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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至 .
委托文件编号:001-36733
阿克萨尔塔涂装系统有限公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
百慕大群岛 | | 2851 | | 98-1073028 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (主要标准工业 分类代码编号) | | (税务局雇主 识别号码) |
应用银行大道50号
套房300
格伦·米尔斯(Glen Mills), 宾夕法尼亚州19342
(855) 547-1461
(注册人主要执行办公室的地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)
宾夕法尼亚州费城市场街2号市场街3600Suit3600,邮编:19103
(前姓名或前地址,如自上次报告后更改)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
普通股,面值1.00美元 | | 轴 | | 纽约证券交易所 |
(班级名称) | | (商品代号) | | (注册所在的交易所) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒ 没有问题。☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12B-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。大型加速滤波器☒ 非加速文件服务器☐ 加速文件管理器☐
规模较小的报告公司☐ 新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。--是☐*☒
截至2021年10月19日,有228,350,964注册人已发行普通股的股份。
目录
| | | | | | | | | | | |
第I部分 | | 财务信息 | |
| 第一项。 | 财务报表(未经审计) | 3 |
| | 简明合并操作报表 | 3 |
| | 简明综合全面收益(亏损)表 | 4 |
| | 简明综合资产负债表 | 5 |
| | 简明合并股东权益变动表 | 6 |
| | 现金流量表简明合并报表 | 8 |
| | 简明合并财务报表附注 | 9 |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 25 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
| 第四项。 | 管制和程序 | 39 |
第II部 | | 其他信息 | |
| 第一项。 | 法律程序 | 40 |
| 项目1A。 | 风险因素 | 40 |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 40 |
| 第三项。 | 高级证券违约 | 40 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 40 |
| 第五项。 | 其他信息 | 40 |
| 第6项。 | 陈列品 | 41 |
| | 签名 | 42 |
第一部分财务信息
第一项财务报表(未经审计)
阿克萨尔塔涂装系统有限公司。
简明合并业务报表(未经审计)
(单位为百万,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | | $ | 1,088.6 | | | $ | 1,026.9 | | | $ | 3,279.0 | | | $ | 2,663.1 | |
销货成本 | | 745.3 | | | 634.1 | | | 2,182.6 | | | 1,780.1 | |
销售、一般和行政费用 | | 181.0 | | | 166.5 | | | 544.3 | | | 516.1 | |
其他营业(福利)费用 | | (7.6) | | | 42.6 | | | 49.5 | | | 98.9 | |
研发费用 | | 15.4 | | | 13.4 | | | 46.8 | | | 41.2 | |
已获得无形资产的摊销 | | 29.8 | | | 28.6 | | | 88.1 | | | 84.5 | |
营业收入 | | 124.7 | | | 141.7 | | | 367.7 | | | 142.3 | |
利息支出,净额 | | 33.8 | | | 39.8 | | | 100.7 | | | 112.4 | |
其他(收入)费用,净额 | | (2.4) | | | 2.3 | | | (10.9) | | | 0.9 | |
所得税前收入 | | 93.3 | | | 99.6 | | | 277.9 | | | 29.0 | |
所得税拨备(福利) | | 24.4 | | | 17.1 | | | 66.9 | | | (22.7) | |
净收入 | | 68.9 | | | 82.5 | | | 211.0 | | | 51.7 | |
减去:可归因于非控股权益的净(亏损)收入 | | (0.2) | | | — | | | 0.3 | | | (0.2) | |
可归因于控股权益的净收入 | | $ | 69.1 | | | $ | 82.5 | | | $ | 210.7 | | | $ | 51.9 | |
每股基本净收入 | | $ | 0.30 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.91 | | | $ | 0.22 | |
稀释后每股净收益 | | $ | 0.30 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.90 | | | $ | 0.22 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
阿克萨尔塔涂装系统有限公司。
简明综合全面收益(亏损)表(未经审计)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | | $ | 68.9 | | | $ | 82.5 | | | $ | 211.0 | | | $ | 51.7 | |
其他综合(亏损)收入,税前: | | | | | | | | |
外币折算调整 | | (37.9) | | | 33.4 | | | (36.2) | | | (46.1) | |
衍生工具未实现损益 | | 7.4 | | | 7.0 | | | 23.5 | | | (36.3) | |
养老金和其他福利计划义务的未实现收益(亏损) | | 1.2 | | | (0.5) | | | 3.7 | | | (0.5) | |
其他综合(亏损)税前收益 | | (29.3) | | | 39.9 | | | (9.0) | | | (82.9) | |
与其他综合(亏损)所得项目相关的所得税拨备(福利) | | 1.5 | | | 1.0 | | | 4.6 | | | (5.4) | |
其他综合(亏损)收入,税后净额 | | (30.8) | | | 38.9 | | | (13.6) | | | (77.5) | |
综合收益(亏损) | | 38.1 | | | 121.4 | | | 197.4 | | | (25.8) | |
减去:可归因于非控股权益的综合(亏损)收入 | | (0.7) | | | (0.5) | | | 0.2 | | | (3.0) | |
可归因于控股权益的综合收益(亏损) | | $ | 38.8 | | | $ | 121.9 | | | $ | 197.2 | | | $ | (22.8) | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
阿克萨尔塔涂装系统有限公司。
简明综合资产负债表(未经审计)
(单位为百万,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 627.7 | | | $ | 1,360.9 | |
受限现金 | | 10.4 | | | 3.1 | |
应收账款和票据净额 | | 1,050.1 | | | 869.8 | |
盘存 | | 677.9 | | | 559.9 | |
预付费用和其他流动资产 | | 147.7 | | | 132.2 | |
| | | | |
流动资产总额 | | 2,513.8 | | | 2,925.9 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 1,193.5 | | | 1,194.5 | |
商誉 | | 1,619.8 | | | 1,294.9 | |
可识别无形资产,净额 | | 1,323.0 | | | 1,148.8 | |
其他资产 | | 582.9 | | | 593.1 | |
| | | | |
总资产 | | $ | 7,233.0 | | | $ | 7,157.2 | |
负债、股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 622.5 | | | $ | 564.4 | |
借款的当期部分 | | 43.3 | | | 54.2 | |
其他应计负债 | | 610.8 | | | 562.3 | |
| | | | |
流动负债总额 | | 1,276.6 | | | 1,180.9 | |
长期借款 | | 3,799.2 | | | 3,838.5 | |
应计养老金 | | 288.0 | | | 309.9 | |
递延所得税 | | 177.9 | | | 114.0 | |
其他负债 | | 204.2 | | | 234.1 | |
| | | | |
总负债 | | 5,745.9 | | | 5,677.4 | |
承担和或有负债(附注6) | | | | |
股东权益: | | | | |
普通股,$1.00标准杆,1,000.0授权股份,251.7和250.9分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行的股票 | | 251.7 | | | 250.9 | |
超出面值的资本 | | 1,510.7 | | | 1,487.1 | |
留存收益 | | 774.0 | | | 563.3 | |
国库股,按成本价计算,23.4和16.1股票分别于2021年9月30日和2020年12月31日 | | (657.3) | | | (443.5) | |
累计其他综合损失 | | (438.3) | | | (424.8) | |
Axalta股东权益总额 | | 1,440.8 | | | 1,433.0 | |
非控制性权益 | | 46.3 | | | 46.8 | |
股东权益总额 | | 1,487.1 | | | 1,479.8 | |
总负债和股东权益 | | $ | 7,233.0 | | | $ | 7,157.2 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
阿克萨尔塔涂装系统有限公司。
简明合并股东权益变动表(未经审计)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 面值/声明价值 | | 超出面值的资本 | | 留存收益 | | 库存股,按成本价计算 | | 累计其他综合损失 | | 非控制性权益 | | 总计 |
2020年12月31日的余额 | 234.8 | | | $ | 250.9 | | | $ | 1,487.1 | | | $ | 563.3 | | | $ | (443.5) | | | $ | (424.8) | | | $ | 46.8 | | | $ | 1,479.8 | |
综合亏损: | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 15.2 | | | — | | | — | | | 0.5 | | | 15.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品已实现和未实现净收益,扣除税后净额为#美元1.3百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.9 | | | — | | | 7.9 | |
长期员工福利计划,扣除税后净额$0.5百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | |
外币折算,税后净额为$0.0百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (37.4) | | | (0.2) | | | (37.6) | |
全面损失总额 | — | | | — | | | — | | | 15.2 | | | — | | | (28.8) | | | 0.3 | | | (13.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
对股票薪酬的再认识 | — | | | — | | | 3.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.6 | |
根据补偿计划发行的股票 | 0.3 | | | 0.3 | | | (0.2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股购买 | (2.3) | | | — | | | — | | | — | | | (63.7) | | | — | | | — | | | (63.7) | |
向非控股权益宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | (0.7) | |
2021年3月31日的余额 | 232.8 | | | 251.2 | | | 1,490.5 | | | 578.5 | | | (507.2) | | | (453.6) | | | 46.4 | | | 1,405.8 | |
综合收益: | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 126.4 | | | — | | | — | | | — | | | 126.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品已实现和未实现净收益,扣除税后净额为#美元1.0百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.9 | | | — | | | 5.9 | |
长期员工福利计划,扣除税后净额为$0.3百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.0 | | | — | | | 1.0 | |
外币折算,税后净额为$0.0百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38.7 | | | 0.6 | | | 39.3 | |
综合收益总额 | — | | | — | | | — | | | 126.4 | | | — | | | 45.6 | | | 0.6 | | | 172.6 | |
对股票薪酬的再认识 | — | | | — | | | 4.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.2 | |
根据补偿计划发行的股票 | 0.5 | | | 0.5 | | | 12.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股购买 | (1.9) | | | — | | | — | | | — | | | (60.0) | | | — | | | — | | | (60.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年6月30日的余额 | 231.4 | | | 251.7 | | | 1,506.9 | | | 704.9 | | | (567.2) | | | (408.0) | | | 47.0 | | | 1,535.3 | |
综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 69.1 | | | — | | | — | | | (0.2) | | | 68.9 | |
衍生品已实现和未实现净收益,扣除税后净额为#美元1.1百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.3 | | | — | | | 6.3 | |
长期员工福利计划,扣除税后净额为$0.4百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.8 | | | — | | | 0.8 | |
外币折算,税后净额为$0.0百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (37.4) | | | (0.5) | | | (37.9) | |
综合收益(亏损)总额 | — | | | — | | | — | | | 69.1 | | | — | | | (30.3) | | | (0.7) | | | 38.1 | |
对股票薪酬的再认识 | — | | | — | | | 3.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.9 | |
