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NonSegmentMember2021-07-042021-10-020000091440美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-06-282020-09-260000091440美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-01-032021-10-020000091440美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-12-292020-09-260000091440US-GAAP：运营细分市场成员SNA：商业和行业集团成员2021-10-020000091440US-GAAP：运营细分市场成员SNA：商业和行业集团成员2021-01-020000091440SNA：工具组成员US-GAAP：运营细分市场成员2021-10-020000091440SNA：工具组成员US-GAAP：运营细分市场成员2021-01-020000091440US-GAAP：运营细分市场成员SNA：RepairSystemsAndInformationGroupMember2021-10-020000091440US-GAAP：运营细分市场成员SNA：RepairSystemsAndInformationGroupMember2021-01-020000091440US-GAAP：运营细分市场成员SNA：金融服务成员2021-10-020000091440US-GAAP：运营细分市场成员SNA：金融服务成员2021-01-020000091440US-GAAP：运营细分市场成员2021-10-020000091440US-GAAP：运营细分市场成员2021-01-020000091440美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-10-020000091440美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-01-020000091440US-GAAP：部门间消除成员2021-10-020000091440US-GAAP：部门间消除成员2021-01-02
目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年10月2日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
在从*过渡到*的过渡期内，*。
佣金档案编号1-7724
Snap-on Inc.合作伙伴

(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州39-0622040
(成立为法团的国家)(国际税务局雇主识别号码)
第80街2801号基诺沙,威斯康星州53143
*(主要执行办公室地址)(邮政编码)
(262) 656-5200
(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，面值1.00美元SNA纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒编号：☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒编号：☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☒加速文件管理器☐非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是，☐否☒
注明截至最后实际可行日期，注册人所属的每一类普通股的流通股数量：
班级截至2021年10月15日的未偿还金额
普通股，面值1.00美元53,725,444股票


目录
目录 

页面
第一部分：财务信息
第一项。
财务报表
简明综合收益表(未经审计)-截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月和九个月
3
简明综合全面收益表(未经审计)-截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月和九个月
4
简明合并资产负债表(未经审计)-2021年10月2日和2021年1月2日
5
简明合并权益报表(未经审计)-截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月和九个月
7
简明现金流量表(未经审计)-截至2021年10月2日和2020年9月26日的9个月
9
简明合并财务报表附注(未经审计)
10
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
38
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
57
第四项。
管制和程序
58
第二部分：其他信息
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
59
第6项。
陈列品
61
签名
62

2
目录
第一部分财务信息

第一项：财务报表

包含卡扣式组件
简明合并收益表
(金额以百万为单位，每股数据除外)
(未经审计)
截至三个月截至9个月
2021年10月2日2020年9月26日2021年10月2日2020年9月26日
净销售额$1,037.7 $941.6 $3,143.7 $2,518.1 
销货成本(517.0)(472.1)(1,566.3)(1,285.8)
毛利520.7 469.5 1,577.4 1,232.3 
运营费用(319.4)(283.8)(958.1)(816.6)
金融服务前营业收益201.3 185.7 619.3 415.7 
金融服务收入87.3 85.8 262.8 256.3 
金融服务费用(16.7)(20.2)(58.0)(76.2)
来自金融服务的营业收益70.6 65.6 204.8 180.1 
营业收益271.9 251.3 824.1 595.8 
利息支出(13.2)(13.8)(41.8)(38.6)
其他收入(费用)-净额3.7 2.8 11.4 6.3 
所得税前收益和股权收益262.4 240.3 793.7 563.5 
所得税费用(60.9)(55.1)(182.9)(130.9)
股本前收益201.5 185.2 610.8 432.6 
权益收益(亏损)，税后净额— (0.5)1.5 — 
净收益201.5 184.7 612.3 432.6 
可归因于非控股权益的净收益(5.3)(5.0)(15.5)(14.5)
可归因于Snap-on Inc.的净收益$196.2 $179.7 $596.8 $418.1 
Snap-on Inc.每股净收益：
基本信息$3.65 $3.31 $11.05 $7.69 
稀释3.57 3.28 10.83 7.62 
加权平均流通股：
基本信息53.8 54.3 54.0 54.4 
稀释证券的影响1.1 0.5 1.1 0.5 
稀释54.9 54.8 55.1 54.9 
宣布的每股普通股股息$1.23 $1.08 $3.69 $3.24 

请参阅精简合并财务报表附注。

3
目录
包含卡扣式组件
简明综合全面收益表
(金额(百万))
(未经审计)
 
截至三个月截至9个月
2021年10月2日2020年9月26日2021年10月2日2020年9月26日
综合收益(亏损)：
净收益$201.5 $184.7 $612.3 $432.6 
其他全面收益(亏损)：
外币折算(38.6)42.6 (47.4)22.4 
将出售股权的外币换算损失重新分类为净收益— — (1.0)— 
未实现现金流对冲，税后净额：
改叙前其他综合收益— — — 1.4 
现金流套期保值重新分类为净收益(0.4)(0.4)(1.2)(1.2)
固定福利养老金和退休后计划：
计入定期净收益成本的未确认净亏损摊销
9.0 8.7 27.2 25.9 
所得税优惠
(2.1)(2.1)(6.6)(6.2)
税后净额
6.9 6.6 20.6 19.7 
综合收益总额$169.4 $233.5 $583.3 $474.9 
可归因于非控股权益的全面收益
(5.3)(5.0)(15.5)(14.5)
可归因于Snap-on Inc.的全面收入
$164.1 $228.5 $567.8 $460.4 

.

请参阅精简合并财务报表附注。

4
目录
包含卡扣式组件
压缩合并资产负债表
(金额以百万为单位，共享数据除外)
(未经审计)
2021年10月2日2021年1月2日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$735.5 $923.4 
贸易和其他应收账款--净额653.2 640.7 
应收金融账款--净额544.8 530.2 
合同应收款-净额117.8 112.5 
库存-净额789.6 746.5 
预付费用和其他资产133.4 129.7 
流动资产总额2,974.3 3,083.0 
财产和设备：
土地34.1 34.0 
建筑物及改善工程429.4 432.0 
机器、设备和计算机软件1,061.6 1,033.4 
财产和设备--毛额1,525.1 1,499.4 
累计折旧和摊销(1,004.2)(973.2)
财产和设备--网络520.9 526.2 
经营性租赁使用权资产52.9 51.9 
递延所得税资产49.1 50.3 
长期融资应收账款--净额1,110.4 1,136.3 
长期合同应收账款-净额380.1 374.7 
商誉1,171.0 982.4 
其他无形资产-净值249.6 260.8 
其他资产72.6 91.7 
总资产$6,580.9 $6,557.3 
请参阅精简合并财务报表附注。

5
目录
包含卡扣式组件
压缩合并资产负债表
(金额以百万为单位，共享数据除外)
(未经审计)
2021年10月2日2021年1月2日
负债和权益
流动负债：
应付票据和长期债务的当期到期日$17.4 $268.5 
应付帐款266.9 222.9 
应计福利57.8 59.7 
应计补偿101.4 89.9 
加盟商押金89.3 78.4 
其他应计负债446.9 445.5 
流动负债总额979.7 1,164.9 
长期债务1,182.7 1,182.1 
递延所得税负债80.2 70.4 
退休人员医疗福利32.3 34.5 
养老金负债103.2 127.1 
经营租赁负债35.0 34.0 
其他长期负债98.5 97.7 
总负债2,511.6 2,710.7 
承付款和或有事项(附注15)
权益
Snap-on Inc.的股东权益：
优先股(授权15,000,000$的股票1票面价值；无杰出的)
— — 
普通股(授权250,000,000$的股票1面值；已发行67,438,068和67,430,958分别为股票)
67.4 67.4 
额外实收资本
467.7 391.7 
留存收益5,552.8 5,156.9 
累计其他综合损失(394.8)(365.8)
按成本价计算的库存股(13,712,717和13,328,859分别为股票)
(1,645.8)(1,425.3)
Snap-on Inc.的股东权益总额
4,047.3 3,824.9 
非控制性权益22.0 21.7 
总股本4,069.3 3,846.6 
负债和权益总额$6,580.9 $6,557.3 

请参阅精简合并财务报表附注。

6
目录
包含卡扣式组件
简明合并权益表
(金额以百万为单位，共享数据除外)
(未经审计)

以下汇总了截至2021年10月2日的三个月期间的总股本变化：
Snap-on Inc.的股东权益
普普通通
库存		其他内容
实缴
资本		留用
收益		累计
其他
全面
损失		财务处
库存		非控制性
利益		总计
权益
2021年7月3日的余额$67.4 $461.1 $5,423.5 $(362.7)$(1,585.9)$22.1 $4,025.5 
截至2021年10月2日的三个月的净收益
— — 196.2 — — 5.3 201.5 
其他综合损失— — — (32.1)— — (32.1)
现金股息--$1.23每股
— — (66.3)— — — (66.3)
股票补偿计划— 6.6 — — 6.6 — 13.2 
股票回购-300,000股票
— — — — (66.5)— (66.5)
其他— — (0.6)— — (5.4)(6.0)
2021年10月2日的余额$67.4 $467.7 $5,552.8 $(394.8)$(1,645.8)$22.0 $4,069.3 


以下汇总了截至2021年10月2日的9个月期间的总股本变化：
Snap-on Inc.的股东权益
普普通通
库存		其他内容
实缴
资本		留用
收益		累计
其他
全面
损失		财务处
库存		非控制性
利益		总计
权益
2021年1月2日的余额$67.4 $391.7 $5,156.9 $(365.8)$(1,425.3)$21.7 $3,846.6 
截至2021年10月2日的9个月的净收益
— — 596.8 — — 15.5 612.3 
其他综合损失— — — (29.0)— — (29.0)
现金股息--$3.69每股
— — (199.7)— — — (199.7)
股票补偿计划— 76.0 — — 135.3 — 211.3 
股票回购-1,588,900股票
— — — — (355.8)— (355.8)
其他— — (1.2)— — (15.2)(16.4)
2021年10月2日的余额$67.4 $467.7 $5,552.8 $(394.8)$(1,645.8)$22.0 $4,069.3 


请参阅精简合并财务报表附注。

7
目录

包含卡扣式组件
简明合并权益表
(金额以百万为单位，共享数据除外)
(未经审计)

以下汇总了截至2020年9月26日的三个月期间的总股本变化：
Snap-on Inc.的股东权益
普普通通
库存		其他内容
实缴
资本		留用
收益		累计
其他
全面
收益(亏损)		财务处
库存		非控制性
利益		总计
权益
2020年6月27日的余额$67.4 $383.1 $4,894.2 $(514.4)$(1,343.6)$21.9 $3,508.6 
截至2020年9月26日的三个月的净收益
— — 179.7 — — 5.0 184.7 
其他综合收益— — — 48.8 — — 48.8 
现金股息--$1.08每股
— — (58.8)— — — (58.8)
股票补偿计划— 3.2 — — 4.7 — 7.9 
股票回购-300,000股票
— — — — (45.1)— (45.1)
其他— — (0.2)— — (5.1)(5.3)
2020年9月26日收支平衡$67.4 $386.3 $5,014.9 $(465.6)$(1,384.0)$21.8 $3,640.8 


以下汇总了截至2020年9月26日的9个月期间的总股本变化：
Snap-on Inc.的股东权益
普普通通
库存		其他内容
实缴
资本		留用
收益		累计
其他
全面
收益(亏损)		财务处
库存		非控制性
利益		总计
权益
2019年12月28日的余额$67.4 $379.1 $4,779.7 $(507.9)$(1,309.2)$21.7 $3,430.8 
采用信用损失标准的影响(ASU编号2016-13)
— — (6.1)— — — (6.1)
2019年12月29日的余额67.4 379.1 4,773.6 (507.9)(1,309.2)21.7 3,424.7 
截至2020年9月26日的9个月的净收益
— — 418.1 — — 14.5 432.6 
其他综合收益— — — 42.3 — — 42.3 
现金股息--$3.24每股
— — (176.5)— — — (176.5)
股票补偿计划— 7.2 — — 20.8 — 28.0 
股票回购-649,000股票
— — — — (95.6)— (95.6)
其他— — (0.3)— — (14.4)(14.7)
2020年9月26日收支平衡$67.4 $386.3 $5,014.9 $(465.6)$(1,384.0)$21.8 $3,640.8 


请参阅精简合并财务报表附注。

8
目录
包含卡扣式组件
简明合并现金流量表
(金额(百万))
(未经审计)
截至9个月
2021年10月2日2020年9月26日
经营活动：
净收益$612.3 $432.6 
对净收益与经营活动提供(使用)的现金净额进行调整：
折旧56.4 54.3 
其他无形资产摊销18.7 17.2 
金融应收账款损失准备23.7 41.2 
非金融应收账款损失准备
12.5 16.3 
基于股票的薪酬费用33.3 12.5 
递延所得税拨备(福利)3.4 (8.5)
资产出售损失1.5 0.7 
国库锁结算— 1.4 
扣除收购影响后的营业资产和负债变化：
贸易和其他应收账款(23.4)58.5 
合同应收账款(12.2)(26.8)
盘存(54.6)(3.6)
预付资产和其他资产(10.0)(0.3)
应付帐款48.3 10.3 
应计项目和其他负债34.0 85.2 
经营活动提供的净现金743.9 691.0 
投资活动：
增加应收账款融资(662.6)(611.5)
应收金融账款的收款648.4 542.7 
资本支出(53.8)(39.1)
收购业务，扣除收购现金后的净额(199.7)(6.1)
财产和设备的处置1.6 1.4 
其他(0.5)(1.6)
投资活动使用的净现金(266.6)(114.2)
融资活动：
发行长期债券所得款项— 489.9 
偿还长期债务(250.0)— 
其他短期借款净增(减)3.0 (187.7)
支付的现金股息(199.7)(176.5)
购买库存股(355.8)(95.6)
股票购买和期权计划的收益158.4 16.5 
其他(20.6)(19.3)
融资活动提供(使用)的现金净额(664.7)27.3 
汇率变动对现金及现金等价物的影响(0.5)(1.1)
增加(减少)现金和现金等价物(187.9)603.0 
年初现金及现金等价物923.4 184.5 
期末现金和现金等价物$735.5 $787.5 
补充现金流披露：
支付利息的现金$(47.5)$(41.2)
缴纳所得税的现金净额(187.2)(131.9)

请参阅精简合并财务报表附注。

9
目录
Snap-on公司成立
简明合并财务报表附注
(未经审计)


注1：会计政策摘要
合并和列报原则
简明综合财务报表包括Snap-on公司及其全资和控股子公司(统称为“Snap-on”或“公司”)的账户。这些财务报表应与Snap-on截至2021年1月2日的财政年度(“2020年终”)的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表和相关附注中反映的会计原则相结合，并按照这些会计原则编制。
该公司2021财年将于2022年1月1日结束，将包含52周的运营业绩。该公司2020财年包含53周的运营业绩，额外的一周发生在第四季度。Snap-on的2021财年第三季度截止于2021年10月2日；2020财年第三季度截止于2020年9月26日。该公司2021财年和2020财年第三季度各包含13周的运营业绩。Snap-on的简明综合财务报表是按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。
管理层认为，为公平列报截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月和九个月的简明综合财务报表，所有必要的调整(包括正常经常性调整)已经完成。经营的中期结果不一定代表整个会计年度的预期结果。
预算的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。
金融工具
该公司衍生金融工具的公允价值一般根据类似资产和负债的活跃市场报价确定。由于非衍生金融工具的短期性质，该公司的非衍生金融工具的账面价值要么接近公允价值，要么公允价值的披露金额基于贴现现金流分析或报价市场价值。有关金融工具的详细信息，请参阅附注10。
新会计准则
2021年1月3日，也就是Snap-on公司2021财年的开始，该公司通过了ASU No.2019-12，简化所得税的核算它的目的是通过删除主题740中一般原则的某些例外来简化所得税的会计处理。采用这种ASU并没有对该公司的简明综合财务报表产生重大影响。

注2：收入确认
Snap-on根据产品控制权移交给客户或提供服务的时间确认销售工具、诊断和设备产品及相关服务的收入，确认的金额反映了预期为换取此类商品或服务而收取的对价。

10
目录
Snap-on公司成立
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)


收入分解：下表显示了按收入来源划分的合并收入：
截至三个月截至9个月
(金额(百万))2021年10月2日2020年9月26日2021年10月2日2020年9月26日
与客户签订合同的收入$1,031.6 $935.8 $3,125.7 $2,500.8 
其他收入6.1 5.8 18.0 17.3 
总净销售额1,037.7 941.6 3,143.7 2,518.1 
金融服务收入87.3 85.8 262.8 256.3 
总收入$1,125.0 $1,027.4 $3,406.5 $2,774.4 

Snap-on根据部门收入(包括外部和部门间净销售额)以及部门运营收益来评估其经营部门的表现。Snap-on主要根据标准成本对部门间销售和转移进行核算，并在部门之间建立合理的加价。部门间金额被剔除，以实现Snap-on的综合财务业绩。
下表显示了根据客户帐单地址按地理位置分类的外部净销售额：
截至2021年10月2日的三个月
商业广告卡扣式维修系统
&工业工具信息(&I)金融卡扣式
(金额(百万))
集团化集团化集团化服务淘汰法团
净销售额：
北美*$128.3 $407.4 $217.5 $— $— $753.2 
欧洲76.9 40.3 58.7 — — 175.9 
所有其他66.5 23.7 18.4 — — 108.6 
外部净销售额271.7 471.4 294.6 — — 1,037.7 
部门间净销售额79.7 — 69.8 — (149.5)— 
总净销售额351.4 471.4 364.4 — (149.5)1,037.7 
金融服务收入— — — 87.3 — 87.3 
总收入$351.4 $471.4 $364.4 $87.3 $(149.5)$1,125.0 
截至2021年10月2日的9个月
商业广告卡扣式维修系统
&工业工具信息(&I)金融卡扣式
(金额(百万))集团化集团化集团化服务淘汰法团
净销售额：
北美*$372.9 $1,231.8 $655.2 $— $— $2,259.9 
欧洲240.4 128.3 185.8 — — 554.5 
所有其他204.2 73.7 51.4 — — 329.3 
外部净销售额817.5 1,433.8 892.4 — — 3,143.7 
部门间净销售额230.1 — 218.2 — (448.3)— 
总净销售额1,047.6 1,433.8 1,110.6 — (448.3)3,143.7 
金融服务收入— — — 262.8 — 262.8 
总收入$1,047.6 $1,433.8 $1,110.6 $262.8 $(448.3)$3,406.5 
*北美由美国、加拿大和墨西哥组成。

