Vertex Energy,Inc.8-K
展品 99.3
移动 炼油厂和物流资产
合并 财务报表
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度
目录
合并财务报表 | 页面 |
独立审计师报告 | 1-2 |
合并资产负债表 | 3 |
综合业务报表 | 4 |
母公司净投资变动合并报表 | 5 |
现金流量表合并报表 | 6 |
合并财务报表附注 | 7 – 20 |
独立的 审计师的 报告
浅谈壳牌石油公司的管理
关于财务报表的报告
我们已审核随附的 移动炼油厂和物流资产(本公司)合并财务报表,其中包括截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表、截至该日止年度的相关合并经营表、母公司投资净额和现金流量变化,以及合并财务报表(统称为财务报表)的相关 附注。
管理层对 财务 报表的责任
管理层负责根据美国公认的会计原则 编制和公允列报这些财务报表;这 包括与编制和公允列报财务报表相关的内部控制的设计、实施和维护,这些财务报表不会因欺诈或错误而出现重大错报。
审计师的责任
我们的责任是根据我们的审计对这些财务 报表发表意见。我们按照美国公认的审计标准进行审计。 这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于 财务报表是否没有重大错报的合理保证。
审计涉及执行程序以获取有关财务 报表中的金额和披露的审计证据 。选择的程序取决于 审计师的判断,包括对财务报表重大错报风险的 评估 ,无论是由于欺诈 还是错误。在进行该等风险评估时,核数师会考虑与实体编制财务报表及 公平列报财务报表有关的内部控制,以设计适合有关情况的审核程序,而非 就实体内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达 这样的意见。审计还包括评估使用的会计政策的适当性和管理层做出的重大会计估计的合理性,以及评估财务报表的整体列报。
我们认为,我们获得的审计证据是充分的 ,适当地为我们的审计意见提供了依据。
意见
我们认为,上述财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重要方面公平地呈现了移动炼油厂和物流资产截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况 及其截至该年度的运营结果和现金流 。
1
物质的重点 -开拓演示
如附注1所述,随附的合并财务报表 反映了分拆实体直接应占的资产、负债、收入和支出以及管理层认为合理的分配,以在合并财务报表中显示财务状况、经营业绩、母公司净投资变化和现金流量。关于这件事,我们的意见没有改变。
强调 事项-前期重述
正如合并财务报表附注3中讨论的 ,2018和2019年财务报表已重述,以更正 误报。关于这件事,我们的意见没有改变。
休斯敦,得克萨斯州
2020年11月20日,除附注3及14外,
日期是2021年9月8日
2
移动炼油厂和物流资产
合并资产负债表
(单位:百万美元)
截止到十二月三十一号, | ||||||||||||
备注 | 2019 (如 重申) | 2018 (如 重申) | ||||||||||
资产 | ||||||||||||
流动资产 | ||||||||||||
库存 | 6 | $ | 112.1 | $ | 99.8 | |||||||
应收账款关联方 | — | 124.5 | 131.4 | |||||||||
应收账款-第三方 | — | 9.1 | 5.5 | |||||||||
环境信用 | 10 | 12.1 | 18.0 | |||||||||
预付费用 | — | 2.5 | 2.3 | |||||||||
应收税金(所得税除外) | — | 0.7 | 0.5 | |||||||||
流动资产总额 | 261.0 | 257.5 | ||||||||||
财产、厂房和设备、净值 | 5 | 257.6 | 224.9 | |||||||||
总资产 | $ | 518.6 | $ | 482.4 | ||||||||
负债 | ||||||||||||
流动负债 | ||||||||||||
应付帐款-关联方 | — | $ | 29.6 | $ | 30.5 | |||||||
应付帐款-第三方 | — | 11.3 | 4.2 | |||||||||
应计负债-关联方 | 13 | 125.4 | 152.9 | |||||||||
应计负债--第三方 | 13 | 19.0 | 15.6 | |||||||||
环境信用 | 10 | 20.5 | 18.0 | |||||||||
应缴税款(所得税除外) | — | 4.1 | 4.7 | |||||||||
流动负债总额 | 209.9 | 225.9 | ||||||||||
递延税负净额 | 11 | 25.8 | 30.7 | |||||||||
资本租赁义务 | 12 | 5.8 | 8.5 | |||||||||
其他非流动负债 | 13 | 1.2 | 6.3 | |||||||||
总负债 | 242.7 | 271.4 | ||||||||||
母公司净投资 | ||||||||||||
母公司净投资 | — | 275.9 | 211.0 | |||||||||
母公司总投资净额 | 275.9 | 211.0 | ||||||||||
总负债和母公司净投资 | $ | 518.6 | $ | 482.4 |
附注是合并财务报表的组成部分。
3
