美国 个国家
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格 10-Q
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
截至2020年3月31日的季度
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
佣金 档号:333-201360
穆良 农业科技股份有限公司(Muliang Agritech,Inc.)
(注册人名称与其章程中规定的准确 ) |
内华达州 | 北美 | |
(州 或其他司法管辖区 | (I.R.S. 雇主 | |
公司 或组织) | 标识 编号) |
万丰公路181弄2498
金山区枫京
镇
中国上海
(主要执行机构地址 )(邮编)
(86) 21-67355092
(注册人电话号码 ,含区号)
用复选标记表示发行人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告, 和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是,否,☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则405要求提交的每个交互数据文件。是 否☐
用复选标记表示注册者是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司 还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型 加速文件服务器 | ☐ | 加速的 文件服务器 | ☐ |
非加速 文件服务器 | ☐ | 较小的报告公司 | |
新兴成长型 公司 |
如果 是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用 的延长过渡期,以遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是,☐否
根据该法第12(B)条登记的证券 :无。
注明截至最后可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量:截至2020年6月28日,注册人的流通股数量为38,352,954股。
穆良 农业科技股份有限公司(Muliang Agritech,Inc.)
表格10-Q中的季度 报告
2020年3月31日
目录表
页面 | ||
第 部分i-财务信息 | ||
项目 1。 | 财务 报表(未经审计) | 1 |
第 项2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 29 |
第 项3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
第 项4. | 控制 和程序 | 38 |
第 第二部分-其他信息 | ||
项目 1。 | 法律诉讼 | 39 |
第 1A项。 | 风险 因素 | 39 |
第 项2. | 未登记的股权证券销售 | 39 |
第 项3. | 高级证券违约 | 39 |
第 项4. | 矿山 安全信息披露 | 39 |
第 项5. | 其他 信息 | 39 |
第 项6. | 陈列品 | 39 |
签名 | 40 |
i
依赖美国证券交易委员会(SEC)命令
根据美国证券交易委员会于2020年3月4日发布的命令(第34-88318号发布)(第34-88318号发布),穆良农业技术有限公司(以下简称“公司”)根据美国证券交易委员会(SEC)于2020年3月4日发布的命令(第34-88465号发布)(以下简称“命令”)提交截至2020年3月31日的10-Q表格季度报告(以下简称“季度报告”),以推迟提交 季度报告。2020年5月15日, 公司提交了一份最新的8-K表格报告,声明由于与新冠肺炎疫情相关的情况,该公司依靠该命令将报告提交时间推迟至多 45天。该公司遵循 中国实施的限制措施,在2020年2月至3月期间暂停运营,并让员工远程工作。公司从2020年4月开始逐步 恢复运营和生产。该等限制性措施延迟了 财务报表的编制和本公司独立会计师现场审计的进入时间, 因此延迟了本公司季度报告的财务报表的完成。因此,如果没有订单规定的延期, 公司无法及时提交季度报告。
第 部分i-财务信息
第 项1.财务报表
以下 穆良农业技术有限公司(以下简称“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)未经审计的中期财务报表包括在本季度报告的10-Q表格中:
财务报表索引
页 | |
截至2020年3月31日(未经审计)和2019年12月31日(已审计)的合并 资产负债表 | 2 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的综合 营业和全面收益表 | 3 |
截至2019年12月31日的年度和截至2020年3月31日的三个月的股东权益变动简明报表 | 4 |
截至2020年和2019年3月31日的三个月合并现金流量表 | 5 |
合并财务报表附注 | 6 |
1
穆良 农业科技股份有限公司(Muliang Agritech,Inc.)和子公司
压缩 合并资产负债表
截至2020年3月31日和2019年12月31日
三月三十一号, | 十二月三十一日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
已审核 | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 6,067 | $ | 103,868 | ||||
应收账款净额 | 6,576,196 | 7,706,262 | ||||||
盘存 | 244,919 | 262,682 | ||||||
提前还款 | 350,539 | 354,813 | ||||||
其他应收账款,净额 | 41,694 | 47,653 | ||||||
流动资产总额 | 7,219,415 | 8,475,278 | ||||||
财产、厂房和设备、净值 | 14,586,976 | 15,094,080 | ||||||
无形资产,净额 | 3,033,321 | 3,104,839 | ||||||
其他资产和存款 | 33,486 | 40,021 | ||||||
递延税项资产 | 19,017 | 19,348 | ||||||
总资产 | $ | 24,892,215 | $ | 26,733,566 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
长期债务的当期部分 | $ | 5,281,665 | $ | 5,373,859 | ||||
应付账款和应计应付款 | 4,696,559 | 5,162,993 | ||||||
来自客户的预付款 | 305,596 | 250,158 | ||||||
应付所得税 | 488,721 | 497,251 | ||||||
其他应付款 | 2,428,845 | 2,394,832 | ||||||
因关联方原因 | 219,677 | 1,009,325 | ||||||
流动负债总额 | 13,421,063 | 14,688,418 | ||||||
长期贷款 | 1,710,871 | 1,855,294 | ||||||
总负债 | 15,131,934 | 16,543,712 | ||||||
股东权益: | ||||||||
A系列优先股,面值0.0001美元,授权股份30,000,000股 ,截至2020年3月31日和2019年12月31日发行和发行的19,000,000股。 | 1,900 | 1,900 | ||||||
普通股,面值0.0001美元,授权500,000,000股,截至2020年3月31日和2019年12月31日已发行和发行的37,341,954股。 | 3,734 | 3,734 | ||||||
额外实收资本 | 19,398,854 | 19,398,854 | ||||||
累计赤字 | (9,826,745 | ) | (9,571,836 | ) | ||||
累计其他综合损失 | 61,116 | 233,288 | ||||||
股东权益(赤字)-Mullan Agritech Inc.及其子公司 | 9,638,859 | 10,065,940 | ||||||
非控股权益 | 121,422 | 123,914 | ||||||
股东权益合计(亏损) | 9,760,281 | 10,189,854 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 24,892,215 | $ | 26,733,566 |
见 合并财务报表附注
2
穆良 农业科技股份有限公司(Muliang Agritech,Inc.)和子公司
压缩 合并经营报表和全面亏损
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
(未经审计)
截至 三月三十一号的三个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
收入 | $ | 838,947 | 2,225,368 | |||||
销货成本 | 533,844 | 1,338,876 | ||||||
毛利(亏损) | 305,103 | 886,492 | ||||||
运营费用: | ||||||||
一般和行政费用 | 457,046 | 341,556 | ||||||
销售费用 | 7,447 | 177,000 | ||||||
总运营费用 | 464,493 | 518,556 | ||||||
营业收入(亏损) | (159,390 | ) | 367,936 | |||||
其他收入(费用): | ||||||||
利息支出 | (98,623 | ) | (94,596 | ) | ||||
补贴收入 | - | 146,560 | ||||||
租金收入,净额 | 2,617 | 122,960 | ||||||
其他收入(费用),净额 | (1,333 | ) | 587 | |||||
其他收入(费用)合计 | (97,339 | ) | 175,511 | |||||
所得税前收入(亏损) | (256,729 | ) | 543,447 | |||||
所得税 | - | 97,860 | ||||||
净收入 | (256,729 | ) | 445,587 | |||||
可归因于非控股权益的净收益(亏损) | (1,820 | ) | 2,927 | |||||
穆良农业技术公司普通股股东应占净收益(亏损) | (254,909 | ) | 442,660 | |||||
其他全面收益(亏损): | ||||||||
未实现的外币折算调整 | (172,844 | ) | 219,081 | |||||
全面亏损总额 | (429,573 | ) | 664,668 | |||||
可归因于非控制性权益的综合(收益)损失总额 | (2,492 | ) | 3,942 | |||||
木良农业技术股份有限公司普通股股东应占的综合(收益)损失总额 | $ | (427,081 | ) | 660,726 | ||||
普通股每股收益 | ||||||||
基本的和稀释的 | (0.01 | ) | 0.01 | |||||
加权平均已发行普通股 | ||||||||
基本信息 | 37,341,954 | 56,170,859 | ||||||
稀释 | 37,341,954 | 56,170,859 |
见 合并财务报表附注
3
穆良 农业科技股份有限公司(Muliang Agritech,Inc.)和子公司
简明的 股东权益变动表
截至2019年12月31日的年度和截至2020年3月31日的三个月
(未审核)
A系列优先股 | 普通股 | 额外缴费 | 累计 | 累计其他综合 | 非控制性 | |||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 收益(亏损) | 利息 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
余额,2018年12月31日 | $ | 56,341,718 | $ | 5,634 | 19,398,854 | (11,773,401 | ) | 344,187 | 120,537 | 8,095,811 | ||||||||||||||||||||||||||