11
目录
Snap-on公司成立
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)




截至2020年9月26日的三个月
商业广告卡扣式维修系统
&工业工具信息(&I)金融卡扣式
(金额(百万))集团化集团化集团化服务淘汰法团
净销售额：
北美*$103.9 $389.2 $186.0 $— $— $679.1 
欧洲66.8 38.6 54.9 — — 160.3 
所有其他65.0 22.0 15.2 — — 102.2 
外部净销售额235.7 449.8 256.1 — — 941.6 
部门间净销售额72.7 — 61.4 — (134.1)— 
总净销售额308.4 449.8 317.5 — (134.1)941.6 
金融服务收入— — — 85.8 — 85.8 
总收入$308.4 $449.8 $317.5 $85.8 $(134.1)$1,027.4 

截至2020年9月26日的9个月
商业广告卡扣式维修系统
&工业工具信息(&I)金融卡扣式
(金额(百万))集团化集团化集团化服务淘汰法团
净销售额：
北美*$309.7 $1,007.6 $511.8 $— $— $1,829.1 
欧洲188.8 87.2 148.4 — — 424.4 
所有其他168.7 54.2 41.7 — — 264.6 
外部净销售额667.2 1,149.0 701.9 — — 2,518.1 
部门间净销售额203.0 — 175.2 — (378.2)— 
总净销售额870.2 1,149.0 877.1 — (378.2)2,518.1 
金融服务收入— — — 256.3 — 256.3 
总收入$870.2 $1,149.0 $877.1 $256.3 $(378.2)$2,774.4 
*北美由美国、加拿大和墨西哥组成。


12
目录
Snap-on公司成立
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)


下表显示了按客户类型分类的外部净销售额：

截至2021年10月2日的三个月
商业广告卡扣式维修系统
&工业工具信息(&I)金融卡扣式
(金额(百万))集团化集团化集团化服务淘汰法团
净销售额：
车辆维修专业人员$24.3 $471.4 $294.6 $— $— $790.3 
所有其他专业人士247.4 — — — — 247.4 
外部净销售额271.7 471.4 294.6 — — 1,037.7 
部门间净销售额79.7 — 69.8 — (149.5)— 
总净销售额351.4 471.4 364.4 — (149.5)1,037.7 
金融服务收入— — — 87.3 — 87.3 
总收入$351.4 $471.4 $364.4 $87.3 $(149.5)$1,125.0 

截至2021年10月2日的9个月
商业广告卡扣式维修系统
&工业工具信息(&I)金融卡扣式
(金额(百万))集团化集团化集团化服务淘汰法团
净销售额：
车辆维修专业人员$74.1 $1,433.8 $892.4 $— $— $2,400.3 
所有其他专业人士743.4 — — — — 743.4 
外部净销售额817.5 1,433.8 892.4 — — 3,143.7 
部门间净销售额230.1 — 218.2 — (448.3)— 
总净销售额1,047.6 1,433.8 1,110.6 — (448.3)3,143.7 
金融服务收入— — — 262.8 — 262.8 
总收入$1,047.6 $1,433.8 $1,110.6 $262.8 $(448.3)$3,406.5 


截至2020年9月26日的三个月
商业广告卡扣式维修系统
&工业工具信息(&I)金融卡扣式
(金额(百万))集团化集团化集团化服务淘汰法团
净销售额：
车辆维修专业人员$22.3 $449.8 $256.1 $— $— $728.2 
所有其他专业人士213.4 — — — — 213.4 
外部净销售额235.7 449.8 256.1 — — 941.6 
部门间净销售额72.7 — 61.4 — (134.1)— 
总净销售额308.4 449.8 317.5 — (134.1)941.6 
金融服务收入— — — 85.8 — 85.8 
总收入$308.4 $449.8 $317.5 $85.8 $(134.1)$1,027.4 

13
目录
Snap-on公司成立
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)


截至2020年9月26日的9个月
商业广告卡扣式维修系统
&工业工具信息(&I)金融卡扣式
(金额(百万))集团化集团化集团化服务淘汰法团
净销售额：
车辆维修专业人员$61.7 $1,149.0 $701.9 $— $— $1,912.6 
所有其他专业人士605.5 — — — — 605.5 
外部净销售额667.2 1,149.0 701.9 — — 2,518.1 
部门间净销售额203.0 — 175.2 — (378.2)— 
总净销售额870.2 1,149.0 877.1 — (378.2)2,518.1 
金融服务收入— — — 256.3 — 256.3 
总收入$870.2 $1,149.0 $877.1 $256.3 $(378.2)$2,774.4 

商品和服务的性质：Snap-on的净销售额来自广泛的产品和补充性服务，分为三类：(I)工具；(Ii)诊断、信息和管理系统；以及(Iii)设备。工具产品类别包括手动工具、电动工具、工具存储产品和其他类似产品。诊断、信息和管理系统产品类别包括手持和基于PC的诊断产品、服务和维修信息产品、诊断软件解决方案、电子零部件目录、业务管理系统和服务、销售点系统、车辆维修店集成系统、原始设备制造商(“OEM”)采购促进服务以及保修管理系统和分析，以帮助OEM经销商服务和维修店(“OEM经销商”)管理和跟踪绩效。设备产品类别包括车辆和工业设备维修解决方案。Snap-on通过向客户提供培训计划和售后服务支持，支持其诊断和车辆维修店设备的销售。通过其金融服务业务，Snap-on从旨在促进其产品销售和支持其特许经营业务的各种融资计划中获得收入。

大致90Snap-on的净销售额中有%是在某个时间点通过装运和提单履行义务(还包括维修服务)销售的产品。剩余的销售收入主要是在订阅的基础上获得的，包括软件、延长保修和其他订阅服务协议。

Snap-on签订了与销售工具、诊断和维修信息以及设备产品和相关服务有关的合同。在合同开始时，对与客户的合同中承诺的货物和服务进行评估，并为向客户转让货物或服务(或捆绑货物或服务)的每个不同的承诺确定履行义务。为了确定履约义务，Snap-on考虑了合同中承诺的所有商品或服务，无论它们是明确声明的还是由习惯商业实践暗示的。与客户的合同由客户采购订单、发票和书面合同组成。

对于与软件订阅、延长保修和其他随时间达成的订阅协议相关的某些履约义务，Snap-on选择不披露未履行履约义务的价值，这些合同包括：(I)最初预期期限为一年或更短的合同；(Ii)收入被确认为发票的合同；以及(Iii)与未履行履约义务相关的可变对价合同。这些未履行的履约的剩余期限从一个月到60个月不等。它的Snap-on大约有$198.0截至2021年10月2日，有数百万份固定对价超过一年的长期合同。Snap-on预计将识别大约50到2022财年末，这些合同的%将作为收入，另外40到2024财年结束时为%，之后的余额为1%。

14
目录
Snap-on公司成立
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)


合同负债(递延收入)：合同负债是在卡扣式摩托车性能之前收到现金付款时记录的。付款时间通常是按月、按季或按年计算的。合同总负债余额为#美元。67.6百万美元和$61.0合同负债的当前部分包括在2021年10月2日和2021年1月2日，该等负债的非流动部分包括在随附的简明综合资产负债表上的“其他长期负债”。*在截至2021年10月2日的三个月和九个月内，卡扣式确认收入为#美元。7.1百万美元和$48.7分别为100万美元，包括在61.0截至2021年1月2日，合同责任余额为100万英镑，主要来自软件订阅、延长保修和其他订阅协议的摊销。

注3：收购

2021年8月1日，Snap-on以现金收购前独立分销商AutoCrib EMEA GmbH(“AutoCrib德国”)，收购价为1美元。4.4百万(或美元)4.2百万美元，扣除收购现金后的净额)。总部设在德国汉堡的AutoCrib德国公司为各种航空航天、汽车、军事、自然资源和一般工业运营提供资产和工具控制解决方案。2021年第三季度，该公司初步记录了3.3收购价超出随附简明综合资产负债表上“商誉”购入的净资产公允价值的百万美元。该公司预计将在2022年上半年完成收购，占收购的AutoCrib德国公司净资产的比例。

2021年7月1日，Snap-on交换了它的35Deville S.A.的%股权，价值$21.8百万美元，用于100Deville S.A.的全资子公司Secateur Pradines(以下简称“Pradines”)的持股比例，公允价值为#美元。20.7百万(或美元)16.2百万美元，扣除收购的现金净额)，现金为#美元1.1百万美元，这反映了一美元0.72021年第三季度敲定了100万营运资金调整。Pradines位于法国Bauge-en-Anjou，为专业人士和个人设计和制造园艺手工具。2021年，该公司初步记录了10.7收购价格超过随附的简明综合资产负债表中“商誉”收购的净资产公允价值的100万美元。该公司预计将在2022年上半年完成收购，占收购的普拉丁净资产。
2021年2月26日，Snap-on以现金收购价$收购了Dealer-FX Group，Inc.(以下简称Dealer-FX200.1百万(或美元)200.0百万美元，扣除收购现金后的净额)。总部设在安大略省马卡姆的经销商-FX公司是一家为汽车OEM客户及其经销商提供服务运营软件解决方案的领先开发商、营销商和提供商。经销商-FX公司专门从事软件即服务(SaaS)管理系统、通信平台和广泛的数据集成，并提供一种数字化解决方案，以提高生产率并改善车主的体验。2021年第一季度，该公司初步记录了195.2收购价超出随附简明综合资产负债表上“商誉”购入的净资产公允价值的百万美元。该公司预计将在2021年完成对Dealer-FX收购净资产的收购。
2020年9月28日，Snap-on以1美元的现金收购价收购了AutoCrib，Inc.(“AutoCrib”)的几乎所有资产35.42000万。AutoCrib总部设在加利福尼亚州塔斯汀，为各种航空航天、汽车、军事、自然资源和一般工业运营设计、制造和营销资产和工具控制解决方案。2021年第一季度，该公司完成了对AutoCrib收购的包括无形资产在内的净资产的购买会计估值。$18.3收购价格超出收购净资产公允价值的100万欧元计入随附的简明综合资产负债表的“商誉”。
2020年1月31日，Snap-on从Sigmavision Limited(“Sigmavision”)手中收购了几乎所有与TreadReader产品线相关的资产，现金收购价为$5.92000万。Sigmavision设计和制造手持设备和驱动坡道，提供汽车行业使用的轮胎信息。该公司于2020年第二季度完成了对收购的Sigmavision净资产(包括无形资产)的购买会计估值。$5.6收购价格超出收购净资产公允价值的100万欧元计入随附的简明综合资产负债表上的“商誉”。
出于部门报告的目的，Dealer-FX和Sigmavision的经营结果和资产自各自的收购日期起被纳入维修系统和信息集团，AutoCrib德国公司、普拉丁公司和AutoCrib的经营和资产的结果从各自的收购日期起被纳入商业和工业集团。
由于这些收购的净影响对Snap-on的运营结果或财务状况既不显著也不重要，因此没有提供这些收购的预计财务信息。有关商誉和其他无形资产的详细信息，请参阅附注6。
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注4：应收账款
应收贸易账款和其他应收账款：Snap-on的贸易和其他应收账款主要来自向广泛的工商业客户销售工具、诊断和设备产品，以及Snap-on的独立特许经营面包车渠道，付款条件通常为30至120几天。

截至2021年10月2日和2021年1月2日，Snap-on的应收账款和其他应收账款的组成部分如下：

(金额(百万))2021年10月2日2021年1月2日
贸易和其他应收账款$684.7 $667.0 
信贷损失拨备(31.5)(26.3)
贸易和其他应收账款总额-净额$653.2 $640.7 

以下是截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月和九个月与贸易和其他应收账款相关的信用损失拨备的前滚：
截至三个月截至9个月
(金额(百万))2021年10月2日2020年9月26日2021年10月2日2020年9月26日
信贷损失免税额：
期初$29.5 $23.6 $26.3 $20.9 
信贷损失准备金
4.4 4.1 11.7 13.2 
冲销
(1.7)(4.5)(5.9)(10.0)
恢复
— — — — 
货币换算
(0.7)0.3 (0.6)(0.6)
期末$31.5 $23.5 $31.5 $23.5 

财务和合同应收款：Snap-on Credit LLC(“SOC”)是该公司在美国的金融服务业务，通过美国特许经营商网络销售Snap-on的产品，并向Snap-on的某些其他客户提供长期融资和合同应收账款；Snap-on的外国金融子公司在国际上提供类似的融资。财务和合同应收账款的利息收入包括在随附的简明综合收益表上的“金融服务收入”中。
Snap-on的财务应收账款由向技术人员和独立店主(即加盟商的客户)支付的长期分期付款合同组成，使他们能够按照长期付款计划购买工具、诊断和设备产品，付款条件通常约为四年了.
合同应收账款，付款条件最高可达10其中包括向全球范围内的广大客户(包括独立商店和全国连锁店的店主)购买工具、诊断和设备产品的长期付款合同，以及与特许经营商签订的长期合同，以满足一系列融资需求，包括营运资金贷款、使新的特许经营商能够为购买特许经营权和面包车租赁或扩大现有特许经营权提供资金的贷款。融资和合同应收账款一般由融资的基础工具和/或诊断或设备产品担保，对于与特许经营商签订的合同，则由其他特许经营商资产担保。
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截至2021年10月2日和2021年1月2日，Snap-on当前财务和合同应收账款的组成部分如下：

(金额(百万))2021年10月2日2021年1月2日
金融分期付款应收账款$558.8 $533.9 
融资租赁应收账款，扣除未赚取融资费用#美元1.7300万美元和300万美元4.4分别为600万美元和1000万美元
8.6 20.2 
金融应收账款总额567.4 554.1 
合同分期付款应收账款64.5 59.1 
合同租赁应收账款，扣除未赚取融资费用#美元18.5300万美元和300万美元18.2分别为600万美元和1000万美元
55.6 55.7 
合同应收账款总额120.1 114.8 
总计687.5 668.9 
信贷损失免税额：
金融分期付款应收账款(22.5)(23.6)
融资租赁应收账款(0.1)(0.3)
信贷损失财务拨备总额(22.6)(23.9)
合同分期付款应收账款(1.0)(1.4)
合同租赁应收账款(1.3)(0.9)
总合同信贷损失拨备(2.3)(2.3)
信贷损失拨备总额(24.9)(26.2)
当期财务和合同应收款项总额-净额$662.6 $642.7 
应收金融账款--净额$544.8 $530.2 
合同应收款-净额117.8 112.5 
当期财务和合同应收款项总额-净额$662.6 $642.7 

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截至2021年10月2日和2021年1月2日，Snap-on的付款期限超过一年的财务和合同应收账款的组成部分如下： 

(金额(百万))2021年10月2日2021年1月2日
金融分期付款应收账款$1,151.6 $1,173.1 
融资租赁应收账款，扣除未赚取融资费用#美元0.8300万美元和300万美元2.5分别为600万美元和1000万美元
5.8 15.6 
金融应收账款总额1,157.4 1,188.7 
合同分期付款应收账款199.5 199.7 
合同租赁应收账款，扣除未赚取融资费用#美元30.5300万美元和300万美元30.2分别为600万美元和1000万美元
187.0 181.7 
合同应收账款总额386.5 381.4 
总计1,543.9 1,570.1 
信贷损失免税额：
金融分期付款应收账款(46.9)(52.1)
融资租赁应收账款(0.1)(0.3)
信贷损失财务拨备总额(47.0)(52.4)
合同分期付款应收账款(3.0)(3.1)
合同租赁应收账款(3.4)(3.6)
总合同信贷损失拨备(6.4)(6.7)
信贷损失拨备总额(53.4)(59.1)
长期融资和合同应收款项总额-净额$1,490.5 $1,511.0 
应收金融账款--净额$1,110.4 $1,136.3 
合同应收款-净额380.1 374.7 
长期融资和合同应收款项总额-净额$1,490.5 $1,511.0 
信用质量：该公司的应收账款组合包括二投资组合部分、财务部分和合同应收款，这些部分与信贷损失准备中报告的用于估计预期信贷损失的部分相同。财务和合同应收账款的摊余成本基础是根据适用的应计利息调整的原始金额，并扣除递延费用或成本、现金收取和注销后的净额。该公司根据每个投资组合部门的特点监测和评估信用风险。
在发放信贷时，Snap-on根据可能影响客户支付能力的各种财务和质量因素的组合来评估应收账款的可收款性。这些因素可能包括客户的财务状况、过去的支付经验、信用局和专有卡扣式信用模型信息，以及基础抵押品的价值。

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对于财务和合同应收款，Snap-on通过使用主要由收款经验和相关内部指标组成的信用质量指标来评估定量和定性因素。拖欠是金融和合同应收账款信用质量的主要指标。Snap-on每月审查财务和合同应收账款投资组合的信贷和收款表现，重点放在拖欠趋势、非应计应收账款以及注销和收回活动等数据上。通过这些审查，可以针对财务和合同应收资产组合中不断变化的风险状况，制定收款战略和可能的收款政策修改。其他内部指标包括按客户划分的信贷敞口和拖欠分类，以进一步监控不断变化的风险状况。该公司维护着一个系统，该系统汇总信用敞口，并按逾期天数和账龄类别提供拖欠数据。应收账款30逾期几天或更长时间被认为是拖欠。然而，客户在成为30逾期几天。