移动炼油厂和物流资产
综合业务报表
(单位:百万美元)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
备注 | 2019 | 2018 | ||||||||||
收入 | — | $ | 1,968.7 | $ | 2,215.5 | |||||||
成本和开支 | ||||||||||||
销售成本 | — | 1,864.0 | 2,119.1 | |||||||||
运维费用相关方 | — | 11.0 | 8.6 | |||||||||
运营和维护费用-第三方 | — | 46.8 | 47.9 | |||||||||
与一般和行政费用有关的各方 | — | 23.0 | 22.8 | |||||||||
一般和行政费用--第三方 | — | 14.7 | 16.7 | |||||||||
财产税和其他税 | — | 3.7 | 2.0 | |||||||||
折旧及摊销 | — | 21.8 | 21.7 | |||||||||
处置非流动资产损失 | 5 | 1.7 | — | |||||||||
营业亏损 | (18.0 | ) | (23.3 | ) | ||||||||
利息支出 | 12 | 0.6 | 0.7 | |||||||||
税前亏损 | (18.6 | ) | (24.0 | ) | ||||||||
所得税优惠 | 11 | (4.9 | ) | (6.2 | ) | |||||||
净损失 | $ | (13.7 | ) | $ | (17.8 | ) |
附注是合并财务报表的组成部分。
4
移动炼油厂和物流资产
母公司净投资变动合并报表
(单位:百万美元)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(如上所述) | (如上所述) | |||||||
余额, 年初 | $ | 211.0 | $ | 200.4 | ||||
净损失 | (13.7 | ) | (17.8 | ) | ||||
来自家长的净供款 | 78.6 | 28.4 | ||||||
余额,年终 | $ | 275.9 | $ | 211.0 |
附注是合并财务报表的组成部分。
5
移动炼油厂和物流资产
现金流量表合并报表
(单位:百万美元)
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2019 | 2018 (如上所述) | |||||||
经营活动 | ||||||||
净损失 | $ | (13.7 | ) | $ | (17.8 | ) | ||
将亏损与经营活动的净现金流量进行调整: | ||||||||
折旧及摊销 | 21.8 | 21.7 | ||||||
递延所得税优惠 | (4.9 | ) | (6.2 | ) | ||||
处置非流动资产损失 | 1.7 | — | ||||||
资产负债变动情况: | ||||||||
库存 | (12.3 | ) | 26.2 | |||||
应收账款关联方 | 6.9 | (15.4 | ) | |||||
应收账款-第三方 | (3.6 | ) | 8.5 | |||||
预付费用 | (0.2 | ) | (0.1 | ) | ||||
应收税金(所得税除外) | (0.2 | ) | — | |||||
环境信用资产 | 5.9 | 24.3 | ||||||
应付帐款-关联方 | (0.9 | ) | (21.8 | ) | ||||
应付帐款-第三方 | 0.1 | 0.7 | ||||||
应计负债-关联方 | (27.5 | ) | — | |||||
应计负债--第三方 | (0.1 | ) | (2.6 | ) | ||||
环境信用义务 | 2.5 | (24.3 | ) | |||||
应缴税款(所得税除外) | (0.6 | ) | — | |||||
其他非流动负债 | (5.1 | ) | 5.3 | |||||
用于经营活动的现金净额 | (30.2 | ) | (1.5 | ) | ||||
投资活动 | ||||||||
资本支出 | (45.8 | ) | (24.4 | ) | ||||
用于投资活动的净现金 | (45.8 | ) | (24.4 | ) | ||||
融资活动 | ||||||||
偿还资本租赁义务 | (2.6 | ) | (2.5 | ) | ||||
来自家长的净供款 | 78.6 | 28.4 | ||||||
融资活动提供的现金净额 | 76.0 | 25.9 | ||||||
现金和现金等价物净变化 | — | — | ||||||
年初现金及现金等价物 | — | — | ||||||
年终现金和现金等价物 | $ | — | $ | — |
附注是合并财务报表的组成部分。
6
移动炼油厂和物流资产
合并财务报表附注
(单位:百万美元)
1 | 业务性质和陈述基础 |
业务性质- 移动炼油厂和物流资产(“分拆业务”、“资产集团”、“我们”、“我们”、 或“我们”)是在阿拉巴马州萨拉兰市莫比尔以北10英里处运营的一组下游资产,其中包括移动炼油厂和布莱克利岛码头,以及移动卡车货架的相关物流基础设施。我们由壳牌石油公司的子公司拥有和运营。“母公司”是指荷兰皇家壳牌石油公司-B、壳牌石油公司及其子公司。
我们的分拆业务包括阿拉巴马州的移动炼油厂和布莱克利岛码头业务,这些业务加工重质和含硫原油以生产重烯烃原料、普通汽油、优质汽油、喷气燃料和柴油。分拆业务 还包括移动卡车机架,该机架便于车辆分配,并包括码头容量。
