美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 | |
|
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| 在截至本季度末的季度内 |
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或 | |
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
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| 由_至_的过渡期 |
委托文件编号:
(其章程所指明的注册人的确切姓名) |
| ||
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
| (税务局雇主 识别号码) |
|
|
|
| ||
(主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 规模较小的报告公司 | ||
|
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。*是
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
这个 |
注册人的普通股数量,面值0.01美元,截至2021年9月30日已发行
AEHR测试系统
表格10-Q
截至2021年8月31日的季度
索引
第一部分财务信息 |
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第1项。 | 财务报表(未经审计) |
| 3 |
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| 截至2021年8月31日和2021年5月31日的简明合并资产负债表 |
| 3 |
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| 截至2021年8月31日和2020年8月31日的前三个月简明综合经营报表 |
| 4 |
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| 截至2021年8月31日和2020年8月31日三个月的简明综合全面收益(亏损)表 |
| 5 |
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| 截至2021年8月31日和2020年8月31日的三个月股东权益简明综合报表 |
| 6 |
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| 截至2021年8月31日和2020年8月31日三个月的简明现金流量表 |
| 7 |
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| 简明合并财务报表附注 |
| 8 |
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第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
| 22 |
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第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
| 27 |
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第四项。 | 管制和程序 |
| 27 |
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第二部分:其他信息 |
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第1项。 | 法律程序 |
| 28 |
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第1A项。 | 风险因素 |
| 28 |
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第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
| 28 |
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|
第三项。 | 高级证券违约 |
| 28 |
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|
第四项。 | 煤矿安全信息披露 |
| 28 |
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第五项。 | 其他信息 |
| 28 |
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第六项。 | 陈列品 |
| 29 |
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|
签名 |
| 30 |
|
2 |
目录 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
AEHR测试系统
压缩合并资产负债表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
|
| 8月31日, |
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| 五月三十一日, |
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| 2021 |
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| 2021 |
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| (1) | ||
资产 | ||||||||
流动资产: |
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现金和现金等价物 |
| $ |
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| $ |
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应收账款净额 |
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| ||
盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净值 |
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经营性租赁使用权资产 |
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其他资产 |
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总资产 |
| $ |
|
| $ |
| ||
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负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: |
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应付帐款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
应计费用 |
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| ||
短期经营租赁负债 |
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| ||
短期客户存款和递延收入 |
|
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| ||
信用额度 |
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| ||
长期债务的当期部分 |
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| ||
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流动负债总额 |
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| ||
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|
长期经营租赁负债 |
|
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| ||
递延收入,长期 |
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| ||
其他长期负债 |
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| ||
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总负债 |
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Aehr Test Systems股东权益: |
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普通股,$ |
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| ||
额外实收资本 |
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| ||
累计其他综合收益(亏损) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
累计赤字 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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股东权益总额 |
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|
总负债和股东权益 |
| $ |
|
| $ |
|
___________
(1)截至2021年5月31日的精简综合资产负债表是从该日经审计的综合财务报表中得出的。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3 |
目录 |
AEHR测试系统
简明合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
|
| 截至三个月 |
| |||||
|
| 8月31日, |
| |||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
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| ||
净销售额 |
| $ |
|
| $ |
| ||
销售成本 |
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| ||
毛利 |
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| ||
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运营费用: |
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销售、一般和行政 |
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| ||
研发 |
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| ||
总运营费用 |
|
|
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|