净收入 | 442,660 | 2,927 | 445,587 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | 219,081 | 1,015 | 220,096 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2019年3月31日 | - | $ | - | 56,341,718 | $ | 5,634 | 19,398,854 | (11,330,741 | ) | 563,268 | 124,479 | 8,761,494 | ||||||||||||||||||||||||
转A系列优先股的普通股 | 19,000,000 | 1,900 | (19,000,000 | ) | (1,900 | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||
四舍五入的股份调整 | 236 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | - | - | - | 1,758,905 | 887 | 1,759,792 | ||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | - | - | - | - | (329,980 | ) | (1,452 | ) | (331,432 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
余额,2019年12月31日 | 19,000,000 | $ | 1,900 | 37,341,954 | $ | 3734 | 19,398,854 | (9,571,836 | ) | 233,288 | 123,914 | 10,189,854 | ||||||||||||||||||||||||
净收入 | (254,909 | ) | (1,820 | ) | (256,729 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | (172,172 | ) | (672 | ) | (172,844 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | 19,000,000 | 1,900 | 37,341,954 | 3,734 | 19,398,854 | (9,826,745 | ) | 61,116 | 121,422 | 9,760,281 |
见 合并财务报表附注
4
穆良 农业科技股份有限公司(Muliang Agritech,Inc.)和子公司
精简 合并现金流量表
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月
(未经审计)
截至 三月三十一号的三个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
经营活动的现金流 | ||||||||
净收益(亏损) | $ | (256,729 | ) | $ | 445,587 | |||
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | ||||||||
折旧及摊销 | 187,836 | 291,069 | ||||||
资产负债变动情况: | ||||||||
应收账款 | 1,006,497 | 133,884 | ||||||
盘存 | 13,371 | (329,687 | ) | |||||
提前还款 | 84,977 | 149,975 | ||||||
其他应收账款 | 5,186 | (82,007 | ) | |||||
应付账款和应计应付款 | (381,133 | ) | 145,941 | |||||
应付帐款-关联方 | - | - | ||||||
来自客户的预付款 | 60,246 | 25,638 | ||||||
应付所得税 | - | 97,860 | ||||||
其他应付款 | 75,491 | 38,911 | ||||||
经营活动提供的现金净额 | 795,742 | 917,171 | ||||||
投资活动的现金流 | ||||||||
购买生物资产 | - | (18,508 | ) | |||||
在建工程投资 | - | (228,458 | ) | |||||
用于投资活动的净现金 | - | (246,966 | ) | |||||
融资活动的现金流 | ||||||||
从第三方个人获得的收益(偿还给第三方个人) | - | 62,679 | ||||||
向关联方偿还款项 | (779,010 | ) | (724,803 | ) | ||||
偿还短期贷款 | (113,580 | ) | (14,823 | ) | ||||
用于融资活动的净现金 | (892,590 | ) | (676,947 | ) | ||||
汇率变动对现金的影响 | (953 | ) | 281 | |||||
现金净增(减) | (97,801 | ) | (6,461 | ) | ||||
期初现金 | 103,868 | 12,778 | ||||||
期末现金 | 6,067 | 6,317 | ||||||
- | ||||||||
补充披露: | ||||||||
期内支付的现金用于: | ||||||||
利息支出支付的现金,扣除资本化利息 | $ | 16,407 | $ | 23,110 | ||||
缴纳所得税的现金 | $ | - | $ | - | ||||
投融资活动的非现金交易 | ||||||||
与法律责任相关的财产附加 | $ | - | $ | 7,411 |
见 合并财务报表附注
5
慕亮农业科技股份有限公司(MuliangangAgritech,Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1-业务的组织和性质
木良农业技术股份有限公司前身为并购控股公司。(“Muliang Agritech”)于2014年11月5日根据内华达州法律注册成立。木良农业科技的核心业务是开发、制造和销售用于农业的有机肥料和生物有机肥 ,通过在中国的几家间接拥有的子公司进行。
2016年6月9日,穆良农业技术公司向内华达州州务卿提交了《公司章程修正案证书》(以下简称《修正案》),将其名称从“并购控股公司”改为“穆兰农业技术公司”(“Mullan Agritech,Inc.”),并于2016年6月9日向内华达州州务卿提交了“公司章程修正案”(“修正案”),将公司名称从“并购控股公司”更名为“穆兰农业技术公司”。
2016年7月11日,金融业监管局(FINRA)在市场上将公司名称从“并购控股公司” 改为“Mullan Agritech,Inc.”,并于当日生效。
2019年4月4日,本公司将其 公司名称从“Mullan Agritech Inc.”改为“Mullan Agritech Inc.”。致“穆良农业科技公司”更名于2019年5月7日 生效。为配合更名,我们的股票代号改为“MULG”。木良农业以其 新名称--木良农业技术公司进行交易。
历史
上海木良实业有限公司(本文简称“木良实业”)于二零零六年十二月七日在中国注册成立为有限责任公司,王立荣拥有其95%股权,王宗芳拥有其5%股权。穆良实业通过自己的业务和子公司从事农业用有机肥和生物有机肥的开发、制造和销售 业务。
2013年5月27日,木良实业订立并完成一项股权购买协议,收购根据中华人民共和国法律成立的威海富康生物肥料有限公司(“富康”)99%的已发行股权。富康于2009年1月6日在山东省威海市注册成立。富康专注于有机肥的布局和新型生物有机肥的开发 。交易完成后,富康成为穆亮 实业拥有99%股权的子公司,其余1%股权由宋辉先生拥有。
2013年7月11日,木良工业在中国上海成立了全资子公司--上海木良农业科技发展有限公司(“木梁农业发展”)。 2013年11月6日,木良工业以约65,000美元或人民币400,000元的代价将农业发展40%的已发行股权出售给张建平先生。Agritech Development目前没有进行任何业务。
2013年7月17日,木良工业签订股权购买协议,以约320万美元或2000万元人民币的对价收购上海宗宝环境建设股份有限公司(“宗宝”)100%的已发行股权,实际上成为木良工业的全资子公司 。宗宝于2008年1月25日在上海注册成立。宗宝加工和分销有机 肥料。宗宝全资拥有,上海宗宝环境建设有限公司沧州分公司(“宗宝沧州”)。
2014年8月21日,木良农业 有限公司(“木良香港”)作为一家投资控股公司在香港注册成立。
6
慕亮农业科技股份有限公司(MuliangangAgritech,Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1--业务的组织和性质 (续)
2015年1月27日,穆良香港在中华人民共和国注册成立外商独资企业--上海牧峰投资咨询有限公司(“上海牧峰”)。
2015年7月8日,木良农业科技与木良农业股份有限公司签订了若干股权购买协议,根据该协议,木良农业科技以5,000美元的代价收购了木良香港及其全资子公司上海牧峰的100%权益。穆良香港及上海牧峰 均由本公司唯一高级管理人员兼董事王立荣控股。
2015年7月23日,木良实业在中国上海成立了全资子公司--上海木良农产品销售有限公司(简称《木良销售》)。
2015年9月3日,木良农业技术 拆分其已发行普通股,共计150,525,000股流通股,其中120,000,000股 由木良农业技术创始人施晨曦及其唯一高级管理人员兼董事拥有。其余30,525,000股由共39名投资者持有 。
2016年1月11日,木良农业向王立荣发行了129,475,000股普通股,总对价为64,737.50美元。同日,木良农业科技的唯一高级管理人员兼董事石晨曦根据转让协议将其持有的120,000,000股本公司普通股 以800美元转让给王立荣。
2016年2月10日,上海牧峰与穆良 实业及其主要股东签订了一系列合同协议,称为可变利益实体(VIE)协议,包括(1)独家 技术咨询和服务协议,(2)股权质押协议,(3)看涨期权合作协议。由于股票购买协议和一套VIE协议,上海木良 实业有限公司及其合并子公司成为木良农业科技控股的实体,由此木良农业技术 将获得木良工业及其子公司产生的所有重大经济利益。
因此,穆良农业拥有直接全资子公司穆良香港和间接全资子公司上海牧峰。通过VIE协议,穆良农业技术公司对穆良工业进行控制。穆亮实业下设两家全资子公司(综保和穆良销售), 一家99%股权的子公司(富康),一家60%股权的子公司(阿格泰克发展),一家间接全资子公司 宗宝沧州。
2016年6月6日,穆亮实业在中国中部平原河南省 成立了全资子公司,即穆亮(宁陵)生化肥料有限公司(简称宁陵化肥)。2017年10月12日,由于土地使用权未经政府批准,公司停止经营宁陵化肥,并在工商行政管理局注销了 宁陵化肥。 截至2017年10月12日,公司关闭宁陵化肥净资产2275美元,累计亏损34739美元。 停止运营并不构成将对我们的运营或财务业绩产生重大影响的战略转变, 因此,处置在我们的合并财务报表中不被归类为非持续运营。
2016年7月7日,穆亮实业在中国北京市成立了子公司,即中联惠农(北京)科技有限公司(简称中联)。穆亮 实业持有中联65%的股份,第三方公司中瑞汇联(北京)科技有限公司持有其余35%的股份。截至2018年12月31日,中联没有经营活动。
7
慕亮农业科技股份有限公司(MuliangangAgritech,Inc.)和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1--业务的组织和性质 (续)
2016年10月27日,木良实业在中国云南省成立了子公司,即云南木良牧业发展有限公司(简称云南木良), 木良实业拥有云南木良55%的股份,第三方公司双柏县发展投资有限公司 拥有其余45%的股份。2018年12月8日,木良实业以727,125美元(约合人民币500万元)的对价 向双柏县发展投资有限公司收购云南木良25%股权,其余20%股权由王立荣收购。云南木良是为位于中国云南省楚雄市双白县的山羊屠宰加工项目设立的。
2019年3月21日,木良实业在中国黑龙江省成立了子公司,即黑龙江水母生物科技有限公司(简称黑龙江)。 木良实业拥有黑龙江51%的股份,王立荣先生拥有39%的股份,第三方个人拥有其余10%的股份 。黑龙江的成立是为了发展东北地区的有机肥业务。
2019年4月4日,公司董事会和大股东批准对 公司普通股的所有已发行和流通股进行5比1的反向股票拆分,公司名称从“Mullan Agritech Inc.”更名为“Mullan Agritech Inc.”。授予“穆良农业科技股份有限公司”, 并设立1亿股(1亿股)Blank Check优先股。
2019年4月5日,我们向内华达州州务卿提交了公司章程修订证书 ,以反映名称更改,并 授权创建Blank Check优先股。因此,公司的股本包括5亿股 普通股,面值0.0001美元,以及1亿股空白支票优先股,面值0.0001美元。
2019年4月16日,我们向内华达州州务卿提交了公司章程变更证书 ,以反映反向股票拆分。 任何零碎股票都将四舍五入为完整股票。股票反向拆分不影响本公司普通股的面值或法定股数 。
反向股票拆分和更名于2019年5月7日生效。
