美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格20-F
(标记一)
☐ 根据1934年《证券交易法》第12(B)条或第12(G)条作出的注册声明
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告
截至的财政年度
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的空壳公司报告
需要此空壳公司报告的事件日期: 2021年9月29日
委托档案编号:001-40851
Procaps Group,S.A.
(注册人的确切名称见其章程)
不适用 | 卢森堡大公国 | |
(注册人姓名英文译本) | (成立为法团或组织的司法管辖权) |
Bitburg街9号,L-1273
卢森堡
卢森堡大公国
卢森堡R.C.S.:B253360
电话:+3567995-6138
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码和地址)
根据该法第12(B)节 登记或将登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 |
上的每个交换的名称 已注册 | ||
普通股 | 流程 | 纳斯达克股票市场有限责任公司 | ||
认股权证 | PROCW | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第12(G)节 登记或将登记的证券:无
根据该法第15(D)条负有报告义务的证券:无
指明截至空壳公司报告所涵盖期间结束时发行人 各类资本或普通股的流通股数量:112,824,183股普通股和 23,375,000股普通股认股权证。
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。 是,☐否
如果本报告是年度报告或过渡报告,请勾选 标记,以确定注册人是否不需要根据1934年证券交易法第13或15(D)节提交报告。是☐ 否
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短 期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告 ,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 是否☐
用复选标记表示注册人是否已在前12个月内(或注册人需要提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式 提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交的每个互动数据文件。是 否☐
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申请者”、 “加速申请者”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | 新兴成长型公司 |
如果一家新兴成长型公司根据美国公认会计原则 编制其财务报表,请用复选标记表示注册人是否已选择使用延长的过渡期来遵守†根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐
†术语“新的或修订的财务会计准则” 是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表示注册人是否提交了一份关于 的报告,并证明其管理层对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国法典第15编,第7262(B)节)第404(B)节对财务报告进行内部控制的有效性的评估。 ☐
用复选标记表示注册人使用哪种会计基础 编制本文件中包含的财务报表:
美国公认会计准则☐ | 发布的国际财务报告准则 | 其他☐ |
由国际会计准则理事会(IASB) |
如果在回答前面的 问题时勾选了“Other”(其他),则用复选标记表示注册人选择遵循哪个财务报表项目。项目17☐项目18☐
如果这是年度报告,请用复选标记表示注册人 是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐ 否☐
Procaps Group,S.A.
目录
页面 | |||
有关前瞻性陈述的注意事项 | II | ||
解释性说明 | 四. | ||
定义的术语 | v | ||
第一部分 | 1 | ||
第1项。 | 董事、高级管理人员和顾问的身份 | 1 | |
第二项。 | 优惠统计数据和预期时间表 | 1 | |
第三项。 | 关键信息 | 1 | |
第四项。 | 关于公司的信息 | 4 | |
第4A项。 | 未解决的员工意见 | 5 | |
第五项。 | 经营与财务回顾与展望 | 5 | |
第6项 | 董事、高级管理人员和员工 | 7 | |
第7项。 | 大股东和关联方交易 | 8 | |
第8项。 | 财务信息 | 9 | |
第九项。 | 报价和挂牌 | 10 | |
第10项。 | 附加信息 | 11 | |
第11项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 12 | |
第12项。 | 除股权证券外的其他证券说明 | 12 | |
第二部分 | 13 | ||
第三部分 | 14 | ||
第17项。 | 财务报表 | 14 | |
第18项。 | 财务报表 | 14 | |
第19项。 | 陈列品 | 15 | |
签名 | 16 |
i
有关前瞻性陈述的注意事项
本壳牌公司提交的20-F表格报告(包括通过引用纳入本文的信息,“报告”)包含或可能包含根据1933年证券法(修订后的“证券法”)第27A节和1934年证券交易法(修订后的“证券法”)第21E节定义的 前瞻性陈述,涉及重大风险和不确定因素。除 历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括有关我们可能的 或假设的未来运营结果或我们的业绩的信息。“预期”、“打算”、“计划”、“ ”、“相信”、“预期”、“估计”等词语以及此类词语和类似表述的变体旨在 识别前瞻性陈述。本文中提及的“Procaps” 指的是Crynssen Pharma Group Limited。例如,本报告中的前瞻性陈述可能包括有关以下内容的陈述:
● | 企业合并的效益; |
● | Procaps Group,S.A.(“本公司”)在业务合并后的财务业绩 ; |
● | 业务合并后,维持普通股或认股权证在纳斯达克上市的能力; |
● | Procaps战略、未来运营、财务状况、预计收入和亏损、预计成本、前景和计划的变化; |
● | Procaps开发和推出新产品和服务的能力 ; |
● | ProCaps能够成功高效地整合 未来收购或执行处置; |
● | Procaps的 产品所使用的原材料的可用性及其以经济高效的方式采购此类原材料或找到适当替代品的能力; |
● | Procaps的产品开发时间表和预计的 研发(定义如下)成本; |
● | 与Procaps的竞争对手和行业相关的发展和预测 ; |
● | Procaps对其获得和维护知识产权保护且不侵犯他人权利的能力的期望; |
● | 新冠肺炎疫情对PROCAPS业务的影响; |
● | 适用法律或法规的变更;以及 |
● | 任何已知和未知诉讼和监管 诉讼的结果。 |