陈述的基础- 随附的合并财务报表已根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”) 编制,并以美元报告,美元是资产集团的职能货币和报告货币 。
合并财务报表 按历史成本编制。随附的合并财务报表来源于母公司的合并财务报表和会计记录。这些合并财务报表反映了业务的历史结果、财务状况和分拆业务的现金流。我们与母公司之间的所有公司间交易和账户都已反映为 应收账款关联方、应付帐款关联方以及母公司在附带的 合并资产负债表中的净投资。
随附的综合运营报表 还包括母公司历史上履行的某些职能的费用分配,包括与财务、法律、信息技术、人力资源、通信、共享服务、员工福利和保险相关的一般 公司费用分配 。具体用于分拆业务的费用部分全部反映在我们的合并财务报表 中。我们的管理层认为,合并财务报表背后的假设,包括有关从母公司分摊费用的假设,是合理的。然而,随附的合并财务报表可能不包括所有 本应发生的费用或反映我们的运营结果、财务状况和现金流,如果我们在报告所述年度内作为一家独立公司运营 。
我们没有为分拆操作保留单独的银行 账户。我们业务产生和使用的现金存入母公司的中央账户, 与母公司控制的其他实体的现金混合在一起。母公司根据需要为我们的运营和投资活动提供资金。 因此,我们没有记录母公司在本年度代表我们持有的任何现金和现金等价物。我们在随附的合并资产负债表、母公司净投资变动表、母公司净投资变动表中反映了 我们的业务产生的现金和母公司代表我们的业务支付的费用,包括应收账款相关方、应付账款相关方和母公司净投资,以及母公司的净贡献在随附的合并现金流量表中。与母公司相关的流动资产和流动负债的变化 反映在合并现金流量表的经营活动部分。母公司净投资的变化 反映在合并现金流量表的融资部分。
7
移动炼油厂和物流资产
合并财务报表附注
(单位:百万美元)
重新分类- 某些比较数字已重新分类,以符合本年度的列报方式,不影响净亏损或母公司净投资 。
2 | 重要会计政策摘要 |
收入确认-我们的 收入来自精炼石油产品的销售以及终端和仓储服务。我们在客户获得 产品的所有权、所有权和/或丢失风险的时间点确认 产品销售的收入。终止和存储收入在提供服务时确认,一旦产品转回给客户,我们的履约义务即已履行。 这些服务本质上是短期服务,向我们的 客户收取的服务费是按现行市场费率收取的。我们确认收入的时间可能与客户付款的时间不同。 当在付款之前确认收入时,将记录应收账款,并且我们有无条件获得付款的权利。我们记录坏账准备 如果应收账款不再有可能收回,在提交的期间没有记录准备。
租契-我们租赁 资产用于我们的运营。所有租赁协议均经评估并归类为经营租赁或资本租赁。如果满足下列条件之一, 租赁被归类为资本租赁: 租赁期限结束时将所有权转让给承租人,租赁包含讨价还价购买选择权,租赁期限等于资产可用经济寿命的75%或更长。或未来最低租赁付款的现值等于或大于该资产公平市价的90%。 资本租赁按租赁协议项下应付租金总额 的净现值(不含融资费用)或租赁资产的公平市价中的较低者入账。 资本租赁按租赁协议项下应付租金总额的净现值(不包括融资费用)或租赁资产的公平市价中的较低者入账。资本租赁资产按照我们对有形固定资产的正常折旧政策进行 直线折旧,但不超过租赁期限 。经营租赁费用在整个租赁期内按比例确认。
净母公司投资- 在随附的合并资产负债表中,母公司投资净额代表母公司对我们的历史投资, 我们的累计净收益以及与母公司的交易和分配的净影响。
物业、厂房和设备 -物业、厂房和设备最初按可能产生未来经济效益的成本计入合并资产负债表。财产、厂房和设备随后在合并资产负债表中按成本减去累计折旧 确认。物业正常维修所产生的修理费计入已发生的费用。物业、厂房和设备的处置损益 通过将处置收益与出售资产的账面金额进行比较来确定,并在合并经营报表中确认 为处置财产、厂房和设备的损益。
8
移动炼油厂和物流资产
合并财务报表附注
(单位:百万美元)
折旧 -炼油设施和相关设备在其使用寿命为2至 40年期间按直线折旧。如果设施和设备(包括主要部件)在资产总成本中占很大比重,并且 的使用寿命不同,则应单独折旧。主要检查成本、大修和周转活动在下一次计划的主要活动之前的估计期间(2至9年)折旧 。在资产 基本完成并准备就绪可供预期使用之前,资本支出不会折旧。
资产减值-我们 当事件或环境变化表明,根据我们 管理层的判断,该等资产的账面价值可能无法收回时,我们评估可识别业务活动的长期资产的减值。这些事件包括被认为不是暂时的市场下跌 、我们打算使用长期资产的方式的改变、出售资产的决定以及 法律或商业环境的不利变化,例如监管机构的不利行动。如果发生涉及判断的事件, 我们会将管理层对与资产相关的预测未贴现未来现金流的估计与资产的账面净值进行比较,从而执行减值评估。如果账面净值超过我们对预测的未贴现现金流的估计, 将计入减值,并根据会计准则 编纂(“ASC”)820中规定的方法将资产重新计量为其公允价值。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内,我们没有确认任何资产减值。
成本分类- 销售成本包括为我们的炼油过程购买材料投入、炼油过程中使用的公用事业,以及与我们的炼油操作相关的遵守环境法规的 成本。我们的运营和维护费用包括 直接人工成本、维修和维护、化学品和催化剂、工厂保险、外部服务以及母公司提供的一些运营支持 服务。
从历史上看,我们的母公司及其 关联方提供了某些服务,这些服务直接或间接地支持了我们的运营。母公司代表我们发生的人员和运营成本 计入我们,并计入一般和行政费用或运营和维护费用 ,具体取决于随附的合并运营报表中员工在我们运营中所扮演角色的性质。 我们的母公司还为我们履行与财务、法律、信息技术、人力资源、 通信、道德和合规以及其他共享服务相关的某些一般公司职能。有关我们的关联方交易的进一步 讨论,请参阅“注7-关联方交易”。
