别占总投资组合的5.3%和7.2%。

截至2021年9月30日，按摊余成本和公允价值计算的非权责发生制贷款分别占总投资的1.7%和1.0%。截至2020年12月31日，按摊余成本和公允价值计算的非权责发生制贷款分别占总投资的3.3%和2.0%。

高级直接贷款计划

该公司已经与Varagon成立了一家合资企业，以提供某些第一留置权优先担保贷款，包括某些伸展优先和单位贷款，主要是向美国中端市场公司发放。Varagon成立于2013年，是由美国国际集团(AIG)和其他合作伙伴组成的贷款平台。该合资企业名为SDLP。2016年7月，本公司和Varagon及其客户完成了SDLP的初步融资。SDLP一般可以承诺和持有最高350美元的个人贷款。本公司及由本公司投资顾问及其联属公司管理的其他账户可直接与SDLP共同投资，以适应较大规模的交易。SDLP在交易完成时资本化，与SDLP有关的所有投资组合决定以及一般所有其他决定必须由SDLP的投资委员会批准，该委员会由本公司和Varagon的代表组成(并获得各自所需代表的批准)。

本公司以附属证书(“SDLP证书”)的形式向SDLP提供资本，而Varagon及其客户以优先票据、中期融资票据和SDLP证书的形式向SDLP提供资本。截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司和Varagon的一个客户分别拥有87.5%和12.5%的未偿还SDLP证书。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，本公司和Varagon及其客户已同意向SDLP提供总计6150美元和6150美元的资本，其中本公司将分别提供1444美元和1444美元。公司将继续以SDLP证书的形式向SDLP提供资本，Varagon及其客户将以优先票据、中期融资票据和SDLP证书的形式向SDLP提供资本。如上所述，只有在SDLP的投资委员会批准交易后，这笔资本才会承诺给SDLP。以下是SDLP的出资资本承诺和未出资资本承诺的摘要。


	自.起
	2021年9月30日		2020年12月31日
向SDLP提供资金的总资本(1)	$	3,691	$	4,772
公司向SDLP提供的资本总额(1)	$	932	$	1,123
对SDLP的未出资资本承诺总额(2)	$	194	$	152
公司对SDLP的未出资资本承诺总额(2)	$	49	$	37

___________________________________________________________________________

1.本金。

2.这些为延迟提取贷款提供资金的承诺已得到SDLP投资委员会的批准，并将在满足为此类延迟提取贷款提供资金的条件时提供资金。

SDLP证书支付的票面利率等于LIBOR加8.0%，并使其持有人有权在扣除费用后从贷款组合中获得一部分超额现金流，这可能会导致SDLP证书持有人的回报大于所述票面利率。SDLP证书的支付权低于优先票据和中期融资票据。

截至2021年9月30日，公司持有的SDLP证书的摊余成本和公允价值分别为932美元和932美元，截至2020年12月31日，公司持有的SDLP证书的摊余成本和公允价值分别为1,123美元和1,123美元。截至2021年9月30日，公司按摊余成本和公允价值投资SDLP证书的收益率分别为13.5%和13.5%，截至2020年12月31日分别为13.5%和13.5%。在截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司从对SDLP证书的投资中分别赚取了33美元和106美元的利息收入。在截至2020年9月30日的三个月和九个月，公司从对SDLP证书的投资中分别赚取了32美元和92美元的利息收入。该公司还有权获得与SDLP相关的某些费用。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，与SDLP相关的本公司赚取了资本结构服务和其他费用，总额分别为7美元和13美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月，与SDLP相关的本公司赚取了资本结构服务和其他费用，总额分别为1美元和3美元。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，SDLP的投资组合完全由向美国中端市场公司提供的第一留置权优先担保贷款组成，所处行业与公司投资组合中的公司类似。AS

截至2021年9月30日和2020年12月31日，没有一笔贷款处于非权责发生状态。以下是SDLP投资组合的摘要。


	自.起
	2021年9月30日		2020年12月31日
第一留置权优先担保贷款总额(1)(2)	$	3,711	$	4,483
向单一借款人发放的最大贷款额(1)	$	343	$	345
总共向借款人发放的五笔最大贷款(1)	$	1,541	$	1,565
特别提款权计划中的借款人数量	17		23
为延期提取贷款提供资金的承诺(3)	$	194	$	152

___________________________________________________________________________

1.本金。

2.第一留置权优先担保贷款包括SDLP归类为“单位”贷款的某些贷款。截至2021年9月30日和2020年12月31日，特别提款权投资组合中被特别提款权投资伙伴归类为“单位级”贷款的本金总额分别为2,753美元和3,551美元。

3.如上所述，这些承诺已获得国家发展计划投资委员会的批准。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的SDLP精选财务信息如下：


	自.起
	2021年9月30日		2020年12月31日
精选资产负债表信息：
公允价值投资(摊余成本分别为3710美元和4483美元)	$	3,657	$	4,345
其他资产	86		400
总资产	$	3,743	$	4,745

高级注释	$	2,528	$	3,364
中期资金票据	97		124
其他负债	50		52
总负债	2,675		3,540
附属证书和会员资本	1,068		1,205
总负债和会员资本	$	3,743	$	4,745


	在截至9月30日的9个月里，
		2021		2020
选定的操作报表信息：
总投资收益		$	213	$	226
利息支出		69		89
其他费用		13		12
总费用		82		101
净投资收益		131		125
投资已实现和未实现净收益(亏损)		84		(91)
会员运营资本净增加额		$	215	$	34

100

常青藤山资产管理公司(Ivy Hill Asset Management，L.P.)

常春藤资产管理公司(Iham)是一家资产管理服务公司，也是SEC注册的投资顾问。该公司对其全资拥有的投资组合公司Iham进行了投资，此前还对Iham管理的某些工具进行了投资。截至2021年9月30日，Iham管理的资产约为66亿美元。截至2021年9月30日，Iham管理了19辆车，并担任另外两辆车的副经理/分服务商(这些由Iham管理或分管理/分服务的车辆统称为Iham车辆)。Iham从管理Iham车辆中赚取手续费收入，作为其商业战略的一部分，还投资了其中的某些车辆。截至2021年9月30日和2020年12月31日，Iham总投资的摊销成本分别为624美元和671美元。截至2021年9月30日的三个月和九个月，Iham的管理费和激励费收入分别为8美元和23美元，其他投资相关收入分别为22美元和64美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月，Iham的管理费和激励费收入分别为8美元和21美元，其他投资相关收入分别为18美元和48美元。

截至2021年9月30日，公司对Iham投资的摊余成本和公允价值分别为4.85亿美元和620美元，其中包括股权投资分别为469美元和604美元，债务投资分别为16美元和16美元。截至2020年12月31日，公司在Iham的投资的摊余成本和公允价值分别为541美元和628美元，其中包括分别为469美元和556美元的股权投资，以及分别为72美元和72美元的债务投资。在截至2021年9月30日的3个月和9个月里，该公司分别从Iham获得了23美元和65美元的分销。在截至2021年9月30日的三个月和九个月，该公司从其在Iham的投资中分别赚取了0美元和2美元的利息收入。在截至2020年9月30日的3个月和9个月里，该公司分别从Iham获得了19美元和54美元的分销。在截至2020年9月30日的三个月和九个月，该公司从其在Iham的投资中分别赚取了3美元和4美元的利息收入。

*Iham或某些Iham车辆可能会不时向公司购买投资或向其出售投资。对于Iham车辆向公司或从公司进行的任何此类销售或购买，Iham车辆必须获得与公司或Iham无关的第三方(如果适用)的批准。在截至2021年和2020年9月30日的9个月内，Iham或某些Iham车辆分别从该公司购买了1,049美元和798美元的贷款。在截至2021年9月30日的3个月和9个月，该公司分别确认了这些销售的已实现净亏损1美元和5美元。在截至2020年9月30日的3个月和9个月，该公司分别确认了这些销售的已实现净亏损为0美元和21美元。

伊哈姆是与阿瑞斯运营公司签订的管理协议的一方，该协议在本文中被称为“伊哈姆管理协议”。根据Iham管理协议，Ares Operations向Iham提供办公设施、设备、文书、簿记和记录保存服务、与Iham管理的车辆的权益营销和销售有关的服务、对托管人、会计师、律师、承销商和这类被认为必要的其他人员的服务和监督。根据Iham管理协议，Iham向Ares Operations偿还与此类服务相关的所有实际成本，包括Ares Operations为履行Iham管理协议下的义务而支付的高级人员、员工和各自员工的薪酬、租金和其他费用的可分配部分。

5.偿还债务。

根据“投资公司法”，本公司被允许借入金额，使其资产覆盖率(根据“投资公司法”计算)在借款后至少为150%。自2019年6月21日起，公司适用于高级证券的资产覆盖要求从200%降至150%。截至2021年9月30日，公司发行的优先证券的未偿还本金总额为9928美元，公司的资产覆盖率为185%。

101

截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司的未偿债务如下：


	自.起
	2021年9月30日								2020年12月31日
	承诺本金总额/未偿还本金总额(%1)			未偿还本金		账面价值			承诺本金总额/未偿还本金总额(%1)			未偿还本金		账面价值
循环信贷安排	$	4,232	(2)	$	874	$	874		$	3,617	(2)	$	1,180	$	1,180
循环融资机制	1,525			763		763			1,525			1,028		1,028
SMBC融资机制	800		(3)	—		—			725		(3)	453		453
法国巴黎银行融资机制	300			—		—			300			150		150
2022年可转换票据	388			388		386		(4)	388			388		383		(4)
2024年可转换票据	403			403		394		(4)	403			403		392		(4)
2022年票据	600			600		600		(5)	600			600		598		(5)
2023年票据	750			750		748		(6)	750			750		747		(6)
2024年笔记	900			900		897		(7)	900			900		896		(7)
2025年3月发行的债券	600			600		596		(8)	600			600		595		(8)
2025年7月票据	1,250			1,250		1,261		(9)	750			750		742		(9)
2026年1月票据	1,150			1,150		1,142		(10)	1,150			1,150		1,141		(10)
2026年7月票据	1,000			1,000		988		(11)	—			—		—
2028年票据	1,250			1,250		1,246		(12)	—			—		—
2047年票据	—			—		—		(13)	230			230		186		(13)
总计	$	15,148		$	9,928	$	9,895		$	11,938		$	8,582	$	8,491

______________________________________

(1)代表根据该文书承诺或未偿还(视何者适用而定)的总款额。承诺循环信贷融资机制、循环融资融资机制、SMBC融资机制和法国巴黎银行融资机制(定义见下文)下的借款受借款基数和其他限制的限制。

(2)提供一项功能，允许本公司在某些情况下将循环信贷额度(定义见下文)提高至最高5,945美元。

(3)规定了一项功能，允许ACJB(定义如下)在某些情况下将SMBC资金安排(定义如下)的规模增加到最高1,000美元。

(4)指可转换无抵押票据(定义见下文)的未偿还本金总额。截至2021年9月30日，2022年可转换债券和2024年可转换债券(定义见下文)的未摊销债务发行成本总额和未增值折价分别为2美元和9美元。截至2020年12月31日，2022年可转换债券和2024年可转换债券的未摊销债务发行成本和未增值折价总额分别为5美元和11美元。

(5)指2022年债券的未偿还本金总额(定义见下文)，减去未摊销债券发行成本及发行2022年债券时录得的未增值折让。截至2021年9月30日和2020年12月31日，未摊销债务发行成本和未增值折价总额分别为0美元和2美元。

(6)代表2023年中期债券的未偿还本金总额(定义见下文)，减去未摊销债务发行成本和2023年中期票据发行时录得的未增值折价。截至2021年9月30日和2020年12月31日，未摊销债务发行成本和未增值折价总额分别为2美元和3美元。

(7)代表2024年债券的未偿还本金总额(定义见下文)，减去未摊销债务发行成本和2024年债券发行时录得的未增值净折价。截至9月30日，

102

2021年和2020年12月31日，未摊销发债总成本和未增值净贴水分别为3美元和4美元。

(8)指2025年3月发行的债券的未偿还本金总额(定义见下文)，减去未摊销债券发行成本和发行2025年3月债券时录得的未增值折价。截至2021年9月30日和2020年12月31日，未摊销债务发行成本和未增值折价总额分别为4美元和5美元。

(9)代表2025年7月债券的未偿还本金总额(定义见下文)，减去未摊销债务发行成本和2025年7月债券发行时录得的未增值净溢价。截至2021年9月30日，未摊销发债成本和未增值净溢价合计为11美元；截至2020年12月31日，未摊销发债成本和未增值折价合计为8美元。

(10)指2026年1月债券的未偿还本金总额(定义见下文)，减去未摊销债券发行成本及发行2026年1月债券时录得的未增值折让。截至2021年9月30日和2020年12月31日，未摊销债务发行成本和未增值折价总额分别为8美元和9美元。

(11)指2026年7月债券的未偿还本金总额(定义见下文)，减去未摊销债券发行成本和2026年7月债券发行时录得的未增值折价。截至2021年9月30日，未摊销债务发行成本和未增值折价总额为12美元。

(12)指2028年债券的未偿还本金总额(定义见下文)减去未摊销债务发行成本及发行2028年债券时录得的未增值折价净额。截至2021年9月30日，未摊销债务发行总成本和未增值净折价为4美元。

(13)代表2047年债券的未偿还本金总额(定义见下文)，减去与联合收购有关的未增值购买折扣(定义见下文)。截至2020年12月31日，未增值购买折扣总额为44美元。有关提前赎回2047年债券的更多信息，请参见下文。

截至2021年9月30日，公司所有未偿债务的加权平均声明利率和加权平均到期日(均以未偿还本金总额计算)分别为3.2%和3.6年期，截至2020年12月31日的加权平均利率和加权平均到期日分别为3.4%和4.20年。

循环信贷安排

本公司是一项高级担保循环信贷安排(经修订和重述，称为“循环信贷安排”)的缔约方，该安排允许公司在任何未偿还时间借入最多4232美元。循环信贷安排包括874美元的定期贷款部分和3358美元的循环部分。对于824美元的定期贷款部分，规定的到期日是2026年3月31日。对于剩余的50美元定期贷款部分，规定的到期日是2025年3月30日。对于3,208美元的循环部分，循环期结束和规定的到期日分别为2025年3月31日和2026年3月31日。对于剩余的150美元循环部分，循环期结束日期和规定到期日分别为2024年3月30日和2025年3月30日。循环信贷安排还提供了一项功能，允许公司在某些情况下将循环信贷安排的总规模增加到最高5945美元。循环信贷安排一般要求在每个LIBOR利息期结束时支付利息，但频率不低于每季度支付基于LIBOR的贷款的利息，并要求每月支付其他贷款的利息。于各自循环期结束后及各自所述到期日之前，本公司须按月偿还定期贷款部分及循环部分项下的相关未偿还本金金额，金额相当于各自循环期末未偿还本金金额的1/12%。

根据循环信贷安排，本公司须遵守有关类似循环信贷安排的各项契约、报告规定及其他惯例要求，包括但不限于：(A)对额外债务及留置权产生的限制，(B)对某些投资的限制，(C)对某些限制性付款的限制，(D)维持某一最低股东权益，(E)维持本公司及其综合附属公司(除若干例外情况外)的总资产(减去不代表负债的总负债)与总负债的比率不低于1.5：1.0；(F)限制质押若干无抵押资产；及(G)限制订立或存在禁止对本公司及其若干附属公司的若干物业留置权的协议。这些公约受到文件中描述的重要限制和例外的约束。

103

管理循环信贷安排。循环信贷安排下可供借贷的金额(以及若干其他准许债务的产生)亦须符合借款基准的规定，该借款基准对质押为抵押品的不同类别资产(基于根据循环信贷安排厘定的价值)应用不同的预付利率。截至2021年9月30日，本公司在所有重大方面均遵守循环信贷安排的条款。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，循环信贷安排下的未偿还金额分别为874美元和1180美元。循环信贷机制还为签发总额最高为25万美元的信用证规定了分项限额，并有能力在未承付的基础上增加50000美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日，该公司通过循环信贷机制签发的信用证分别为77美元和90美元。循环信贷机制下可供借款的金额会因签发的任何信用证而减少。截至2021年9月30日，循环信贷安排下可供借款的资金为3,281美元(扣除已签发的信用证)，但受借款基数限制。

循环信贷安排收取的利率基于适用利差，即伦敦银行同业拆借利率的1.75%或1.875%，或“替代基准利率”(定义见循环信贷安排的协议)的0.75%或0.875%，在每种情况下，该利差均根据借款基数相对于循环信贷安排的总承诺额以及以循环信贷安排相同抵押品担保的其他债务(如有)的总额按月确定。循环信贷安排允许使用1个月、2个月、3个月或6个月的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)进行借款。截至2021年9月30日，一个月、两个月、三个月和六个月LIBOR分别为0.08%、0.11%、0.13%和0.16%。截至2021年9月30日，实际利率为LIBOR加1.75%。截至2020年12月31日，一个月、两个月、三个月和六个月LIBOR分别为0.14%、0.19%、0.24%和0.26%。截至2020年12月31日，实际利率为LIBOR加1.75%。除循环信贷安排的声明利息支出外，本公司须就循环信贷安排的任何未使用部分支付每年0.375%的承诺费。本公司亦须就开立的信用证支付每年2.00%或2.125%的信用证费用，该信用证是根据借款基数占循环信贷安排总承诺额的总额及以循环信贷安排相同抵押品担保的其他债务(如有)而厘定的。

