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附件99.1
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投资者关系： 卡罗琳·罗达212.810.3442 |
媒体关系： 布莱恩·比德斯212.810.5596 |
贝莱德报告2021年第三季度稀释后每股收益为10.89美元，调整后为10.95美元
纽约，2021年10月13日-贝莱德股份有限公司(纽约证券交易所代码：BLK)今天公布了截至2021年9月30日的三个月和九个月的财务业绩。
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在ETF和积极策略持续势头的推动下，长期净流入980亿美元，总净流入750亿美元，反映出低费用现金管理和咨询AUM的流出
16%的收入同比增长反映出强劲的有机增长和13%的技术服务收入增长，尽管绩效费用较低
营业收入同比增长10%(调整后为11%)还包括本季度交易相关费用和基金启动成本上升的影响
稀释后每股收益同比增长23%(调整后为19%)反映了营业外收入的增加，包括本季度战略性少数股权投资的非现金收益
一致的资本管理，每季度回购3亿美元的股票
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董事长兼首席执行官劳伦斯·D·芬克(Laurence D.Fink)： 客户继续寻求贝莱德对他们整个投资组合的见解和建议，反映了我们为更好地满足他们不断变化的需求而进行的投资的好处。贝莱德在第三季度产生了980亿美元的长期净流入，代表着9%的年化有机基础费用增长和我们的6%连续季度超过我们5%的目标，再次展示了我们多元化投资和技术平台的实力。 有机增长的基础是广泛的，跨越我们的活跃平台以及我们的每个ETF产品类别。我们送去了我们的10个连续一个季度活跃的股票流入和客户对ESG的需求依然强劲，我们的可持续活跃和指数策略有310亿美元的资金流入。 我们的长期战略仍然是以领先于我们客户的需求为中心，实现我们帮助越来越多的人体验财务福祉的目标。无论是通过扩大投资选择、开发新的退休解决方案，还是增强我们的数据分析和技术能力，贝莱德都将继续致力于投资于高增长机会和行业领先的创新。“ |
财务业绩
|
|
Q3 |
|
|
Q3 |
|
||
|
(单位为百万，每股数据除外) |
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
AUM |
$ |
9,463,662 |
|
|
$ |
7,808,497 |
|
|
更改百分比 |
|
21 |
% |
|
|
|
|
|
平均AUM |
$ |
9,578,753 |
|
|
$ |
7,678,147 |
|
|
更改百分比 |
|
25 |
% |
|
|
|
|
|
总净流量 |
$ |
75,314 |
|
|
$ |
128,701 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GAAP基础： |
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
$ |
5,050 |
|
|
$ |
4,369 |
|
|
更改百分比 |
|
16 |
% |
|
|
|
|
|
营业收入 |
$ |
1,935 |
|
|
$ |
1,757 |
|
|
更改百分比 |
|
10 |
% |
|
|
|
|
|
营业利润率 |
|
38.3 |
% |
|
|
40.2 |
% |
|
净收入(1) |
$ |
1,681 |
|
|
$ |
1,364 |
|
|
更改百分比 |
|
23 |
% |
|
|
|
|
|
稀释每股收益 |
$ |
10.89 |
|
|
$ |
8.87 |
|
|
更改百分比 |
|
23 |
% |
|
|
|
|
|
加权平均稀释股份 |
|
154.3 |
|
|
|
153.7 |
|
|
更改百分比 |
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后： |
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入(2) |
$ |
1,946 |
|
|
$ |
1,757 |
|
|
更改百分比 |
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
营业利润率(2) |
|
45.8 |
% |
|
|
47.0 |
% |
|
净收入(1) (2) |
$ |
1,690 |
|
|
$ |
1,418 |
|
|
更改百分比 |
|
19 |
% |
|
|
|
|
|
稀释每股收益(2) |
$ |
10.95 |
|
|
$ |
9.22 |
|
|
更改百分比 |
|
19 |
% |
|
|
|
|
|
(1) |
净收入代表贝莱德公司的净收入。 |
|
(2) |
有关调整项目和与公认会计准则对账的更多信息，请参阅简明综合损益表附注(1)至(3)和第11至13页的补充信息。 |
净流量亮点
|
|
|
|
Q3 |
黄大仙 |
||||||
|
(单位：十亿) |
2021 |
2021 |
||||||||
|
长期净流量： |
$ |
98 |
|
|
$ |
290 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按地区划分： |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
$ |
57 |
|
|
$ |
130 |
|
|
|
|
|
欧洲、中东和非洲地区 |
|
14 |
|
|
|
114 |
|
|
|
|
|
APAC |
|
27 |
|
|
|
46 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按客户端类型： |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售： |
$ |
23 |
|
|
$ |
81 |
|
|
|
|
|
|
我们 |
|
13 |
|
|
|
46 |
|
|
|
|
|
国际 |
|
10 |
|
|
|
35 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ETF： |
$ |
58 |
|
|
$ |
202 |
|
|
|
|
|
|
核心股权 |
|
16 |
|
|
|
67 |
|
|
|
|
|
战略 |
|
33 |
|
|
|
89 |
|
|
|
|
|
精密度 |
|
9 |
|
|
|
46 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
机构： |
$ |
17 |
|
|
$ |
8 |
|
|
|
|
|
|
主动型 |
|
26 |
|
|
|
86 |
|
|
|
|
|
索引 |
|
(8 |
) |
|
|
(77 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金管理净流量 |
$ |
(12 |
) |
|
$ |
50 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
咨询净流量 |
$ |
(10 |
) |
|
$ |
(13 |
) |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总净流量 |
$ |
75 |
|
|
$ |
328 |
|
|
||
1
业务成果
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Q3 2021 |
|
|
|
|
基本费用(1) |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
基本费用(1) |
|
2021年9月30日 |
|
和证券 |
|
|
|||
|
|
Q3 2021 |
|
2021年9月30日 |
|
和证券 |
|
AUM |
|
贷款收入 |
|
|
|||||
|
(百万)，(未经审计) |
净资金流 |
|
AUM |
|
贷款收入 |
|
占总数的百分比 |
|
占总数的百分比 |
|
|
|||||
|
按客户端类型划分的结果 |
||||||||||||||||
|
零售 |
$ |
22,672 |
|
$ |
1,000,627 |
|
$ |
1,291 |
|
|
11 |
% |
|
33 |
% |
|
|
ETFs |
|
57,954 |
|
|
3,038,751 |
|
|
1,571 |
|
|
32 |
% |
|
40 |
% |
|
|
机构： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主动型 |
|
25,558 |
|
|
1,638,545 |
|
|
684 |
|
|
17 |
% |
|
17 |
% |
|
|
索引 |
|
(8,212 |
) |
|
3,063,692 |
|
|
286 |
|
|
32 |
% |
|
7 |
% |
|
|
机构总数 |
|
17,346 |
|
|
4,702,237 |
|
|
970 |
|
|
49 |
% |
|
24 |
% |
|
|
长期的 |
|
97,972 |
|
|
8,741,615 |
|
|
3,832 |
|
|
92 |
% |
|
97 |
% |
|
|
现金管理 |
|
(12,398 |
) |
|
712,015 |
|
|
111 |
|
|
8 |
% |
|
3 |
% |
|
|
咨询 |
|
(10,260 |
) |
|
10,032 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
总计 |
$ |
75,314 |
|
$ |
9,463,662 |
|
$ |
3,943 |
|
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按投资风格划分的业绩 |
||||||||||||||||
|
主动型 |
$ |
44,528 |
|
$ |
2,463,867 |
|
$ |
1,928 |
|
|
26 |
% |
|
49 |
% |
|
|
指数和ETF |
|
53,444 |
|
|
6,277,748 |
|
|
1,904 |
|
|
66 |
% |
|
48 |
% |
|
|
长期的 |
|
97,972 |
|
|
8,741,615 |
|
|
3,832 |
|
|
92 |
% |
|
97 |
% |
|
|
现金管理 |
|
(12,398 |
) |
|
712,015 |
|
|
111 |
|
|
8 |
% |
|
3 |
% |
|
|
咨询 |
|
(10,260 |
) |
|
10,032 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
总计 |
$ |
75,314 |
|
$ |
9,463,662 |
|
$ |
3,943 |
|
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按产品类型划分的结果 |
||||||||||||||||
|
权益 |
$ |
33,168 |
|
$ |
4,998,410 |
|
$ |
2,093 |
|
|
52 |
% |
|
53 |
% |
|
|
固定收益 |
|
27,315 |
|
|
2,713,899 |
|
|
986 |
|
|
29 |
% |
|
25 |
% |
|
|
多资产 |
|
30,935 |
|
|
773,158 |
|
|
369 |
|
|
8 |
% |
|
9 |
% |
|
|
替代方案 |
|
6,554 |
|
|
256,148 |
|
|
384 |
|
|
3 |
% |
|
10 |
% |
|
|
长期的 |
|
97,972 |
|
|
8,741,615 |
|
|
3,832 |
|
|
92 |
% |
|
97 |
% |
|
|
现金管理 |
|
(12,398 |
) |
|
712,015 |
|
|
111 |
|
|
8 |
% |
|
3 |
% |
|
|
咨询 |
|
(10,260 |
) |
|
10,032 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
总计 |
$ |
75,314 |
|
$ |
9,463,662 |
|
$ |
3,943 |
|
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
|
(1) |
基本费用包括投资咨询费和管理费。 |
2021年9月30日的投资业绩(1)
|
|
一年保证期 |
|
三年保证期 |
|
五年保证期 |
|
|||
|
固定收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主动管理的AUM高于基准或同行中值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应税 |
77% |
|
84% |
|
92% |
|
|||
|
免税 |
76% |
|
65% |
|
81% |
|
|||
|
指标AUM在或高于适用公差 |
90% |
|
92% |
|
94% |
|
|||
|
股本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主动管理的AUM高于基准或同行中值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本原理 |
68% |
|
85% |
|
87% |
|
|||
|
系统化 |
53% |
|
53% |
|
93% |
|
|||
|
指标AUM在或高于适用公差 |
95% |
|
96% |
|
98% |
|
|||
|
(1) |
过去的表现并不代表未来的结果。显示的性能信息基于初步可用数据。有关性能披露的详细信息，请参阅第14页。 |
电话会议、网络广播和演示信息
公司董事长兼首席执行官劳伦斯·D·芬克、总裁罗伯特·S·卡皮托和首席财务官加里·S·谢德林将于2021年10月13日(星期三)上午8：30主持面向投资者和分析师的电话会议。(东部时间)。有兴趣参加电话会议的公众人士应在上午8：30前不久从美国拨打(800)374-0176，或从美国境外拨打(706)679-8281。并参考贝莱德电话会议(身份证号5162309)。此外，还将通过www.Blackrock.com的投资者关系栏目收看现场直播，只供收听。
电话会议和网络直播都将在上午11：30之前重播。(美国东部时间)2021年10月13日(周三)至2021年10月27日(周三)午夜结束。要收听电话会议的重播，来自美国的来电者应拨打(855)8592056，来自美国以外的来电者应拨打(4045373406)5373406，并输入会议ID号码5162309。要收看网络直播，请访问www.Blackrock.com的投资者关系部分。
关于贝莱德
贝莱德的目的是帮助越来越多的人体验财务福祉。作为投资者的受托人和领先的金融技术提供商，我们帮助数以百万计的人建立储蓄，通过让投资更容易、更负担得起来服务于他们的一生。*有关贝莱德的更多信息，请访问www.Blackrock.com/company/twitter：@贝莱德/|领英：www.linkedin.com/company/贝莱德。
2
简明合并损益表和补充资料
(百万，不包括股票和每股数据)，(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月 |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
截至三个月 |
|
|
|
|
|
|
告一段落 |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
|
|
6月30日， |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|||||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资咨询、行政费和 证券借贷收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资咨询费和管理费 |
$ |
3,791 |
|
|
$ |
3,072 |
|
|
$ |
719 |
|
|
$ |
3,617 |
|
|
$ |
174 |
|
|
证券借贷收入 |
|
152 |
|
|
|
153 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
140 |
|
|
|
12 |
|
|
投资咨询费、行政费和 证券借贷收入 |
|
3,943 |
|
|
|
3,225 |
|
|
|
718 |
|
|
|
3,757 |
|
|
|
186 |
|
|
投资顾问履约费 |
|
345 |
|
|
|
532 |
|
|
|
(187 |
) |
|
|
340 |
|
|
|
5 |
|
|
技术服务收入 |
|
320 |
|
|
|
282 |
|
|
|
