SYF-20210930
0001601712错误2021Q312月31日00016017122021-01-012021-09-300001601712美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-09-300001601712美国-GAAP：系列APreferredStockMember2021-01-012021-09-30Xbrli：共享00016017122021-10-14Iso4217：美元00016017122021-07-012021-09-3000016017122020-07-012020-09-3000016017122020-01-012020-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-07-012021-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-07-012020-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-01-012021-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-01-012020-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00016017122021-09-3000016017122020-12-310001601712SYF：UnsecuriedLoansHeldforInvestmentMember2021-09-300001601712SYF：UnsecuriedLoansHeldforInvestmentMember2020-12-310001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-09-300001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310001601712美国-GAAP：首选股票成员2019-12-310001601712美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001601712US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001601712美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001601712Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001601712美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2019-12-3100016017122019-12-310001601712美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP：会计标准更新201613成员2019-12-310001601712Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP：会计标准更新201613成员2019-12-310001601712美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310001601712Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310001601712美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-3100016017122020-01-012020-03-310001601712Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001601712美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-01-012020-03-310001601712美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001601712US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001601712美国-GAAP：首选股票成员2020-03-310001601712美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001601712US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001601712美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310001601712Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001601712美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-03-3100016017122020-03-310001601712美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-3000016017122020-04-012020-06-300001601712Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001601712美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-04-012020-06-300001601712美国-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001601712US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001601712美国-GAAP：首选股票成员2020-06-300001601712美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001601712US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001601712美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300001601712Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001601712美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-06-3000016017122020-06-300001601712美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-300001601712Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001601712美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-07-012020-09-300001601712美国-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001601712US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001601712美国-GAAP：首选股票成员2020-09-300001601712美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001601712US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001601712美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-300001601712Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001601712美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-09-3000016017122020-09-300001601712美国-GAAP：首选股票成员2020-12-310001601712美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001601712US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001601712美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001601712Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001601712美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-12-310001601712美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-3100016017122021-01-012021-03-310001601712Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001601712美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2021-01-012021-03-310001601712美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001601712US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001601712美国-GAAP：首选股票成员2021-03-310001601712美国-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001601712US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001601712美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310001601712Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001601712美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2021-03-3100016017122021-03-310001601712美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-3000016017122021-04-012021-06-300001601712Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001601712美国-GAAP：Sec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Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310001601712美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001601712Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001601712Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310001601712美国-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310001601712美国-GAAP：老年人注意事项成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-310001601712美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310001601712SYF：BaselIII成员2021-09-300001601712SYF：BaselIII成员2020-12-310001601712SYF：BaselIII成员SRT：备用件成员2021-09-300001601712SYF：BaselIII成员SRT：备用件成员2020-12-310001601712SRT：最大成员数2021-09-30

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q 

☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年9月30日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
在从日本向日本过渡的过渡期内，我们将继续努力。
001-36560
(委托文件编号)
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1601712/000160171221000289/syf-20210930_g1.jpg
同步金融
(注册人的确切姓名载于其章程) 
特拉华州 51-0483352
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		 (税务局雇主
识别号码)
长岭路777号 
斯坦福德康涅狄格州06902
(主要行政办公室地址) (邮政编码)
(注册人电话号码，包括区号)-  (203) 585-2400
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.001美元SYF纽约证券交易所
存托股份，每股相当于5.625股固定利率非累积永久优先股的1/40权益，系列ASYFPrA纽约证券交易所
 
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。


大型加速文件服务器☒加速后的文件管理器☐
非加速文件管理器☐规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☒
注册人的普通股数量，每股票面价值0.001美元，截至2021年10月14日已发行的普通股数量为547,259,177.


同步金融
第一部分-财务信息页面
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
6
项目1.财务报表：
简明综合收益表-
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月
31
简明综合全面收益表-
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月
32
简明综合财务状况表-
2021年9月30日和2020年12月31日
33
简明综合权益变动表-
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月
34
现金流量表简明合并报表-
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月
36
简明合并财务报表附注
37
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
56
项目4.控制和程序
56
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
57
第1A项。风险因素
57
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
57
项目3.高级证券违约
57
项目4.矿山安全信息披露
57
项目5.其他信息
58
项目6.展品
59
签名
60

3

某些已定义的术语
除本报告中上下文另有要求外，对以下内容的引用：
•“我们”、“我们”、“我们”和“公司”要使财务及其子公司同步；
•“同步性”只是指财务上的同步性；
•“银行”是指Synchrony Bank(Synchrony的子公司)；
•“董事会”或“董事会”是指Synchrony的董事会；
•“CECL”是指以预期信用损失为基础的减值模型，称为当前预期信用损失模型；以及
•“VantageScore”是由三大信用报告机构开发的信用评分，用来评估信用用户偿还债务的可能性。“VantageScore”是由三大信用报告机构开发的信用评分，用于评估信用用户偿还债务的可能性。
我们通过与不同的国家和地区零售商、当地商人、制造商、购买集团、行业协会和医疗保健服务提供商建立的计划提供一系列信贷产品，在我们的业务中和本报告中，我们将这些人称为我们的“合作伙伴”。这些计划的条款都需要我们和我们不同性质和程度的合作伙伴之间的合作努力来建立和运营这些计划。我们使用“合伙人”一词来指代这些实体，不是为了，也不是为了描述我们与这些实体之间的法律关系，暗示双方之间存在法律伙伴关系或其他关系，或创建任何法律伙伴关系或其他关系。关于一组指定合作伙伴或计划的“我们关系的平均持续时间”是根据每个合作伙伴关系或计划(视情况而定)开始的日期，根据截至2020年12月31日的一年的贷款利息和手续费，以加权平均数计算的，适用于这些合作伙伴或参与计划的所有合作伙伴。
除非另有说明，否则所指的“应收贷款”不包括为出售而持有的应收贷款。
有关我们使用的某些其他术语的说明，包括“Active Account”和“Purchase Volume”，请参阅备注管理层的讨论与分析—经营成果—其他财务及统计数据在我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中(我们的“2020 Form 10-K”)。这些术语中的许多都没有标准的行业定义，其他公司对它们的定义可能与我们不同。

本报告中提及的“Synchrony”及其徽标和其他商标，包括CareCredit®、QuickScreen®、Dual Card™、Synchrony Car Care™和Sypi™，均为我们所有。仅为方便起见，我们在本报告中提及我们的商标时没有使用™和符号，但此类引用并不意味着我们不会根据适用法律最大程度地维护我们的商标权。本报告中提及的其他服务标志、商标和商号均为其各自所有者的财产。
在我们的网站www.synchronyFinance al.com上，我们在“投资者-证券交易委员会备案”菜单下免费提供我们的10-K年度报告、10-Q季度报告、8-K表格当前报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告的修订，在这些报告或修订以电子方式提交给或提交给美国证券交易委员会之后，我们将在合理可行的情况下尽快提供这些报告或修订。证券交易委员会在www.sec.gov上设有一个互联网网站，其中包含我们以电子方式向证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他信息。
4

有关前瞻性陈述的注意事项：
本季度报告中关于Form 10-Q的各种陈述可能包含修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节所定义的“前瞻性陈述”，受这些条款所创造的“安全港”的约束。前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“打算”、“预期”、“计划”、“相信”、“寻求”、“目标”、“展望”、“估计”、“将”、“应该”、“可能”或类似含义的词语来识别，但这些词语并不是识别前瞻性陈述的唯一手段。
前瞻性陈述基于管理层目前的预期和假设，受难以预测的内在不确定性、风险和环境变化的影响。因此，实际结果可能与这些前瞻性陈述中显示的结果大不相同。可能导致实际结果大不相同的因素包括全球政治、经济、商业、竞争、市场、监管和其他因素和风险，例如：宏观经济状况的影响以及我们确定的行业趋势是否如预期那样发展，包括新型冠状病毒病(“新冠肺炎”)爆发的未来影响和采取的应对措施，以及未来发展高度不确定和难以预测的情况；留住现有合作伙伴和吸引新合作伙伴，我们的收入集中在少数几个合作伙伴，以及我们的合作伙伴推广和支持我们的产品；网络攻击或其他我们和外包合作伙伴的计算机系统和数据中心的运行中断；我们合作伙伴的财务表现；我们的信用损失准备金是否充足，以及在编制我们的财务报表时使用的假设或估计的准确性，包括与CECL会计指导相关的假设或估计；更高的借款成本和不利的金融市场状况对我们的资金和流动性的影响，以及我们信用评级的任何下调；我们未来增加存款的能力；我们的声誉受到损害；我们将应收贷款证券化的能力，以及我们的, 这些因素包括：我们证券化应收贷款的支付利率和更低的支付利率；市场利率的变化和任何利润率压缩的影响；我们风险管理流程和程序的有效性，对可能不准确或误解的模型的依赖；我们管理信用风险的能力；我们抵消零售商股份安排成本增加的能力；消费金融行业的竞争；我们对美国消费信贷市场的专注；我们成功开发和商业化新的或增强型产品和服务的能力；我们实现收购和战略投资价值的能力；交换费的降低；第三方未能提供对我们的运营至关重要的各种服务；国际风险和合规以及与国际业务相关的监管风险和成本；涉嫌侵犯他人知识产权和我们保护我们知识产权的能力；诉讼和监管行动；我们吸引、留住和激励关键官员和员工的能力；税收立法倡议或对我们的税收立场和/或解释以及州销售税规则和法规的挑战；政府当局对我们业务的监管、监督、审查和执行，多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法(“多德-弗兰克法案”)和其他立法和监管发展的影响，以及消费者金融保护局(“CFPB”)对我们业务的监管的影响；资本充足率规则和流动性要求的影响；限制我们支付股息和回购普通股能力的限制，以及限制银行向我们支付股息的能力的限制；与隐私有关的规定, 信息安全和数据保护；使用第三方供应商和持续的第三方业务关系；以及不遵守反洗钱和反恐融资法律。
出于上述原因，我们告诫您不要依赖任何前瞻性声明，这些前瞻性声明也应与本报告其他部分和我们的公开文件中包含的其他警告性声明一起阅读，包括在我们的2020 Form 10-K中的“与我们业务相关的风险因素”和“与监管相关的风险因素”标题下。您不应将此类因素的任何列表视为可能导致我们当前预期或信念改变的所有风险、不确定性或潜在不准确假设的详尽陈述。此外，任何前瞻性表述仅表示截至其作出之日，我们没有义务更新或修改任何前瞻性表述，以反映该表述作出之日后的事件或情况，或反映意外事件的发生，除非法律另有要求。
5

第一部分财务信息
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告其他部分和2020年Form 10-K中包含的简明合并财务报表和相关注释一起阅读。以下讨论包含基于当前预期的前瞻性陈述，可能会受到不确定性和环境变化的影响。实际结果可能与这些预期大不相同。请参阅“有关前瞻性陈述的注意事项.”
简介和业务概述
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我们 是一家领先的消费金融服务公司，提供广泛的专业融资计划以及创新的消费者银行产品，涵盖数字、零售、家庭、汽车、旅游、健康和宠物等关键行业。我们通过我们的融资计划提供一系列信贷产品，我们与国家和地区零售商、当地商人、制造商、购买集团、行业协会和医疗保健服务提供商(我们称之为我们的“合作伙伴”)建立了各种融资计划。截至2021年9月30日的3个月和9个月，我们分别为采购额提供了419亿美元和1188亿美元的资金，平均活跃账户分别为6720万和6650万美元，截至2021年9月30日，我们有764亿美元的应收贷款。
我们主要通过全资子公司本行提供信贷产品。此外，我们透过本行直接向零售及商业客户提供由联邦存款保险公司(“FDIC”)承保的一系列存款产品，包括存款证、个人退休账户(IRA)、货币市场账户及储蓄账户。我们还通过第三方证券经纪公司在银行接受存款，这些经纪公司向客户提供我们的FDIC保险存款产品。近年来，我们大幅扩大了网上直接银行业务，我们的存款基础为我们的信贷活动提供了稳定和多样化的低成本资金来源。截至2021年9月30日，我们有603亿美元的存款，占我们总资金来源的82%。
我们的销售平台
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我们通过单一的业务部门开展业务。盈利能力和费用，包括融资成本、信贷损失和运营费用，作为一个整体进行管理。我们几乎所有的业务都在美国境内。2021年6月，我们宣布了组织变革，旨在进一步使公司的活动与其合作伙伴和不断变化的消费者预期保持一致，同时利用我们的创新、数据、专业知识和规模，更快地向市场交付产品和功能。作为这些变化的一部分，我们建立了一个成长型组织，将我们的营销、数据、分析、客户体验和产品开发团队整合到一个有凝聚力的团队中，我们还合并了我们的技术和运营团队。对于我们的销售活动，我们现在主要通过五个销售平台(家庭和汽车、数字、多元化和价值、健康和健康和生活方式)管理我们的信用产品。这些平台根据我们合作的合作伙伴类型进行组织，并根据贷款、应收贷款、活跃账户和其他销售指标的利息和费用进行衡量。
6

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1601712/000160171221000289/syf-20210930_g2.jpg
主页和汽车
我们的家居和汽车销售平台通过提供家居和汽车商品和服务的广泛合作伙伴和商家网络，提供全面的支付和融资解决方案以及集成的店内和数字体验，其中包括Ashley Homestore Ltd和Lowe‘s等合作伙伴，以及我们的Synchrony Car Care网络和Synchrony Home信用卡产品。
数位
我们的数字销售平台通过主要通过数字渠道与消费者接触的合作伙伴和商家(包括亚马逊和贝宝等合作伙伴)，通过集成的数字体验提供全面的支付和融资解决方案。
多元化与价值
我们的Diversified&Value销售平台通过合作伙伴和商家(包括JCPenney和Sam‘s Club等合作伙伴)提供全面的支付和融资解决方案，并通过提供各种商品的合作伙伴和商家提供集成的店内和数字体验。
健康与健康
我们的健康与健康销售平台提供通过提供商和医疗系统网络，为那些为自己、家人和宠物寻求健康和健康护理的人提供全面的医疗支付和融资解决方案，包括CareCredit和Pets Best等关键品牌，以及最近推出的MyWalgreens联合品牌计划。
生活方式
Lifestyle通过合作伙伴和商家提供全面的支付和融资解决方案，提供综合的店内和数字体验，这些合作伙伴和商家提供动力运动、户外动力设备以及体育用品、服装、珠宝和音乐等其他行业的商品。
7

公司，其他
其他包括与零售合作伙伴和商家的某些计划协议相关的活动和余额，这些计划协议将不会在当前到期日之后续订，以及之前终止的某些计划，这些计划不在上述五个销售平台范围内管理，还包括与我们与Gap Inc.的计划协议相关的金额，该协议计划于2022年第二季度到期。其他还包括与股权投资公允价值变化有关的金额，以及与出售投资相关的已实现损益。
我们的信用产品
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通过我们的销售平台，我们提供三种主要的信用产品：信用卡、商业信用产品和消费分期贷款。我们还提供债务注销产品。
下表按类型列出了每种信贷产品，并显示了截至2021年9月30日，仅按标准条款或根据促销融资报价的贷款应收账款总额的百分比。
促销优惠
信贷产品仅限标准条款递延利息其他促销活动总计
信用卡57.7 %20.4 %16.5 %94.6 %
商业信贷产品1.8 — — 1.8 
消费分期付款贷款0.1 0.1 3.3 3.5 
其他0.1 — — 0.1 
总计59.7 %20.5 %19.8 %100.0 %
信用卡
我们通常提供以下主要类型的信用卡：
•自有品牌信用卡。自有品牌信用卡是合作伙伴品牌信用卡(例如，Lowe‘s或Amazon)或计划品牌信用卡(例如，Synchrony Car Care或CareCredit)，主要用于从合作伙伴或计划网络内购买商品和服务。此外，在某些情况下，持卡人可能被允许进入他们的信用卡账户以获得现金预付款。我们自有品牌信用卡下的信贷是按标准条款或根据促销融资优惠提供的。
•双卡和通用联合品牌卡。我们的专利双卡是信用卡，当用于从我们的合作伙伴购买商品和服务时，用作自有品牌信用卡；当用于从其他零售商购买商品和服务时，用作一般用途信用卡，无论这些卡网络中的卡在哪里被接受或用于现金预付款交易。我们还提供不具有自有品牌信用卡功能的通用联合品牌信用卡，以及在有限情况下提供同步品牌通用信用卡。在我们的双卡和通用联合品牌信用卡下发放的信贷通常只按标准条款发放。我们在我们所有的销售平台上提供双卡或通用联合品牌信用卡，覆盖21个合作伙伴和我们的CareCredit双卡，其中大部分是双卡。截至2021年9月30日，消费者双卡和联合品牌卡占我们总贷款应收账款组合的24%，包括持有出售。
商业信贷产品
我们为商业客户提供与我们的消费者产品类似的自有标签卡和双卡。我们还向广泛的商业客户提供全额商业应收账款产品。
8