2017年12月，本公司签订了一项为期三年的利率互换协议，以有效固定与循环信贷安排定期贷款部分395美元相关的利率。有关利率互换的更多信息，请参见附注6。

循环信贷融资以本公司投资组合中的若干资产为抵押，不包括Ares Capital CP在循环融资融资下持有的投资、ACJB在SMBC融资融资下持有的投资和AFB在法国巴黎银行融资融资下持有的投资(各如下所述)以及若干其他投资。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，循环信贷安排的利息和信贷安排费用支出、支付利息支出的现金、平均声明利率(即实际利率加上利差)和平均未偿还余额的构成如下：


	截至9月30日的三个月，						在截至9月30日的9个月里，
	2021			2020			2021			2020
已提利息支出	$	4		$	6		$	14		$	36
信贷手续费	4			2			11			5
债务发行成本摊销	2			2			4			5
利息和信贷手续费总支出	$	10		$	10		$	29		$	46
利息支出支付的现金	$	4		$	7		$	14		$	35
平均规定利率	1.97		%	2.46		%	2.09		%	2.74		%
平均未偿还余额	$	889		$	1,136		$	922		$	1,693

循环融资机制

本公司及其合并子公司Ares Capital CP Funding LLC(“Ares Capital CP”)是一项循环融资安排(经修订为“循环融资安排”)的一方，该安排允许Ares Capital CP在任何未偿还时间借入最多1,525美元。循环融资机制由Ares Capital CP持有的所有资产和会员权益担保。循环融资机制的再投资期结束和声明到期日分别为2023年1月31日和2025年1月31日。

104

循环融资机制下可借入的金额取决于借款基数，该基数对Ares Capital CP持有的不同类型的资产应用不同的预付款利率。Ares Capital CP在保证循环融资工具的贷款方面也受到限制，包括对行业集中度、贷款规模、支付频率和状态、抵押品利息和固定利率贷款的限制，以及对投资组合公司杠杆的限制，所有这些都可能影响借款基础，从而影响可供借款的金额。本公司和Ares Capital CP还必须遵守有关类似设施的各种公约、报告要求和其他惯例要求。这些公约受到关于循环筹资机制的协定中所述的重要限制和例外情况的约束。截至2021年9月30日，本公司和Ares Capital CP在所有实质性方面都遵守了循环融资安排的条款。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，循环融资机制下的未偿还资金分别为763美元和1028美元。循环融资机制收取的利率为一个月伦敦银行同业拆借利率加2.00%年利率或“基本利率”(定义见循环融资机制协议)加1.00%年利率。Ares Capital CP还需要每年支付0.50%至1.50%的承诺费，具体取决于循环融资机制未使用部分的规模。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，循环融资机制的利息和信贷安排费用支出、支付利息支出的现金、平均规定利率(即实际利率加上利差)和平均未偿还余额的构成如下：


	截至9月30日的三个月，						在截至9月30日的9个月里，
	2021			2020			2021			2020
已提利息支出	$	2		$	4		$	12		$	15
信贷手续费	2			1			5			4
债务发行成本摊销	1			1			3			3
利息和信贷手续费总支出	$	5		$	6		$	20		$	22
利息支出支付的现金	$	3		$	4		$	11		$	15
平均规定利率	2.69		%	2.28		%	2.35		%	2.67		%
平均未偿还余额	$	368		$	700		$	602		$	737

中国-SMBC融资机制

本公司及其合并子公司Ares Capital JB Funding and LLC(“ACJB”)是一项循环融资安排(修订后为“SMBC Funding Facility”)的缔约方，ACJB作为借款人，三井住友银行作为行政代理和抵押品代理，允许ACJB在任何未偿还时间借入最多800美元。SMBC融资机制还提供了一项功能，允许ACJB在获得某些同意的情况下，将SMBC融资机制的总规模增加到1,000美元。SMBC融资机制由ACJB持有的所有资产担保。SMBC融资机制的再投资期结束和声明到期日分别为2024年5月28日和2026年5月28日。经双方同意，再投资期和声明的到期日均可两次延期一年。

SMBC融资机制下可借入的金额取决于借款基数，该基数适用于ACJB持有的资产的预付款利率。ACJB在担保SMBC融资安排的贷款方面也受到限制，包括对行业集中度、贷款规模、支付频率和状态、抵押品利息和固定利率贷款的限制，以及对投资组合公司杠杆的限制，所有这些都可能影响借款基础，因此可供借款的金额。公司和ACJB还必须遵守各种公约、报告要求和其他类似设施的习惯要求。这些公约受到管理SMBC融资机制的文件中描述的重要限制和例外的约束。截至2021年9月30日，本公司和ACJB在所有实质性方面都遵守了SMBC融资机制的条款。

截至2021年9月30日，SMBC融资机制下没有未偿还的金额。截至2020年12月31日，SMBC融资机制下有453美元未偿还。SMBC融资机制收取的利率基于一个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)1.75%或2.00%的适用利差，或与“基本利率”(定义见SMBC融资机制的协议)之间的0.75%或1.00%的适用利差，每种情况下都是根据SMBC融资机制下未偿还借款的平均金额按月确定。截至2021年9月30日和2020年12月31日，

105

实际利率为一个月伦敦银行同业拆息加1.75%。ACJB需要每年支付0.50%至1.00%的承诺费，这取决于SMBC融资机制中未使用部分的规模。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，SMBC融资机制的利息和信贷安排费用支出、支付利息支出的现金、平均声明利率(即实际利率加上利差)和平均未偿还余额的组成部分如下：


	截至9月30日的三个月，						在截至9月30日的9个月里，
	2021			2020			2021			2020
已提利息支出	$	—		$	2		$	2		$	8
信贷手续费	2			1			4			1
债务发行成本摊销	1			1			2			2
利息和信贷手续费总支出	$	3		$	4		$	8		$	11
利息支出支付的现金	$	—		$	2		$	3		$	8
平均规定利率	2.36		%	1.95		%	2.00		%	2.52		%
平均未偿还余额	$	9		$	368		$	155		$	398

**法国巴黎银行融资机制

公司及其合并子公司ARCC FB Funding and LLC(“AFB”)是一项循环融资安排(修订后的“BNP Funding Facility”)的一方，AFB作为借款人，法国巴黎银行作为行政代理和贷款人，允许AFB在任何未偿还的时间借入最多300美元。法国巴黎银行的融资机制由AFB持有的所有资产担保。法国巴黎银行融资机制的再投资期结束和声明到期日分别为2023年6月11日和2025年6月11日。经双方同意，再投资期和规定的到期日均可延期一年。

根据法国巴黎银行融资机制可借入的金额取决于借款基数，该基数适用于AFB持有的资产的预付款利率。AFB在担保法国巴黎银行融资机制的贷款方面也受到限制，包括对行业集中度、贷款规模、支付频率和状态、抵押品利息和固定利率贷款的限制，以及对投资组合公司杠杆的限制，所有这些都可能影响借款基础，从而影响可供借款的金额。该公司及机场管理局亦须遵守有关类似设施的各项公约、报告规定及其他惯常规定。这些公约受到管理法国巴黎银行融资机制的文件中描述的重要限制和例外的约束。截至2021年9月30日，本公司和AFB在所有实质性方面都遵守了法国巴黎银行融资机制的条款。

截至2021年9月30日，法国巴黎银行融资机制下没有未偿还的金额。截至2020年12月31日，法国巴黎银行融资机制下有150美元未偿还。自2021年6月29日起，法国巴黎银行融资机制收取的利率基于三个月伦敦银行同业拆借利率(以0.00%为下限)，或“基本利率”(定义见法国巴黎银行融资机制的协议)加上(I)1.80%的再投资期内和(Ii)2.30%的再投资期后的保证金。在2021年6月29日之前，法国巴黎银行融资机制收取的利率基于三个月伦敦银行同业拆借利率(以0.45%为下限)，或“基本利率”(定义见管理法国巴黎银行融资机制的协议)加上一般在2.65%至3.15%(取决于该等垫款涉及的资产类型)之间的保证金，所有类别垫款的加权平均保证金下限为(I)在再投资期内为2.75%，(Ii)在再投资期后为3.25%。截至2020年12月31日，实际利率为LIBOR加2.88%。从2020年12月11日开始，AFB需要每年支付0.00%至1.25%的承诺费，具体取决于BNP Funding Facility未使用部分的规模。2020年12月11日之前，无需缴纳承诺费。

截至2021年9月30日的三个月和九个月，法国巴黎银行融资机制的利息和信贷安排费用支出、为利息支出支付的现金、平均声明利率(即实际利率加上利差)和平均未偿还余额的组成部分如下：

106


	截至2021年9月30日的三个月和九个月

已提利息支出	$	—		$	1
信贷手续费	1			3
债务发行成本摊销	—			—
利息和信贷手续费总支出	$	1		$	4
利息支出支付的现金	$	—		$	1
平均规定利率	—		%	—		%
平均未偿还余额	$	—		$	20

可转换无担保票据

本公司发行了本金总额为388美元、于2022年2月1日到期的无担保可转换票据(“2022年可转换票据”)和本金总额为403美元、于2024年3月1日到期的无担保可转换票据(“2024年可转换票据”及与2022年可转换票据一起发行的“可转换无担保票据”)。该等可转换无抵押票据将于其各自到期日到期，除非先前根据其条款转换或购回。本公司无权在到期前赎回可转换无担保票据。2022年及2024年可换股债券的息率分别为年息3.75厘及4.625厘，每半年派息一次。

在某些情况下，假设以下各自的转换日期尚未过去，可转换无担保票据将在公司选择的情况下按各自的换算率(截至2021年9月30日列出)转换为现金、公司普通股股票或现金和普通股的组合，但须遵守惯例的反摊薄调整和各自契约的要求(“可转换无担保票据契约”)。在2022年可转换票据被转换的范围内，该公司已选择在2021年8月1日之后的所有转换日期以现金结算。在紧接其各自转换日期(如下所列)的前一个营业日营业结束前，持有人只能在可转换无担保票据契约规定的特定情况下转换其可转换无担保票据。在各自的转换日期或之后，直至紧接2022年可转换票据到期日之前的预定交易日和紧接2024年可转换票据到期日之前的第二个预定交易日的交易结束为止，持有人可以随时转换其可转换无担保票据。此外，如果公司参与各自的可转换无担保票据契约中描述的某些公司事件，可转换无担保票据的持有人可能要求公司以现金方式回购全部或部分可转换无担保票据，回购价格相当于要回购的可转换无担保票据本金的100%，外加所需回购日期(但不包括)的应计和未付利息。

以下列出了与截至2021年9月30日的每种可转换无担保票据的可转换功能相关的某些关键条款。


	2022 可转换票据			2024 可转换票据
转换溢价	15.0		%	15.0		%
发行时的收盘价	$	16.86		$	17.29
收盘价日期	2017年1月23日			2019年3月5日
折算价格(1)	$	19.02		$	19.88
转换率(每千元本金股份)(1)	52.5674			50.2930
转换日期	2021年8月1日			2023年12月1日

________________________________________

(1)表示截至2021年9月30日的转换价格和转换率(如果适用)，考虑到将在转换日期进行的任何适用的最低限度调整。

截至2021年9月30日，每一系列可转换无担保票据的本金金额超过标的股份价值乘以公司普通股每股收盘价。

107

可转换无抵押票据契约载有若干契诺，包括要求本公司遵守经投资公司法第61(A)条修订的第(18)(A)(1)(A)节，或任何后续条文，以及在某些情况下向可转换无抵押票据持有人提供财务资料的契诺。这些契约受到可转换无担保票据契约中描述的重要限制和例外的约束。截至2021年9月30日，该公司在所有重要方面都遵守了可转换无担保票据契约的条款。

可转换无担保票据根据美国会计准则第470-20号债务入账。在转换任何可转换无担保票据时，公司打算以现金支付未偿还本金金额，在转换价值超过本金金额的范围内，公司有权根据可转换无担保票据契约的要求，就超出的金额以现金或公司普通股(或现金和股票的组合)支付。本公司已决定，可换股无抵押票据中嵌入的转换选择权无须根据公认会计原则作为衍生工具单独入账。在可转换无担保票据的会计核算中，本公司在发行时估计了每份可转换无担保票据的债务和股权部分。相当于可转换无抵押票据的权益部分的原始发行折让计入随附的综合资产负债表中的“超出面值的资本”。此外，与可转换无担保票据相关的发行成本按照收益的分配比例分配给债务和股权部分，并分别计入债务发行成本和股权发行成本。

每种可转换无担保票据的债务和权益部分百分比、发行成本和权益部分金额如下所列。


	2022 可转换票据		2024 可转换票据
债务和股权构成百分比(1)	96.0%和4.0%		98.9%和1.1%
发债成本(1)	$	9	$	4
股票发行成本(1)	$	—	$	—
扣除发行成本后的股本部分(2)	$	15	$	13

________________________________________

(一)发行时。

(二)发布时及截至2021年9月30日。

除了与2024年可换股票据的权益部分相当的原始发行折价外，2024年可换股票据的发行也是以折扣价发行的。本公司记录利息支出，包括已声明的利息支出以及任何原始发行折扣的增加。

截至2021年9月30日，可转换无担保票据的账面价值、声明利率和实际利率的构成如下：


	2022 可转换票据			2024年可转换票据
债务本金	$	388		$	403
原发行折扣，扣除增值后的净额	—			(7)
发债成本	(2)			(2)
债务的账面价值	$	386		$	394
规定利率	3.750		%	4.630		%
实际利率(1)	4.60		%	5.20		%

________________________________________

(1)可转换无担保票据的债务部分的实际利率等于所述利率加上原始发行折价的增加额。

108

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，可转换无担保票据的利息支出和支付利息支出的现金，以及报告期间未偿还的任何其他可转换票据的组成部分如下。


	截至9月30日的三个月，				在截至9月30日的9个月里，
	2021		2020		2021		2020
已提利息支出	$	8	$	8	$	25	$	25
债务发行成本摊销	1		1		2		2
原发行贴现增加	1		1		4		4
利息支出总额	$	10	$	10	$	31	$	31
利息支出支付的现金	$	17	$	16	$	34	$	33

无担保票据

本公司已发行某些每半年付息的无抵押票据(该等票据的每次发行均使用下表“无抵押票据”一栏所载的“定义术语”，统称为“无抵押票据”)，所有本金均于到期日到期。每份无抵押票据可随时按本公司的选择权全部或部分赎回，赎回价格相当于面值加根据管理每种无抵押票据的契约确定的“完整”溢价(如适用)，外加任何应计和未付利息。以下列出了截至2021年9月30日与无担保票据功能相关的某些关键条款。


无担保票据	已发行本金总额		利率，利率		原始发行日期	到期日
2022年票据	$	600	3.625	%	2016年9月19日	2022年1月19日
2023年票据	$	750	3.500	%	2017年8月10日	2023年2月10日
2024年笔记	$	900	4.200	%	2019年6月10日	2024年6月10日
2025年3月发行的债券	$	600	4.250	%	2018年1月11日	2025年3月1日
2025年7月票据	$	1,250	3.250	%	2020年1月15日	2025年7月15日
2026年1月票据	$	1,150	3.875	%	2020年7月15日	2026年1月15日
2026年7月票据	$	1,000	2.150	%	2021年1月13日	2026年7月15日
2028年票据	$	1,250	2.875	%	2021年6月10日	2028年6月15日

2047年票据

作为2010年4月收购Allied Capital Corporation(“Allied Capital”)的一部分(“Allied Acquisition”)，本公司假设本金总额为230美元的无抵押票据将于2047年4月15日到期，年利率为6.875%(“2047年票据”)。2021年3月，该公司按面值赎回了2047年债券的全部230美元本金，外加应计未付利息，总赎回价格约为233美元，这导致了43美元的债务清偿已实现亏损。2047年债券在赎回时的账面价值为186美元，代表2047年债券的本金总额减去与联合收购相关的未增值购买折扣。

截至二零二一年九月三十日及二零二零年九月三十日止三个月及九个月，无抵押债券及二零四七年债券的利息开支及支付的现金构成如下。

109


	截至9月30日的三个月，				在截至9月30日的9个月里，
	2021		2020		2021		2020
已提利息支出	$	62	$	44	$	168	$	119
债务发行成本摊销	4		2		8		4
原出库贴现净增(折)	(1)		1		(1)		1
增加购房折扣	—		—		—		1
利息支出总额	$	65	$	47	$	175	$	125
利息支出支付的现金	$	90	$	53	$	187	$	117

无抵押票据包含某些契约，包括要求本公司遵守经投资公司法第261(A)条修改的第18a(A)(1)(A)节或任何后续条款的契约，并在某些情况下向此类票据的持有人提供财务信息。这些契约受到管理此类票据的契约中规定的重要限制和例外情况的约束。截至2021年9月30日，本公司在所有重要方面都遵守了管理每种无担保票据的各自契约的条款。

可转换无抵押票据及无抵押票据为本公司的优先无抵押债务，其偿付权优先于任何未来的债务，而该等债务的偿付权明文从属于可转换无抵押票据及无抵押票据；其偿付权与本公司现有及未来未明确从属的无抵押债务相等；实际上较其任何有担保债务(包括本公司稍后担保的现有无抵押债务)的偿付权较低，但以为该等债务作抵押的资产的价值而言，该等债务的偿付权实质上为次于该等债项的偿付权，而该等债务的偿付权明显次于可转换无抵押票据及无抵押票据；与本公司现有及未来无抵押债务(包括本公司其后担保的现有无抵押债务)的付款权相等