这些前瞻性陈述基于截至本报告日期可获得的信息 ,当前的预期、预测和假设涉及许多判断、风险和 不确定性。因此,前瞻性陈述不应被视为代表我们在任何后续日期的观点, 我们不承担任何义务来更新前瞻性陈述,以反映它们在 发布之日之后发生的事件或情况,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因,除非适用的证券法可能要求这样做。 由于许多已知和未知的风险和不确定性,我们的实际结果或表现可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果或表现大不相同。 可能导致实际结果不同的一些因素包括:
● | 企业合并后维持普通股在纳斯达克上市的能力 ; |
● | 我们认识到业务合并的预期收益的能力 可能受竞争以及Procaps在业务合并后实现盈利增长和管理增长的能力等因素的影响 ; |
II
● | 与企业合并有关的成本; |
● | 适用法律、法规的变更; |
● | 在Procaps对财务报告的内部 控制中发现的任何重大缺陷,如果不加以纠正,可能会对Procaps和公司的财务报告的可靠性产生不利影响; |
● | 新冠肺炎疫情对PROCAPS业务的影响; |
● | 能够在业务合并完成后执行业务计划、预测和其他 预期,并识别和实现其他机会; |
● | 新药开发失败的风险和涉及的成本 ; |
● | 监管审查和批准新产品的延迟 可能会推迟Procaps销售此类产品的能力,以及批准后的要求(包括额外的 临床试验)可能会导致成本增加; |
● | 与Procaps生产的产品组件的成本、可用性、 和适合性波动相关的风险,包括活性药物成分、辅料、购买的 组件和原材料; |
● | Procaps产品和服务需求变化的风险, 消费者偏好,以及Procaps所处的竞争激烈的行业发生快速技术变革的可能性; |
● | 价格控制法规的变化可能会 负面影响Procaps的利润率及其将成本增加转嫁给客户的能力的风险; |
● | 与Procaps产品对Procaps客户的影响相关的风险 以及可能面临的产品风险和其他责任风险; |
● | Procaps的任何制造设施发生中断的风险 ; |
● | 与Procaps开展业务的 货币汇率波动相关的风险; |
● | 违反、中断或滥用Procaps‘、 或Procaps’外部业务合作伙伴‘、信息系统或网络安全措施的风险; |
● | 医疗保健行业的市场准入或医疗保险报销发生变化的风险 ,或公众对Procaps或其客户的产品的看法,或有关医疗保健行业的其他适用政策的变化; |
● | Procaps或其客户无法确保或保护其知识产权的风险,或Procaps或其客户可能侵犯他人知识产权的风险;以及 |
● | 联合或Procaps可能受到其他经济、业务和/或竞争因素不利影响的可能性 。 |
本报告中引用或引用的风险因素和警示语言提供了风险、不确定因素和事件的示例,这些风险、不确定因素和事件可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述中描述的预期大不相同,其中包括公司于2021年8月17日提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的F-4(333-257222) 表格注册声明第2号修正案(“表格”)中题为“风险因素”一节中确定的项目。
三、
解释性说明
于2021年9月29日(“截止日期”), 本公司完成先前公布的日期为2021年3月31日的业务合并协议拟进行的交易,交易由联合收购公司II(一家获得开曼群岛豁免的股份有限公司,注册号为345887(“联合”或“SPAC”)、Crynssen Pharma Group Limited,一家根据马耳他法律(特别是公司法)注册成立的私人有限责任公司)完成。 本公司完成了先前公布的日期为2021年3月31日的业务合并协议拟进行的交易。联合收购公司是一家获得开曼群岛豁免的股份有限公司(注册号为345887),Crynssen Pharma Group Limited是一家根据马耳他法律,特别是公司法注册成立的私人有限责任公司。 本公司与根据开曼群岛法例注册成立、注册号为373625(“合并附属公司”)的获豁免公司Ozlem Limited(注册编号为C 59671(“Procaps”), ,经日期为2021年9月29日的业务合并协议第1号修订后,由Union、Procaps、本公司及合并附属公司(“业务合并协议”) 修订)将于2021年9月29日由联合、Procaps、本公司及合并附属公司 订立,注册号为C 386(“Procaps”),注册编号为“合并附属公司”(“合并附属公司”)。本节中使用的大写术语(但未另外定义 )具有《企业合并协议》中赋予它们的含义。
在截止日期, 根据业务合并协议:
● | 合并子公司与太古股份合并并并入太古股份,太古股份在合并中幸存下来,并成为本公司的直接全资附属公司 (“合并”),而就合并而言,(A)太古股份所有已发行普通股,每股面值0.0001美元(“太古股份 普通股”)已与本公司交换本公司普通股,每股面值0.01美元(“普通股”),根据本公司的增资计划;(A)根据本公司的增资,已发行的所有SPAC普通股(“SPAC 普通股”)与本公司交换每股面值0.01美元的普通股。(B)于2019年10月17日,赋予持有人有权以每股SPAC普通股11.50美元(“SPAC认股权证”)的行使价 购买一股SPAC普通股(“SPAC认股权证”)的每股认股权证(“SPAC认股权证”)成为本公司可行使的认股权证(“认股权证”) (根据认股权证协议设想,于2019年10月17日由联合及大陆股票转让信托 公司(“大陆”))购买一股SPAC普通股(“SPAC认股权证”) 每股SPAC普通股(“SPAC认股权证”)成为本公司可行使的认股权证(“认股权证”){br假设 与SPAC和大陆航空(作为认股权证代理)签订修订协议,以修订和承担SPAC在SPAC认股权证 协议项下的义务,以实现SPAC认股权证向认股权证的转换; |
● | 合并完成后,在交易所(定义见下文)之前,本公司按面值赎回了Procaps持有的本公司所有4,000,000股 可赎回A股,每股面值0.01美元(“可赎回A股”),这是本公司注册成立后 的结果; |
● | 紧随合并完成及赎回所有可赎回A股后,根据本公司及本公司之间签订并于2021年3月31日订立的若干 个别出资及交换协议(经修订), Procaps股东及各Procaps股东(“Procaps股东”)各自出资其各自的Procaps普通股,面值为1.00美元。 Procaps股东及各Procaps股东(“Procaps股东”)分别出资其各自的Procaps普通股,面值为1.00美元。 Procaps股东及各Procaps股东(“Procaps股东”)分别出资其各自的Procaps普通股,面值为1.00美元。支付给本公司,以换取 普通股,如属国际金融公司(“IFC”),则为本公司普通股及4500,000股可赎回B股,每股面值0.01美元(“可赎回B股”),由每名该等 Procaps股东认购(Procaps普通股以普通股换取普通股,如属IFC,则为普通股及可赎回B股) |
● | 由于联交所,Procaps成为本公司的直接全资子公司,Procaps股东成为已发行和已发行普通股的持有者,就国际金融公司而言,是普通股和可赎回B股的持有者;以及 |
● | 紧随交易所之后,本公司根据本公司与国际金融公司于2021年3月31日订立(经修订)的若干股份赎回协议,从国际金融公司赎回4,500,000股可赎回B股,总购买价为45,000,000美元 。 |
就业务合并协议的签立 而言,银联与若干投资者(统称为“认购人”)订立独立认购协议,据此,认购人同意认购及购买,而银联同意向认购人出售合共10,000,000股SPAC普通股,每股收购价为10.00美元,总收购价为100,000,000美元, SPAC普通股自动与本公司交换为普通股。
由于四舍五入的原因,此报告中显示的某些金额可能 不合计。
四.