根据补偿计划发行的股票 | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股购买 | (3.1) | | | — | | | — | | | — | | | (90.1) | | | — | | | — | | | (90.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日的余额 | 228.3 | | | $ | 251.7 | | | $ | 1,510.7 | | | $ | 774.0 | | | $ | (657.3) | | | $ | (438.3) | | | $ | 46.3 | | | $ | 1,487.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 面值/声明价值 | | 超出面值的资本 | | 留存收益 | | 库存股,按成本价计算 | | 累计其他综合损失 | | 非控制性权益 | | 总计 |
2019年12月31日的余额 | 234.9 | | | $ | 249.9 | | | $ | 1,474.1 | | | $ | 443.2 | | | $ | (417.5) | | | $ | (395.5) | | | $ | 55.4 | | | $ | 1,409.6 | |
综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 52.2 | | | — | | | — | | | 0.2 | | | 52.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品已实现和未实现净亏损,扣除税收优惠净额#美元6.0百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34.7) | | | — | | | (34.7) | |
长期员工福利计划,扣除税后净额为$0.2百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.4) | | | — | | | (0.4) | |
外币折算,税后净额为$0.0百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (83.3) | | | (3.2) | | | (86.5) | |
全面损失总额 | — | | | — | | | — | | | 52.2 | | | — | | | (118.4) | | | (3.0) | | | (69.2) | |
会计变更的累积影响 | — | | | — | | | — | | | (1.5) | | | — | | | — | | | — | | | (1.5) | |
对股票薪酬的再认识 | — | | | — | | | 5.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.1 | |
根据补偿计划发行的股票 | 0.4 | | | 0.5 | | | (1.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.1) | |
与非控股权益相关的所有权变更 | — | | | — | | | 0.5 | | | — | | | — | | | — | | | (2.1) | | | (1.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
向非控股权益宣布的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.5) | | | (0.5) | |
2020年3月31日的余额 | 235.3 | | | 250.4 | | | 1,478.1 | | | 493.9 | | | (417.5) | | | (513.9) | | | 49.8 | | | 1,340.8 | |
综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | (82.8) | | | — | | | — | | | (0.4) | | | (83.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品已实现和未实现净亏损,扣除税收优惠净额#美元0.4百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.2) | | | — | | | (2.2) | |
长期员工福利计划,扣除税收优惠净额$0.2百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.4 | |
外币折算,税后净额为$0.0百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.1 | | | 0.9 | | | 7.0 | |
综合收益(亏损)总额 | — | | | — | | | — | | | (82.8) | | | — | | | 4.3 | | | 0.5 | | | (78.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
对股票薪酬的再认识 | — | | | — | | | 6.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.1 | |
根据补偿计划发行的股票 | 0.1 | | | 0.1 | | | 1.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.2 | |
可赎回非控股权益的变更 | — | | | — | | | (5.8) | | | — | | | — | | | — | | | (4.8) | | | (10.6) | |
普通股购买 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.9) | | | — | | | — | | | (0.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年6月30日的余额 | 235.4 | | | 250.5 | | | 1,479.5 | | | 411.1 | | | (418.4) | | | (509.6) | | | 45.5 | | | 1,258.6 | |
综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 82.5 | | | — | | | — | | | — | | | 82.5 | |
衍生品已实现和未实现净亏损,扣除税后净额为#美元1.0百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.0 | | | — | | | 6.0 | |
长期员工福利计划,扣除税后净额为$0.0百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.5) | | | — | | | (0.5) | |
外币折算,税后净额为$0.0百万 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33.9 | | | (0.5) | | | 33.4 | |
综合收益(亏损)总额 | — | | | — | | | — | | | 82.5 | | | — | | | 39.4 | | | (0.5) | | | 121.4 | |
对股票薪酬的再认识 | — | | | — | | | 4.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.7 | |
根据补偿计划发行的股票 | 0.1 | | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年9月30日的余额 | 235.5 | | | $ | 250.6 | | | $ | 1,484.1 | | | $ | 493.6 | | | $ | (418.4) | | | $ | (470.2) | | | $ | 45.0 | | | $ | 1,384.7 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
阿克萨尔塔涂装系统有限公司。
现金流量表简明合并报表(未经审计)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2021 | | 2020 |
经营活动: | | | | |
净收入 | | $ | 211.0 | | | $ | 51.7 | |
将净收入与经营活动提供的现金进行调整: | | | | |
折旧及摊销 | | 234.7 | | | 243.6 | |
递延融资成本摊销和原发行贴现 | | 6.7 | | | 6.8 | |
| | | | |
递延所得税 | | 9.3 | | | (57.2) | |
已实现和未实现汇兑损失净额 | | 9.5 | | | 12.7 | |
基于股票的薪酬 | | 11.7 | | | 15.9 | |
| | | | |
出售设施的收益 | | (8.9) | | | — | |
| | | | |
被指定为净投资套期保值的掉期的利息收入 | | (14.3) | | | (11.0) | |
其他非现金,净额 | | 11.3 | | | 8.6 | |
营业资产和负债变动情况: | | | | |
应收贸易账款和票据 | | (168.5) | | | (14.0) | |
盘存 | | (107.8) | | | 43.2 | |
预付费用和其他资产 | | (64.3) | | | (60.8) | |
应付帐款 | | 88.3 | | | 15.2 | |
其他应计负债 | | 61.3 | | | (40.9) | |
其他负债 | | 10.0 | | | 17.1 | |
经营活动提供的现金 | | 290.0 | | | 230.9 | |
投资活动: | | | | |
收购,扣除收购的现金后的净额 | | (647.3) | | | — | |
购置房产、厂房和设备 | | (98.7) | | | (56.2) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
被指定为净投资对冲的掉期的利息收益 | | 14.3 | | | 11.0 | |
| | | | |
| | | | |
其他投资活动,净额 | | 11.8 | | | 5.9 | |
用于投资活动的现金 | | (719.9) | | | (39.3) | |
融资活动: | | | | |
长期借款收益 | | — | | | 500.0 | |
短期借款的偿付 | | (54.5) | | | (23.2) | |
偿还长期借款 | | (20.1) | | | (325.3) | |
融资相关成本 | | (2.6) | | | (8.4) | |
购买普通股 | | (213.8) | | | (0.9) | |
与股票奖励相关的净现金流 | | 12.7 | | | 0.3 | |
| | | | |
购买非控股权益 | | — | | | (5.8) | |
| | | | |
其他融资活动,净额 | | (1.2) | | | 0.1 | |
融资活动提供的现金(用于) | | (279.5) | | | 136.8 | |
现金(减少)增加 | | (709.4) | | | 328.4 | |
汇率变动对现金的影响 | | (16.5) | | | (4.7) | |
期初现金 | | 1,364.0 | | | 1,020.5 | |
期末现金 | | $ | 638.1 | | | $ | 1,344.2 | |
| | | | |
期末现金对账: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 627.7 | | | $ | 1,341.3 | |
受限现金 | | 10.4 | | | 2.9 | |
| | | | |
期末现金 | | $ | 638.1 | | | $ | 1,344.2 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
目录
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万为单位)
索引
| | | | | | | | |
注意事项 | | 页面 |
(一)重大会计政策的列报和汇总依据 | | 10 |
(2)收入 | | 10 |
(3)收购 | | 11 |
(四)商誉和可识别无形资产 | | 12 |
(五)结构调整 | | 13 |
(6)承担和或有事项 | | 13 |
(7)长期雇员福利 | | 14 |
(八)股票薪酬 | | 15 |
(9)其他(收入)费用,净额 | | 16 |
(10)所得税 | | 16 |
(11)每股普通股净收益(亏损) | | 17 |
(12)应收账款和票据,净额 | | 17 |
(13)库存 | | 18 |
(14)财产、厂房和设备,净值 | | 18 |
(15)借款 | | 18 |
(16)金融工具、套期保值活动和公允价值计量 | | 19 |
(17)分段 | | 21 |
(十八)累计其他综合损失 | | 24 |
| | |
目录
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万为单位)
(1) 重要会计政策的列报和汇总依据
本文所包括的中期简明综合财务报表未经审计。管理层认为,这些报表包括对Axalta Coating Systems Ltd.(一家百慕大豁免股份有限公司)及其合并子公司(“Axalta”、“Company”、“We”、“Our”和“Us”)截至2021年9月30日的财务状况和股东权益进行公平陈述所需的所有调整,仅包括正常的经常性调整、截至2021年9月30日的前三个月和前九个月的经营业绩、全面收益(亏损)和股东权益变化。所有公司间余额和交易均已注销。
这些未经审计的中期简明合并财务报表应与本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表及附注一并阅读。年终简明综合资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则要求的所有披露。
未经审计的中期简明综合财务报表包括Axalta及其子公司的帐目,以及持有控股权的实体的帐目。我们有些合资企业是按一个月的滞后期核算的,影响不大。
截至2021年9月30日的前三个月和前九个月的运营结果不一定表明全年的预期结果。
重要会计政策摘要
最近采用的会计准则
2020年3月,我们通过了ASU 2020-04“参考汇率改革”,它提供了可选的权宜之计,可持续到2022年12月31日,以减轻在核算参考汇率改革对财务报告的影响方面的潜在负担。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01号文件《参考汇率改革(主题848):范围》,明确了原指导意见的范围和适用范围。截至2021年9月30日,本标准中提供的权宜之计不影响本公司。我们将继续监测对我们财务报表的潜在影响。
2020年12月,我们通过了ASU 2019-12“简化所得税会计核算”,通过删除第740主题中一般原则的某些例外,并更新与部分基于收入的特许(或类似)税会计相关的条款,以及税法变更颁布的临时确认,简化了所得税的会计核算。采用这一标准并未对我们的财务报表产生实质性影响。
风险和不确定性
2020年3月,世界卫生组织将冠状病毒(“新冠肺炎”)定性为大流行,美国宣布新冠肺炎疫情为全国紧急状态。这一流行病的迅速蔓延和不断演变的抗击对策对全球经济产生了负面影响。该公司的经营业绩、财务状况和现金流在2020年受到了大流行的严重影响,鉴于病毒在全球持续大量存在以及实际或潜在的传播,以及在世界某些地区实施的预防措施,我们继续看到对我们业务的影响。我们目前无法完全确定新冠肺炎未来对我们业务的影响,尽管我们相信这场流行病将在2021年期间继续对我们的业务产生负面影响,甚至更长时间。我们正在监测疫情的发展及其对我们的财务状况、运营结果和现金流的持续和潜在影响,这些影响在特定的季度报告期和年度基础上可能是非常不利的。
(2) 收入
对控制权转移给我们客户的产品的对价,不是以时间流逝为条件的,而是作为合同资产记录在资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。2021年9月30日和2020年12月31日的合同资产余额为美元。39.6百万美元和$37.2分别为百万美元。
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简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万为单位)
我们向某些客户提供递增的预付对价,但须遵守退还条款,包括商业奖励计划资产(“BIP”),这些资产作为其他资产的一部分资本化,并在合同安排的预计期限内作为净销售额的减少额摊销。截至2021年9月30日和2020年12月31日,BIP的总账面价值为$155.8百万美元和$165.4分别列报于简明综合资产负债表的其他资产内。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月,17.11000万,$46.1百万,$16.6百万美元和$49.9100万美元分别摊销,并在简明综合经营报表中反映为净销售额的减少。BIP的总账面价值不包括与长期客户承诺相关的其他前期奖励,金额为$77.0百万美元和$79.82021年9月30日和2020年12月31日分别为100万美元,我们预计将在未来一段时间内偿还。