截至2021年10月2日，按起始年度分列的财务和合同应收账款摊余成本基础如下：

(金额(百万))20212020201920182017之前总计
财务应收款：
违法者$7.0 $16.9 $9.2 $5.1 $2.3 $0.9 $41.4 
非违法者900.2 505.3 181.5 70.5 21.8 4.1 1,683.4 
财务应收账款总额$907.2 $522.2 $190.7 $75.6 $24.1 $5.0 $1,724.8 
合同应收账款：
违法者$0.1 $0.3 $0.7 $0.6 $0.3 $0.1 $2.1 
非违法者145.0 133.9 96.8 63.9 35.6 29.3 504.5 
合同应收账款总额$145.1 $134.2 $97.5 $64.5 $35.9 $29.4 $506.6 

信贷损失拨备：信贷损失拨备利用预期信贷损失目标确认合约期内应收账款的信贷损失，使用历史经验、资产具体风险特征、当前状况、合理和可支持的预测以及适当的返还期限(如适用)来确认应收账款的信用损失。
信贷损失拨备维持在被认为足以弥补应收账款信贷相关损失的水平。管理层按月及/或按季对应收账款进行详细审核，以评估拨备的充足性，并确定是否发生任何减值。当预计与应收账款有关的所有金额都不会根据协议的合同条款收回时，应收账款通常会有信用损失。被确定为无法收回的金额直接从拨备中扣除，而从以前注销的账户中收回的金额则增加了拨备。对于财务应收账款和合同应收账款，净冲销包括已注销的本金损失以及已注销的应计利息和手续费，以及特许经营商对应收财务账款的追索权。收回的利息和以前注销的费用通过信贷损失拨备计入，并增加拨备。财务应收账款在账户变为120逾期天数，通常在以下时间内注销60资产收回的日子。与设备租赁相关的合同应收账款一般在账户变为150逾期天数，而与特许经营融资和面包车租赁相关的合同应收账款通常最多注销至180资产返还日期之后的天数。对于融资和合同应收账款，客户破产通常会在接到相关债务没有得到确认的通知后予以注销，或者无论如何都不迟于180逾期几天。信贷损失拨备的变动是通过调整信贷损失准备金来维持的。
对于金融应收账款，该公司使用复古损失率方法来确定预期损失。年份分析旨在根据与应收账款来源相关的损失发生时间来计算损失。应收账款融资组合包含大量的同质合约，这与年份分析非常吻合。
对于合同应收账款，该公司主要使用加权平均剩余到期日方法(“WORM”)来确定预期损失。WORM方法计算年平均冲销率，并将其应用于应收账款的剩余期限。由于合同应收账款在一般较长期限内的损失有限，因此采用温和法，因此预测损失模式更难估计。
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该公司进行了相关分析，将历史亏损与各种经济因素进行了比较。考虑的主要经济因素是实际国内生产总值、平民失业、工业生产指数和维修保养就业率；该公司确定历史损失与经济因素之间的相关性有限。因此，考虑了定性因素，根据资产特定的风险特征、当前状况和未来预期调整准备金余额。财务应收账款和合同应收账款都考虑了类似的定性因素。在确定预期信贷损失估计值时使用的定性因素受到投资组合构成、承保做法以及其他与历史时期不同的相关条件变化的影响，其中包括考虑正在进行的冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的影响。
信用损失拨备在每个时期根据信用风险和预期终身信用损失的变化进行调整。

以下是截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月和九个月的金融和合同应收账款信用损失拨备的前滚：
 
截至三个月
2021年10月2日		截至9个月
2021年10月2日
(金额(百万))金融
应收账款		合同
应收账款		金融
应收账款		合同
应收账款
信贷损失免税额：
期初$72.3 $9.0 $76.3 $9.0 
信贷损失准备金5.8 — 23.7 0.8 
冲销(10.8)(0.4)(38.1)(1.4)
恢复2.3 0.1 7.7 0.3 
货币换算— — — — 
期末$69.6 $8.7 $69.6 $8.7 

截至三个月
2020年9月26日		截至9个月
2020年9月26日
(金额(百万))财务应收账款合同应收款财务应收账款合同应收款
信贷损失免税额：
期初$72.5 $9.1 $61.9 $5.6 
采用ASU No.2016-13的影响— — 5.2 2.9 
信贷损失准备金9.8 0.5 41.2 3.1 
冲销(9.5)(0.7)(39.6)(2.9)
恢复2.1 0.1 6.3 0.3 
货币换算0.1 — — — 
期末$75.0 $9.0 $75.0 $9.0 
逾期：根据合同的不同，财务和合同应收账款按月或按周到期。为了计算拖欠，每周的付款被转换为每月的等值金额。在每月等值合同付款到期日之后的每个月月底对拖欠情况进行评估。合同的全部应收账款余额在合同付款变成欠款时被认为是拖欠的。30逾期几天。当公司收到当时到期的每月合同付款的累计金额时，就会解除拖欠状态。

Snap-on的金融服务业务的一般做法是不从事合同或贷款修改。在少数情况下，Snap-on的金融服务业务可能会修改问题债务重组中的某些应收账款。截至2021年10月2日和2021年1月2日，重组后的财务和合同应收账款的金额和数量对金融服务组合以及公司的运营业绩和财务状况都无关紧要。
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截至2021年10月2日和2021年1月2日的财务和合同应收账款账龄如下：
(金额(百万))30-59
过去的几天
到期		60-90
过去的几天
到期		更大
比90年更高
过去的几天
到期		过去总计
到期		总计不是
逾期		总计更大
多于90
过去的几天
到期和
应计
2021年10月2日：
金融应收账款$15.0 $9.9 $16.5 $41.4 $1,683.4 $1,724.8 $14.0 
合同应收账款0.6 0.6 0.9 2.1 504.5 506.6 0.1 
2021年1月2日：
金融应收账款$18.4 $12.2 $21.1 $51.7 $1,691.1 $1,742.8 $18.2 
合同应收账款1.3 0.6 1.5 3.4 492.8 496.2 0.2 

非应计项目：在处理注销之前，SOC在拖欠的不同阶段中保持利息收入的应计。在注销时，包括应计但未支付的利息收入在内的全部余额均记为亏损。
金融应收账款通常被置于非应计状态(非应计利息和其他费用)：(I)客户处于收回状态；(Ii)收到破产通知；(Iii)客户死亡通知；或(Iv)在管理层断定无法合理保证可收回的其他情况下。
合同应收账款通常处于非应计状态：(I)当应收账款超过90逾期天数或在客户账户处于终止状态时(无论其拖欠情况如何)；(Ii)在接到客户死亡通知时；或(Iii)在管理层得出结论认为不能合理保证可收款的其他情况下。
当融资或合同应收款在合同上是流动的，并合理保证收回所有剩余的合同到期金额时，利息和其他费用的应计费用将恢复计提。当预期与应收账款有关的所有金额都不会根据适用协议的合同条款收回时，应收账款通常有信用损失。这类融资和合同应收账款包括在公司各自的信贷损失拨备中，并在适当的时候从拨备中注销。
截至2021年10月2日和2021年1月2日，非应计状态的财务和合同应收账款金额如下：

(金额(百万))2021年10月2日2021年1月2日
金融应收账款$8.4 $9.6 
合同应收账款1.9 2.4 


注5：盘存
按主要分类分列的存货如下：
(金额(百万))2021年10月2日2021年1月2日
成品$674.2 $643.4 
正在进行的工作63.7 61.6 
原料137.6 125.5 
总FIFO值875.5 830.5 
当前成本超过后进先出成本(85.9)(84.0)
总库存-净额$789.6 $746.5 

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存货核算采用先进先出(FIFO)近似法59%和57分别占截至2021年10月2日和2021年1月2日总库存的百分比。该公司对其非美国库存的核算采用先进先出(FIFO)方法。截至2021年10月2日，大约32该公司美国库存的%是使用先进先出法核算的，68%是使用后进先出(“后进先出”)的方法计算的。有几个不是截至2021年10月2日或2020年9月26日的三个月和九个月的后进先出库存清算。

注6：商誉和其他无形资产
截至2021年10月2日的9个月，按部门划分的商誉账面金额变动如下：
(金额(百万))商业广告
&工业
集团化		卡扣式
工具组：		维修汽车系统
信息(&I)
集团化		总计
截至2021年1月2日的余额$331.2 $12.4 $638.8 $982.4 
货币换算(12.6)— (8.0)(20.6)
收购和相关调整14.0 — 195.2 209.2 
截至2021年10月2日的余额$332.6 $12.4 $826.0 $1,171.0 

商誉$1,171.0截至2021年10月2日的百万美元，其中包括195.2初步估计，从收购Dealer-FX获得的百万美元，$10.7初步估计，收购普拉丁的收入为100万美元和#美元3.3初步估计，从收购AutoCrib德国公司获得的收入为100万欧元。Dealer-FX的商誉包括在维修系统和信息集团中，来自普拉丁和AutoCrib德国公司的商誉包括在商业和工业集团中。有关收购的更多信息，请参见附注3。
与其他无形资产相关的其他披露如下：
2021年10月2日2021年1月2日
(金额(百万))总运载量
价值		累计
摊销		总运载量
价值		累计
摊销
摊销的其他无形资产：
客户关系$190.0 $(137.8)$191.5 $(130.1)
发达的技术21.8 (20.6)21.8 (19.9)
内部开发的软件180.7 (136.2)172.2 (128.0)
专利44.4 (25.0)43.2 (25.3)
商标4.0 (2.4)3.9 (2.4)
其他8.2 (4.0)8.2 (3.9)
总计449.1 (326.0)440.8 (309.6)
未摊销商标126.5 — 129.6 — 
其他无形资产合计$575.6 $(326.0)$570.4 $(309.6)

Snap-on在2021年第二季度完成了商誉和其他无限期无形资产的年度减值测试，测试没有导致任何减值。未来期间商誉及/或其他无形资产的减值准备可能会因环境的重大及意想不到的变化而产生，例如由于宏观经济、行业及市场状况的重大及长期恶化而导致的盈利能力及现金流下降、主要客户流失、技术或市场变化、主要人事或诉讼的重大变动、股价及/或其他事件(包括出售或出售报告单位的影响)的重大及持续下跌。截至2021年10月2日，该公司拥有不是累计减值损失。
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与其他无形资产相关的加权平均摊销期限如下：
 在过去的几年里
客户关系15
发达的技术3
内部开发的软件6
专利7
商标5
其他39
Snap-on正在以加速和直线两种方式摊销其客户关系15-年加权平均寿命；其余无形资产按直线摊销。在合并的基础上，所有可摊销无形资产的加权平均摊销期限为11好几年了。
该公司的客户关系通常有以下合同条款三至五年并且通常在不给公司带来重大成本的情况下进行续订。加权平均数15-客户关系的年限基于公司的历史更新经验。无形资产更新成本在发生时计入费用。
摊销费用总额为#美元。6.4百万美元和$18.7截至2021年10月2日的三个月和九个月期间分别为百万美元和$5.8百万美元和$17.2截至2020年9月26日的三个月和九个月期间分别为100万美元。根据目前的可摊销无形资产水平和估计的加权平均使用年限，估计年度摊销费用预计为#美元。24.82021年为100万美元，22.72022年为100万美元，19.12023年为100万美元，13.52024年为100万美元，8.82025年为100万美元，8.1到2026年将达到100万。

注7：出境和处置活动
卡扣式DID不记录截至2021年10月2日的三个月和九个月期间，或截至2020年9月26日的三个月期间的任何退出和处置活动。在截至2020年9月26日的9个月中，Snap-on记录的成本为$11.51000万美元用于出境和处置活动。按经营部门划分的与退出和处置活动相关的成本如下：
截至9个月
(金额(百万))2021年10月2日2020年9月26日
退出和处置费用
销售商品成本：
工商集团
$— $6.4 
维修系统与信息组
— 0.7 
商品销售总成本$— $7.1 
运营费用：
卡扣式工具组
$— $0.6 
维修系统与信息组
— 3.8 
总运营费用$— $4.4 
总退出和处置成本：
工商集团
$— $6.4 
卡扣式工具组
— 0.6 
维修系统与信息组
— 4.5 
总退出和处置成本$— $11.5 
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2020年前9个月与退出和处置活动相关的成本主要与公司在欧洲正在进行的成本结构优化以及各种其他管理和调整行动导致的裁员有关。
Snap-on在2021年前9个月的退出和处置应计活动如下：
余额为前六个月余额为第三季度余额为
(金额(百万))2021年1月2日规定用法七月三日，
2021		规定用法2021年10月2日
遣散费：
工商集团$5.8 $— $(0.8)$5.0 $— $(0.3)$4.7 
卡扣式工具组0.4 — — 0.4 — (0.1)0.3 
维修系统与信息组3.8 — (0.7)3.1 — (0.5)2.6 
总计$10.0 $— $(1.5)$8.5 $— $(0.9)$7.6 

截至2021年10月2日，该公司预计，7.6百万美元的退出和处置应计项目，约为$2.0100万美元将用于2021年的余额，其余部分将主要用于长期遣散费。
Snap-on预计将用手头的可用现金、经营活动的现金流和公司现有信贷安排下的借款，为其退出和处置活动的剩余现金需求提供资金。撤离和处置活动的估计费用是根据管理层在当时情况下的最佳业务判断得出的。
注8：所得税
Snap-on可归因于Snap-on的收益的有效所得税税率为23.5%和23.8分别在2021年和2020年的前九个月期间增长了4%。
Snap-on及其子公司在美国以及各个州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报单。合理的可能性是，某些未确认的税收优惠可能会与税务机关达成和解，或者此类项目的限制法规可能会在接下来的12个月内失效，导致Snap-on的未确认税收优惠总额减少了一系列零至$0.7百万美元。在接下来的12个月里，Snap-on预计将在相关税收优惠不符合确认门槛的各种纳税申报单上持有某些税收头寸。因此，Snap-on的未确认税收优惠总额可能会增加一系列零至$0.8在未来12个月内，预计在未来的税务申报中将采取不确定的税收头寸。

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注9：短期债务和长期债务
截至2021年10月2日和2021年1月2日的短期和长期债务包括以下内容：
(金额(百万))2021年10月2日2021年1月2日
6.1252021年到期的无担保票据百分比
$— $250.0 
3.252027年到期的无担保票据百分比
300.0 300.0 
4.102048年到期的无担保票据百分比
400.0 400.0 
3.102050年到期的无担保票据百分比
500.0 500.0 
其他*0.1 0.6 
1,200.1 1,450.6 
减去：应付票据和长期债务的当期到期日
长期债务的当期到期日
— (250.0)
其他附注*
(17.4)(18.5)
(17.4)(268.5)
长期债务总额$1,182.7 $1,182.1 
*包括债务摊销成本和利率互换公允价值调整的净影响。
截至2021年10月2日，应付票据和长期债务的当前到期日包括$17.4数以百万计的其他纸币。截至2020年年底，应付票据和长期债务的当前到期日为$268.5百万美元包括$250.0数以百万计的无担保产品6.1252021年9月到期偿还的%票据，$14.9百万美元的其他纸币和3.6来自债务摊销成本和利率互换公允价值调整的净影响。
Snap-on有$8002024年9月16日终止的百万多货币循环信贷安排(“信贷安排”)；不是截至2021年10月2日，信贷安排下的未偿还金额。信贷安排下的借款根据以下任一项以不同的利率计息：(I)Snap-on当时的当前长期债务评级；或(Ii)Snap-on扣除某些现金调整后的综合债务净额(“综合净债务”)与当时结束的前四个会计季度的利息、税项、折旧、摊销和某些其他调整前收益的当前比率(“综合净债务与EBITDA比率”)。信贷安排的财务契约要求，在每个财政季度结束时，插入式保持以下任一比率：(I)不大于0.60至1.00综合净负债加总股本减去累计其他综合收益或亏损之和(“杠杆率”)；或(Ii)综合净负债与EBITDA之比不大于3.50到1.00。卡扣式，最高可达二任何时间内的时间五年期在信贷安排期限(包括其任何延期)期间，选择将最高杠杆率提高至0.65至1.00及/或将综合净债务与EBITDA的最高比率提高至4.00与某些重大收购(如相关信贷协议中的定义)相关的连续四个会计季度至1.00。截至2021年10月2日，该公司的实际比率为0.10和0.41分别在本金融契约规定的允许范围内。Snap-on通常发行商业票据，为其短期融资需求提供资金，并使用信贷安排作为后备流动性，以支持此类商业票据的发行。截至2021年10月2日，有不是未偿还的商业票据发行。
注10：金融工具
衍生品：所有衍生工具均按公允价值在简明综合财务报表中报告。衍生品公允价值的变动记录在每个期间的收益或随附的简明综合资产负债表中，这取决于衍生工具是否被指定并有效作为对冲交易的一部分。在收益中记录的衍生品工具的损益在同一条简明综合收益表中列示，该表用于显示对冲项目的收益影响。累计其他全面收益(亏损)中衍生工具的损益(“累计保监处”)重新分类为受相关对冲项目影响期间的收益。