38 |
|
|
|
316 |
|
|
|
4 |
|
|
配送费 |
|
401 |
|
|
|
288 |
|
|
|
113 |
|
|
|
369 |
|
|
|
32 |
|
|
咨询费和其他收入 |
|
41 |
|
|
|
42 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
38 |
|
|
|
3 |
|
|
总收入 |
|
5,050 |
|
|
|
4,369 |
|
|
|
681 |
|
|
|
4,820 |
|
|
|
230 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
员工薪酬和福利 |
|
1,527 |
|
|
|
1,411 |
|
|
|
116 |
|
|
|
1,548 |
|
|
|
(21 |
) |
|
分销和服务成本 |
|
585 |
|
|
|
456 |
|
|
|
129 |
|
|
|
523 |
|
|
|
62 |
|
|
直接基金费用 |
|
354 |
|
|
|
257 |
|
|
|
97 |
|
|
|
320 |
|
|
|
34 |
|
|
一般和行政费用 |
|
611 |
|
|
|
461 |
|
|
|
150 |
|
|
|
461 |
|
|
|
150 |
|
|
无形资产摊销 |
|
38 |
|
|
|
27 |
|
|
|
11 |
|
|
|
37 |
|
|
|
1 |
|
|
总费用 |
|
3,115 |
|
|
|
2,612 |
|
|
|
503 |
|
|
|
2,889 |
|
|
|
226 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
1,935 |
|
|
|
1,757 |
|
|
|
178 |
|
|
|
1,931 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业外收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资净收益(亏损) |
|
370 |
|
|
|
269 |
|
|
|
101 |
|
|
|
314 |
|
|
|
56 |
|
|
利息和股息收入 |
|
14 |
|
|
|
9 |
|
|
|
5 |
|
|
|
8 |
|
|
|
6 |
|
|
利息支出 |
|
(48 |
) |
|
|
(54 |
) |
|
|
6 |
|
|
|
(52 |
) |
|
|
4 |
|
|
营业外收入(费用)总额 |
|
336 |
|
|
|
224 |
|
|
|
112 |
|
|
|
270 |
|
|
|
66 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
2,271 |
|
|
|
1,981 |
|
|
|
290 |
|
|
|
2,201 |
|
|
|
70 |
|
|
所得税费用 |
|
518 |
|
|
|
464 |
|
|
|
54 |
|
|
|
654 |
|
|
|
(136 |
) |
|
净收入 |
|
1,753 |
|
|
|
1,517 |
|
|
|
236 |
|
|
|
1,547 |
|
|
|
206 |
|
|
更少： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于非控制性的净收益(亏损) 利益 |
|
72 |
|
|
|
153 |
|
|
|
(81 |
) |
|
|
169 |
|
|
|
(97 |
) |
|
贝莱德公司的净收入。 |
$ |
1,681 |
|
|
$ |
1,364 |
|
|
$ |
317 |
|
|
$ |
1,378 |
|
|
$ |
303 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
152,120,927 |
|
|
|
152,488,073 |
|
|
|
(367,146 |
) |
|
|
152,443,039 |
|
|
|
(322,112 |
) |
|
稀释 |
|
154,343,277 |
|
|
|
153,742,264 |
|
|
|
601,013 |
|
|
|
154,417,581 |
|
|
|
(74,304 |
) |
|
贝莱德股份有限公司每股收益。 普通股股东 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
$ |
11.05 |
|
|
$ |
8.94 |
|
|
$ |
2.11 |
|
|
$ |
9.04 |
|
|
$ |
2.01 |
|
|
稀释 |
$ |
10.89 |
|
|
$ |
8.87 |
|
|
$ |
2.02 |
|
|
$ |
8.92 |
|
|
$ |
1.97 |
|
|
宣布和支付的每股现金股息 |
$ |
4.13 |
|
|
$ |
3.63 |
|
|
$ |
0.50 |
|
|
$ |
4.13 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AUM(期末) |
$ |
9,463,662 |
|
|
$ |
7,808,497 |
|
|
$ |
1,655,165 |
|
|
$ |
9,495,993 |
|
|
$ |
(32,331 |
) |
|
已发行股份(期末) |
|
151,988,234 |
|
|
|
152,496,403 |
|
|
|
(508,169 |
) |
|
|
152,298,784 |
|
|
|
(310,550 |
) |
|
GAAP： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业利润率 |
|
38.3 |
% |
|
|
40.2 |
% |
|
|
(190 |
)bps |
|
|
40.1 |
% |
|
|
(180 |
)bps |
|
实际税率 |
|
23.6 |
% |
|
|
25.4 |
% |
|
|
(180 |
)bps |
|
|
32.2 |
% |
|
|
(860 |
)bps |
|
经调整后： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入(1) |
$ |
1,946 |
|
|
$ |
1,757 |
|
|
$ |
189 |
|
|
$ |
1,931 |
|
|
$ |
15 |
|
|
营业利润率(1) |
|
45.8 |
% |
|
|
47.0 |
% |
|
|
(120 |
)bps |
|
|
44.9 |
% |
|
|
90 |
Bps |
|
营业外收入(费用)，减去净收入 (损失)可归因于非控股权益(2) |
$ |
264 |
|
|
$ |
71 |
|
|
$ |
193 |
|
|
$ |
101 |
|
|
$ |
163 |
|
|
贝莱德公司的净收入(3) |
$ |
1,690 |
|
|
$ |
1,418 |
|
|
$ |
272 |
|
|
$ |
1,549 |
|
|
$ |
141 |
|
|
贝莱德公司的摊薄收益。 每股普通股股东(3) |
$ |
10.95 |
|
|
$ |
9.22 |
|
|
$ |
1.73 |
|
|
$ |
10.03 |
|
|
$ |
0.92 |
|
|
实际税率 |
|
23.6 |
% |
|
|
22.5 |
% |
|
|
110 |
Bps |
|
|
23.8 |
% |
|
|
(20 |
)bps |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
关于GAAP的对账，请参见第(11-13)页，有关调整项目的更多信息，请参阅附注(1)至(3)页。
3
简明合并损益表和补充资料
(百万，不包括股票和每股数据)，(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9个月 |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资咨询、行政费和 证券借贷收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资咨询费和管理费 |
$ |
10,873 |
|
|
$ |
8,725 |
|
|
$ |
2,148 |
|
|
证券借贷收入 |
|
419 |
|
|
|
521 |
|
|
|
(102 |
) |
|
投资咨询费、行政费和 证券借贷收入 |
|
11,292 |
|
|
|
9,246 |
|
|
|
2,046 |
|
|
投资顾问履约费 |
|
814 |
|
|
|
685 |
|
|
|
129 |
|
|
技术服务收入 |
|
942 |
|
|
|
834 |
|
|
|
108 |
|
|
配送费 |
|
1,110 |
|
|
|
817 |
|
|
|
293 |
|
|
咨询费和其他收入 |
|
110 |
|
|
|
145 |
|
|
|
(35 |
) |
|
总收入 |
|
14,268 |
|
|
|
11,727 |
|
|
|
2,541 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
员工薪酬和福利 |
|
4,484 |
|
|
|
3,700 |
|
|
|
784 |
|
|
分销和服务成本 |
|
1,613 |
|
|
|
1,330 |
|
|
|
283 |
|
|
直接基金费用 |
|
994 |
|
|
|
780 |
|
|
|
214 |
|
|
一般和行政费用 |
|
1,657 |
|
|
|
1,991 |
|
|
|
(334 |
) |
|
无形资产摊销 |
|
109 |
|
|
|
79 |
|
|
|
30 |
|
|
总费用 |
|
8,857 |
|
|
|
7,880 |
|
|
|
977 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
5,411 |
|
|
|
3,847 |
|
|
|
1,564 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业外收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资净收益(亏损) |
|
766 |
|
|
|
627 |
|
|
|
139 |
|
|
利息和股息收入 |
|
41 |
|
|
|
34 |
|
|
|
7 |
|
|
利息支出 |
|
(155 |
) |
|
|
(151 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
营业外收入(费用)总额 |
|
652 |
|
|
|
510 |
|
|
|
142 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
6,063 |
|
|
|
4,357 |
|
|
|
1,706 |
|
|
所得税费用 |
|
1,490 |
|
|
|
811 |
|
|
|
679 |
|
|
净收入 |
|
4,573 |
|
|
|
3,546 |
|
|
|
1,027 |
|
|
更少： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于非控制性的净收益(亏损) 利益 |
|
315 |
|
|
|
162 |
|
|
|
153 |
|
|
贝莱德公司的净收入。 |
$ |
4,258 |
|
|
$ |
3,384 |
|
|
$ |
874 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
152,375,504 |
|
|
|
153,816,544 |
|
|
|
(1,441,040 |
) |
|
稀释 |
|
154,352,590 |
|
|
|
154,959,812 |
|
|
|
(607,222 |
) |
|
贝莱德股份有限公司每股收益。 普通股股东 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
$ |
27.94 |
|
|
$ |
22.00 |
|
|
$ |
5.94 |
|
|
稀释 |
$ |
27.59 |
|
|
$ |
21.84 |
|
|
$ |
5.75 |
|
|
宣布和支付的每股现金股息 |
$ |
12.39 |
|
|
$ |
10.89 |
|
|
$ |
1.50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AUM(期末) |
$ |
9,463,662 |
|
|
$ |
7,808,497 |
|
|
$ |
1,655,165 |
|
|
已发行股份(期末) |
|
151,988,234 |
|
|
|
152,496,403 |
|
|
|
(508,169 |
) |
|
GAAP： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业利润率 |
|
37.9 |
% |
|
|
32.8 |
% |
|
|
510 |
Bps |
|
实际税率 |
|
25.9 |
% |
|
|
19.3 |
% |
|
|
660 |
Bps |
|
经调整后： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入(1) |
$ |
5,422 |
|
|
$ |
4,436 |
|
|
$ |
986 |
|
|
营业利润率(1) |
|
45.1 |
% |
|
|
44.3 |
% |
|
|
80 |
Bps |
|
营业外收入(费用)，减去净收入 (损失)可归因于非控股权益(2) |
$ |
337 |
|
|
$ |
226 |
|
|
$ |
111 |
|
|
贝莱德公司的净收入(3) |
$ |
4,438 |
|
|
$ |
3,664 |
|
|
$ |
774 |
|
|
贝莱德公司的摊薄收益。 每股普通股股东(3) |
$ |
28.75 |
|
|
$ |
23.64 |
|
|
$ |
5.11 |
|
|
实际税率 |
|
22.9 |
% |
|
|
21.4 |
% |
|
|
150 |
Bps |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
关于GAAP的对账，请参见第(11-13)页，有关调整项目的更多信息，请参阅附注(1)至(3)页。
4
管理的资产
(百万)，(未经审计)
|
按客户类型和产品类型更改的当前季度组件 |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
网络 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6月30日， |
|
|
流入流量 |
|
|
市场 |
|
|
|
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
|
||||
|
|
2021 |
|
|
(流出) |
|
|
变化 |
|
|
外汇影响(1) |
|
|
2021 |
|
|
平均AUM(2) |
|
||||||
|
零售： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
$ |
446,327 |
|
|
$ |
9,952 |
|
|
$ |
(7,823 |
) |
|
$ |
(2,719 |
) |
|
$ |
445,737 |
|
|
$ |
452,433 |
|
|
固定收益 |
|
359,480 |
|
|
|
4,524 |
|
|
|
(3,156 |
) |
|
|
(1,687 |
) |
|
|
359,161 |
|
|
|
361,730 |
|
|
多资产 |
|
147,228 |
|
|
|
5,395 |
|
|
|
(1,332 |
) |
|
|
(338 |
) |
|
|
150,953 |
|
|
|
150,409 |
|
|
替代方案 |
|
42,448 |
|
|
|
2,801 |
|
|
|
(318 |
) |
|
|
(155 |
) |
|
|
44,776 |
|
|
|
43,690 |
|
|
零售小计 |
|
995,483 |
|
|
|
22,672 |
|
|
|
(12,629 |
) |
|
|
(4,899 |
) |
|
|
1,000,627 |
|
|
|
1,008,262 |
|
|
ETF： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
|
2,257,828 |
|
|
|
34,987 |
|
|
|
(36,247 |
) |
|
|
(5,719 |
) |
|
|
2,250,849 |
|
|
|
2,279,480 |
|
|
固定收益 |
|
700,009 |
|
|
|
22,489 |
|
|
|
(3,494 |
) |
|
|
(2,408 |
) |
|
|
716,596 |
|
|
|
711,729 |
|
|
多资产 |
|
7,663 |
|
|
|
593 |
|
|
|
(70 |
) |
|
|
(36 |
) |
|
|
8,150 |