木良农业、木良香港、上海木良 木丰、木梁实业、宗宝、宗宝沧州、木良销售、阜康、农业发展、云南木良和中联 均为子公司本公司及其合并子公司在本协议中统称为“公司”、 “我们”和“我们”,除非具体提及实体。
综合财务报表乃 假设本公司自第一期呈列以来已控制穆良香港及其中介控股公司、营运附属公司及 可变权益实体:上海牧峰、穆良实业、宗宝、沧州宗宝、穆良销售、黑龙江阜康 及农业发展。上述交易已计入反向收购 交易及本公司资本重组;因此,本公司(合法收购方)被视为会计收购方 ,而木良香港(法定收购方)被视为会计收购方。没有任何善意记录在案。作为本次交易的结果, 本公司被视为穆良香港、上海牧峰和穆良实业业务的延续。
流动性和持续经营
如随附的合并财务报表所示,截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们的净累计赤字分别为9826,745美元和9,571,836美元。 截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们的现金余额分别为6,067美元和103,868美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们的流动负债 分别为13,421,063美元和14,688,418美元,将在未来12个月内到期。此外, 截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们的营运资本赤字分别为6,201,648美元和6,213,140美元。
该公司计划继续扩张和投资,这将需要持续改善收入、净利润和现金流。
本公司能否继续 作为持续经营的企业取决于本公司进一步实施其业务计划、筹集额外资本和创造更多收入的能力。 如果 公司无法继续经营下去,合并财务报表不包括任何可能需要的调整。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
注2-重要会计政策摘要
陈述的基础
随附的合并财务报表 已按照美国公认会计准则编制。会计基础与本公司法定账目 所采用的不同,该等账目是根据中国会计原则(“中华人民共和国公认会计原则”)编制的。美国公认会计原则与中国公认会计原则之间的差异 已在这些合并财务报表中进行了调整。本公司的本位币 为人民币;然而,所附合并财务报表已进行折算,并 以美元列示。
中期财务报表
随附的未经审计财务报表 是根据适用于中期财务信息的公认会计原则(GAAP) 以及美国证券交易委员会S-X规则的表格10-Q和规则8-03的要求编制的。因此,它们 不包括美国普遍接受的会计原则要求的完整财务报表所要求的所有信息和披露 。中期业绩不一定代表全年业绩。管理层认为,为公平列报中期财务状况及 营运和现金流的结果,所有必要的调整均已包括在内。这些中期财务报表应与截至2019年12月31日的年度经审计财务报表一并阅读,因为并非所有被普遍接受的年度财务报表会计准则所要求的披露均已呈报。中期财务报表遵循与截至2019年12月31日年度经审计财务报表相同的会计 政策和计算方法。
预算的使用
根据公认会计原则编制这些财务报表需要本公司做出估计和假设,这些估计和假设会影响 截至该财务报表之日报告的资产和负债额以及相关的或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用。本公司的估计 基于历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的假设。因此, 实际结果可能与这些估计值不同。重大估计包括财产和设备的使用年限、土地使用权、评估应收账款可收款性时使用的假设以及长期资产的减值。
合并原则
木良农业科技整合以下 实体,包括全资附属公司、木良香港、上海牧峰及其全资控股的可变权益实体、木良实业和中宝、60%控股的农业发展、99%控股的富康、65%控股的中联、80%控股的 云南木良和51%控股的黑龙江。农业发展的40%股权持有人、富康的1%股权持有人 、中联的35%股权持有人、云南木良的20%股权以及黑龙江的49%股权在本公司合并财务报表中作为非控股权益 入账。
本公司被视为主要受益人的可变权益实体合并 。所有重要的公司间帐户和交易都已在整合中取消 。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
注2-重要会计政策摘要 (续)
现金和现金等价物
就现金流量表 而言,本公司将购买期限在三个月或以下的所有高流动性工具和货币市场账户 视为现金等价物。该公司在各金融机构持有现金。
应收帐款
应收账款按扣除坏账准备后的净额列示。该公司对估计损失的可疑帐目保留备抵。本公司定期审核应收账款,并在对个人余额的可收回性有疑问时给予一般和具体拨备 。在评估个人应收账款余额的可收款性时,公司会考虑许多因素, 包括余额的年龄、客户的历史付款记录、其当前的信誉以及当前的经济趋势 。在竭尽全力收集后,帐目被注销了。
盘存
由原材料、在制品和与公司产品相关的产成品组成的存货采用加权平均法,以成本或市场中的较低者为准。
物业、厂房和设备
厂房和设备按成本计价 ,并在资产的预计使用年限内按直线折旧。维修和维护费用 计入已发生费用;重大更换和改进计入资本化。当资产报废或处置时,成本 和累计折旧从账户中扣除,由此产生的任何损益都计入处置年度的收益 。当事件或情况变化 反映固定资产的记录价值可能无法收回时,本公司会研究固定资产价值减少的可能性。
物业和设备包括在建工程 ,包括工厂装修和待安装的机械,包括建筑、机械和 设备的成本,以及在资产建造或安装期间用于为这些资产融资的借款产生的任何利息费用 。在相关资产完成 并准备使用之前,在建工程不计提折旧拨备。
本公司 资产的预计使用寿命如下:
使用寿命 | ||||
建房 | 20年 | |||
操作设备 | 5-10年 | |||
车辆 | 3-5年 | |||
电子设备 | 3-20年 | |||
办公设备 | 3-20年 | |||
苹果园 | 10年 |
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(未经审计)
注2-重要会计政策摘要 (续)
苹果园包括一个苹果园的租金、人工成本、化肥、苹果籽、苹果苗等。购买和培育苹果树的成本以及种植苹果树直到实现商业生产所需的人力和材料支出都被资本化, 这需要两年的时间。苹果树的预计生产年限为10年,成本折旧,没有任何残值。在苗期苹果树或嫁接品种 结实之前,在生长周期内发生的维护苹果树的费用将计入库存,并计入库存的组成部分--在制品苹果园。
与苹果树有关的折旧费用 将计入待销售苹果的库存成本,并最终成为销售商品成本的组成部分。 与其他资产类似,我们的苹果树未能在整个预期使用寿命内正常使用或 无法按预期剩余价值出售,将对我们的运营结果产生负面影响。
无形资产
无形资产包括土地 使用权。根据中华人民共和国法律,政府拥有中华人民共和国的所有土地。只有通过中国政府授予的土地使用权,公司或个人才有权拥有和使用土地。无形资产在其租赁期限或预计使用年限内使用直线法进行摊销 。
本公司 无形资产的预计使用年限如下:
使用寿命 | ||
土地使用权 | 50年 | |
非专利技术 | 10年 |
公司以 成本减去累计摊销的价格计入无形资产。根据美国公认会计原则,当事件或环境变化反映无形资产的记录价值可能无法收回时,本公司研究无形资产价值 减少的可能性。 本公司使用直线法计算土地使用权的预计使用年限为50年的摊销。
长期资产减值
根据ASC主题360,只要事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法完全收回,或至少每年一次,公司 都会审查长期资产的减值。当预期未贴现的未来现金流总和小于资产账面价值时,本公司确认减值损失。减值金额以资产的估计公允价值与账面价值之间的差额计量。本公司在截至2020年和2019年3月31日的三个月内未记录减值费用。
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(未经审计)
注2-重要会计政策摘要 (续)
来自客户的预付款
客户预付款包括客户对尚未发货的商品的预付款 。本公司将根据本公司的收入确认 政策,在客户接受货物交付并将资产所有权转移给客户时,将押金确认为收入。
非控股权益
本公司 附属公司的非控股权益根据ASC 810的规定进行记录,并作为权益的一个组成部分报告,与母公司的权益 分开。购买或出售不会导致控制权变更的股权被计入 股权交易。可归因于非控股权益的经营业绩计入我们的综合经营业绩 ,一旦失去控制,出售的权益以及保留的权益(如果有的话)将按公允价值 报告,并在收益中确认任何收益或损失。
收入确认
2018年1月1日,公司采用修改后的追溯法 ASC 606。2018年1月1日之后的报告期业绩在ASC 606项下列示 ,而上期金额未进行调整,将继续根据本公司的 主题605项下的历史会计进行报告。
管理层已确定,采用ASC 606不会影响本公司先前报告的任何前期财务报表,也不会导致 对期初留存收益的累计影响调整。
产品销售收入 来自与客户签订的合同,主要包括化肥产品和环保设备的销售。 公司的销售安排不包含可变对价。公司根据管理层对客户履行合同条款规定的履行义务以及产品控制权转移到客户的时间的评估,在某一时间点确认收入 。对于公司的绝大多数产品销售而言,当产品交付并做出客户验收时,对产品的履行义务和控制转移到客户身上。
根据ASC主题840的指导,当租金成为应收款项时,出租人应在租赁期限内将租金报告为收入。该公司目前 将上海新工厂的部分建筑作为仓库出租给第三方。本公司确认协议所述受益期内的建筑租赁收入 ,因为该收入已实现或可变现并赚取。
本公司确认 将其位于上海的制造设施的一部分租赁给第三方的租金收入。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,租金收入10,738美元和165,711美元被确认为其他收入。
销售成本
销售成本主要包括 制造过程中消耗的原材料、公用事业和供应成本、制造人工、折旧费用和制造成品所需的直接 间接费用,以及入库运费 费用、运输和搬运成本、采购和接收成本等仓储和分销成本。
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(未经审计)
注2-重要会计政策摘要 (续)
所得税
本公司根据 FASB会计准则编纂第740-10-30节的规定核算所得税,这是一种资产负债法, 要求就其财务报表或纳税申报表中已确认的事件的预期未来税收后果确认递延税项资产和负债。
本公司受中华人民共和国企业所得税法(“企业所得税法”)的约束。本公司生产和销售 化肥的业务按25%的企业所得税征收。
关联方
如果 各方通过一个或多个中介机构直接或间接控制、由公司控制或与公司共同控制,则各方与公司相关。 如果 各方直接或间接通过一个或多个中介机构控制、控制或与公司共同控制,则与公司相关。关联方还包括本公司的主要所有者、其管理层、本公司的 主要所有者及其管理层的直系亲属成员,以及如果一方控制或能够 显著影响另一方的管理或经营政策,以致交易一方可能 无法完全追求其各自的利益,本公司可能与之打交道的其他各方。本公司披露所有关联方交易。
累计其他综合收益 (亏损)
综合收益(亏损)包括 净收益(亏损)和股东权益表的所有变动(股东投资除外)、实收资本变动和对股东的分配。 净收益(亏损)包括 净收益(亏损)和股东权益表的所有变动(股东投资除外)、实收资本变动和对股东的分配。公司的综合收益(亏损)包括净收益 (亏损)和外币换算调整的未实现收益。
外币折算
本公司的本位币 为人民币;然而,所附合并财务报表已进行折算,并 以美元列示。经营业绩和现金流按期内平均汇率折算 ,资产和负债按期末统一汇率折算,权益 按历史汇率折算。因此,现金流量表 上报告的与资产和负债有关的金额不一定与资产负债表上相应余额的变化一致。将本币财务报表折算成美元的过程中产生的折算调整 包括在确定综合损益中 。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的折算调整分别为亏损172,845美元和 收益219,081美元。以外币计价的交易按交易日的汇率 换算为本位币。以外币计价的资产和负债按资产负债表日的现行汇率折算为 本位币, 因以本位币以外的货币计价的交易汇率波动而产生的任何交易损益计入发生时的 经营业绩。
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(未经审计)
注2-重要会计政策摘要 (续)
本公司的所有收入交易 均以本位币进行交易。本公司不进行任何外币的重大交易。交易 损益不会对公司的经营业绩产生实质性影响,预计也不会对公司的经营业绩产生实质性影响。
2019年3月31日和12月31日的资产负债账户分别折算为7.0712元人民币兑1美元和6.9499元人民币兑1美元,分别为资产负债表日期的汇率 。截至2019年3月31日、2020年和2019年3月31日的三个月损益表的平均折算汇率分别为7.0106元人民币和6.7464元人民币兑1美元。
每股收益(亏损)