所得税-资产 集团从未单独提交州或联邦申报单。为了为这些合并财务报表准备税收拨备, 我们使用了单独报税法来计算估计的税收影响。我们遵循 资产和负债的所得税会计方法,根据这种方法,递延所得税是根据资产或负债的会计基础和所得税基础之间的差异而记录的。递延所得税资产和负债以资产负债表日颁布或实质性颁布的所得税税率计量,预计该税率将适用于预计将收回或结算 临时差额的年度的应纳税所得额。
9
移动炼油厂和物流资产
合并财务报表附注
(单位:百万美元)
我们审查我们的递延税项资产(包括净营业亏损结转)是否可收回,并在 部分或全部递延税项资产可能无法变现的情况下提供估值津贴。递延税项资产的最终变现取决于暂时性差额可抵扣期间未来应纳税所得额的产生情况。在其他项目中,我们考虑 递延税项负债的预定冲销、预计的未来应税收入和可用的税务筹划策略。基于 预定的递延税项负债冲销,我们相信未来我们将能够实现递延税项资产的变现。
养老金和其他退休后福利 - 我们参加由母公司赞助的员工福利计划,包括固定福利养老金 计划和其他退休后福利,包括为其退休员工和合格的在世家属提供的某些医疗保健和人寿保险福利 。为计划所有成员提供固定福利养老金和 其他退休后福利的预计未来成本由母公司使用其对人口和财务假设的最佳估计 确定。
为展示随附的 合并财务报表,壳牌石油公司已将我们部分的员工福利计划成本作为费用分配给我们。 壳牌石油公司赞助各种员工养老金和退休后健康和人寿保险计划。我们参加了以下 固定福利计划:壳牌石油养老金计划、壳牌福利恢复养老金计划、联盟恢复计划、壳牌石油公司综合 福利计划和Pennzoil-贵格会州立退休人员医疗和人寿保险。作为多雇主福利计划的参与者, 我们将壳牌石油公司的拨款确认为费用,我们不确认任何员工福利计划资产、负债或 其他全面收益或亏损。养老金费用包括在随附的合并经营报表中的一般费用和行政费用 。
盘存-原油、原料和成品油的库存 采用先进先出 方法,以成本或可变现净值中较低者计价。成本包括将一件物品或产品带到其现有状态和位置所发生的直接支出。材料和 供应品按成本或可变现净值中较低者计价。可变现净值是在正常业务过程中对销售价格的估计 减去销售费用。有关更多信息,请参见“注6-库存”。
承付款和或有事项 - 由于我们的业务运营和交易,我们会受到诉讼和监管程序的影响。我们 利用内部和外部法律顾问来评估我们可能因命令、判决或和解而产生的不良后果。 一般来说,我们会按发生的费用来支付法律费用。当我们确定预计将持续很长一段时间的特定诉讼时, 合理地有可能发生并且可能需要大量支出,我们确定了预计需要 将此事提起诉讼以得出结论或达成可接受的和解所需的可能成本范围,并在该范围内累积最佳估计。如果 实际结果与我们的估计不同,或者其他事实和情况导致我们修改我们的估计,我们的收益将受到 的影响。更多信息见“附注9--承付款和或有事项”。
10
移动炼油厂和物流资产
合并财务报表附注
(单位:百万美元)
环境合规活动 -我们受联邦、州和地方环境法律法规的约束。环境支出根据其经济效益进行支出或资本化 。我们在正常业务过程中谨慎发生或确定合理可行的情况下,为满足适用的 环境法律法规而支出成本,例如许可证、遵守现有环境法规、补救调查、土壤采样以及测试和监测成本。 当环境评估和/或补救工作可能发生时,我们会记录环境责任,我们可以合理估计成本 。如果我们确定损失是可能的,并且损失或损失范围可以估计,我们将在合并财务报表的 附注中披露可能的损失。我们确认预期相关保险回收的应收账款,当此类回收被认为是可能的 。有关环境活动的完整细目,请参阅“注10-环境合规活动” 。
由于我们的炼油厂位于 美国境内,我们必须遵守可再生燃料标准(RFS)对生物燃料的要求,该要求要求我们购买 可再生标识号(RIN)积分来履行我们的义务。我们的炼油厂还受环境保护局(“EPA”)移动来源空气有毒物质(“MSAT”)汽油燃料计划的约束,该计划要求我们 达到汽油苯和硫的年平均含量标准。请参阅“附注10-环境合规活动” ,了解我们与环境合规相关的负债和资产细目。
我们按毛数计算环境信用的库存和 相关负债。我们的资产组生成由环境保护局颁发的硫磺信用额度。苯和环氧氯丙烷的信用要么从我们的母公司转让,要么在公开市场上购买。库存在 我们获得信用的合法所有权后记录,并按历史成本记录。义务和相关费用在发生义务的会计年度内累加,一旦向环境保护局交出信用,则随后放弃责任。 应计费用的成本根据存货成本进行估值,并按先进先出(“FIFO”) 原则确认。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,债务和相关费用的成本是基于库存的实际已知购买或未来购买承诺 。
资产报废义务 -我们以公允 值记录负债(称为资产报废义务),用于在产生负债时报废有形长期资产的估计成本,通常是在购买、建造或租赁资产 时。当我们有法律义务产生报废资产的费用,并且可以对负债的公允价值作出合理估计时,我们会记录负债。如果在发生负债时无法做出合理估计 ,我们将在有足够信息估计负债的公允价值时记录负债。
我们对某些自有资产负有在资产报废时清理和/或处置各种组成部分的义务。但是,只要维护和/或升级得当,这些组件 部件可以使用更长时间和不确定的时间。我们的做法 和目前的意图是维护我们的所有资产,并根据技术进步继续改进这些资产。因此, 我们认为,出于估计资产报废义务的目的,我们的资产具有不确定的寿命,因为目前无法合理地估计我们将报废该等资产的日期或 日期范围。我们将在这样的时间确认负债 当存在足够的信息来估计使用现值 技术估计公允价值所需的日期或潜在结算日期范围时。