定义的术语
在本报告中:
“1915年法律”是指修订后的1915年8月10日卢森堡关于商业公司的法律。
“休会提案”是指 在必要时以普通决议将特别股东大会延期至必要的较晚日期的提案。
“董事会”是指本公司的董事会 。
“企业合并” 指企业合并协议所预期的交易,包括合并和交易所。
“企业合并协议”是指联合、Procaps、本公司和合并子公司之间于2021年3月31日签署的、经2021年9月29日“企业合并协议第1号修正案”修订的企业合并协议。
企业合并 提案是指以普通决议方式批准采纳企业合并协议和企业合并 的提案。
“关闭”是指 业务合并的完成。
“截止日期” 指2021年9月29日。
“公司”指Procaps Group,S.A.,一家上市有限责任公司(Société 匿名者)受卢森堡大公国法律管辖,注册办事处位于卢森堡大公国L-1273 L9,Rue de Bitburg, ,并在卢森堡贸易和公司登记处注册(卢森堡商业登记处和法国兴业银行登记处 ),编号B 253360。
“交换 协议”是指由公司、Procaps和每个Procaps股东之间签订的、日期均为2021年3月31日的特定个人贡献和交换协议。
“执行管理”是指公司执行管理团队的成员 。
“IFC赎回协议”是指 Holdco与IFC于2021年3月31日订立的若干股份赎回协议,根据该协议,Holdco将根据其条款以总购买价60,000,000美元从IFC赎回 6,000,000股Holdco可赎回B股。
“国际财务报告准则”是指国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则。
“IPO”指联合 于2019年10月22日完成的首次公开募股(IPO)。
“合并”指 根据开曼群岛法律将Merge Sub与Union合并并并入Union,Union作为本公司的全资子公司在合并后继续存在 。
“合并提案”(Merge Proposal) 指以特别决议批准和确认合并计划的提案。
“合并子公司”是指奥兹莱姆有限公司,该公司是根据开曼群岛法律注册成立的豁免公司,注册号为373625。
v
“纳斯达克”指 纳斯达克资本市场、纳斯达克全球市场或纳斯达克全球精选市场(视具体情况而定)。
“纳斯达克提案”(Nasdaq Proposal) 指为遵守纳斯达克适用的上市规则,通过普通决议案批准发行与管道相关的SPAC普通股 ,占当前已发行和已发行SPAC普通股总数的20%以上 。
“普通股” 指本公司的普通股,每股面值为0.01美元。
“PIPE”或“PIPE 投资”是指私募,据此,某些投资者以每股10.00美元的收购价购买SPAC普通股,这些普通股在交易结束时交换为普通股。
“合并计划” 指F-4附件B所附形式的合并计划。
“私募认股权证” 指与首次公开发行(IPO)相关的以私募方式购买的SPAC普通股的认股权证。
“Procaps”指 Crynssen Pharma Group Limited,一家根据马耳他法律,特别是根据“公司法”第 章注册成立的私人有限责任公司。386号,公司注册号为C 59671。“可赎回的B股”是指交易所完成后向 国际金融公司发行的本公司的可赎回B股,每股面值为0.01美元。
“登记权和禁售权协议”是指由初始股东和Procaps股东之间以及与初始股东和Procaps股东之间签订的与关闭 相关的某些登记权和禁售权协议,基本上以作为附件A的企业合并协议 所附的形式签订。 “登记权和禁售权协议”是指由初始股东和Procaps股东在结束 时签订的某些登记权和禁售权协议。
“SEC”指 美国证券交易委员会。
“SPAC”或“Union” 是指Union Acquisition Corp.II,一家注册编号为345887的开曼群岛豁免股份有限公司。
“SPAC普通股” 是指SPAC的普通股,每股票面价值0.0001美元。
“SPAC认股权证” 指根据SPAC认股权证协议拟购买SPAC普通股的认股权证,每份认股权证可按适用SPAC认股权证所述数目的SPAC普通股行使,行使价为每股SPAC普通股11.50美元。
“发起人”是指联合集团国际控股有限公司和联合收购协会II,有限责任公司(Union Acquisition Associates II,LLC)。
“信托账户”(Trust Account) 指持有首次公开发行(IPO)和同时发售私募认股权证的部分收益的信托账户。
“认股权证”指 根据认股权证协议条款,以前的SPAC认股权证转换为一项收购一股普通股的权利,其条款与合并前及联交所根据认股权证协议条款生效的条款大致相同。
“权证修订” 指本公司、太古股份与大陆航空作为认股权证代理人于截止日期订立的若干转让、假设及修订协议,据此修订太古股份在太古股份认股权证协议项下的义务,而本公司 承担该等义务以使太古股份认股权证转换为认股权证生效。
VI
第一部分
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份
A.董事和高级管理人员
业务合并完成后,我们的执行管理层和 公司董事会成员在表格F-4中的标题为“合并后Holdco的管理 ,其以引用的方式并入本文中。紧接截止日期 之前,本公司的唯一股东Procaps已任命F-4表格中提及的所有董事被提名人为本公司董事 ,立即生效。除非下文第7-A项另有说明,否则公司每位董事和执行管理层成员的营业地址为哥伦比亚阿特兰蒂科Barranquilla,编号78B-201。
B.顾问
格林伯格·特劳里格,P.A.,第333卷第2集发送 佛罗里达州迈阿密大道33131号和Arendt&Medernach SA(41A大道JF Kennedy L-2082卢森堡)分别担任公司的美国和卢森堡法律顾问,并将在交易结束后担任公司法律顾问。
C.核数师
在截至2020年9月30日的一年以及2018年12月6日(成立)至2019年9月30日期间,PC担任联合的独立审计师。
德勤会计师事务所(Deloitte&Touche Ltd.da)在截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度担任Procaps的 独立注册会计师事务所。
为完成业务 合并,公司打算在合并结束后保留Procaps以前的审计师德勤会计师事务所作为公司独立的 注册会计师事务所。
项目2.优惠统计数据和预期时间表
不适用。
项目3.关键信息
A.选定的财务 数据