|
|
|
7,954 |
|
|
替代方案 |
|
66,005 |
|
|
|
(115 |
) |
|
|
(2,688 |
) |
|
|
(46 |
) |
|
|
63,156 |
|
|
|
65,863 |
|
|
ETF小计 |
|
3,031,505 |
|
|
|
57,954 |
|
|
|
(42,499 |
) |
|
|
(8,209 |
) |
|
|
3,038,751 |
|
|
|
3,065,026 |
|
|
机构： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
|
184,174 |
|
|
|
1,930 |
|
|
|
(2,410 |
) |
|
|
(1,462 |
) |
|
|
182,232 |
|
|
|
185,208 |
|
|
固定收益 |
|
716,671 |
|
|
|
(5,716 |
) |
|
|
806 |
|
|
|
(3,063 |
) |
|
|
708,698 |
|
|
|
718,139 |
|
|
多资产 |
|
584,582 |
|
|
|
25,477 |
|
|
|
920 |
|
|
|
(5,682 |
) |
|
|
605,297 |
|
|
|
604,848 |
|
|
替代方案 |
|
138,622 |
|
|
|
3,867 |
|
|
|
560 |
|
|
|
(731 |
) |
|
|
142,318 |
|
|
|
140,894 |
|
|
活动小计 |
|
1,624,049 |
|
|
|
25,558 |
|
|
|
(124 |
) |
|
|
(10,938 |
) |
|
|
1,638,545 |
|
|
|
1,649,089 |
|
|
索引： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
|
2,146,062 |
|
|
|
(13,701 |
) |
|
|
(114 |
) |
|
|
(12,655 |
) |
|
|
2,119,592 |
|
|
|
2,158,274 |
|
|
固定收益 |
|
936,005 |
|
|
|
6,018 |
|
|
|
139 |
|
|
|
(12,718 |
) |
|
|
929,444 |
|
|
|
947,359 |
|
|
多资产 |
|
9,297 |
|
|
|
(530 |
) |
|
|
19 |
|
|
|
(28 |
) |
|
|
8,758 |
|
|
|
9,095 |
|
|
替代方案 |
|
5,709 |
|
|
|
1 |
|
|
|
222 |
|
|
|
(34 |
) |
|
|
5,898 |
|
|
|
5,796 |
|
|
索引小计 |
|
3,097,073 |
|
|
|
(8,212 |
) |
|
|
266 |
|
|
|
(25,435 |
) |
|
|
3,063,692 |
|
|
|
3,120,524 |
|
|
机构小计 |
|
4,721,122 |
|
|
|
17,346 |
|
|
|
142 |
|
|
|
(36,373 |
) |
|
|
4,702,237 |
|
|
|
4,769,613 |
|
|
长期的 |
|
8,748,110 |
|
|
|
97,972 |
|
|
|
(54,986 |
) |
|
|
(49,481 |
) |
|
|
8,741,615 |
|
|
|
8,842,901 |
|
|
现金管理 |
|
727,603 |
|
|
|
(12,398 |
) |
|
|
(784 |
) |
|
|
(2,406 |
) |
|
|
712,015 |
|
|
|
722,103 |
|
|
咨询(3) |
|
20,280 |
|
|
|
(10,260 |
) |
|
|
23 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
10,032 |
|
|
|
13,749 |
|
|
总计 |
$ |
9,495,993 |
|
|
$ |
75,314 |
|
|
$ |
(55,747 |
) |
|
$ |
(51,898 |
) |
|
$ |
9,463,662 |
|
|
$ |
9,578,753 |
|
|
按投资风格和产品类型划分的当前季度组成部分变化(长期) |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
网络 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6月30日， |
|
|
流入流量 |
|
|
市场 |
|
|
|
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
|
||||
|
|
2021 |
|
|
(流出) |
|
|
变化 |
|
|
外汇影响(1) |
|
|
2021 |
|
|
平均AUM(2) |
|
||||||
|
活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
$ |
479,240 |
|
|
$ |
9,651 |
|
|
$ |
(10,660 |
) |
|
$ |
(2,999 |
) |
|
$ |
475,232 |
|
|
$ |
483,441 |
|
|
固定收益 |
|
1,054,517 |
|
|
|
(2,662 |
) |
|
|
(2,217 |
) |
|
|
(4,341 |
) |
|
|
1,045,297 |
|
|
|
1,057,426 |
|
|
多资产 |
|
731,806 |
|
|
|
30,870 |
|
|
|
(411 |
) |
|
|
(6,020 |
) |
|
|
756,245 |
|
|
|
755,251 |
|
|
替代方案 |
|
181,069 |
|
|
|
6,669 |
|
|
|
241 |
|
|
|
(886 |
) |
|
|
187,093 |
|
|
|
184,583 |
|
|
活动小计 |
|
2,446,632 |
|
|
|
44,528 |
|
|
|
(13,047 |
) |
|
|
(14,246 |
) |
|
|
2,463,867 |
|
|
|
2,480,701 |
|
|
指数和ETF： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ETF： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
|
2,257,828 |
|
|
|
34,987 |
|
|
|
(36,247 |
) |
|
|
(5,719 |
) |
|
|
2,250,849 |
|
|
|
2,279,480 |
|
|
固定收益 |
|
700,009 |
|
|
|
22,489 |
|
|
|
(3,494 |
) |
|
|
(2,408 |
) |
|
|
716,596 |
|
|
|
711,729 |
|
|
多资产 |
|
7,663 |
|
|
|
593 |
|
|
|
(70 |
) |
|
|
(36 |
) |
|
|
8,150 |
|
|
|
7,954 |
|
|
替代方案 |
|
66,005 |
|
|
|
(115 |
) |
|
|
(2,688 |
) |
|
|
(46 |
) |
|
|
63,156 |
|
|
|
65,863 |
|
|
ETF小计 |
|
3,031,505 |
|
|
|
57,954 |
|
|
|
(42,499 |
) |
|
|
(8,209 |
) |
|
|
3,038,751 |
|
|
|
3,065,026 |
|
|
非ETF指数： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
|
2,297,323 |
|
|
|
(11,470 |
) |
|
|
313 |
|
|
|
(13,837 |
) |
|
|
2,272,329 |
|
|
|
2,312,474 |
|
|
固定收益 |
|
957,639 |
|
|
|
7,488 |
|
|
|
6 |
|
|
|
(13,127 |
) |
|
|
952,006 |
|
|
|
969,802 |
|
|
多资产 |
|
9,301 |
|
|
|
(528 |
) |
|
|
18 |
|
|
|
(28 |
) |
|
|
8,763 |
|
|
|
9,101 |
|
|
替代方案 |
|
5,710 |
|
|
|
- |
|
|
|
223 |
|
|
|
(34 |
) |
|
|
5,899 |
|
|
|
5,797 |
|
|
非ETF指数小计 |
|
3,269,973 |
|
|
|
(4,510 |
) |
|
|
560 |
|
|
|
(27,026 |
) |
|
|
3,238,997 |
|
|
|
3,297,174 |
|
|
指数和ETF小计 |
|
6,301,478 |
|
|
|
53,444 |
|
|
|
(41,939 |
) |
|
|
(35,235 |
) |
|
|
6,277,748 |
|
|
|
6,362,200 |
|
|
长期的 |
$ |
8,748,110 |
|
|
$ |
97,972 |
|
|
$ |
(54,986 |
) |
|
$ |
(49,481 |
) |
|
$ |
8,741,615 |
|
|
$ |
8,842,901 |
|
|
按产品类型列出的当前季度组件更改(长期) |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
网络 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6月30日， |
|
|
流入流量 |
|
|
市场 |
|
|
|
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
|
||||
|
|
2021 |
|
|
(流出) |
|
|
变化 |
|
|
外汇影响(1) |
|
|
2021 |
|
|
平均AUM(2) |
|
||||||
|
权益 |
$ |
5,034,391 |
|
|
$ |
33,168 |
|
|
$ |
(46,594 |
) |
|
$ |
(22,555 |
) |
|
$ |
4,998,410 |
|
|
$ |
5,075,395 |
|
|
固定收益 |
|
2,712,165 |
|
|
|
27,315 |
|
|
|
(5,705 |
) |
|
|
(19,876 |
) |
|
|
2,713,899 |
|
|
|
2,738,957 |
|
|
多资产 |
|
748,770 |
|
|
|
30,935 |
|
|
|
(463 |
) |
|
|
(6,084 |
) |
|
|
773,158 |
|
|
|
772,306 |
|
|
替代方案： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动性替代品 |
|
95,961 |
|
|
|
2,743 |
|
|
|
195 |
|
|
|
(578 |
) |
|
|
98,321 |
|
|
|
97,516 |
|
|
液体替代品 |
|
81,560 |
|
|
|
3,782 |
|
|
|
9 |
|
|
|
(299 |
) |
|
|
85,052 |
|
|
|
83,431 |
|
|
货币与商品(4) |
|
75,263 |
|
|
|
29 |
|
|
|
(2,428 |
) |
|
|
(89 |
) |
|
|
72,775 |
|
|
|
75,296 |
|
|
备选方案小计 |
|
252,784 |
|
|
|
6,554 |
|
|
|
(2,224 |
) |
|
|
(966 |
) |
|
|
256,148 |
|
|
|
256,243 |
|
|
长期的 |
$ |
8,748,110 |
|
|
$ |
97,972 |
|
|
$ |
(54,986 |
) |
|
$ |
(49,481 |
) |
|
$ |
8,741,615 |
|
|
$ |
8,842,901 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
外汇反映了出于报告目的将非美元计价的澳元换算成美元的影响。 |
|
(2) |
Average AUM是指过去四个月的月末现货AUM金额的平均值。 |
|
(3) |
咨询性AUM代表与代表官方机构购买和处置资产和投资组合以及长期投资组合清算任务有关的任务。 |
|
(4) |
金额包括大宗商品ETF。 |
5
管理的资产
(百万)，(未经审计)
|
按客户类型和产品类型列出的年初至今组件更改 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
网络 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12月31日， |
|
|
流入流量 |
|
|
|
|
|
|
市场 |
|
|
|
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
|
||||
|
|
2020 |
|
|
(流出) |
|
|
采办(1) |
|
|
变化 |
|
|
外汇影响(2) |
|
|
2021 |
|
|
平均AUM(3) |
|
|||||||
|
零售： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
$ |
338,434 |
|
|
$ |
34,153 |
|
|
$ |
41,324 |
|
|
$ |
35,459 |
|
|
$ |
(3,633 |
) |
|
$ |
445,737 |
|
|
$ |
417,230 |
|
|
固定收益 |
|
340,468 |
|
|
|
26,011 |
|
|
|
- |
|
|
|
(4,457 |
) |
|
|
(2,861 |
) |
|
|
359,161 |
|
|
|
354,337 |
|
|
多资产 |
|
132,624 |
|
|
|
10,269 |
|
|
|
- |
|
|
|
8,505 |
|
|
|
(445 |
) |
|
|
150,953 |
|
|
|
143,345 |
|
|
替代方案 |
|
34,391 |
|
|
|
10,139 |
|
|
|
- |
|
|
|
468 |
|
|
|
(222 |
) |
|
|
44,776 |
|
|
|
39,976 |
|
|
零售小计 |
|
845,917 |
|
|
|
80,572 |
|
|
|
41,324 |
|
|
|
39,975 |
|
|
|
(7,161 |
) |
|
|
1,000,627 |
|
|
|
954,888 |
|
|
ETF： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
|
1,905,101 |
|
|
|
152,785 |
|
|
|
- |
|
|
|
202,397 |
|
|
|
(9,434 |
) |
|
|
2,250,849 |
|
|
|
2,142,649 |
|
|
固定收益 |
|
690,033 |
|
|
|
45,804 |
|
|
|
- |
|
|
|
(14,826 |
) |
|
|
(4,415 |
) |
|
|
716,596 |
|
|
|
694,541 |
|
|
多资产 |
|
6,268 |
|
|
|
1,539 |
|
|
|
- |
|
|
|
349 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
8,150 |
|
|
|
7,279 |
|
|
替代方案 |
|
67,605 |
|
|
|
1,463 |
|
|
|
- |
|
|
|
(5,837 |
) |
|
|
(75 |
) |
|
|
63,156 |
|
|
|
66,272 |
|
|
ETF小计 |
|
2,669,007 |
|
|
|
201,591 |
|
|
|
- |
|
|
|
182,083 |
|
|
|
(13,930 |
) |
|
|
3,038,751 |
|
|
|
2,910,741 |
|
|
机构： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
活动： |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
|
169,522 |
|
|
|
(1,561 |
) |
|
|
- |
|
|
|
16,555 |
|
|
|
(2,284 |
) |
|
|
182,232 |
|
|
|
179,247 |
|
|
固定收益 |
|
716,269 |
|
|
|
5,606 |
|
|
|
- |
|
|
|
(7,030 |
) |
|
|
(6,147 |
) |
|
|
708,698 |
|
|
|
710,668 |
|
|
多资产 |
|
511,242 |
|
|
|
69,106 |
|
|
|
- |
|
|
|
33,655 |
|
|
|
(8,706 |
) |
|
|
605,297 |
|
|
|
556,569 |
