2021年10月20日雷蒙德·詹姆斯将收购TriState Capital

通知2关于这项交易的重要信息和在哪里查找雷蒙德·詹姆斯金融公司打算向证券交易委员会提交一份S-4表格的注册声明，登记雷蒙德·詹姆斯金融公司的普通股和优先股，这些股票将与这笔交易相关地发行给Tristate Capital Holdings公司的股东。注册声明将包括TriState Capital Holdings的委托书，这份委托书也构成了雷蒙德·詹姆斯金融公司(Raymond James Financial)的招股说明书。最终委托书/招股说明书将与拟议的交易相关地发送给TriState Capital Holdings的股东。我们敦促投资者和证券持有人在获得注册声明和委托书/招股说明书时阅读它们(以及提交给证券交易委员会的与交易有关的或通过引用并入委托书/招股说明书中的任何其他文件)，因为这些文件将包含有关拟议交易和相关事项的重要信息。投资者和证券持有人可以通过证券交易委员会的网站http://www.sec.gov或联系雷蒙德·詹姆斯金融公司或特里州资本控股公司的投资者关系部获得这些文件和其他由雷蒙德·詹姆斯金融公司或特里州资本控股公司提交给证券交易委员会的文件的免费副本：在做出任何投票或投资决定之前，敦促雷蒙德·詹姆斯金融公司和特里州资本控股公司的投资者和证券持有人在获得完整的注册声明和委托书/招股说明书时仔细阅读它们，包括对这些声明/招股说明书的任何修改，因为它们将包含有关拟议交易的重要信息。如上所述，可以免费获得这些文档的副本。征集活动的参与者雷蒙德·詹姆斯金融公司(Raymond James Financial), Tristate Capital Holdings及其各自的某些董事和高管可能被视为就拟议交易征集委托书的参与者。有关雷蒙德·詹姆斯金融公司董事和高管的信息可以在雷蒙德·詹姆斯金融公司与2021年1月8日提交给证券交易委员会的2021年年度股东大会相关的最终委托书以及雷蒙德·詹姆斯金融公司随后提交给证券交易委员会的其他文件中找到。有关TriState Capital Holdings董事和高管的信息可以在TriState Capital Holdings与其2021年年度股东大会相关的最终委托书中找到，该声明于2021年4月7日提交给证券交易委员会，以及TriState Capital Holdings随后提交给SEC的其他文件。有关委托书征集参与者的其他信息，以及他们的直接和间接利益(通过持有证券或其他方式)的描述，将包含在委托书/招股说明书和其他相关材料中，这些材料一旦可用，将提交给证券交易委员会(SEC)。佛罗里达州圣彼得堡Carillon Parkway 880Carillon Parkway，FL 33716注意：投资者关系部TriState Capital Holdings 301Grant Street，Suite2700 Pittsburgh，PA 15219

请注意，本新闻稿中包含的非历史性前瞻性陈述旨在为1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节所规定的安全港的目的而作前瞻性陈述，特此确认为前瞻性陈述。在此，请注意，本新闻稿中包含的前瞻性陈述旨在成为“1933年证券法”第27A节和“1934年证券交易法”第21E节所规定的安全港的前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于关于Raymond James Financial拟议收购TriState Capital Holdings的好处的陈述，包括未来的财务和经营业绩(包括交易对Raymond James Financial和TriState Capital Holdings各自收益的预期影响)、与交易预期完成时间有关的陈述、Raymond James Financial在交易后的计划、目标、预期和意图，以及其他非历史事实的陈述。前瞻性陈述可以通过诸如“可能”、“将会”、“应该”、“预定”、“计划”、“打算”、“预期”、“预期”、“相信”、“估计”、“潜在”或“继续”等术语或此类术语或其他类似术语的否定来识别。所有前瞻性陈述都会受到风险、不确定因素和其他因素的影响，这些风险、不确定因素和其他因素可能会导致雷蒙德·詹姆斯金融公司或TriState Capital Holdings公司的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述中明示或暗示的任何结果大不相同。除其他因素外，这些因素包括：(1)交易节省的成本和任何收入协同效应可能没有完全实现或可能需要比预期更长的时间实现的风险；(2)交易的宣布和悬而未决对双方业务造成的干扰；(3)任何事件的发生, 可能导致交易协议终止的变化或其他情况；(4)双方业务整合可能出现重大延误或成本或难度高于预期的风险，或者各方无法成功整合各方业务的风险；(5)未能获得TriState Capital Holdings股东的必要批准；(6)与交易相关的成本、费用、费用和收费金额；(6)与交易相关的成本、费用、费用和收费的金额；(6)与交易相关的成本、费用、费用和收费金额；(4)可能导致交易协议终止的变化或其他情况；(4)双方业务整合的风险，或双方无法成功整合各方业务的风险；(5)未能获得TriState Capital Holdings股东批准的；(7)雷蒙德·詹姆斯金融公司和Tristate Capital Holdings各自获得交易所需的政府批准的能力(以及此类批准可能导致施加可能对合并后的公司或交易的预期利益产生不利影响的条件的风险)；(8)声誉风险以及每家公司的客户、供应商、员工或其他商业伙伴对交易的反应；(9)交易协议中的结束条件未能得到满足，或在完成交易方面出现任何意想不到的延迟；(10)完成交易的成本高于预期的可能性，包括意外因素或事件的结果；(11)Raymond James Financial在交易中增发普通股造成的稀释；(12)总体竞争、经济、政治和市场状况；(13)可能影响Tristate Capital Holdings和Raymond James Financial未来业绩的其他因素，包括资产质量和信用风险的变化；无法维持收入和收益增长；利率和资本市场的变化；通货膨胀；客户借款、偿还, 技术变革的范围和时机；资本管理活动；以及联邦储备系统和联邦存款保险公司理事会的其他行动，以及立法和监管行动和改革。可能影响雷蒙德·詹姆斯金融公司和三州资本控股公司未来业绩的其他因素可在雷蒙德·詹姆斯金融公司的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告中找到，Tristate Capital Holdings的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告均已提交给证券交易委员会，并可在证券交易委员会的网站http://www.sec.gov.上查阅。雷蒙德·詹姆斯金融公司和TriState Capital Holdings公司不承担任何义务，也不打算更新或修改本通讯中包含的任何前瞻性陈述，这些陈述仅说明截至本文发布之日的情况，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，除非联邦证券法另有要求。由于前瞻性陈述涉及重大风险和不确定因素，因此应谨慎行事，不要过度依赖此类陈述。3.

