PRGS-20210831
进度软件公司/MA0000876167假象2021Q3十一月三十日0.0174525P3YP3Y1000008761672020-12-012021-08-31Xbrli：共享00008761672021-09-23Iso4217：美元00008761672021-08-3100008761672020-11-30Iso4217：美元Xbrli：共享0000876167PRGS：软件许可成员2021-06-012021-08-310000876167PRGS：软件许可成员2020-06-012020-08-310000876167PRGS：软件许可成员2020-12-012021-08-310000876167PRGS：软件许可成员2019-12-012020-08-310000876167PRGS：维护和服务成员2021-06-012021-08-310000876167PRGS：维护和服务成员2020-06-012020-08-310000876167PRGS：维护和服务成员2020-12-012021-08-310000876167PRGS：维护和服务成员2019-12-012020-08-3100008761672021-06-012021-08-3100008761672020-06-012020-08-3100008761672019-12-012020-08-310000876167美国-GAAP：CommonStockMember2020-11-300000876167US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-11-300000876167美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-11-300000876167Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-11-300000876167美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-012021-08-310000876167US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-012021-08-310000876167美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-012021-08-310000876167Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-012021-08-310000876167美国-GAAP：CommonStockMember2021-08-310000876167US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-08-310000876167美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-08-310000876167Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-08-310000876167美国-GAAP：CommonStockMember2021-05-310000876167US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-05-310000876167美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-05-310000876167Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-05-3100008761672021-05-310000876167美国-GAAP：CommonStockMember2021-06-012021-08-310000876167US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-012021-08-310000876167美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-012021-08-310000876167Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-012021-08-310000876167美国-GAAP：CommonStockMember2019-11-300000876167US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-11-300000876167美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-11-300000876167Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-11-3000008761672019-11-300000876167美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-012020-08-310000876167US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-012020-08-310000876167美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-012020-08-310000876167Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-012020-08-310000876167美国-GAAP：CommonStockMember2020-08-310000876167US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-08-310000876167美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-08-310000876167Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-3100008761672020-08-310000876167美国-GAAP：CommonStockMember2020-05-310000876167US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-310000876167美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-05-310000876167Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-3100008761672020-05-310000876167美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-012020-08-310000876167US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-012020-08-310000876167美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-012020-08-310000876167Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-012020-08-31PRGS：软件供应商PRGS：企业_客户PRGS：开发商0000876167美国-GAAP：会计标准更新202006年成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberSRT：ScenarioForecastMember2021-12-012022-02-280000876167美国-GAAP：会计标准更新202006年成员Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberSRT：ScenarioForecastMember2022-02-280000876167美国-GAAP：现金会员2021-08-310000876167美国-GAAP：MoneyMarketFundsMember2021-08-310000876167美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMember2021-08-310000876167美国-GAAP：Corporation 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sandandNineteenRestructuringActivitiesMember2021-08-310000876167Prgs:TwoThousandandNineteenRestructuringActivitiesMember2021-06-012021-08-31PRGS：细分市场00008761672021-03-012021-05-310000876167美国-GAAP：次要事件成员PRGS：KempTechnologiesIncMember2021-09-232021-09-23

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
 表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年8月31日
或
☐
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期。
委托文件编号： 0-19417
进步软件公司
(注册人的确切姓名载于其章程) 
特拉华州 04-2746201
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)

14橡树公园
贝德福德, 马萨诸塞州01730
(主要行政办公室地址)(邮编)

(781) 280-4000
(注册人电话号码，包括区号)

不适用
(如自上次报告后更改，请填写前姓名或前地址。)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元PRGS纳斯达克股票市场有限责任公司
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 ☒加速的文件管理器 
☐
非加速文件服务器 
☐
(不要检查是否有规模较小的报告公司)规模较小的新闻报道公司 
☐
新兴成长型公司
☐
 

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐ 没有问题。☒
截至2021年9月23日，有43,842,539注册人普通股的流通股，每股面值0.01美元。


进步软件公司
表格10-Q
截至2021年8月31日的季度
目录
第一部分
财务信息
第1项。
财务报表(未经审计)
3
截至2021年8月31日和2020年11月30日的简明合并资产负债表
3
截至2021年8月31日和2020年8月31日的三个月和九个月的简明综合经营报表
4
截至2021年8月31日和2020年8月31日的三个月和九个月的简明综合全面收益表
5
截至2021年8月31日和2020年8月31日的三个月和九个月的简明股东权益综合报表
6
截至2021年8月31日和2020年8月31日的9个月简明现金流量表
8
简明合并财务报表附注
10
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
27
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
40
第四项。
管制和程序
40
第II部
其他信息
第1项。
法律程序
41
第1A项。
风险因素
41
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
52
第五项。
其他信息
52
第6项
陈列品
53
签名
54
2

第一部分财务信息

第一项财务报表(未经审计)

简明综合资产负债表
(单位为千，共享数据除外)2021年8月31日2020年11月30日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$379,895 $97,990 
短期投资3,782 8,005 
现金、现金等价物和短期投资总额383,677 105,995 
应收账款(减去#美元的备用金578及$1,315，分别)
77,031 84,040 
未开票应收账款和合同资产28,479 24,917 
其他流动资产19,710 23,983 
流动资产总额508,897 238,935 
长期未开票应收账款和合同资产22,225 17,133 
财产和设备，净值28,724 29,817 
无形资产，净额179,190 212,747 
商誉491,412 491,726 
递延税项资产10,872 14,490 
使用权租赁资产28,286 30,635 
其他资产5,881 6,299 
总资产$1,275,487 $1,041,782 
负债和股东权益
流动负债：
长期债务的当期部分，净额$23,886 $18,242 
应付帐款6,667 9,978 
应计薪酬及相关税项34,871 36,816 
支付给股东的股息7,988 7,904 
短期经营租赁负债7,269 7,015 
应付所得税5,475 1,899 
其他应计负债15,712 14,302 
短期递延收入169,740 166,387 
流动负债总额271,608 262,543 
长期债务，净额247,375 364,260 
可转换优先票据，净额291,283 — 
长期经营租赁负债24,010 26,966 
长期递延收入33,280 26,908 
其他非流动负债11,158 15,092 
承诺和或有事项
股东权益：
优先股，$0.01面值；授权，10,000,000股票；已发行，无
— — 
普通股，$0.01面值和额外实收资本；授权，200,000,000已发行和已发行的股票，43,842,5392021年和44,240,6352020年的股票
343,677 306,244 
留存收益83,455 72,547 
累计其他综合损失(30,359)(32,778)
股东权益总额396,773 346,013 
总负债和股东权益$1,275,487 $1,041,782 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
3

简明合并操作报表
 
 截至三个月截至9个月
(单位为千，每股数据除外)2021年8月31日2020年8月31日2021年8月31日2020年8月31日
收入：
软件许可证$51,930 $27,514 $115,354 $77,806 
维护和服务95,487 82,185 275,831 241,959 
总收入147,417 109,699 391,185 319,765 
收入成本：
软件许可成本1,574 1,103 3,763 3,302 
维护和服务成本14,895 11,971 42,887 35,607 
已获得无形资产的摊销3,599 1,664 10,719 4,974 
收入总成本20,068 14,738 57,369 43,883 
毛利127,349 94,961 333,816 275,882 
运营费用：
销售和市场营销29,737 22,186 88,468 68,100 
产品开发25,616 20,676 76,579 64,117 
一般事务和行政事务16,451 13,514 46,335 38,702 
已获得无形资产的摊销7,978 4,176 22,836 12,484 
重组费用40 91 1,133 1,826 
收购相关费用1,481 1,125 2,721 1,439 
总运营费用81,303 61,768 238,072 186,668 
营业收入46,046 33,193 95,744 89,214 
其他(费用)收入：
利息支出(6,510)(2,302)(13,625)(7,692)
利息收入和其他净额99 110 222 443 
净外币损失(128)(770)(1,006)(1,957)
其他费用合计(净额)(6,539)(2,962)(14,409)(9,206)
所得税前收入39,507 30,231 81,335 80,008 
所得税拨备8,531 6,254 17,841 17,947 
净收入$30,976 $23,977 $63,494 $62,061 
每股收益：
基本信息$0.71 $0.53 $1.45 $1.38 
稀释$0.70 $0.53 $1.43 $1.37 
加权平均流通股：
基本信息43,762 45,036 43,896 44,941 
稀释44,502 45,364 44,542 45,382 
宣布的每股普通股现金股息$0.175 $0.165 $0.525 $0.495 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
4

简明综合全面收益表
截至三个月截至9个月
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日2021年8月31日2020年8月31日
净收入$30,976 $23,977 $63,494 $62,061 
其他综合(亏损)收入，税后净额：
外币折算调整(2,179)4,564 922 374 
套期保值活动未实现收益(亏损)，扣除税金拨备#美元155及$502分别为2021年第三季度和前九个月，扣除税金拨备净额为$166和$的税收优惠1,302分别为2020年第三季度和前九个月
479 58 1,551 (4,106)
投资未实现(亏损)收益，扣除税收优惠净额#美元4及$16分别为2021年第三季度和前九个月，扣除税收优惠净额为$42和税收拨备#美元3分别为2020年第三季度和前九个月
(15)21 (54)105 
扣除税后的其他综合(亏损)收入总额(1,715)4,643 2,419 (3,627)
综合收益$29,261 $28,620 $65,913 $58,434 

见未经审计的简明合并财务报表附注。

5

股东权益简明合并报表
 
截至2021年8月31日的9个月
普通股额外实收资本留存收益累计其他综合损失总股东权益
(单位：千)股份数量金额
平衡，2020年12月1日44,241 $442 $305,802 $72,547 $(32,778)$346,013 
员工购股计划下的股票发行212 2 5,924 — — 5,926 
股票期权的行使87 1 2,840 — — 2,841 
限制性股票单位的归属和递延股票单位的解除100 1 (1)— — — 
与净发放RSU相关的预扣税款— — (2,398)— — (2,398)
基于股票的薪酬— — 21,985 — — 21,985 
票据的权益组成部分，扣除发行成本和税收后的净额— — 47,456 — — 47,456 
购买已设置上限的呼叫，税后净额— — (32,507)— — (32,507)
宣布的股息— — — (23,456)— (23,456)
库存股回购和退休(797)(8)(5,862)(29,130)— (35,000)
净收入— — — 63,494 — 63,494 
其他综合收益— — — — 2,419 2,419 
余额，2021年8月31日43,843 $438 $343,239 $83,455 $(30,359)$396,773 

截至2021年8月31日的三个月
普通股额外实收资本留存收益累计其他综合损失总股东权益
(单位：千)股份数量金额
余额，2021年6月1日43,745 $437 $333,627 $60,301 $(28,644)$365,721 
员工购股计划下的股票发行67 1 1,885 — — 1,886 
股票期权的行使31 — 1,009 — — 1,009 
与净发放RSU相关的预扣税款— — (25)— — (25)
基于股票的薪酬— — 6,839 — — 6,839 
票据的权益组成部分，扣除发行成本和税收后的净额— — (341)— — (341)
购买已设置上限的呼叫，税后净额— — 245 — — 245 
宣布的股息— — — (7,822)— (7,822)
净收入— — — 30,976 — 30,976 
其他综合收益— — — — (1,715)(1,715)
余额，2021年8月31日43,843 $438 $343,239 $83,455 $(30,359)$396,773 


6

截至2020年8月31日的9个月
普通股额外实收资本留存收益累计其他综合损失总股东权益
(单位：千)股份数量金额
余额，2019年12月1日45,037 $450 $295,503 $64,303 $(29,974)$330,282 
员工购股计划下的股票发行178 2 4,984 — — 4,986 
股票期权的行使115 1 3,606 — — 3,607 
限制性股票单位的归属和递延股票单位的解除197 2 (2)— — — 
与净发放RSU相关的预扣税款— — (4,072)— — (4,072)
基于股票的薪酬— — 17,359 — — 17,359 
宣布的股息— — — (22,430)— (22,430)
库存股回购和退休(426)(4)(6,487)(13,509)— (20,000)
净收入— — — 62,061 — 62,061 
其他综合损失— — — — (3,627)(3,627)
平衡，2020年8月31日45,101 $451 $310,891 $90,425 $(33,601)$368,166 

截至2020年8月31日的三个月
普通股额外实收资本留存收益累计其他综合损失总股东权益
(单位：千)股份数量金额
平衡，2020年6月1日45,033 $450 $303,832 $73,923 $(38,244)$339,961 
员工购股计划下的股票发行54 1 1,472 — — 1,473 
股票期权的行使2 — 79 — — 79 
限制性股票单位的归属和递延股票单位的解除12 — — — — — 
与净发放RSU相关的预扣税款— — (177)— — (177)
基于股票的薪酬— — 5,685 — — 5,685 
宣布的股息— — — (7,475)— (7,475)
净收入— — — 23,977 — 23,977 
其他综合损失— — — — 4,643 4,643 
平衡，2020年8月31日45,101 $451 $310,891 $90,425 $(33,601)$368,166 
7

现金流量表简明合并报表
 
 截至9个月
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日
经营活动的现金流：
净收入$63,494 $62,061 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
财产和设备的折旧和摊销4,144 4,737 
已获得的无形资产和其他资产的摊销33,988 17,984 
债券的债务折价和发行成本摊销4,942 — 
基于股票的薪酬21,985 17,359 
非现金租赁费用6,095 6,652 
财产和设备处置损失3 704 
递延所得税(1,596)539 
坏账和销售抵免(370)416 
营业资产和负债变动情况：
应收账款(1,319)13,622 
其他资产2,590 9,178 
应付账款和应计负债(5,994)(18,044)
租赁负债(6,440)(5,979)
应付所得税3,079 793 
递延收入10,001 (7,937)
经营活动的净现金流量134,602 102,085 
来自(用于)投资活动的现金流：
购买投资— (5,009)
投资的销售和到期日4,150 14,901 
购置物业和设备(2,741)(3,419)
应收代管款项和其他费用减少2,330 — 
投资活动的净现金流3,739 6,473 
来自(用于)融资活动的现金流：
股票薪酬计划的收益9,247 9,027 
支付与股权奖励的股票净结算相关的税款(2,398)(4,072)
普通股回购(35,000)(20,000)
发行高级可转换票据的收益，扣除发行成本为#美元9,900
350,100 — 
购买有上限的呼叫(43,056)— 
向股东支付股息(23,372)(22,358)
支付长期债务本金(111,669)(7,525)
支付发债成本(904)— 
融资活动产生的净现金流(用于融资活动)142,948 (44,928)
汇率变动对现金的影响616 2,686 
现金及现金等价物净增加情况281,905 66,316 
期初现金和现金等价物97,990 154,259 
期末现金和现金等价物$379,895 $220,575 
8

现金流量表简明合并报表(续)
截至9个月
2021年8月31日2020年8月31日
补充披露：
缴纳所得税的现金，扣除退税净额$8072021年和$5572020年
$9,920 $7,052 
支付利息的现金$6,564 $6,864 
非现金投融资活动：
限制性股票奖励、限制性股票单位和递延股票单位在归属日期的公允价值总额$8,779 $12,786 
宣布的股息$7,988 $7,568 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
9

简明合并财务报表附注

注1：陈述的基础

公司概述-Progress Software Corporation(“Progress”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”)提供开发、部署和管理高影响力业务应用程序的最佳产品。我们全面的产品堆栈旨在提高技术团队的工作效率，我们对开发人员社区有很深的承诺，无论是开源的还是商业的。借助Progress，组织可以加快战略性业务应用程序的创建和交付，自动化配置、部署和扩展应用程序的流程，并使关键数据和内容更易于访问和安全，从而实现竞争优势和业务成功。完毕1,700独立软件供应商(“ISV”)，100,000企业客户，以及3数以百万计的开发人员依赖Progress来支持他们的应用程序。

我们的产品通常作为永久许可出售，但某些产品也使用定期许可模式，我们基于云的产品使用基于订阅的模式。我们全球授权收入的一半以上是通过与间接渠道合作伙伴(主要是ISV、原始设备制造商(“OEM”)、分销商和增值经销商)的关系实现的。ISV使用我们的技术开发和营销应用程序，并在销售采用我们技术的自有产品的同时转售我们的产品。OEM是将我们的产品嵌入到他们自己的软件产品或设备中的公司。增值经销商是指为我们的产品添加功能或服务，然后将其作为集成产品或完整的“交钥匙”解决方案转售的公司。

我们通过当地子公司和独立分销商在北美和拉丁美洲(“美洲”)、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)以及亚太地区开展业务。

列报依据和重大会计政策-我们根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)关于中期财务报告的规则和规定编制随附的未经审计的简明综合财务报表。因此，这些未经审计的财务报表不包括美国公认会计原则(“GAAP”)对完整财务报表所要求的所有信息和附注，这些未经审计的财务报表应与我们截至2020年11月30日的Form 10-K年度报告(经2021年3月30日提交的Form 10-K/A(统称“2020 10-K”)修订的Form 10-K年度报告中包含的经审计财务报表一并阅读)。