分期付款贷款
我们向美国的消费者(和数量有限的商业客户)提供分期付款贷款，主要是在电力产品市场(摩托车、ATV、草坪和花园)，以及通过我们的各种SetPay分期付款产品。分期付款贷款是一种封闭式信用账户，客户可以分期付款。分期付款贷款一般使用固定利率评估定期融资费用。
业务趋势和状况
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我们相信，未来我们的业务和经营业绩将受到各种趋势和条件的影响。有关某些趋势和条件的讨论，请参阅管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--商业趋势和条件“在我们2020年的10-K表格中。有关某些趋势和条件如何影响截至2021年9月30日的三个月和九个月的讨论，请参见 “—运营结果。”
季节性
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我们经历了交易量和应收贷款水平的波动，这是季节性消费支出和支付模式上升的结果，通常会导致应收贷款从8月到12月底的峰值增加，随着客户偿还余额，应收贷款在次年第一季度和第二季度减少。
对交易量和应收贷款余额的季节性影响通常会导致我们的经营结果、拖欠指标和信贷损失拨备在季度期间占应收贷款总额的百分比出现波动。
除了上述应收贷款的季节性差异外，由于客户付款率较低导致第一季度和第二季度的净冲销率较高，我们在每年第三季度和第四季度的拖欠率和拖欠贷款应收账款余额通常也会出现季节性上升。我们的拖欠率和拖欠贷款应收账款余额通常在随后的第一季度和第二季度下降，因为客户开始偿还贷款余额并恢复到当前状态，导致第三季度和第四季度的净冲销率较低。由于与我们每个中期报告期末的拖欠客户相比，在历年第四季度拖欠的客户恢复到当前状态的可能性更高，因此我们预计，与年末的拖欠账户相比，中期末拖欠账户的比例会更高，从而导致注销。与这一历史经验相一致的是，与日历年末相比，我们在中期末的信贷损失拨备占应收贷款总额的百分比通常更高。此外，尽管信用指标有所改善，如逾期金额下降，但我们在中期末的信贷损失拨备可能会比上年末有所增加，反映出同样的季节性趋势。
虽然上述季节性趋势的影响仍然明显，但我们也继续体验到客户支付行为的改善，其中包括政府刺激行动和全行业忍耐措施的影响。截至2021年9月30日的三个月，客户付款占期初贷款应收账款的百分比比我们之前第三季度的五年历史平均水平高出约260个基点。这些较高的还款率导致了应收贷款和拖欠率的下降，超出了我们的季节性预期。
9

经营成果
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截至2021年9月30日的三个月和九个月的亮点
以下是我们截至2021年9月30日的三个月和九个月与截至2020年9月30日的三个月和九个月(如果适用)的业绩亮点，除非另有说明。
•截至2021年9月30日的三个月和九个月，净收益分别从3.13亿美元和6.47亿美元增加到11亿美元和34亿美元，其中包括与Gap投资组合重新分类相关的准备金释放的影响，即将Gap投资组合重新分类为税后持有的1.87亿美元应收贷款。截至2021年9月30日的三个月和九个月的增长主要是由较低的信贷损失拨备推动的。
•截至2021年9月30日，应收贷款从2020年9月30日的785亿美元降至764亿美元，原因是与Gap投资组合相关的35亿美元贷款应收账款重新分类为待售贷款应收账款。剔除重新分类的影响，应收贷款增加2%，反映购买量强劲增长，但因付款率上升而部分抵消。
•截至2021年9月30日的三个月和九个月，净利息收入分别增长5.8%和3.1%，至37亿美元和104亿美元。在平均应收贷款增加的推动下，截至2021年9月30日的三个月，贷款利息和手续费增加了1.7%，截至2021年9月30日的9个月下降了6.5%，反映了同期较高的还款率和较低的违约率的影响。在本年度的这两个时期，利息支出下降的主要原因是基准利率降低。
•在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，零售商股票安排分别增长了40.8%和25.5%，达到13亿美元和33亿美元，这主要是由于信贷损失拨备的减少以及计划的表现。
•截至2021年9月30日，30天以上的贷款违约率占期末贷款应收账款的百分比下降了25个基点，至2.42%。不包括这两个时期与Gap Inc.投资组合相关的金额，与上一年相比减少了大约40个基点。截至2021年9月30日的三个月和九个月，净冲销率分别下降224个基点至2.18%和194个基点至3.11%。
•截至2021年9月30日的三个月和九个月，信贷损失拨备分别减少12亿美元(97.9%)和44亿美元(96.4%)，主要原因是准备金减少，包括Gap投资组合重新分类为待售贷款应收账款后释放的2.47亿美元准备金，以及净冲销减少。截至2021年9月30日，我们的津贴覆盖率(信贷损失准备金占期末应收贷款的百分比)降至11.28%，而2020年9月30日为12.92%。
•截至2021年9月30日的三个月和九个月，其他费用分别减少1.06亿美元或9.9%，2.14亿美元或7.0%，主要是由于上年8900万美元的重组费用和较低的运营亏损。
•截至2021年9月30日，存款占我们总资金来源的82%。截至2021年9月30日，总存款比2020年12月31日下降3.9%，至603亿美元。
•在截至2021年9月30日的9个月中，我们宣布并支付了A系列5.625非累积优先股的现金股息，每股42.18美元，或3,200万美元。
•在截至2021年9月30日的9个月里，我们回购了19亿美元的已发行普通股，宣布并支付了每股0.66美元的现金股息，即3.8亿美元。2021年5月，我们宣布董事会批准了一项新的股票回购计划，从2021年4月1日起至2022年6月30日止，回购金额高达29亿美元，这取决于市场条件和其他因素，包括法律和监管限制以及所需的批准(如果有)。
10

•2021年2月，在我们的Health&Wellness销售平台上，我们完成了对Allegro Credit的收购，Allegro Credit是一家领先的听力学产品和牙科服务销售点消费者融资提供商。
2021年合作伙伴协议
•在我们的家居和汽车销售平台上，我们宣布了与Alarm.com、BoxDrop和Gardner White的新合作伙伴关系，并延长了与Abt Electronics、Ashley HomeStores Ltd、CITGO、Mitchell Gold Co.、Phillips 66和WG&R家具公司的计划协议。
•在我们的数字销售平台中，我们宣布了PayPal Savings，这是一个新的PayPal品牌储蓄账户，并延长了我们与商店总部的计划协议。
•在我们的多元化和超值销售平台中，我们延长了与TJX Companies，Inc.的计划协议。
•在我们的健康与健康销售平台上，我们推出了沃尔格林信用卡，通过与Emory Healthcare、Mercy Health、Ochsner Health、 Prime Health、南方兽医合作伙伴和Sycle，并延长了我们与哈特兰牙科公司、LCA Vision公司和Rite Aid公司的协议。此外，我们还在Epic应用果园提供了我们的CareCredit患者融资应用，进一步扩大了CareCredit对使用Epic的医疗机构的可用性。
•在我们的生活方式销售平台上，我们宣布了与Family Farm&Home和JCB的新合作伙伴关系，并延长了与American Eagle、Daniels、Ricoma、Sutherland、Tacony Corporation和Container Store的计划协议。
•我们宣布扩大与Fiserv的战略合作伙伴关系，通过克洛弗销售点和业务管理平台扩大我们的Synchrony产品和服务分销网络。
•在2021年第三季度，我们与Gap Inc.达成了一项协议，出售与我们的计划协议相关的应收贷款。我们预计将确认出售投资组合的收益，根据惯例的成交条件，该投资组合预计将在2022年第二季度完成。
•不包括我们与Gap Inc.的计划协议，在截至2020年12月31日的一年中，我们基于贷款利息和费用计算的五个最大计划是亚马逊、JCPenney、Lowe‘s、贝宝(PayPal)和山姆俱乐部(Sam’s Club)。
汇总收益
下表列出了我们在所示时期的业务成果。
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2021202020212020
利息收入$3,898 $3,837 $11,218 $12,074 
利息支出240 380 809 1,331 
净利息收入3,658 3,457 10,409 10,743 
零售商股份安排(1,266)(899)(3,261)(2,598)
信贷损失准备金25 1,210 165 4,560 
扣除零售商股份安排和信贷损失拨备后的净利息收入2,367 1,348 6,983 3,585 
其他收入94 131 314 323 
其他费用961 1,067 2,841 3,055 
所得税拨备前收益1,500 412 4,456 853 
所得税拨备359 99 1,048 206 
净收益$1,141 $313 $3,408 $647 
普通股股东可获得的净收益$1,130 $303 $3,376 $615 
11

其他财务及统计数据
下表列出了所示时期的某些其他财务和统计数据。
在和为在和为
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2021202020212020
财务状况数据(平均值)：
应收贷款，包括持有待售贷款$78,714 $78,005 $77,965 $80,368 
总资产$91,948 $96,340 $93,915 $98,333 
存款$59,633 $63,876 $61,258 $64,380 
借款$13,522 $16,017 $14,528 $17,207 
总股本$14,117 $12,139 $13,619 $12,303 
选定的绩效指标：
采购量(1)(2)
$41,912 $36,013 $118,782 $99,210 
主页和汽车$11,765 $10,653 $33,889 $29,486 
数位$10,980 $9,038 $31,250 $24,871 
多元化与价值$12,006 $9,634 $32,844 $26,718 
健康与健康$3,024 $2,738 $8,660 $7,349 
生活方式$1,298 $1,267 $3,857 $3,550 
公司，其他$2,839 $2,683 $8,282 $7,236 
平均活跃帐户(以千为单位)(2)(3)
67,189 64,270 66,500 67,246 
净息差(4)
15.45 %13.80 %14.40 %14.17 %
净冲销$432 $866 $1,815 $3,037 
净冲销占平均贷款应收账款的百分比，包括持有待售贷款2.18 %4.42 %3.11 %5.05 %
津贴覆盖率(5)
11.28 %12.92 %11.28 %12.92 %
资产回报率(6)
4.9 %1.3 %4.9 %0.9 %
股本回报率(7)
32.1 %10.3 %33.5 %7.0 %
股本与资产之比(8)
15.35 %12.60 %14.50 %12.51 %
其他费用，占平均贷款应收账款的百分比，包括待售贷款4.84 %5.44 %4.87 %5.08 %
效率比(9)
38.7 %39.7 %38.1 %36.1 %
有效所得税率23.9 %24.0 %23.5 %24.2 %
选定的期末数据：
应收贷款$76,388 $78,521 $76,388 $78,521 
信贷损失拨备$8,616 $10,146 $8,616 $10,146 
逾期30天以上，占期末贷款应收账款的百分比(10)
2.42 %2.67 %2.42 %2.67 %
逾期90天以上，占期末贷款应收账款的百分比(10)
1.05 %1.24 %1.05 %1.24 %
总活跃帐户(以千为单位)(2)(3)
67,245 64,800 67,245 64,800 
______________________
(1)购买量，或净信用销售额，代表信用卡或其他信用产品账户在此期间发生的费用总额减去回报。
(2)包括与持有待售贷款应收账款相关的活动和账户。
(3)活跃账户是指信用卡账户或分期付款账户，在当月有购买、付款或未偿还余额。
(4)净息差代表净利息收入除以平均生息资产。
(5)拨备覆盖率是指信贷损失拨备除以期末贷款应收账款总额。
(6)资产回报率表示净收益占平均总资产的百分比。
(7)股本回报率表示净收益占平均总股本的百分比。
(8)股本与资产之比表示平均总股本占平均总资产的百分比。
(9)效率比率为(I)其他费用除以(Ii)净利息收入之和，加上其他收入减去零售商股份安排。
(10)根据客户对帐单--根据相应的期末日期推算的期末余额。
12

平均资产负债表
下表列出了与平均资产负债表数据有关的各个时期的信息，这些数据用于随后讨论利息收入、利息支出和净利息收入。
 20212020
截至9月30日的三个月(百万美元)平均值
天平		利息
收入：/
费用
平均值
产量/
费率(1)
平均值
天平		利息
收入/
费用
平均值
产量/
费率(1)
资产
生息资产：
生息现金及等价物(2)
$9,559 $3 0.12 %$13,664 $4 0.12 %
可供出售的证券5,638 8 0.56 %7,984 12 0.60 %
应收贷款，包括持有待售贷款(3):
信用卡74,686 3,793 20.15 %74,798 3,752 19.96 %
消费分期付款贷款2,555 64 9.94 %1,892 46 9.67 %
商业信贷产品1,407 29 8.18 %1,238 22 7.07 %
其他66 1 NM77 1 NM
应收贷款总额，包括持有待售贷款78,714 3,887 19.59 %78,005 3,821 19.49 %
生息资产总额93,911 3,898 16.47 %99,653 3,837 15.32 %
非息资产：
现金和银行到期款项1,588 1,489 
信贷损失拨备(8,956)(9,823)
其他资产5,405 5,021 
非息资产总额(1,963)(3,313)
总资产$91,948 $96,340 
负债
有息负债：
有息存款账户$59,275 $131 0.88 %$63,569 $245 1.53 %
合并证券化实体的借款7,051 41 2.31 %8,057 53 2.62 %
高级无担保票据6,471 68 4.17 %7,960 82 4.10 %
有息负债总额72,797 240 1.31 %79,586 380 1.90 %
无息负债：
无息存款账户358 307 
其他负债4,676 4,308 
无息负债总额5,034 4,615 
总负债77,831 84,201 
权益
总股本14,117 12,139 
负债和权益总额$91,948 $96,340 
利差(4)
15.16 %13.42 %
净利息收入$3,658 $3,457 
净息差(5)
15.45 %13.80 %
13

 20212020
截至9月30日的9个月(百万美元)平均值
天平		利息
收入：/
费用
平均值
产量/
费率(1)
平均值
天平		利息
收入/
费用
平均值
产量/
费率(1)
资产
生息资产：
生息现金及等价物(2)
$12,567 $11 0.12 %$13,992 $49 0.47 %
可供出售的证券6,128 21 0.46 %6,918 56 1.08 %
应收贷款，包括持有待售贷款(3):
信用卡74,179 10,934 19.71 %77,476 11,764 20.28 %
消费分期付款贷款2,398 176 9.81 %1,624 118 9.71 %
商业信贷产品1,334 73 7.32 %1,210 85 9.38 %
其他54 3 7.43 %58 2 4.61 %
应收贷款总额，包括持有待售贷款77,965 11,186 19.18 %80,368 11,969 19.89 %
生息资产总额96,660 11,218 15.52 %101,278 12,074 15.92 %
非息资产：
现金和银行到期款项1,594 1,475 
信贷损失拨备(9,656)(9,253)
其他资产5,317 4,833 
非息资产总额(2,745)(2,945)
总资产$93,915 $98,333 
负债
有息负债：
有息存款账户$60,907 $447 0.98 %$64,075 $894 1.86 %
合并证券化实体的借款7,296 136 2.49 %8,966 185 2.76 %
高级无担保票据7,232 226 4.18 %8,241 252 4.08 %
有息负债总额75,435 809 1.43 %81,282 1,331 2.19 %
无息负债：
无息存款账户351 305 
其他负债4,510 4,443 
无息负债总额4,861 4,748 
总负债80,296 86,030 
权益
总股本13,619 12,303 
负债和权益总额$93,915 $98,333 
利差(4)
14.09 %13.73 %
净利息收入$10,409 $10,743 
净息差(5)
14.40 %14.17 %
_______________________
(1)平均收益率/利率是根据利息收入/支出总额除以平均余额计算的。
(2)包括截至2021年和2020年9月30日的三个月的平均限制性现金余额分别为7.45亿美元和2.14亿美元，以及截至2021年和2020年9月30日的九个月的平均限制性现金余额分别为5.7亿美元和6.12亿美元。
(3)应收贷款利息收入包括截至2021年和2020年9月30日的三个月的贷款费用分别为6.1亿美元和4.87亿美元，以及截至2021年和2020年9月30日的九个月的贷款费用分别为16亿美元。
(4)利差是指总有息资产收益率与总有息负债收益率之间的差额。
(5)净息差代表净利息收入除以平均总生息资产。
14