11
移动炼油厂和物流资产
合并财务报表附注
(单位:百万美元)
使用预算- 按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出影响 合并财务报表和附注中报告金额的估计和假设。虽然管理层认为目前的估计是合理和适当的,但实际结果可能与这些估计不同。
估计和判断由管理层持续 评估,并基于历史经验和其他因素,包括对未来事件的预期,这些事件被认为 在这种情况下是合理的。
3 | 重述以前报告的合并财务报表 |
在 资产集团发布2018年和2019年财务报表后,我们发现资产集团与其一家附属公司壳牌贸易(美国)公司(简称STUSCO)在2018年购买原油的余额未结清。STUSCO根据暂定价格,按月向资产集团 开具当月采购原油的账单。在接下来的一个月里,STUSCO根据实际销售的原油价格对其应收账款进行了实际到 估计的分析。然而,2018年估计 和实际原油价格之间的差额直到2020年11月才计入资产集团。
我们的结论是,上述错误对资产集团先前报告的合并财务报表的影响 是重大的。因此,截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并财务报表以及截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并财务报表及其附注已从之前报告的金额中重述,以纠正这一 错误。
以下部分披露了重述事件对截至2019年12月31日和2018年12月31日的各年度合并财务报表的 影响。
合并资产负债表
截至2018年12月31日(百万美元) | ||||||||||||
先前 已报告 |
调整 |
如上所述 | ||||||||||
应付帐款-关联方 | 24.8 | 5.7 | 30.5 | |||||||||
递延税负净额 | 32.1 | (1.4 | ) | 30.7 | ||||||||
净母公司投资 | 215.3 | (4.3 | ) | 211.0 | ||||||||
合并资产负债表 | ||||||||||||
截至2019年12月31日 (百万美元) | ||||||||||||
先前 已报告 |
调整 |
如上所述 | ||||||||||
应付帐款-关联方 | 23.9 | 5.7 | 29.6 | |||||||||
递延税负净额 | 27.2 | (1.4 | ) | 25.8 | ||||||||
净母公司投资 | 280.2 | (4.3 | ) | 275.9 |
12
移动炼油厂和物流资产
合并财务报表附注
(单位:百万美元)
综合业务报表
截至2018年12月31日的年度(百万美元) | ||||||||||||
之前报道的 | 调整 | 如上所述 | ||||||||||
销售成本 | 2,113.4 | 5.7 | 2,119.1 | |||||||||
营业亏损 | (17.6 | ) | (5.7 | ) | (23.3 | ) | ||||||
税前亏损 | (18.3 | ) | (5.7 | ) | (24.0 | ) | ||||||
所得税优惠 | (4.8 | ) | (1.4 | ) | (6.2 | ) | ||||||
净损失 | (13.5 | ) | (4.3 | ) | (17.8 | ) |
合并母公司投资净额变动表
截至2018年12月31日的年度(百万美元) | ||||||||||||
之前报道的 | 调整 | 如上所述 | ||||||||||
净损失 | (13.5 | ) | (4.3 | ) | (17.8 | ) | ||||||
余额,年终 | 215.3 | (4.3 | ) | 211.0 |
合并母公司投资净额变动表
截至2018年12月31日的年度(百万美元) | ||||||||||||
之前报道的 | 调整 | 如上所述 | ||||||||||
净损失 | 215.3 | (4.3 | ) | 211.0 | ||||||||
余额,年终 | 280.2 | (4.3 | ) | 275.9 |
13
移动炼油厂和物流资产
合并财务报表附注
(单位:百万美元)
现金流量合并表
截至2018年12月31日的年度(百万美元) | ||||||||||||
之前报道的 | 调整 | 如上所述 | ||||||||||
经营活动 | ||||||||||||
净损失 | (13.5 | ) | (4.3 | ) | (17.8 | ) | ||||||
将亏损与经营活动的净现金流量进行调整: | ||||||||||||
递延所得税优惠 | (4.8 | ) | (1.4 | ) | (6.2 | ) | ||||||
资产负债变动情况: | ||||||||||||
应付帐款-关联方 | (27.5 | ) | 5.7 | (21.8 | ) | |||||||
用于经营活动的现金净额 | (1.5 | ) | — | (1.5 | ) |
4 | 近期会计公告 |
ASC主题606,与客户的 合同收入-2018年1月1日,我们采用了ASC主题606-与客户的合同收入的规定。 本标准明确了收入确认的原则,取代了之前主题605下的收入确认要求。 收入确认。在 标准允许的情况下,我们采用了修改后的追溯采用方法,采用了主题606的规定。根据这种方法,最初应用该标准的累积影响被确认为对母公司净投资期初余额的调整 ,在采用该标准之前报告的收入不会发生变化。我们选择将主题606的过渡指导 仅应用于截至采用日期尚未完成的合同。采用主题606对我们的合并财务状况没有实质性影响 ;因此,截至2018年1月1日,母公司净投资没有累计调整 ,截至2018年12月31日及截至2018年12月31日的年度,我们的合并财务报表也没有实质性影响。我们在采用主题606的同时更新了上述收入确认会计政策,但 我们之前的政策已被省略,因为采用主题606对我们没有如上所述的实质性影响。
