初稿(2021年8月17日下午1：00)-机密展览品C.IX草案 -初稿-可能会更改Ocala项目公平意见演示材料2021年8月17日

初稿(2021年8月17日下午1：00)-机密目录 交易摘要一节公司概述二估值分析三初稿(2021年8月17日下午1：00)-机密目录交易摘要一节公司概述二估值分析三

初稿(2021年8月17日下午1：00)-机密I.交易 摘要初稿(2021年8月17日下午1：00)-机密I.交易摘要

初稿(2021年8月17日下午1：00)-保密密钥交易 条款§特别委员会询问我们，从财务角度看，从财务角度看，Ocala的股东公共范围(定义见合并协议)在合并中收到的合并对价对此类转让持有人是否公平 。N奥卡拉合并子公司，特拉华州的一家公司和买方的全资子公司(“合并子公司”)将与特拉华州的奥卡拉公司(“公司”或“奥卡拉”)合并并进行交易概述，该公司作为幸存的公司考虑n奥卡拉股东将获得$[41.00]N在签署合并协议后的60天内，Ocala可以征集竞争性收购要约，向潜在竞购者提供机密信息，并就潜在的竞争性收购交易进行谈判Go-Shop/非征集条款n Ocala必须向买方提供[三]在终止合并协议并接受作为较高报价(定义见合并协议)的任何竞争要约之前，董事会有权：(A)就与较高报价或中间事件(定义在合并协议中的定义)相关的合并向股东更改其建议，和/或(B)终止合并协议并接受较高报价，在每种情况下，如果终止合并协议并接受较高报价将与 不一致，则允许董事会：(A)更改与合并协议或中间事件(定义见合并协议)相关的 合并股东的建议；和/或(B)终止合并协议并接受较高报价(如合并协议中的定义)。修改合并条款的机会，以便中间事件不再需要更改 建议或[三]在终止合并协议并接受此类高级提案之前，有机会匹配/击败任何高级提案和一套有限的常规成交条件，包括：(1)收到所需的 监管批准，包括HSR、CFIUS和适用医疗保健法要求的监管批准的任何选定条件；(2)收到股东批准；(3)没有命令或禁令禁止交易；(4)陈述和担保的准确性；(5)没有Ocala实质性的不利影响；(3)没有命令或禁令禁止交易；(4)陈述和担保的准确性；(5)没有Ocala实质性的不利影响；(3)没有命令或禁令禁止交易；(4)陈述和担保的准确性；(5)没有Ocala实质性的不利影响；以及(6)遵守基思·R·邓利维医学博士和安德烈·霍夫曼签署的支持协议，根据这些协议，他们将同意投票批准股东 合并融资包括总计30亿美元的债务融资，来自买方牵头的财团的新股权融资31.75亿美元，来自现有股东的13亿美元融资和展期股权融资， 公司终止费等于[2.5]股权价值的%，[除非为了在Go-Shop期间接受上级提议而终止合并协议，在这种情况下，公司终止费将等于[1.25]股权的百分比 终止费用值]N家长终止费等于[7]股权价值的百分比来源：合并协议草案日期为8/17/21 1初步草案(8/17/2021下午1：00)-机密关键交易条款§特别委员会已 询问我们认为，从财务角度来看，从财务角度看，Ocala的股东公共范围(定义见合并协议)在合并中收到的合并对价对此类转让持有人是否公平。N Ocala Merge Sub，Inc.是特拉华州的一家公司，也是买方的全资子公司(“Merge Sub”)，它将与特拉华州的Ocala公司(“本公司”或“Ocala”)合并并进行交易概述， 本公司作为幸存的公司考虑Ocala股东将获得$[41.00]N在签署合并协议后的60天内，Ocala可以征集竞争性收购要约，向潜在竞购者提供机密信息 ，并就潜在的竞争性收购交易进行谈判Go-Shop/非征集条款n Ocala必须向买方提供[三]在终止合并协议及接受该等较高建议之前，董事会有权：(A)就较高建议或 介入事件(如合并协议所界定)向股东更改其有关合并的建议，及/或(B)终止合并协议并接受较高建议，而在每种情况下，终止合并协议及接受较高建议均为不符合董事意见的情况下，董事会有权：(A)更改其就合并建议向股东提出的建议(如合并协议中所界定)及/或(B)在终止合并协议及接受该等较优建议之前：(A)更改其向股东提出的与较高建议或 介入事件有关的建议；及/或(B)终止合并协议，并接受较优建议，而上述两种情况均与董事的意见不一致修改合并条款的机会，以便中间事件不再需要改变建议或[三]在终止合并协议并接受此类高级提案之前，有机会匹配/击败任何 高级提案和一套有限的惯例成交条件，包括：(1)收到所需的监管批准，包括HSR、CFIUS和适用医疗保健法要求的监管审批的任何选定的 条件；(2)收到股东批准；(3)没有禁止交易的命令或禁令；(4)陈述和担保的准确性；(5)没有Ocala材料 不利影响；(3)没有命令或禁令禁止交易；(4)陈述和担保的准确性；(5)没有Ocala材料 不利影响；(3)没有命令或禁令禁止交易；(4)陈述和担保的准确性；(5)没有Ocala材料 不利影响和(6)遵守基思·R·邓利维、医学博士和安德烈·霍夫曼的契约，提交支持协议，根据这些协议，他们将同意投票批准股东合并n融资包括30亿美元的总债务 融资，来自买方牵头的财团的31.75亿美元的新股权融资，来自现有股东的13亿美元的融资和展期股权融资，以及公司终止费相当于[2.5]权益价值的百分比， [除非为了在Go-Shop期间接受上级提议而终止合并协议，在这种情况下，公司终止费将等于[1.25]股权终止费价值的百分比]N家长解约费为 等于[7]股权价值百分比来源：日期为8/17/21 1的合并协议草案