我们没有对我们在2020-10-K报告中披露的重要会计政策的应用做出实质性改变。本公司已按与我们的2020 10-K年度经审核财务报表相同的基准编制随附的未经审核简明综合财务报表，该等财务报表包括公平呈报中期业绩所需的所有调整，仅包括正常经常性调整。报告的中期经营业绩不一定代表整个会计年度的预期结果。

预算的使用

编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表和附注中报告的金额。在持续的基础上，管理层对其估计进行评估，并记录在其被知晓期间的估计变化。这些估计是基于历史数据和经验，以及管理层认为在这种情况下合理的各种其他假设。最重要的估计涉及：收入确认的时间和金额，包括确定履行义务的性质和时间、履行义务的独立销售价格和分配给履行义务的交易价格；实现税收资产和税收负债的估计；有价证券投资的公允价值；无形资产和商誉估值；或有负债的确认和披露；应收账款的可收回性；以及用于确定基于股票的薪酬公允价值的假设。实际结果可能与这些估计不同。

10

近期会计公告

最近采用的会计公告
金融工具--信贷损失

2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新第2016-13号，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量(“ASU 2016-13”)，要求在使用前瞻性预期损失模型而不是已发生损失模型初步确认金融资产(包括应收账款)时，计量和确认以摊余成本计量的预期信贷损失，包括应收账款。当公允价值低于资产的摊销成本时，与可供出售债务证券有关的信贷损失应通过信贷损失拨备入账，消除“非临时性”减值的概念。本标准自2020年12月1日起生效。采用这一准则对公司的简明合并财务报表没有实质性影响。

近期发布的会计公告

可转换债券

2020年8月，FASB发布了会计准则更新号2020-06，可转换票据和合同在实体自有权益中的会计处理(“ASU 2020-06”)，简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理，包括实体自身权益中的可转换工具和合同。该标准取消了具有现金转换功能的可转换工具的负债和股权分离模式。因此，在采用后，实体将不再单独提供此类股权债务的嵌入式转换功能。此外，由于分离嵌入式转换功能而产生的债务折扣将不再作为利息支出在该工具的使用期限内摊销到收入中。相反，实体将完全将可转换债务工具作为债务进行核算，除非(1)可转换债务工具包含需要作为ASC主题815下的衍生工具的特征，衍生工具与套期保值或者(2)可转换债务工具以相当高的溢价发行。该标准还要求应用IF-转换方法来计算可转换工具对稀释后每股收益的影响。

该标准在2021年12月15日之后的财年有效，允许在2020年12月15日之后的财年提前采用。它可以在完全追溯的基础上采用，也可以在修改后的追溯基础上采用。本公司计划在2022财年第一季度按照全面追溯法采用这一标准。我们基本上已经完成了对这一新标准在我们历史财务报表中追溯应用的评估。在初步基础上，我们认为采用该标准对2021财年业绩的追溯影响将是利息支出减少约$6.92000万美元，增加应付票据约美元56.02000万美元，递延税负减少约1美元13.72000万美元，额外实收资本减少约美元49.22000万美元，留存收益增加约美元6.92000万。我们将在2022财年提交10-Q报表，并在截至2022年11月30日的财年提交10-K报表，在新标准下，我们将最终完成历史财务报表的回顾演示。

注2：现金、现金等价物和投资

截至2021年8月31日，我们的现金、现金等价物和可供出售投资摘要如下(单位：千)：
 
摊余成本法未实现收益未实现亏损公允价值
现金$356,690 $— $— $356,690 
货币市场基金23,205 — — 23,205 
美国国债2,248 15 — 2,263 
公司债券1,505 14 — 1,519 
总计$383,648 $29 $— $383,677 

11

截至2020年11月30日，我们的现金、现金等价物和可供出售投资摘要如下(单位：千)：
 
摊余成本法未实现收益未实现亏损公允价值
现金$79,026 $— $— $79,026 
货币市场基金18,964 — — 18,964 
美国国债4,993 58 — 5,051 
公司债券2,913 41 — 2,954 
总计$105,896 $99 $— $105,995 

这些金额在我们的简明综合资产负债表中分类如下(以千计)：
 
 2021年8月31日2020年11月30日
 现金和现金等价物短期投资现金和现金等价物短期投资
现金$356,690 $— $79,026 $— 
货币市场基金23,205 — 18,964 — 
美国国债— 2,263 — 5,051 
公司债券— 1,519 — 2,954 
总计$379,895 $3,782 $97,990 $8,005 

按合同到期日计算的债务证券公允价值如下(单位：千)：
 
2021年8月31日2020年11月30日
在一年或更短的时间内到期$3,021 $5,998 
一年后到期(1)
761 2,007 
总计$3,782 $8,005 

(1)包括美国国债和公司债券，这两种债券是代表可用于当前业务的投资的证券，在浓缩的综合资产负债表上被归类为流动债券。

截至2021年8月31日或2020年11月30日，我们没有持有任何持续未实现亏损的投资。

12

注3：衍生工具

现金流对冲

2019年7月9日，我们签订了一份初始名义金额为美元的利率掉期合约。150.0100万美元，用于管理与我们大约一半的可变利率债务相关的现金流的可变性。该合约将于2024年4月30日到期，需要定期进行利率结算。根据这份利率掉期合约，我们获得的浮动利率是基于1个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或0.00%，并支付固定利率1.855% 关于未清偿的名义金额。

我们已经指定了T利率掉期作为现金流对冲，并在对冲开始时和在衍生品的整个生命周期内定期评估对冲效果。由于利率掉期在抵销对冲现金流的可变性方面非常有效，衍生工具的公允价值变动在我们的压缩综合资产负债表中计入其他全面亏损的组成部分。虽然吾等在对冲开始时已确定利率掉期在整个合约期内将是一项高度有效的对冲，但其后被确定为无效的任何公允价值掉期部分将在收益中确认。截至2021年8月31日，对冲的公允价值为亏损$。4.8100万美元，这包括在我们的压缩合并资产负债表上的其他非流动负债中。

下表列出了我们的利率掉期合同，其中名义金额反映了利率掉期的季度摊销，这大约相当于我们在按计划支付本金时定期贷款余额相应减少的一半。衍生工具的公允价值代表利率互换的预期未来贴现现金流的折现值，基于摊销时间表和合同剩余期限的当前远期曲线，截至每个报告期的日期(以千为单位)：
 2021年8月31日2020年11月30日
 名义价值公允价值名义价值公允价值
被指定为现金流对冲的利率掉期合约$135,938 $(4,802)$142,500 $(6,855)

远期合约

我们通常使用不被指定为对冲工具的远期合约，以经济地对冲汇率波动对以某些外币计价的公司间应收账款和应收贷款的影响。我们通常不对我们国际子公司的净资产进行对冲。

所有远期合约均于每个报告期末按公允价值计入综合资产负债表，并于30天数和两年从合同签订之日算起。2021年8月31日，$1.7在我们的压缩合并资产负债表中，有100万美元记录在其他流动资产中。在2020年11月30日，$1.4在我们的压缩合并资产负债表中，有100万美元记录在其他资产中。

在截至2021年8月31日的三个月和九个月中，已实现和未实现亏损为2.3百万美元的已实现和未实现收益0.4我们远期合同中的100万美元分别在我们的简明综合经营报表上的外币亏损净额中确认。在截至2020年8月31日的三个月和九个月中，已实现和未实现收益为4.5百万美元和$2.1我们远期合同中的100万美元分别在我们的简明综合经营报表上的外币亏损净额中确认。这些收益和亏损被已实现和未实现的亏损以及抵销头寸的收益大大抵消。

下表详细说明了未偿还外币远期合约，其中名义金额是使用合约汇率(以千为单位)确定的：
 
 2021年8月31日2020年11月30日
 名义价值公允价值名义价值公允价值
卖出美元的远期合约$66,289 $1,728 $69,031 $1,445 
买入美元的远期合约— — 440 (3)
总计$66,289 $1,728 $69,471 $1,442 

13

注4：公允价值计量

资产和负债按公允价值经常性计量

下表详细说明了截至2021年8月31日我们的金融资产和负债的公允价值层次内的公允价值计量(单位：千)：
 
  公允价值计量使用
 总公允价值1级2级3级
资产
货币市场基金$23,205 $23,205 $— $— 
美国国债2,263 — 2,263 — 
公司债券1,519 — 1,519 — 
外汇衍生品1,728 — 1,728 — 
负债
利率互换$(4,802)$— $(4,802)$— 

下表详细说明了截至2020年11月30日我们的金融资产和负债的公允价值层次中的公允价值计量(单位：千)：
 
  公允价值计量使用
 总公允价值1级2级3级
资产
货币市场基金$18,964 $18,964 $— $— 
美国国债5,051 — 5,051 — 
公司债券2,954 — 2,954 — 
外汇衍生品1,442 — 1,442 — 
负债
利率互换$(6,855)$— $(6,855)$— 

在制定公允价值估计时，我们最大限度地使用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。当可用时，我们使用报价的市场价格来衡量公允价值。用于计量我们第一级和第二级资产公允价值的估值技术是一种市场方法，使用涉及相同或可比资产的市场交易产生的价格和其他相关信息。如果无法获得市场价格，则公允价值计量基于主要使用基于市场的参数的模型，这些参数包括收益率曲线、波动性、信用评级和汇率。在某些没有市场利率假设的情况下，我们需要对市场参与者用来估计金融工具公允价值的假设做出判断。

可转换优先票据的公允价值

公司票据的负债部分(定义见注7：债务)记录为$295.2发行时为50万美元，这反映了一种类似债务工具的公允价值，该工具没有相关的可转换功能。公允价值是根据贴现现金流模型确定的，并归入公允价值等级的第二级。所用的贴现率既反映了货币的时间价值，也反映了票据固有的信贷风险。债券负债部分的账面价值将在剩余期限至到期日期间增值至基本价值$。360.02000万。

债券的公允价值(包括嵌入于债券内的兑换功能)为$364.7截至2021年8月31日，为1.2亿美元。公允价值是根据债券于报告期最后一个交易日在场外交易市场的报价厘定，并归入公允价值层次中的第一级。看见注7：债务以获取更多信息。



14

注5：无形资产与商誉

无形资产

无形资产由以下重要类别组成(以千计)：
 
2021年8月31日2020年11月30日
 总账面金额累计摊销账面净值总账面金额累计摊销账面净值
购买的技术$173,486 $(124,584)$48,902 $173,486 $(113,863)$59,623 
与客户相关231,342 (111,273)120,069 231,342 (91,326)140,016 
商标和商号30,440 (20,663)9,777 30,440 (18,275)12,165 
竞业禁止协议2,000 (1,558)442 2,000 (1,057)943 
总计$437,268 $(258,078)$179,190 $437,268 $(224,521)$212,747 

截至2021年8月31日的三个月和九个月，与无形资产相关的摊销费用为11.6300万美元和300万美元33.6分别为2000万人。截至2020年8月31日的三个月和九个月，与无形资产相关的摊销费用为5.8300万美元和300万美元17.5分别为2000万人。

截至2021年8月31日的无形资产未来摊销费用如下(单位：千)：
 
2021年剩余时间$11,334 
202244,836 
202344,560 
202431,743 
202521,233 
此后25,484 
总计$179,190 

商誉

截至2021年8月31日的9个月商誉账面金额变动情况如下(单位：千)：
平衡，2020年11月30日$491,726 
测算期调整(326)
翻译调整12 
余额，2021年8月31日$491,412 

注6：业务合并

厨师培训

于2020年10月5日，根据截至2020年9月4日的合并协议和计划(“合并协议”)，我们完成了对Chef Software Inc.(“Chef”)的收购。收购已完成，基本收购价为#美元。220.0合并协议(“总代价”)以现金支付，须经合并协议中进一步描述的若干惯常调整(“总代价”)所规限。根据合并协议，$12.0总对价中的80万美元存入托管账户，以确保前厨师股权持有人的某些赔偿和其他潜在义务。

Chef是DevOps和DevSecOps领域的全球领导者，提供全面的基础设施自动化，以在现代多云和混合环境以及内部部署中构建、部署、管理和保护应用程序。Chef通过为多云和内部基础设施提供业界领先的合规性和应用程序自动化产品，巩固了我们作为可信赖的最佳产品提供商的地位，可开发、部署和管理高影响力的业务应用程序。此次收购增强了我们的核心产品，使客户能够更快地响应业务需求并提高效率。我们资助了
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通过组合现有的现金资源和提取$98.5从我们现有的循环信贷安排中提取1000万美元(附注7)。

总对价已根据估计的公允价值分配给Chef的有形资产、可识别的无形资产和承担的负债。收购净资产的初步公允价值估计乃基于初步计算及估值，当吾等于计量期间(自收购日期起计最多一年)就该等估计取得额外资料时，该等估计及假设可能会有所变动。总对价超过有形资产、可识别无形资产和承担负债的部分计入商誉。

我们根据我们正在进行的估值和购买价格分配程序记录了计量期调整。我们仍在最后确定估值和收购价格分配，因为它与下表中的净营运资金金额有关。

购买价格的分配情况如下(单位：千)：
初始采购价格分配测算期调整调整后的购进价格分配生命
净营运资本$52,330 $200 $52,530 
财产、厂房和设备498 — 498 
购买的技术38,300 — 38,300 5年份
商号5,700 — 5,700 5年份
客户关系97,300 — 97,300 7年份
其他资产122 — 122 
其他非流动负债(841)— (841)
租赁负债，净额(1,810)— (1,810)
递延税金(7,817)126 (7,691)
递延收入(12,525)— (12,525)
商誉59,858 (326)59,532 
取得的净资产$231,115 $— $231,115 

无形资产的公允价值采用所得税法，即税后现金流量贴现到现值。现金流基于用于对收购进行估值的估计，应用的贴现率参考交易模型的隐含回报率以及加权平均资本成本作为基准。估值假设考虑了我们对客户流失、技术过时和收入增长预测的估计。

购置的有形资产和承担的负债按公允价值入账。假设递延收入的估值是基于我们的合同承诺，即向Chef客户提供合同后客户支持，以及根据现有托管安排，未来合同履行义务。这一承担责任的公允价值是基于估计成本加上履行这些服务义务的合理利润。预计很大一部分递延收入将在收购后的12个月内确认。

我们将购买价格超过已确认的有形和无形资产的部分记录为商誉。我们相信，此次收购带来的产品和解决方案产品未来增强的投资价值主要促成了收购价格，最终确认了$59.5700万美元的商誉，这是不能从税收的角度扣除的。

与收购相关的交易成本(如法律、尽职调查、估值和其他专业费用)以及某些收购重组和相关费用不包括在转移的对价中，但需要在发生时支出。在截至2021年8月31日的三个月和九个月内，我们产生了大约$0.1300万美元和300万美元0.7分别计入我们综合营业报表上的收购相关费用。

厨师的业务从收购之日起就包含在我们的经营业绩中。吾等认为，披露综合经营报表所包括的厨师相关收益金额并不可行，因为厨师的某些业务自收购之日起已并入本公司的业务。

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备考信息

以下预计财务信息显示了Progress和Chef的运营合并结果，就好像收购发生在2018年12月1日，在实施某些预计调整之后。此处反映的预计调整仅包括可直接归因于Chef收购和事实可支持的那些调整。这些预计调整包括(I)Chef的收入减少，原因是递延收入的期初余额进行了调整，以反映收购余额的公允价值；(Ii)摊销费用净增加，以记录#美元的摊销费用。141.3收购的可识别无形资产中的400万美元，(Iii)利息支出的增加，以记录由于动用我们与收购相关的循环信贷安排而出现的期间的利息，以及(Iv)按美国法定税率进行的调整对所得税的影响(约为370亿美元)，以及(Iii)利息支出增加，以记录与收购相关的循环信贷安排所产生的利息，以及(Iv)按美国法定税率进行的调整对所得税的影响(约24.5%).