6.购买更多衍生工具

本公司不时签订远期货币合约，以帮助减轻外汇汇率不利变化对本公司以外币计价的投资价值的影响。截至2021年9月30日，这些远期货币合约的交易对手是Truist Financial Corporation。截至2020年12月31日，这些远期货币合约的交易对手是蒙特利尔银行。

2017年12月，关于循环信贷安排定期贷款部分的395美元，本公司签订了一项为期三年的利率掉期协议，以减轻其对利率不利波动的敞口，名义金额总计395美元，于2021年1月4日到期。根据利率互换协议，公司支付2.06%的固定利率，并获得基于当前一个月LIBOR的浮动利率。截至2020年12月31日，一个月有效LIBOR利率为0.19%。

2020年11月，SEC通过了一项关于BDC使用衍生品和其他产生未来支付或交付义务的交易的能力的规则制定。该公司正在评估规则制定对其财务报表的影响。

以下是截至2021年9月30日和2020年12月31日与公司衍生工具相关的某些信息。


	截至2021年9月30日
衍生工具	概念上的金额		到期日	已确认资产总额		已确认负债总额		资产负债表净额所在地
外币远期合约	计算机辅助设计	213	10/28/2021	$	168	$	(168)	应付帐款和其他负债
外币远期合约	计算机辅助设计	209	10/19/2021	164		(164)		应付帐款和其他负债
外币远期合约	€	128	10/28/2021	149		(148)		其他资产
外币远期合约	£	97	10/28/2021	133		(131)		其他资产
总计				$	614	$	(611)

110


	截至2020年12月31日
衍生工具	概念上的金额		到期日	已确认资产总额		已确认负债总额		资产负债表净额所在地
利率互换	$	395	1/4/2021	$	—	$	(1)	应付帐款和其他负债
外币远期合约	计算机辅助设计	142	1/21/2021	112		(112)		应付帐款和其他负债
外币远期合约	£	75	1/21/2021	102		(103)		应付帐款和其他负债
总计				$	214	$	(216)

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，公司确认的衍生工具的已实现净收益(亏损)在综合经营报表中如下：


衍生工具	语句位置	截至9月30日的三个月，				在截至9月30日的9个月里，
		2021		2020		2021		2020
利率互换	外币及其他交易的已实现净收益(亏损)	$	—	$	(2)	$	—	$	(4)
外币远期合约	外币及其他交易的已实现净收益(亏损)	17		—		9		—
总计		$	17	$	(2)	$	9	$	(4)

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，公司确认的衍生工具的未实现净收益(亏损)在综合经营报表中位于以下位置：


衍生工具	语句位置	截至9月30日的三个月，				在截至9月30日的9个月里，
		2021		2020		2021		2020
利率互换	来自外币和其他交易的未实现净收益(亏损)	$	—	$	2	$	1	$	(1)
外币远期合约	来自外币和其他交易的未实现净收益(亏损)	(2)		—		3		—
总计		$	(2)	$	2	$	4	$	(1)

7.评估政府承诺和或有事项

投资承诺

该公司有各种承诺为其投资组合提供资金，如下所述。截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司有以下承诺为各种循环和延迟提取优先担保和次级贷款提供资金，包括由公司自行决定提供资金的承诺：


	自.起
	2021年9月30日		2020年12月31日
循环和延期提取贷款承诺总额	$	2,785	$	2,020
减去：资金承诺	(302)		(409)
未提供资金的承付款总额	2,483		1,611
减去：在很大程度上由公司自行决定的承诺	—		(29)
较少：由于借款基数或其他公约限制而无法承担的承付款	(7)		(8)
调整后无资金循环和延迟提取贷款承付款净额	$	2,476	$	1,574

截至2021年9月30日和2020年12月31日的循环和延迟提取贷款承诺总额分别为1,409美元和652美元。该公司承诺为延迟提取贷款提供资金的承诺是在满足某些预先协商的条款和条件后触发的。一般来说，最多的

111

重大和不确定条款要求借款人满足特定用途的收益契约。例如，收益契约的使用通常要求借款人将额外的贷款用于允许的收购或允许的投资的特定目的。除了使用收益契约外，借款人一般还必须满足额外的谈判契约(包括指定的杠杆水平)。

截至2021年9月30日的循环贷款承诺总额中还包括承诺，将代表某些投资组合公司通过金融中介机构签发至多344美元的信用证。截至2021年9月30日，该公司代表投资组合公司根据这些承诺签发和未偿还的信用证为77美元。对于所有这些已签发和未偿还的信用证，如果投资组合中的公司违约，公司将被要求向第三方付款。在这些信用证中，有5美元将于2021年到期，72美元将于2022年到期。截至2021年9月30日，由于在投资组合公司的投资估值中考虑了这些信用证，因此没有一份已签发和未偿还的信用证作为负债记录在公司的资产负债表上。

本公司亦承诺共同投资于特别提款权计划，以支付公司向特别提款权计划的某些投资组合公司提供延迟提取贷款的承诺。有关更多信息，请参见注释4。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，该公司签署了认购协议，为私募股权投资合伙企业的股权投资提供资金，具体如下：


	自.起
	2021年9月30日		2020年12月31日
私募股权投资承诺总额	$	110	$	111
减少：为私募股权投资承诺提供资金	(67)		(68)
无资金支持的私募股权投资承诺总额	43		43
减去：私募股权投资承诺在很大程度上由公司自行决定	(43)		(43)
调整后无资金的私募股权投资承诺净额	$	—	$	—

在正常业务过程中，公司可能会将其某些投资出售给第三方买家。特别是，就出售若干受控组合公司股权投资(以及某些其他出售)而言，本公司已同意并可能在未来继续这样做，同意就有关投资及相关出售交易所产生的未来责任向该等买家作出赔偿。这样的赔偿条款在过去已经引起了责任，将来也可能会这样做。

此外，在正常业务过程中，公司可能会担保与其投资组合公司(特别是某些受控投资组合公司)相关的某些义务。根据这些担保安排，如果要求提供此类担保，或者如果投资组合公司将在适用的情况下违约，则可能需要向第三方付款。

租赁承诺额

根据若干经营租约，本公司有责任向第三方租赁办公设施，其剩余期限约为一至五年。就其若干经营租约而言，本公司先前已订立分租合约，包括与Ares Management LLC签订的一份分租合约。在2020年第四季度，本公司将其转租给Ares Management LLC的办公室的所有权利、所有权和权益转让给Ares Management LLC，Ares Management LLC承担了本公司的所有义务。有关与Ares Management LLC的转租的进一步说明，请参阅附注12。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的经营租赁费用构成如下：

112


	截至9月30日的三个月，				在截至9月30日的9个月里，
	2021		2020		2021		2020
经营租赁成本	$	3	$	5	$	8	$	14
减去：转租收入	(3)		(5)		(8)		(13)
经营租赁总成本(1)	$	—	$	—	$	—	$	1

________________________________________

(1)营业租赁总成本是作为公司收购美国资本有限公司(“美国资本”)(“美国资本收购”)的一部分而假设的写字楼租赁产生的。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，与经营租赁相关的补充现金流信息如下：


	截至9月30日的三个月，				在截至9月30日的9个月里，
	2021		2020		2021		2020
为计入经营租赁负债的金额支付的现金	$	4	$	6	$	12	$	18
以营业租赁负债换取营业ROU资产	$	2	$	4	$	6	$	12

截至2021年9月30日和2020年12月31日与经营租赁相关的补充资产负债表信息如下：


	自.起
	2021年9月30日		2020年12月31日
经营租赁ROU资产	$	31	$	38
经营租赁负债	$	48	$	59
加权平均剩余租期	3.9年		4.6岁
加权平均贴现率	3.2%		3.3%

下表显示了公司经营租赁项下未来的最低租赁付款，以及对截至2021年9月30日的经营租赁负债的对账：


	金额
2021	$	4
2022	15
2023	16
2024	6
2025	6
此后	6
**租赁付款总额	53
扣除的利息	(5)
*经营租赁总负债	$	48

下表显示了截至2021年9月30日，公司作为转租人的转租合同下预计将收到的租金支付：

113


	金额
2021	$	2
2022	9
2023	9
2024	4
2025	4
此后	3
**总计：	$	31

8.提高金融工具的公允价值

本公司遵循美国会计准则825-10，金融资产和金融负债的确认和计量(“ASC 825-10”)，该准则为公司提供了按公允价值报告选定金融资产和负债的选择。ASC 825-10还建立了列报和披露要求，旨在促进为相似类型的资产和负债选择不同计量属性的公司之间的比较，并更容易地了解公司选择使用公允价值对其收益的影响。ASC 825-10还要求实体在资产负债表表面显示选定资产和负债的公允价值。该公司没有选择ASC 825-10选项来按公允价值报告选定的金融资产和负债。除名为“其他资产”和“债务”的项目按摊余成本列报外，所有其他资产和负债的账面价值都接近公允价值。

公司还遵循ASC 820-10“公允价值计量和披露”(“ASC 820-10”)，扩大了公允价值会计的应用。ASC820-10定义了公允价值，根据GAAP建立了公允价值计量框架，并扩大了公允价值计量的披露范围。ASC 820-10将公允价值确定为当前销售中的一项投资将收到的价格，该价格假设市场参与者在计量日期进行了有序的交易。ASC 820-10要求公司假设证券投资是在其主要市场出售给市场参与者的，或者在没有主要市场的情况下，假设是最有利的市场，可能是一个假想的市场。市场参与者被定义为在主要或最有利的市场中独立、知识渊博、愿意并能够进行交易的买家和卖家。根据ASC第820-10号文件，本公司已将其主要市场视为本公司退出其有价证券投资数量和活跃度最高的市场。ASC820-10根据评估技术的输入是可观察的还是不可观察的来指定评估技术的层次结构。根据ASC 820-10，这些输入概括为下面列出的三个大致级别：

·一级-基于活跃市场对公司有能力获得的相同资产或负债的报价进行估值。

·二级-基于不活跃或所有重要投入都可以直接或间接观察到的市场报价进行的估值。

·第3级-基于不可观察到的、对整体公允价值计量具有重要意义的投入进行估值。

除在投资估值中使用上述投入外，本公司继续采用公司董事会批准的符合ASC 820-10的资产净值政策(详见附注2)。与本公司的估值政策一致，它在确定公允价值时评估投入来源，包括本公司投资正在交易的任何市场(或具有类似属性的证券正在交易的任何市场)。本公司的估值政策考虑到这样一个事实，即由于本公司投资组合中的大部分投资没有现成的市场价值，投资的公允价值通常必须使用不可观察到的投入来确定。

公司的有价证券投资(以下段落所述除外)通常使用两种不同的估值技术进行估值。第一种估值技术是对投资组合公司的企业价值(“EV”)进行分析。企业价值是指投资组合公司对市场参与者的全部价值，包括在某个时间点用于为企业资本化的债务证券和股权证券的价值总和。确定EV的主要方法使用多重分析，即对投资组合公司的EBITDA(通常定义为扣除净利息费用、所得税费用、折旧和摊销前的净收入)应用适当的倍数。EBITDA倍数通常是根据对市场可比交易和上市可比公司(如果有)的审查确定的。该公司还可能采用其他估值倍数来确定电动汽车，例如收入，或者在发电行业的某些投资组合公司的情况下，确定千瓦容量。确定电动汽车使用情况的第二种方法

114

一种贴现现金流分析，利用估计贴现率(通常是基于符合当前市场条件的债务和股权成本的加权平均资本成本)对投资组合公司的未来预期现金流进行贴现，以确定现值。进行EV分析是为了确定股权投资的价值、本公司通过期权或认股权证控制或可能获得控制权的投资组合公司的债务投资价值，并确定债务投资是否存在信用减值。如果债务投资是信用受损的，可以使用EV分析对这种债务投资进行估值；但是，除了上述方法外，还可以使用清算或清盘分析等其他方法来估计企业价值。第二种估值技术是收益率分析，这通常是对公司不拥有控股权的投资组合公司中的非信用减值债务投资执行的。为了使用收益率分析来确定公允价值，根据对具有相似风险水平的类似结构投资的预期市场收益率的评估，为该投资估算当前价格。在收益分析中，公司考虑了当前的合同利率、投资期限和其他相对于公司风险和具体投资的条款。除其他因素外，风险的一个关键决定因素是通过投资相对于投资组合公司的企业价值的杠杆率。由于本公司持有的债务投资流动性极差，没有活跃的交易市场，本公司依赖一级市场数据，包括新融资的交易，以及有关高收益债务工具和银团贷款的二级市场数据, 作为确定适当市场收益率(如适用)的投入。

对于其他有价证券投资，如SDLP证书的投资，贴现现金流分析是确定公允价值的主要技术。与投资相关的预期未来现金流被贴现，以使用反映估计市场回报要求的贴现率来确定现值。

下表汇总了截至2021年9月30日和2020年12月31日，该公司用来对其分类为3级的大部分投资进行估值的重大不可观察的投入。这些表格并不是包罗万象的，而是反映了与公司公允价值确定相关的重大不可观察的投入。

截至2021年9月30日

无法观察到的输入

资产类别

公允价值

初级估值技术

输入

估计范围

加权平均值(1)

第一留置权优先担保贷款

8,653

成品率分析

市场收益率

1.5% - 25.3%

7.8%

第二留置权优先担保贷款

4,071

成品率分析

市场收益率

7.1% - 21.8%

9.8%

SDLP的附属证书

932

贴现现金流分析

贴现率

8.7% - 9.4%

9.3%

优先次级贷款

975

成品率分析

市场收益率

8.8% - 21.0%

11.1%

优先股

1,272

电动汽车市场多重分析

EBITDA倍数

3.6x-35.0x

16.0x

常青藤山资产管理公司(Ivy Hill Asset Management，L.P.)

620

贴现现金流分析

贴现率

8.8% - 28.0%

16.6%

其他权益

1,143

电动汽车市场多重分析

EBITDA倍数

2.6x-33.7x

13.6x

总投资

17,666

________________________________________

(1)不可观测的投入以投资的相对公允价值加权。

115

截至2020年12月31日

无法观察到的输入

资产类别

公允价值

初级估值技术

输入

估计范围

加权平均值(1)

第一留置权优先担保贷款

6,984

成品率分析

市场收益率

1.3% - 19.3%

8.5%

第二留置权优先担保贷款

4,171

成品率分析

市场收益率

7.0% - 19.7%

10.5%

SDLP的附属证书

1,123

贴现现金流分析

贴现率

10.2% - 11.1%

11.0%

优先次级贷款

879

成品率分析

市场收益率

8.8% - 22.0%

11.3%

优先股

926

电动汽车市场多重分析

EBITDA倍数

2.8x-22.0x

13.9x

常青藤山资产管理公司(Ivy Hill Asset Management，L.P.)

