美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度
或
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
2019年10月1日至2019年12月31日的过渡期
委员会档案第333-207765号
艾瑞奥生物医药有限公司 |
(注册人的确切姓名载于其章程) |
内华达州 | 47-1950356 | |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
12175 Visionary Way,Suite1160;菲舍尔,印第安纳州46038
(主要行政办公室地址)
注册人电话号码,包括区号:(317)286-6788
根据交易法第12(B)条登记的证券:无
根据交易法第12(G)条登记的证券:无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是?否
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是?否
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是,不是,不是?
根据S-K条例第405项(本章的§229.405),用复选标记表示违约者的披露是否不包含在此,据注册人所知,也不会包含在通过引用并入本表格10-K第三部分的最终委托书或信息声明中,或10-K对此的任何修正中。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 | ¨ | 加速文件管理器 | ¨ |
非加速文件服务器 | x | 规模较小的报告公司 | x |
新兴成长型公司 | ¨ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据证券法第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是?否
说明非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值,其计算依据是普通股的出售价格,或此类普通股的平均出价和要价,截至登记人最近完成的第二财季的最后一个营业日;但是,由于第二季度最后一天没有交易市场,使用的是第二季度结束后第一个交易日的普通股价格:61,962,000美元。
截至2020年3月25日,注册人有47,76万股已发行普通股。
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目录
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第一部分 | ||||
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第1项。 | 业务 | 5 |
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第1A项。 | 风险因素 | 8 |
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第二项。 | 属性 | 13 |
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第三项。 | 法律程序 | 13 |
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第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 13 | ||
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第二部分 | ||||
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第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 14 |
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第6项 | 选定的财务数据 | 14 |
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第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 15 |
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第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 18 |
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第8项。 | 财务报表和补充数据 | 18 |
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第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 19 |
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第9A项。 | 管制和程序 | 19 |
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第9B项。 | 其他信息 | 20 | ||
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第三部分 | ||||
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第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 21 |
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第11项。 | 高管薪酬 | 22 |
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第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 22 |
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第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 23 |
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第14项。 | 首席会计费及服务 | 23 | ||
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第四部分 | ||||
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第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 24 |
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第16项。 | 表格10-K摘要 | 24 |
2 |
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目录 |
如本报告中所使用的,除非上下文另有说明,否则术语“我们”、“我们”、“我们”以及类似含义的词语,以及“公司”指的是Acro Biomedical Co.,Ltd.(Acro Biomedical Co.,Ltd.)。
前瞻性陈述
这份关于Form 10-K的报告包含“前瞻性陈述”,符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的含义,所有这些陈述都会受到风险和不确定性的影响。前瞻性陈述可以通过使用诸如“预期”、“计划”、“将”、“预测”、“计划”、“打算”、“估计”以及其他含义相似的词语来识别。人们可以通过它们与历史或当前事实没有严格联系这一事实来识别它们。这些声明可能涉及我们的增长战略、财务业绩以及产品和开发计划。人们必须仔细考虑任何这样的陈述,并应该理解,许多因素可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述不同。这些因素可能包括不准确的假设和各种各样的其他风险和不确定性,包括一些已知的和一些未知的。任何前瞻性陈述都不能保证,未来的实际结果可能大不相同。
这些风险和不确定因素很多是我们无法控制的,包括但不限于:
| • | 我们有能力开发和销售以冬虫夏草及其相关产品和金属硫蛋白MT-3为基础的营养产品; |
| • | 产品(如我们建议的产品)在美国有多大的市场,以及我们满足任何可能发展的市场的能力; |
| • | 我们有能力通过销售我们的产品来创造收入; |
| • | 我们创造毛利的能力足以支付我们的运营费用; |
| • | 我们有能力发展客户基础,这样我们几乎所有的收入都不会依赖于一个客户; |
| • | 我们有能力以合理的条件及时获得原材料和成品; |
| • | 我们有能力获得必要的资金来开发和销售我们的产品; |
| • | 我们有能力物色、聘用和留住合格的行政、行政、研发、市场营销和其他人员; |
| • | 在我们制造产品的范围内,我们有能力建立和维护符合所有适用政府法规的制造设施,以满足我们可能开发或制造的任何产品; |
| • | 我们有能力为我们的产品开发和维护第三方制造设施; |
| • | 我们建立有效的营销和分销安排的能力; |
| • | 我们和供应商是否有能力遵守与我们产品的制造、销售和营销有关的政府法规; |
| • | 我们成功开发适销对路产品的能力; |
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• | 由于使用我们销售的产品而产生的不良影响,我们可能承担的任何责任; | |
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• | 由于我们销售的产品存在杂质或其他问题,我们可能承担的任何责任; | |
| • | 我们有能力保护我们可能开发的任何知识产权; |
| • | 我们成功开发适销对路产品的能力; |
3 |
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目录 |
| • | 任何产品召回对我们声誉或财务状况的影响,无论是要求的还是自愿的; |
| • | 销售额的波动对我们的经营业绩以及我们订购产品和原材料以满足不断变化的市场需求的能力的影响; |
| • | 因使用我们的产品而可能引起的任何诉讼的后果; |
| • | 与辩护和解决潜在法律索赔相关的费用,即使此类索赔没有法律依据; |
| • | 产品使用者可能遭受的任何不良反应对公司财务状况、经营业绩和声誉的影响; |
| • | 由于我们可能销售的任何产品中的任何杂质,我们可能承担的任何责任; |
| • | 我们普通股市场的发展; |
| • | 如果我们的普通股市场发展,第三方出售或购买我们的普通股的数量将对我们的股价产生重大影响的行动; |
| • | 通常与被认为是营养补充剂的产品相关的风险; |
| • | 当前和未来的经济和政治状况; |
| • | 会计准则变更对我国财务报表的影响; |
| • | 本报告所述的其他假设;以及 |
| • | 其他不在我们控制范围内的事项。 |
本报告中包含的有关市场和行业统计数据的信息基于我们认为准确的现有信息。它通常是以行业和其他出版物为基础的,这些出版物不是为证券发行或经济分析目的而制作的。我们没有审查或包括所有来源的数据。从这些来源获得的预测和其他前瞻性信息受到相同的限制,以及对未来市场规模、收入和市场对产品和服务的接受度的任何估计所伴随的额外不确定因素。我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。因此,您不应过度依赖这些前瞻性陈述。
本报告中的前瞻性陈述仅代表截至本报告日期的情况,您不应过度依赖任何前瞻性陈述。前瞻性陈述会受到某些事件、风险和不确定性的影响,这些事件、风险和不确定性可能是我们无法控制的。在考虑前瞻性陈述时,您应该仔细审阅本报告中的风险、不确定性和其他警示性陈述,因为它们确定了某些重要因素,这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。这些因素包括但不限于本报告中描述的风险,包括在“业务”、“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及我们提交给证券交易委员会的其他报告和文件中描述的风险。除非法律要求,否则我们没有义务修改或公开发布对这些前瞻性陈述的任何修改结果。鉴于这些风险和不确定性,谨告诫您不要过度依赖此类前瞻性陈述。
4 |
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目录 |
项目1.业务
自2017年以来,我们一直从事促进健康和健康生活方式的产品开发和营销业务。我们最初的商业计划是在夏威夷群岛的几个地点建立一个家庭水上公园,在一个最先进的设计水上中心。我们无法发展这项业务,也没有在这项业务中产生任何收入。2017年1月30日,由于当时的主要股东出售了3600万股普通股(占其全部股票和当时已发行普通股的76.3%),控制权发生变化,我们停止了发展水上中心的努力。
到目前为止,我们的业务包括从独立供应商购买产品,并将这些产品出售给少数无关的客户。截至2019年12月31日的三个月,我们的销售额为193,536美元,在截至2019年9月30日或2018年9月30日的年度内,我们的销售额均为1,014,500美元,截至2019年9月30日的年度销售额为1,354,000美元,所有销售额均在截至2018年12月31日的季度内实现,截至2018年9月30日的年度销售额为8,014,500美元。一位在截至2019年12月31日的三个月中不是客户的客户占我们截至2019年9月30日的年度销售额的94%,占我们截至2018年9月30日年度销售额的53%。截至2018年9月30日的一年,我们的第二大客户占我们截至2018年9月30日的年度销售额的47%,但在截至2019年9月30日的年度或截至2019年12月31日的三个月没有进行任何购买。
我们的第一笔交易是在2017年9月。到目前为止,我们所有的销售都是虫草相关产品的销售,从截至2018年9月30日的第二季度开始,我们销售的是MT-3 Elizer金属硫蛋白,尽管我们在截至2019年12月31日的三个月或截至2019年9月30日的年度中没有销售任何金属硫蛋白MT-3 Elizer。我们也可能寻求营销我们认为是对现有产品的补充的其他产品,但我们不能保证我们会成功地获得或营销任何额外的产品。
冬虫夏草是一种用于中药的真菌。冬虫夏草在中国古代医学书籍和藏药中都被描述为一种药物。这是一种罕见的毛毛虫和真菌的组合,在锡金海拔4500米以上被发现。据《阿育吠陀与综合医学杂志》报道,这种真菌在自然界中是寄生的。蘑菇的基部首先起源于昆虫幼虫宿主,结束于棒状的盖子,包括柄和基质。子实体为深褐色至黑色,生物体的根部,即由菌丝体弥漫的幼体,颜色为淡黄色至棕色。虫草生长的未成熟幼虫(宿主)通常位于地面以下约6英寸处。随着真菌接近成熟,它会消耗超过90%的受感染昆虫,有效地使其宿主成为木乃伊。当地民间从业者单独或与其他中草药联合使用该产品来治疗各种疾病。然而,冬虫夏草的有效性,无论是单独使用还是与其他草药一起使用,在双盲试验中都没有显示出有效,也没有经过处方药所需的测试。因此,在美国,我们不能就具体的健康益处做出任何声明。
金属硫蛋白MT-3Elizer是一种粉末状的蛋白质,用于健康补充剂。金属硫蛋白MT-3中的编码蛋白是一种生长抑制因子,在一些与金属相关的神经退行性疾病(如阿尔茨海默病)患者的大脑中观察到该蛋白水平的降低。
我们第一次销售产品是在截至2017年9月30日的第四季度。在截至2017年9月30日的年度中,我们在第四季度通过向一个客户销售虫草素和虫草粉创造了51万美元的收入。在截至2018年9月30日的年度内,我们向两家客户销售虫草素和虫草粉以及金属硫蛋白MT-3 Elizer。在截至2019年9月30日的年度内,我们向两个客户销售虫草素和虫草粉,这两个客户分别占我们收入的94%和6%。在截至2019年9月30日的年度内,我们没有销售任何MT-3 Elizer产品中的任何金属硫蛋白。在截至2019年9月30日的年度内,所有销售都是在今年第一季度完成的,我们在今年第二、三、四季度没有任何销售。在截至2019年12月31日的季度里,我们报告了从销售到一个客户的适度销售额。截至2017年9月30日和2018年9月30日的年度,我们从一家供应商购买了所有虫草素和虫草粉,截至2019年9月30日的年度,我们从另一家供应商购买了所有虫草素和虫草粉,我们从另一家供应商购买了所有金属硫蛋白MT-3 Elizer。我们的销售是将我们的产品批量销售给使用我们的产品作为其产品成分的公司。我们不会以供消费者使用的形式销售产品,尽管我们未来可能会开发供消费者使用的产品。
本组织
我们是内华达州的一家公司,于2014年9月24日注册成立,名称为Killer Waves Hawaii,Inc.于2017年1月30日更名为Acro Biomedical Co.,地址为12175 Visionary Way,Suite1160,Fishers,Indiana 46038,电话:(317)2866788。我们的公司网站是http://acrobiomedicalco.com.我们网站或任何其他网站上的信息或源自我们网站或任何其他网站的信息不属于本报告的一部分。