预计财务信息不反映对收购产生的预期费用节省的任何调整，也不一定表明如果交易于2018年12月1日完成，实际发生的经营结果。这些结果是根据ASC 606准备的。

(单位为千，每股数据除外)形式上的
截至2020年8月31日的三个月
收入$128,782 
净收入$22,830 
每股基本收益$0.51 
稀释后每股净收益$0.50 

(单位为千，每股数据除外)形式上的
截至2020年8月31日的9个月
收入$369,814 
净收入$47,444 
每股基本收益$1.06 
稀释后每股净收益$1.05 

注7：债务

截至2021年8月31日，本公司长期债务未来到期日如下：
(单位：千)2026年笔记信贷安排将于2024年到期总计
2021年剩余时间$— $5,644 $5,644 
2022— 26,338 26,338 
2023— 33,863 33,863 
2024— 206,937 206,937 
2025— — — 
2026360,000 — 360,000 
长期债务总面值360,000 272,782 632,782 
未摊销折价和发行成本(68,717)(1,521)(70,238)
长期债务的较少流动部分，净额— (23,886)(23,886)
长期债务$291,283 $247,375 $538,658 

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应付票据

可转换高级票据和上限看涨期权

于二零二一年四月，本公司根据证券法第4(A)(2)条在不涉及任何公开发售的交易中提供豁免注册的规定，以私募方式向若干首次购买者发行本金总额为$144A的可转换优先票据(“票据”)，供初始购买者根据证券法第144A条规则转售予最初购买者相信为合资格机构买家的人士。3252000万美元，2026年4月15日到期，除非提前回购、赎回或转换。债券所得款项用于或预期用于上限催缴交易(如下所述)、营运资金和其他一般公司用途，包括收购。债券到期前无须支付本金。此外，该公司亦给予债券的首次购买者一项选择权，最多可额外购买$50.0该批债券的本金总额为1,000万元，交收日期为13-自2021年4月13日开始(包括在内)的天数，其中$35购买了1.3亿美元的额外票据，总收益为#美元。3602000万。该批债券的年息率为1%，从2021年10月15日开始，每半年拖欠一次，分别于每年的4月15日和10月15日支付。

债券收益如下：
(单位：千)
校长$360,000 
减去：发行成本(10,804)
$349,196 

转换权

在2026年1月15日之前，债券持有人可在以下情况下转换债券：

•在截至2021年5月31日的财季之后开始的任何财季(仅在该财季期间)，如果公司最后报告的普通股每股销售价格超过130至少每一项的转换价格的%二十交易日(不论是否连续)三十截至上一会计季度最后一个交易日(包括最后一个交易日)的连续交易日；
•在.期间五紧接任何连续十个交易日(“计量期”)之后的连续营业日，如在计量期内每个交易日的债券本金每1,000元的交易价低于98公司普通股在该交易日最后报出的每股售价的乘积的百分比和该交易日的换算率；或
•一旦本公司普通股发生某些公司事件或分派，或本公司要求赎回该等票据，则任何票据的票据持有人可在紧接相关赎回日期前一个营业日营业结束前的任何时间兑换该票据。

自2026年1月15日起及之后，债券持有人可在选择时随时转换债券，直至紧接到期日前第二个预定交易日的交易结束为止。该公司将根据自己的选择，通过发行普通股股票或现金和普通股的组合，支付不超过待转换票据本金总额的现金，以履行其转换义务。初步兑换率为每1,000港元债券本金持有17.4525股普通股，初步兑换价约为1,000美元。57.30每股普通股。转换率将在某些事件发生时进行调整，包括剥离、收购要约、交换要约、整体根本变化和某些股东分配。

回购权

于2024年4月20日或之后，以及紧接到期日前第50个预定交易日或之前，本公司可按相等于以下价格的回购价格赎回全部或部分债券，但须受部分赎回限制的规限100如果上次报告的公司普通股每股销售价格超过本金的%，加上应计和未支付的利息130(1)至少每项(1)的换算价格的百分比20在任何时间内的交易日(不论是否连续)30(1)截至紧接本公司发出赎回通知日期前一个交易日(包括该日在内)及(2)紧接本公司发出该通知日期前一个交易日的连续交易日。根据部分赎回限额，本公司不得选择赎回少于全部未偿还债券，除非最少赎回$100.0截至发出相关赎回通知时，已发行的债券本金总额为100万美元，无需赎回。

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如果某些构成“根本变化”(如下所述)的公司事件在任何时候发生，除某些例外情况外，持有人可要求本公司以相当于待回购债券本金的价格以现金全部或部分购买其债券，外加截至(但不包括)基本变化回购日期的应计和未付利息(如果有的话)。一个根本性的变化与涉及本公司的业务合并交易和与本公司普通股有关的某些退市事件有关。

有上限的呼叫交易记录

2021年4月8日，关于债券的定价，本公司与一个或多个初始购买者和/或他们各自的关联公司和/或其他金融机构签订了私下协商的封顶看涨交易(“封顶看涨交易”)。上限赎回交易的涵盖范围大致与适用于债券的交易大致相同，但须作反摊薄调整。6.32000万股公司普通股(代表最初作为票据基础的普通股股数)。一般预计，有上限的看涨期权交易将在任何票据转换时减少对我们普通股的潜在摊薄，和/或抵消本公司需要支付的超过已转换票据本金的任何潜在现金支付(视情况而定)，此类减少和/或抵消受上限的限制。有上限的看涨交易的上限价格最初将为$89.88每股普通股，相当于溢价100比上次报告的普通股售价$44.94每股于2021年4月8日，并根据上限催缴交易的条款作出某些调整。购买的有上限呼叫的费用为$43.12000万美元被记录为额外实收资本的减少。

根据适用的美国财政部法规，我们选择将上限看涨期权与适用的票据整合，用于联邦所得税目的。因此，美元43.1购买的封顶看涨电话的100万总成本将作为票据期限内的原始贴现利息，在所得税方面予以扣除。我们记录的递延税金资产为#美元。10.6对于上限催缴股款，这代表了这些扣除的税收优惠，并抵销了额外实收资本的条目。

对票据的会计处理

在对交易进行会计处理时，票据被分为负债部分和权益部分。

•票据的转换选项不需要将分叉作为嵌入的导数。
•负债部分的初始账面值是通过计量一种没有相关换算特征的类似债务工具的公允价值来计算的。债券本金超过负债部分初始账面金额的部分，称为债务折价，在债券的合同期限内摊销为利息支出。
•权益部分，即总收益与初始负债部分之间的差额，被记录为额外实收资本的增加，只要它继续满足股权分类条件，就不会重新计量。

该公司产生的发行成本为#美元。10.81,000,000,000美元与票据相关，按负债及权益部分的初始账面值比例在票据的负债及权益部分之间分配。

•可归因于负债部分的发行费用为#美元。8.91000万美元被记录为对票据本金余额的抵消。该等款项按债券合约期内的实际利息方法摊销为利息开支。
•可归因于股本部分的发行成本为#美元1.91百万美元计入额外实收资本中作为股权部分的抵销，不摊销。

负债组成部分的账面净额：
(单位：千)2021年8月31日
校长$360,000 
分配给股权的转换选择权
(64,800)
未摊销折扣(3,917)
$291,283 

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股本部分的账面净值，包括在额外实收资本中：
(单位：千)2021年8月31日
转换选项(1)
$62,855 
已设置上限的呼叫(43,056)
$19,799 
(1)扣除发行成本后的净额

与债券有关的利息开支：
截至三个月
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日
合同利息支出(1(票面利率%)
$900 $— 
债务贴现摊销(1)
2,868 — 
发行成本摊销(1)
392 — 
$4,160 $— 
(1) 按以下实际利率摊销：5.7%.

截至9个月
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日
合同利息支出(1(票面利率%)
$1,370 $— 
债务贴现摊销(1)
4,348 — 
发行成本摊销(1)
594 — 
$6,312 $— 
(1) 按以下实际利率摊销：5.7%.

信贷安排

我们的信贷安排提供了$301.0百万美元有担保的定期贷款和100.0百万有担保的循环信贷额度。循环信贷额度以美元和某些其他货币提供，最高可额外增加#美元。125.0如果现有的或额外的贷款人愿意做出这种增加的承诺，则可获得600万欧元的贷款。循环信贷额度最高可达#美元。25.0100万美元，并签发面额最高为$的备用信用证25.0百万美元。

信贷安排将于2024年4月30日到期，届时所有未偿还金额都将到期并全额支付。循环信贷额度不需要摊销本金。截至2021年8月31日，定期贷款的未偿还余额为1美元。272.8百万美元，带着$24.5100万美元将在未来12个月内到期。定期贷款要求在每个财季结束时偿还本金，从截至2019年8月31日的财季开始。本金偿还金额如下：(I)四笔付款，每笔$1.9每笔百万元；。(Ii)四笔款项，每笔为$。3.8每笔百万元；。(Iii)四笔款项，每笔为$。5.6每人百万元；。(Iv)四次付款$7.5各百万元；。(V)三次付款$。9.4(Vi)最后一次付款为剩余本金。此后，定期贷款项下的任何未偿还金额都将在到期日到期。我们可以选择在到期前全部或部分预付定期贷款，不收取违约金或保险费。截至2021年8月31日，定期贷款的账面价值接近公允价值，基于二级投入(在不太活跃的市场中可观察到的市场价格)，因为利率在选定的利息期内是可变的，与我们可以借入资金的当前利率相似。截至2021年8月31日的利率为2.13%.

获得我们的长期债务所产生的成本为$2.9截至2021年8月31日，我们的简明合并资产负债表上的债务负债账面价值直接扣除了100万欧元的债务发行成本。这些成本将使用有效利率法在债务协议期限内摊销。与发债成本相关的摊销费用为#美元。0.1在截至2021年8月31日和2020年8月31日的三个月中，每个月都有100万美元。与发债成本相关的摊销费用为#美元。0.42021年8月31日和2020年8月31日结束的9个月中的每个月。这些金额记录在我们的简明综合经营报表的利息支出中。

循环贷款可以在2024年4月30日之前借入、偿还和再借入，届时所有未偿还的金额都必须偿还。截至2021年8月31日，循环信贷额度下没有未偿还的金额和美元。2.4未兑付的信用证达1.8亿美元。
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注8：租契

2016年2月，FASB发布了ASC 842，通过在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债，并披露有关租赁安排的关键信息，以提高组织之间的透明度和可比性。本公司于2019年12月1日采用经修订的追溯法ASC 842，因此没有调整比较期间或修改该等比较期间的披露。

新的指导方针在过渡过程中提供了一些可选的实用权宜之计。该公司选择了一揽子实际的权宜之计，它不需要重新评估先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论。此外，该公司选择了实际的权宜之计，将租赁和非租赁组成部分结合起来。合同可以由租赁组件、非租赁组件和不是组件的元素组成。每个租赁组成部分代表承租人使用合同中的基础资产的权利，如果承租人可以单独或与其他随时可用的资源一起从资产使用权中获益，并且使用权既不高度依赖也不与其他使用权高度相关。非租赁部分包括出租人提供的公共区域维护和公用设施等项目。我们还选择了实际的权宜之计，不承认短期租赁的使用权资产和租赁负债。初始期限为12个月或以下的租约被归类为短期租约。

合同中的对价由取决于指数或费率的任何固定付款和可变付款组成。公司经营租赁安排中的付款主要包括总部租金。根据美国会计准则委员会842的规定，协议中不依赖于指数或费率的可变付款不包括在ROU资产和租赁负债的计算中。该公司在与税收、保险、公共区域维护和公用事业等有关的某些租赁中支付不同的费用。

2019年12月1日采用ASC 842后，确认的运营租赁ROU资产约为$28.9百万美元，经营租赁负债约为$29.9百万美元。ROU资产和租赁负债之间的差额是由于截至2019年12月1日对现有递延租金、预付租金和未摊销租赁激励措施进行了重新分类。营业租赁包括在公司资产负债表上的净资产和租赁负债中。营业租赁和融资租赁的净资产和租赁负债将分开列报；然而，公司目前没有实质性融资租赁。采用ASC 842对公司的简明综合经营表、综合股东权益表、综合全面收益(亏损)表或综合现金流量表没有实质性影响。采用ASC 842对流动资金或该公司目前债务协议下的债务契约遵从性没有影响。

根据各种不可撤销的租赁协议，该公司拥有行政、产品开发、销售和营销设施、车辆和设备的经营租赁。该公司的租约有剩余的租约条款，范围为1年份至6好几年了。本公司的租赁条款可能包括延长或终止租约的选择权，前提是有理由确定本公司将行使该等选择权。本公司在决定本公司是否会行使延长或终止租约的选择权时，会考虑若干经济因素，包括但不限于写字楼租赁改善的重要性、更换资产的困难、相关合约责任或特定租约特有的特定特征。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。

截至2021年8月31日的三个月和九个月的经营租赁成本构成如下(单位：千)：

截至三个月截至9个月
 2021年8月31日2021年8月31日
长期经营租约下的租赁费$1,991 $6,135 
短期经营租约下的租赁费3 22 
短期和长期经营租赁下的可变租赁成本(1)
130 280 
经营租赁使用权资产减值— 36 
经营租赁总成本$2,124 $6,473 
(1)租赁开始时未固定的租赁成本。

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截至2020年8月31日的三个月和九个月的经营租赁成本构成如下(单位：千)：

截至三个月截至9个月
 2020年8月31日2020年8月31日
长期经营租约下的租赁费$1,714 $5,471 
短期经营租约下的租赁费235 379 
短期和长期经营租赁下的可变租赁成本(1)
113 301 
经营租赁使用权资产减值— 1,189 
经营租赁总成本$2,062 $7,340 
(1)租赁开始时未固定的租赁成本。

下表显示了截至2021年8月31日和2020年8月31日的9个月内与租赁相关的补充现金流信息(单位：千)：
截至9个月
 2021年8月31日2020年8月31日
租赁支付的现金$6,440 $5,979 
新租赁和修订确认的使用权资产(非现金)$3,222 $204 

加权平均剩余租赁年限和加权平均贴现率如下：
 2021年8月31日2020年11月30日
加权平均剩余租赁年限(年)4.465.02
加权平均贴现率2.7 %2.3 %

不可取消租赁下的未来付款如下(以千为单位)：
2021年8月31日
2021年剩余时间$2,013 
20227,969 
20237,833 
20247,605 
20254,885 
此后2,811 
租赁付款总额33,116 
扣除的利息(1)
(1,837)
租赁负债现值$31,279 
(1) 租赁负债按租赁开始时确定的贴现率按剩余租赁付款的现值计量，除非贴现率因租赁重估事件而更新。

注9：普通股回购

2020年1月，我们的董事会将总股份回购授权从1美元增加到1美元。75百万至$250百万美元。在截至2021年8月31日和2020年8月31日的三个月里，我们做到了不是Idon‘我不会回购我们普通股的任何股份。在截至2021年8月31日和2020年8月31日的9个月里，我们回购并退休0.8百万股，价值$35.0百万和0.4百万股，价值$20.0分别为2000万人。作为我们董事会授权的股份回购计划的一部分，这些股票在这两个时期都进行了回购。截至2021年8月31日，155.0仍在当前授权范围内的100万美元。

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注10：基于股票的薪酬

根据我们的股权计划，我们发行限制性股票单位、基于业绩的限制性股票单位和股票期权。我们还根据员工股票购买计划发行普通股，允许员工通过累计工资扣除购买股票。以股票为基础的薪酬开支反映以股票为基础的奖励的公允价值，减去在授予日期计量并在相关服务期间确认的预期股息现值(如适用)。我们使用股票的当前市场价格、Black-Scholes期权估值模型或Monte Carlo模拟估值模型来估计每个基于股票的奖励在计量日期的公允价值。

在2019年、2020年和2021年，我们授予了基于业绩的限制性股票单位，包括二我们的长期激励计划(“LTIP”)下的绩效指标，其中绩效考核期为三年。2019年和2020年计划的LTIP奖项的授予基于以下几个方面：(I)50%是根据我们达到指定的股东总回报(“TSR”)目标的水平相对于各公司的指定指数的增值百分比而定。三年制句号；及(Ii)50%是基于三年制累计业绩状况(营业收入)。对于2021年计划，归属条款修改为：(I)25百分比是根据我们达到指定TSR目标的水平相对于各自公司的指定指数增值百分比而定。三年制句号；及(Ii)75%是基于三年制累计营业收入。为了估计此类奖励的公允价值，我们对奖励的市况部分使用了蒙特卡洛模拟估值模型，并对与业绩条件相关的部分使用了授予日我们普通股的收盘价。

Black-Scholes和Monte Carlo Simulation估值模型包含了对股价波动性、期权或奖励的预期寿命、无风险利率和股息率的假设。我们在奖励的服务期内以直线方式确认与期权和限制性股票单位相关的基于股票的薪酬费用，这通常是4可供选择的年数和3限制性股票单位的年限。我们使用加速归因法确认与我们的员工股票购买计划相关的基于股票的薪酬支出。

下表提供了我们的精简合并操作报表上反映的基于股票的薪酬分类(以千为单位)： 
 截至三个月截至9个月
 2021年8月31日2020年8月31日2021年8月31日2020年8月31日
维护和服务成本$374 $322 $1,234 $979 
销售和市场营销1,424 1,035 4,679 3,195 
产品开发1,848 1,693 6,179 5,518 
一般事务和行政事务3,193 2,635 9,893 7,667 
股票薪酬总额$6,839 $5,685 $21,985 $17,359 

注11：累计其他综合损失

下表汇总了截至2021年8月31日的9个月其他综合亏损累计余额变动情况(单位：千)：
外币折算调整投资未实现收益套期保值活动未实现亏损累计其他综合损失
平衡，2020年12月1日$(27,616)$14 $(5,176)$(32,778)
重新分类前的其他综合收入，税后净额922 (54)1,551 2,419 
余额，2021年8月31日$(26,694)$(40)$(3,625)$(30,359)

