美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
F或者是从美国到日本的过渡期，从美国到日本的过渡期。
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
(注册人电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每节课的标题 |
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交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
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I用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
截至2021年8月29日，发行人普通股流通股数量为
目录
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第一部分财务信息 |
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1 |
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项目1 |
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财务报表 |
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1 |
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截至2021年8月29日和2020年8月30日的13周未经审计的简明合并收益表 |
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1 |
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截至2021年8月29日和2020年8月30日的13周未经审计的简明综合全面收益表 |
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2 |
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截至2021年8月29日和2021年5月30日的未经审计简明合并资产负债表 |
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3 |
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截至2021年8月29日和2020年8月30日的13周未经审计的现金流量简并报表 |
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4 |
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未经审计的简明合并财务报表附注 |
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5 |
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项目2 |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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22 |
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项目3 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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30 |
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项目4 |
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管制和程序 |
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31 |
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第二部分：其他信息 |
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32 |
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项目1 |
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法律程序 |
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32 |
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第1A项 |
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风险因素 |
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32 |
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项目2 |
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未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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32 |
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项目6 |
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陈列品 |
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33 |
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签名 |
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34 |
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附件31.1 |
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附件31.2 |
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附件32 |
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展品101 展品104 |
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第一部分-财务信息
第一项：财务报表
康尼格拉品牌公司及其子公司
简明合并收益表
(除每股金额外，以百万美元计算)
(未经审计)
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十三周结束了 |
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8月29日， 2021 |
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8月30日， 2020 |
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净销售额 |
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$ |
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成本和费用： |
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销货成本 |
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销售、一般和行政费用 |
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养老金和退休后非服务收入 |
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利息支出，净额 |
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所得税和权益法前收益投资收益 |
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所得税费用 |
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权益法投资收益 |
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净收入 |
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$ |
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减去：可归因于非控股权益的净收入 |
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康尼格拉品牌公司的净收入。 |
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$ |
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每股收益-基本 |
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可归因于ConAgra Brands，Inc.普通股股东的净收入 |
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每股收益-稀释后 |
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可归因于ConAgra Brands，Inc.普通股股东的净收入 |
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$ |
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$ |
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请参阅简明合并财务报表附注。
1
康尼格拉品牌公司及其子公司
简明综合全面收益表
(单位：百万)
(未经审计)
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十三周结束了 |
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2021年8月29日 |
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2020年8月30日 |
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税前 金额 |
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税收 (费用) 效益 |
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在- 税收 金额 |
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税前 金额 |
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税收 (费用) 效益 |
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在- 税收 金额 |
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净收入 |
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其他全面收入： |
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派生调整： |
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未实现的派生调整 |
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净收益中包括的派生调整的重新分类 |
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( |
) |
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未实现货币换算收益(亏损) |
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( |
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养老金和离职后福利义务： |
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未实现的养老金和离职后福利义务 |
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净收入中包括的养恤金和离职后福利债务的重新分类 |
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( |
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( |
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综合收益 |
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可归因于非控股权益的综合收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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康尼格拉品牌公司的全面收入。 |
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( |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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请参阅简明合并财务报表附注。
2
康尼格拉品牌公司及其子公司
简明综合资产负债表
(单位：百万，共享数据除外)
(未经审计)
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8月29日， 2021 |
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5月30日， 2021 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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应收账款，减去坏账准备$ |
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盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备 |
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减去累计折旧 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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商誉 |
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品牌、商标和其他无形资产 |
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其他资产 |
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持有待售的非流动资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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应付票据 |
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长期债务的本期分期付款 |
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应付帐款 |
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应计工资总额 |
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其他应计负债 |
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流动负债总额 |
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优先长期债务，不包括本期分期付款 |
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其他非流动负债 |
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总负债 |
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普通股股东权益 |
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普通股$ 发布了一份报告。 |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合收益(亏损) |
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以成本价减去库存股， |
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ConAgra Brands，Inc.普通股总股本 |
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非控制性权益 |
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股东权益总额 |
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请参阅简明合并财务报表附注。
3
康尼格拉品牌公司及其子公司
现金流量表简明合并报表
(单位：百万)
(未经审计)
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十三周结束了 |
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8月29日， 2021 |
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8月30日， 2020 |
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经营活动的现金流： |
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净收入 |
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将净收入与经营活动的净现金流量进行调整： |
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折旧及摊销 |
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资产减值费用 |
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权益法投资收益低于(超过)分配 |
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以股票结算的股份支付费用 |
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退休金计划的供款 |
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养老金福利 |
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其他项目 |
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不包括业务收购和处置影响的营业资产和负债变化： |
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应收账款 |
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盘存 |
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递延所得税和应付所得税净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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应付帐款 |
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应计工资总额 |
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其他应计负债 |
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经营活动的净现金流量 |
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投资活动的现金流： |
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物业、厂房和设备的附加费 |
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出售物业、厂房及设备 |
