彩虹合营有限公司

合并财务报表

截至2021年6月30日

截至2021年6月30日的7个月

彩虹合营有限公司

合并财务报表索引

			页面
独立审计师报告			1
合并业务报表			2
综合全面收益表(损益表)			3
合并资产负债表			4
合并权益表			5
合并现金流量表			6
合并财务报表附注			7

独立注册会计师事务所报告

彩虹合营有限公司

泽西岛圣赫利埃滨海大道48-50号沃尔特·罗利爵士大厦2楼

JE2 3QB球衣

本公司已审核所附彩虹合营有限公司及其附属公司(“贵公司”)的综合财务报表，该等综合财务报表包括截至2021年6月30日的综合资产负债表、2020年11月30日至2021年6月30日期间的相关综合经营报表、全面收益、权益及现金流量表，以及综合财务报表的相关附注。

管理层对合并财务报表的责任

管理层负责根据美国公认的会计原则编制和公允列报这些综合财务报表；这包括设计、实施和维护与编制和公允列报综合财务报表相关的内部控制，这些报表不会因欺诈或错误而出现重大错报。

审计师的责任

我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是按照美利坚合众国普遍接受的审计标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证。

审计包括执行程序，以获得关于合并财务报表中的金额和披露的审计证据。选择的程序取决于审计师的判断，包括对合并财务报表重大错报风险的评估，无论是由于欺诈还是错误。在进行该等风险评估时，核数师认为内部控制与本公司编制及公平呈列综合财务报表有关，以设计适合当时情况的审核程序，但不是为了就本公司内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。审计还包括评估管理层使用的会计政策的适当性和重大会计估计的合理性，以及评估合并财务报表的整体列报。

我们相信，我们获得的审计证据是充分和适当的，可以为我们的审计意见提供依据。

意见

我们认为，上述综合财务报表按照美国公认的会计原则，在所有重要方面公平地反映了彩虹合营有限公司及其子公司截至2021年6月30日的财务状况，以及它们在2020年11月30日至2021年6月30日期间的经营业绩和现金流量。

本公司的合并财务报表是为了向Coty，Inc.提供财务信息，以协助Coty履行S-X法规第3-09条规定的报告责任而编制的。

/s/德勤SA

日内瓦

2021年9月24日

彩虹合营有限公司

合并业务报表

(千美元)

请参阅合并财务报表附注。

彩虹合营有限公司

综合全面收益表(损益表)

(千美元)

请参阅合并财务报表附注。

彩虹合营有限公司

合并资产负债表

(千美元)

请参阅合并财务报表附注。

彩虹合营有限公司

合并权益表

(千美元)

请参阅合并财务报表附注。

彩虹合营有限公司

合并现金流量表

(千美元)

请参阅合并财务报表附注。

彩虹合营有限公司

合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以千元为单位)

1.业务说明

彩虹合资有限公司是一家私人面值股份有限公司，于2020年5月22日根据1991年公司法在泽西州注册成立。彩虹合营有限公司及其子公司(统称为“本公司”)在全球生产、营销、销售和分销品牌美容产品，包括染发、造型和护理产品、头发用具和指甲护理产品。该公司是世界领先的美容公司之一，由Wella Professionals、Clairol、OPI、Nioxin和GHD等一系列标志性品牌组成。

2020年11月30日，该公司收购了科蒂公司(“科蒂”)专业和零售头发业务60%的多数股权，包括Wella、Clairol、OPI和GHD Brands(统称为“Wella Business”)。同一天，科蒂将其在Wella业务中剩余的40%权益贡献给本公司，以换取本公司40%的股权，详情见附注3。

本公司的合并财务报表涵盖2020年11月30日至2021年6月30日期间(下称“期间”)。未来，该公司将以财政年度为基础运营，截止日期为6月30日。除非另有说明，否则任何提及“财政”一词之前的年度，均指截至该年度6月30日止的财政年度。

2.重要会计政策摘要

列报依据和合并原则

本公司所附财务报表的编制目的是向科蒂公司(“科蒂”)提供财务信息，以协助科蒂履行S-X法规第3-09条规定的报告责任。

该等财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制及综合列报。合并财务报表包括本公司及其全资子公司。所有公司间账户和交易已在合并中取消。

预算的使用

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期间的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和费用。包含主观管理估计和假设的重要会计政策包括与收入确认、存货可变现净值、与收购相关的收购资产和负债的公允价值、商誉评估、其他无形资产和长期资产减值以及所得税相关的政策。管理层利用历史经验和其他因素(包括当前的经济环境)持续评估其估计和假设，并在事实和情况需要时进行调整。由于未来事件及其影响无法准确确定，实际结果可能与这些估计和假设大不相同。由于经济环境的持续变化而导致的这些估计和假设的重大变化(如果有)将反映在未来期间的综合财务报表中。

