展品99.2
2021年10月25日
卡利克斯的各位股东:
我们对全球疫苗接种持续增加感到鼓舞。然而,疫苗接种水平仍然远低于恢复全球所有正常社会活动所需的水平。世界各地的经济体都在继续重新开放的进程,并试图恢复到大流行前的某种程度上的活动。这个重新开放的过程经历了断断续续的过程,因为Covid变种的出现导致一些经济体放慢了重新开放的速度,并在少数情况下暂时恢复了封锁。再加上许多行业高于预期的需求,这些断断续续造成了整个供应链的劳动力和材料短缺。因此,几乎所有投入成本的价格都比去年同期和一两个季度前有所上涨。我们受到了这些影响的直接影响;然而,我们的团队继续出色地执行,以满足我们客户在近季度和外季度的需求。
我们的使命是使我们所有类型和规模的宽带服务提供商(BSP)客户能够简化他们的业务,激发他们的用户,增加他们的价值。本季度,我们在执行任务方面继续取得进展。我们越来越多的BSP客户正在利用我们所有平台产品的更大功能,并提升其业务价值。从长远来看,我们相信他们将与我们分享一部分价值,提高我们的收入可见性,并为卡利克斯创造更有价值的业务。部署我们的All Platform产品的BSP客户报告称,由于我们的智能接入边缘(Intelligence Access Edge)和收入边缘(Revenue Edge)平台,关键指标有了显著改善,包括增加了每个用户的平均收入、减少了订户流失、减少了卡车数量和增加了净推广者分数。随着经济持续复苏,我们将扩大客户参与度,进一步提高我们展示全平台产品价值的能力。
需求仍然强劲,BSP资本支出继续有机增加,以满足这种新的混合工作、教育和娱乐消费环境的需求。此外,联邦和州政府正在提供支持,以缩小数字鸿沟,并将宽带服务带到服务不足和未得到服务的地区。这两个需求驱动因素的结合正在为美国和全球的宽带网络创造一个积极的投资环境。对于新的混合工作环境的好处,我们的观点没有改变,而且似乎越来越多的公司正在拥抱这一转变。这增加了许多公司对宽带接入网络的价值和需求,因为传统办公环境中的工作和客户交互较少。在这一点上,我们的团队已经在这种环境下运营了20个月,尽管大流行带来了许多挑战,但我们的团队在整个期间都执行得很好,并在本季度继续这样做。对于卡利克斯来说,我们的重点仍然是我们员工及其家人的健康和福利,这样他们就可以反过来执行我们的使命,并支持我们的客户度过这段充满挑战的时期。
正如我们上个季度所讨论的,我们的业务是由通信领域的长期变化推动的,我们的所有平台产品是我们增长的基础。我们第三季度的业绩强化了这一事实。客户越来越多地采用我们的产品和服务,使我们能够实现创纪录的季度收入,比去年增长了14%以上。本季度的业绩主要得益于我们小型客户的强劲表现,以及我们的中型客户(程度较轻),我们所有平台产品的增长抵消了我们传统系统产品的下降。尽管组件和物流成本上升,以及许多组件的交付期延长,但我们实现了创纪录的第三季度毛利率,因为我们的所有平台产品在我们总营收中所占的比例继续增加。我们保持了严格的运营费用投资,同时进行有针对性的投资,通过为组织增加关键人才来利用我们面前的机会。更高的收入、更高的毛利率和纪律严明的运营费用投资相结合,导致稀释后普通股每股非GAAP净收入高于我们的指导范围。我们在2021年第四季度开始时拥有我们历史上最强劲的财务状况,强劲的预订量,明确的客户和产品重点,并相信我们完全有能力抓住未来的机遇。
作为一家通信云和软件平台业务,我们仍然相信,从长远来看,我们的财务业绩改善将体现在四个可衡量的指标上:
·有意增加收入
·毛利率增长
·有纪律的运营费用投资
·提高了可预测性
我们在本季度取得的进展的例子包括:
·本季度新增38家各类BSP客户。
·云客户数量继续增加,与去年同期相比,Calix营销云客户总数增长了56%。
·我们推出了我们的第三个云解决方案Operations Cloud并与首批客户签约,该解决方案利用机器学习和可操作的洞察力来自动化工作流程、减少卡车运送、降低支持成本并提高用户满意度。
·EXOS平台创纪录的季度收入同比增长190%以上,因为新老客户都在继续加快Revenue EDGE解决方案的部署。
·与去年同期相比,Axos平台收入增长了29%,这得益于新老客户对该平台的持续采用。
我们近期的重点是满足我们的BSP客户的需求,而我们的长期重点仍然是寻找志同道合的BSP客户,无论他们的类型、规模或位置如何。此外,我们仍然致力于使我们的投资与我们的使命、愿景和战略保持一致,并对我们的运营费用保持严格的纪律。从长远来看,我们相信这一重点将推动我们的财务业绩继续改善。
2021年第三季度财务业绩
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| 实际GAAP | 实际非GAAP | 非公认会计准则指导 |
收入 | $172.2M | $172.2M | 1.64亿-1.7亿美元 |
毛利率 | 52.0% | 52.2%(1) | 50.5% – 52.5%(1) |
运营费用 | $71.5M | $65.2M(1) | 6500万美元-6800万美元(1) |