按终端市场分列的净销售额见附注17。
(3) 收购
预计对我们的经营结果的影响,包括直接归因于以下收购的事件的预计影响,并不显著。
收购U-POL控股有限公司
2021年9月15日,我们完成了对U-POL控股有限公司(“U-POL”)的收购,总收购价格为$619.82000万。收购主要面向汽车售后市场的涂料、防护漆和配件的领先供应商U-POL,巩固了Axalta在全球翻新漆领域的领先地位,并支持其更广泛的增长战略。该业务的结果将在我们的性能涂料部门进行报告。U-POL的收购被记录为ASC 805“业务组合”项下的业务合并,收购的可识别资产和承担的负债按收购日期的估计公允价值记录。
截至2021年9月30日,我们尚未最终确定与U-POL采购相关的采购会计,这些金额只是初值。随着获得更多关于收购资产和承担的负债的公允价值的信息,收购价格的分配可能会修改到从收购结束之日起最多一年。购买价格分配如下:
| | | | | | | | |
| | 2021年9月15日 |
现金 | | $ | 23.7 | |
应收账款和票据净额 | | 22.5 | |
盘存 | | 23.3 | |
预付费用和其他流动资产,净额 | | 3.2 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 16.5 | |
可识别无形资产 | | 273.0 | |
其他资产 | | 2.0 | |
应付帐款 | | (20.9) | |
其他应计负债 | | (3.9) | |
其他负债 | | (0.9) | |
递延所得税 | | (68.4) | |
收购商誉前净资产 | | 270.1 | |
收购商誉 | | 349.7 | |
取得的净资产 | | $ | 619.8 | |
商誉被确认为购买价格超过确认的可确认净资产。商誉主要归因于集合的劳动力和预期的未来经济效益,并分配给我们的翻新报告部门。2021年9月30日确认的商誉为不是在所得税方面不能扣除。
我们为U-POL收购产生并支出了与收购相关的交易成本$8.82000万美元,包括在截至2021年9月30日的三个月和九个月的精简综合运营报表的其他运营(福利)费用中。
与定期无形资产相关的公允价值为#美元。273.0百万美元,其中包括$38.02000万美元的已开发技术,$35.0600万美元的商标费和300万美元的商标费200.0客户关系方面的收入为1.8亿美元。已确定存续的无形资产将按平均年限摊销。16.9好几年了。
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简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万为单位)
其他收购
2021年4月,我们收购了一家总部位于中国的线漆生产商,该公司用于一系列消费电子、电动汽车和工业应用。此次收购被视为我们的工业终端市场和高性能涂料部门的业务合并。截至2021年9月30日以及截至2021年9月30日的三个月和九个月,对我们精简合并财务报表的总体影响被认为不是实质性的。截至2021年9月30日,我们尚未敲定与收购相关的采购会计,记录的金额代表初值。我们预计将在不晚于收购日期后一年的测算期内完成我们的采购会计。
(4) 商誉和可识别无形资产
商誉
下表按可报告分部显示2020年12月31日至2021年9月30日商誉账面金额变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 性能 涂装层 | | 移动性 涂装层 | | 总计 |
2020年12月31日的余额 | | $ | 1,211.3 | | | $ | 83.6 | | | $ | 1,294.9 | |
收购带来的商誉 | | 372.8 | | | — | | | 372.8 | |
外币折算 | | (45.2) | | | (2.7) | | | (47.9) | |
2021年9月30日的余额 | | $ | 1,538.9 | | | $ | 80.9 | | | $ | 1,619.8 | |
可识别无形资产
下表按主要类别汇总了可识别无形资产的账面总额和累计摊销情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日 | | 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 网络图书 价值 | | 加权平均 摊销期限(年) |
技术 | | $ | 592.8 | | | $ | (413.5) | | | $ | 179.3 | | | 10.2 |
商标-无限期-活着 | | 272.8 | | | — | | | 272.8 | | | 不定 |
商标-Defined-Live | | 136.1 | | | (41.8) | | | 94.3 | | | 14.4 |
客户关系 | | 1,130.3 | | | (355.7) | | | 774.6 | | | 19.2 |
其他 | | 15.1 | | | (13.1) | | | 2.0 | | | 5.0 |
总计 | | $ | 2,147.1 | | | $ | (824.1) | | | $ | 1,323.0 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 上网本 价值 | | 加权平均 摊销期限(年) |
技术 | | $ | 564.8 | | | $ | (383.6) | | | $ | 181.2 | | | 10.4 |
商标-无限期-活着 | | 282.9 | | | — | | | 282.9 | | | 不定 |
商标-Defined-Live | | 103.6 | | | (37.5) | | | 66.1 | | | 16.0 |
客户关系 | | 943.6 | | | (329.3) | | | 614.3 | | | 19.0 |
其他 | | 15.3 | | | (11.0) | | | 4.3 | | | 5.0 |
总计 | | $ | 1,910.2 | | | $ | (761.4) | | | $ | 1,148.8 | | | |
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简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万为单位)
与收购无形资产公允价值相关的2021年剩余时间和随后五年每年的估计摊销费用为:
| | | | | | | | |
2021年剩余时间 | | $ | 33.6 | |
2022 | | 132.1 | |
2023 | | 91.5 | |
2024 | | 86.7 | |
2025 | | 86.0 | |
2026 | | 85.4 | |
(5) 重组
根据ASC 712的适用指南,非退休离职后福利,我们计入了合同解雇福利,并在认为损失可能是员工有权获得福利且金额可以合理估计的情况下确认负债。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月内,我们产生的离职福利成本为$9.5百万,$36.5百万,$35.2百万美元和$67.4分别为2000万人。截至2021年9月30日的9个月的税前费用主要涉及欧洲境内的额外员工遣散费,这些费用没有包括在之前宣布的2020年7月进行的全球重组中,因为所需的劳资委员会磋商和其他当地法律要求在本季度已经完成。. 我们的大部分解雇福利记录在精简的综合运营报表中的其他运营(福利)费用中。与这些行动相关的剩余付款预计将在#年内基本完成。24月份。
下表汇总了2020年12月31日至2021年9月30日的离职福利准备金及费用相关活动:
| | | | | | | | |
| | 2021年活动 |
2020年12月31日的余额 | | $ | 55.8 | |
费用,扣除预算变动后的净额 | | 36.5 | |
已支付的款项 | | (27.3) | |
外币折算 | | (2.2) | |
2021年9月30日的余额 | | $ | 62.8 | |
2021年9月,我们完成了出售位于比利时梅赫伦的制造设施,该设施在2020年停止运营,原因是我们采取了行动,通过2018年宣布的制造足迹合理化来降低运营成本。在截至2021年9月30日的三个月和九个月内,此次出售带来了$8.91000万美元,其中1,300万美元1.0100万美元包括在销售的商品成本和$7.91000万美元包括在精简综合营业报表中的其他营业(福利)费用中。
(6) 承诺和或有事项
担保
我们保证我们的客户对第三方的某些义务,因此我们的客户的任何违约都可能迫使我们向适用的债权人付款。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们有未偿还的银行担保金额为美元。6.2百万美元和$8.5分别为百万美元。我们的部分银行担保在2021年至2036年之间到期,而另一些则没有明确的到期日。我们监控客户义务和银行担保,以评估我们在资产负债表日是否有负债。在截至2020年9月30日的9个月中,我们产生了1.0与我们未偿还的银行担保有关的百万美元费用。我们做到了不是It‘我们没有任何与我们在2021年9月30日和2020年12月31日记录的未偿还银行担保相关的债务。
操作事项
2021年1月,我们意识到一个影响北美移动涂料客户生产基地的运营问题。该事项涉及将我们的某些产品与第三方产品结合使用和应用。这件事发生在2020年第四季度的一段不连续的时期内。
当我们提交文件时,正如我们在截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中披露的那样,我们估计与此事相关的损失有可能高达$2502000万。紧随其后的是
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简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万为单位)
我们提交了Form 10-K年度报告,并提交了截至2021年3月31日和2021年6月30日的Form 10-Q季度报告,有了进一步的发展,我们得出结论,这件事造成的损失是可能的,某些损失将在我们的保单中承保,但受保单中定义的免赔额和保单限制的限制。
对于截至2021年9月30日的三个月和九个月,我们记录了$的收益18.71000万美元,费用为$3.9在简明综合营业报表中的其他营业(福利)费用中分别为2000万美元。截至2021年9月30日的三个月的收益主要来自我们保单下的保险范围澄清后增加的预期保险回收。在…2021年9月30日,我们已经记录了大约$48.7应收账款和应收票据内的保险应收账款,在简明综合资产负债表中净额. 负债$48.0百万美元在简明综合资产负债表中记为其他应计负债。2021年9月30日。记录的可能损失仍是一个估计数字,由此产生的实际成本可能大幅降低或升高,这取决于修理受影响产品的实际成本以及是否有额外的保险覆盖范围。
其他
在正常业务过程中,我们面临各种未决的诉讼、法律程序和其他索赔,包括民事、监管和环境问题。这些事项可能涉及第三方赔偿义务和/或保险,涵盖我们造成的全部或部分潜在损害。所有这些事项都有许多不确定因素,因此,我们目前无法确定诉讼和其他索赔的最终结果。对我们合并财务报表的潜在影响(如果有的话)将在这些事项可能发生和可估测的期间记录。除上文“营运事项”一节所述外,吾等相信,吾等可能被要求支付的与诉讼或索偿有关的任何款项,如超过所记录的金额,可能不会对本公司的营运业绩、财务状况或综合年度现金流量造成重大不利影响,但可能在特定季度报告期内产生重大不利影响。
我们参与了几个地点的环境补救和持续的合规活动。补救和持续合规活动的时间和持续时间根据当地法规逐个地点确定。所记录的负债代表我们可估算的未来补救成本和其他预期的环境责任。我们没有记录可能发生责任的地点的责任,但损失范围是不可合理估计的。吾等相信,吾等可能被要求支付的任何与环境补救事宜有关的款项,可能会在一段时间内发生,并可能不会对本公司的经营业绩、财务状况或按综合年度计算的现金流产生重大不利影响,但可能在某一特定季度报告期内产生重大不利影响。
(7) 长期员工福利
净周期效益成本的构成要素
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的定期福利净成本的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净定期收益成本的组成部分: | | | | | | | | |
定期净收益成本: | | | | | | | | |
服务成本 | | $ | 2.0 | | | $ | 1.8 | | | $ | 5.8 | | | $ | 5.5 | |
利息成本 | | 1.9 | | | 2.6 | | | 5.8 | | | 7.2 | |
计划资产的预期回报率 | | (3.4) | | | (3.2) | | | (10.3) | | | (9.5) | |
精算损失摊销净额 | | 1.3 | | | 0.7 | | | 3.8 | | | 2.5 | |
先前服务费用摊销净额 | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | | | — | |
计划削减 | | — | | | (0.7) | | | — | | | (2.5) | |
净定期收益成本 | | $ | 1.7 | | | $ | 1.2 | | | $ | 5.0 | | | $ | 3.2 | |
定期福利净成本的所有非服务部分均记入其他收入,净额记入所附的简明综合经营报表内。
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简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万为单位)
(8) 基于股票的薪酬
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月内,我们确认的费用为3.9百万,$11.7百万, $4.7百万和 $15.9分别为基于股票的薪酬(在货物销售成本和销售成本之间分配)、简明综合经营报表的一般费用和行政费用。我们确认了基于股票的薪酬的税收优惠为#美元。0.51000万,$1.21000万,$0.1百万美元,以及$1.6截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
2021年活动
以下是截至2021年9月30日的9个月按类型划分的奖励活动摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期权 | | 奖项 (单位:百万) | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 集料 固有的 价值 百万美元(单位:百万) | | 加权 平均值 剩余 合同 寿命(年) |
截至2021年1月1日未偿还 | | 2.5 | | | $ | 27.34 | | | | | |
授与 | | — | | | $ | — | | | | | |
练习 | | (0.5) | | | $ | 28.26 | | | | | |
没收/过期 | | (0.4) | | | $ | 31.92 | | | | | |
截至2021年9月30日未偿还 | | 1.6 | | | $ | 25.65 | | | | | |
已归属,预计将于2021年9月30日归属 | | 1.6 | | | $ | 25.65 | | | $ | 6.4 | | | 5.14 |
可于2021年9月30日行使 | | 1.4 | | | $ | 25.50 | | | $ | 6.0 | | | 4.86 |
截至2021年9月30日的9个月,公司行使期权后收到的现金为$14.1百万美元。这些演习的税收缺口支出为#美元。0.52000万。
在2021年9月30日,有$0.2与未归属股票期权相关的未确认费用,预计将在以下加权平均期内摊销0.5好几年了。
| | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票奖励和限制性股票单位 (1) | | 奖项/单位 (百万) | | 加权平均 公允价值 |
截至2021年1月1日未偿还 | | 1.0 | | | $ | 28.84 | |
授与 | | 0.6 | | | $ | 28.85 | |
既得 | | (0.4) | | | $ | 29.04 | |
没收 | | (0.1) | | | $ | 28.92 | |
截至2021年9月30日未偿还 | | 1.1 | | | $ | 28.75 | |
(一)截至2021年9月30日,有不是已发行的限制性股票奖励,只剩下限制性股票单位。
在截至2021年9月30日的9个月中,授予限制性股票奖励和限制性股票单位的税收缺口支出为$。0.1百万美元。
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简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万为单位)
在2021年9月30日,有$16.2与未归属限制性股票单位有关的未摊销费用,预计将在以下加权平均期间摊销1.6好几年了。
| | | | | | | | | | | | | | |
业绩股票奖励和业绩份额单位(1) | | 奖项/单位 (百万) | | 加权平均 公允价值 |
截至2021年1月1日未偿还 | | 0.5 | | | $ | 31.07 | |
授与 | | 0.4 | | | $ | 29.53 | |
既得 | | — | | | $ | — | |
没收 | | (0.2) | | | $ | 31.84 | |
截至2021年9月30日未偿还 | | 0.7 | | | $ | 30.11 | |
(一)截至2021年9月30日,有不是未偿还的绩效股票奖励和仅保留的绩效股票单位.