每股基本收益的计算方法是: 普通股股东可获得的净收入除以期内已发行普通股的加权平均数, 剔除任何潜在摊薄证券的影响。稀释后每股收益利用库存股方法(通过 使用期间的平均股价来确定通过行使股票 期权或认股权证假设购买的股份数量)以及可转换债务或可转换优先股,实现期内已发行普通股的所有摊薄潜力 ,包括股票期权或认股权证,使用库存股法(通过使用期间的平均股价来确定假设从行使股票 购买的股份数量),以及使用IF-转换法(使用IF-转换法,以确定假定从行使股票 购买的股份的数量),其中包括股票期权或认股权证。如果普通股的影响是反稀释的,则每股收益不包括 所有潜在的稀释普通股。截至2020年3月31日和2019年12月31日,以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,没有潜在的稀释证券。
金融工具的公允价值
公司采纳了ASC 主题820关于公允价值计量的指导意见,明确了公允价值的定义,规定了公允价值的计量方法, 并建立了公允价值层次结构,将公允价值计量中使用的投入分类如下:
级别1-投入是在测量日期可获得的相同资产或负债在活跃市场上的未调整报价 。
第2级-投入是指活跃市场中类似资产和负债的未调整报价 ,非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价 ,可观察到的报价以外的投入,以及来自可观察到的 市场数据或由可观察到的 市场数据证实的投入。
第3级-投入是不可观察的投入 ,反映了报告实体自己对市场参与者在基于最佳可用信息为资产或负债定价时将使用什么假设的假设。
资产负债表中报告的现金及现金等价物、应收账款、存货、对供应商的垫款、预付费用、短期贷款、 应付账款、应计费用、客户垫款、应付增值税和服务税以及应付所得税的账面金额根据这些工具的短期到期日计算,与其公平市场价值接近 。
ASC主题825-10“金融工具“ 允许实体自愿选择按公允价值计量某些金融资产和负债(公允价值选项)。 公允价值选项可以逐个工具进行选择,并且不可撤销,除非出现新的选择日期。如果 某一工具选择了公允价值选项,则该工具的未实现损益应在随后的每个报告日期的收益 中报告。本公司并未选择将公允价值选择权应用于任何未偿还票据。
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(未经审计)
注2-重要会计政策摘要 (续)
下表汇总了该公司金融工具的账面价值:
三月31, | 十二月三十一日, | |||||
2020 | 2019 | |||||
长期债务的当期部分 | $ | 5,281,665 | $ | 5,373,859 | ||
长期贷款 | 1,710,871 | 1,855,543 | ||||
总计 | $ | 6,992,536 | $ | 7,229,402 |
政府供款计划
根据适用于中国 法律的法律,本公司必须参加政府规定的多雇主固定缴费计划,根据该计划, 将向员工提供一定的退休、医疗和其他福利。中国劳动法规要求公司 以符合条件的员工每月基本薪酬为基础,按规定的缴费率向当地劳动局缴纳月缴款。相关地方劳动局负责履行所有退休福利义务;公司 除每月缴费外没有其他承诺。
法定储备金
根据适用于中国的法律,本公司必须从税后利润拨付不可分派的“法定盈余公积金”。 在一定累计限额的限制下,“法定盈余公积金”要求每年拨付税后利润的10%,直至累计拨款额达到注册资本的50%(按每年年末中国公认会计原则(“中华人民共和国公认会计原则”)确定)。 本公司必须将税后利润拨付给不可分派的“法定盈余公积金”。 在一定累积限额的限制下,“法定盈余公积金”要求每年拨付税后利润的10%,直至拨款额达到注册资本的50%(根据每年年末中国公认会计原则(“中华人民共和国公认会计原则”)确定)。对于在中国的外商投资企业和合资企业,应按年拨付“储备金”。对于外商投资企业,每年拨付的“储备金”不得低于税后利润的10%,直至累计拨款额达到注册资本的50% (按中华人民共和国公认会计原则于每年年末确定)。如果公司有前期累计亏损, 公司可以用当期税后净收入抵销累计亏损。
段信息
由ASC-280编码的标准“披露关于企业和相关信息的 部门”要求每年和中期为企业的每个可报告部门披露某些财务和补充信息 。该公司相信,它在两个业务部门和一个地理部门(中国)经营 ,因为公司目前的所有业务都是在中国开展的 。
近期会计公告
2016年2月,FASB发布了会计 准则更新号2016-02(ASU 2016-02)“租赁(主题842)”。ASU 2016-02要求承租人在 财务状况表中确认支付租赁款项的负债(租赁负债)和代表其在租赁期内使用标的资产的权利的使用权资产。ASU 2016-02在2018年12月15日之后 开始的中期和年度报告期内有效。允许提前领养。对于融资租赁,承租人必须做到以下几点:
● | 在财务状况表中确认使用权资产和租赁负债,最初按租赁付款现值计量 |
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注2-重要会计政策摘要 (续)
● | 在全面收益表中将租赁负债利息与使用权资产摊销分开确认 |
● | 在现金流量表中对融资活动中租赁负债的本金偿还、租赁负债的利息支付以及经营活动中的可变租赁付款进行分类 。 |
对于经营性租赁,承租人需要 执行以下操作:
● | 在财务状况表中确认使用权资产和租赁负债,最初按租赁付款现值计量 |
● | 确认单个租赁成本,其计算方式是在租赁期内按一般直线方式分配租赁成本 |
● | 在现金流量表中对经营活动中的所有现金支付进行分类 。 |
2018年7月,FASB发布了会计 准则更新号2018-11(ASU 2018-11),对ASC 842进行了修订,以便实体可以选择不重新计算过渡期间的比较期间 (“840选项下的可比性”)。ASU 2018-11允许实体将其初始申请日期 更改为采纳期开始日期。在这样做的过程中,实体将:
● | 在比较期间应用ASC 840。 |
● | 为继续按照ASC 840提交的所有期限 提供ASC 840要求的披露。 |
● | 认识到应用ASC 842对采用期间的留存收益进行累计调整的效果 。 |
此外,FASB还发布了对ASU 2016-02的一系列修订 ,这些修订涉及可用的过渡方法,并澄清了新租赁标准的出租人成本和其他 方面的指导。
管理层审查了会计公告 ,并于2019年1月1日采用了修改后的追溯采纳法采用了新准则。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12-所得税 (主题740):简化所得税会计。本ASU提供了计算 过渡期所得税的一般方法的例外,在此期间,年初至今的亏损超过了本年度的预期亏损。本次更新还(1)要求 实体将部分基于收入的特许经营税(或类似税)确认为以收入为基础的税种,并将 作为非以收入为基础的税种产生的任何增量金额计入 ;(2)要求实体评估商誉的计税基础何时应被视为企业合并的一部分,其中商誉最初被确认用于会计目的 ,以及何时应被视为单独的交易。(3)要求单位在包括制定日在内的过渡期内的年度有效税率计算中反映制定的税法或税率变化的影响 。该标准 在2020年12月15日之后的财年对本公司有效,并允许提前采用。本公司目前正在评估采用该技术对其合并财务报表的影响。
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(未经审计)
注2-重要会计政策摘要 (续)
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13, “公允价值计量(主题820),-披露框架-更改公允价值计量的披露要求 ,“进行了多项更改,旨在添加、修改或删除与第1级、第2级和第3级公允价值计量相关的变动或层次结构相关的某些披露要求 。 本更新中的修订基于FASB概念声明、概念性 财务报告框架-第8章:财务报表附注(包括成本和收益考虑)中的概念修改了公允价值计量的披露要求。 关于未实现损益变动、重大不可观察投入的范围和加权平均值的修订使用了 来制定3级公允价值计量,计量不确定性的叙述性描述应仅在最近的中期或最近一次使用。 对未实现损益变动、重大不可观察投入的范围和加权平均值的修订使用了 来制定3级公允价值计量,计量不确定性的叙述性描述应仅在最近的中期或最近一次使用 所有其他修订应 追溯适用于在生效日期提交的所有期间。修正案在2019年12月15日之后的 财年以及这些财年内的过渡期内对所有实体有效,并允许提前采用。 公司目前正在评估ASU 2018-13年度对其合并财务报表的潜在影响。
本公司相信,近期并无 其他会计准则已经或预期会对本公司的财务状况或经营业绩 产生重大影响。
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附注3-应收账款
应收账款包括以下内容:
三月三十一号, | 十二月三十一日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
应收账款 | $ | 6,955,463 | $ | 8,047,929 | ||||
减去:坏账准备 | (379,267 | ) | (341,667 | ) | ||||
合计,净额 | $ | 6,576,196 | $ | 7,706,262 |
本公司定期审核应收账款 ,并在对个人余额是否可收回存在疑问时给予一般和特定拨备。 在评估了个人应收余额的可收回性后,本公司未确认截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的坏账准备费用 。
注4--库存
库存包括以下内容:
三月三十一号, | 十二月三十一日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
原料 | $ | 80,062 | $ | 116,907 | ||||
成品 | 164,857 | 145,775 | ||||||
合计,净额 | $ | 244,919 | $ | 262,682 |
本公司未确认截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的 库存减值损失。
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附注5-提前还款
截至2020年3月31日的预付款余额350,539美元是向供应商支付的预付款,用于购买将在下一运营期间交付的原材料 。
附注6--财产、厂房和设备
截至2020年3月31日和2019年12月31日的物业、厂房和设备包括:
三月三十一号, | 十二月三十一日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
建房 | $ | 12,497,810 | $ | 12,715,941 | ||||
操作设备 | 2,529,742 | 2,785,557 | ||||||
车辆 | 80,153 | 81,552 | ||||||
办公设备 | 20,406 | 20,762 | ||||||
苹果园 | 998,227 | 789,344 | ||||||
在建工程正在进行中 | 1,679,825 | 1,709,144 | ||||||
17,806,163 | 18,102,300 | |||||||
减去:累计折旧 | (3,219,187 | ) | (3,008,220 | |||||
$ | 14,586,976 | $ | 15,094,080 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,折旧费用分别为169,420美元和272,302美元。 施工或设备安装期间不计折旧。完成制造设备安装或任何在建项目后, 在建项目余额将归入各自的财产和设备类别。
在建的1,679,825美元 是位于中国云南省楚雄市双白县的一家黑山羊加工厂的投资。
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附注7--无形资产
无形资产包括以下内容:
三月三十一号, | 十二月三十一日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
土地使用权 | $ | 3,518,758 | $ | 3,580,172 | ||||
非专利技术 | 14,142 | 14,389 | ||||||
3,532,900 | 3,594,561 | |||||||
减去:累计摊销 | (499,579 | ) | (489,722 | ) | ||||
$ | 3,033,321 | $ | 3,104,839 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,无形资产摊销分别为18,416美元和18,767美元。
附注8-递延税项资产,净额
递延税金资产 的构成如下:
三月三十一号, | 十二月三十一日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
递延税项资产,非流动 | ||||||||