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| ||
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运营亏损 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
|
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利息支出,净额 |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
日本Aehr测试系统公司解散带来的净收益 |
|
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| ||
免除购买力平价贷款的收益 |
|
|
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|
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| ||
其他收入(费用),净额 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
|
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|
|
|
|
|
所得税(费用)福利前收益(亏损) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
|
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|
|
|
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|
|
|
所得税(费用)福利 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
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净收入 |
|
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每股净收益: |
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|
基本型和稀释型 |
| $ |
|
| $ |
| ||
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|
每股计算中使用的股份: |
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基本信息 |
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| ||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4 |
目录 |
AEHR测试系统
简明综合全面收益表(亏损)
(单位:千,未经审计)
|
| 截至三个月 |
| |||||
|
| 8月31日, |
| |||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
|
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|
|
|
|
| ||
净收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
其他综合收益(亏损),税后净额: |
|
|
|
|
|
|
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|
累计换算调整净变化 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
日本Aehr测试系统解散导致的累积平移调整的重新分类 |
|
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| ( | ) | |
|
|
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|
综合收益(亏损)总额 |
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| ( | ) | |
减去:可归因于非控股权益的综合收益 |
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| ||
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|
|
|
全面收益(亏损),归属于Aehr Test Systems普通股股东 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5 |
目录 |
AEHR测试系统
简明合并股东权益表
(单位:千)
(未经审计)
|
| 普通股 |
|
| 其他内容 实缴 |
|
| 累计 其他 全面 |
|
| 累计 |
|
| 总Aehr 试验 系统 股东的 |
|
| 非控制性 |
|
| 总计 股东的 |
| |||||||||||
截至2021年8月31日的三个月 |
| 股票 |
|
| 金额 |
|
| 资本 |
|
| 收益(亏损) |
|
| 赤字 |
|
| 权益 |
|
| 利息 |
|
| 权益 |
| ||||||||
余额,2021年5月31日 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||||
|
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|
|
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|
根据员工计划发行普通股 |
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| ||||||||
基于股票的薪酬 |
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| -- |
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| |||||||
净收入 |
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| -- |
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| |||||||
外币折算调整 |
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| -- |
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|
|
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| ( | ) |
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|
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|
| ( | ) |
|
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| ( | ) | ||||
余额,2021年8月31日 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
|
| 普通股 |
|
| 其他内容 实缴 |
|
| 累计 其他 全面 |
|
| 累计 |
|
| 总Aehr 试验 系统 股东的 |
|
| 非控制性 |
|
| 总计 股东的 |
| |||||||||||
截至2020年8月31日的三个月 |
| 股票 |
|
| 金额 |
|
| 资本 |
|
| 收益(亏损) |
|
| 赤字 |
|
| 权益 |
|
| 利息 |
|
| 权益 |
| ||||||||
余额,2020年5月31日 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
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根据员工计划发行普通股 |
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| ||||||||
基于股票的薪酬 |
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| -- |
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| |||||||
净收入 |
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| -- |
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| |||||||
外币折算调整 |
|
| -- |
|
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|
|
|
|
|
| ( | ) |
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|
| ||||||
日本Aehr测试系统解散导致的累积平移调整的重新分类 |
|
| -- |
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|
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|
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|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
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| (2,401 | ) | |||
余额,2020年8月31日 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6 |
目录 |
AEHR测试系统
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
|
| 截至8月31日的三个月, |
| |||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
| ||
净收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: |
|
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|
基于股票的薪酬费用 |
|
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折旧及摊销 |
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|
|
| ||
日本Aehr测试系统公司解散带来的净收益 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
与解散日本Aehr测试系统相关的所得税优惠 |
|
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| ( | ) | |
免除购买力平价贷款的收益 |
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| ( | ) |
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营业资产和负债变动情况: |
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|
应收账款 |
|
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|
|
| ||
盘存 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
预付费用和其他流动资产 |
|
| ( | ) |
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|
| |