我们的绩效股票奖励和绩效股票单位允许参与者授予的股票数量或多或少超过目标数量。我们所有的绩效奖励目前的表现都低于适用的目标。我们目前预计总共有0.4百万股,每股加权平均公允价值为$29.74在该等奖励的各个归属日期归属。 在2021年9月30日,有$8.9与预计将在以下加权平均期内摊销的未归属绩效股票单位相关的未摊销费用2.3好几年了。没收包括绩效股票奖励和低于门槛支付的绩效股票单位。
(9) 其他(收入)费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净汇兑(收益)损失 | | $ | (0.7) | | | $ | 5.5 | | | $ | 2.9 | | | $ | 7.5 | |
| | | | | | | | |
债务清偿和再融资相关成本 | | — | | | — | | | 0.2 | | | 2.4 | |
其他杂项收入,净额(1) | | (1.7) | | | (3.2) | | | (14.0) | | | (9.0) | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | (2.4) | | | $ | 2.3 | | | $ | (10.9) | | | $ | 0.9 | |
(1)截至2021年9月30日的9个月内,销售活动包括收入$8.3100万美元与巴西某些间接税的法律修改有关。
(10) 所得税
我们截至2021年、2021年和2020年9月30日的9个月的有效所得税税率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2021 | | 2020 |
实际税率 | | 24.1 | % | | (78.3) | % |
公司在简明综合财务报表中反映的这些时期的实际税率不能直接比较,主要是由于其某些知识产权的实体内资产转移以及某些正在进行的税务审计的影响,这些审计发生在截至2020年9月30日的9个月期间,下文将对此进行讨论。
2020年1月1日,我们完成了向我们的欧洲、中东和非洲地区总部所在的瑞士子公司转让某些知识产权(IP)的实体内转让。然而,这确实导致了转让资产中瑞士可抵扣税基的加强,并相应地在账面基础和以公允价值转让的知识产权的纳税基础之间产生了暂时的差异。我们在确定知识产权的公允价值时应用了重大判断,该公允价值作为递延税项资产的税基。因此,这笔交易导致按适用的瑞士税率确认递延税项资产,从而产生了#美元的一次性税收优惠。50.5在截至2020年9月30日止九个月内,本公司预计可变现该等实体内资产转移所产生的递延税项资产。
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简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万为单位)
关于德国2010-2013年纳税期间的所得税审计,德国税务局(“GTA”)表示,它认为2010-2013年企业所得税申报的某些立场不符合德国税法。尽管本公司基于我们立场的技术价值不同意GTA的结论,但在与GTA进行了广泛讨论并避免潜在的漫长和昂贵的诉讼过程后,本公司于2020年3月表示愿意与GTA就某些问题达成和解。该公司已与GTA达成正式协议,并预计在未来几个月内解决最终评估。该公司记录了一笔10美元的所得税费用费用。14.3在截至2020年9月30日的9个月中,该公司目前还在德国接受2014-2017纳税年度的审计,并准备在这些问题上积极为自己辩护。
该公司预计,它有可能在合理的情况下达成和解,最高可达$24.0由于预计正在进行的税务审计工作将结束,该公司目前未确认的税收优惠将在未来12个月内减少2.5亿欧元(不包括利息和罚款)。
(11) 每股普通股净收入
每股普通股的基本净收入不包括潜在稀释证券的稀释影响,计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数量。稀释每股普通股净收入包括假设行使已发行股票期权和授予限制性股票奖励、限制性股票单位、绩效股票奖励和绩效股票单位的潜在摊薄影响。我们每股普通股的基本净收益和稀释后净收益的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位为百万,每股数据除外) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
普通股股东净收益 | | $ | 69.1 | | | $ | 82.5 | | | $ | 210.7 | | | $ | 51.9 | |
基本加权平均流通股 | | 229.9 | | | 235.3 | | | 232.1 | | | 235.1 | |
稀释加权平均流通股 | | 230.7 | | | 236.0 | | | 233.0 | | | 235.9 | |
每股普通股净收入: | | | | | | | | |
每股基本净收入 | | $ | 0.30 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.91 | | | $ | 0.22 | |
稀释后每股净收益 | | $ | 0.30 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.90 | | | $ | 0.22 | |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月,在计算每股摊薄净收益时不包括的反稀释股票数量为0.3百万,0.8百万,2.8百万和2.9分别为百万美元。
(12) 应收账款和票据净额
应收贸易账款是按我们预计收取的金额申报的。我们通过将历史亏损百分比与对未来亏损的合理和可支持的预测相结合,对各自的账龄类别保持对估计亏损的可疑账户的拨备。管理层在制定当前对预期信用损失的估计时考虑以下因素:客户信誉、过去与客户的交易历史、当前经济行业趋势、市场或监管事项的变化以及客户支付条款的变化,包括新冠肺炎的持续影响。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
应收账款--贸易,净额(1) | | $ | 859.2 | | | $ | 738.3 | |
应收票据 | | 23.2 | | | 30.3 | |
其他(2) | | 167.7 | | | 101.2 | |
总计 | | $ | 1,050.1 | | | $ | 869.8 | |
(1)坏账拨备为1美元。24.5百万美元和$26.52021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。
(2)费用包括美元48.7截至2021年9月30日,与附注6进一步讨论的运营事项相关的保险追回金额为600万美元。
坏账支出为$0.4百万,$1.3百万,$2.4百万美元和$12.8在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月,100万分别包括在销售、一般和行政费用中。
目录
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万为单位)
(13) 库存
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
成品 | | $ | 364.0 | | | $ | 319.3 | |
半成品 | | 112.5 | | | 92.2 | |
原料 | | 178.4 | | | 127.2 | |
物料和供应品 | | 23.0 | | | 21.2 | |
总计 | | $ | 677.9 | | | $ | 559.9 | |
库存储备为#美元。16.6百万美元和$17.02021年9月30日和2020年12月31日分别为100万。
(14) 财产、厂房和设备、净值
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
财产、厂房和设备 | | $ | 2,293.8 | | | $ | 2,317.9 | |
累计折旧 | | (1,100.3) | | | (1,123.4) | |
财产、厂房和设备、净值 | | $ | 1,193.5 | | | $ | 1,194.5 | |
折旧费用总计为$31.5百万,$96.3百万,$31.1百万美元和$104.4截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
在2021年5月期间,大约有$55.0与以前被归类为在建企业资源规划系统的资本化项目成本中的1.8亿美元投入使用,并开始折旧。大部分成本将在一年内折旧。15年使用寿命。
(15) 借款
借款摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
2024美元定期贷款 | | $ | 2,045.0 | | | $ | 2,063.2 | |
| | | | |
| | | | |
2025年欧元高级债券 | | 525.2 | | | 552.1 | |
2027美元优先债券 | | 500.0 | | | 500.0 | |
2029美元优先债券 | | 700.0 | | | 700.0 | |
短期借款和其他借款 | | 106.4 | | | 118.0 | |
未摊销的原始发行折扣 | | (5.1) | | | (6.3) | |
未摊销递延融资成本 | | (29.0) | | | (34.3) | |
借款总额(净额) | | 3,842.5 | | | 3,892.7 | |
更少: | | | | |
短期借款 | | 19.0 | | | 29.9 | |
长期借款的当期部分 | | 24.3 | | | 24.3 | |
长期债务 | | $ | 3,799.2 | | | $ | 3,838.5 | |
循环信贷安排
于二零二一年五月,吾等订立信贷协议第十修正案(“第十修正案”),其中包括根据循环信贷安排将可供承担的金额由400.0600万至300万美元550.0将循环信贷安排的到期日从2024年延长至2026年,前提是在第十修正案规定的某些情况下,这一日期将加快。因此,我们记录了$1.4递增递延融资成本1.8亿美元。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,根据循环信贷安排签发的信用证总额为1美元。34.0这减少了循环信贷机制下的可获得性。循环信贷安排下的可用金额为#美元。516.0百万美元和$366.02021年9月30日和2020年12月31日分别为3.5亿美元。
目录
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万为单位)
未来还款
以下是截至2021年9月30日所有未偿还借款的未来要求偿还时间表。
| | | | | | | | |
2021年剩余时间 | | $ | 21.6 | |
2022 | | 54.4 | |
2023 | | 27.3 | |
2024 | | 1,993.3 | |
2025 | | 528.5 | |
此后 | | 1,251.5 | |
借款总额 | | 3,876.6 | |
未摊销的原始发行折扣 | | (5.1) | |
未摊销递延融资成本 | | (29.0) | |
借款总额(净额) | | $ | 3,842.5 | |
(16) 金融工具、套期保值活动和公允价值计量
金融工具的公允价值
公允价值易于确定的股权证券股权证券的净余额记录在其他资产中,公允价值的任何变化都记录在其他收入净额中。股权证券的公允价值是基于报价的市场价格,这被认为是一级投入。
长期借款-根据第三方定价服务机构的报告,这些借款的估计公允价值是基于最近的交易。由于交易频率不高,这些输入被认为是二级输入。
衍生工具-该公司的利率上限、利率互换、交叉货币互换和外币远期合约使用经纪人报价或上市或场外市场交易进行估值。因此,这些衍生工具包括在级别2层次结构中。
或有对价的公允价值
与当年完成的收购相关的或有对价的公允价值在每个资产负债表日进行估值,直到金额变为应付,并在简明综合经营报表中的其他营业(福利)费用中记录调整。于截至2021年9月30日止九个月内,连同附注3所述于中国之收购事项,吾等录得或有代价之公允价值为#美元7.3100万,截至2021年9月30日保持不变。或有对价是使用概率加权预期付款方法进行估值的。分析考虑了预期未来现金流的时间以及或有事件关键要素是否完成的可能性。由于估值中使用的重大不可观察的投入,这些负债被归类在公允价值层次的第三级。
目录
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万为单位)
下表列出了我们的金融工具于2021年9月30日和2020年12月31日在公允价值层次内按级别按经常性计量的公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
预付费用和其他流动资产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
交叉货币掉期(2) | | $ | — | | | $ | 18.6 | | | $ | — | | | $ | 18.6 | | | $ | — | | | $ | 16.7 | | | $ | — | | | $ | 16.7 | |
外币远期合约(1) | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他资产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股权证券投资 | | 0.7 | | | — | | | — | | | 0.7 | | | 0.8 | | | — | | | — | | | 0.8 | |
负债: | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他应计负债: | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率上限(1) | | — | | | 0.5 | | | — | | | 0.5 | | | — | | | 2.0 | | | — | | | 2.0 | |
利率互换(1) | | — | | | 29.3 | | | — | | | 29.3 | | | — | | | 28.9 | | | — | | | 28.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
或有对价 | | — | | | — | | | 7.3 | | | 7.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他负债: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互换(1) | | — | | | 9.3 | | | — | | | 9.3 | | | — | | | 31.1 | | | — | | | 31.1 | |
交叉货币掉期(2) | | — | | | 17.8 | | | — | | | 17.8 | | | — | | | 52.0 | | | — | | | 52.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
长期借款: | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024美元定期贷款 | | — | | | 2,039.6 | | | — | | | 2,039.6 | | | — | | | 2,043.0 | | | — | | | 2,043.0 | |
2025年欧元高级债券 | | — | | | 534.8 | | | — | | | 534.8 | | | — | | | 564.3 | | | — | | | 564.3 | |
2027美元优先债券 | | — | | | 521.6 | | | — | | | 521.6 | | | — | | | 533.1 | | | — | | | 533.1 | |
2029美元优先债券 | | — | | | 684.6 | | | — | | | 684.6 | | | — | | | 704.6 | | | — | | | 704.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)增加现金流对冲
(2)增加净投资对冲。
下表列出了截至2021年9月30日的9个月的3级负债活动前滚。
| | | | | | | | |
| | 使用重大不可观察输入的公允价值 (3级) |
期初余额2021年1月1日 | | $ | — | |
| | |
| | |
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| | |
| | |
| | |
业务收购 | | 7.3 | |
| | |
| | |
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| | |
2021年9月30日期末余额 | | $ | 7.3 | |
衍生金融工具
我们有选择地使用衍生工具来降低与外币汇率和利率变化相关的市场风险。衍生品的使用仅用于对冲目的,我们不会出于投机目的订立衍生品工具。
下表列出了符合条件并已被指定为包括在累计其他综合亏损(“AOCI”)中的现金流量和净投资对冲的衍生工具的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
AOCI: | | | | |
利率上限(现金流对冲) | | $ | 0.7 | | | $ | 2.6 | |
利率互换(现金流对冲) | | 38.6 | | | 60.0 | |
外币远期合约(现金流套期保值) | | 0.1 | | | 0.3 | |
交叉货币掉期(净投资对冲) | | (0.8) | | | 35.2 | |
AOCI合计 | | $ | 38.6 | | | $ | 98.1 | |
目录
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万为单位)
代表被排除在有效性评估之外的套期保值成分的衍生工具的损益在套期保值有效期内以系统和理性的基础确认。