初稿(2021年8月17日下午1：00)-机密执行摘要 参与范围和选定资格本演示文稿提供的意见全文陈述了与意见一起进行的审查的假设、考虑的事项和限制。我们敦促您 仔细阅读本意见的全部内容。在提出我们的意见时，除其他事项外，我们已：审查了我们认为与公司相关的某些公开可获得的业务和财务信息，包括公开可用的研究分析师的估计；以及审查了由公司管理层准备并提供给我们的、经公司批准供我们使用的与公司有关的某些内部预测财务数据(以下简称“预测”)；？与公司管理层讨论他们对公司过去和当前经营的评估、公司目前的财务状况和前景以及预测(包括他们对实现预测的风险和不确定因素的看法)；？审查了报告价格和公司普通股的历史交易活动；？将公司的财务业绩及其股票市场交易倍数与我们认为相关的某些其他上市公司进行了比较；？比较了公司的财务业绩和相关的估值倍数。, 考虑我们认为相关的某些其他交易；审查合并协议的财务条款和条件；以及进行此类其他分析和审查，并考虑我们认为合适的其他 因素来源：日期为8/16/21 2初步草案(2021/8/17下午1：00)-机密执行摘要参与范围和选定的资格我们提供的意见全文阐述了在与意见一起进行的审查中做出的假设、考虑的事项和限制 本演示文稿阐述了与意见一起进行的审查的假设、考虑的事项和限制。在提供我们的意见时，我们敦促您仔细阅读该意见的全部内容，除其他事项外，我们已审查了我们认为相关的与公司相关的某些公开可获得的商业和财务信息，包括公开可获得的研究分析师的估计；以及由公司管理层准备并提供给我们的、经公司批准供我们使用的与公司有关的某些内部预测财务数据(以下简称“预测”)；？与 公司管理层讨论他们对公司过去和现在经营状况的评估、公司目前的财务状况和前景，以及预测(包括他们对实现预测的风险和不确定性的看法)；？ 审查了公司普通股的报告价格和历史交易活动；？？将公司的财务业绩及其股票市场交易倍数与我们认为相关的其他上市公司的财务业绩和股票市场交易倍数进行了比较；？？将公司的财务业绩和估值进行了比较。 , 审核合并协议的财务条款和条件；进行此类其他分析和检查，并考虑我们认为合适的其他因素来源：日期为 8/16/21的公平意见书草案