现金等价物

现金等价物包括购买时原始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资。

受限现金

受限现金是指由于合同限制而不能随时满足一般用途现金需求的资金。受限现金根据预计何时或如何使用现金或限制预计何时失效的时间和性质，被归类为流动或长期资产。截至2021年6月30日，该公司的限制性现金为3973美元，包括在合并资产负债表中的限制性现金。截至2021年6月30日的受限现金余额主要为某些银行对租金、关税和关税账户的担保提供抵押品。限制性现金作为现金、现金等价物和限制性现金的组成部分包括在合并现金流量表中。

应收贸易账款

应收贸易账款是根据对应收账款账龄、具体风险和历史趋势的评估，扣除坏账准备和现金贴现后列报的。该公司以评估津贴的方式检讨其津贴。

个人应收账款账龄和客户流动性等因素。应收贸易账款在逐案核销的基础上，扣除可能收回的任何金额。

盘存

存货包括被认为在未来期间可销售或可使用的项目，并按成本或可变现净值中较低者列示，成本以先进先出法近似实际成本的标准成本为基础。成本包括直接材料、直接人工和间接管理费用(例如间接人工、租金和水电费、折旧、采购、接收、检验和质量控制)和入境运费成本。公司根据存货在产品生命周期中所处的阶段、未来的营销销售计划和处置过程，将存货分类为不同的类别。

该公司还根据各种产品销售预测记录了库存陈旧储备，即库存成本超过其可变现净值的部分。此储备是使用基于年龄、历史趋势和支持预测销售的需求应用于库存的估计陈旧百分比来计算的。此外，如有必要，本公司可为未来已知或预期的事件建立特定准备金。

财产和设备及其他长期资产

财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。续订和改进的费用是资本化和折旧的。维护和维修费用在发生时计入。通过出售、以旧换新、捐赠或报废处置的财产和设备被注销，交易中的任何收益或损失(扣除处置成本)都记录在销售、一般和行政费用中。折旧和摊销主要使用直线法计算下列估计使用年限内的折旧和摊销：

描述			预计使用寿命
建筑物			20-40年
销售家具和固定装置			3-5年
机器设备			2-15年
计算机设备和软件			2-7年
融资租赁和租赁改进项下的财产和设备			租期或经济年限较短

有限使用年限的无形资产主要使用直线方法在下列估计使用年限内摊销：

描述			预计使用寿命
客户关系			15年
产品配方和技术			10年

长期资产，包括具有有限寿命的有形资产和无形资产，每当发生事件或环境变化表明其账面价值可能无法收回时，都会测试其可回收性。当发生此类事件或环境变化时，将对资产或资产组的使用和最终处置所产生的预计未贴现现金流与其账面价值进行可恢复性测试。如果预计未贴现现金流量低于账面价值，将就账面价值超过公允价值计入减值费用。该公司根据可获得的最佳信息(包括贴现现金流和/或使用第三方估值)估计公允价值。

商誉和其他无限期无形资产

商誉是指被收购企业的成本超过其基础净资产公允价值的部分。商誉在报告单位层面进行分配和评估，这是公司的经营部门。该公司将商誉分配给一个或多个预计将从业务合并的协同效应中受益的报告单位。

具有无限年限的商誉及其他无形资产不摊销，但每年于5月31日或当事件或情况变化显示其账面值可能无法收回时评估减值。在对商誉进行减值测试时，本公司可以选择首先进行定性评估，以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值，以此作为确定是否需要进行商誉减值量化测试的基础。在进行其定性评估时，本公司会考虑识别出的不利事件或情况(例如经济状况、行业和市场状况或公司特定事件的变化)可能在多大程度上影响报告单位的公允价值与其账面价值的比较。如果本公司得出结论认为报告单位的公允价值很可能低于其账面价值，则本公司必须进行量化减值测试。

商誉的量化减值测试基于报告单位的公允价值与其账面价值的比较。公司在分配资产和负债以确定账面价值时作出某些判断和假设

它的报告单位。为确定报告单位的公允价值，本公司在适用的情况下结合使用收益法和市场法。根据收益法，公允价值采用贴现现金流量法确定，预测每个报告单位的未来现金流量以及最终价值，并以反映现金流量相对风险的回报率对该等现金流量进行贴现。根据市场法(如适用)，来自与报告单位具有相似经营及投资特征的可比上市公司的信息被用来创建估值倍数，该倍数应用于接受测试的报告单位的经营表现，以对报告单位进行估值。确认的减值损失将是报告单位的账面价值与公允价值之间的差额，金额不超过报告单位商誉的账面价值。