下表列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月内为这些现金流和净投资对冲确认的地点和金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的三个月, |
| | | | 2021 | | 2020 |
现金流衍生品与净投资套期保值 | | 在衍生工具收益中确认的损失(收益)的位置 | | 在衍生工具保单中确认的净亏损(收益)金额 | | 在收入中确认的亏损(收益)金额 | | 在保单中确认的衍生工具损失净额 | | 在收入中确认的亏损(收益)金额 |
利率上限 | | 利息支出,净额 | | $ | — | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.6 | |
利率互换 | | 利息支出,净额 | | 0.9 | | | 7.5 | | | 0.4 | | | 7.0 | |
外币远期合约 | | 销货成本 | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | |
交叉货币掉期 | | 利息支出,净额 | | (20.4) | | | (4.8) | | | 16.9 | | | (3.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在截至9月30日的9个月里, |
| | | | 2021 | | 2020 |
现金流衍生品与净投资套期保值 | | 在衍生工具收益中确认的损失(收益)的位置 | | 在衍生工具保单中确认的(收益)净额 | | 在收入中确认的亏损(收益)金额 | | 在衍生工具保单中确认的净亏损(收益)金额 | | 在收入中确认的亏损(收益)金额 |
利率上限 | | 利息支出,净额 | | $ | — | | | $ | 1.9 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.5 | |
利率互换 | | 利息支出,净额 | | 0.3 | | | 21.7 | | | 48.0 | | | 11.5 | |
外币远期合约 | | 销货成本 | | — | | | 0.2 | | | 0.1 | | | — | |
交叉货币掉期 | | 利息支出,净额 | | (50.3) | | | (14.3) | | | (2.5) | | | (11.0) | |
在接下来的12个月里,我们预计亏损将达到$30.1与现金流对冲有关的100万美元,将从AOCI重新分类为收益,与我们的利率上限、利率掉期和外币远期合约相关。
未被指定为现金流对冲的衍生工具
我们定期订立外币远期合约和期权合约,以降低市场风险,并为风险敞口不同于相关附属公司功能货币的子公司对冲资产负债表风险和现金流。这些合同没有被指定为套期保值,所有的收益和损失都通过其他收入按市价计价,净额计入压缩的综合经营报表。
在2021年7月,我们签订了两份外币远期合约,总名义价值为英磅。259.1300万美元,以对冲从购买U-POL协议执行之日到交易完成之日之间的汇率波动。合同是在2021年9月敲定的,我们意识到损失了1美元。0.6在其他(收入)支出中,扣除精简综合经营报表后的净额为2000万美元。
使用第2级投入确定的未指定用于对冲会计处理的衍生合约的公允价值损益在收益中记录如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未被指定为套期保值的衍生品 ASC 815下的仪器 | | 确认损失的地点和地点 衍生产品收益 | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | 其他(收入)费用,净额 | | $ | (0.9) | | | $ | (4.4) | | | $ | (6.8) | | | $ | (5.3) | |
(17) 细分市场
本公司将一个经营部门确定为一个组成部分:(I)从事可能产生收入和支出的业务活动;(Ii)其经营结果由首席运营决策者(“CODM”)定期审查,以便就分配给该部门的资源作出决定并评估其业绩;以及(Iii)拥有可获得的离散财务信息。
目录
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万为单位)
我们有二运营部门,也是我们需要报告的部门:高性能涂料和移动性涂料。之前名为运输涂料,我们的移动涂料部门在2021年早些时候重新命名,基本业务或细分市场结构没有变化。CODM审查运营部门层面的财务信息,以分配资源,并评估每个运营部门的运营结果和财务业绩。我们的CODM被指定为首席执行官,因为他对绩效评估和资源分配决策拥有最终权力。我们的细分基于服务客户的类型和集中度、服务要求、分销方式和主要产品线。
通过我们的高性能涂料部门,我们为分散的本地客户群提供高质量的液体和粉末涂料解决方案。我们是少数几家拥有提供精确配色和高度耐用涂层系统的技术的供应商之一。这一细分市场的终端市场是翻新和工业市场。
通过我们的移动涂料部门,我们为轻型和商用车的原始设备制造商提供先进的涂装技术。这些日益全球化的客户需要高水平的技术支持,再加上成本效益高、对环境负责的涂层系统,才能以高度的精度、一致性和速度进行应用。这一细分市场的终端市场是轻型车和商用车。
调整后的息税前利润是评估经营部门财务业绩和分配资源的主要衡量标准。我们的内部管理报告不审查或包括资产信息。因此,公司没有披露每个可报告部门的资产信息。下表列出了我们的可报告部门的相关信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净销售额(1): | | | | | | | | |
重新涂装 | | $ | 443.4 | | | $ | 401.7 | | | $ | 1,305.5 | | | $ | 1,031.4 | |
工业 | | 335.8 | | | 281.0 | | | 986.8 | | | 781.1 | |
净销售业绩涂料合计 | | 779.2 | | | 682.7 | | | 2,292.3 | | | 1,812.5 | |
轻型车辆 | | 235.4 | | | 276.3 | | | 758.2 | | | 662.7 | |
商用车 | | 74.0 | | | 67.9 | | | 228.5 | | | 187.9 | |
移动涂料总净销售额 | | 309.4 | | | 344.2 | | | 986.7 | | | 850.6 | |
总净销售额 | | $ | 1,088.6 | | | $ | 1,026.9 | | | $ | 3,279.0 | | | $ | 2,663.1 | |
折旧及摊销费用(2): | | | | | | | | |
高性能涂料 | | $ | 57.0 | | | $ | 57.4 | | | $ | 167.4 | | | $ | 175.3 | |
移动式涂料 | | 22.3 | | | 23.0 | | | 67.3 | | | 68.3 | |
折旧和摊销费用合计 | | $ | 79.3 | | | $ | 80.4 | | | $ | 234.7 | | | $ | 243.6 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)本公司拥有不是各部门之间的公司间销售额。
(2)与特定可识别部门的运营中使用的资产相关的折旧和摊销费用被记录到适当的部门,而与我们综合供应链中共享的资产相关的折旧和摊销费用则在一致的基础上分配到适当的部门,以反映它们的使用情况。
目录
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万为单位)
下表将我们部门的经营业绩与报告期间的所得税前收入进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分部调整后息税前利润(1): | | | | | | | | |
高性能涂料 | | $ | 122.8 | | | $ | 133.9 | | | $ | 379.7 | | | $ | 214.8 | |
移动式涂料 | | (2.7) | | | 48.5 | | | 42.2 | | | 35.0 | |
总计(2) | | 120.1 | | | 182.4 | | | 421.9 | | | 249.8 | |
利息支出,净额 | | 33.8 | | | 39.8 | | | 100.7 | | | 112.4 | |
债务清偿和再融资相关成本(a) | | — | | | — | | | 0.2 | | | 2.4 | |
离职福利和其他与员工相关的成本(b) | | 9.6 | | | 35.7 | | | 35.1 | | | 70.4 | |
战略审查和留任成本(c) | | 2.1 | | | 6.9 | | | 9.7 | | | 25.1 | |
与收购和资产剥离相关的成本(d) | | 9.2 | | | 0.1 | | | 10.8 | | | 0.3 | |
减值(福利)费用(e) | | (0.8) | | | 0.3 | | | (0.8) | | | 3.5 | |
养老金特别活动(f) | | — | | | (0.7) | | | — | | | (2.5) | |
加速折旧(g) | | 0.6 | | | 0.4 | | | 1.8 | | | 8.9 | |
赔款(收入)损失(h) | | (0.1) | | | 0.3 | | | (0.2) | | | 0.3 | |
| | | | | | | | |
操作事项(i) | | (18.7) | | | — | | | 3.9 | | | — | |
巴西间接税(j) | | — | | | — | | | (8.3) | | | — | |
出售设施的收益(k) | | (8.9) | | | — | | | (8.9) | | | — | |
所得税前收入 | | $ | 93.3 | | | $ | 99.6 | | | $ | 277.9 | | | $ | 29.0 | |
| | | | | |
(1) | 衡量部门经营业绩的主要指标是调整后息税前利润(EBIT),即扣除利息、税项和影响经营业绩的部分项目前的净收入。其他影响经营业绩的项目包括:(1)包括在净收入内的非现金项目;(2)公司认为不能反映持续经营业绩的项目;(3)过去两年内没有发生或我们认为在未来两年内不太可能再次发生的非经常性、不寻常或不常见项目。调整后的息税前利润是管理层用来对照预算、预测和上一年度财务业绩评估业务表现的一个关键指标,管理层认为这一指标反映了公司的核心经营业绩,即根据上述选定项目调整后的息税前利润。 |
| |
(2) | 并不代表本公司在其他地方引用的调整后息税前利润,因为存在未分配给各部门的额外调整。 |
| |
(a) | 代表与我们债务的预付款、重组和再融资相关的费用和估计的相关变化,这些费用和相关变化不被认为是我们持续经营业绩的指标。 |
| |
(b) | 表示与员工离职福利和其他员工相关成本相关的费用和估计的相关更改。员工离职福利主要与Axalta Way计划相关。这些数字不被认为是我们持续经营业绩的指标。 |
| |
(c) | 代表与我们于2020年3月完成的战略选择审查有关的法律、税收和其他咨询费,以及在一段时间内赚取的某些员工的留任奖励18-24几个月,于2021年9月结束。这些金额不被认为是我们持续业绩的指标。 |
| |
(d) | 代表与收购和剥离相关的费用以及与我们的业务合并相关的非现金公允价值库存调整,所有这些都不被认为是我们持续经营业绩的指标。 |
| |
(e) | 代表减损(福利)费用,这不被认为是我们持续业绩的指标。本年度的收益主要反映了以前减值资产的恢复收益。 |
| |
(f) | 代表与特殊事件相关的某些固定收益养老金成本,包括养老金削减、和解和特别终止福利,我们认为这些成本不能反映我们持续的经营业绩。 |
| |
(g) | 代表因受我们的制造足迹评估影响的资产的使用寿命缩短而产生的增量折旧费用,我们认为这不能反映我们的持续经营业绩。 |
| |
(h) | 代表与收购相关的赔偿收入,我们认为这不能反映我们持续的经营业绩。 |
| |
(i) | 代表在附注6中进一步讨论的移动涂料部门与运营事项相关的可能负债的费用、估计变化和保险追回,这并不能表明我们持续的运营业绩。 |
| |
(j) | 代表与某些巴西间接税相关的法律变更相关的非经常性收入,该收入记录在其他(收入)支出净额中。 |
| |
(k) | 代表与出售之前关闭的制造设施相关的非经常性收入。 |
| |
| |
目录
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以百万为单位)
(18) 累计其他综合损失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未实现 货币 翻译 调整 | | 养老金 调整 | | 未实现 (亏损)收益 衍生品 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) |
2020年12月31日的余额 | | $ | (282.0) | | | $ | (88.7) | | | $ | (54.1) | | | $ | (424.8) | |
本年度延期至AOCI | | (37.4) | | | — | | | 1.3 | | | (36.1) | |
将AOCI重新分类为净收入 | | — | | | 0.7 | | | 6.6 | | | 7.3 | |
净变化量 | | (37.4) | | | 0.7 | | | 7.9 | | | (28.8) | |
2021年3月31日的余额 | | (319.4) | | | (88.0) | | | (46.2) | | | (453.6) | |
本年度延期至AOCI | | 38.7 | | | — | | | (0.8) | | | 37.9 | |
将AOCI重新分类为净收入 | | — | | | 1.0 | | | 6.7 | | | 7.7 | |
净变化量 | | 38.7 | | | 1.0 | | | 5.9 | | | 45.6 | |
2021年6月30日的余额 | | (280.7) | | | (87.0) | | | (40.3) | | | (408.0) | |
本年度延期至AOCI | | (37.4) | | | — | | | (0.8) | | | (38.2) | |
将AOCI重新分类为净收入 | | — | | | 0.8 | | | 7.1 | | | 7.9 | |
净变化量 | | (37.4) | | | 0.8 | | | 6.3 | | | (30.3) | |
2021年9月30日的余额 | | $ | (318.1) | | | $ | (86.2) | | | $ | (34.0) | | | $ | (438.3) | |
截至2021年9月30日,与养老金福利调整相关的累计所得税优惠为$32.3百万美元。截至2021年9月30日,与衍生品未实现亏损调整相关的累计所得税优惠为$5.4百万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未实现 货币 翻译 调整 | | 养老金 调整 | | 未实现 (亏损)收益 衍生品 | | 累计 其他 全面 (亏损)收入 |
2019年12月31日的余额 | | $ | (297.0) | | | $ | (69.9) | | | $ | (28.6) | | | $ | (395.5) | |
本年度延期至AOCI | | (83.3) | | | — | | | (36.3) | | | (119.6) | |
将AOCI重新分类为净收入 | | — | | | (0.4) | | | 1.6 | | | 1.2 | |
净变化量 | | (83.3) | | | (0.4) | | | (34.7) | | | (118.4) | |
2020年3月31日的余额 | | (380.3) | | | (70.3) | | | (63.3) | | | (513.9) | |
本年度延期至AOCI | | 6.1 | | | — | | | (5.2) | | | 0.9 | |
从AOCI到净亏损的重新分类 | | — | | | 0.4 | | | 3.0 | | | 3.4 | |
净变化量 | | 6.1 | | | 0.4 | | | (2.2) | | | 4.3 | |
2020年6月30日的余额 | | (374.2) | | | (69.9) | | | (65.5) | | | (509.6) | |
本年度延期至AOCI | | 33.9 | | | (0.2) | | | (0.5) | | | 33.2 | |
将AOCI重新分类为净收入 | | — | | | (0.3) | | | 6.5 | | | 6.2 | |
净变化量 | | 33.9 | | | (0.5) | | | 6.0 | | | 39.4 | |
2020年9月30日的余额 | | $ | (340.3) | | | $ | (70.4) | | | $ | (59.5) | | | $ | (470.2) | |
在将截至2020年9月30日的三个月和九个月从AOCI重新分类为净收入中,包括削减和结算影响#美元。1.3300万美元和300万美元3.1分别为2000万人。截至2020年9月30日,与养老金福利调整相关的累计所得税优惠为$27.0百万美元。截至2020年9月30日,与衍生品未实现亏损调整相关的累计所得税优惠为$9.7百万美元。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告10-Q表中其他部分包含的未经审计的中期简明综合财务报表及其简明附注以及公司截至2020年12月31日的10-K表年度报告一并阅读。
前瞻性陈述
以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及本季度报告中关于Form 10-Q的其他部分所作的许多陈述,包括关于我们的信念和预期的陈述,都不是历史事实的陈述,是联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”,应该按此进行评估。前瞻性陈述包括有关可能或假设的未来经营结果的信息,包括对我们的业务计划、战略和资本结构的描述。这些陈述通常包括诸如“预期”、“预期”、“建议”、“计划”、“相信”、“打算”、“估计”、“目标”、“项目”、“应该”、“可能”、“将会”、“可能”、“将会”、“预测”等词以及这些词或其他可比或类似术语的否定意义。我们根据我们在该行业的经验做出的当前预期、计划和假设,以及我们对历史趋势、现状、预期未来发展的看法,以及我们认为在这种情况下和此时合适的其他因素,作出这些前瞻性陈述或预测。当您阅读和考虑这份Form 10-Q季度报告时,您应该明白,这些声明并不是对业绩或结果的保证。前瞻性陈述和预测会受到风险、不确定因素和假设的影响,包括但不限于“前瞻性陈述”中描述的风险和不确定因素,以及本公司截至2020年12月31日的年度报告中10-K表格第I部分第1A项中的“风险因素”,您不应过度依赖这些前瞻性陈述或预测。尽管我们认为这些前瞻性陈述和预测是基于当时的合理假设, 您应该意识到,许多因素,包括但不限于“风险因素”中描述的那些因素,可能会影响我们的实际财务结果或经营结果,并可能导致实际结果与前瞻性陈述和预测中表达的结果大不相同。