供应来源
在截至2019年12月31日的三个月内,我们没有购买任何产品。在截至2019年9月30日的一年中,我们从一家供应商Biospring Inc.购买了我们所有的虫草素和虫草粉,Biospring Inc.是一家总部位于台湾的公司。在截至2018年9月30日的一年里,我们所有的虫草素和虫草粉都是从台湾的一家供应商Aublog Inc.购买的,我们的所有金属硫蛋白MT-3 Elizer都是从台湾的Master Foods Co.,Ltd.购买的。在截至2019年12月31日的三个月或截至2019年9月30日的年度内,我们没有购买或销售任何金属硫蛋白MT-3 Elizer产品。我们没有与任何供应商签订任何长期供应合同,因此我们的供应商没有义务向我们销售产品。下表列出了我们在截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度内从这些供应商购买的产品。在截至2019年9月30日的年度内购买的所有库存都是在截至2018年12月31日的三个月内购买的。
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| 截至九月三十日止年度, |
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| 2019 |
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| 2018 |
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Aublog Inc. |
| $ | - |
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| $ | 5,827,700 |
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台湾师傅食品有限公司。 |
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| - |
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| 2,500,000 |
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Biospring Inc. |
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| 1,132,000 |
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| - |
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| $ | 1,132,000 |
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| $ | 8,327,700 |
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5 |
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目录 |
我们在2019年12月31日的库存为878,560美元,在2019年9月30日的库存为1,060,600美元,包括我们从Biossping购买的虫草素和虫草粉。截至2019年12月31日的三个月,我们的销售额来自2018年12月31日的库存。如果我们不能出售我们的库存,我们的营运资金和财务状况将受到实质性的损害。
我们不打算建立生产设施。我们已经与台湾潜在的合同制造商进行了初步谈判。如果我们能就合同制造商生产我们产品的可接受条件进行谈判,我们将采购原材料,并将原材料运往制造商,制造商将定制产品以满足我们的规格。但是,该产品可能带有制造商的品牌名称,而不是我们的品牌名称。如果我们不能与合同制造商谈判达成协议,我们可能会继续从制造商那里购买成品,我们预计这些产品会有制造商的品牌名称。即使我们雇佣一家合同制造商,我们仍然可以从我们的合同制造商或其他供应商那里购买制造商的品牌产品。我们与供应商洽谈合同的能力可能会受到今年销售水平不高以及第二、三、四季度销售不足的影响。我们不能向您保证,我们将能够以合理的条件与供应商或合同制造商发展必要的关系。
市场营销和销售
我们所有的营销和销售活动都是由我们的首席执行官朱宝芝负责的,他是我们唯一的员工,提供兼职服务。到目前为止,所有的销售都是由我们的首席执行官完成的。
在截至2019年12月31日的三个月里,我们唯一的客户是King Life Biotech Co.Ltd,它在前几年并不是客户。截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度以及截至2018年12月31日的三个月,我们最大的客户是精算国际有限公司,该公司在截至2019年9月30日的年度和截至2018年12月31日的三个月的销售额占我们销售额的94%,占我们截至2018年9月30日年度销售额的53%。只有一家客户,厦门金霞永丰商业有限公司,在截至3018年9月30日的一年中占我们销售额的47%,在截至2019年9月30日的一年中没有销售额,在这两年中都占到了我们销售额的10%或更多。我们没有与任何客户签订任何长期合同。我们根据客户下的订购单发货。下表列出了我们在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月以及截至2019年和2018年9月30日的年度的销售额。
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| 截至三个月 十二月三十一日, |
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| 年终 9月30日, |
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| 2019 |
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| 2018 |
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| 2019 |
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| 2018 |
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精算学国际有限公司。 |
| $ | -- |
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| $ | 1,274,000 |
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| $ | 1,274,000 |
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| $ | 4,271,500 |
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厦门金霞永丰商业有限公司。 |
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| -- |
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| -- |
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| -- |
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| $ | 3,743,000 |
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帝王生命生物科技有限公司 |
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| 193,536 |
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| -- |
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| -- |
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| -- |
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另一位客户 |
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| -- |
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| 80,000 |
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| 80,000 |
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| -- |
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| $ | 193,536 |
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| $ | 1,354,000 |
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| $ | 1,354,000 |
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| $ | 8,014,500 |
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我们的客户位于香港,在他们的产品中使用我们的产品作为配料,这些产品在中华人民共和国销售。
新冠肺炎的效应
由于我们的产品是由香港客户购买的,作为销售给中国客户的产品的一种成分,因此我们的业务可能会受到新冠肺炎疫情的影响,因为它影响到香港的制造商和他们在中国的客户。由于我们在截至2019年9月30日的9个月中没有销售额,在截至2019年12月31日的三个月中销售额不高,因此我们无法预测新冠肺炎对我们业务的影响。可能影响我们产品市场的因素包括但不限于以下几点。
| · | 新冠肺炎对我们的客户和潜在客户制造产品能力的影响; |
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| · | 我们潜在客户的财务状况; |
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| · | 由于我们的客户使用我们的产品作为配料,客户获得其他配料的能力可能会影响他们购买我们产品的意愿或能力。 |
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| · | 我们的客户将他们的产品运往中国的能力,以及他们的客户向零售市场分销产品的能力; |
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| · | 中国最终购买者是否愿意或有能力购买含有我们成分的产品,以及他们对产品是否对他们有好处的看法; |
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| · | 检疫在多大程度上影响消费者购买含有我们成分的产品的意愿或能力; |
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| · | 含有我们成分的产品对消费者的预期效益(如果有的话); |
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| · | 由于新冠肺炎和中国政府采取的遏制感染传播的措施,中国人的可支配收入可能已经下降,对于他们来说,购买含有我们成分的产品在多大程度上是一个低优先级的项目。 |
政府规章
如果我们寻求在美国营销和销售我们的产品,我们将受到各种法律法规的约束。美国联邦食品、药物和化妆品法案将膳食成分定义为维生素、矿物质、草药或其他植物、氨基酸、膳食物质,供人类通过增加膳食总摄入量来补充饮食,或浓缩、代谢物、成分、提取物或上述物质的组合。与药物不同,补充剂不是用来治疗、诊断、预防或治愈疾病的,这意味着补充剂不能宣称对健康有好处。像这样的声明只能合法地针对药物,而不是膳食补充剂。膳食补充剂包括维生素、矿物质、草药、氨基酸和酶等成分。膳食补充剂以片剂、胶囊、软胶囊、胶帽、粉末和液体等形式销售。冬虫夏草被认为是一种膳食补充剂。
6 |
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目录 |
美国食品和药物管理局(FDA)对成品膳食补充剂产品和饮食成分都进行了监管。FDA对膳食补充剂的监管不同于对“传统”食品和药品的监管。根据1994年的《膳食补充剂健康和教育法案》,(I)膳食补充剂和饮食配料的制造商和分销商被禁止销售掺假或贴错品牌的产品。这意味着,这些公司有责任在上市前评估其产品的安全性和标签,以确保它们符合膳食补充剂、健康和教育法案以及FDA法规的所有要求。FDA有责任在任何掺假或品牌错误的膳食补充剂产品上市后采取行动。
膳食补充剂和非处方药消费者保护法“要求制造商、包装商或分销商在膳食补充剂的产品标签上包括联系信息,以供消费者用于报告与产品使用相关的不良事件,并在收到任何严重不良事件报告后15个工作日内通知FDA。然而,报告事件并不意味着承认该产品导致了不良事件。
如果我们在美国做生意,我们将受到各种其他法规的约束,包括与健康、安全、生物恐怖主义、税收、劳工和就业、进出口和环境有关的法规。这些法规可能需要大量的财政和运营资源来确保合规,我们不能向您保证我们将能够合规。
我们不会向消费者出售零售产品,尽管我们将来可能会开发设计和包装供消费者使用的产品。我们的客户批量购买我们的产品,并在他们的产品中使用我们的产品作为配料。我们的产品销售到的国家都有关于膳食补充剂的营销、标签和声明的规定。由于我们不以供消费者使用的形式销售产品,因此我们的客户必须遵守适用的政府法规。我们目前的客户位于香港,香港对销售的产品中的成分有法律规定,包括成分的纯度。如果以我们的产品为配料的产品在香港或其他国家销售,该产品可能会受到国家的食品和补充剂法规的监管。我们销售的任何产品都不生产。如果因消费者使用含有我们成分的产品或政府机构对从我们购买的成分的纯度提出质疑而引起索赔,我们可能会因消费者购买的产品的任何不良反应或我们的产品未能符合我们产品的声明纯度而承担责任,我们不能向您保证,我们将能够向我们的供应商提出索赔。?如果我们销售专为消费者使用而设计和包装的产品,我们可能会受到与此类产品相关的法律的约束,包括产品的纯度和标签以及任何其他可能适用的法规。
研究与开发
我们计划对我们自己的专有产品进行研发。然而,我们还没有开始任何此类活动,我们也没有制定任何从事此类活动的详细计划,我们不能向您保证我们会制定或实施任何研究和开发计划。我们的研发活动可能与在美国销售的虫草产品有关。我们不能向您保证,我们将在不久的将来开始此类活动(如果有的话),或者我们将能够开发专有产品。我们可能会聘请第三方进行研发,第三方可能与我们的首席执行官有关系。
知识产权
我们对任何产品都没有任何专利或其他知识产权。
竞争
许多公司在美国营销和销售虫草产品,包括真正的蘑菇、大宗补充剂、Terrasul超级食品、精神清新营养、Now Foods、Aloha Medicinals、Natures Elements和Swanson Premium。这些产品包括虫草提取物,以及含有虫草和其他成分的产品。这些公司中的许多(如果不是全部)比我们更知名,资本也更充足,我们不能向您保证,我们将能够成功地与这些和其他现有的虫草供应商竞争。
7 |
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目录 |
员工
我们有一位员工,我们的首席执行官兼首席财务官朱宝芝,他是我们的兼职员工。
第1A项。危险因素
投资我们的普通股有很高的风险。在对我们的证券做出投资决定之前,您应该仔细考虑下面描述的风险以及本报告中包含的所有其他信息。本报告中包含的陈述包括受风险和不确定因素影响的前瞻性陈述,这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述或暗示的结果大不相同。下面列出的风险并不是我们面临的唯一风险。可能还存在其他风险和不确定因素,这些风险和不确定因素也可能对我们的业务、前景或运营产生不利影响。如果实际发生以下任何风险,我们的业务、财务状况或经营结果都可能受到损害。在这种情况下,我们普通股的交易价格可能会下降,你可能会损失全部或很大一部分投资。
关于我们业务的风险
我们需要大量资金来开展我们的业务。
截至2019年12月31日,我们的现金为911美元。我们在那一天的主要资产是我们在2018年购买的878,560美元的库存,除了截至2019年12月31日的三个月发运的库存外,我们的库存自2018年12月31日以来一直没有变化。为了使我们的业务继续下去,我们将需要大量的额外资本,无论是债务还是股权。由于我们的股票没有任何活跃的交易市场,我们的财务状况,我们截至2019年12月31日的三个月和截至2019年9月30日的年度的适度销售水平,以及截至2019年3月31日、2019年6月30日和2019年9月30日的季度没有任何销售,以及我们没有任何运营历史,我们可能无法通过出售股权证券筹集资金。