无限期存在的其他无形资产主要由商标组成。无限期其他无形资产的公允价值被估计，并与其各自的账面价值进行比较。商标的公允价值以收益法为基础，利用免版税的方法。这种方法假定第三方愿意支付特许权使用费以获得可比资产的使用权，而不是所有权。当无形资产的估计公允价值低于其账面价值时，确认减值损失。

租契

租赁合同根据ASU 2016-02租赁(主题842)进行审查和核算，该条款要求在资产负债表上记录租赁资产和负债。

在这一指导下，公司选择了与租赁和非租赁组成部分相关的实际权宜之计，作为所有资产类别的会计政策选择，允许承租人不将非租赁组成部分与租赁组成部分分开，而是将合同中支付的对价作为单一租赁组成部分进行核算。本公司没有选择与事后分析相关的实际权宜之计，即允许承租人在确定租赁期限和评估实体使用权(“ROU”)资产减值时使用事后诸葛亮。

本公司已作出政策选择，不在综合资产负债表上确认最初期限为12个月或以下的租赁所产生的使用权资产和租赁负债。然而，该公司在合并经营报表中以直线方式确认这些租赁付款，并在产生债务的期间确认可变租赁付款。该公司已选择将这一会计政策应用于所有类别的基础资产。最后，该公司已作出政策选择，不将项目价值低于5000美元的资产的租赁合同资本化。本公司利用与递增借款利率相对应的集团贴现率来确定租赁付款的现值。

递延融资费

该公司将与发行债务票据相关的成本资本化(视情况而定)。这些成本在合并经营报表中使用实际利息法在财务收入/(费用)净额中的相关债务工具的合同期限内摊销。

收入确认

收入按照美国会计准则第606条、与客户的合同收入和所有相关修正案进行会计处理。收入在承诺的货物或服务的控制权移交给公司的客户时确认，这通常发生在交付时。收入的确认金额反映了该公司预期有权获得的对价，以换取转让这些商品或服务。在合同开始时，公司评估其与客户的合同中承诺的商品和服务，并确定每个向客户转让不同的商品或服务(或捆绑的商品或服务)的承诺的履行义务。为了确定履约义务，公司考虑了合同中承诺的所有商品或服务，无论它们是明确声明的还是由惯例商业惯例暗示的。该公司的收入合同主要代表向贸易客户销售其美容产品的履约义务，并在承诺的商品和服务的控制权移交给客户时得到满足。

净收入包括毛收入减去客户折扣和津贴、实际和预期回报(根据对产品生命周期中的历史经验和状况的分析估计)以及各种贸易支出活动。贸易支出活动代表了向客户承诺的各种对价，主要涉及广告、产品促销和演示，其中一些涉及与客户的合作关系。贸易支出活动的成本是根据所有合理可用的信息估计的，包括与客户的合同条款、公司的历史经验及其对活动范围的当前预期，并在记录销售额时反映在交易价格中。

该公司的付款条件因其客户的类型和地点以及所提供的产品而异。开具发票和到期付款之间的期限并不重要。

该公司的销售回报应计反映了季节性波动，包括与假日季收入相关的季节性波动。这个应计项目是一个主观的关键估计，对报告的净收入有直接影响，是根据实际回报的历史记录、估计的未来回报以及零售商提供的有关其库存水平的信息来计算的。此外，如有必要，可能会为未来已知或预期的重大事件确定具体的应计项目。公司已经考虑并将继续考虑的已知或预期事件类型包括我们客户的财务状况、零售商关闭门店、零售环境的变化以及我们继续支持新的和现有品牌的决定。

销售成本

销售成本包括制造公司产品的所有成本。对于在公司自己的工厂生产的产品，此类成本包括原材料和供应品、直接人工和工厂管理费用。对于由第三方承包商为本公司制造的产品，此类成本代表承包商开出的发票金额。销售成本还包括与许可协议相关的版税费用(如果相关)。此外，与制造设备和设施相关的运输成本、运入、折旧和摊销费用也包括在综合经营报表的销售成本中。

销售、一般和管理费用

销售、一般和行政费用包括广告和促销费用以及研发费用。销售、一般和行政费用还包括一定的仓储费用、制造固定成本、人事和相关费用、经营租赁租金和专业费用。

广告和促销费用在发生时计入，包括销售家具和固定装置(如产品陈列)的折旧。研究和开发成本在发生时计入费用。详情见销售、一般和行政费用说明。

所得税

该公司在美国和多个外国司法管辖区缴纳所得税。本公司按资产负债法核算所得税。因此，所得税费用是以所得税前报告的收入/(损失)为基础的。递延所得税反映了为财务报告目的确认的资产和负债的账面金额与为所得税目的确认的账面金额之间的临时差异的影响。如有需要，可设立估值津贴，以将递延税项资产减至根据现有证据更有可能变现的数额。本公司考虑如何在财务报表中确认、计量、列报和披露在纳税申报单上采取或预期采取的不确定税收头寸。