这些警示性声明不应被您理解为详尽无遗,仅在本季度报告以10-Q表格形式发布之日作出。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
概述
我们是全球领先的高性能涂料系统和产品的制造商、营销商和分销商。我们在涂料行业有150多年的历史,以生产高质量的产品而闻名,这些产品具有市场领先的技术和客户服务支持的知名品牌。我们在全球拥有47个制造设施、4个全球技术中心、48个客户培训中心和大约1万3千名员工,这使我们能够满足超过140个国家和地区客户的需求。我们通过广泛的销售队伍和技术支持组织以及大约4000家独立的当地分销商为我们的客户群提供服务。
我们的业务有两个运营部门,性能涂料和流动涂料。之前名为运输涂料,我们的移动涂料部门在2021年早些时候重新命名,基本业务或细分市场结构没有变化。我们的细分基于服务客户的类型和集中度、服务要求、分销方式和主要产品线。
通过我们的高性能涂料部门,我们为分散的本地客户群提供高质量的液体和粉末涂料解决方案。我们是少数几家拥有提供精确配色和高度耐用涂层系统的技术的供应商之一。这一细分市场的终端市场是翻新和工业市场。
通过我们的移动涂料部门,我们为轻型和商用车的原始设备制造商(“OEM”)提供先进的涂装技术。这些日益全球化的客户需要高水平的技术支持,再加上成本效益高、对环境负责的涂层系统,才能以高度的精度、一致性和速度进行应用。这一细分市场的终端市场是轻型车和商用车。
商业亮点
一般业务亮点
与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月,我们的净销售额增长了23.1%,其中包括3.0%的外币换算收益。销售额的增长主要是由于受新冠肺炎影响导致需求复苏,销量上升14.9%,但被半导体芯片和其他供应链短缺对客户的影响部分抵消,以及平均售价和产品组合上升4.1%。以下趋势影响了我们的细分市场和终端市场的净销售业绩:
•性能涂料: 与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月的净销售额增长了26.5%,其中包括3.4%的外币换算收益。销售额的增长主要是由于受新冠肺炎影响而需求恢复,销量增加16.3%,以及平均售价和产品组合增加5.2%。有利的外币兑换主要是受欧元和人民币兑美元汇率波动的推动。
•流动涂料:与截至2020年9月30日的9个月相比,截至2021年9月30日的9个月的净销售额增长了16.0%,其中包括2.1%的外币换算收益。销售额增加主要是由于受新冠肺炎影响而需求复苏,销量上升12.0%,但被半导体芯片和其他供应链短缺部分抵消,以及平均售价和产品组合上升1.9%。有利的外币兑换主要是受欧元和人民币兑美元汇率波动的推动。
我们的业务服务于全球四个终端市场,截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至9月30日的三个月, | | 2021年vs 2020年 | | 截至9月30日的9个月, | | 2021年vs 2020年 |
| | 2021 | | 2020 | | %的更改 | | 2021 | | 2020 | | %的更改 |
高性能涂料 | | | | | | | | | | | | |
重新涂装 | | $ | 443.4 | | | $ | 401.7 | | | 10.4 | % | | $ | 1,305.5 | | | $ | 1,031.4 | | | 26.6 | % |
工业 | | 335.8 | | | 281.0 | | | 19.5 | % | | 986.8 | | | 781.1 | | | 26.3 | % |
净销售业绩涂料合计 | | 779.2 | | | 682.7 | | | 14.1 | % | | 2,292.3 | | | 1,812.5 | | | 26.5 | % |
移动式涂料 | | | | | | | | | | | | |
轻型车辆 | | 235.4 | | | 276.3 | | | (14.8) | % | | 758.2 | | | 662.7 | | | 14.4 | % |
商用车 | | 74.0 | | | 67.9 | | | 9.0 | % | | 228.5 | | | 187.9 | | | 21.6 | % |
移动涂料总净销售额 | | 309.4 | | | 344.2 | | | (10.1) | % | | 986.7 | | | 850.6 | | | 16.0 | % |
总净销售额 | | $ | 1,088.6 | | | $ | 1,026.9 | | | 6.0 | % | | $ | 3,279.0 | | | $ | 2,663.1 | | | 23.1 | % |
半导体芯片短缺、供应链短缺和原材料通胀
在截至2021年9月30日的9个月里,我们受到供应链短缺的影响,原因是半导体芯片短缺影响了全球的轻型汽车生产,美国的恶劣天气,原材料成本的上涨,以及物流限制。我们预计这些情况将继续影响我们的业绩到2022年。我们将继续监测这些情况,并采取适当行动,我们相信这将有助于降低成本和其他运营影响。
冠状病毒(新冠肺炎)大流行
在截至2021年9月30日的9个月里,我们继续从2020年初开始的新冠肺炎疫情对我们产品需求以及运营收入造成的重大不利影响中恢复过来。虽然我们已经看到对我们产品的季度环比需求恢复到更稳定的水平,但我们仍然意识到新的变种、关闭或实施的限制对我们未来的运营结果、财务状况和现金流的潜在影响。与新冠肺炎疫情相关的风险和不确定性在本季度报告10-Q表其他部分的中期未经审计简明综合财务报表附注1中进一步详细讨论。
收购亮点
在截至2021年9月30日的9个月内,我们成功完成了性能涂料部门的两项战略收购,包括收购U-POL Holdings Limited,这一收购将在本季度报告10-Q表其他部分的中期未经审计简明综合财务报表的附注3中进一步详细讨论。
资本和流动性亮点
在截至2021年9月30日的9个月里,我们回购了730万股普通股,总代价为213.7美元,同时我们继续执行之前批准的股票回购计划。2021年4月,我们的董事会批准将我们的普通股回购计划增加625.0美元,使2017年3月最初宣布的计划规模达到13亿美元,其中截至2021年9月30日,我们已经回购了652.6美元。
于截至2021年9月30日止九个月内,就本季度报告10-Q表其他部分简明综合财务报表附注15所讨论的信贷协议第十修正案(“第十修正案”),我们将循环信贷安排下的借款能力由400.0,000,000美元提高至550.0,000,000美元,并将循环信贷安排的到期日由2024年延长至2026年,前提是在第十修正案所述的某些情况下,该日期将会加快。
影响我们经营业绩的因素
我们之前在截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第II部分第7项中报告的影响我们经营业绩的因素没有变化。
行动结果
阅读以下讨论时应结合本季度报告10-Q表其他部分所附财务报表和相关附注中包含的信息。我们在下面总结和分析的历史运营结果可能不一定反映未来的情况。
净销售额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 2021年vs 2020年 | | 截至9月30日的9个月, | | 2021年vs 2020年 |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
净销售额 | | $ | 1,088.6 | | | $ | 1,026.9 | | | $ | 61.7 | | | 6.0 | % | | $ | 3,279.0 | | | $ | 2,663.1 | | | $ | 615.9 | | | 23.1 | % |
音量效应 | | | | | | | | (1.6) | % | | | | | | | | 14.9 | % |
收购的影响 | | | | | | | | 1.8 | % | | | | | | | | 1.1 | % |
价格/组合效应 | | | | | | | | 4.5 | % | | | | | | | | 4.1 | % |
汇率效应 | | | | | | | | 1.3 | % | | | | | | | | 3.0 | % |
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
| | |
净销售额增长的原因如下: |
n 由于为抵消投入价格通胀而采取的定价行动,两个细分市场和大多数地区的平均销售价格都有所上升 |
n 收购带来的有利影响 |
n 货币兑换的有利影响,主要是由于欧元和人民币兑美元汇率的波动 |
部分偏移: |
n 由于半导体芯片和其他供应链短缺导致客户生产受限,Mobility Coatings推动的销售量下降 |
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
| | |
净销售额增长的原因如下: |
n 由于受半导体和其他供应链短缺造成的客户生产限制的影响,需求从新冠肺炎的影响中复苏,这两个细分市场的销售量都有所增加 |
n 由于为抵消投入价格通胀而采取的定价行动,推动了细分市场和大多数地区更高的平均销售价格 |
n 货币兑换的有利影响,主要是由于欧元和人民币兑美元汇率的波动 |
销售成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 2021年vs 2020年 | | 截至9月30日的9个月, | | 2021年vs 2020年 |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
销售成本 | | $ | 745.3 | | | $ | 634.1 | | | $ | 111.2 | | | 17.5 | % | | $ | 2,182.6 | | | $ | 1,780.1 | | | $ | 402.5 | | | 22.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净销售额的百分比 | | 68.5 | % | | 61.7 | % | | | | | | 66.6 | % | | 66.8 | % | | | | |
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
| | |
由于以下原因,销售成本增加: |
n 由于原材料通胀和供应链影响,可变投入成本上升 |
n 与前一年相比,与薪酬相关的支出增加,这是由于临时的新冠肺炎相关降成本行动导致的 |
n 由于前一年临时成本节约失效而导致的运营成本增加,部分被与我们的结构性成本节约措施相关的运营效率所导致的成本减少所抵消 |
n 货币兑换的不利影响,主要是由于欧元和人民币兑美元汇率的波动 |
n 与收购相关的成本增加 |
部分偏移: |
|
n 由于半导体芯片和其他供应链短缺导致客户生产受限,Mobility Coatings推动的销售量下降 |
销售成本占净销售额的百分比增加,原因如下: |
n 由于原材料通胀和供应链影响,可变投入成本上升 |
n 与前一年相比,与薪酬相关的支出增加,这是由于临时的新冠肺炎相关降成本行动导致的 |
n 由于前一年临时成本节约失效而导致的运营成本增加,部分被与我们的结构性成本节约措施相关的运营效率所导致的成本减少所抵消 |
n 较低的销售量覆盖了固定成本 |
部分偏移: |
|
n 更高的平均售价 |
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
| | |
由于以下原因,销售成本增加: |
n 由于需求从新冠肺炎的影响中复苏,两个细分市场的销售额都有所提高 |
n 由于原材料通胀和供应链影响,可变投入成本上升 |
n 与前一年相比,与薪酬相关的支出增加,这是由于临时的新冠肺炎相关降成本行动导致的 |
n 货币兑换的不利影响,主要是由于欧元和人民币兑美元汇率的波动 |
n 与收购相关的成本增加 |
部分偏移: |
n 与我们的结构性成本节约措施相关的运营效率导致的成本降低,但被前一年临时成本节约的失效部分抵消 |
n 本年度由于制造基地利用率的提高,费用减少了3,520万美元,因为2020年期间,由于新冠肺炎的影响,制造业的利用率受到了负面影响 |
n 与2020年的790万美元相比,2021年的费用较低,原因是库存注销减少 |
销售成本占净销售额的百分比下降,原因如下: |
n 更高的销售量覆盖了固定成本 |
n 本年度由于制造基地利用率的提高,费用减少了3,520万美元,因为2020年期间,由于新冠肺炎的影响,制造业的利用率受到了负面影响 |
部分偏移: |
n 原材料通胀导致可变投入成本上升 |
n 与前一年相比,与薪酬相关的支出增加,这是由于临时的新冠肺炎相关降成本行动导致的 |
销售、一般和行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 2021年vs 2020年 | | 截至9月30日的9个月, | | 2021年vs 2020年 |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
SG&A | | $ | 181.0 | | | $ | 166.5 | | | $ | 14.5 | | | 8.7 | % | | $ | 544.3 | | | $ | 516.1 | | | $ | 28.2 | | | 5.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
| | |
销售、一般和行政费用增加,原因如下: |
n 由于前一年临时成本节约失效而导致的运营成本增加,部分被与我们的结构性成本节约措施相关的运营效率所导致的成本减少所抵消 |
n 因收购而增加的费用 |
n与前一年相比,与薪酬相关的支出增加,这是由于临时的新冠肺炎相关降成本行动导致的 |
n 货币兑换的不利影响,主要是由于欧元和人民币兑美元汇率的波动 |
部分偏移: |
|
n 与2020年相比,2021年与应收贸易账款相关的坏账支出减少了200万美元 |
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
| | |
销售、一般和行政费用增加,原因如下: |
n 由于前一年临时成本节约失效而导致的运营成本增加,部分被与我们的结构性成本节约措施相关的运营效率所导致的成本减少所抵消 |
n 销售增加带动佣金和销售奖励薪酬增加 |
n 因收购而增加的费用 |
n 与前一年相比,与薪酬相关的支出增加,这是由于临时的新冠肺炎相关降成本行动导致的 |
n 货币兑换的不利影响,主要是由于欧元和人民币兑美元汇率的波动 |
部分偏移: |
n 与2020年相比,2021年与贸易应收账款相关的坏账支出减少了1,150万美元 |
其他营业(福利)费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 2021年vs 2020年 | | 截至9月30日的9个月, | | 2021年vs 2020年 |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
其他营业(福利)费用 | | $ | (7.6) | | | $ | 42.6 | | | $ | (50.2) | | | (117.8) | % | | $ | 49.5 | | | $ | 98.9 | | | $ | (49.4) | | | (49.9) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
| | |
其他运营(福利)费用因以下原因而更改: |
n 与我们的成本节约计划相关的离职福利和其他员工相关成本从上一年的3570万美元减少到本年度的960万美元,减少了2610万美元 |
n 本年度1,870万美元的收益与我们的移动涂料部门的一项运营事项有关,这在本季度报告10-Q表的其他部分包括的未经审计的简明合并财务报表的附注6中进一步讨论 |
n 本年度与出售一家制造设施有关的收益790万美元 |
n 与留任奖励摊销相关的费用减少480万美元,从上一年的690万美元减少到本年度的210万美元 |
部分偏移: |
n 本年度采购活动费用增加790万美元 |
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
| | |
其他运营(福利)费用因以下原因而更改: |
n 与我们的成本节约计划相关的离职福利和其他员工相关成本减少了3,530万美元,从上一年的7,040万美元降至本年度的3,510万美元 |
n 减少1,540万美元,与2020年3月完成的战略备选方案审查和保留奖励有关,从上一年的2,510万美元减至本年度的970万美元 |
n 本年度与出售一家制造设施有关的收益790万美元 |
n 减值费用减少4.3美元,主要与前一年的减值和相关减记有关,原因是我们决定退出阿根廷的性能涂层部门业务,而这一业务在本年度并不存在 |
部分偏移: |
n 本年度收购活动费用增加930万美元 |
n 本年度增加390万美元,这是因为本季度报告10-Q表其他部分包括的未经审计的简明合并财务报表附注6中进一步讨论了与移动涂料部门的运营事项可能的负债有关的费用 |
研发费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 2021年vs 2020年 | | 截至9月30日的9个月, | | 2021年vs 2020年 |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
研发费用 | | $ | 15.4 | | | $ | 13.4 | | | $ | 2.0 | | | 14.9 | % | | $ | 46.8 | | | $ | 41.2 | | | $ | 5.6 | | | 13.6 | % |