|
|
替代方案 |
|
127,429 |
|
|
|
12,407 |
|
|
|
- |
|
|
|
3,682 |
|
|
|
(1,200 |
) |
|
|
142,318 |
|
|
|
135,656 |
|
|
活动小计 |
|
1,524,462 |
|
|
|
85,558 |
|
|
|
- |
|
|
|
46,862 |
|
|
|
(18,337 |
) |
|
|
1,638,545 |
|
|
|
1,582,140 |
|
|
索引： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
|
2,006,749 |
|
|
|
(128,801 |
) |
|
|
- |
|
|
|
264,183 |
|
|
|
(22,539 |
) |
|
|
2,119,592 |
|
|
|
2,101,940 |
|
|
固定收益 |
|
927,718 |
|
|
|
52,024 |
|
|
|
- |
|
|
|
(25,447 |
) |
|
|
(24,851 |
) |
|
|
929,444 |
|
|
|
933,212 |
|
|
多资产 |
|
8,599 |
|
|
|
(90 |
) |
|
|
- |
|
|
|
517 |
|
|
|
(268 |
) |
|
|
8,758 |
|
|
|
8,919 |
|
|
替代方案 |
|
5,617 |
|
|
|
(538 |
) |
|
|
- |
|
|
|
908 |
|
|
|
(89 |
) |
|
|
5,898 |
|
|
|
5,680 |
|
|
索引小计 |
|
2,948,683 |
|
|
|
(77,405 |
) |
|
|
- |
|
|
|
240,161 |
|
|
|
(47,747 |
) |
|
|
3,063,692 |
|
|
|
3,049,751 |
|
|
机构小计 |
|
4,473,145 |
|
|
|
8,153 |
|
|
|
- |
|
|
|
287,023 |
|
|
|
(66,084 |
) |
|
|
4,702,237 |
|
|
|
4,631,891 |
|
|
长期的 |
|
7,988,069 |
|
|
|
290,316 |
|
|
|
41,324 |
|
|
|
509,081 |
|
|
|
(87,175 |
) |
|
|
8,741,615 |
|
|
|
8,497,520 |
|
|
现金管理 |
|
666,252 |
|
|
|
50,132 |
|
|
|
- |
|
|
|
(996 |
) |
|
|
(3,373 |
) |
|
|
712,015 |
|
|
|
704,580 |
|
|
咨询(4) |
|
22,359 |
|
|
|
(12,530 |
) |
|
|
- |
|
|
|
200 |
|
|
|
3 |
|
|
|
10,032 |
|
|
|
18,838 |
|
|
总计 |
$ |
8,676,680 |
|
|
$ |
327,918 |
|
|
$ |
41,324 |
|
|
$ |
508,285 |
|
|
$ |
(90,545 |
) |
|
$ |
9,463,662 |
|
|
$ |
9,220,938 |
|
|
按投资风格和产品类型划分的年初至今组件变化(长期) |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
网络 |
|
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|
|
|
|
|
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|
|
12月31日， |
|
|
流入流量 |
|
|
|
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|
市场 |
|
|
|
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
|
||||
|
|
2020 |
|
|
(流出) |
|
|
采办(1) |
|
|
变化 |
|
|
外汇影响(2) |
|
|
2021 |
|
|
平均AUM(3) |
|
|||||||
|
活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
$ |
410,189 |
|
|
$ |
34,854 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
34,944 |
|
|
$ |
(4,755 |
) |
|
$ |
475,232 |
|
|
$ |
457,458 |
|
|
固定收益 |
|
1,035,015 |
|
|
|
29,461 |
|
|
|
- |
|
|
|
(10,534 |
) |
|
|
(8,645 |
) |
|
|
1,045,297 |
|
|
|
1,043,135 |
|
|
多资产 |
|
643,864 |
|
|
|
79,374 |
|
|
|
- |
|
|
|
42,158 |
|
|
|
(9,151 |
) |
|
|
756,245 |
|
|
|
699,909 |
|
|
替代方案 |
|
161,819 |
|
|
|
22,544 |
|
|
|
- |
|
|
|
4,153 |
|
|
|
(1,423 |
) |
|
|
187,093 |
|
|
|
175,631 |
|
|
活动小计 |
|
2,250,887 |
|
|
|
166,233 |
|
|
|
- |
|
|
|
70,721 |
|
|
|
(23,974 |
) |
|
|
2,463,867 |
|
|
|
2,376,133 |
|
|
指数和ETF： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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ETF： |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
|
1,905,101 |
|
|
|
152,785 |
|
|
|
- |
|
|
|
202,397 |
|
|
|
(9,434 |
) |
|
|
2,250,849 |
|
|
|
2,142,649 |
|
|
固定收益 |
|
690,033 |
|
|
|
45,804 |
|
|
|
- |
|
|
|
(14,826 |
) |
|
|
(4,415 |
) |
|
|
716,596 |
|
|
|
694,541 |
|
|
多资产 |
|
6,268 |
|
|
|
1,539 |
|
|
|
- |
|
|
|
349 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
8,150 |
|
|
|
7,279 |
|
|
替代方案 |
|
67,605 |
|
|
|
1,463 |
|
|
|
- |
|
|
|
(5,837 |
) |
|
|
(75 |
) |
|
|
63,156 |
|
|
|
66,272 |
|
|
ETF小计 |
|
2,669,007 |
|
|
|
201,591 |
|
|
|
- |
|
|
|
182,083 |
|
|
|
(13,930 |
) |
|
|
3,038,751 |
|
|
|
2,910,741 |
|
|
非ETF指数： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
|
2,104,516 |
|
|
|
(131,063 |
) |
|
|
41,324 |
|
|
|
281,253 |
|
|
|
(23,701 |
) |
|
|
2,272,329 |
|
|
|
2,240,959 |
|
|
固定收益 |
|
949,440 |
|
|
|
54,180 |
|
|
|
- |
|
|
|
(26,400 |
) |
|
|
(25,214 |
) |
|
|
952,006 |
|
|
|
955,082 |
|
|
多资产 |
|
8,601 |
|
|
|
(89 |
) |
|
|
- |
|
|
|
519 |
|
|
|
(268 |
) |
|
|
8,763 |
|
|
|
8,924 |
|
|
替代方案 |
|
5,618 |
|
|
|
(536 |
) |
|
|
- |
|
|
|
905 |
|
|
|
(88 |
) |
|
|
5,899 |
|
|
|
5,681 |
|
|
非ETF指数小计 |
|
3,068,175 |
|
|
|
(77,508 |
) |
|
|
41,324 |
|
|
|
256,277 |
|
|
|
(49,271 |
) |
|
|
3,238,997 |
|
|
|
3,210,646 |
|
|
指数和ETF小计 |
|
5,737,182 |
|
|
|
124,083 |
|
|
|
41,324 |
|
|
|
438,360 |
|
|
|
(63,201 |
) |
|
|
6,277,748 |
|
|
|
6,121,387 |
|
|
长期的 |
$ |
7,988,069 |
|
|
$ |
290,316 |
|
|
$ |
41,324 |
|
|
$ |
509,081 |
|
|
$ |
(87,175 |
) |
|
$ |
8,741,615 |
|
|
$ |
8,497,520 |
|
|
按产品类型列出的年初至今组件更改(长期) |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
网络 |
|
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|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
12月31日， |
|
|
流入流量 |
|
|
|
|
|
|
市场 |
|
|
|
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
|
||||
|
|
2020 |
|
|
(流出) |
|
|
采办(1) |
|
|
变化 |
|
|
外汇影响(2) |
|
|
2021 |
|
|
平均AUM(3) |
|
|||||||
|
权益 |
$ |
4,419,806 |
|
|
$ |
56,576 |
|
|
$ |
41,324 |
|
|
$ |
518,594 |
|
|
$ |
(37,890 |
) |
|
$ |
4,998,410 |
|
|
$ |
4,841,066 |
|
|
固定收益 |
|
2,674,488 |
|
|
|
129,445 |
|
|
|
- |
|
|
|
(51,760 |
) |
|
|
(38,274 |
) |
|
|
2,713,899 |
|
|
|
2,692,758 |
|
|
多资产 |
|
658,733 |
|
|
|
80,824 |
|
|
|
- |
|
|
|
43,026 |
|
|
|
(9,425 |
) |
|
|
773,158 |
|
|
|
716,112 |
|
|
替代方案： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动性替代品 |
|
85,770 |
|
|
|
12,315 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,148 |
|
|
|
(912 |
) |
|
|
98,321 |
|
|
|
93,102 |
|
|
液体替代品 |
|
73,218 |
|
|
|
9,455 |
|
|
|
- |
|
|
|
2,745 |
|
|
|
(366 |
) |
|
|
85,052 |
|
|
|
79,234 |
|
|
货币与商品(5) |
|
76,054 |
|
|
|
1,701 |
|
|
|
- |
|
|
|
(4,672 |
) |
|
|
(308 |
) |
|
|
72,775 |
|
|
|
75,248 |
|
|
备选方案小计 |
|
235,042 |
|
|
|
23,471 |
|
|
|
- |
|
|
|
(779 |
) |
|
|
(1,586 |
) |
|
|
256,148 |
|
|
|
247,584 |
|
|
长期的 |
$ |
7,988,069 |
|
|
$ |
290,316 |
|
|
$ |
41,324 |
|
|
$ |
509,081 |
|
|
$ |
(87,175 |
) |
|
$ |
8,741,615 |
|
|
$ |
8,497,520 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
金额包括可归因于2021年2月1日收购Aperio Group，LLC的AUM(“Aperio交易”)。 |
|
(2) |
外汇反映了出于报告目的将非美元计价的澳元换算成美元的影响。 |
|
(3) |
Average AUM是指过去10个月的月末现货AUM金额的平均值。 |
|
(4) |
咨询性AUM代表与代表官方机构购买和处置资产和投资组合以及长期投资组合清算任务有关的任务。 |
|
(5) |
金额包括大宗商品ETF。 |
6
管理的资产
(百万)，(未经审计)
|
按客户类型和产品类型划分的组件同比变化 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
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网络 |
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|
9月30日， |
|
|
流入流量 |
|
|
|
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|
市场 |
|
|
|
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
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||||
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|
2020 |
|
|
(流出) |
|
|
采办(1) |
|
|
变化 |
|
|
外汇影响(2) |
|
|
2021 |
|
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平均AUM(3) |
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零售： |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
权益 |
$ |
279,427 |
|
|
$ |
50,248 |
|
|
$ |
41,324 |
|
|
$ |
73,968 |
|
|
$ |
770 |
|
|
$ |
445,737 |
|
|
$ |
387,825 |
|
|
固定收益 |
|
316,008 |
|
|
|
40,231 |
|
|
|
- |
|
|
|
2,060 |
|
|
|
862 |
|
|
|
359,161 |
|
|
|
347,052 |
|
|
多资产 |
|
119,708 |
|
|
|
12,914 |
|
|
|
- |
|
|
|
18,198 |
|
|
|
133 |
|
|
|
150,953 |
|
|
|
138,466 |
|
|
替代方案 |
|
31,121 |
|
|
|
12,496 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,081 |
|
|
|
78 |
|
|
|
44,776 |
|
|
|
38,183 |
|
|
零售小计 |
|
746,264 |
|
|
|
115,889 |
|
|
|
41,324 |
|
|
|
95,307 |
|
|
|
1,843 |
|
|
|
1,000,627 |
|
|
|
911,526 |
|
|
ETF： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
|
1,586,849 |
|
|
|
218,042 |
|
|
|
- |
|
|
|
446,634 |
|
|
|
(676 |
) |
|
|
2,250,849 |
|
|
|
2,028,304 |
|
|
固定收益 |
|
662,999 |
|
|
|
59,339 |
|
|
|
- |
|
|
|
(6,063 |
) |
|
|
321 |
|
|
|
716,596 |
|
|
|
689,132 |
|
|
多资产 |
|
5,430 |
|
|
|
1,955 |
|
|
|
- |
|
|
|
736 |
|
|
|
29 |
|
|
|
8,150 |
|
|
|
6,895 |
|
|
替代方案 |
|
66,057 |
|
|
|
1,008 |
|
|
|
- |
|
|
|
(3,935 |
) |
|
|
26 |
|
|
|
63,156 |
|
|
|