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购买有价证券 |
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出售有价证券 |
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其他项目 |
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投资活动的净现金流 |
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融资活动的现金流： |
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发行到期日大于90天的商业票据 |
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其他短期借款的净偿还额 |
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发行长期债券 |
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偿还长期债务 |
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发债成本 |
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康尼格拉品牌公司普通股回购 |
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支付无形资产融资安排 |
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支付的现金股息 |
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行使股票期权和发行其他股票奖励，包括预扣税款 |
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其他项目 |
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融资活动的净现金流量 |
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汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 |
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现金及现金等价物和限制性现金净变化 |
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期初现金及现金等价物和限制性现金 |
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期末现金及现金等价物和限制性现金 |
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$ |
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请参阅简明合并财务报表附注。
4
康尼格拉品牌公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(专栏美元，除每股金额外，以百万美元计算)
1.重要会计政策摘要
未经审计的财务信息反映了管理层认为为公平列报所列示期间的经营结果、财务状况和现金流量所必需的所有调整。除非另有说明，这些调整属于正常的经常性性质。这些简明综合财务报表应与ConAgra Brands，Inc.(“公司”、“ConAgra Brands”、“我们”、“我们”或“我们的”)截至2021年5月30日的会计年度Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表和相关注释一起阅读。
任何季度或部分会计年度的经营结果不一定代表其他时期或整个会计年度的预期结果。
巩固基础-简明合并财务报表包括康尼格拉品牌公司和所有持有多数股权的子公司的账户。所有重要的公司间投资、账户和交易都已取消。
收入确认-我们的收入主要包括通过直销力量、经纪人和分销商安排销售给零售商和餐饮服务客户的食品销售。这些收入合同通常有单一的履约义务。收入，包括向客户收取的运费和手续费，是在扣除支付给客户的对价后报告的，包括适用的折扣、退货、津贴、贸易促销、消费者优惠券兑换、滞销产品和其他成本。我们客户的账单和到期金额被归类为应收账款，需要在短期基础上付款，因此，我们没有任何重要的融资组成部分。
当(或作为)履行义务通过将货物控制权转移给客户而得到履行时，我们确认收入。控制权在货物交付给客户时转移。在客户获得货物控制权之前发生的运输和/或搬运成本被视为履行活动，并计入履行成本。我们评估客户采购订单中承诺的商品和服务，并为每个转让不同商品或服务(或捆绑商品或服务)的承诺确定履行义务。
我们提供各种形式的贸易促销，确定这些条款的方法取决于当地客户的定价和促销做法，范围从合同规定的固定百分比降价到基于实际发生或表现的条款。我们的促销活动通过零售贸易或直接与消费者进行，包括店内展示和活动、特色价格折扣、消费者优惠券和忠诚度计划等活动。这些活动的成本在记录相关收入时确认，通常在实际现金支出之前确认。因此，确认这些成本需要管理层对零售业或消费者将赎回的促销优惠的数量做出判断。这些估计使用了各种技术，包括类似促销计划执行情况的历史数据。估计费用和实际赎回之间的差额被确认为后续期间管理估计的变化。
综合收益-全面收入包括净收入、货币换算调整、某些与衍生产品相关的活动、先前服务成本的变化以及养老金(金额不超过10%的“走廊”)和退休后保健计划的净精算收益(亏损)。对于我们认为本质上是永久性的外国投资，我们不对将以外币计价的投资转换为美元所产生的货币换算调整征税。当我们确定一项外国投资以及未分配收益不再是永久性的时，将为货币换算调整产生的相关递延税项负债(资产)(如果有的话)计提估计税款。
下表详细说明了其他综合收益(亏损)的每个组成部分的累计税后余额：
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8月29日， 2021 |
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5月30日， 2021 |
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货币兑换损失，扣除重新分类调整后的净额 |
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扣除重新分类调整后的派生调整 |
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养老金和退休后福利义务，扣除重新定级调整后的净额 |
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累计其他综合收益(亏损) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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5
下表汇总了从累计其他综合收益(亏损)到收益的重新分类：
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十三周结束了 |
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压缩合并中受影响的行项目 损益表1 |
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2021年8月29日 |
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2020年8月30日 |
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净派生调整数： |
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现金流对冲 |
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$ |
( |
) |
|
利息支出，净额 |
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现金流对冲 |
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|
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权益法投资收益 |
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( |
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( |
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税前合计 |
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所得税费用 |
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$ |
( |
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$ |
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税后净额 |
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养老金和退休后负债： |
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前期服务净成本 |
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$ |
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$ |
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养老金和退休后非服务收入 |
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净精算收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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养老金和退休后非服务收入 |
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) |
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税前合计 |
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所得税费用 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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税后净额 |
1括号中的金额表示在简明综合收益表中确认的收入。
现金和现金等价物-现金和所有在收购日原始到期日为三个月或更短的高流动性投资，包括短期定期存款和政府机构和公司债务，被归类为现金和现金等价物。
重新分类和其他更改-某些上一年的金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
2.资产剥离及持有以供出售的资产
资产剥离
在2021财年第四季度，我们完成了我们的打蛋器®业务净收益共$
在2021财年第三季度，我们完成了我们的彼得潘®花生酱生意净收益共$
在2021财年第二季度，我们完成了我们的H.K.安德森®业务净收益共$
持有待售的其他资产
我们不时地积极推销某些其他资产。结存总额为$
3.重组活动
顶峰整合重组计划
在12月 2018年，我们的董事会(“董事会”)批准了一项重组和整合计划，该计划与我们于2018年10月收购的Pinnacle Foods，Inc.(“Pinnacle”)的业务正在进行的整合有关(“Pinnacle整合重组计划”)，目的是实现两家公司之间的显著成本协同效应，因此我们预计
6
根据美国公认会计准则为出境和处置活动支付物料费。我们预计将产生大约$
我们预计，我们将确认与顶峰整合重组计划相关的以下税前费用(金额包括从计划开始到2022财年第一季度确认的费用)：
|
|
|
杂货店和小吃 |
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冷藏和冷冻 |
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国际 |
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公司 |
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总计 |
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加速折旧 |
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$ |
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$ |
— |
|
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$ |
— |
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$ |
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销售商品的其他成本 |
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— |
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商品销售总成本 |
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— |
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|
|
遣散费及相关费用 |
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— |
|
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|
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|
|
|
|
资产减值(扣除处置收益后的净额) |
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|
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|
|
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|
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|
— |
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|
|
|
|
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|
加速折旧 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
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|
合同/租赁终止 |
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|
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|
|
咨询费/专业费 |
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|
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|
— |
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
其他销售、一般和行政费用 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
销售、一般和行政费用合计 |
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|
|
|
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合并合计 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在2022财年第一季度，我们确认了顶峰整合重组计划的以下税前费用：
|
|
|
杂货店和小吃 |
|
|
冷藏和冷冻 |
|
|
公司 |
|
|
总计 |
|
||||
|
销售商品的其他成本 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
商品销售总成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
遣散费及相关费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
合同/租赁终止 |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
咨询费/专业费 |
|
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— |
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|
其他销售、一般和行政费用 |
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|
销售、一般和行政费用合计 |
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合并合计 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
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|
$ |
|
|
所有这些费用都已经或将导致现金外流。
我们在我们的简明综合收益表中确认了顶峰整合重组计划的以下累计(计划开始至2021年8月29日)税前费用：
|
|
|
杂货店和小吃 |
|
|
冷藏和冷冻 |
|
|
国际 |
|
|
公司 |
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|
总计 |
|
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|
加速折旧 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
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|
销售商品的其他成本 |
|
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|
— |
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商品销售总成本 |
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— |
|
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|
遣散费及相关费用 |
|
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— |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
资产减值(扣除处置收益后的净额) |
|
|
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|
— |
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|
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|
加速折旧 |
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— |
|
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|
— |
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|
|
— |
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合同/租赁终止 |
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— |
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|
咨询费/专业费 |
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— |
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|
其他销售、一般和行政费用 |
|
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|
|
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|
销售、一般和行政费用合计 |
|
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|
合并合计 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
7
上述结果包括$
顶峰整合重组计划及其2022财务年度第一季度的变化记录如下：
|
|
|
余额为 5月30日， 2021 |
|
|
已招致的费用 并被指控 到开支 |
|
|
已支付的费用 或者其他 已解决 |
|
|
中的更改 估计数 |
|
|
余额为 8月29日， 2021 |
|
|||||
|
遣散费及相关费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
合同/租赁终止 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
