附表14A资料
根据1934年《证券交易法》第14(A)条作出的委托书
注册人提交的文件[X]
由登记人以外的另一方提交[]
选中相应的复选框：
[]初步
代理语句
[]机密，
仅供委员会使用(规则14a-6(E)(2)允许)
[X]最终委托书
[]权威的
其他材料
[]根据SEC征集
材料。240.14a-12
联合
爱马仕高级市政收入基金
(注册人姓名载于其
章程)
不适用
(如不是注册人，提交委托书的人的姓名为
)
交纳申请费(勾选适当的方框)：
[X]不需要任何费用。
[]费用
根据交易法规则14a-6(I)(4)和0-11按下表计算。
| 3. | 根据交易法规则0-11计算的每笔交易单价或其他基础价值(列出计算申请费的金额
并说明如何确定)： |
[]之前使用初步代理材料支付的费用
。
[]如果根据Exchange Act规则0-11(A)(2)的规定抵消了费用的任何部分，请选中
框，并确定之前支付了抵消
费用的申请。通过注册声明编号或表格或时间表以及
其提交日期来识别之前的提交。
| ____________________________________________________________ | |
| ____________________________________________________________ | |
| ____________________________________________________________ | |
| ____________________________________________________________ | |
委托书-请今天投票！
联邦爱马仕省长
市政收入基金
时间是最重要的…投票
只需几分钟，您的参与很重要！现在就行动起来，帮助避免额外的费用。
联邦爱马仕行政长官
市政收入基金(前身为联邦行政长官市政收入基金)(以下简称“基金”)将于2020年9月11日召开年度股东大会。投票对你来说很重要。我们建议您完整阅读代理声明。由于新冠肺炎和相关的健康风险，以及政府对旅行和聚会施加的限制，年会将通过电话举行。股东可以拨打844-369-8770(免费电话)或862-298-0840(国际)参加年会。
请注意，本委托书
与基金股东大会有关。这不是联合爱马仕公司(Federated Hermes，Inc.，前身为Federated Investors，Inc.)的股东大会。
为什么我被要求投票？
该基金的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)上市。纽约证券交易所的规则要求基金每年举行一次年会，选举基金的受托人。
我被要求投票表决什么？
建议包括：
| •
| 由基金的普通股和优先股股东选举J.Christopher Donahue和P.Jerome Riceh为基金的二级受托人。基金董事会(
“董事会”)已提名多纳休和里奇担任这些职位。
|
| •
| 约翰·T·柯林斯(John T.Collins)和约翰·S·沃尔什(John S.Walsh)仅由基金的优先股东选举为基金受托人。基金董事会已提名柯林斯先生和
沃尔什先生担任这些职位。
|
我如何投票我的股票？
要投票，您可以填写并寄回随附的
代理卡，或使用电话会议拨入信息在年会上投票。
如果您：
| 1.
| 请在委托卡上签名并退回，但不注明您的喜好，您的投票将“支持”此委托书中指定的被提名人的选举。
|
| 2.
| 请不要回复，我们可能会通过电话与您联系，请求您投票。
|
如果我对此委托书有疑问
，我应该联系谁？
请致电1-800-730-6001联系您的投资专业人员或
服务代表。
预先感谢您的投票
以及您对联邦爱马仕基金的持续支持。
经过仔细的
考虑，基金董事会一致提名上述人士继续在董事会任职。基金董事会建议您仔细阅读所附材料
并投票支持这些被提名人的选举。
联邦爱马仕省长
市政收入基金
基金股东年会将于2020年9月11日召开的通知
联邦爱马仕高级市政收入基金(原联邦高级市政收入基金)(以下简称基金)
股东年会定于2020年9月11日上午10点(美国东部时间)以电话方式召开，目的如下：
(1)
考虑选举J.Christopher Donahue和P.Jerome Riceh为基金的二级受托人(普通股和优先股股东)。
(2)
考虑选举John T.Collins和John S.Walsh为基金受托人(仅限优先股东)。
(3)
处理在大会或其任何休会前适当处理的其他事务。
由于新冠肺炎和相关的健康风险，以及政府对旅行和聚会的限制，年会将通过电话举行。股东可致电844-369-8770(免费)或
862-298-0840(国际)参加年会。
董事会已
将2020年6月30日定为确定有权在会议上投票的股东的创纪录日期。
根据
受托人的命令
彼得·J·日尔曼
秘书
2020年7月21日
请注意，本委托书
与基金股东大会有关。这不是联合爱马仕公司的股东大会。(前身为Federated Investors，Inc.)
请填写、签名、注明日期，并将随附的委托书及时退还。
您可以帮助基金避免
汇款的必要性和费用
通过及时填写和退还来确保法定人数的后续信函
随函附上的代理卡。如果您无法
出席会议，请填写，
在随附的代理卡上签名、注明日期并寄回，以便达到必要的法定人数
可能会派代表出席年会。随函附上的信封
如果在美国邮寄，
不需要邮费。
目录
关于委托书征集和年会
| 1
|
提案1-选举J.Christopher Donahue和P.Jerome Riceh为该基金的二级受托人(普通股和优先股股东)
| 1
|
提案2-选举约翰·T·柯林斯(John T.Collins)和约翰·S·沃尔什(John S.Walsh)为基金受托人(仅限优先股东)
| 2
|
有关基金的资料
| 3
|
年度大会上的委托书、法定人数和表决
| 3
|
关于受托人委员会
| 4
|
董事会
| 4
|
基金的高级人员
| 11
|
基金的股份拥有权
| 12
|
董事局会议
| 13
|
董事会的委员会
| 13
|
独立审计师
| 14
|
拖欠款项第16(A)条报告
| 16
|
2021年年会的股东提案和提名
| 16
|
委托书中指定的其他事项和代理人的自由裁量权
| 17
|
审计委员会报告
| 19
|
目录
代理语句
联邦爱马仕省长
市政收入基金
联合爱马仕基金
爱立信大道4000号
宾夕法尼亚州沃伦代尔，邮编：15086-7561.