628

贴现现金流分析

贴现率

10.5% - 27.5%

17.1%

其他权益

795

电动汽车市场多重分析

EBITDA倍数

5.4x-47.7x

13.1x

总投资

15,506

________________________________________

(1)不可观测的投入以投资的相对公允价值加权。

市场收益率、折现率或EBITDA倍数的变化，每一个单独的变化都可能改变公司某些投资的公允价值。一般来说，市场收益率或折扣率的增加或EBITDA倍数的减少可能导致公司某些投资的公允价值下降。

*由于厘定没有现成市值的投资的公允价值存在固有的不确定性，本公司投资的公允价值可能会在不同时期波动。此外，公司投资的公允价值可能与此类投资存在现成市场时使用的价值大不相同，也可能与公司最终可能实现的价值大不相同。此外，此类投资通常受到转售或其他方面的法律和其他限制，其流动性低于公开交易的证券。如果公司被要求清算强制或清算出售中的有价证券投资，其变现可能远远低于公司记录的价值。

此外，市场环境的变化和投资期间可能发生的其他事件可能会导致这些投资最终实现的收益或亏损与当前分配的估值中反映的未实现收益或亏损不同。

下表列出了截至2021年9月30日的现金和现金等价物、限制性现金、投资、衍生品以及无资金循环和延迟提取贷款承诺的公允价值计量：


	公允价值计量和使用
	总计		1级		2级		3级
现金和现金等价物	$	1,193	$	1,193	$	—	$	—
受限现金	$	20	$	20	$	—	$	—
未按资产净值计量的投资	$	17,671	$	—	$	5	$	17,666
以资产净值计量的投资(1)	$	6
*总投资	$	17,677
衍生品	$	3	$	—	$	3	$	—
无资金周转和延迟提取贷款承诺(2)	$	(18)	$	—	$	—	$	(18)

________________________________________

(1)使用每股资产净值(或其等值)实际权宜之计以公允价值计量的某些投资没有归类于公允价值层次。此表中列示的公允价值金额旨在允许将公允价值层次结构与合并资产负债表中列示的金额进行协调。

116

(2)无资金周转和延迟提取贷款承诺的公允价值计入随附的综合资产负债表中的“应付帐款和其他负债”。

下表列出了截至2020年12月31日的现金和现金等价物、限制性现金、投资、衍生品以及无资金循环和延迟提取贷款承诺的公允价值计量：


	公允价值计量和使用
	总计		1级		2级		3级
现金和现金等价物	$	254	$	254	$	—	$	—
受限现金	$	72	$	72	$	—	$	—
未按资产净值计量的投资	$	15,509	$	—	$	3	$	15,506
以资产净值计量的投资(1)	$	6
**总投资	$	15,515
衍生品	$	(2)	$	—	$	(2)	$	—
无资金周转和延迟提取贷款承诺(2)	$	(27)	$	—	$	—	$	(27)

________________________________________

(2)无资金周转和延迟提取贷款承诺的公允价值计入随附的综合资产负债表中的“应付帐款和其他负债”。

117

下表显示了截至2021年9月30日的3个月和9个月，使用3级投入的投资的变化：


	截至2021年9月30日及截至2021年9月30日的三个月
截至2021年6月30日的余额	$	17,089
已实现净收益	123
未实现净收益	11
购买	2,517
销售额	(860)
还款	(1,328)
PIK利息和股息	65
证券折价净增量	5
净转入第三级(1)	44
截至2021年9月30日的余额	$	17,666


	截至2021年9月30日以及截至2021年9月30日的9个月
截至2020年12月31日的余额	$	15,506
已实现净收益	258
未实现净收益	455
购买	8,124
销售额	(3,375)
还款	(3,537)
PIK利息和股息	180
证券折价净增量	11
净转入第三级(1)	44
截至2021年9月30日的余额	$	17,666

在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，转入和流出Level 3的原因是某些投资组合公司的重要投入或可用市场数据的可观测性发生了变化。

截至2021年9月30日，使用第3级投入的投资的未实现净增值为23美元。

截至2021年9月30日的三个月和九个月，因与截至2021年9月30日仍持有的公司3级资产相关的未实现收益(亏损)变化而计入收益的损益总额分别为107美元和570美元，并在公司综合经营表中的投资、外币和其他交易的未实现净收益(亏损)中报告。

118

下表显示了截至2020年9月30日的3个月和9个月，使用3级投入的投资的变化：


	截至2020年9月30日止的三个月
截至2020年6月30日的余额	$	13,799
已实现净亏损	(26)
未实现净收益	309
购买	629
销售额	(74)
还款	(379)
PIK利息和股息	68
证券折价净增量	2
净转入3级	—
截至2020年9月30日的余额	$	14,328


	截至2020年9月30日的9个月
截至2019年12月31日的余额	$	14,348
已实现净收益	13
未实现净亏损	(439)
购买	3,325
销售额	(1,267)
还款	(1,811)
PIK利息和股息	153
证券折价净增量	5
净转入第三级(1)	1
截至2020年9月30日的余额	$	14,328

________________________________________

(1)在截至2020年9月30日的9个月里，从2级转移到3级是由于某些投资组合公司的重要投入或可用市场数据的可观测性发生了变化。

截至2020年9月30日，使用3级投入的投资的未实现净折旧为785美元。

截至2020年9月30日的三个月和九个月，因与截至2020年9月30日仍持有的公司3级资产相关的未实现收益(亏损)变化而计入收益的损益总额分别为264美元和492美元，并在公司综合经营报表中报告的投资、外币和其他交易的未实现净收益(亏损)中分别为264美元和492美元。

119

以下为截至2021年9月30日和2020年12月31日本公司债务的账面价值和公允价值。公允价值是通过使用适用的当前市场利率对剩余付款进行贴现来估计的，考虑到公司市场信用评级或市场报价(如果有)的变化。


	自.起
	2021年9月30日					2020年12月31日
	账面价值(1)			公允价值		账面价值(1)			公允价值
循环信贷安排	$	874		$	874	$	1,180		$	1,180
循环融资机制	763			763		1,028			1,018
SMBC融资机制	—			—		453			445
法国巴黎银行融资机制	—			—		150			153
2022年可转换票据(未偿还本金388美元)	386		(2)	419		383		(2)	398
2024年可转换票据(未偿还本金403美元)	394		(2)	446		392		(2)	425
2022年债券(未偿还本金600美元)	600		(2)	604		598		(2)	617
2023年债券(未偿还本金750美元)	748		(2)	776		747		(2)	794
2024年债券(未偿还本金900美元)	897		(2)	966		896		(2)	983
2025年3月发行的债券(未偿还本金600美元)	596		(2)	645		595		(2)	653
2025年7月发行的债券(本金分别为1,250元及750元)	1,261		(3)	1,315		742		(3)	795
2026年1月发行的债券(未偿还本金1,150美元)	1,142		(2)	1,232		1,141		(2)	1,248
2026年7月发行的债券(本金分别为1,000元及0元)	988		(2)	1,003		—			—
2028年债券(未偿还本金分别为1,250元及0元)	1,246		(2)	1,269		—			—
2047年债券(未偿还本金分别为0元及230元)	—		(4)	—		186		(4)	243
总计	$	9,895	(5)	$	10,312	$	8,491	(5)	$	8,952

________________________________________

(1)循环信贷融资机制、循环融资融资机制、SMBC融资机制和法国巴黎银行融资机制的账面价值与未偿还本金金额相同。

(2)指未偿还本金总额减去未摊销债务发行成本及发行时录得的未增值折价净额。

(3)指未偿还本金总额减去未摊销债务发行成本及发行时录得的未增值净溢价。

(4)代表2047年债券的未偿还本金总额，减去与联合收购有关的未增值购买折扣。2021年3月，该公司按面值赎回了2047年债券的全部本金总额，外加应计和未付利息。

(5)截至2021年9月30日和2020年12月31日，未偿债务本金总额分别为9928美元和8582美元。

120

下表列出了该公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的债务的公允价值计量：


	自.起
公允价值计量和使用	2021年9月30日		2020年12月31日
1级	$	—	$	243
2级	10,312		8,709
总计	$	10,312	$	8,952

9.增加股东权益

公司可能不定期通过公开或“按市场”发行和出售其普通股。在发行普通股方面，公司在截至2021年9月30日的9个月中发行和出售了以下普通股：


普通股发行情况	已发行股份数量	毛收入		承销/发售费用		净收益		平均发行价
公开发行股票	26.5	$	513.8	$	19.0	$	494.8	$	18.71	(1)
“在市场上”的服务	9.9	$	195.7	$	3.3	$	192.4	$	19.72
总计	36.4	$	709.5	$	22.3	$	687.2

________________________________________

(1)约14.0股和12.5股分别以每股17.85美元和19.67美元的价格出售给承销商，承销商随后被允许以可变价格向公众出售。

“在市场上”的服务

截至2021年第三季度初，公司与两家销售代理签订了修订和重述的股权分配协议(“股权分配协议”)，根据这些协议，公司可以不时以“按市场”方式发行和出售最多500美元的普通股。根据股权分配协议的条款和条件，普通股(如果有的话)的销售可以按照1933年证券法(经修订)第415(A)(4)条规定的“在市场上”发行。在截至2021年9月30日的三个月中，公司根据现有的股权分配协议发行和出售了约2.9股普通股，扣除销售代理佣金和某些约0.9美元的发售费用后，净收益总计58.0美元。截至2021年9月30日，根据股权分配协议，仍有总发行额为441美元的普通股可供发行。有关该公司“在市场”发售的后续活动，请参阅附注14。

有关根据公司红利再投资计划发行或购买的普通股的信息，请参阅附注11。

股票回购计划

根据其股票回购计划，该公司有权根据1934年修订的《证券交易法》(Securities Exchange Act)第10B-18条规定的指导方针，以低于每股资产净值的某些门槛在公开市场上购买最多500美元的已发行普通股。任何股份回购的时间、方式、价格和金额将由本公司根据对经济和市场状况、股票价格、适用的法律和法规要求以及其他因素的评估自行决定。股票回购计划根本不要求公司回购任何特定数量的普通股或任何普通股。因此，公司不能向股东保证将根据股票回购计划回购任何特定数量的普通股(如果有的话)。股票回购计划的到期日为2022年2月15日。本计划可随时暂停、延长、修改或中止。截至2021年9月30日，根据该计划，有500美元可用于额外的回购。

截至2021年9月30日止九个月内，本公司并无根据股票回购计划在公开市场回购任何普通股股份。在截至2020年9月30日的9个月内，本公司

121

根据股票回购计划，该公司在公开市场以100美元的价格回购了总计8.5股普通股。这些股票是以每股11.83美元的平均价格回购的，其中包括支付的佣金。

10.*每股盈余

以下信息阐述了截至2021年9月30日和2020年9月30日的3个月和9个月的每股运营产生的基本和稀释后股东权益净增加的计算：


	截至9月30日的三个月，				在截至9月30日的9个月里，
	2021		2020		2021		2020
普通股股东可获得的业务所产生的股东权益净增加额	$	334	$	441	$	1,185	$	106
已发行普通股加权平均股份-基本和稀释	453		423		441		425
每股运营导致的股东权益的基本和稀释净增长	$	0.73	$	1.04	$	2.68	$	0.25

为了计算每股运营导致的股东权益稀释净增加，公司普通股在截至2021年9月30日的三个月的平均收盘价高于截至2021年9月30日的每股已发行可转换无担保票据的转换价格。在截至2021年9月30日的9个月中，公司普通股的平均收盘价高于截至2021年9月30日的2022年已发行可转换票据的转换价格。在截至2021年9月30日的9个月中，公司普通股的平均收盘价低于截至2021年9月30日的2024年已发行可转换票据的转换价格。在截至2020年9月30日的三个月和九个月，公司普通股的平均收盘价低于截至2020年9月30日的每一份未偿还可转换无担保票据的换股价格，以及期内未偿还的任何其他可转换无担保票据的换股价格。就财务报表所呈列的所有期间而言，可转换无担保票据内含期权内在价值的相关股份，以及于呈列期间已发行的任何其他可转换无担保票据，对计算每股营运所产生的股东权益摊薄净额并无重大影响。

11.增加股息和分红

下表汇总了公司在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月内宣布和支付的股息：


宣布的日期	记录日期	付款日期	每股金额		总金额
2021年7月28日	2021年9月15日	2021年9月30日	$	0.41	$	189
2021年4月28日	2021年6月15日	2021年6月30日	0.40		177
2021年2月10日	2021年3月15日	2021年3月31日	0.40		175
截至2021年9月30日的9个月已宣布和应支付的股息总额			$	1.21	$	541


2020年8月4日	2020年9月15日	2020年9月30日	$	0.40	$	169
2020年5月5日	2020年6月15日	2020年6月30日	0.40		169
2020年2月12日	2020年3月16日	2020年3月31日	0.40		172
截至2020年9月30日的9个月已宣布和应支付的股息总额			$	1.20	$	510

122

公司有股息再投资计划，根据该计划，公司可以在公开市场购买普通股或发行新股，以满足股息再投资要求。当公司发行与股息再投资计划相关的新股时，发行价等于其普通股在股息支付日的收盘价。截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的股息再投资计划活动如下：


	在截至9月30日的9个月里，
	2021		2020
已发行股份	1.5		—
每股平均发行价	$	19.52	$	—
计划代理人购买的股份，以满足在此期间为股东宣布和支付的股息	—		2.1		(1)
每股平均收购价	$	—	$	12.97

___________________________________________________________________________

(一)购股时间分别为2020年4月、2020年7月、2020年10月。

12、禁止任何关联方交易

根据投资咨询及管理协议，本公司承担本公司营运的所有成本及开支，并向其投资顾问或其联属公司偿还由投资顾问或其联属公司代表本公司支付的若干费用及开支。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内，本公司的投资顾问或其关联公司发生了此类费用，本公司分别报销了总计1美元和4美元的费用。在截至2020年9月30日的三个月和九个月，本公司的投资顾问或其关联公司发生了此类费用，本公司分别报销了2美元和6美元。

本公司是写字楼租赁的一方，根据写字楼租赁协议，本公司向第三方租赁办公设施。本公司之前是某些写字楼租约的订约方，与Ares Capital Management的唯一成员Ares Management LLC签订了单独的分租合同，据此Ares Management LLC将本公司的某些写字楼租约的全部金额转租。在2020年第四季度，本公司将其转租给Ares Management LLC的办公室的所有权利、所有权和权益转让给Ares Management LLC，Ares Management LLC承担了本公司的所有义务。

该公司还与Ares Management LLC和Iham签订了协议，根据协议，Ares Management LLC和Iham有权使用公司专有的投资组合管理软件。截至2021年9月30日的3个月和9个月，根据这些协议应支付给公司的金额分别为0美元和0美元。截至2020年9月30日的3个月和9个月，根据这些协议应付给公司的款项总额分别为0美元和0美元。

有关其他关联方交易的说明，请参阅附注3和4。

123

13、《华尔街日报》：财经亮点

以下是截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的财务亮点时间表：


	截至9月30日止的9个月内，
每股数据：	2021			2020
期初资产净值(1)	$	16.97		$	17.32
普通股发行	0.07			—

普通股回购	—			0.11
期间净投资收益(2)	1.13			1.33
期间已实现和未实现净收益(亏损)(2)	1.56			(1.08)
股东权益净增加额	2.76			0.36
分配给股东的总金额	(1.21)			(1.20)
期末资产净值(1)	$	18.52		$	16.48
期末每股市值	$	20.33		$	13.95
基于市值的总回报(3)	27.53		%	(18.77)		%
基于资产净值的总回报(4)	20.87		%	0.09		%
期末已发行股份	461			423
比率/补充数据：
期末净资产	$	8,537		$	6,963
营业费用与平均净资产的比率(5)(6)	4.32		%	9.50		%
净投资收益与平均净资产的比率(5)(7)	3.13		%	10.88		%
投资组合换手率(5)	54		%	29		%

_______________________________________________________________________________

(一)使用的净资产等于合并资产负债表上的股东权益总额。

(2)加权平均每股基本数据。

(3)截至2021年9月30日的9个月，基于市值的总回报等于2021年9月30日的结束市值比2020年12月31日的结束市值每股增加20.33美元，加上截至2021年9月30日的9个月每股宣布和支付的股息1.21美元，除以2020年12月31日的市值。截至2020年9月30日的9个月，基于市值的总回报等于2020年9月30日的结束市值比2019年12月31日的结束市值每股减少13.95美元，加上截至2020年9月30日的9个月每股宣布和支付的股息1.20美元，除以2019年12月31日的市值。该公司的股票价值起伏不定。该公司的业绩会随着时间的推移而变化，目前可能与所显示的有所不同。过去的表现并不能保证未来的结果。

(4)截至2021年9月30日的9个月，以资产净值计算的总回报等于该期间的资产净值变动加上截至2021年9月30日的9个月每股1.21美元的已申报及应付股息，除以该期间的期初资产净值。截至2020年9月30日的9个月，基于资产净值的总回报等于该期间的净资产价值变化加上截至2020年9月30日的9个月每股1.20美元的已申报和应付股息，除以该期间的期初净资产价值。这些计算是根据与股息再投资计划相关发行的股票、与任何股权发行相关的普通股发行以及在此期间发行的任何可转换票据的股权部分进行调整的。该公司的业绩会随着时间的推移而变化，目前可能与所显示的有所不同。过去的表现并不能保证未来的结果。

(5)比率反映的是年化金额。

(6)截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，营业费用与平均净资产的比率如下：

124


	在截至9月30日的9个月里，
	2021		2020
基地管理费	1.11	%	3.09	%
以收入为基础的费用和资本利得奖励费用	1.42	%	1.32	%
借款成本	1.60	%	4.52	%
其他运营费用	0.19	%	0.57	%
总运营费用	4.32	%	9.50	%

(七)净投资收益与平均净资产之比不包括与已实现损益有关的所得税。

14.会议结束后，将举行后续活动。

公司管理层对截至本文所包括的综合财务报表发布之日的后续事件进行了评估。在截至2021年9月30日及截至2021年9月30日的9个月的合并财务报表中，没有发生要求在10-Q表格中披露或要求在合并财务报表中确认的后续事件，除非下文讨论。

2021年10月，公司董事会授权公司(A)与另一家销售代理签订股权分配协议，(B)分别修改和重申公司与Truist证券公司和地区证券有限责任公司(Regions Securities LLC)的现有股权分配协议，以规定公司可以不时通过此类销售代理以“按市场”方式发行和出售普通股，总发行价最高可达500美元。不能保证该公司将通过这些“在市场上”发行的普通股发行一定数量的普通股(如果有的话)。

125

第二项：报告管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

本节包含的信息应与本季度报告中其他地方的财务报表及其附注一起阅读。此外，本季度报告中的一些陈述(包括在以下讨论中)属于前瞻性陈述，涉及阿瑞斯资本公司(“公司”、“阿瑞斯资本”、“我们”、“我们”或“我们”)的未来事件或未来业绩或财务状况。本报告中包含的前瞻性陈述涉及许多风险和不确定因素，包括有关以下方面的陈述：

·我们或我们投资组合公司的未来业务、运营、经营结果或前景；

·当前和未来投资的回报或影响；

·全球健康危机对我们或我们投资组合公司的业务以及美国和全球经济的影响，如当前的新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行；

·信贷市场流动性长期下降对我们业务的影响；

·取消伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)并实施LIBOR替代利率对我们的经营业绩有何影响；

·利率波动对我们业务的影响；

·法律或法规(包括对其的解释)变化的影响，包括税法、2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案以及2021年美国救援计划法案，这些法律或法规管理我们的业务或我们投资组合公司的业务或我们竞争对手的业务；