我们不能向您保证我们能有利可图地经营。
截至2019年12月31日的三个月,我们的销售额为193,536美元,亏损75,873美元;截至2019年9月30日的一年,我们的销售额为1,354,000美元,亏损370,747美元。截至2019年12月31日的三个月,我们的毛利率为6.25%,截至2019年9月30日的年度毛利率为10%。除非我们能够创造足够的收入,使我们的毛利能够支付我们的运营费用,否则我们将无法盈利。我们不能向您保证我们能够盈利。我们没有全职员工,我们的行政总裁以兼职形式提供服务,也没有领取任何薪金。如果我们增加我们的业务,从事销售、营销和研发活动,我们将产生大量的销售、一般和行政费用。除非我们能够大幅增加我们的收入和毛利润,或者从其他来源筹集资金,包括出售或我们的股权证券,否则我们可能无法盈利。我们的普通股缺乏活跃的交易市场,加上我们缺乏销售,可能会严重削弱我们通过出售股权证券筹集资金的能力。此外,如果我们无法在库存因老化而无法出售之前将其出售,我们将需要注销任何会对我们的财务状况、我们的运营结果和我们的筹资能力产生重大影响的无法出售的库存。
我们的审计师报告包括一个持续经营的段落。
我们的审计师关于截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度以及截至2019年12月31日的三个月的财务报表的报告包括一个持续经营段落。截至2019年12月31日,我们的现金不到1,000美元,毛利润有限,远远低于我们的运营费用,截至2019年12月31日的三个月和截至2019年9月30日的年度,我们的运营都出现了亏损。虽然我们希望通过增加销售和股权融资安排来为运营提供资金,但我们的财务状况和运营结果,以及我们的股票缺乏活跃的交易市场和与我们的财务业绩不一致的市值,使得我们不太可能为资本支出、营运资本和其他现金需求筹集资金。
8 |
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如果我们不能增加收入和客户基础,我们就可能无法盈利。
截至2019年12月31日,我们的收入主要来自向香港的四个客户销售。在截至2019年12月31日的三个月里,我们只有一个客户。该客户之前没有向我们购买过任何商品。我们截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度的最大客户占我们截至2019年9月30日的年度销售额的94%,全部是在今年第一季度完成的,占我们截至2018年9月30日的年度销售额的53%。截至2018年9月30日的一年,我们的第二大客户占我们全年销售额的47%,但在截至2019年9月30日的一年中没有产生任何销售额。因此,从截至2018年9月30日的一年到截至2019年9月30日的一年,我们的销售额减少了6660,500美元,降幅超过83%。在截至2019年12月31日的三个月里,这两家客户没有向我们进行任何购买。我们的销售额从截至2018年12月31日的三个月的1,354,000美元下降到截至2019年12月31日的三个月的193,536美元,降幅为85.7%。我们与我们的客户没有任何长期协议,他们可能会以任何理由停止向我们采购。除非我们成功地从其他客户那里获得收入,否则我们的运营能力将受到损害。此外,我们认为,市场的性质决定了我们几乎没有能力提高毛利率。
我们相信,我们的销售额下降是受到政府最近为稳定香港的政治稳定所做的努力的影响。
我们认为,截至2019年12月31日的三个月和截至2019年9月30日的年度收入下降是由于香港的政治不稳定,影响了我们客户向中华人民共和国销售产品的能力。我们在美国的销售没有产生任何收入,我们预计短期内不会在美国提供产品,如果有的话。我们不能向您保证香港的情况会发生变化,我们的客户会购买我们的产品。
我们的业务可能会受到新冠肺炎疫情的影响,这场疫情对中国经济产生了实质性影响。
由于我们的产品是由香港客户购买的,作为销售给中国客户的产品的一种成分,因此我们的业务可能会受到新冠肺炎疫情的影响,因为它影响到香港的制造商和他们在中国的客户。由于我们在截至2019年9月30日的9个月中没有销售额,在截至2019年12月31日的三个月中销售额不高,因此我们无法预测新冠肺炎对我们业务的影响。可能影响我们产品市场的因素包括但不限于以下几点。
| · | 新冠肺炎对我们的客户和潜在客户制造产品能力的影响; |
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| · | 我们潜在客户的财务状况; |
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| · | 由于我们的客户使用我们的产品作为配料,客户获得其他配料的能力可能会影响他们购买我们产品的意愿或能力。 |
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| · | 我们的客户将他们的产品运往中国的能力,以及他们的客户向零售市场分销产品的能力; |
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| · | 中国最终购买者是否愿意或有能力购买含有我们成分的产品,以及他们对产品是否对他们有好处的看法; |
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| · | 检疫在多大程度上影响消费者购买含有我们成分的产品的意愿或能力; |
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| · | 含有我们成分的产品对消费者的预期效益(如果有的话); |
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| · | 由于新冠肺炎和中国政府采取的遏制感染传播的措施,中国人的可支配收入可能已经下降,对于他们来说,购买含有我们成分的产品在多大程度上是一个低优先级的项目。 |
如果我们在美国销售产品或开始运营,我们将受到美国政府的监管。
如果我们在美国销售产品或开始运营,我们将受到FDA根据《膳食补充剂健康和教育法》的监管,该法案通常提供了一个监管框架,以帮助确保安全、高质量的膳食补充剂以及有关我们产品的准确信息的传播。FDA通常不会以与监管药品相同的方式监管膳食补充剂中的活性成分,除非产品提出声明,例如声称产品可以治愈、缓解、治愈或预防疾病、疾病或疾病,这可能导致该产品受到对药物施加的限制和监管。如果我们在美国开始运营,我们还将受到适用于一般商业的政府法规的约束,包括与健康、安全、生物恐怖主义、税收、劳工和就业、进出口和环境有关的法规。目前,我们在美国没有任何商业活动需要遵守这些规定。然而,在我们开始在美国开展业务的时候,我们可能需要支付巨额费用来确保合规,我们不能向您保证我们将能够合规。我们可能在其他国家开展业务,也可能有类似的规定,如果我们在这些国家开展业务或销售产品,我们将受到这些规定的约束。
由于我们向香港客户销售我们的产品,我们可能会受到与我们产品相关的香港法律和法规的约束。
我们不向消费者销售零售产品。我们的客户批量购买我们的产品,并在他们的产品中使用我们的产品作为配料。我们的产品销售到的国家都有关于膳食补充剂的营销、标签和声明的规定。由于我们不以供消费者使用的形式销售产品,因此我们的客户必须遵守适用的政府法规。我们目前的客户位于香港,香港对销售的产品中的成分有法律规定,包括成分的纯度。如果以我们的产品为配料的产品在香港或其他国家销售,该产品可能会受到国家的食品和补充剂法规的监管。我们销售的任何产品都不生产。如果因消费者使用含有我们成分的产品或政府机构对从我们购买的成分的纯度提出质疑而引起索赔,我们可能会因消费者购买的产品的任何不良反应或我们的产品未能符合我们产品的声明纯度而承担责任,我们不能向您保证,我们将能够向我们的供应商提出索赔。?虽然我们不在香港或任何其他国家销售产品,但如果我们的产品没有我们声称的纯度,我们可能会承担责任或受到处罚。我们未来可能会销售为消费者设计和包装的产品,在这种情况下,我们可能会遵守与该等产品相关的法律,包括产品的纯度和标签,以及可能适用于产品销售国家的任何其他法规。
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我们需要开发额外的供应来源。
截至2019年12月31日,我们的收入来自销售从三家供应商购买的产品,其中一家供应商占我们在截至2019年9月30日的年度的所有采购,另外两家占我们在截至2018年9月30日的年度的所有采购。在截至2019年12月31日的三个月里,我们没有进行任何采购。我们没有与任何供应商签订任何长期协议,因此,我们的供应商没有合同义务以使我们能够产生可接受的毛利(如果有的话)的价格向我们销售产品。我们需要为原材料和我们可能销售的任何制成品开发额外的供应来源。虽然我们相信有原材料和成品的替代供应来源,但在确定和与供应商达成供应安排方面的任何困难或延误都可能损害我们的毛利率和我们盈利运营的能力。此外,任何原材料短缺或供应中断也可能导致那些我们可能无法转嫁给客户的材料价格上涨。我们不能保证,如果我们发展业务,我们的供应商将提供我们所需要的原材料的质量或我们要求的数量,或我们认为合理的价格。由于我们不能控制这些原材料的实际生产,我们还会受到由于天气、运输中断、罢工、恐怖主义、自然灾害或其他灾难性事件等非我们所能控制的条件而导致的材料生产中断所造成的延误。
我们需要开发和维护营销和分销渠道。
我们目前没有任何营销或分销安排。我们截至2019年12月31日的销售额是由我们的首席执行官完成的。除非我们能够聘请合资格的销售和市场推广人员,并发展分销渠道,以推销和销售我们所销售的任何产品,否则我们将无法赚取足够的收入,使我们能够有利可图地经营。我们不能向您保证我们有能力开发和维护有效的营销和分销渠道。
我们可能没有足够的产品责任保险来保护我们免受任何索赔。
目前,我们没有在美国销售任何产品,也没有任何产品责任保险。无论我们是否生产产品,我们都可能面临重大责任,因为我们声称使用我们销售的产品会引起不良反应,无论我们是为我们制造的产品还是从供应商那里购买的产品。我们可能会因为以下索赔而承担责任:我们的产品含有污染物;我们向消费者提供的产品使用说明不充分;或者我们对产品的副作用或与其他物质的相互作用提供的警告不充分。即使我们在任何此类索赔中获胜,诉讼和和解的成本也可能是巨大的,可能会超过我们可能拥有的任何产品责任保险。虽然我们打算要求任何合同制造商投保产品责任保险,但我们不能向您保证他们是否有足够的产品责任保险覆盖范围(如果有的话)。由于我们与我们目前的供应商没有供应协议,如果任何用户在使用我们销售的产品后遭遇不良事件,我们将没有合同追索权。
我们产品的市场竞争非常激烈,我们可能无法成功竞争。
虫草市场竞争激烈,许多产品随处可见。我们的大多数竞争对手(如果不是全部的话)都比我们大得多,拥有更多的财力和知名度。此外,可能开发或销售的新产品可能会增加市场的竞争力。我们预计,至少在一开始,我们将主要依赖虫草产品。我们的许多竞争对手提供一系列的产品,并不依赖虫草产品的市场,这可以在虫草产品市场下滑的情况下保护他们。
我们没有对虫草或金属硫蛋白产品在美国的潜在市场进行任何研究,我们不能向您保证这些产品在美国有很大的市场。
虽然我们对亚洲虫草产品和金属硫蛋白产品的市场大致熟悉,但我们的业务计划考虑在美国销售这些产品,并可能考虑在亚洲人口众多的国家销售这些产品。我们没有对美国冬虫夏草或金属硫蛋白产品的市场进行任何研究,我们不能向您保证有任何重要的市场。除非美国有一个重要的市场,否则我们可能无法盈利。我们不能向您保证,美国有足够的市场使我们能够有效竞争或有利可图地运营,也不能保证,如果我们销售的这类产品存在市场,我们将能够成功地营销我们的产品。
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虫草或金属硫蛋白产品的市场可能会因虫草产品声称的不良反应而召回或胜诉。
由于虫草或金属硫蛋白产品的不良反应或察觉到的不良反应或媒体或社交媒体上的不利评论而引起的任何召回或诉讼都可能损害我们产品的市场,即使召回、不良反应或与其他公司制造和销售的产品相关的不利评论也是如此。任何类型的补充剂的市场都会受到公众口味变化的影响,这种变化可能是基于这些因素或与任何特定事件或问题无关的其他口味变化。由于我们的商业计划目前仅限于冬虫夏草和金属硫蛋白产品,我们受到口味变化的影响将比我们提供一系列不同的膳食补充剂更严重。我们不能向您保证,我们将能够开发、提供和销售冬虫夏草产品或金属硫蛋白产品以外的任何产品,也不能保证任何可能存在的市场将继续存在。
我们可能不会在任何我们可能从事的研究和开发活动中取得成功。
我们计划进行研究和开发活动,以期开发出在美国销售的虫草产品。我们还没有开始这样的活动,我们不能向您保证我们将能够开始任何研究和开发活动。如果我们开始此类活动,我们不能向您保证我们将成功开发任何产品,或我们可能开发的任何产品将在美国或任何其他国家/地区销售,或者我们不会要求监管部门批准在美国或我们寻求销售该产品的任何其他国家/地区销售任何此类产品。如果需要监管部门的批准,遵守此类规定的成本可能非常高,我们不能向您保证我们将能够获得此类批准。因此,在不能保证我们能够或将会开发适销对路的产品的情况下,我们可能会在寻求开发产品时产生巨额费用。
我们依赖我们的首席执行官。
我们依赖于朱宝芝,他是我们的首席执行官兼财务官,唯一的董事和主要股东,他是我们唯一的员工,也是我们的兼职员工。失去朱先生将大大削弱我们开展业务的能力。我们没有与朱先生签订雇佣协议,也没有为关键人物投保人寿保险。
如果我们不能吸引、培养和留住技术和财务人才,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们吸引、培训和留住关键的管理、营销、销售、技术和财务人员的能力。招聘和留住有能力的人员,特别是那些在天然补充剂业务方面具有专业知识的人员,对我们的成功至关重要。对合格人才的争夺非常激烈,我们不能向您保证我们能够吸引或留住我们的技术和财务人员。如果我们不能吸引和留住合格的员工,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。我们的财务状况,包括截至2018年9月30日的年度至2019年9月30日的年度销售额下降83%,以及2019年第二季度、第三季度和第四季度的销售额不足,可能会让我们很难吸引到合格的人才。
我们的首席执行官可能有利益冲突。
我们的首席执行官、首席财务官和主要股东朱宝琪自2006年以来一直担任Mucho生物技术有限公司、Mucho Furich有限公司和Mucho Biomedical有限公司的董事长,这些公司都从事虫草的应用。这些公司由朱先生控制。因此,他在我们和他控制的相关领域的其他公司之间分配他的时间和可用的资源时,可能会有利益冲突。我们不能向您保证朱先生能够为我们的业务分配足够的时间和资源,使我们能够制定我们的业务计划。
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我们可能无法保护我们可能开发的任何知识产权。
我们没有任何专利或其他专有知识产权。虽然我们可能会为我们可能开发的任何知识产权申请专利,但我们不能向您保证,我们将开发任何可申请专利的产品,或者我们将能够获得专利,或者,如果我们确实获得了专利,其他公司将无法围绕我们的专利进行设计,并开发出具有竞争力或优势的产品。我们不能向您保证,我们将能够强制执行我们可能获得的任何专利权。专利诉讼是非常昂贵的,如果我们没有财力通过诉讼来强制执行我们可能获得的任何专利,我们可能无法保留这些专利的价值。我们相信,我们的大部分知识产权将属于商业秘密的性质。虽然我们将通过保密协议(包括与我们的员工和顾问以及其他可能与我们开展业务的公司签订保密协议)来保护我们的知识产权,但我们不能向您保证保密协议的其他各方将遵守其义务,在知识产权被披露给第三方之前,我们可能不知道有任何违规行为。我们可能无法执行保密协议下的权利。
关于我们普通股的风险
目前我们的普通股没有活跃的市场,这可能会使您很难出售您的股票。
我们的普通股在OTCQB市场报价,代码是ACBM。我们的普通股没有活跃的交易市场,场外交易市场网站显示,有很多天没有交易量或交易量非常有限。因此,即使一个我们不能保证的市场发展,也不能保证我们普通股的流动性,我们普通股持有人出售我们普通股的能力,或者持有者出售我们普通股的价格。此外,如果市场发展,很可能不会有任何重大的浮动,结果是,报告的出价和要价可能与你想买股票时支付的价格或你想卖出股票时得到的价格几乎没有关系。
因为我们的普通股是便士股,你可能很难在二级市场上出售我们的普通股。
如果我们的普通股市场发展起来,我们的普通股很可能将符合细价股的定义,因此受到SEC通过的与细价股交易相关的经纪-交易商做法的监管规则的约束。美国证券交易委员会的规则可能会减少我们普通股的交易活动,使投资者更难买卖他们的股票。证交会的规则要求,建议进行细价股交易的经纪商或交易商必须向客户提交一份风险披露文件,该文件提供证交会规定的某些信息,包括但不限于细价股市场的风险性质和水平。经纪人或交易商还必须在完成交易之前披露与该交易相关的任何已收到或应收到的赔偿总额。此外,SEC的规定还要求经纪商或交易商做出一份特别的书面决定,确定该细价股是买家的合适投资,并在交易完成前收到买家对交易的书面协议。美国证券交易委员会规则的存在可能会导致我们普通股的交易量和交易价格下降。此外,一些经纪自营商不会处理细价股的交易。
我们对财务报告缺乏内部控制可能会影响我们普通股的市场和价格。