关于委托书征集
和年会
随函附上的委托书是
代表联合爱马仕高级市政收入基金(前称联合总理市政收入基金)(以下简称“基金”)董事会(“董事会”或“受托人”)征集的。
委托书将在基金年度股东大会及其任何和所有的延期、延期和/或延迟会议上表决。会议定于2020年9月11日上午10：00以电话方式举行。(东部时间)(“年会”)。由于新冠肺炎和相关的健康风险，以及政府对旅行和聚会施加的限制，年会将通过电话进行
。股东可致电844-369-8770(免费)或862-298-0840(国际)参加年会。
征集活动的
费用，包括代理材料的印刷和邮寄，将由基金承担。除了通过邮件征集之外，基金的管理人员、员工和代理人也可以征集委托书。
这些人将不会因为进行这样的征集而获得额外的补偿。在不太可能及时达到法定人数的情况下，基金还可以根据其标准合同
聘请Computershare作为代理律师，费用将由基金承担，估计约为500美元。这些人可以通过电话、电子邮件或其他方式进行征集。
任何电话征集都将遵循旨在确保准确性和防止欺诈的程序，包括要求识别股东信息、记录股东指示以及事后与股东确认
指示。基金将偿还托管人、被指定实体和受托人因向其登记持有的股份的实益所有人转发募集材料而产生的合理费用。
该基金将补偿托管人、被指定实体和受托人因转发募集材料
给该等人士所持股份的实益所有人而产生的合理费用。
年会的
目的载于随附的通知。如果其他业务被适当地提交给年会，委托书将根据被点名为委托书的人员
的最佳判断进行投票。本委托书和随附的代理卡预计将首先在2020年7月29日左右邮寄给2020年6月30日交易结束时登记在册的股东(“记录日期
日期”)。在创纪录的日期，该基金有以下数量的已发行股票：
| 普通股
| 拍卖市场
优先股
| 可变费率
市政术语
优先股
|
| 11,496,776
| 47
| 2,272
|
上表中列出的基金
股票类别是基金目前授权的唯一股票类别。
基金年度报告于2020年1月28日左右邮寄给股东，其中包括截至2019年11月30日的财年经审计的财务报表。本年度报告的副本将通过致电1-800-730-6001免费提供给基金的任何股东。本委托书附带基金的半年度报告，其中包括截至2020年5月31日的6个月的未经审计财务报表
。最新的股东报告也可以从FederatedInvestors.com的Federated Hermes网站的“产品”部分获得。该基金的主要执行办事处位于宾夕法尼亚州沃伦代尔爱立信大道4000号，邮编：15086-7561.该基金的
免费电话号码是1-800-730-6001。联邦投资管理公司(“顾问”)担任基金的投资顾问，联邦行政服务处(
“管理人”)担任基金的管理人。顾问和管理员的地址都是宾夕法尼亚州匹兹堡自由大道1001号，邮编：15222-3779。
提案1-选举J.Christopher Donahue和P.Jerome Riceh为该基金的二级受托人(普通股和优先股股东)
根据基金经修订及重新签署的协议及信托声明(“声明”或“信托声明”)，由基金普通股持有人(“普通股股东”)及优先股持有人(“优先股股东”，以及与普通股股东一起选出的“股东”)选出的受托人分为以下三个
类别(“类别”)：第I类，任期将于基金2022年股东周年大会届满；第II类，任期将于基金2022年年度股东大会届满。和
第三类，其任期将在基金2021年年度股东大会上届满。在每次年会上，班级的接班人
目录
在该
年会上任期届满的受托人将当选，任期约为三年。因此，股东将在年度会议上投票选举II类受托人，任期约三年，直至2023年
年度会议及其继任者正式选出并符合资格为止。一般来说，交错条款被许多封闭式基金董事会采用，可以促进更大的稳定性和长远前景
。交错条款还会通过推迟董事会多数成员的更换来限制其他实体或个人获得董事会控制权的能力，因为
在年会上通常只能更换单一类别的董事会成员。这一限制为董事会和基金提供了一些保护，使其免受特殊利益集团
的滥用策略和人为压力的影响，这些特殊利益集团的议程可能与所有股东的长期利益背道而驰，并可能导致基金运营方式的根本性变化-甚至是股东投资于基金的投资策略的变化。因此，交错条款更能使董事会做出符合基金股东最佳利益的决定。基金组织的宣言规定，大多数受托人可以确定整个董事会的人数，该人数不得少于3人，也不得超过
25人。董事会将不时确定适当的受托人人数。委托书的投票人数不能超过指定的被提名人。
下表汇总了将由普通股股东和优先股东在年会上选举的被提名人、他们被指定到的受托人类别，以及如果在年会上当选，他们各自的任期届满时间：
| 感兴趣的受托人
| 类
| 当选后任期届满*
|
| J.克里斯托弗·多纳休
| II类
| 2023年年会
|
| 独立受托人
| 类
| 当选后任期届满*
|
| P.杰罗姆·里奇
| II类
| 2023年年会
|
| *
| 在年会上选出的受托人任期至其任期届满年度的年度会议为止，直至选出其继任者为止。但是，
因已达到基金受托人的强制退休年龄而有资格退休，或
有资格根据基金宣言以其他方式被免职或退休。
但须事先死亡、辞职、退休、取消资格或免职。
|
被指定为
代理人的人打算投票赞成选举J.Christopher Donahue和P.Jerome Riceh为基金的II类受托人。所有获提名人现均为受托人。有关多纳休和里奇先生的最新传记信息，请参阅“基金信息
”。
在第二类受托人选举中，基金的普通股股东和优先股股东将作为一个类别一起投票，每股有权投一票。在第二类受托人选举中，得票率最高的两名被提名人将当选。
基金受托人董事会一致建议股东投票支持上述被提名人的选举。
提案2-选举约翰·T·柯林斯(John T.Collins)和约翰·S·沃尔什(John S.Walsh)为基金受托人(仅限优先股东)
根据基金宣言，在每次年会上，基金的优先股东作为一个类别单独投票，有权选举基金的两名受托人。由优先
股东在每次年度会议上选出的两名受托人的任期约为一年，直至下一次年度会议及其继任者被正式选举并符合资格为止。基金的普通股股东对这两名受托人的选举没有投票权。然而，一旦优先股股东选出，这两名受托人将担任基金所有股东(普通股股东和
优先股股东)的受托人。
下表汇总了将在年会上由优先股东选举的被提名人，以及如果在年会上当选，他们各自的任期将会届满：
| 独立受托人
| 当选后任期届满*
|
| 约翰·T·柯林斯
| 2021年年会
|
| 约翰·S·沃尔什
| 2021年年会
|
| *
| 在年会上选出的受托人任期至其任期届满年度的年度会议为止，直至选出其继任者为止。但是，
因已达到基金受托人的强制退休年龄而有资格退休，或
有资格根据基金宣言以其他方式被免职或退休。
但须事先死亡、辞职、退休、取消资格或免职。
|
目录
被提名为代理人的人打算投票赞成约翰·T·柯林斯(John T.Collins)和约翰·S·沃尔什(John S.Walsh)当选为该基金的受托人。两位被提名人目前都是受托人。有关柯林斯和沃尔什先生的最新传记信息，请参阅“基金信息”
。
在由优先股股东选出的基金两名受托人选举中，基金的优先股股东将作为一个类别分别投票，每股有权投一票。在这些受托人的
选举中，得票率最高的两名被提名人将当选。
基金受托人董事会一致建议优先股东投票支持上述被提名人的选举。
有关基金的资料
年会上的委托书、法定人数和投票
在每一次受托人选举中，由有权在该选举中投票的股东在出席会议的法定人数(最多可达该选举中将选出的受托人人数)上获得最高票数的合格被提名人当选
。
只有
个在记录日期登记在册的股东有权在年会上投票。基金的每一股普通股和优先股有权对由该类别股份表决的所有事项投一票。
零股有权获得一票的比例股份。股东在选举受托人方面没有累积投票权。