对套期保值活动累计未实现亏损和投资未实现收益的税收影响为#美元。1.1300万美元和300万美元1.6分别截至2021年8月31日和2020年11月30日。

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注12：收入确认

收入确认的时机

我们的收入来自产品授权和相关服务，包括维护、托管服务、咨询和教育。与来自外部客户的收入相关的信息(按收入类型划分)如下(以千为单位)：
 
截至三个月截至9个月
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日2021年8月31日2020年8月31日
在某个时间点转移的履约义务：
软件许可证$51,930 $27,514 $115,354 $77,806 
随时间转移的履约义务：
维修82,875 72,764 239,921 214,506 
服务12,612 9,421 35,910 27,453 
总收入$147,417 $109,699 $391,185 $319,765 

地域收入

在下表中，北美地区的收入包括对美国客户的销售额和对某些跨国组织的销售额。来自欧洲、中东和非洲地区、拉丁美洲和亚太地区的收入包括对每个地区客户的销售额加上美国对这些地区分销商的销售额。来自不同地理区域的外部客户的收入信息如下(单位：千)：
 
截至三个月截至9个月
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日2021年8月31日2020年8月31日
北美$93,880 $62,927 $236,479 $184,904 
欧洲、中东和非洲地区40,999 37,447 122,560 106,592 
拉丁美洲5,298 3,547 12,544 10,893 
亚太地区7,240 5,778 19,602 17,376 
总收入$147,417 $109,699 $391,185 $319,765 

在截至2021年8月31日和2020年8月31日的三个月和九个月里，美国以外的任何一个客户、合作伙伴或国家/地区的总收入都没有超过10%。

合同余额

未开票应收款和合同资产

收入确认的时间可能与客户开具发票的时间不同。当收入在开具发票前确认，并且客户应得金额的权利仅以时间推移为条件时，我们将未开账单的应收账款记录在我们的压缩综合资产负债表上。我们的多年期许可证安排通常按年计费，因此可以在开票和确认未开票应收账款之前确认收入。

截至2021年8月31日，我们的长期未开票应收账款的发票预计将如下所示(以千为单位)：
2022$4,710 
20238,329 
20242,717 
20251,493 
总计$17,249 

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当收入在开具发票前确认时产生的合同资产，以及客户应得金额的权利是以时间流逝以外的其他条件为条件的，如相关履行义务的完成情况，为#美元。6.9截至2021年8月31日的800万美元和11.3截至2020年11月30日，这一数字为100万。这些金额包括在我们的压缩综合资产负债表上的未开票应收账款或长期未开票应收账款中。

递延收入

递延收入在客户开具发票后确认收入时记录。我们的递延收入余额主要由递延维护构成。

截至2021年8月31日，递延收入变动情况如下(单位：千)：
平衡，2020年12月1日$193,295 
比林斯和其他400,910 
已确认收入(391,185)
余额，2021年8月31日$203,020 

分配给剩余履约债务的交易价格代表尚未确认的合同收入，其中包括递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额。截至2021年8月31日，分配给剩余履约义务的交易价格为$213.72000万。我们预计大约会认识到81在下一年内支付收入的%，其余部分在下一年内支付。

递延合同成本

递延合同成本(包括某些销售激励计划)是与客户签订合同的增量成本和可收回成本。如果与客户签订合同的预期收益超过一年，则将这些成本确认为资产。我们已将实际的权宜之计应用于在摊销期限为一年或更短的情况下，为获得与客户的合同而发生的费用成本。这些成本包括我们大部分的销售激励计划，因为我们已经确定年度薪酬与年度销售活动相称。

我们的某些销售激励计划符合资本化的要求。根据销售激励计划和相关的收入安排，这些资本化成本将在(I)产品寿命较长的时间内摊销，产品寿命通常是三至五年(二)有关收入合同的期限。我们确定了一个三至五年产品生命周期代表我们从这些基于定性和定量因素的增量成本中获得的受益期，这些因素包括客户合同、行业规范和产品升级。延期合同总成本为$5.3300万美元和300万美元2.5截至2021年8月31日和2020年11月30日，分别为100万美元，并包括在我们的精简合并资产负债表上的其他流动资产和其他资产中。递延合同成本的摊销包括在我们的简明综合经营报表上的销售和营销费用中，在报告的所有时期都是最小的。

注13：重组费用

下表提供了我们重组行动的活动摘要，下面将进一步详细说明(以千为单位)：
超额设施和其他成本员工离职金及相关福利总计
平衡，2020年12月1日$421 $3,552 $3,973 
已招致的费用311 822 1,133 
现金支出(733)(4,354)(5,087)
翻译调整和其他1 11 12 
余额，2021年8月31日$— $31 $31 

在2020财年第四季度，我们重组了与收购Chef相关的业务(注6)。这次重组减少了多余的职位，主要是厨师的行政职能。

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在截至2021年8月31日的三个月里，我们与此次重组相关的费用微乎其微。在截至2021年8月31日的9个月里，我们产生了$0.9与此次重组相关的100万美元。这些费用在合并经营报表中记为重组费用。

本次重组行动的活动摘要如下(以千为单位)：

超额设施和其他成本员工离职金及相关福利总计
平衡，2020年12月1日$— $3,523 $3,523 
已招致的费用105 823 928 
现金支出(105)(4,326)(4,431)
翻译调整和其他— 11 11 
余额，2021年8月31日$— $31 $31 

到目前为止，根据这项重组发生的费用预计将在2021财年支付现金。相应地，重组准备金的余额不是实质性的，计入截至2021年8月31日的合并资产负债表上的其他应计负债。

我们预计，在2021财年整合位于不同地点的办事处时，作为与员工成本和设施关闭相关的行动的一部分，我们将产生额外的费用。2021年9月，作为此次重组行动的一部分，我们关闭了一家工厂，预计将产生约美元的重组费用。2.9在2021年财年第四季度，这一数字为3.6亿美元。

注14：所得税

我们2021财年和2020财年第三季度的所得税拨备反映了我们对预计适用于整个财年的有效税率的估计，对任何离散事件进行了调整，这些事件都记录在事件发生的时间段。根据我们对整个会计年度的估计税费，每个季度都会对这些估计进行重新评估。

我们的实际税率是222021年第三财季为%，而2021年第三财季21在2020财年第三季度。这一增长主要是由于2020财年第三季度的离散税收优惠。2021年第三财季没有重大的离散税目。

我们的联邦所得税申报单在2017财年之前的所有年份都已根据法规进行了审查或关闭。我们的州所得税申报单在2016财年之前的所有年份都已根据法规进行了审查或关闭。

某些非美国司法管辖区的税务当局也在审查申报单。除某些例外情况外，在2014财年之前的几年内，我们通常不会在非美国司法管辖区接受税务审查，因为它们是根据法规关闭的。

注15：每股收益

我们使用已发行普通股的加权平均数来计算基本每股收益。我们使用已发行普通股的加权平均数加上已发行稀释股票期权、限制性股票单位和递延股票单位的影响，使用库存股方法计算稀释后每股收益。下表说明了临时每股基本收益和稀释后每股收益的计算方法(单位为千，每股数据除外)：
 截至三个月截至9个月
 2021年8月31日2020年8月31日2021年8月31日2020年8月31日
净收入$30,976 $23,977 $63,494 $62,061 
加权平均流通股43,762 45,036 43,896 44,941 
普通股等价物的稀释影响740 328 646 441 
稀释加权平均流通股44,502 45,364 44,542 45,382 
基本每股收益$0.71 $0.53 $1.45 $1.38 
稀释后每股收益$0.70 $0.53 $1.43 $1.37 

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我们剔除了大约相当于1,250,000和1,241,000分别从截至2021年8月31日的三个月和九个月的稀释后每股收益计算中扣除普通股，因为这些奖励是反稀释的。在截至2020年8月31日的三个月和九个月里，我们不包括代表1,450,000股票和1,216,000普通股分别从稀释后每股收益计算中扣除，因为它们是反稀释的。

与发行债券有关，我们订立有上限催缴股款(附注7)，该等催缴股款并不包括在计算已发行的稀释股份数目之用，因为它们的效果会起反摊薄作用。

注16：段信息

营运分部是企业的组成部分，从事业务活动，可获得离散财务信息，并由首席运营决策者(“CODM”)定期审核，以决定如何分配资源和评估业绩。我们的CODM是我们的首席执行官。

从2021财年第二季度开始，我们的运营方式为一运营部门：用于开发、部署和管理高影响力业务应用的软件产品。我们的CODM在综合的基础上评估财务信息。当我们作为一除经营分部外，所需的财务分部信息可在简明合并财务报表中找到。

注17：后续事件

2021年9月23日，我们达成了一项最终协议，收购MPC Kappa Holdings，Inc.，Kemp Technologies，Inc.和Flowmon Networks A.S.的最终实益所有者。和他们的子公司(统称为“坎普”)，大约$2582000万现金(“收购价”)，视惯例调整。收购的完成(“完成”)预计将在我们2021财年的第四季度完成。此次收购的资金将在交易完成时用手头现有的现金提供。Kemp是一家始终在线的应用体验公司，帮助企业在任何云或混合环境中交付、优化和保护应用和网络。通过此次收购，我们将扩大我们在DevOps、应用开发、数据连接和数字体验方面的市场领先产品组合，增加应用体验管理(AX)。从交易结束之日起，KEMP的经营结果将包括在我们的综合财务报表中。

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

关键会计政策

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的，这些报表是根据公认会计准则编制的。我们在编制综合财务报表时会作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额、收入和费用以及或有资产和负债的相关披露。我们的估计是基于历史经验和各种其他被认为在这种情况下是合理的假设。然而，实际结果可能与这些估计不同。最重要的估计涉及：收入确认的时间和金额，包括确定履行义务的性质和时间、履行义务的独立销售价格和分配给履行义务的交易价格；实现税收资产和税收负债的估计；有价证券投资的公允价值；无形资产和商誉估值；或有负债的确认和披露；应收账款的可收回性；以及用于确定基于股票的薪酬公允价值的假设。这份清单并不是我们所有会计政策的综合清单。有关这些和其他会计政策应用的更多信息，请参见我们的合并财务报表的附注1在我们的2020 10-K报表第8项中。

有关前瞻性陈述的注意事项

1995年的“私人证券诉讼改革法”包含有关前瞻性陈述的某些安全港条款。本10-Q表格以及我们提供的其他信息或我们的董事、高级管理人员或员工不时作出的声明可能包含“前瞻性”陈述和信息，这些陈述和信息涉及风险和不确定因素。未来的实际结果可能会大不相同。表示我们“相信”、“可能”、“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“预期”和“继续”的陈述都是前瞻性陈述，有关未来财务结果、产品供应或其他尚未发生的事件的陈述也是前瞻性陈述。有许多因素可能导致实际结果或未来事件与前瞻性陈述中预期的大不相同，包括但不限于：(1)经济、地缘政治和市场条件可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响，包括我们的收入增长和盈利能力，这反过来可能对我们的股价产生不利影响。(2)我们
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由于交易延迟或规模缩小、特定季度大型交易减少、货币汇率波动或合同续约率下降等因素，我们可能无法实现我们的财务预测。(3)我们成功管理向新业务模式和市场的过渡(包括更加重视云和订阅战略)的能力可能不会成功。(4)如果我们不能开发新的或充分差异化的产品和服务，或者不能及时增强和改进我们现有的产品和服务以满足市场需求，合作伙伴和客户不得购买新的软件许可或订阅，也不能购买或续签支持合同。(5)我们依赖广泛的合作伙伴渠道，可能无法成功保持或扩大与渠道合作伙伴的关系。(6)我们的国际销售和业务给我们带来了额外的风险，这些风险可能会对我们的经营业绩产生不利影响，包括与外币损益有关的风险。(7)如果我们的软件、服务、其他产品或我们的内部信息技术基础设施的安全措施受到破坏或遭受成功的网络攻击，或者如果我们的软件产品包含重大编码或配置错误，我们可能会遭受声誉损害、法律索赔和财务风险。(8)我们已经进行了收购，并可能在未来进行收购，包括即将进行的对Kemp的收购，这些收购可能不会成功，可能涉及意想不到的成本或其他整合问题，或者可能扰乱我们现有的运营。(9)延迟或未能完成对KEMP的收购, 收购KEMP的预期协同效应和效益的实现或延迟或未能实现可能对我们未来的经营业绩和财务状况产生负面影响；(10)新冠肺炎(CoronaVirus Disease)疫情对我们的员工、客户、合作伙伴和全球金融市场的持续影响可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。有关进展业务相关风险和不确定因素的更多信息，请参阅本季度报告10-Q表中的第II部分第1A项(风险因素)，以及我们2020年10-K报告的第I部分第1A项(风险因素)。尽管我们试图确定我们业务面临的最重大风险，但我们无法预测这些风险是否或在多大程度上可能实现。我们也不能向你保证，我们已经确定了我们可能面临的所有可能问题。我们没有义务更新我们所作的任何前瞻性陈述。

使用恒定货币

从历史上看，我们的国际业务收入一直占我们总收入的很大一部分。因此，我们的收入业绩受到了外币汇率波动的影响，我们预计还会继续受到影响。例如，如果我们海外子公司的当地货币走强，我们以美元表示的综合业绩将受到积极影响。

由于汇率是了解不同时期比较的一个重要因素，我们认为，在不变货币基础上公布收入增长率有助于理解我们的收入结果，并评估我们与前几个时期相比的业绩。所列不变货币信息是通过使用上期加权平均外币汇率换算本期结果来计算的。这些结果应该作为根据公认会计原则报告的结果的补充，而不是替代。

新冠肺炎的影响

2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行。新冠肺炎在全球范围内影响了人们的健康和福祉，限制了全球旅行，并造成了重大的经济混乱和不确定性。我们2020财年的运营业绩以及客户和合作伙伴的财务业绩都受到了新冠肺炎的负面影响。新冠肺炎大流行继续对世界各地的人们、企业和组织产生广泛而不可预测的影响。

在2021年第二财季和第三财季，我们看到几乎所有产品线对我们的产品和解决方案的需求都有所增加。尽管新冠肺炎的影响在继续演变，而且从新冠肺炎恢复的速度和速度因地理和行业而异，但我们预计，在2021财年剩余时间里，对我们产品和解决方案的需求将继续强劲。在允许的情况下，我们将继续在有限的基础上返回我们的办公室，根据需要进行有限的商务旅行，同时我们员工的福祉仍然是我们的首要任务。

由于许多不确定性因素，包括疫情的持续时间和性质、政府当局可能采取的行动、对我们客户和合作伙伴业务的影响以及在本10-Q表格第II部分第1A项“风险因素”中确定的其他因素，我们无法准确预测新冠肺炎将产生的全部影响。我们将继续评估对我们的业务、综合经营结果和财务状况的影响的范围和程度。

概述

Progress Software Corporation(“Progress”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)提供最好的产品来开发、部署和管理高影响力的业务应用程序。我们全面的产品堆栈旨在让技术团队
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我们对开发人员社区有着深厚的承诺，无论是开源的还是商业的。借助Progress，组织可以加快战略性业务应用程序的创建和交付，自动化配置、部署和扩展应用程序的流程，并提高关键数据和内容的可访问性和安全性，从而实现竞争优势和业务成功。超过1700家独立软件供应商、100,000家企业客户和300万名开发人员依赖Progress for来支持他们的应用程序。从2021财年第二季度开始，我们作为一个运营部门运营：开发、部署和管理高影响力业务应用的软件产品。Progress之前报告了基于三个部门的业绩，但在2021年第二财季开始作为一个业务部门运营。

我们的战略规划和运营模式的主要原则如下：

值得信赖的最佳产品合作伙伴，可开发、部署和管理高影响力的业务应用程序。我们战略的一个关键要素是提供企业构建现代战略性业务应用程序所需的平台和工具。我们向新客户和合作伙伴以及我们现有的合作伙伴和客户生态系统提供这些产品和工具。这一战略建立在我们固有的DNA和我们在过去40年中积累的丰富的应用程序开发经验的基础上。

专注于留住客户和合作伙伴，以提高经常性收入和盈利能力。我们的组织理念和运营原则主要关注客户和合作伙伴的保留和成功，以及简化的运营方式，以便更有效地推动可预测和稳定的经常性收入。

增长型并购驱动的总体增长战略我们正在实施一项总体增长战略，这一战略由以下几项增值收购推动 基础设施软件领域的企业，其产品对IT组织和个人开发人员都有吸引力。这些收购必须满足严格的财务和其他标准，这将使我们能够通过提供规模和增加现金流来推动股东的显著回报。2019年4月，我们收购了IpSwitch，Inc.，2020年10月，我们收购了Chef Software，Inc.，如下所述，2021年9月，我们达成了收购Kemp的最终协议。IpSwitch和Chef的收购符合我们严格的财务标准，而对Kemp的收购预计也将符合我们的严格财务标准。