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用以决定对冲会计处理是否适当的准则为：(I)将对冲指定为相关风险；(Ii)整体风险是否正在降低；及(Iii)衍生工具的价值与相关对冲项目之间是否存在相关性。一旦签订衍生品合同，Snap-on将衍生品指定为公允价值对冲、现金流对冲、对外国业务净投资的对冲或其公允价值变动被确认为对冲被套期保值项目价值变化的经济对冲工具。 Snap-on不会将衍生工具用于投机或交易目的。
该公司面临全球市场风险，包括外币汇率、利率和公司股价变化的影响，因此使用衍生品来管理正常业务过程中发生的财务风险。利用衍生工具管理的风险主要有外币风险、利率风险和股票递延补偿风险。
外币风险管理： Snap-on拥有重要的国际业务，并受到包括货币波动在内的外国业务固有的某些风险的影响。外币兑换风险存在的程度是，Snap-on的支付义务或收入是以功能货币以外的货币计价的，包括以外币计价的公司间贷款。为了管理这些风险敞口，Snap-on会自然地识别抵消头寸，然后购买对冲工具来保护剩余的净风险敞口。Snap-on在一个统一的基础上管理大多数这些风险敞口，这允许对某些风险敞口进行净值计算，以利用自然补偿。外币远期合约(“外币远期”)被用来对冲净风险敞口。净外币对冲的收益或亏损旨在抵消基础净风险敞口的亏损或收益，以努力降低因外币汇率波动而导致的收益波动。Snap-on的外币远期通常不会被指定为对冲。这些合约的公允价值变动在收益中报告为汇兑损益，并计入随附的简明综合收益表上的“其他收入(费用)-净额”。有关其他收入(费用)-净额的其他信息，请参阅附注17。
利率风险管理：Snap-on旨在通过使用利率掉期协议(“利率掉期”)和国库锁定协议(“国库锁”)来管理Snap-on借款的不同期限和利率结构造成的风险敞口，从而控制融资成本。
利率互换：Snap-on参与利率掉期交易，以管理与该公司固定利率借款相关的利率变化相关的风险。利率互换被计入公允价值对冲。利率掉期支付或收到的差额确认为对随附的简明综合收益表的“利息支出”的调整。*衍生工具的公允价值变动记录在随附的简明综合损益表的“应付票据和长期债务的当期到期日”中。资产负债表。截至2021年1月2日，未偿还并被指定为公允价值对冲的利率掉期名义金额为#美元。100.0百万美元。利率互换在第三季度到期，有不是截至2021年10月2日的未平仓利率互换。
国库锁：Snap-on使用国库锁来管理利率的潜在变化，以应对固定利率债券的发行预期。国库锁被视为现金流对冲。与预期发行的固定利率债券相关的库锁将支付或收到的差额最初记录在指定并符合现金流量对冲条件的衍生工具的累计保证金中。在发行债务时，累计保监处的相关金额将在债务期限内释放，并确认为对综合综合收益表的利息支出的调整。有几个不是截至2021年10月2日和2021年1月2日，财政部锁均未解除。
基于股票的递延薪酬风险管理：Snap-on旨在通过使用预付股本远期协议(“股本远期”)来管理与其递延薪酬计划的股票部分相关的市场风险。股票远期被用来帮助抵消Snap-on股价变化对基于股票的递延薪酬可能产生的按市值计价的影响。由于基于股票的递延补偿负债随着公司股价的上涨而增加，随着公司股价的下跌而减少，因此股本远期旨在减轻这种按市值计价变化可能对递延补偿费用造成的潜在影响。截至2021年10月2日，Snap-on推出了股权远期，旨在管理以下方面的市场风险81,000与其递延薪酬计划相关的卡扣式普通股股票。
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交易对手风险：Snap-on在其各种金融协议(包括其外币远期合约、利率互换协议、国库锁定协议和预付股本远期协议)交易对手不履行的情况下面临信贷损失。Snap-on不会获得抵押品或其他担保来支持面临信用风险的金融工具，但会监控交易对手的信用状况，并通常与信用评级为A-或更高的金融机构交易对手签订协议。Snap-on预计其交易对手不会履约，但不能提供保证。
金融工具的公允价值：未接近财务报表账面价值的金融工具的公允价值如下：
2021年10月2日2021年1月2日
(金额(百万))携带
价值		公平
价值		携带
价值		公平
价值
应收金融账款--净额$1,655.2 $2,002.0 $1,666.5 $2,024.4 
合同应收款-净额497.9 555.9 487.2 545.4 
长期债务和应付票据以及长期债务的当期到期日
1,200.1 1,350.7 1,450.6 1,678.2 
在估算金融工具的公允价值时使用了以下方法和假设：
 
•融资和合同应收账款包括短期应收账款和长期应收账款。财务和合同应收账款的公允价值估计是利用对贷款类型和特征相似的应收账款分组进行的贴现现金流分析得出的。现金流分析会在适用的情况下考虑最近的提前还款趋势。现金流在应收账款的平均年限内使用根据信用质量调整的类似期限的当前市场贴现率进行贴现。应收账款的公允价值计量的重大投入是不可观察的，因此被归类为第3级。

•长期债务的公允价值和长期债务的当前到期日是根据Snap-on公开交易的优先债务的报价市场价值，使用第2级公允价值计量方法估计的。长期债务的账面价值和长期债务的当前到期日包括与公允价值对冲相关的调整。由于应付票据的短期性质，其公允价值接近该等票据的账面价值。

•所有其他金融工具(包括贸易及其他应收账款、应付账款及其他金融工具)的公允价值因其短期性质而接近该等工具的账面价值。

注11：养老金计划
Snap-on的定期养老金净成本包括以下组成部分： 
截至三个月截至9个月
(金额(百万))2021年10月2日2020年9月26日2021年10月2日2020年9月26日
服务成本$7.3 $6.7 $21.7 $20.2 
利息成本10.6 12.2 31.7 36.6 
计划资产的预期回报率(23.6)(23.7)(70.7)(71.1)
未确认损失摊销9.0 8.7 27.2 25.9 
定期养老金净成本$3.3 $3.9 $9.9 $11.6 
定期养老金净成本的组成部分(服务成本组成部分除外)包括在随附的简明综合收益表的“其他收入(费用)-净额”中。关于其他收入(费用)净额的更多信息，见附注17。
Snap-on打算捐赠$9.2100万美元用于其外国养老金计划，以及2.2按照法律的要求，到2021年，其国内养老金计划将达到100万美元。根据市场和其他条件，Snap-on可能会在2021年为其养老金计划提供可自由支配的现金。
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注12：退休后医疗保健计划
Snap-on的退休后定期净医疗费用包括以下组成部分： 
截至三个月截至9个月
(金额(百万))2021年10月2日2020年9月26日2021年10月2日2020年9月26日
利息成本$0.3 $0.4 $0.9 $1.1 
计划资产的预期回报率(0.1)(0.2)(0.5)(0.5)
退休后定期医疗费用净额$0.2 $0.2 $0.4 $0.6 

退休后定期医疗费用净额的组成部分包括在随附的简明综合收益表上的“其他收入(费用)-净额”中。关于其他收入(费用)净额的更多信息，见附注17。
注13：基于股票的薪酬和其他股票计划
二零一一年激励股票及奖励计划(“二零一一年计划”)规定授予股票期权、业绩奖励、股票增值权(“特别提款权”)及限制性股票奖励(可指定为“限制性股票单位”或“限制性股票单位”)。在其前身2001年奖励股票和奖励计划(“2001年计划”)下不再提供进一步的赠款，尽管2001年计划下的尚未发放的奖励继续按照其条款进行。截至2021年10月2日，2011年的计划3,640,311可供将来授予的股票。根据2001年和2011年的计划，该公司使用库存股交付股票。
基于股票的净薪酬支出为#美元。9.5百万美元和$33.3截至2021年10月2日的三个月和九个月期间分别为百万美元和$5.6百万美元和$12.5截至2020年9月26日的三个月和九个月期间分别为100万美元。在截至2021年10月2日的三个月和九个月期间，从股票购买和期权计划中收到的现金总额为$3.6百万美元和$158.4百万美元。在截至2020年9月26日的三个月和九个月期间，从股票购买和期权计划执行中收到的现金总额为$2.7百万美元和$16.5百万美元。行使及归属以股份为本的付款安排所得的税项利益为$。2.2百万美元和$16.1截至2021年10月2日的三个月和九个月期间分别为百万美元和$1.0百万美元和$3.3截至2020年9月26日的三个月和九个月期间分别为100万美元。
 
股票期权：授予股票期权的行权价格等于授予日Snap-on公司普通股的市值，合同期限为10好几年了。股票期权授予在授予之日的第一、二和三周年纪念日按比例授予。
每个股票期权奖励的公允价值在授予之日使用Black-Scholes估值模型进行估计。该公司使用不同参与群体的股票期权行使和没收行为的历史数据来估计授予的期权预计将未偿还的时间段。预期波动率是基于公司股票在与期权预期期限相对应的时间长度内的历史波动率。预期股息收益率是基于截至授予日预期年度股息占我们普通股市值的百分比。无风险利率基于期权预期期限授予日的美国国债收益率曲线。
在使用Black-Scholes估值模型计算截至2021年10月2日和2020年9月26日的9个月期间授予的股票期权的公允价值时，使用了以下加权平均假设：
截至9个月
2021年10月2日2020年9月26日
期权的预期期限(以年为单位)
5.335.53
预期波动系数21.80%21.67%
预期股息收益率2.59%2.78%
无风险利率0.67%1.50%

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截至2021年10月2日和截至2021年10月2日的9个月的股票期权活动摘要如下：

股票
(单位：万人)
锻炼
每件商品的价格
分享*
剩余
合同
期限*
(以年为单位)
集料
固有的
价值
(单位：百万)
截至2021年1月2日的未偿还款项3,120 $142.47 
授与333 189.91 
练习(932)140.13 
没收或过期(27)169.32 
截至2021年10月2日未偿还2,494 149.39 5.9$149.7 
可于2021年10月2日行使1,735 140.32 4.6119.9 
*加权平均
截至2021年10月2日和2020年9月26日的9个月内授予的期权的加权平均授予日期公允价值为$26.19及$22.95，分别为。行使期权的内在价值为$。8.6百万美元和$67.5在截至2021年10月2日的三个月和九个月期间，4.0百万美元和$8.7截至2020年9月26日的三个月和九个月期间分别为100万美元。已授予的股票期权的公允价值为#美元。12.5百万美元和$14.6在截至2021年10月2日和2020年9月26日的9个月内分别达到100万。
 
截至2021年10月2日，12.8与非既得股票期权相关的未确认补偿成本，预计将在加权平均期内确认为收益费用1.6好几年了。
业绩股单位奖和限制性股票单位奖：业绩份额单位(“PSU”)在合同期限内使用奖励的公允价值来赚取和支出。三年基于公司的业绩。PSU的归属取决于相对于适用业绩期间收入增长和净资产回报率的预定义目标的业绩。对于达到指定水平以上的业绩，接受者可以赚取额外的股票份额，但不得超过100最初授予的表演奖数量的%。PSU有一个三年制以公司合并财务指标的结果为基础的业绩期间。
基于时间的RSU是使用合同期限内的授予的公允价值来赚取和支出的三年。基于时间的RSU的归属取决于在三年期悬崖归属期。
PSU和RSU的公允价值是使用授予之日Snap-on普通股的一部分市场价值计算的，并根据最近的历史经验假设没收；近年来，没收并不严重。截至2021年10月2日和2020年9月26日的9个月内授予的加权平均奖励日期公允价值为$184.69及$155.34，分别为。有几个不是PSU在截至2021年10月2日的9个月内支付了费用。与PSU相关的PSU21,184股票是在截至2020年9月26日的9个月内支付的。在公司董事会(以下简称“董事会”)的组织和高管薪酬委员会(“董事会”)批准后，通常在适用的业绩期满后支付所赚取的PSU。
在截至2021年10月2日的9个月中，该公司的非既有PSU和RSU的变化如下：
股票
(单位：万人)
公允价值
单价
分享*
2021年1月2日的非既得绩效奖76 $155.61 
授与175 184.69 
既得— — 
取消和其他(3)181.51 
2021年10月2日的非既得绩效奖248 175.79 
*加权平均
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截至2021年10月2日，25.2与未归属PSU和RSU相关的未确认补偿成本，预计将在加权平均期间确认为收益的费用1.7好几年了。

股票增值权(“SARS”)：该公司还向某些关键的非美国员工发行股票结算和现金结算的SARS。非典的合同期限是十年并在批出日期的第一、二及三周年纪念日按比例归属。授予SARS的行权价格相当于授予之日Snap-on公司普通股的市场价值。
股票结算的非典型肺炎被计入股权工具，并规定发行相当于公司股票超过行权价格的增值金额的快速普通股。股票结算的SARS对稀释股票和流通股有影响，因为Snap-on的普通股价值超过行使价的任何增值都将以普通股结算。现金结算的特别提款权规定在行使之日现金支付超过授予价格的Snap-on公司普通股价格的公允市值。现金结算的SARS对稀释股票或流通股没有影响，因为Snap-on公司普通股超过授权价的任何增值都是以现金支付的，而不是普通股。
股票结算SARS的公允价值在授权日使用Black-Scholes估值模型进行估计。现金结算的SARS的公允价值在每个报告期内使用基于Snap-on的期末股价的Black-Scholes估值模型进行重估(按市值计价)。该公司使用有关不同参与群体的SARS演习和没收行为的历史数据，根据类似工具预计未偿还的时间段，估计所授予的SARS的预期期限。预期波动率是基于公司股票在与SARS预期期限相对应的一段时间内的历史波动性。预期股息率是基于截至授予日(股票结算的SARS)或报告日(现金结算的SARS)的预期年度股息占我们普通股市值的百分比。无风险利率以授予日(股票结算的SARS)或报告日(现金结算的SARS)在与SARS的预期期限相对应的时间长度内有效的美国国债收益率曲线为基础。
在使用Black-Scholes估值模型计算截至2021年10月2日和2020年9月26日的9个月期间授予的股票结算SARS的公允价值时，使用了以下加权平均假设：
 截至9个月
 2021年10月2日2020年9月26日
股票结算SARS的预期期限(以年为单位)
3.943.75
预期波动系数22.50%22.50%
预期股息收益率2.59%2.78%
无风险利率0.19%1.42%
在截至2021年10月2日的9个月中，该公司股票结算的SARS的变化如下：
股票结算
非典
(单位：万人)
锻炼
每件商品的价格
分享*
剩余
合同
期限*
(按年计算)
集料
固有的
价值
(单位：百万美元)
截至2021年1月2日的未偿还款项502 $151.59 
授与83 189.89 
练习(48)144.68 
没收或过期(139)152.63 
截至2021年10月2日未偿还398 159.99 6.9$19.7 
可于2021年10月2日行使228 151.04 5.613.3 
*加权平均
 
截至2021年10月2日及2020年9月26日的9个月内，股票结算SARS的加权平均授予日期公允价值为$24.05及$21.31，分别为。股票结算SARS行使的内在价值为$0.1百万美元和$3.1在截至2021年10月2日的三个月和九个月期间，零截至2020年9月26日的三个月和九个月。归属的股票结算SARS的公允价值为$2.1百万美元和$2.3在截至2021年10月2日和2020年9月26日的9个月内分别达到100万。
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截至2021年10月2日，2.7与未归属股票结算的SARS相关的未确认补偿成本，预计将在加权平均期内确认为收益费用1.7好几年了。
在使用Black-Scholes估值模型计算截至2021年10月2日和2020年9月26日的9个月内批准的现金结算SARS的公允价值时，使用了以下加权平均假设：
截至9个月
2021年10月2日2020年9月26日
现金结算SARS的预期期限(以年为单位)
3.343.19
预期波动系数22.49%33.08%
预期股息收益率2.35%3.04%
无风险利率0.49%0.15%
现金结算SARS的内在价值是零及$0.6在截至2021年10月2日的三个月和九个月期间，零及$0.2截至2020年9月26日的三个月和九个月期间分别为100万美元。以现金结算的沙士归属的公允价值为$0.1百万和零在截至2021年10月2日和2020年9月26日的9个月期间。
在截至2021年10月2日的9个月中，该公司的非既得性现金结算SARS的变化如下：
现金结算
非典
(单位：万人)
公允价值
单价
分享*
截至2021年1月2日的非既得利益现金结算SARS2 $36.99 
授与1 34.54 
既得(1)49.85 
截至2021年10月2日的非既得利益现金结算SARS2 43.11 
*加权平均

截至2021年10月2日，0.1与非既得性现金结算的SARS有关的未确认补偿成本，预计将在加权平均期间确认为收益的费用1.7好几年了。
限制性股票奖励-非雇员董事：该公司授予6,858股票和7,380截至2021年10月2日和2020年9月26日的9个月期间，向非雇员董事出售限制性股票。限制性股票奖励的公允价值按一年期授权期以授予日的公允价值为基础。按照2011年计划的定义，所有限制通常在赠与日期一周年、受赠人死亡或残疾或控制权发生变化时(以较早者为准)失效。如受助人于授出日期一周年前因死亡或伤残以外的任何理由终止服务，则除非董事会另有决定，否则限制性股票的股份将会被没收。

员工购股计划：基本上，美国和加拿大的所有Snap-on员工都有资格参加员工股票购买计划。对参与者的公司普通股收购价为每个计划年度的开始日(5月15日)和结束日(次年5月14日)的股票价格高低的平均值中的较小者。在截至2021年10月2日和2020年9月26日的9个月里，该计划下的发行量总计82,286股票和25,425分别为股票。截至2021年10月2日，根据该计划为发行预留的股份总数为597,275股票和卡扣式持有的参与者贡献约为$1.8百万美元。参与者可以在截止日期之前的任何时间退出该计划，并收回在该计划年度所作的所有缴费。计划参与者的薪酬支出为零及$9.6截至2021年10月2日的三个月和九个月期间分别为百万美元和$0.2百万美元和$0.1截至2020年9月26日的三个月和九个月期间分别为100万美元。


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加盟商购股计划：美国和加拿大的所有加盟商都有资格参加加盟商股票购买计划。对参与者的公司普通股收购价为每个计划年度的开始日(5月15日)和结束日(次年5月14日)的股票价格高低的平均值中的较小者。在截至2021年10月2日和2020年9月26日的9个月里，该计划下的发行量总计143,388股票和55,980分别为股票。截至2021年10月2日，根据该计划为发行预留的股份总数为270,162股票和卡扣式持有的参与者贡献约为$4.2百万美元。参与者可以在截止日期之前的任何时间退出该计划，并收回在该计划年度所作的所有缴费。该公司确认了按市值计价的费用零及$16.7截至2021年10月2日的三个月和九个月期间分别为百万美元和$0.5百万美元和$0.3截至2020年9月26日的三个月和九个月期间分别为100万美元。

注14：每股收益
用于计算公司普通股基本收益和稀释后每股收益的股份如下：
截至三个月截至9个月
2021年10月2日2020年9月26日2021年10月2日2020年9月26日
加权平均已发行普通股53,815,091 54,325,711 54,016,988 54,421,129 
稀释证券的影响1,061,678 441,636 1,083,808 448,292 
加权平均已发行普通股，假设稀释
54,876,769 54,767,347 55,100,796 54,869,421 