65,933 |
|
|
ETF小计 |
|
2,321,335 |
|
|
|
280,344 |
|
|
|
- |
|
|
|
437,372 |
|
|
|
(300 |
) |
|
|
3,038,751 |
|
|
|
2,790,264 |
|
|
机构： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
|
149,260 |
|
|
|
(4,379 |
) |
|
|
- |
|
|
|
37,231 |
|
|
|
120 |
|
|
|
182,232 |
|
|
|
173,263 |
|
|
固定收益 |
|
693,061 |
|
|
|
9,122 |
|
|
|
- |
|
|
|
5,825 |
|
|
|
690 |
|
|
|
708,698 |
|
|
|
707,349 |
|
|
多资产 |
|
464,242 |
|
|
|
66,535 |
|
|
|
- |
|
|
|
74,282 |
|
|
|
238 |
|
|
|
605,297 |
|
|
|
536,848 |
|
|
替代方案 |
|
120,559 |
|
|
|
15,635 |
|
|
|
- |
|
|
|
5,555 |
|
|
|
569 |
|
|
|
142,318 |
|
|
|
132,368 |
|
|
活动小计 |
|
1,427,122 |
|
|
|
86,913 |
|
|
|
- |
|
|
|
122,893 |
|
|
|
1,617 |
|
|
|
1,638,545 |
|
|
|
1,549,828 |
|
|
索引： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
|
1,768,582 |
|
|
|
(159,258 |
) |
|
|
- |
|
|
|
508,028 |
|
|
|
2,240 |
|
|
|
2,119,592 |
|
|
|
2,034,356 |
|
|
固定收益 |
|
859,397 |
|
|
|
83,457 |
|
|
|
- |
|
|
|
(16,605 |
) |
|
|
3,195 |
|
|
|
929,444 |
|
|
|
919,677 |
|
|
多资产 |
|
8,866 |
|
|
|
(982 |
) |
|
|
- |
|
|
|
1,029 |
|
|
|
(155 |
) |
|
|
8,758 |
|
|
|
8,804 |
|
|
替代方案 |
|
4,563 |
|
|
|
150 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,186 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
5,898 |
|
|
|
5,512 |
|
|
索引小计 |
|
2,641,408 |
|
|
|
(76,633 |
) |
|
|
- |
|
|
|
493,638 |
|
|
|
5,279 |
|
|
|
3,063,692 |
|
|
|
2,968,349 |
|
|
机构小计 |
|
4,068,530 |
|
|
|
10,280 |
|
|
|
- |
|
|
|
616,531 |
|
|
|
6,896 |
|
|
|
4,702,237 |
|
|
|
4,518,177 |
|
|
长期的 |
|
7,136,129 |
|
|
|
406,513 |
|
|
|
41,324 |
|
|
|
1,149,210 |
|
|
|
8,439 |
|
|
|
8,741,615 |
|
|
|
8,219,967 |
|
|
现金管理 |
|
652,002 |
|
|
|
59,076 |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,215 |
) |
|
|
2,152 |
|
|
|
712,015 |
|
|
|
695,260 |
|
|
咨询(4) |
|
20,366 |
|
|
|
(10,738 |
) |
|
|
- |
|
|
|
377 |
|
|
|
27 |
|
|
|
10,032 |
|
|
|
19,358 |
|
|
总计 |
$ |
7,808,497 |
|
|
$ |
454,851 |
|
|
$ |
41,324 |
|
|
$ |
1,148,372 |
|
|
$ |
10,618 |
|
|
$ |
9,463,662 |
|
|
$ |
8,934,585 |
|
|
按投资风格和产品类型划分的按年变化的组成部分(长期) |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
网络 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9月30日， |
|
|
流入流量 |
|
|
|
|
|
|
市场 |
|
|
|
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
|
||||
|
|
2020 |
|
|
(流出) |
|
|
采办(1) |
|
|
变化 |
|
|
外汇影响(2) |
|
|
2021 |
|
|
平均AUM(3) |
|
|||||||
|
活动： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
$ |
347,631 |
|
|
$ |
43,476 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
84,336 |
|
|
$ |
(211 |
) |
|
$ |
475,232 |
|
|
$ |
434,610 |
|
|
固定收益 |
|
989,412 |
|
|
|
46,244 |
|
|
|
- |
|
|
|
8,559 |
|
|
|
1,082 |
|
|
|
1,045,297 |
|
|
|
1,032,919 |
|
|
多资产 |
|
583,952 |
|
|
|
79,443 |
|
|
|
- |
|
|
|
92,479 |
|
|
|
371 |
|
|
|
756,245 |
|
|
|
675,310 |
|
|
替代方案 |
|
151,678 |
|
|
|
28,130 |
|
|
|
- |
|
|
|
6,638 |
|
|
|
647 |
|
|
|
187,093 |
|
|
|
170,550 |
|
|
活动小计 |
|
2,072,673 |
|
|
|
197,293 |
|
|
|
- |
|
|
|
192,012 |
|
|
|
1,889 |
|
|
|
2,463,867 |
|
|
|
2,313,389 |
|
|
指数和ETF： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ETF： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
|
1,586,849 |
|
|
|
218,042 |
|
|
|
- |
|
|
|
446,634 |
|
|
|
(676 |
) |
|
|
2,250,849 |
|
|
|
2,028,304 |
|
|
固定收益 |
|
662,999 |
|
|
|
59,339 |
|
|
|
- |
|
|
|
(6,063 |
) |
|
|
321 |
|
|
|
716,596 |
|
|
|
689,132 |
|
|
多资产 |
|
5,430 |
|
|
|
1,955 |
|
|
|
- |
|
|
|
736 |
|
|
|
29 |
|
|
|
8,150 |
|
|
|
6,895 |
|
|
替代方案 |
|
66,057 |
|
|
|
1,008 |
|
|
|
- |
|
|
|
(3,935 |
) |
|
|
26 |
|
|
|
63,156 |
|
|
|
65,933 |
|
|
ETF小计 |
|
2,321,335 |
|
|
|
280,344 |
|
|
|
- |
|
|
|
437,372 |
|
|
|
(300 |
) |
|
|
3,038,751 |
|
|
|
2,790,264 |
|
|
非ETF指数： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
|
1,849,638 |
|
|
|
(156,865 |
) |
|
|
41,324 |
|
|
|
534,891 |
|
|
|
3,341 |
|
|
|
2,272,329 |
|
|
|
2,160,834 |
|
|
固定收益 |
|
879,054 |
|
|
|
86,566 |
|
|
|
- |
|
|
|
(17,279 |
) |
|
|
3,665 |
|
|
|
952,006 |
|
|
|
941,159 |
|
|
多资产 |
|
8,864 |
|
|
|
(976 |
) |
|
|
- |
|
|
|
1,030 |
|
|
|
(155 |
) |
|
|
8,763 |
|
|
|
8,808 |
|
|
替代方案 |
|
4,565 |
|
|
|
151 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,184 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
5,899 |
|
|
|
5,513 |
|
|
非ETF指数小计 |
|
2,742,121 |
|
|
|
(71,124 |
) |
|
|
41,324 |
|
|
|
519,826 |
|
|
|
6,850 |
|
|
|
3,238,997 |
|
|
|
3,116,314 |
|
|
指数和ETF小计 |
|
5,063,456 |
|
|
|
209,220 |
|
|
|
41,324 |
|
|
|
957,198 |
|
|
|
6,550 |
|
|
|
6,277,748 |
|
|
|
5,906,578 |
|
|
长期的 |
$ |
7,136,129 |
|
|
$ |
406,513 |
|
|
$ |
41,324 |
|
|
$ |
1,149,210 |
|
|
$ |
8,439 |
|
|
$ |
8,741,615 |
|
|
$ |
8,219,967 |
|
|
按产品类型划分的组件同比变化(长期) |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
网络 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9月30日， |
|
|
流入流量 |
|
|
|
|
|
|
市场 |
|
|
|
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
|
||||
|
|
2020 |
|
|
(流出) |
|
|
采办(1) |
|
|
变化 |
|
|
外汇影响(2) |
|
|
2021 |
|
|
平均AUM(3) |
|
|||||||
|
权益 |
$ |
3,784,118 |
|
|
$ |
104,653 |
|
|
$ |
41,324 |
|
|
$ |
1,065,861 |
|
|
$ |
2,454 |
|
|
$ |
4,998,410 |
|
|
$ |
4,623,748 |
|
|
固定收益 |
|
2,531,465 |
|
|
|
192,149 |
|
|
|
- |
|
|
|
(14,783 |
) |
|
|
5,068 |
|
|
|
2,713,899 |
|
|
|
2,663,210 |
|
|
多资产 |
|
598,246 |
|
|
|
80,422 |
|
|
|
- |
|
|
|
94,245 |
|
|
|
245 |
|
|
|
773,158 |
|
|
|
691,013 |
|
|
替代方案： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动性替代品 |
|
79,723 |
|
|
|
16,844 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,660 |
|
|
|
94 |
|
|
|
98,321 |
|
|
|
90,319 |
|
|
液体替代品 |
|
69,255 |
|
|
|
10,492 |
|
|
|
- |
|
|
|
4,653 |
|
|
|
652 |
|
|
|
85,052 |
|
|
|
77,069 |
|
|
货币与商品(5) |
|
73,322 |
|
|
|
1,953 |
|
|
|
- |
|
|
|
(2,426 |
) |
|
|
(74 |
) |
|
|
72,775 |
|
|
|
74,608 |
|
|
备选方案小计 |
|
222,300 |
|
|
|
29,289 |
|
|
|
- |
|
|
|
3,887 |
|
|
|
672 |
|
|
|
256,148 |
|
|
|
241,996 |
|
|
长期的 |
$ |
7,136,129 |
|
|
$ |
406,513 |
|
|
$ |
41,324 |
|
|
$ |
1,149,210 |
|
|
$ |
8,439 |
|
|
$ |
8,741,615 |
|
|
$ |
8,219,967 |
|
|
(1) |
金额包括可归因于Aperio交易的AUM。 |
|
(2) |
外汇反映了出于报告目的将非美元计价的澳元换算成美元的影响。 |
|
(3) |
Average AUM是指过去13个月的月末现货AUM金额的平均值。 |
|
(4) |
咨询性AUM代表与代表官方机构购买和处置资产和投资组合以及长期投资组合清算任务有关的任务。 |
|
(5) |
金额包括大宗商品ETF。 |
7
收入汇总表
|
|
三个月 |
|
|
|
|
|
|
三个月 |
|
|
|
|
|
|
九个月 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
告一段落 |
|
|
|
|
|
|
告一段落 |
|
|
|
|
|
|
告一段落 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
|
|
6月30日， |
|
|
|
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
(百万)，(未经审计) |
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|
||||||||
|
投资咨询、行政费和 证券借贷收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主动型 |
$ |
674 |
|
|
$ |
457 |
|
|
$ |
217 |
|
|
$ |
641 |
|
|
$ |
33 |
|
|
$ |
1,891 |
|
|
$ |
1,236 |
|
|
$ |
655 |
|
|
|
ETFs |
|
1,212 |
|
|
|
880 |
|
|
|
332 |
|
|
|
1,156 |
|
|
|
56 |
|
|
|
3,436 |
|
|
|
2,551 |
|
|
|
885 |
|
|
|
非ETF指数 |
|
207 |
|
|
|
164 |
|
|
|
43 |
|
|
|
198 |
|
|
|
9 |
|
|
|
581 |
|
|
|
505 |
|
|
|
76 |
|
|
|
权益小计 |
|
2,093 |
|
|
|
1,501 |
|
|
|
592 |
|
|
|
1,995 |
|
|
|
98 |
|
|
|
5,908 |
|
|
|
4,292 |
|
|
|
1,616 |
|
|
|
固定收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主动型 |
|
561 |
|
|
|
498 |
|
|
|
63 |
|
|
|
545 |
|
|
|
16 |
|
|
|
1,631 |
|
|
|
1,443 |
|
|
|
188 |
|
|
|
ETFs |
|
304 |
|
|
|
297 |
|
|
|
7 |
|
|
|
294 |
|
|
|
10 |
|
|
|
893 |
|
|
|
817 |
|
|
|
76 |
|
|
|
非ETF指数 |
|
121 |
|
|
|
113 |
|
|
|
8 |
|
|
|
116 |
|
|
|
5 |
|
|
|
350 |
|
|
|
354 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
固定收益小计 |
|
986 |
|
|
|
908 |
|
|
|
78 |
|
|
|
955 |
|
|
|
31 |
|
|
|
2,874 |
|
|
|
2,614 |
|
|
|
260 |
|
|
|
多资产 |
|
369 |
|
|
|
289 |
|
|
|
80 |
|
|
|
344 |
|
|
|
25 |
|
|
|
1,041 |
|
|
|
852 |
|
|
|
189 |
|
|
|
替代方案： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动性替代品 |