有关我们的损益表中包含的关键项目构成的汇总说明，请参阅管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析在我们2020年的10-K表格中。
利息收入
截至2021年9月30日的三个月和九个月，利息收入分别增加6,100万美元或1.6%，减少8.56亿美元或7.1%。在截至2021年9月30日的三个月里，贷款利息和费用的增加主要是由于平均贷款应收账款(包括待售贷款)的增加而导致的利息和费用的增加。截至2021年9月30日的9个月的下降反映了客户支付行为的改善和同期违约率下降的影响，这导致平均应收贷款减少。
平均生息资产
截至9月30日的三个月(百万美元)2021%2020%
应收贷款，包括持有待售贷款$78,714 83.8 %$78,005 78.3 %
流动性投资组合和其他15,197 16.2 %21,648 21.7 %
总平均生息资产$93,911 100.0 %$99,653 100.0 %
截至9月30日的9个月(百万美元)2021%2020%
应收贷款，包括持有待售贷款
$77,965 80.7 %$80,368 79.4 %
流动性投资组合和其他
18,695 19.3 %20,910 20.6 %
总平均生息资产
$96,660 100.0 %$101,278 100.0 %
在截至2021年9月30日的三个月里，包括待售贷款在内的平均贷款应收账款略有增长0.9%，主要是由于采购量增长了16.4%，但很大程度上被较高的付款率所抵消。在截至2021年9月30日的9个月里，包括待售的平均贷款应收账款下降了3.0%，因为客户支付行为改善的影响只被购买量增长19.7%部分抵消。
平均生息资产收益率
截至2021年9月30日的三个月，平均生息资产收益率上升，主要是由于应收贷款的生息资产比例上升和平均应收贷款收益率上升。截至2021年9月30日的三个月，应收贷款收益率上升10个基点至19.59%。
截至2021年9月30日的9个月，平均生息资产收益率下降，主要原因是平均应收贷款收益率下降。截至2021年9月30日的9个月，应收贷款收益率下降71个基点至19.18%，反映了支付利率上升以及利息和费用下降的影响。
利息支出
截至2021年9月30日的三个月和九个月，利息支出分别减少1.4亿美元或36.8%和5.22亿美元或39.2%，主要归因于基准利率下降。截至2021年9月30日的三个月和九个月，我们的资金成本分别降至1.31%和1.43%，而截至2020年9月30日的三个月和九个月的资金成本分别为1.90%和2.19%。
15

平均有息负债
截至9月30日的三个月(百万美元)2021%2020%
有息存款账户$59,275 81.4 %$63,569 79.9 %
合并证券化实体的借款7,051 9.7 %8,057 10.1 %
高级无担保票据6,471 8.9 %7,960 10.0 %
平均有息负债总额$72,797 100.0 %$79,586 100.0 %
截至9月30日的9个月(百万美元)2021%2020%
有息存款账户$60,907 80.7 %$64,075 78.9 %
合并证券化实体的借款7,296 9.7 %8,966 11.0 %
高级无担保票据7,232 9.6 %8,241 10.1 %
平均有息负债总额$75,435 100.0 %$81,282 100.0 %
净利息收入
由于上述利息收入和利息支出的变化，截至2021年9月30日的三个月和九个月的净利息收入分别增加2.01亿美元或5.8%，减少3.34亿美元或3.1%。
零售商股份安排
截至2021年9月30日的三个月和九个月，零售商股票安排分别增加了3.67亿美元或40.8%，6.63亿美元或25.5%，主要是由于信贷损失拨备和计划业绩的减少。
信贷损失准备金
截至2021年9月30日的三个月和九个月，信贷损失拨备分别减少12亿美元(97.9%)和44亿美元(96.4%)，主要原因是准备金减少，包括Gap投资组合重新分类为待售贷款应收账款后释放的2.47亿美元准备金，以及净冲销减少。截至2021年9月30日的三个月和九个月，本年度信贷损失准备金分别减少4.07亿美元和16亿美元。
其他收入
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2021202020212020
交换收入$232 $172 $626 $467 
债务取消手续费70 68 205 206 
忠诚度计划(256)(155)(682)(447)
其他48 46 165 97 
其他收入合计$94 $131 $314 $323 
截至2021年9月30日的三个月和九个月，其他收入分别减少了3700万美元，降幅28.2%和900万美元，降幅为2.8%，主要原因是与采购量增加相关的期间忠诚度计划成本上升，但部分被交换收入的增加所抵消。    
16

其他费用
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2021202020212020
员工成本$369 $382 $1,092 $1,033 
专业费用196 187 575 573 
市场营销和业务发展110 107 319 309 
信息处理139 125 407 364 
其他147 266 448 776 
其他费用合计$961 $1,067 $2,841 $3,055 
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，其他费用减少了1.06亿美元，降幅为9.9%，减少了2.14亿美元，降幅为7.0%，主要是由于上年8900万美元的重组费用和较低的运营亏损。截至2021年9月30日的9个月的降幅被更高的员工和信息处理成本部分抵消。
所得税拨备
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2021202020212020
实际税率23.9 %24.0 %23.5 %24.2 %
所得税拨备$359 $99 $1,048 $206 
与去年同期相比，截至2021年9月30日的三个月的有效税率略有下降。截至2021年9月30日的9个月的有效税率与去年同期相比有所下降，主要是由于本年度某些税务问题的解决。在报告的这两个时期，有效税率与适用的美国联邦法定税率不同，主要原因是州所得税。
平台分析
如上所述，在“-我们的销售平台我们现在主要通过五个销售平台(家庭和汽车、数字、多元化和价值、健康和健康和生活方式)提供我们的信贷产品，这些平台根据他们的创收活动进行管理。以下是对截至2021年9月30日的三个月和九个月的某些补充信息的讨论，分别针对我们的五个销售平台和其他公司。
主页和汽车
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2021202020212020
采购量$11,765 $10,653 $33,889 $29,486 
期末应收借款$26,723 $26,202 $26,723 $26,202 
平均应收贷款，包括持有待售贷款$26,317 $25,908 $25,911 $26,232 
平均活跃帐户(以千为单位)18,169 18,127 17,981 18,354 
贷款利息和手续费$1,114 $1,114 $3,187 $3,364 
其他收入$16 $14 $46 $46 
Home&Auto贷款利息和手续费持平，截至2021年9月30日的三个月和九个月分别减少1.77亿美元或5.3%。截至2021年9月30日的9个月下降的主要原因是应收贷款收益率较低。
17

数位
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2021202020212020
采购量$10,980 $9,038 $31,250 $24,871 
期末应收借款$19,636 $18,922 $19,636 $18,922 
平均应收贷款，包括持有待售贷款$19,286 $18,807 $19,168 $19,206 
平均活跃帐户(以千为单位)17,655 16,440 17,426 16,461 
贷款利息和手续费$973 $915 $2,767 $2,825 
其他收入$(19)$(16)$(59)$(28)
截至2021年9月30日的三个月，贷款的数字利息和手续费增加了5800万美元，增幅为6.3%，主要是由于应收贷款收益率上升和平均应收贷款增长。
在截至2021年9月30日的9个月里，贷款的数字利息和手续费减少了5800万美元，降幅为2.1%，这主要是由于更高的付款率导致应收贷款收益率下降。
截至2021年9月30日的三个月和九个月，其他收入分别减少了300,000美元或18.8%和3,100万美元或110.7%，主要原因是与采购量增加相关的计划忠诚度成本上升，但部分被交换收入的增加所抵消。
多元化与价值
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2021202020212020
采购量$12,006 $9,634 $32,844 $26,718 
期末应收借款$14,415 $14,825 $14,415 $14,825 
平均应收贷款，包括持有待售贷款$14,328 $14,919 $14,333 $15,959 
平均活跃帐户(以千为单位)17,903 16,307 17,591 18,118 
贷款利息和手续费$780 $809 $2,298 $2,706 
其他收入$(8)$38 $(5)$70 
截至2021年9月30日的三个月和九个月，多元化价值贷款利息和手续费分别减少了2900万美元和4.08亿美元，降幅为3.6%和15.1%，主要原因是平均应收贷款减少。
健康与健康
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2021202020212020
采购量$3,024 $2,738 $8,660 $7,349 
期末应收借款$9,879 $9,368 $9,879 $9,368 
平均应收贷款，包括持有待售贷款$9,654 $9,245 $9,477 $9,629 
平均活跃帐户(以千为单位)5,707 5,708 5,673 6,018 
贷款利息和手续费$587 $552 $1,668 $1,684 
其他收入$41 $32 $117 $80 
在截至2021年9月30日的三个月里，Health&Wellness贷款利息和费用增加了3500万美元，增幅为6.3%，主要是由于平均应收贷款增加。
18

在截至2021年9月30日的9个月里，Health&Wellness贷款利息和手续费减少了1600万美元，降幅为1.0%，主要是由于平均应收贷款减少。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，其他收入分别增加了900万美元或28.1%，3700万美元或46.3%，主要是由于宠物最佳公司赚取的佣金。
生活方式
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2021202020212020
采购量$1,298 $1,267 $3,857 $3,550 
期末应收借款$5,234 $4,842 $5,234 $4,842 
平均应收贷款，包括持有待售贷款$5,185 $4,771 $5,080 $4,662 
平均活跃帐户(以千为单位)2,465 2,404 2,500 2,569 
贷款利息和手续费$187 $180 $550 $547 
其他收入$6 $5 $17 $14 
截至2021年9月30日的三个月和九个月，生活方式利息和贷款费用增加了700万美元，增幅为3.9%，增加了300万美元，增幅为0.5%，主要是由于反映力量体育持续强劲的平均贷款应收账款增加。
公司，其他
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2021202020212020
采购量$2,839 $2,683 $8,282 $7,236 
期末应收借款$501 $4,362 $501 $4,362 
平均应收贷款，包括持有待售贷款$3,944 $4,355 $3,996 $4,680 
平均活跃帐户(以千为单位)5,290 5,284 5,329 5,726 
贷款利息和手续费$246 $251 $716 $843 
其他收入$58 $58 $198 $141 
在截至2021年9月30日的三个月和九个月里，其他贷款利息和费用减少了500万美元，降幅为2.0%，其他贷款利息和手续费减少了1.27亿美元，降幅为15.1%，主要是由于平均应收贷款减少。
其他收入持平，截至2021年9月30日的三个月和九个月分别增加5,700万美元或40.4%。在截至2021年9月30日的9个月中，这一增长主要是由于与投资证券相关的收益。
19

应收借款
____________________________________________________________________________________________
应收贷款是我们最大的资产类别，是我们的主要收入来源。下面的讨论提供了关于我们的应收贷款组合的补充信息。请参阅注释2。重大会计政策的列报和汇总依据S和注4。应收贷款和信贷损失拨备我们的简明综合财务报表提供了与我们的应收贷款相关的更多信息，包括问题债务重组(“TDR”)。
下表列出了我们在指定日期按产品类型划分的贷款应收账款组合的构成。
(百万美元)2021年9月30日(%)2020年12月31日(%)
贷款
信用卡$72,289 94.6 %$78,455 95.9 %
消费分期付款贷款2,614 3.5 %2,125 2.6 
商业信贷产品1,401 1.8 %1,250 1.5 
其他84 0.1 %37 — 
贷款总额$76,388 100.0 %$81,867 100.0 %
截至2021年9月30日，与2020年12月31日相比，应收贷款减少6.7%，至764亿美元，主要原因是与Gap投资组合相关的35亿美元贷款应收账款重新分类为待售贷款应收账款，客户付款行为有所改善，部分原因是政府刺激行动，以及我们业务的季节性。截至2021年9月30日的三个月，客户付款占期初贷款应收账款的百分比比我们之前第三季度的五年历史平均水平高出约260个基点。
截至2021年9月30日，应收贷款从2020年9月30日的785亿美元降至764亿美元，原因是与Gap投资组合相关的35亿美元贷款应收账款被重新分类为持有待售的贷款应收账款。剔除重新分类的影响，应收贷款增加2%，反映购买量强劲增长，但因付款率上升而部分抵消。
截至2021年9月30日，我们的应收贷款投资组合具有以下地理集中度。
(百万美元)应收账款贷款
杰出的		占银行贷款总额的%
应收账款
杰出的
状态
德克萨斯州$8,113 10.6 %
加利福尼亚$7,779 10.2 %
弗罗里达$6,876 9.0 %
纽约$3,952 5.2 %
北卡罗来纳州$3,184 4.2 %
青少年犯罪
30天以上贷款拖欠占期末贷款应收账款的比例从2020年9月30日的2.67%下降到2021年9月30日的2.42%，从2020年12月31日的3.07%下降到2021年9月30日的2.42%。与去年同期相比减少的主要原因是客户付款行为的改善，但部分被与Gap Inc.投资组合有关的应收贷款重新分类为待售贷款应收账款的影响所抵消。剔除本年度和上一年期间与Gap Inc.投资组合相关的金额后，截至2021年9月30日的30天以上贷款违约率比2020年9月30日下降了约40个基点。与2020年12月31日相比，本季度的下降反映了同样的趋势。
20

净冲销
净冲销包括为投资而持有的贷款的未偿还本金余额，我们认为这些贷款是无法收回的，扣除收回的金额。我们将应计和未付的财务费用和手续费以及第三方欺诈损失排除在冲销之外。已注销和收回的财务费用和手续费包括在贷款利息和手续费中，第三方欺诈损失包括在其他费用中。冲销记为信贷损失准备的减少额，随后收回的以前注销的金额记入信贷损失准备。收回已注销贷款所产生的成本被记为收款费用，并在我们的简明综合收益表中计入其他费用。
下表列出了所指期间的净冲销与平均贷款应收账款(包括待售贷款)的比率(“净冲销率”)。
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2021202020212020
净冲销率2.18 %4.42 %3.11 %5.05 %
信贷损失准备
截至2021年9月30日，信贷损失拨备总额为86亿美元，而截至2020年12月31日和2020年9月30日，信贷损失拨备分别为103亿美元和101亿美元，反映了我们在综合财务状况表上对应收贷款年限预期信贷损失的估计。
我们的信用损失拨备占应收贷款总额的百分比从2020年12月31日的12.54%和2020年9月30日的12.92%下降到2021年9月30日的11.28%。
与2020年9月30日相比下降的主要原因是客户支付行为的改善，导致我们对预期信贷损失的估计减少。与2020年12月31日相比的下降反映了同样的趋势，但部分被我们业务的季节性所抵消。

资金、流动性和资本资源
____________________________________________________________________________________________
我们保持对流动性和资本的高度关注。我们的资金、流动性和资本政策旨在确保我们的业务拥有足够的流动性和资本资源来支持我们的日常运营、我们的业务增长、我们的信用评级以及我们的监管和政策要求，在预期和意外的市场环境中以经济高效和审慎的方式支持我们的日常运营、我们的业务增长、我们的信用评级以及我们的监管和政策要求。
资金来源
我们的主要资金来源包括运营现金、存款(直接存款和经纪存款)、证券化融资和优先无担保票据。
下表汇总了有关我们在所述时期的资金来源的信息：
 20212020
截至9月30日的三个月(百万美元)平均值
天平		%平均值
费率		平均值
天平		%平均值
费率
存款(1)
$59,275 81.4 %0.9 %$63,569 79.9 %1.5 %
证券化融资7,051 9.7 2.3 8,057 10.1 2.6 
高级无担保票据6,471 8.9 4.2 7,960 10.0 4.1 
总计$72,797 100.0 %1.3 %$79,586 100.0 %1.9 %
______________________
(1)不包括截至2021年和2020年9月30日的三个月的平均无息存款余额3.58亿美元和3.07亿美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月，无息存款占总存款的比例不到10%。
21