使用库存股方法计算潜在行使已发行期权和以股票结算的SARS购买普通股的摊薄效应。截至2021年10月2日，有不是尚未颁发的反稀释奖项；截至2020年9月26日，有2,750,149未完成的反稀释奖项。基于业绩的股权奖励包括在基于迄今达到的适用业绩指标的稀释每股收益计算中。

注15：承诺和或有事项
Snap-on为特定的产品系列提供产品保修，并在销售记录期间为预计的未来保修成本累算。Snap-on根据历史保修损失经验计算应计要求，这些经验会根据最近的实际经验定期调整，包括保修期内索赔的时间和实际发生的成本。
Snap-on在截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月和九个月的产品保修应计活动如下：

截至三个月截至9个月
(金额(百万))2021年10月2日2020年9月26日2021年10月2日2020年9月26日
保修准备金：
期初$18.5 $17.2 $17.6 $17.3 
加法3.1 4.6 11.0 10.6 
用法(3.7)(4.5)(10.7)(10.6)
期末$17.9 $17.3 $17.9 $17.3 

Snap-on涉及在正常业务过程中进行诉讼和/或解决的各种法律事务。虽然无法预测这些法律事项的结果，但管理层相信，所有法律事项的结果不会对Snap-on的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。

32
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(未经审计)


注16：租契

承租人会计：截至2021年10月2日和2021年1月2日与租赁相关的补充资产负债表信息如下：

(金额(百万))2021年10月2日2021年1月2日
融资租赁：
财产和设备--毛额$22.8 $24.3 
累计折旧和摊销(17.4)(17.5)
财产和设备--网络$5.4 $6.8 
 其他应计负债$2.4 $2.7 
 其他长期负债5.2 7.4 
融资租赁负债总额$7.6 $10.1 
经营租赁：
经营性租赁使用权资产$52.9 $51.9 
 其他应计负债$19.6 $19.3 
*经营租赁负债35.0 34.0 
经营租赁负债总额$54.6 $53.3 

出租人会计：Snap-on的金融服务业务为其客户提供租赁工具、诊断和设备产品的租赁融资，并向特许经营商提供车辆租赁融资。销售型租赁既包括在“财务应收账款净额”和“长期财务应收账款净额”中，也包括在随附的简明综合资产负债表上的“合同应收账款净额”和“长期合同应收账款净额”中。
有关财务和合同应收账款的详细信息，见附注4。
注17：其他收入(费用)-净额
随附的简明综合收益表上的“其他收入(费用)-净额”包括以下内容：

 截至三个月截至9个月
(金额(百万))2021年10月2日2020年9月26日2021年10月2日2020年9月26日
利息收入$0.4 $0.5 $1.2 $1.2 
净汇兑损失(0.5)(0.4)(0.5)(3.0)
定期养恤金净额和退休后福利--非服务3.8 2.6 11.4 8.0 
出售股权造成的外币兑换损失— — (1.0)— 
其他— 0.1 0.3 0.1 
其他收入(费用)合计-净额$3.7 $2.8 $11.4 $6.3 

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(未经审计)


注18：累计其他综合收益(亏损)
以下为截至2021年10月2日的三个月按组成部分及税后净额划分的累积保单净变动摘要：
(金额(百万))外国
货币
翻译		现金流
篱笆		已定义
效益
养老金和
退休后
平面图		总计
截至2021年7月3日的余额$(84.5)$9.7 $(287.9)$(362.7)
改分类前的其他综合损失(38.6)— — (38.6)
从累积保单重新分类的金额— (0.4)6.9 6.5 
净其他综合收益(亏损)(38.6)(0.4)6.9 (32.1)
截至2021年10月2日的余额$(123.1)$9.3 $(281.0)$(394.8)
以下为截至2021年10月2日的9个月按组成部分及税后净值划分的累积保单净变动摘要：
(金额(百万))外国
货币
翻译		现金流
篱笆		已定义
效益
养老金和
退休后
平面图		总计
截至2021年1月2日的余额$(74.7)$10.5 $(301.6)$(365.8)
改分类前的其他综合损失(47.4)— — (47.4)
从累积保单重新分类的金额(1.0)(1.2)20.6 18.4 
净其他综合收益(亏损)(48.4)(1.2)20.6 (29.0)
截至2021年10月2日的余额$(123.1)$9.3 $(281.0)$(394.8)

以下是截至2020年9月26日的三个月按组成部分和税后净额划分的累计保单净变动摘要：
(金额(百万))外国
货币
翻译		现金流
篱笆		已定义
效益
养老金和
退休后
平面图		总计
截至2020年6月27日的余额$(207.6)$11.3 $(318.1)$(514.4)
改叙前其他综合收益42.6 — — 42.6 
从累积保单重新分类的金额— (0.4)6.6 6.2 
净其他综合收益(亏损)42.6 (0.4)6.6 48.8 
截至2020年9月26日的余额$(165.0)$10.9 $(311.5)$(465.6)

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(未经审计)


以下是截至2020年9月26日的9个月按组成部分和税后净额划分的累计保单净变动摘要：
(金额(百万))外国
货币
翻译		现金流
篱笆		已定义
效益
养老金和
退休后
平面图		总计
截至2019年12月28日的余额$(187.4)$10.7 $(331.2)$(507.9)
改叙前其他综合收益22.4 1.4 — 23.8 
从累积保单重新分类的金额— (1.2)19.7 18.5 
净其他综合收益22.4 0.2 19.7 42.3 
截至2020年9月26日的余额$(165.0)$10.9 $(311.5)$(465.6)

截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月和九个月期间，累积保监处的重新分类如下： 
从累积保单中重新分类的金额
截至三个月截至9个月
2021年10月2日2020年9月26日2021年10月2日2020年9月26日损益表
介绍
(金额(百万))
出售股权的外币损失：
外币$— $— $1.0 $— 其他收入(费用)-净额
所得税费用— — — — 所得税费用
税后净额— — 1.0 — 
现金流对冲收益：
国库锁$0.4 $0.4 $1.2 $1.2 利息支出
所得税费用— — — — 所得税费用
税后净额0.4 0.4 1.2 1.2 
未确认净亏损摊销
$(9.0)$(8.7)$(27.2)$(25.9)见下文脚注*
所得税优惠2.1 2.1 6.6 6.2 所得税费用
税后净额(6.9)(6.6)(20.6)(19.7)
期间的总重新分类(扣除税后)
$(6.5)$(6.2)$(18.4)$(18.5)
*这些累积的保费组成部分包括在计算定期退休金净额和退休后健康护理费用中；有关详细信息，请参阅附注11和附注12。

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(未经审计)


注19：细分市场
Snap-on的业务部门基于管理层用来制定运营和投资决策以及评估业绩的组织结构。Snap-on的可报告业务部门是：(I)商业工商集团；(Ii)Snap-on Tools Group；(Iii)Repair Systems IT&Information Group；以及(Iv)金融服务部门。工商集团由业务运营部门组成，主要通过直接和分销商渠道为全球范围内的工商业客户提供服务，包括航空航天、自然资源、政府、发电、运输和技术教育市场细分市场(统称为关键行业)的客户。卡扣式工具集团由业务运营组成，主要通过该公司的全球移动工具分销渠道为车辆服务和维修技术人员提供服务。维修系统信息集团由业务运营组成，通过直接和经销商渠道为全球其他专业汽车维修客户提供服务，主要是独立维修店和OEM经销商的所有者和经理。金融服务包括Snap-on金融子公司的业务运营。
Snap-on根据部门收入(包括外部和部门间净销售额)以及部门运营收益来评估其经营部门的表现。Snap-on主要根据标准成本对部门间销售和转移进行核算，并在部门之间建立合理的加价。按部门划分的可识别资产是指在各自可报告部门的运营中使用的资产。公司资产包括现金和现金等价物(不包括金融服务部门持有的现金)、递延所得税和某些其他资产。所有部门间的金额都将被扣除，以实现Snap-on的综合财务业绩。
按细分市场划分的财务数据：
截至三个月截至9个月
(金额(百万))2021年10月2日2020年9月26日2021年10月2日2020年9月26日
净销售额：
工商集团$351.4 $308.4 $1,047.6 $870.2 
卡扣式工具组471.4 449.8 1,433.8 1,149.0 
维修系统信息集团364.4 317.5 1,110.6 877.1 
细分市场净销售额1,187.2 1,075.7 3,592.0 2,896.3 
段间剔除(149.5)(134.1)(448.3)(378.2)
总净销售额1,037.7 941.6 3,143.7 2,518.1 
金融服务收入87.3 85.8 262.8 256.3 
总收入$1,125.0 $1,027.4 $3,406.5 $2,774.4 
营业收益：
工商集团$53.6 $43.1 $159.8 $97.5 
卡扣式工具组98.2 87.1 300.6 174.1 
维修系统信息集团83.3 80.1 251.4 208.0 
金融服务70.6 65.6 204.8 180.1 
部门营业收益305.7 275.9 916.6 659.7 
公司(33.8)(24.6)(92.5)(63.9)
营业收益271.9 251.3 824.1 595.8 
利息支出(13.2)(13.8)(41.8)(38.6)
其他收入(费用)-净额3.7 2.8 11.4 6.3 
所得税前收益和股权收益$262.4 $240.3 $793.7 $563.5 

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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)


(金额(百万))2021年10月2日2021年1月2日
资产：
工商集团$1,213.0 $1,210.4 
卡扣式工具组763.9 775.3 
维修系统信息集团1,608.7 1,399.7 
金融服务2,173.3 2,170.3 
可报告细分市场的总资产5,758.9 5,555.7 
公司886.5 1,063.2 
部门间应收账款的抵销(64.5)(61.6)
总资产$6,580.9 $6,557.3 


37
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包含卡扣式组件
管理层对财务状况和财务结果的讨论与分析
运营部

第二项：管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
有关前瞻性陈述的警告：
本文件中非历史事实的陈述，包括以下陈述：(I)为将来时态；(Ii)应包括“预期”、“计划”、“目标”、“估计”、“相信”、“预期”或提及Snap-on Inc.(“Snap-on”或“本公司”)或其管理层的类似词语；(Iii)明确标识为前瞻性；或(Iv)描述卡扣式或管理层的未来展望、计划、估计、目标或目标，均属1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的前瞻性陈述。Snap-on提醒读者，本文中包含的任何基于假设和估计的前瞻性陈述都是管理层真诚制定的，会受到风险、不确定因素或其他因素的影响，这些风险、不确定因素或其他因素可能导致(在某些情况下已经导致)实际结果与任何此类陈述中描述的结果大不相同。因此，前瞻性陈述不应被认为是对实际结果的预测，也不应被公司或其管理层视为预期结果将会实现的陈述。对于这些前瞻性陈述，Snap-on提醒读者，许多重要因素，如以下列出的因素、在截至2021年1月2日的财政年度(“2020年年底”)的Form 10-K年度报告中讨论的因素，以及本文中讨论的因素，都可能影响公司的实际结果，并可能导致其实际综合结果与Snap-on所作或代表Snap-on所作的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同。
这些风险和不确定性包括但不限于，总体上与估计、陈述、假设和预测有关的不确定性，以及卡扣式产品通过其卡扣式价值创造过程实现价值的时间和进度，包括其通过快速持续改进和其他成本降低举措实现效率和节约的能力，提高劳动力生产率，改善公司的制造足迹和提高供应链效率，以及加强机器维护、工厂生产率以及生产线设置和转换实践的能力，任何或所有这些都可能导致生产效率低下。更高的成本和/或收入损失。这些风险包括冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的不断演变的影响和未知的持续时间，这有可能放大该公司面临的其他风险的影响。这些风险还包括与此相关的政府行动对Snap-on业务的影响，以及与Snap-on对现有业务实施未来战略的能力、完善其品牌和特许经营战略、保留和吸引特许经营商、进一步提高对特许经营商的服务和价值从而帮助改善其销售和盈利能力、推出成功的新产品、成功进行、完成和整合收购，以及其承受自然灾害、计划中的设施关闭或其他劳动力中断造成的破坏的能力、以及其承受自然灾害、计划中的设施关闭或其他劳动力中断的能力有关的不确定性。包括世界金融市场的不利发展、与关税和其他贸易问题或争端有关的发展、全球供应链中断, 全球经济某些领域的疲软(包括与联合王国退出欧盟和新冠肺炎大流行有关的事项的影响)，以及当前竞争环境的重大变化，通货膨胀，利率和其他货币和市场波动，税率、法律法规的变化以及围绕潜在变化的不确定性，以及能源和原材料供应和定价的影响，包括钢铁(由于美国对某些钢铁进口征收关税或其他原因)和汽油，Snap-on一般和行政费用的比率和增长，包括医疗保健和退休后成本，继续和可能增加养老金和退休后计划的所需缴费，非战略性业务和/或产品线合理化的影响，以及新立法、法规或与政府相关的发展或问题对业务的影响，包括政府应对气候变化的政策和监管变化，与数据安全和技术系统和保护相关的风险，潜在的声誉损害和与诉讼相关的成本，以及无法确保成本将会降低或财务会计准则变化的影响，有效管理人力资本资源的能力，以及Snap-on控制之外的其他世界或当地事件，包括恐怖分子破坏和其他传染病爆发和内乱。Snap-on不承担任何责任更新本文档中提供的任何前瞻性陈述，除非法律另有要求。
此外，投资者应该知道，美国公认的会计原则(“GAAP”)规定了公司何时应为特定风险(包括诉讼风险)预留准备金。因此，如果和何时为重大意外情况建立准备金，特定报告期的业绩可能会受到重大影响。因此，在某些会计期间，报告的结果可能会显得不稳定。



38
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包含卡扣式组件
管理层对财务状况和财务结果的讨论与分析
运营部
(续)
非GAAP衡量标准
本报告中提到的“有机销售”是指根据公认会计原则计算的持续业务的销售，不包括与收购相关的销售和外币换算的影响。管理层根据有机销售增长来评估公司的销售业绩，有机销售增长主要反映了公司现有业务因产量增加、客户基础扩大、地域扩张、新产品开发和定价变化而带来的增长，不包括截至上一年可比报告期公司尚未拥有的收购业务的销售贡献。有机销售还不包括外币换算的影响，因为外币换算会受到波动性的影响，这可能会掩盖潜在的商业趋势。管理层认为，非GAAP有机销售的财务衡量标准对投资者有意义，因为它为投资者提供了有用的信息，帮助他们识别公司业务的潜在增长趋势，并便于将其销售业绩与前几个时期进行比较。

最近的收购

2021年8月1日，Snap-on以440万美元的现金收购价(扣除收购现金后净额420万美元)收购了AutoCrib EMEA GmbH(AutoCrib德国)。总部设在德国汉堡的AutoCrib德国公司为各种航空航天、汽车、军事、自然资源和一般工业运营提供资产和工具控制解决方案。收购前独立分销商AutoCrib德国公司，增强和扩大了Snap-on为公司现有工具控制产品提供解决方案的能力。

2021年7月1日，Snap-on将其在Deville S.A.的35%股权(价值2180万美元)换成了Deville S.A.的全资子公司Secateur Pradines(简称Pradines)的100%股权，公允价值为2070万美元(扣除收购的现金净额为1620万美元)，以及110万美元的现金，这反映了2021年第三季度敲定的70万美元的营运资本调整。“Pradines”是Deville S.A.的全资子公司，公平价值为2070万美元(扣除收购的现金净额为1620万美元)，现金为110万美元，这反映了2021年第三季度敲定的70万美元的营运资本调整。Pradines位于法国Bauge-en-Anjou，为专业人士和个人设计和制造园艺手工具。Pradines一直是Snap-on修剪产品的主要供应商，此次收购使该公司能够改进和扩大其修剪工具产品。
2021年2月26日，Snap-on收购了Dealer-FX Group，Inc.(“Dealer-FX”)，现金收购价为20010万美元(扣除收购现金后净额为2亿美元)。总部设在安大略省马卡姆的经销商-FX公司是一家为汽车原始设备制造商(“OEM”)客户及其经销商提供服务运营软件解决方案的领先开发商、营销商和提供商。经销商-FX公司专门从事软件即服务(SaaS)管理系统、通信平台和广泛的数据集成，并提供一种数字化解决方案，以提高生产率并改善车主的体验。收购Dealer-FX是对Snap-on现有OEM和经销商业务的补充和扩大，Snap-on向原始设备制造商和经销商提供电子零部件目录、基本工具和诊断程序以及定制分析。
2020年9月28日，Snap-on以3540万美元的现金收购价收购了AutoCrib，Inc.(简称AutoCrib)的几乎所有资产。总部设在加利福尼亚州塔斯汀的AutoCrib设计、制造和营销资产和工具控制解决方案。收购AutoCrib是对Snap-on现有工具控制产品的补充和扩展，该产品面向各种工业应用领域的客户，包括航空航天、汽车、军事、自然资源和一般工业。
2020年1月31日，Snap-on以590万美元的现金收购价，从Sigmavision Limited(简称Sigmavision)手中收购了几乎所有与TreadReader产品线相关的资产。Sigmavision设计和制造手持设备和驱动坡道，提供汽车行业使用的轮胎信息。收购TreadReader产品线增强和扩大了Snap-on为汽车维修设施提供服务的现有能力，并扩大了该公司在维修店老板和经理中的存在。
出于部门报告的目的，Dealer-FX和Sigmavision的经营结果和资产自各自的收购日期起被纳入维修系统和信息集团，AutoCrib德国公司、普拉丁公司和AutoCrib的经营和资产的结果从各自的收购日期起被纳入商业和工业集团。
由于这些收购的净影响对Snap-on的运营结果或财务状况既不显著也不重要，因此没有提供这些收购的预计财务信息。
39
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包含卡扣式组件
管理层对财务状况和财务结果的讨论与分析
运营部
(续)
新冠肺炎的效应