|
166 |
|
|
|
140 |
|
|
|
26 |
|
|
|
167 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
501 |
|
|
|
416 |
|
|
|
85 |
|
|
|
液体替代品 |
|
163 |
|
|
|
132 |
|
|
|
31 |
|
|
|
150 |
|
|
|
13 |
|
|
|
460 |
|
|
|
361 |
|
|
|
99 |
|
|
|
货币与商品 |
|
55 |
|
|
|
51 |
|
|
|
4 |
|
|
|
55 |
|
|
|
- |
|
|
|
163 |
|
|
|
118 |
|
|
|
45 |
|
|
|
备选方案小计 |
|
384 |
|
|
|
323 |
|
|
|
61 |
|
|
|
372 |
|
|
|
12 |
|
|
|
1,124 |
|
|
|
895 |
|
|
|
229 |
|
|
|
长期的 |
|
3,832 |
|
|
|
3,021 |
|
|
|
811 |
|
|
|
3,666 |
|
|
|
166 |
|
|
|
10,947 |
|
|
|
8,653 |
|
|
|
2,294 |
|
|
|
现金管理 |
|
111 |
|
|
|
204 |
|
|
|
(93 |
) |
|
|
91 |
|
|
|
20 |
|
|
|
345 |
|
|
|
593 |
|
|
|
(248 |
) |
|
|
投资咨询费、行政费合计 和证券借贷收入 |
|
3,943 |
|
|
|
3,225 |
|
|
|
718 |
|
|
|
3,757 |
|
|
|
186 |
|
|
|
11,292 |
|
|
|
9,246 |
|
|
|
2,046 |
|
|
|
投资顾问绩效费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
|
8 |
|
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
36 |
|
|
|
(28 |
) |
|
|
70 |
|
|
|
29 |
|
|
|
41 |
|
|
|
固定收益 |
|
2 |
|
|
|
9 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
15 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
31 |
|
|
|
13 |
|
|
|
18 |
|
|
|
多资产 |
|
- |
|
|
|
10 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
9 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
17 |
|
|
|
13 |
|
|
|
4 |
|
|
|
替代方案： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流动性替代品 |
|
50 |
|
|
|
6 |
|
|
|
44 |
|
|
|
90 |
|
|
|
(40 |
) |
|
|
147 |
|
|
|
55 |
|
|
|
92 |
|
|
|
液体替代品 |
|
285 |
|
|
|
503 |
|
|
|
(218 |
) |
|
|
190 |
|
|
|
95 |
|
|
|
549 |
|
|
|
575 |
|
|
|
(26 |
) |
|
|
备选方案小计 |
|
335 |
|
|
|
509 |
|
|
|
(174 |
) |
|
|
280 |
|
|
|
55 |
|
|
|
696 |
|
|
|
630 |
|
|
|
66 |
|
|
|
总表演费 |
|
345 |
|
|
|
532 |
|
|
|
(187 |
) |
|
|
340 |
|
|
|
5 |
|
|
|
814 |
|
|
|
685 |
|
|
|
129 |
|
|
|
技术服务收入 |
|
320 |
|
|
|
282 |
|
|
|
38 |
|
|
|
316 |
|
|
|
4 |
|
|
|
942 |
|
|
|
834 |
|
|
|
108 |
|
|
|
经销费： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
退让 |
|
294 |
|
|
|
188 |
|
|
|
106 |
|
|
|
264 |
|
|
|
30 |
|
|
|
796 |
|
|
|
519 |
|
|
|
277 |
|
|
|
12B-1手续费(美国共同基金分销手续费) |
|
91 |
|
|
|
85 |
|
|
|
6 |
|
|
|
87 |
|
|
|
4 |
|
|
|
263 |
|
|
|
254 |
|
|
|
9 |
|
|
|
其他 |
|
16 |
|
|
|
15 |
|
|
|
1 |
|
|
|
18 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
51 |
|
|
|
44 |
|
|
|
7 |
|
|
|
总经销费 |
|
401 |
|
|
|
288 |
|
|
|
113 |
|
|
|
369 |
|
|
|
32 |
|
|
|
1,110 |
|
|
|
817 |
|
|
|
293 |
|
|
|
咨询和其他收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
咨询 |
|
13 |
|
|
|
14 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
9 |
|
|
|
4 |
|
|
|
37 |
|
|
|
48 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
其他 |
|
28 |
|
|
|
28 |
|
|
|
- |
|
|
|
29 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
73 |
|
|
|
97 |
|
|
|
(24 |
) |
|
|
咨询和其他收入总额 |
|
41 |
|
|
|
42 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
38 |
|
|
|
3 |
|
|
|
110 |
|
|
|
145 |
|
|
|
(35 |
) |
|
|
总收入 |
$ |
5,050 |
|
|
$ |
4,369 |
|
|
$ |
681 |
|
|
$ |
4,820 |
|
|
$ |
230 |
|
|
$ |
14,268 |
|
|
$ |
11,727 |
|
|
$ |
2,541 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亮点
|
• |
投资咨询、管理费和证券借贷收入比2020年第三季度增加7.18亿美元，主要是由于市场贝塔和外汇走势对平均AUM和强劲的有机基础费用增长的积极影响，部分抵消了与收益相关的费用豁免对某些货币市场基金的影响以及对某些产品的战略定价变化。证券贷款收入为1.52亿美元，低于2020年第三季度的1.53亿美元，主要反映出资产利差较低，但部分被贷款证券平均余额增加所抵消。 |
投资咨询、管理费和证券借贷收入比2021年第二季度增加了1.86亿美元，主要受有机增长、市场贝塔系数对平均AUM的积极影响、本季度增加一天的影响以及某些货币市场基金获得较低收益率相关费用减免的推动。证券借贷收入为1.52亿美元，高于2021年第二季度的1.4亿美元。
|
• |
绩效费用比2020年第三季度减少了1.87亿美元，主要反映了流动性替代产品收入的下降，包括单一对冲基金的费用下降，年度业绩考核期将于第三季度结束，但非流动性替代产品收入的增加部分抵消了这一影响。 |
绩效费用比2021年第二季度增加了500万美元，主要反映了流动性替代产品收入的增加，但部分抵消了只做多委托和非流动性替代产品收入的下降。
|
• |
技术服务收入比2020年第三季度增加了3800万美元，主要反映了阿拉丁收入的增加®。技术服务年度合同额(1)(“ACV”)较2020年第三季增长16%。 |
|
|
(1) |
ACV代表各自季度末客户合同下未来12个月的前瞻性经常性订阅费，假设所有需要续签的客户合同都得到续签。ACV不包括非经常性费用，如执行费和咨询费。有关ACV的更多信息，请参见第13页补充信息中的注释(4)。 |
8
|
|
营业费用汇总表
|
|
三个月 |
|
|
|
|
|
|
三个月 |
|
|
|
|
|
|
九个月 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
告一段落 |
|
|
|
|
|
|
告一段落 |
|
|
|
|
|
|
告一段落 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
|
|
6月30日， |
|
|
|
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
(百万)，(未经审计) |
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|
||||||||
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
员工薪酬和福利 |
$ |
1,527 |
|
|
$ |
1,411 |
|
|
$ |
116 |
|
|
$ |
1,548 |
|
|
$ |
(21 |
) |
|
$ |
4,484 |
|
|
$ |
3,700 |
|
|
$ |
784 |
|
|
|
分销和服务成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
退让 |
|
294 |
|
|
|
188 |
|
|
|
106 |
|
|
|
264 |
|
|
|
30 |
|
|
|
796 |
|
|
|
519 |
|
|
|
277 |
|
|
|
12B-1成本 |
|
89 |
|
|
|
83 |
|
|
|
6 |
|
|
|
85 |
|
|
|
4 |
|
|
|
257 |
|
|
|
247 |
|
|
|
10 |
|
|
|
其他 |
|
202 |
|
|
|
185 |
|
|
|
17 |
|
|
|
174 |
|
|
|
28 |
|
|
|
560 |
|
|
|
564 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
总分销和服务成本 |
|
585 |
|
|
|
456 |
|
|
|
129 |
|
|
|
523 |
|
|
|
62 |
|
|
|
1,613 |
|
|
|
1,330 |
|
|
|
283 |
|
|
|
直接基金费用 |
|
354 |
|
|
|
257 |
|
|
|
97 |
|
|
|
320 |
|
|
|
34 |
|
|
|
994 |
|
|
|
780 |
|
|
|
214 |
|
|
|
一般和行政费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市场营销和促销 |
|
54 |
|
|
|
48 |
|
|
|
6 |
|
|
|
53 |
|
|
|
1 |
|
|
|
142 |
|
|
|
156 |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
与入住率和写字楼相关 |
|
91 |
|
|
|
81 |
|
|
|
10 |
|
|
|
80 |
|
|
|
11 |
|
|
|
250 |
|
|
|
239 |
|
|
|
11 |
|
|
|
投资组合服务 |
|
93 |
|
|
|
73 |
|
|
|
20 |
|
|
|
87 |
|
|
|
6 |
|
|
|
267 |
|
|
|
203 |
|
|
|
64 |
|
|
|
技术 |
|
140 |
|
|
|
93 |
|
|
|
47 |
|
|
|
129 |
|
|
|
11 |
|
|
|
373 |
|
|
|
273 |
|
|
|
100 |
|
|
|
专业服务 |
|
42 |
|
|
|
36 |
|
|
|
6 |
|
|
|
41 |
|
|
|
1 |
|
|
|
122 |
|
|
|
121 |
|
|
|
1 |
|
|
|
通信 |
|
11 |
|
|
|
14 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
11 |
|
|
|
- |
|
|
|
33 |
|
|
|
40 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
外汇重算 |
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
|
7 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
或有对价公允价值调整 |
|
29 |
|
|
|
- |
|
|
|
29 |
|
|
|
1 |
|
|
|
28 |
|
|
|
33 |
|
|
|
23 |
|
|
|
10 |
|
|
|
产品发布成本 |
|
96 |
|
|
|
80 |
|
|
|
16 |
|
|
|
- |
|
|
|
96 |
|
|
|
274 |
|
|
|
164 |
|
|
|
110 |
|
|
|
慈善捐款 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
589 |
|
|
|
(589 |
) |
|
|
其他一般事务和行政事务 |
|
54 |
|
|
|
35 |
|
|
|
19 |
|
|
|
61 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
160 |
|
|
|
176 |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
总务费和管理费合计 |
|
611 |
|
|
|
461 |
|
|
|
150 |
|
|
|
461 |
|
|
|
150 |
|
|
|
1,657 |
|
|
|
1,991 |
|
|
|
(334 |
) |
|
|
无形资产摊销 |
|
38 |
|
|
|
27 |
|
|
|
11 |
|
|
|
37 |
|
|
|
1 |
|
|
|
109 |
|
|
|
79 |
|
|
|
30 |
|
|
|
总运营费用 |
$ |
3,115 |
|
|
$ |
2,612 |
|
|
$ |
503 |
|
|
$ |
2,889 |
|
|
$ |
226 |
|
|
$ |
8,857 |
|
|
$ |
7,880 |
|
|
$ |
977 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亮点
|
• |
员工薪酬和福利支出比2020年第三季度增加了1.16亿美元，主要反映了在之前宣布的基本工资增加和员工人数增加的推动下，基本工资增加，以及递延薪酬增加，反映了与上年薪酬相关的额外拨款的影响。 |
员工薪酬和福利支出比2021年第二季度减少了2100万美元，主要是由于递延薪酬较低，反映了2021年第二季度某些与收购相关的薪酬安排的影响，但部分被与之前宣布的加薪和员工增加相关的较高基本薪酬所抵消。
|
• |
直接基金支出比2020年第三季度增加了9700万美元，比2021年第二季度增加了3400万美元，主要反映了平均AUM的增加。 |
|
• |
与2020年第三季度相比，一般和管理费用增加了1.5亿美元，反映出技术和投资组合服务费用的增加。这一增长还反映了产品发布成本的上升，主要与贝莱德ESG资本分配信托基金2021年9月结束、或有代价公允价值调整增加以及与租赁公司位于纽约哈德逊50码的未来总部办公空间相关的1,100万美元非现金占用费用(“租赁成本-哈德逊码数”)有关，预计将于2022年底开始使用(并于2023年5月开始支付租赁费用)。租赁成本-哈德逊船厂已被排除在我们的“经调整”财务业绩之外-有关经调整项目的更多信息，请参阅第11页至第13页以了解GAAP对账，并参阅附注(1)至(3)以了解有关经调整项目的更多信息。 |
与2021年第二季度相比，一般和管理费用也增加了1.5亿美元，主要反映了上述更高的产品发布成本、或有对价公允价值调整、更高的技术费用和占用费用。
|
• |
无形资产摊销费用比2020年第三季度增加了1100万美元，主要反映了与Aperio交易相关的无形资产摊销。 |
9
营业外收入(费用)减去可归因于非控股权益的净收益(亏损)的汇总表
|
|
|
三个月 |
|
|
|
|
|
|
三个月 |
|
|
|
|
|
|
九个月 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
|
告一段落 |
|
|
|
|
|
|
告一段落 |
|
|
|
|
|
|
告一段落 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
|
|
6月30日， |
|
|
|
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