应付帐款 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
应计费用 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
客户存款和递延收入 |
|
|
|
|
|
| ||
应付所得税 |
|
|
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|
| ||
经营活动提供的净现金 |
|
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|
| ||
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|
|
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投资活动的现金流: |
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购置物业和设备 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
用于投资活动的净现金 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
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|
|
融资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
信用额度净偿还 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
根据员工计划发行普通股的收益,扣除与股权奖励的股票结算相关的税款后的净额 |
|
|
|
|
|
| ||
融资活动提供的现金净额 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金净增长 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初现金、现金等价物和限制性现金(1) |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末现金、现金等价物和限制性现金(1) |
| $ |
|
| $ |
|
__________
(1)包括其他资产中的限制性现金。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7 |
目录 |
AEHR测试系统
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.重大会计政策的呈报依据和汇总
所附财务信息由Aehr Test Systems根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定在未经审计的情况下编制。按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以浓缩或省略。
管理层认为,所呈报中期的未经审核简明综合财务报表乃根据经审核综合财务报表于2021年5月31日的基准编制,并反映所有调整(包括正常经常性调整),以公平列示截至所示期间及该等期间的简明综合财务状况及经营业绩所必需的所有调整。这些未经审计的简明综合财务报表及其注释应与公司截至2021年5月31日会计年度的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表及其注释一起阅读。本文所述中期的结果不一定代表任何其他中期或整个会计年度可能报告的结果。
本公司(定义见下文)受到新型冠状病毒新冠肺炎爆发的影响,该病毒已蔓延至世界各地。由于新冠肺炎疫情对客户和客户客户的影响,在截至2021年5月31日的财年和截至2020年5月31日的财年最后一个季度,公司的客户订单和收入都出现了下降。作为回应,该公司实施了降低成本的举措,以减少运营亏损,包括强制休假、停工天数和高管员工减薪。在截至2021年5月31日的财年最后一个季度,该公司取消了所有成本削减举措。
该公司会继续监察有关情况。截至本报告之日,公司无法确切预测新冠肺炎疫情可能对公司业务及其经营业绩产生的潜在影响。虽然整体环境仍不明朗,但本公司继续投资于优先领域,目标是推动长期盈利增长。
巩固原则。简明综合财务报表包括Aehr测试系统公司及其子公司(统称为“本公司”)的账目。2020年11月18日,该公司成立了一家全资子公司--Aehr测试系统菲律宾公司,该子公司于2021年3月31日全面投入运营。所有重要的公司间余额都已在合并中冲销。本公司多数股权子公司Aehr Test Systems Japan K.K.(“ATS-Japan”)的清算已于2020年7月31日完成,取消了非控股权益。参见注释16。
会计估计。根据公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。估算值用于核算销售和收入拨备、坏账拨备、存货估值、所得税、股票补偿费用和产品保修等。该公司根据历史经验和其认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计。实际结果可能与这些估计大不相同。
8 |
目录 |
重要会计政策摘要。公司的重要会计政策在公司截至2021年5月31日的年度报告10-K表格中披露。在截至2021年8月31日的三个月里,公司的重大会计政策没有重大变化。
2.近期会计公告
采用的会计准则
所得税
2019年12月18日,FASB发布了关于简化所得税会计的会计准则更新ASU 2019-12。审计委员会决定,在持续业务和其他项目(例如,非持续业务或其他全面收入)出现亏损和收入或收益时,取消期间内税收分配增量法的例外情况。此外,还规定了年初至今亏损超过当年预期亏损的过渡期国税和计算所得税的规定。新的指导方针对2020年12月15日或之后开始的财年以及这些财年内的过渡期有效。该公司在截至2021年8月31日的季度采用了ASU 2019-12,没有实质性影响。
尚未采用的会计准则
金融工具
2016年6月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(“ASU”),要求根据影响报告金额可收回性的历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测,计量和确认所持金融资产的预期信贷损失。由于随后在2019年11月进行了ASU,该会计准则将在修改后的追溯基础上从2024财年第一季度开始对公司生效,并允许在2021财年提前采用。该公司预计这一会计准则不会对其合并财务报表产生实质性影响。
3.收入
收入确认
当承诺的商品或服务转移给客户时,公司确认收入,金额反映了公司预期有权通过以下五个步骤换取这些商品或服务的对价:(1)确定与客户的合同,(2)确定合同中的履约义务,(3)确定交易价格,(4)分配交易价格,以及(5)在公司履行履约义务时确认收入,如下进一步描述。
履约义务包括销售客户合同中包含的系统、接触器、备件和服务,以及安装和培训服务。
合同的交易价格分配给每个不同的履行义务。在确定交易价格时,本公司评估价格是否需要退款或调整,以确定本公司预期有权获得的净对价。除保修期内的缺陷产品外,本公司一般不给予退货特权。
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目录 |
对于包含多个履约义务的合同,本公司在相对独立的销售价格基础上将交易价格分配给履约义务。独立销售价格基于多种因素,包括但不限于产品和服务的历史折扣趋势以及不同地区的定价做法。
系统和备件的收入在某个时间点确认,该时间点通常在装运或交付时确认。服务收入随着时间的推移而确认,因为服务是在通常一年或更短的合同期内完成或按比例计算的。
公司选择了实际的权宜之计,不评估合同是否有重要的融资部分,因为公司的标准付款期限不到一年。
该公司主要通过直销队伍销售其产品。在某些国际市场,该公司通过独立分销商销售其产品。当满足以下所有标准时,公司将收入视为已赚取的收入:
| · | 本公司与客户签订了一份合同,规定了可强制执行的权利和义务。 |
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| · | 确定承诺的履行义务, |
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| · | 交易价格或我们预期收到的金额是可确定的,并且 |
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| · | 公司已履行了对客户的履约义务。 |
除非我们被要求提供额外的服务,否则控制权的转移将在所有权转移和客户面临损失风险时得到证明。
收入分解
下表显示了按主要产品类别划分的收入。在每个产品类别中,影响收入确认和现金流的性质、金额、时间和不确定性的合同条款、条件和经济因素基本相似。
该公司按产品类别划分的收入如下(以千计):
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| 截至8月31日的三个月, |
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| 2021 |
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| 2020 |
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商品/服务类型: |
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系统 |
| $ |
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| $ |
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接触器 |
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服务 |
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| $ |
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| $ |
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产品线: |
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晶圆级 |
| $ |
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| $ |
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老化过程中的测试 |
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| $ | 5,646 |
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| $ | 2,012 |
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目录 |
以下是该公司在不同地理区域的业务信息。净销售额基于收货地点(以千为单位):
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| 截至8月31日的三个月, |
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| 2021 |
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| 2020 |
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地理区域: |
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美国 |
| $ |
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| $ |
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亚洲 |
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欧洲 |
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| $ |
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| $ |
