2020年6月23日
美国证券交易委员会
公司财务部
内华达州F街100号
华盛顿特区，邮编：20549
注意：查尔斯·伊斯曼先生
回复：海伦of Troy Ltd
截至2020年2月29日的财年的Form 10-K
提交于2020年4月29日
第001-14669号档案号
尊敬的伊士曼先生：
谨代表我们的客户特洛伊有限公司(“本公司”)，就贵公司于2020年6月11日就上述Form 10-K(“Form 10-K”)发出的信函中所载的美国证券交易委员会(“本委员会”)职员(“职员”)的书面意见提交本函。为了方便您的审核，我们用斜体重复了您的意见，并在下面列出了我们的答复。
截至2020年2月29日的财年的Form 10-K
合并财务报表附注
注3-收入确认，第76页
1. | 请修改以澄清您的每一种非定制消费产品是否代表承诺的商品，即不同的履约义务。此外，我们注意到您在单个时间点确认与客户的合同收入。在这方面，请具体说明您通常在什么时候履行履行义务，您的客户何时获得控制权(例如，在装运时、在交货时等)。还请包括重要的付款条件，如付款通常应在何时到期。请参阅ASC 606-10-50-12。 |
答复：
为回应员工的意见，公司将在未来的年报中扩大收入确认披露，如下所述[对先前披露的更改以粗体强调]。此外，该公司还将在截至2020年5月31日的季度的10-Q表格中包括扩大的披露内容。
注3-收入确认
我们在2019财年第一季度采用了ASU 2014-09的规定，并选择采用追溯的方式采用该标准。指导意见的核心原则是，公司应确认收入，以描述向客户转让承诺的商品或服务的金额，其金额应反映实体预期有权获得的对价，以换取这些商品或服务。
我们的收入主要来自向客户销售非定制消费品。这些产品是承诺的货物，具有不同的履约义务。当销售产品的控制权和所有权根据适用的运输条款转让给客户时确认收入，运输条款可能发生在客户的装运日期或收货日期，具体取决于客户和商定的运输条款。我们产品销售的付款条件通常是在销售日期后30至90天内支付给我们。因此，确认收入的时间和金额并未受到新指引的重大影响。因此，我们得出的结论是，该指导方针的采纳对我们的综合财务报表没有实质性影响。然而，新指南的规定确实影响了支付给我们客户的某些对价的分类。因此，我们已将SG&A的一笔非实质金额的此类付款重新归类为所有呈列期间净销售收入的减少。此外，根据该指导方针，我们对所有列报期间从应收账款减少到应计费用和其他流动负债的估计销售回报的无形金额进行了重新分类。“我们选择采用全面追溯法的指导方针。”
我们将收入衡量为我们预期有权获得的对价金额，以换取货物转让。*某些客户可能会获得现金奖励，如客户折扣(包括数量或贸易折扣)、广告折扣和其他与客户相关的计划，这些都被计入可变对价。*在某些情况下，我们在估计可变对价时，会应用诸如合同率和历史支付趋势等判断。*根据指导意见，大多数可变对价被归类为净销售额的减少。
销售税和其他类似税收不包括在收入中。*我们选择在指导允许的情况下将运输和搬运活动作为履行成本进行核算。*我们没有未履行的绩效义务，因为我们的绩效义务是在单个时间点实现的。
如果您有任何其他问题或意见，请不要犹豫，直接致电(915)225-3937或发送电子邮件至bgras@helenoftroy.com联系特洛伊海伦有限公司首席财务官布莱恩·格拉斯(Brian Grass)。
非常真诚地属于你，
/s/Crews Lott
Crews Lott
贝克·麦肯齐律师事务所(Baker&McKenzie LLP)