(百万)，(未经审计) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|
||||||||
|
营业外收入(费用)，GAAP基础 |
|
$ |
336 |
|
|
$ |
224 |
|
|
$ |
112 |
|
|
$ |
270 |
|
|
$ |
66 |
|
|
$ |
652 |
|
|
$ |
510 |
|
|
$ |
142 |
|
|
|
减去：可归因于以下因素的净收益(亏损) 非控股权益(“NCI”) |
|
|
72 |
|
|
|
153 |
|
|
|
(81 |
) |
|
|
169 |
|
|
|
(97 |
) |
|
|
315 |
|
|
|
162 |
|
|
|
153 |
|
|
|
营业外收入(费用)(1) |
|
$ |
264 |
|
|
$ |
71 |
|
|
$ |
193 |
|
|
$ |
101 |
|
|
$ |
163 |
|
|
$ |
337 |
|
|
$ |
348 |
|
|
$ |
(11 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月 |
|
|
|
|
|
|
三个月 |
|
|
|
|
|
|
九个月 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
|
告一段落 |
|
|
|
|
|
|
告一段落 |
|
|
|
|
|
|
告一段落 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
|
|
6月30日， |
|
|
|
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
(百万)，(未经审计) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|
||||||||
|
投资净收益(亏损)(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
私募股权 |
|
$ |
124 |
|
|
$ |
18 |
|
|
$ |
106 |
|
|
$ |
66 |
|
|
$ |
58 |
|
|
$ |
212 |
|
|
$ |
8 |
|
|
$ |
204 |
|
|
|
不动产 |
|
|
4 |
|
|
|
6 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
|
|
10 |
|
|
|
11 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
其他替代方案(2) |
|
|
13 |
|
|
|
14 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
17 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
43 |
|
|
|
10 |
|
|
|
33 |
|
|
|
其他投资(3) |
|
|
(8 |
) |
|
|
55 |
|
|
|
(63 |
) |
|
|
48 |
|
|
|
(56 |
) |
|
|
37 |
|
|
|
35 |
|
|
|
2 |
|
|
|
小计 |
|
|
133 |
|
|
|
93 |
|
|
|
40 |
|
|
|
134 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
302 |
|
|
|
64 |
|
|
|
238 |
|
|
|
与慈善捐款相关的收益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
122 |
|
|
|
(122 |
) |
|
|
其他损益(4) |
|
|
165 |
|
|
|
23 |
|
|
|
142 |
|
|
|
11 |
|
|
|
154 |
|
|
|
149 |
|
|
|
279 |
|
|
|
(130 |
) |
|
|
投资净收益(亏损)合计(1) |
|
|
298 |
|
|
|
116 |
|
|
|
182 |
|
|
|
145 |
|
|
|
153 |
|
|
|
451 |
|
|
|
465 |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
利息和股息收入 |
|
|
14 |
|
|
|
9 |
|
|
|
5 |
|
|
|
8 |
|
|
|
6 |
|
|
|
41 |
|
|
|
34 |
|
|
|
7 |
|
|
|
利息支出 |
|
|
(48 |
) |
|
|
(54 |
) |
|
|
6 |
|
|
|
(52 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
(155 |
) |
|
|
(151 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
净利息支出 |
|
|
(34 |
) |
|
|
(45 |
) |
|
|
11 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
10 |
|
|
|
(114 |
) |
|
|
(117 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
营业外收入(费用)(1) |
|
$ |
264 |
|
|
$ |
71 |
|
|
$ |
193 |
|
|
$ |
101 |
|
|
$ |
163 |
|
|
$ |
337 |
|
|
$ |
348 |
|
|
$ |
(11 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
扣除可归因于NCI的净收益(亏损)。管理层认为，调整后的营业外收入(费用)是审查贝莱德营业外业绩的有效手段，最终影响贝莱德的账面价值。有关调整项目和与公认会计准则对账的更多信息，请参见第11至13页简明综合损益表附注(2)和补充信息。 |
|
(2) |
金额主要包括与信贷基金、直接对冲基金策略和对冲基金解决方案有关的净收益(亏损)。 |
|
(3) |
金额主要包括与未套期保值权益、固定收益和多资产投资有关的净收益(亏损)。 |
|
(4) |
截至2021年9月30日的3个月和9个月的金额包括与iCapital网络公司约1.07亿美元和Scalable Capital Limited约4600万美元的战略性少数股权投资有关的非经营性非现金税前收益。截至2020年9月30日的9个月的金额包括与iCapital网络公司资本重组有关的大约2.4亿美元的非营业非现金税前收益，其他金额包括与某些其他公司少数投资的重估相关的非现金税前收益(亏损)。 |
所得税费用
|
|
三个月 |
|
|
|
|
|
三个月 |
|
|
|
|
|
|
九个月 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
告一段落 |
|
|
|
|
|
告一段落 |
|
|
|
|
|
|
告一段落 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
|
6月30日， |
|
|
|
|
|
|
9月30日， |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
(百万)，(未经审计) |
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|
|||||||||
|
所得税费用 |
$ |
518 |
|
|
$ |
464 |
|
|
$ |
54 |
|
|
$ |
654 |
|
|
$ |
(136 |
) |
|
$ |
1,490 |
|
|
$ |
811 |
|
|
$ |
679 |
|
|
|
实际税率 |
|
23.6 |
% |
|
|
25.4 |
% |
|
|
(180 |
)bps |
|
|
32.2 |
% |
|
|
(860 |
)bps |
|
|
25.9 |
% |
|
|
19.3 |
% |
|
|
660 |
Bps |
|
10
|
调整后的美国公认会计准则营业收入和营业利润率与营业收入和营业利润率的对账 |
|||||||||||||||||||||
|
|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
|
||||||||||||||
|
|
|
9月30日， |
|
|
6月30日， |
|
|
9月30日， |
|
|
|||||||||||
|
(百万)，(未经审计) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|||||
|
营业收入，GAAP基础 |
|
$ |
1,935 |
|
|
$ |
1,757 |
|
|
$ |
1,931 |
|
|
$ |
5,411 |
|
|
$ |
3,847 |
|
|
|
非GAAP费用调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁费-哈德逊院子 |
|
|
11 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
11 |
|
|
|
- |
|
|
|
慈善捐款 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
589 |
|
|
|
调整后的营业收入(1) |
|
|
1,946 |
|
|
|
1,757 |
|
|
|
1,931 |
|
|
|
5,422 |
|
|
|
4,436 |
|
|
|
产品发布成本和佣金 |
|
|
99 |
|
|
|
83 |
|
|
|
- |
|
|
|
284 |
|
|
|
170 |
|
|
|
用于衡量营业利润率的营业收入 |
|
$ |
2,045 |
|
|
$ |
1,840 |
|
|
$ |
1,931 |
|
|
$ |
5,706 |
|
|
$ |
4,606 |
|
|
|
收入，GAAP基础 |
|
$ |
5,050 |
|
|
$ |
4,369 |
|
|
$ |
4,820 |
|
|
$ |
14,268 |
|
|
$ |
11,727 |
|
|
|
非GAAP调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
配送费 |
|
|
(401 |
) |
|
|
(288 |
) |
|
|
(369 |
) |
|
|
(1,110 |
) |
|
|
(817 |
) |
|
|
投资咨询费 |
|
|
(184 |
) |
|
|
(168 |
) |
|
|
(154 |
) |
|
|
(503 |
) |
|
|
(513 |
) |
|
|
用于衡量营业利润率的收入 |
|
$ |
4,465 |
|
|
$ |
3,913 |
|
|
$ |
4,297 |
|
|
$ |
12,655 |
|
|
$ |
10,397 |
|
|
|
营业利润率，GAAP基础 |
|
|
38.3 |
% |
|
|
40.2 |
% |
|
|
40.1 |
% |
|
|
37.9 |
% |
|
|
32.8 |
% |
|
|
调整后的营业利润率(1) |
|
|
45.8 |
% |
|
|
47.0 |
% |
|
|
44.9 |
% |
|
|
45.1 |
% |
|
|
44.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有关调整项目和与公认会计准则对账的更多信息，请参阅第12页简明综合损益表和补充信息附注(1)。
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美国GAAP营业外收入(费用)与营业外收入(费用)减去可归因于NCI的净收入(亏损)经调整后的对账 |
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日， |
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6月30日， |
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9月30日， |
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(百万)，(未经审计) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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营业外收入(费用)，GAAP基础 |
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$ |
336 |
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$ |
224 |
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$ |
270 |
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$ |
652 |
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$ |
510 |
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减去：可归因于NCI的净收益(亏损) |
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72 |
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153 |
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169 |
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315 |
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162 |
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营业外收入(费用)，扣除非营业收入(NCI) |
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264 |
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71 |
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101 |
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337 |
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348 |
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减去：与慈善捐款相关的收益 |
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- |
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- |
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- |
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- |
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122 |
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营业外收入(费用)减去净收益(亏损) 归因于NCI，经调整(2) |
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$ |
264 |
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$ |
71 |
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|
$ |
101 |
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$ |
337 |
|
|
$ |
226 |
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有关调整项目和与公认会计准则对账的更多信息，请参阅第13页的简明综合损益表和补充信息附注(2)。
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将贝莱德应占美国公认会计准则净收入与贝莱德应占净收入经调整后的对账 |