在企业合并之前,公司 没有任何物质资产,也没有经营任何业务。在业务合并之后和作为业务合并的结果,公司 的业务通过公司的直接全资子公司Procaps和Procaps的子公司进行。
友联市
有关联合 的选定财务信息包含在表格F-4的标题为“联合财务历史数据精选“,其通过引用并入本文 。
ProCaps
有关ProCaps 的选定财务信息包含在表格F-4的标题为“PROCAPS历史财务数据精选,其以引用的方式并入本文中。
1
B.资本化和负债
下表列出了公司在实施业务合并后,截至2020年12月31日的未经审计的预计合并资本。
截至2020年12月31日(企业合并和管道融资备考) | (单位:千美元) | |||
现金和现金等价物 | 80,013 | |||
贸易和其他应收账款净额 | 96,493 | |||
库存,净额 | 64,284 | |||
其他流动资产 | 19,792 | |||
流动资产总额 | 260,582 | |||
非流动资产总额 | 174,836 | |||
总资产 | 435,418 | |||
流动负债总额 | 239,628 | |||
非流动负债总额 | 160,815 | |||
总负债 | 400,443 | |||
股本(公司) | 1,128 | |||
额外实收资本 | 461,073 | |||
储量 | 39,897 | |||
累计赤字 | (443,479 | ) | ||
累计其他综合损失 | (24,421 | ) | ||
公司所有者应占权益(亏损) | 34,198 | |||
非控股权益 | 777 | |||
总股本(赤字) | 34,975 | |||
权益和负债总额 | 435,418 |
2
2021年4月16日,关于投票通过对当时修订和重述的联合章程的修正案,将联合公司完成初始业务合并的日期从2021年4月22日延长到2021年10月22日,联合公司的某些股东 行使了他们的权利,以每股约10.07美元的赎回价格赎回6,446,836股SPAC普通股作为现金,赎回总额约为$
在2021年9月22日收盘前,与联合特别股东大会投票批准企业合并提案、合并提案、纳斯达克提案和休会提案 相关,联合的某些股东行使了赎回7,657,670股SPAC普通股 的权利,赎回价格约为每股10.19美元,赎回总额约为7800万美元。
2021年9月29日, 公司、Procaps、Union和Merge Sub签订了该业务合并协议的特定第1号修正案(“BCA修正案”),据此,本公司、Procaps、Union和Merge Sub同意(I)将在交易所向国际金融公司发行的可赎回B股数量减少1,500,000股,并增加向国际金融公司发行的普通股数量 。 根据该修正案,本公司、Procaps、Union和Merge Sub同意(I)将在交易所向国际金融公司发行的可赎回B股数量 减少1,500,000股,并增加向国际金融公司发行的普通股数量 。以及(Ii)将“SPAC交易费用上限”提高至16,650,000美元,并将业务合并协议第9.03(E)节规定的SPAC在成交时(无论在信托 账户内或之外)持有的最低现金金额降至160,000,000美元。
在签署和交付《BCA修正案》的同时,本公司、Procaps和IFC对IFC的交换协议进行了修订, 本公司和IFC对IFC赎回协议进行了修订,据此,协议各方同意如上所述在交易所向IFC发行的可赎回B股数量减少 ,向IFC发行的普通股数量增加 ,本公司与本公司签署了一项修订协议。 本公司与IFC签订了IFC赎回协议修订协议,据此双方同意如上所述减少在交易所向IFC发行的可赎回B股数量,增加在交易所向IFC发行的普通股数量, 本公司与IFC签订了对IFC赎回协议的修订可从国际金融公司赎回 B股,价格为每股可赎回B股10.00美元,紧随交易结束后。
此外,保荐人 于2021年9月29日与本公司、Procaps及Union订立股份没收协议(“股份没收协议”),根据该协议,保荐人于完成业务合并 前,没收合共700,000股SPAC普通股。
C.报价原因 和使用Proceeds`
不适用。
D.风险因素
与本公司相关的风险因素 在表格F-4中标题为“风险因素并在此引用作为参考。
3
项目4.关于公司的信息
A.公司的历史和发展
本公司于2021年3月29日根据卢森堡大公国法律注册成立,为上市有限责任公司(Société 匿名者)仅用于完成于2021年9月29日完成的业务合并。参见 “解释性说明“有关业务合并的进一步详情,请参阅。另请参阅表格F-4中标题为“”的部分中对 企业合并的实质性条款的说明。企业合并“公司 除了在企业合并中收购的Procaps的权益外,不拥有任何实质性资产,也不经营任何业务。Procaps 是一家私人有限责任公司,根据马耳他法律注册成立,特别是根据《公司法》第(br}章)注册成立。386号,公司注册号为C 59671。有关Procaps截至2020年12月31日的年度的主要资本支出和资产剥离的讨论,请参见项目5。截至本报告日期,目前没有其他物质资本支出 或资产剥离正在进行。
公司主要执行办公室的邮寄地址是卢森堡大公国L-1273卢森堡9 rue de Bitburg,电话号码是+356 7995-6138。公司的主要网站地址是Www.procapsgroup.com。 本公司网站上包含或可通过本公司网站访问的信息未通过引用并入本报告, 您不应将其视为本报告的一部分。
本公司受《交易法》的某些信息备案要求的约束。由于本公司为“外国私人发行人”,本公司的高级管理人员、董事及主要股东在买卖普通股时,可获豁免遵守“交易所法”第16条所载的申报及“短期”利润回收条款 。此外,公司 无需像其证券 根据《交易法》注册的美国上市公司那样频繁或及时地向证券交易委员会提交报告和财务报表。但是,公司必须向证券交易委员会提交一份20-F表格的年度报告,其中包含 由独立会计师事务所审计的财务报表。2021年8月30日,本公司和联合公司向其股东提交了一份与业务合并有关的委托书 。证交会还在http://www.sec.gov上维护一个网站,其中包含公司以电子方式提交给证交会或以电子方式提供给证交会的报告和 其他信息。
公司的网站地址是https://www.procapsgroup.com.本网站上包含的信息不构成本报告的一部分,也未通过 参考并入本报告。
B.业务概述