任何给予委托书的人都有权在委托书行使之前的任何时间通过签署注明日期的委托书或书面撤销通知并将其提交给基金秘书来撤销委托书。此外，虽然仅通过电话会议出席股东周年大会不会撤销委托书，但出席股东大会的股东可以撤回其委托书，并使用大会的电话会议拨入信息亲自在年会上投票。
所有在年会上及时收到的正确签署和未撤销的委托书将按照委托书中包含的指示进行投票。如果没有关于委托书的指示，被指定为委托人的人将投票支持本委托书中指定的被提名者所代表的股份。
要举行基金年会，必须有“法定人数”的股东出席。有权投票的基金已发行优先股总数的三分之一(通过电话会议或委托代表亲自出席)的持有人应构成投票的法定人数，以便就由优先股东分别选举的两名受托人的选举进行投票。有权投票的基金已发行普通股和优先股总数的三分之一的持有人(通过电话会议或委托代表亲自出席)应构成法定人数，以便
就第二类受托人的选举和任何其他适当提出供股东在基金年会上采取行动的事项进行投票。
委派代表或亲自通过电话会议在年会上投出的选票将由为该年会指定的选举检查人员记录在案。选举检查人员将决定出席年会的人数是否达到法定人数
。为了确定是否达到法定人数，将包括弃权票和“经纪人未投票”。经纪人无投票权发生在经纪人或被代理人持有的股票(通常是以“街道名义”持有)关于哪些委托书已退回的情况下，但：(A)尚未收到实益所有人或有权投票的人的投票指示；以及(B)经纪人或被代理人实体没有酌情投票权或选择不对特定事项行使酌处权。由于基金需要多数票才能选出每一位被提名人，弃权和
经纪人否决票不会对提案1或提案2的结果产生影响。但是，对需要
多数票或其他指定比例的未偿还有表决权证券以供批准的提案，弃权和经纪人否决票的效果与投“反对票”的效果相同。
如果任何提案的法定人数不足
，被指定为代表的人员可以投票支持年会的一个或多个休会，以允许就此类提案进一步征集
个代表。股东周年大会(不论是否有法定人数出席)可不时透过电话会议或委派代表或股东大会主席亲自出席的股东
投下过半数赞成票而延期。如果已收到足够的票数，
构成法定人数，股东可在任何此类休会前对本委托书中的提议进行投票。
目录
在年会召开前收到足够赞成票的任何提案均可采取行动并视为最终提案，无论年会是否延期以允许就任何其他提案进行额外的
征集。在基金获得足够票数批准董事会建议批准的事项的某些情况下，基金可要求
经纪人和被指定实体酌情拒绝或撤回提交经纪人不投赞成票的申请，以避免需要征集更多赞成票。
如果在年会上当选，上述每个
被提名人都同意继续担任受托人。倘上述任何被提名人因去世或任何其他原因未能在
股东周年大会上获提名为候选人，将根据随附的委托书投票选出董事会或董事会提名委员会选出的替代候选人。董事会没有理由相信任何被提名人将
无法当选为受托人。
关于受托人委员会
下表
提供了基金董事会的完整名单。只有多纳休、里奇、柯林斯和沃尔什被提名参加年会。
董事会
董事会
负责管理基金的业务事务，并行使基金的所有权力，但保留给股东的权力除外。下表提供了基金的每位受托人和
高级官员的信息。如有需要，各表分别列出基金的“利害关系人”(如1940年修订的“投资公司法”第2(A)(9)节所界定的)
受托人(即“有利害关系的”受托人)和不是“有利害关系的人”(即“独立”受托人)的受托人名单(该词在1940年修订的“投资公司法”第2(A)(9)节中有定义)
。除非另有说明，否则列出的每个人的地址都是宾夕法尼亚州匹兹堡自由大道1001号
15222。所有列出的独立受托人的地址是：宾夕法尼亚州沃伦代尔爱立信大道4000号，邮编：15086-7561.截至2019年12月31日，联合爱马仕基金综合体由41家
投资公司(包括135个投资组合)组成。除非另有说明，否则每名干事每年选举一次。除非另有说明，否则每位受托人监督联邦爱马仕基金联合体的所有投资组合，除与该基金有关的
外，任期无限期。
有利害关系的受托人的资格
个人受托人资格
在“感兴趣的受托人背景和薪酬”图表中注明。此外，每个现有的有兴趣的受托人都应具备以下特点
：与受托人的角色和联邦爱马仕基金特别相关的学科领域的杰出技能，包括法律、会计、企业管理、金融行业，尤其是投资行业；以及与其他受托人有效合作的适当人际交往能力。
目录
感兴趣的受托人背景和
薪酬
名字
出生日期
在基金任职的职位
服务开始日期
| 过去五年的主要职业
年，担任过的其他董事职务和
以前的职位
| 合计补偿
来自基金(上一财年)
| 总计
薪酬
来自基金
和联合
爱马仕基金综合体
(日历
2019年)
| 学期年份
过期
|
J·克里斯托弗·多纳休*
出生日期：1949年4月11日
总裁和受托人
开始服务时间：2002年12月
| 主要职业：联邦爱马仕基金综合体某些基金的首席执行官兼总裁；联邦爱马仕基金综合体基金的董事或受托人；联合爱马仕公司总裁、首席执行官兼董事；联合投资管理公司董事长兼受托人；联合投资咨询公司受托人；联合全球投资管理公司主席兼董事；宾夕法尼亚州联合股票管理公司主席兼受托人；联合股东服务公司受托人
之前的职位：联合投资咨询公司总裁；联合投资管理公司、联合全球投资管理公司和Passport研究有限公司总裁兼首席执行官
Passport Research Ltd.董事长
| $0
| $0
| 2023+
|
约翰·B·费舍尔*
出生日期：1956年5月16日
受托人
开始服务时间：2016年5月
| 主要职业：联邦爱马仕基金综合体某些基金的首席执行官兼总裁；联邦爱马仕基金综合体某些基金的董事或托管人；
联合爱马仕公司副总裁；宾夕法尼亚州联合股票管理公司联合咨询服务公司总裁、董事/受托人兼首席执行官，联合全球投资管理公司，联合投资管理公司联合投资咨询公司；联合爱马仕公司一些基金的总裁
曾任职务：联合证券公司机构销售部总裁兼总监；联合投资咨询公司总裁兼董事；护照研究
有限公司总裁兼首席执行官；埃奇伍德证券公司董事；联合服务公司董事；联合爱马仕公司董事；Southpointe分销服务公司董事长兼董事以及联合
服务公司技术总裁。
| $0
| $0
| 2021
|
| *
| “感兴趣”的原因：J.Christopher Donahue和John B.Fisher之所以感兴趣，是因为他们实益拥有Federated Hermes，Inc.的股份，以及他们在Federated Hermes，Inc.及其子公司担任的
职位。
|
| +
| 如果在年会上当选。
|
目录
独立受托人的资格
个人受托人资格
在“独立受托人背景、资格和薪酬”图表中注明。此外，以下特征是每个现有
受托人需要考虑的特征之一，任何提名受托人都将考虑以下特征。
| •
| 独立受托人认为与独立受托人的角色和联邦爱马仕基金特别相关的学科的杰出技能，包括法律、会计、
企业管理、金融业，特别是投资行业。
|
| •
| 考虑到董事会目前规定的独立受托人75岁的强制退休年龄，希望并可获得相当长的一段时间的服务。
|
| •
| 不存在会影响独立受托人资格的冲突。
|
| •
| 具备与其他独立受托人有效合作的适当人际交往技巧。
|
| •
| 理解和赞赏独立受托人在基金等受监管投资公司的监管结构中发挥的重要作用。
|
| •
| 背景多样化。
|
独立受托人背景、资格和薪酬
名字
出生日期
在基金任职的职位
服务开始日期
| 主要职业及其他
过去五年担任董事职务，之前
职位和资格
| 合计补偿
来自基金(上一财年)
| 总计
薪酬
来自基金
和联合
爱马仕基金综合体
(日历
2019年)
| 年份
术语
过期
|
约翰·T·柯林斯
出生日期：1947年1月24日
受托人(由优先股股东单独选举)
开始服务时间：2014年1月
| 主要职业：联邦爱马仕基金(Federated Hermes Fund Complex)董事或受托人；前柯林斯集团(Collins Group，Inc.)董事长兼首席执行官(一家私募股权公司)(退休)。