稀释后普通股每股净收益 | $2.61 | $0.35(1) | $0.26 – $0.30(1) |
自由现金流(2) | | $7.5M | 正性 |
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(1) | 非GAAP不包括基于股票的薪酬、美国关税退款、无形资产摊销和所得税收益等项目。请参阅第16页开始的GAAP到非GAAP对账。 | | |
(2) | 自由现金流定义为营业现金流减去购买的财产和设备。 | | |
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2021年第三季度的业绩创下了多项第三季度和季度纪录,比我们上一季度提供的财务指引要好。总体需求强劲,尽管全球零部件采购和供应链物流环境依然充满挑战,但我们的供应链表现优异。总收入超过了我们指导范围的高端,与去年同期相比增长了14%以上。这一强劲的业绩是由对我们所有平台产品的需求推动的,远远抵消了对我们传统系统产品购买量的减少。收入增长再次是由我们的小客户带动的,同时我们的中型客户的投资持续复苏,这抵消了我们的大客户第三季度收入下降的影响。由于某些收购价格差异移至未来期间的时间安排,非GAAP毛利率接近我们指引的高端。与此同时,我们的非GAAP运营费用处于我们指引的低端。以上因素结合在一起,导致稀释后普通股每股非GAAP净收入高于我们的指导范围。最后,我们对资产负债表纪律的持续关注导致自由现金流连续第五个季度为正,报告的现金和投资余额为1.887亿美元,是我们历史上最高的。
2021年第三季度的系统收入与去年同期相比增长了15%,对我们所有平台产品的持续强劲需求抵消了对我们传统系统购买量的减少,因为服务提供商继续响应其网络上更高的带宽需求。与上一季度相比,系统收入增长了2%,因为增加的需求被供应链限制所抵消。由于我们下一代服务的持续增长,服务收入与去年同期相比增长了11%。与上一季度相比,服务收入略有上升。我们继续通过推出更高差异化价值的服务,使我们的服务业务与我们的全平台模式保持一致。
由于我们中小型客户的强劲需求,美国第三季度的收入占总收入的79%,比去年同期增长了6%,这抵消了我们大客户收入的下降。与去年同期相比,美国的收入下降了2%,主要是因为来自大客户的收入下降。第三季度国际收入占总收入的21%,与去年同期相比增长了69%,这是由于与多个地区的特定客户的计划增加所致。因此,国际收入增长了19%,这主要是由于向特定客户发货的时间安排。
2021年第三季度,来自小客户的收入占总收入的86%,高于去年同期的76%,或按绝对值计算增长29%,原因是对我们所有平台产品的需求强劲,同时抵消了对传统系统购买量的减少。2021年第三季度,来自中型客户的收入占总收入的8%,与去年同期的8%持平,按绝对值计算增长了15%,反映出这一客户群内的投资持续反弹,以及由于订户增长和合并而导致的几个客户的分类转变。2021年第三季度,来自大客户的收入占总收入的6%,低于去年同期的16%,按绝对值计算下降了54%,主要原因是对Lumen Technologies的出货量减少。只有一个客户占该季度营收的10%以上。我们预计,该客户在2021年第四季度和本年度的收入中所占比例不会超过10%。我们将继续专注于为我们的所有平台产品寻找所有类型和规模的战略一致的客户。
在有利的产品和客户组合的推动下,GAAP和非GAAP毛利率都创下了第三季度的纪录。具体地说,GAAP毛利率同比增长150个基点,达到52.0%,非GAAP毛利率同比增长70个基点,达到52.2%。在GAAP的基础上,由于有利的产品和客户组合以及之前支付的美国进口关税的抵免,系统毛利率比去年同期增加了160个基点。由于随后从美国出口征收关税的产品,系统毛利率在GAAP的基础上下降了130个基点,因为较高的零部件和物流成本抵消了有利的产品和客户组合的影响,而较低的成本则抵消了有利的产品和客户组合的影响
美国关税退款。在非公认会计原则的基础上,系统毛利率为53.3%,达到第三季度的最高纪录,比去年同期增加了大约70个基点。非GAAP系统毛利率同比增长的主要驱动力是我们的所有平台产品占收入的百分比持续增长,以及有利的产品、客户和地区组合。因此,非GAAP基础上的系统毛利率下降了70个基点,因为更高的零部件和物流成本抵消了有利的产品和客户组合。与去年同期相比,GAAP和非GAAP基础上的服务毛利率分别下降了120和50个基点,这主要是由于对员工人数的投资,以支持我们下一代服务的持续增长。因此,由于收入略有增加以及我们下一代服务的持续增长,GAAP和非GAAP基础上的服务毛利率分别增加了10个基点和20个基点。
与去年同期相比,GAAP运营费用增加了32%,非GAAP运营费用增加了28%,这主要是由于我们增加了主要在美国的人员,以及对研发项目的更高水平的投资,在销售和营销方面的投资和员工人数增加了。因此,GAAP和非GAAP运营费用增加了3%,这主要是由于销售和营销员工人数的增加以及对研究和开发的投资。由于本季度增加员工的时间安排,非GAAP运营费用处于我们指导范围的低端。与我们的非GAAP目标财务模型相比,销售和营销投资占收入的17%,这与我们的目标财务模型占收入的16%至18%保持一致,研发投资占系统毛利润的27%,低于我们的目标财务模型占系统毛利润的30%,一般和行政投资占收入的7%,低于我们的目标财务模型占收入的9%。虽然我们预计将保持我们的运营费用杠杆,但我们打算使我们的投资与我们的目标财务模式保持一致,以利用未来的机会。