咨询费/专业费 |
|
|
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|
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|
|
( |
) |
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|
— |
|
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其他成本 |
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— |
|
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( |
) |
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— |
|
|
|
— |
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|
总计 |
|
$ |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
康尼格拉公司重组计划
在2019财年，高级管理层启动了一项重组计划(“康尼格拉重组计划”)，用于支付与提高销售、一般和行政(“SG&A”)费用效益和效率以及优化我们的供应链网络相关的成本。尽管我们仍然无法对整个康尼格拉重组计划做出善意的估计，但我们正在报告截至2022财年第一季度末启动的行动，包括预计将发生的每种主要类型成本的估计金额或金额范围，以及已经或将导致现金外流的费用。截至2021年8月29日，我们已批准产生$
我们预计，我们将确认与康尼格拉重组计划相关的以下税前费用(金额包括从计划开始到2022财年第一季度确认的费用)：
|
|
|
杂货店和小吃 |
|
|
冷藏和冷冻 |
|
|
国际 |
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|
餐饮服务 |
|
|
公司 |
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|
总计 |
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加速折旧 |
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$ |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
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|
$ |
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销售商品的其他成本 |
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— |
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商品销售总成本 |
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|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
遣散费及相关费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产减值(扣除处置收益后的净额) |
|
|
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|
|
|
|
|
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|
— |
|
|
|
— |
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合同/租赁终止 |
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— |
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|
— |
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|
咨询费/专业费 |
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— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
其他销售、一般和行政费用 |
|
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|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售、一般和行政费用合计 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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养老金和退休后非服务收入 |
|
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合并合计 |
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
在2022财年第一季度，我们确认了康尼格拉重组计划的以下税前费用：
|
|
|
杂货店和小吃 |
|
|
冷藏和冷冻 |
|
|
餐饮服务 |
|
|
公司 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
加速折旧 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
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|
|
商品销售总成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
遣散费及相关费用 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产减值(扣除处置收益后的净额) |
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) |
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— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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( |
) |
|
其他销售、一般和行政费用 |
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|
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销售、一般和行政费用合计 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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8
上述结果包括$
我们在我们的简明综合收益表中确认了康尼格拉重组计划的以下累计(计划开始至2021年8月29日)税前费用：
|
|
|
杂货店和小吃 |
|
|
冷藏和冷冻 |
|
|
国际 |
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|
餐饮服务 |
|
|
公司 |
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|
总计 |
|
||||||
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加速折旧 |
|
$ |
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$ |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
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|
$ |
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|
销售商品的其他成本 |
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— |
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|
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— |
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|
|
— |
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商品销售总成本 |
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— |
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— |
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|
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|
遣散费及相关费用 |
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|
资产减值(扣除处置收益后的净额) |
|
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— |
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合同/租赁终止 |
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— |
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其他销售、一般和行政费用 |
|
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|
— |
|
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|
— |
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销售、一般和行政费用合计 |
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总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
养老金和退休后非服务收入 |
|
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|
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|
|
|
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|
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|
|
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|
合并合计 |
|
|
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|
$ |
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上述结果包括$
2022会计年度第一季度康尼格拉重组计划的负债及其变化如下：
|
|
|
余额为 5月30日， 2021 |
|
|
已招致的费用 并被指控 到开支 |
|
|
已支付的费用 或者其他 已解决 |
|
|
中的更改 估计数 |
|
|
余额为 8月29日， 2021 |
|
|||||
|
遣散费及相关费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
|
其他成本 |
|
|
— |
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|
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
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总计 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
4.长期债务和循环信贷安排
在2022财年第一季度，我们发行了
在2021财年第四季度，我们偿还了剩余的未偿还美元
在2021财年第三季度，我们赎回了
在2021财年第二季度，我们发行了
在2021财年第二季度，我们还偿还了全部未偿还的美元
在2021财年第一季度，我们偿还了剩余的未偿还美元
于2021年8月29日，我们与金融机构组成的银团有一项循环信贷安排(“循环信贷安排”)，规定任何时间的未偿还本金总额最高为$。
9
而且是不安全的。循环信贷贷款的期限可以延长到额外的期限。或自当时适用的到期日起按年计算的期间。自.起2021年8月29日，这里有
在2022财年第一季度，我们对循环信贷安排(“修订后的循环信贷安排”)进行了修订。经修订的循环信贷安排一般要求我们的利息、税项、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)与利息支出的比率不低于
净利息支出包括：
|
|
|
十三周结束了 |
|
|||||
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8月29日， 2021 |
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8月30日， 2020 |
|
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长期债务 |
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$ |
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$ |
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短期债务 |
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利息收入 |
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( |
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利息资本化 |
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( |
) |
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|
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$ |
|
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$ |
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|
5.商誉和其他可识别的无形资产
2022财年第一季度商誉账面金额变动情况如下：
|
|
|
杂货店& 小吃 |
|
|
冷藏 冻结(&F) |
|
|
国际 |
|
|
餐饮服务 |
|
|
总计 |
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截至2021年5月30日的余额 |
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货币换算 |
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( |
) |
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截至2021年8月29日的余额 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
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其他可识别无形资产如下：
|
|
|
2021年8月29日 |
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2021年5月30日 |
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毛收入 携带 金额 |
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累计 摊销 |
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毛收入 携带 金额 |
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累计 摊销 |
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未摊销无形资产 |
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摊销无形资产 |
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393.4 |
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378.9 |
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非摊销无形资产由品牌和商标组成。
摊销无形资产，剩余加权平均寿命约为
6.衍生金融工具
我们的业务面临着市场风险，因为大宗商品价格的不利变化影响了原材料和能源成本、外币汇率和利率。在正常的业务过程中，这些风险是通过各种策略来管理的，包括使用衍生品。
商品和商品指数期货和期权合约不时被用来对天然气、植物油、蛋白质、包装材料、乳制品、谷物和电力等商品的投入品价格进行经济对冲。一般来说，我们在经济上对我们预期的大宗商品投入消费的一部分进行了对冲，保值期限最长可达
10
为了减少与外币汇率变动相关的风险，我们会不时签订远期汇兑、期权或掉期合约，用于以适用功能货币以外的货币计价的交易。这包括但不限于，在购买库存和资本设备时对冲外币风险，销售制成品，以及未来以外币计价的资产和负债的结算。截至2021年8月29日，我们已使用到期日至2022年5月的衍生品工具对预期交易中的某些部分外币风险进行了经济对冲。
我们可能会不时使用包括利率掉期在内的衍生工具，以降低与利率变化相关的风险。这包括但不限于，在发行长期债务之前对冲利率上升的风险，以及对我们的优先长期债务的公允价值进行对冲。
被指定为现金流对冲的衍生品
在2019年第一季度，我们签订了或有交易的远期起始利率掉期合约，以对冲与我们发行长期债务相关的部分利率风险，以帮助为收购Pinnacle融资。我们在2019财年第二季度敲定了这些合同，并推迟了一美元
预测现金流的经济模糊限制语
我们的许多衍生品不符合对冲会计处理的条件，我们目前也没有指定某些大宗商品或外币衍生品来实现对冲会计处理。我们反映衍生品的已实现和未实现损益，这些衍生品用于对预期的商品消费进行经济对冲，并将外币现金流风险直接反映在一般公司费用(在售出商品成本内)的收益中。损益被重新分类为在销售货物成本中确认被经济对冲的标的项目期间的分部经营结果。如果管理层确定作为预期商品购买的经济对冲而签订的特定衍生品已不再作为经济对冲，我们将不再在公司费用中确认此类衍生品的进一步损益，并立即开始在分部经营业绩中确认此类损益。
公允价值的经济模糊--外币汇率风险
我们可以使用期权和交叉货币掉期来经济地对冲某些货币资产和负债(包括公司间余额)的公允价值，这些资产和负债以功能货币以外的货币计价。这些衍生品按市值计价，损益立即计入SG&A费用。这在很大程度上抵消了确认为经济对冲变化的货币资产或负债的价值的外币交易收益或损失。
所有衍生工具均按公允价值于我们的资产负债表确认(有关公允价值计量的额外资料，请参阅附注14)。衍生资产的公允价值在预付费用和其他流动资产中确认，而衍生负债的公允价值在其他应计负债中确认。根据美国公认会计原则，我们抵消了某些衍生资产和负债余额，以及代表收回现金抵押品的权利和返还现金抵押品的义务的某些金额，其中主净额结算协议规定了合法的抵销权。截至2021年8月29日和2021年5月30日，相当于有义务返还现金抵押品#美元
衍生资产和负债以及代表收回现金抵押品的权利或返还现金抵押品的义务的金额在我们的简明综合资产负债表中反映如下：
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8月29日， 2021 |
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5月30日， 2021 |
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预付费用和其他流动资产 |
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其他应计负债 |
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11
下表列出了我们于2021年8月29日的衍生品资产和负债，在抵销美元之前的毛数基础上。
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衍生资产 |
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衍生负债 |
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资产负债表 位置 |
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公允价值 |
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资产负债表 位置 |
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公允价值 |
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商品合约 |
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预付费用和其他费用 流动资产 |