初稿(2021年8月17日下午1：00)-隐含溢价和交易倍数机密摘要(单位：百万美元，每股价值除外)收购溢价至股价交易倍数合并隐含溢价对价奥卡拉至奥卡拉股价股东出价：每股41.00美元2出价： $41.00 156.431未偿股权价值6美元，414当前股价(8/13/21)：$37.77 8.6%2 901+：截至7/26/21的债务股价：$32.71 25.3%3 27+：资本化租赁2盘中52周高点(8/6/21)：39.28 4.4%(89) 减少：现金1盘中52周高点(7/13/21)：34.47 18.9%$7，252企业总价值盘中52周低点(12/21/20)：17.56 133.5%4隐含保费相对于8/13/21度量总企业价值至：多个1个月平均$35.81 14.5% 2021e收入$775 9.4x 3个月平均33.5422.2%2022E收入902 8.0x 6个月平均30.8433.0%2021e调整后EBITDA 271 26.8 x 1年平均27.26/21 1个月平均 $33.23 23.4%3个月平均31.86 28.7%6个月平均29.59 38.5%1年平均26.25 56.2%来源：公司备案文件截至2021年8月的公司管理层预测，FactSet(2021年8月13日)，根据 公司的详细资本化时间表1.反映截至2021年7月26日(彭博社报道传言出售给北欧资本2的最后一个交易日)的52周高点2.根据公司2021年8月的详细资本化时间表3.根据公司备案文件4.截至2021年8月的公司 管理层预测；调整后的数字不包括基于股票的薪酬费用和非经常性费用3初稿(2021年8月17日下午1：00)-隐含溢价和交易倍数的机密摘要($，单位： 百万, 每股价值除外)要约溢价至股价交易倍数合并隐含溢价对价奥卡拉至奥卡拉股价股东出价：每股41.00美元2出价：41.00美元156.431完全稀释股份 未偿还股权价值6美元，414当前股价(8/13/21)：$37.77 8.6%2 901+：截至7/26/21的债务股价：$32.71 25.3%3 27+：资本化租赁2盘中52周高点(8/6/21)：39.28 4.4%(89)减少：现金1盘中52周高点 (7/13/21)：34.47 18.9%$7，252企业总价值盘中52周低点(12/21/20)：17.56 133.5%4隐含保费相对于8/13/21度量总企业价值至：多个1个月平均$35.81 14.5%2021E收入$775 9.4x 3个月平均 33.54 22.2%2022E收入902 8.0x 6个月平均30.8433.0%2021e调整后EBITDA 271 26.8 x 1年平均27.26/21 1个月平均$33.23 23.4%3个月平均31.86 28.7% 6个月平均29.59 38.5%1年平均26.25 56.2%来源：公司备案文件，截至2021年8月的公司管理层预测，FactSet(2021年8月13日)，每个公司的详细资本化时间表1.反映了截至2021年7月26日(彭博社报道传言出售给北欧资本2的最后一个交易日) 期间的52周高点2。根据公司2021年8月的详细资本化时间表3.根据公司备案文件4.截至2021年8月的公司管理层预测； 调整后的数字不包括基于股票的薪酬费用和非经常性费用3

初稿(2021年8月17日下午1：00)-买方机密概述 截至21年8月13日的联系日志来源：截至21年8月13日的摩根大通联系日志

初稿(2021年8月17日下午1：00)-机密建议书摘要 n 8/15/21：$41.00n 7/1/21：$38.00 n 6/8/21：$35.00n 6/9/21：$34.00n 8/13/21：$41.00n 6/9/21：$38.00-$40.00出价n 8/11/21：$40.25n 6/4/21：$36.00n 6/4/21/12/21： $43.00 n北欧资本基金X n Leonard Green&n Thoma Bravo Equity n Blackstone Capital and LP共同投资者，合作伙伴基金和Thoma Partners VIII GIC，Insight和22C Bravo XIV(178亿美元承诺资本)股权 融资n来自Keith Dunliy先生和Andre Hoffman先生的展期股权n高级和n未指明，n第三方债务融资n次级债务，但最终融资，将提供(以进一步为准)协议将不会完全承诺n优先股权债务融资受融资之前的任何融资的约束n融资签约准备转移n否但签署的时间能迅速移动来源：提交的邀请函5初稿(2021年8月17日下午1：00)-机密建议书摘要n 8/15/21：$41.00n 7/1/21： $38.00 n 6/8/21：$35.00n 6/9/21：$34.00 n 8/13/21：$41.00n 6/9/21：$38.00-$40.00$39.00 n 7/14/21：$44.00 n 7/12/21：$43.00 n Nordic Capital Fund X n Leonard Green&n Thoma Bravo Equity n Blackstone Capital and LP共同投资者，合作伙伴基金和Thoma Partners VIII GIC，Insight和22C Bravo XIV(178亿美元承诺资本)股权融资n展期股权来自Keith Dunley先生和Andre Hoffman先生n第三方债务n高级和n未指明，n第三方债务融资次级债务然而，最终融资, 将提供(视进一步情况而定)协议将不会完全承诺 n优先股权债务融资受融资前的任何融资的约束融资签约或有n准备转移n在n 4周内没有承诺n没有关于快速转发的承诺具体的时间，但可以具体的 时间，但签署的时间可以快速移动来源：提交的邀请函5