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除服务合同金额和延长保修金额外,公司的产品类别收入在控制权移交给客户时确认。以下是基于确认时间的收入(以千为单位):
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| 截至8月31日的三个月, |
| |||||
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| 2021 |
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| 2020 |
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收入确认时间: |
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| ||
在某个时间点转移的产品和服务 |
| $ |
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| $ |
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随时间转移的服务 |
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| $ |
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| $ |
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合同余额
应收账款在公司交付货物或提供服务期间或公司对价权利无条件时确认。公司通常不记录合同资产,因为公司有无条件获得履行义务付款的权利,因此,应收账款比合同资产更常见。
合同负债包括根据合同在履行合同之前收到的付款,并在确认相关收入时清偿。合同负债在每个报告期末作为递延收入的组成部分在简明综合资产负债表中报告。截至2021年8月31日和2021年5月31日的合同负债为
剩余履约义务
2021年8月31日,该公司拥有
11 |
目录 |
获得或履行合同的费用
由于摊销期限通常不到一年,当作为销售、一般和行政费用的一部分发生时,公司通常会支出销售佣金。此外,该公司作为产品制造商的大部分履行成本被归类为库存和固定资产,它们在这些资产类型的各自指导下核算。由于公司产品的性质及其各自的制造工艺,合同履行的其他成本无关紧要。
4.每股收益
每股基本收益是根据期内已发行普通股的加权平均数确定的。摊薄每股收益是以期内已发行普通股及潜在普通股(代表购股权、限制性股票单位(“RSU”)及修订及重订二零零六年员工购股计划(“ESPP”)股份之摊薄效应)之加权平均数,采用库藏股方法厘定。
下表列出了Aehr Test Systems普通股股东应占每股基本和稀释后净收益的计算方法(单位为千,每股数据除外):
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| 截至8月31日的三个月, |
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| 2021 |
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| 2020 |
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分子:净收入 |
| $ |
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| $ |
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每股基本净收入的分母: |
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加权平均流通股 |
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用于计算每股基本净收入的股票 |
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稀释证券的影响 |
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稀释后每股净收益的分母 |
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每股基本净收入 |
| $ |
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| $ |
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稀释后每股净收益 |
| $ |
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| $ |
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在计算稀释后每股收益时,加权平均潜在普通股不包括行使价格大于本公司普通股当期平均公允价值的股票期权,因为这将是反摊薄的。要购买的股票期权
5.金融工具的公允价值
本公司的金融工具按符合权威指引的公允价值计量。本权威指引界定了公允价值,建立了使用公允价值计量资产和负债的框架,以及与公允价值计量相关的披露要求。
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目录 |
该指引根据用于计量可观察或不可观察的公允价值的估值技术的投入,建立了公允价值层次结构。可观察到的输入反映了市场参与者将根据从独立来源获得的市场数据为资产或负债定价时使用的假设,而不可观察到的输入反映了报告实体基于其自己的市场假设进行的定价。公允价值层次结构由以下三个层次组成:
一级-工具估值是从涉及相同资产的活跃外汇市场交易的实时报价中获得的。
第2级-工具估值是从可比工具的现成定价来源获得的。
3级-工具估值是在没有可观察到的市场价值的情况下获得的,需要高水平的判断才能确定公允价值。
下表汇总了该公司截至2021年8月31日按公允价值经常性计量的金融资产(单位:千):
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| 截至以下日期的余额 |
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| 2021年8月31日 |
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| 1级 |
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| 2级 |
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| 3级 |
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货币市场基金 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| ||||
资产 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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下表汇总了该公司截至2021年5月31日按公允价值经常性计量的金融资产(单位:千):
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| 截至以下日期的余额 2021年5月31日 |
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| 1级 |
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| 2级 |
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| 3级 |
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货币市场基金 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
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| $ |
| ||||
资产 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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截至2021年8月31日和2021年5月31日,货币市场基金包括的资金为
截至2021年8月31日和2021年5月31日,没有按公允价值计量的金融负债。
在截至2021年8月31日的三个月内,第一级公允价值计量和第二级公允价值计量之间没有转移。
金融工具的账面金额,包括现金、现金等价物、应收账款、应付账款和某些其他应计负债,由于到期日较短,其账面价值接近公允价值。
6.应收账款,净额
应收账款代表客户贸易应收账款。截至2021年8月31日和2021年5月31日,不计提坏账拨备。应收账款来自向世界各地的半导体制造商、半导体合同装配商、电子制造商以及老化和测试服务公司销售产品。本公司的坏账准备是基于历史经验和按账龄类别对贸易应收账款的审查,以确定有已知纠纷或收款问题的特定客户。无法收回的应收账款在收款的所有努力都已用尽并在收到收回款项时确认为坏账费用。
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目录 |
7.库存
库存由以下内容组成(以千为单位):
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| 8月31日, |
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| 五月三十一日, |
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| 2021 |
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| 2021 |
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原材料和组件 |
| $ |
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| $ |
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在制品 |
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|
| ||
成品 |
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| $ |
|
| $ |
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8.产品保修
该公司计入在装运产品上确认收入时的产品保修的估计成本。虽然公司参与了广泛的产品质量计划和流程,包括积极监测和评估其零部件供应商的质量,但公司的保修义务受到产品故障率、材料使用和纠正产品故障所产生的服务交付成本的影响。如果实际产品故障率、材料使用或服务交付成本与公司的估计不同,则需要修订估计的保修责任。
以下是截至2021年8月31日和2020年8月31日的三个月内公司产品保修责任的变化摘要(单位:千):
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| 截至8月31日的三个月, |
| |||||
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| 2021 |
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| 2020 |
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| ||
期初余额 |
| $ |
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| $ |
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在此期间发出的保修的应计费用 |