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其他应计负债 |
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外汇合约 |
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预付费用和其他费用 流动资产 |
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其他应计负债 |
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未被指定为对冲工具的衍生工具总额 |
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下表列出了我们于2021年5月30日的衍生资产和负债，以毛额为基础，在抵销美元之前。
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衍生资产 |
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衍生负债 |
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资产负债表 位置 |
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公允价值 |
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资产负债表 位置 |
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公允价值 |
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商品合约 |
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预付费用和其他费用 流动资产 |
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其他应计负债 |
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外汇合约 |
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预付费用和其他费用 流动资产 |
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其他应计负债 |
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未被指定为对冲工具的衍生工具总额 |
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$ |
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$ |
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在我们的简明综合收益表中，没有被指定为对冲工具的衍生品的收益(亏损)位置和金额如下：
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压缩合并中的位置 |
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年在简明综合收益表中确认的衍生工具收益(亏损) 十三周结束了 |
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未被指定为对冲工具的衍生工具 |
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损益损益表 对衍生品的认识 |
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8月29日， 2021 |
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8月30日， 2020 |
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商品合约 |
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销货成本 |
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外汇合约 |
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销货成本 |
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未被指定为套期保值工具的衍生工具的总收益(损失) |
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截至2021年8月29日，我们的未平仓商品合约的名义价值(定义为名义数量乘以每名义数量单位的市场价值)为#美元。
我们与不同的交易对手签订某些商品、利率和外汇衍生品。我们不断监控我们的头寸和涉及的交易对手的信用评级，并限制对任何一方的信用敞口。由于交易对手不履行义务的风险，这些交易可能使我们面临潜在的损失。在提交的任何期限内，我们都没有因不履行合同而遭受重大损失，也不期望发生任何此类重大损失。我们还通过各种受监管的交易所进行期货和期权交易。
截至2021年8月29日，如果交易对手未能按照合同条款履行，由于交易对手信用风险造成的最大损失金额为#美元。
7.以股份为基础的支付
在2022和2021财年第一季度，我们确认了基于股票的薪酬总支出(包括限制性股票单位、现金结算的限制性股票单位、绩效股票和基于绩效的限制性股票单位)$
12
绩效股票授予选定的高管和其他关键员工，授予条件是实现公司范围内的各种业绩目标。的性能目标性能期限结束于2022财年(“2022年业绩期”)和2024财年(“2024年业绩期”)是根据我们的稀释每股收益(“EPS”)复合年增长率(“CAGR”)计算的，可能会在确定的业绩期内进行某些调整。在截至2023财年的三年业绩期间(“2023业绩期间”)，三分之一的目标业绩股份数量是基于我们的2021财年稀释每股收益复合年增长率(EPS CAGR)的，可能会进行某些调整。2023年业绩期间授予的目标业绩股票数量的最后三分之二的业绩目标是基于我们的稀释每股收益复合年增长率(EPS CAGR)，经某些调整后，在截至2023财年的两年内衡量。在2022年业绩期间、2023年业绩期间和2024年业绩期间中的每一个，实际获得的奖励将从
如果获得奖励，将以我们普通股的股票支付。除我们的绩效股票计划中规定的有限例外情况外，任何赚取的股票将在绩效期限结束后进行分配，而且通常只有在参与者继续受雇于公司直至分配日期的情况下才会进行分配。对于业绩未达到业绩目标的奖励，业绩股份的价值根据我们普通股的市场价格和当前预测业绩在每个报告期末相对于业绩目标进行调整，并在归属期间摊销为补偿费用。没收是按发生的情况计算的。
8.每股收益
基本每股收益按普通股加权平均流通股计算。稀释每股收益是根据普通股的基本加权平均流通股计算的，该普通股根据股票期权、限制性股票单位奖励和其他稀释证券的稀释效应进行了调整。
下表对用于计算基本每股收益和稀释后每股收益的收入和平均每股金额进行了核对：
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十三周结束了 |
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8月29日， 2021 |
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8月30日， 2020 |
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康尼格拉品牌公司普通股股东的净收入： |
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加权平均流通股： |
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基本加权平均流通股 |
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新增：股票期权、限制性股票单位奖励和其他稀释性证券的稀释效应 |
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稀释加权平均流通股 |
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在2022财年第一季度和2021财年第一季度，
9.库存
库存的主要类别如下：
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8月29日， 2021 |
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5月30日， 2021 |
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原材料和包装 |
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在制品 |
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成品 |
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供应品和其他 |
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总计 |
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10.所得税
在2022财年第一季度和2021财年第一季度，我们确认所得税支出为
13
2022财年第一季度的有效税率反映了1美元的收益。
2021财年第一季度的有效税率反映了#美元的收益。
不确定税种的未确认税收优惠总额为#美元。
在2021年8月29日和2021年5月30日，如果确认将影响公司有效税率的未确认税收优惠净额为$
我们估计，未确认的税收优惠总额最多可能减少#美元，这是合理的。
在2021财年，我们完成了我们在阿登特磨坊合资企业(一家铣削企业)的所有权重组，该合资企业利用了我们在到期前结转的部分资本亏损。同样在2021财年，我们完成了其他几笔与保留资产相关的交易，同时剥离了彼得潘®花生酱和花生酱打蛋器®我们认为将利用部分剩余资本损失结转的企业。这些交易受到某些选举的影响，目前正由美国国税局(Internal Revenue Service)审查。我们认为，它们可能会导致这些资产的税基增加，如果成功，将导致在未来时期实现税收优惠。
我们没有为我们的海外子公司的未分配收益提供任何递延税金。当我们确定非美国联属公司和联营公司的收益不再无限期再投资，并将在分配时产生纳税义务时，将为这些收益计提递延税款。
11.或有事项
诉讼事宜
我们参与了与我们在1991财年收购Beatrice Company(“Beatrice”)有关的某些诉讼事宜，包括与Beatrice在我们收购该公司之前剥离的业务相关的诉讼程序。这些诉讼包括针对一些含铅油漆和颜料制造商的诉讼，其中包括康尼格拉食品杂货公司(ConAgra Grocery Products Company，LLC)，该公司是该公司的全资子公司(“康尼格拉食品公司”)，据称是比阿特丽斯公司(Beatrice)前身1962年至1967年拥有和经营的W.P.富勒公司(W.P.Fuller&Co.)的继任者。这些诉讼通常要求赔偿据称由使用含铅油漆造成的人身伤害、财产损失、经济损失和政府支出，和/或要求检查和减少污染的禁令救济。当提起此类诉讼时，康尼格拉食品杂货公司拒绝承担责任，这既基于索赔的是非曲直，也基于我们不认为它是W.P.Fuller&Co的任何责任的继承人。在罗德岛、新泽西州、威斯康星州和俄亥俄州做出了对我们有利的决定。ConAgra Grocery Products被追究在加利福尼亚州减少公共滋扰的责任，根据以下段落讨论的2019年7月和解协议，此案被驳回。我们仍然是本案的被告
在加利福尼亚州，一些城市和县加入了一项联合行动，寻求减少所谓的公共滋扰，其形式是可能存在于住宅内部的含铅涂料，无论其状况如何。2013年9月23日，加利福尼亚州圣克拉拉县高等法院审结了加利福尼亚州案件，2014年1月27日，法院对康尼格拉食品杂货公司(ConAgra Grocery Products)和康尼格拉食品公司(ConAgra Grocery Products)
14
2018年10月15日，最高法院拒绝审查此案。2018年9月4日，初审法院重新计算了其对原告司法管辖区1951年前房屋补救所需金额的估计为 $
我们已经积累了$
我们是一系列可能的集体诉讼的当事人，这些诉讼挑战了公司产品标签中提出的各种产品主张。这些事项包括布里塞诺诉康尼格拉食品公司。在这份文件中，有指控称该产品的标签韦森®100%天然的油是虚假的，具有误导性，因为这些油含有转基因植物和有机体。2015年2月，美国加州中心区地区法院授予等级认证，允许原告提出州法律索赔。该公司向美国第九巡回上诉法院提出上诉，该法院于2017年1月确认了等级认证。美国最高法院拒绝审查这一决定，案件被发回初审法院进行进一步审理。2019年4月4日，初审法院初步批准就此事达成和解。在2020财年第二季度，一名反对的阶级成员就法院批准和解的决定向美国第九巡回上诉法院提出上诉。2021年6月1日，上诉法院驳回和解，发回初审法院进一步审理。虽然我们不能确切地预测挑战我们产品索赔的这一法律程序或任何其他法律程序的结果，但我们预计这些问题不会对我们的财务状况、经营结果或业务产生实质性的不利影响。
我们是挑战公司工资和工时惯例的一方。这些事项包括在标题下合并的一些集体诉讼Negrete诉ConAgra Foods，Inc.等人案。在美国加州中心区地区法院，原告指控加利福尼亚州几个现任和前任公司制造工厂违反加州和/或联邦法律的模式。2021年6月21日，初审法院初步批准就此事达成和解。如果获得最终批准，和解将需要公司支付#美元。
我们参与了对本公司提出产品责任索赔的若干事项，这些索赔涉及以下几个方面帕姆®以及其他烹饪喷雾产品。这些诉讼通常要求赔偿据称是由于烹饪喷雾产品的设计、制造或安全警告方面的缺陷而造成的人身伤害。我们已向本公司的保险公司发出通知。虽然我们不能确切地预测这些或任何其他法律诉讼的结果，但我们预计这些事项不会对我们的财务状况、经营业绩或业务产生实质性的不利影响。
该公司、其董事和几名高管是几起集体诉讼的被告，这些集体诉讼指控该公司违反了联邦证券法。诉讼称，由于收购Pinnacle，公司高管存在重大错误陈述和遗漏，导致市场对公司财务前景有不切实际的正面评估，从而导致公司证券在2018年12月20日公司2018年12月20日发布2019财年第二季度综合财务业绩之前被高估。这些诉讼中的第一个，标题是西棕榈滩消防员养老基金诉康尼格拉品牌公司等人案。，随后的指控类似事实的诉讼已经合并，于2019年2月22日在美国伊利诺伊州北区地区法院提起诉讼。2020年12月23日，这起合并诉讼因未能提出索赔而被有偏见地驳回。2021年1月22日，原告就初审法院的判决向美国第七巡回上诉法院提交上诉通知书。此外，2019年5月9日，一名股东代表公司对本公司董事提起衍生品诉讼，标题为克莱因诉阿罗拉等人案。在美国伊利诺伊州北区地区法院，声称因涉嫌违反受托责任和与Pinnacle收购相关的管理不善而对公司造成损害。2019年7月9日、2019年9月20日和2020年3月10日，公司分别收到股东根据特拉华州法律提出的三项要求，要求检查公司与董事会审查Pinnacle业务、收购和公司公开声明相关的账簿和记录。分别在2019年7月22日和2019年8月6日，又增加了两起股东衍生品诉讼，标题为Opperman诉Connolly等人案。和Dahl诉Connolly等人案。提交给美国伊利诺伊州北区地区法院，声称与克莱因诉阿罗拉等人案。物质。2019年10月21日，公司收到一名股东根据特拉华州法律提出的额外要求，要求任命一个特别委员会，调查某些高管和董事与Pinnacle收购和公司公开声明相关的行为。所有剩余的股东诉讼和要求目前都通过协议搁置，等待最终结果西棕榈滩消防员养老基金物质。我们已向本公司的保险承保人发出有关该等证券的通知。
15
和库存保持者事情。虽然我们不能确切地预测这些或任何其他法律诉讼的结果，但我们预计这些事项不会对我们的财务状况、经营业绩或业务产生实质性的不利影响。
环境问题
根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规定，如果某一政府机构是该等诉讼的一方，而该等诉讼涉及我们有理由相信会超过指定门槛的潜在金钱制裁，则我们须披露有关该等诉讼的某些资料。根据美国证券交易委员会(SEC)的规定，该公司使用的门槛为$
2019年10月，明尼苏达州污染控制局(“MPCA”)在我们位于明尼苏达州瓦塞卡市的蔬菜加工厂发起了气味投诉调查。作为调查的结果，MPCA要求在5月1日至10月31日期间实施持续监测系统，以监测废水处理设施的硫化氢排放。由于监测数据的发现，MPCA已经根据我们在2020年和2021年日历年的硫化氢排放，明尼苏达州环境空气质量标准被指控违反。MPCA。建议罚款$
我们是与我们在1991财年收购Beatrice有关的某些环境诉讼的当事人。此类诉讼包括与Beatrice在我们收购Beatrice之前剥离的业务相关的诉讼。目前与比阿特丽斯相关的环境诉讼包括诉讼和行政诉讼，涉及比阿特丽斯可能作为潜在责任方的地位，大约
担保和其他或有事项
在某些有限的情况下，我们将担保未合并实体的义务。我们根据兰姆韦斯顿业务剥离(“剥离”)之前存在的担保安排，为兰姆韦斯顿业务的义务提供担保。剥离完成后，担保仍然有效，在这种担保义务取代兰姆·韦斯顿(Lamb Weston)发出的担保之前，它将一直有效。根据吾等与Lamb Weston于二零一六年十一月八日订立的分居及分销协议(“分居协议”)，本担保安排被视为Lamb Weston的一项责任，作为分拆的一部分转让予Lamb Weston。因此，如果本担保安排要求我们支付任何款项，Lamb Weston有义务根据分居协议下的赔偿条款的条款，就任何此类责任(减去我们收到的任何保险收益)对我们进行赔偿。兰姆·韦斯顿是与第三方就某些农田签订的农业转租协议的一方，租期至2025年(根据兰姆·韦斯顿的选择，可延长
我们还保证因设施退出而产生的租约。截至2021年8月29日，本安排剩余期限不超过
一般信息
在计入所有前述事项的已确认负债后，管理层相信该等事项的最终解决应不会对我们的财务状况、经营业绩或流动资金造成重大不利影响；然而，未来任何前述事项的估计都有可能发生变动，从而对我们的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。
16
与上述事项相关的法律服务成本在提供服务时在收益中确认。
12.退休金及退休后福利
我们已经为符合条件的受薪和小时工定义了福利退休计划(“养老金计划”)。福利是根据计入贷记的服务年限和平均薪酬或每一年的规定金额计算的。我们还赞助退休后计划，为符合条件的美国员工提供一定的医疗和牙科福利。
养老金和退休后计划成本(福利)的组成部分包括：
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养老金计划 |
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十三周结束了 |
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8月29日， 2021 |
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8月30日， 2020 |
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服务成本 |
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$ |
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利息成本 |
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计划资产的预期回报率 |
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摊销先前服务费用 |
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养老金成本(福利)-公司计划 |
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养老金成本(福利)-多雇主计划 |
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养老金总成本(收益) |
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) |
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$ |
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退休后计划 |
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十三周结束了 |
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8月29日， 2021 |
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8月30日， 2020 |
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服务成本 |
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$ |
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利息成本 |
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摊销先前服务成本(收益) |
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确认净精算收益 |
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( |
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退休后总成本(收益) |
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$ |
( |
) |
该公司对美国计划和某些外国计划使用分割贴现率(现货率法)。在计算养老金服务和利息成本时，即期汇率法对每笔预计福利付款分别应用贴现率。
2022财政年度养老金成本采用即期汇率法计算的服务成本和利息成本的加权平均贴现率为
在2022财年第一季度，我们贡献了
17
13.股东权益
下表显示了截至2021年8月29日的13周内我们股东权益账户的对账情况：
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康尼格拉品牌公司股东权益 |
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普普通通 股票 |