2020财年截至2020年9月30日。上面的饼图不包括部门间的剔除或其他部门4 Raymond James Financial客户管理的资产1.21万亿美元(截至2018年8月31日)超过8400名顾问，分布在美国、加拿大和英国。134连续几个季度的盈利能力超过2倍所需的监管资本比率强劲的信用评级，前景稳定：A-(惠誉)，BBB+(标准普尔)，Baa1(穆迪)标准普尔500&财富400强公司私人客户集团，67%的资本市场，15%的资产：A-(惠誉)，BBB+(标准普尔)，Baa1(穆迪)标准普尔500&财富400公司私人客户集团，67%的资本市场，15%的资产

Tristate Capital Bank，84%Chartwell Investment Partners，16%饼图不包括母公司和其他5 TriState Capital Holdings年化第三季度净收入2.44亿美元，年化第三季度税前收入9200万美元，税前利润率38%无分行银行模式，总存款108亿美元，总贷款99亿美元一家领先的证券贷款提供商，余额62亿美元领先的数字贷款平台和强大的风险管理技术系统精品投资管理公司拥有资产

6战略理念价值一致的强大团队专注于将客户放在有吸引力和高增长的证券贷款(SBL)领域的领先地位，通过行业领先的技术实现大量存款和资本协同推动TriState Capital的强劲增长多样化存款/资金来源多样化经验丰富的贷款团队拥有出色的信用记录补充资产管理业务有吸引力地利用Raymond James的强大资本地位

7支强大的团队，价值观一致，专注于客户至上。我们把客户放在第一位。我们认为保守主义是长期的。独立我们重视独立。正直我们以正直的态度行事。

Tristate Capital的财年将于12月31日结束。雷蒙德·詹姆斯(Raymond James)的财政年度将于9月30日结束。贷款余额分别截至2021年6月30日和2021年9月30日的财年末和季度末。(1)期末余额。仅包括基于证券的贷款，可能不会与其他披露的信息捆绑在一起，这些披露涉及在有吸引力和高增长的基于证券的贷款…中担任“sbl和其他”8领导职位。1.7 2.3 2.9 3.7 4.8 6.24年复合年增长率29%1.9 2.4 3.0 3.3 3.8 5.1~240亿美元净贷款~340亿美元净贷款Tristate Capital Bank SBL余额($B)Raymond James Bank SBL余额(1)($B)4年复合年增长率19%

基于证券的贷款业务由可扩展的数字贷款平台支持。业务的风险/抵押品管理由强大的技术平台…提供支持由业界领先的技术支持9

Raymond James截至2021年6月30日的季度财务数据和余额。截至9月30日的季度的财务数据和余额202110重要的存款和资本协同效应推动了TriState Capital的强劲增长$629亿客户现金余额30310.3 0.08%0.41%0.00%0.20%0.40%0.60%0.80%1.00%RJ Bank Tristate Capital Bank$0$10$20$30$40存款资金成本($B)加权平均存款成本