我们对财务报告的披露控制和内部控制是无效的。我们没有财力或人员来制定或实施系统,以便及时向我们提供必要的信息,以便能够实施财务控制。我们的财务状况持续不佳,加上我们有一名兼任首席执行官和首席财务官的兼职员工,这使得我们很难实施财务报告的内部控制系统,我们不能向您保证我们能够制定和实施必要的控制。对财务报告缺乏内部控制可能会抑制投资者购买我们的股票,并可能使我们更难筹集债务或股权融资。
我们缺乏全职首席财务官可能会影响我们发展财务控制的能力,这可能会影响我们普通股的市场价格。
我们没有全职首席财务官。目前,我们的首席执行官也是我们的首席财务官,他没有会计背景。我们预计,除非我们的财务状况显著改善,否则我们无法聘请到一位合格的首席财务官。缺乏一位经验丰富的首席财务官,加上我们缺乏内部控制,可能会削弱我们通过债务或股权融资筹集资金的能力,这是我们普通股的市场。
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我们没有任何独立董事。
我们没有任何独立董事。我们唯一的董事是朱宝芝,他是我们的首席执行官、首席财务官和主要股东。由于我们没有独立董事,我们对朱先生没有任何制衡,这可能会使我们难以发展内部控制和在金融市场筹集资金。
我们的股票价格可能会波动,您对我们普通股的投资可能会贬值。
截至本报告之日,我们的普通股没有活跃的交易活动。不能保证任何重要的市场,或任何市场,都会在我们的普通股中发展。由于公众流通股较少,交易量不足,任何报告的价格都可能不反映如果你想出售你拥有的任何股票或如果你想买股票的话,你可以卖出股票的价格。此外,与拥有大量公众流通股的股票相比,公众流通股较少的股票可能更容易受到操纵。价格可能会随着许多因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的。这些因素包括但不限于以下因素,以及上述风险和一般市场和经济状况:
| • | 我们的低股价,这可能导致适度的美元买入或出售我们的普通股,对股价产生不成比例的巨大影响; |
| • | 市场对我们创造收入和正现金流或盈利能力的看法; |
| • | 本公司或证券分析师对本公司财务业绩的估计发生变化; |
| • | 我们有能力或被认为有能力为我们的业务获得必要的资金; |
| • | 对我们产品未来市场的看法; |
| • | 本公司经营的预期或实际结果; |
| • | 其他天然补充剂公司的市场估值变化; |
| • | 预期或计划的结果与我们的经营实际结果之间的任何差异; |
| • | 第三方出售或购买股票的行为会对我们的股票价格产生重大影响;以及 |
| • | 其他不在我们控制范围内的因素。 |
通过发行股票或可转换债务证券筹集资金可能会稀释普通股的有形账面净值,并对我们的营运资本施加限制。
如果我们通过发行股权证券来筹集额外资本,无论是单独发行还是与非股权融资相关,那么当时已发行的普通股的有形账面净值可能会下降。如果增发的股本证券以低于市场价的价格发行,这是私募股本证券的惯例,流通股的持有者将遭受稀释,这可能会很严重。我们可能很难透过出售债务证券来筹集资金,因为我们的财政状况、缺乏任何可供贷款人估值的抵押品,以及没有任何收入或业务。如果我们能够通过出售债务证券筹集资金,贷款人可能会对我们的业务施加限制,并可能在我们履行任何此类债务义务时损害我们的营运资本。此外,向财政状况不佳的公司提供私人资金的投资者,要求发行人发行可转换证券,而这些可转换证券的价格低于可转换证券转换时的市价,这种情况并不少见。这类证券通常会对发行人股票的市场价格产生重大不利影响。
由于我们的首席执行官拥有股份,他有权选举所有董事,并批准任何需要股东批准的行动。
我们的首席执行官朱宝芝先生拥有30,000,000股普通股,约占我们已发行普通股的62.8%。因此,朱先生有权在没有任何其他股东投票的情况下选举我们的所有董事,并采取任何需要股东批准的行动,包括对我们的公司注册证书、合并、出售资产或其他重大公司交易的任何修订。
在可预见的未来,我们不打算支付任何现金股息。我们没有对我们的普通股支付任何现金股利,在可预见的未来也不打算对我们的普通股支付现金股利。
项目2.属性
我们在香港有一个仓储设施的两年租约,月租金为16,500港元(约合2,115美元)。租约将于2021年12月到期。
项目3.法律诉讼
无
第四项矿山安全信息披露
不适用
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第二部分
第五条注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
市场信息
我们的普通股在OTCQB市场上市,代码是ACBM。我们普通股的任何报价都反映了交易商间的价格,没有零售加价、降价或佣金,并不一定代表实际交易。
登记在册的股东
截至2020年3月19日,我们的普通股有66名创纪录的持有者。
传输代理
ClearTrust,LLC,Pointe Village Drive 16540;Suite210,Lutz,佛罗里达州,邮编:33558是我们普通股的转让代理。
分红
到目前为止,我们没有支付任何现金股息,在可预见的未来也不预期或考虑支付股息。
根据股权补偿协议授权发行的证券
没有。
最近出售的未登记证券。
没有。
项目6.精选财务数据
根据1934年证券交易法第12b-2条的定义,我们是一家较小的报告公司,不需要提供本项目下的信息。
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的财务报表和本报告其他部分包括的相关附注一并阅读。本讨论包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。请参阅“关于前瞻性陈述的说明”。由于“风险因素”和本报告其他部分讨论的某些因素,我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的大不相同。
概述
自2017年1月30日控制权变更以来,我们一直从事促进健康和健康生活方式的营养产品的开发和营销业务。
自2017年1月30日控制权变更以来,我们的业务涉及从三家供应商购买产品,并将这些产品销售给三家无关的客户。在截至2019年9月30日的一年中,我们的一家供应商占了我们的所有采购,在截至2018年9月30日的一年中,另外两家供应商占了我们的所有采购。截至2019年12月31日的三个月,我们没有进行任何采购。我们第一次销售产品是在截至2017年9月30日的第四季度。在截至2017年9月30日的一年中,我们通过向一家客户销售虫草素和虫草粉创造了51万美元的收入,我们所有的采购都来自一家供应商。在截至2018年9月30日的年度内,我们向两家客户销售虫草素和虫草粉以及金属硫蛋白MT-3 Elizer。在截至2019年9月30日的年度内,我们向两个客户销售虫草素和虫草粉,这两个客户分别占我们收入的94%和6%。截至2019年12月31日的三个月,我们所有的销售都是向一个客户销售虫草素和虫草粉。在截至2019年9月30日的年度内,所有销售都是在今年第一季度完成的,我们在今年第二、三、四季度没有任何销售。截至2018年9月30日的一年中,我们的第二大客户的销售额为374.3万美元,占我们收入的47%,但在截至2019年9月30日的一年中没有向我们进行任何采购。我们的销售是将我们的产品批量销售给使用我们的产品作为其产品成分的公司。我们不会以供消费者使用的形式销售产品,尽管我们未来可能会开发供消费者使用的产品。
虽然我们的业务计划最初设想我们将以冬虫夏草为基础进行自主产品的研发,但到目前为止,我们既没有开始这样的活动,也没有就这样的活动采取任何初步步骤。我们目前没有从事此类活动所需的资金,我们不能向您保证我们将能够开始任何研究和开发活动,或者我们可能进行的任何此类活动都将取得成功。
我们的行动需要资金。截至2019年12月31日,我们有911美元的现金和现金等价物,878,560美元的虫草素和虫草粉库存。虽然我们打算在股票市场筹集资金,但我们不能向您保证任何此类融资的可用性或条款。由于我们的财务状况,营收同比大幅下降,截至2019年9月30日的第二季度、第三季度和第四季度销售不足,加上我们的股票缺乏活跃的市场,我们的市值与我们的财务业绩相关,我们可能很难在股票市场筹集资金,如果我们能够筹集资金,我们的股东可能会受到严重稀释。
经营成果
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月
截至2019年12月31日的三个月,我们的收入为193,536美元,收入成本为181,440美元,毛利润为12,096美元,毛利率为6.25%。截至2018年12月31日的三个月,我们的收入为1,345,000美元,收入成本为1,218,600美元,毛利润为135,400美元,毛利率为10%。我们相信,收入下降是由於香港政局不稳所致,而政治不稳对我们的客户造成了影响。我们毛利率的下降反映了截至2019年12月31日的三个月的销售产品组合。截至2018年12月31日的三个月的收入代表了我们在截至2019年9月30日的年度的所有收入。
截至2019年12月31日的三个月,我们的运营费用(包括销售、一般和行政费用)为87,529美元,而2018年同期为229,635美元,主要是专业费用和截至2018年12月31日的三个月的咨询费。咨询费反映了支付给两名顾问的基于股票的薪酬。专业费用与我们作为上市公司的身份而产生的费用有关。截至2018年12月31日的三个月,我们获得了19941美元的税收抵免。在截至2019年12月31日的三个月里,我们没有税收或税收抵免。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月内,本公司分别按4%的利率计入股东向本公司预付的440美元和722美元的利息。
由于上述原因,截至2019年12月31日的三个月,我们净亏损75,873美元,或每股(基本和稀释后)亏损0.00美元,而截至2018年9月30日的年度(基本和稀释后)净亏损75,016美元,或每股(基本和稀释后)亏损(0.00美元)。
截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度
截至2019年9月30日,我们的营收为1,345,000美元,营收成本为1,218,600美元,毛利为135,400美元,毛利率为10%。截至2018年9月30日的年度,我们的营收为8,014,500美元,营收成本为7,181,100美元,毛利为833,400美元,毛利率为10.4%。我们相信,收入下降是由於香港政局不稳所致,而政治不稳对我们的客户造成了影响。
截至2019年9月30日的一年,我们的运营费用(包括销售、一般和行政费用)为576,953美元,而相比之下,我们的运营费用为317,850美元,主要是专业费用和咨询费。专业费用与我们作为上市公司的身份而产生的费用有关。
于截至2019年9月30日及2018年9月30日止年度,本公司就股东向本公司预付之款项分别计入利息2,265美元及3,663美元,息率为4%。
由于上述原因,我们在截至2019年9月30日的年度净亏损370,747美元,或每股(基本和稀释后)亏损0.01美元,而截至2018年9月30日的年度净收益为419,660美元,或每股(基本和稀释后)0.01美元。
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流动性与资本资源
下表列出了我们在2019年12月31日和2019年9月30日的营运资金相关信息:
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| 十二月三十日, 2019 |
|
| 9月30日, 2019 |
|
| 变化 |
| |||
流动资产 |
| $ | 879,471 |
|
| $ | 1,069,464 |
|
| $ | (189,993 | ) |
流动负债 |
| $ | 111,541 |
|
| $ | 195,792 |
|
| $ | (84,251 | ) |
营运资金 |
| $ | 767,930 |
|
| $ | 873,672 |
|
| $ | (105,742 | ) |
以下为截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月以及截至2019年和2018年9月30日的年度现金流量表摘要:
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| 截至三个月 十二月三十一日, |
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| 年终 9月30日, |
| ||||||||||
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| 2019 |
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| 2018 |
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| 2019 |
|
| 2018 |
| ||||
经营活动提供(用于)的现金 |
| $ | 34,928 |
|
| $ | 174,329 |
|
| $ | 79,692 |
|
| $ | (140,419 | ) |
投资活动提供的现金 |
|
| 0 |
|
|
| 0 |
|
|
| 0 |
|
|
| 0 |
|
融资活动提供的现金 |
|
| (35,489 | ) |
|
| (137,870 | ) |
|
| (79,368 | ) |
|
| 104,757 |
|
期末现金和现金等价物 |
|
| 911 |
|
|
| 37,607 |
|
|
| 1,472 |
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| 1,148 |
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截至2019年12月31日的三个月,经营活动提供的现金反映净亏损75,873美元,主要是由于库存减少181,440美元和递延收入减少78,536美元而增加。截至2018年12月31日的三个月,经营活动提供的现金反映净亏损75,016美元,主要是基于股票的薪酬增加151,694美元,递延税项资产减少19,941美元,与订单库存有关的库存和向供应商支付的采购保证金减少86,600美元,预付费用减少30,000美元。
截至2019年9月30日的年度,经营活动提供的现金反映净亏损370,747美元,主要是股票薪酬增加300,089美元,递延收入增加116,000美元,库存和采购押金减少86,000美元,应付账款和预付费用增加10,712美元,应付所得税调整减少73,071美元和应付所得税19,156美元。截至2018年9月30日的年度,运营活动中使用的现金反映了我们的净收入419,660美元,主要是由于库存和向供应商支付的采购保证金增加了665,600美元,而增加了应付所得税92,227美元,基于股票的薪酬7,411美元,应付账款和应计费用6,712美元。
截至2019年12月31日的三个月,用于融资活动的现金为35,489美元,反映了关联方预付款14,511美元和偿还关联方50,000美元。截至2018年12月31日的三个月,融资活动使用的现金为137,870美元,反映了向关联方支付的141,336美元和关联方的预付款3,466美元。
融资活动中使用的现金反映了兴高采烈的各方预付款106969美元减去向相关方支付的186337美元。截至2018年9月30日的一年,融资活动提供的现金为关联方净预付款104,757美元。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月或截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度,我们没有来自投资活动的现金流。
截至2019年12月31日的三个月,我们的非现金投融资活动为46,310美元,使用权资产和租赁负债增加了46,310美元。截至2018年12月31日的三个月或截至2019年9月30日或2018年9月30日的年度均无非现金投资或融资活动。
持续经营的企业
我们编制财务报表的前提是,我们将继续作为一家持续经营的企业,考虑在正常业务过程中变现资产和清算负债。截至2019年12月31日,我们的现金很少,毛利润有限,截至2019年12月31日的三个月和截至2019年9月30日的年度,我们的运营都出现了亏损。我们不能保证我们有能力创造收入或盈利。如果我们不能从我们的产品中获得收入,我们可能无法继续我们的业务。除其他因素外,这些因素令人对我们是否有能力继续经营下去存有很大疑问。我们的财务报表不包括这种不确定性可能导致的任何调整。随附的财务报表不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。虽然我们打算通过增加我们产品的销售和股权融资安排来为运营提供资金。然而,由于截至2019年9月30日的最后三个季度的销售额不足,截至2019年12月31日的三个月和截至2019年9月30日的年度亏损,以及我们的普通股没有任何活跃的交易市场,我们的财务状况以及我们没有运营历史,我们可能无法筹集资金,以满足资本支出、营运资金和其他现金需求。
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关键会计政策和估算
预算的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响到财务报表之日报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露。估计和判断还将影响报告期内某些收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些善意的估计和判断不同。