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普普通通 库存 |
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其他内容 实缴 资本 |
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留用 收益 |
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累计 其他 全面 收益(亏损) |
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财务处 库存 |
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非控制性 利益 |
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总计 权益 |
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2021年5月30日的余额 |
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$ |
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股票期权和激励计划 |
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货币换算调整 |
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普通股回购 |
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派生调整 |
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非控制性利益的活动 |
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养老金和退休后医疗福利 |
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普通股宣布的股息；$ |
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( |
) |
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康尼格拉品牌公司的净收入。 |
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2021年8月29日的余额 |
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下表显示了截至2020年8月30日的13周内我们股东权益账户的对账情况：
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康尼格拉品牌公司股东权益 |
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普普通通 股票 |
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普普通通 库存 |
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其他内容 实缴 资本 |
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留用 收益 |
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累计 其他 全面 收益(亏损) |
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财务处 库存 |
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非控制性 利益 |
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总计 权益 |
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2020年5月31日的余额 |
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股票期权和激励计划 |
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采用ASU 2016-13 |
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货币换算调整 |
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派生调整 |
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非控制性利益的活动 |
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养老金和退休后医疗福利 |
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康尼格拉品牌公司的净收入。 |
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2020年8月30日的余额 |
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14.公允价值计量
财务会计准则委员会的指导方针根据用于为资产或负债定价的假设(投入)建立了一个三级公允价值层次结构。用于计量公允价值的三种投入水平如下：
第1级-相同资产或负债在活跃市场的未调整报价，
第二级-除第一级之外的可观察到的投入，例如活跃市场中类似资产和负债的报价，或不活跃市场中相同资产或负债的报价；以及
级别3-无法观察到的输入，反映了我们自己的假设和对市场参与者在为资产或负债定价时将使用哪些投入的最佳估计。
我们的二级衍生工具的公允价值是通过使用市场可观察到的投入(包括货币和大宗商品的远期和现货价格)的估值模型来确定的。第2级包括的衍生资产和负债主要代表商品和外币期权和远期合约。
18
下表列出了截至2021年8月29日，根据公允价值计量所在的公允价值层次结构内的水平，我们的金融资产和负债以公允价值经常性计量：
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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净值 |
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资产： |
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有价证券 |
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递延补偿资产 |
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总资产 |
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负债： |
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衍生负债 |
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递延补偿负债 |
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总负债 |
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下表列出了截至2021年5月30日，根据公允价值计量所在的公允价值层次结构内的水平，我们的金融资产和负债以公允价值定期计量：
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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净值 |
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资产： |
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衍生资产 |
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有价证券 |
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递延补偿资产 |
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总资产 |
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负债： |
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衍生负债 |
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递延补偿负债 |
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总负债 |
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某些资产和负债，包括长期资产、商誉、资产报废债务和股权投资，在非经常性基础上使用第3级投入按公允价值计量。
在2021财年第一季度，我们确认的费用总额为
长期债务(包括本期分期付款)的账面金额为#美元。
15.业务细分及相关信息
我们将我们的运营结果反映在
食品杂货和零食报告部门主要包括在美国各种零售渠道销售的品牌、货架稳定的食品。
冷藏和冷冻报告部门主要包括在美国各种零售渠道销售的品牌温控食品。
国际报告部分主要包括各种温度状态的品牌食品，在美国以外的各种零售和餐饮服务渠道销售。
餐饮服务报告部门包括品牌和定制食品，包括餐饮、主菜、调味汁和各种定制烹饪产品，这些产品打包出售给主要在美国的餐馆和其他餐饮服务机构。
19
在确定我们的报告部门时，我们不汇总运营部门。
每个部门的营业利润是基于净销售额减去所有可识别的营业费用。
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十三周结束了 |
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2021年8月29日 |
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2020年8月30日 |
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净销售额 |
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杂货店和小吃 |
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冷藏和冷冻 |
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餐饮服务 |
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营业利润 |
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杂货店和小吃 |
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冷藏和冷冻 |
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国际 |
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餐饮服务 |
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营业利润总额 |
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权益法投资收益 |
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养老金和退休后非服务收入 |
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利息支出，净额 |
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净收入 |
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减去：可归因于非控股权益的净收入 |
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康尼格拉品牌公司的净收入。 |
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下表进一步细分了我们的净销售额：
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十三周结束了 |
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2021年8月29日 |
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2020年8月30日 |
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冻住 |
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斯台普斯 |
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*其他货架稳定 |
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冰箱冷藏。 |
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小吃 |
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餐饮服务 |
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国际 |
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总净销售额 |
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为了与我们向投资者展示某些分类净销售额信息的方式一致，我们将我们部门的某些净销售额归类为“史泰博”，其中包括我们所有的美国国内零售冷藏产品和其他货架稳定的食品杂货产品。管理层继续定期审查财务结果，并根据上文概述的四个报告部分作出分配资源的决定。
预测现金流经济套期保值衍生收益(损失)在分部业绩中的列报
用于管理大宗商品价格风险和外汇风险的衍生品不被指定为对冲会计处理。我们认为，这些衍生品为某些预测交易提供了经济对冲。因此，这些衍生品按公允市场价值确认，已实现和未实现的损益在一般公司费用中确认。损益随后在报告分部的经营业绩中确认，在此期间，被经济对冲的标的交易计入收益。如果管理层确定作为预期商品购买的经济对冲而签订的特定衍生品不再具有经济对冲功能，我们将不再在公司费用中确认此类衍生品的进一步损益，并立即开始在分部经营业绩中确认此类损益。
20
下表列出了在这种方法下，预测商品消费的经济套期保值的净衍生收益(损失)和某些预测交易的外汇风险：
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十三周结束了 |
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2021年8月29日 |
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2020年8月30日 |
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衍生工具产生的毛利(损) |
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减去：分配给报告部门的衍生品净收益(亏损) |
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在一般公司费用中确认的衍生工具净收益(亏损) |
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分配给食品杂货和零食的衍生产品净收益(亏损) |
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分配给冷藏和冷冻的衍生收益(损失)净额 |
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分配给国际的衍生工具净收益(损失) |
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分配给食品服务的衍生产品净收益(亏损) |
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计入分部营业利润的衍生工具净收益(亏损) |
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截至2021年8月29日，已在一般公司费用中确认但尚未分配到报告部门的经济对冲衍生工具净收益累计为$
按细分市场划分的资产
我们的大部分制造资产在多个报告部门之间共享。每个报告部门使用的这些设施的输出可能会随着时间的推移而变化。此外，营运资金余额不按报告部门进行跟踪。因此，将这些资产分配到报告分部，并按分部披露总资产是不切实际的。折旧费用总额为$
其他信息
我们的业务主要在美国。关于美国以外的业务，没有一个外国或地理区域在2022财年第一季度和2021财年第一季度的合并业务方面表现显著。海外净销售额，包括按国内细分市场对美国以外客户的销售额，约为美元
我们最大的客户沃尔玛公司及其附属公司约占
沃尔玛(Walmart，Inc.)及其附属公司约占
21
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
本报告中包含的信息包括符合联邦证券法含义的前瞻性陈述。前瞻性陈述的例子包括有关我们预期的未来财务业绩或状况、经营结果、业务战略、未来经营的计划和管理目标的陈述，以及其他非历史事实的陈述。您可以通过前瞻性词汇的使用来识别前瞻性陈述，如“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“相信”、“估计”、“打算”、“计划”、“应该”、“寻求”或类似术语。
本报告的读者应该明白，这些前瞻性陈述并不是业绩或结果的保证。前瞻性陈述提供了我们目前对未来事件的预期和信念，受与我们的业务和运营相关的风险、不确定性和因素的影响，所有这些都是难以预测的，可能导致我们的实际结果与此类前瞻性陈述中表达或暗示的预期大不相同。这些风险、不确定性和因素包括但不限于：收购Pinnacle Foods，Inc.(“Pinnacle收购”)的成本节约和任何其他协同效应可能没有完全实现或实现的时间可能比预期更长的风险；Pinnacle收购可能不会在预期的时间框架内或预期的程度内增值的风险；Pinnacle收购和相关整合将对公司及其管理层造成干扰并阻碍业务计划实现的风险；与我们实现业务计划的能力相关的风险与我们成功执行长期价值创造战略的能力相关的风险；与我们在当前预期的时间表内去杠杆化，并继续以可接受的条件或根本不接受的条件获得资本的能力相关的风险；与我们执行运营和重组计划以及通过节约成本举措实现目标运营效率的能力相关的风险, 这些风险包括：与我们的对冲活动的有效性和应对大宗商品波动的能力相关的风险；与公司竞争环境和相关市场状况相关的风险；与我们应对不断变化的消费者偏好以及创新和营销投资成功的能力相关的风险；与任何产品召回和诉讼的最终影响相关的风险，包括与含铅油漆和颜料事宜相关的诉讼，以及任何证券诉讼，包括证券集体诉讼；与影响我们业务的政府和监管机构行为相关的风险，包括新产品的最终影响。与新冠肺炎疫情对我们的业务、供应商、消费者、客户和员工的影响相关的风险；与我们对消费者在家就餐习惯的预测相关的风险，因为新冠肺炎疫情的影响减弱；与供应链资源(包括原材料、包装和运输)的可用性和价格相关的风险，包括通货膨胀率、天气状况或卫生流行病的变化造成的任何负面影响；我们的供应链和/或运营的中断或效率低下，包括新冠肺炎疫情；与客户行为相关的风险，包括分销和购买条款的变化；与无形资产相关的风险和不确定性，包括任何未来的商誉或无形资产减值费用；与我们或我们供应商的信息技术系统发生重大故障或破坏相关的风险；未来分红的金额和时间, 这些风险包括：尚待董事会批准并取决于市场和其他条件的风险；以及我们不时提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的报告中描述的其他风险。我们告诫读者不要过度依赖本报告中包含的任何前瞻性陈述，这些陈述仅说明截至本报告日期为止的情况。除法律要求外，我们不承担更新这些声明的责任。
以下讨论应与本报告中包含的未经审计的简明综合财务报表和相关说明以及本报告中包含的财务报表、相关说明和管理层的讨论以及我们截至2021年5月30日的10-K表格年度报告中包含的财务状况和运营结果分析以及随后提交给证券交易委员会的文件一起阅读。2022财年第一季度的业绩并不一定预示着未来可能取得的成果。
高管概述
康尼格拉品牌公司(“公司”、“康尼格拉品牌”、“我们”、“我们”或“我们的”)总部设在芝加哥，是北美领先的品牌食品公司之一。在企业家精神的指引下，该公司将制作美食的丰富传统与对创新的敏锐关注结合在一起。该公司的产品组合正在不断发展，以满足人们不断变化的食物偏好。其标志性品牌，如鸟眼®, 玛丽·卡伦德的®, 宴会®, 健康的选择®, 瘦吉姆®, Reddi-wp®、、和瓦拉西奇®以及新兴品牌，包括安琪的®轰隆隆的一声®, 杜克的®, 地球天平®, 园艺®，及Frontera®，为每个场合提供选择。
2022财年第一季度业绩
在2022财年第一季度，业绩反映了净销售额的下降，有机食品(不包括外汇和剥离业务的影响)以及冷藏和冷冻部分的下降被有机食品所抵消
22
我们的国际和餐饮服务部门的增长，在每种情况下，都与第一季度财政2021. 总体毛收入利润 De折痕由于 De净销售额增加，投入成本上涨，运输成本上升，剥离业务造成的利润损失，这些因素被供应链实现的生产率、与顶峰收购相关的成本协同效应以及新冠肺炎价格走低部分抵消大流行-相关费用。 整体部门营业利润De折痕在……里面我们所有的人运营段s. 公司费用是e 较低主要是由于影响可比性的项目，如下所述. T在这里w艾尔 在……里面折痕销售、一般和行政("SG&A") 费用主要是由于 更高广告费和促销费偏移下限 基于股票的薪酬费用. 我们公认的更高权益法投资收益，较低的利息支出，和较低 所得税费用，在每种情况下，与第一季度财政2021. 剔除影响可比性的项目，我们的有效税率为略微更高 比较发送到第一季度财政2021.