初稿(2021年8月17日下午1：00)-机密II.公司概述 初稿(2021/8/17下午1：00)-机密II.公司概述

初稿(2021年8月17日下午1：00)-机密奥卡拉股价 过去3年的表现彭博报告后的交易日300.0-10/31/19：250.0%1/11/21：已宣布的第三季度19/10/28/20：公布的业绩，超过已宣布的3‘’20季度的初步第四季度和217.4%的季度共识业绩，未达到营收预期的财年 ‘20财年业绩季度共识摩根大通医疗保健到10年前的收入预期~3%营收预期200.0%的会议9/24/20：3/23/20：业绩，击败彭博宣布启动 宣布季度共识报告北欧150.0%的Datastream API远程医疗收入估计资本传闻配置由~12%的配置，正在洽谈收购Ocala的一个平台；6/24/21：股票收盘上涨~13%，宣布延长 7/27/21/19：上一个成交客户合同宣布的18财年，沃尔玛业绩为32.71美元，未达到季度共识的58.3%营收预期50.0%至~17%0.0%(50.0%)8月18日至10月19日至6月20日1月21日至8月21日奥卡拉标准普尔500 来源：FactSet(8/21)(8月18-19日-10月19日-6月20日-8月21日Ocala S&P500 来源：FactSet(8/21)Ocala S&P500(8/21)来源：FactSet(8/21)来源：FactSet(8/公司文件6初稿(2021年8月17日下午1：00)-机密奥卡拉股价在过去3年的交易日表现彭博社报告后300.0-10-31/19：250.0-1-11/21：宣布3‘19季度10-28/20： 公布业绩，超过已宣布的3’20季度初步第四季度业绩和217.4的季度共识业绩，未达到营收预估的FY‘20财年业绩季度共识摩根大通医疗保健营收预估为~3%营收预估为200.0%截至19年8月1日的会议： 7/26/21：在宣布的第二季度’19市场时间之后，9/24/20：3/23/20：结果, 击败彭博社宣布推出，季度共识报道北欧150.0%的Datastream API远程医疗营收估计资本据传配置由 ~12%正在洽谈收购Ocala的一个平台；6/24/21：股票收盘上涨~13%，宣布将7/27/21/19年延长100.0%：上一个关闭的客户合同宣布的18财年沃尔玛业绩为32.71美元，未达到季度共识58.3%营收预期50.0%至~17%8月18日至10月19日10月19日至6月20日8月21日Ocala标准普尔500指数来源：FactSet(8/13/21)(8月18-19日10月19日-6月20日-8月21日奥卡拉标准普尔500指数(Ocala S&P500)来源：FactSet(8/13/21)

初稿(2021年8月17日下午1：00)-机密参考 分析：Ocala Research Analyst价格目标当前价格目标LTM分析师建议参考：7/26价格预估/(光盘)价格预估/(光盘)1 2经纪人日期评级目标至当前目标收盘57%57%57%67%71%71%71% 71%71%71%8/2/21买入$45.00 19.1%41.1%%7/30/21卖出23.00(39.1%)22.00(32.7%)17%14%14%14%33%17%14%14%14%14%14%14%14%14%14%14%14%14%7/29/21买入45.00 19.1%40.00 22.3%8/20 9/20 10/2011/2012/20 1/21 2 13/21 4/21 5/21 6/21 7/21 8/21卖出评级持有评级买入评级3 7/28/21买入NA 45.00 37.6%LTM价格目标价vs股价7/28/21买入45.00 19.1%35.00 7.0%$50.00$39.60$40.00 7/28/21买入40.00 5.9%35.00 7.0% $37.77$30.00 7/28/21持有NA$20.00平均为$39.60 4.8%$36.33 11.1%$10.00 8/13/20 10/12/20 12/12/20 2/11 4/13/21 6/13/21 8/13/21中值45.00 19.1%37.50 14.6%平均目标股价, 华尔街研究和 FactSet(2018年8月13日)1.截至21年8月13日的当前股价为37.77美元2.截至21年7月26日的收盘价为32.71美元3.Truist在21年8月5日取消报道之前的目标价为每股45美元7初步草案(2021年8月17日下午1：00)-机密 参考分析：Ocala Research分析师价格目标当前价格目标LTM分析师建议参考1 2经纪人日期评级目标至当前目标收盘57%57%57%67%67% 71%71%71%71%71%71%71%8%2/21买入$45.00 19.1%$41.00 25.3%29%29%29%7/30/21卖出23.00(39.1%)22.00(32.7%)17%14%14%14%14%14%33%17%14%14%14%14%14%14%14%14%14%14%14%7/29/21买入45.00 19.1%40.00 22.3%8/20 9/20 10/2011/2012/20 1 1/21 3/21 4/21 5/21 6/21 7/21 8/21买入评级3 7/28/21买入NA 45.00 37.6%LTM目标价与股价7/28/21买入45.00 19.1%35.21.0%$50.00$39.60$40.00 7/28/21买入40.00 5.9%35.00 7.0%$37.77$30.00 7/28/21持有NA$20.00平均$39.60 4.8%$36.33 11.1%$10.00 8/13/20 10/12/20 12/20 2/11/21 4/13/21 6/13/21 8/13/21中值45.00 19.1%37.50 14.6%华尔街研究 和FactSet(8/13/21)1.截至21/8/13的当前股价为37.77美元2.截至7/26/21的收盘价为32.71美元3.Truist在8/5/21之前的目标价为每股45美元