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对以前存在的保修应计项目的调整 |
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储备的消耗 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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期末余额 |
| $ |
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| $ |
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应计保修余额包括在随附的简明综合资产负债表的应计费用中。
9.短期客户存款和递延收入
客户存款和递延收入,短期(千):
|
| 8月31日, |
|
| 五月三十一日, |
| ||
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| 2021 |
|
| 2021 |
| ||
客户存款 |
| $ |
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| $ |
| ||
递延收入 |
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|
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|
| ||
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| $ |
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| $ |
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目录 |
10.所得税
作为一家公司,该公司需缴纳美国联邦、州和外国所得税。该公司的税收拨备和由此产生的中期有效税率是根据其估计的年度有效税率确定的,该税率根据该季度出现的不同项目的影响进行了调整。该公司在截至2021年8月31日的三个月中记录了2.3万美元的所得税准备金,其中主要包括外国预扣税和外国所得税。在截至2020年8月31日的三个月里,该公司记录了与解散其日本子公司有关的21.5万美元的税收优惠。参见注释16。
所得税乃采用负债法拨备,递延税项资产及负债乃根据资产及负债的财务报告及课税基准与净营业亏损及税项抵免结转之间的差异而厘定,并以预期差异逆转或使用结转时生效的已制定税率及法律计算。估值免税额是在确定这些资产很可能不会变现时设立的。
自2009财年以来,由于管理层认定某些递延税项资产更有可能无法变现,因此对所有递延税项资产设立了全额估值拨备。
根据权威指引,该公司对不确定的税收状况进行了核算。指导意见规定了对纳税申报单中已采取或预期采取的纳税头寸进行财务报表确认和计量的“更有可能”的确认门槛和计量属性。该公司预计其未确认的税收优惠在未来12个月内不会有任何实质性变化。该公司确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款是所得税的一个组成部分。
11.租契
该公司只有房地产的经营租赁,包括公司办公室、仓库空间和某些设备。初始期限为12个月或以下的租赁一般不会记录在简明综合资产负债表上,除非该安排包括购买标的资产的选择权,或续订本公司合理确定将行使的安排(短期租赁)。本公司未在资产负债表上记录的短期租赁在租赁期内以直线方式确认租赁费用。该公司的经营租约的剩余租赁条款为
本公司根据安排开始时存在的独特事实和情况来确定安排是否为或包含租约。经营性租赁负债及其相应的使用权资产按预期租赁期内的租赁付款现值入账。租赁合同中隐含的利率通常不容易确定。因此,本公司采用适当的递增借款利率,即在类似经济环境下以类似期限以抵押方式借款的利率,其金额相当于租赁付款。对于支付的初始直接成本或收到的奖励等项目,可能需要对使用权资产进行某些调整。
本公司经营租约之加权平均剩余租约期为
15 |
目录 |
该公司的经营租赁成本为#美元。
下表列出了与公司经营租赁相关的补充现金流信息(单位:千):
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| 截至8月31日的三个月, |
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| 2021 |
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| 2020 |
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为计入经营租赁负债的金额支付的现金: |
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营业租赁的营业现金流 |
| $ |
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| $ |
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用经营性租赁负债换取的使用权资产 |
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下表列出了截至2021年8月31日公司经营租赁负债的到期日(单位:千):
财年 |
| 经营租约 |
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2022年(不包括2022年前三个月) |
| $ |
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2023 |
|
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| |
2024 |
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2025 |
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| |
2026 |
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此后 |
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| |
未来最低经营租赁支付总额 |
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减去:推定利息 |
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| |
经营租赁负债现值 |
| $ |
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12.借款及融资安排:
于2020年1月16日,本公司与矽谷银行(“SVB”)订立贷款及担保协议(“贷款协议”)。根据贷款协议,本公司最多可借入(A)(I)循环额度为#元的款项,以较少者为准。
16 |
目录 |
2021年1月14日,公司与硅谷银行签订了《贷款与担保协议第一修正案》(以下简称《修正案》)。除其他事项外,修正案将循环生产线到期日延长至2021年7月14日;然而,如果公司在2021年5月31日或之前在综合基础上实现指定的运营指标,修订后的循环生产线到期日将延长至2022年1月13日。截至2021年8月31日,循环线到期日延长至2022年1月13日。
截至2021年8月31日,该公司没有未偿还的信贷余额,并遵守了与履行报告要求的义务有关的所有契约。截至2021年8月31日,该额度下可供借款的余额为#美元。
13.长期债务:
2020年4月23日,公司获得支付宝保障计划贷款(PPP贷款),总金额为#美元。
根据CARE法案的条款,PPP贷款接受者可以申请并获得根据PPP发放的全部或部分贷款的豁免。此类宽恕将根据贷款收益用于支付工资成本、担保租金和抵押义务以及担保公司发生的公用事业付款的情况来确定,但受限制的情况下,该等宽恕将根据贷款收益用于支付工资成本、担保租金和抵押义务以及担保公用事业付款来确定。2021年6月12日,公司收到SVB确认,2021年6月4日,小企业管理局批准了公司的PPP贷款减免申请,全部PPP贷款余额为1,678,789美元,利息总额为1,678,789美元。
14.股票薪酬
基于股票的薪酬费用包括股票期权费用、RSU费用和ESPP购买权费用。股票期权和ESPP购买权的基于股票的薪酬支出在每个授予日根据奖励的公允价值使用Black-Scholes期权估值模型进行计量,并确认为员工所需服务期内的支出。这个模型是为估计公开交易期权的价值而开发的,这些期权没有归属限制,可以完全转让。公司的员工股票期权具有与公开交易期权显著不同的特点。对于RSU,基于股票的薪酬成本以授予日公司普通股的公允价值为基础,并确认为员工所需服务期内的费用。该公司所有基于股票的薪酬都作为股权工具入账。有关2016股权激励计划(“2016计划”)和ESPP的详细信息,请参阅公司于2021年8月27日提交的2021财年10-K年度报告中的注释11。
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目录 |
下表汇总了截至2021年8月31日和2020年8月31日的三个月的股票薪酬支出(单位:千):
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| 截至8月31日的三个月, |
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| 2021 |
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| 2020 |
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以股票期权、RSU和ESPP购买权形式的基于股票的薪酬,包括: |
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销售成本 |
| $ |
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| $ |
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销售、一般和行政 |
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研发 |
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股票薪酬总额 |
| $ |
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| $ |
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截至2021年8月31日和2020年8月31日,没有以股票为基础的薪酬费用资本化为库存的一部分。
于截至2021年8月31日及2020年8月31日止三个月内,本公司于2016年度计划项下录得与股票期权及RSU有关的股票薪酬开支,金额为$
截至2021年8月31日,根据2016年计划,与未授予股票奖励相关的总薪酬支出约为美元,但尚未确认。
在截至2021年8月31日和2020年8月31日的三个月内,公司记录了与ESPP相关的基于股票的薪酬支出$
截至2021年8月31日,与ESPP项下购买权相关但尚未确认的总补偿支出约为$
估值假设
估值和摊销法。该公司使用Black-Scholes期权估值模型和单一期权奖励方法估计授予的股票期权的公允价值。单一期权方法下的公允价值按直线法按奖励的必要服务期(通常为归属期间)摊销。
预期期限。本公司的预期期限代表本公司的股票奖励预期未完成的期限,是根据历史经验确定的,考虑了股票奖励的合同条款、授予时间表以及对未来员工行为的预期,这一点从其股票奖励条款的变化中可见一斑。
波动性。波动率是对股票价格等金融变量在一段时间内波动(历史波动率)或预期波动(预期波动率)的量度。该公司使用过去六年的历史波动率来估计预期波动率,该波动率与大多数期权授予的预期期限相匹配。ESPP的4个时间段(6个月、12个月、18个月和24个月)的波动率分别计算,并计入以股票为基础的总薪酬支出。
无风险利率。该公司在Black-Scholes期权估值模型中使用的无风险利率是以授予美国财政部零息债券期权时有效的隐含收益率为基础的,其剩余期限相当于包括ESPP在内的股票奖励的预期期限。
18 |
目录 |