2022财年第一季度稀释后每股收益为0.49美元。2021财年第一季度稀释后每股收益为0.67美元。与2021财年第一季度相比，2022财年第一季度的净收益下降，影响了稀释后的每股收益。
在2022财年第一季度，我们经历了高于预期的投入成本通胀，包括运输和供应链成本上升，这对毛利率产生了负面影响。我们预计，在2022财年剩余时间里，投入成本通胀仍将居高不下。供应链实现的生产率和定价行动预计将缓解部分通胀压力，但我们预计这些好处不会及时出现，无法完全抵消2022财年更高的成本。由于我们对2022财年通胀的预估不断变化，目前量化其影响是不切实际的。
影响可比性的项目
分部列报衍生工具的损益，这些衍生工具用于预期商品投入成本的经济对冲和预期交易的外币汇率风险的经济对冲。“细分市场回顾”下面。
影响2022财年第一季度可比性的值得注意的项目包括：
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与我们的重组计划相关的费用总计1,580万美元(税后1,190万美元) |
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360万美元的所得税优惠，与解决之前保留的一项税收问题有关。巴塞罗那 |
影响2021财年第一季度可比性的值得注意的项目包括：
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• |
与我们的重组计划相关的费用总计2590万美元(税后1950万美元) |
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• |
760万美元的所得税优惠与上一年联邦税收事项的某些最终税收规定有关。巴塞罗那 |
资产剥离
在2021财年第四季度，我们完成了打蛋器®业务净收益为5060万美元，有待最终营运资本调整。被剥离者的经营结果打蛋器®于交易完成前一段期间，业务主要包括于我们的冷藏及冷藏业务，其次则包括于我们的国际及餐饮服务业务。
在2021财年第三季度，我们完成了彼得潘®花生酱业务净收益1.015亿美元，包括营运资本调整，但需要对某些税收优惠进行最终调整。被剥离者的经营结果彼得潘®花生酱业务主要包括我们的食品杂货和零食业务，在交易完成之前的一段时间内，花生酱业务主要包括在我们的国际和餐饮服务部门。
重组计划
在12月 2018年，我们的董事会(“董事会”)批准了与我们于2018年10月收购的Pinnacle Foods，Inc.正在进行的业务整合相关的重组和整合计划(“Pinnacle整合重组计划”)，目的是实现两家公司之间的显著成本协同效应，因此我们预计根据美国公认会计原则，退出和处置活动将产生实质性费用。我们预计到目前为止，根据顶峰整合重组计划确定的行动将产生大约3.57亿美元的费用(2.832亿美元的现金费用和7380万美元的非现金费用)。董事会和/或我们的高级管理层已授权承担这些费用。在2022财年第一季度和2021财年第一季度，我们确认了与顶峰整合重组计划相关的费用分别为730万美元和860万美元。我们预计将在多年期间产生与顶峰整合重组计划相关的成本。
23
在2019年财政年度，前辈管理启动了重组计划("康尼格拉公司重组计划") 对于成本已招致与为提高SG&A费用效益和效率以及优化我们的供应链网络而采取的行动有关。尽管我们仍然无法对整个康尼格拉重组计划做出善意的估计，但我们正在报告截至年底启动的行动。 第一季度财政2022，包括预计将招致的每种主要成本的估计金额或金额范围，以及已产生或将产生现金的费用。外流。自.起2021年8月29日, 我们HAVE批准产生#美元172.6百万(美元)45.8百万美元的现金费用和126.8与康尼格拉重组计划相关的几个项目的非现金费用)。我们已招致或预期将招致$144.7百万一系列指控 ($36.0百万美元的现金费用和108.7根据康尼格拉重组计划迄今确定的行动的非现金费用)。在第一季度的财税 2022和2021年，我们承认了对$8.5百万和$17.3百万分别，在……里面连接康尼格拉重组计划。 我们预计将在多年内产生与康尼格拉重组计划相关的成本。
新冠肺炎大流行
我们继续监测新冠肺炎疫情对我们业务方方面面的影响。在2022财年第一季度，我们的产品在零售领域的需求继续上升，但净销售额与2021财年第一季度相比有所下降，因为我们开始赶上大流行开始时需求的最初激增。与2021财年第一季度相比，2022财年第一季度，我们所有主要市场对我们的餐饮服务产品的需求都有所上升，因为与疫情爆发的最初几个月相比，家外食品店的消费者流量有所增加。在2022财年第一季度，我们产生了2,540万美元与新冠肺炎疫情相关的供应链成本，与2021财年第一季度相比有所下降。
随着我们在2022财年的进展，我们通常预计零售需求水平将保持高于大流行前的水平，我们继续预计食品服务需求水平将恢复到更多的历史正常水平。然而，大流行的不确定性仍然存在，这种趋势最终取决于大流行的持续时间和严重程度，包括引入新的病毒株和变种；我们开展业务的市场的感染率；联邦、州和地方政府采取的应对行动；疫苗的持续可获得性和有效性；以及宏观经济环境。在2022财年，我们仍然预计会看到通胀逆风，但预计这些逆风将因供应链实现的生产率和价格上涨而部分缓解，这些上涨要么已经生效，要么预计将在本财年剩余时间生效。我们还预计，随着我们继续恢复供应和服务水平，与新冠肺炎大流行相关的成本将会下降，供应链成本也会下降。我们将继续评估新冠肺炎疫情对我们的业务、综合运营结果和财务状况的影响程度。
从2020年2月开始，在新冠肺炎大流行期间，我们成立了新冠肺炎大流行、返回办公室和疫苗准备小组，以审查和评估不断演变的新冠肺炎大流行，并为我们员工的健康和安全提出风险缓解措施建议。为了在新冠肺炎疫情期间加强员工的安全，这些团队建议并实施了各种措施，包括在生产设施中的员工之间安装物理屏障，生产和办公空间的清洁和卫生协议，分阶段返回办公室的方法，使公司人员能够面对面工作，为某些办公室人员实施在家工作计划，以及增加我们生产设施和公司地点的员工接种疫苗的机会。这些安全措施的实施，并没有对我们的金融管制环境带来任何有意义的改变。
我们经历了一些与新冠肺炎疫情相关的挑战，包括在我们的配料、包装或其他来源材料的供应方面。尽管有这些挑战，我们所有的生产设施仍然开放。我们无法预测新冠肺炎对我们的供应商、分销商和制造商的最终影响。
细分审查
我们反映了我们在四个报告部门的经营结果：食品杂货和零食、冷藏和冷冻、国际和食品服务。
杂货店和小吃
食品杂货和零食报告部门主要包括在美国各种零售渠道销售的品牌、货架稳定的食品。
冷藏和冷冻
冷藏和冷冻报告部门主要包括在美国各种零售渠道销售的品牌温控食品。
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国际
国际报告部分主要包括各种温度状态的品牌食品，在美国以外的各种零售和餐饮服务渠道销售。
餐饮服务
餐饮服务报告部门包括品牌和定制食品，包括餐饮、主菜、调味汁和各种定制烹饪产品，这些产品打包出售给主要在美国的餐馆和其他餐饮服务机构。
预测现金流经济套期保值衍生收益(损失)在分部业绩中的列报
用于管理大宗商品价格风险和外汇风险的衍生品不被指定为对冲会计处理。我们认为，这些衍生品为某些预测交易提供了经济对冲。因此，这些衍生品按公允市场价值确认，已实现和未实现的损益在一般公司费用中确认。损益随后在报告分部的经营业绩中确认，在此期间，被经济对冲的标的交易计入收益。如果管理层确定作为预期商品购买的经济对冲而签订的特定衍生品不再具有经济对冲功能，我们将不再在公司费用中确认此类衍生品的进一步损益，并立即开始在分部经营业绩中确认此类损益。见附注15“业务分类及相关资料”，请参阅本报告所载的简明合并财务报表，以供进一步讨论。
净销售额
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净销售额 |
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(百万美元) |
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十三周结束了 |
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报告细分市场 |
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8月29日， 2021 |
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8月30日， 2020 |
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%Inc. (12月) |
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杂货店和小吃 |
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$ |
1,075.1 |
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$ |
1,131.0 |
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(5 |
)% |
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冷藏和冷冻 |
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1,101.8 |
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1,130.6 |
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(3 |
)% |
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国际 |
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236.6 |
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219.0 |
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8 |
% |
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餐饮服务 |
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239.8 |
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198.3 |
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21 |
% |
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总计 |
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$ |
2,653.3 |
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$ |
2,678.9 |
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(1 |
)% |
我们食品杂货和零食部门2022财年第一季度的净销售额包括与上一年同期相比下降了3%，其中不包括资产剥离的影响。数量的下降主要是由于与前一年新冠肺炎大流行导致的家庭食品消费激增以及与新冠肺炎大流行相关的客户库存水平的补充有关。与上一年同期相比，2022财年第一季度的价格/组合持平，不包括资产剥离的影响，这是因为净定价的有利被不利的品牌组合所抵消，以及上一财年与我们2020财年第四季度贸易应计项目相关的估计变化带来的740万美元的收益。2021财年第一季度包括1680万美元的净销售额，这些净销售额与我们的彼得潘®花生酱业务，该业务在2021财年第三季度被出售。2021财年第一季度还包括190万美元的净销售额，这些净销售额与我们的H.K.安德森®业务，该业务于2021财年第二季度出售。
我们冷藏和冷冻部门2022财年第一季度的净销售额反映出，不包括资产剥离的影响，销量比上一年同期下降了4%，这是因为新冠肺炎疫情导致的家庭食品消费量与上一年持平，以及与新冠肺炎疫情相关的库存水平的补充。与上一年同期相比，2022财年第一季度的价格/组合增长了2%，不包括资产剥离的影响，这是由于有利的品牌组合和净价方面的轻微优惠，部分抵消了上一年740万美元的收益，这与我们2020财年第四季度贸易应计项目相关的估计变化有关。2021财年第一季度包括920万美元的净销售额，这些净销售额与我们的打蛋器®业务，该业务于2021财年第四季度出售。
与上一年同期相比，2022会计年度第一季度我们国际部门的净销售额下降了5%，由于有利的汇率增加了6%，不包括资产剥离的影响，价格/组合增加了7%。销量的下降是由前一年新冠肺炎大流行带来的需求激增推动的。价格/组合的增加主要是由于经通胀调整的定价和有利的产品组合，被上一年280万美元的收益所抵消，这与我们2020财年第四季度贸易应计项目相关的估计变化有关。
25
NET的销售额第一季度财政2022 在我们的餐饮服务部门反映为20% 在……里面体积上的折痕，剔除资产剥离的影响，与上一年相比句号。这个增加在反射的体积中中国经济的持续复苏出门在外的小吃店从以下影响中脱颖而出新冠肺炎大流行。价格/混料，剔除资产剥离的影响，增加了2% 在……里面这个第一季度 财政2022 与去年同期相比，反映出通货膨胀-合情合理定价.
