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我们谨代表奇格股份有限公司(“本公司”)提交本函，以回应美国证券交易委员会(“本委员会”)员工于2020年7月30日通过电子邮件收到的有关本公司于2020年2月20日提交给该委员会的截至2019年12月31日的年度10-K表格(“10-K表格”)(文件编号：0001-36180)的评论。“10-K表格”是美国证券交易委员会(“本委员会”)于2020年7月30日通过电子邮件收到的有关本公司截至2019年12月31日的年度10-K表格(文件编号：0001-36180)的评论意见，我们谨代表Chegg，Inc.(以下简称“本公司”)提交本函。下面编号的段落与工作人员信函中的编号评论相对应，工作人员的评论以粗体斜体表示。

1.我们注意到切格服务收入在截至2019年12月31日的一年中增长了31%，您将其归因于切格研究和切格写作的增长。为了对这一有利差异的驱动因素进行更详细的分析和讨论，请考虑披露服务产品销售额的变化，这些变化涉及到提供的服务量的增加以及导致Chegg服务公司净收入增加的定价变化。例如，您的讨论可能会强调学生对提供的订阅服务类型(每月、每周和按需)的需求，以及与通过提供服务增加收入的相关性。在您的讨论中，请描述增长是由于任何不寻常的事件还是经济环境的变化，并代表一个已知的趋势，预计将对净销售额和运营收入产生持续的有利影响。请参阅S-K条例第303(A)(3)(I)至(Iii)项。

本公司敬告员工，我们的切格服务主要包括切格学习、切格写作、切格辅导、切格数学解算器和思维丰富。学生通常按月付费使用我们的切格服务，例如切格学习和切格写作，在截至2019年12月31日和2018年12月31日的几年中，此类服务的定价没有变化。Chegg服务收入增长的主要驱动力来自订户增长，因为我们通过新的课程覆盖和内容模式不断扩大支持这些服务的内容，使我们能够接触到更多的学生。2019年，超过390万名学生订阅了我们的Chegg服务，同比增长29%，较2018年的310万人增长了29%，这主要是截至2019年12月31日的一年中Chegg服务收入与2018年同期相比增长了31%的主要原因。Chegg服务收入的增加不是由于定价或订阅组合的变化。

在未来的文件中，公司将在考虑S-K条例第303(A)(3)(I)至(Iii)项要求的同时，对净收入差异的驱动因素进行更详细的分析和讨论。公司目前计划在截至2020年12月31日的年度报表10-K中提供附加披露，包括在管理层讨论和分析截至2019年12月31日的年度财务状况和经营结果时，讨论与2018年同期相比切格服务收入的增长(下划线的补充内容)：

在截至2019年12月31日的一年中，Chegg服务收入比2018年同期增长了7820万美元，增幅为31%，这主要是由于更多的学生转向我们的服务，以及我们扩大了推动我们提供服务的主题内容，订户增长了29%。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内，Chegg服务收入分别占净收入的81%和79%。与2018年同期相比，在截至2019年12月31日的一年中，所需材料收入增加了1,160万美元，增幅为17%，这主要是由于我们的所需材料印刷教科书合作伙伴的表现更好，以及确认了递延可变对价。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，所需材料收入分别占净收入的19%和21%。

与公司在截至2020年12月31日的年度10-K表格中的计划更新一致，公司在2020年8月3日提交给证券交易委员会的公司表格10-Q中提供了截至2020年6月30日的季度的额外披露，包括在管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中，内容如下：

在截至2020年6月30日的三个月和六个月中，我们分别创造了1.53亿美元和2.846亿美元的净收入，同期我们的净收入分别为1060万美元和490万美元。在截至2019年6月30日的三个月和六个月里，我们分别产生了9390万美元和1.913亿美元的净收入，同期分别净亏损200万美元和630万美元。在截至2020年6月30日的三个月里，新冠肺炎疫情对我们的业务和运营结果产生了积极影响，因为我们看到订户增长和与我们学习平台的参与度加快。在短期内，我们目前预计这将继续对我们2020年的业务和运营结果产生积极影响，并已加大力度满足对我们服务需求的增加，包括但不限于招聘和客户支持措施。然而，新冠肺炎疫情给我们的业务带来了许多风险和不确定性，其中大部分超出了我们的控制范围，也无法预测，包括大学何时恢复面授课程，它们是否会成功过渡到在线教育，或者它们将如何很好地克服新冠肺炎疫情的影响。

与2019年同期相比，在截至2020年6月30日的三个月和六个月里，Chegg Services的收入分别增长了4570万美元(57%)和7080万美元(45%)，这主要是由于在截至2019年6月30日的三个月里，在我们最近的数据增长的用户的推动下，订户增长了67%，这是由于Chegg Services的收入在截至2019年6月30日的三个月里与2019年同期相比分别增长了4570万美元(57%)和7080万美元(45%)

收购、我们减少账户共享的努力、全球渗透率的提高，以及新冠肺炎大流行导致的远程学习的广泛过渡。我们目前预计，由于上述用户增长的驱动因素，到2020年底，我们的业务和运营结果将产生积极影响。截至2020年6月30日的三个月和六个月，Chegg服务收入分别占净收入的82%和80%，截至2019年6月30日的三个月和六个月，Chegg服务收入分别占净收入的86%和81%。与2019年同期相比，Required Material收入在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间分别增长了1350万美元(99%)和2260万美元(63%)，这主要是因为我们拥有的印刷教科书的收入在租赁期内按比例确认为总交易额，而不是在印刷教科书发货给学生时立即在租赁或销售交易的总交易额中分享收入份额。截至2020年6月30日的三个月和六个月，所需材料收入分别占净收入的18%和20%，截至2019年6月30日的三个月和六个月，所需材料收入分别占净收入的14%和19%。


真诚地
/S/大卫·A·贝尔
大卫·A·贝尔