·2022年3月，美国证券交易委员会(SEC)关于允许与投资顾问或其附属公司管理的某些其他基金共同投资的临时无行动立场到期；

·我们对投资组合公司的投资估值，特别是那些没有流动性交易市场的公司；

·我们收回未实现损失的能力；

·市场状况和我们进入另类债务市场以及额外债务和股权资本的能力，以及我们有效管理资本资源的能力；

·我们与第三方的合同安排和关系；

·总体经济状况；

·供应链约束对我们的投资组合公司和全球经济的影响；

·不断上升的通胀水平，及其对我们的投资组合公司和我们投资的行业的影响；

·围绕全球金融稳定的不确定性；

·英国退欧的社会、地缘政治、金融、贸易和法律影响；

·中东动荡和能源价格波动的可能性及其对我们投资的行业的影响；

·我们目前和未来投资组合公司的财务状况及其实现目标的能力；

·我们在私人和公共债务市场筹集资金的能力；

·我们成功完成和整合任何收购的能力；

·任何诉讼的结果和影响；

·我们的现金资源和营运资本是否充足；

·任何股息分配的时间、形式和金额；

·我们投资组合公司运营的现金流(如果有的话)的时间安排；以及

·我们的投资顾问能够为我们找到合适的投资，并监控和管理我们的投资。

我们使用诸如“预期”、“相信”、“期望”、“打算”、“将”、“应该”、“可能”以及类似的表达来识别前瞻性陈述，尽管并不是所有的前瞻性陈述都包括这些词语。我们的实际结果和

126

这种情况可能因任何原因与前瞻性陈述中暗示或表达的情况存在实质性差异，包括“风险因素”中以及我们截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告和本季度报告中其他陈述的因素。

本季度报告中包含的前瞻性陈述是根据本季度报告的提交日期提供的信息作出的，我们没有义务更新任何此类前瞻性陈述。尽管我们没有义务修改或更新任何前瞻性声明，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，我们仍建议您参考我们可能直接或通过我们已提交给SEC的报告或未来可能提交给SEC的报告所披露的任何其他信息，包括Form 10-K年度报告、Form N-2注册声明、Form 10-Q季度报告以及Form 8-K当前报告。

概述

我们是一家专业金融公司，是一家在马里兰州注册成立的封闭式、非多元化管理投资公司。我们已选择根据1940年修订的“投资公司法”(连同据此颁布的规则和条例，“投资公司法”)作为业务发展公司(“BDC”)进行监管。

根据我们的投资咨询和管理协议，我们由Ares Capital Management LLC(“Ares Capital Management”或我们的“投资顾问”)进行外部管理，Ares Capital Management LLC是Ares Management Corporation(纽约证券交易所股票代码：ARES)(“Ares Management”)的子公司，Ares Management是一家上市的全球领先的另类投资管理公司。Ares Operations LLC(“Ares Operations”或我们的“管理员”)是Ares Management的子公司，为我们提供运营所需的某些行政和其他服务。

我们的投资目标是通过债务和股权投资产生当前收入和资本增值。我们主要投资于第一留置权优先担保贷款(包括“unitranche”贷款，这是结合优先和次级债务的贷款，通常处于第一留置权地位)和第二留置权优先担保贷款。除了优先担保贷款外，我们还投资次级贷款(有时称为夹层债务)，在某些情况下包括股权部分和优先股。

在较小程度上，我们还进行普通股投资，通常是非控制性股权投资，金额低于2000万美元(通常与同时进行的债务投资一起进行)。然而，我们可能会增加这些投资的规模或改变其性质。

自2004年10月8日至2021年9月30日，我们的首次公开募股(IPO)以来，我们退出的投资为我们带来了约14%的资产水平已实现内部毛利率(基于扣除银团的原始现金投资约347亿美元和此类退出投资的总收益约445亿美元)。内部收益率是使与特定投资有关的所有现金流的净现值等于零的贴现率。内部收益率是与投资有关的费用总额，因为这些费用不能分配给特定的投资。当通过偿还债务投资或出售投资时收到现金和/或非现金对价，或通过确定没有进一步的对价可收回而实现原始投资目标时，投资被视为退出，因此可能已实现亏损。在这些退出的投资中，大约58%的资产水平实现了10%或更高的内部毛利率。

此外，自2004年10月8日首次公开募股至2021年9月30日，我们的已实现收益比已实现亏损高出约10亿美元(不包括2010年4月收购Allied Capital Corporation(“Allied Capital”)的一次性收益和清偿债务和其他交易的已实现收益/亏损)。在同一时期，我们的平均年化已实现净利润率约为1.0%(不包括收购Allied Capital的一次性收益以及清偿债务和其他交易的已实现损益)。某一特定期间的已实现净损益比率是该期间的已实现净损益金额除以该期间按摊销成本计算的季度平均投资额。

本文中包含的有关内部回报率、已实现损益和年化已实现净增益率的信息是与我们过去业绩相关的历史结果，并不一定代表未来的结果，这些结果的实现无法得到保证。

作为商业数据中心，我们必须遵守某些监管要求。例如，我们通常必须将总资产的至少70%投资于“合格资产”，包括美国私营公司和某些上市公司的证券和债务、现金、现金等价物、美国政府债券和到期的高质量债务投资

127

在一年或更短的时间内。在《投资公司法》允许的情况下，我们还可以将高达30%的投资组合投资于不符合条件的资产。具体地说，作为这一30%篮子的一部分，我们可以投资于不被视为“合格的投资组合公司”(根据“投资公司法”的定义)的实体，包括位于美国境外的公司、根据“投资公司法”的某些例外情况运营的实体，以及其公开股票市值超过“投资公司法”规定的水平的上市实体。

我们已选择根据经修订的1986年国税法(下称“守则”)被视为受监管的投资公司(“RIC”)，并以符合适用于RICS的税收待遇的方式运营。要符合RIC的资格，除其他事项外，我们必须满足某些收入来源和资产多元化的要求，并根据守则的定义，每年至少将我们投资公司应纳税收入的90%及时分配给我们的股东。根据这次选举，只要我们满足这些要求，我们通常将不必为我们分配给股东的任何收入缴纳美国联邦公司级的税。

128

投资组合和投资活动

我们截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月的投资活动如下所示。


	截至9月30日的三个月，
(美元金额(百万美元))	2021			2020
新的投资承诺(1)：
新的投资组合公司	$	1,215		$	414
现有的投资组合公司	1,895			292
新投资承诺总额(2)	$	3,110		$	706
更少：
投资承诺退出(3)	(2,263)			(352)
净投资承诺	$	847		$	354
投资本金：
第一留置权优先担保贷款(4)	$	1,912		$	589
第二留置权优先担保贷款	111			1
SDLP的附属证书(5)	96			—
优先次级贷款	131			1
优先股	188			31
其他权益	93			10
总计	$	2,531		$	632
出售或偿还的投资本金：
第一留置权优先担保贷款(4)	$	1,446		$	332
第二留置权优先担保贷款	247			125
SDLP的附属证书(5)	125			4
优先次级贷款	113			9

优先股	130			5
其他权益	16			6
总计	$	2,077		$	481
新增投资承诺额(6)	47			24
平均新增投资承诺额	$	66		$	29
新投资承诺的加权平均期限(月)	77			58
按浮动利率计算的新投资承诺百分比	90		%	90		%
按固定利率计算的新投资承诺百分比	7		%	7		%
债务和其他创收证券的加权平均收益率(7)：
在此期间按摊销成本提供资金	7.7		%	8.1		%
按公允价值在期内提供资金(8)	7.8		%	8.2		%
期内退出或按摊销成本偿还	8.6		%	8.2		%
期内退出或按公允价值偿还(8)	8.7		%	8.1		%

_______________________________________________________________________________

(1)新的投资承诺包括为循环贷款或延迟提取贷款提供资金的新协议。有关我们为循环贷款或延迟提取贷款提供资金的承诺的更多信息，请参阅“资产负债表外安排”以及我们截至2021年9月30日的三个月和九个月的合并财务报表的附注7。

(2)既包括有资金的承诺，也包括无资金的承诺。在这些新的投资承诺中，我们在截至2021年和2020年9月30日的三个月里分别提供了22亿美元和4亿美元的资金。

129

(3)既包括有资金的承诺，也包括无资金的承诺。在截至2021年和2020年9月30日的三个月里，退出的投资承诺分别包括2.74亿美元和3900万美元的无资金承诺的退出。

(4)截至2021年和2020年9月30日止三个月，第一留置权担保循环贷款的净偿还金额分别为1,500万美元和1.53亿美元。

(5)有关SDLP(定义见下文)的更多信息，请参阅下面的“高级直接贷款计划”以及截至2021年9月30日的三个月和九个月的综合财务报表附注4。

(6)新投资承诺的数量代表对特定投资组合公司的每一项承诺或对多家公司的承诺，作为一项单独交易的一部分(例如，购买投资组合)。

(7)“债务和其他创收证券的加权平均收益率”的计算方法为：(A)按年规定的利率或收益率，加上应计债务和其他创收证券所赚取的原始发行折价和市场折价或溢价的年度摊销净额，除以(B)按摊销成本或公允价值计算的应计债务和其他创收证券的总额。

(8)代表投资组合中截至最近一个季度末的投资的公允价值(如果适用)。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们的投资包括：


	自.起
	2021年9月30日				2020年12月31日
(单位：百万)	摊销成本		公允价值(1)		摊销成本		公允价值
第一留置权优先担保贷款(2)	$	8,788	$	8,656	$	7,224	$	6,987
第二留置权优先担保贷款	4,158		4,071		4,386		4,171
SDLP的附属证书(3)	932		932		1,123		1,123
优先次级贷款	1,053		993		1,005		951

优先股	1,296		1,272		1,020		926
其他权益	1,400		1,753		1,156		1,357
总计	$	17,627	$	17,677	$	15,914	$	15,515

_______________________________________________________________________________

(1)截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们部分投资的公允价值受到围绕新冠肺炎疫情影响的不确定性的负面影响。有关详细信息，请参阅“经营业绩-未实现净损益”。

(2)第一留置权优先担保贷款包括我们归类为“单位”贷款的某些贷款。截至2021年9月30日，我们归类为单位级贷款的总摊销成本和公允价值分别为44.39亿美元和43.89亿美元，截至2020年12月31日，总摊销成本和公允价值分别为29.09亿美元和27.93亿美元。

(3)这些证书的收益用于与Varagon Capital Partners(“Varagon”)及其客户的共同投资，为截至2021年9月30日和2020年12月31日分别向17个和23个不同借款人提供第一留置权优先担保贷款提供资金。

130

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们投资组合中以下部分的摊余成本和公允价值加权平均收益率如下：


	自.起
	2021年9月30日				2020年12月31日
	摊销成本		公允价值		摊销成本		公允价值
债务和其他创收证券(1)	8.6	%	8.6	%	9.1	%	9.2	%
总投资组合(2)	7.7	%	7.6	%	8.0	%	8.2	%
第一留置权优先担保贷款(2)	7.3	%	7.4	%	7.7	%	8.0	%
第二留置权优先担保贷款(2)	8.9	%	9.1	%	8.7	%	9.1	%
社会保障计划附属证书(2)(3)	13.5	%	13.5	%	13.5	%	13.5	%
高级次级贷款(2)	9.0	%	9.6	%	9.0	%	9.5	%

创收股权证券(2)	10.6	%	10.1	%	11.2	%	10.8	%

_______________________________________________________________________________

(1)“债务和其他创收证券的加权平均收益率”的计算方法为(A)按年规定的利率或收益，加上应计债务和其他创收证券所赚取的原始发行折扣和市场折价或溢价的年度摊销净额，除以(B)按摊销成本或公允价值计算的应计债务和其他创收证券的总收益。

(2)“加权平均收益率”的计算方法为：(A)每年所赚取的利率或收益率加上相关应计债务和其他创收证券所赚取的原始发行折价和市场折价或溢价的年度摊销净额，除以(B)按摊销成本或按公允价值计算的有关投资总额(视何者适用而定)。

(3)这些证书的收益用于与Varagon及其客户的共同投资，为第一留置权优先担保贷款提供资金。

我们的投资顾问阿瑞斯资本管理公司(Ares Capital Management)采用投资评级系统对我们的投资进行分类。除了各种风险管理和监控工具外，我们的投资顾问对所有投资的信用风险进行评级的频率不低于季度，从1到4。这一制度主要是为了反映证券组合投资相对于我们关于此类证券投资的初始成本基础的潜在风险(即，在发起或收购时)，尽管在某些情况下，它也可能会考虑投资组合公司的业务表现、投资的抵押品覆盖范围和其他相关因素。在这个制度下，4级的投资在我们的初始成本基础上涉及的风险最小。自发起或收购以来，这项投资的趋势和风险因素总体上是有利的，其中可能包括投资组合公司的业绩或潜在的退出。3级投资涉及我们初始成本基础的风险水平，与发起或收购时我们初始成本基础的风险水平相似。这家投资组合公司的表现总体上符合预期，对我们最终收回投资成本能力的风险因素是中性或有利的。对新投资组合公司的所有投资或收购投资的初步评估为3级。2级投资表明，自发起或收购以来，我们收回此类投资初始成本基础的能力面临的风险大幅增加，包括由于业绩下降和不遵守债务契约等因素；, 付款一般不超过120天的逾期。投资级别为1表明，自发起或收购以来，我们收回此类投资初始成本基础的能力面临的风险大幅增加，投资组合公司的业绩可能大幅下降。对于投资级为1的债务投资，大部分或所有债务契约都不合规，拖欠款项的情况相当严重。对于评级为1的投资，预计我们将无法收回初始成本基础，并可能在退出时实现初始成本基础的重大损失。对于评级为1级或2级的投资，我们的投资顾问会加强对这类投资组合公司的监督。随着时间的推移，证券投资的等级可能会降低，也可能会提高。

131

以下是我们的投资组合公司截至2021年9月30日和2020年12月31日的等级分布：


	自.起
	2021年9月30日							2020年12月31日
(美元金额(百万美元))	公允价值		%		数量公司	%		公允价值		%		数量公司	%
1级	$	95	0.5	%	19	5.1	%	$	117	0.7	%	25	7.1	%
二年级	1,116		6.3	%	25	6.7	%	2,046		13.2	%	47	13.4	%
3年级	14,451		81.8	%	284	76.6	%	11,756		75.8	%	244	69.8	%
四年级	2,015		11.4	%	43	11.6	%	1,596		10.3	%	34	9.7	%
总计	$	17,677	100.0	%	371	100.0	%	$	15,515	100.0	%	350	100.0	%

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们投资组合中按公允价值计算的投资加权平均评级分别为3.0和3.0。4级投资公允价值的增加主要是由于确认了我们某些股权投资的未实现增值。截至2020年12月31日，评级为1和2的投资包括我们的某些组合投资，由于新冠肺炎疫情及其持续时间和影响的不确定性，风险增加。有关详细信息，请参阅“经营业绩-未实现净损益”。

高级直接贷款计划

我们已经与Varagon成立了一家合资企业，以提供某些第一留置权优先担保贷款，包括某些伸展优先和单位贷款，主要是向美国中端市场公司发放。Varagon成立于2013年，是由美国国际集团(AIG)和其他合作伙伴组成的贷款平台。该合资企业被称为高级直接贷款计划，LLC(d/b/a“高级直接贷款计划”或“SDLP”)。2016年7月，我们和Varagon及其客户完成了SDLP的初步融资。SDLP一般可以承诺和持有高达3.5亿美元的个人贷款。SDLP在交易完成时资本化，与SDLP有关的所有投资组合决定和一般所有其他决定都必须由SDLP的投资委员会批准，该委员会由我们和Varagon的代表组成(并获得各自所需代表的批准)。

我们以附属证书(“SDLP证书”)的形式向SDLP提供资本，而Varagon及其客户以优先票据、中期融资票据和SDLP证书的形式向SDLP提供资本。截至2021年9月30日，我们和Varagon的一个客户分别拥有87.5%和12.5%的未偿还SDLP证书。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们和Varagon及其客户已同意向SDLP提供总计62亿美元和62亿美元的资本，其中我们将分别提供14亿美元和14亿美元。只有在SDLP的投资委员会批准交易后，这笔资本才会承诺给SDLP。以下是SDLP的出资资本承诺和未出资资本承诺的摘要。


	自.起
(单位：百万)	2021年9月30日		2020年12月31日
向SDLP提供资金的总资本(1)	$	3,691	$	4,772
公司向SDLP提供的资本总额(1)	$	932	$	1,123
对SDLP的未出资资本承诺总额(2)	$	194	$	152
公司对SDLP的未出资资本承诺总额(2)	$	49	$	37

___________________________________________________________________________

(一)本金。

(2)这些为延迟提取贷款提供资金的承诺已获得特别提款权投资委员会的批准，并将在满足为此类延迟提取贷款提供资金的条件时获得资金。

132

截至2021年9月30日，我们SDLP证书的摊余成本和公允价值分别为9亿美元和9亿美元，截至2020年12月31日，分别为11亿美元和11亿美元。截至2021年9月30日，我们按摊余成本和公允价值投资SDLP证书的收益率分别为13.5%和13.5%，截至2020年12月31日分别为13.5%和13.5%。截至2021年9月30日的三个月和九个月，我们从投资SDLP证书中分别获得了3300万美元和1.06亿美元的利息收入。截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们从对SDLP证书的投资中分别获得了3200万美元和9200万美元的利息收入。我们还有权获得与SDLP相关的某些费用。截至2021年9月30日的三个月和九个月，与SDLP相关的资本结构服务和其他费用分别为700万美元和1300万美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们赚取的资本结构服务和其他费用总额分别为100万美元和300万美元。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，SDLP的投资组合完全由主要向美国中端市场公司提供的第一留置权优先担保贷款组成，所处行业与我们投资组合中的公司类似。截至2021年9月30日和2020年12月31日，没有一笔贷款处于非权责发生制状态。以下是SDLP投资组合的摘要：