初稿(2021年8月17日下午1：00)-机密Ocala Financial 预测(百万美元，除每股数据外)收入‘21E-’23E 23E-‘25E$1,600$1,385 CAGR CAGR$1,200$1,200 12.2%NA$1,040$973$902$870 15.9%15.4%$775$773$800$400$0 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E研究预测12.5%11.9% NA增长%管理预测16.4%15.4%15.4%15.4%%$355$330$311$270$271$300$150$02021E 2022E 2023E 2024E 2025E Research 预测34.9%35.8%36.4%NA毛利%管理预测35.0%36.6%38.9%41.0%42.9%毛利%研究预测管理预测来源：FactSet(8/13/21)截至2021年8月的公司管理层预测8初步草案 (2021年8月17日下午1：00)-机密Ocala财务预测(百万美元，除每股数据外)收入‘21E-’23E 23E-‘25E$1,600$1,385 CAGR CAGR$1,200$1,200 12.2%NA$1,040$973$902$870 15.9%15.4%$775$773$800$400$0 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E研究预测12.5%11.9%NA增长%管理预测16.4%15.4%15.4%15.4%%$355$330$311$270$271$300$150 $0 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E研究预测34.9%35.8%36.4%NA毛利%管理预测35.0%36.6%38.9%41.0%42.9%毛利%研究预测管理预测来源：FactSet(8/13/21)公司管理层 截至2021年8月的预测8

初稿(2021年8月17日下午1：00)-机密III.估值 分析

初稿(2021年8月17日下午1：00)-估值方法机密摘要(百万美元，每股数据除外)方法指标每股隐含价格隐含TEV出价：$41.00同行倍数：7.0x-10.0x$775$29.32$44.19$5,423-$7,748 CY 2021e收入同行倍数：6.0x-9.0x $902$29.24$587$32.76$43.16 CY 2021E调整EBITDA同行倍数：19.0x-25.0x$330$6,266-$8,244$34.71$47.36 CY 2022E调整 EBITDA交易倍数：7.0x-11.0x$719$5,031-$7,906先例$26.81$45.20 LTM 6/30/21收入交易倍数：6.30382$48.25$26.80 NTM 6/30/21收入中点(40.84美元)10年期 DCF：贴现现金$33.83$51.31永久增长：3.0%-4.0%；$6,131-$8,865流动分析折扣率：8.0%-9.0%盘中52周低点/高点$17.56$34.47$3,585-$6,231(截至2011年7月26日)仅供参考的7月26日溢价 ：$39.25$44.16$6,979-$7,747 25至75百分位数平均值(7/26/21)平均(8/13/21)当前分析师价格878$0.00$10.00$20.00$30.00$40.00$50.00$60.00来源：公司备案文件，公司管理层截至2021年8月的预测 FactSet(8/13/21)，2021年8月公司详细资本化时间表注：“供参考”值仅供参考，不属于公平确定的一部分；2021年8月每个公司的股数和 资产负债表详细资本化时间表1.NTM收入显示为2021e财年和2022e财年收入的平均值, 正如管理层预测的那样，2.25%至75%的溢价支付给精选的所有现金医疗和技术交易的 未受影响的股价，溢价在10亿美元至150亿美元范围内9初步草案(2021年8月17日下午1：00)-估值方法机密摘要(百万美元，每股数据除外)方法 指标隐含每股价格隐含TEV出价：$41.00同业倍数：7.00%(以百万美元为单位，每股数据除外)方法 指标隐含每股价格隐含TEV出价：$41.00同业倍数：7.00%(以百万美元为单位，除每股数据外)方法 指标隐含每股价格隐含TEV出价：$41.00同业倍数：7.00748 CY 2021e收入同行倍数：6.0x-9.0x$902$29.24$46.54$5,410-$8,115 CY 2022E收入公开市场交易 分析同行倍数：22.0x-28.0x$271$5,961-$7,587$32.76$43.16 CY 2021e调整EBITDA同行倍数：19.0x-25.0x$330$906先例 $26.81$45.20 LTM 6/30/21收入交易倍数：6.0x-10.0x 1分析$838$5,029-$8,382$48.25$26.80 NTM 6/30/21收入中间价($40.84)10年期DCF：贴现现金$33.83$51.31永久增长：3.0%-4.0%；$6,131- $8,865流动分析折扣率：8.0%-9.0%盘中52周最低/最高$17.56$34.47$3,585-$6,231(截至2011年7月26日)7/26-$7,865溢价仅供参考：$39.25$44.16$6,979-$7,747 25至75百分位数平均值(7/26/21) 平均值(8/13/21)878$0.00$10.00$20.00$30.00$40.00$50.00$60.00来源：公司备案文件，截至2021年8月的公司管理层预测，FactSet(8/13/21)，2021年8月详细的资本化时间表 公司备注：“供参考”值仅供参考，不属于公平确定的一部分；2021年8月每个公司的股数和资产负债表详细资本化进度表1.NTM收入显示为2021e财年和2022e财年收入的平均值, 正如管理层预测的那样，2.25%至75%的溢价相当于精选所有现金医疗和技术交易的未受影响股价支付的~20%至~35%的溢价，交易金额在10亿至150亿美元之间9