业务合并

本公司采用会计收购法对企业合并进行会计核算。收购会计方法要求收购的收购价格，包括或有对价的公允价值，按收购日管理层确定的公允价值分配给收购的资产和承担的负债。

超过购置日或有对价公允价值的或有对价在合并现金流量表中反映为一项经营活动。作为收购价格的一部分记录的或有对价支付，如果在收购日期超过三个月后支付，则在公司的综合现金流量表中反映为融资活动。如果在收购之日起三个月内支付，这些付款将作为投资活动反映在公司的综合现金流量表中。

该公司通常使用以下方法对收购的重大无形资产进行估值：

·商标(无限期或有限)-该公司使用免收版税的方法来评估商标的价值。模型的关键假设是预测净收入、特许权使用费、有效税率和贴现率。

·客户关系和许可协议-该公司使用超额收益方法来评估客户关系和许可协议。该模型的关键假设是预测净收入、扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)、不同资产类别之间的估计收益分配、自然流失率、实际税率和贴现率。

公允价值计量

以下公允价值层次用于选择按公允价值计量的资产和负债的投入，这些投入区分了基于市场数据的假设(可观察到的投入)和公司的假设(不可观察到的投入)。本公司对这些投入进行评估，并在每个报告期结束时确认不同级别之间的转移(如果有的话)。该层次结构由三个级别组成：

第1级-根据活跃市场对相同资产或负债的报价进行估值；

第2级-根据资产或负债可直接或间接观察到的第1级投入以外的投入进行估值；

第三级-基于价格或估值技术的估值，该价格或估值技术需要对公允价值计量具有重要意义的投入，并得到很少或根本没有可观察到的市场活动的支持。

本公司并无就任何无需按公允价值经常性计量的金融工具或其他资产选择公允价值计量方案。

衍生工具与套期保值活动

有关本公司衍生工具及套期保值活动的政策，请参阅附注18-衍生工具。

外币

本公司及其子公司的报告货币为美元。该公司的子公司主要使用美元和欧元作为其功能货币。它在瑞士、美国和欧洲国家都有大量业务，很大一部分收入是以美元和欧元计价的。与公司业务相关的大部分索赔和费用也是以美元和欧元支付的。外币资产和负债按期末汇率重新计量为功能货币，非货币资产和权益除外，它们按历史汇率重新计量。收入和费用在会计年度内按加权平均汇率重新计量，但与非货币资产有关的费用除外，它们按历史汇率重新计量。公司的一项业务以业务本位币以外的货币进行的非融资性外汇交易产生的汇兑损益反映在销售成本或运营费用中。

对于功能货币不是美元的境外子公司，境外业务的资产和负债按报告期末的现行汇率折算成美元。收入和支出项目按每个报告期内的平均汇率换算。折算收益或亏损在累计其他综合收益(亏损)(“AOCI/(L)”)中报告为累计调整。

最近采用的会计公告

2018年，FASB发布了ASU第2018-13号，披露框架-公允价值计量披露要求的变化(主题820)。财务会计准则委员会发布了权威的指导意见，通过删除、修改和增加与公允价值计量相关的披露来修改披露要求。本指导意见的采用仅影响披露，不会对公司的财务状况或经营结果产生影响。本公司在此期间采用该标准是基于预期基础上的。采用这一指导方针并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。

最近发布和尚未采用的会计公告

3.业务合并

于2020年6月1日，科蒂与本公司的联属公司彩虹英国Bidco Limited就彩虹英国Bidco Limited收购Wella Business的多数权益达成最终协议，如附注1所述。Coty以2,451,734美元出售Wella Business的60%权益。科蒂随后将其在韦拉业务中剩余的40%权益(价值1634490美元)捐给了公司，以换取公司40%的权益和411265美元的资本返还。

收购Wella Business的初步总对价为4,086,224美元，其中2,451,734美元为现金，这取决于收购协议中定义的某些债务和营运资本余额的最终敲定。

收购Wella业务后，进行了初步收购价分配(“PPA”)，根据当时可获得的信息，对收购的资产和承担的负债进行了公允市值估值。

下表汇总了彩虹英国Bidco有限公司在收购日的资产和负债的公允价值：

			估计公平市场价值
资产
现金和现金等价物			$	65,494
贸易应收账款			323,832
盘存			288,634
预付费用和其他流动资产			137,353
财产和设备			267,172
商誉			953,304
其他无形资产			2,771,697
经营性租赁使用权资产			80,597
其他非流动资产			46,853
递延所得税资产			117,710
负债
应付帐款			121,641
应计费用和其他流动负债			334,990
流动经营租赁负债			23,033
非流动经营租赁负债			66,459
非流动递延税项负债			229,711
养老金和其他离职后福利			157,379
其他非流动负债			33,209
按公允价值计算的净资产总额			4,086,224