	自.起
(美元金额(百万美元))	2021年9月30日			2020年12月31日
第一留置权优先担保贷款总额(1)(2)	$	3,711		$	4,483
第一留置权优先担保贷款加权平均收益率(3)	6.8		%	6.9		%
向单一借款人发放的最大贷款额(1)	$	343		$	345
总共向借款人发放的五笔最大贷款(1)	$	1,541		$	1,565
特别提款权计划中的借款人数量	17			23
为延期提取贷款提供资金的承诺(4)	$	194		$	152

_______________________________________________________________________________

(一)本金。

(2)第一留置权优先担保贷款包括SDLP归类为“单位”贷款的某些贷款。截至2021年9月30日和2020年12月31日，SDLP投资组合中被SDLP归类为“unitranche”贷款的本金总额分别为27.53亿美元和35.51亿美元。

(3)计算方法为：(A)应计第一留置权优先担保贷款的年利率除以(B)本金的第一留置权优先担保贷款总额。

(4)如上所述，这些承诺已得到SDLP投资委员会的批准。

133

截至2021年9月30日和2020年12月31日，以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的SDLP精选财务信息如下：


	自.起
(单位：百万)	2021年9月30日		2020年12月31日
精选资产负债表信息：
公允价值投资(摊余成本分别为3710美元和4483美元)	$	3,657	$	4,345
其他资产	86		400
总资产	$	3,743	$	4,745

高级注释	$	2,528	$	3,364
中期资金票据	97		124
其他负债	50		52
总负债	2,675		3,540
附属证书和会员资本	1,068		1,205
总负债和会员资本	$	3,743	$	4,745


	在截至9月30日的9个月里，
(单位：百万)		2021		2020
选定的操作报表信息：
总投资收益		$	213	$	226
利息支出		69		89
其他费用		13		12
总费用		82		101
净投资收益		131		125
投资已实现和未实现净收益(亏损)		84		(91)
会员运营资本净增加额		$	215	$	34

134

截至2021年9月30日的SDLP贷款组合


(美元金额，以百万美元为单位) 投资组合公司	业务描述	到期日	声明利率(1)		本金金额		公平值(2)
箭头控股公司(3)(4)	非可自由支配的关键任务售后更换部件的总代理商	8/2028	5.3	%	$	222.6	$	220.4
Benecon Midco II LLC(3)(4)	为中小型雇主提供员工福利服务	12/2026	6.5	%	174.1		174.1
自闭症及相关疾病中心有限责任公司(3)	自闭症治疗和服务提供商，专门从事应用行为分析治疗	11/2024	6.8	%	139.4		133.8
应急通信网络有限责任公司(3)	提供关键任务紧急情况批量通知解决方案	6/2023	8.8	%	226.8		213.2
EP买家，LLC和加拿大娱乐合作伙伴ULC(3)(4)	提供娱乐劳动力和生产管理解决方案	5/2026	5.9	%	342.1		342.1
卓越学习公司(3)	教育产品的开发商、制造商和零售商	4/2023	7.5	%	153.9		143.1
FS Squared Holding Corp.(3)(4)	为雇主提供现场自动售货和微型市场解决方案	3/2025	5.3	%	244.9		245.0
MANA Pro Products，LLC(3)	动物专用营养和护理产品的制造商和供应商	12/2026	7.0	%	225.5		225.5
N2y Holding，LLC(3)	基于云的特殊教育平台开发者	11/2026	7.0	%	195.9		195.9
NCWS Intermediate，Inc.(3)(4)	向传统洗车市场提供洗车设备、零部件和用品的制造商和供应商	12/2026	7.5	%	250.7		250.7
北港猎鹰买家有限责任公司(LLC)(3)(4)	高尔夫球车售后零部件制造商	5/2027	7.0	%	188.4		186.5
飞马环球企业控股有限公司(Pegasus Global Enterprise Holdings，LLC)(3)(4)	设备维护和调度软件提供商	5/2025	6.8	%	342.8		342.8
宾夕法尼亚底特律柴油艾利森有限责任公司	重型卡车行业的售后零部件分销商	12/2023	8.0	%	62.9		62.9
Precinmac(美国)控股公司和TRIMASTER制造公司(3)(4)	航空航天和国防工业用高公差精密机械加工部件和组件制造商	8/2027	7.0	%	203.3		201.2
THG收购，有限责任公司(3)	多线保险经纪人	12/2026	6.8	%	292.8		292.8
汤恩控股公司(Towne Holdings，Inc.)	停车管理和接待服务提供商	5/2022	9.8	%	131.9		114.8
核桃母公司(3)	天然溶剂型病虫害及动物防制产品制造商	11/2027	6.5	%	312.6		312.6
					$	3,710.6	$	3,657.4

_______________________________________________________________________________

(1)代表截至2021年9月30日的加权平均年度声明利率。所有声明的利率都以现金支付，但声明的部分利率是实物支付，用于投资于自闭症及相关疾病中心、有限责任公司、紧急通信网络公司、卓越学习公司和汤恩控股公司。

(2)代表符合会计准则汇编820-10，公允价值计量和披露(“ASC 820-10”)的公允价值。该等公允价值的厘定并不包括在本文件其他地方所述的本公司董事会估值程序内。

(3)我们还持有本公司第一笔留置权优先担保贷款的一部分。

(4)我们持有本公司的股权。

135

截至2020年12月31日的SDLP贷款组合


(美元金额，以百万美元为单位) 投资组合公司	业务描述	到期日	声明利率(1)		本金金额		公平值(2)
ADC Clinics Intermediate Holdings，LLC(3)	皮肤科执业	5/2022	6.8	%	$	77.0	$	75.5
AEP控股公司(3)(4)	非可自由支配的关键任务售后更换部件的总代理商	11/2025	6.8	%	253.5		248.4
贝克马克控股公司(BakeMark Holdings，Inc.)	专业烘焙配料制造商和经销商	8/2023	6.3	%	242.8		242.8
Benecon Midco II LLC(3)(4)	为中小型雇主提供员工福利服务	12/2026	6.5	%	175.0		173.0
自闭症及相关疾病中心有限责任公司(3)	自闭症治疗和服务提供商，专门从事应用行为分析治疗	11/2024	5.5	%	123.0		115.7
战车收购，有限责任公司(3)	高尔夫球车售后零部件制造商	9/2021	7.3	%	97.7		97.7
应急通信网络有限责任公司(3)	提供关键任务紧急情况批量通知解决方案	6/2023	8.8	%	219.1		195.0
EP买家，LLC和加拿大娱乐合作伙伴ULC(3)(4)	提供娱乐劳动力和生产管理解决方案	5/2026	6.5	%	344.7		324.1
卓越学习公司(3)	教育产品的开发商、制造商和零售商	4/2023	8.0	%	149.6		121.2
FS Squared Holding Corp.(3)(4)	为雇主提供现场自动售货和微型市场解决方案	3/2025	5.4	%	238.8		226.8
Infogix，Inc.(3)(4)	企业数据分析和完整性软件解决方案提供商	4/2024	7.0	%	124.3		124.3
KeyImpact控股公司(4)	餐饮服务销售和营销机构	1/2022	8.9	%	73.6		73.6
MANA Pro Products，LLC(3)	动物专用营养和护理产品的制造商和供应商	12/2026	7.0	%	182.6		180.8
N2y Holding，LLC(3)	基于云的特殊教育平台开发者	11/2026	6.8	%	197.4		197.4
NCWS Intermediate，Inc.(3)(4)	向传统洗车市场提供洗车设备、零部件和用品的制造商和供应商	12/2026	7.5	%	211.8		209.6
诺德科公司(Nordco Inc.)(3)	铁路养路机械制造商	12/2022	9.5	%	106.8		103.6
飞马环球企业控股有限公司(Pegasus Global Enterprise Holdings，LLC)(3)(4)	设备维护和调度软件提供商	5/2025	6.8	%	345.4		345.4
宾夕法尼亚底特律柴油艾利森有限责任公司	重型卡车行业的售后零部件分销商	12/2023	8.0	%	71.7		71.7
SM Wellness Holdings，Inc.(3)(4)	乳腺癌筛查提供者	8/2024	7.0	%	271.0		268.2
TDG集团控股公司(3)(4)	经营多种特许经营概念的经营者，主要与家居维护或维修有关	5/2024	5.4	%	243.8		243.8
THG收购，有限责任公司(3)	多线保险经纪人	12/2026	6.8	%	288.5		285.8
汤恩控股公司(Towne Holdings，Inc.)	停车管理和接待服务提供商	5/2022	9.8	%	129.9		110.4
核桃母公司(3)	天然溶剂型病虫害及动物防制产品制造商	11/2027	6.5	%	315.0		310.3
					$	4,483.0	$	4,345.1

_______________________________________________________________________________

(1)代表截至2020年12月31日的加权平均年度声明利率。所有规定的利率均以现金支付，但在紧急通信网络有限责任公司、卓越学习公司、KeyImpact控股公司、Nordco公司和Towne控股公司的投资中以实物支付的部分利率除外。

(2)代表符合ASC 820-10的公允价值。该等公允价值的厘定并不包括在本文件其他地方所述的本公司董事会估值程序内。

(3)我们还持有本公司第一笔留置权优先担保贷款的一部分。

(4)我们持有本公司的股权。

136

行动结果

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩如下：


	截至9月30日的三个月，				在截至9月30日的9个月里，
(单位：百万)	2021		2020		2021		2020
总投资收益	$	442	$	352	$	1,291	$	1,071
总费用	253		182		771		494
所得税前净投资收益	189		170		520		577
所得税费用，包括消费税	5		4		21		12
净投资收益	184		166		499		565
投资、外币和其他交易的已实现净收益(亏损)	149		(25)		267		17
投资、外汇和其他交易的未实现净收益(亏损)	1		300		462		(476)
债务清偿已实现亏损	—		—		(43)		—
经营所致股东权益净增加额	$	334	$	441	$	1,185	$	106

由于各种因素，包括收购、新投资承诺的水平、已实现损益的确认以及未实现的升值和贬值，净收入在不同时期可能会有很大差异。因此，对运营导致的股东权益净增加进行比较可能没有意义。

投资收益


	截至9月30日的三个月，				在截至9月30日的9个月里，
(单位：百万)	2021		2020		2021		2020
投资利息收入	$	317	$	280	$	911	$	865
资本结构服务费	59		12		190		56
股息收入	54		37		158		109
其他收入	12		23		32		41
总投资收益	$	442	$	352	$	1,291	$	1,071

截至2021年9月30日的三个月和九个月的投资利息收入比2020年同期有所增加，这主要是由于我们投资组合的平均规模增加。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月的利息收入增加，部分抵消了我们投资组合加权平均收益率的下降。与2020年同期相比，截至2021年9月30日的9个月加权平均收益率下降，主要是由于投资组合转向收益率较低的优先担保贷款，以及伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)下降。截至2021年9月30日的3个月和9个月的平均3个月LIBOR分别为0.10%和0.15%，而2020年同期分别为0.25%和0.80%。尽管LIBOR下降，但鉴于我们的大多数浮动利率投资都有LIBOR下限，这对我们的投资组合的影响并不大。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，我们按摊销成本计算的投资组合的平均规模和加权平均收益率如下：


	截至9月30日的三个月，						在截至9月30日的9个月里，
(单位：百万)	2021			2020			2021			2020
投资组合的平均规模	$	17,362		$	14,976		$	16,498		$	15,082
投资组合的加权平均收益率	8.0		%	7.9		%	8.0		%	8.1		%

137

截至2021年9月30日的三个月和九个月的资本结构服务费比2020年同期有所增加，主要是因为截至2021年9月30日的三个月和九个月的新投资承诺与2020年同期相比有所增加。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的新投资承诺和加权平均资本结构服务费百分比如下：


	截至9月30日的三个月，						在截至9月30日的9个月里，
(单位：百万)	2021			2020			2021			2020
新的投资承诺	$	3,110		$	706		$	9,707		$	2,836
加权平均资本结构服务费百分比	1.9		%	1.8		%	2.0		%	2.0		%

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的股息收入如下：


	截至9月30日的三个月，				在截至9月30日的9个月里，
(单位：百万)	2021		2020		2021		2020
从Iham收到的股息收入	$	23	$	19	$	65	$	54
经常性股息	30		17		75		53
非经常性股息	1		1		18		2
股息收入总额	$	54	$	37	$	158	$	109

截至2021年9月30日的3个月和9个月的经常性股息收入比2020年同期有所增加，这主要是由于收益优先股投资的增加。

运营费用


	截至9月30日的三个月，				在截至9月30日的9个月里，
(单位：百万)	2021		2020		2021		2020
利息和信贷手续费	$	94	$	77	$	267	$	235
基地管理费	65		53		184		161
以收入为基础的收费	53		42		158		127
资本利得激励费(1)	30		—		133		(58)
行政事业性收费	4		3		11		10
其他一般事务和行政事务	7		7		18		19
总费用	$	253	$	182	$	771	$	494

_______________________________________________________________________________

(1)根据以下讨论的美国公认会计原则(“GAAP”)计算。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的利息和信贷安排费用包括：


	截至9月30日的三个月，				在截至9月30日的9个月里，
(单位：百万)	2021		2020		2021		2020
已提利息支出	$	76	$	64	$	222	$	203
信贷手续费	9		4		23		10
债务发行成本摊销	9		7		19		16
应付票据贴现净增加额	—		2		3		6
利息和信贷手续费合计	$	94	$	77	$	267	$	235

138

截至2021年9月30日的3个月和9个月的声明利息支出比2020年同期有所增加，主要原因是未偿债务的平均本金增加。截至2021年9月30日，我们的债务股本比率从截至2020年9月30日的1.10倍增加到1.17倍，主要原因是未偿债务总额增加，这增加了我们的利息支出。我们截至2021年9月30日的三个月的加权平均声明利率比2020年同期有所上升，主要是因为我们较低成本的循环设施的利用率较低。截至2021年9月30日的9个月，我们的加权平均声明利率比2020年同期有所下降，主要是因为发行了成本较低的无担保票据，以及LIBOR的下降，这降低了我们循环设施的利率。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的平均未偿债务和我们未偿债务的加权平均声明利率如下：


	截至9月30日的三个月，						在截至9月30日的9个月里，
(单位：百万)	2021			2020			2021			2020
平均未偿债务	$	9,409		$	7,495		$	8,869		$	7,635
国家债务加权平均利率	3.3		%	3.5		%	3.3		%	3.5		%

截至2021年9月30日的三个月和九个月的信贷安排费用高于2020年同期，主要是因为我们循环设施的利用率较低，导致未使用的承诺费较高。.

截至2021年9月30日的三个月和九个月的基本管理费比2020年的可比时期有所增加，主要是因为与2020年可比时期相比，我们截至2021年9月30日的三个月和九个月的投资组合的平均规模有所增加。

截至2021年9月30日的三个月和九个月的基于收入的费用比2020年可比时期有所增加，主要原因是截至2021年9月30日的三个月和九个月的激励前费用净投资收入(投资咨询和管理协议中定义)高于2020年可比时期。

截至2021年9月30日的三个月和九个月，按照GAAP计算的资本利得激励费分别为3,000万美元和1.33亿美元。截至2020年9月30日止三个月，并无按照公认会计原则计算的资本利得奖励费用。截至2020年9月30日的9个月，按照公认会计原则计算的资本利得激励费支出减少5800万美元。截至2021年9月30日的9个月的资本利得税应计费用与2020年同期相比发生了变化，主要原因是投资、外币、其他交易的净收益以及6.86亿美元的债务清偿，而截至2020年9月30日的9个月的净亏损为4.59亿美元。根据公认会计原则应计的资本利得奖励费用包括与未实现资本增值有关的应计费用，而根据我们的投资咨询和管理协议实际支付的资本利得奖励费用则不包括。不能保证这种未实现的资本增值会在未来实现。根据公认会计原则，任何资本利得激励费用在特定期间的应计费用，如果累计金额大于上一期间，则可能导致额外费用，或者如果该累计金额低于上一期间，则可能导致先前记录的费用减少。如果该累计金额为负数，则不存在应计项目。截至2021年9月30日，根据GAAP应计的资本利得激励费为1.33亿美元。截至2021年9月30日，我们的投资咨询和管理协议下没有实际支付的资本利得税激励费。有关基础管理费的更多信息，请参阅我们截至2021年9月30日的三个月和九个月的合并财务报表附注3, 以收入为基础的费用和资本利得奖励费用。

*任何由我们的投资顾问赚取的基于收入的费用和资本利得激励费用的现金支付将被推迟，如果在最近四个完整的日历季度期间(截至该日期或之前)，(A)向我们股东的总计分配，以及(B)净资产(定义为总资产减去负债，并未考虑期间应支付的任何基于收入的费用和资本利得激励费用)的变化小于我们在期初净资产的7.0%(定义为总资产减去负债)，则推迟支付现金这些计算将根据任何股票发行或回购进行调整。根据投资顾问及管理协议的条款须支付的任何以收入为基础的费用及递延支付的资本利得奖励费用将结转于随后的计算期间支付。截至2020年12月31日，合并资产负债表中基于收入的应付费用为1.4亿美元，其中包括我们投资顾问之前递延的8300万美元。根据投资咨询管理协议的条款，这些基于递延收入的费用是在2021年第一季度支付的。