初稿(2021年8月17日下午1：00)-机密公开市场 交易分析TEV/收入倍数付款人技术提供商技术/软件2021e中值：8.1x 2021e中值：4.4x 2021e中值：8.8x 2022E中值：7.5x 2022E中值：3.8x 2022E中值：7.8x 12.8x 10.9x 10.1x 10.7x 10.1x 9.5x 1x 7.9x 7.8x 7.5x 7.2x 7.2x 7.1x 7.0x 6.8x 6.4x 6.3x 6.6x 6.3x 6.2x 6.2x 5.6x 5.8x 5.4x 4.4x 5.0x 3.6x 3.8x 3.5x 3.4x 3.0x Ocala(当前)(截至(截至2011年7月26日)2 8/5/21)TEV/EBITDA倍数 支付技术提供商中位数：31.1 x 2021E中位数：27.5x 2022E中位数：22.3x 2022E中位数：25.6 x 2022E中位数：23.7x 51.0x 43.6x 39.0x 38.7x 37.3x 31.8x 32.5x 31.1x 28.9x 30.0x 28.1x 28.9x 26.7x 27.8x 27.8x 27.2x 26.6x 25.2x 25.6x 25.0x 24.2.4x 18.8x 17.6x 19.1x 18.6x 14.8x 16.1x 16.3x 12.6x 11.3x 10.9x Ocala Ocala(当前)(截至1 2 7/26/21)8/5/21)来源：公司 备案文件，FactSet(2021年8月13日)，截至2021年8月的公司管理层预测2021年8月每个公司的详细资本化时间表注：每个公司2021年8月的股数和资产负债表详细资本化时间表2021年8月 2022E 1.截至2021年7月26日的市场数据2.截至2021年8月的市场数据, Clearlake Capital宣布收购前最后一个交易日预审草案(2021年8月17日下午1：00)-保密公开市场交易分析TEV/收入倍数 付款人技术提供商技术/软件2021E中位数：8.1x2021E中位数：4.4x2021E中位数：8.8x2022E中位数：7.5x2022E中位数：3.8x2022E中位数：7.8x12.8x10.9x10.1x10.1x10.1x 10.1x 10.1x 10.1x8.1x 7.9x 8.1x 7.9x 7.8x 7.5x 7.2x 7.2x 7.1x 7.0x 6.8x 6.4x 6.3x 6.6x 6.3x 6.2x 6.2x 5.6x 5.8x 5.4x 4.4x 5.0x 3.6x 3.8x 3.5x 3.4x 3.0x Ocala Ocala(当前)(截至(截至2011年7月26日)2 8/5/21)TEV/EBITDA}技术/软件2021E中位数：25.2 x 2021E中位数：31.1 x 2021E中位数：27.5x 2022E中位数：22.3x 2022E中位数：25.6 x 2022E中位数：23.7x 51.0x 43.6x 39.0x 38.7x 37.3x 31.8x 32.5x 31.1x 28.9x 30.0x 28.1x 28.9x 26.7x 27.8x 27.8x 27.2x 26.6x 25.2x{br2x 22.3x 21.7 x 21.6x 19.4x 18.8x 17.6x 19.1x 18.6x 14.8x 16.1x 16.3x 12.6x 11.3x 10.9x Ocala Ocala(当前)(截至(截至1 2 7/26/21)8/5/21)来源：公司备案文件，FactSet(2021年8月13日)，公司 截至2021年8月的管理层预测每个公司的详细资本化时间表注：每个公司2021年8月的详细资本化时间表2021e 2022E 1.截至2021年7月26日的市场数据2. 截至Clearlake Capital 10宣布收购前的最后一个交易日8/5/21的市场数据

初稿(2021年8月17日下午1：00)-机密精选 交易分析|医疗保健平台技术(以十亿美元为单位)TEV/收入8.8x 7.6x 6.6x 6.3x中值：5.1x 5.1x 4.3x 4.4x 4.3x 4.1x中值：4.4x LTM NTM收购目标100%现金100%现金/股票% 安。日期1-12月21日-6月20日-11月19日-6月18日-18日运输价值$13.4$3.4$6.0$5.7$4.9来源：公司备案和新闻稿11初步草案(2021年8月17日下午1：00)-机密选定交易分析|医疗平台技术(以十亿美元计)TEV/Revenue 8.8x 7.6x 6.6x 6.3 x中值：5.1x 5.1x 4.3x 4.4x 4.3x 4.1x 4.1x中值：4.4x LTM NTM收购目标100%现金日期1-12月21日-6月20日-11月19日-6月18日-18日运输价值 $13.4$3.4$6.0$5.7$4.9来源：公司备案文件和新闻稿11