公允价值。公司授予员工的截至2021年8月31日和2020年8月31日的三个月的股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权估值模型中的以下加权平均假设估计的:
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| 截至8月31日的三个月, |
| |||||
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| 2021 |
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| 2020 |
| ||
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|
| ||
预期期限(以年为单位) |
|
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| ||
波动率 |
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|
|
| ||
无风险利率 |
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| % |
|
| % | ||
加权平均授权日公允价值 |
| $ |
|
| $ |
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在截至2021年8月31日和2020年8月31日的三个月里,没有向员工授予ESPP购买权。在截至2021年8月31日和2020年8月31日的三个月里,没有发行ESPP股票。截至2021年8月31日,有
下表汇总了公司在截至2021年8月31日的三个月中的股票期权和RSU交易(单位:千):
|
| 可用 |
| |
|
| 股票 |
| |
平衡,2021年5月31日 |
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|
| |
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|
|
|
|
授予的期权 |
|
| ( | ) |
已批准的RSU |
|
| ( | ) |
选项已取消和调整 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
余额,2021年8月31日 |
|
|
|
下表汇总了截至2021年8月31日的三个月的股票期权交易(单位为千,每股数据除外):
|
| 未偿还期权 |
| |||||||||
|
| 数 的股份 |
|
| 加权 平均值 锻炼 价格 |
|
| 集料 固有的 价值 |
| |||
余额,2021年5月31日 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授予的期权 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| ||
选项已取消 |
|
| ( | ) |
| $ |
|
|
|
|
| |
行使的期权 |
|
| ( | ) |
| $ |
|
|
|
|
| |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
余额,2021年8月31日 |
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|
| $ |
|
| $ |
| |||
|
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|
|
完全归属的期权,预计将于2021年8月31日归属 |
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|
| $ |
|
| $ |
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19 |
目录 |
截至2021年8月31日,未偿还和可行使的期权在以下行权价格范围内(单位为千,每股数据除外):
|
| 2021年8月31日未偿还期权 |
|
| 2021年8月31日可行使的期权 |
| ||||||||||||||||||||||
行权价格区间 |
| 流通股数量 |
|
| 加权平均剩余合同期限(年) |
|
| 加权平均行权价 |
|
| 可行使股数 |
|
| 加权平均剩余合同期限(年) |
|
| 加权平均行权价 |
|
| 聚合内在价值 |
| |||||||
$1.22-$1.34 |
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| $ |
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|
| $ |
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|
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| |||||||
$1.64-$1.86 |
|
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|
|
|
|
| $ |
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|
|
|
|
|
|
| $ |
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|
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| |||||||
$2.03-$2.42 |
|
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|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
| |||||||
$2.76-$2.93 |
|
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|
|
|
| $ |
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|
|
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
| |||||||
$3.46-$3.93 |
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|
|
|
| $ |
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|
|
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
| |||||||
$1.22-$3.93 |
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|
|
|
|
| $ |
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|
|
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
截至2021年8月31日及2020年8月31日止三个月内,已行使期权的总内在价值为
在截至2021年8月31日的三个月内,
在截至2021年8月31日的三个月内,
15.细分和集中信息
该公司只有一个可报告的部门。按类型、产品线、地理位置和收入确认时间划分的收入类别的信息汇总在附注“3.收入”中。
财产和设备信息基于资产的物理位置。下表显示了地理区域的属性和设备信息(以千为单位):
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| 8月31日, |
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| 五月三十一日, |
| ||
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| 2021 |
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| 2021 |
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美国 |
| $ |
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| $ |
| ||
亚洲 |
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| ||
欧洲 |
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|
| ||
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| $ |
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| $ |
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截至2021年8月31日,经营租赁使用权资产为
在截至2021年8月31日和2020年8月31日的三个月里,没有通过分销商获得收入。
面向公司五大客户的销售额约占
16.日本AEHR测试系统的解散
2020年7月31日,本公司完成了对Aehr Test Systems Japan K.K.(“ATS-Japan”)的清算,该公司是Aehr Test Systems Japan K.K.(“ATS-Japan”)的控股子公司。因此,该公司解除了ATS-Japan的合并,并确认截至2020年8月31日的总净收益为2,401,000美元。净收益主要是由于累计换算调整重新分类为收益2,186,000美元,以及与累计换算调整释放为所得税优惠215,000美元相关的剩余所得税影响。
17.随后发生的事件
2021年8月25日,董事会授权管理层采取必要行动,执行7500万美元的货架登记,S-3于2021年9月3日提交给SEC。随后于2021年9月17日提交了一份“在市场上”(ATM)出售2500万美元普通股的招股说明书补编。截至本报告日,本公司已通过出售以下方式全面执行自动柜员机发售
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目录 |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下有关财务状况和经营结果的讨论应与本报告其他部分的未经审计的简明综合财务报表和相关注释以及我们截至2021年5月31日的会计年度的Form 10-K年度报告以及合并财务报表和注释一起阅读。
除历史信息外,本报告还包含符合修订的1933年“证券法”第27A节和修订的1934年“证券交易法”第21E节的前瞻性陈述。本报告中的所有陈述,包括我们管理层所作的陈述,除有关历史事实的陈述外,均为前瞻性陈述。这些陈述通常可以通过使用“相信”、“预期”、“打算”、“预期”、“应该”、“计划”、“估计”和“潜在”等前瞻性词汇或短语来识别,包括但不限于关于我们预计何时确认剩余业绩义务的陈述,以及关于我们对我们的运营、业务、战略、前景、收入、费用、成本和资源的预期的陈述。这些前瞻性陈述包括管理层的判断、估计和假设,会受到某些风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能会导致我们的实际结果与前瞻性陈述中反映的预期结果或其他预期大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于本报告中讨论的因素和其他我们无法控制的因素,特别是“第二部分,第1A项”中讨论的风险。风险因素“以及我们提交给证券交易委员会的其他文件中讨论的那些因素。本文件中包含的所有前瞻性陈述都是基于我们目前的预期,我们没有义务修改或公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订结果。鉴于这些风险和不确定性,告诫读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。
投资者和其他人应注意,我们通过投资者关系网站(https://www.aehr.com/investor-relations/),)向投资者发布重要的财务信息,包括证券交易委员会文件、新闻稿、公开电话会议和网络广播。我们利用这些渠道与我们的投资者和公众就我们的公司、我们的产品和服务以及其他问题进行沟通。我们在投资者关系网站上发布的信息可能被视为重要信息。因此,我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在投资者关系网站上发布的信息。