在公认会计准则的基础上,我们的净收入同比增加了1.569亿美元,从2050万美元的净收入增加到1.774亿美元的净收入。在2021年第三季度,我们取消了对我们的递延税项资产的很大一部分估值津贴,因为我们认为,我们现在更有可能在未来几年利用这些资产。这份新闻稿和其他变化总计1.602亿美元,或每股2.36美元,不包括在我们的非GAAP净收入中。我们2021年第三季度的GAAP净收入还包括670万美元的股票薪酬,70万美元的无形资产摊销,以及之前支付的60万美元美国进口关税的退款。与去年同期相比,我们2021年第三季度的非GAAP净收入从2540万美元的净收入减少到2390万美元的净收入,这主要是由于主要在美国的员工相关投资增加,以及对研发项目的更高水平的投资,以支持未来的增长。
资产负债表和现金流
截至2021年第三季度,我们的现金和投资为1.887亿美元,环比增加了1290万美元。这一季度增长主要是750万美元的正自由现金流和590万美元的基于股本的员工福利计划收益的结果。我们连续第九个季度产生了正的运营现金流,连续第五个季度产生了正的自由现金流。我们预计,在可预见的未来,这一趋势将继续下去。考虑到供应链的挑战,本季度的库存比上一季度略有下降。与去年同期相比,我们的现金和投资增加了8490万美元,主要是由于6520万美元的正自由现金流和以下收益
基于股权的员工福利计划为2,270万美元。截至2021年第三季度末,我们的3500万美元信贷额度仍未提取,如果需要,我们完全可以支持我们的增长。
我们的团队仍然专注于卓越的运营和客户满意度。2021年第三季度,尽管零部件供应和物流方面继续存在挑战,但我们的供应链团队表现优异。交付期仍然延长,港口拥堵仍然具有挑战性,运输成本仍然居高不下。我们继续鉴定新供应商,产生更高的组件和加速成本,并根据延长的组件交付提前期进行调整。我们季度末的未偿还销售天数(DSO)为49天,比上一季度增加了6天,比上一年增加了7天。这一增长主要是由于供应链中断,导致发货量在本季度晚些时候发生。我们的目标财务模式仍然是DSO在35天到45天之间。截至季度末,库存周转率为3.8,与上一季度持平,低于去年同期的6.6周转率。我们的近期目标仍然是库存周转率在3到4之间,以更好地支持我们客户的需求,我们的长期目标财务模式保持在4到5周转之间。本季度库存周转率同比下降是库存水平上升的结果。季度末的未付天数(DPO)为37天,与上一季度持平,比去年同期增加22天。我们对DPO的目标财务模型仍然是20到30天。我们的现金转换周期为108天,而上一季度为103天,这主要是由于DSO的增加。与去年同期相比,我们的现金转换周期增加了26天,因为较高的DPO被较低的库存周转率和较高的DSO所抵消。我们的目标财务模型仍然是我们的现金转换周期在85到95天之间。
我们相信,我们现有的现金和投资以及预期的正自由现金流将为我们的业务提供足够的流动性。
2021年第四季度指导
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| 非公认会计准则指导 | 指导与公认会计准则一致 |
收入 | 1.7亿-1.76亿美元 | 1.7亿-1.76亿美元 |
毛利率 | 49.0% – 51.0%(1) | 48.4% – 50.4% |
运营费用 | 6900万美元-7200万美元(1) | 7520万-7820万美元 |
稀释后普通股每股净收益(2) | $0.20 – $0.25(1) | $0.09 – $0.14 |
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(1) | 非GAAP不包括基于股票的薪酬和无形资产摊销等项目。参见第17页上的GAAP到非GAAP对账。 | | |
(2) | 基于6860万股加权平均稀释后的已发行普通股。 | | |
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我们对截至2021年12月31日的2021年第四季度的指引反映了我们截至本函日期的预期。这些预期反映了我们目前对冠状病毒大流行对我们业务的全球影响的估计,以及对供应链和物流挑战的评估。
我们对2021年第四季度的收入指引与去年同期相比基本持平至增长约4%。虽然我们预计对我们的全平台产品的需求将再次强劲,但我们预计我们的收入将继续受到供应链限制和物流挑战的影响。我们的目标财务模型范围仍然是每年收入增长5%至10%,我们预计2022年将接近这一范围的高端。