初稿(2021年8月17日下午1：00)-机密精选 交易分析|技术(十亿美元)TEV/收入13.4x 13.2x 12.8x 10.3x 10.2x 10.1x 9.3x 9.1x 8.9x 8.8x 8.8x中值：9.0x 8.7x 8.4x 8.1x中值：7.6x 7.8x 7.4x 7.4x 7.5x 6.8x 5.1x 4.6x 3.9x NA}100%现金100%股票100%现金100%现金股票%AN.日期：4月21日-12月20日-2月20日-10月20日-8月19日-6月19日-2月19日-11月19日-10月18日-1月18日-18日运输$11.2$19.7$8.5 $10.2$1.5$3.7$2.1$15.7$10.6$1.8$33.2$2.4价值来源：公司备案文件和新闻稿12

初稿(2021年8月17日下午1：00)-机密说明性 10年贴现现金流分析(百万美元，每股数据除外)假设估值日期为8/3/21，贴现率为8.5%，PGR贴现现金流分析为2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 2029E 2030E终端收入$775 $902$1,040$1，137%增长16.4%15.4%15.4%15.4%13.6%11.8%10.0%6.7%3.5%调整EBITDA$271$330$404$492$594$675$755$830$886$917$917%利润率35.0%36.6%38.9%41.0%42.9%42.9%42.9% 42.9%42.9%42.9%减少：基于股票的薪酬(税后)(23美元))($25)($25)($29)($32)($35)($38)($39)($39)减少：税(43)(59)(80)(104)(133)(153)(174)(194)(210)(220)(220)减少：资本支出(65)(65)(65)(75)(87)(98) (110)(121)(129)(134)(134)减：NWC(15)(18)(21)(24)(28)(28)(28)(26)(20)(11)(11)1无杠杆FCF$124$163$214$264$322$367$411$454$490$514$514 PV of Unlevered FCF$50$151$183$208$234$246$254$258$257$248 NPV 089永久增长率：3.50%现金流现金流价值$2089年终年度现金流现金流$514最终价值现金流价值$5,138企业总价值$7,228减少：债务(928)加：现金89总股本价值$6, 389股未偿还股票156.4 隐含股价$40.84来源：公司管理层截至2021年8月的预测；公司详细的资本化时间表；公司备案说明：根据年中惯例贴现现金流；每个公司管理层的税率为28.0% 管理层；每个公司2021年8月的股数和资产负债表详细资本化时间表1.假设年终无杠杆自由现金流等于2030E每个公司管理层的无杠杆自由现金流13初步草案 (2021年8月17日下午1：00)-机密说明性10年期贴现现金流分析(百万美元，每股数据除外)假设估值日期为2021年3月8日，贴现率为8.5%，PGR贴现现金流分析为2021e 2022%759美元1,935美元2,065美元2,137美元137%增长16.4%15.4%15.4%15.4%13.6%11.8%10.0%6.7%3.5%调整EBITDA$271$330$404$492$594$675$755$830$886$917$917% 利润率35.0%36.6%38.9%41.0%42.9%42.9%42.9%减少：基于股票的薪酬(税后)(23美元)($25)($25)($25)($29)($32)($35)($38)($39)($39)减少：税(43)(59)(80)(104)(133)(153)(174)(194)(210)(220) (220)减少：资本支出(65)(65)(65)(75)(87)(98)(110)(121)(129)(134)(134)减：NWC(15)(18)(21)(24)(28)(28)(28)(26)(20)(11)(11)1无杠杆FCF$124$163$214$264$322$367$411$454$490$514$514 PV无杠杆FCF$50 $151$183$208$234$246$254$258$257$248 NPV089永久增长率：3.50%现金流PV$2089年末现金流$514 PV终端价值$5,138企业总价值$7,228少：债务(928)加：现金89总 股权价值$6, 389股未偿还股份156.4隐含股价$40.84来源：公司管理层截至2021年8月的预测；公司详细资本化时间表；公司备案说明：按 年中惯例贴现的现金流；每个公司管理层28.0%的税率；每个公司2021年8月的股数和资产负债表详细资本化时间表1.假设末年无杠杆自由现金流等于2030E无杠杆自由现金流 每个公司管理层的详细资本化时间表13