曾担任的其他董事职务：KLX能源服务控股公司(油田服务)董事、薪酬委员会主席；KLX公司(航空航天)前董事。
资格：柯林斯先生在他的职业生涯中曾担任过多个商业和财务管理职位和董事职位。柯林斯先生曾担任柯林斯集团有限公司(一家私募股权公司)的董事长兼首席执行官，以及KLX公司的董事。柯林斯先生目前担任本特利大学的Emeriti主席。柯林斯先生曾担任美国银行公司董事和审计委员会成员；
FleetBoston金融公司董事；以及贝丝以色列女执事医疗中心(哈佛大学附属医院)主任。
| $1,237.18
| $286,000
| 2021+
|
目录
名字
出生日期
在基金任职的职位
服务开始日期
| 主要职业及其他
过去五年担任董事职务，之前
职位和资格
| 合计补偿
来自基金(上一财年)
| 总计
薪酬
来自基金
和联合
爱马仕基金综合体
(日历
2019年)
| 年份
术语
过期
|
托马斯·霍夫
出生日期：1955年2月28日
受托人(III类)
开始服务时间：2016年1月
| 主要职业：联邦爱马仕基金综合体董事或受托人，审计委员会主席；曾任安永会计师事务所(会计师事务所)副主席(退休)。
担任过的其他董事职务：Equifax，Inc.董事、审计委员会主席；Haverty家具公司董事、审计委员会成员；Publix Super Markets，Inc.前董事、治理和薪酬委员会成员。
任职资格：霍夫先生在整个职业生涯中曾担任过会计、企业管理和董事职位。Hough先生最近在
安永会计师事务所(公共会计师事务所)担任美国保险副总裁。霍夫先生是阿拉巴马大学总统内阁和商学院访问委员会的成员。霍夫先生曾担任维克森林大学商学院访客委员会
成员，并曾担任美国高尔夫协会执行委员会成员。
| $1,237.18
| $286,000
| 2021
|
目录
名字
出生日期
在基金任职的职位
服务开始日期
| 主要职业及其他
过去五年担任董事职务，之前
职位和资格
| 合计补偿
来自基金(上一财年)
| 总计
薪酬
来自基金
和联合
爱马仕基金综合体
(日历
2019年)
| 年份
术语
过期
|
莫琳·拉利-格林(Maureen Lally-Green)
出生日期：1949年7月5日
受托人(I类)
开始服务时间：2009年8月
| 主要职业：联邦爱马仕基金建筑群董事或受托人；杜奎恩大学法学院兼职教授；曾任杜奎恩大学法学院院长、杜奎恩大学法学院法学院教授兼临时院长；曾任匹兹堡教区教会关系办公室副秘书长兼主任。
其他董事职务：CNX Resources Corporation(前身为CONSOL Energy Inc.)董事。
资格：Lally-Green法官在她的职业生涯中曾担任过各种法律和商业职位以及董事职位。Lally-Green法官之前担任过迪奎恩大学法学院院长(以及临时院长)。Lally-Green法官此前曾担任宾夕法尼亚州高等法院成员和杜昆大学法学院法学教授。法官
Lally-Green被宾夕法尼亚州最高法院任命为最高法院继续司法教育委员会和最高法院上诉法院程序规则委员会成员。
Lally-Green法官目前还担任非营利性或营利性董事会成员如下：UPMC仁慈医院董事兼主席；Our Campaign for the Church
Alive！，Inc.董事兼副主席；圣文森特神学院摄政王；宾夕法尼亚州州立大学成员CNX Resources Corporation(前身为CONSOL Energy，
Inc.)董事。Lally-Green法官曾担任过以下职位：奥伯利主任；宾夕法尼亚州西部和中部癫痫基金会主任；匹兹堡爱尔兰研究所主任；圣托马斯·莫尔协会主任；
匹兹堡教区天主教高中主任兼主席；宾夕法尼亚州律师协会主任；圣文森特学院主任；以及北方天主教高中公司主任和主席。
| $1,237.18
| $286,000
| 2022
|
小查尔斯·F·曼斯菲尔德(Charles F.Mansfield，Jr.)
出生日期：1945年4月10日
受托人(III类)
开始服务时间：2002年12月
| 主要职业：联邦爱马仕基金集团董事或受托人；管理顾问和作家。
担任过的其他董事职位：没有。
资格：曼斯菲尔德曾在海军陆战队服役。在他漫长的职业生涯中，他曾担任过多个银行、企业管理、教育和董事职位。他仍然是一名活跃的
管理顾问和作者。
| $1,124.70
| $260,000
| 2021
|
目录
名字
出生日期
在基金任职的职位
服务开始日期
| 主要职业及其他
过去五年担任董事职务，之前
职位和资格
| 合计补偿
来自基金(上一财年)
| 总计
薪酬
来自基金
和联合
爱马仕基金综合体
(日历
2019年)
| 年份
术语
过期
|
托马斯·M·奥尼尔
出生日期：1951年6月14日
受托人(I类)
开始服务时间：2006年10月
| 主要职业：联邦爱马仕基金集团董事或受托人；领航管理公司(投资和战略咨询)独资业主。
担任过的其他董事职位：没有。
资格：奥尼尔先生在他的职业生涯中曾担任过多个商业、共同基金和财务管理职位和董事职位。奥尼尔先生是佛罗里达州那不勒斯戈利萨诺儿童博物馆(Golisano Children‘s Museum of Inples)
人类药物馆长和馆长。奥尼尔先生曾担任舰队投资顾问公司首席执行官兼总裁、董事总经理兼首席投资官；Aeltus投资管理公司总裁兼首席执行官；马萨诸塞州波士顿乔丹管理公司Hellman普通合伙人；马萨诸塞州波士顿Putnam公司首席投资官；舰队银行信用分析师和贷款官；Eze Castle Software(投资订单管理软件)董事兼顾问；中途太平洋公司(木材)董事 | $1,388.58
| $321,000
| 2022
|
P.杰罗姆·里奇
出生日期：1949年2月23日
受托人(II类)
开始服务时间：2014年1月
| 主要职业：联邦爱马仕基金(Federated Hermes Fund Complex)董事或受托人；管理顾问；退休；曾任匹兹堡大学高级副校长兼首席法务官，CNX Resources Corporation(前身为CONSOL Energy Inc.)副总裁兼首席法务官。
担任过的其他董事职位：没有。
资历：里奇先生在他的职业生涯中曾担任过多个商业和法律管理职位和董事职位。里奇先生最近担任匹兹堡大学高级副校长和首席法务官。里奇先生曾担任宾夕法尼亚州西部癫痫基金会董事会主席和匹兹堡世界事务理事会董事会主席。
里奇先生曾担任CNX Resources Corporation(前身为CONSOL Energy Inc.)首席法务官兼执行副总裁。以及布坎南·英格索尔律师事务所(Buchanan Ingersoll&
Rooney PC，一家律师事务所)的董事会成员、道德顾问和股东。
| $1,124.70
| $260,000
| 2023+
|
目录
名字
出生日期
在基金任职的职位
服务开始日期
| 主要职业及其他
过去五年担任董事职务，之前
职位和资格
| 合计补偿
来自基金(上一财年)
| 总计
薪酬
来自基金
和联合
爱马仕基金综合体
(日历
2019年)
| 年份
术语
过期
|
约翰·S·沃尔什
出生日期：1957年11月28日
受托人(由优先股股东单独选举)
开始服务时间：2002年12月
| 主要职业：联邦爱马仕基金综合体董事、理事和董事会主席；热力旅行车公司(建筑临时加热器制造商)总裁兼董事；制造商产品公司(便携式建筑加热器分销商)总裁兼董事；制造商产品公司旗下便携式加热器部件公司总裁。
担任过的其他董事职位：没有。
资历：沃尔什先生在他的职业生涯中担任过多个企业管理职位和董事职位。沃尔什先生之前担任沃尔什&凯利公司(铺路承包商)副总裁。
| $1,492.40
| $345,000
| 2021+
|
董事/受托人荣休计划