 20212020
截至9月30日的9个月(百万美元)平均值
天平		%平均值
费率		平均值
天平		%平均值
费率
存款(1)
$60,907 80.7 %1.0 %$64,075 78.9 %1.9 %
证券化融资7,296 9.7 2.5 8,966 11.0 2.8 
高级无担保票据7,232 9.6 4.2 8,241 10.1 4.1 
总计$75,435 100.0 %1.4 %$81,282 100.0 %2.2 %
______________________
(1)不包括截至2021年和2020年9月30日止九个月的平均无息存款余额3.51亿美元和3.05亿美元。截至2021年9月30日和2020年9月30日的九个月，无息存款占总存款的比例不到10%。
存款
我们直接从零售和商业客户那里获得存款(“直接存款”)，或通过向他们的客户提供我们的存款的第三方经纪公司(“经纪存款”)。截至2021年9月30日，我们有499亿美元的直接存款和104亿美元的存款来自经纪公司(包括通过将经纪账户存款引导到我们的计划安排程序获得的网络存款清扫)。我们流动性计划和融资策略的一个关键部分是继续利用我们的直接存款基础作为稳定和多样化的低成本融资来源。
我们的直接存款包括一系列FDIC担保的存款产品，包括存单、IRA、货币市场账户和储蓄账户。
经纪存款主要来自大型经纪公司的零售客户。我们与11家经纪公司有关系，这些经纪公司通过他们的网络提供我们的存款。我们的经纪存款主要由以固定利率计息的存单组成，截至2021年9月30日，加权平均剩余寿命为2.2年。这些存款一般不会提前提取。
我们吸纳存款的能力，除其他因素外，对我们所支付的利率非常敏感，因此，如果我们不支付较高的利率，我们便要承担融资风险；如果我们要支付更高的利率，以保留现有存款或吸引新存款，我们便要承担利率风险。为了降低这些风险，我们的融资战略包括一系列存款产品，我们寻求保持获得多种其他融资来源的机会，包括证券化融资(包括我们未提取的承诺能力)和无担保债务。
下表汇总了有关我们按类型划分的有息存款(所有这些存款均构成美国存款)在指定期间的某些信息：
截至9月30日的三个月(百万美元)20212020
平均值
天平		%平均值
费率		平均值
天平		%平均值
费率
直接存款：
存单
(包括IRA存单)		$20,795 35.1 %1.1 %$29,810 46.9 %2.0 %
储蓄账户
(包括货币市场账户)		28,929 48.8 0.5 22,680 35.7 0.8 
经纪存款9,551 16.1 1.5 11,079 17.4 1.7 
有息存款总额$59,275 100.0 %0.9 %$63,569 100.0 %1.5 %
22

截至9月30日的9个月(百万美元)20212020
平均值
天平		的百分比
总计		平均值
费率		平均值
天平		的百分比
总计		平均值
费率
直接存款：
存单(包括IRA存单)$22,796 37.4 %1.3 %$31,871 49.7 %2.2 %
储蓄账户(包括货币市场账户)28,050 46.1 0.5 21,121 33.0 1.2 
经纪存款10,061 16.5 1.5 11,084 17.3 1.9 
有息存款总额$60,907 100.0 %1.0 %$64,076 100.0 %1.9 %
我们的存款负债提供期限从一天到十年不等的资金。截至2021年9月30日，我国计息定期存款加权平均期限为1.1年。请参阅注释7。存款有关我们定期存款到期日的更多信息，请参阅我们的简明综合财务报表。
下表汇总了2021年9月30日按合约到期日划分的存款情况：
(百万美元)3个月前或
较少		完毕
3个月
但在内心深处
6个月		完毕
6个月
但在内心
12个月		完毕
12个月		总计
美国存款(低于FDIC保险限额)(1)(2)
$29,531 $3,953 $6,795 $7,173 $47,452 
美国存款(超过FDIC保险限额)(2)
直接存款：
存单
(包括IRA存单)		759 1,261 1,718 1,178 4,916 
储蓄账户
(包括货币市场账户)		7,957 — — — 7,957 
经纪存款：
清扫账户28 — — — 28 
总计$38,275 $5,214 $8,513 $8,351 $60,353 
______________________
(1)包括经纪存单，假设其基本个人存款余额低于25万美元。
(2)每个账户所有权类别的标准存款保险金额为每位存款人25万美元。超过上述FDIC保险限额的存款包括部分未投保的账户。
证券化融资
我们使用Synchrony信用卡主票据信托(“SYNCT”)和Synchrony Card发行信托(“SYNIT”)进入资产担保证券化市场，通过这两种基金，我们可以通过由金融机构和商业票据渠道提供资金的公开交易和非公开交易发行资产担保证券。此外，我们通过Synchrony Sales Finance Master Trust(“SFT”)在非公开交易中发行资产支持证券。
23

下表汇总了投资者在证券化融资中的权益在2021年9月30日的预期合同到期日，不包括债务溢价、折扣和发行成本。
(百万美元)低于
一年		一年多
穿过
三
年数		四年了
穿过
五
年数		五年后
年数		总计
长期借款的预定到期日-欠证券化投资者的：
SYNCT(1)
$625 $3,765 $— $— $4,390 
SFT300 — — — 300 
SYNIT(1)
1,600 — — — 1,600 
长期借款总额-欠证券化投资者的$2,525 $3,765 $— $— $6,290 
______________________
(1)不包括我们在2021年9月30日拥有的任何从属类别的SYNCT票据和SYNIT票据。
我们通过以下方式保留对信托资产表现的敞口：(I)在SYNCT、SFT和SYNIT的情况下，转移给信托的应收贷款中的附属留存权益超过为特定系列提供信用增强的给定系列票据的本金金额，以及同等卖方在每个信托中的权益；(Ii)在SYNCT和SYNIT的情况下，我们拥有的任何附属票据类别。
我们所有的证券化融资都包括提前还款触发因素，称为提前摊销事件，包括与重大违反陈述、担保或契诺有关的事件，银行无法或未能按照证券化文件的要求将应收贷款转移到信托基金，未能根据证券化文件支付所需款项或存款，以及与相关证券化存款人、Synchrony(仅就SYNCT)或本行相关的某些与破产相关的事件。此外，如果与特定系列或信托相关的超额价差(如果适用)降至零以下，将发生针对该系列的提前摊销事件。在提前摊销事件之后，适用信托的应收贷款本金将用于偿还信托资产支持证券的本金，而不是循环使用，为我们业务的发起活动提供资金。提前摊销事件的发生也将限制或终止我们在发生提前摊销事件的信托基金之外发行未来系列的能力。SYNCT、SFT或SYNIT的任何证券化融资均未发生提前摊销事件。
下表汇总了我们每个信托在2021年9月30日的三个月滚动平均超额利差。
注：本金余额
(百万美元)		系列数量
杰出的
三个月期轧钢
平均超额
传播(1)
SYNCT$4,552 7 ~18.6%至21%
SFT$300 5 19.0 %
SYNIT$1,600 1 15.9 %
______________________
(1)表示SFT的超额利差(通常计算为从适用的应收贷款池中收取的利息收入减去适用的净冲销、利息支出和服务成本，除以适用池中应收贷款的本金总额)，对于SYNCT，表示与此类信托内发行的特定系列有关的超额利差范围，对于SYNIT，表示与此类信托内发行的一个未偿还系列有关的超额利差，在所有情况下，均忽略至少三个完整月未偿还的任何系列2021年。
24

高级无担保票据
在截至2021年9月30日的9个月里，我们偿还了15亿美元。
下表提供了截至2021年9月30日我们未偿还的固定利率优先无担保票据的摘要。
发行日期
利率，利率(1)
成熟性
未偿还本金(2)
(百万美元)
固定利率优先无担保票据：
同步金融
2014年8月4.250%2024年8月1,250 
2015年7月4.500%2025年7月1,000 
2016年8月3.700%2026年8月500 
2017年12月3.950%2027年12月1,000 
2019年3月4.375%2024年3月600 
2019年3月5.150%2029年3月650 
2019年7月2.850%2022年7月750 
同步银行
2017年6月3.000%2022年6月750 
固定利率优先无担保票据总额$6,500 
______________________
(1)2021年9月30日所有优先无担保票据加权平均利率为4.00%。
(2)显示的金额不包括未摊销债务折扣、溢价和发行成本。
短期借款
除上文所述外，所列期间并无重大短期借款。
其他
截至2021年9月30日，我们在银行有超过250亿美元的未担保资产可用于通过担保借款或资产出售产生额外的流动性，或在贴现窗口质押给联邦储备委员会(Federal Reserve Board)获得信贷。
契诺
我们发行高级无担保票据所依据的契约包括各种契约。如果我们不履行这些公约中的任何一项，根据这些公约，未偿还金额的到期日可能会加快，并成为必须支付的款项。截至2021年9月30日，我们遵守了所有这些公约。
截至2021年9月30日，我们的任何信贷安排都没有违约。
信用评级
我们在某些融资市场(包括证券化、优先和次级债务)的借款成本和能力可能会受到本公司、本银行的信用评级以及我们的资产支持证券评级的影响。
25

下表反映了我们目前的信用评级和展望：
标普(S&P)惠誉评级
同步金融
优先无担保债务BBB-BBB-
优先股BB-B+
Synchrony Financial优先无担保债务展望稳定稳定
同步银行
优先无担保债务BBBBBB-
Synchrony Bank优先无担保债务展望稳定稳定
此外，SYNCT和SYNIT发行的某些资产支持证券由惠誉、标普和/或穆迪评级。信用评级不是买卖或持有证券的建议，可能随时受到指定评级机构的修订或撤回，每个评级都应独立于任何其他评级进行评估。这些信用评级的下调可能会大幅增加我们从资本市场融资的成本，并限制我们进入资本市场的机会。
流动性
____________________________________________________________________________________________
我们寻求确保我们有足够的流动性来维持业务运营，为资产增长提供资金，履行债务义务，并在正常和压力条件下满足监管预期。
我们维持概述整个业务流动性风险管理的总体框架和一般原则的政策，这是我们的资产和负债管理委员会的责任，该委员会是我们董事会风险委员会的一个小组委员会。我们采用多种指标来监控和管理流动性。作为流动性管理流程的一部分，我们定期进行流动性压力测试和应急计划。我们评估了一系列压力情景，包括公司特定的系统性事件，这些事件可能会影响资金来源和我们满足流动性需求的能力。
我们维持着流动性投资组合，截至2021年9月30日，该投资组合拥有147亿美元的流动资产，主要由现金及美国财政部的等价物和短期债务组成，较少被认为不具有流动性的在途现金，而截至2020年12月31日的流动资产为183亿美元。流动资产的减少主要是由于融资负债和股票回购活动的减少，但部分被我们应收贷款的减少和我们业务的季节性所抵消。我们相信，我们在2021年9月30日的流动性状况仍然强劲，因为我们继续在与新冠肺炎相关的经济状况不确定时期运营，我们将继续密切关注我们的流动性，以应对经济状况的变化。
作为额外的流动性来源，截至2021年9月30日，在符合惯例借款条件的情况下，我们的证券化融资在证券化计划下从私人贷款人那里获得了总计32亿美元的未提取承诺能力，在我们与私人贷款人的无担保循环信贷安排下，我们有5亿美元的未提取承诺能力，我们在银行有超过250亿美元的未动用承诺能力，可用于通过担保借款或资产出售产生额外的流动性，或在
一般而言，我们的流动性投资组合中包括的投资预计将具有很高的流动性，使我们有能力随时将其转换为现金。我们的流动资金组合的水平和构成可能会根据我们资金来源的预期到期日水平以及运营要求和市场状况而波动。
我们在很大程度上依赖银行的股息和其他分配和支付来获得流动性；然而，银行法规、合同限制和其他因素限制了银行可能支付给我们的股息和其他分配和支付的金额。有关监管机构对银行派发股息能力的限制的讨论，请参见“监管-与监管相关的风险因素-我们受到限制，限制了我们支付股息和回购普通股的能力；银行受到限制，限制了其向我们支付股息的能力，这可能会限制我们支付股息、回购普通股或偿还债务的能力“和”规则-与我们的商业储蓄协会相关的规则-股息和股票回购“在我们2020年的10-K表格中。
26

资本
____________________________________________________________________________________________
我们的主要资本来源是我们的业务产生的收益和现有的股权资本。我们寻求将资本管理到足以支持我们业务风险的水平和构成，满足监管要求，坚持评级机构的目标，并支持未来的业务增长。资本的水平、构成和使用受到经济环境变化、战略举措以及立法和监管发展的影响。在这些限制下，我们专注于以一种能为我们的股东提供诱人回报的方式部署资本。
目前，进行压力测试不需要同步。请参阅“规例-与我们业务有关的规例-最新立法及规管发展“在我们2020年的10-K表格中。此外，尽管到目前为止，我们还没有受到美联储正式资本计划提交要求的约束，但我们在2021年向美联储提交了一份资本计划。虽然不是必需的，但我们的资本计划流程确实包括某些内部压力测试。
股息和股票回购
宣布普通股现金股利付款月份每股普通股金额金额
(百万美元，每股数据除外)
截至2021年3月31日的三个月
2021年2月
$0.22 $128 
截至2021年6月30日的三个月
2021年5月
0.22 128 
截至2021年9月30日的三个月
2021年8月
0.22 124 
宣布的股息总额$0.66 $380 
宣布优先股现金股息付款月份每股优先股金额金额
(百万美元，每股数据除外)
截至2021年3月31日的三个月
2021年2月
$14.06 $11 
截至2021年6月30日的三个月
2021年5月
14.06 10 
截至2021年9月30日的三个月
2021年8月
14.06 11 
宣布的股息总额$42.18 $32 
宣布和支付未来股息给我们普通股和优先股的持有者将由董事会酌情决定，并将取决于许多因素。有关对我们支付股息和回购股票能力的监管和其他限制的讨论，请参见“监管-与监管相关的风险因素-我们受到限制，限制了我们支付股息和回购普通股的能力；银行受到限制，限制了其向我们支付股息的能力，这可能会限制我们支付股息、回购普通股或偿还债务的能力“在我们2020年的10-K表格中。
根据公开宣布的计划回购的普通股股份总数
购得		股票的美元价值
购得
(百万美元和股票)
截至2021年3月31日的三个月
5.1 $200 
截至2021年6月30日的三个月
8.7 393 
截至2021年9月30日的三个月
26.7 1,300 
总计40.5 $1,893 
27