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
| | |
研发费用增加的原因如下: |
n与补偿有关的支出和其他支出增加,原因是2020年期间没有实施临时成本节约举措 |
|
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
| | |
研发费用增加的原因如下: |
n与补偿有关的支出和其他支出增加,原因是2020年期间没有实施临时成本节约举措 |
|
已获得无形资产的摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 2021年vs 2020年 | | 截至9月30日的9个月, | | 2021年vs 2020年 |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
已获得无形资产的摊销 | | $ | 29.8 | | | $ | 28.6 | | | $ | 1.2 | | | 4.2 | % | | $ | 88.1 | | | $ | 84.5 | | | $ | 3.6 | | | 4.3 | % |
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
| | |
由于以下原因,收购的无形资产的摊销增加: |
n 与我们最近收购的无形资产相关的摊销 |
n 外币兑换的不利影响,主要与欧元兑美元汇率波动有关 |
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月 | | |
由于以下原因,收购的无形资产的摊销增加: |
n 与我们最近收购的无形资产相关的摊销 |
n 外币兑换的不利影响,主要与欧元兑美元汇率波动有关 |
利息支出,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 2021年vs 2020年 | | 截至9月30日的9个月, | | 2021年vs 2020年 |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
利息支出,净额 | | $ | 33.8 | | | $ | 39.8 | | | $ | (6.0) | | | (15.1) | % | | $ | 100.7 | | | $ | 112.4 | | | $ | (11.7) | | | (10.4) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
| | |
利息支出,净额下降的主要原因如下: |
n浮动利率和固定利率的下降,这是因为我们的浮动利率债务在可比时期内的libor下降,以及我们在2020年11月债务再融资活动中从我们的固定利率债务中获得的好处 |
n 我们用于对冲浮动利率风险的衍生工具对某些债务安排的有利影响 |
|
|
|
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
| | |
利息支出,净额下降的主要原因如下: |
n浮动利率和固定利率的下降,这是因为我们的浮动利率债务在可比时期内的libor下降,以及我们在2020年11月债务再融资活动中从我们的固定利率债务中获得的好处 |
部分偏移: |
n 我们用来对冲浮动利率风险的衍生工具对某些债务安排的不利影响 |
|
其他(收入)费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 2021年vs 2020年 | | 截至9月30日的9个月, | | 2021年vs 2020年 |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
其他(收入)费用,净额 | | $ | (2.4) | | | $ | 2.3 | | | $ | (4.7) | | | 204.3 | % | | $ | (10.9) | | | $ | 0.9 | | | $ | (11.8) | | | (1,311.1) | % |
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
| | |
其他(收入)费用,净变动原因如下: |
n 与上年同期相比,外汇收益620万美元的有利影响 |
部分偏移: |
n 上期净收益70万美元,原因是养老金削减和从累积的其他综合亏损中解脱出来的和解,但被本年度不存在的特别离职福利部分抵消 |
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月 | | |
其他(收入)费用,净变动原因如下: |
n 2021年记录的收入为830万美元,与巴西某些间接税的法律修改有关 |
n 减少债务清偿和再融资相关费用220万美元 |
n 与上年同期相比汇兑损失460万美元的有利影响 |
部分偏移: |
n 上期净收益250万美元,原因是养老金削减和从累积的其他综合亏损中解脱出来的和解,但被本年度不存在的特别离职福利部分抵消 |
所得税拨备(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
所得税前收入 | | $ | 93.3 | | | $ | 99.6 | | | $ | 277.9 | | | $ | 29.0 | |
所得税拨备(福利) | | 24.4 | | | 17.1 | | | 66.9 | | | (22.7) | |
美国法定联邦所得税税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
实际税率 | | 26.2 | % | | 17.2 | % | | 24.1 | % | | (78.3) | % |
有效税率与法定美国联邦所得税税率 | | 5.2 | % | | (3.8) | % | | 3.1 | % | | (99.3) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (有利的)不利影响 |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
影响有效税率与美国法定联邦所得税率的项目 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
在法定税率与美国联邦税率不同的司法管辖区产生的收益(1) | | $ | (3.7) | | | $ | (7.0) | | | $ | (10.7) | | | $ | (12.9) | |
估价免税额的变动 | | 4.7 | | | (1.1) | | | 17.2 | | | (3.5) | |
净汇兑损益 | | (0.6) | | | 2.1 | | | (1.2) | | | 10.6 | |
不可扣除的费用和利息 | | 2.1 | | | 0.9 | | | 4.2 | | | 4.0 | |
增加未确认的税收优惠(2) | | 1.8 | | | 1.8 | | | 5.5 | | | 21.1 | |
实体内资产调拨(3) | | — | | | — | | | — | | | (50.5) | |
外国税 | | 1.2 | | | 0.9 | | | 4.5 | | | 4.4 | |
(1)主要与百慕大、德国、卢森堡和瑞士的收益有关。
(2)2020年,该公司记录的费用为1430万美元,与德国的税收状况有关。
(3)2020年,本公司在向瑞士子公司转让某些知识产权时,记录了一项与加强免税基础相关的税收优惠。
细分结果
该公司的产品和业务在两个运营部门进行管理和报告:性能涂料和流动涂料。有关更多信息,请参阅本季度报告10-Q表中其他部分包含的未经审计的简明综合财务报表的附注17。
高性能涂料细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 2021年vs 2020年 | | 截至9月30日的9个月, | | 2021年vs 2020年 |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
净销售额 | | $ | 779.2 | | | $ | 682.7 | | | $ | 96.5 | | | 14.1 | % | | $ | 2,292.3 | | | $ | 1,812.5 | | | $ | 479.8 | | | 26.5 | % |
音量效应 | | | | | | | | 5.2 | % | | | | | | | | 16.3 | % |
收购的影响 | | | | | | | | 2.7 | % | | | | | | | | 1.6 | % |
价格/组合效应 | | | | | | | | 5.0 | % | | | | | | | | 5.2 | % |
汇率效应 | | | | | | | | 1.2 | % | | | | | | | | 3.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的息税前利润 | | $ | 122.8 | | | $ | 133.9 | | | $ | (11.1) | | | (8.3) | % | | $ | 379.7 | | | $ | 214.8 | | | $ | 164.9 | | | 76.8 | % |
调整后的EBIT利润率 | | 15.8 | % | | 19.6 | % | | | | | | 16.6 | % | | 11.9 | % | | | | |
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
| | |
净销售额增长的原因如下: |
n 由于需求从新冠肺炎的影响中复苏,两个终端市场的销售量都有所增加 |
n 两个终端市场的平均销售价格和产品组合都较高,原因是两个终端市场的价格走势抵消了原材料通胀的影响 |
n 2021年完成的收购带来的有利影响 |
n 货币兑换的有利影响,主要是由于欧元和人民币兑美元汇率的波动 |
| | |
调整后的息税前利润下降,原因如下: |
n 由于原材料通胀,两个终端市场和所有地区的可变投入成本都有所上升 |
n 由于前一年临时成本节约失效而导致的运营成本增加,部分被与我们的结构性成本节约措施相关的运营效率所导致的成本减少所抵消 |
部分偏移: |
n 提高终端市场和大多数地区的平均售价和产品组合 |
n 由于需求从新冠肺炎的影响中复苏,两个终端市场的销售量都有所增加 |
|
|
在截至2021年9月30日的三个月中,调整后的EBIT利润率下降,原因如下: |
n 由于原材料通胀,两个终端市场和所有地区的可变投入成本都有所上升 |
n 由于前一年临时成本节约失效而导致的运营成本增加,部分被与我们的结构性成本节约措施相关的运营效率所导致的成本减少所抵消 |
部分偏移: |
n 提高终端市场和大多数地区的平均售价和产品组合 |
|
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月 | | |
净销售额增长的原因如下: |
n 由于需求从新冠肺炎的影响中复苏,两个终端市场的销售量都有所增加 |
n 两个终端市场的平均售价和产品组合均较高,受两个终端市场的价格变动和翻新北美产品组合改善的推动 |
n 货币兑换的有利影响,主要是由于欧元和人民币兑美元汇率的波动 |
n 2021年完成的收购带来的有利影响 |
|
|
| | |
调整后的息税前利润增加,原因如下: |
n 由于需求从新冠肺炎的影响中复苏,两个终端市场的销售量都有所增加 |
n与上年同期相比,制造费用减少1,430万美元,原因是上一年同期制造业资产未得到充分利用,原因是受新冠肺炎需求的影响 |
n 提高终端市场和大多数地区的平均售价和产品组合 |
n 货币兑换的有利影响,主要是由于欧元、人民币和加元相对于美元的波动 |
部分偏移: |
n 由于原材料通胀,两个终端市场和所有地区的可变投入成本都有所上升 |
|
在截至2021年9月30日的9个月中,调整后的EBIT利润率增加,原因如下: |
n 由于需求从新冠肺炎的影响中复苏,两个终端市场的销售量都有所增加 |
n与上年同期相比,制造费用减少1,430万美元,原因是上一年同期制造业资产未得到充分利用,原因是受新冠肺炎需求的影响 |
n 两个终端市场的平均售价和产品组合均较高,受两个终端市场的价格变动和翻新北美产品组合改善的推动 |
部分偏移: |
n 由于原材料通胀,两个终端市场和所有地区的可变投入成本都有所上升 |
|
|
流动涂料细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 2021年vs 2020年 | | 截至9月30日的9个月, | | 2021年vs 2020年 |
| | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %变化 |
净销售额 | | $ | 309.4 | | | $ | 344.2 | | | $ | (34.8) | | | (10.1) | % | | $ | 986.7 | | | $ | 850.6 | | | $ | 136.1 | | | 16.0 | % |
音量效应 | | | | | | | | (15.2) | % | | | | | | | | 12.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
价格/组合效应 | | | | | | | | 3.6 | % | | | | | | | | 1.9 | % |
汇率效应 | | | | | | | | 1.5 | % | | | | | | | | 2.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的息税前利润 | | $ | (2.7) | | | $ | 48.5 | | | $ | (51.2) | | | (105.6) | % | | $ | 42.2 | | | $ | 35.0 | | | $ | 7.2 | | | (20.6) | % |
调整后的EBIT利润率 | | (0.9) | % | | 14.1 | % | | | | | | 4.3 | % | | 4.1 | % | | | | |
截至2021年9月30日的三个月与截至2020年9月30日的三个月
| | |
净销售额下降的原因如下: |
n 由于半导体芯片和其他供应链短缺导致客户生产受限,轻型汽车推动的销量下降 |
部分偏移: |
n 在价格变动的推动下,两个终端市场和大多数地区的平均售价和产品组合都有所上升 |
n 货币兑换的有利影响,主要是由于人民币、巴西雷亚尔和欧元相对于美元的波动 |
| | |
调整后的息税前利润下降,原因如下: |
n 由于半导体芯片和其他供应链短缺导致客户生产受限,轻型汽车推动的销量下降 |
n 由于原材料通胀,两个终端市场和所有地区的可变投入成本都有所上升 |
n 由于前一年临时成本节约失效而导致的运营成本增加,部分被与我们的结构性成本节约措施相关的运营效率所导致的成本减少所抵消 |
部分偏移: |
n 由轻型汽车的价格变动推动的更高的平均销售价格和产品组合 |
在截至2021年9月30日的三个月中,调整后的EBIT利润率下降,原因如下: |
n 降低销售量以弥补固定成本 |
n 由于原材料通胀,两个终端市场和所有地区的可变投入成本都有所上升 |
n 由于前一年临时成本节约失效而导致的运营成本增加,部分被与我们的结构性成本节约措施相关的运营效率所导致的成本减少所抵消 |
截至2021年9月30日的9个月与截至2020年9月30日的9个月
| | |
净销售额增长的原因如下: |
n 由于需求从新冠肺炎的影响中复苏,两个终端市场的销售量都有所增加,但部分被半导体芯片和其他供应链短缺造成的客户生产限制所抵消 |
n 货币兑换的有利影响,主要是由于欧元和人民币兑美元汇率的波动 |
n 由大多数地区的轻型车价格走势推动的更高的平均销售价格和产品组合 |
| | |
调整后的息税前利润增加,原因如下: |
n 由于需求从新冠肺炎的影响中复苏,两个终端市场的销售量都有所增加,但部分被半导体芯片和其他供应链短缺造成的客户生产限制所抵消 |
n由价格变动推动的更高的平均售价和产品组合 |
n与上年相比,制造费用减少2,090万美元,原因是上一年同期制造业资产未得到充分利用,原因是受新冠肺炎需求的影响 |
部分偏移: |
n 原材料通胀导致可变投入成本上升 |
在截至2021年9月30日的9个月中,调整后的EBIT利润率大致保持不变,原因如下: |
n 由于需求从新冠肺炎的影响中复苏以支付固定成本,两个终端市场的销售量都有所增加 |
n由价格行为推动的更高的平均售价和产品组合 |
n与上年相比,制造费用减少2,090万美元,原因是上一年同期制造业资产未得到充分利用,原因是受新冠肺炎需求的影响 |
主要由以下因素抵消: |
n 原材料通胀导致可变投入成本上升 |
流动性和资本资源
我们的主要流动资金来源是手头现金、运营现金流和我们高级担保信贷安排下的可用借款能力。
截至2021年9月30日,循环信贷安排下的可用资金为5.16亿美元,扣除未偿还信用证净额3400万美元。所有这些可获得性都可以在不违反管理该等贷款的信贷协议下的任何契约或管理优先票据的契约的情况下使用。截至2021年9月30日,我们在其他信贷额度下有1490万美元的未偿还借款。我们在某些非美国司法管辖区的其他信贷额度下剩余的可用借款能力总计为3160万美元。
吾等或吾等联属公司可随时及不时购买本公司普通股或优先票据的股份,并可预付我们的定期贷款或其他债务。对我们普通股或高级债券的任何此类购买可通过公开市场或与第三方私下协商的交易,或根据一项或多项赎回、投标或交换要约或其他方式,按吾等或吾等任何联属公司可能决定的条款、价格及代价进行。
现金流
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 |
现金净额由(用于): | | | | |
经营活动: | | | | |
净收入 | | $ | 211.0 | | | $ | 51.7 | |
折旧及摊销 | | 234.7 | | | 243.6 | |
递延融资成本摊销和原发行贴现 | | 6.7 | | | 6.8 | |
| | | | |
递延所得税 | | 9.3 | | | (57.2) | |
已实现和未实现汇兑损失净额 | | 9.5 | | | 12.7 | |
基于股票的薪酬 | | 11.7 | | | 15.9 | |