董事会设立了荣休董事/受托人职位，据此，年满75岁并完成至少五年董事/受托人服务的现任董事/受托人，可由
独立董事/受托人委员会(“委员会”)全权酌情向基金董事会全体成员推荐担任荣休董事/受托人。
获得批准的荣休董事/受托人将获得相当于支付给董事/受托人的年度基本薪酬的百分比的年费。如为荣休董事/受托人
，且曾担任董事/受托人至少五年但不足十年，则该百分比为10%。如果是以前担任过至少10年
董事/受托人的荣休董事/受托人，这一比例将为20%。荣休董事/受托人将获发还与其服务有关的任何开支，包括出席
董事会会议所需的旅费和住宿费。荣休董事/受托人将继续收到有关基金的相关材料，预计每年至少出席一次定期的
董事/受托人董事会季度会议，并可应主席的要求在合理时间咨询委员会或其代表；然而，荣休董事/受托人在董事会会议上没有任何投票权
，也不受基金股东选举的制约。
荣休董事/受托人将被允许根据委员会的意愿担任该职位，但年费将在他或她年满80岁的日历年度结束时停止支付，此后该职位将为荣誉职位。在此之后，荣休董事/受托人将被允许担任该职位，但年费将在他或她年满80岁的日历年度结束时停止支付，此后该职位将为荣誉职位。
下表显示了基金最近结束的财政年度向荣休董事/受托人支付的费用以及基金或信托支付的费用部分。1
荣休受托人和薪酬
荣休受托人
| 补偿
来自基金
(上一财年)
| 总计
薪酬
已付给
受托人
荣休1 |
| 彼得·E·马登
| $52.63
| $50,000.00
|
| 1
| 支付给董事/受托人的费用根据每个
联合爱马仕基金当时的净资产在董事/受托人选择荣休地位时存在的联合爱马仕基金之间分配。
|
目录
董事会领导结构
根据某些监管和解的
条款的要求，董事会主席不是基金的利害关系人，董事长或与董事长有关联的任何公司都没有与
联合爱马仕或其附属公司或(除受托人身份外)与基金有过往的关系。
董事会在风险监督中的作用
董事会在监督基金一般风险方面的作用包括在每次董事会例会上收到基金的业绩报告和联邦爱马仕首席风险官的风险管理报告。首席风险官
负责联合爱马仕的企业风险管理，其中包括投资管理和投资者服务的风险管理委员会。董事会还定期收到基金首席合规官关于重大合规风险的报告。
审计委员会代表董事会在监督基金的财务报告和估值风险方面发挥关键作用。审计委员会定期与基金首席财务官和
外部审计师以及联合爱马仕首席审计官会面，讨论财务报告和审计问题，包括与财务控制相关的风险。
董事会拥有
基金和联合爱马仕投资公司家族的股份
| 感兴趣的受托人
| 股票的美元区间
基金拥有
(截至2020年6月30日)
| 股票的总美元范围
由联合爱马仕家族拥有
投资公司
(截至2019年12月31日)
|
| J.克里斯托弗·多纳休
| 100,000美元以上
| 100,000美元以上
|
| 约翰·B·费舍尔
| 无
| 100,000美元以上
|
| 独立受托人
|
|
|
| 约翰·T·柯林斯
| 无
| 100,000美元以上
|
| G.托马斯·霍夫
| 无
| 100,000美元以上
|
| Maureen Lally-Green
| 无
| 100,000美元以上
|
| 小查尔斯·F·曼斯菲尔德
| 无
| $50,001-$100,000
|
| 托马斯·M·奥尼尔
| 无
| 100,000美元以上
|
| P.杰罗姆·里奇
| 无
| 100,000美元以上
|
| 约翰·S·沃尔什
| 无
| 100,000美元以上
|
基金的高级人员
基金的执行官员由董事会每年选举产生。每名官员的任期直到他或她的继任者获得资格为止。基金执行干事的姓名和出生日期及其过去五年的主要职业
如下：
高级船员*
名字
出生日期
在基金任职的职位
服务开始日期
| 主要职业和以前的职位
|
洛里·A·汉斯勒
出生日期：1967年1月6日
司库
开始服务时间：2013年4月
| 主要职业：联邦爱马仕基金集团首席财务官兼财务主管；联邦行政服务部高级副总裁；联邦证券公司和Edgewood Services，Inc.财务和运营负责人；以及联邦投资者信托公司助理财务主管。汉斯勒女士已获得注册会计师资格。
曾任职务：联合爱马仕公司财务总监；联合投资者管理公司高级副总裁兼助理财务主管；联合投资者信托公司财务主管；联合行政服务公司、联合行政服务公司、联合证券公司、埃奇伍德服务公司、联合咨询服务公司、宾夕法尼亚州联合股票管理公司、联合全球投资管理公司、联合投资咨询公司、联合投资管理公司、护照研究公司助理财务主管 |
目录
名字
出生日期
在基金任职的职位
服务开始日期
| 主要职业和以前的职位
|
彼得·J·日尔曼
出生日期：1959年9月3日
首席法务官、秘书兼执行副总裁
开始服务时间：2005年1月
| 主要职业：Germain先生是联邦爱马仕基金集团的首席法务官、秘书兼执行副总裁。他是联合爱马仕公司总法律顾问、首席法务官、秘书兼执行副总裁；联合投资者管理公司受托人兼高级副总裁；联合行政服务公司受托人兼总裁；联合行政服务公司董事兼总裁；联合证券公司董事兼副总裁；联合私人资产管理公司董事兼秘书；联合股东服务公司秘书以及美国退休计划服务公司秘书。杰曼于1984年加入联邦律师协会，现为宾夕法尼亚州律师协会会员。
曾任职位：联合爱马仕公司副总法律顾问、特别法律顾问、共同基金服务部董事总经理；联合爱马仕公司高级副总裁；以及联合爱马仕公司高级企业法律顾问
|
斯蒂芬·范·米特
出生日期：1975年6月5日
首席合规官
和高级副总裁
开始服务时间：2015年7月
| 主要职业：联合爱马仕基金集团高级副总裁兼首席合规官；联合爱马仕公司副总裁兼首席合规官以及其某些子公司的首席合规官
。范米特于2011年10月加入联邦爱马仕。他持有FINRA系列3、7、24和66的许可证。
以前的职位：范·米特先生曾担任联合爱马仕公司的合规运营官。在加入联合爱马仕之前，范·米特先生曾在美国证券交易委员会(United States Securities And Exchange Commission)投资管理部首席法律顾问办公室和执法部高级法律顾问的职位上任职。
|
罗伯特·J·奥斯托夫斯基
出生日期：1963年4月26日
首席投资官
和高级副总裁
开始服务时间：2010年2月
| 主要职业：罗伯特·J·奥斯托夫斯基(Robert J.Ostrowski)于1987年加入联合爱马仕(Federated Hermes)，担任投资分析师，1990年成为投资组合经理。2004年，他被任命为联合爱马仕(Federated Hermes)应税
固定收益产品的首席投资官，并担任高级投资组合经理。奥斯托夫斯基先生于2009年成为基金顾问执行副总裁，并于1997年至2009年担任基金顾问高级副总裁。奥斯托夫斯基先生已获得特许金融分析师称号。他在卡内基梅隆大学(Carnegie Mellon University)获得工业管理硕士学位。
|
基金的股份拥有权
截至2020年6月30日，
以下受托人和/或高级管理人员拥有该基金的股份：
| 名称
| 职位
| 资金/类别
| 拥有的股份
|
| J.克里斯托弗·多纳休
| 总裁和受托人
| 联邦爱马仕高级市政收入基金-普通股
| 13,260
|
截至2020年6月30日，基金的
其他高级职员或受托人均未实益拥有基金的任何股份。该基金的高级职员及受托人合共持有每类基金流通股不足1%。
据本基金所知，截至2020年6月30日，拥有本基金类别流通股5%或以上的下列人士表示：
| 资金/类别
| 名称
| 拥有的股份
|
| 联邦爱马仕高级市政收入基金-普通股
| CEDE&Co.，New York，NY
| 11,488,268 (99.92%)
|
| 联邦爱马仕高级市政收入基金-可变利率市政优先股
| CEDE&Co.，New York，NY
| 2,272 (100%)
|