KEMP为企业和服务提供商获得成功所需的始终在线应用体验提供动力。Kemp的收购价约为2.58亿美元，我们将用现有的现金余额为收购价提供资金。通过收购Kemp，我们将扩大我们在DevOps、应用程序开发、数据连接和数字体验方面的市场领先产品组合，增加应用体验管理(AX)。

我们将继续评估其他可能的收购，以扩大我们的业务并推动股东的可观回报。

整体资本配置方法。我们采取了对股东友好的资本分配政策，利用股息和股票回购将资本返还给股东。根据我们于2017年9月实施的资本分配战略，我们以股息的形式将运营的年度现金流的约20%返还给股东。我们还打算回购我们的股票，足以抵消我们股权计划的稀释。

2020年1月，我们的董事会将总股份回购授权从7500万美元增加到2.5亿美元。在截至2021年8月31日的三个月里，我们没有回购任何普通股。截至2021年8月31日，目前授权下的剩余资金为1.55亿美元。

我们从2016年12月开始向Progress股东支付季度现金股息，每股普通股0.125美元，从那时起就一直支付季度股息。

2021年9月21日，我们的董事会宣布季度股息为每股普通股0.175美元，将于2021年12月15日支付给截至2021年12月1日收盘登记在册的股东。我们预计在随后的几个季度将继续按照我们的资本配置战略支付季度现金股息。

我们现有的现金余额，加上运营产生的资金和我们信贷安排下的可用金额，预计将足以为我们的运营提供资金，并在可预见的未来满足我们的可预见现金需求，包括季度现金股息和向Progress股东回购股票(如果适用)。我们的现金头寸将因收购Kemp以及我们未来完成的任何其他收购而减少，我们可能会因未来的收购而产生额外的债务义务。

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我们还相信，在可预见的未来，我们的财力已经并将继续允许我们管理新冠肺炎对我们业务运营的影响。

我们很大一部分收入来自国际业务，这些业务主要是以外币进行的。因此，这些外币相对于美元的价值变化对我们的经营业绩产生了重大影响，并可能影响我们未来的经营业绩。由于我们约三分之一的收入是以外币计价的，考虑到新冠肺炎给全球经济带来的波动性，我们2021财年的收入业绩受到了外币汇率波动的影响。我们将从Kemp的国际业务中获得以外币计价的额外收入，如果Kemp的收购在2021财年完成，这可能会进一步影响我们2021财年的收入结果。

选择绩效指标：

管理层使用一系列财务和运营指标来评估我们的财务业绩。我们会定期检查和修订这些指标，以反映我们业务的变化。

年度经常性收入(ARR)

我们提供ARR业绩指标，以帮助投资者更好地了解和评估我们业务的业绩，因为我们从经常性来源产生的收入组合近年来有所增加。ARR代表期末所有有效和具有合同约束力的定期合约的年化合同价值。ARR包括维护、软件升级权、公共云和基于内部订阅的交易以及托管服务。ARR可缓解季节性、合同期限以及基于期限的许可证和SaaS订阅的销售组合造成的波动。ARR没有任何标准化的含义，因此不太可能与其他公司提出的同名措施相提并论。应独立于收入和递延收入来看待ARR，并且不打算与这两个项目合并或替换这两个项目中的任何一个。ARR不是预测，我们的客户可能会延长或不会延长或续订报告期末用于计算ARR的有效合同。

我们将ARR定义为所有客户在某个时间点的定期合同的年度经常性收入。我们通过将每月经常性收入(MRR)乘以12来计算ARR。每个月的MRR是通过聚合当月所有客户承诺的合同金额、额外使用量和每月订阅量的月度收入来计算的。

截至2021年8月31日和2020年8月31日，我们的ARR分别为4.44亿美元和3.56亿美元，同比增长25%。我们ARR的增长主要是由收购Chef推动的。

净美元留存率

我们计算一个期末的净美元保留率，从所有客户在期末前12个月的ARR开始计算(“前期ARR”)。然后，我们计算截至本期末这些相同客户的ARR(“本期ARR”)。本期ARR包括任何扩张，并扣除过去12个月的收缩或自然减员，但不包括本期新客户的ARR。然后，我们将本期ARR除以上期ARR，得出净美元保留率。

在所有呈报期间，我们的美元净留存率一般在98%至101%之间。我们的高净美元留存率说明了我们可预测和持久的营收表现。

30

经营成果

收入
 截至三个月%变化
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日如图所示
已报告		常量
货币
收入$147,417 $109,699 34 %33 %

 截至9个月%变化
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日如图所示
已报告		常量
货币
收入$391,185 $319,765 22 %20 %

与去年同期相比，截至2021年8月31日的第三财季和九个月期间的总收入均有所增长，这主要归功于我们在2020财年第四季度收购了Chef，以及我们的DataDirect、OpenEdge和IpSwitch产品的增加。

软件许可证收入
 截至三个月%变化
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日如图所示
已报告		常量
货币
软件许可证$51,930 $27,514 89 %87 %
占总收入的百分比35 %25 %

 截至9个月%变化
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日如图所示
已报告		常量
货币
软件许可证$115,354 $77,806 48 %46 %
占总收入的百分比29 %24 %

与去年同期相比，2021财年第三财季和前九个月的软件许可收入都有所增长，这主要是因为我们收购了Chef，以及我们的DataDirect、OpenEdge和IpSwitch产品的许可销售额增加。

维护和服务收入
 
 截至三个月%变化
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日如图所示
已报告		常量
货币
维修$82,875 $72,764 14 %13 %
占总收入的百分比56 %66 %
服务12,612 9,421 34 %33 %
占总收入的百分比9 %9 %
维护和服务总收入$95,487 $82,185 16 %15 %
占总收入的百分比65 %75 %

31

 截至9个月%变化
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日如图所示
已报告		常量
货币
维修$239,921 $214,506 12 %10 %
占总收入的百分比61 %67 %
服务35,910 27,453 31 %29 %
占总收入的百分比10 %9 %
维护和服务总收入$275,831 $241,959 14 %12 %
占总收入的百分比71 %76 %

与去年同期相比，2021财年第三财季和前九个月的维护和服务收入都有所增长，这主要是因为我们收购了Chef，以及我们的OpenEdge和IpSwitch产品线的维护收入增加。

按地区划分的收入
 截至三个月%变化
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日如图所示
已报告		常量
货币
北美$93,880 $62,927 49 %49 %
占总收入的百分比64 %57 %
欧洲、中东和非洲(EMEA)$40,999 $37,447 9 %6 %
占总收入的百分比28 %34 %
拉丁美洲$5,298 $3,547 49 %47 %
占总收入的百分比3 %3 %
亚太地区$7,240 $5,778 25 %23 %
占总收入的百分比5 %6 %

 截至9个月%变化
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日如图所示
已报告		常量
货币
北美$236,479 $184,904 28 %28 %
占总收入的百分比60 %58 %
欧洲、中东和非洲(EMEA)$122,560 $106,592 15 %9 %
占总收入的百分比31 %33 %
拉丁美洲$12,544 $10,893 15 %20 %
占总收入的百分比3 %4 %
亚太地区$19,602 $17,376 13 %9 %
占总收入的百分比6 %5 %

2021财年第三财季和前九个月，北美地区产生的总收入分别增加了3100万美元和5160万美元。增加的主要原因是我们收购了Chef，增加了OpenEdge和DataDirect许可收入，以及增加了Ipswitch许可和维护收入。EMEA和亚太地区的收入增加是由于我们收购了Chef，以及EMEA地区OpenEdge和Sitefinity收入的增加。由于我们OpenEdge产品线的许可和维护收入增加，拉丁美洲的收入在2021年第三财季和前九个月有所增长。

在2021财年的前九个月，北美以外市场产生的收入占总收入的40%，而按不变货币计算，这一比例为39%。在2020财年的前九个月，北美以外市场产生的收入占总收入的42%，而按不变货币计算，这一比例为42%。
32


软件许可成本
 截至三个月截至9个月
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日变化2021年8月31日2020年8月31日变化
软件许可成本$1,574 $1,103 $471 43 %$3,763 $3,302 $461 14 %
作为软件许可收入的百分比3 %4 %3 %4 %
占总收入的百分比1 %1 %1 %1 %

软件许可成本主要包括版税、电子软件分发、复制和打包成本。所有期间的增加都是向第三方支付的特许权使用费比上一期间增加的结果。软件许可成本占软件许可收入的百分比因产品组合的不同而不同。

维护和服务成本
 截至三个月截至9个月
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日变化2021年8月31日2020年8月31日变化
维护和服务成本$14,895 $11,971 $2,924 24 %$42,887 $35,607 $7,280 20 %
作为维护和服务收入的百分比16 %15 %16 %15 %
占总收入的百分比10 %11 %11 %11 %
维护和服务成本的构成：
人事相关费用$10,056 $8,258 $1,798 22 %$29,634 $25,105 $4,529 18 %
承包商和外部服务3,504 2,894 610 21 %9,539 8,283 1,256 15 %
托管和其他1,335 819 516 63 %3,714 2,219 1,495 67 %
维护和服务总成本$14,895 $11,971 $2,924 24 %$42,887 $35,607 $7,280 20 %

维护和服务成本主要包括提供客户支持、咨询和教育的成本。所有期间的增长主要是由于我们收购Chef导致的员工人数、托管和外部服务成本的增加。

无形资产摊销
 
 截至三个月截至9个月
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日%变化2021年8月31日2020年8月31日%
变化
无形资产摊销$3,599 $1,664 116 %$10,719 $4,974 116 %
占总收入的百分比2 %2 %3 %2 %

包括在收入成本中的无形资产摊销主要是指分配给在企业合并中获得的与技术相关的无形资产的价值的摊销。这两个时期的增长主要是由于收购了Chef。

毛利
 
 截至三个月截至9个月
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日%变化2021年8月31日2020年8月31日%
变化
毛利$127,349 $94,961 34 %$333,816 $275,882 21 %
占总收入的百分比86 %87 %85 %86 %

33

我们的毛利润增长主要是因为收入增加，但被如上所述的维护和服务成本以及无形资产摊销成本的增加所抵消。

销售及市场推广
 截至三个月截至9个月
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日
变化		2021年8月31日2020年8月31日
变化
销售和市场营销$29,737 $22,186 $7,551 34 %$88,468 $68,100 $20,368 30 %
占总收入的百分比20 %20 %23 %21 %
销售和市场营销的组成部分：
人事相关费用$25,538 $19,243 $6,295 33 %$76,678 $58,472 $18,206 31 %
承包商和外部服务833 388 445 115 %2,189 1,257 932 74 %
营销计划和其他3,366 2,555 811 32 %9,601 8,371 1,230 15 %
总销售量和市场营销额$29,737 $22,186 $7,551 34 %$88,468 $68,100 $20,368 30 %

销售和营销费用在这两个时期都有所增加，主要是因为与我们收购Chef相关的人员成本增加。

产品开发

 截至三个月截至9个月
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日
变化		2021年8月31日2020年8月31日变化
产品开发成本$25,616 $20,676 $4,940 24 %$76,579 $64,117 $12,462 19 %
占总收入的百分比17 %19 %20 %20 %
产品开发成本的构成：
人事相关费用$24,550 $20,027 $4,523 23 %$73,379 $62,139 $11,240 18 %
承包商和外部服务934 460 474 103 %2,645 1,583 1,062 67 %
其他产品开发成本132 189 (57)(30)%555 395 160 41 %
产品开发总成本$25,616 $20,676 $4,940 24 %$76,579 $64,117 $12,462 19 %

产品开发费用在这两个时期都有所增加，主要是因为与我们收购Chef相关的人员成本增加，以及承包商和外部服务以及其他产品开发成本的增加。

一般事务和行政事务

 截至三个月截至9个月
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日
变化		2021年8月31日2020年8月31日变化
一般事务和行政事务$16,451 $13,514 $2,937 22 %$46,335 $38,702 $7,633 20 %
占总收入的百分比11 %12 %12 %12 %
一般和管理的组成部分：
人事相关费用$12,732 $10,768 $1,964 18 %$38,046 $31,121 $6,925 22 %
承包商和外部服务2,522 2,238 284 13 %6,037 5,921 116 2 %
其他一般和行政费用1,197 508 689 136 %2,252 1,660 592 36 %
一般费用和行政费用合计$16,451 $13,514 $2,937 22 %$46,335 $38,702 $7,633 20 %

一般和行政费用包括我们的财务、人力资源、法律、信息系统和行政部门的成本。这两个时期的一般和行政费用都有所增加，主要是因为与我们收购Chef相关的人员成本增加，以及承包商和外部服务以及其他一般和行政成本的增加。
34


无形资产摊销
 截至三个月截至9个月
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日%变化2021年8月31日2020年8月31日%变化
无形资产摊销$7,978 $4,176 91 %$22,836 $12,484 83 %
占总收入的百分比5 %4 %6 %4 %

包括在营业费用中的无形资产摊销主要是指分配给在业务合并中获得的无形资产的价值的摊销，而不是被确认为购买的技术的资产。如上所述，由于增加了Chef无形资产，无形资产的摊销在上述两个时期都有所增加。

重组费用
 截至三个月截至9个月
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日%变化2021年8月31日2020年8月31日%变化
重组费用$40 $91 (56)%$1,133 $1,826 (38)%
占总收入的百分比— %— %— %1 %

2021财年第三季度和前九个月记录的重组费用主要用于2020财年第四季度因收购Chef而发生的重组活动。2020财年第三季度和前九个月记录的重组费用主要由与2019年Ipswitch和Cognitive重组行动相关的成本组成。见本项目2的流动性和资本资源部分，管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

收购相关费用
 
 截至三个月截至9个月
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日%变化2021年8月31日2020年8月31日%变化
收购相关费用$1,481 $1,125 32 %$2,721 $1,439 89 %
占总收入的百分比1 %1 %1 %— %

与收购相关的成本在发生时计入费用，包括因业务合并而产生的成本。这些成本包括专业服务费，包括第三方法律和估值相关费用。由于收购Chef，以及我们寻求其他收购机会，与收购相关的费用在2021财年第三季度和前九个月有所增加。2020财年同期的收购相关费用与收购IpSwitch有关。

营业收入
 
 截至三个月截至9个月
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日%变化2021年8月31日2020年8月31日%变化
营业收入$46,046 $33,193 39 %$95,744 $89,214 7 %
占总收入的百分比31 %30 %24 %28 %

由于收入的增加，两个时期的营业收入都有所增加，但如上所述，收入和营业费用的增加抵消了这一增长。

35

其他(费用)收入，净额
 
 截至三个月截至9个月
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日%变化2021年8月31日2020年8月31日%变化
利息支出$(6,510)$(2,302)(183)%$(13,625)$(7,692)(77)%
利息收入和其他净额99 110 (10)%222 443 (50)%
净外币损失(128)(770)83 %(1,006)(1,957)49 %
其他费用合计(净额)$(6,539)$(2,962)(121)%$(14,409)$(9,206)(57)%
占总收入的百分比(4)%(3)%(4)%(3)%

与上一年同期相比，截至2021年8月31日的第三会计季度和9个月期间的其他费用(净额)都有所增加。这是与我们于2021年4月发行的可转换优先票据相关的利息支出增加的结果。在这两个时期，利息支出的增加被由于我们未偿还远期合约的远期点数成本降低而导致的外币损失减少所抵消。

所得税拨备
 
 截至三个月截至9个月
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日%变化2021年8月31日2020年8月31日%变化
所得税拨备$8,531 $6,254 36 %$17,841 $17,947 (1)%
占总收入的百分比6 %6 %5 %6 %

2021年第三财季，我们的有效税率为22%，而2020财年第三财季为21%。这一增长主要是由于2020财年第三季度的离散税收优惠。2021年第三财季没有重大的离散税目。

净收入
 截至三个月截至9个月
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日%变化2021年8月31日2020年8月31日%变化
净收入$30,976 $23,977 29 %$63,494 $62,061 2 %
占总收入的百分比21 %22 %16 %19 %

36

流动性与资本资源

现金、现金等价物和短期投资
 
(单位：千)2021年8月31日2020年11月30日
现金和现金等价物$379,895 $97,990 
短期投资3,782 8,005 
现金、现金等价物和短期投资总额$383,677 $105,995 

现金、现金等价物和短期投资比2020财年末增加2.777亿美元，原因是发行可转换优先票据的现金流入3.492亿美元，运营的现金流入1.346亿美元，发行普通股收到的现金680万美元，应收代管减少210万美元，以及汇率对现金的影响60万美元。这些现金流入被支付1.117亿美元的债务、购买与可转换票据发行相关的上限看涨期权支付的4310万美元现金、3500万美元的普通股回购、2340万美元的股息支付以及270万美元的财产和设备购买所抵消。除下文所述外，我们获取现金、现金等价物和短期投资的能力没有限制。