ASC子主题825-10,金融资产和金融负债的确认和计量-2018年12月15日,我们通过了会计 准则更新(“ASU”)第2016-01号的规定。金融工具-总体(825-10分主题):金融资产和金融负债的确认和计量 。本ASU在确认、计量、列报和披露的某些方面改进了金融工具的报告模型 。按照ASU的要求,我们采用了累积效果采用法 ,采用了本ASU的条款。采用这一ASU不会影响我们截至2018年12月31日或截至2018年12月31日的年度的综合财务状况或运营业绩 ,但导致披露减少,因为它消除了披露用于估计金融工具公允价值的方法 和重大假设的要求。
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移动炼油厂和物流资产
合并财务报表附注
(单位:百万美元)
ASC主题842,租赁-2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)向主题842发布了ASU,要求承租人在财务状况表中确认租赁期限超过12个月的租赁的资产和负债。此次更新还要求 改进披露,以帮助财务报表用户更好地了解租赁产生的现金流的金额、时间和不确定性 。2020年4月,财务会计准则委员会发布了一项更新,将生效日期延长至2021年12月31日之后的会计年度。 我们不打算为这些合并财务报表提前采用这一会计准则。我们目前正在评估采用此新标准将对我们的合并财务报表和相关披露产生的影响 。
ASC主题326,金融工具-信用损失 金融工具信用损失的计量-2016年6月,FASB向主题326发布了ASU,改变了贸易应收账款、租赁净投资、债务证券、贷款 和某些其他工具的减值模式。该标准要求使用前瞻性的“预期损失”模型,而不是目前的 “已发生损失”模型。此标准在2022年12月15日之后的财年对我们有效,并将在修改后的追溯基础上采用 ,方法是对截至采纳期开始时的留存收益进行累积效果调整。 允许从2019年1月开始提前采用。我们不打算为这些合并财务 报表提前采用此会计准则。我们目前正在评估采用这一新标准将对我们的合并财务报表和 相关披露产生的影响。
5 | 物业、厂房和设备,净值 |
财产、厂房和设备, 网络包括以下内容:
截止到十二月三十一号, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
炼油机械设备 | $ | 476.1 | $ | 434.0 | ||||
租赁资产 | 30.4 | 30.4 | ||||||
在建资产 | 9.4 | 11.7 | ||||||
土地 | 5.9 | 5.9 | ||||||
其他 | 6.6 | 6.8 | ||||||
按成本价计算的物业、厂房和设备 | 528.4 | 488.8 | ||||||
累计折旧和摊销 | (270.8 | ) | (263.9 | ) | ||||
财产、厂房和设备、净值 | $ | 257.6 | $ | 224.9 |
在截至2019年12月31日的年度内,我们记录了与2019年12月退役的炼油设备相关的170万美元的非流动资产处置亏损 。 在截至2018年12月31日的年度内没有发生此类亏损。
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移动炼油厂和物流资产
合并财务报表附注
(单位:百万美元)
6 | 库存 |
库存包括以下内容:
截止到十二月三十一号, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
精炼产品 | $ | 60.7 | $ | 55.6 | ||||
原油和其他原料 | 47.7 | 40.5 | ||||||
材料和用品 | 3.7 | 3.7 | ||||||
总库存 | $ | 112.1 | $ | 99.8 |
在截至2019年12月31日的年度内,我们录得精炼产品的可变现净值调整为260万美元。截至2018年12月31日的年度未录得此类调整。
7 | 关联方交易 |
现金 管理计划-我们参与母公司的集中现金管理和融资系统。我们的 营运资本和资本支出要求历来是我们 母公司全公司现金管理计划的一部分。作为该计划的一部分,我们的母公司维护我们运营产生的所有现金以及满足我们运营和 投资需求所需的现金,并根据需要由我们的母公司提供投资。
关联方销售和采购 -资产集团在正常业务过程中与关联方进行交易 ,包括购买原油、经销成品油以及销售成品油和副产品。 截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度重大关联方交易摘要如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2019 (如 重申) | 2018 (如 重申) | |||||||
销售额 | $ | 1,760.5 | $ | 1,958.5 | ||||
购买 | 1,797.3 | 2,011.7 |
关联方服务-从历史上看, 我们的母公司及其关联方提供的某些服务直接或间接地支持了我们的运营。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,与这些服务相关的费用分别为2920万美元和2690万美元。