Tristate Capital截至202111季度的财务数据和余额多元化存款/资金来源TriState Capital财政部管理服务13名敬业而经验丰富的专业人员在整个地区提供高接触服务超过480个客户和不断增长的25亿美元财政部管理存款余额金融服务4,780美元财政部管理$2,448家族办公室/企业/私人银行$1,125直接CDS$532小计$8,885 TriState Capital Bank截至2011年9月30日的存款亮点(2000美元)

12经验丰富、信用记录良好的贷款团队20.9 23.2 25.7 30.6 34.6 0.21%0.12%0.18%0.10%0.12%0.0%0.2%0.4%0.6%0.8%FY 2017 FY 2018 FY 2020 FY 30-6月-21$0$10$20$30$40 RJ银行不良资产百分比总资产(%)总资产(美元B)不良资产百分比总资产4.8 6.0 7.8 9.912.2 0.14%0.09%0.06%0.13%0.09%0.0%0.2%0.4%0.6%0.8%2017财年2019财年2020 30-9月21日$0$2$4$6$8$10$12$14 TriState Capital Bank不良资产占总资产百分比(%)总资产($B)不良资产占总资产百分比TriState Capital的财年将于12月31日结束。雷蒙德·詹姆斯(Raymond James)的财政年度将于9月30日结束。贷款余额分别截至2021年6月30日和2021年9月30日的财年末和季度末。

Raymond James截至2021年6月30日的季度财务数据和余额。截至9月30日的季度，202113补充资产管理业务31.6 6.6 38.2 31.6 4.4 36.0 6.5 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 Carillon Tower Advisers Chartwell Investment Partners预计管理的资产(B美元)按投资战略固定收益股权平衡69.2 11.5 80.7

14有吸引力地使用Raymond James强大的资本状况10.0%5.0%25.6%12.6%总资本一级杠杆Raymond James金融监管资本比率截至6月30日/21 Raymond James金融监管要求资本充足·交易结构使Raymond James能够保持强大的流动性和资本状况，预期具有回购股票的预期灵活性，以抵消交易完成后的稀释·高效部署流动性和资本，使其能够进一步维持股息政策、回购股票和支持持续贷款增长·保持对以下方面的承诺：

15交易概述关键交易条款·价值约11亿美元的现金和股票组合交易·TriState Capital股东每股Tristate Capital普通股将获得6美元现金和0.25股Raymond James股票，基于Raymond James Financial普通股10月19日的收盘价，相当于每股31.09美元的对价。2021年·Raymond James已与Tristate Capital C系列永久非累积可转换非投票权优先股的唯一持有人达成协议，根据协议，C系列可转换优先股将按规定的兑换率转换为普通股，并以每股30美元的价格兑现·TriState Capital A系列非累积永久优先股和B系列非累积永久优先股将保持流通股，并转换为Raymond James Financial运营结构的等值优先股·Tristate Capital Holdings将继续发行，并转换为Raymond James Financial运营结构的等值优先股·Tristate Capital Holdings将继续发行非累积永久优先股和B系列非累积永久优先股，并转换为Raymond James Financial运营结构的等值优先股·Tristate Capital Holdings将继续发行非累积永久优先股，并转换为Raymond James Financial运营结构的等值优先股资本银行将维持单独监管的特许管理·Jim Getz继续担任董事长，Brian Fetterolf继续担任TriState Capital Bank的首席执行官，Tim Rdle继续担任Chartwell的首席执行官·管理层和大约350名员工预计将留在公司现有的办公地点，以支持TriState Capital的持续增长和高服务水平·某些员工的1500万美元留任(2年归属)批准和时机·取决于惯例的结束条件，包括监管部门的批准和TriState Capital Holding股东的批准·预计将于2022年结束财务影响·预计将在关闭后的第一年增加稀释后每股收益(, 第三年后，稀释后每股收益将增加8%以上；假设收盘后进行股票回购，以抵消作为交易对价的一部分发行的股票，每股收益将大幅增加约400个基点·成本协同效应的主要驱动力是用Raymond James银行存款计划中的低成本存款取代Tristate Capital Bank当前和未来成本较高的部分存款

(1)不包括180万股未归属限制性股票，将转换为RJF限制性股票的等值股票(2)现金金额因四舍五入而不能总计16代价资本工具(1)普通股等价物(百万)代价(2)代价组合普通股3140万美元现金+780万RJF股票6.00美元现金和0.25股RJF普通股C系列可转换优先股52.55亿美元现金转换为普通股并以每股30美元的价格套现认股权证90万美元现金每权证1200万美元以12.50美元现金结算(基于现金每股认股权证)按10月19日RJF股价计算，总计3.54亿美元现金+780万股RJF股票，2021年，现金和股票相结合的总对价约为11亿美元

问答17