新冠肺炎应对大流行
该公司受到新型冠状病毒新冠肺炎爆发的影响,这种病毒已经蔓延到世界各地。在新冠肺炎疫情期间,我们的首要任务是保护我们员工及其家人以及我们的客户和社区的健康和安全。我们引入了增加工作场所灵活性的政策和程序,比如尽可能远程工作,以减少每天在校园的人数。根据网络安全和基础设施安全局(CyberSecurity And Infrastructure Security Agency)的定义,作为关键基础设施部门的全球供应商,我们在疫情期间一直并将继续支持客户。为了公众健康,所有现场行动通常使用最低人数的人员来安全执行任务,并遵守增强的安全和健康协议,包括筛查、社会距离和使用个人防护装备。
由于新冠肺炎疫情对客户和客户客户的影响,在截至2021年5月31日的财年和截至2020年5月31日的财年最后一个季度,公司的客户订单和收入都出现了下降。作为回应,该公司实施了降低成本的举措,以减少运营亏损,包括强制休假、停工天数和高管员工减薪。在截至2021年5月31日的财年最后一个季度,该公司取消了所有成本削减举措。
该公司会继续监察有关情况。截至本报告之日,公司无法确切预测新冠肺炎疫情可能对公司业务及其经营业绩产生的潜在影响。虽然整体环境仍不明朗,但本公司继续投资于优先领域,目标是推动长期盈利增长。
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目录 |
概述
我们成立于1977年,致力于开发和制造半导体行业的老化和测试设备。自成立以来,我们已向世界各地的半导体制造商、半导体合同装配商以及老化和测试服务公司销售了2500多套系统。我们目前的主要产品是FOX-XP、FOX-NP和FOX-CP晶片接触和单晶片/模块并行测试和老化系统、WaferPak校准器、WaferPak接触器、DiePak Loader、DiePak载体和测试夹具。
我们的净销售额主要包括系统、WaferPak校准器和DiePak装载器、WaferPak接触器、DiePak载体、测试夹具、升级和备件的销售、服务合同收入以及工程开发费用。我们的销售安排可能包括合同客户验收条款,这些条款大多被认为是敷衍了事或无关紧要的,产品的安装在装运和所有权转让之后进行。
关键会计政策和估算
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的简明综合财务报表为基础的,这些简明综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。在编制这些精简合并财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们会持续评估我们的估计、假设和判断,包括与客户计划和奖励、产品退货、坏账、库存、所得税、融资运营、保修义务和长期服务合同相关的估计、假设和判断。我们的估计是根据历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的假设得出的。这些结果构成了判断资产和负债账面价值的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。有关关键会计政策的讨论,请参阅我们截至2021年5月31日的会计年度Form 10-K年度报告中的“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策和估计”。
在截至2021年8月31日的三个月里,与我们在截至2021年5月31日的财年的Form 10-K年度报告中讨论的相比,我们的关键会计政策和估计没有实质性变化。
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行动结果
下表列出了我们未经审计的简明综合经营报表中的项目,这些项目在所示期间占净销售额的百分比。
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| 截至8月31日的三个月, |
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| 2021 |
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| 2020 |
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净销售额 |
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| 100.0 | % |
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| 100.0 | % |
销售成本 |
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| 59.6 |
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| 88.7 |
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毛利 |
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| 40.4 |
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| 11.3 |
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运营费用: |
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销售、一般和行政 |
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| 34.6 |
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| 75.3 |
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研发 |
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| 23.4 |
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| 44.7 |
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总运营费用 |
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| 58.0 |
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| 120.0 |
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运营亏损 |
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| (17.6 | ) |
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| (108.7 | ) |
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利息支出,净额 |
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| (0.2 | ) |
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| (0.6 | ) |
日本Aehr测试系统公司解散带来的净收益 |
|
| -- |
|
|
| 108.6 |
|
免除购买力平价贷款的收益 |
|
| 30.1 |
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| -- |
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其他收入(费用),净额 |
|
| 0.4 |
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| (4.7 | ) |
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所得税(费用)福利前收益(亏损) |
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| 12.7 |
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| (5.4 | ) |
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|
|
|
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|
所得税(费用)福利 |
|
| (0.4 | ) |
|
| 10.7 |
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|
净收入 |
|
| 12.3 | % |
|
| 5.3 | % |
截至2021年8月31日的三个月与截至2020年8月31日的三个月
净销售额。截至2021年8月31日的三个月,净销售额从截至2020年8月31日的200万美元增加到560万美元,增长了180.6。截至2021年8月31日的三个月,净销售额的增长主要是由于我们的晶圆级产品和老化期间测试(TDBI)产品的净销售额都有所增加。截至2021年8月31日的三个月,我们晶片级产品的净销售额为510万美元,比截至2020年8月31日的三个月增加了约360万美元。截至2021年8月31日的三个月,我们TDBI产品的净销售额为503,000美元,比截至2020年8月31日的三个月增加了50,000美元。
毛利。截至2021年8月31日的三个月的毛利润从截至2020年8月31日的三个月的227,000美元增加到230万美元,增幅约为904.8%。截至2021年8月31日的三个月,毛利率从截至2020年8月31日的三个月的11.3%提高到40.4%。毛利率的增加主要是由于净销售额增加带来的制造效率提高的结果。
销售,一般和行政。截至2021年8月31日的三个月,SG&A费用从截至2020年8月31日的三个月的150万美元增加到200万美元,增长29.0%。SG&A费用增加的主要原因是与雇佣相关的费用增加。
研究和开发。截至2021年8月31日的三个月,研发费用从截至2020年8月31日的三个月的90万美元增加到130万美元,增长了46.8%。研发费用增加的主要原因是,外部服务增加了172,000美元,与雇佣有关的费用增加了158,000美元,项目费用增加了99,000美元。
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利息支出,净额。截至2021年8月31日和2020年8月31日的三个月,净利息支出分别为9000美元和1.3万美元。
日本AEHR测试系统解散带来的净收益。在截至2020年8月31日的三个月里,Aehr测试系统日本公司解散带来的净收益为220万美元,这是由于与Aehr测试系统日本子公司于2020年7月完全清算有关的累计换算调整的发布。
从免除购买力平价贷款中获益。2021年6月12日,我们收到SVB的确认,2021年6月4日,小企业管理局批准了我们的PPP贷款豁免申请,全部PPP贷款余额为1,678,789美元,利息总额为18,933美元,我们确认了1,697,722美元的收益。
其他收入(费用),净额。截至2021年8月31日的三个月,其他收入净额为2.3万美元,而截至2020年8月31日的三个月,其他支出净额为9.4万美元。其他收入(费用)净额的变化主要是由于参考期间美元对外币价值的波动而实现的损益。
所得税(费用)福利。截至2021年8月31日的三个月,所得税支出为2.3万美元,而截至2020年8月31日的三个月,所得税优惠为21.5万美元。在截至2020年8月31日的三个月内,货币换算调整余额被释放,根据与2020年7月Aehr Test Systems日本子公司完全清算相关的跨期分配规则,记录了215,000美元的剩余所得税影响。
流动性和资本资源