出于税收目的，商誉预计不能扣除。这一商誉归因于Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.及其附属公司(统称为“KKR”)通过现有和新的制造和销售渠道对公司产品开发进行投资所带来的预期业务增长。收购成本为11,152美元，主要是咨询服务和保险。保险费资本化为7871美元，并列入合并资产负债表中的其他非流动资产。收购成本的其余3281美元在综合经营报表中作为销售、一般和行政费用的一部分支出。

4.净收入

以下是与该公司每个产品类别相关的净收入，以及占总净收入的相应百分比：

5.销售、一般及行政费用

销售、一般和行政费用总额包括以下金额：

费用类别			自2020年11月30日至2021年6月30日
广告和促销			$	207,093
研发			$	42,900

6.财务收入/(费用)，净额

截至2021年6月30日期间的财务费用净额如下：

财务收入/(费用)，净额						自2020年11月30日至2021年6月30日
利息支出						$	(41,804)
利息收入						774
融资和承诺费						(8,040)
汇兑损益						(1,285)
财务总收入/(费用)，净额						$	(50,355)

7.贸易应收账款

截至2021年6月30日的应收贸易账款，在扣除3179美元的现金折扣准备金后列报。

8.库存

截至2021年6月30日的库存情况如下：

9.预付费用和其他流动资产

截至2021年6月30日的预付费用和其他流动资产如下：

			2021年6月30日
预付租金、费用和保险			$	48,529
增值税、销售税和其他非所得税资产			34,212
预付市场费、版权费和代理费			15,716
短期上市费和客户贷款应收账款			8,911
其他			9,956
预付费用和其他流动资产总额			$	117,324

10.财产和设备，净值

截至2021年6月30日的财产和设备净额如下：

			2021年6月30日
土地			$	21,788
建筑物			110,783
机器设备			112,404
计算机设备和软件			10,735
销售家具和固定装置			9,134
在建工程正在进行中			75,585
财产和设备，毛额			340,429
累计折旧和摊销			(25,862)
财产和设备，净值			$	314,567

该期间的财产和设备折旧费用为25862美元。

11.商誉和其他无形资产，净额

减值评估

该公司在期末之前对商誉和无限期存在的其他无形资产进行减值测试，或者在某些事件或情况需要的情况下更频繁地进行减值测试。期内并无商誉减值及其他无形资产无限期减值。该公司正在敲定将商誉分配给报告单位的事宜。

商誉

商誉在从科蒂手中收购Wella业务后被确认为PPA的一部分(见附注3-业务合并)。

其他无形资产，净额

截至2021年6月30日的其他无形资产净值如下：

			2021年6月30日
商标			$	2,173,235
客户关系			472,696
产品配方和技术			100,419
其他无形资产合计(净额)			$	2,746,350

在此期间，用于客户关系、产品配方和技术资产的摊销费用分别为19,126美元和6,221美元。期内无形资产账面值并无其他变动。

应摊销的无形资产采用直线法摊销，其加权平均剩余寿命如下：

截至2021年6月30日，所有应摊销无形资产的剩余加权平均寿命为13.5年。截至6月30日的每个会计年度的估计摊销费用总额如下：

12.其他非流动资产

截至2021年6月30日的其他非流动资产如下：

			2021年6月30日
其他长期资产			$	26,809
应收长期上市费			8,165
保证金			5,794
其他离职后资产			3,380
养老金资产			709
客户和其他应收贷款			8,752
其他非流动资产合计			$	53,609

13.应计费用和其他流动负债

截至2021年6月30日的应计费用和其他流动负债包括：

			2021年6月30日
客户退货、折扣、津贴和奖金			$	151,530
薪酬及其他与薪酬有关的福利			122,862
增值税、销售税和其他非所得税			36,198
其他营业应计项目			34,674
其他销售、一般和行政应计项目			17,177
广告、营销、许可和货运			8,936
审计、咨询、法律和诉讼应计费用			7,559
银行透支和应计利息			7,437
应计费用和其他流动负债总额			$	386,373

14.长期债务，净额

长期债务

截至2021年6月30日，公司的长期债务安排包括：

定期贷款在2020年11月25日全部用完，作为购买交易的一部分，用于结算科蒂贷款票据。因此，本金金额等于上表中的借款能力。2020年12月和2021年1月还从循环信贷安排中提取了86048美元，随后全额偿还。

递延融资费

截至2021年6月30日，资本化递延融资费为57499美元，在公司综合资产负债表中扣除长期债务后列报。在此期间，公司确认了5815美元的此类费用(包括汇兑影响)，这些费用记录在综合经营报表的财务收入/(费用)净额中。