SG&A费用(包括一般公司费用)
与2021财年第一季度相比，2022财年第一季度SG&A费用总计3.101亿美元，增加了980万美元。2022财年第一季度的SG&A费用反映如下：
影响收益可比性的项目
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940万美元与我们的重组计划和 |
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• |
与计划资产剥离相关的费用100万美元。 |
与2021财年第一季度相比，费用的其他变化
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• |
广告和促销费用增加1630万美元，主要是由于电子商务投资增加， |
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• |
股票支付和递延薪酬费用减少1730万美元，原因是我们的股价下跌，市场下跌，以及某些业绩目标的估计实现水平降低。 |
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• |
外币交易损失增加520万美元，主要是由于重新计量某些公司间应付票据， |
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• |
与信息技术有关的费用增加380万美元， |
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• |
工资、工资和福利支出增加320万美元，以及 |
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• |
专业费用增加290万元。 |
2021财年第一季度的SG&A费用包括以下影响收益可比性的项目：
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• |
与我们的重组计划相关的费用1,550万美元， |
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• |
与计划资产剥离相关的费用270万美元， |
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• |
与之前的法律事务有关的200万美元的利益，以及 |
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• |
与某些税务事项的咨询费相关的费用150万美元。 |
分部营业利润(扣除一般公司费用、养老金和退休后非服务收入、利息费用、净额、所得税和权益法投资收益前的收益)
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营业利润 |
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(百万美元) |
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十三周结束了 |
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报告细分市场 |
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8月29日， 2021 |
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8月30日， 2020 |
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%Inc. (12月) |
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杂货店和小吃 |
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$ |
215.9 |
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$ |
283.1 |
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(24 |
)% |
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冷藏和冷冻 |
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157.6 |
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240.1 |
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(34 |
)% |
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国际 |
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34.1 |
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38.5 |
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(11 |
)% |
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餐饮服务 |
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20.3 |
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25.4 |
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(20 |
)% |
我们食品杂货和零食部门2022财年第一季度的营业利润反映出，与2021财年第一季度相比，毛利润减少了6740万美元。毛利润下降的原因是上面讨论的净销售额下降、投入成本膨胀、固定成本杠杆的影响以及与剥离我们的资产相关的利润减少。H.K.安德森®和彼得潘®花生酱业务的增长部分被供应链带来的好处、实现的生产率、与顶峰公司收购相关的成本协同效应以及新冠肺炎疫情相关成本的降低所抵消。与大流行相关的成本包括对员工安全协议的投资，支付给供应链员工的奖金，以及满足高水平需求所需的成本。食品杂货和零食部门的营业利润分别受到2022财年第一季度和2021年第一季度与我们重组计划相关的410万美元和1390万美元费用的影响。与2021财年第一季度相比，2022财年第一季度的广告和促销费用增加了420万美元。
26
O营业利润在我们的冷藏和冷冻细分市场对于第一季度财政2022 反映为De折痕向内g罗斯利润的 7,490万美元 与这个第一季度财政2021. 这个De折痕是由净销售额 衰落 如上所述，投入成本膨胀、固定成本杠杆、更高的库存冲销，以及与剥离我们的资产相关的利润减少打蛋器®业务，部分由供应链实现的生产力、与Pinnacle收购相关的成本协同效应、和减少了……新冠肺炎与流行病相关的成本. 冷藏冷藏店的营业利润政府受到以下因素的影响费用共$5.0百万及$5.7百万相关内容我们的重组计划在第一季度财政2022和2021，分别. 广告费和促销费对于第一季度财政2022增加了$11.2百万美元，相比之下这个第一季度财政2021.
我们国际部门2022财年第一季度的营业利润反映出毛利润比上一年同期增加了230万美元，这是由于上文讨论的净销售额增长、供应链实现的生产率的好处以及有利的汇率，但部分被投入成本通胀的影响所抵消。毛利润的增长被SG&A费用增加670万美元所抵消，这是由于外币交易损失、工资、工资和附带福利以及佣金费用增加所致。
我们餐饮服务部门2022财年第一季度的营业利润反映出，与2021财年第一季度相比，毛利润减少了450万美元。较低的毛利润是由投入成本膨胀和较高的库存冲销推动的，这抵消了上文讨论的净销售额增长和供应链实现生产率的好处。
养老金和退休后非服务收入
2022财年第一季度，养老金和退休后非服务收入为1610万美元，比2021财年第一季度增加230万美元。2022财年第一季度反映出利息成本下降，计划资产预期回报率上升。
利息支出，净额
2022财年第一季度和2021财年第一季度的净利息支出分别为9420万美元和1.137亿美元。这一下降是由我们债务余额的整体减少推动的。见附注4“长期债务和循环信贷安排”，请参阅本报告所载的简明合并财务报表，以供进一步讨论。
所得税
在2022财年第一季度和2021财年第一季度，我们分别确认了6970万美元和8670万美元的所得税支出。2022财年第一季度和2021财年第一季度的有效税率(以所得税支出与税前收入之比计算，包括权益法投资收益)分别约为22.8%和20.8%。见附注10“所得税”，请参阅本报告所载的简明合并财务报表，以讨论实际税率的变化。
在2021财年，我们完成了我们在阿登特磨坊合资企业(“阿登特磨坊”)的所有权重组，该合资企业利用了我们在到期前结转的部分资本亏损。同样在2021财年，我们完成了其他几笔与保留资产相关的交易，同时剥离了彼得潘®花生酱和花生酱打蛋器®我们认为将利用部分剩余资本损失结转的企业。这些交易受到某些选举的影响，目前正由美国国税局(Internal Revenue Service)审查。我们认为，它们可能会导致这些资产的税基增加，如果成功，将导致在未来时期实现税收优惠。
权益法投资收益
2022财年第一季度和2021财年第一季度，权益法投资收益分别为2020万美元和650万美元。热情的磨坊2022财年第一季度的收益反映了有利的市场条件。
每股收益
2022财年和2021财年第一季度稀释后每股收益分别为0.49美元和0.67美元。稀释后每股收益的下降反映了净收入的下降。
流动性和资本资源
流动性和资金来源
我们的融资策略的主要目标是保持审慎的资本结构，使我们能够灵活地追求我们的增长目标。我们使用股权和短期和长期债务的组合。我们主要用短期债务来融资。
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持续运营，包括我们对营运资金的季节性要求(应收账款、预付费用和其他经常项目资产和存货、减去应付账款、应计工资和其他应计负债). 我们致力于维护实心投资级信用评级s.
管理层相信，现有的现金余额、运营现金流、现有的信贷安排、我们的商业票据计划和进入资本市场的机会将提供足够的流动性来履行我们的债务义务，包括任何债务的偿还或债务的再融资、营运资本需求、计划的资本支出以及至少在未来12个月内预期的季度红利的支付。
借贷便利和长期债务
于2021年8月29日，我们与金融机构银团订立循环信贷安排(“循环信贷安排”)，规定任何时间未偿还本金总额上限为16亿元(如贷款人同意，本金总额上限可增加至21亿元)。循环信贷安排将于2024年7月11日到期，无担保。循环信贷安排的期限可从当时适用的到期日起每年再延长一年或两年。在2022财年第一季度，我们对循环信贷安排进行了修订，修改了融资债务与利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)财务契约的比率，要求在四个季度滚动计算的比率不超过4.5%至1.0%。在历史上，我们主要使用信贷工具作为我们商业票据计划的后备。截至2021年8月29日，循环信贷安排下没有未偿还借款。
截至2021年8月29日，在我们的商业票据计划下，我们有4.57亿美元的未偿还资金。年内的最高借款水平第一季度财政2022是9.89亿美元。截至2021年5月30日，我们在商业票据计划下有7.057亿美元的未偿还资金。
在2022财年第一季度，我们发行了本金总额为5.0亿美元的0.500%优先债券，2023年8月11日到期。所得资金主要用于为商业票据借款提供再融资。
有关我们长期债务余额的更多信息，请参阅附注4，“长期债务和循环信贷安排”，对本报告和附注4所载的简明合并财务报表，“长期债务”，请参阅公司截至会计年度的Form 10-K年度报告中所载的合并财务报表2021年5月30日。截至2021年8月29日，未偿还长期债务债务的加权平均票面利率约为4.4%。
我们预计将保持或能够获得足够的流动性，以在到期时从运营现金流、我们的商业票据计划、资本市场准入和我们的循环信贷安排中偿还或再融资长期债务。我们不断评估债务再融资的机会；然而，任何再融资都受到市场状况和其他因素的影响，包括我们可能不时提供的融资选择，而且不能保证我们能够以商业上可接受的条件成功地为任何债务进行再融资。
截至2022财年第一季度末，我们的高级长期债务评级均为投资级。信用评级的大幅下调不会影响我们在循环信贷安排下借款的能力，尽管借款成本会增加。下调我们的短期信用评级将影响我们在商业票据计划下的借款能力，因为它会对借款成本产生负面影响，导致期限缩短，并使获得商业票据变得更加困难或不可能。
我们最具限制性的债务协议(循环信贷安排)一般要求我们的EBITDA与利息支出的比率不低于3.0至1.0，我们的融资债务与EBITDA的比率不超过4.5至1.0，每个比率将按四个季度滚动计算。截至2021年8月29日，我们遵守了这些金融公约。
股权和股息
我们会在考虑市况后，根据董事会授权的回购限额，不时回购普通股股份。根据股票回购授权，我们可以根据市场状况和其他因素，在几年内定期回购我们的股票，也可以通过公开市场购买或私下谈判的交易进行。股份回购授权没有到期日。在2022财年第一季度，我们根据这一授权回购了150万股普通股，总金额为5000万美元。截至2021年8月29日，公司剩余股份回购授权总额为10.7亿美元。
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在……上面2021年9月2日, 该公司每季度支付一次现金分红论其普通股股份截至2021年8月3日收盘，向登记在册的股东每股0.3125美元。
合同义务
作为我们正在进行的业务的一部分，我们签订了合同安排，规定我们有义务在未来支付现金。这些义务会影响我们的流动性和资本资源需求。除了我们未偿还的长期债务和应付票据余额的本金和利息支付(如上所述)外，我们的合同义务主要包括租赁付款、所得税、养老金和退休后福利以及无条件购买义务。
截至2021年8月29日，我们在简明综合资产负债表中报告的融资和经营租赁负债总额分别为1.437亿美元和2.608亿美元。有关更多信息，请参阅附注15，“租约”，请参阅公司截至会计年度的Form 10-K年度报告中所载的合并财务报表2021年5月30日.
截至2021年8月29日，与不确定税收头寸相关的未确认税收优惠总额的负债为2600万美元。有关更多信息，请参阅附注10。“所得税”，对本报告和附注14所载的简明合并财务报表，“税前所得税和所得税”，请参阅公司截至会计年度的Form 10-K年度报告中所载的合并财务报表2021年5月30日.