2021年1月，我们宣布董事会批准了一项至2021年12月31日的高达16亿美元的股票回购计划(“2021年1月股票回购计划”)，这取决于公司的资本计划、市场状况和其他因素，包括监管限制和所需的批准(如果有)。我们于2021年5月宣布，董事会批准了一项从2021年4月1日至2022年6月30日期间最高29亿美元的新股票回购计划(“2021年5月股票回购计划”)，这取决于市场状况和其他因素，包括法律和法规限制以及所需的批准(如果有)。这项股票回购计划取代了之前在2021年1月宣布的计划，不包括与出售与Gap Inc.计划相关的应收贷款的任何资本的影响。
截至2021年第三季度末，我们已经回购了19亿美元的普通股，作为2021年1月股票回购计划和2021年5月股票回购计划的一部分，并在2021年9月30日根据2021年5月股票回购计划拥有12亿美元的剩余授权股票回购能力。
监管资本要求--Synchrony Financial
作为一家储蓄和贷款控股公司，根据适用的美国巴塞尔III资本规则，我们必须保持最低资本充足率。有关详细信息，请参阅“规例-储蓄及贷款控股公司规例“在我们2020年的10-K表格中。
要使Synchrony Financial成为一家资本充足的储蓄和贷款控股公司，Synchrony Bank必须资本充足，并且Synchrony Financial必须不受联邦储备委员会发布的任何书面协议、命令、资本指令或迅速纠正行动指令的约束，以满足和维持任何资本衡量标准的特定资本水平。截至2021年9月30日，Synchrony Financial符合被视为资本充足的所有要求。
下表列出了根据巴塞尔III标准方法规则分别于2021年9月30日和2020年12月31日计算的公司资本比率的构成。
巴塞尔协议III
 2021年9月30日2020年12月31日
(百万美元)金额
比率(1)
金额
比率(1)
基于风险的资本总额$15,366 19.3 %$14,604 18.1 %
一级风险资本$14,314 18.0 %$13,525 16.8 %
第1级杠杆$14,314 15.5 %$13,525 14.0 %
普通股一级资本$13,580 17.1 %$12,791 15.9 %
风险加权资产$79,597 $80,561 
______________________
(1)一级杠杆率表示一级资本总额占总平均资产的百分比，经过一定调整后。上述所有其他比率代表适用的资本指标占风险加权资产的百分比。
2020年3月，联合联邦银行监管机构发布了一项临时最终规则，允许银行组织减轻CECL会计准则对其监管资本的影响。2020年采用CECL的银行组织可以选择减轻CECL在两年内的估计累积监管资本效应。本公司选择采纳《暂行最终规则》提供的选项，将大幅延迟CECL对其监管资本的影响至2021年底，之后该影响将在2022年1月1日至2024年12月31日的三年内分阶段实施，统称为《CECL监管资本过渡调整》。有关详细信息，请参阅“资本-监管资本要求-同步金融“在我们2020年的10-K表格中。
上表中2021年9月30日的资本额和比率均反映了CECL监管资本过渡调整的适用情况。与2020年12月31日相比，我们普通股一级资本比率的增加主要是由于本年度保留了净收益，但被股票回购活动部分抵消，以及截至2021年9月30日的9个月应收贷款减少和风险加权资产相应减少。
28

监管资本要求-同步银行
在2021年9月30日和2020年12月31日，根据OCC法规和联邦存款保险法的目的，银行满足了所有适用的要求，被视为资本金充足。下表列出了根据巴塞尔III标准化方法规则计算的银行在2021年9月30日和2020年12月31日的资本比率的构成，也反映了CECL监管资本过渡在2021年9月30日的金额和比率。
 2021年9月30日2020年12月31日根据迅速纠正行动条款，最低资本必须充足
(百万美元)金额比率金额比率比率
基于风险的资本总额$14,341 19.9 %$12,784 17.8 %10.0%
一级风险资本$13,391 18.6 %$11,821 16.5 %8.0%
第1级杠杆$13,391 16.1 %$11,821 13.6 %5.0%
普通股一级资本$13,391 18.6 %$11,821 16.5 %6.5%
未能达到最低资本要求可能会导致监管机构启动某些强制性的、可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会限制我们的业务活动，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。请参阅“监管-与监管相关的风险因素-同步和银行未能满足适用的资本充足率和流动性要求，可能会对我们产生重大不利影响“在我们2020年的10-K表格中。
表外安排和无资金借贷承诺
____________________________________________________________________________________________
我们没有任何实质性的表外安排，包括对第三方债务的担保。担保是指根据某些触发事件临时要求我们向第三方支付担保款项或履行义务的合同或赔偿协议。截至2021年9月30日，我们没有在我们的简明综合财务状况表中记录任何与任何担保相关的或有负债。见注5-可变利息实体有关我们对未合并VIE的投资承诺的更多信息，请参阅我们的简明综合财务报表。
我们在正常业务过程中发放信贷，主要来自与客户就我们信用卡上未使用的信用额度达成的协议。我们可以无条件地取消每一张未使用的信用卡额度。见注4-应收贷款和信贷损失拨备有关我们的无资金贷款承诺的更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表。
关键会计估计
____________________________________________________________________________________________
在编制我们的简明综合财务报表时，我们确定了某些我们认为对理解我们的财务报表最关键的会计估计和假设，因为它们涉及重大判断和不确定因素。我们确定的关键会计估计涉及信贷损失拨备和公允价值计量。这些估计反映了我们基于截至这些财务报表日期可获得的信息对当前、以及对某些估计的未来、经济和市场状况及其影响的最佳判断。如果这些条件与预期的情况不同，这些判断和估计可能会改变，这可能会导致应收贷款的增量损失，或者我们的综合财务状况表发生重大变化，以及其他影响。请参阅“管理层的讨论与分析--关键会计估计在我们2020年的Form 10-K中，详细讨论了这些关键的会计估计。
29

监管与监督
____________________________________________________________________________________________
我们的业务，包括我们与客户的关系，都受到美国联邦、州和外国法律法规的监管、监督和审查。这些法律法规涵盖我们业务的方方面面，包括贷款和托收实践、客户待遇、保护存款、客户隐私和信息安全、资本结构、流动性、股息和其他资本分配、与关联公司的交易，以及人员的行为和资格。这些法律和法规直接或间接地影响我们盈利的关键驱动因素，例如，资本和流动性、产品供应、风险管理和合规成本。
作为一家储蓄贷款控股公司和金融控股公司，Synchrony受到美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的监管、监督和审查。作为消费金融服务的大型提供商，我们也受到CFPB的监管、监督和审查。
世界银行是一个联邦特许储蓄协会。因此，该银行须接受其主要监管机构监理局和商品期货交易委员会的监管、监督和审查。此外，该银行作为一家有保险的存款机构，受到FDIC的监管。
请参阅“监管在我们2020年的Form 10-K中，了解有关当前适用于我们的法规的更多信息。另见“-资本” 讨论监管对我们的资本和流动性的影响，包括我们支付股息和回购股票的能力。
30

项目1.财务报表
Synchrony Financial及其子公司
简明合并收益表(未经审计)
____________________________________________________________________________________________
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元，每股数据除外)2021202020212020
利息收入：
贷款利息及费用(附注4)$3,887 $3,821 $11,186 $11,969 
现金和债务证券的利息11 16 32 105 
利息收入总额3,898 3,837 11,218 12,074 
利息支出：
存款利息131 245 447 894 
合并证券化实体的借款利息41 53 136 185 
优先无抵押票据的利息68 82 226 252 
利息支出总额240 380 809 1,331 
净利息收入3,658 3,457 10,409 10,743 
零售商股份安排(1,266)(899)(3,261)(2,598)
信贷损失准备金(附注4)25 1,210 165 4,560 
扣除零售商股份安排和信贷损失拨备后的净利息收入2,367 1,348 6,983 3,585 
其他收入：
交换收入232 172 626 467 
债务取消手续费70 68 205 206 
忠诚度计划(256)(155)(682)(447)
其他48 46 165 97 
其他收入合计94 131 314 323 
其他费用：
员工成本369 382 1,092 1,033 
专业费用196 187 575 573 
市场营销和业务发展110 107 319 309 
信息处理139 125 407 364 
其他147 266 448 776 
其他费用合计961 1,067 2,841 3,055 
所得税拨备前收益1,500 412 4,456 853 
所得税拨备(附注12)359 99 1,048 206 
净收益$1,141 $313 $3,408 $647 
普通股股东可获得的净收益$1,130 $303 $3,376 $615 
每股收益
基本信息$2.02 $0.52 $5.89 $1.04 
稀释$2.00 $0.52 $5.84 $1.04 




见简明合并财务报表附注。
31

Synchrony Financial及其子公司
简明综合全面收益表(未经审计)
____________________________________________________________________________________________
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2021202020212020
净收益$1,141 $313 $3,408 $647 
其他综合收益(亏损)
债务证券(5)— (13)29 
货币换算调整(5)6 (1)(1)
员工福利计划2 — 1 (1)
其他综合收益(亏损)(8)6 (13)27 
综合收益$1,133 $319 $3,395 $674 
列报的税后净额。







































见简明合并财务报表附注。
32

Synchrony Financial及其子公司
简明合并财务状况表(未经审计)
____________________________________________________________________________________________
(百万美元)2021年9月30日2020年12月31日
资产
现金和现金等价物$9,806 $11,524 
债务证券(附注3)5,444 7,469 
应收借款：(附注4和5)
持有用于投资的非证券化贷款56,745 56,472 
合并证券化实体的限制性贷款19,643 25,395 
应收贷款总额76,388 81,867 
减去：信贷损失拨备(8,616)(10,265)
应收贷款净额67,772 71,602 
待售贷款应收账款(附注4)3,450 5 
商誉1,105 1,078 
无形资产净额(附注6)1,090 1,125 
其他资产3,270 3,145 
总资产$91,937 $95,948 
负债和权益
按金：(注7)
有息存款账户$59,998 $62,469 
无息存款账户355 313 
总存款60,353 62,782 
借款：(附注5及8)
合并证券化实体的借款6,288 7,810 
高级无担保票据6,472 7,965 
借款总额12,760 15,775 
应计费用和其他负债4,888 4,690 
总负债$78,001 $83,247 
股本：
优先股，面值$0.001每股；750,000授权股份；750,000在2021年9月30日和2020年12月31日发行和发行的股票，总清算优先权为$7502021年9月30日和2020年12月31日
$734 $734 
普通股，面值$0.001每股；4,000,000,000授权股份；833,984,6842021年9月30日和2020年12月31日发行的股票；547,240,973和584,009,550分别于2021年9月30日和2020年12月31日发行的股票
1 1 
额外实收资本9,649 9,570 
留存收益13,562 10,621 
累计其他综合收益(亏损)：
债务证券12 25 
货币换算调整(23)(22)
员工福利计划(53)(54)
库存股，按成本价计算；286,743,711和249,975,134股票分别于2021年9月30日和2020年12月31日
(9,946)(8,174)
总股本13,936 12,701 
负债和权益总额$91,937 $95,948 

请参阅附注简明合并财务报表.
33

Synchrony Financial及其子公司
简明合并权益变动表(未经审计)
____________________________________________________________________________________________
优先股普通股
(百万美元，
以千股为单位)		已发行股份金额已发行股份金额额外实收资本留存收益累计其他综合收益(亏损)库存股总股本
余额为
2020年1月1日
750 $734 833,985 $1 $9,537 $12,117 $(58)$(7,243)$15,088 
会计原则变更的累积影响— — — — — (2,276)— — (2,276)
调整后的余额，期初750 734 833,985 1 9,537 9,841 (58)(7,243)12,812 
净收益— — — — — 286 — — 286 
其他综合收益— — — — — — 9 — 9 
购买库存股— — — — — — — (985)(985)
基于股票的薪酬— — — — (14)(21)— 29 (6)
股息-优先股
($14.22每股)
— — — — — (11)— — (11)
股息-普通股
($0.22每股)
— — — — — (135)— — (135)
余额为
2020年3月31日
750 $734 833,985 $1 $9,523 $9,960 $(49)$(8,199)$11,970 
净收益— — — — — 48 — — 48 
其他综合收益— — — — — — 12 — 12 
购买库存股— — — — — — — — — 
基于股票的薪酬— — — — 9 (17)— 16 8 
股息-优先股
($14.06每股)
— — — — — (11)— — (11)
股息-普通股
($0.22每股)
— — — — — (128)— — (128)
余额为
2020年6月30日
750 $734 833,985 $1 $9,532 $9,852 $(37)$(8,183)$11,899 
净收益— — — — — 313 — — 313 
其他综合收益— — — — — — 6 — 6 
购买库存股— — — — — — — — — 
基于股票的薪酬— — — — 20 (2)— 2 20 
股息-优先股
($14.06每股)
— — — — — (10)— — (10)
股息-普通股
($0.22每股)
— — — — — (129)— — (129)
余额为
2020年9月30日
750 $734 833,985 $1 $9,552 $10,024 $(31)$(8,181)$12,099 
34

优先股普通股
(百万美元，
以千股为单位)		已发行股份金额已发行股份金额额外实收资本留存收益累计其他综合收益(亏损)库存股总股本
余额为
2021年1月1日
750 $734 833,985 $1 $9,570 $10,621 $(51)$(8,174)$12,701 
净收益— — — — — 1,025 — — 1,025 
其他综合收益— — — — — — (5)— (5)
购买库存股— — — — — — — (200)(200)
基于股票的薪酬— — — — 22 (37)— 72 57 
股息-优先股
($14.06每股)
— — — — — (11)— — (11)
股息-普通股
($0.22每股)
— — — — — (128)— — (128)
余额为
2021年3月31日
750 $734 833,985 $1 $9,592 $11,470 $(56)$(8,302)$13,439 
净收益— — — — — 1,242 — — 1,242 
其他综合收益— — — — — — — — — 
购买库存股— — — — — — — (393)(393)
基于股票的薪酬— — — — 28 (14)— 33 47 
股息-优先股
($14.06每股)
— — — — — (10)— — (10)
股息-普通股
($0.22每股)
— — — — — (128)— — (128)
余额为
2021年6月30日
750 $734 833,985 $1 $9,620 $12,560 $(56)$(8,662)$14,197 
净收益— — — — — 1,141 — — 1,141 
其他综合收益— — — — — — (8)— (8)
购买库存股— — — — — — — (1,301)(1,301)
基于股票的薪酬— — — — 29 (4)— 17 42 
股息-优先股
($14.06每股)
— — — — — (11)— — (11)
股息-普通股
($0.22每股)
— — — — — (124)— — (124)
2021年9月30日的余额
750 $734 833,985 $1 $9,649 $13,562 $(64)$(9,946)$13,936 









见简明合并财务报表附注。
35

Synchrony Financial及其子公司
现金流量表简明合并报表(未经审计)
____________________________________________________________________________________________
截至9月30日的9个月，
(百万美元)
20212020
现金流-经营活动
净收益$3,408 $647 
将净收益与经营活动提供的现金进行调整
信贷损失准备金165 4,560 
递延所得税230 (468)
折旧及摊销285 290 
(增加)应收利息和手续费减少579 394 
(增加)其他资产减少(79)(85)
应计费用和其他负债增加(减少)88 (483)
所有其他经营活动419 546 
经营活动提供(用于)的现金5,095 5,401 
现金流--投资活动
债务证券的到期和出售4,249 4,943 
购买债务证券(2,290)(7,423)
出售应收贷款所得款项23 709 
应收贷款净额(增加)减少，包括待售贷款(610)4,798 
所有其他投资活动(422)(266)
投资活动提供(用于)的现金950 2,761 
现金流--融资活动
合并证券化实体的借款
发行证券化债券所得款项1,350 675 
证券化债务的到期日和偿还期(2,875)(3,282)
高级无担保票据
优先无担保票据的到期日和偿还(1,500)(1,500)
优先股派息(32)(32)
存款净增(减)(2,447)(1,656)
购买库存股(1,894)(985)
普通股支付的股息(380)(392)
所有其他融资活动28 (11)
从融资活动中提供(用于)的现金(7,750)(7,183)
增加(减少)现金和等价物，包括限制金额(1,705)979 
期初的现金和等价物，包括限制金额11,605 12,647 
期末现金及现金等价物：
现金和现金等价物9,806 13,552 
包括在其他资产中的限制性现金和等价物94 74 
期末现金和等价物总额，包括限制金额$9,900 $13,626 