基金收到了向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交的文件的通知
，文件显示，一名股东持有基金某类股份的比例超过5%。以下是与这些股东相关的信息：
| 资金/类别
| 名称
| 备案日期
| 拥有的股份
|
联邦爱马仕高级市政收入基金-
普通股
| First Trust Portfolios，L.P.，伊利诺伊州惠顿
First Trust Advisors，L.P.，伊利诺伊州惠顿
伊利诺伊州惠顿的The Charger Corporation
| 2020年2月10日
| 1,592,414 (13.85%)
|
联邦爱马仕高级市政收入基金-
可变利率市政期限优先股
| 美国银行(Bank Of America)优先选择Funding Corp.，
北卡罗来纳州夏洛特；Blue Ridge Investments，L.L.C.，New York，NY
| 2019年10月22日
| 2,272 (97.97%)
|
联邦爱马仕高级市政收入基金-
拍卖市场优先股
| 卡尔巴斯投资管理公司(Karpus Investment Management)，纽约州皮茨福德
| 2019年2月15日
| 65 (4.90%)
|
联邦爱马仕高级市政收入基金-
拍卖市场优先股
| RiverNorth Capital Management，LLC，伊利诺伊州芝加哥
| 2018年2月14日
| 45 (6.20%)
|
目录
董事局会议
基金董事会在截至2019年11月30日的财年(“2019财年”)召开了四次会议
。每位受托人出席董事会2019财年会议总数的至少75%，以及受托人任职期间所服务的董事会任何委员会
的会议次数的至少75%。
董事会的委员会
执行委员会
基金执行委员会目前由J.Christopher Donahue、John T.Collins和John S.Walsh组成。在董事会全体会议之间，执行委员会一般可以执行委员会认为符合基金最佳利益的方式，在管理和指导基金业务和处理基金事务方面行使全体董事会的所有权力。然而，执行委员会不能
选举或罢免董事会成员、增加或减少受托人人数、选举或罢免任何高级职员、宣布股息、发行股票或向股东推荐任何需要股东批准的行动。在
2019财年，执行委员会举行了一次会议。
审计委员会
该基金的审计委员会目前由Maureen Lally-Green、John T.Collins、Thomas M.O‘Neill和G.Thomas Hough组成。霍夫先生是审计委员会主席。董事会已通过审计委员会的书面章程，该章程的副本可在FederatedInvestors.com的FederatedInvestors.com网站的主页上的“基金治理”部分找到。根据纽约证券交易所的上市标准，董事会认定审计委员会的成员是“独立的”
。董事会已指定柯林斯、霍夫和奥尼尔为审计委员会财务专家。
基金审计委员会的
目的是监督基金的会计和财务报告流程、基金对财务报告的内部控制以及基金财务报表的质量、完整性和
独立审计。审计委员会还监督或协助董事会遵守与该等事项相关的法律规定，批准
聘用并审查基金独立审计师的资格、独立性和业绩，充当独立审计师与董事会之间的联络人，并审查基金的内部
审计职能。审计委员会在履行职责时，有权依赖基金核数师、法律顾问和负责人的报告、调查结果和陈述。在
2019财年，审计委员会召开了七次会议。
本委托书附件
审计委员会的报告作为附件A。
提名委员会
基金的提名委员会
目前由基金的所有独立受托人组成，如上表所示。沃尔什先生担任提名委员会主席。董事会已经通过了提名委员会的书面章程，该章程的副本可在FederatedInvestors.com的FederatedInvestors.com网站的主页上的“基金治理”部分找到。董事会已经确定提名委员会的所有成员都是“独立的”，正如纽约证券交易所的上市标准
所定义的那样。提名委员会成立于2004年5月，并在2019年财政期间举行了一次会议。
提名委员会的职责是在出现空缺或合理预期时挑选和提名人选进入董事会。委员会的被提名人将提交给
董事会进行选举，或由股东根据具体情况进行提名选举。委员会将审议由基金独立受托人、基金任何代理人或服务提供商的管理人员或雇员、基金律师或基金股东向委员会推荐的候选人。在确定和评估供审议的候选人时，委员会将考虑其认为适当的因素
。这些因素通常包括正直、智慧、合议性、判断力、多样性、技能、业务和其他经验、作为“独立受托人”的资格、存在可能造成缺乏独立性、财务或会计知识和经验的重大关系
、敬业精神以及愿意投入必要的时间和精力履行董事会职责
。
任何希望委员会考虑提名个人的
股东必须向基金秘书提交书面建议，地址见本
委托书第1页上的基金地址。推荐信应包括股东和候选人的姓名和地址，以及有关候选人资格和经验的详细信息。
目录
委员会目前没有确定和评估受托人提名人的正式程序。但是，预计评估被提名人的流程不会因
被提名人是否由股东推荐而有所不同。
股东通信
股东如欲
与基金董事会、基金董事会委员会或任何个别受托人或受托人小组沟通，可将书面通讯寄往董事会、委员会、个人受托人或受托人小组
基金秘书抄送本委托书第1页上的基金地址。
基金没有董事会成员出席年会的政策，预计董事会成员也不会出席年会。董事会成员均未出席2019年的年度
会议。
独立审计师
安永律师事务所(Ernst&Young LLP)
已被选为独立审计师，负责审计该基金截至2020年11月30日的财政年度的财务报表。安永律师事务所(Ernst&Young LLP)对该基金2019财年的财务报表进行了审计。
预计安永律师事务所的代表不会出席年会发表声明或回答适当的问题。
下表显示了安永律师事务所在过去两个财政年度向基金以及向基金提供持续服务的顾问及其附属公司收取的费用：
|
| 截至2019年11月30日的年度
| 截至2018年11月30日的年度
|
|
| 审计
费用
| 审计-
相关
费用
| 税收
费用
| 全
其他
费用
| 审计
费用
| 审计-
相关
费用
| 税收
费用
| 全
其他
费用
|
| 联邦爱马仕高级市政收入基金
| $40,000
| $—
| $—
| $—
| $45,040
| $—
| $—
| $—
|
| 为基金提供持续服务的联合投资管理公司及其附属公司
| 不适用
| $—
| $—
| $—
| 不适用
| $—-
| $—
| $—
|
审核委员会须预先批准独立核数师提供的审计及非审计服务，以确保该等服务的提供不会损害核数师的独立性。除非独立审计师提供的
服务类型已获得一般预先批准，否则将需要审计委员会的具体预先批准。任何超出预先批准的成本水平的建议服务都需要
审计委员会的具体预先批准。
某些
服务已获得审计委员会的一般预先批准。一般预批的期限为自预批之日起12个月，除非审计委员会特别规定了不同的期限。
审计委员会将每年审查独立审计师可能提供的服务，而无需获得审计委员会的具体预批，并可对该等服务给予一般预批。
审核委员会会根据其后的决定，不时修订一般预先核准服务的名单。审核委员会不会将其职责委托给管理层，由
预先批准独立审计师提供的服务。
审计委员会已将不超过指定金额门槛的服务的预先审批权授予其主席。董事长或首席审计长将在审计委员会的下一次预定会议上向
报告任何此类预先审批决定。当主席不在时，委员会将指定另一名具有这种预先审批权的成员。
审计服务
年度审计服务
聘用条款和费用须经审计委员会的具体预先批准。审计委员会必须批准因审计范围、注册
投资公司结构或其他事项的变化而导致的条款、条件和费用的任何变化。
除审计委员会特别批准的年度审计服务合约外，审计委员会还可以对其他审计服务给予一般预先批准，这些服务是只有
独立审计师才能合理提供的服务。