2021年第三季度，新冠肺炎疫情对该公司的影响有所减轻，特别是从受严重影响的2020年第二季度开始。该公司维持了其业务适应病毒环境的能力，继续在没有重大中断的情况下为其特许经营商和其他专业客户提供服务，同时采取它认为适当的措施来确保其员工的健康和安全。在整个大流行期间，Snap-on总体上保持了其员工队伍、制造能力、品牌地位和产品开发。在2021年的前9个月，与新冠肺炎相关的成本并不显著。随着新冠肺炎疫情导致的全球供应链效率低下的发展，该公司已采取措施，确保获得原材料和产品。大流行环境的不断变化和不可预测的性质以及相关的全球供应链困难可能会进一步影响运输费用、产品成本和交货期，从而带来更多的运营挑战。
我们的市场和我们的业务已经证明并拥有相当大的抗击这一流行病影响的能力。新冠肺炎对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流的最终影响取决于未来的发展，包括疫情的持续时间及其对全球经济(包括供应链)影响的相关长度，这些都是不确定的，目前无法预测。有关新冠肺炎相关风险的其他讨论，请参见Snap-On 2020年Form 10-K中的第I部分，项目1A，风险因素。

行动结果
截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月的运营结果如下：
 截至三个月
(金额(百万))2021年10月2日2020年9月26日变化
净销售额$1,037.7 100.0 %$941.6 100.0 %$96.1 10.2 %
销货成本(517.0)(49.8)%(472.1)(50.1)%(44.9)(9.5)%
毛利520.7 50.2 %469.5 49.9 %51.2 10.9 %
运营费用(319.4)(30.8)%(283.8)(30.2)%(35.6)(12.5)%
金融服务前营业收益201.3 19.4 %185.7 19.7 %15.6 8.4 %
金融服务收入87.3 100.0 %85.8 100.0 %1.5 1.7 %
金融服务费用(16.7)(19.1)%(20.2)(23.5)%3.5 17.3 %
来自金融服务的营业收益70.6 80.9 %65.6 76.5 %5.0 7.6 %
营业收益271.9 24.2 %251.3 24.5 %20.6 8.2 %
利息支出(13.2)(1.2)%(13.8)(1.3)%0.6 4.3 %
其他收入(费用)-净额3.7 0.3 %2.8 0.2 %0.9 32.1 %
所得税前收益和股权收益262.4 23.3 %240.3 23.4 %22.1 9.2 %
所得税费用(60.9)(5.4)%(55.1)(5.4)%(5.8)(10.5)%
股本前收益201.5 17.9 %185.2 18.0 %16.3 8.8 %
权益收益(亏损)，税后净额— — (0.5)— 0.5 100.0 %
净收益201.5 17.9 %184.7 18.0 %16.8 9.1 %
可归因于非控股权益的净收益(5.3)(0.5)%(5.0)(0.5)%(0.3)(6.0)%
可归因于Snap-on Inc.的净收益。$196.2 17.4 %$179.7 17.5 %$16.5 9.2 %
披露百分比：“金融服务营业收益”以下的所有损益表项目百分比均以净销售额和金融服务收入之和的百分比计算。


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包含卡扣式组件
管理层对财务状况和财务结果的讨论与分析
运营部
(续)
2021年第三季度净销售额为10.377亿美元，比2020年增加9610万美元，增幅为10.2%，反映出6700万美元的有机收益，即7.0%的有机收益，1950万美元的收购相关销售额和960万美元的有利外币换算。
 
2021年第三季度毛利润为5.207亿美元，比去年的4.695亿美元增加了5120万美元，增幅为10.9%。本季度毛利率(毛利润占净销售额的百分比)为50.2%，比2020年第三季度提高了30个基点(100个基点，相当于1.0%)，这主要是因为销售量增加，60个基点的有利外币效应，以及好处来自公司的“快速持续改进”或“RCI”计划，它抵消了更高的材料和其他成本。
Snap-on的RCI计划在多个企业和地区采用了一套结构化的工具和流程，旨在消除浪费和改善运营。Snap-on的RCI计划节省的成本反映了一系列持续的效率、生产力和流程改进的好处，包括产品设计成本降低、改进的生产线设置和转换实践、低成本采购计划和设施优化带来的节省。除非个别意义重大，否则披露产生节省的每项RCI活动和/或将销售额增加中嵌入的RCI节省分开是不切实际的。

2021年第三季度的运营费用为3.194亿美元，而去年为2.838亿美元。营业费用占净销售额的百分比为30.8%，比去年增加了60个基点，主要是由于60个基点的不利收购影响。销量增加带来的好处被品牌建设、旅行和其他成本的增加所抵消。
2021年第三季度扣除金融服务前的营业利润为2.013亿美元，比2020年第三季度的1.857亿美元增加了1560万美元，增幅为8.4%。按净销售额的百分比计算，扣除金融服务前的营业收益为19.4%，而去年为19.7%。
2021年第三季度金融服务收入为8730万美元，而去年为8580万美元。该季度金融服务运营收益为7060万美元，而2020年为6560万美元。
2021年第三季度营业利润为2.719亿美元，比去年的2.513亿美元增加了2060万美元，增幅为8.2%。作为收入的百分比(净销售额加上金融服务收入)，本季度的营业收益为24.2%，而去年同期为24.5%。
与去年相比，2021年第三季度的利息支出减少了60万美元。有关Snap-on的债务和信贷安排的信息，请参见简明合并财务报表附注9。
其他收入(费用)-净额主要包括与套期保值和货币汇率交易相关的净损益、净定期福利成本中的非服务部分以及利息收入。有关其他收入(费用)净额的信息，请参阅简明合并财务报表附注17。
2021年第三季度，可归因于Snap-on的收益的有效所得税税率为23.7%。2020年有效所得税率为23.4%。%s有关所得税的信息，请参见简明合并财务报表附注8。
2021年第三季度可归因于Snap-on的净收益为196.2美元，或每股稀释后收益3.57美元。2020年第三季度，可归因于Snap-on的净收益为179.7美元，或每股稀释后收益3.28美元。
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截至2021年10月2日和2020年9月26日的9个月的运营结果如下：
 截至9个月
(金额(百万))2021年10月2日2020年9月26日变化
净销售额$3,143.7 100.0 %$2,518.1 100.0 %$625.6 24.8 %
销货成本(1,566.3)(49.8)%(1,285.8)(51.1)%(280.5)(21.8)%
毛利1,577.4 50.2 %1,232.3 48.9 %345.1 28.0 %
运营费用(958.1)(30.5)%(816.6)(32.4)%(141.5)(17.3)%
金融服务前营业收益619.3 19.7 %415.7 16.5 %203.6 49.0 %
金融服务收入262.8 100.0 %256.3 100.0 %6.5 2.5 %
金融服务费用(58.0)(22.1)%(76.2)(29.7)%18.2 23.9 %
来自金融服务的营业收益204.8 77.9 %180.1 70.3 %24.7 13.7 %
营业收益824.1 24.2 %595.8 21.5 %228.3 38.3 %
利息支出(41.8)(1.2)%(38.6)(1.4)%(3.2)(8.3)%
其他收入(费用)-净额11.4 0.3 %6.3 0.2 %5.1 81.0 %
所得税前收益和股权收益793.7 23.3 %563.5 20.3 %230.2 40.9 %
所得税费用(182.9)(5.4)%(130.9)(4.7)%(52.0)(39.7)%
股本前收益610.8 17.9 %432.6 15.6 %178.2 41.2 %
扣除税项后的净股本收益1.5 0.1 %— — 1.5 NM
净收益612.3 18.0 %432.6 15.6 %179.7 41.5 %
可归因于非控股权益的净收益(15.5)(0.5)%(14.5)(0.5)%(1.0)(6.9)%
可归因于Snap-on Inc.的净收益。$596.8 17.5 %$418.1 15.1 %$178.7 42.7 %
NM：没有意义
披露百分比：“金融服务营业收益”以下的所有损益表项目百分比均以净销售额和金融服务收入之和的百分比计算。
2021年前9个月的净销售额为31.437亿美元，比2020年的水平增加了6.256亿美元，增幅为24.8%，反映了5.258亿美元的有机收益，即20.5%的有机收益，5040万美元的收购相关销售额和4940万美元的有利外币换算。
 
2021年前9个月的毛利润为15.774亿美元，同比增长3.451亿美元，增幅28.0%，而去年同期为12.323亿美元。2021年前9个月的毛利率为50.2%，比去年提高了130个基点，主要是由于销售量增加，与去年710万美元的退出和处置活动相关的成本降低了30个基点，受益于该公司的RCI计划。
2021年前9个月的运营费用为9.581亿美元，而2020年为8.166亿美元。运营费用占净销售额的比例为30.5%，比去年提高了190个基点，主要是由于销售量增加，以及与2020年记录的440万美元重组行动相关的成本降低了20个基点。这些项目被与更高的基于股票的费用相关的成本和60个基点的不利收购影响部分抵消。

2021年前9个月，金融服务前营业利润为619.3美元，比2020年的4.157亿美元增加了2.036亿美元，增幅为49.0%，其中包括1,150万美元的重组费用。作为净销售额的百分比，金融服务前的营业收益为19.7%，比去年的16.5%提高了320个基点，其中包括重组行动的50个基点的成本。

2021年前9个月的金融服务收入为2.628亿美元，而去年为2.563亿美元。该季度金融服务运营收益为204.8美元，而2020年为1.801亿美元。
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2021年前9个月的营业利润为8.241亿美元，比去年的5.958亿美元增加了2.283亿美元，增幅为38.3%，其中包括1150万美元的重组费用。营业收益占收入的百分比为24.2%，而去年为21.5%，其中包括来自重组行动的40个基点的成本。
与去年相比，2021年前9个月的利息支出增加了320万美元。有关Snap-on的债务和信贷安排的信息，请参见简明合并财务报表附注9。
其他收入(费用)-净额主要包括与套期保值和货币汇率交易相关的净损益、净定期福利成本中的非服务部分以及利息收入。有关其他收入(费用)净额的信息，请参阅简明合并财务报表附注17。
2021年前9个月，Snap-on对可归因于Snap-on的收益的有效所得税税率为23.5%。2020年有效所得税税率为23.8%，其中包括与重组行动相关的10个基点的上调。%s有关所得税的信息，请参见简明合并财务报表附注8。
2021年前9个月，可归因于Snap-on的净收益为5.968亿美元，或每股稀释后收益10.83美元。2020年前9个月，可归因于Snap-on的净收益为4.181亿美元，或每股稀释后收益7.62美元，其中包括与重组行动相关的930万美元，或每股稀释后费用0.17美元。

出境和处置活动
Snap-on在截至2021年10月2日的三个月和九个月期间，或截至2020年9月26日的三个月期间，没有记录任何退出和处置活动的成本。在截至2020年9月26日的9个月内，Snap-on记录的退出和处置活动成本为1150万美元，所有这些成本都发生在截至2020年6月27日的6个月内。有关Snap-on退出和处置活动的信息，请参阅简明合并财务报表附注7。

细分结果
Snap-on的业务部门基于管理层用来制定运营和投资决策以及评估业绩的组织结构。Snap-on的可报告业务部门是：(I)商业工商集团；(Ii)Snap-on Tools Group；(Iii)Repair Systems IT&Information Group；以及(Iv)金融服务部门。工商集团由业务运营部门组成，主要通过直接和分销商渠道为全球范围内的工商业客户提供服务，包括航空航天、自然资源、政府、发电、运输和技术教育市场细分市场(统称为关键行业)的客户。卡扣式工具集团由业务运营组成，主要通过该公司的全球移动工具分销渠道为车辆服务和维修技术人员提供服务。维修系统信息集团由业务运营组成，通过直接和经销商渠道为全球其他专业汽车维修客户提供服务，主要是独立维修店和OEM经销商服务和维修店(“OEM经销商”)的所有者和经理。金融服务包括Snap-on金融子公司的业务运营。

Snap-on根据部门收入(包括外部和部门间净销售额)以及部门运营收益来评估其经营部门的表现。Snap-on主要根据标准成本对部门间销售和转移进行核算，并在部门之间建立合理的加价。按部门划分的可识别资产是指在各自可报告部门的运营中使用的资产。公司资产包括现金和现金等价物(不包括金融服务部门持有的现金)、递延所得税和某些其他资产。部门间金额被剔除，以实现Snap-on的综合财务业绩。
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工商集团
截至三个月
(金额(百万))2021年10月2日2020年9月26日变化
外部净销售额$271.7 77.3 %$235.7 76.4 %$36.0 15.3 %
部门间净销售额79.7 22.7 %72.7 23.6 %7.0 9.6 %
细分市场净销售额351.4 100.0 %308.4 100.0 %43.0 13.9 %
销货成本(217.3)(61.8)%(193.5)(62.7)%(23.8)(12.3)%
毛利134.1 38.2 %114.9 37.3 %19.2 16.7 %
运营费用(80.5)(22.9)%(71.8)(23.3)%(8.7)(12.1)%
部门营业收益$53.6 15.3 %$43.1 14.0 %$10.5 24.4 %

2021年第三季度部门净销售额为3.514亿美元，比2020年水平增加了4300万美元，增幅为13.9%，反映出有机销售额增长了3290万美元，增幅为10.6%，收购相关销售额为750万美元，有利的外币换算为260万美元。这一有机增长反映了该部门所有业务活动的增加，包括对关键行业客户的销售额实现了个位数的高增长。
第三季度的部门毛利率为38.2%，比去年提高了90个基点，这主要是由于销售量的增加和RCI计划的好处，但部分被更高的材料和其他成本所抵消。

第三季度部门运营费用占销售额的比例为22.9%，与2020年相比提高了40个基点，主要反映了销售额的增加，但部分被差旅和其他成本的增加所抵消。

由于这些因素，2021年第三季度部门运营收益为5360万美元，包括10万美元的不利外币影响，与2020年的4310万美元相比增加了1050万美元，增幅为24.4%。2021年第三季度，工商集团的营业利润率(部门运营收益占部门净销售额的百分比)为15.3%，而2020年为14.0%。

 截至9个月
(金额(百万))2021年10月2日2020年9月26日变化
外部净销售额$817.5 78.0 %$667.2 76.7 %$150.3 22.5 %
部门间净销售额230.1 22.0 %203.0 23.3 %27.1 13.3 %
细分市场净销售额1,047.6 100.0 %870.2 100.0 %177.4 20.4 %
销货成本(641.1)(61.2)%(554.6)(63.7)%(86.5)(15.6)%
毛利406.5 38.8 %315.6 36.3 %90.9 28.8 %
运营费用(246.7)(23.5)%(218.1)(25.1)%(28.6)(13.1)%
部门营业收益$159.8 15.3 %$97.5 11.2 %$62.3 63.9 %

2021年前9个月，该部门净销售额为10.476亿美元，较2020年水平增加1.774亿美元，增幅20.4%，反映有机销售额增长1.335亿美元，增幅15.0%，收购相关销售额2250万美元，有利外币换算2140万美元。这一有机增长反映了该部门所有业务活动的增加，包括对关键行业客户的销售额实现了个位数的高增长。

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(续)
本部门前九个月的毛利率为38.8%，较去年提高250个基点，主要是由于销售量增加带来的好处，以及与2020年录得的640万美元重组行动相关的成本降低带来的70个基点，但部分被40个基点的不利外币影响所抵消。

与2020年相比，前九个月23.5%的部门运营费用占销售额的百分比提高了160个基点，主要反映了销售额的增加。

由于这些因素，2021年前9个月的部门运营收益为1.598亿美元，包括260万美元的不利外币影响，比2020年的9750万美元增加了6230万美元，增幅为63.9%，其中包括640万美元的重组费用。2021年前9个月，工商集团的营业利润率为15.3%，而2020年为11.2%。

卡扣式工具组
 截至三个月
(金额(百万))2021年10月2日2020年9月26日变化
细分市场净销售额$471.4 100.0 %$449.8 100.0 %$21.6 4.8 %
销货成本(255.5)(54.2)%(245.3)(54.5)%(10.2)(4.2)%
毛利215.9 45.8 %204.5 45.5 %11.4 5.6 %
运营费用(117.7)(25.0)%(117.4)(26.1)%(0.3)(0.3)%
部门营业收益$98.2 20.8 %$87.1 19.4 %$11.1 12.7 %

2021年第三季度该部门的净销售额为4.714亿美元，比2020年的水平增加了2160万美元，增幅为4.8%，反映了1670万美元的有机销售额增长(3.7%)和490万美元的有利外币换算。这一有机增长反映了美国特许经营业务的中等个位数增长和该部门国际业务的较低个位数增长。
第三季度该部门的毛利率为45.8%，比去年同期提高了30个基点，这主要是由于销售量增加和130个基点的有利外币影响，抵消了材料和其他成本的上升。
第三季度部门运营费用占净销售额的百分比为25.0%，比去年提高了110个基点，主要反映了销售额的增加，部分被差旅和其他成本的增加所抵消。
由于这些因素，2021年第三季度部门运营收益为9820万美元，包括750万美元的有利外币影响，与2020年的8710万美元相比增加了1110万美元，增幅为12.7%。卡扣式工具集团2021年第三季度的营业利润率为20.8%，而去年同期为19.4%。
截至9个月
(金额(百万))2021年10月2日2020年9月26日变化
细分市场净销售额$1,433.8 100.0 %$1,149.0 100.0 %$284.8 24.8 %
销货成本(771.7)(53.8)%(649.3)(56.5)%(122.4)(18.9)%
毛利662.1 46.2 %499.7 43.5 %162.4 32.5 %
运营费用(361.5)(25.2)%(325.6)(28.3)%(35.9)(11.0)%
部门营业收益$300.6 21.0 %$174.1 15.2 %$126.5 72.7 %

2021年前9个月，该部门的净销售额为14.338亿美元，比2020年的水平增加了2.848亿美元，增幅为24.8%，反映了2.665亿美元的有机销售增长，即22.8%的有机销售额增长和1830万美元的有利外币换算。这一有机增长反映了美国和国际业务的两位数增长。