行政费是指支付给阿瑞斯运营公司的费用，包括我们的可分摊部分管理费用和阿瑞斯运营公司在履行管理协议下的义务时发生的其他费用，包括我们的可分摊部分

139

部分公司管理人员及其各自员工的薪酬、租金和其他费用。有关行政费用的更多信息，请参阅我们截至2021年9月30日的三个月和九个月的合并财务报表附注3。

除其他费用外，其他一般及行政开支包括专业费用、保险、与评估及投资组合公司有关的费用及开支，以及独立董事费用。

所得税费用，包括消费税

我们已选择根据守则被视为RICS，并以符合适用于RICS的税务待遇的方式运作。要符合RIC的资格，我们必须(除其他要求外)满足一定的收入来源和资产多元化要求，并及时向我们的股东分配至少90%的投资公司应纳税收入，这是该准则所定义的。我们已经并打算继续向我们的股东进行必要的分配，这将使我们总体上免除美国联邦公司级所得税。

根据一个纳税年度的应税收入水平，我们可以选择将超出本年度股息分配的应税收入从该年度的应税收入结转到下一个纳税年度，并根据需要为该收入支付4%的消费税。若吾等确定本年度的估计应课税收入将超过该等收入在本年度的估计股息分派，我们会在赚取该等应课税收入时，就估计的超额应课税收入累算消费税(如有)。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，我们记录的美国联邦消费税净支出分别为700万美元和1900万美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们记录的美国联邦消费税净支出分别为400万美元和1100万美元。

我们的某些合并子公司需要缴纳美国联邦和州所得税。在截至2021年9月30日的三个月和九个月，我们分别为这些子公司记录了净税收(福利)支出(100万美元)和300万美元。在截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们分别为这些子公司记录了100万美元和100万美元的净税费。我们的应税合并子公司的所得税支出将根据这些应税子公司在各自期间从退出投资中获得的已实现收益水平而有所不同。

已实现净损益

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月期间，来自投资销售、偿还或退出的已实现净收益(亏损)包括：


	截至9月30日的三个月，				在截至9月30日的9个月里，
(单位：百万)	2021		2020		2021		2020
出售、偿还或退出投资(1)	$	2,185	$	448	$	6,904	$	3,124
投资已实现净收益：
已实现毛利	233		9		395		87
已实现亏损总额	(110)		(32)		(137)		(65)
投资已实现净收益(亏损)合计	$	123	$	(23)	$	258	$	22

_______________________________________________________________________________

(1)包括在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间分别出售给Iham和Iham管理的某些车辆的2.01亿美元和10.49亿美元的贷款，以及2020年同期分别为1900万美元和7.98亿美元。在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，与Iham的这些交易分别确认了100万美元和500万美元的已实现净亏损。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，与Iham的这些交易分别确认了000万美元和2100万美元的已实现净亏损。有关Iham及其管理的车辆的更多信息，请参阅我们截至2021年9月30日的三个月和九个月的合并财务报表附注4。

140

在截至2021年9月30日的三个月中，实现的投资净收益包括：


(单位：百万) 投资组合公司	已实现净收益(亏损)
高级副总裁-Singer Holdings Inc.和高级副总裁-Singer Holdings LP	$	110
RMCF III CIV XXIX，L.P.	30
GB Auto Service，Inc.和GB Auto Service Holdings，LLC	29
ChargePoint控股公司	17
PERC Holdings 1 LLC	11
Necco控股公司和新英格兰糖果公司	(12)
花园新鲜餐饮公司和GFRC控股有限责任公司	(24)
ADF Capital，Inc.、ADF Restaurant Group，LLC和ARG Restaurant Holdings，Inc.	(58)




其他，净额	20
总计	$	123

在截至2021年9月30日的三个月里，我们还确认了2600万美元的外币和其他交易的已实现净收益。

截至2020年9月30日的三个月中，投资已实现净亏损包括以下内容：


(单位：百万) 投资组合公司	已实现净收益(亏损)
NODALITY，Inc.	$	(12)
其他，净额	(11)
总计	$	(23)

在截至2020年9月30日的三个月中，我们还确认了200万美元的外币和其他交易的已实现净亏损。

截至2021年9月30日的9个月中，实现的投资净收益包括：


(单位：百万) 投资组合公司	已实现净收益(亏损)
高级副总裁-Singer Holdings Inc.和高级副总裁-Singer Holdings LP	$	110
Blue Angel Buyer 1，LLC和Blue Angel Holdco，LLC	46
RMCF III CIV XXIX，L.P.	30
GB Auto Service，Inc.和GB Auto Service Holdings，LLC	29
Evolent Health LLC和Evolent Health，Inc.	21
BW Landco LLC	21
Mavis Tire Express Services Topco Corp.、Metis HoldCo，Inc.和Metis TopCo，LP	18
ChargePoint控股公司	17
皇冠健康洗衣服务有限责任公司和皇冠洗衣控股有限公司	11
PERC Holdings 1 LLC	11
Necco控股公司和新英格兰糖果公司	(12)
花园新鲜餐饮公司和GFRC控股有限责任公司	(24)
ADF Capital，Inc.、ADF Restaurant Group，LLC和ARG Restaurant Holdings，Inc.	(58)

其他，净额	38
总计	$	258

141

在截至2021年9月30日的9个月中，我们还确认了900万美元的外币交易净已实现收益。

于截至二零二一年九月三十日止九个月内，我们根据管理二零四七年债券的契约条款，赎回原定于二零四七年四月十五日到期的无抵押票据(“二零四七年债券”)的全部未偿还本金总额二亿三千万美元。2047年发行的债券按面值加应计未付利息赎回，总赎回价格约为2.33亿美元，债务清偿造成已实现亏损4300万美元。2047年债券在赎回时的账面价值为1.86亿美元，代表2047年债券的本金总额减去与联合收购相关的未增值购买折扣。

截至2020年9月30日的9个月中，实现的投资净收益包括：


(单位：百万) 投资组合公司	已实现净收益(亏损)
UL控股有限公司	$	21
PERC Holdings 1 LLC	16
Dynatrace，Inc.	11
NODALITY，Inc.	(12)
其他，净额	(14)
总计	$	22

在截至2020年9月30日的9个月中，我们还确认了500万美元的外币交易已实现净亏损。

未实现净损益

我们每季度评估我们的投资组合，价值的变化被记录在我们的综合经营报表中作为未实现的收益或损失。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的投资未实现净损益包括：


	截至9月30日的三个月，				在截至9月30日的9个月里，
(单位：百万)	2021		2020		2021		2020
未实现的增值	$	230	$	375	$	612	$	271
未实现折旧	(127)		(104)		(118)		(783)
与已实现净损益相关的未实现(增值)净折旧(1)	(91)		35		(37)		36
投资未实现净收益(亏损)合计	$	12	$	306	$	457	$	(476)

_______________________________________________________________________________

(一)与已实现净损益相关的未实现(增值)折旧净额，是指相关资产上期末的未实现增值或未实现折旧。

在截至2020年9月30日的9个月中，我们的经营业绩受到围绕新冠肺炎大流行的不确定性的负面影响，这导致全球经济严重中断，并对我们投资组合中某些投资组合公司的公允价值和业绩产生负面影响。截至2020年9月30日的9个月，投资录得的未实现净亏损主要是由于新冠肺炎疫情的影响，包括业务关闭、政府限制和/或我们投资组合中的某些公司可能需要的额外流动性。截至2021年9月30日的9个月，投资未实现净收益主要是由于随着2021年价值的恢复，新冠肺炎大流行导致2020年录得的未实现净折旧发生逆转，以及我们投资组合中某些公司投资的公允价值增加。

142

截至2021年9月30日的三个月中，投资未实现净增值和净折旧的变化包括：


(单位：百万美元) 投资组合管理公司	未实现净增值(折旧)
常青藤山资产管理公司(Ivy Hill Asset Management，L.P.)	$	19
CoreLogic，Inc.和T-VIII Skestial Co-Invest LP	14
OTG管理，有限责任公司	11




其他，净额	59
总计	$	103

在截至2021年9月30日的三个月里，我们还确认了1100万美元的外币和其他交易的未实现净亏损。

在截至2020年9月30日的三个月中，投资未实现净增值和净折旧的变化包括：


(单位：百万美元) 投资组合管理公司	未实现净增值(折旧)

高级副总裁-Singer Holdings Inc.和高级副总裁-Singer Holdings LP	$	70
高级直接贷款计划，有限责任公司	46
常青藤山资产管理公司(Ivy Hill Asset Management，L.P.)	23
Evolent Health LLC和Evolent Health，Inc.	12
生产资源集团，L.L.C.	(16)
OTG管理，有限责任公司	(22)
其他，净额	158
总计	$	271

在截至2020年9月30日的三个月里，我们还确认了600万美元的外币和其他交易的未实现净亏损。

143

截至2021年9月30日的9个月中，投资未实现净增值和净折旧的变化如下：


(单位：百万美元) 投资组合管理公司	未实现净增值(折旧)
常青藤山资产管理公司(Ivy Hill Asset Management，L.P.)	$	47
圣丹斯能源公司	38
后跟可再生能源有限责任公司	26
OTG管理，有限责任公司	26
ADG、LLC和RC IV GEDC Investor LLC	22
Microstar物流有限责任公司、Microstar Global Asset Management LLC、MStar Holding Corporation和Kegstar USA Inc.	14
CoreLogic，Inc.和T-VIII Skestial Co-Invest LP	13
Instituto de Banca y Comercio，Inc.&Leeds IV Advisors，Inc.	12
T1 Power Holdings LLC	12
AthenaHealth，Inc.、VVC Holding Corp.、Virence Intermediate Holding Corp.和Virence Holdings LLC	12
夏延石油有限合伙企业，CPC 2001 LLC和Mill Shoals LLC	11
北美科学协会，LLC，Cardinal Purchaser LLC和Cardinal Topco Holdings，L.P.	11
珊瑚礁生活方式有限责任公司	11
可视边缘技术公司(Visual Edge Technology，Inc.)	(11)
QC Supply，LLC	(16)
其他，净额	266
总计	$	494

在截至2021年9月30日的9个月中，我们还确认了500万美元的外币和其他交易的未实现净收益。

144

截至2020年9月30日的9个月中，投资未实现净增值和净折旧的变化如下：


(单位：百万美元) 投资组合管理公司	未实现净增值(折旧)
高级副总裁-Singer Holdings Inc.和高级副总裁-Singer Holdings LP	$	107
Teasdale Foods，Inc.和Familia Group Holdings Inc.	12
绝对牙科集团有限责任公司和绝对牙科股权	11
MW Dental Holding Corp.	(11)
西普里亚尼美国公司(Cipriani USA，Inc.)	(12)
FWR控股公司	(12)
Alcami Corporation和ACM Holdings I，LLC	(12)
夏延石油公司有限合伙企业	(13)
圣丹斯能源公司	(14)
Implus Footcare，LLC	(14)
白桦二叠纪有限责任公司	(19)
校队品牌控股有限公司(VARITY Brands Holding Co.，Inc.)	(20)
Centrical Brands Inc.	(21)
宾夕法尼亚控股公司	(23)
花园新鲜餐厅公司(Garden Fresh Restaurant Corp.)	(24)
微星物流有限责任公司	(25)
VPROP运营，有限责任公司和Vista支撑剂和物流有限责任公司	(50)
生产资源集团，L.L.C.	(56)
OTG管理，有限责任公司	(107)
其他，净额	(209)
总计	$	(512)

在截至2020年9月30日的9个月内，我们没有确认任何外币和其他交易的未实现净收益或净亏损。

财务状况、流动性和资金来源

我们的流动资金和资本资源主要来自公开发行股权和债务证券的净收益、循环信贷融资工具、循环融资工具、SMBC融资工具和法国巴黎银行融资工具(各自定义见下文，“融资工具”)的预付款、发行其他证券(包括无担保票据)的净收益以及运营现金流。

根据“投资公司法”，我们被允许借入金额，使我们的资产覆盖率(根据“投资公司法”计算)在此类借款后至少为150%(即，我们每持有一美元资产，减去我们发行的所有优先证券所不代表的所有负债和债务，我们最多可以借入两美元)。截至2021年9月30日，我们有11.93亿美元的现金和现金等价物，未偿还债务本金总额为99亿美元(按账面价值计算为99亿美元)，我们的资产覆盖率为185%。受借款基数和其他限制的限制，截至2021年9月30日，我们在这些安排下有大约51亿美元可用于额外借款。

我们可能会不时寻求通过现金购买来注销或回购我们的普通股，以及通过现金购买和/或交换、公开市场购买、私下谈判交易或其他方式来注销、注销或购买我们的未偿债务。涉及的金额可能很大。此外，我们可能会不时加入额外的债务融资、扩大现有融资规模或发行额外的债务证券，包括担保债务、无担保债务和/或可转换为普通股的债务证券。任何此类普通股或未偿债务的购买或交换，或额外债务的产生或发行，都将受到当时的市场状况、我们的流动性要求、合同和监管限制以及其他因素的影响。

145

股权资本活动

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们的总股权市值分别为94亿美元和71亿美元。

我们可能会不时通过公开或“在市场上”发行和出售我们普通股的股票。在发行普通股方面，在截至2021年9月30日的9个月中，我们发行和出售了以下普通股：


(单位：百万，每股除外) 普通股发行情况	已发行股份数量	毛收入		承销费/发售费用		净收益		每股平均发行价
公开发行股票	26.5	$	513.8	$	19.0	$	494.8	$	18.71	(1)
“在市场上”的服务	9.9	$	195.7	$	3.3	$	192.4	$	19.72
总计	36.4	$	709.5	$	22.3	$	687.2

________________________________________

(1)约1,400万股和1,250万股分别以每股17.85美元和18.75美元的价格出售给承销商，承销商随后被允许以可变价格向公众出售。

“在市场上”的服务

截至2021年第三季度初，我们与两家销售代理签订了修订和重述的股权分配协议(“股权分配协议”)，根据该协议，我们可以不时以“按市场”方式发行和出售高达5亿美元的普通股。根据股权分配协议的条款和条件，普通股(如果有的话)的销售可以按照1933年证券法(经修订)第415(A)(4)条规定的“在市场上”发行。在截至2021年9月30日的三个月内，我们根据现有股权分配协议发行和出售了约290万股普通股，扣除销售代理佣金和某些约90万美元的发售费用后，净收益总计5800万美元。截至2021年9月30日，根据股权分配协议，仍有总额为4.41亿美元的普通股可供发行。请参阅“最近的发展”，以及我们截至2021年9月30日的三个月和九个月的综合财务报表的附注14，了解与我们的“在市场”产品有关的后续活动。

股票回购计划

根据我们的股票回购计划，我们有权根据1934年修订的《证券交易法》(Securities Exchange Act)规则第310B-18条规定的指导方针，在公开市场以低于我们每股资产净值的特定门槛购买最多5亿美元的已发行普通股。任何股票回购的时间、方式、价格和金额将由我们根据对经济和市场状况、股价、适用的法律和监管要求以及其他因素的评估自行决定。股票回购计划根本不要求我们回购任何特定数量的普通股或任何普通股。因此，我们不能向股东保证将根据股票回购计划回购任何特定数量的普通股(如果有的话)。股票回购计划的到期日为2022年2月15日。本计划可随时暂停、延长、修改或中止。截至2021年9月30日，根据该计划，有5亿美元可用于额外回购。

在截至2021年9月30日的9个月内，我们没有根据股票回购计划在公开市场回购任何普通股。在截至2020年9月30日的9个月内，我们根据股票回购计划在公开市场上以1亿美元的价格回购了总计850万股普通股。这些股票是以每股11.83美元的平均价格回购的，其中包括支付的佣金。

146

普通股价格区间

下表列出了截至2021年12月31日的前三个季度以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的财年的每个财季，我们普通股的每股资产净值，我们普通股收盘价的高低范围，收盘价相对于资产净值的溢价(折让)，以及我们宣布的股息或分配。2021年10月22日，我们普通股在纳斯达克全球精选市场(NASDAQ Global Select Market)最新报告的收盘价为每股21.26美元，较我们截至2021年9月30日报告的每股资产净值溢价约14.79%。


	资产净值(1)		价格范围				高销售价格补价 (折扣) 至资产净值(2)		低销售价格补价 (折扣) 至资产净值(2)		现金分红每股(3)
			高		低
截至2019年12月31日的年度
第一季度	$	17.21	$	17.48	$	15.28	1.57	%	(11.21)	%	$0.48	(4)
第二季度	$	17.27	$	18.12	$	17.22	4.92	%	(0.29)	%	$0.40
第三季度	$	17.26	$	19.19	$	17.99	11.18	%	4.23	%	$0.40
第四季度	$	17.32	$	19.02	$	18.10	9.82	%	4.50	%	$0.40
截至2020年12月31日的年度
第一季度	$	15.58	$	19.23	$	8.08	23.43	%	(48.14)	%	$0.40
第二季度	$	15.83	$	16.20	$	9.13	2.34	%	(42.32)	%	$0.40
第三季度	$	16.48	$	15.02	$	13.27	(8.86)	%	(19.48)	%	$0.40
第四季度	$	16.97	$	17.28	$	13.82	1.83	%	(18.56)	%	$0.40
截至2021年12月31日的年度
第一季度	$	17.45	$	19.23	$	16.51	10.20	%	(5.39)	%	$0.40
第二季度	$	18.16	$	19.97	$	18.29	9.97	%	0.72	%	$0.40
第三季度	$	18.52	$	20.43	$	19.52	10.31	%	5.40	%	$0.41
第四季度(截至2021年10月22日)	*		$	21.26	$	20.63	*		*		$0.41