我们2021年第四季度的非GAAP毛利率指引为中间价,与去年同期相比下降了约320个基点。这反映了对组件和物流成本上升的预期,部分被我们所有平台产品占总收入的百分比持续增加带来的积极好处所抵消。与上一季度相比,非GAAP毛利率预计将从我们所有平台产品占总收入的百分比的持续增长中受益,但我们预计这一好处将被零部件和物流成本的上升所抵消。从长远来看,我们预计我们所有平台产品占总收入的百分比的增加将对非GAAP毛利率产生积极影响。
我们2021年第四季度的非GAAP运营费用指引总体上反映了与我们的目标财务模型的一致性,因为我们仍然专注于纪律严明的运营费用投资。我们预计,由于招聘增加以及对营销计划的投资,销售和营销方面的投资将处于占收入16%至18%的目标区间的高端。我们预计研发投资占系统毛利的目标为30%。我们预测一般及行政投资占收入的比例为8%,低於占收入9%的目标水平。
摘要
随着大流行的蔓延,经济也会发展,这在世界各地都是如此。由于接种了超过50亿剂疫苗,人类正走在感染这种病毒的道路上。然而,许多地区在保持经济全面开放方面仍然举步维艰,这将是我们所有人在未来很长一段时间内面临的挑战。我们仍然专注于通过保护员工和客户的安全来尽自己的一份力。这使我们能够继续专注于我们的使命,帮助我们的客户简化、激发和增长。
上周在拉斯维加斯举行的第16届Connecexion展会刚刚结束,人们对我们平台的兴奋程度达到了前所未有的高度。获奖的BSP讲述了如何使用我们的平台构建新的业务模式,人们对我们的解决方案的热情持续高涨。我们拥有合适的平台、解决方案和服务来实现我们的使命,并帮助所有类型和规模的BSP取得成功。
随着经济走强,我们正处在一个巨大的长期机遇的前端,这一点比以往任何时候都更加明显。在我们所有平台产品持续增长的推动下,我们的客户群持续增长和多样化。
虽然供应挑战将持续到2022年,但我们拥有坚实的财务基础,可以在此基础上建立和满足自身正在扩张的客户的需求!最重要的是,当我们实现我们的愿景时,我们仍然专注于为我们行业领先的团队增添令人难以置信的人才。
我们真诚地感谢我们的员工、客户、合作伙伴、供应商和股东
在我们追求未来的过程中,我们将继续给予支持。
真诚地
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卡尔·鲁索 董事长兼首席执行官霍华德·施瓦辛格() |
科里·辛德拉尔 首席财务官 |
电话会议
在宣布这一消息的同时,卡利克斯公司将于2021年10月26日上午5:30主持一次电话会议。太平洋时间(上午8:30)东部时间)回答有关我们2021年第三季度财务业绩的问题。此次电话会议的现场音频网络直播和重播将在卡利克斯公司网站的投资者关系部分进行,网址是:http://investor-relations.calix.com.。
现场通话接入信息:拨入号码:(877)407-4019(美国)或(201)689-8337(美国境外)
电话会议和网络直播将包括前瞻性信息。
投资者问询
托马斯·J·丁格斯(Thomas J.Dinges),终审法院
投资者关系总监
408-474-0080
邮箱:Tom.Dinges@Calix.com
关于卡利克斯
CALIX云和软件平台支持各种类型和规模的服务提供商进行创新和转型。我们的客户利用CALIX平台的实时数据和洞察力来简化他们的业务,并提供令他们的订户兴奋的体验。随之而来的用户获取、忠诚度和收入的增长为他们的企业和社区创造了更多的价值。这就是卡利克斯的使命:使各种规模的宽带服务提供商能够简化、激发和发展。
前瞻性陈述
本股东信函和涉及股东信函的收益电话会议中所作的非历史事实陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述受1995年“私人证券诉讼改革法”中“安全港”条款的约束。前瞻性陈述涉及但不限于有关冠状病毒大流行的影响、潜在客户或市场机会、增长和渠道机会、客户需求或持续需求的可持续性、预期客户购买趋势、预期客户和产品组合或预期采用或部署我们的平台、系统或服务产品、行业、市场和客户趋势、现有客户和潜在客户的机会、我们全球供应链和物流的持续管理、自由现金流和流动性,以及未来的财务表现(包括对2021年第四季度的展望,以及与我们的目标财务模型相比的表现)。前瞻性声明会受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果与预期大不相同,这些风险和不确定性包括但不限于财务和运营结果的波动,客户的资本支出决定,市场和行业的变化和中断,市场上的资本可用性,法规和/或政府资助计划的变化和影响,竞争,我们实现市场对我们的平台、系统和解决方案的接受的能力,我们扩大客户基础的能力,与我们的系统和服务相关的成本(包括更高的成本)的波动,与我们的全球供应链相关的生产和资源管理的第三方依赖关系,这可能会导致生产延迟, 这些风险和不确定性因素包括但不局限于我们在提交给证券交易委员会的10-K表年报和10-Q表季报中描述的风险和不确定性,这些风险和不确定性因素可在我们的10-K表年报和10-Q表季报中描述,这些风险和不确定性因素可在我们提交给证券交易委员会的10-K表年报和10-Q表季报中看到,这些风险和不确定性可在我们的10-Q表年报和www.sec.gov网站上查阅,尤其是在“风险因素”一节中描述的风险和不确定性因素。前瞻性陈述仅在陈述发表之日发表,并基于我们在陈述发表时获得的信息和/或管理层对未来事件的善意信念。除非适用的证券法要求,否则卡利克斯公司不承担更新前瞻性陈述以反映实际业绩或结果、假设的变化或影响前瞻性信息的其他因素的变化的义务。因此,投资者不应过度依赖任何前瞻性陈述。