现金和现金等价物
现金及现金等价物包括银行现金、货币市场基金及自成立起计到期日不足三个月的定期存款证,该等现金可随时兑换为已知数额的现金,而管理层认为该等现金或现金等价物的价值损失风险微乎其微。
盘存
库存主要由产成品组成。存货按成本或可变现净值中较低者计价。我们根据先进先出的方法来确定成本。我们定期检查库存是否陈旧,任何被确认为陈旧的库存都会被减记或注销。尽管我们认为我们用来估计库存减记的假设是合理的,但这些假设未来的变化可能会带来明显不同的结果。截至2019年12月31日的三个月以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度没有库存降价记录。
普通股每股净收益(亏损)
我们采用了ASC主题260“每股收益”,该主题要求在具有复杂资本结构的所有实体的营业报表上列报基本每股收益,并要求协调基本每股收益计算的分子和分母。每股基本亏损的计算方法是净亏损除以本年度已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄收益的计算方法是净收入除以期间普通股的加权平均股数和潜在的稀释性普通股流通股,以反映通过或有股票安排、股票期权和认股权证发行的普通股可能发生的潜在摊薄,除非结果是反摊薄的。截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月,以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度,没有潜在稀释的普通股流通股。
信用风险集中
我们面临集中信用风险的金融工具主要包括我们可能在不久的将来产生的现金和现金等价物以及关联方应付账款。我们将现金和现金等价物存放在信誉良好的金融机构。有时,我们与特定金融机构的现金和现金等价物可能超过任何适用的政府保险限额。
基于股票的薪酬
我们根据ASC主题718确认基于股票的薪酬的薪酬费用。对于员工和非员工股票奖励,我们使用股票期权的期权定价模型和非限制性股票的普通股报价计算授予日奖励的公允价值;费用在预期授予奖励的服务期内确认。在估计预期没收时,我们会考虑许多因素,包括奖励类型、员工级别和历史经验。
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目录 |
所得税
我们对所得税采用负债法核算。根据负债法,递延税项资产及负债乃根据财务报告与资产、负债、营业亏损结转及税项抵免之间的差额厘定,并根据预期差额逆转时生效的已制定税率及法律予以计量。当这种税收优惠很可能不会实现时,就会计入递延税项资产的备抵。
关联方
我们跟随ASC 850,“关联方披露,”用于关联方的识别和关联方交易的披露。
收入确认
我们根据主题606确认收入,该主题要求在将承诺的商品或服务的控制权转移给客户时确认收入,确认的金额反映了我们预期从这些商品或服务交换中获得的对价。我们应用以下五个步骤来确定在履行其每项协议下的义务时应确认的适当收入金额:
| • | 确定与客户的合同; |
| • | 明确合同中的履约义务; |
| • | 确定交易价格; |
| • | 将交易价格分配给合同中的履约义务;以及 |
| • | 在履行履行义务时确认收入。 |
当产品按照书面销售条款交付给客户时,我们确认收入。
近期会计公告
我们已审阅了所有最近发布但尚未生效的会计声明,不认为未来采用任何此类声明可能会对我们的财务报表造成实质性影响。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
根据1934年证券交易法第12b-2条的定义,我们是一家较小的报告公司,不需要提供本项目下的信息。
项目8.财务报表和补充数据
财务报表从F-1页开始。
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目录 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
北美
第9A项。控制和程序
管理层关于信息披露控制和程序有效性的结论
我们对我们的“披露控制和程序”(“披露控制”)的有效性进行了评估,这些控制和程序由修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条规则定义,截至2019年9月30日,也就是本10-K表格过渡报告所涵盖的期限结束时,我们对“披露控制和程序”(“披露控制”)的有效性进行了评估。披露控制评估是在管理层的监督和参与下进行的,管理层包括我们的首席执行官和首席财务官,他们是同一人,也是我们唯一的员工。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,由于我们的内部审计职能有限,而且我们的员工非常有限,截至2019年12月31日,我们的披露控制没有生效,因此我们根据1934年证券交易法提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,(Ii)积累并传达给首席执行官/首席财务官,以便及时做出有关披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层有责任按照证券交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定,建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们的管理层还必须根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404条(“第404条”)评估和报告我们对财务报告的内部控制的有效性。管理层评估了截至2019年9月30日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时,我们使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在内部控制-综合框架中提出的标准。在我们对截至2019年9月30日的财务报告内部控制有效性进行评估时,管理层发现了与(I)我们的内部审计职能(Ii)财务报表审查水平不足和(Iii)会计职能缺乏职责分工有关的重大弱点。因此,截至2019年12月31日,我们对财务报告的内部控制没有生效。
管理层认定,由于缺乏职责分工、缺乏合格的会计人员和过度依赖第三方顾问进行会计以及依赖外部服务来履行会计职能、财务报告和相关活动,我们的内部控制存在重大弱点,这是由于我们没有进行职责分工,以及缺乏合格的会计人员和过度依赖第三方顾问进行会计工作和依赖外部服务进行会计职能、财务报告和相关活动。由于没有职责分离,同一人是我们唯一同时担任首席执行官和首席财务官的员工,而且没有会计背景,而且是兼职服务,这使得我们不太可能在不久的将来对财务报告实施有效的内部控制。
由于我们的规模和性质,分离所有相互冲突的职责是不可能的。不过,我们计划在可能范围内实施程序,以确保在我们有足够收入聘请这些人士时,启动交易、保管资产和记录交易的工作将由不同的个人进行,而我们不能保证我们能够聘请这些人员。(注:在可能的情况下,我们计划实施程序,以确保交易的发起、资产保管和交易记录将由不同的个人进行,如果我们有足够的收入能够聘请这些人员的话)。我们的财务状况使我们很难实施财务报告的内部控制制度。
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目录 |
在我们创造更大的收入并聘用会计人员之前,我们是否能够实施任何对财务报告提供任何程度的内部控制的制度都是值得怀疑的。由于我们对财务报告的内部控制的这一重大弱点的性质,极有可能无法防止或发现可能对我们的年度或中期财务报表具有重大意义的错误陈述。
重大缺陷(根据PCAOB审计准则第5号的含义)是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,因此我们的年度或中期财务报表的重大错报很有可能无法得到及时防止或发现。一个重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,这种缺陷没有实质性缺陷那么严重,但足够重要,足以引起负责监督我们财务报告的人的注意。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策和程序的遵守程度可能会恶化。
财务报告内部控制的变化。
在截至2019年12月31日的期间内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化(该词在外汇法案下的规则13a-15(F)中定义)对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能对其产生重大影响。
第9B项。其他信息
没有。
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第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
下表列出了有关我们的高级职员和董事的信息:
名字 | 年龄 | 职位 | ||
朱宝琪 | 66 | 首席执行官、首席财务官、总裁、秘书和董事 |
朱先生自2017年1月30日起担任我们的首席执行官、首席财务官、总裁、秘书和董事。朱先生自2006年以来一直担任Mucho生物技术有限公司、Mucho Furich Co.,Ltd.和Mucho Biomedical Co.,Ltd.的董事长,这些公司都是由朱先生控股的虫草应用公司。朱先生在生物技术行业有十多年的经验,专注于发起虫草技术开发的一体化,包括虫草菌种管理、虫草种植、食品加工和保健品开发。朱先生毕业于台湾台北辅仁天主教大学。
道德守则
由于我们一直致力于发展我们的业务,我们尚未采纳适用于我们的主要高管、首席财务官、首席会计官或财务总监或执行类似职能的人员的道德准则。我们希望在发展业务时采用一套准则。
董事会委员会
我们没有董事会的任何委员会。
遵守1934年证券交易法第16(A)条
修订后的1934年“证券交易法”第16(A)条要求其证券根据“证券交易法”注册的发行人的高管和董事以及拥有超过10%的注册类别的我们的股本证券的人分别以表格3、4和5的格式向证券交易委员会提交受益所有权的初步声明、所有权变更报告以及关于他们对普通股和其他股本证券的所有权的年度报告。因为我们的普通股不是根据证券交易法登记的,所以我们的高级职员、董事和10%的股东不需要提交这样的文件。
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目录 |
项目11:高管薪酬
以下薪酬汇总表列出了在截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度内,以各种身份提供的服务的薪酬信息,这些服务是由我们的高管赚取或支付给我们的。
姓名和主要职位 |
| 期间 |
| 薪金 ($) |
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| 奖金 奖项 ($) |
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| 库存 奖项 ($) |
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| 期权/认股权证奖励(1) ($) |
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| 非股权 平面图 补偿 ($) |
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| 不合格递延收益 ($) |
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| 全 其他 补偿 ($) |
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| 总计 ($) |
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朱宝芝(1), |
| 2019 |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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首席执行官、首席财务官兼总裁 |
| 2018 |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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__________
(1) | 2019年的信息包括截至2019年9月30日的年度和截至2019年12月31日的三个月。 |
雇佣协议
我们与朱先生没有雇佣协议。
养老金福利
我们目前并没有计划在我们的人员退休时、之后或与退休有关的情况下提供付款或其他福利。
财政年度末的杰出股权奖
截至2019年12月31日,没有未偿还的股权奖励。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
下表提供了截至2019年12月26日实益拥有的普通股股份的信息,具体如下:
• | 每位董事; | |
• | 薪酬汇总表中点名的每一位现任官员; | |
• | 根据下列人员提供给我们的信息,拥有记录或我们所认识的每个人,至少占我们普通股的5%;以及 | |
• | 所有董事和高级职员作为一个团体。 |
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|
目录 |
就下表而言,“受益所有权”是指在2020年3月20日起60天内对证券投票或直接投票的唯一或共享权力,或证券的唯一或共享投资权,或其任何组合,以及获得这种权力(例如,通过行使期权、认股权证或可转换证券)的权利。截至2020年3月20日,被点名的受益人均未持有任何期权、认股权证或可转换证券。
实益拥有人姓名或名称及地址 |
| 金额 和自然 的 有益的 所有权 |
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| 班级百分比 |
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朱宝琪 大安区敦化南路356号2楼 中华民国台湾台北市106号 |
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| 30,000,000 |
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| 62.8 | % |
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|
全体高级管理人员和董事作为一个团体(一名个人) |
|
| 30,000,000 |
|
|
| 62.8 | % |
项目13.某些关系和相关交易,以及董事独立性
关联交易
截至2019年12月31日和2019年9月30日,本公司分别欠非5%股东向本公司或代表本公司支付的无息预付款26,279美元和61,768美元。在截至2019年12月31日的三个月内,股东代表公司支付了14,511美元的费用和保证金,公司向股东偿还了50,000美元。在截至2019年9月30日的年度内,本公司向其首席执行官偿还了41,871美元,(B)股东代表本公司支付了86,969美元的费用,(C)股东向本公司提供了20,000美元的贷款,以及(D)本公司向股东偿还了144,466美元。
我们已对关联方支付给本公司的预付款按4%的利率计入利息。截至2019年12月31日的三个月和截至2019年9月30日的年度,预计利息分别为440美元和2265美元。
董事独立性
我们没有独立董事。
项目14.主要会计费用和服务
下表列出了我们的独立会计师Prager Metis,CPAS LLC和Malone Bailey,LLP在截至2019年12月31日的三个月以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度收取的费用。
|
| 截至三个月 十二月三十一日, |
|
| 截至九月三十日止年度, |
| ||||||
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| 2019 |
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| 2019 |
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| 2018 |
| |||
审计费 |
| $ | 13,500 |
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| $ | 25,500 |
|
| $ | 31,225 |
|
审计相关费用 |
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| - |
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|
| - |
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| - |
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税费 |
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| - |