见简明合并财务报表附注。
36

Synchrony Financial及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
____________________________________________________________________________________________
注1.调查结果如下：业务描述
Synchrony Financial(“本公司”)通过与多个国家和地区零售商、当地商人、制造商、购买集团、行业协会和保健服务提供商建立的融资计划，提供一系列信贷产品。我们主要提供自有品牌、双卡和通用联合品牌信用卡、促销融资和分期贷款，以及由联邦存款保险公司(FDIC)通过Synchrony Bank(以下简称“银行”)承保的储蓄产品。
除非文意另有所指，否则提及“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指Synchrony Financial及其合并子公司。
注2.交易记录。重要会计政策的列报和汇总依据
陈述的基础
随附的简明综合财务报表是按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。
按照美国公认会计原则编制财务报表要求我们基于对当前以及某些估计的未来、经济和市场状况(例如失业、住房、利率和市场流动性)的假设进行估计，这些情况会影响我们的精简合并财务报表中报告的金额和相关披露。虽然我们目前的估计考虑了目前的情况以及我们预计它们在未来将如何变化，但实际情况可能与那些估计中的预期不同是合理的，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。在其他影响中，这些变化可能导致应收贷款的增量亏损、债务证券、商誉和无形资产的未来减值、或有准备的增加、递延税项资产的估值免税额的设立以及我们的税收负债的增加。
我们主要在美国和加拿大开展业务。我们几乎所有的收入都来自美国客户。我们的非美国分支机构开展的经营活动使用当地货币作为其功能货币。将这些非美国附属公司的财务报表换算成美元的影响包括在股本中。资产和负债账户按期末汇率换算，收入和费用按各自期间的平均汇率换算。
综合列报基础
该公司的财务报表是在综合基础上编制的。在这种列报的基础上，我们的财务报表合并了我们所有的子公司，即我们拥有控股权的实体，最常见的原因是我们持有多数表决权权益。
为了确定我们是否持有实体的控股权，我们首先评估是否需要对该实体应用可变利益实体(“VIE”)模型，否则将根据投票权利益模型对该实体进行评估。如果我们持有当前或潜在的权利，使我们有权指导VIE的活动，从而对VIE的经济表现产生最重大的影响(“权力”)，再加上可变利益，使我们有权获得潜在的重大利益或承担潜在的重大损失(“重大经济”)，我们在该VIE中拥有控股权。除非一方可以单方面行使这些权利，否则不考虑其他人拥有的罢免对VIE有权力的一方的权利。我们在VIE模式下整合了某些证券化实体，因为我们既有实力又有可观的经济实力。请参阅注释5。可变利息实体.
37

中期报告
简明综合财务报表及其附注未经审计。这些报表包括我们认为需要的所有调整(包括正常的经常性应计项目)，以便公平地反映我们的经营业绩、财务状况和现金流量。这些简明合并财务报表中报告的结果不应被视为一定代表全年可能预期的结果。这些简明合并财务报表应与我们的2020年度合并财务报表以及我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告(我们的“2020 Form 10-K”)中的相关附注一起阅读。
请参阅注释2。主要会计政策的列报和汇总依据请参阅我们2020年10-K表格中的2020年年度合并财务报表，了解有关我们其他重要会计政策的更多信息。
注3.交易记录。债务证券
我们所有的债务证券都被归类为可供出售，并被持有以满足我们的流动性目标或遵守社区再投资法案(“CRA”)。我们的债务证券包括以下内容：
2021年9月30日2020年12月31日
毛收入毛收入毛收入毛收入
摊销未实现未实现估计数摊销未实现未实现估计数
*(百万美元)成本利得损失公允价值成本利得损失公允价值
美国政府和联邦机构$2,523 $1 $(1)$2,523 $3,926 $1 $— $3,927 
州和市35 — (2)33 40 — (1)39 
住房抵押贷款支持(a)
649 17 (2)664 817 25 — 842 
资产支持(b)
2,206 4 — 2,210 2,652 9 — 2,661 
其他13 1 — 14 — — — — 
总计$5,426 $23 $(5)$5,444 $7,435 $35 $(1)$7,469 
_______________________
(a)    我们所有的住房抵押贷款支持证券都是由政府支持的实体发行的，并以美国抵押贷款为抵押。在2021年9月30日和2020年12月31日，美元162百万美元和$229英国央行分别向美联储(Federal Reserve)质押了100万套住房抵押贷款支持证券(RMBS)，作为抵押，以确保美联储贴现窗口预付款。
(b)    我们的资产担保证券以信用卡和汽车贷款为抵押。
38

下表列出了我们的可供出售债务证券的估计公允价值和未实现亏损总额：
处于亏损状态
少于12个月12个月或更长时间
毛收入毛收入
估计数未实现估计数未实现
*(百万美元)公允价值损失公允价值损失
2021年9月30日
美国政府和联邦机构$209 $(1)$— $— 
州和市1 — 20 (2)
住房抵押贷款支持133 (2)1 — 
资产支持365 — — — 
其他— — — — 
总计$708 $(3)$21 $(2)
2020年12月31日
美国政府和联邦机构$— $— $— $— 
州和市3 — 21 (1)
住房抵押贷款支持6 — — — 
资产支持242 — — — 
总计$251 $— $21 $(1)
我们根据期末投资组合的构成，使用定性和定量标准定期审查债务证券因信用损失而导致的减值。根据吾等的评估，期内并无确认任何信贷损失的重大减值。
我们目前不打算出售处于未实现亏损状态的债务证券，并认为在收回摊销成本之前，我们不太可能被要求出售这些证券。
可供出售债务证券投资的合同到期日
摊销估计数加权
2021年9月30日(百万美元)成本公允价值
平均产量(a)
到期
一年内$3,479 $3,481 0.3 %
一年到五年后$1,269 $1,271 0.4 %
在五年到十年之后$297 $306 2.0 %
十年后$381 $386 1.7 %
_____________________
(a)加权平均收益率是根据每种证券的摊销成本计算的。在计算收益时，没有对任何免税义务进行调整。
我们预计实际到期日不同于合同到期日，因为借款人有权提前偿还某些债务。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，没有确认任何实质性的已实现损益。
虽然我们一般无意出售在2021年9月30日持有的任何特定证券，但在管理我们的债务证券组合的正常过程中，我们可能会出于各种原因在证券到期之前出售证券，包括多元化、信用质量、收益率、流动性要求和融资义务。
39

注4.交易记录。应收贷款和信贷损失准备
(百万美元)2021年9月30日2020年12月31日
信用卡$72,289 $78,455 
消费分期付款贷款2,614 2,125 
商业信贷产品1,401 1,250 
其他84 37 
扣除信贷损失前的应收贷款总额(A)(B)
$76,388 $81,867 
_______________________
(a)应收贷款总额包括#美元。19.610亿美元和25.4截至2021年9月30日和2020年12月31日，合并证券化实体的限制性贷款分别为10亿美元。请参阅注释5。可变利息实体获取有关这些受限贷款的更多信息。
(b)截至2021年9月30日和2020年12月31日，应收贷款包括递延成本，扣除递延收入后的净额为美元。178百万美元和$153分别为百万美元。
待售贷款应收账款
在2021年第三季度，我们与Gap Inc.签订了一项协议，出售与我们的计划协议相关的应收贷款。因此，在2021年9月30日，3.5在我们的简明综合财务状况表上，30亿贷款应收账款被归类为待售贷款应收账款，我们记录了#美元247在Gap投资组合重新分类为持有待售贷款应收账款后，我们在截至2021年9月30日的三个月中释放了100万美元的信贷损失准备金。我们综合证券化实体的限制性贷款包括$982持有待售的贷款应收账款中的1.8亿美元。有关详细信息，请参阅附注5.可变利息实体。该投资组合的出售受到惯例成交条件的限制，预计将在2022年第二季度完成。
信贷损失准备
*(百万美元)2021年7月1日的余额计入业务的拨备总冲销恢复余额为
2021年9月30日
信用卡$8,904 $(22)$(625)$208 $8,465 
消费分期付款贷款67 37 (11)4 97 
商业信贷产品50 10 (8)1 53 
其他2 — (1)— 1 
总计$9,023 $25 $(645)$213 $8,616 
(百万美元)2020年7月1日的余额计入业务的拨备总冲销恢复余额为
2020年9月30日
信用卡$9,637 $1,143 $(1,052)$202 $9,930 
消费分期付款贷款103 50 (9)4 148 
商业信贷产品61 17 (13)2 67 
其他1 — — — 1 
总计$9,802 $1,210 $(1,074)$208 $10,146 
*(百万美元)2021年1月1日的余额计入业务的拨备总冲销恢复其他余额为
2021年9月30日
信用卡$10,076 $156 $(2,407)$640 $— $8,465 
消费分期付款贷款127 (7)(38)14 1 97 
商业信贷产品61 15 (27)4 — 53 
其他1 1 (1)— — 1 
总计$10,265 $165 $(2,473)$658 $1 $8,616 
40

(百万美元)2020年1月1日的余额2016-13年度采用亚利桑那州立大学的影响2020年1月1日收养后余额计入业务的拨备总冲销恢复余额为
2020年9月30日
信用卡$5,506 $2,989 $8,495 $4,411 $(3,712)$736 $9,930 
消费分期付款贷款46 26 72 102 (36)10 148 
商业信贷产品49 6 55 47 (42)7 67 
其他1 — 1 — — — 1 
总计$5,602 $3,021 $8,623 $4,560 $(3,790)$753 $10,146 
我们在2021年9月30日和2020年12月31日的信贷损失拨备反映了我们在综合财务状况表上对应收贷款年限的预期信贷损失的估计。
我们在估计2021年9月30日的信贷损失时使用的合理和可支持的预测期是123个月，与采用CECL以来使用的预测期一致。超过合理和可支持的预测期后，我们将在一年内恢复贷款应收账款分部水平的历史平均信息。6-月期间，在返回期内每个月逐步增加历史损失的权重，并在此后的投资组合剩余寿命中利用历史损失信息。自采用CECL以来，复原期和方法保持不变。
应收贷款损失是根据2021年9月30日贷款余额有效期内的预期信贷损失，在贷款发放时估计和确认的。预期信贷损失估计是使用定量模型和定性调整两种方法进行的，并纳入了宏观经济预测，如2020年10-K表格中所述。资产负债表日的当前和预测经济状况，包括新冠肺炎疫情的影响，影响了我们目前对预期信贷损失的估计。与2020年12月31日相比，这些条件有所改善。我们还继续感受到客户付款行为的改善，其中包括最近政府刺激行动的影响，这有助于减少应收贷款余额和拖欠账款。我们的信贷损失准备金减少了1美元。1.610亿美元至30亿美元8.6在截至2021年9月30日的9个月中，主要是由于这些条件。请参阅注释2。主要会计政策的列报和汇总依据在我们的2020 Form 10-K年度合并财务报表中，请查看与我们的信贷损失准备相关的重要会计政策的更多信息。
拖欠和非应计项目贷款
2021年9月30日(百万美元)拖欠30-89天拖欠90天或以上逾期合计拖欠90天或以上并累积未应计项目总额
信用卡$1,000 $791 $1,791 $791 $— 
消费分期付款贷款27 4 31 — 4 
商业信贷产品19 9 28 9 — 
拖欠贷款总额$1,046 $804 $1,850 $800 $4 
应收贷款总额百分比1.4 %1.1 %2.4 %1.0 %— %
2020年12月31日(百万美元)拖欠30-89天拖欠90天或以上逾期合计拖欠90天或以上并累积未应计项目总额
信用卡$1,325 $1,128 $2,453 $1,128 $— 
消费分期付款贷款26 5 31 — 5 
商业信贷产品20 10 30 10 — 
拖欠贷款总额$1,371 $1,143 $2,514 $1,138 $5 
应收贷款总额百分比1.7 %1.4 %3.1 %1.4 %— %
41

问题债务重组
对于遇到财务困难的借款人，我们使用特定的贷款修改计划。这些贷款修改计划包括降息和超过三个月的延期付款，这些都不是原始合同条款的一部分。我们的TDR贷款不包括被归类为待售贷款应收账款或基于善意对新冠肺炎做出的短期修改的贷款。
我们有内部和外部贷款修改计划。我们使用针对遇到财务困难的借款人的长期调整计划作为一种减少损失的策略，以改善被归类为TDR的贷款的长期可收回性。长期计划包括将贷款结构改变为定期付款贷款，期限不超过60几个月并降低贷款利率。长期计划通常不提供未付本金的宽免，但可能允许某些未付利息或费用评估的冲销。我们还为通过外部来源(如消费者信用咨询机构计划)请求财务援助的客户进行贷款修改。这些贷款通常会获得较低的利率，但仍须遵守原来的最低还款条款，而且通常不包括免除未偿还的本金、利息或费用。下表提供了有关我们在所述期间修改TDR贷款的信息：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2021202020212020
信用卡$149 $197 $564 $549 
消费分期付款贷款— — — — 
商业信贷产品1 1 2 2 
总计$150 $198 $566 $551 
我们的TDR信贷损失准备一般是根据记录的应收贷款与预期未来现金流的现值之间的差额计算的，按贷款的原始有效利率贴现。贷款利息收入作为TDR入账的方式与其他应计贷款的入账方式相同。
下表提供了有关分类为TDR的贷款和特定准备金的信息。我们不以个人为基础评估信用卡贷款，而是以集体为基础评估信用损失拨备。
2021年9月30日(百万美元)记录总数
投资		相关津贴有记录的投资净额未付本金余额
信用卡$1,163 $(490)$673 $1,044 
消费分期付款贷款— — — — 
商业信贷产品4 (2)2 4 
总计$1,167 $(492)$675 $1,048 
2020年12月31日(百万美元)记录总数
投资		相关津贴有记录的投资净额未付本金余额
信用卡$1,238 $(561)$677 $1,084 
消费分期付款贷款— — — — 
商业信贷产品4 (2)2 4 
总计$1,242 $(563)$679 $1,088 
42

TDR的财务效应
作为我们为遇到财务困难的借款人修改贷款的一部分，我们可能会提供多项优惠，以将我们的经济损失降至最低，并改善长期贷款业绩和收款能力。下表列出了在所列期间修改并计入TDR的贷款的类型和财务影响：
截至9月30日的三个月，20212020
(百万美元)在贷款减值期间确认的利息收入本应按原条款记录的利息收入平均记录投资在贷款减值期间确认的利息收入本应按原条款记录的利息收入平均记录投资
信用卡$11 $79 $1,196 $11 $67 $1,112 
消费分期付款贷款— — — — — — 
商业信贷产品— 1 4 — 1 3 
总计$11 $80 $1,200 $11 $68 $1,115 
截至9月30日的9个月，20212020
(百万美元)在贷款减值期间确认的利息收入本应按原条款记录的利息收入平均记录投资在贷款减值期间确认的利息收入本应按原条款记录的利息收入平均记录投资
信用卡$30 $235 $1,235 $32 $206 $1,130 
消费分期付款贷款— — — — — — 
商业信贷产品— 1 4 — 1 3 
总计$30 $236 $1,239 $32 $207 $1,133 
付款违约
下表列出了在自适用资产负债表日期起计的前12个月内登记在修改计划中并在所述期间内发生付款违约和注销的TDR贷款的类型、数量和金额。
截至9月30日的三个月，20212020
(百万美元)默认帐户贷款违约默认帐户贷款违约
信用卡18,082 $48 14,440 $38 
消费分期付款贷款— — — — 
商业信贷产品42 — 2781 
总计18,124 $48 14,718 $39 
截至9月30日的9个月，20212020
(百万美元)默认帐户贷款违约默认帐户贷款违约
信用卡43,897 $114 38,885 $102 
消费分期付款贷款— — — — 
商业信贷产品100 1 319 1 
总计43,997 $115 39,204 $103 
43

信用质量指标
我们的贷款应收账款组合包括担保贷款和无担保贷款。担保贷款应收账款主要由设备担保的消费者分期贷款组成。无担保贷款应收账款主要由我们的无固定期限的消费者和商业循环信用卡贷款组成。作为我们信用风险管理活动的一部分，我们通过审查与客户在我们的账户中的表现有关的信息(包括拖欠信息)，以及信用局提供的与客户更广泛的信用表现相关的信息，来持续评估整体信用质量。我们使用VantageScore信用评分来帮助我们评估信用质量。VantageScore信用评分是在账户发起时获得的，并至少每季度刷新一次，但也可以每周刷新一次，以帮助预测客户行为。我们将这些信用评分分为以下三个类别：(I)651或更高，被认为是最强的信用；(Ii)591到650，被认为是中等信用风险；(Iii)590或更低，被认为是较弱的信用。有些客户帐户的VantageScore评分不可用，我们使用其他来源来评估他们的信用并预测他们的行为。下表提供了我们的客户在2021年9月30日和2020年12月31日可获得的最新VantageScore分数，分别占每类应收贷款的百分比。为了便于比较，并提供我们贷款组合中固有的信用风险如何随时间变化的最佳说明，还提供了2020年9月30日的信用质量信息，以显示适用的VantageScore得分类别。下表不包括0.4%, 0.3%和0.3分别在2021年9月30日、2020年12月31日和2020年9月30日的贷款应收账款总额的%，这代表那些无法获得VantageScore评分的客户账户。
2021年9月30日2020年12月31日2020年9月30日
651或591至590或651或591至590或651或591至590或
更高650 较少更高650 较少更高650 较少
信用卡79 %17 %4 %77 %17 %6 %76 %18 %6 %
消费分期付款贷款80 %16 %4 %78 %18 %4 %77 %18 %5 %
商业信贷产品93 %4 %3 %92 %5 %3 %93 %4 %3 %
资金不足的贷款承诺
我们通过限制个人客户和总贷款额，监控我们投资组合的规模和期限，以及对我们所有的信贷产品应用相同的信用标准，来管理信贷承诺中的潜在风险。我们的客户可使用的未使用信用卡额度总计约为$42810亿美元和4132021年9月30日和2020年12月31日分别为10亿美元。虽然这些金额代表了所有可用的未使用信用卡额度，但我们没有经历过也没有预料到我们的所有客户都会在任何给定的时间点访问他们的全部可用额度。
按产品划分的利息收入
下表提供了有关我们应收贷款(包括持有待售)的贷款利息和费用(包括商家折扣)的更多信息：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万美元)2021202020212020
信用卡(a)
$3,793 $3,752 $10,934 $11,764 
消费分期付款贷款64 46 176 118 
商业信贷产品29 22 73 85 
其他1 1 3 2 
总计$3,887 $3,821 $11,186 $11,969 
_______________________
(a)与应计应收利息相关注销的信用卡利息收入为#美元。199百万美元和$330截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元和800百万美元和$1.2截至2021年和2020年9月30日的9个月分别为10亿美元.
44