非GAAP财务信息的使用
该公司在这封股东信中使用了某些非GAAP财务措施来补充其综合财务报表,这些报表是根据美国GAAP提出的。这些非GAAP衡量标准包括非GAAP毛利率、非GAAP运营费用、非GAAP净收入、稀释后普通股的非GAAP净收入和非GAAP自由现金流量。提供这些非GAAP措施是为了加强读者对公司经营业绩的了解,因为它们主要不包括基于股票的补偿、无形资产摊销、美国关税和关税相关成本(退款)以及所得税变化的影响的非现金费用,公司认为这些费用不能反映公司的核心经营业绩。管理层认为,本股东函中使用的非GAAP衡量标准为投资者提供了了解公司持续经营业绩的重要视角,管理层利用这些非GAAP衡量标准
评估财务结果并建立运营目标。这些非GAAP指标的列报并不意味着替代根据GAAP列报的结果,而是应该与那些GAAP结果一起进行评估。本股东信函提供了非GAAP结果与最直接可比GAAP结果的对账。该公司使用的非GAAP财务计量的计算方式可能与其他公司使用的类似名称的计量不同,因此可能无法与之相提并论。
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卡利克斯,Inc. |
简明合并损益表 |
(未经审计,单位为千,每股数据除外) |
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| | | | 截至三个月 | | 截至9个月 |
| | | | 10月2日, | | 9月26日, | | 10月2日, | | 9月26日, |
| | | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | |
| 系统 | | $ | 163,076 | | | $ | 142,294 | | | $ | 475,931 | | | $ | 347,644 | |
| 服务 | | 9,155 | | | 8,214 | | | 27,044 | | | 23,569 | |
| | 总收入 | | 172,231 | | | 150,508 | | | 502,975 | | | 371,213 | |
收入成本: | | | | | | | | |
| 系统 | | 76,339 | | | 68,889 | | | 218,675 | | | 176,318 | |
| 服务 | | 6,399 | | | 5,644 | | | 18,946 | | | 16,891 | |
| | 总收入成本 | | 82,738 | | | 74,533 | | | 237,621 | | | 193,209 | |
毛利 | | 89,493 | | | 75,975 | | | 265,354 | | | 178,004 | |
运营费用: | | | | | | | | |
| 销售和市场营销 | | 31,144 | | | 23,079 | | | 88,905 | | | 65,046 | |
| 研发 | | 25,727 | | | 20,378 | | | 75,807 | | | 61,970 | |
| 一般事务和行政事务 | | 14,631 | | | 10,768 | | | 41,320 | | | 32,630 | |
| 重组费用 | | — | | | — | | | — | | | 6,286 | |
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| | 总运营费用 | | 71,502 | | | 54,225 | | | 206,032 | | | 165,932 | |
营业收入 | | 17,991 | | | 21,750 | | | 59,322 | | | 12,072 | |
利息和其他费用,净额: | | | | | | | | |
| 利息支出,净额 | | (86) | | | (356) | | | (330) | | | (1,263) | |
| 其他费用,净额 | | (463) | | | (707) | | | (120) | | | (801) | |
| | 利息和其他费用合计(净额) | | (549) | | | (1,063) | | | (450) | | | (2,064) | |
所得税前收入 | | 17,442 | | | 20,687 | | | 58,872 | | | 10,008 | |
| 所得税 | | (159,982) | | | 149 | | | (159,625) | | | 626 | |