截至2021年8月31日，我们的现金、现金等价物和短期投资中有3070万美元由我们的外国子公司持有。外国现金包括未汇出的外国收益，这些收益无限期地投资于美国以外。因此，它不能为我们的国内业务提供资金。如果我们将这些收入汇回国内，我们可能需要在某些税收管辖区预扣所得税，部分汇回的收入可能需要缴纳美国所得税。然而，我们预计这不会对我们的流动性产生实质性的不利影响。

股票回购计划

2020年1月，我们的董事会将总股份回购授权从7500万美元增加到2.5亿美元。在截至2021年8月31日和2020年8月31日的三个月中，我们没有回购任何普通股。在截至2021年8月31日和2020年8月31日的9个月中，我们分别以3500万美元和2000万美元回购和注销了80万股票。作为我们董事会授权的股份回购计划的一部分，这些股票在这两个时期都进行了回购。截至2021年8月31日，目前授权下还有1.55亿美元。

分红

我们从2016年12月开始向Progress股东支付季度现金股息，从那时起，季度现金股息每年都会增加。2021年6月22日，我们的董事会宣布于2021年9月15日支付每股普通股0.175美元的季度股息。2021年9月21日，我们的董事会宣布季度股息为每股普通股0.175美元，将于2021年12月15日支付给截至2021年12月1日收盘登记在册的股东。

重组活动

在2020财年第四季度，我们重组了与收购Chef相关的业务(注6)。这次重组减少了多余的职位，主要是厨师的行政职能。在截至2021年8月31日的三个月里，我们与此次重组相关的费用微乎其微。在截至2021年8月31日的9个月里，我们发生了90万美元的与此次重组相关的费用。到目前为止，根据这项重组发生的费用预计将在2021财年支付现金。相应地，重组准备金的余额(非实质性)计入于2021年8月31日的压缩综合资产负债表上的其他应计负债。我们预计，在2021财年整合位于不同地点的办事处时，作为与员工成本和设施关闭相关的行动的一部分，我们将产生额外的费用。2021年9月，作为重组的一部分，我们关闭了一家工厂，预计2021财年第四季度将产生约290万美元的重组费用。

信贷安排

我们的信贷安排提供3.01亿美元的有担保定期贷款和1.0亿美元的有担保循环信贷额度。如果现有或额外的贷款人愿意，循环信贷额度可以增加至多1.25亿美元。
37

做出如此多的承诺。循环信贷额度的上限为2500万美元的周转额度贷款，以及面值2500万美元的备用信用证的签发。信贷安排将于2024年4月30日到期，届时所有未偿还金额都将到期并全额支付。

截至2021年8月31日，这笔定期贷款的未偿还余额为2.728亿美元，其中2,450万美元将在未来12个月到期。我们可以选择在到期前全部或部分预付定期贷款，不收取违约金或保险费。截至2021年8月31日的利率为2.13%。截至2021年8月31日，循环信用额度下没有未偿还金额，未偿还信用证金额为240万美元(注7)。

可转换优先债券

2021年4月，我们以私募方式发行了本金总额为3.25亿美元的可转换优先票据，2026年4月15日到期，除非提前回购、赎回或转换。债券到期前无须支付本金。此外，公司还授予债券的最初购买者购买债券本金总额高达5000万美元的选择权，在2021年4月13日开始(包括该日)开始的13天内交收，其中购买了3500万美元的额外债券，总收益为3.6亿美元。该批债券的年息率为1厘，每半年派息一次，分别於每年的四月十五日及十月十五日派息，由二零二一年十月十五日开始(注7)。

经营活动的现金流
 
 截至9个月
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日
净收入$63,494 $62,061 
包括在净收入中的非现金对账项目69,191 48,391 
经营性资产和负债的变动1,917 (8,367)
经营活动的净现金流量$134,602 $102,085 

运营产生的现金同比增长主要是由于增加了一整年的Chef，以及我们的应收账款特别强劲，但部分被增加的费用所抵消。截至2021年8月31日，我们的应收账款总额比2020财年末减少了770万美元，由于账单和收款的时间安排，我们应收账款中的未偿还天数(DSO)从2020财年第三季度的49天增加到54天。

来自(用于)投资活动的现金流
 
 截至9个月
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日
净投资活动$4,150 $9,892 
购置物业和设备(2,741)(3,419)
应收代管款项和其他费用减少2,330 — 
投资活动的净现金流$3,739 $6,473 

我们净投资活动的现金净流出和净流入通常是我们购买证券的时机和到期日的结果，这些证券被归类为现金等价物或短期证券。我们还在2021财年前9个月购买了270万美元的房产和设备，而2020财年前9个月为340万美元。

38

融资活动产生的现金流(用于融资活动)
 
 截至9个月
(单位：千)2021年8月31日2020年8月31日
股票薪酬计划的收益$9,247 $9,027 
普通股回购(35,000)(20,000)
支付长期债务本金(111,669)(7,525)
发行高级可转换票据所得款项，扣除发行成本9,900美元350,100 — 
购买有上限的呼叫(43,056)— 
向股东支付股息(23,372)(22,358)
支付发债成本(904)— 
其他融资活动(2,398)(4,072)
融资活动产生的净现金流(用于融资活动)$142,948 $(44,928)

在2021财年的前9个月，我们从发行可转换优先票据中获得了3.492亿美元的净收益，并支付了4310万美元购买与可转换票据发行相关的上限看涨期权。根据我们的员工股票购买计划，我们还从股票期权和股票发行中获得了920万美元，而2020财年前9个月为900万美元。此外，根据我们的股票回购计划，我们回购了3500万美元的普通股，而去年同期为2000万美元。2021财年前9个月，我们还支付了1.117亿美元的长期债务(包括9850万美元的循环信贷额度偿还)，而上一财年同期为750万美元。最后，我们在2021财年前9个月向股东支付了2340万美元的股息，而2020财年前9个月为2240万美元。

赔偿义务

我们在正常业务过程中的许可协议中包括标准的知识产权赔偿条款。根据我们的产品许可协议，我们将赔偿、保持无害，并同意赔偿受赔偿方(通常是业务合作伙伴或客户)因第三方对我们的产品提出的某些专利、版权或其他知识产权侵权索赔而遭受或招致的损失。与我们的客户签订的其他协议为因我们或我们的分包商履行服务而导致的财产损失或人身伤害索赔提供赔偿。从历史上看，我们为诉讼辩护或解决与此类赔偿协议有关的索赔的费用微不足道。因此，这些赔偿条款的估计公允价值是无关紧要的。

流动性展望

我们相信，现有的现金余额，加上运营产生的资金和我们信贷安排下的可用金额，将足以为我们的运营提供资金，并满足我们在可预见的未来的现金需求。我们不考虑将被视为无限期投资于美国以外的收益汇回国外的需要。我们可预见的现金需求包括我们计划的资本支出、债务偿还、季度现金股息、股票回购、收购、租赁承诺、重组义务和其他长期义务。

我们还相信，在可预见的未来，我们的财力将使我们能够管理新冠肺炎对我们业务运营的持续影响。

法律和其他监管事项

见关于法律和其他监管事项的讨论，见第II部分，第.1项：法律诉讼。

表外安排

我们没有S-K规则第303(A)(4)项所指的“表外安排”。

39

合同义务

我们在2020年10-K报告中以表格形式披露的合同义务没有实质性变化。

近期会计公告

请参阅注1-业务性质和呈报基础(第I部分，本表格10-Q第1项)以作进一步讨论。

第三项关于市场风险的定量和定性披露

在2021财年第三季度，我们关于市场风险的数量和质量披露没有重大变化。请参阅第II部分，项目7A。我们的2020-10-K中包含了关于市场风险的定量和定性披露，以便更完整地讨论我们遇到的市场风险。

项目4.控制和程序

(A)对披露控制和程序的评价

我们的管理层维持1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的披露控制和程序，旨在提供合理保证，确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格规定的时间内得到处理、记录、汇总和报告，并且这些信息会被积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(我们的首席执行官和首席财务官

我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，对截至本报告所述期间末的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在必要的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并在适当情况下积累这些信息并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。

(B)财务报告内部控制的变化

我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，根据交易法规则13a-15(F)的定义，评估了我们对财务报告的内部控制，以确定在截至2021年8月31日的财季期间，我们对财务报告的内部控制是否发生了任何重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。基于这一评估，在截至2021年8月31日的财季，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
40

第二部分：其他信息

第一项：法律诉讼

在正常的业务过程中，我们会受到各种法律程序和索赔的影响，无论是主张的还是非主张的。虽然这些索赔的结果不能确切地预测，但管理层不认为这些法律问题的结果会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。

项目1A。风险因素

我们的经营环境瞬息万变，其中包含一定的风险和不确定性，其中一些风险和不确定性是我们无法控制的。下面列出的标有星号(*)的风险因素是新的或包含对我们2020 10-K报告中包含的类似名称的风险因素的更改。下面讨论的风险可能会对我们的业务、财务状况和未来业绩产生重大影响。下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们未来的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

*与我们业务增长能力相关的风险

*正在进行的新冠肺炎大流行可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。 2020年3月，世界卫生组织(World Health Organization)宣布新冠肺炎爆发为大流行，疫情已在美国和世界各地蔓延，导致当局实施并重新实施了许多遏制病毒的措施，包括旅行禁令和限制、隔离、就地避难令以及商业限制和关闭。新冠肺炎疫情继续发展，由于新冠肺炎的康复速度和速度有所不同，地理和行业也继续不同，因此各种措施仍然在不同程度上到位。

鉴于新冠肺炎疫情带来的经济不确定性，我们可能会看到我们的销售周期出现延误，客户未能续订或在预期范围内续订我们的订阅，客户要求推迟付款期限以及定价或捆绑优惠，如果这些情况严重的话，可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。此外，我们的第三方服务提供商可能会遇到财务困难或业务中断，这可能会对他们的运营以及他们向我们提供产品和运营所需服务的能力产生负面影响。虽然这些事件没有对我们截至2021年8月31日的前9个月或截至2020年11月30日的财年的财务业绩产生实质性的不利影响，但不能保证这些事件不会对我们整个财年或未来的财务业绩产生实质性的不利影响。

新冠肺炎大流行对我们的运营和财务业绩的全面影响取决于不确定和不可预测的未来事态发展，包括大流行的持续时间和蔓延、对资本和金融市场的影响、经济复苏的时机、病毒向其他地区的传播以及为遏制病毒而采取的行动等。任何这些影响都可能对我们的业务、运营结果、财务状况以及执行和利用我们战略的能力产生实质性的不利影响。由于新冠肺炎疫情的严重程度和持续时间仍存在不确定性，我们无法预测我们迄今的应对措施或未来可能采取的行动是否能有效减轻新冠肺炎疫情对我们的业务、运营业绩或财务状况的影响。因此，我们目前无法预测新冠肺炎大流行对我们的运营、流动性和财务业绩未来的影响，根据新冠肺炎大流行的规模和持续时间，这种影响可能是实质性的。

在我们的行业中，技术和客户需求发展迅速，如果我们不继续开发新产品并改进现有产品以应对这些变化，我们的业务可能会受到损害。为了保持我们的竞争地位以及ISV、分销商/经销商和原始设备制造商的竞争地位，我们需要对我们的产品系列进行持续的改进。我们可能无法及时开发和营销我们产品的增强功能，并且我们开发的任何增强功能可能无法充分满足市场不断变化的需求。

持续的技术发展和客户和合作伙伴需求的快速变化叠加了与我们现有产品和增强功能相关的风险。我们未来的成功将取决于我们及时开发和推出新产品的能力，这些产品利用技术进步并响应新的客户和合作伙伴的要求。我们可能不能及时开发包含新技术的新产品，我们开发的任何新产品可能不能充分满足市场不断变化的需求，或者可能不被市场接受。如果不能及时开发满足市场需求的新产品和产品改进，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
41


我们在很大程度上依赖我们的Progress OpenEdge产品。我们很大一部分收入来自我们的Progress OpenEdge产品集的软件许可和维护收入。因此，我们未来的业绩取决于市场对OpenEdge的持续接受程度。如果消费者需求下降，或者出现了比OpenEdge更好或更能响应客户需求的新技术，以致我们无法保持OpenEdge在其市场中的竞争地位，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。

我们所参与的软件行业竞争非常激烈，如果我们不能有效竞争，可能会损害我们的业务。在我们产品的营销和分销方面，我们面临着来自各种来源的激烈竞争。我们的许多竞争对手比我们拥有更多的财务、营销或技术资源，他们可能比我们更快地适应新的或新兴的技术和客户需求的变化，或者比我们投入更多的资源来推广和销售他们的产品。竞争加剧可能会使我们更难维持市场存在，或导致价格下行压力。

此外，新产品市场竞争激烈，进入门槛低。例如，市场对开源软件接受度的提高可能会造成价格下降的压力。开放源码软件的特征之一是，管理许可条款通常允许自由修改代码并将其分发给广泛的公司和/或个人。因此，其他人可以很容易地基于那些与我们支持并合并到Chef产品中的现有开源软件竞争的开源程序来开发新的软件产品或服务。因此，拥有技术、营销或其他竞争优势的新竞争对手可能会出现，并开发自己的开放源码软件或混合专有和开放源码软件产品，从而潜在地减少对我们产品的需求，并对我们的产品施加价格压力，使他们能够迅速获得市场份额。此外，现有的和潜在的竞争对手可能会进行战略性收购，或者在他们之间或与第三方建立合作关系，从而提高他们提供更好地满足我们潜在客户需求的产品的能力。现有和潜在的竞争对手在让他们的产品或技术被广泛接受方面也可能比我们更成功。我们可能无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争，如果我们做不到这一点，可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

*我们打算对涉及额外风险的业务、产品或技术进行额外的收购，这可能会扰乱我们的业务或损害我们的财务状况、运营结果或现金流。我们战略的一个关键要素包括收购提供互补产品、服务和技术的企业，增加我们的收入和现金流，并满足我们严格的财务和其他标准。我们可能无法找到合适的收购机会，或无法完成任何此类交易。我们完成的任何收购及其整合都涉及许多风险，这些风险的发生可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响，包括：

•意想不到的延误、挑战和相关费用，以及业务中断；
•吸收被收购公司业务和人员的困难；
•我们可能无法实现收购资产相对于支付价格的价值；
•分散管理层对我们正在进行的业务的注意力；
•与出售被收购企业的产品相关的潜在产品中断；
•收购可能不会像我们预期的那样推进我们的业务战略，可能不会带来我们预期的收入和现金流增长，或者根本不会，或者可能不会实现预期的协同效应；
•发生重大重组费用和摊销费用的可能性；
•与承担被收购企业的负债或任何正在进行的诉讼有关的风险；
•我们作为收购的一部分记录的资产的潜在减值，包括无形资产和商誉；以及
•在某种程度上，我们发行股票是为了支付收购费用，稀释现有股东的股权，降低每股收益。

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与我们可能进行的任何收购相关的困难，以及它们的整合可能会因以下因素而变得复杂：
•被收购的企业或者实体的规模；
•地理和文化差异；
•缺乏在被收购企业所在行业或地理市场运营的经验；
•关键员工和客户的潜在流失；
•被收购或合并的企业在内部控制方面可能存在的缺陷；
•被收购企业的技术存在性能问题；
•承担被收购企业的意外负债；
•收入不足以抵消与收购相关的增加的费用；以及
•不利的税收后果。

如果我们未能完成已宣布的收购，我们的股价可能会下跌到价格反映出这样的收购将被完成的假设的程度，我们可能会产生大量无法收回的成本。此外，未能完成收购可能会导致负面宣传，并对我们与客户、供应商和员工的关系产生不利影响。我们可能会受到与收购相关的法律程序的影响，被收购业务的整合可能不会成功。如果不能管理和成功整合被收购的业务，实现被收购业务的预期盈利水平，提高被收购业务和产品的利润率，或实现收购的其他预期好处，可能会对我们的业务、运营业绩和利润率造成重大损害。

如果我们的商誉或可摊销无形资产受损，我们可能需要在收益中记录一笔重大费用。我们收购了其他公司和无形资产，可能无法从这些收购中实现所有的经济利益，这可能会导致商誉或无形资产的减值。当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时，我们会审查我们的应摊销无形资产的减值。我们至少每年进行一次商誉减值测试。可能导致情况变化的因素，表明我们的商誉或可摊销无形资产的账面价值可能无法收回，包括我们的股价和市值下降，未来现金流估计减少，以及我们参与的行业部门增长速度放缓。在确定商誉或可摊销无形资产的任何减值期间，我们可能需要在合并财务报表中记录一笔重大费用，这对我们的经营业绩产生了负面影响。