坏账准备 | 19,017 | 19,348 | ||||||
递延税项资产 | 19,017 | 19,348 | ||||||
减去:估值免税额 | - | - | ||||||
递延税项资产,非流动 | $ | 19,017 | $ | 19,348 |
递延税项按 负债法就所有时间差异所产生的税务影响计算,预期这些时间差异在可预见的将来有合理的可能性 实现。本公司在中国注册的附属公司须按适用税率在 中国境内缴纳所得税。
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附注9-应付贷款
长期贷款的当期部分为4,221,025美元,相当于应付农业银行的余额,年利率为5.70厘+(香港银行同业拆息(“香港银行同业拆息”))。这笔贷款以土地使用权为抵押,由首席执行官王立荣先生担保。
长期贷款的当期部分为1,060,640美元,即欠乳山市农村信用社的余额。
长期贷款是指到期一年以上的贷款人的金额 ,截至2020年3月31日和2019年12月31日的余额分别为1,710,871美元和1,855,294美元。 这些贷款是无息、无担保的。
长期贷款和长期贷款的当期部分 包括以下内容:
三月三十一号, | 十二月三十一日, | ||||||
2020 | 2019 | ||||||
应付农业银行贷款,年利率5.70%+香港银行同业拆息,2019年9月25日到期,延期一年。 | $ | 4,221,025 | $ | 4,294,707 | |||
应付乳山市农村信用社贷款,年息8.3125,2019年7月25日到期,延期一年。 | 1,060,640 | 1,079,152 | |||||
欠个人和单位的无息长期贷款 | 1,710,871 | 1,855,294 | |||||
6,992,536 | 7,229,153 | ||||||
应付长期贷款的当期部分 | 5,281,665 | 5,373,859 | |||||
合计,净额 | $ | 1,710,871 | $ | 1,855,294 |
截至2020年3月31日,根据贷款协议条款,公司的 未来贷款义务如下:
1年内 | $ | 5,281,665 | ||
1-2年 | 1,710,871 | |||
3年 | - | |||
总计 | $ | 6,992,536 |
本公司确认截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的利息支出分别为98,623美元和94,596美元。
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(未经审计)
注10-股东赤字
授权股票
公司已批准500,000,000股 普通股,每股票面价值0.0001美元。每股普通股使股东有权亲自或委派代表对寻求公司股东采取行动的任何事项投一票 。
2019年4月5日,公司向内华达州州务卿提交了公司章程修订证书 ,以反映空白优先股的设立 。因此,本公司的股本由5亿股普通股、0.0001美元面值和填充后的1亿股空白支票优先股组成。
2019年10月30日,在1亿股空白支票优先股中,指定30,000,000股 为A系列优先股。
普通股发行
2018年6月29日,本公司首席执行官兼董事长王先生的未偿还款项 $326,348按每股7.55美元转换为43,200股普通股。
2018年6月29日,本公司以7.55美元的价格向本公司首席执行官兼董事长王先生发行了298,518股本公司普通股,募集资金为2,255,111美元。
2019年4月4日,公司董事会和大股东批准对 公司普通股的所有已发行和已发行股票进行5比1的反向股票拆分(简称反向股票拆分)。不会因反向股票拆分而发行普通股的零碎股份 。股票拆分不影响本公司普通股的面值或法定股数 。
2019年4月16日,公司向内华达州州务卿提交了公司章程变更证书,以反映反向股票拆分 。反向股票拆分于2019年5月7日生效已发行普通股已追溯重述 以反映反向股票拆分。
于2019年10月10日及2019年11月1日,本公司向本公司首席执行官兼董事长王先生发行合共19,000,000股A系列优先股,以 交换其实益拥有的19,000,000股普通股。交易完成后,19,000,000股普通股 被注销并返还国库。
截至本报告日期,已发行普通股为37,341,954股。
由于反向股票拆分 和注销普通股,截至 填补日期,公司已发行和已发行普通股总数为37,341,954股。
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(未经审计)
注10-股东赤字 (续)
空白支票优先股
2019年4月4日,公司董事会和大股东批准设立1亿股(1亿股) 空白支票优先股,面值0.0001美元。在内华达州法律允许的最大范围内,由于相同的 现已存在或以后可能被修订或补充,董事会可确定并决定公司每类优先股中每类或系列的名称、权利、 优先选项或其他变化。公司可按董事会规定的对价发行 股票。
2019年4月5日,公司向内华达州州务卿提交了公司章程修正案证书 ,授权设立Blank 支票优先股。
2019年10月30日,在1亿股空白支票优先股中,指定30,000,000股 为A系列优先股。
A系列优先股
2019年10月30日,公司 董事会和大股东批准在1亿股 股空白支票优先股中指定30,000,000股为A系列优先股,其优惠权、相对权和其他权利及其资格、限制 或限制将在下文“A系列优先股”的讨论中阐述。A系列优先股指定证书 已于2019年10月30日提交给内华达州州务卿 。
A系列优先股的持有者无权获得任何形式的股息。
A系列优先股 不得转换为普通股或公司授权发行的其他股权。
A系列优先股的已发行和流通股持有人拥有相当于A系列优先股每股十(10)股普通股 的投票权。
2019年11月1日,本公司向本公司首席执行官兼董事长王先生发行了共计19,000,000股A系列优先股,以换取其实益拥有的19,000,000股 普通股。交易完成后,19,000,000股普通股被注销, 返还国库。
截至填写日期 ,已发行的A系列优先股已发行19,000,000股。
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(未经审计)
附注11-关联方交易
宋慧女士曾任本公司销售总监 。2013年,宋慧女士辞任本公司职务,不再对 公司有任何重大控制或影响,因此不再被视为关联方。惠松女士控股的实体吉林集良宗宝生物科技有限公司 和惠松女士的关联公司烟台宗宝远程农业服务有限公司也不再被视为本公司的关联方。
*来自宋慧女士及其关联公司的应收账款和 销售
截至2020年3月31日 及2019年3月31日止三个月,本公司并无向宋慧女士及其联营公司销售任何产品。
在截至2018年3月31日的三个月里, 公司向吉林吉良宗宝生物科技有限公司出售了化肥制造设备,金额为171,664美元,相关成本为107,567美元。 公司向吉林吉良宗宝生物科技有限公司出售化肥制造设备的金额为171,664美元 ,相关成本为107,567美元。此交易反映在销售商品的收入和成本 中。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司从吉林吉良宗宝生物科技有限公司的应收账款余额分别为180550美元和234,062美元。
*应付给宋慧女士及其关联公司并向其购买的帐款
截至2020年和2019年3月31日止三个月,本公司分别向吉林吉良宗宝生物科技有限公司购买化肥459,247美元和518,943美元。
截至2020年3月31日和2019年12月31日, 应付吉林吉良宗宝生物科技有限公司的账款分别为455,312 美元和505,331美元。
*宋慧女士和她的 关联公司提供的贷款
截至2020年3月31日,吉林吉良宗宝生物科技股份有限公司和宋慧女士的长期贷款应付余额分别为758,527美元和259,503美元。
截至2019年12月31日,吉林吉良宗宝生物科技有限公司和惠松女士的长期贷款 应付余额分别为799,237美元和264,033美元。
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(未经审计)
附注11-关联方交易 (续)
*因关联方原因
应付王立荣先生、 盛雪英女士及林国华先生的欠款如下为预支予本公司作为营运资金的款项。除非进一步披露,否则这些预付款应按需支付、无利息 且无担保。
三月三十一号, | 十二月三十一日, | |||||||||
2020 | 2019 | 关系 | ||||||||
王立荣先生 | 42,695 | 861,702 | 首席执行官、董事长/实际控制人 | |||||||
盛雪英女士 | 99,239 | 73,474 | 公司财务总监/会计经理 | |||||||
林国华先生 | 77,743 | 74,149 | 高级管理层/公司股东之一 | |||||||
总计 | 219,677 | 1,009,325 |
截至2020年3月31日止三个月,本公司向王立荣先生借款321,218美元,偿还1,140,225美元。
截至2020年3月31日止三个月,本公司向林国华先生借款4992美元,并偿还157美元。
截至2020年3月31日止三个月,本公司向盛雪莹女士借款0美元,并偿还1,146美元。
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(未经审计)
附注12-浓度
客户集中度
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,占公司收入10%或更多的每位客户的信息 。
在截至的三个月内 | ||||||||||||||||
三月三十一号, | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||
客户 | 金额 | % | 金额 | % | ||||||||||||
A | 353,037 | 47 | % | 414,488.00 | 22 | % | ||||||||||
B | 不适用 | 不适用 | 386,325.00 | 20 | % | |||||||||||
C | 不适用 | 不适用 | 266,809.00 | 14 | % | |||||||||||
D | 不适用 | 不适用 | 222,341.00 | 12 | % | |||||||||||
E | 314,524 | 42 | % | 不适用 | 不适用 |
供应商集中度
下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,占公司采购量10%或更多的每个供应商的信息 。
在截至的三个月内 | ||||||||||||||||
三月三十一号, | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||
供应商 | 金额 | % | 金额 | % | ||||||||||||
A | 不适用 | 不适用 | 401,440 | 34 | % | |||||||||||
B | 不适用 | 不适用 | 142,476 | 12 | % | |||||||||||
C | 459,247 | 85 | % | 518,943 | 44 | % | ||||||||||
D | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
信用风险
本公司的业务在中国进行 。因此,本公司的业务、财务状况和经营结果可能会受到中国的政治、经济和法律环境以及中国经济总体状况的影响。本公司在中国的业务受到特定考虑和重大风险的影响,这些风险通常与北美的公司不相关 。该公司的业绩可能会受到政府在法律法规、反通胀措施、货币兑换和海外汇款以及税率和税收方法等方面政策变化的不利影响。
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和贸易应收账款。本公司几乎所有的现金 都存放在中国境内的国有银行,所有这些存款都不在保险范围内。 本公司在此类账户中没有遭受任何损失,并相信其银行账户中的现金不存在任何风险。 本公司很大一部分销售是信用销售,其支付能力主要取决于这些领域的行业经济状况 客户;然而,与贸易应收账款有关的信用风险集中 取决于这些领域的行业经济状况。 本公司的大部分销售是信用销售,其主要客户的支付能力取决于这些领域的行业经济状况;然而,与贸易应收账款有关的信用风险集中 该公司还对其客户进行持续的信用评估,以帮助 进一步降低信用风险。截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司按地理区域划分的现金余额 如下:
2020年3月31日 | 十二月三十一日, 2019 | |||||||||||||||
中国 | $ | 6,067 | 100 | % | $ | 103,868 | 100 | % | ||||||||
现金和现金等价物合计 | $ | 6,067 | 100 | % | $ | 103,868 | 100 | % |