净收入 | | $ | 177,424 | | | $ | 20,538 | | | $ | 218,497 | | | $ | 9,382 | |
每股普通股净收入: | | | | | | | | |
| | 基本信息 | | $ | 2.79 | | | $ | 0.34 | | | $ | 3.47 | | | $ | 0.16 | |
| | 稀释 | | $ | 2.61 | | | $ | 0.32 | | | $ | 3.24 | | | $ | 0.16 | |
用于计算每股普通股净收入的加权平均股数: | | | | | | | |
| | 基本信息 | | 63,588 | | | 60,307 | | | 63,057 | | | 58,053 | |
| | 稀释 | | 67,907 | | | 63,449 | | | 67,537 | | | 60,331 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
卡利克斯,Inc. |
简明综合资产负债表 |
(未经审计,单位为千) |
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| | 10月2日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
资产 |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 60,215 | | | $ | 80,807 | |
有价证券 | | 128,492 | | | 52,982 | |
应收账款净额 | | 91,929 | | | 69,419 | |
库存 | | 75,166 | | | 52,268 | |
预付费用和其他流动资产 | | 18,957 | | | 11,414 | |
*流动资产总额 | | 374,759 | | | 266,890 | |
财产和设备,净值 | | 20,960 | | | 20,381 | |
使用权经营租约 | | 10,841 | | | 11,741 | |
递延税项资产 | | 161,968 | | | — | |
商誉 | | 116,175 | | | 116,175 | |
其他资产 | | 11,014 | | | 12,165 | |
| | $ | 695,717 | | | $ | 427,352 | |
负债和股东权益 |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 31,340 | | | $ | 13,115 | |
应计负债 | | 61,444 | | | 68,736 | |
递延收入 | | 24,217 | | | 19,189 | |
流动负债总额 | | 117,001 | | | 101,040 | |
递延收入的长期部分 | | 21,568 | | | 19,904 | |
经营租约 | | 11,516 | | | 12,946 | |
其他长期负债 | | 10,006 | | | 13,137 | |
总负债 | | 160,091 | | | 147,027 | |
股东权益: | | | | |
普通股 | | 1,594 | | | 1,553 | |
额外实收资本 | | 984,833 | | | 948,055 | |
累计其他综合损失 | | (206) | | | (191) | |
累计赤字 | | (450,595) | | | (669,092) | |
股东权益总额 | | 535,626 | | | 280,325 | |
| | $ | 695,717 | | | $ | 427,352 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
卡利克斯,Inc. |
现金流量表简明合并报表 |
(未经审计,单位为千) |
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| | 截至9个月 |
| | 10月2日, | | 9月26日, |
| | 2021 | | 2020 |
经营活动: | | | | |
净收入 | | $ | 218,497 | | | $ | 9,382 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | | |
基于股票的薪酬 | | 18,055 | | | 9,800 | |
折旧及摊销 | | 11,351 | | | 10,311 | |
转回递延税项资产的估值免税额 | | (161,995) | | | — | |
资产报废和减记 | | — | | | 3,749 | |
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营业资产和负债变动情况: | | | | |
