2020年6月26日
克里斯汀·艾伦·托尼
证券交易委员会
公司财务部
生命科学办公室
东北F街100号
华盛顿特区，20549
截至2019年12月31日的年度表格10-K
第001-38436号档案号
尊敬的托尼女士：
我们已收到美国证券交易委员会(以下简称“委员会”)职员(“职员”)于2020年6月17日就SIGA Technologies，Inc.(以下简称“本公司”或“SIGA”)提交的上述文件发出的信函。我们对工作人员的意见作出回应，如下所述。为便于参考，
我们还在下面的回复之前列出了相关员工评论的标题和正文。
合并财务报表附注
3.采购合同和研究协议，第56页
1.对于与BARDA签订的随着时间推移确认收入的各种合同，我们建议您提供披露
，说明收入确认计算中使用的输入或输出方法，以及如何根据ASC 606-10-50-18的指导应用这些方法。例如，我们注意到有披露称“…330万美元的累积追赶
调整涉及与IV配方研发合同有关的历史费率调整，以及IV配方研发合同预计可获得的合同资金预计金额的变化，这影响了完成进度的计算。“然而，输入或输出方法并不清楚，也不清楚该方法在计算中是如何应用的。请提供修订后的披露信息，以包括在未来的定期申报文件中，以
解决此问题。
答复：
我们尊重工作人员的意见。作为初步事项，我们在附注2中的重要会计政策摘要中引用我们在合并财务报表中的披露，
具体而言，在表格10-K第52页上的收入确认如下：
随着工作的进展或在某个时间点，公司的绩效义务会随着时间的推移而履行。由于控制权不断转移到我们的客户手中，公司几乎所有与研究和开发绩效义务相关的收入都会随着时间的推移而确认。通常，收入是使用迄今发生的成本相对于完工时的总估计成本来确认的，以
衡量在履行公司绩效义务方面取得的进展。已发生成本是指所完成的工作，它与控制权转移给客户相对应，并因此最好地描述了这一点。合同成本包括人工、材料和
第三方服务。
我们谨通知员工，公司计划在未来提交给证券交易委员会的10-Q和10-K表格中包括以下澄清的披露。请注意，以下计划中的未来
披露被标记为显示与当前披露相比的变化。
随着工作的进展或在某个时间点，公司的履约义务会随着时间的推移而履行。基本上全部*公司所有与当前技术研发和绩效义务相关的收入都是随着时间的推移而确认的，因为控制权不断地转移到我们的 顾客。一般情况下，在公司执行这些服务时，客户同时获得和消费这些服务提供的好处。公司根据完全履行履约义务的进展
确认与这些服务相关的收入，并在输入法下衡量这一进展，即 使用成本随时间确认
根据公司发生的成本计算至 日期相对于估算的总成本。在此方法下，进度是根据消耗的资源成本
(即，执行的第三方服务成本、发生的直接人工工时成本和消耗的材料成本)与总估计成本相比来衡量的完工时从现在到现在衡量取得的进展 满足感完全满足公司的性能义务。义务。已招致成本代表成本代表完成的工作，它与控制权转移给客户相对应，因此
最好地描述了这一点。合同已发生的和估计的用于衡量进度的成本包括人工、材料和第三方服务 已完成、直接工时和材料消耗。
我们还将在未来的Form 10-Q和10-K备案文件中修改我们在附注3，采购合同和研究安排中的披露，以进一步强调输入法的使用，
如下：
19C BARDA合约(2018年BARDA合约)
与19C BARDA合同有关的收入会随时间或在某个时间点确认。与产品交付相关的绩效义务
在某个时间点产生收入。其他19C BARDA合同规定的其他履约义务的收入创造收入.使用输入法，使用迄今发生的成本相对于完工时的总估计成本。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，本公司在一段时间内分别确认了740万美元和40万美元的收入。相比之下，在截至2019年12月31日的一年中，确认用于产品交付的收入为1110万美元。2018年在某个时间点没有确认收入。
2011 BARDA合同
与2011年BARDA合同相关的收入无论是随着时间的推移还是在某个时间点确认。与产品交付相关的绩效义务在
时间点产生收入。2011 BARDA合同下的剩余绩效义务会随着时间的推移产生收入.，使用输入法
表示迄今发生的成本相对于完工时的总估计成本。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，公司在一段时间内分别确认了30万美元和170万美元的收入。相比之下，在截至2019年12月31日和2018年12月31日的一年中，确认的产品交付收入和因此在某个时间点的收入分别为10万美元和4.689亿美元。
关于工作人员意见中引用的附注3中的案文，我们注意到，累计追赶调整是根据对适用合同的修改，改变向BARDA提供的历史服务和未来服务的交易价格。不需要提供与修改相关的额外货物或服务。我们分析了ASC 606-10-25-12，确定此
修改代表对原始合同的更改，从而更改了当时的交易价格。
我们谨通知员工，公司计划在未来提交给证券交易委员会的10-Q和10-K表格中包括以下澄清的披露内容。
与IV配方研发合同相关的收入随着时间的推移而确认.
在使用相对于完成总估计成本的迄今发生的成本的输入法下。在截至2019年12月31日和
2018年12月31日的年度，公司根据本合同确认的收入分别为750万美元和600万美元。截至2019年12月31日止年度，本公司已确认为 累计追赶调整收入约330万美元，涉及与IV配方研发合同相关的历史比率调节的达成，以及IV配方研发合同项下预计可获得的
合同资金预测金额的变化，这影响了ASC 606要求的进度-完成计算。完成了与美国政府代表的谈判，以改变合同中某些报销费率的适用方式。这些报销费率的应用发生变化，提高了IV配方研发合同的总体交易价格，但没有改变根据输入法计算要完成的成本估算。因此，本公司将此计入交易价格的变化，并确认收入的累积追赶调整约为330万美元，这是2016年1月至2019年3月这些报销费率应用变化的影响。
如果您有任何问题，或者如果我们能为您提供任何帮助，请不要犹豫，请拨打212-672-9110与下面的签名者联系。
非常真诚地属于你，
/s/丹尼尔·J·勒克希尔(Daniel J.Luckshire)
丹尼尔·J·勒克郡
执行副总裁兼首席财务官