我们在母公司的保险 保单范围内。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我们分配的预付保险余额分别为250万美元和 230万美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我们的保险费分别为480万美元和450万美元 ,这些费用包括在随附的 运营合并报表中的运营和维护费用中。
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移动炼油厂和物流资产
合并财务报表附注
(单位:百万美元)
直接或间接支持我们运营的员工 参加养老金、退休后健康和人寿保险,并定义了由母公司(包括其他母公司)发起的 缴费福利计划。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我们在养老金和退休后 医疗和人寿保险成本中的份额分别为410万美元和390万美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我们在固定缴费计划成本中的 份额分别为220万美元和180万美元。 养老金和固定缴费福利计划费用包括在附带的合并运营报表中的一般和行政费用或运营和维护费用 中,具体取决于员工在我们运营中的角色性质。
8 | 与大客户的交易与信用风险的集中 |
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,我们的母公司和母公司的 附属公司几乎占了我们总收入的全部。因此,没有第三方 客户创收在2019或2018年的总收入中超过10%。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,没有第三方客户的应收账款超过应收账款的10%。
9 | 承诺和或有事项 |
我们的母公司和某些附属公司 在我们正常业务过程中发生的诉讼和政府诉讼中被列为被告。对于我们未解决的每个法律问题,我们都会评估案件的是非曲直、我们对该问题的风险敞口、可能的法律或解决策略以及出现不利结果的可能性 。关于这些诉讼的实际责任不能确定。根据法律顾问的意见,我们的管理层认为,任何潜在的负债不会对我们的综合财务状况、经营业绩或 现金流产生实质性影响。
环境问题- 当与环境补救义务相关的损失可能且可合理估计时,我们应计此类损失。 责任代表修复现场受污染土壤和地下水的预期成本。环境修复义务的未来支出成本按现值折现。我们的环境补救义务包括 以下内容:
截止到十二月三十一号, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
环境义务--当前(见附注13) | $ | 0.1 | $ | 0.1 | ||||
环境义务--非流动(见附注13) | 1.2 | 1.0 |
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10 | 环境合规活动 |
RIN信用-我们 必须遵守联邦乙醇标准,并且我们确认相关成本是我们销售成本的一部分。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们与使用RIN的RFS合规性相关的成本分别为1,210万美元和1,800万美元。我们的 与使用RIN的RFS合规性相关的环境信用义务和资产包括以下内容:
截止到十二月三十一号, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
环境信用资产-当前 | $ | 12.1 | $ | 18.0 | ||||
环境信用义务--当前 | 12.1 | 18.0 |
苯信用- 我们必须遵守在美国境内生产和销售的汽油的联邦苯和硫标准 。我们确认相关合规成本是我们销售成本的一部分。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我们与MSAT标准合规性相关的成本分别为280万美元和500万美元。我们的环境信用义务 和与MSAT标准合规性相关的资产包括:
截止到十二月三十一号, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
环境信用义务--当前 | $ | 8.4 | $ | — | ||||
环境信用 义务-非流动(见附注13) | — | 5.3 |
11 | 所得税 |
与我们的 业务相关的递延所得税优惠部分如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2019 | 2018 (如 重申) | |||||||
联邦制 | $ | (3.7 | ) | $ | (4.6 | ) | ||
状态 | (1.2 | ) | (1.6 | ) | ||||
所得税优惠 | $ | (4.9 | ) | $ | (6.2 | ) | ||
我们的 实际税率对账如下: | ||||||||
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
(如上所述) | ||||||||
税前亏损 | (18.6 | ) | (24.0 | ) | ||||
联邦税率 | 21 | % | 21 | % | ||||
预期所得税优惠 | $ | (3.9 | ) | $ | (5.0 | ) | ||
国家税收优惠对所得税的影响 | (1.0 | ) | (1.2 | ) | ||||