应收账款净额 | | (22,510) | | | (22,622) | |
库存 | | (22,897) | | | (1,464) | |
预付费用和其他资产 | | (9,776) | | | 3,710 | |
应付帐款 | | 18,311 | | | 5,616 | |
应计负债 | | (7,008) | | | 3,834 | |
递延收入 | | 6,691 | | | (342) | |
其他长期负债 | | (4,544) | | | (1,038) | |
经营活动提供的净现金 | | 44,175 | | | 20,936 | |
投资活动: | | | | |
购置物业和设备 | | (7,271) | | | (5,617) | |
购买有价证券 | | (200,509) | | | (39,986) | |
有价证券的到期日 | | 125,000 | | | — | |
用于投资活动的净现金 | | (82,780) | | | (45,603) | |
融资活动: | | | | |
与员工福利计划相关的普通股发行收益 | | 18,764 | | | 14,097 | |
与融资安排有关的付款 | | (723) | | | (2,342) | |
出售与公开发行有关的普通股所得收益(扣除费用) | | — | | | 60,063 | |
信贷额度收益 | | — | | | 30,000 | |
偿还信贷额度 | | — | | | (60,000) | |
发起信贷额度的付款 | | — | | | (285) | |
融资活动提供的现金净额 | | 18,041 | | | 41,533 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (28) | | | 131 | |
现金及现金等价物净增(减) | | (20,592) | | | 16,997 | |
期初现金及现金等价物 | | 80,807 | | | 47,457 | |
期末现金和现金等价物 | | $ | 60,215 | | | $ | 64,454 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
卡利克斯,Inc. |
GAAP与非GAAP系统毛利率和毛利率的对账 |
(未经审计) |
| | 截至三个月 |
| | 10月2日, 2021 | | 七月三日, 2021 | | 4月3日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | 9月26日, 2020 |
| | 系统毛利率 | | 毛利率 | | 系统毛利率 | | 毛利率 | | 系统毛利率 | | 毛利率 | | 系统毛利率 | | 毛利率 | | 系统毛利率 | | 毛利率 |
GAAP金额 | | 53.2 | % | | 52.0 | % | | 54.5 | % | | 53.1 | % | | 54.6 | % | | 53.2 | % | | 53.2 | % | | 52.4 | % | | 51.6 | % | | 50.5 | % |
对GAAP金额的调整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
无形资产摊销 | | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.3 | | | 0.5 | | | 0.4 | |
美国关税和关税相关成本(退款) | | (0.4) | | | (0.3) | | | (1.0) | | | (0.9) | | | — | | | — | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.4 | |
非GAAP金额 | | 53.3 | % | | 52.2 | % | | 54.0 | % | | 52.8 | % | | 55.1 | % | | 53.8 | % | | 54.0 | % | | 53.2 | % | | 52.6 | % | | 51.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
卡利克斯,Inc. |
GAAP与非GAAP运营费用的对账 |
(未经审计,单位为千) |
| | | | | | |
| | 截至三个月 |
| | 10月2日, | | 七月三日, | | 4月3日, | | 十二月三十一日, | | 9月26日, |
| | 2021 | | 2021 | | 2021 | | 2020 | | 2020 |
公认会计准则运营费用 | | $ | 71,502 | | | $ | 69,090 | | | $ | 65,440 | | | $ | 64,241 | | | $ | 54,225 | |
基于股票的薪酬调整至GAAP金额 | | (6,273) | | | (5,881) | | | (4,859) | | | (3,835) | | | (3,312) | |