注5.交易记录。可变利息实体
我们使用VIE将应收贷款证券化，并在正常业务过程中安排资产担保融资。这些实体的投资者只对实体拥有的资产有追索权，而对我们的一般信用没有追索权。我们与任何VIE没有隐性支持安排，在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，我们也没有为之前转移到任何VIE的应收贷款提供非合同支持。我们的VIE能够接受新的应收贷款，并安排新的资产担保融资，这与现有投资者对VIE设置的此类活动的要求和限制是一致的。一旦一个账户被指定给VIE，我们的合同安排就要求所有在该账户下产生的现有和未来的应收贷款都转移到VIE。我们的VIE持有的应收贷款金额超过了与投资者之间的资产担保融资安排所要求的最低金额，我们可能会根据注销账户条款将其注销。VIE持有的所有应收贷款均可由第三方投资者索偿。
在评估我们是否有权指导对VIE的经济表现产生最重大影响的活动时，我们会考虑VIE创建的目的、VIE参与的每项活动的重要性，以及我们在那些与其他经济利益相关者相比显著决定该实体经济表现的活动中的决策角色(如果有的话)。这项评估要求考虑与影响实体未来业绩的决策有关的所有事实和情况，并在决定哪些决策权最重要时行使专业判断。
在确定我们是否有权获得利益或有义务承担可能对VIE产生重大影响的损失时，我们会评估我们在该实体中的所有经济利益，无论形式如何(债务、股权、管理和服务费以及其他合同安排)。这项评估考虑了实体设计的所有相关因素，包括：实体的资本结构、收益或亏损的合同权利、我们的利益相对于其他投资者的从属关系，以及可能存在的任何其他可能具有重大经济意义的合同安排。在就我们的经济利益的潜在意义得出结论时，评估这些因素中的每一个都是一件需要专业判断的事情。
我们整合VIE，因为我们作为VIE的服务者或管理者的角色，我们有权指导对VIE的经济表现有重大影响的活动，这通常是因为我们的角色是VIE的服务者或管理者。之所以有指导权，是因为我们在设计和进行VIE的资产服务以及指导VIE的某些事务(包括决定是否发行VIE的债务以及以何种条件发行VIE的债务)方面扮演着重要角色。
这些实体的应收贷款具有与我们其他融资应收账款相似的风险和特征，并按照相同的标准进行承销。因此，这些资产的表现与我们的其他可比贷款应收账款相似，这些实体的应收账款池的混合表现反映了我们用来确定哪些应收账款被选择转让的资格标准。根据合同，这些融资应收账款的现金流必须首先用于支付第三方债务持有人，以及实体的其他费用。我们有多余的现金流，如果有的话。这些实体的债权人对我们的其他资产没有债权。
45

下表汇总了我们上述综合证券化VIE的资产和负债：
(百万美元)2021年9月30日2020年12月31日
资产  
应收贷款净额(a)
$17,701  $22,683 
待售贷款应收账款982 — 
其他资产(b)
39  52 
总计$18,722  $22,735 
  
负债 
借款$6,288  $7,810 
其他负债13  23 
总计$6,301  $7,833 
_______________________
(a)    包括$1.910亿美元和2.730亿美元的信贷损失相关拨备，导致限制性贷款总额为#美元19.610亿美元和25.42021年9月30日和2020年12月31日分别为10亿美元。
(b)    包括$35百万美元和$48VIE在2021年9月30日和2020年12月31日分别持有的独立基金中的100万美元，这些资金被归类为限制性现金和等价物，并作为其他资产的组成部分包括在我们的简明综合财务状况报表中。
上述余额是扣除公司间余额和在我们的简明合并财务报表中冲销的交易后的净额。
我们为我们所有的综合VIE提供服务。要求将收藏品存入每个VIE拥有的独立账户，金额应符合合同规定的最低水平。这些独立基金投资于现金和现金等价物，其用途受到限制，主要用于支付到期债务的本金和利息以及相关的服务费用。超过这些最低水平的收款每天都会汇给我们。
我们综合职业介绍所赚取的收入(主要是贷款利息和手续费)为#美元。1.010亿美元和1.2截至2021年和2020年9月30日的三个月分别为10亿美元。相关费用主要包括信贷损失准备金(133)百万元及$460截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元，利息支出为美元41百万美元和$53截至2021年和2020年9月30日的三个月分别为100万美元。这些金额不包括公司间交易，主要是费用和利息，这些费用和利息已在我们的精简合并财务报表中扣除。
我们综合职业介绍所赚取的收入(主要是贷款利息和手续费)为#美元。3.110亿美元和3.7截至2021年和2020年9月30日的9个月分别为10亿美元。相关费用主要包括信贷损失准备金(213)百万元及$1.5分别为截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的10亿美元，以及利息支出美元136百万美元和$185截至2021年和2020年9月30日的9个月分别为100万美元。
非整合VIE
作为我们社区再投资计划的一部分，我们投资于经济适用房物业，并从这些投资中获得经济适用房税收抵免。这些投资包括在我们的简明综合财务状况表中，总额为$430300万美元和300万美元338截至2021年9月30日和2020年12月31日分别为3.6亿美元，代表我们对这些实体的总敞口。此外，我们还对未合并的VIE进行了总额为$的其他投资141300万美元和300万美元862021年9月30日和2020年12月31日分别为3.5亿美元。截至2021年9月30日，该公司还拥有1,000美元的投资承诺。2091000万美元与这些投资相关s.
46

注6.交易记录。无形资产
2021年9月30日2020年12月31日
(百万美元)总账面金额累计摊销网络总账面金额累计摊销网络
与客户相关$1,794 $(1,185)$609 $1,734 $(1,081)$653 
大写软件和其他1,188 (707)481 1,043 (571)472 
总计$2,982 $(1,892)$1,090 $2,777 $(1,652)$1,125 
在截至2021年9月30日的9个月中，我们记录了无形资产的增加，但摊销金额为$214100万美元，主要与资本化的软件支出以及与客户相关的无形资产有关。
与客户相关的无形资产主要涉及零售合作伙伴合同收购和延期，以及购买的信用卡关系。在截至2021年和2020年9月30日的9个月内，我们记录了与客户相关的无形资产增加，摊销金额为$64百万美元和$22100万美元，主要与为获得和扩大某些零售合作伙伴关系而支付的款项有关。这些附加项目的加权平均可摊销寿命为5年和7截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的年份。
与零售合作伙伴合同相关的摊销费用为$31百万美元和$32截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元和95百万美元和$97截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月分别为600万欧元，并作为营销和业务发展费用的组成部分计入我们的简明综合收益表中。所有其他摊销费用为$49百万美元和$51截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月分别为100万美元和150分别为截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的100万美元，并作为其他费用的组成部分包括在我们的简明综合收益表中。
注7.交易记录。存款
2021年9月30日2020年12月31日
(百万美元)金额
平均费率(a)
金额
平均费率(a)
有息存款$59,998 1.0 %$62,469 1.7 %
无息存款355 — 313 — 
总存款$60,353 $62,782 
____________________
(a)基于截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的年度的利息支出以及平均存款余额。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，有息存款包括美元。4.910亿美元和6.5存单分别超过了适用的FDIC保险限额(一般为每个储户25万美元)。
截至2021年9月30日，我们在2021年剩余时间以及未来四年及以后到期的有息定期存款如下：
(百万美元)20212022202320242025此后
存款$3,450 $15,297 $2,951 $2,624 $664 $544 
上述到期表不包括美元。29.210亿美元的活期存款，其中27.8十亿是储蓄账户。此外，在2021年9月30日，我们有$5.2通过计划安排者获得的数十亿经纪网络存款清扫，该计划安排者将也被排除在上述到期表之外的经纪账户存款传送给我们。除非延期，否则与这些经纪商网络存款清扫相关的合同将在2023年至2027年之间终止。
47

注8.交易记录。借款
2021年9月30日2020年12月31日
(百万美元)到期日利率，利率加权平均利率
未偿还金额(a)
未偿还金额(a)
合并证券化实体的借款：
固定证券化借款2022 - 2023
2.34% - 3.87%
2.83 %$3,188 $5,510 
浮动证券化借款2022 - 2024
0.70% - 0.86%
0.76 %3,100 2,300 
合并证券化实体借款总额1.81 %6,288 7,810 
高级无担保票据：
Synchrony Financial高级无担保票据：
固定优先无担保票据2022 - 2029
2.80% - 5.15%
4.13 %5,724 6,468 
Synchrony Bank高级无担保票据：
固定优先无担保票据2022
3.00%
3.00 %748 1,497 
优先无担保票据总额4.00 %6,472 7,965 
借款总额$12,760 $15,775 
___________________
(a)上述未偿还借款的金额包括未摊销债务溢价、贴现和发行成本。
债务到期日
下表汇总了我们在2021年剩余时间以及未来四年及以后向合并证券化实体和优先无担保票据借款的本金到期日：
(百万美元)20212022202320242025此后
借款$— $4,908 $2,207 $2,525 $1,000 $2,150 
信贷安排
作为额外的流动性来源，我们在某些信贷安排下有未动用的承诺能力，主要与我们的证券化计划有关。
截至2021年9月30日，我们的总金额为3.2根据我们的证券化计划，在符合惯例借款条件的情况下，我们的证券化融资项下从私人贷款人那里获得了10亿美元的未动用承诺能力，总额为$0.5在我们与私人贷款人的无担保循环信贷安排下，未提取的承诺能力为10亿美元。
48

注9.交易记录。公允价值计量
有关我们如何估计公允价值的说明，请参阅附注2。主要会计政策的列报和汇总依据在2020年Form 10-K的2020年年度合并财务报表中。
下表列出了我们按公允价值经常性计量的资产和负债。
经常性公允价值计量
2021年9月30日(百万美元)1级2级3级
总计(a)
资产
债务证券
美国政府和联邦机构$— $2,523 $— $2,523 
州和市— — 33 33 
住房抵押贷款支持— 664 — 664 
资产支持— 2,210 — 2,210 
其他— — 14 14 
其他资产(b)
15 — 12 27 
总计$15 $5,397 $59 $5,471 
2020年12月31日(百万美元)
资产
债务证券
美国政府和联邦机构$— $3,927 $— $3,927 
州和市— — 39 39 
住房抵押贷款支持— 842 — 842 
资产支持— 2,661 — 2,661 
其他资产(b)
16 — 14 30 
总计$16 $7,430 $53 $7,499 
负债
或有对价— — 11 11 
总计$— $— $11 $11 
_______________________
(a)    在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月里，没有公允价值计量在水平之间转移。
(b)    其他资产主要涉及按公允价值计量的股权投资。
第3级公允价值计量
我们的第3级经常性公允价值计量主要涉及州和市政债务工具，这些工具使用非约束性经纪人报价或其他第三方来源进行估值。请参阅注释2。主要会计政策的列报和汇总依据和注9。公允价值计量在我们2020年的年度合并财务报表(2020 Form 10-K)中，分别介绍了我们评估第三方定价服务商的流程和我们的或有对价安排。我们的国家和市政债券被归类为可供出售的证券，公允价值的变化包括在累积的其他综合收益中。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月里，我们在经常性基础上衡量的3级资产和负债的变化并不重大。
49

按公允价值以外列账的金融资产和金融负债
携带相应的公允价值金额
2021年9月30日(百万美元)价值总计1级2级3级
金融资产
账面价值等于或近似公允价值的金融资产：
现金和现金等价物(a)
$9,806 $9,806 $9,806 $— $— 
其他资产(A)(B)
$94 $94 $94 $— $— 
按公允价值以外列账的金融资产：
应收贷款净额(c)
$67,772 $79,656 $— $— $79,656 
待售贷款应收账款(c)
$3,450 $3,570 $— $— $3,570 
金融负债
按非公允价值列账的金融负债：
存款$60,353 $60,469 $— $60,469 $— 
合并证券化实体的借款$6,288 $6,359 $— $3,262 $3,097 
高级无担保票据$6,472 $7,044 $— $7,044 $— 
携带相应的公允价值金额
2020年12月31日(百万美元)价值总计1级2级3级
金融资产
账面价值等于或近似公允价值的金融资产：
现金和现金等价物(a)
$11,524 $11,524 $11,524 $— $— 
其他资产(A)(B)
$81 $81 $81 $— $— 
按公允价值以外列账的金融资产：
应收贷款净额(c)
$71,602 $85,234 $— $— $85,234 
待售贷款应收账款(c)
$5 $5 $— $— $5 
金融负债
按非公允价值列账的金融负债：
存款$62,782 $63,382 $— $63,382 $— 
合并证券化实体的借款$7,810 $7,977 $— $5,680 $2,297 
高级无担保票据$7,965 $8,704 $— $8,704 $— 
_______________________
(a)    对于现金及等价物和限制性现金及等价物，由于这些工具的流动性和短期到期日，账面价值接近公允价值。被归类为2级的现金等价物是指原始到期日为三个月或更短的美国政府和联邦机构债务证券，或者是在到期日起三个月或更短时间内购买的。
(b)    这一余额涉及限制现金和等价物，这些现金和等价物包括在其他资产中。
(c)    根据某些零售合作伙伴计划协议，在出售其信用卡组合的情况下，预期销售收益可能仅限于我们客户所欠的金额，可能低于上述公允价值。
50

注10.交易记录。监管和资本充足率
作为一家储蓄和贷款控股公司和金融控股公司，我们受到美联储理事会的监管、监督和审查，并受到巴塞尔III资本规则和多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)规定的资本要求的约束。世界银行是一个联邦特许储蓄协会。因此，本行须接受其主要监管机构--美国财政部货币监理署(OCC)和消费者金融保护局(CFPB)的监管、监督和审查。此外，该银行作为一家有保险的存款机构，受到FDIC的监管。
未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会限制我们的业务活动，并对我们的合并财务报表产生实质性的不利影响。根据资本充足准则，我们必须满足特定的资本准则，这些准则涉及对我们的资产、负债和某些根据监管会计惯例计算的表外项目进行量化衡量。资本额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。
监管为确保资本充足而制定的量化措施要求我们和本行维持总资本、一级资本和普通股一级资本(定义见下表)与风险加权资产(定义)以及一级资本与平均资产(定义)的最低金额和比率(见下表)。
要使Synchrony Financial成为一家资本充足的储蓄和贷款控股公司，银行必须资本充足，并且Synchrony Financial必须不受联邦储备委员会发布的任何书面协议、命令、资本指令或迅速纠正行动指令的约束，以满足和维持任何资本衡量标准的特定资本水平。
2020年3月，联邦联合银行监管机构发布了一项临时最终规则，允许2020年实施CECL的银行组织在两年内缓解CECL会计准则在其监管资本中的影响。本公司选择采纳《暂行最终规则》提供的选项，将大幅延迟CECL对其监管资本的影响至2021年底，之后该影响将在2022年1月1日至2024年12月31日的三年内分阶段实施，统称为《CECL监管资本过渡调整》。请参阅注释10。监管和资本充足率有关更多信息，请参阅我们2020年10-K表格中的2020年度合并财务报表。
在2021年9月30日和2020年12月31日，Synchrony Financial满足了根据联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的规定被视为资本充足的所有适用要求。在2021年9月30日和2020年12月31日，根据OCC法规和联邦存款保险法的目的，银行还满足了所有适用的要求，被视为资本金充足。管理层认为，2021年9月30日之后没有任何条件或事件改变了公司或银行的资本类别。
51