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(未经审计)
附注13--所得税
美国
Muliang Agritech成立于美国内华达州,受内华达州和美国联邦税法的约束。Muliang Agritech有大约 $102,000美元的未使用净营业亏损(“NOL”)可结转到未来几年用于美国联邦收入 纳税申报。此类NOL的结转收益将在截至2034年12月31日的年度内开始到期。 由于美国税法限制NOL结转适用于未来应税收入的时间, 如果公司产生应税收入,则公司可能无法充分利用其NOL用于联邦所得税目的。 此外,使用NOL结转的好处可能会受到限制,因为随着公司继续筹集额外资本,材料所有权可能会发生变化 。基于这些限制,该公司有重大的 个NOL,其税收优惠的实现尚不确定。
2017年12月22日,美国 颁布了《减税和就业法案》(以下简称《法案》),对现行法律进行了重大修改。本公司已 考虑了该法案在截至2018年12月31日的年度内的会计影响,包括将 公司税率从34%降至21%,以及其他变化。
香港
木良香港成立于香港 ,其所得来自国内的收入按16.5%的利得税率征收利得税。于截至2020年及2019年3月31日止三个月,木良香港并无于香港赚取任何收入,因此毋须缴交香港利得税。
中国,中华人民共和国
上海牧峰及其子公司木梁 实业、宗宝、宗宝沧州、木梁销售、阜康、农业发展、黑龙江中梁和云南木梁均在中国设立 ,其收入适用25%的所得税税率。
调整有效所得税率如下:
在截至的三个月内 | ||||||||
三月三十一号, | 三月三十一号, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
美国法定所得税税率 | 21 | % | 21 | % | ||||
中国较低的费率,净额 | - | - | ||||||
估值免税额 | (21 | )% | (21 | )% | ||||
总计 | - | - |
所得税拨备包括 以下内容:
截至3月31日的三个月, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
当前 | $ | - | $ | 97,860 | ||||
延期 | - | - | ||||||
总计 | $ | - | $ | 97,860 |
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
附注13--所得税(续)
所得税中的不确定性会计
中华人民共和国政府税务机关 在企业完成相关税务备案后,对在中国经营的企业进行定期和临时的税务备案审查。因此,本公司中国实体的纳税申报结果可能会发生变化。因此, 不确定中国税务机关是否会对本公司中国实体的税务申报采取不同意见, 这可能会导致额外的税务负担。
ASC 740要求使用“更有可能”的方法确认和衡量不确定的所得税头寸 。管理层评估了公司的 税务头寸,得出结论认为,截至2020年3月31日和2019年12月31日,不需要为所得税的不确定性拨备。
附注14-业务分类
营业收入和销售成本包括 以下内容:
收入 | 销售成本 | |||||||||||||||
在截至的三个月内 | 在截至的三个月内 | |||||||||||||||
三月三十一号, | 三月三十一号, | 三月三十一号, | 三月三十一号, | |||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
肥料销售 | $ | 754,120 | $ | 1,915,973 | $ | 448,264 | $ | 1,024,937 | ||||||||
农产品(食品)销售 | 84,827 | 309,395 | 85,580 | 313,939 | ||||||||||||
总计 | $ | 838,947 | $ | 2,225,368 | $ | 533,844 | $ | 1,338,876 |
注15-后续事件
2020年6月19日,董事会同意 并同意通过以下决议;
收购伟哥私人有限公司
董事会已决定于2020年6月19日与新加坡私人公司伟哥私人有限公司的股东签订换股协议,根据收购协议中的条款和条件,收购伟哥私人有限公司100%的股权。
发行股份以供收购
董事会已决定向伟哥私人有限公司的股东发行总计1,011,000股公司限制性普通股,每股价值2.8美元,总代价为2,830,800美元。
委任周家杰和庄幼麟
董事会已决定根据雇佣协议规定的条款和条件任命Nunissait Tjandra为公司董事,并任命Shaw Cheng“David”Chong为公司首席财务官 。
CFO薪酬
董事会已决定与庄绍中郑维健订立若干雇佣 协议,并于郑大伟获委任后向其发行50,000股本公司普通股。在 在全国交易所上市后,本公司同意向庄先生额外支付50,000股股票和10万美元的年薪。
业绩赚取协议
董事会已决定与伟哥私人有限公司若干主要成员订立若干 业绩盈利协议,总代价最高可达4,357,143股 公司普通股,以伟哥按比例达致若干里程碑。
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项目 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下关于我们财务状况和经营结果的讨论 还应与我们未经审计的 合并财务报表以及本报告其他部分的财务报表注释一起阅读。以下 讨论包含有关未来事件或我们未来表现的前瞻性陈述。由于本报告中陈述的某些风险和不确定性,实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同 。尽管管理层认为前瞻性陈述中所作的假设和反映的预期是合理的,但不能保证基本假设事实上是正确的,或者实际结果不会与本报告中表达的预期 不同。
业务 概述
我们 在中国主要从事有机肥的生产和销售以及农产品的销售。 我们的有机肥产品以“宗宝”、“富康”和“木良”的品牌销售。
通过我们的专利技术,我们将农作物秸秆(包括玉米、水稻、小麦、棉花和其他作物)加工成高质量的有机营养肥料,这些肥料很容易在三个小时内被作物吸收。秸秆是常见的农副产品。在中国,农民 通常通过焚烧谷物后剩下的秸秆残茬来继续耕种。 这些活动造成了严重的空气污染,破坏了土壤的表面结构,失去了养分。 我们通过将秸秆转化为有机肥来变废为宝,也有效地减少了空气污染。 我们生产的秸秆有机肥不含传统粪肥中常见的重金属、抗生素和有害细菌。我们的肥料还提供最佳水平的主要植物养分,包括多种矿物质、蛋白质和碳水化合物,以促进最健康的土壤,能够种植健康的作物和蔬菜。它可以有效地 减少化肥和农药的使用,并减少大量化肥和农药 渗透到土壤中,从而避免水污染。因此,我们的肥料可以有效地提高土壤的肥力,提高农产品的质量和安全。
我们 的收入主要来自我们的有机肥料,在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月中,有机肥料分别约占我们总收入的89.9%和86.1%。我们目前在中国山东省威海市有两家生产有机肥料的综合工厂,这两家工厂自2015年8月开始运营。我们计划在以下几个方面对现有秸秆有机肥生产线的技术 进行改进:(I)采用更先进的原料投料自动控制 技术,缩短原料的加工时间;(Ii)生产粉状有机肥 ,而不是颗粒有机肥生产,以避免干燥和冷却过程,从而提高我们的 生产能力。
我们以生产有机肥料为重点,还从事包括苹果在内的农业食品销售业务。 并作为中国其他大型农业公司的销售代理。2014年,我们租了350亩(约57.66英亩)山地土地作为苹果园。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,苹果的销售收入不到我们总收入的1%。 随着苹果园在未来几年变得更加成熟,我们预计将从苹果销售中获得更多收入。
此外,我们还计划从事黑山羊产品的加工和分销,业务将于 2021年第三季度开始。我们目前正在中国云南省楚雄市建设一个深加工屠宰场和加工厂,预计每年屠宰20万只黑山羊。我们的黑山羊加工产品包括山羊肋骨、山羊腰烤、山羊腰排骨、山羊架、山羊腿、山羊肩、山羊腿腿、磨碎的山羊、山羊炖肉、整个山羊、半只山羊、羔羊内脏等。我们预计在2020年开始从黑山羊产品中产生收入。
我们的 资产主要包括:(一)位于上海市金山区的42,895平方米的工业用地和28,549平方米的厂房及办公用房 ;(2)位于山东省威海市的22,511平方米的工业用地和10,373平方米的厂房和秸秆有机肥生产线;(3)投资200多万美元的土地 使用权和位于双白县的黑山羊屠宰加工厂
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由于上海市金山区厂区距离市区太近,无法生产秸秆有机肥,上海市金山区的部分厂房、写字楼和闲置土地已出租给第三方。
最近 发展
从2019年12月开始 由一种新型冠状病毒株引起的新冠肺炎疫情已经在中国和世界其他地区广泛传播,包括在本公司、其供应商和客户运营的每个地区。为了避免 病毒传播的风险,中国政府从二零二零年一月底开始实施包括暂停营业和隔离在内的各种限制措施。我们遵循当地卫生部门的要求,在2020年2月和3月暂停运营和生产,并让员工远程工作。自2020年4月以来,我们逐步恢复生产 ,目前已满负荷运转。
由于2019年12月新冠肺炎爆发并持续到2020年第一季度,本公司的业务、运营业绩、财务状况和现金流在2020年第一季度受到不利影响,对后续时期可能产生持续的 影响,包括但不限于本公司客户暂停运营和需求下降对本公司收入造成的实质性不利影响 。
我们 正在监测新型冠状病毒(新冠肺炎)在全球的爆发和传播,并采取措施,努力确定 并减轻其传播以及政府 和社区对其反应对我们的业务(包括但不限于我们的员工、客户、其他 业务合作伙伴、我们的生产能力和产能以及我们的分销渠道)带来的不利影响和风险。我们将继续评估和更新我们在此次疫情背景下的业务连续性计划, 包括采取措施帮助我们的员工保持健康和安全。新冠肺炎的传播导致我们修改了 我们的业务做法(包括员工差旅、某些情况下的员工工作地点,以及取消实际参加某些会议、活动和会议),我们预计会根据政府 当局的要求或建议,或者我们认为最符合员工、客户和其他业务合作伙伴利益的情况,采取进一步行动。我们还在 与我们的供应商合作,了解当前和未来对我们供应链的负面影响,并采取行动以努力减轻此类影响 。由于新冠肺炎局势的发展速度、全球范围以及政府和社区对其反应的范围,其持续时间和最终影响存在不确定性;因此, 目前无法合理 估计对我们的整体财务和运营业绩(包括但不限于我们的流动性)的任何负面影响,但这场流行病可能会导致经济活动的长期中断,并对我们的财务和运营业绩造成重大影响 。
收购伟哥私人有限公司(Viagoo Pte Ltd.)。
2020年6月19日,我们与伟哥私人有限公司(Viagoo Pte Ltd.)签订了股份 交换协议(SEA)。(“伟哥”)及所有伟哥股东(“伟哥 股东”)收购伟哥100%股权。伟哥是新加坡的物流共享平台 ,使托运人和承运人能够共享和优化资源,从而降低成本和提高效率。从最后一英里的送货 到跨境运输,该平台为客户提供数字交易合同,以便服务提供商 以便捷的方式交付商品和服务。伟哥与新加坡多家机构合作推广该平台,以 支持新加坡的城市物流需求,例如支持新加坡中小型企业的政府机构新加坡企业 和新加坡物流协会。根据SEA,吾等向伟哥股东收购伟哥股东于伟哥股本(“股份”)的全部权利、所有权及权益,总收购价为2,830,800美元,以1,011,000股本公司限制性普通股(“补偿股份”)应付,每股价值2.80美元。 本公司股东于伟哥股东持有伟哥股东于伟哥股本(“股份”)的全部权利、所有权及权益,总收购价为2,830,800美元,以1,011,000股本公司限制性普通股(“补偿股”)支付,每股价值2.80美元。
关键会计政策
我们 对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析基于我们的合并财务报表, 这些报表是按照美国公认会计原则编制的。在编制这些财务 报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断。 随着我们业务环境的变化,我们会持续评估我们估计的合理性。我们的 估计基于经验、独立第三方专家的使用,以及在这种情况下被认为 合理的各种其他假设,这些假设的结果构成了对资产和负债的账面价值做出判断的基础,而这些资产和负债从其他来源看不是很明显。在不同的 假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
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关键 会计政策是指反映重大判断、估计和不确定性的会计政策,在不同的假设和条件下, 可能会导致重大不同的结果。我们相信以下是我们的重要会计政策 :
演示基础
我们的 合并财务报表是根据美国公认会计原则 或美国公认会计原则编制的。
正在关注