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| - |
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| - |
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所有其他费用 |
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| - |
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| - |
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|
| - |
|
审计费用包括与审计和审查我们年度财务报表相关的专业服务的费用。
所有其他费用涉及与我们的注册声明相关的专业服务。
我们的政策是预先批准独立会计师提供的所有审计和允许的非审计服务。这些服务可以包括审计服务、审计相关服务、税务服务和其他服务。根据我们审计委员会的政策,通常对特定的服务或类别的服务提供预先批准,包括计划服务、基于项目的服务和例行咨询。此外,审计委员会还可以根据具体情况预先批准特定服务。我们的董事会批准了我们的独立会计师在过去两个会计年度向我们提供的所有服务。
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目录 |
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
展品
证物编号: | 描述 | |
3.1 | 修订和重新修订的公司章程。(一) | |
3.2 | 公司章程。(1) | |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发首席执行官和财务官证书。 | |
32.1 | 第1350条首席执行官和首席财务官的证明。 | |
101.INS | XBRL实例文档 | |
101.SCH | XBRL分类架构文档 | |
101.CAL | XBRL分类计算文档 | |
101.DEF | XBRL分类链接库文档 | |
101.LAB | XBRL分类标签Linkbase文档 | |
101.PRE | XBRL分类演示文稿Linkbase文档 |
______________
(1) | 通过引用表格8-K并入,该表格于2017年2月1日提交给SEC。 |
项目16.表格10-K总结
不适用
24 |
|
目录 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
日期:2020年3月27日
艾瑞奥生物医药有限公司 | |||
| |||
由以下人员提供: | /s/朱宝琪 |
| |
姓名: | 朱宝琪 |
| |
标题: | 首席执行官 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
签名 | 标题 | 日期 | ||
/s/朱宝琪 | 董事、行政总裁及 | 2020年3月27日 | ||
朱宝琪 | 首席财务官(首席执行官、财务和会计官) |
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目录 |
艾瑞奥生物医药有限公司
财务报表索引
| 页面 |
| |
独立注册会计师事务所报告 |
| F-2 |
|
截至2019年12月31日、2019年9月30日和2018年9月30日的资产负债表 |
| F-3 |
|
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月的营业报表(未经审计)以及截至2019年和2018年9月30日的年度 |
| F-4 |
|
截至2018年12月31日和2019年12月31日的三个月以及截至2019年和2018年9月30日的年度股东权益变动表 |
| F-5 |
|
截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月以及截至2019年和2018年9月30日的年度现金流量表(未经审计) |
| F-6 |
|
财务报表附注 |
| F-7 |
F-1 |
|
目录 |
独立注册会计师事务所报告
致本公司股东及董事会
艾瑞奥生物医药有限公司(Acro Biomedical Co.)
对财务报表的意见
我们审计了Acro Biomedical Co.,Ltd.(“本公司”)截至2019年12月31日、2019年9月30日和2018年12月31日的资产负债表,以及截至2019年12月31日的三个月和截至2019年9月30日的两个年度的相关经营报表、股东权益和现金流变化以及相关附注(统称财务报表)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2019年12月31日、2019年9月30日和2018年12月31日的财务状况,以及截至2019年12月31日的三个月和截至2019年9月30日的两个年度的运营结果和现金流,符合美国公认的会计原则,并在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2019年12月31日、2019年9月30日和2018年12月31日的财务状况,以及截至2019年12月31日的三个月和截至2019年9月30日的两个年度的运营结果和现金流。
持续经营的企业
所附财务报表的编制假设该公司将继续作为一家持续经营的企业。正如财务报表附注3所述,截至2019年12月31日,本公司现金有限,毛利有限,截至2019年12月31日的三个月和截至2019年9月30日的年度的运营出现亏损。这些情况,以及其他情况,令人对该公司继续经营下去的能力产生极大的怀疑。管理层在这些事项上的计划见附注3。财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/Prager Metis CPAS,LLC
自2018年以来,我们一直担任本公司的审计师。
哈肯萨克(Hackensack),新泽西州
2020年3月27日
F-2 |
|
目录 |
艾瑞奥生物医药有限公司
资产负债表
|
| 十二月三十一日, |
|
| 9月30日, |
|
| 9月30日, |
| |||
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| 2019 |
|
| 2019 |
|
| 2018 |
| |||
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| |||
资产 |
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| |||
流动资产 |
|
|
|
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|
|
|
|
| |||
现金和现金等价物 |
| $ | 911 |
|
| $ | 1,472 |
|
| $ | 1,148 |
|
盘存 |
|
| 878,560 |
|
|
| 1,060,000 |
|
|
| 1,146,600 |
|
预付费用 |
|
| - |
|
|
| 3,000 |
|
|
| 330,089 |
|
保证金 |
|
| - |
|
|
| 4,992 |
|
|
| - |
|
流动资产总额 |
|
| 879,471 |
|
|
| 1,069,464 |
|
|
| 1,477,837 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营性租赁使用权资产 |
|
| 48,425 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
保证金 |
|
| 4,230 |
|
|
| - |
|
|
| 4,992 |
|
总资产 |
| $ | 932,126 |
|
| $ | 1,069,464 |
|
| $ | 1,482,829 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和股东权益 |
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款和应计费用 |
| $ | 23,834 |
|
| $ | 18,024 |
|
| $ | 7,312 |
|
应付所得税 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 92,227 |
|
递延收入 |
|
| 37,464 |
|
|
| 116,000 |
|
|
| - |
|
因关联方原因 |
|
| 26,279 |
|
|
| 61,768 |
|
|
| 141,136 |
|
经营租赁负债-流动 |
|
| 23,964 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
流动负债总额 |
|
| 111,541 |
|
|
| 195,792 |
|
|
| 240,675 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债--非流动负债 |
|
| 22,346 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
总负债 |
|
| 133,887 |
|
|
| 195,792 |
|
|
| 240,675 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
优先股:授权25,000,000股;面值0.001美元;无已发行和已发行股票 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
普通股:授权1亿股;面值0.001美元;已发行和已发行股票47,760,000股 |
|
| 47,760 |
|
|
| 47,760 |
|
|
| 47,760 |
|
额外实收资本 |
|
| 871,680 |
|
|
| 871,240 |
|
|
| 868,975 |
|
相关收益(累计亏损) |
|
| (121,201 | ) |
|
| (45,328 | ) |
|
| 325,419 |
|
股东权益总额 |
|
| 798,239 |
|
|
| 873,672 |
|
|
| 1,242,154 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东权益 |
| $ | 932,126 |
|
| $ | 1,069,464 |
|
| $ | 1,482,829 |
|
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
F-3 |
|
目录 |
艾瑞奥生物医药有限公司
运营报表
|
| 截至三个月 |
|
| 年终 |
| ||||||||||
|
| 十二月三十一日, |
|
| 9月30日, |
| ||||||||||
|
| 2019 |
|
| 2018 |
|
| 2019 |
|
| 2018 |
| ||||
|
|
|
| (未经审计) |
|
|
|
|
| |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
收入 |
| $ | 193,536 |
|
| $ | 1,354,000 |
|
| $ | 1,354,000 |
|
| $ | 8,014,500 |
|
收入成本 |
|
| 181,440 |
|
|
| 1,218,600 |
|
|
| 1,218,600 |
|
|
| 7,181,100 |
|
毛利 |
|
| 12,096 |
|
|
| 135,400 |
|
|
| 135,400 |
|
|
| 833,400 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售、一般和行政 |
|
| 87,529 |
|
|
| 229,635 |
|
|
| 576,953 |
|
|
| 317,850 |
|
总运营费用 |
|
| 87,529 |
|
|
| 229,635 |
|
|
| 576,953 |
|
|
| 317,850 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入(亏损) |
|
| (75,433 | ) |
|
| (94,235 | ) |
|
| (441,553 | ) |
|
| 515,550 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出关联方 |
|
| (440 | ) |
|
| (722 | ) |
|
| (2,265 | ) |
|
| (3,663 | ) |
其他费用合计 |
|
| (440 | ) |
|
| (722 | ) |
|
| (2,265 | ) |
|
| (3,663 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收益(亏损)拨备(抵免) |
|
| (75,873 | ) |
|
| (94,957 | ) |
|
| (443,818 | ) |
|
| 511,887 |
|
所得税拨备(抵免) |
|
| - |
|
|
| (19,941 | ) |
|
| (73,071 | ) |
|
| 92,227 |
|
净收益(亏损) |
| $ | (75,873 | ) |
| $ | (75,016 | ) |
| $ | (370,747 | ) |
| $ | 419,660 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股基本和稀释收益(亏损) |
| $ | (0.00 | ) |
| $ | (0.00 | ) |
| $ | (0.01 | ) |
| $ | 0.01 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行普通股加权平均股数 |
|
| 47,760,000 |
|
|
| 47,760,000 |
|
|
| 47,760,000 |
|
|
| 47,661,235 |
|
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
F-4 |
|
目录 |
艾瑞奥生物医药有限公司
股东权益变动表
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他内容 |
|
| 留存收益 |
|
|
|
| |||||||
|
| 优先股 |
|
| 普通股 |
|
| 已缴入 |
|
| (累计 |
|
|
|
| |||||||||||||
|
| 股票 |
|
| 金额 |
|
| 股票 |
|
| 金额 |
|
| 资本 |
|
| 赤字) |
|
| 总计 |
| |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
余额,2017年9月30日 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
| 47,660,000 |
|
| $ | 47,660 |
|
| $ | 557,912 |
|
| $ | (94,241 | ) |
| $ | 511,331 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为服务发行的股票 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 100,000 |
|
|
| 100 |
|
|
| 307,400 |
|
|
| - |
|
|
| 307,500 |
|
关联方贷款计入利息 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 3,663 |
|
|
| - |
|
|
| 3,663 |
|
净收入 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 419,660 |
|
|
| 419,660 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额,2018年9月30日 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 47,760,000 |
|
|
| 47,760 |
|
|
| 868,975 |
|
|
| 325,419 |
|
|
| 1,242,154 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为服务发行的股票 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
关联方贷款计入利息 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 2,265 |
|
|
| - |
|
|
| 2,265 |
|
净损失 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| (370,747 | ) |
|