除了审计委员会特别批准的年度审计服务外，审计委员会还可以批准其他审计服务，这些服务是只有独立审计师才能合理提供的服务。审计委员会已经预先批准了某些审计服务；除有限的例外情况外，所有其他审计服务都必须特别事先获得审计委员会的批准。
目录
与审计相关的服务
与审计相关的服务
是与基金财务报表的审计或审查业绩合理相关的保证和相关服务，或传统上由独立审计师执行的保证和相关服务。
审计委员会认为，提供审计相关服务不会损害审计师的独立性，并已预先批准了某些审计相关服务；其他所有与审计相关的服务必须
由审计委员会专门预先批准。
税务服务
审计委员会
相信，独立审计师可以在不损害审计师独立性的情况下向基金提供税务服务，如税务合规、税务规划和税务建议。然而，审核委员会不会
准许独立核数师就独立核数师最初建议的交易保留独立核数师，而该交易的目的可能是避税，而其税务处理可能不受国税法及相关法规的
支持。审计委员会已经预先批准了某些税务服务；除有限的例外情况外，所有涉及大额和复杂交易的税务服务都必须
由审计委员会专门预先批准。
所有其他服务
对于
除审计、审查或证明服务以外的许可服务的提供，在以下情况下免除预先审批要求：
| (1)
| 就向基金提供的此类服务而言，提供的所有此类服务的总额不超过审计客户在提供服务的会计年度向其会计师支付的总收入的5%；以及
|
| (2)
| 对于提供给基金投资顾问以及由投资顾问控制、控制或与投资顾问共同控制的任何实体，如附属的非美国
和不在审计委员会职权范围内的美国基金，且不属于审计委员会认定不会对基金的运作或财务报告产生直接影响的服务类别，所提供的所有服务总额不超过注册投资公司核数师支付给注册投资公司审计师的收入总额的5%。
投资顾问向投资顾问提供的服务或与投资顾问共同控制的任何实体，如附属的非美国基金和不在审计委员会职权范围内的美国基金，不属于审计委员会认定不会对基金的运作或财务报告产生直接影响的服务类别，所提供的所有服务总额不超过注册投资公司核数师支付给注册投资公司审计师的总收入的5%其投资顾问及其在提供服务的会计年度内控制、控制或与投资顾问共同控制的任何实体；和
|
| (3)
| 发行人或注册投资公司在签约时未承认此类服务为非审计服务；以及
|
| (4)
| 此类服务将立即提请审计委员会注意，并在审计完成前由审计委员会或作为董事会成员的
审计委员会的一名或多名成员批准，该董事会成员已被审计委员会授予此类批准的权力。
|
审计委员会可
对符合预先批准豁免资格且其认为属于常规和经常性服务且不会损害
审计师独立性的可允许非审计服务给予一般预先批准。
审计委员会可对符合预先批准豁免资格且其认为是例行和经常性服务的许可非审计服务给予一般预先批准，且不会损害
审计师的独立性。
应参考SEC的规则和相关指导，以确定这些服务的确切定义以及某些禁令的例外情况的适用性。
预批费用水平
独立审计师提供的所有服务的预批费用水平
由审计委员会每年确定。任何超过这些水平的拟议服务都需要得到审计委员会的具体预先批准。
程序
要求提供需要审计委员会具体批准的服务的请求或申请
只有在基金首席会计官和/或联合爱马仕首席审计官确定该请求或申请符合SEC关于审计师独立性的规定后，才会提交给审计委员会。
目录
审计委员会根据S-X条例第2-01(C)(7)(I)(C)条批准的上表审计相关费用、税费和所有其他费用类别中服务的
百分比如下：
联邦爱马仕高级市政收入基金：
联合投资管理公司及其附属公司：
向基金、基金投资顾问和某些控制、由投资顾问控制或与投资顾问共同控制的实体收取的非审计费用：
| 截至2019年的财年
| –
| $501,570
|
|
|
|
|
| 截至2018财年
| –
| $1,075,060
|
基金审计委员会审议了审计师向基金顾问(以及与基金提供持续服务的顾问共同控制、控制或共同控制的任何实体)提供的未经预先批准的非审计服务是否与保持审计师的独立性相兼容。
基金审计委员会审议了审计师向基金顾问(以及与基金提供持续服务的顾问共同控制、控制或共同控制的任何实体)提供未经预先批准的非审计服务是否符合保持审计师的独立性。
拖欠款项第16(A)节
报告
修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第16(A)节和1940年投资公司法第30(H)节要求基金的受托人和高级管理人员、基金的投资顾问及其关联人，以及基金任何类别未偿还证券的10%以上的实益拥有人(“报告人”)向美国证券交易委员会(SEC)提交报告，说明他们对基金证券的实益所有权的变化。仅根据基金收到的此类文件副本和某些报告人的书面陈述
，基金认为所有报告人已及时提交了截至2019年11月30日的财政年度交易法第16(A)条所要求的关于基金股票所有权的所有文件。
基金认为所有报告人都已及时提交了截至2019年11月30日的财政年度有关基金股票所有权的所有文件。
2021年年会的股东提案和
提名
股东提案
SEC委托书规则中包含的会议测试在某些条件下可能包含在基金针对特定年度股东大会的委托书中。基金必须在不迟于2021年3月31日之前，按照《交易法》第14a-8条的规定，将股东提案列入基金2021年年度股东大会的委托书，并按本委托书
第1页指定的地址收到。为使根据交易所法案规则14a-8以外提出的股东建议或根据基金的
章程被视为“及时”的股东提名，基金必须在不早于2021年5月14日且不迟于2021年6月13日在本委托书第1页指定的地址收到此类建议或提名。然而，如果2021年股东周年大会的日期在今年股东周年大会周年日之前30天或之后60天以上，股东及时发出的通知必须不迟于该年度大会前第90天或首次公布该会议日期后第10天营业时间结束时的
。任何此类
提案或提名必须包括基金章程中规定的所有信息，并符合所有适用的法律要求，才能生效。及时收到或提交股东提案或股东提名
不能保证此类提案或提名将被纳入基金的委托书或以其他方式有资格在股东大会上陈述，因为此类纳入和
陈述受到各种条件和要求的约束, 包括适用法律和基金章程规定的项目。股东周年大会主席可拒绝接纳股东并非以上述方式提出的提名
或其他建议。
目录
委托书中指定的
律师的其他事项和自由裁量权
除上述事项外，预计不会有其他
事项提交股东周年大会，但如有任何其他事项需要股东投票表决，包括任何有关延期、延期及/或延迟股东大会的问题，则随附的委托书上点名的人士将根据其对基金利益的最佳判断就该等事项投票。
请股东通过填写、日期和签名来
投票
随函附上代理卡，并将其装在所附信封中退还，该信封
如果在美国邮寄，
不需要邮费。
彼得·J·日尔曼
秘书
2020年7月21日
目录
联邦爱马仕高级市政收入基金
投资顾问
联合投资管理公司
自由大道1001号
宾夕法尼亚州匹兹堡，邮编：15222-3779
管理员
联合管理服务
自由大道1001号
宾夕法尼亚州匹兹堡，邮编：15222-3779
资金发文注意事项
为降低成本和避免重复邮寄，基金打算在适用规则允许的情况下，向基金一名以上股东居住的每个家庭(所谓的“持家”)递送一份某些文件的副本。基金的“持股”计划涵盖其半年度和年度股东报告以及任何委托书或信息声明。
股东必须书面同意才能参与“持股”计划。在下列情况下，基金亦可将股东视为已给予同意(“默示同意”)：(I)
名相同或相信为同一家庭成员的股东居住在同一街道地址或在同一邮筒接收邮件；(Ii)基金在开始“持家”前最少六十(60)天通知
“住户”其意向；及(Iii)住户中没有股东通知基金或其代理人有意“选择”。已授予书面同意或已被视为已授予默示同意的股东可随时撤销该同意并选择退出“持股”：通过中介购买股票的股东应联系他们的代表；其他股东可致电1-800-7306001或通过宾夕法尼亚州沃伦代尔市爱立信4000Drive的Federated Hermes Funds联系该基金，邮编：15086-7561.