*我们在拟议收购Kemp的过程中面临各种风险2021年9月23日，我们达成了收购坎普的协议。我们在拟议收购kemp的过程中面临各种风险，包括收购完成的时间不确定，交易的各种结束条件可能无法满足或放弃，包括政府实体可能禁止、推迟或拒绝批准交易的完成，交易中断的影响使我们更难维持与员工、客户、其他业务合作伙伴或政府实体的关系，其他业务影响，包括我们无法控制的行业、经济或政治条件的影响，交易成本，实际或或有负债。不确定预期的协同效应是否会实现，也不确定Kemp的业务是否会与我们的业务成功整合。这些因素中的任何一个或多个都可能对合并后的业务、我们的经营结果和我们的财务状况产生实质性的不利影响。

与我们的业务运营相关的风险

我们认识到，我们通过第三方(包括ISV、分销商/经销商和原始设备制造商)的销售收入占我们收入的很大一部分，这些第三方的业务或我们与他们的关系的不利发展可能会损害我们的收入和运营结果。我们未来的业绩在很大程度上取决于我们通过ISV、分销商/经销商和OEM渠道继续成功地分销我们的产品。这些第三方的活动不在我们的直接控制范围之内。如果我们不能有效地管理与这些第三方的关系，可能会影响我们的销售、营销和支持活动的成功。这些各方的销售努力、技术能力或财务可行性降低，我们与他们之间的利益不一致，或者我们与主要ISV、分销商/经销商或OEM的关系终止，都可能对我们的销售和财务业绩产生负面影响。任何与竞争、定价和其他因素相关的对我们的ISV、分销商/经销商或OEM业务的不利影响也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

如果我们的信息技术系统出现故障，可能会对我们的业务产生重大不利影响。我们依赖我们的技术基础设施和第三方的技术基础设施来实现许多功能，包括销售我们的产品、支持我们的ISV和其他第三方渠道、完成订单和账单以及收款和付款。这种技术基础设施可能容易受到自然灾害、断电、电信故障、恐怖袭击、计算机入侵、漏洞和病毒、软件错误、计算机拒绝服务攻击的破坏或中断
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以及其他活动。组成此基础设施的大量系统都不是冗余的，我们的灾难恢复规划可能不足以应对所有可能发生的情况。此技术基础设施可能会因第三方的操作或员工的错误或渎职而出现故障，或容易受到损害或中断。我们可能没有提供足够的业务中断保险，以保护我们免受因技术基础设施故障而导致的服务中断所造成的所有损失，也不足以覆盖所有意外情况。我们网站的可用性以及与客户或合作伙伴的在线互动的任何中断都可能导致客户或合作伙伴满意度降低，进而可能导致额外的索赔、收入减少或客户或合作伙伴的流失。尽管我们可能采取任何预防措施，但这些问题可能会导致数据丢失、对我们产品的稳定性和可靠性失去信心、损害我们的声誉和承担法律责任等后果，所有这些都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。

我们的国际业务使我们面临额外的风险，全球经济和政治形势的变化可能会对我们的国际业务、我们的收入和我们的净收入产生不利影响。.我们总收入的大约41%来自北美以外的销售。世界不同地区的政治和/或金融不稳定、油价冲击和武装冲突可能导致经济不确定性，并可能对我们的业务产生不利影响。比如政治上的不稳定，比如联合王国(“U.K.”)的公投。欧盟成员国身份(“欧盟”)(简称“英国退欧”)，导致全球股市持续大幅波动和货币汇率波动。如果客户的购买模式、决策过程、预期交货时间和新项目的时间因经济或政治条件而发生不利变化，将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们国际业务固有的其他潜在风险包括：

•付款周期较长；
•信用风险和更高的支付欺诈水平；
•应收账款收款难度较大；
•不同的法规和法律要求；
•遵守国际和当地贸易、劳工和出口管制法律；
•对资金转移的限制；
•由于距离、法律障碍以及语言和文化差异，在开发、人员配备和同时管理大量不同的海外业务方面存在困难；
•在一些国家减少或最低限度地保护知识产权；
•有利于当地竞争对手或禁止外资拥有某些业务的法律和商业惯例；
•增加成本或限制产品分销的美国或对外贸易政策或做法的变化；
•欧洲和世界其他某些地区夏季商业活动的季节性减少；
•新兴市场的经济不稳定；以及
•潜在的不利税收后果。

这些因素中的任何一个或多个都可能对我们的国际业务产生重大不利影响，从而影响我们的业务、财务状况和经营业绩。

此外，我们的业务一直受到地区或全球卫生危机的不利影响，包括新冠肺炎等传染性疾病的爆发，未来也可能受到影响。传染性疾病和其他不利公共卫生事态发展的重大爆发，或对这类事件导致大范围健康危机的恐惧，可能会对全球供应链以及许多国家的经济和金融市场造成不利影响。任何长期的经济中断都可能影响对我们产品和服务的需求，并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。目前还不清楚冠状病毒爆发的全部影响。我们继续关注事态发展及其对我们业务的潜在影响。

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外币汇率的波动可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。外币相对于美元的价值变化可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。例如，在美元相对于某些外币走强的时期，特别是在欧洲、巴西和澳大利亚，我们报告的国际收入减少，因为外币兑换成更少的美元。由于我们大约三分之一的收入是以外币计价的，我们的收入业绩已经受到，我们预计将继续受到外币汇率波动的影响。

我们寻求通过签订外汇远期合约来对冲特定货币(主要是欧洲、巴西、印度和澳大利亚)的某些实际和预测交易，以减少我们对汇率波动的风险敞口。我们的货币对冲交易可能不能有效地减少外币汇率波动的任何不利影响。此外，对外币兑换实施汇率或价格管制或其他限制，可能会对我们的业务产生重大不利影响。

我们的客户和合作伙伴可能会延迟付款或未能按照他们的协议条款向我们付款，迫使我们采取行动强制付款。如果客户和合作伙伴延迟付款或未能根据我们的协议条款向我们付款，我们可能会因为无法收取到期金额以及执行合同条款的成本(包括诉讼)而受到不利影响。此外，我们的一些客户和合作伙伴可能寻求破产保护或其他类似的救济，无法支付应付给我们的金额，或者支付这些金额的速度较慢，这两种情况都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。正在进行的全球新冠肺炎大流行也增加了这些风险的可能性。

我们依靠熟练员工的经验和专业知识，必须继续吸引和留住合格的技术、营销和管理人员，才能取得成功。我们未来的成功在很大程度上取决于我们能否吸引和留住高技能的技术、管理、销售和营销人员。软件行业对这类人才的争夺非常激烈。我们可能不会继续成功地吸引和留住我们需要的人才，以开发新的和增强的产品，并继续增长和盈利。

我们定期的劳动力重组可能会带来破坏性的影响。过去，我们曾因应管理层变动、产品变动、业绩问题、战略变动、收购以及其他内部和外部考虑，对我们的员工进行过重组或其他调整。过去，这些重组导致重组成本增加，并暂时降低了生产率。这些影响可能会在未来的任何重组中重现，或者我们可能无法实现或维持任何此类重组的预期增长或成本节约效益，或者在预期的时间框架内做到这一点。因此，我们的收入和其他运营结果可能会受到负面影响。

如果我们的产品包含软件缺陷或安全缺陷，可能会损害我们的收入，并使我们面临诉讼。尽管我们的产品进行了广泛的测试和质量控制，但仍可能存在缺陷或安全缺陷，特别是当我们第一次推出它们或发布新版本时。我们可能需要发布软件产品的更正版本来修复任何缺陷或错误。检测和纠正任何安全漏洞可能既耗时又昂贵。我们软件产品中的错误可能会影响我们的产品与其他硬件或软件产品协同工作的能力，推迟新产品或新版本产品的开发或发布，对市场对我们产品的接受度产生不利影响，并使我们面临潜在的诉讼。如果我们在发布新产品或新版本产品时遇到错误或延迟，这些错误或延迟可能会对我们的收入产生重大不利影响。

如果我们的安全措施被破坏，我们的产品和服务可能会被认为不安全，客户可能会减少或停止使用我们的产品和服务，我们可能会招致重大的法律和财务风险。我们的产品和服务涉及存储和传输我们客户的专有信息，可能容易受到未经授权的访问、计算机病毒、网络攻击、分布式拒绝服务攻击和其他破坏性问题的影响，这些问题是由于外部方的行为、员工错误、渎职或其他原因造成的，否则，未经授权的一方可能会访问我们的数据或我们客户的数据，这可能会导致数据被盗、破坏或挪用。近年来，由于黑客、有组织犯罪(包括国家支持的组织和民族国家)以及其他外部各方的复杂性和活动日益复杂，安全风险大幅增加。网络威胁在不断演变，增加了防御它们的难度。虽然我们已经实施了安全程序和控制措施来应对这些威胁，但我们的安全措施可能会受到损害，或者可能失败。任何安全漏洞或未经授权的访问都可能导致重大的法律和财务风险，增加诉讼、赔偿和其他合同义务的辩护成本，政府罚款和处罚，损害我们的声誉和品牌，以及对我们的产品和服务的安全性失去信心，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。我们的网络遭到破坏可能会扰乱我们的内部系统和业务应用程序，包括向客户提供的服务。此外，数据泄露可能危及技术和专有信息，损害我们的竞争地位。我们可能需要花费大量的资金
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或分配大量资源，以确保针对安全漏洞威胁提供持续有效的保护，或解决与安全相关的问题。如果我们的安全遭到实际或感知的破坏，市场对我们安全措施有效性的看法可能会受到损害，我们可能会失去客户。此外，我们的保险覆盖范围可能不足以覆盖与网络安全事件相关的所有费用以及此类事件造成的中断。

灾难性事件可能会扰乱我们的业务。我们依靠我们的网络基础设施和企业应用程序、内部技术系统和网站进行开发、营销、运营、支持和销售活动。此外，我们依赖第三方托管服务，并且我们不控制第三方数据中心设施的运行，这增加了我们的脆弱性。在发生重大地震、火灾、洪水、海啸或其他天气事件、停电、电信故障、软件或硬件故障、流行病(包括新冠肺炎大流行)、网络攻击、战争、恐怖袭击或我们的灾难恢复计划未充分应对的其他灾难性事件时，这些系统或第三方托管服务的中断、渗透或故障可能导致系统中断、声誉损害、知识产权损失、产品开发延迟、服务长期中断、数据安全遭到破坏以及关键数据丢失 如果灾难性事件导致我们的任何数据中心或关键业务或信息技术系统遭到破坏或中断，可能会严重影响我们进行正常业务运营的能力，因此，我们未来的运营业绩可能会受到不利影响，如果与其他意外和不利事件(如新冠肺炎疫情)同时发生，则此类灾难性事件的不利影响将会加剧。

与法律法规相关的风险

我们面临着与遵守全球法律法规相关的风险，这可能会损害我们的业务。 我们是一家全球性的公司，在国内和国际上都受到各种复杂的法律、法规和习俗的约束。这些法律和法规涉及我们业务的多个方面，包括贸易保护、进出口管制、数据和交易处理安全、支付卡行业数据安全标准、记录管理、我们运营的网站上托管的用户生成内容、隐私实践、数据驻留、公司治理、反垄断和竞争、员工和第三方投诉、反腐败、赠与政策、利益冲突、证券法规和其他影响贸易和投资的监管要求。这些法律法规在我们的业务中的应用往往不明确，有时可能会发生冲突。例如，在许多外国，特别是在那些发展中经济体，从事美国适用于我们的法规(包括《反海外腐败法》)禁止的商业行为是很常见的。我们不能保证我们的员工、承包商、代理商和业务合作伙伴不会采取违反我们国内政策或美国法律的行动。遵守这些法律和法规可能涉及巨额成本，或者需要改变我们的业务做法，从而导致收入和盈利能力下降。不遵守规定还可能导致对我们、我们的官员或员工的罚款、损害、刑事制裁，禁止我们开展业务，并损害我们的声誉。为了应对新冠肺炎大流行，联邦、州、地方和外国政府当局已经并可能继续实施旨在遏制病毒传播的协议和限制，包括限制集会规模、关闭工作设施、学校、公共建筑和企业、隔离, 封锁和旅行限制。这些限制已经并可能继续扰乱我们的业务运营，限制我们履行关键职能的能力。

*我们在收集、使用和管理个人资料方面的商业行为，可能会因与保障消费者私隐和资料有关的政府规管、法律规定或行业标准而引致运作中断、法律责任或声誉损害。随着监管机构对隐私问题的关注不断增加，以及有关个人信息处理的全球法律法规不断扩大和变得更加复杂，与我们业务内的数据收集和使用相关的潜在风险将会加剧。例如，2020年7月16日，欧盟法院(“CJEU”)宣布欧盟-美国隐私保护框架(EU-U.S.Privacy Shield Framework)无效-该框架是一种在将个人数据从欧洲经济区(EEA)转移到美国时遵守欧盟数据保护要求的系统-立即生效。其他数据传输机制仍然完好无损，尽管仍受到某些成员国及其数据保护机构的严格审查。虽然据说立法者仍在考虑更换隐私盾，但似乎不会很快采取行动。因此，我们可能会遇到现有或潜在欧洲客户不愿或拒绝使用我们的产品的情况，我们可能会发现有必要或希望进一步改变我们对欧洲经济区居民个人数据的处理方式。此外，2021年6月4日，欧盟委员会批准了新的标准合同条款，允许将个人数据从欧盟转移到其他国家，如美国。这些新规定取代了2010年通过的先前版本。新条款除其他外，增加了文件责任，使其与2018年的一般数据保护条例(GDPR)更加紧密地结合在一起。

适用于处理欧洲经济区居民个人资料的监管环境(受GDPR管辖)，以及我们采取的应对行动，可能会导致我们承担额外的责任或产生额外的成本，并可能导致我们的业务、经营业绩和财务状况受到损害。此外，我们和我们的客户可能面临欧洲经济区数据保护机构对我们和我们从欧洲经济区向我们传输个人数据采取执法行动的风险。任何此类执法行动都可能导致巨额成本和资源转移，分散管理层和技术人员的注意力，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
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此外，美国和外国政府已经或正在考虑颁布法律或法规，或可能在不久的将来解释现有的法律或法规，其方式可能会对我们的能力以及我们的客户和数据合作伙伴收集、增强、分析、使用、传输和共享作为我们提供的某些服务不可或缺的个人信息和其他信息的能力产生重大影响。例如，在美国，加州消费者隐私法(CCPA)于2020年1月生效，在国际上，巴西类似GDPR的数据隐私法(Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais，简称LGPD)于2020年9月生效。 美国国会正在考虑联邦层面的几项隐私法案，其他州立法机构也在考虑隐私法。

GDPR和其他与加强保护某些类型的敏感数据(如医疗数据或其他个人信息)相关的法律或法规的变化，可能会极大地增加我们提供产品和服务的成本，甚至阻止我们在我们运营的司法管辖区提供某些服务。全球监管机构也对侵犯隐私的行为处以更高的罚款。例如，不遵守GDPR可能导致高达全球收入4%的罚款。

此外，公众对个人信息隐私的看法和标准可能会迅速变化，可能会影响我们的声誉或影响监管机构制定可能限制我们提供某些产品的能力的法规和法律。如果我们未能或被认为未能遵守美国联邦、州或外国法律和法规，包括监管隐私、数据安全或消费者保护的法律和法规，或其他政策、公众认知、标准、自律要求或法律义务，都可能导致我们遭受损失或受到限制，或被政府实体或其他机构征收罚款，或者可能对我们的业务产生不利影响，损害我们的声誉。

我们可能会在保护我们的专有软件技术方面产生巨额成本，或者如果我们不能保护我们的技术，这将损害我们的业务。我们主要依靠合同条款以及著作权法、商标法、专利法和商业秘密法来保护我们的专有技术。尽管我们努力保护我们的专有权，但未经授权的各方可能会试图复制我们产品的某些方面或获取和使用我们认为是专有的信息。监管未经授权使用我们的产品是很困难的。未来可能有必要提起诉讼，以执行我们的知识产权，保护我们的商业秘密，或确定他人专有权的有效性和范围。这场诉讼可能导致巨额费用和资源转移，无论我们最终是否胜诉。我们为保护我们的专有权而采取的措施可能不足以防止我们的技术被盗用；而且，其他人可以独立开发类似的技术。

我们Chef软件资产的价值可能会受到开源开发和许可实践的限制. 我们的Chef产品包含了在开源许可下授权给普通公众的软件组件。我们从我们产品的独立开源组件贡献者开发和发布的软件中获得许多组件。开源许可证授予被许可人使用、复制、修改和再分发我们平台的广泛权限。因此，开源开发和许可实践可能会限制我们软件版权资产的价值。

我们可能会受到侵犯他人知识产权的指控，这可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果或现金流。第三方可以在未来对我们的产品和技术提出侵权索赔，这样的索赔可能会成功。与任何此类索赔有关的诉讼都可能导致巨额费用和资源转移，无论我们最终是否胜诉。任何此类诉讼也可能导致我们被禁止销售我们的一个或多个产品、意外的特许权使用费支付、潜在客户不愿购买我们的产品或对我们的客户承担责任，并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。