| (370,747 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额,2019年9月30日 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
| 47,760,000 |
|
| $ | 47,760 |
|
| $ | 871,240 |
|
| $ | (45,328 | ) |
| $ | 873,672 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他内容 |
|
| 留存收益 |
|
|
| ||||||||
|
| 优先股 |
|
| 普通股 |
|
| 已缴入 |
|
| (累计 |
|
|
| ||||||||||||||
|
| 股票 |
|
| 金额 |
|
| 股票 |
|
| 金额 |
|
| 资本 |
|
| 赤字) |
|
| 总计 |
| |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
余额,2018年9月30日 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
| 47,760,000 |
|
| $ | 47,760 |
|
| $ | 868,975 |
|
| $ | 325,419 |
|
| $ | 1,242,154 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
关联方贷款计入利息 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 722 |
|
|
| - |
|
|
| 722 |
|
净损失 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| (75,016 | ) |
|
| (75,016 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额,2018年12月31日(未经审计) |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
| 47,760,000 |
|
| $ | 47,760 |
|
| $ | 869,697 |
|
| $ | 250,403 |
|
| $ | 1,167,860 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额,2019年9月30日 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
| 47,760,000 |
|
| $ | 47,760 |
|
| $ | 871,240 |
|
| $ | (45,328 | ) |
| $ | 873,672 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
关联方贷款计入利息 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 440 |
|
|
| - |
|
|
| 440 |
|
净损失 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| (75,873 | ) |
|
| (75,873 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
余额,2019年12月31日 |
|
| - |
|
| $ | - |
|
|
| 47,760,000 |
|
| $ | 47,760 |
|
| $ | 871,680 |
|
| $ | (121,201 | ) |
| $ | 798,239 |
|
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
F-5 |
|
目录 |
艾瑞奥生物医药有限公司
现金流量表
|
| 截至三个月 |
|
| 年终 |
| ||||||||||
|
| 十二月三十一日, |
|
| 9月30日, |
| ||||||||||
|
| 2019 |
|
| 2018 |
|
| 2019 |
|
| 2018 |
| ||||
|
|
|
|
| (未经审计) |
|
|
|
|
|
|
| ||||
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净收益(亏损) |
| $ | (75,873 | ) |
| $ | (75,016 | ) |
| $ | (370,747 | ) |
| $ | 419,660 |
|
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬 |
|
| - |
|
|
| 151,694 |
|
|
| 300,089 |
|
|
| 7,411 |
|
被推定的利益相关方 |
|
| 440 |
|
|
| 722 |
|
|
| 2,265 |
|
|
| 3,663 |
|
应付所得税的调整 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| (73,071 | ) |
|
| - |
|
递延税项资产 |
|
| - |
|
|
| (19,941 | ) |
|
| - |
|
| - |
| |
营业资产和负债变动情况: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
库存和向供应商支付的采购保证金 |
|
| 181,440 |
|
|
| 86,600 |
|
|
| 86,600 |
|
|
| (665,600 | ) |
预付费用 |
|
| 885 |
|
|
| 30,000 |
|
|
| 27,000 |
|
|
| 500 |
|
保证金 |
|
| 762 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| (4,992 | ) |
应付账款和应计费用 |
|
| 5,810 |
|
|
| 270 |
|
|
| 10,712 |
|
|
| 6,712 |
|
应付所得税 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| (19,156 | ) |
|
| 92,227 |
|
递延收入 |
|
| (78,536 | ) |
|
| - |
|
|
| 116,000 |
|
|
| - |
|
经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
| 34,928 |
|
|
| 174,329 |
|
|
| 79,692 |
|
|
| (140,419 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
关联方垫款 |
|
| 14,511 |
|
|
| 3,466 |
|
|
| 106,969 |
|
|
| 105,257 |
|
向关联方偿还款项 |
|
| (50,000 | ) |
|
| (141,336 | ) |
|
| (186,337 | ) |
|
| (500 | ) |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
| (35,489 | ) |
|
| (137,870 | ) |
|
| (79,368 | ) |
|
| 104,757 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物净变化 |
|
| (561 | ) |
|
| 36,459 |
|
|
| 324 |
|
|
| (35,662 | ) |
期初/年初现金及现金等价物 |
|
| 1,472 |
|
|
| 1,148 |
|
|
| 1,148 |
|
|
| 36,810 |
|
期末/年末现金和现金等价物 |
| $ | 911 |
|
| $ | 37,607 |
|
| $ | 1,472 |
|
| $ | 1,148 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充现金流信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
缴纳所得税的现金 |
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | 19,156 |
|
| $ | - |
|
支付利息的现金 |
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非现金投融资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加使用权资产和租赁负债 |
| $ | 46,310 |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
| $ | - |
|
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
F-6 |
|
目录 |
艾瑞奥生物医药有限公司
财务报表附注
注1-业务的组织和描述
Acro Biomedical Co.,Ltd.(以下简称“公司”)是内华达州的一家公司,于2014年9月24日注册成立,名称为Killer Waves Hawaii,Inc.于2017年1月30日,公司名称更名为Acro Biomedical Co.,Ltd。
自2017年以来,该公司一直从事开发和营销促进健康和健康生活方式的产品。该公司最初的业务计划是在夏威夷群岛的几个地点建造一个最先进的设计水上中心的家庭水上公园。该公司无法发展这项业务,也没有在这项业务中产生任何收入。随着2017年1月30日控制权的变更,公司停止了发展水上中心的努力,并打算以冬虫夏草为基础进行自主研发。冬虫夏草是一种用于中药的真菌。
该公司的第一笔交易是在2017年9月完成的。到目前为止,本公司的所有销售均为虫草相关产品的销售,并从截至2018年9月30日的三个月开始销售金属硫蛋白MT-3 Elizer,这是一种用于保健品的粉末状蛋白质。然而,该公司没有资金用于开发工作,也不能保证它将能够开发任何此类产品。截至本财务报表日期销售的所有产品都是从第三方购买的。
2020年1月13日,本公司唯一董事将本公司的会计年度由截至9月30日的年度改为历年,自截至2019年12月31日的年度起生效。
附注2-主要会计政策摘要
陈述的基础
该等财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制。
2020年1月,公司将财年结束时间从9月30日改为12月31日。因此,这些财务报表包含截至2019年12月31日及截至2019年12月31日期间的三个月过渡性财务报表,此后将成为日历年财务报表。截至2018年12月31日及截至2018年12月31日的三个月显示的任何金额均未经审计。
预算的使用
在美国,按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露。估计和判断还将影响报告期内某些收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些善意的估计和判断不同。
现金和现金等价物
现金及现金等价物包括银行现金、货币市场基金及自成立起计到期日不足三个月的定期存款证,该等现金可随时兑换为已知数额的现金,而管理层认为该等现金或现金等价物的价值损失风险微乎其微。
F-7 |
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目录 |
盘存
库存由产成品组成。存货按成本或可变现净值中较低者计价。本公司根据先进先出的方法确定成本。公司定期检查库存是否陈旧,任何被确认为陈旧的库存都会被减记或注销。尽管该公司认为它用来估计库存减记的假设是合理的,但这些假设未来的变化可能会带来明显不同的结果。截至2019年12月31日的三个月以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度没有库存降价记录。
租契
2016年2月,FASB发布了2016-02号会计准则更新(ASU),确立了话题842-租赁,要求承租人在资产负债表上确认租赁,并披露有关租赁安排的关键信息。新标准建立了使用权模式(“ROU”),要求承租人在资产负债表上确认期限超过12个月的所有租赁的ROU资产和租赁负债。
新标准于2019年10月1日起对本公司生效,允许提前采用。本公司可选择使用(1)其生效日期或(2)财务报表中列示的最早比较期间的开始日期作为其首次申请日期。本公司于2019年10月1日采用新标准,以生效日期为首次应用日期。因此,没有提供2019年10月1日之前的日期和期间的财务信息。新标准在过渡过程中提供了许多可选的权宜之计。本公司选择了一揽子实际权宜之计,允许本公司在新标准下不重新评估其先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论。新准则对我们的财务报表有实质性影响。最显著的影响与确认我们资产负债表上新的ROU资产和租赁负债有关,用于我们的房地产经营租赁。
我们在开始时确定一项安排是经营租赁还是融资租赁。经营租赁包括经营租赁使用权(“ROU”)资产、经营租赁负债(流动负债)和经营租赁负债(资产负债表上的非流动负债)。融资租赁包括在我们资产负债表中的财产和设备、其他流动负债和其他长期负债中。
ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们的大部分租赁没有提供隐含利率,我们通常使用基于开始日期租赁付款类似期限的抵押借款的估计利率的递增借款利率。经营租赁ROU资产还包括支付的任何租赁款项,不包括租赁奖励。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。
普通股每股净收益(亏损)
本公司采用ASC主题260,“每股收益”这要求在具有复杂资本结构的所有实体的营业报表上列报基本每股收益,并要求协调基本每股收益计算的分子和分母。在随附的财务报表中,每股基本亏损的计算方法是净亏损除以本年度已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄收益的计算方法是净收入除以当期普通股的加权平均股数和潜在的稀释性普通股流通股,以反映通过或有股票安排、股票期权和认股权证发行的普通股可能发生的潜在摊薄,除非结果是反摊薄的。截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月,以及分别截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度,没有潜在稀释的普通股流通股。
信用风险集中
该公司面临集中信用风险的金融工具主要包括其现金和现金等价物以及可能在不久的将来产生的关联方应付账款。该公司将其现金和现金等价物存放在信誉良好的金融机构。有时,其与特定金融机构的现金和现金等价物可能超过任何适用的政府保险限额。
F-8 |
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目录 |
金融工具
该公司遵循ASC 820标准。“公允价值计量和披露,公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中,为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收到的或支付的交换价格(退出价格),该条款将公允价值定义为在计量日为资产或负债在本金或最有利的市场上进行有序交易而收取的交换价格或支付的交换价格。ASC 820还建立了公允价值层次结构,区分(1)基于从独立来源获得的市场数据开发的市场参与者假设(可观察到的投入)和(2)实体自己对基于当时可获得的最佳信息开发的市场参与者假设(不可观察的投入)的假设。公允价值体系由三个大的层次组成,对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。公允价值层次的三个层次如下所述:
1级
第1级适用于在活跃市场上有相同资产或负债报价的资产或负债。
2级
第2级适用于资产或负债有可观察到的报价以外的其他投入的资产或负债,例如活跃市场中类似资产或负债的报价;成交量不足或交易不频繁(市场不太活跃)的市场中相同资产或负债的报价;或重大投入可观察到或主要可从可观察到的市场数据得出或得到证实的模型衍生估值。
3级
第3级适用于对估值方法有不可观察到的输入,且对资产或负债的公允价值计量具有重大意义的资产或负债。
由于这些金融工具的短期到期日,我们的金融工具(包括现金和现金等价物;预付费用;应付帐款和应计费用以及应付关联方)的账面价值接近其公允价值。
基于股票的薪酬
根据ASC主题718,公司确认基于股票的薪酬的薪酬支出。对于员工和非员工股票奖励,公司使用股票期权的期权定价模型和非限制性股票的普通股报价来计算授予日奖励的公允价值;预计将授予奖励的费用将在服务期内确认。公司在估计预期的没收时会考虑许多因素,包括奖励类型、员工级别和历史经验。
递延所得税和估值免税额
该公司根据ASC 740“所得税”核算所得税。根据ASC 740的资产负债法,递延税项资产及负债按现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差额所导致的未来税项后果确认。递延税项资产和负债采用制定的税率计量,该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在颁布期间的收入中确认。如果本公司很可能不会通过未来业务变现税项资产,则为某些递延税项资产提供估值扣除。