截至2021年8月31日和2020年8月31日的三个月,经营活动提供的净现金分别为190万美元和64.3万美元。在截至2021年8月31日的三个月里,经营活动提供的净现金主要是净收入69.6万美元的结果,调整后不包括170万美元的购买力平价贷款减免的影响,以及58.8万美元的股票补偿费用和7.3万美元的折旧和摊销的非现金费用。业务现金的其他变化主要是因为客户存款和递延收入增加了310万美元,但库存增加了130万美元,部分抵消了这一变化。客户存款和递延收入增加的主要原因是从某些客户那里收到了额外的首付。库存增加是为了支持客户订单的预期未来发货量。在截至2020年8月31日的三个月里,经营活动提供的净现金主要是净收益10.7万美元的结果,调整后不包括Aehr Test Systems Japan解散带来的240万美元的净收益(包括所得税优惠),以及27万美元的基于股票的薪酬支出和8.2万美元的折旧和摊销的非现金费用。业务现金的其他变化主要是应收账款减少260万美元。应收账款减少的主要原因是,与截至2020年5月31日的三个月相比,截至2020年8月31日的三个月的销售额有所下降。
截至2021年8月31日和2020年8月31日的三个月,投资活动中使用的净现金分别为5.9万美元和4.7万美元。在截至2021年8月31日和2020年8月31日的三个月里,投资活动中使用的净现金是由于购买了房产和设备。
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目录 |
截至2021年8月31日和2020年8月31日的三个月,融资活动提供的净现金分别为13.5万美元和19万美元。在截至2021年8月31日的三个月中,融资活动提供的净现金主要是由于根据员工计划发行普通股的净收益150万美元,但被140万美元的信贷额度净支付部分抵消。在截至2020年8月31日的三个月里,融资活动提供的净现金是由于根据员工计划发行普通股的收益。
在截至2021年8月31日的三个月里,汇率波动的影响使现金减少了2000美元,而在截至2020年8月31日的三个月里,现金增加了9.4万美元。这些变化是由于美元对外币价值的波动。
截至2021年8月31日和2021年5月31日,我们的营运资金分别为1290万美元和1010万美元。
我们以经营租赁的形式出租我们的制造和办公场所。我们为我们的美国制造和办公设施签订了一项不可取消的运营租赁协议,该协议于2018年2月续签,2023年7月到期。根据租赁协议,我们负责支付水电费、税金和保险费。
我们会不时评估对业务、产品或技术的潜在收购,以补充我们的业务。如果交易完成,任何此类交易可能会占用我们一部分营运资金或需要发行股本。我们目前没有关于任何实质性收购的谅解、承诺或协议。
自成立以来,我们遭受了大量累积亏损和运营现金流为负。作为回应,我们采取措施将费用水平降至最低,达成信贷安排,并通过公开和私募股权发行筹集资金,以增加我们有足够现金支持运营的可能性。我们预计,现有的现金余额,加上未来的运营收入、现有应收账款的集合、截至本申请日的现有积压产品的收入、手头库存的出售、大量订单的定金和首付款,将足以满足我们未来12个月的营运资金和资本设备需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、我们用于支持研发活动的支出的时机和规模、建立额外销售和营销能力的时机和成本、推出新的和增强的产品的时机和成本以及实施新的制造技术的时机和成本。如果需要从外部获得额外的资金,我们可能无法以我们可以接受的条件筹集到资金,或者根本无法筹集到资金。我们日后获得的任何额外债务融资,也可能涉及与我们的集资活动及其他财务和营运事宜有关的限制性条款,这可能会令我们更难获得额外资金,以及寻求商业机会,包括潜在的收购。此外,如果我们通过进一步发行股本、可转换债务证券或其他可转换为股本的证券来筹集更多资金,我们现有的股东在公司的所有权百分比可能会受到严重稀释,我们发行的任何新的股本证券都可能拥有权利。, 优先于我们普通股持有者的优惠和特权。如果我们不能获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条件获得融资,我们继续发展或支持我们的业务以及应对业务挑战的能力可能会受到极大的限制。截至本报告发表之日,该公司已从自动取款机发行中筹集了2500万美元,见附注17。
表外安排
我们没有达成任何表外融资安排,也没有设立任何特殊目的或可变利益实体。
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合同义务概述
公司在截至2021年5月31日的10-K表格年度报告中披露的合同义务或其他承诺的构成、大小或其他关键特征没有发生实质性变化。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
截至2021年8月31日或2021年5月31日,我们没有持有衍生品金融或大宗商品工具。
我们面临金融市场风险,包括利率和外币汇率的变化。我们只将短期过剩现金投资于18个月或更短期限的政府支持证券。我们不会将任何金融工具用于投机或交易目的。利率波动不会对我们的财政状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
我们的大部分收入和资本支出都是用美元交易的。我们还进行其他货币的交易,主要是欧元、新台币和菲律宾比索。由于我们子公司的财务报表是以当地货币为基础的,而我们的简明合并财务报表是以美元为基础的,因此我们和我们的子公司在当地货币相对于美元升值或贬值的任何时期都会确认汇兑损益。与美元相比,子公司的当地货币价值下降10%,预计不会导致我们的净收益或亏损发生重大变化。自上一财年结束以来,我们的风险敞口没有任何实质性变化,预计我们的风险敞口也没有任何实质性变化。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评估。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序的有效性,这些控制和程序在交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据1934年证券交易法(经修订)提交或提交的报告中要求我们披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并在适当的时候传达给管理层,以便及时做出有关要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化。在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间,我们对财务报告的内部控制(如《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
内部控制的固有局限性。我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和操作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证我们内部的所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实:决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或更多人的串通,或者控制的管理超越性,都可以规避控制。任何管制制度的设计,部分也是基於对未来事件的可能性所作的某些假设,因此不能保证任何设计都能在所有潜在的未来情况下,成功达致我们所订下的目标。随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被检测到。
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目录 |
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
没有。
第1A项。危险因素
请参阅我们于2021年8月27日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的截至2021年5月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项-“风险因素”中对与我们业务相关的风险因素的描述。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第5项:其他信息
没有。
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项目6.展品
证物编号: |
| 描述 |
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3.1(1) |
| 重述注册人注册章程。 |
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3.2(2) |
| 修订及重订注册人章程。 |
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|
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31.1 |
| 根据根据《1934年证券交易法》(经修订,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302(A)节通过的)颁布的第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行官证书。 |
|
|
|
31.2 |
| 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302(A)节修订的1934年证券交易法颁布的规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官进行认证。 |
|
|
|
32.1 |
| 根据美国法典第18编第1350条(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过)颁发的首席执行官和首席财务官证书。* |
|
|
|
101.INS XBRL |
| 实例文档 |
|
|
|
101.SCH XBRL |
| 分类扩展架构文档 |
|
|
|
101.CAL XBRL |
| 分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
101.DEF XBRL |
| 分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
|
101.LAB XBRL |
| 分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
101.PRE XBRL |
| 分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
__________
(1)参照先前随公司于1997年6月11日提交的表格S-1上的注册说明书(档案号第333-28987号)提交的同一编号证物而成立为法团。
(2)参照本公司于2020年9月9日提交的最新8-K表格报告(档案号:000-22893)之前提交的附件3.1成立为公司。
*就1934年“证券交易法”第18条或以其他方式承担该条款的责任而言,本展览不应被视为“存档”,也不应被视为通过引用将其纳入根据1933年“证券法”或1934年“证券交易法”提交的任何文件,无论这些文件是在本文件日期之前或之后提交的,也不应考虑任何文件中的任何一般注册语言。
29 |
目录 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
Aehr测试系统 | |||
| (注册人) |
| |
日期:2021年10月14日 | 由以下人员提供: | /s/GAYN Erickson | |
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| 盖恩·埃里克森 | |
总裁兼首席执行官 | |||
(首席行政主任) | |||
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日期:2021年10月14日 | 由以下人员提供: | /s/Kenneth B.Spink |
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| 肯尼思·B·斯宾克 |
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| 财务副总裁兼 |
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| 首席财务官 |
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| (首席财务会计官) |
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