会计原则和指引的改变，或其解释或实施，可能会对我们报告的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。 我们根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制我们的综合财务报表。这些原则受SEC和为制定和解释适当的会计原则和指南而成立的各种机构的解释。这些原则或指南或其解释的改变可能会对我们报告的结果以及我们的流程和相关控制产生重大影响。

我们可能要承担额外的税负。.作为一家跨国公司，我们在美国和各个外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定我们的所得税和其他纳税义务的全球拨备时，需要做出重大判断。在全球业务的正常过程中，有许多公司间的交易和计算，其中最终的税收决定是不确定的。我们的所得税申报单通常要接受税务机关的审计。虽然我们定期评估这些检查产生不良结果的可能性，以确定我们的税收
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根据估计，如果税务审计的最终决定与此类评估或税务纠纷不一致，可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。

我们还需要缴纳非所得税，如工资税、销售税、使用税、增值税、净值税、财产税、商品和服务税。我们定期接受税务机关关于这些非所得税的审计，并可能面临额外的非所得税负债，这可能会对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。

此外，税率的变化、递延税项资产或负债的估值变化、税法或其解释的变化都可能对我们未来的有效税率产生有利或不利的影响。这些变化可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。

与政府实体签订合同使我们面临政府采购过程中固有的额外风险。 我们直接和间接地向国内和国际上的各种政府实体提供产品和服务。与向政府实体发放许可证和销售产品和服务相关的风险包括更长的销售和收款周期、不同的政府预算编制程序以及遵守复杂的采购条例和其他政府特有的合同要求。我们可能会接受与我们的政府合同相关的审计和调查，任何违反行为都可能导致各种民事、刑事处罚和行政制裁，包括终止合同、支付罚款、暂停或取消未来政府业务的资格，以及损害我们的声誉和财务业绩。

与财务业绩或一般经济状况相关的风险

美国和国际经济的疲软可能会导致我们产品的销量减少，否则可能会损害我们的业务。我们面临着全球经济形势，特别是美国、欧洲和拉丁美洲经济形势不利变化带来的风险。如果全球经济状况疲软，信贷市场收紧和/或金融市场变得不稳定，客户可能会直接或通过我们的ISV、转销商/分销商和原始设备制造商推迟、减少或放弃技术采购。这可能会导致我们产品的销量减少，销售周期延长，新技术的采用速度放缓，价格竞争加剧。此外，不断恶化的经济状况可能会对我们的客户和他们支付欠我们的款项的能力产生不利影响。这些事件中的任何一个都可能损害我们的业务、运营结果、财务状况或现金流。

收入预测是不确定的，如果不能达到我们的预测，可能会导致我们的股价下跌。我们的收入，特别是新的软件许可收入，很难预测。我们使用管道系统来预测我们业务的收入和趋势。我们的管道估计可能被证明是不可靠的，无论是在特定的季度还是在更长的一段时间内，部分原因是管道到合同的转换率可能很难估计，需要管理层的判断。转换率的变化可能会导致我们计划或预算不正确，并对我们的业务或我们计划的运营结果造成实质性的不利影响。此外，我们的大部分费用都是相对固定的，包括人员和设施费用。因此，如果我们的收入意外减少，或未能达到预期的增长速度，将会对我们的盈利能力造成重大的不利影响。如果我们的经营业绩不符合我们公开宣布的指引或投资者的预期，我们的股价可能会下跌。

我们的收入和季度业绩可能会波动，这可能会对我们的股价产生不利影响。我们已经经历了，未来也可能会经历我们季度经营业绩的大幅波动，这可能是由许多因素造成的。这些因素包括：

•对我们产品的需求变化；
•我们或我们的竞争对手对产品的介绍、改进或公告；
•我们的新产品被市场接受；
•我们参与竞争的某些细分市场的增长率；
•重要订单的规模和时间；
•我们收入的很大一部分是在每个财政季度的第三个月产生的，任何一个季度末没有收到、完成或处理订单都可能导致我们达不到收入目标；
•客户预算周期；
•分销渠道的组合；
•销售的产品和服务组合；
•国际和北美收入组合；
•货币汇率波动；
•营业费用水平的变化；
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•管理层的变动；
•重组方案；
•我们销售队伍的变化；
•我们或我们的竞争对手完成或宣布收购；
•并购业务的整合；
•客户订单因预期我们或我们的竞争对手发布新产品而推迟；
•我们所在地区的一般经济状况；以及
•其他因素，如政治或社会动荡、恐怖袭击、其他敌对行动、自然灾害和潜在的公共卫生危机，如新冠肺炎。

我们的普通股价格可能会继续波动，这可能会给投资者带来损失。与其他科技公司一样，我们普通股的市场价格也是波动较大的，会因经营业绩的季度变化、我们或我们的竞争对手宣布的技术创新或新产品、证券分析师财务估计的变化或其他事件或因素而受到较大波动的影响。我们的股价也可能受到与我们业绩无关的更广泛市场趋势的影响。因此，我们普通股的购买者可能在任何给定的时间都无法以或高于他们支付的价格出售他们的股票。

*与我们的负债和可转换优先票据相关的风险

*我们的负债和负债可能会限制我们经营的现金流，使我们面临可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响的风险。 截至2021年8月31日，我们的合并债务约为5.63亿美元。我们还可能产生额外的债务，以满足未来的融资需求。我们的负债可能会对我们的证券持有人和我们的业务、经营结果和财务状况产生重大负面影响，其中包括：
a.增加我们在不利经济和行业条件下的脆弱性；
b.限制我们获得额外融资的能力；
c.要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务，这将减少可用于其他目的的现金量；
d.限制我们计划或应对业务变化的灵活性；
e.在转换债券时发行普通股，从而稀释现有股东的利益；以及
f.与杠杆率低于我们或更容易获得资本的竞争对手相比，我们可能处于竞争劣势。

我们是否有能力按期支付现时或将来的债务(包括债券)的本金、付息或再融资，视乎我们未来的表现而定，而这些表现会受经济、财政、竞争及其他非我们所能控制的因素所影响。我们的业务可能不会产生足够的资金，否则我们可能无法保持足够的现金储备，以支付当前或未来债务(包括债券)下的到期金额，而且我们未来的现金需求可能会增加。此外，我们的信贷安排包含，以及我们未来可能产生的任何债务可能包含的金融和其他限制性契约，这些契约限制了我们经营业务、筹集资本或支付其他债务的能力。如果我们不遵守这些公约，或未能在到期时偿还我们的债务，我们便会在该笔债务下违约，而这又可能导致该笔债务和我们的其他债务立即全数偿还。

我们必须遵守我们信贷安排下的某些财务和运营契约，并在到期时按计划偿还债务；任何不遵守这些契约或不按计划付款的行为都可能导致在该安排下借入的款项立即到期和支付，或者阻止我们在该安排下借款。2019年4月，我们签订了一份修订和重述的信贷协议，其中包括3.01亿美元的定期贷款和1.00亿美元的循环贷款(如果现有或额外的贷款人愿意做出此类增加的承诺，可能会额外增加1.25亿美元)。这项贷款将于2024年4月到期，届时任何未偿还的金额都将到期并全额支付。我们可能希望在未来根据该安排借入更多金额来支持我们的运营，包括用于战略收购和股票回购。

我们被要求遵守特定的财务和经营契约，并按期偿还定期贷款，这可能会限制我们经营业务的能力，否则我们可能会经营它。我们不遵守任何这些公约或不履行贷款项下的任何付款义务可能会导致违约，如果不治愈或免除违约，将导致任何未偿还的金额，包括任何应计利息和未支付的费用，都将立即到期并支付。我们可能没有足够的营运资金或流动性来履行任何偿还义务
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加速履行这些义务。此外，如果我们在希望借入资金时不遵守财务及营运公约，我们便无法借入资金。

票据的会计方法可能会对我们报告的财务状况和业绩产生不利影响。 在我们的资产负债表上反映票据、应计票据利息支出以及在我们报告的稀释后每股收益中反映我们普通股的相关股份的会计方法可能会对我们的报告收益和财务状况产生不利影响。

根据适用的会计原则，票据的初始负债账面值将为没有转换功能的类似债务工具的公允价值，按我们的直接不可转换债务的资本成本进行估值。我们预期是次发售所得款项净额与初步账面金额之间的差额将作为债务折价反映，该等款项将于债券年期内摊销为利息开支。作为这项摊销的结果，出于会计目的，我们预计将为票据确认的利息支出将大于我们将为票据支付的现金利息支出，这将导致报告的收入减少或报告的损失增加。这种会计处理导致的较低的报告收入或较高的报告损失可能会压低我们普通股和票据的交易价格。然而，在2020年8月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新，我们称之为ASU 2020-06，取消了如上所述的债务和股权部分的单独会计处理。ASU 2020-06将在2021年12月15日之后的财年(或对于规模较小的报告公司，从2023年12月15日开始)对SEC报告实体有效，包括这些财年内的过渡期。但是，在某些情况下，允许在2020年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)提前采用。由于我们不是日历年终记者，我们没有资格提前采用修订后的标准。当生效时，我们预计取消上述单独会计将减少我们预期为会计目的在票据中确认的利息支出。

此外，我们预计有资格使用库存股方法在我们的稀释每股收益中反映票据相关的股票。根据这种方法，如果票据的转换价值在报告期内超过其本金，则计算稀释后每股收益时，假设所有票据都已转换，并发行了我们普通股的股票来清偿超出的部分。然而，如果以这种方式在每股摊薄收益中反映票据是反摊薄的，或者如果票据的转换价值在报告期内没有超过其本金金额，那么作为票据基础的股份将不会反映在每股摊薄收益中。然而，如果我们不被允许使用库存股方法，或者如果未来会计准则改变以排除使用库存股方法，那么我们的稀释后每股收益可能会下降。例如，ASU 2020-06修订了这些会计准则，从上述日期起生效，取消了可转换票据的库存股方法，这些可转换票据可以全部或部分以股权结算，取而代之的是需要应用“如果转换”的方法。根据这种方法，稀释后每股收益一般会假设所有票据在报告期开始时都已转换，除非结果是反摊薄的。由于在转换任何债券时，吾等须以现金结算转换价值，最低可达转换的本金金额，因此，我们目前预期，根据ASU 2020-06年度的债券，“如果转换”方法的应用将与上述库存股方法大致相似。然而，我们仍在评估ASU 2020-06年度对我们财务报表的影响。此外, 这些会计准则的进一步修订可能要求我们以对我们报告的稀释后每股收益产生不利影响的方式反映票据。

此外，如果债券的可兑换条件符合任何条件，则根据适用的会计准则，我们可能需要将债券的负债账面值重新分类为流动负债，而不是长期负债。即使没有票据持有人转换他们的票据，也可能需要重新分类，并可能大幅减少我们报告的营运资本。

有上限的看涨交易可能会影响我们普通股的价值。 关于债券的发行，我们与某些金融机构(“期权交易对手”)订立了有上限的看涨期权交易。一般预期，有上限的催缴交易将减少任何票据转换时对我们普通股的潜在摊薄，及/或抵销吾等须支付的超过已转换票据本金的任何现金付款(视乎情况而定)，而该等减少及/或抵销须受上限的限制。不时，参与上限赎回交易的期权交易对手方或其各自的联营公司可在债券到期日之前，通过订立或解除与我们普通股有关的各种衍生交易和/或在债券到期前在二级市场交易中购买或出售我们的普通股或其他证券，来调整其对冲头寸。这一活动可能会导致我们普通股的市场价格下降。

债券的有条件转换功能如被触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩造成不利影响. 债券持有人可能要求我们在债券作出重大变动后，以现金购回价格购回债券，现金购回价格一般相等于将购回债券的本金金额，另加应计及未付利息(如有)。 此外，所有票据兑换将部分或全部以现金结算。我们可能没有足够的可用现金，或在我们被要求回购票据或支付转换时到期的现金金额时能够获得融资。此外,
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适用的法律、监管机构和管理我们其他债务的协议可能会限制我们回购票据或支付转换后到期的现金金额的能力。我们未能回购票据或在需要时未能支付兑换时到期的现金金额，将构成根据管理票据条款的契约的违约行为。契约下的违约或根本变化本身也可能导致我们其他债务协议下的违约，这可能导致其他债务立即得到全额偿付。如果在任何适用的通知或宽限期后加快偿还该等其他债务，我们可能没有足够的资金偿还该等债务及回购债券，或在债券转换时支付现金.

我们面临与上限通话交易相关的交易对手风险，且上限通话可能不会按计划运行。
期权对手方是金融机构，我们面临的风险是，根据有上限的看涨交易，它们中的任何一家或所有机构都可能违约。我们对期权交易对手信用风险的敞口将不会由任何抵押品担保。全球经济状况不时导致许多金融机构实际或被认为倒闭或财务困难。如果期权交易对手面临破产程序，我们将成为该程序中的无担保债权人，其债权相当于我们当时在与该期权交易对手的上限看涨期权交易下的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素，但一般来说，我们风险敞口的增加将与受上限限制的市场价格的上升以及我们普通股的波动性相关。此外，一旦期权交易对手违约，我们可能遭受不利的税收后果和比我们目前预期的普通股更多的稀释。我们不能保证期权交易对手的财务稳定性或生存能力。

契约中的条款可能会推迟或阻止对我们的有利收购。 票据和契约中的某些条款可能会使第三方试图收购我们变得更加困难或成本更高。例如，如果收购构成根本变化，则票据持有人将有权要求我们以现金回购其票据。此外，如果接管构成了彻底的根本性变化，那么我们可能需要暂时提高转化率。在任何一种情况下，以及在其他情况下，我们在票据和契约下的义务可能会增加收购我们的成本，或者以其他方式阻止第三方收购我们或撤换现有管理层，包括在我们的普通股持有人或持有者可能认为有利的交易中。

债券的转换可能会稀释现有股东的所有权权益。 部分或全部债券的转换将稀释现有股东的所有权权益，达到我们在转换任何债券时交付普通股的程度。在这种转换后可发行的普通股在公开市场上的任何销售都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。此外，票据的存在可能会鼓励市场参与者卖空，因为票据的转换可以用来满足空头头寸，或者票据预期转换为我们普通股的股票可能会压低我们普通股的价格。

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第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

第2(A)及2(B)项并不适用。

(C)股票回购

2021财年第三季度按月回购我们普通股的相关信息如下(单位：千，不包括每股和每股数据)：
期间购买的股份总数每股平均支付价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数
根据计划或计划可能尚未购买的股票的近似美元价值(1)
2021年6月— $— — $155,000 
2021年7月— — — 155,000 
2021年8月— — — 155,000 
总计— $— — $155,000 

(1)2020年1月，我们的董事会将总股份回购授权从7500万美元增加到2.5亿美元。截至2021年8月31日，这一授权剩余1.55亿美元。

项目5.其他信息

2021年9月23日，我们达成了一项最终协议，收购MPC Kappa Holdings，Inc.，Kemp Technologies，Inc.和Flowmon Networks A.S.的最终实益所有者。以约2.58亿美元现金(“收购价”)收购其子公司(统称为“坎普”)，但须按惯例调整。收购的完成(“完成”)预计将在我们2021财年的第四季度完成。 此次收购的资金将在交易完成时用手头现有的现金提供。Kemp是一家始终在线的应用体验公司，帮助企业在任何云或混合环境中交付、优化和保护应用和网络。通过此次收购，我们将扩大我们在DevOps、应用开发、数据连接和数字体验方面的市场领先产品组合，增加应用体验管理(AX)。
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项目6.展品

以下展品作为本季度报告10-Q表的一部分存档或提供：
 
展品编号：描述
2.1***
2021年9月23日，Progress Software Corporation、MPC Kappa Holdings，Inc.、其中规定的卖方和卖方代表之间的股票购买协议
31.1*
根据“萨班斯-奥克斯利法案”第302节认证首席执行官--Yogesh K.Gupta
31.2*
根据“萨班斯-奥克斯利法案”第302节认证首席财务官--安东尼·福尔格
32.1**
根据萨班斯-奥克斯利法案第906节进行的认证
101*以下材料来自Progress Software Corporation截至2021年8月31日的三个月和九个月的Form 10-Q季度报告，采用iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式：(I)截至2021年8月31日和2020年11月30日的简明综合资产负债表；(Ii)截至2021年8月31日和2020年8月31日的三个月和九个月的简明综合收益表；(Iii)截至三个月和九个月的简明综合全面收益表(V)截至2021年8月31日和2020年8月31日止三个月和九个月的简明合并现金流量表；及(Vi)简明合并财务报表附注。
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
 
*在此提交
**随信提供
***通过引用我们于2021年9月27日提交的当前8-K表格报告的附件2.1并入本文


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签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

进步软件公司
(注册人)
 
日期：2021年10月7日 /s/Yogesh K.Gupta
 古普塔(Yogesh K.Gupta)
 总裁兼首席执行官
 (首席行政主任)
日期：2021年10月7日 /s/安东尼·福尔杰
 安东尼·福尔格
 首席财务官
 (首席财务官和首席会计官)
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