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今年前9个月的部门毛利率为46.2%，比去年同期提高了270个基点，这主要是由于销售量增加，受益于RCI计划，以及70个基点的有利外币影响。
今年前9个月，部门运营费用占净销售额的比例为25.2%，比去年提高了310个基点，主要反映了销售额的增加，但部分被与公司特许经营商股票购买计划相关的基于股票的费用增加所抵消。
由于这些因素，2021年前9个月的部门运营收益为3.006亿美元，包括1340万美元的有利外币影响，与2020年的1.741亿美元相比增加了1.265亿美元，增幅为72.7%。卡扣式工具集团2021年前9个月的营业利润率为21.0%，而去年为15.2%。

维修系统信息集团
 截至三个月
(金额(百万))2021年10月2日2020年9月26日变化
外部净销售额$294.6 80.8 %$256.1 80.7 %$38.5 15.0 %
部门间净销售额69.8 19.2 %61.4 19.3 %8.4 13.7 %
细分市场净销售额364.4 100.0 %317.5 100.0 %46.9 14.8 %
销货成本(193.7)(53.2)%(167.4)(52.7)%(26.3)(15.7)%
毛利170.7 46.8 %150.1 47.3 %20.6 13.7 %
运营费用(87.4)(23.9)%(70.0)(22.1)%(17.4)(24.9)%
部门营业收益$83.3 22.9 %$80.1 25.2 %$3.2 4.0 %

2021年第三季度部门净销售额为3.644亿美元，比2020年增长4690万美元，增幅为14.8%，反映出有机销售额增长3170万美元，增幅9.9%，收购相关销售额增长1200万美元，有利的外币换算收入为320万美元。有机增长反映了车内设备的销售以及向独立维修店老板和经理销售的诊断和维修信息产品的两位数增长，而这一活动的重点是OEM经销商基本上持平。
第三季度的部门毛利率为46.8%，比去年同期下降了50个基点，这主要是由于较低毛利率业务的销售额增加、材料和其他成本增加以及10个基点的不利汇率影响。这些下降被RCI举措节省的成本和收购带来的60个基点的好处部分抵消。
第三季度部门运营费用占净销售额的比例为23.9%，比2020年增加了180个基点，主要是由于2021年170个基点的不利收购影响。
由于这些因素，2021年第三季度部门运营收益为8330万美元，包括70万美元的有利外币影响，比2020年的8010万美元增加了320万美元，增幅为4.0%。2021年第三季度，维修系统和信息集团的营业利润率为22.9%，而去年同期为25.2%。
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(续)
 截至9个月
(金额(百万))2021年10月2日2020年9月26日变化
外部净销售额$892.4 80.4 %$701.9 80.0 %$190.5 27.1 %
部门间净销售额218.2 19.6 %175.2 20.0 %43.0 24.5 %
细分市场净销售额1,110.6 100.0 %877.1 100.0 %233.5 26.6 %
销货成本(601.8)(54.2)%(460.1)(52.5)%(141.7)(30.8)%
毛利508.8 45.8 %417.0 47.5 %91.8 22.0 %
运营费用(257.4)(23.2)%(209.0)(23.8)%(48.4)(23.2)%
部门营业收益$251.4 22.6 %$208.0 23.7 %$43.4 20.9 %

2021年前9个月的部门净销售额为11.106亿美元，比2020年的水平增加了2.335亿美元，增幅为26.6%，反映了1.916亿美元的有机销售额增长，即21.5%的有机销售额增长，2790万美元的收购相关销售额和1400万美元的有利外币换算。这一有机增长反映了车内设备的销售增长了30%以上，以及向独立维修店老板和经理销售诊断和维修信息产品以及专注于OEM经销商的活动的中年增长。
前9个月的部门毛利率为45.8%，比去年下降170个基点，这主要是由于较低毛利率业务的销售额增加、材料和其他成本增加以及40个基点的不利汇率影响。这些下降被收购带来的50个基点的好处部分抵消。
部门运营费用占净销售额的比例为23.2%，比2020年提高了60个基点，主要是由于销售量增加，以及与2020年记录的380万美元重组行动相关的较低成本增加了40个基点，但部分被150个基点的不利收购影响所抵消。
由于这些因素，2021年前9个月的部门运营收益为2.514亿美元，包括190万美元的不利外币影响，比2020年的2.08亿美元增加了4340万美元，增幅20.9%，其中包括450万美元的重组费用。2021年前9个月，维修系统和信息集团的营业利润率为22.6%，而去年为23.7%。

金融服务
 截至三个月
(金额(百万))2021年10月2日2020年9月26日变化
金融服务收入$87.3 100.0 %$85.8 100.0 %$1.5 1.7 %
金融服务费用(16.7)(19.1)%(20.2)(23.5)%3.5 17.3 %
部门营业收益$70.6 80.9 %$65.6 76.5 %$5.0 7.6 %

2021年第三季度的金融服务收入比2020年增加了150万美元，增幅为1.7%，主要得益于该公司金融服务组合的增长。2021年和2020年三季度，金融应收账款平均收益率均为17.8%。2021年和2020年第三季度，合同应收账款的平均收益率分别为8.5%和8.4%。2021年第三季度2.693亿美元的发起额比2020年增加了1,650万美元，增幅为6.5%。
财务服务费用主要包括与人事有关的费用和其他一般及行政费用，以及信贷损失准备金。这些费用通常更多地依赖于金融服务组合规模的变化，而不是该部门的收入。与2020年第三季度相比，2021年第三季度金融服务费用下降的主要原因是信贷损失拨备减少。2021年第三季度，金融服务支出占平均金融服务投资组合的百分比为0.8%，2020年期间为0.9%。
2021年第三季度金融服务运营收益，包括40万美元的有利外币影响，比2020年的水平增加了500万美元，增幅为7.6%。
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 截至9个月
(金额(百万))2021年10月2日2020年9月26日变化
金融服务收入$262.8 100.0 %$256.3 100.0 %$6.5 2.5 %
金融服务费用(58.0)(22.1)%(76.2)(29.7)%18.2 23.9 %
部门营业收益$204.8 77.9 %$180.1 70.3 %$24.7 13.7 %

2021年前9个月的金融服务收入比2020年增加了650万美元，增幅为2.5%，主要原因是该公司金融服务投资组合的增长带来了740万美元的增长，但平均投资组合收益率下降导致的90万美元的减少部分抵消了这一影响。2021年和2020年的前九个月，金融应收账款的平均收益率分别为17.6%和17.7%。在2021年和2020年的前九个月，合同应收账款的平均收益率为8.5%。2021年前9个月8.169亿美元的发起额比2020年的水平增加了5270万美元，增幅为6.9%。
2021年前9个月的金融服务支出下降，主要是因为与2020年相比，信贷损失拨备减少，其中包括一笔260万美元的费用，这与新冠肺炎疫情相关的经济不确定性导致信贷储备增加有关。2021年前9个月，金融服务支出占平均金融服务投资组合的百分比为2.6%，2020年为3.5%。
2021年前9个月的金融服务运营收益，包括210万美元的有利外币影响，比2020年的水平增加了2470万美元，增幅为13.7%。

公司
Snap-on 2021年第三季度的一般企业支出为3380万美元，而去年同期为2460万美元。一般公司费用的同比增长主要反映了基于绩效的薪酬和品牌建设成本的上升。
Snap-on在2021年前9个月的一般企业支出为9250万美元，而去年为6390万美元。同比增长主要反映了基于股票和基于绩效的薪酬增加，包括与公司员工股票购买计划相关的成本，以及品牌建设费用的增加。

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非GAAP补充数据
以下非GAAP补充数据仅供参考，以便读者深入了解管理层用来评估Snap-on Inc.(“Snap-on”)非金融服务(“运营”)和“金融服务”业务的经营业绩的信息。
 
补充业务数据反映Snap-on的工具、诊断和设备产品、软件和其他非金融服务业务的运营结果和财务状况，金融服务业务按权益法列报。补充的金融服务数据反映了Snap-on公司美国和国际金融服务业务的经营结果和财务状况。金融服务部门的融资需求通过部门间借款和运营产生的现金来满足；金融服务部门按市场利率收取部门间借款的利息支出。所得税是根据美国和国际金融服务业务产生的特定税收属性向金融服务部门征收的。业务和金融服务业务之间的交易被剔除，以得出简明合并财务报表。
截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月的非GAAP补充合并数据-补充简明收益信息报表如下：
 运营*金融服务
(金额(百万))2021年10月2日9月26日，
2020		2021年10月2日9月26日，
2020
净销售额$1,037.7 $941.6 $— $— 
销货成本(517.0)(472.1)— — 
毛利520.7 469.5 — — 
运营费用(319.4)(283.8)— — 
金融服务前营业收益201.3 185.7 — — 
金融服务收入— — 87.3 85.8 
金融服务费用— — (16.7)(20.2)
来自金融服务的营业收益— — 70.6 65.6 
营业收益201.3 185.7 70.6 65.6 
利息支出(13.2)(13.8)— — 
部门间利息收入(费用)-净额13.6 16.5 (13.6)(16.5)
其他收入(费用)-净额3.7 2.8 — — 
所得税前收益和股权收益205.4 191.2 57.0 49.1 
所得税费用(47.1)(42.4)(13.8)(12.7)
股本前收益158.3 148.8 43.2 36.4 
金融服务-可归因于卡扣式的净收益43.2 36.4 — — 
权益收益(亏损)，税后净额— (0.5)— — 
净收益201.5 184.7 43.2 36.4 
可归因于非控股权益的净收益(5.3)(5.0)— — 
可归因于卡扣式的净收益$196.2 $179.7 $43.2 $36.4 
*在股权方法上提供金融服务的Snap-on。


49
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运营部
(续)
截至2021年10月2日和2020年9月26日的9个月的非GAAP补充合并数据-补充简明收益信息报表如下：
运营*金融服务
(金额(百万))2021年10月2日9月26日，
2020		2021年10月2日9月26日，
2020
净销售额$3,143.7 $2,518.1 $— $— 
销货成本(1,566.3)(1,285.8)— — 
毛利1,577.4 1,232.3 — — 
运营费用(958.1)(816.6)— — 
金融服务前营业收益619.3 415.7 — — 
金融服务收入— — 262.8 256.3 
金融服务费用— — (58.0)(76.2)
来自金融服务的营业收益— — 204.8 180.1 
营业收益619.3 415.7 204.8 180.1 
利息支出(41.7)(38.5)(0.1)(0.1)
部门间利息收入(费用)-净额42.8 51.1 (42.8)(51.1)
其他收入(费用)-净额11.3 6.3 0.1 — 
所得税前收益和股权收益631.7 434.6 162.0 128.9 
所得税费用(142.8)(97.5)(40.1)(33.4)
股本前收益488.9 337.1 121.9 95.5 
金融服务-可归因于卡扣式的净收益121.9 95.5 — — 
扣除税项后的净股本收益1.5 — — — 
净收益612.3 432.6 121.9 95.5 
可归因于非控股权益的净收益(15.5)(14.5)— — 
可归因于卡扣式的净收益$596.8 $418.1 $121.9 $95.5 
*在股权方法上提供金融服务的Snap-on。




50
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运营部
(续)
截至2021年10月2日和2021年1月2日的非GAAP补充合并数据-补充浓缩资产负债表信息如下：
 
 运营*金融服务
(金额(百万))2021年10月2日2021年1月2日2021年10月2日2021年1月2日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$735.2 $923.2 $0.3 $0.2 
分部间应收账款16.9 14.6 — 0.2 
贸易和其他应收账款--净额652.5 639.7 0.7 1.0 
应收金融账款--净额— — 544.8 530.2 
合同应收款-净额6.7 7.0 111.1 105.5 
库存-净额789.6 746.5 — — 
预付费用和其他资产134.0 131.1 8.8 7.8 
流动资产总额2,334.9 2,462.1 665.7 644.9 
财产和设备--网络519.1 524.4 1.8 1.8 
经营性租赁使用权资产50.9 49.7 2.0 2.2 
对金融服务业的投资350.8 349.8 — — 
递延所得税资产25.7 27.6 23.4 22.7 
部门间长期应收票据571.3 316.9 — — 
长期融资应收账款--净额— — 1,110.4 1,136.3 
长期合同应收账款-净额10.3 12.4 369.8 362.3 
商誉1,171.0 982.4 — — 
其他无形资产-净值249.6 260.8 — — 
其他资产84.6 103.9 0.2 0.1 
总资产$5,368.2 $5,090.0 $2,173.3 $2,170.3 
*在股权方法上提供金融服务的Snap-on。

51
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(续)
非GAAP补充合并数据-简明资产负债表信息(续)：
 运营*金融服务
(金额(百万))2021年10月2日2021年1月2日2021年10月2日2021年1月2日
负债和权益
流动负债：
应付票据和长期债务的当期到期日
$17.4 $18.5 $— $250.0 
应付帐款265.9 222.3 1.0 0.6 
分部间应付款— — 16.9 14.8 
应计福利57.7 59.7 0.1 — 
应计补偿98.0 87.2 3.4 2.7 
加盟商押金89.3 78.4 — — 
其他应计负债425.1 418.8 31.2 35.9 
流动负债总额953.4 884.9 52.6 304.0 
长期债务和部门间长期债务— — 1,754.0 1,499.0 
递延所得税负债80.2 70.4 — — 
退休人员医疗福利32.3 34.5 — — 
养老金负债103.2 127.1 — — 
经营租赁负债33.2 31.6 1.8 2.4 
其他长期负债96.6 94.9 14.1 15.1 
总负债1,298.9 1,243.4 1,822.5 1,820.5 
可归因于卡扣式的股东权益总额4,047.3 3,824.9 350.8 349.8 
非控制性权益22.0 21.7 — — 
总股本4,069.3 3,846.6 350.8 349.8 
负债和权益总额$5,368.2 $5,090.0 $2,173.3 $2,170.3 
*在股权方法上提供金融服务的Snap-on。


52
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(续)
流动性与资本资源
Snap-on的增长历来由运营活动提供的现金和债务融资相结合提供资金。Snap-on认为，其运营和应收金融账款的现金，加上借款来源和手头可用现金，足以满足其目前预期的预定债务偿还、利息和股息支付、我们金融服务业务产生的新应收账款、资本支出、营运资本、养老金计划资金以及股票回购和收购资金(如果出现)的资金需求。
由于Snap-on多年来的信用评级，外部资金一直可以接受的成本获得。截至2021年10月15日，Snap-on的长期债务和商业票据分别被穆迪投资者服务公司评级为A2和P-1；被标准普尔评为A-和A-2；被惠誉评级为A和F1。Snap-on认为，其目前的信贷安排是健全的，其资产负债表的实力为公司提供了财务灵活性，包括通过进入金融市场进行潜在的新融资，以应对内部增长机会和通过收购获得的机会。然而，鉴于新冠肺炎疫情造成的持续宏观经济不确定性，Snap-on无法保证未来能以可接受的条件获得融资，或者其债务评级不会下调。
以下讨论集中于随附的简明综合资产负债表中包含的信息。
截至2021年10月2日，营运资本(流动资产减去流动负债)为19.946亿美元，比截至2021年1月2日(2020财年年底)的19.181亿美元增加了7650万美元，这主要是由于以下讨论的净变化。
以下为公司截至2021年10月2日和2021年1月2日的营运资金状况：

(金额(百万))2021年10月2日2021年1月2日
现金和现金等价物$735.5 $923.4 
贸易和其他应收账款--净额653.2 640.7 
应收金融账款--净额544.8 530.2 
合同应收款-净额117.8 112.5 
库存-净额789.6 746.5 
预付费用和其他资产133.4 129.7 
流动资产总额2,974.3 3,083.0 
应付票据和长期债务的当期到期日(17.4)(268.5)
应付帐款(266.9)(222.9)
其他流动负债(695.4)(673.5)
流动负债总额(979.7)(1,164.9)
营运资金$1,994.6 $1,918.1 
截至2021年10月2日，现金及现金等价物为7.355亿美元，较2020年年末水平减少187.9美元，主要是由于：(I)提供662.6美元的新应收融资；(Ii)以355.8美元的价格回购公司普通股的1,588,900股；(Iii)2021年9月偿还2.5亿美元的到期长期票据(“2021年票据”)；(Iv)提供199.7美元用于收购。和(Vi)5380万美元的资本支出资金。现金和现金等价物的减少被以下部分抵消：(I)运营产生的现金743.9美元；(Ii)应收财务账款集合产生的现金648.4美元；(Iii)股票购买和期权计划行使的现金收益158.4美元；以及(Iv)其他短期借款的净收益300万美元。
 