在业务合并之前,本公司 除了与其组建相关的活动和业务合并协议预期的事项外,并无进行任何重大活动,例如提交某些必要的证券法文件和设立某些子公司。交易结束后,本公司成为Procaps的直接母公司,并通过ProCaps和ProCaps的子公司开展业务。
有关Procaps业务的信息 包含在F-4表格中的标题为“Procaps的业务和有关Procaps的某些信息“和”Procaps 管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析其以引用的方式并入本文 。
4
C.组织结构
下图显示了紧随 业务合并完成后公司的所有权百分比 (不包括认股权证相关股份的影响)和公司结构。
(1) | 上图仅显示了Procaps选定的子公司。 |
D.物业、厂房和 设备
有关Procaps设施的信息 包含在表格F-4的标题为“Procaps的业务和有关Procaps的某些信息—制造 设施并以引用的方式并入本文中。
第4A项。未解决的员工意见
无/不适用。
项目5.运营和财务回顾 和展望
在业务合并之后和作为业务合并的结果,本公司的业务通过本公司的直接全资子公司Procaps和Procaps的子公司进行。 本公司的业务通过ProCaps(本公司的直接全资子公司)和Procaps的子公司进行。
对Procaps财务状况和经营结果的讨论和分析载于表格F-4的标题为“Procaps管理层讨论 及财务状况和经营成果分析其以引用的方式并入本文中。
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最新发展动态
推出高级债券发售
2021年9月9日,Procaps宣布,通过私募交易,Procaps,S.A.的子公司Procaps,S.A.将以4.75%的固定利率私募发行本金总额1.15亿美元、固定利率为4.75%的优先票据( “高级票据”)。优先票据将是Procaps,S.A.的优先 无担保债务,并由本公司、Procaps和某些附属担保人无条件担保。
高级债券预计将分 批发行,最终到期日为10年,从交易完成六周年开始摊销。 Procaps打算将发行高级债券的净收益主要用于偿还现有债务,以及用于一般 公司用途。从净债务的角度来看,融资预计在成交时是杠杆中性的,预计将在2021年10月左右发生,具体取决于惯例的成交条件。
2021年哥伦比亚税制改革
2021年9月14日,哥伦比亚总统 批准了《社会投资法》(Ley de Inversión Social,或“2021年哥伦比亚税制改革”),其中包括 某些税收措施,旨在产生额外的税收收入,为社会项目提供资金,以减轻新冠肺炎疫情的影响 。2021年哥伦比亚税制改革将从2022年开始生效,除其他外:
(i) | 包括将国内和外国实体、常设机构和分支机构的公司税率从30%提高到35%; |
(Ii) | 继续将纳税人可以申报为企业所得税抵免的流转税额限制在50%,方法是废除之前颁布的一项法律修改,该法律修改将允许纳税人要求将实际支付的流转税100%作为所得税抵免; |
(Iii) | 提高公司层面应税利润超过公司同年会计记录利润的结转期限,对经营特许权和公私协议的纳税人,由5年延长至10年; |
(Iv) | 设立新的正常税(即,税收特赦)适用于未申报某些资产 或为税收目的声称不存在负债的所得税纳税人,自2022年1月1日起,对此类金额征收17%的税率。 |
(v) | 取消通过邮政服务进入哥伦比亚的价值在200美元或以下的进口货物的增值税(“增值税”)免税 。然而,从哥伦比亚与其签署自由贸易协定的国家进口的商品仍被排除在外, 根据该协定,已明确同意不征收增值税。对于来自与哥伦比亚有自由贸易协定的国家的进口, 如果进口是出于商业目的,则排除不适用。 |
该公司正在评估2021年哥伦比亚税制改革对其业务、财务状况和经营业绩的潜在影响 。本公司无法预见 2021年哥伦比亚税制改革可能产生的影响,也无法预见现任政府为履行其财务义务而可能采取的措施 ,这可能会对哥伦比亚经济产生负面影响,进而影响本公司的业务、财务状况和 经营业绩。
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项目6.董事、高级管理人员 和员工
A.董事和高管
业务合并完成后,我们的执行管理层和 公司董事会成员在表格F-4中的标题为“合并后Holdco的管理 ,其以引用的方式并入本文中。紧接截止日期 之前,本公司的唯一股东Procaps已任命F-4表格中提及的所有董事被提名人为本公司董事 ,立即生效。我们执行管理层和公司董事的传记在 表格F-4中的标题为“ProCaps的管理,” “工会的业务和有关工会的某些信息 -董事和高级管理人员,” 及“企业合并后对Holdco的管理“ ,其通过引用结合于此。
B.补偿
有关公司 董事和执行管理层成员薪酬的信息以表格F-4的形式在标题为“合并后控股公司的管理 —董事及高级职员的薪酬” ”ProCaps的管理 — ProCaps高管和高级管理团队薪酬“和”管理 ProCaps —董事薪酬在此引用作为参考。
此外,就在交易结束前,本公司的唯一股东Procaps批准了对本公司董事的以下薪酬。除(I)身为 公司高管或雇员的任何董事,以及(Ii)Weinstein先生每年将获得150,000美元的补偿外, 公司的每位董事每年将获得56,000美元的补偿,该金额包括 Weinstein先生向本公司提供的所有服务。
C.董事会惯例
关于董事会在结案后的做法的信息 在表格F-4中的标题为“企业合并后对Holdco的管理“ ”,其通过引用结合于此。
业务合并完成后, 董事被指定为委员会成员如下,任期一年,由股东大会任命。
导演 | 委员会 | |
鲁本·明斯基 | 并购 | |
何塞·明斯基 | - | |
亚历杭德罗·温斯坦 | 并购(主席) | |
路易斯·费尔南多·卡斯特罗 | 薪酬(主席)、提名(主席)和审计 | |
丹尼尔·W·芬克 | 审计 | |
凯尔·P·布兰斯菲尔德 | 并购 | |
大卫·亚诺维奇 | 薪酬、提名和审计(主席) |
作为外国私人发行人,我们被允许 遵循某些卢森堡公司治理实践,而不是纳斯达克股票市场的某些上市规则或纳斯达克上市规则 。我们计划遵循纳斯达克上市规则的公司治理要求,但我们打算遵循卢森堡 关于股东大会的法定人数要求,而不是纳斯达克上市规则关于法定人数 不低于已发行有表决权股份的333 1/3%的要求。根据我们的公司章程,在普通股东大会上,没有法定人数要求,决议由有效投票的简单多数通过。此外,根据我们的公司章程, 任何将在股东特别大会上审议的决议,法定人数应至少为我们 已发行股本的一半,除非法律另有强制要求。