截至2021年5月30日，我们的养老金资产总额为1.096亿美元，退休后福利义务总额为7820万美元。我们预计在2022财年将分别支付总计约1230万美元和900万美元，为我们的养老金和退休后计划提供资金。见附注12“养老金和退休后福利”，对本报告和附注18所载的简明合并财务报表，“退休金及退休后福利”、合并财务报表和“关键会计估计--与就业相关的福利”包含在公司截至财年的Form 10-K年度报告中2021年5月30日，以进一步讨论我们的养老金义务以及可能影响这些义务估计的因素。
截至2021年8月29日，我们的无条件购买义务(即以固定或最低价格在未来为固定或最低数量的商品或服务转移资金的义务，如“不收即付”合同)总计约22.9亿美元。大约15.6亿美元 这笔余额的一部分将在不到一年的时间内到期。这一金额包括总额约13.9亿美元的未结采购订单和其他供应协议，这些订单和其他供应协议通常可以在正常业务过程中结算。其中一些没有法律约束力和/或可能是可取消的。仓储服务协议总额约4亿美元 截至2021年8月29日尚未开始总计2.822亿美元的租赁债务占我们剩余的无条件购买债务的大部分，各种期限长达20年。
资本支出
我们继续对我们的业务和运营设施进行投资。我们对2022财年资本支出的估计约为5亿美元。
供应商安排
我们向某些供应商提供访问第三方服务的权限，该服务允许他们在线查看我们的计划付款。第三方服务还允许供应商在供应商和第三方自行决定的情况下为我们的预定付款预付款提供资金。我们在这些融资安排中没有经济利益，也与供应商、第三方或任何有关这项服务的金融机构没有直接关系。所有余额仍然是我们供应商协议中规定的对供应商的债务，并反映在我们的简明综合资产负债表中的应付账款中。相关付款包括在我们简明综合现金流量表内的经营活动净现金流量中。截至2021年8月29日和2020年5月31日，我们的应付账款总额中，分别有2.773亿美元和2.793亿美元支付给了使用这种第三方服务的供应商。
该计划开始的同时，我们开始与我们的供应商谈判延长付款条件的倡议。虽然很难预测，但我们普遍预计，与这些延长的付款期限相关的增量现金流收益未来将以较慢的速度增长。许多因素可能会影响我们未来的付款条件。包括我们的相对信誉、整体市场流动性，以及利率和其他一般经济状况的变化。
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现金流
在2022财年第一季度，我们使用了1220万美元的现金，这是运营活动产生的1.398亿美元、投资活动产生的1.549亿美元、融资活动产生的550万美元以及外币汇率变化影响减少260万美元的净结果。
2022财年第一季度和2021财年第一季度，运营活动产生的现金总额分别为1.398亿美元和2.845亿美元。与2021财年第一季度相比，2022财年第一季度的运营现金流减少，反映了已实现的投入成本通胀的影响。周转资金余额的相对变化也受到应收账款收款时间的负面影响。与2021财年相比，2022财年第一季度的税收和利息支出减少，部分抵消了这一影响。2021财年第一季度的纳税包括2020财年第四季度约4700万美元的纳税，由于某些联邦现金纳税截止日期的延长，这些纳税被推迟。2021财年第一季度的运营现金流受益于根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案推迟缴纳的约1500万美元的雇主工资税。总计50%的付款将发生在2022财年第三季度和2023年第三季度。
2022财年第一季度和2021财年第一季度，用于投资活动的现金总额分别为1.549亿美元和1.429亿美元。2022财年第一季度和2021财年第一季度投资活动的现金净流出主要包括资本支出总额分别为1.549亿美元和1.455亿美元。
2022财年第一季度，融资活动产生的现金总额为550万美元，而2021财年第一季度使用的现金为2.596亿美元。2022财年第一季度的融资活动主要反映了4.991亿美元的净收益，这些收益来自发行5.0亿美元的长期债务本金总额，2.488亿美元的净短期借款偿还，1.321亿美元的现金股息和5000万美元的普通股回购。2021财年第一季度的融资活动主要包括偿还总计1.334亿美元的长期债务和支付1.035亿美元的现金股息。
国际子公司持有的现金
公司在2021年8月29日和2021年5月30日的现金和现金等价物分别为6700万美元和7920万美元，其中2021年8月29日的5750万美元和2021年5月30日的7240万美元是在外国持有的。我们认为，我们的海外子公司已经或将无限期地投资任何未分配收益，或者任何未分配收益将在税收中性交易中汇出，因此，我们不会为我们海外子公司的累计未分配收益提供递延税款。
关键会计估计
有关我们的重要会计估计的进一步讨论，请参阅“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”在截至2021年5月30日的财政年度的Form 10-K年度报告的第二部分，第7项。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
影响我们的主要市场风险是商品和能源投入、利率和外汇价格波动的风险敞口。
除了下面提到的变化外，在截至2021年8月29日的13周内，我们的市场风险没有实质性变化。有关其他信息，请参阅“关于市场风险的定量和定性披露”第二部分，我们截至2021年5月30日的财政年度Form 10-K年度报告的第7A项。
商品市场风险
我们购买商品投入品，如小麦、玉米、燕麦、豆粕、豆油、肉类、乳制品、坚果、糖、天然气、电力和包装材料。这些商品容易受到价格波动的影响，这可能会造成价格风险。我们使用实物远期合约或衍生品工具进行大宗商品对冲，以管理这一价格风险。我们有政策管理我们的企业可能使用的对冲工具。这些政策包括限制我们每项业务的美元风险敞口。我们还监测所有非交易所交易的相关交易对手信用风险。
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利率风险
我们可以使用利率掉期来管理利率变化对现有债务公允价值的影响，以及预期发行债务的预期利息支付。
截至2021年8月29日，长期债务(包括本期分期付款)的账面金额为88亿美元。根据目前的市场利率，这笔债务在2021年8月29日的公允价值估计为103.2亿美元。截至2021年8月29日，利率每提高1%，我们固定利率债务的公允价值将减少约6.918亿美元，而利率每下降1%，我们固定利率债务的公允价值将增加约7.91亿美元。
外币风险
为了减少与外币汇率变化相关的处理活动的风险，我们可能会为某些业务签订远期外汇或期权合同，以功能货币以外的货币计价的交易。这项活动主要涉及购买库存和资本设备、成品销售以及未来外币资产和负债的结算中的经济对冲外币风险。
风险价值(VaR)
我们使用各种工具来监控我们的衍生品风险，包括风险价值(VaR)模型。我们使用历史数据进行模拟，以估计当前衍生品头寸公允价值的潜在损失。我们使用前90天的价格和波动性信息来计算VaR，用于监控我们的日常风险。这一计量的目的是根据最近市场价格的变化，提供与给定时间点的衍生产品头寸相关的潜在亏损风险的单一视图。我们的模型使用95%的置信度。因此，在任何给定的一天时间内，超过下表所列金额的损失预计只会发生5%的时间。我们在计算中包括商品掉期、期货和期权以及外汇远期、掉期和期权。下表概述了截至2021年8月29日和2020年8月30日的13周内我们的能源、农业和外汇头寸的日均VaR。
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公允价值影响 |
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以百万计 |
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平均值 在十三周内 截至2021年8月29日 |
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平均值 在十三周内 截至2020年8月30日 |
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能源商品 |
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$ |
0.6 |
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$ |
0.5 |
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农产品 |
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1.9 |
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0.2 |
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外汇 |
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0.9 |
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1.2 |
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项目4.控制和程序
披露控制和程序
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，对截至2021年8月29日，根据修订后的1934年证券交易法第13a-15(E)条规定的公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告的内部控制
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了本报告所述季度内公司财务报告内部控制发生的任何变化，并确定本报告所涵盖季度内我们的财务报告内部控制没有任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分-其他资料
第一项：法律诉讼
有关法律程序的更多信息，请参阅附注16“意外情况”关于我们截至2021年5月30日的年度报告Form 10-K和附注11所载的财务报表“意外情况”本季度报告中包含的简明综合财务报表为Form 10-Q。
项目1A。危险因素
关于我们的风险因素的讨论可以在项目1A中找到。“风险因素”在截至财年的Form 10-K年度报告中2021年5月30日和我们提交给证券交易委员会的其他文件中。在2022财年第一季度，我们之前披露的风险因素没有实质性变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
下表列出了2022财年第一季度购买的普通股总数、每股支付的平均价格、作为公开宣布的回购计划一部分购买的股票数量，以及根据股票回购计划可能尚未购买的最大股票数量的大约美元价值：
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期间 |
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购买的股份总数 |
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每股平均支付价格 |
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作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数1 |
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根据该计划可能尚未购买的股票的大约美元价值1 |
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2021年5月31日至2021年6月27日 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
1,116,576,000 |
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2021年6月28日至2021年7月25日 |
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1,184,311 |
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$ |
34.13 |
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1,184,311 |
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$ |
1,076,151,000 |
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2021年7月26日至2021年8月29日 |
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278,630 |
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$ |
34.36 |
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278,630 |
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$ |
1,066,577,000 |
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2022财年第一季度活动总额 |
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1,462,941 |
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$ |
34.18 |
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1,462,941 |
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$ |
1,066,577,000 |
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1董事会于2003年12月批准了一项股份回购计划，授权本公司购买其普通股股份，随后股份回购授权不断增加。2018年6月27日，我们宣布董事会将股份回购授权金额增加10亿美元。截至2021年8月29日，根据这一授权，我们仍有约10.7亿美元的普通股可供购买，该授权尚未到期。根据股票回购授权，我们可以根据市场状况和其他因素，在几年内定期回购我们的股票，也可以通过公开市场购买或私下谈判的交易进行。
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项目6.展品
除非另有说明，以下引用的所有文件均由康尼格拉品牌公司根据1934年修订的《证券交易法》(文件号001-07275)提交。
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展品 |
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描述 |
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3.1 |
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ConAgra Brands，Inc.公司注册证书的修订和重新发布，通过引用公司于2016年11月10日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件3.1并入本文 |
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3.2 |
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ConAgra Brands，Inc.章程的修订和重新修订，通过引用公司于2020年7月28日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件3.1并入本文 |
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4.1 |
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ConAgra Brands，Inc.和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)之间的契约，日期为2021年8月12日，作为受托人，通过引用公司于2021年8月12日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.1并入本文 |
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4.2 |
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第一补充契约，日期为2021年8月12日，由公司和作为受托人的美国银行全国协会(包括票据形式)组成，通过引用公司于2021年8月12日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.2并入本文。 |
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10.1 |
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第1号修正案，日期为2021年7月13日，由ConAgra Brands，Inc.、作为贷款人的ConAgra Brands，Inc.、银行、金融机构和其他机构贷款人以及作为行政代理人的美国银行之间修订和重新签署的循环信贷协议，通过引用公司截至2021年5月30日的财政年度Form 10-K年度报告的附件10.19并入本文 |
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31.1 |
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第302条行政总裁证书 |
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31.2 |
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第302条首席财务官证书 |
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32 |
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第906条证书 |
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101 |
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以下材料来自ConAgra Brands截至2021年8月29日的季度报告Form 10-Q，格式为内联XBRL(EXtensible Business Reporting Language)：(I)简明合并收益表，(Ii)简明全面收益表，(Iii)简明综合资产负债表，(Iv)简明现金流量表，(V)简明合并财务报表附注，以及 |
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104 |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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康尼格拉品牌公司 |
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由以下人员提供： |
/s/David S.Marberger |
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大卫·S·马伯格(David S.Marberger) |
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执行董事兼副总裁兼首席财务官 |
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由以下人员提供： |
/s/罗伯特·G·怀斯 |
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罗伯特·G·怀斯 |
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高级副总裁兼公司总监 |
日期为2021年10月7日。
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