截至2021年10月2日，在7.355亿美元的现金和现金等价物中，有273.4美元是在美国境外持有的。Snap-on在其海外业务中保持非美国资金：(I)提供充足的营运资金；(Ii)满足各种监管要求；和/或(Iii)在出现业务扩张机会时利用这些机会。尽管减税和就业法案(“税法”)总体上取消了美国联邦政府对外国子公司股息的征税，但此类股息可能仍需缴纳州所得税和外国预扣税。Snap-on定期评估其在美国境外持有的现金，并可能寻求机会将某些外国现金金额汇回国内，以期在税收效率较高的情况下实现这一目标。
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管理层对财务状况和财务结果的讨论与分析
运营部
(续)
贸易和其他应收账款-截至2021年10月2日，净应收账款6.532亿美元，比2020年年底增加1250万美元，主要原因是销售额增加和收购的950万美元，部分被850万美元的外币换算所抵消。截至2021年10月2日，未偿还销售天数(贸易和其他应收账款-截至各自期末的净额，除以各自的往绩12个月销售额，乘以360天)为56天，2021年1月2日为64天。
截至2021年10月2日，财务和合同应收账款净额的当前部分为662.6美元，而2020年年底为642.7美元。截至2021年10月2日，财务和合同应收账款净额的长期部分为14.905亿美元，而2020年年底为15.11亿美元。与2020年年底水平相比，当期和长期融资及合同应收账款净额合计减少60万美元，主要反映了源自来源的增加，超过了被收款和220万美元的外币换算所抵消。
库存-截至2021年10月2日，库存净额为7.896亿美元，比2020年年底的水平增加了4310万美元，主要是为了支持更高的客户需求、新产品创新和290万美元的收购，但部分被1130万美元的外币换算所抵消。截至2021年10月2日和2021年1月2日，库存周转率(往绩12个月的商品销售成本除以往绩12个月的期初和期末库存余额的平均值)分别为2.7和2.4。截至2021年10月2日和2021年1月2日，使用先进先出(FIFO)方法的库存分别约占总库存的59%和57%。所有其他存货都采用后进先出(“后进先出”)的方法核算。截至2021年10月2日和2021年1月2日，该公司的后进先出准备金分别为8590万美元和8400万美元。
截至2021年10月2日，应付票据和长期债务的当前到期日由1740万美元的其他票据组成。截至2020年年底，应付票据和长期债务的当前到期日为2.685亿美元，其中包括2021年9月到期偿还的250.0美元票据，1,490万美元的其他票据，以及债务摊销成本和利率掉期公允价值调整的净影响360万美元。
截至2021年10月2日，应付账款为266.9美元，较2020年年底水平增加4,400万美元，主要原因是付款时机和收购所得的340万美元，但部分被220万美元的外币换算所抵消。
截至2021年10月2日，其他应计负债为4.469亿美元，比2020年年底的水平增加了140万美元，主要是由于640万美元的递延收入和340万美元的收购，部分被510万美元的外币换算所抵消。
截至2021年10月2日，长期债务为11.827亿美元，包括：(I)3亿美元于2027年3月1日到期的无担保3.25%债券(“2027年债券”)；(Ii)4亿美元于2048年3月1日到期的无担保4.10%债券(“2048年债券”)；及(Iii)5亿美元于2050年5月1日到期的3.10%债券(“2050年债券”)，部分抵销

Snap-on有一项8亿美元的多货币循环信贷安排，该安排将于2024年9月16日终止(“信贷安排”)；截至2021年10月2日，信贷安排下没有未偿还的金额。信贷安排下的借款根据以下任一项以不同的利率计息：(I)Snap-on当时的当前长期债务评级；或(Ii)Snap-on扣除某些现金调整后的综合债务净额(“综合净债务”)与当时结束的前四个会计季度的利息、税项、折旧、摊销和某些其他调整前收益的当前比率(“综合净债务与EBITDA比率”)。信贷安排的财务契约要求，在每个财政季度结束时，附属公司维持(I)不大于0.60至1.00的综合净债务与综合净债务加总股本减去累积的其他综合收益或亏损之和的比率(“杠杆率”)；或(Ii)综合净债务与EBITDA的比率不大于3.50至1.00。对于某些重大收购(定义见相关信贷协议)，在信贷融资期限(包括其任何延期)内的任何五年期间，Snap-on可选择将连续四个会计季度的最高杠杆率提高至0.65至1.00，和/或将最高综合净债务与EBITDA之比提高至4.00至1.00。截至2021年10月2日，该公司的实际比率分别为0.10和0.41，均在本财务契约规定的允许范围内。Snap-on通常发行商业票据，为其短期融资需求提供资金，并使用信贷安排作为后备流动性，以支持此类商业票据的发行。截至2021年10月2日，没有未偿还的商业票据发行。
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运营部
(续)
Snap-on认为，它有足够的现金，并可以获得承诺和未承诺的信贷安排，以满足其短期和长期的预期资金需求，然而，它正在继续监测新冠肺炎疫情对其业务以及信贷和金融市场的影响。Snap-on管理其短期借款总额，以避免超过其在信贷安排下的可获得性。Snap-on认为，它可以进入短期债务市场，主要是通过发行商业票据和现有的信贷额度，为其短期需求提供资金，并确保短期流动性。Snap-on定期监测信贷和金融市场，如果它认为条件有利，它可能会利用这些条件发行长期债券，以进一步改善其流动性和资本资源。Snap-on的短期流动性要求包括预定的债务支付、利息和股息的支付、支持我们金融服务业务产生的新应收账款的资金、资本支出、营运资本、养老金计划的资金以及股票回购和收购的资金(如果出现)。Snap-on打算按照法律的要求，在2021年向其外国养老金计划贡献920万美元，向其国内养老金计划贡献220万美元。根据市场和其他条件，Snap-on可能会在2021年为其养老金计划提供可自由支配的现金。
Snap-on的长期融资战略是保持持续进入债务市场，以满足其流动性需求，包括可能使用商业票据、额外的定期债务和/或证券化。
以下讨论集中于随附的现金流量表简明合并报表中包含的信息。
经营活动
2021年和2020年的前9个月，经营活动提供的净现金分别为743.9美元和691.0美元。经营活动提供的净现金同比增加5290万美元，主要反映净收益增加1.797亿美元，被营业资产和负债净变化减少1.412亿美元所抵消。

投资活动
2021年前9个月，投资活动使用的净现金为266.6美元，其中包括为应收账款融资增加的662.6美元，但被648.4美元的收款所抵消。2020年前9个月，投资活动使用的净现金为114.2美元，其中包括为应收账款融资增加的611.5美元，但部分被542.7美元的收款所抵消。金融应收账款包括向技术人员和独立店主(即加盟商的客户)支付的长期分期付款合同，使他们能够按照长期付款计划购买工具、诊断和设备产品，付款期限一般为四年左右。
投资活动在2021年和2020年前9个月分别使用的净现金还包括1.997亿美元和610万美元的收购净额。有关收购的信息，请参阅简明合并财务报表附注3。
2021年和2020年前9个月的资本支出分别为5380万美元和3910万美元。这两年的资本支出包括与公司执行其围绕安全、质量、客户联系、创新和RCI的战略价值创造过程有关的持续投资。
融资活动
2021年前9个月，融资活动使用的现金净额为6.647亿美元，其中包括到期偿还2021年票据的2.5亿美元，以及应付票据和其他短期借款的净收益300万美元。2020年前9个月融资活动提供的净现金为2,730万美元，其中包括Snap-on于2020年4月30日以折扣价出售5亿美元的2050年票据，Snap-on从中获得了4.899亿美元的净收益，反映了440万美元的交易成本，部分被应付票据的偿还和187.7美元的其他短期借款所抵消。
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运营部
(续)
2021年和2020年的前九个月，股票购买和期权计划的收益总额分别为158.4美元和1,650万美元。Snap-on不时进行股票回购，以抵消因员工和特许经营商股票购买计划以及股票期权以及其他公司目的而发行的股票造成的稀释。在2021年的前9个月，Snap-on根据之前宣布的股票回购计划，以355.8美元的价格回购了1，58.89万股普通股。在2020年前9个月，Snap-on根据之前宣布的股票回购计划，以9560万美元的价格回购了64.9万股普通股。截至2021年10月2日，Snap-on根据董事会的授权，剩余可回购至多197.1美元的普通股。根据当时的财务和市场状况，公司可以自行决定是否购买附入式普通股。Snap-on认为，其运营产生的现金、手头可用现金以及信贷安排提供的资金，将足以为公司额外的股票回购提供资金(如果有的话)。
自1939年以来，Snap-on连续支付季度现金股息，没有中断或减少。2021年和2020年的前九个月，现金股息总额分别为1.997亿美元和176.5美元。2020年11月6日，董事会将季度现金股息提高了13.9%，至每股1.23美元(折合成年率为每股4.92美元)。Snap-on认为，其运营产生的现金、手头可用现金以及信贷安排提供的资金将足以支付股息。

表外安排
截至2021年10月2日，该公司没有表外安排。
关键会计政策和估算
Snap-on在截至2021年1月2日的财年的Form 10-K年度报告中包含了对其关键会计政策和估计的讨论，自该报告提交以来，该报告没有发生实质性变化。
展望
新冠肺炎及其后续变体，以及相关的供应链效率低下，在2021年继续影响全球经济活动。Snap-on正在适应与病毒相关的动荡，并在这个复杂的环境中寻找机会。该公司相信，我们的市场和我们的业务已经证明并拥有相当大的抵御病毒影响的能力，在大流行期间将不断取得进展。然而，由于当前局势的演变性质和持续时间，进展轨迹可能不确定，在2021年，与2020年业绩的季度同比比较可能没有大流行前的比较有意义。
Snap-on预计将沿着其确定的跑道继续取得进展，实现持续的增长，利用已经在汽车维修领域展示的能力，并发展和扩大其专业客户基础，不仅是在汽车维修领域，而且在邻近市场、更多的地理位置和其他领域，包括扩展到成本和失败惩罚可能很高的关键行业。为了推行这些举措，该公司现在预计2021年的资本支出约为9000万美元，其中5380万美元发生在今年前9个月。Snap-on继续通过其RCI、采购和其他降低成本举措来应对全球宏观经济挑战。
Snap-on目前预计，其2021年全年的有效所得税税率将在23%至24%之间。
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第三项：关于市场风险的定量和定性披露
市场、信用与经济风险
市场风险是金融工具公允价值发生不利变化可能造成的潜在经济损失。Snap-on面临利率和外币汇率变化带来的市场风险。Snap-on还面临与其递延薪酬计划中基于股票的部分相关的市场风险。Snap-on监控其对这些风险的敞口，并试图通过使用外币远期合约、利率掉期协议、资金锁定协议和预付股本远期协议(“股本远期”)等金融工具来管理潜在的经济敞口。Snap-on不会将衍生工具用于投机或交易目的。Snap-on基础广泛的业务活动有助于降低任何特定领域或相关领域的波动可能对其整体运营收益造成的影响。Snap-on的管理层在风险管理过程中发挥了积极作用，并制定了政策和程序，这些政策和程序需要特定的行政和业务职能来协助识别、评估和控制各种风险。
外币风险管理
Snap-on拥有重要的国际业务，并受到包括货币波动在内的外国业务固有的某些风险的影响。外币兑换风险存在的程度是，Snap-on的支付义务或收入是以功能货币以外的货币计价的，包括以外币计价的公司间贷款。为了管理这些风险敞口，Snap-on会自然地识别抵消头寸，然后购买对冲工具来保护剩余的净风险敞口。有关外币风险管理的信息，请参阅简明合并财务报表附注10。
利率风险管理
Snap-on旨在通过使用利率互换协议来管理Snap-on借款的不同期限和利率结构带来的风险敞口，从而控制融资成本。财政部锁定协议不时被用来管理利率的潜在变化，以应对固定利率债券的发行预期。有关利率风险管理的信息，请参阅简明合并财务报表附注10。
Snap-on利用风险值(VAR)模型来确定其利率和外汇敏感型金融工具的公允价值因市场因素的不利变化而可能出现的单日损失。VAR模型的估计是在假设正常市场条件和95%的置信水平的情况下做出的。Snap-on的计算基于各种货币和利率变动之间的相互关系(方差/协方差技术)。这些相互关系是通过观察上一季度利率和外汇市场的变化来确定的。
使用VAR模型计算，截至2021年10月2日，按公允价值计算的估计最大潜在单日净亏损为1,960万美元，其中包括1,990万美元的利率敏感型金融工具亏损和30万美元的外币敏感型金融工具收益。VAR模型是一种风险管理工具，并不旨在代表按公允价值计算的实际损失，也没有考虑市场因素有利变化的潜在影响。
基于股票的递延薪酬风险管理
Snap-on旨在通过使用股权远期来管理与其递延薪酬计划中基于股票的部分相关的市场风险。股票远期被用来帮助抵消Snap-on股价变化对基于股票的递延薪酬可能产生的按市值计价的影响。由于基于股票的递延补偿负债随着公司股价的上涨而增加，随着公司股价的下跌而减少，因此股本远期旨在减轻这种按市值计价变化可能对递延补偿费用造成的潜在影响。有关基于股票的递延补偿风险管理的更多信息，请参见简明合并财务报表附注10。

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目录
信用风险
信用风险是指客户未能按照合同条款付款而造成损失的可能性。在发放信贷之前，每个客户都会被评估，考虑到各种因素，包括客户的财务状况、过去的付款经验、信用局信息以及其他可能影响客户偿还能力的财务和质量因素，以及基础抵押品的价值。应收融资信用风险还通过使用内部专有自定义评分模型定期监测，以便在申请信贷时对每笔交易进行评估。Snap-on通过使用内部专有测量系统来评估信用质量，该系统提供了一个框架，根据个别债务人的风险因素以及交易特定风险分析应收金融账款。财务应收账款通常通过资产质量审查流程进行监控，该流程密切监控逾期账款，并在适当的时候启动渐进的收款行动流程。
交易对手风险
Snap-on在其各种金融协议(包括其外币远期合约、利率互换协议、国库锁定协议和预付股本远期协议)交易对手不履行的情况下面临信贷损失。Snap-on不会获得抵押品或其他担保来支持面临信用风险的金融工具，但会监控交易对手的信用状况，并通常与信用评级为A-或更高的金融机构交易对手签订协议。Snap-on预计其交易对手不会履约，但不能提供保证，特别是在当前环境下。
经济风险
经济风险是指世界某些地区经济不稳定造成损失的可能性。Snap-on持续监测其在这些市场的风险敞口。例如，该公司正在监测新冠肺炎的影响和相关发展，这造成了全球经济的不确定性。虽然通货膨胀在世界经济中变得更加普遍，但Snap-on已经采取措施，通过其供应链管理、定价行动和部署快速持续改进(RCI)来控制和抵消相关的成本增加。此外，该公司正在关注与英国退出欧盟相关的事态发展，以及这可能对世界经济和公司产生的影响。
由于上述市场、信贷和经济风险，任何特定时期的净收益和收入可能不能代表全年业绩，每年可能会有很大差异。
第四项：控制和程序
信息披露控制和程序的评估
Snap-on保持着一套披露控制和程序系统，旨在提供合理的保证，确保与公司及其合并子公司有关的重要信息及时传达给认证Snap-on财务报告的高级管理人员以及其他高级管理层成员和董事会(视情况而定)。
根据1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(B)条，公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2021年10月2日公司披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)的设计和运作的有效性。根据对这些披露控制和程序的评估，首席执行官和首席财务官得出结论，披露控制和程序自2021年10月2日起生效，以确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给公司管理层，包括其主要高管和在适当的情况下，允许及时决定所需的披露。

浅谈内部控制的变化
在截至2021年10月2日的季度内，公司对财务报告的内部控制没有任何变化，这对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或很可能对其产生重大影响(该术语在交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)。
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第二部分：其他信息
第二项：未登记的股权证券销售和收益使用
发行人购买股票证券
下面的图表披露了公司在2021财年第三季度回购的Snap-on普通股的相关信息，所有这些股票都是根据公司公开宣布的董事会授权购买的。Snap-on不时进行股票回购，以抵消为员工和加盟商股票购买计划和股权计划以及其他公司目的以及在公司认为市场条件有利的情况下发行的股票造成的稀释。根据当时的财务和市场状况，以及根据公司公开宣布的董事会授权，公司可自行决定回购卡扣式普通股。
期间股票
购得		平均值
价格
每股收益		股票
作为以下项目的一部分购买的产品
公开宣布
计划或计划
近似值
中国股票的价值评估
这一目标可能还没有实现。
在以下条件下购买的产品
公开
宣布了新的计划
或程序*
2021年7月4日至2021年7月31日60,000$220.1960,0002.386亿美元
2021年8月1日至2021年8月28日125,000$224.72125,0002.203亿美元
2021年8月29日至2021年10月2日115,000$218.72115,0001.971亿美元
总计/平均值300,000$221.51300,000不适用
不适用：不适用
*根据下文所述的1996年授权进行进一步调整，截至2021年10月2日，可能尚未获得
根据下文讨论的未完成董事会授权购买的资产为1.971亿美元。

•1996年，董事会授权该公司不时在公开市场或私下协商的交易中回购公司普通股(“1996年授权”)。1996年的授权允许根据公司要求发行公司普通股的各种计划，不时从库房回购最多数量的股票。由于根据1996年授权购入的股份数量会因(I)公司根据其各种计划发行股份；以及(Ii)根据此授权回购股份而不时改变，因此授权回购的股份数量将会不时改变。(I)当公司根据其各种计划发行股份时；及(Ii)根据此授权回购股份时，授权回购的股份数目将会不时改变。一九九六年的授权书在管理局终止时即告失效。在计算公司根据1996年授权可能购买的股票的近似价值时，该公司假设截至2021年7月31日、2021年8月28日和2021年10月2日的2021财年末的普通股价格分别为每股217.98美元、227.24美元和209.42美元。

•2019年2月14日，董事会授权回购总额高达5亿美元的公司普通股(《2019年授权》)。除非董事会提前终止，否则2019年的授权将在达到总回购价格限制时到期。


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其他买卖股票证券
下图披露了根据与花旗银行的预付股本远期协议(“协议”)，在2021年第三季度，花旗银行(下称“花旗银行”)与Snap-on公司普通股的交易情况。该协议旨在降低与公司递延薪酬计划的股票部分相关的市场风险的影响。公司基于股票的递延补偿负债受到公司股价变化的影响，随着公司股价的上涨而增加，随着公司股价的下跌而减少。根据该协议，花旗银行可以在市场上或在私下协商的交易中购买或出售公司普通股(为花旗银行的账户)的股份。该协议没有规定的到期日，也没有规定快速购买或回购其股份。
花旗银行购买卡扣式股票
期间股票
购得		平均值
价格
每股
2021年7月4日至2021年7月31日——
2021年8月1日至2021年8月28日10,300$222.64
2021年8月29日至2021年10月2日——
总计/平均值10,300$222.64

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项目六：展品
附件31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席执行官的认证
附件31.2
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节对首席财务官的认证
附件32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席执行官的认证
附件32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席财务官的认证
附件101.INS内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
展品：101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档
附件：101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档
展品：101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
附件101.实验室内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
附件101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
展品104封面内联XBRL数据(包含在附件101中)



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签名
根据1934年证券交易法的要求，Snap-on Inc.已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
 
 
*SNAP-On公司
 
日期：2021年10月21日
/s/Aldo J.Pagliari
Aldo J.Pagliari，首席财务官，
负责财务和业务的高级副总裁
首席财务官

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