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D.员工
在业务合并之后和作为业务合并的结果,本公司的业务通过ProCaps、本公司的直接全资子公司和Procaps的子公司进行。 本公司的业务通过ProCaps、本公司的直接全资子公司和Procaps的子公司进行。
有关Procaps员工的信息 在表格F-4的标题为“Procaps的业务和有关Procaps的某些信息-员工,“ ”,其通过引用结合于此。
即股份所有权
本报告第7.A项阐述了本公司董事和执行管理层成员在业务合并完成后对普通股的所有权情况 。
项目7.大股东及相关交易
A.主要股东
下表列出了紧随业务合并完成后 截至2021年9月29日普通股实益所有权的信息 由:
● | 我们所知的每一位持有超过5%普通股的实益所有人; |
● | 我们的每一位董事和执行管理层成员;以及 |
● | 作为一个团队,我们所有的执行管理层董事和成员。 |
受益所有权是根据证券交易委员会的规则确定的,该规则一般规定,如果某人对该证券拥有单独或 共享投票权或投资权,则该人对该证券拥有实益所有权,并包括当前可行使 或可在60天内可转换或可行使或可转换的认股权证(视情况而定)。根据行使认股权证可能在2021年9月29日起60天内收购的普通股 在计算该持有人的所有权百分比时被视为已发行普通股 ,但在计算表中所示任何其他个人或实体的所有权百分比时不被视为已发行普通股。
除非另有说明,否则吾等相信下表所列所有 人士对其实益拥有的普通股拥有独家投票权及投资权。
实益拥有人姓名或名称及地址 | 金额和性质 有益的 所有权 | 近似值 百分比 杰出的 股票 | ||||||
鲁本·明斯基(1) | 31,338,454 | (11) | 27.7 | % | ||||
何塞·明斯基(2) | 17,960,146 | (12) | 15.9 | % | ||||
亚历山大·温斯坦(3) | 15,877,516 | (13) | 14.0 | % | ||||
凯尔·P·布兰斯菲尔德(4) | 2,097,500 | (14) | 1.9 | % | ||||
丹尼尔·W·芬克(5) | 75,000 | * | ||||||
所有董事和高级管理人员作为一个小组(五人) | 67,348,616 | 59.7 | % | |||||
5%的持有者: | ||||||||
索纳托雷信托基金(6) | 31,338,454 | 27.8 | % | |||||
模拟信托基金(7) | 17,960,146 | 15.9 | % | |||||
Deseja信托基金(8) | 17,960,146 | (15) | 15.9 | % | ||||
Hoche Partners Pharma Holding S.A.(9) | 15,877,516 | 14.1 | % | |||||
国际金融公司(10) | 9,492,427 | 8.4 | % |
注:-
* | 不到1%。 |
(1) | 鲁本·明斯基先生的办公地址是哥伦比亚阿特兰蒂科巴兰基利亚80号78B-201。 |
8
(2) | 何塞·明斯基先生的办公地址是比斯坎恩大道21500号,邮编:佛罗里达州安文图拉,邮编:33180。 |
(3) | 温斯坦先生的办公地址是哥伦比亚阿特兰蒂科巴兰基利亚80号78B-201。 |
(4) | 布兰斯菲尔德先生的办公地址是佛罗里达州迈阿密33131号57B,布里克尔大道1425号。 |
(5) | 芬克先生的办公地址是佛罗里达州迈阿密33131,#57B,布里克尔大道1425号。 |
(6) | Sognatore Trust的营业地址是Oficina 503A-02, Edifo Quantum(500)Ruta 8 km。乌拉圭蒙得维的亚,索纳梅里卡17.500号。 |
(7) | Simphony Trust的营业地址是特拉华州威尔明顿市班克罗夫特磨坊路29号,邮编:19806。 |
(8) | 德塞亚信托公司的营业地址是特拉华州威尔明顿市班克罗夫特磨坊路29号,邮编:19806。 |
(9) | Hoche Partners Pharma Holding S.A.的营业地址是:3A,Val Ste Croix,L-1371卢森堡,卢森堡大公国。 |
(10) | 国际金融公司的营业地址是华盛顿州西北部宾夕法尼亚大道2121号,邮编:20433。 |
(11) | 代表Sognatore Trust持有的股份,Sognatore Trust作为受益人持有由Ruben Minski先生全资拥有的Bricol International Corp.的股份 。包括以 托管方式持有的4,875,868股普通股,但须根据交易支持协议的条款予以释放。 |
(12) | 代表Simphony Trust持有的股份,该信托持有作为受益人的Jose Minski先生的股份 。包括以托管方式持有的2,794,372股普通股,根据 交易支持协议的条款须予释放。 |
(13) | 代表由温斯坦先生控制的实体Hoche Partners Pharma Holding S.A.持有的股份。 |
(14) | 包括由Union Acquisition Associates II,LLC持有的股份, 布兰斯菲尔德先生控制的实体,以及为布兰斯菲尔德先生作为受益人持有股份的PENSCO信托公司。包括625,000股 以托管方式持有的普通股,根据交易支持协议的条款须予解除。 |
(15) | 包括2,794,372股以托管方式持有的普通股,根据交易支持协议的条款须予释放 。 |
B.关联方交易
与关联方交易有关的信息 在表格F-4的标题为“某些ProCaps关系和相关人员交易,“ ”,其通过引用结合于此。
C.专家和律师的利益
无/不适用。
项目8.财务信息
A.合并报表 和其他财务信息
有关合并财务报表和其他财务信息,请参阅 本报告第18项。
有关涉及本公司和Procaps的法律程序的信息包含在表格F-4中标题为“Procaps业务和有关Procaps的某些信息 Procaps-法律程序“和”工会事务和有关工会的某些信息-法律诉讼“, ,并通过引用结合于此。