_______________________________________________________________________________

(1)每股资产净值是以相关季度最后一天的每股资产净值确定的，因此可能不能反映高收盘价和低收盘价当日的每股资产净值。显示的资产净值是根据相关季度末的流通股计算的。

(2)其计算方法为各自的高收盘价或低收盘价减去资产净值，再除以资产净值(每种情况下，均为适用季度的收盘价)。

(3)红利是指有关季度宣布的股息或分派。

(4)红利包括每股0.40美元的季度股息和每股0.02美元的额外季度股息，均于2019年第一季度宣布，并于2019年3月29日、2019年6月28日、2019年9月30日和2019年12月27日分别支付给截至2019年3月15日、2019年6月14日、2019年9月16日和2019年12月16日登记在册的股东。

*尚未计算本期净资产值。

147

债务资本活动

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们的债务包括以下内容：


	自.起
	2021年9月30日								2020年12月31日
(单位：百万)	总计集料校长金额可用/ 未完成(%1)			未偿还本金		携带价值			总计集料校长金额可用/ 未完成(%1)			未偿还本金		携带价值
循环信贷安排	$	4,232	(2)	$	874	$	874		$	3,617	(2)	$	1,180	$	1,180
循环融资机制	1,525			763		763			1,525			1,028		1,028
SMBC融资机制	800		(3)	—		—			725		(3)	453		453
法国巴黎银行融资机制	300			—		—			300			150		150
2022年可转换票据	388			388		386		(4)	388			388		383		(4)
2024年可转换票据	403			403		394		(4)	403			403		392		(4)
2022年票据	600			600		600		(4)	600			600		598		(4)
2023年票据	750			750		748		(4)	750			750		747		(4)
2024年笔记	900			900		897		(4)	900			900		896		(4)
2025年3月发行的债券	600			600		596		(4)	600			600		595		(4)
2025年7月票据	1,250			1,250		1,261		(5)	750			750		742		(5)
2026年1月票据	1,150			1,150		1,142		(4)	1,150			1,150		1,141		(4)
2026年7月票据	1,000			1,000		988		(4)	—			—		—		(4)
2028年票据	1,250			1,250		1,246		(4)	—			—		—		(4)
2047年票据	—			—		—		(6)	230			230		186		(6)
总计	$	15,148		$	9,928	$	9,895		$	11,938		$	8,582	$	8,491

________________________________________

(2)提供了一项功能，允许我们在某些情况下将循环信贷安排(定义如下)的规模增加到最高59亿美元。

(3)规定了一项功能，允许ACJB(定义如下)在某些情况下将SMBC融资机制(定义如下)的规模增加到最高10亿美元。

(4)指未偿还本金总额减去未摊销债务发行成本及发行时录得的未增值折价净额。

(5)指未偿还本金总额减去未摊销债务发行成本及发行时录得的未增值净溢价。

(6)代表2047年债券的未偿还本金总额，减去与联合收购有关的未增值购买折扣。有关提前赎回2047年债券的更多信息，请参见下文。

截至2021年9月30日，我们所有未偿还债务的加权平均声明利率和加权平均到期日，两者的未偿还本金总额分别为3.2%和3.6亿年，截至2020年12月31日的加权平均利率和加权平均到期日分别为3.4%和4.20年。

148

截至2021年9月30日，未偿债务本金总额与股东权益之比为1.17：1.00，而截至2020年12月31日为1.20：1.00。

循环信贷安排

我们是优先担保循环信贷安排(经修订和重述，称为“循环信贷安排”)的一方，该安排允许我们在任何未偿还的时间借入最多42亿美元。循环信贷安排包括8.74亿美元的定期贷款部分和34亿美元的循环部分。对于8.24亿美元的定期贷款部分，规定的到期日是2026年3月31日。对于剩余的5000万美元定期贷款部分，规定的到期日是2025年3月30日。对于32亿美元的循环部分，循环期结束和规定到期日分别为2025年3月31日和2026年3月31日。对于剩余的1.5亿美元循环部分，循环期结束日期和规定到期日分别为2024年3月30日和2025年3月30日。循环信贷安排还提供了一项功能，允许我们在某些情况下将循环信贷安排的总规模增加到最高59亿美元。循环信贷安排收取的利率基于适用利差，即伦敦银行同业拆借利率的1.75%或1.875%，或“替代基准利率”(定义见循环信贷安排的协议)的0.75%或0.875%，在每种情况下，该利差均根据借款基数相对于循环信贷安排的总承诺额以及以循环信贷安排相同抵押品担保的其他债务(如有)的总额按月确定。截至2021年9月30日，实际利率为LIBOR加1.75%。我们还需要为开具的信用证支付每年2.00%或2.125%的信用证费用，该费用是根据借款基数相对于循环信贷安排和其他债务(如果有)的总承诺额按月确定的。, 由与循环信贷安排相同的抵押品担保。此外，我们还需要为循环信贷安排的任何未使用部分支付每年0.375%的承诺费。截至2021年9月30日，循环信贷安排下未偿还的资金为8.74亿美元，我们在所有实质性方面都遵守了循环信贷安排的条款。

循环融资机制

我们和我们的合并子公司Ares Capital CP Funding LLC(“Ares Capital CP”)是循环融资安排(修订后为“循环融资安排”)的一方，该安排允许Ares Capital CP在任何未偿还时间借入最多15亿美元。循环融资机制由Ares Capital CP持有的所有资产和会员权益担保。循环融资机制的再投资期结束和声明到期日分别为2023年1月31日和2025年1月31日。循环融资机制收取的利率以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加年利率2.00%或“基本利率”(定义见循环融资机制协议)加年利率1.00%为基准。Ares Capital CP还需要每年支付0.50%至1.50%的承诺费，具体取决于循环融资机制未使用部分的规模。截至2021年9月30日，循环融资机制下未偿还的资金为7.63亿美元，我们和战神资本正大在所有实质性方面都遵守了循环融资机制的条款。

SMBC融资机制

我们和我们的合并子公司Ares Capital JB Funding and LLC(“ACJB”)是一项循环融资安排(经修订，即“SMBC Funding Facility”)的缔约方，ACJB作为借款人，三井住友银行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)作为行政代理和抵押品代理，允许ACJB在任何未偿还时间借入最多8亿美元。SMBC融资机制还提供了一项功能，允许ACJB在获得某些同意的情况下，将SMBC融资机制的总规模增加到10亿美元。SMBC融资机制由ACJB持有的所有资产担保。SMBC融资机制的再投资期结束和声明到期日分别为2024年5月28日和2026年5月28日。经双方同意，再投资期和声明的到期日均可两次延期一年。SMBC融资机制收取的利率是基于适用的利差，即LIBOR的1.75%或2.00%，或“基本利率”(定义见SMBC融资机制的协议)的0.75%或1.00%，每种情况下都是根据SMBC融资机制下的平均未偿还借款金额按月确定。截至2021年9月30日，实际利率为LIBOR加1.75%。ACJB还需要每年支付0.50%至1.00%的承诺费，这取决于SMBC融资机制中未使用部分的规模。截至2021年9月30日，SMBC融资机制下没有未偿还的金额，我们和ACJB在所有实质性方面都遵守了SMBC融资机制的条款。

149

法国巴黎银行融资机制

我们和我们的合并子公司ARCC FB Funding and LLC(“AFB”)是一项循环融资安排(修订后的“BNP Funding Facility”)的缔约方，AFB作为借款人，法国巴黎银行作为行政代理和贷款人，允许AFB在任何未偿还的时间借入最多3亿美元。法国巴黎银行的融资机制由AFB持有的所有资产担保。法国巴黎银行融资机制的再投资期结束和声明到期日分别为2023年6月11日和2025年6月11日。经双方同意，再投资期和规定的到期日均可延期一年。法国巴黎银行融资机制收取的利率基于三个月伦敦银行同业拆借利率(以0.00%为下限)，或“基本利率”(定义见法国巴黎银行融资机制的协议)加上(I)1.80%的再投资期内和(Ii)2.30%的再投资期后的保证金。从2020年12月11日开始，AFB需要每年支付0.00%至1.25%的承诺费，具体取决于BNP Funding Facility未使用部分的规模。截至2021年9月30日，法国巴黎银行融资机制下没有未偿还的金额，我们和AFB在所有实质性方面都遵守了法国巴黎银行融资机制的条款。

可转换无担保票据

本公司已发行于2022年2月1日到期的本金总额为3.88亿美元的无担保可转换票据(“2022年可换股票据”)及于2024年3月1日到期的本金总额4.03亿美元的无担保可换股票据(“2024年可换股票据”及与2022年可换股票据合计的“可换股无抵押票据”)。该等可转换无抵押票据将于其各自到期日到期，除非先前根据其条款转换或购回。我们无权在到期前赎回可转换无担保票据。2022年及2024年可换股债券的息率分别为年息3.75厘及4.625厘，每半年派息一次。

在某些情况下，假设以下各个转换日期尚未过去，可转换无担保票据将按各自的转换率(于2021年9月30日列出，见下文)按各自的转换率(于2021年9月30日列示)转换为现金、普通股股份或普通股的现金与股份组合，并受惯例的反摊薄调整及各自契约(“可转换无担保票据契约”)的要求所限。就2022年可转换票据的转换而言，我们已选择在所有转换日期以现金结算在紧接其各自转换日期(如下所列)的前一个营业日营业结束前，持有人只能在可转换无担保票据契约规定的特定情况下转换其可转换无担保票据。在各自的转换日期或之后，直至紧接2022年可转换票据到期日之前的预定交易日和紧接2024年可转换票据到期日之前的第二个预定交易日的交易结束为止，持有人可以随时转换其可转换无担保票据。此外，如果我们参与他们各自的可转换无担保票据契约中描述的某些公司活动，可转换无担保票据的持有人可能要求我们以现金方式回购全部或部分可转换无担保票据，回购价格相当于要回购的可转换无担保票据本金的100%，外加所需回购日期(但不包括)的应计和未付利息。

以下列出了与截至2021年9月30日的每种可转换无担保票据的可转换功能相关的某些关键条款。


	2022 可转换票据			2024 可转换票据
转换溢价	15.0		%	15.0		%
发行时的收盘价	$	16.86		$	17.29
收盘价日期	2017年1月23日			2019年3月5日
折算价格(1)	$	19.02		$	19.88
转换率(每千元本金股份)(1)	52.5674			50.2930
转换日期	2021年8月1日			2023年12月1日

________________________________________

(1)代表截至2021年9月30日的转换价格和转换率(如果适用)，考虑到将在转换日期进行的任何适用的最低限度调整。

150

无担保票据

吾等每半年发行若干无抵押票据(其每次发行均采用下表“无抵押票据”一栏所载的“定义术语”，统称为“无抵押票据”)，每半年付息一次，所有本金均于到期日到期。每份无抵押票据可随时按本公司的选择权全部或部分赎回，赎回价格相当于面值加根据管理每种无抵押票据的契约确定的“完整”溢价(如适用)，外加任何应计和未付利息。以下列出了截至2021年9月30日与无担保票据功能相关的某些关键条款。


(美元金额(百万美元)) 无担保票据	已发行本金总额		利率，利率		原始发行日期	到期日
2022年票据	$	600	3.625	%	2016年9月19日	2022年1月19日
2023年票据	$	750	3.500	%	2017年8月10日	2023年2月10日
2024年笔记	$	900	4.200	%	2019年6月10日	2024年6月10日
2025年3月发行的债券	$	600	4.250	%	2018年1月11日	2025年3月1日
2025年7月票据	$	1,250	3.250	%	2020年1月15日	2025年7月15日
2026年1月票据	$	1,150	3.875	%	2020年7月15日	2026年1月15日
2026年7月票据	$	1,000	2.150	%	2021年1月13日	2026年7月15日
2028年票据	$	1,250	2.875	%	2021年6月10日	2028年6月15日

截至2021年9月30日，我们在所有实质性方面都遵守了可转换无担保票据契约和管理无担保票据的契约的条款。

可转换无抵押票据及无抵押票据为吾等的优先无抵押债务，其偿付权优先于任何未来的债务，而该等债务的偿付权明显次于可转换无抵押票据及无抵押票据；与吾等现有及未来的无担保债务(未明确从属)同等的偿付权；实际上优先于吾等的任何有担保债务(包括我们稍后担保的现有无担保债务)的偿付权；以及结构

有关债务的更多信息，请参阅我们截至2021年9月30日的三个月和九个月的合并财务报表附注5。

表外安排

我们有各种承诺为我们投资组合中的投资提供资金，如下所述。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们有以下承诺为各种循环和延迟提取优先担保和次级贷款提供资金，包括可由我们酌情决定(或基本上由我们酌情决定)的资金承诺：


	自.起
(单位：百万)	2021年9月30日		2020年12月31日
循环和延期提取贷款承诺总额	$	2,785	$	2,020
减去：资金承诺	(302)		(409)
未提供资金的承付款总额	2,483		1,611
减去：承诺在很大程度上由我们自行决定	—		(29)
较少：由于借款基数或其他公约限制而无法承担的承付款	(7)		(8)
调整后无资金循环和延迟提取贷款承付款净额	$	2,476	$	1,574

151

截至2021年9月30日和2020年12月31日的循环和延迟提取贷款承诺总额分别包括14亿美元和6.52亿美元的延迟提取贷款承诺。我们为延迟提取贷款提供资金的承诺是在满足某些预先协商的条款和条件后触发的。一般来说，最重要和最不确定的条款要求借款人满足特定用途的收益契约。例如，收益契约的使用通常要求借款人将额外的贷款用于允许的收购或允许的投资的特定目的。除了使用收益契约外，借款人一般还必须满足额外的谈判契约(包括指定的杠杆水平)。

截至2021年9月30日的循环贷款承诺总额中还包括承诺，将代表某些投资组合公司通过金融中介机构签发高达3.44亿美元的信用证。截至2021年9月30日，我们代表投资组合公司根据这些承诺签发了7700万美元的信用证和未偿还信用证。对于所有这些已签发和未偿还的信用证，如果投资组合公司拖欠相关付款义务，我们将被要求向第三方付款。其中500万美元将于2021年到期，7200万美元将于2022年到期。截至2021年9月30日，没有一份已签发和未偿还的信用证作为负债记录在我们的资产负债表上，因为这些信用证在投资组合公司的投资估值中被考虑在内。

我们还承诺共同投资于SDLP，以履行SDLP承诺的我们部分，为SDLP的某些投资组合公司提供延迟提取贷款。有关更多信息，请参阅上面的“高级直接贷款计划”和我们截至2021年9月30日的三个月和九个月合并财务报表的附注4。

截至2021年9月30日和2020年12月31日，我们签署了认购协议，为私募股权投资合伙企业的股权投资提供资金如下：


	自.起
(单位：百万)	2021年9月30日		2020年12月31日
私募股权投资承诺总额	$	110	$	111
减少：为私募股权投资承诺提供资金	(67)		(68)
无资金支持的私募股权投资承诺总额	43		43
减去：私募股权投资承诺基本上由我们自行决定	(43)		(43)
调整后无资金的私募股权投资承诺净额	$	—	$	—

在正常业务过程中，我们可能会将某些投资出售给第三方买家。特别是，就出售若干受控组合公司股权投资(以及若干其他出售)而言，吾等已同意并可能在未来继续这样做，同意就该等投资及相关出售交易所产生的未来责任向该等买家作出赔偿。这样的赔偿条款在过去已经引起了责任，将来也可能会这样做。

此外，在正常业务过程中，我们可能会担保与我们的投资组合公司(特别是某些受控制的投资组合公司)相关的某些义务。根据这些担保安排，如果要求提供此类担保，或者如果投资组合公司将在适用的情况下违约，则可能需要向第三方付款。


(单位：百万美元) 基点变化：	利息收入		利息费用		网络收入(1)
上涨300个基点	$	309	$	49	$	260
上涨200个基点	$	167	$	33	$	134
上涨100个基点	$	29	$	16	$	13
下跌100个基点	$	—	$	(2)	$	2
下跌200个基点	$	—	$	(2)	$	2
下跌300个基点	$	—	$	(2)	$	2


(单位：百万) 基点变化：	利息收入		利息费用		网络收入(1)
上涨300个基点	$	291	$	72	$	219
上涨200个基点	$	160	$	48	$	112
上涨100个基点	$	34	$	24	$	10
下跌100个基点	$	4	$	(6)	$	10
下跌200个基点	$	4	$	(6)	$	10
下跌300个基点	$	3	$	(6)	$	9


展品编号						描述
3.1						经修订的修订及重述章程(1)
3.2						经修订的第三次修订和重新制定的附例(2)






31.1						首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第13a-14(A)条通过的交易所法案规则13a-14(A)的证明*
31.2						首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易所法案规则13a-14(A)的证明*
32.1						根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节规定的首席执行官和首席财务官的证明*


	战神资本公司


日期：2021年10月26日	通过	/s/R.KIPP Deveer
		R·基普·德维尔(R.Kipp Deveer) 首席执行官

日期：2021年10月26日	通过	/s/Penni F.Roll
		Penni F.Roll 首席财务官

日期：2021年10月26日	通过	/s/Scott C.LEM
		斯科特·C·莱姆首席会计官、副总裁兼财务主管