如随附的合并财务报表所示,截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们的净累计赤字分别为9826,745美元和9,571,836美元。 截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们的现金余额分别为6,067美元和103,868美元。截至2020年3月31日,我们的流动负债为13,421,063美元,将在未来12个月内到期。此外,截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们的营运资本赤字分别为6,201,648美元 和6,213,140美元。
公司计划继续扩张和投资,这将需要持续改善收入、净利润和 现金流。
公司能否持续经营取决于公司进一步实施业务计划、筹集额外资本和创造更多收入的能力。合并财务报表不包括公司无法继续经营时可能需要的任何调整 。
合并原则
穆良 农业技术整合以下实体,包括全资子公司、穆良香港、上海牧峰及其全资控股的可变利益实体、穆良实业和中宝、60%控股的农业发展、99%控股的富康、 65%控股的中联、51%控股的黑龙江和80%控股的云南穆良。农业科技 发展的40%股权持有人、富康1%的股权持有人、中联35%的股权持有人、黑龙江49%的股权以及云南木良20%的权益在本公司合并财务报表中列为非控股权益。
本公司被视为主要受益人合并的 个可变利息实体。所有重要的公司间 帐户和交易都已在合并中取消。
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使用预估的
在 按照美国公认会计原则编制财务报表时,管理层会做出估计和假设,这些估计和假设会影响在财务报表日期报告的 资产和负债额以及披露的或有资产和负债,以及报告期内报告的收入和费用。管理层要求的重大估计 包括长期资产的可回收性和库存的估值。实际结果可能与这些估计不同。
应收账款
我们 应收账款按成本计算,扣除坏账准备后为净额。根据我们过去在中国的经验和目前的做法,管理层对等同于 一年内未收回的坏账提供100%的拨备,对超过6个月的应收账款给予50%的拨备。管理层认为,当前的坏账拨备充分反映了基于管理层判断的适当估计。
存货 估值
我们 以加权平均基础上确定的成本和可变现净值(估计的 市场价格)中的较低者来评估我们的化肥库存。基本上所有的库存费用、包装和供应品都是用加权平均法估值的。
苹果 果园
苹果园主要包括苹果园租金、劳动力成本、化肥、苹果籽、苹果苗和其他费用。购买和种植苹果树的 成本以及种植苹果树直到 开始商业生产所需的人力和材料支出都被资本化,这需要2年的时间。苹果树的预计生产年限为 10年,成本摊销后无残值。在生长周期内发生的苹果树维护费用 在幼苗苹果树或嫁接品种结实之前被资本化到库存中,并包括在制品-苹果 果园,这是库存的一个组成部分。
与苹果园有关的摊销费用 计入要销售的苹果的库存成本中,最终成为销售商品成本的组成部分 。与其他资产类似,我们的苹果园未能在其 预期使用年限内全部使用,或未能以预期剩余价值出售,将对我们的经营业绩产生负面影响。
收入 确认
2018年1月1日,公司采用修改后的追溯方式采用ASC 606。自2018年1月1日起 开始的报告期业绩在ASC 606项下列示,而上期金额未进行调整,将继续根据本公司的历史会计科目605进行报告 。
管理层 已确定,采用ASC 606不会影响本公司之前报告的任何期间的财务报表 ,也不会导致期初留存收益的累计影响调整。
产品销售收入 来自与客户的合同,主要包括化肥产品和环保设备的销售 。该公司的销售安排不包含可变对价。公司根据管理层对与客户签订的合同条款规定的履约义务得到履行以及产品控制权已转移到客户的时间的评估,在某一时间点确认收入 。对于公司的绝大多数 产品销售而言,当产品交付时,产品的性能义务和控制转移到客户身上,并且 客户进行验收。
根据ASC主题840的指导,租金应在租赁期内作为应收款项由出租人报告为收入。该公司目前将上海新工厂的部分建筑租赁给第三方作为仓库。公司 确认协议规定的受益期内的建筑租赁收入,因为该收入已实现或可变现 并已赚取。
公司确认了将其位于上海的制造设施的一部分出租给第三方的租金收入。 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月,租金收入10,738美元和165,711美元被确认为其他收入。
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所得税 税
公司根据FASB ASC 740-10的规定对所得税进行会计处理,该规定要求确认已包括在财务报表或纳税申报表中的事件的预期未来税收后果的递延税项资产 和负债 。根据这一方法,递延所得税根据颁布的税法和适用于预计差异将影响应纳税所得期的法定税率,就未来年度资产和负债的计税基础及其财务报告金额之间的差异在未来年度确认。 资产和负债的计税基础及其财务报告金额在每个期间结束时确认 资产和负债的计税基础及其财务报告金额之间的差异。估值免税额 在必要时设立,以将递延税项资产降至预期变现金额。
新的 会计准则
2016年2月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新号2016-02(ASU 2016-02)《租赁(主题842)》。ASU 2016-02 要求承租人在财务状况表中确认支付租赁款项的负债(租赁负债) 和代表其在租赁期内使用标的资产的权利的使用权资产。ASU 2016-02在2018年12月15日之后开始的中期 和年度报告期内有效。允许提前领养。对于融资租赁,承租人需要 执行以下操作:
● | 在 财务状况表中确认 使用权资产和租赁负债,最初按租赁付款现值计量 |
● | 在全面收益表中将租赁负债利息与使用权资产摊销分开确认 |
● | 在现金流量表中,将融资活动中租赁负债本金的偿还、租赁负债的利息支付和经营活动中的可变租赁支付进行分类。 在现金流量表中对融资活动中租赁负债本金的偿还、租赁负债利息的支付和经营活动中的可变租赁支付进行分类。 |
对于 经营租赁,承租人需要执行以下操作:
● | 在 财务状况表中确认 使用权资产和租赁负债,最初按租赁付款现值计量 |
● | 确认 单个租赁成本,其计算方式是在租赁期内以一般直线的方式分配租赁成本 |
● | 在现金流量表中对经营活动中的所有现金支付进行分类。 |
2018年7月,FASB发布了会计准则更新号2018-11(ASU 2018-11),对ASC 842进行了修订,以便实体可以选择 不重估其过渡期的比较期间(“840项下的可比性选项”)。ASU 2018-11允许实体 将其初始申请日期更改为采纳期开始日期。在这样做的过程中,实体将:
● | 在比较期间应用 ASC 840。 |
● | 提供 ASC 840要求继续按照ASC 840提交的所有期间的披露。 |
● | 确认 将ASC 842应用为采用期间留存收益的累积效果调整的效果。 |
此外,FASB还发布了对ASU 2016-02的一系列修订,这些修订涉及可用的过渡方法,并澄清了新租赁标准的出租人成本指南和其他方面。
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管理层已审核会计声明,并于2019年1月1日采用修改后的追溯 采用方法采用新准则。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12-所得税(主题740):简化所得税会计。本ASU提供了 计算过渡期所得税的一般方法的例外,在此期间,年初至今的亏损超过了本年度的预期亏损 。本次更新还(1)要求实体将部分基于收入的特许经营税(或类似税)确认为以收入为基础的税收,并说明作为非以收入为基础的税收产生的任何增量金额;(2)要求实体评估商誉计税基础的提高何时应被视为企业合并的一部分,其中商誉最初被确认用于会计目的,以及何时应被视为单独的交易。(3)要求单位在包括制定日在内的 过渡期的年度有效税率计算中反映制定的税法或税率变化的影响。该标准在2020年12月15日之后的财年对本公司有效,并允许提前采用。该公司目前正在评估采用该技术对其 合并财务报表的影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,“公允价值计量(主题820),-披露框架-更改 公允价值计量的披露要求,“进行了多项更改,旨在添加、修改或 删除与第1级、第2级和 第3级公允价值计量之间的变动或与之关联的层次结构相关的某些披露要求。本次更新中的修订基于《财务会计准则概念声明,财务报告概念框架-第8章:财务报表附注》中的概念修改了公允价值计量的披露要求 ,包括对成本和收益的考虑。关于未实现损益变动、用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权 平均值的修订,以及对计量不确定性的叙述性描述应仅适用于采用初始财政年度的最近中期或年度 。所有其他修订应追溯适用于在生效日期提交的所有期间。 修正案适用于2019年12月15日之后的财年以及这些 财年内的过渡期内的所有实体,并允许提前采用。该公司目前正在评估ASU 2018-13年度对其合并财务报表的潜在影响 。
公司认为,最近发布的任何其他会计准则都不会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性影响 。
运营结果
我们 主要在中国从事有机肥制造和分销业务,该业务占我们截至2020年3月31日的三个月总收入的89.9%。
由于2019年12月新冠肺炎爆发并持续到2020年第一季度,公司的业务、经营业绩、财务状况和现金流在2020年第一季度受到不利影响。显然,我们的经营规模比前几年大幅缩水。
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截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月的运营业绩
截至
个月的三个月 三月三十一号, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 波动 | |||||||||||||
$ | $ | $ | % | ||||||||||||
收入-化肥 | 754,120 | 1,915,973 | (1,161,853 | ) | -60.64 | % | |||||||||
收入-农产品 | 84,827 | 309,395 | (224,568 | ) | -72.58 | % | |||||||||
收入小计 | 838,947 | 2,225,368 | (1,386,421 | ) | -62.30 | % | |||||||||
成本-肥料 | 448,264 | 1,024,937 | (576,673 | ) | -56.26 | % | |||||||||
成本- 农产品 | 85,580 | 313,939 | (228,359 | ) | -72.74 | % | |||||||||
成本小计 | 533,844 | 1,338,876 | (805,032 | ) | -60.13 | % | |||||||||
毛利 | 305,103 | 886,492 | (581,389 | ) | -65.58 | % | |||||||||
毛利 | 36 | % | 40 | % | |||||||||||
运营费用: | |||||||||||||||
一般和行政费用 | 457,046 | 341,556 | 115,490 | 33.81 | % | ||||||||||
销售费用 | 7,447 | 177,000 | (169,553 | ) | -95.79 | % | |||||||||
运营费用总额 | 464,493 | 518,556 | (54,063 | ) | -10.43 | % | |||||||||
营业收入(亏损) | (159,390 | ) | 367,936 | (527,326 | ) | -143.32 | % | ||||||||
其他收入(费用): | |||||||||||||||
利息支出 | (98,623 | ) | (94,596 | ) | (4,027 | ) | 4.26 | % | |||||||
补贴收入 | - | 146,560 | (146,560 | ) | -100.00 | % | |||||||||
租金净收入 | 2,617 | 122,960 | (120,343 | ) | -97.87 | % | |||||||||
其他 收入(费用),净额 | (1,333 | ) | 587 | (1,920 | ) | -327.09 | % | ||||||||
合计 其他收入(费用) | (97,339 | ) | 175,511 | (272,850 | ) | -155.46 | % | ||||||||
所得税前收入 | (256,729 | ) | 543,447 | (800,176 | ) | -147.24 | % | ||||||||
所得税 | - | 97,860 | (97,860 | ) | 不适用 | ||||||||||