本公司及本行的实际资本金额、比率及适用的最低要求如下：
同步金融
2021年9月30日(百万美元)实际资本金的最低限额
充分性目的
金额
比率(a)
金额
比率(b)
基于风险的资本总额$15,366 19.3 %$6,368 8.0 %
一级风险资本$14,314 18.0 %$4,776 6.0 %
第1级杠杆$14,314 15.5 %$3,690 4.0 %
普通股一级资本$13,580 17.1 %$3,582 4.5 %
2020年12月31日(百万美元)实际资本金的最低限额
充分性目的
金额
比率(a)
金额
比率(b)
基于风险的资本总额$14,604 18.1 %$6,445 8.0 %
一级风险资本$13,525 16.8 %$4,834 6.0 %
第1级杠杆$13,525 14.0 %$3,869 4.0 %
普通股一级资本$12,791 15.9 %$3,625 4.5 %
同步银行
2021年9月30日(百万美元)实际资本金的最低限额
充分性目的		根据及时纠正措施规定资本充足的最低标准
金额
比率(a)
金额
比率(b)
金额比率
基于风险的资本总额$14,341 19.9 %$5,752 8.0 %$7,190 10.0 %
一级风险资本$13,391 18.6 %$4,314 6.0 %$5,752 8.0 %
第1级杠杆$13,391 16.1 %$3,336 4.0 %$4,171 5.0 %
普通股一级资本$13,391 18.6 %$3,235 4.5 %$4,673 6.5 %
2020年12月31日(百万美元)实际资本金的最低限额
充分性目的		根据及时纠正措施规定资本充足的最低标准
金额
比率(a)
金额
比率(b)
金额比率
基于风险的资本总额$12,784 17.8 %$5,747 8.0 %$7,184 10.0 %
一级风险资本$11,821 16.5 %$4,310 6.0 %$5,747 8.0 %
第1级杠杆$11,821 13.6 %$3,484 4.0 %$4,356 5.0 %
普通股一级资本$11,821 16.5 %$3,233 4.5 %$4,669 6.5 %
_______________________
(a)资本比率是根据巴塞尔III标准方法规则计算的。以上表格中2021年9月30日和2020年12月31日的资本额和比率反映了CECL监管资本过渡调整的适用情况。
(b)在2021年9月30日和2020年12月31日，Synchrony Financial和银行还必须保持普通股一级资本超过最低风险资本比率的资本保存缓冲至少2.5为避免对资本分配的限制，以及向高级管理人员和类似员工支付某些可自由支配的奖金，这一比例将提高3个百分点。
如果银行的监管资本不会因此而降低至低于适用的监管资本要求，则在得到赔偿委员会和联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的同意或不反对的情况下，银行可以支付其股票的股息。
52

注11.交易记录。每股收益
每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的收益除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股普通股收益反映了所有稀释证券的假定转换。
下表列出了普通股基本收益和稀释后每股收益的计算方法：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位为百万，每股数据除外)2021202020212020
净收益$1,141 $313 $3,408 $647 
优先股股息(11)(10)$(32)$(32)
普通股股东可获得的净收益$1,130 $303 $3,376 $615 
加权平均已发行普通股，基本股560.6 583.8 573.6 $590.8 
稀释证券的影响5.0 1.0 4.6 $1.4 
加权平均已发行普通股，稀释565.6 584.8 $578.2 $592.2 
基本普通股每股收益$2.02 $0.52 $5.89 $1.04 
稀释后普通股每股收益$2.00 $0.52 $5.84 $1.04 
我们已经根据Synchrony Financial 2014长期激励计划发布了某些基于股票的奖励。总计1百万股和7截至2021年和2020年9月30日的三个月分别为100万股，以及1百万和6截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月，分别与这些奖励相关的100万股股票被认为是反稀释的，因此被排除在普通股稀释收益的计算之外。
注12.交易记录。所得税
未确认的税收优惠
(百万美元)2021年9月30日2020年12月31日
未确认的税收优惠，不包括相关利息支出和罚款(a)
$275  $268 
如果确认，将降低税费和实际税率的部分(b)
$177 $183 
____________________
(a)与未确认的税收优惠相关的利息和罚款在所有提出的期间都不是实质性的。
(b)由联邦未确认的税收优惠以及州和地方未确认的税收优惠组成，扣除相关的美国联邦所得税的影响。不包括因递延税项资产相关增加而产生的任何相关估值免税额。
我们建立一个负债，代表所得税申报单上所采取(或预期采取)的纳税立场与我们财务报表中确认的税额之间的差额。当获得新信息时，与未确认税收优惠相关的负债会定期调整。在未来12个月内合理可能解决的未确认税收优惠金额预计为#美元。86百万美元，其中$28百万美元，如果确认，将降低公司的税费和实际税率。
本年度，本公司与美国国税局签署了一份谅解备忘录，自愿参与2021纳税年度的美国国税局合规保障程序(“CAP”)计划，因此该纳税年度正在接受美国国税局的审查。美国国税局还在审查我们的2019年和2020纳税年度，这是我们唯一需要接受国税局审查的开放年份。美国国税局有可能在未来12个月内完成2019和2020纳税年度的审核。此外，自2014年以来，我们正在多个州接受检查。
我们相信，不存在可能对我们的运营结果、财务状况或现金流产生重大影响的问题或索赔。我们进一步相信，我们已为这类审查可能导致的所有所得税不确定因素做了足够的拨备。
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注13.交易记录。法律程序和监管事项
在正常的业务过程中，我们不时会在与我们的业务活动有关的各种法律诉讼中被列为被告，包括仲裁、集体诉讼和其他诉讼。某些法律行动包括对实质性补偿性和/或惩罚性损害赔偿的索赔，或对数额不明的损害赔偿的索赔。我们还不时参与政府机构对我们的业务(统称为“监管事项”)的审查、调查和诉讼(正式和非正式)，这可能会使我们面临巨额罚款、处罚、改变业务做法的义务或其他要求，从而导致费用增加、收入减少和声誉受损。我们对每个悬而未决的问题的责任和/或损害赔偿金额提出异议。根据适用的会计指引，当法律及监管事项出现可能且可合理估计的或有亏损时，吾等会就该等事项确立应计负债。
法律程序和监管事项受到许多不确定因素的影响，这些不确定因素通常无法有把握地预测，我们可能面临超过应计金额的损失。
对于某些事情，我们能够确定估计的损失，虽然不太可能，但有合理的可能性。至于其他事项，包括尚未取得进展和/或重要的事实资料和法律问题仍未解决的事项，我们无法作出这样的估计。我们目前估计，法律程序和监管事项的合理可能亏损，无论是超过相关的应计负债，还是没有应计负债，并且我们能够估计可能的亏损，都是无关紧要的。这代表管理层对这些事项可能造成的损失的估计，并基于目前可获得的信息。这个对可能损失的估计并不代表我们的最大损失风险。作为估计基础的法律程序和监管事项将会不时变化，实际结果可能与当前的估计大不相同。
考虑到诉讼的不同阶段、存在许多尚未解决的问题、索赔的广度(通常跨越数年)、未指明的损害赔偿和/或提出的法律问题的新颖性，我们对合理可能的损失的估计涉及重大判断。根据吾等目前所知，吾等不相信吾等参与任何悬而未决的法律程序或监管事宜，而该等诉讼或监管事项会对吾等的浓缩综合财务状况或流动资金产生重大不利影响。然而，鉴于此类事件涉及的不确定性，特定事件的最终结果可能会对我们在特定时期的经营业绩产生重大影响，这取决于(其中包括)施加的亏损或负债的规模以及我们在该时期的收益水平，并可能对我们的业务和声誉产生不利影响。
以下是对我们的某些监管事项和法律程序的描述。
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2018年11月2日，一起可能的集体诉讼，零售批发百货公司联合地方338退休基金诉Synchrony Financial等人案。，被提交给美国康涅狄格州地区法院，将该公司及其两名高管列为被告。这起诉讼声称违反了交易法，指控其做出了关于公司承销做法和自有标签卡业务的重大误导性陈述和/或遗漏了重大信息，并代表2016年10月21日至2018年11月1日期间购买或以其他方式收购公司普通股的假定类别的人提起诉讼。起诉书要求赔偿未指明的补偿性损害赔偿、费用和费用。2019年2月5日，法院任命Stichting Depositary APG Developed Markets Equity Pool为假定类别的首席原告。2019年4月5日，提交了一份修改后的起诉书，声称新的指控违反了证券法，涉及公司2017年12月1日票据发行的发售材料中的声明。证券法索赔是代表在2017年12月1日至2018年11月1日期间购买或以其他方式收购公司债券或可追溯到2017年12月1日票据发行的人提出的。修改后的起诉书将另外两名公司高管、公司董事会和2017年12月1日票据发行的承销商列为额外被告。修改后的申诉的标题是Stichting Depositary APG Developed Markets Equity Pool和Stichting Depositary APG Fixed Income Credit Pool诉Synchrony Financial等人案。2020年3月26日，地方法院对此案进行了重述在再同步金融证券诉讼中2020年3月31日，地区法院批准了被告以偏见驳回申诉的动议。2020年4月20日，原告向美国第二巡回上诉法院提交了上诉通知。2021年2月16日，上诉法院确认地区法院驳回了证券法索赔和根据交易法提出的所有索赔，但2018年1月19日关于Synchrony是否受到零售合作伙伴信贷阻碍的一项索赔除外。
2019年1月28日，所谓的股东派生诉讼，吉尔伯特诉基恩等人案。向美国康涅狄格州地区法院提起诉讼，指控该公司为名义被告，以及该公司的某些高级管理人员和董事。诉讼指控违反了基于原告在诉讼中提出的指控的受托责任索赔Stichting Depositar APG这些指控包括集体诉讼、不当得利、浪费公司资产，以及被告违反《交易法》作出了重大误导性陈述和/或遗漏了重大信息。起诉书要求宣布被告违反和/或协助和教唆违反其对公司的受托责任，未指明的带息金钱损害赔偿，恢复原状，被告采取一切必要行动改革和改善公司治理和内部程序的指示，以及律师费和专家费。2019年3月11日，第二起据称的股东派生诉讼，奥尔德里奇诉基恩等人案。，被提交给美国康涅狄格州地区法院。《纽约时报》中的指控阿尔德里奇投诉与吉尔伯特投诉。二零二零年三月二十六日，地方法院重述吉尔伯特和阿尔德里奇案例为在重新同步金融衍生品诉讼中。
2014年4月30日Belton等人。五、通用电气金融消费贷款，在纽约南区美国破产法院提起一项推定的集体诉讼对抗性诉讼后，原告指控本行违反《破产法》第524(A)(2)节规定的解除禁令，企图收回已解除的债务，且未能更新和更正向征信机构提交的信用信息，以表明此类债务已不再到期和欠款，因为这些债务已在破产中解除。原告寻求宣告性判决、禁令救济和数额不详的损害赔偿。2014年12月15日，破产法院发出命令，暂停对抗性诉讼程序，等待地方法院就破产法院驳回银行强制仲裁的动议向地区法院提出上诉。2015年10月14日，地区法院推翻了破产法院，2015年11月4日，破产法院批准了世行强制仲裁的动议。2019年3月4日，根据原告的复议动议，地区法院撤销了推翻破产法院的决定，确认了破产法院驳回银行强制仲裁动议的决定。2020年6月16日，第二巡回上诉法院驳回了世行对地区法院裁决的上诉。2021年10月5日，原告提出初步批准集体诉讼和解的动议。根据和解协议，如果得到法院的批准，世行将支付高达1美元的赔偿金。8.5向班级成员发放600万美元，并实施或维护有关已售出账户信用报告的某些做法。
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指一个或多个市场价格、利率、指数、相关性或其他市场因素的水平变化将导致头寸或投资组合亏损的风险。我们面临的市场风险主要来自利率的变化。
我们从各种储户和机构借钱，以便向客户提供贷款。市场利率的变化导致我们的净利息收入增加或减少，因为我们的一些资产和负债的利率随着市场基准而波动。我们浮息资产的利率基准通常是最优惠利率，我们浮息负债的利率基准通常是伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或联邦基金利率。最优惠利率和伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或联邦基金利率可能会在不同的时间重新设定，或者可能会出现差异，导致我们浮动利率资产和浮动利率负债的利率不匹配。
下表列出了在2021年9月30日利率立即和平行变化影响所有利率敏感型资产和负债对未来12个月的净利息收入预测的大致影响。
基点变化2021年9月30日
(百万美元)
-100个基点$(66)
+100个基点$22 
有关我们的市场风险敞口的更详细讨论，请参阅“管理层的讨论与分析--市场风险的定量与定性披露“在我们2020年的10-K表格中。
项目4.控制和程序
在我们首席执行官和首席财务官的指导下，我们评估了我们的披露控制和程序(如交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性，并根据这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序截至2021年9月30日是有效的。

在截至2021年9月30日的财季内，财务报告的内部控制没有发生任何变化，对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性产生重大影响。
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第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
有关法律程序的说明，见附注13。法律诉讼和监管事项我们的简明综合财务报表载于本季度报告第1部分10-Q表的第1项。
第1A项。危险因素
我们的2020 Form 10-K表格中标题下包含的风险因素没有实质性变化“与我们业务有关的风险因素”和“与监管有关的风险因素”。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
下表列出了我们或代表我们在截至2021年9月30日的三个月内购买的普通股的相关信息，这些购买主要与我们的股票回购计划有关。
(百万美元，每股数据除外)
购买的股份总数(a)
每股平均支付价格(b)
股份总数
购买方式为
公开宣布的计划的一部分(c)
根据这些计划可能尚未购买的股票的最高美元价值(b)
2021年7月1日至31日
9,284,761 $47.74 9,270,897 $2,064.4 
2021年8月1日至31日
9,878,801 49.72 9,878,705 1,573.2 
2021年9月1日至30日
7,523,380 48.68 7,523,260 1,207.0 
总计26,686,942 $48.74 26,672,862 $1,207.0 
_______________________
(a)包括分别在7月、8月和9月预扣的13,864股、96股和120股，以抵消在交付相关业绩股票奖励、限制性股票奖励或行使股票期权时发生的预扣税款义务。
(b)金额不包括佣金成本。
(c)2021年1月，董事会批准了一项至2021年12月31日的高达16亿美元的股票回购计划(简称2021年1月股票回购计划)。2021年5月，董事会批准了一项新的股票回购计划，从2021年4月1日起至2022年6月30日止，回购金额高达29亿美元。这项股票回购计划取代了此前在2021年1月宣布的计划。
项目3.高级证券违约
没有。

项目4.矿山安全披露
不适用。

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第5项：其他信息
没有。

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项目6.展品
展品索引

展品编号描述
10.1
财务同步修订和重订年度激励计划的形式
10.2
Synchrony Financial第二次修订和重申2014年长期激励计划
31(a)*
根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条规则进行的认证
31(b)*
根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条规则进行的认证
32*
依据“美国法典”第18编第1350条的证明
101.INSXBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCHXBRL分类扩展架构文档
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PREXBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104公司截至2021年9月30日的季度报告10-Q表的封面，格式为内联XBRL(包含在附件101中)
______________________ 
*在此以电子方式提交。


59

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

同步金融
(注册人)

2021年10月21日/s/老布莱恩·J·温泽尔
日期老布莱恩·J·温泽尔
执行副总裁兼首席财务官
(正式授权人员兼首席财务官)

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