B.重大变化
无/不适用。
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项目9.报价和清单
A.报价和列表详情
普通股和认股权证在纳斯达克上市
普通股和认股权证分别以“PROC”和“PROCW”的代码在纳斯达克全球市场上市。普通股和权证持有人 应获得其证券的当前市场报价。
禁售协议
有关适用于普通股的禁售限制的信息 包含在表格F-4的标题为“与业务合并相关的某些协议 -注册权和锁定协议并以引用的方式并入本文中。
交易支持协议
有关适用于普通股的限制的信息 包含在表格F-4的标题为“与业务合并相关的某些协议-交易 支持协议并以引用的方式并入本文中。
股份没收协议
保荐人订立 股份没收协议,根据该协议,保荐人在完成业务合并 前,没收合共700,000股SPAC普通股。
B.配送计划
不适用。
C.市场
普通股和认股权证分别以“PROC”和“PROCW”的代码在纳斯达克全球市场上市。
D.出售股东
不适用。
E.稀释
不适用。
F.发行股票的费用
不适用。
10
项目10.附加信息
A.股本
本公司获授权发行800,000,000股 普通股、4,000,000股可赎回A股及4,500,000股可赎回B股。
截至2021年9月29日,业务合并完成 后,本公司发行并发行的普通股为112,824,183股,本公司发行并持有的可赎回A股为4,000,000股 ,本公司发行并持有的可赎回B股为4,500,000股。还有23,375,000份未发行认股权证 ,每份认股权证持有人有权以每股11.50美元的行使价购买一股普通股。
B.章程大纲和章程
本报告附件1.1包括本公司截至2021年9月29日修订和重述的公司章程 。F-4表格中标题为“公司章程”一节中所载的公司章程说明 Holdco证券简介“通过引用并入本文 。
C.材料合同
与企业合并有关的材料合同
企业合并协议
业务合并协议的说明 包含在表格F-4的标题为“《企业合并协议》其通过引用并入本文 。
2021年9月29日, 公司、Procaps、联合和合并子公司签订了《BCA修正案》,据此,本公司、Procaps、联合和合并子公司同意(I)将在交易所向国际金融公司发行的可赎回B股数量减少1,500,000股, 向国际金融公司在交易所发行的普通股数量增加1,500,000股,以及(2)增加“SPAC交易费用”。 公司、Procaps、联合和合并子公司同意(I)将在交易所向国际金融公司发行的可赎回B股数量减少1,500,000股,以及(2)增加“SPAC交易费用”根据企业合并协议 第9.03(E)节的规定,SPAC(无论是在信托账户内还是在信托账户外)在成交时必须持有的金额为160,000,000美元。
其他协议
与企业合并有关的其他实质性协议的说明包含在表格F-4的标题为“与企业合并有关的若干协议“ ”,其通过引用结合于此。
国际金融公司交换协议和国际金融公司赎回协议修正案
在签署和交付《BCA修正案》的同时,本公司、Procaps和IFC对IFC的交换协议进行了修订, 本公司和IFC对IFC赎回协议进行了修订,据此,双方同意将 在交易所向IFC发行的可赎回B股数量减少1,500,000股,并将在交易所向IFC发行的普通股数量增加1,500,000股,以及可从国际金融公司赎回 B股,价格为每股可赎回B股10.00美元,紧随交易结束后。
股份没收协议
保荐人订立 股份没收协议,根据该协议,保荐人在完成业务合并 前,没收合共700,000股SPAC普通股。
D.外汇管制
根据卢森堡大公国目前适用的法律,没有外汇管制或外汇规定。
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E.征税
与企业合并相关的 税务考虑事项的相关信息在表格F-4中的标题为“材料卢森堡所得税考虑因素“ 和”重要的美国联邦所得税考虑因素,其以引用的方式并入本文中。
F.分红和支付代理
本公司从未宣布或派发任何现金股息 ,亦无计划在可预见的将来宣布或派发任何普通股股息。公司目前打算 为未来的运营和扩张保留任何收益。
从本公司年度纯利中,每年至少有5%拨付给适用法律规定的准备金(“法定准备金”)。只要法律储备总额达到本公司股本金额 的10%,对 法律储备的分配将不再是强制性的。股东大会应议决如何处置 划入法定储备金后剩余的年度净利润,将剩余部分全部或部分分配给储备或拨备, 将其结转至下一个财政年度或将其与结转利润、可分配储备或股份溢价一起按股东持有本公司普通股的比例分配给股东。 股东大会应决定如何处置分配给法定储备金的剩余年度纯利,方法是将剩余利润全部或部分分配给储备或拨备, 将其结转至下一个财政年度或将其连同结转利润、可分配储备或股份溢价按股东所持本公司普通股数量的比例分配给股东。
董事会可议决本公司向股东派发中期股息 ,但须受1915年法律第461-3条及本公司组织章程 的条件所规限。董事会应确定中期股息的金额和支付日期。
根据1915年法律和公司章程的规定,任何股票溢价、同化溢价或其他 可分配储备可以自由分配给股东。股息权利在股息分配之日起五年期限届满时失效 。无人认领的股息又回到了公司的账户上。
G.专家的发言
不适用。
H.展出的文件
我们必须遵守《交易法》的某些信息 备案要求。由于我们是一家“外国私人发行人”,我们的高级管理人员、董事和主要股东 在购买和出售我们的股权证券时,不受交易法第16条中包含的报告和“短期”利润回收条款的约束。此外,我们不需要像根据《交易法》注册证券的美国公司那样频繁或及时地向SEC提交报告和财务报表 。但是,我们被要求 向证券交易委员会提交一份Form 20-F年度报告,其中包含由独立会计师事务所审计的财务报表。我们还将 以Form 6-K的形式向SEC提供有关我们前两个会计季度的未经审计的财务信息。向美国证券交易委员会提交或由我们提供给证券交易委员会的信息将在我们的网站上提供。2021年8月30日,本公司和联合公司向其股东提交了一份与业务合并有关的委托书 。证交会还在http://www.sec.gov上维护一个网站,其中包含我们以电子方式提交给证交会或以电子方式提供的报告和 其他信息。
一、附属信息
不适用。
第11项.关于市场风险的定量和定性披露
标题为 “PROCAPS管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--市场风险的定量和定性披露 以表格F-4的形式将其并入本文中作为参考。