所得税优惠 | $ | (4.9 | ) | $ | (6.2 | ) |
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移动炼油厂和物流资产
合并财务报表附注
(单位:百万美元)
代表 递延税项资产和负债的重大暂时性差异对税收的影响如下:
截至 三十一年十二月三十一号, | ||||||||
| 2019 (如 重申) | 2018 (如 重申) | ||||||
递延所得税资产 | ||||||||
净营业亏损 | $ | 17.9 | $ | 6.9 | ||||
环境义务 | 0.3 | 0.3 | ||||||
其他 | 0.3 | 0.1 | ||||||
递延所得税资产总额 | 18.5 | 7.3 | ||||||
递延所得税负债财产、厂房和设备,净额 | 44.3 | 38.0 | ||||||
递延所得税负债总额 | 44.3 | 38.0 | ||||||
非流动递延税项负债,净额 | $ | 25.8 | $ | 30.7 |
12 | 租契 |
我们对2022年到期的氢气设施和写字楼有资本租赁义务 ,这两个项目都支持我们的炼油业务。2019年8月,支持我们炼油厂的一座写字楼的资本 租赁义务到期。我们有与仓储和 货物租赁相关的运营租赁义务。
截至2019年12月31日,资本和不可取消 经营租赁的未来最低租赁付款如下:
截至12月31日的年度, | 资本租赁 | 经营租约 | ||||||
2020 | $ | 3.1 | $ | 13.8 | ||||
2021 | 3.1 | 4.5 | ||||||
2022 | 3.1 | — | ||||||
最低租赁付款总额 | 9.3 | $ | 18.3 | |||||
较少的兴趣 | (0.8 | ) | ||||||
总计 | $ | 8.5 |
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内,我们分别确认了850万美元和1110万美元的资本租赁义务,其中包括应计 利息。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们确认的资本租赁净资产分别为610万美元和830万美元。2019年和2018年确认的所有 利息支出都与资本租赁义务有关。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内,我们分别确认了2910万美元和2450万美元的运营租赁费用。
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移动炼油厂和物流资产
合并财务报表附注
(单位:百万美元)
13 | 其他负债 |
应计负债-第三方 由以下各方组成:
截止到十二月三十一号, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
资本支出应计项目 | $ | 7.7 | $ | 4.3 | ||||
公用事业成本应计 | 2.8 | 3.2 | ||||||
资本租赁义务(见附注12) | 2.7 | 2.6 | ||||||
运输成本应计项目 | 2.0 | 1.9 | ||||||
应付薪金及工资 | 0.1 | 0.6 | ||||||
环境义务(见附注9) | 0.1 | 0.1 | ||||||
其他负债 | 3.6 | 2.9 | ||||||
应计负债总额--第三方 | $ | 19.0 | $ | 15.6 |
应计负债相关各方包括购买存货的应计项目 。
其他非流动负债包括 以下各项:
截止到十二月三十一号, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
环境义务(见附注9) | $ | 1.2 | $ | 1.0 | ||||
环境信用义务(见附注10) | — | 5.3 | ||||||
其他非流动负债 | $ | 1.2 | $ | 6.3 |
14 | 后续事件 |
我们对截至2021年9月8日(合并财务报表发布之日)的后续事件进行了评估 。
2020年1月30日,世界卫生组织宣布冠状病毒暴发为“国际关注的突发公共卫生事件”,并于2020年3月10日宣布为大流行。世界各地为帮助缓解冠状病毒传播而采取的行动包括限制旅行,在某些地区进行隔离,以及强制关闭某些类型的公共场所和企业。冠状病毒及其缓解措施已经并预计将继续对许多国家的经济和金融市场产生不利影响, 包括我们所在的地理区域。目前尚不清楚这些情况将持续多长时间,以及对资产集团的完整财务 影响将是什么。
2021年5月26日,Vertex Energy公司的全资子公司Vertex Energy Operating LLC(“Vertex Operating”)签订了一项最终的出售和购买协议,从母公司手中收购阿拉巴马州莫比尔炼油厂和相关的 资产,包括截至关闭时炼油厂的所有库存以及与移动炼油厂相关的某些设备、车辆和其他个人财产 。这些资产的初始基本收购价为7500万美元。此外,Vertex Operating 还将支付位于Mobile炼油厂的碳氢化合物库存,按成交时的价值计算。收购价格受 其他常规收购价格调整和某些资本支出以及与Mobile炼油厂扭亏为盈相关的支出的影响,该炼油厂定于2021年第四季度实现扭亏为盈。除炼油资产外,该交易还将包括 Vertex Operating收购约320万桶库存和产品储存、物流和分销资产,以及800多英亩已开发和未开发土地。
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