净收益(亏损) | (256,729 | ) | 445,587 | (702,316 | ) | -157.62 | % |
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收入
化肥总收入 从截至2019年3月31日的三个月的1,915,973美元降至截至2020年3月31日的三个月的754,120美元,减少了1,161,853美元,降幅约为60.64%。收入减少的主要原因是 新冠肺炎的影响。在防疫期间,一些大客户暂停购买我们的化肥产品。像惠州四季路农产品有限公司,广州农耕深种植合作社,广州绿兴有机农产品有限公司等 通常下半年是化肥产品的销售旺季,经济正在从疫情中复苏 我们预计下个季度的销售额将大幅增长。
农产品收入 从截至2019年3月31日的三个月的309,395美元下降到截至2020年3月31日的三个月的84,827美元,即减少了224,568美元,降幅约为72.58%。
销售成本
化肥销售成本从截至2019年3月31日的三个月的1,024,937美元降至截至2020年3月31日的三个月的448,264美元,减少了约576,673美元,降幅为56.26%。收入成本的下降与收入的下降是一致的。
农产品销售成本 从截至2019年3月31日的三个月的313,939美元大幅下降至截至2020年3月31日的三个月的85,580美元 ,减少了约228,359美元,降幅为72.74%。
毛利(亏损)
有机肥毛利润 从截至2019年3月31日的三个月的891,036美元下降到截至2020年3月31日的三个月的305,856美元 。毛利率也从截至2019年3月31日的三个月的46.51% 下降到截至2020年3月31日的三个月的40.56%。45%左右的毛利率代表了我们向最终客户销售 的正常运营结果。截至2020年3月31日的三个月的毛利率较低是由于为营销目的向客户提供的较低价格 。
由于销售规模较小,农业食品销售保持负毛利。
费用
在截至2020年3月31日的三个月中,我们 仅产生了7,447美元的销售费用,而截至2019年3月31日的三个月的销售费用为177,000美元。截至2020年3月31日的三个月,我们产生了457,046美元的一般和行政费用,而截至2019年3月31日的三个月,我们的一般和行政费用为341,556美元。与2019年同期相比,截至2020年3月31日的三个月,销售、一般和行政费用总额减少了54,063美元 或10.43%。我们的销售费用减少了169,553美元,一般和管理费用减少了115,490美元。我们销售费用的大幅减少是 主要是因为销售部的娱乐费用,差旅费用等减少了。因为在新冠肺炎爆发期间我们不能进行 营销活动。一般和行政费用的减少是由于差旅费用和员工费用的减少 。
利息 收入(费用)
在截至2020年3月31日的三个月中,我们 产生了98,623美元的利息支出,而 截至2019年3月31日的三个月的利息支出为94,596美元。
净收益(亏损)
截至2020年3月31日的三个月,我们的净亏损为256,729美元,而截至2019年3月31日的三个月的净收益为445,587美元,减少了702,316美元。
净收入大幅减少702,316美元,主要是由于毛利润减少581,389美元,以及租金净收入减少120,343美元,但被运营费用减少54,063美元所抵消,所有这些都是新冠肺炎的影响。
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流动性 与资本资源
流动性 是公司产生资金以支持其当前和未来运营、履行其义务以及以其他方式持续运营的能力 。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我们的营运资本赤字分别为6,201,649美元和6,213,140美元 。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月里,我们 主要通过运营现金净流入收益 和关联方预付款为我们的运营提供资金。
现金流的 组成部分如下所述:
截至三个月 | ||||||||
三月三十一号, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 795,742 | $ | 917,171 | ||||
投资活动提供(用于)的现金净额 | - | (246,966 | ) | |||||
用于融资活动的净现金 | (892,590 | ) | (676,947 | ) | ||||
汇率对现金的影响 | (953 | ) | 281 | |||||
现金净流入(流出) | $ | (97,801 | ) | $ | (6,461 | ) |
经营活动中使用的现金
截至2020年3月31日的三个月,经营活动提供的净现金为795,742美元。现金净流入主要包括 应收账款减少1,006,497美元,预付款减少84,977美元,客户预付款增加60,246美元,但被应收账款净亏损256,729美元,减少381,133美元所抵消。
截至2019年3月31日的三个月,经营活动提供的净现金为917,171美元。现金净流入主要包括445,587美元的净收入,经折旧和摊销调整后为291,069美元。本公司其他应付款项增加38,911 ,客户预付款增加25,638美元,应付帐款增加145,941美元,预付款减少149,975美元,应收帐款减少133,884美元,但被其他 应收款项增加82,007美元和存货增加329,687美元所抵消。
用于投资活动的现金
截至2020年3月31日的三个月,投资活动没有现金流。
截至2019年3月31日的三个月,投资活动中使用的净现金为246,966美元。这些活动包括购买生物资产18,508美元和在建投资228,458美元。
用于融资活动的现金
截至2020年3月31日的三个月,融资活动中使用的现金净额为892,590美元。期内,用于资助 活动的现金包括偿还关联方779,010美元和偿还短期贷款113,580美元。
截至2019年3月31日的三个月,融资活动中使用的现金净额为676,947美元。期内,用于资助 活动的现金包括偿还关联方724,803美元,偿还短期贷款14,823美元,以及由第三方个人收益62,679美元抵消。
我们 预计我们目前的现金储备加上我们经营活动的现金将不足以履行我们正在进行的义务 并为我们未来12个月的运营提供资金。因此,我们需要在不久的将来寻求额外的资金。我们 目前没有关于如何获得此类资金的具体计划;但是,我们预计额外资金将 以股权融资的形式,通过出售我们的普通股或续签我们与贷款人的现有债务。 我们还可能寻求从我们的董事或无关方那里获得短期贷款。我们目前可能无法获得额外的资金, 或以可接受的条款提供。如果我们无法获得额外融资,我们可能需要缩小业务开发活动的范围 ,这可能会损害我们的业务计划、财务状况和经营业绩。
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资本支出的合同承诺额和承诺额
合同承诺
下表汇总了我们在2020年3月31日的合同义务,以及这些义务预计将对我们未来的流动性和现金流产生的影响 。
截至2020年3月31日的应付款期限 | ||||||||||||||||||||
总计 | 不到1年 | 2 – 3 年数 | 4 – 5 年数 | 完毕 5年 | ||||||||||||||||
合同义务 | ||||||||||||||||||||
贷款 | $ | 6,992,536 | $ | 5,281,665 | $ | 1,710,871 | $ | - | $ | - | ||||||||||
其他 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
$ | 6,992,536 | $ | 5,281,665 | $ | 1,710,871 | $ | - | $ | - |
资本支出承担额
截至2020年3月31日, 没有资本支出承诺。
表外 个资产负债表项目
我们 没有任何根据本规定我们必须披露的表外安排。在正常的业务过程中,我们签订经营租赁承诺、购买承诺和其他合同义务。这些交易 根据美国公认的会计原则在我们的财务报表中确认。
第 项3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用 ,因为我们是一家较小的报告公司。
第 项4.控制和程序
披露 控制和程序
根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)条,公司在包括公司首席执行官(“CEO”) 和首席财务官(“CFO”)(公司主要财务会计官)在内的公司管理层的参与下, 对公司的披露控制和程序(根据交易法第13a-15(E)条的定义)截至以下日期的有效性进行了评估 。(B)根据“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)条的规定,本公司在包括公司首席执行官(“CEO”) 和首席财务官(“CFO”)(公司主要财务会计官)在内的管理层的参与下,对截至基于这一评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,公司的 披露控制和程序自2020年3月31日起生效,以确保 公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告, 这些信息被积累并传达给公司管理层,包括公司的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以允许
财务报告内部控制变更
在截至2020年3月31日的季度期间,我们对财务报告的内部控制(如规则13a-15(F)和外汇法案下的15d-15(F)中定义的 )没有发生重大影响或可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。 我们对财务报告的内部控制。我们将继续监控内部控制中发现的缺陷,并 做出管理层认为必要的更改。
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第 第二部分-其他信息
第 项1.法律诉讼
在任何法院、公共董事会、政府机构、自律组织或机构之前或由其进行的诉讼、调查或调查均未进行,或据我们公司或我们任何子公司的高管所知, 我们公司或我们任何子公司的高管 没有威胁或影响我们的公司、我们的普通股、我们的任何子公司、我们的公司或子公司的高管 或以此类身份担任董事的 ,在这些情况下,不利的决定可能会产生实质性的不利影响。
第 1A项。风险因素。
不适用 ,因为我们是一家较小的报告公司。
第 项2.股权证券的未登记销售和所得款项的使用。
在截至2020年3月31日的三个月内,没有 未在目前的Form 8-K报告中披露的公司股权证券的未注册销售。
第 项3.高级证券违约。
对于本公司的任何债务, 未发生本金、利息、偿债或购入基金分期付款的违约,或任何其他重大违约。 。
第 项4.矿山安全披露
不适用 。
第 项5.其他信息
在本项下不需要披露以前未披露的其他信息。
物品 6.展品。
展品 数 | 描述 | |
10.1(1) | 2020年6月19日的换股协议 | |
10.2(1) | 2020年6月22日的溢价协议 | |
10.3(1) | 庄大卫与本公司于2020年6月19日签订的雇佣协议 | |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的证明 | |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的证明 | |
32.1+ | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条对首席执行官的证明 | |
32.2+ | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条对首席财务官的证明 | |
101.INS | XBRL实例文档 | |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
(1) | 通过引用2020年6月25日提交给SEC的当前Form 8-K报告并入本文。 |
+ | 根据SEC版本33-8238 ,视为已提供且未归档。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签字人代表其签署。 ?
日期:2020年6月29日 | 慕亮农业科技股份有限公司(MuliangangAgritech,Inc.) | |
由以下人员提供: | /s/ 李荣 王 | |
姓名: | 王立荣 | |
标题: | 首席执行官 | |
(首席行政主任) | ||
由以下人员提供: | /s/郑逸夫 “David”Chong | |
姓名: | 郑汝桦“大卫庄” | |
标题: | 首席财务官 | |
(首席会计官) |
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