第12项股权证券以外的证券说明
不适用。
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第二部分
不适用。
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第三部分
项目17.财务报表
见第18项。
项目18.财务报表
Union的简明未经审计财务报表以表格F-4参考F-2至F-19页并入。
联合航空经审计的财务报表以表格F-4参考F-20至F-42页并入 。
Procaps的经审计合并财务报表以表格F-4参考F-43至F-96页并入。
本公司未经审计的备考简明合并财务信息作为附件99.1存档,并并入本文作为参考。
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项目19.展品
展品索引
证物编号: | 描述 | |
1.1 * | 修订和重新制定的公司章程,日期为2021年9月28日。 | |
2.1 | Procaps Group,S.A.普通股证书样本(参照2021年8月17日提交的F-4/A表格注册说明书附件4.1合并(文件编号333-.333-257222))。 | |
2.2 | Procaps Group,S.A.的样本担保证书(通过引用附件4.4的附件A并入2021年8月17日提交的表格F-4/A的注册声明中(文件编号333-.333-257222))。 | |
2.3 | 联合收购公司II和大陆股票转让与信托公司作为认股权证代理人签署的、日期为2019年10月17日的认股权证协议(通过参考联合收购公司II于2019年10月21日提交给证券交易委员会的8-K表格第001-39089号文件的附件4.1而并入)。 | |
2.4 | 高级职员、董事和联属公司正在购买的私募认股权证认购协议表格(通过参考联合收购公司II于2019年10月8日提交给证券交易委员会的S-1/A表格S-1/A,文件第333-233988号附件10.6并入)。 | |
2.5 * | 关于联合收购公司II、Procaps Group,S.A.和大陆股票转让与信托公司之间的认股权证协议的转让、假设和修订协议,日期为2021年9月29日。 | |
4.1 # | 业务合并协议,日期为2021年3月31日,由联合收购公司II、Crynssen制药集团有限公司、Procaps Group,S.A.和Ozlem Limited签署(合并内容参考联合收购公司II于2021年4月2日提交给证券交易委员会的8-K/A表格第001-39089号文件附件2.1)。 | |
4.2 # * | 联合收购公司II、Crynssen Pharma Group Limited、Procaps Group,S.A.和Ozlem Limited之间的业务合并协议修正案1,日期为2021年9月29日。 | |
4.3 | 出资和交换协议表(通过引用联合收购公司II的8-K/A表格第001-39089号文件的附件10.1并入,该表格于2021年4月2日提交给证券交易委员会)。 | |
4.4 | 认购协议表格(通过引用联合收购公司II的表格8-K/A,文件号00139089,于2021年4月2日提交给证券交易委员会的附件10.2并入)。 | |
4.5 | 交易支持协议,日期为2021年3月31日,由Crynssen Pharma Group Limited、Procaps Group,S.A.、Union Group International Holdings Limited、Union Acquisition Associates II有限责任公司、Union Acquisition Corp.II以及Union Acquisition Corp.II和Crynssen Pharma Group Limited的投资者签订,日期为2021年3月31日(通过参考Union Acquisition Corp.II于2021年4月2日提交给证券交易委员会的8-K/A表格00139089号附件10.3合并)。 | |
4.6 | 登记权利协议,日期为2019年10月17日,由Union Acquisition Corp.II和Union Acquisition Corp.II的初始股东之间签订(通过参考Union Acquisition Corp.II于2019年10月21日提交给证券交易委员会的8-K表格第001-39089号文件附件10.3合并)。 | |
4.7 * | 2021年9月29日由Procaps Group,S.A.,Union Group International Holdings Limited,Union Acquisition Associates II,LLC以及附件A所列个人和实体签署的注册权和禁售权协议。 | |
4.8 * | 提名协议,日期为2021年9月29日,由Procaps Group,S.A.,Union Group International Holdings Limited,Union Acquisition Associates II,LLC以及附件A所列个人和实体之间签署。 | |
4.9 * | 股份没收协议,日期为2021年9月29日,由Union Acquisition Corp.II、Crynssen Pharma Group Limited、Procaps Group,S.A.、Union Acquisition Associates II,LLC和Union Group International Holdings Limited签署。 | |
99.1 * | 本公司未经审核的备考简明合并财务资料。 |
* | 在此提交 |
# | 根据S-K法规第601(B)(2)项 的规定,某些时间表、附件和证物已被省略,但将根据要求补充提供给证券交易委员会。 |
15
签名
注册人特此证明其符合提交20-F表格的所有 要求,并已正式促使并授权下列签字人代表其签署本报告。
Procaps Group,S.A. | ||
2021年9月30日 | 由以下人员提供: | /s/Ruben Minski |
姓名: | 鲁本·明斯基 | |
标题: | 首席执行官。 |
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