初稿(2021年8月17日下午1：00)-机密供参考| 说明性10年期贴现现金流分析(续)(百万美元，不包括每股数据)假设估值日期为2021年8月3日，折现率为8.5%，PGR总企业价值隐含股价永久增长率为3.00%，永久增长率为3.50%，3.75%为4.00%，8.00%为7,468 7,762美元，为8，0%。 增长率为3.00%，3.25%，3.50%，3.75%，4.00%，8.00%$7,468 7,762美元，8，0%738 6,971 7,228 7,511 7,826 9.00%6,131 6,319 6,525 6,749 6,997隐含股价永久增长率3.00%3.25%3.50%3.75%4.00%8.00%$42.38$44.26$46.35 $48.68$51.31 8.50%$37.71$39.20$40.84$42.66$44.67 9.00%$33.83$35.00%2021年8月每个公司的详细资本化时间表，公司备案说明：现金流量 使用年中惯例贴现；每个公司管理层的税率为28.0%；2021年8月的股数和资产负债表根据公司14WACC WAC的详细资本化时间表(2021年8月17日下午1：00)-机密供 参考|说明性的10年期贴现现金流分析(续)(百万美元，每股数据除外)假设估值日期为2021年8月3日，贴现率为8.5%，PGR总企业价值隐含股价永久增长率为3.5% 永久增长率3.00%3.25%3.50%(单位：百万美元，除每股数据外)假设估值日期为8.5%，PGR总企业价值隐含股价永久增长率为3.00%-3.25%-3.50762元8,089元8,454元8,865 8.50%6,738 6,971 7,228 7,511 7,826 9.00%6,131 6,319 6,525 6,749 6997隐含股价永久增长率3.00%3.25%3.50%3.75%4.00%8.00% $42.38$44.26$46.35$48.68$51.31 8.50%$37.71$39.20$40.84$42.66$44.67 9.00%$33.83$35.04$36.35$37.78$39.37来源：截至2021年8月的公司管理层预测；2021年8月公司资本化明细表, 公司 备案注：使用年中惯例贴现现金流；每个公司管理层的税率为28.0%；根据公司14WACC WACC的详细资本化时间表，2021年8月的股票数量和资产负债表

Preliminary Draft (8/17/2021 1:00 PM) - Confidential These materials have been prepared by Evercore Group L.L.C. (“Evercore”) for the Special Committee of the Board of Directors of Ocala (the “Company”) to whom such materials are directly addressed and delivered and may not be used or relied upon for any purpose other than as specifically contemplated by a written agreement with Evercore. These materials are based on information provided by or on behalf of the Company and/or other potential transaction participants, from public sources or otherwise reviewed by Evercore. Evercore assumes no responsibility for independent investigation or verification of such information and has relied on such information being complete and accurate in all material respects. To the extent such information includes estimates and forecasts of future financial performance prepared by or reviewed with the management of the Company and/or other potential transaction participants or obtained from public sources, Evercore has assumed that such estimates and forecasts have been reasonably prepared on bases reflecting the best currently available estimates and judgments of such management (or, with respect to estimates and forecasts obtained from public sources, represent reasonable estimates). No representation or warranty, express or implied, is made as to the accuracy or completeness of such information and nothing contained herein is, or shall be relied upon as, a representation, whether as to the past, the present or the future. These materials were designed for use by specific persons familiar with the business and affairs of the Company. These materials are not intended to provide the sole basis for evaluating, and should not be considered a recommendation with respect to, any transaction or other matter. These materials have been developed by and are proprietary to Evercore and were prepared exclusively for the benefit and internal use of the Special Committee of the Board of Directors of the Company. These materials were compiled on a confidential basis for use by the Special Committee of the Board of Directors of the Company in evaluating the potential transaction described herein and not with a view to public disclosure or filing thereof under state or federal securities laws, and may not be reproduced, disseminated, quoted or referred to, in whole or in part, without the prior written consent of Evercore. These materials do not constitute an offer or solicitation to sell or purchase any securities and are not a commitment by Evercore (or any affiliate) to provide or arrange any financing for any transaction or to purchase any security in connection therewith. Evercore assumes no obligation to update or otherwise revise these materials. These materials may not reflect information known to other professionals in other business areas of Evercore and its affiliates. Evercore and its affiliates do not provide legal, accounting or tax advice. Accordingly, any statements contained herein as to tax matters were neither written nor intended by Evercore or its affiliates to be used and cannot be used by any taxpayer for the purpose of avoiding tax penalties that may be imposed on such taxpayer. Each person should seek legal, accounting and tax advice based on his, her or its particular circumstances from independent advisors regarding the impact of the transactions or matters described herein. 15Preliminary Draft (8/17/2021 1:00 PM) - Confidential These materials have been prepared by Evercore Group L.L.C. (“Evercore”) for the Special Committee of the Board of Directors of Ocala (the “Company”) to whom such materials are directly addressed and delivered and may not be used or relied upon for any purpose other than as specifically contemplated by a written agreement with Evercore. These materials are based on information provided by or on behalf of the Company and/or other potential transaction participants, from public sources or otherwise reviewed by Evercore. Evercore assumes no responsibility for independent investigation or verification of such information and has relied on such information being complete and accurate in all material respects. 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