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截至三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日， |
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6月30日， |
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9月30日， |
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(单位：百万，每股数据除外)，(未经审计) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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贝莱德公司按公认会计准则计算的净收入 |
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$ |
1,681 |
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$ |
1,364 |
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$ |
1,378 |
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$ |
4,258 |
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$ |
3,384 |
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非GAAP调整： |
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租赁成本-哈德逊船厂(扣除税后) |
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9 |
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- |
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- |
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|
9 |
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- |
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慈善捐款，扣除税收后的净额 |
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- |
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- |
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- |
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- |
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226 |
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所得税事宜 |
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- |
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54 |
|
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171 |
|
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|
171 |
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|
54 |
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贝莱德公司调整后的净收入(3) |
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$ |
1,690 |
|
|
$ |
1,418 |
|
|
$ |
1,549 |
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|
$ |
4,438 |
|
|
$ |
3,664 |
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|
稀释加权平均已发行普通股 |
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154.3 |
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153.7 |
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|
154.4 |
|
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154.4 |
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155.0 |
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按公认会计准则计算的稀释后每股普通股收益 |
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$ |
10.89 |
|
|
$ |
8.87 |
|
|
$ |
8.92 |
|
|
$ |
27.59 |
|
|
$ |
21.84 |
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|
|
经调整的稀释后每股普通股收益(3) |
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$ |
10.95 |
|
|
$ |
9.22 |
|
|
$ |
10.03 |
|
|
$ |
28.75 |
|
|
$ |
23.64 |
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有关调整项目和与公认会计准则对账的更多信息，请参阅第13页简明综合损益表和补充信息附注(3)。
11
简明综合收益表和补充资料附注(未经审计)
贝莱德按照美国公认的会计原则(“公认会计原则”)报告财务业绩；然而，管理层认为，如果投资者有更多非公认会计准则的财务指标，公司持续经营业绩的评估可能会得到加强。管理层审查非公认会计准则财务指标以评估持续经营，并认为它们对管理层和投资者都有帮助，有助于评估贝莱德随着时间的推移的财务业绩。管理层还使用非公认会计准则财务计量作为基准，将其业绩与其他公司进行比较，并提高报告期间这一信息的可比性。非公认会计准则的衡量标准可能会带来限制，因为它们不包括贝莱德的所有收入和支出。贝莱德的管理层并不主张投资者将此类非公认会计准则财务指标与公认会计准则编制的财务信息分开考虑，或将其作为根据公认会计准则编制的财务信息的替代品。非公认会计准则的衡量标准可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准相提并论。
管理层在评估贝莱德的财务业绩时，同时使用公认会计准则和非公认会计准则财务指标。公认会计原则财务措施的调整(“非公认会计原则调整”)包括管理层认为非经常性或不经常发生的某些项目、最终不会影响贝莱德账面价值的交易或不影响现金流的某些税项。
所有期间的计算都是从简明综合损益表中得出的，如下所示：
(1)调整后的营业收入和调整后的营业利润率：管理层认为，调整后的营业收入和调整后的营业利润率是贝莱德一段时间内财务业绩的有效指标，因此向投资者提供了有用的披露。管理层认为，调整后的营业利润率反映了公司管理与其收入相关的持续成本的长期能力。本公司使用经调整的营业利润率来评估本公司的财务业绩，并确定本公司高级员工的长期和年度薪酬。此外，这一指标还用于评估该公司相对于行业同行的相对表现，因为它消除了在资产管理公司利用的多个分销渠道中分销不同产品结构相关的收入和费用会计所产生的利润率变化。
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• |
调整后的营业收入包括非GAAP费用调整。在截至2021年9月30日的三个月和九个月期间，该公司记录了与租赁其位于纽约哈德逊码50码的未来总部办公空间有关的费用1100万美元(“租赁成本-哈德逊码”)。虽然公司预计将于2022年底开始占用新的办公空间(并于2023年5月开始支付现金租赁费用)，但公司必须从2021年8月开始记录租赁费用，因为它获得了进入大楼的使用权，以便开始改善租户状况。因此，该公司确认其当前和未来总部的租赁费用，直到目前的总部租约于2023年4月到期。管理层认为，在计算经调整的营业收入时扣除租赁成本-哈德逊船厂，有助于评估其财务业绩，并增强列报期间的可比性。在截至2020年9月30日的9个月中，该公司贡献了其在PennyMac Financial Services，Inc.剩余的20%股份(“慈善捐赠”)。由于其非经常性性质，经调整后，5.89亿美元的慈善捐款支出已从营业收入中剔除。 |
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• |
经调整后用于衡量营业利润率的营业收入等于经调整后的营业收入，不包括产品推出成本(例如封闭式基金推出成本)和相关佣金的影响。管理层认为，剔除此类成本和相关佣金是有用的，因为这些成本可能会有很大波动，与这些成本支出相关的收入在未来期间之前不会完全影响贝莱德的业绩。 |
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• |
用于计算经调整的营业利润率的收入减少，以不包括公司的所有分销费用，这些费用在简明综合收益表中作为一个单独的项目记录，以及收到的用于支付分销和服务成本的一部分投资顾问费。对于某些产品，根据不同的安排，分销费用由公司收取，然后转嫁给第三方客户中介机构。对于其他产品，公司收取投资咨询费，部分转嫁给第三方客户中介机构。然而，在这两种结构中，第三方客户中介机构同样拥有与零售客户的关系，并负责分销产品和为客户提供服务。分销和投资顾问费的数额在每个时期都会波动，主要是根据这段时期内AUM价值的预定百分比。这些费用也根据所售投资产品的类型和销售的地理位置而有所不同。此外，公司可能会免除某些产品的费用，这些费用可能会导致向第三方中介机构支付的费用减少。 |
12
(2)营业外收入(费用)减去应占非营业收入(费用)的净收益(亏损)经调整：管理层认为，营业外收入(费用)减去应占非营业收入(亏损)的经调整的净收益(亏损)是评估贝莱德的营业外收入(费用)对其业绩贡献的有效措施，并提供了各报告期之间的可比性。管理层认为，调整后的营业外收入(费用)减去可归因于美国国家保险公司的净收益(亏损)，为管理层和投资者提供了一种有用的衡量贝莱德营业外业绩的指标，而这些业绩最终会影响贝莱德的账面价值。在截至2020年9月30日的9个月中，与慈善捐款相关的1.22亿美元的非现金、营业外税前收益已从非营业收入(支出)中扣除，减去可归因于NCI的调整后的净收入(亏损)，因为它是非经常性的。
(3)贝莱德公司的调整后净收入：管理层认为，贝莱德公司调整后的净收入和调整后的稀释后每股普通股收益是衡量贝莱德盈利能力和财务表现的有用指标。贝莱德公司的净收入经调整后，等于贝莱德公司的净收入，按公认会计原则，经重大非经常性项目、最终不影响贝莱德账面价值的费用或不影响现金流的某些税项调整后的净收入。
有关租赁成本-Hudson Yards和慈善捐款的信息，请参阅前述关于调整后的营业收入、调整后的营业利润率以及调整后的营业外收入(费用)减去NCI应占净收益(亏损)的讨论。
截至2020年9月30日的9个月中，包括与慈善捐款相关的2.41亿美元的离散税收优惠。由于慈善捐款的非经常性性质，离散税收优惠已被排除在调整后的结果之外。所得税方面的金额是主要与税率变化导致的某些与无形资产和商誉相关的递延税项负债重估有关的非现金(福利)费用净额。由于这些项目不会对现金流产生影响，并确保列报各期间的可比性，这些金额已从调整后的结果中剔除。
每股收益反映的是贝莱德公司调整后的净收入除以稀释后的加权平均流通股。
(4)公司净现值：管理层认为，公司净现值是评估贝莱德技术服务对其经营业绩持续贡献的有效指标，并提供了不同报告期之间这些信息的可比性，同时也为管理层和投资者提供了一个有用的补充指标，即贝莱德技术服务收入随时间的增长，因为它与技术服务的新业务净额挂钩。
13
前瞻性陈述
本财报以及贝莱德可能作出的其他陈述，可能包含符合“私人证券诉讼改革法”的前瞻性陈述，涉及贝莱德未来的财务或业务业绩、战略或预期。前瞻性陈述通常由诸如“趋势”、“潜力”、“机会”、“流水线”、“相信”、“舒适”、“预期”、“预期”、“当前”、“意图”、“估计”、“立场”、“假设”、“展望”、“继续”、“继续”、“维持”、“维持”、“寻求”、“实现”和类似的表达，或将来或条件动词，如“将”，“将”，“应该”，“可能”，“可能”和类似的表达。
贝莱德提醒，前瞻性陈述会受到许多假设、风险和不确定性的影响，这些假设、风险和不确定性会随着时间的推移而变化。前瞻性表述仅截至前瞻性表述发表之日起发表，贝莱德对前瞻性表述不承担任何义务，也不承诺对其进行更新。实际结果可能与前瞻性陈述中预期的大不相同，未来的结果可能与历史表现大不相同。
贝莱德此前曾在其美国证券交易委员会(“SEC”)报告中披露风险因素。这些风险因素以及本财报中其他地方确认的风险因素可能导致实际结果与前瞻性陈述或历史业绩大不相同，其中包括：(1)一场流行病或健康危机，包括新冠肺炎疫情，及其对金融机构、全球经济或资本市场、贝莱德的产品、客户、供应商和员工以及贝莱德的经营业绩的持续影响，这些影响的全面程度可能未知；(2)业务计划和战略的推出、退出、成功和时机；(3)政治、经济或行业条件、利率环境、汇率或金融和资本市场的变化和波动，可能导致对产品或服务的需求或管理资产价值的变化；(4)贝莱德投资产品的相对和绝对投资业绩；(5)贝莱德针对客户偏好开发新产品和服务的能力；(6)竞争加剧的影响；(7)未来收购或剥离的影响；(8)贝莱德整合被收购业务的能力(9)法律诉讼的不利解决；(10)任何股份回购的范围和时机；(11)技术变化的影响、程度和时机，以及知识产权、信息和网络安全保护是否充分；(12)试图规避贝莱德的运营控制环境或与贝莱德的运营系统相关的潜在人为错误；(13)立法和监管行动以及改革和监管的影响, (十四)法律政策的变化和变化的不确定性；(十五)利益冲突管理不力；(十六)损害贝莱德名誉的；(十七)恐怖活动、内乱、国际敌对行动和自然灾害，可能对总体经济、国内和地方金融、资本市场、特定行业或者贝莱德造成不利影响的；(十八)吸引和留住高素质人才的能力；(十九)贝莱德经济投资账面价值的波动；(20)税收法规的变化，包括所得税、工资税和交易税，以及税收对产品或交易的影响，这可能会影响对客户的价值主张，并总体上影响本公司的税收状况；(21)贝莱德在谈判分销安排和维持其产品分销渠道方面的成功；(22)贝莱德的一个主要供应商未能履行对本公司的义务；(23)与贝莱德的主要技术合作伙伴有关的经营、技术和监管风险；(24)对贝莱德交易所买卖基金平台功能不可或缺的第三方业务的任何干扰；(25)贝莱德不时选择为其产品提供支持的影响，以及与证券借贷或其他赔偿义务相关的任何潜在责任；及(26)其他金融机构问题或其他金融机构产品失败或负面表现的影响。
贝莱德的“Form 10-K年度报告”、“Form 10-Q季度报告”以及贝莱德随后提交给证券交易委员会的文件(可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov和贝莱德网站www.Blackrock.com上查阅)对这些因素进行了更详细的讨论，并确定了其他可能影响前瞻性表述的因素。该公司网站上包含的信息不是本财报的一部分。
绩效笔记
过去的表现并不代表未来的结果。除特别说明外，所显示的性能信息均为截至2021年9月30日，并基于当时可获得的初步数据。显示的业绩数据反映了所有主动和被动管理的股票和固定收益账户的信息，包括美国注册的投资公司、欧洲注册的零售基金和可获得业绩数据的单独账户，包括截至2021年8月31日的高净值账户的业绩数据。业绩数据不包括2021年9月30日之前终止的账户和尚未核实数据的账户。如果将这些帐户包括在内，则提供的绩效数据可能与所显示的有很大不同。
业绩比较显示的是机构和高净值独立账户的费用总额，以及零售基金的费用净额。为指数账户显示的绩效跟踪以费用总额绩效为基础，包括所有机构账户和所有iShares®使用指数策略的全球基金。AUM信息基于截至2021年9月30日所示资产类别中每个账户或基金的可用AUM，不对同一账户或基金的重叠管理进行调整。基金业绩反映了股息和分配的再投资。
显示的性能来自贝莱德公司选择的适用基准或同行中值信息。同行中值部分基于理柏公司或晨星公司针对每个纳入产品的数据。
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