利息

截至2021年6月30日，长期债务的应计利息为7375美元，并计入综合资产负债表中的应计负债和其他流动负债。

债务到期日日程表

截至2021年6月30日，所有长期债务(包括长期债务的当前部分，但不包括资本租赁义务和递延融资费)的总到期日如下：

契诺

该公司的高级融资协议(与定期贷款有关)包含正面和负面承诺，包括但不限于债务、留置权、处置、投资、基本业务范围变化、股息支付和关联交易方面的限制。该协议还包含一项高级担保杠杆率形式的财务契约，该契约在公司运营满12个月后才会生效。因此，该金融契约将于2021年11月30日首次适用和衡量。上述融资表中提及的每种债务工具的保证金(利差)适用于初始期间，如果高级担保杠杆率遵循向下棘轮机制，则可在未来期间减少保证金(利差)。

高级贷款协议包含最高高级担保杠杆率(即综合净负债比率(不包括不构成高级贷款人负债的任何对冲义务和/或债务)。

附注负债或准许高级融资负债)计入综合EBITDA)。在下表第一栏中指定的日期之一结束的测算期的高级担保杠杆率不得大于下表第二栏中与该日期相对的比率：

截至2021年6月30日，公司遵守了高级设施协议的所有条款。

15.租契

租赁被定义为一种合同或合同的一部分，它转让在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用权，以换取对价。本公司在租赁开始时确定一项安排是否为租赁。对于2020年11月30日以后签订的租赁，经营租赁ROU资产和经营租赁负债以租赁开始日租赁期限内最低付款的现值为基础。

该公司使用贴现率来确定未来租赁付款的现值。该公司根据可供租赁的信息(包括租赁期限和利率环境)使用递增借款利率。用于计算ROU资产和租赁负债的租赁条款可能包括在合理确定公司将行使选择权时延长或终止的选择权。

该公司以不可撤销的经营租赁方式租赁办公设施，租期一般为10至25年。该公司利用这些租用的办公设施供其在其开展业务的国家/地区的员工使用。租赁是与第三方协商的，在某些情况下包含续签、扩展和终止选项。该公司的所有材料租约都是经营性租约。

公司的租赁主要是房地产，包括公司办公室和分销设施，以支持公司的制造、研发和分销业务。

下表提供了有关该公司截至2021年6月30日的租约的更多信息。

租赁费			自2020年11月30日至2021年6月30日
运营租赁成本：
使用权资产摊销			$	14,655
租赁负债利息			2,533
经营租赁总成本			17,188
短期租赁成本			19,796
总租赁成本			$	36,984
其他信息：
为计入租赁负债的金额支付的现金			$	16,823
加权平均剩余租期-房地产			4.4年
加权平均贴现率-房地产租赁			5.29		%

截至2021年6月30日，该公司租约的未来最低租金如下：

16.所得税

截至2021年6月30日期间的(亏损)所得税前收入如下：

公司截至2021年6月30日的所得税拨备总额如下：

在截至2021年6月30日期间，母实体税率与公司实际所得税税率的对账如下：

下表列出了截至2021年6月30日的递延所得税资产和负债的重要组成部分：

截至2021年6月30日的每个财政年度，截至2021年6月30日的净营业亏损和税收抵免结转到期金额为239,572美元，如下所示：

违例建筑的期初和期末金额对账如下：

违例建筑会不断检讨，并会根据不断变化的事实和情况作出调整，包括税务审计的进展、案例法的发展和诉讼时效的结束。这种调整酌情反映在所得税拨备中。违例建筑涵盖2015财年及以后的财政年度，在某些我们须缴税的司法管辖区，这些违例建筑仍然可以接受审查。本公司相信已为每个税务管辖区内所有未结税年度的违例建筑作足够拨备。

在与前几年相关的税收不确定税收职位的增加中，29,318美元由与科蒂公司达成的赔偿协议支付。相关应计项目计入综合资产负债表中的其他非流动负债。科蒂应收账款在综合资产负债表的关联方应收账款中记录(见附注21)。

所得税和外国预扣税未在财务报告中超过投资外国子公司的税基的部分确认，这些投资在期限上基本上是永久性的。截至2021年6月30日，此类未汇出收益的累计金额约为3200万美元，即约200万美元的递延税负。

17.雇员福利计划

养老金计划

该公司发起缴费和非缴费固定收益养老金计划，主要覆盖德国和瑞士的国际员工(与公司层面的总负债相比，总负债为86%)。该公司衡量的是截至本公司期末之日，即截至2021年6月30日该期间的固定福利计划资产和债务。