| | | | |
出售设施的收益 | | (8.9) | | | — | |
被指定为净投资套期保值的掉期的利息收入 | | (14.3) | | | (11.0) | |
其他非现金,净额 | | 11.3 | | | 8.6 | |
经非现金项目调整后的净收入 | | 471.0 | | | 271.1 | |
经营性资产和负债的变动 | | (181.0) | | | (40.2) | |
经营活动 | | 290.0 | | | 230.9 | |
投资活动 | | (719.9) | | | (39.3) | |
融资活动 | | (279.5) | | | 136.8 | |
汇率变动对现金的影响 | | (16.5) | | | (4.7) | |
| | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | | $ | (725.9) | | | $ | 323.7 | |
截至2021年9月30日的9个月
经营活动提供的净现金
截至2021年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金为2.9亿美元。扣除折旧、摊销和其他非现金项目前的净收入产生了4.71亿美元的现金。这被1.81亿美元的营运资本净使用所抵消,其中最重要的驱动因素是应收账款和票据、库存和预付费用以及其他资产分别增加了1.685亿美元、1.078亿美元和6430万美元。这些资金外流的主要原因是与移动涂料部门的经营事项有关的应收保险款项,这在本季度报告10-Q表其他部分包括的未经审计的简明综合财务报表的附注6中有进一步讨论,原材料成本的膨胀和建立库存到新冠肺炎之前的水平以适应需求的回升。应付账款增加8830万美元,主要是由于生产增加和原材料成本膨胀,以及其他应计项目6130万美元,这部分抵消了流出的资金,这主要是由于与移动涂料部门的运营事项有关的应计项目。
用于投资活动的净现金
截至2021年9月30日的9个月,用于投资活动的净现金为7.199亿美元。主要用途是2021年4月至9月期间用于商业收购的6.473亿美元,这在本季度报告10-Q表其他部分包括的未经审计的简明综合财务报表的附注3中有进一步讨论,以及购买9870万美元的房地产、厂房和设备。
用于融资活动的净现金
截至2021年9月30日的九个月,用于融资活动的净现金为2.795亿美元。主要用途是购买总计2.138亿美元的普通股,以及支付7,460万美元的借款。
对现金的其他影响
截至2021年9月30日的9个月,货币兑换对现金的不利影响为1650万美元,这主要是由欧元兑美元汇率的波动推动的。
截至2020年9月30日的9个月
经营活动提供的净现金
截至2020年9月30日的前9个月,经营活动提供的净现金为2.309亿美元。扣除折旧、摊销和其他非现金项目前的净收入产生了2.711亿美元的现金。这被4020万美元的营运资本净使用所抵消,其中最重要的驱动因素是预付费用和其他资产增加6080万美元,以及其他应计负债4090万美元,但在截至2020年9月30日的9个月中,库存减少4320万美元,部分抵消了这一增长。这些资金流出主要与员工相关福利的现金支付时间、客户激励支付、正常季节性经营活动的支付以及与新冠肺炎低迷相关的商业活动减少有关。
用于投资活动的净现金
截至2020年9月30日的前九个月,用于投资活动的净现金为3930万美元。主要用途是购买5620万美元的房地产、厂房和设备,部分被指定为净投资对冲的掉期利息收益1100万美元所抵消。
融资活动提供的净现金
截至2020年9月30日的前9个月,融资活动提供的净现金为1.368亿美元。这一变化主要是由我们发行2027年优先票据获得的5.0亿美元现金收益推动的,但2024年美元定期贷款未偿还本金中的3.00亿美元的自愿预付款部分抵消了这一变化。抵消净流入的还有4850万美元的短期和长期借款例行偿还,840万美元的融资相关成本支付,以及580万美元的非控股权益购买。
对现金的其他影响
截至2020年9月30日的前九个月,货币兑换对现金的影响为470万美元,这主要是由于墨西哥比索、南非兰特、巴西雷亚尔和俄罗斯卢布相对于美元的疲软。
财务状况
截至2021年9月30日和2020年12月31日,我们的现金和现金等价物分别为6.277亿美元和13.609亿美元。在这些余额中,截至2021年9月30日和2020年12月31日,分别在非美国司法管辖区维护了3.933亿美元和7.617亿美元。我们相信,我们的组织结构允许我们有必要的灵活性,在我们的子公司之间转移资金,以满足我们的运营营运资金需求。
我们的业务可能无法从运营中产生足够的现金流,并且我们的高级担保信贷安排下的未来借款可能不足以使我们偿还债务,或为我们的其他流动性需求(包括计划的资本支出)提供资金。在这种情况下,我们可能需要在到期时或到期之前对全部或部分债务进行再融资。我们可能无法以商业上合理的条款对我们的任何债务进行再融资,或者根本无法再融资。如果我们不能偿还债务,我们可能不得不采取行动,如出售资产、出售额外股权或减少或推迟资本支出、战略收购、投资和联盟。我们的主要流动资金来源是手头现金、运营现金流和我们高级担保信贷安排下的可用借款能力。根据我们的预测,我们相信经营现金流、手头可用现金和我们高级担保信贷安排和现有信贷额度下的可用借款能力将足以偿还债务,为我们的成本节约计划提供资金,满足流动性需求,并为未来12个月的必要资本支出提供资金。
我们是否有能力按计划支付债务本金或利息,或为我们的债务再融资,或为营运资金需求、资本支出和其他当前义务提供资金,将取决于我们从运营中产生现金的能力。这种现金产生受到一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响,包括新冠肺炎的影响。
如果需要,我们筹集额外融资的能力和我们的借款成本可能会受到独立评级机构给予的短期和长期债务评级的影响,这些评级在很大程度上是基于我们的表现,如利息覆盖率和杠杆率等某些信用指标。我们的高杠杆性质可能会限制我们未来获得额外融资的能力。
下表详细说明了我们在指定期间的未偿还借款:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
2024美元定期贷款 | | $ | 2,045.0 | | | $ | 2,063.2 | |
| | | | |
| | | | |
2025年欧元高级债券 | | 525.2 | | | 552.1 | |
2027美元优先债券 | | 500.0 | | | 500.0 | |
2029美元优先债券 | | 700.0 | | | 700.0 | |
短期借款和其他借款 | | 106.4 | | | 118.0 | |
未摊销的原始发行折扣 | | (5.1) | | | (6.3) | |
未摊销递延融资成本 | | (29.0) | | | (34.3) | |
借款总额(净额) | | 3,842.5 | | | 3,892.7 | |
更少: | | | | |
短期借款 | | 19.0 | | | 29.9 | |
长期借款的当期部分 | | 24.3 | | | 24.3 | |
长期债务 | | $ | 3,799.2 | | | $ | 3,838.5 | |
我们的负债,包括高级担保信贷安排和高级票据,在截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度报告的综合财务报表附注18中有更全面的描述。
我们相信,我们将继续保持充足的流动性来满足我们的要求,包括我们的杠杆和相关利息以及我们的营运资金需求。在截至2021年9月30日的9个月内,我们签订了信贷协议第十修正案,目的之一是将循环信贷安排下的可用承诺从400.0美元增加到550.0美元,并将到期日从2024年延长到2026年,前提是在第十修正案规定的某些情况下,该日期将会加快。因此,于2021年9月30日及2020年12月31日,循环信贷安排下的可用金额分别为5.16亿美元及366.0,000,000美元,所有这些款项均可由吾等借入,而不会违反管限该等安排的信贷协议下的任何契约或管限优先票据的契约。
合同义务
有关我们合同义务的信息可在公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中找到。自2020年12月31日以来,公司的合同义务没有实质性变化。
表外安排
关于我们对某些客户对第三方义务的担保的披露,请参阅本季度报告(Form 10-Q)中其他部分包含的未经审计的简明综合财务报表的附注6“承诺和或有事项”。
近期会计准则
有关最近会计指导的摘要,请参阅本季度报告中其他部分包含的未经审计的简明综合财务报表的附注1“主要会计政策的列报基础和摘要”。
关键会计政策和估算
关键会计政策是那些可能对我们的财务状况和经营结果的列报产生重大影响的会计政策,需要根据过去的经验和管理层的判断使用复杂和主观的估计。由于这种估计固有的不确定性,实际结果可能与这些估计大不相同。在编制我们未经审计的简明合并财务报表时采用的政策,包括在本季度报告10-Q表的其他部分,管理层认为这些政策最依赖于估计和假设。我们之前在Form 10-K年度报告中披露的截至2020年12月31日的年度报告中披露的关键会计政策和估计没有实质性变化。有关我们的关键会计政策和估计的描述以及我们的重要会计政策的列表,请参阅公司截至2020年12月31日的年度报告中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-关键会计政策和估计”和“注1-重要会计政策的呈报和摘要”(Form 10-K)中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-关键会计政策和估计”和“附注1-重要会计政策的呈报和摘要”。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们之前披露的市场风险在我们的财务报表和包括在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中的注释中没有实质性变化。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(B)或15d-15(B)条的要求,公司在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下,对截至本季度报告表格10所涵盖期间结束时公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)或15d-15(E)条所界定)的设计和操作的有效性进行了评估基于上述,公司首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序自2021年9月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年9月30日的三个月内,本公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分其他信息
第一项:法律诉讼
我们不时参与在正常业务过程中发生的法律诉讼。除了在正常业务过程中发生的诉讼外,我们不涉及任何诉讼。我们预计,目前任何悬而未决的诉讼都不会对我们的运营结果、财务状况或综合年度现金流产生实质性的不利影响。
项目1A。危险因素
与我们之前在截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项报告中报告的风险相比,我们的风险因素没有实质性变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表汇总了公司在截至2021年9月30日的三个月内通过股份回购计划进行的股份回购活动:
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(单位为百万,每股数据除外) | | | | | | |
月份 | | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格(1) | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数(1) | | 根据我们的股票回购计划可能购买的股票的大约美元价值(1)(2) |
2021年7月 | | 1.4 | | $ | 28.97 | | | 1.4 | | $ | 697.5 | |
2021年8月 | | — | | — | | | — | | 697.5 | |
2021年9月 | | 1.7 | | 29.09 | | | 1.7 | | 647.4 | |
总计 | | 3.1 | | $ | 29.04 | | | 3.1 | | $ | 647.4 | |
(1) 所有股份均通过2017年3月公布的股份回购计划(《计划》)回购。根据该计划,我们在截至2021年9月30日的三个月内回购了9010万美元的普通股。截至2021年9月30日,该公司拥有回购6.474亿美元股票的剩余授权。该计划没有到期日。
(2) 2021年4月,我们的董事会批准将该计划增加625.0美元,使该计划的总规模达到13亿美元,其中我们已经购买了652.6美元。
第三项优先证券违约
没有。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
第五项:其他信息
没有。
项目6.展品
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展品编号: | 展品介绍: |
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2.1* | 与U-POL控股有限公司有关的买卖协议,日期为2021年7月6日,由机构和管理卖方与Axalta Coating Systems UK Holding Limited和Axalta Coating Systems Ltd签订。 |
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2.2* | 与U-POL控股有限公司有关的少数股权买卖协议,日期为2021年7月6日,由少数卖方与Axalta Coating Systems UK Holding Limited和Axalta Coating Systems Ltd签订。 |
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31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证 |
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31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官的认证 |
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32.1† | 依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 |
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32.2† | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明 |
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101 | INS-内联XBRL实例文档。该文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
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101 | SCH-内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101 | CAL-内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101 | Def-内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101 | 实验室-内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101 | 预内嵌XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 | 封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中) |
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* | 根据S-K规则第601(A)(5)项,某些附表已被省略。 |
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† | 根据“美国法典”第18编第1350条,本证书仅随报告一起提供,并不是为了1934年修订的“证券交易法”第2918节的目的而提交的,也不会通过引用的方式并入公司的任何文件中,无论该文件是在本文件日期之前还是之后提交的,无论该文件中的任何一般合并语言如何。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由签署人正式授权代表其签署。
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| | | 阿克萨尔塔涂装系统有限公司。 |
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日期: | 2021年10月25日 | | 作者:罗伯特·W·布莱恩特 |
| | | 罗伯特·W·布莱恩特 |
| | | 首席执行官兼总裁 |
| | | (首席行政主任) |
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日期: | 2021年10月25日 | | 作者:/s/肖恩·M·兰农 |
| | | 肖恩·M·兰农 |
| | | 高级副总裁兼首席财务官 |
| | | (首席财务官) |
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日期: | 2021年10月25日 | | 作者:/s/Anthony Massey |
| | | 安东尼·梅西 |
| | | 副总裁兼全球总监 |
| | | (首席会计官) |