目录
附件A
(审计委员会于2020年5月12日批准)
审计委员会报告
审计委员会
代表董事会监督基金的财务报告过程。审计委员会根据董事会通过的书面章程运作。董事会在其业务
判断中确定，审计委员会的所有成员都是纽约证券交易所上市标准所界定的“独立”成员。
基金管理层对基金财务报表的编制、列报和完整性及其内部控制的适当性负有主要责任。独立注册会计师事务所负责根据美国上市公司会计监督委员会的标准规划和进行审计，并根据审计结果就基金经审计的财务报表是否符合公认会计原则公平地列报其财务状况、经营成果和净资产变化发表意见。
在履行监督职能时，审计委员会审查了基金截至2019年11月30日的年度经审计的财务报表，并与管理层
和基金的独立注册会计师事务所安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)讨论了2019年的财务报表。审计委员会已收到独立注册会计师事务所根据上市公司会计监督委员会(PCAOB)第1301号审计准则提供的书面披露
，并已与独立注册会计师事务所讨论该等事项。审计委员会亦已
收到独立注册会计师事务所根据PCAOB规则3526作出的书面披露，并已与独立注册会计师事务所讨论其独立性。审计委员会审议了独立注册会计师事务所提供非审计服务是否符合保持独立注册会计师事务所的独立性。
基于上述审查和讨论，审计委员会批准将基金经审计的财务报表纳入基金提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年11月30日的年度报告。
谨提交：
G.Thomas Hough，审计委员会主席
托马斯·M·奥尼尔(Thomas M.O‘Neill)，
审计委员会成员
约翰·T·柯林斯，审计委员会成员
Maureen Lally-Green，审计委员会成员
目录
联合爱马仕基金
爱立信大道4000号
宾夕法尼亚州沃伦代尔，邮编：15086-7561.
请通过FederatedInvestors.com联系我们
或致电1-800-341-7400。
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35225 (7/20)
联合证券公司，
分销商
©2020联合爱马仕公司
每个股东的投票都很重要
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轻松投票选项： |
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邮寄投票
投票、签名并在此委托书上注明日期
卡，并在
已付邮资的信封 |
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亲自投票
出席股东大会
通过电话会议
2020年9月11日
844-369-8770(免费)
862-298-0840(国际) |
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请在邮寄前在穿孔处拆卸
。
联邦爱马仕省长
市政收入基金
年度股东大会委托书
将于2020年9月11日举行
普通股
以下签署的联合爱马仕高级市政收入基金(原联邦高级市政收入基金)(以下简称“基金”)的股东，特此指定并任命George F.Magera、Edward C.Bartley、Mark R.Thompson和
Kary Moore或他们中的任何一人作为代理人，出席将于2020年9月11日上午10：00以电话形式举行的股东年会(“年度大会”)。(东部时间)及在其任何休会时。由于新冠肺炎和相关的健康风险，以及政府对旅行和聚会的限制，年会将通过电话举行。
股东可以拨打免费电话8443698770(免费)或862 2980840(国际)收听年会。
指定的律师将根据本次投票中所作的选择，
对该代表所代表的股份进行投票。如果未指明选择，则此代理
将投票支持所有提案。现就股东周年大会或其任何续会可能适当提出的所有其他事宜授予酌情权
。
本委托书是代表联邦总理市政收入基金董事会征集的
。此委托书在正确签署后，将按以下签署股东指示的方式进行投票
。如果没有指示，此代理将投票支持
提案。
此代理卡只有在背面签名并注明日期时才有效
。
FMN_30764_062019
每个股东的投票都很重要
重要的
有关代理材料的可用性的通知
年度股东大会将于2020年9月11日召开。
本次会议的委托书可在以下位置查看：
https://www.federatedinvestors.com/teamsite-file-server/public/daf/pdf/regulatory/proxy/35225.pdf
请在邮寄前在穿孔处拆卸
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要使用蓝色或黑色墨水对下面的标记块进行投票，请执行以下操作，如下例所示： |
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| A |
建议董事会建议您投票支持以下所有建议。 |
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| 1. |
选举基金的两名二级受托人。 |
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被提名者： |
对于
全部 |
扣缴
全部 |
为了所有人
除 |
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01.J·克里斯托弗·多纳休02。P.杰罗姆·里奇 |
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说明：如欲拒绝投票支持任何个别被提名人，请勾选“除其他人”方格，并将被提名人的姓名写在所提供的线上。 |
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| B |
授权签名─必须填写此部分才能计算您的选票。─签名和日期如下 |
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注：请按本委托书上您的姓名签名，并注明日期。共同持股时，各持股人应当签字。以受托人、遗嘱执行人、管理人、受托人、公司或其他实体的高级职员或其他代表身份签名时，请在签名下注明全称。 |
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| 日期(mm/dd/yyyy)─请在下面打印日期 |
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签名1─请把签名放在盒子里 |
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签名2─请把签名放在盒子里 |
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扫描条
代码
Xxxxxxxxxxxxxxxxx FMN 30764 M
xxxxxxxx
每个股东的投票都很重要
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轻松投票选项： |
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邮寄投票
投票、签名并在此委托书上注明日期
卡，并在
已付邮资的信封 |
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亲自投票
出席股东大会
通过电话会议
2020年9月11日
844-369-8770(免费)
862-298-0840(国际) |
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请在邮寄前在穿孔处拆卸
。
联邦爱马仕省长
市政收入基金
年度股东大会委托书
将于2020年9月11日举行
优先股
以下签署的联合爱马仕高级市政收入基金(原联邦高级市政收入基金)(以下简称“基金”)的股东，特此指定并任命George F.Magera、Edward C.Bartley、Mark R.Thompson和
Kary Moore或他们中的任何一人作为代理人，出席将于2020年9月11日上午10：00以电话形式举行的股东年会(“年度大会”)。(东部时间)及在其任何休会时。由于新冠肺炎和相关的健康风险，以及政府对旅行和聚会的限制，年会将通过电话举行。
股东可以拨打免费电话8443698770(免费)或862 2980840(国际)收听年会。
指定的律师将根据本次投票中所作的选择，
对该代表所代表的股份进行投票。如果未指明选择，则此代理
将投票支持所有提案。现就股东周年大会或其任何续会可能适当提出的所有其他事宜授予酌情权
。
本委托书是代表联邦总理市政收入基金董事会征集的
。此委托书在正确签署后，将按以下签署股东指示的方式进行投票
。如果没有指示，此代理将投票支持所有
提案。
此代理卡只有在背面签名并注明日期时才有效
。
FMN_30764_062119_高级
每个股东的投票都很重要
重要的
有关代理材料的可用性的通知
年度股东大会将于2020年9月11日召开。
本次会议的委托书可在以下位置查看：
https://www.federatedinvestors.com/teamsite-file-server/public/daf/pdf/regulatory/proxy/35225.pdf
请在邮寄前在穿孔处拆卸
。
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要使用蓝色或黑色墨水对下面的标记块进行投票，请执行以下操作，如下例所示： |
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| A |
建议董事会建议您投票支持以下所有建议。 |
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| 1. |
选举基金的两名二级受托人。 |
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被提名者： |
对于
全部 |
扣缴
全部 |
为了所有人
除 |
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01.J·克里斯托弗·多纳休02。P.杰罗姆·里奇 |
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说明：如欲拒绝投票支持任何个别被提名人，请勾选“除其他人”方格，并将被提名人的姓名写在所提供的线上。 |
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| 2. |
选举基金的两名受托人。 |
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被提名者： |
对于
全部 |
扣缴
全部 |
为了所有人
除 |
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03. 约翰·T·柯林斯04。约翰·S·沃尔什 |
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说明：如欲拒绝投票支持任何个别被提名人，请勾选“除其他人”方格，并将被提名人的姓名写在所提供的线上。 |
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授权签名─必须填写此部分才能计算您的选票。─签名和日期如下 |
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注：请按本委托书上您的姓名签名，并注明日期。共同持股时，各持股人应当签字。以受托人、遗嘱执行人、管理人、受托人、公司或其他实体的高级职员或其他代表身份签名时，请在签名下注明全称。 |
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| 日期(mm/dd/yyyy)─请在下面打印日期 |
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签名1─请把签名放在盒子里 |
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签名2─请把签名放在盒子里 |
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扫描仪
条形码
Xxxxxxxxxxxxxxxx FMN 30764
M xxxxxxxx