养老金计划的结算和削减

该公司完成了在某些欧洲国家的重组行动，在截至2021年6月30日的期间减少了374美元的收益。报告的结算收益为(4)美元，这是根据适用的会计规则，本年度福利支付高于当期服务成本和利息成本的结果。本期任何结算和削减活动产生的收益或损失计入本年度的定期收益净成本。

养老金计划的计划修订

2020年11月30日至2021年6月30日期间没有计划修订。以下披露的内容包括适用于某些欧洲国家的禧年服务奖的相关金额。

公司合并财务报表中与公司养老金计划和其他长期员工福利计划相关的预计福利义务、计划资产、资金状况和确认的金额的汇总对账如下：

关于公司的养老金计划，截至2021年6月30日在公司综合资产负债表中确认的金额如下：

累计福利义务超过计划资产的养老金计划和预计福利义务超过计划资产的养老金计划如下：

净定期收益成本

据报告，本期的定期福利净费用为8784美元。合并业务表中确认的养老金计划定期福利净成本的构成如下：

养老金假设

用于确定公司上述预计福利义务的加权平均假设如下：

用于确定公司截至2021年6月30日期间的定期净收益成本的加权平均假设如下：

养老金计划投资政策

公司对计划资产的投资政策和战略是实现最大回报，以保持足够的流动性水平，以满足及时支付福利的需要。投资经理的目标包括将风险降至最低，并实现本金价值的增长，以便相对于通货膨胀率保持这种价值的购买力。

养老金计划的资产回报率是基于管理层对基础投资组合将实现的长期平均回报率的预期。在建立这一假设时，管理层考虑了该计划投资的资产的历史和预期回报，以及当前的经济和市场状况。

资产分配决定包括对未来退休、一次性选举、参与者数量增长、公司缴费和现金流的考虑。该计划的这些实际特点对其提出了一定的要求

信托资产的水平、风险和要求的增长。实际资产配置会定期审查，并在认为适当时定期重新平衡到战略配置。

截至2021年6月30日，按资产类别划分的公司国际养老金计划的目标资产配置如下：

计划资产的公允价值

截至2021年6月30日，公司根据公允价值等级以公允价值经常性计量的国际养老金计划资产如下-重要会计政策摘要：

以下是按公允价值计量的计划资产所使用的估值方法的说明：

股权证券-公允价值反映了单个证券交易的主要市场报告的收盘价。这些投资被归类在估值层次结构的第一级。

公司证券-公允价值基于主要可观察到的市场信息或非活跃市场中的经纪人报价的汇编。这些投资被归类在估值层次结构的第一级。

现金和现金等价物-账面金额接近公允价值，主要是因为现金等价物的到期日较短。这些投资被归类在估值层次结构的第一级。

保险合同和其他-包括已经报价的房地产基金和衍生工具，并被归类在估值层次的第一级。这一类别还包括保险公司发行的按现金退还价值(接近合同公允价值)估值的合同。这些投资通常被归类为第三级，因为既没有报价，也没有其他可观察到的定价投入。

该公司为所有符合条件的希腊员工发起了一项固定收益养老金计划。退休福利是根据员工的服务年限和收入，或根据适用的员工法规提供的。养老金计划的资金来自与大都会人寿保险公司的保险合同。希腊计划的计划资产包括在3级估值中。

截至2021年6月30日期间，按公允价值计量的3级计划资产对账如下：

投稿

该公司预计在2022财年为其国际养老金计划贡献约14663美元。

预计未来的福利支付

反映预期未来服务的预期福利付款(视情况而定)如下所示：

18.衍生工具

外汇风险管理

该公司通过其全球业务受到外汇汇率波动的影响。作为集中和减少货币风险的主要工具，该公司每月实施一项覆盖其大部分市场的多货币净额结算计划。该公司可能通过使用衍生工具和指定外币借款作为对外国子公司净投资的对冲，进一步降低其对货币波动的净风险。该公司预计，通过套期保值，衍生工具的任何收益或亏损一般将抵消基础预测交易价值的预期增加或减少。本公司可能订立外汇远期合约或交叉货币掉期合约，但由于此类工具的使用量较低，因此不适用套期保值会计处理。被指定为净投资对冲的金融工具使用截至每个报告期末的当前现汇按市价计价，损益计入累计其他全面收益(亏损)的外币换算部分(“AOCI/L”)，直至出售或大量清算相关净投资为止。远期和掉期等金融衍生工具按每个报告期结束时的现行现汇按市价计价。公允价值的相关变动记录在合并经营报表的项目中。本公司并不为交易或投机目的而订立衍生金融工具，亦不是杠杆衍生工具的一方。