关联方
本公司遵循ASC 850标准,“关联方披露,”用于识别关联方并披露关联方交易和余额。
F-9 |
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目录 |
收入确认
该公司根据主题606确认收入,该主题要求收入在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时予以确认,其数额反映了公司预期从这些商品或服务交换中获得的对价。该公司采用以下五个步骤,以确定在履行其每项协议下的义务时应确认的适当收入数额:
| • | 确定与客户的合同; |
| • | 明确合同中的履约义务; |
| • | 确定交易价格; |
| • | 将交易价格分配给合同中的履约义务;以及 |
| • | 在履行履行义务时确认收入。 |
当产品按照书面销售条款交付给客户时,公司确认收入。
递延收入
公司已经签订了向客户交付产品的协议。公司预先收到现金,并将其记录为递延收入。
截至2019年12月31日、2019年9月30日和2018年9月30日的递延收入分别为37,464美元、116,000美元和0美元。
近期会计公告
该公司已经审查了最近发布但尚未生效的所有其他会计声明,认为未来采用任何此类声明可能不会对我们的财务报表造成实质性影响。
注3-持续经营
所附财务报表的编制假设本公司将继续作为一家持续经营的企业,考虑在正常业务过程中变现资产和清算负债。截至2019年12月31日,公司现金最少,毛利润有限,截至2019年12月31日的三个月和截至2019年9月30日的年度运营亏损。除其他因素外,这些因素令人对该公司是否有能力继续经营下去产生极大的怀疑。财务报表不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。
该公司建议通过销售其产品和股权融资安排为运营提供资金。然而,由于其普通股缺乏销售,没有任何活跃的交易市场,其财务状况以及没有经营历史,该公司可能无法筹集资金,以满足资本支出、营运资金和其他现金需求。如果该公司不能从其产品中获得收入,它可能无法继续经营下去。
附注4-预付费用
截至2019年12月31日、2019年9月30日和2018年9月30日,预付费用总额分别为0美元、3,000美元和330,089美元。2019年9月30日的预付费用包括与上市公司相关的费用。2018年9月30日的预付费用主要包括专业费用,包括通过发行普通股支付的咨询服务补偿,这些费用将在适用协议的有效期内摊销。自2019年9月30日起,费用全额摊销。
F-10 |
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目录 |
注5-股本
普通股
在截至2018年9月30日的年度内,公司向两名顾问各发行了50,000股普通股,用于2018年9月26日至2019年3月31日期间的服务。根据协议日期普通股的市场价格,这些股票的价值为307,500美元,平均为每股3.075美元。
附注6--所得税
2017年12月22日,美国颁布了《减税和就业法案》(以下简称《法案》),对现行法律进行了重大修改,包括将企业税率从35%降至21%。新税率适用于2017年12月31日之后的纳税年度。根据新税法,本公司在截至2018年9月30日的年度适用过渡混合美国法定递延所得税税率24.5%。由于截至2017年9月30日的全部净营业亏损已在截至2018年9月30日的年度用完,因此新税法不影响公司使用和结转之前净营业亏损的方式。
2019年美国法定税率为21%,2018年美国法定混合税率为24.5%的所得税费用与公司有效税率的对账如下:
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| 十二月三十一日, |
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| 9月30日, |
| ||||||||||
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| 2019 |
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| 2018 |
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| 2019 |
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| 2018 |
| ||||
按法定税率缴纳所得税费用(福利) |
| $ | (15,933 | ) |
| $ | (19,941 | ) |
| $ | (93,202 | ) |
| $ | 124,269 |
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所得税调整 |
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本期不可扣除的费用 |
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| - |
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| - |
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| 69,319 |
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| - |
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推算利息 |
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| 92 |
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| - |
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| 476 |
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| - |
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上一年度所得税调整 |
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| - |
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| - |
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| (73,071 | ) |
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| - |
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更改估值免税额 |
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| 15,841 |
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| - |
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| 23,407 |
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| (32,042 | ) |
所得税费用(福利) |
| $ | - |
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| $ | (19,941 | ) |
| $ | (73,071 | ) |
| $ | 92,227 |
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截至以下日期,递延税金净资产由以下组成部分组成:
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| 9月30日, |
|
| 9月30日, |
|
| 十二月三十一日, |
|
| 十二月三十一日, |
| ||||
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| 2019 |
|
| 2018 |
|
| 2019 |
|
| 2018 |
| ||||
营业亏损结转 |
| $ | 23,407 |
|
| $ | 32,042 |
|
| $ | 39,248 |
|
| $ | 19,941 |
|
已用净营业亏损 |
|
| - |
|
|
| (32,042 | ) |
|
| - |
|
|
| - |
|
估值免税额 |
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| (23,407 | ) |
|
| - |
|
|
| (39,248 | ) |
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| - |
|
递延税项资产 |
| $ | - |
|
| $ | - |
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| $ | - |
|
| $ | 19,941 |
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由于公司产生未来应税收入以实现因净营业亏损而产生的递延所得税资产的能力存在不确定性,因此递延税项资产的100%估值津贴于2019年12月31日和2019年9月30日入账。截至2019年12月31日,该公司在美国的净营业亏损结转约为186,900美元,用于减少未来可无限期结转的应税收入。
附注7-关联方交易
于2019年12月31日、2019年9月30日及2018年9月30日,本公司欠一名非5%股东向本公司或代表本公司支付的无息垫款分别为26,279美元、61,768美元及99,265美元。这些预付款是按需支付的。
F-11 |
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目录 |
在截至2019年12月31日的三个月内,股东代表公司支付了14,511美元的费用和保证金,公司向股东偿还了50,000美元。
于截至2019年9月30日止年度,(A)本公司向其行政总裁偿还41,871美元,(B)股东代表本公司支付开支及保证金86,969美元,(C)股东向本公司贷款20,000美元,及(D)本公司向股东偿还144,466美元。
在截至2018年9月30日的年度内,公司首席执行官代表公司支付了4992美元的租赁保证金,并支付了1,000美元的运营费用。一名并非5%股东的股东代表该公司支付了99,265元的各项开支。公司向首席执行官偿还了500美元。预付款是无息的,按需支付。
本公司于截至2019年及2018年12月31日止三个月及截至2019年及2018年9月30日止年度向本公司垫款440美元、722美元、2,265美元及3,663美元,息率分别为4%、722美元、2,265美元及3,663美元。
截至2019年12月31日、2019年9月30日和2018年9月30日,本公司应付关联方的金额分别为26,279美元、61,768美元和141,136美元。
附注8-租契
于二零一七年十一月三十日,本公司于香港订立租赁协议,以每月19,500港元(约2,520美元)租赁一间仓储设施,为期两年。该公司支付了4992美元(39000港元)作为保证金。租赁协议于2019年11月到期,本公司续租一个月。
于2019年12月27日,本公司订立新租赁协议,以每月16,500港元(约2,115美元)租赁香港一间仓储设施,为期两年。一名股东代表本公司支付33,000港元(约4,230美元)作为保证金及16,500港元(约2,115美元)作为预付租金。
截至2019年9月30日和2018年9月30日的年度,公司的租金支出分别为30,240美元和25,165美元。截至2019年12月31日及2018年12月31日止三个月,本公司的租金开支分别为7,560美元及8,560美元。
未贴现的未来最低租赁付款日程表如下:
截至2019年12月31日 |
|
|
| |
2020 |
|
| 25,425 |
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2021 |
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| 22,828 |
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此后 |
|
| - |
|
总计 |
| $ | 48,253 |
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F-12 |
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目录 |
注9-浓度
收入
下表列出了我们在截至2019年12月31日和2018年12月31日的三个月以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的一年中面向客户的销售额。
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| 截至三个月 |
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| 年终 |
| ||||||||||||||||||||||||||
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| 十二月三十一日, |
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| 9月30日, |
| ||||||||||||||||||||||||||
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| 2019 |
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| 2018 |
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| 2019 |
|
| 2018 |
| ||||||||||||||||||||
|
| 销售额 |
|
| 百分比 |
|
| 销售额 |
|
| 百分比 |
|
| 销售额 |
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| 百分比 |
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| 销售额 |
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| 百分比 |
| ||||||||
客户A |
| $ | - |
|
|
| - |
|
| $ | 1,274,000 |
|
|
| 94 | % |
| $ | 1,274,000 |
|
|
| 94 | % |
| $ | 4,271,500 |
|
|
| 53 | % |
客户B |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 3,743,000 |
|
|
| 47 | % |
客户C |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 80,000 |
|
|
| 6 | % |
|
| 80,000 |
|
|
| 6 | % |
|
| - |
|
|
| - |
|
客户D |
|
| 193,536 |
|
|
| 100 | % |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
总计 |
| $ | 193,536 |
|
|
| 100 | % |
| $ | 1,354,000 |
|
|
| 100 | % |
| $ | 1,354,000 |
|
|
| 100 | % |
| $ | 8,014,500 |
|
|
| 100 | % |
购买
截至2019年12月31日止三个月内,本公司并无进行任何采购。
在截至2018年12月31日的三个月内,所有采购都是从一家供应商进行的。
在截至2019年9月30日的年度内,所有采购都是从一家供应商进行的。
于截至2018年9月30日止年度,所有采购均来自与两家供应商的采购订单,分别占本公司采购量的70%及30%,分别与虫草产品及MT-3 Elizer金属硫蛋白有关。这些供应商与截至2019年9月30日止年度的唯一供应商不同,后者为虫草产品供应商。
注10-后续事件
本公司评估了自资产负债表之日起至这些财务报表发布之日发生的后续事件,并确定没有后续事件需要对财务报表进行确认或披露。
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