非GAAP运营费用 | | $ | 65,229 | | | $ | 63,209 | | | $ | 60,581 | | | $ | 60,406 | | | $ | 50,913 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
卡利克斯,Inc. |
非GAAP自由现金流对账 |
(未经审计,单位为千) |
| | | | | | |
| | 截至三个月 |
| | 10月2日, | | 七月三日, | | 4月3日, | | 十二月三十一日, | | 9月26日, |
| | 2021 | | 2021 | | 2021 | | 2020 | | 2020 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 10,817 | | | $ | 23,459 | | | $ | 9,898 | | | $ | 30,473 | | | $ | 17,000 | |
购置物业和设备 | | (3,343) | | | (1,654) | | | (2,274) | | | (2,202) | | | (1,138) | |
非公认会计准则自由现金流 | | $ | 7,474 | | | $ | 21,805 | | | $ | 7,624 | | | $ | 28,271 | | | $ | 15,862 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
卡利克斯,Inc. |
GAAP净收入与非GAAP净收入的对账 |
(未经审计,单位为千) |
| | 截至三个月 | |
| | 10月2日, | | 七月三日, | | 4月3日, | | 十二月三十一日, | | 9月26日, | |
| | 2021 | | 2021 | | 2021 | | 2020 | | 2020 | |
公认会计准则净收益 | | $ | 177,424 | | | $ | 20,458 | | | $ | 20,615 | | | $ | 24,102 | | | $ | 20,538 | | |
对GAAP金额的调整: | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | 6,661 | | | 6,223 | | | 5,171 | | | 4,160 | | | 3,574 | | |
无形资产摊销 | | 658 | | | 658 | | | 658 | | | 658 | | | 658 | | |
美国关税和关税相关成本(退款) | | (621) | | | (1,494) | | | — | | | 520 | | | 621 | | |
所得税变化的影响 | | (160,232) | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
非GAAP净收入 | | $ | 23,890 | | | $ | 25,845 | | | $ | 26,444 | | | $ | 29,440 | | | $ | 25,391 | | |
| | | | | | | | | | | |
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卡利克斯,Inc. |
GAAP与稀释后普通股每股非GAAP净收入的对账 |
(未经审计) |
| | 截至2021年10月2日的三个月 |
| |
GAAP稀释后普通股每股净收益 | | $ | 2.61 | |
对GAAP金额的调整: | | |
基于股票的薪酬 | | 0.10 | |
无形资产摊销 | | 0.01 | |
美国关税退款 | | (0.01) | |
所得税变化的影响 | | (2.36) | |
稀释后普通股每股非GAAP净收益(1) | | $ | 0.35 | |
根据6790万股加权平均稀释已发行普通股计算得出(1)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
卡利克斯,Inc. |
GAAP与非GAAP指导的对账 |
(未经审计,千美元,每股数据除外) |
截至2021年12月31日的三个月 |
| | 公认会计原则 | | 基于股票的薪酬 | | 无形的 资产摊销 | | 非GAAP |
毛利率 | | 48.4% - 50.4% | | 0.2% | | 0.4% | | 49.0% - 51.0% |
运营费用 | | $ 75,200 - $ 78,200 | | $ (6,200) | | $ - | | $ 69,000 - $ 72,000 |
稀释后普通股每股净收益(1) | | $ 0.09 - $ 0.14 | | $ 0.10 | | $ 0.01 | | $ 0.20 - $ 0.25 |
(1)基于6860万股加权平均稀释后的已发行普通股。