利率风险

该公司受到与其可变利率债务工具相关的利率波动的影响。该公司可通过使用衍生工具(如利率掉期合约)建立抵销头寸，从而减少与可变利率变化相关的现金流波动的风险。利率互换合同导致确认该公司被套期保值的可变利率债务部分的固定利率。这将减少合同期限内浮动利率增加的负面影响。

然而，在截至2021年6月30日的期间内，本公司尚未达成此类掉期安排，自本公司开始交易以来的短期内利率保持稳定。

套期保值会计

衍生金融工具在综合资产负债表上记为资产或负债，并按公允价值计量。如上所述，由于此类工具的重要性较低，套期保值会计不适用。

与本公司未指定为套期保值工具的衍生金融工具有关的损益金额如下：

19.股权及优先股

股本

该公司的法定股本为30亿欧元，分为2000亿股普通股，每股面值0.01欧元，500亿股可赎回A优先股，每股面值0.01欧元，以及500亿股可赎回B优先股，每股面值0.01欧元。所有股票都有类似的投票权。

于十一月三十日，本公司已发行及缴足股本由3,000万股普通股、9.315亿股可赎回A优先股及16.379亿股可赎回B优先股组成。普通股、可赎回A优先股和可赎回B优先股的面值分别为353美元、10,958美元和19,270美元。普通股、可赎回A优先股和可赎回B优先股的额外实收资本分别为33,849美元、1,051,994美元和1,849,895美元。

在此期间，通过增资，发行了180万股普通股，面值22美元，外加2188美元的额外实收资本。可赎回的B优先股也发行了，面值为224美元，外加22,170美元的额外实收资本。

于2021年6月30日，本公司已发行及缴足股本由3180万股普通股、9.315亿股可赎回A股优先股及16.565亿股可赎回B股优先股组成。普通股、可赎回A优先股和可赎回B优先股的面值分别为375美元、10,958美元和19,494美元。普通股、可赎回A优先股和可赎回B优先股的额外实收资本分别为34,752美元、1,052,378美元和1,872,966美元。

可赎回的A和B优先股有权获得优先股息，年利率分别为发行价的6%和8%，按日计算，每年11月30日复利。股息在股票赎回日以欠款形式支付。本公司可随时通知赎回优先股。由于股东对董事会行使控制权，优先股被假设为可由股东赎回，相应的资本金额在综合资产负债表中作为可赎回优先股单独列示。

20.法律及其他或有事项

法律事项

本公司不时参与各种诉讼、行政及其他法律程序，包括消费者个人或集体诉讼、人身伤害、知识产权、竞争、合规及广告索偿诉讼及争议等(统称为“法律诉讼”)。虽然公司无法预测与此相关的任何最终结果，但管理层相信，当前法律诉讼的结果不会对其业务、前景、财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。当与该等诉讼有关的亏损可能并可可靠估计时，本公司已在其综合资产负债表中计入拨备。然而，管理层对本公司当前法律诉讼的评估仍在进行中，可能会因发现与本公司目前未知的法律诉讼有关的其他事实、进一步的法律分析或法官、仲裁员、陪审团或其他事实调查人员或法律决定者的裁决而与管理层对该等法律诉讼的可能责任或结果的评估不符而发生变化。

其他承诺

截至2021年6月30日，该公司有146,117美元的不可撤销合同采购义务，主要与支持独立IT系统设置和从Coty系统迁移数据的服务有关。

21.关联方交易

与股东的关系

作为收购Wella Business的一部分，公司向Coty偿还了411,265美元的资本。还向Coty和KKR支付了总计91,742美元的辛迪加费用，按他们各自在该公司的所有权比例支付。

关于与科蒂的分离，本公司与科蒂签订了过渡性服务协议(“TSA”)。在符合本TSA条款的情况下，科蒂将为公司提供服务，以换取相关服务费。此类服务包括公司客户的账单和收款、某些物流和仓库服务，以及其他行政和系统支持。各项服务的有效期最长为18个月，由开业起计，并可再延长3个月。在截至2021年6月30日的7个月里，自2020年11月30日以来支出的TSA费用和其他费用分别为86,600美元和3,400美元。运输安全管理局的费用主要是在成本加成的基础上开具发票。TSA费用和其他费用分别包括在公司的营业报表中的销售、一般和行政费用以及销售成本中。截至2021年6月30日，科蒂公司的应收账款和应付账款分别为56649美元和170375美元，分别计入公司综合资产负债表的应收账款和应付账款。

该公司还与KKR就某些咨询和咨询服务签订了协议。在截至2021年6月30日的期间，根据这些安排开具的费用分别为6705美元和1243美元。

借给高级管理人员的贷款

公司通过其子公司与有限数量的公司高级管理层成员签订了长期贷款协议。截至2021年6月30日，未偿还贷款余额为4825美元，计入公司综合资产负债表中的其他非流动资产。