附件 4.2

本票据和转换后可发行的证券未根据1933年修订的《证券法》注册， 也未根据任何适用的州证券法注册或符合条件，在以下情况下，不得出售、要约出售、质押或质押 ：(A)根据修订的1933年证券法的有效注册声明，以及根据任何适用的州证券法的注册或资格 ，或(B)律师意见的形式和实质令公司满意 的情况下，不得出售、要约出售、质押或质押 ，否则不得出售、要约出售、质押或质押。 如果没有(A)根据修订的1933年证券法的有效注册声明、根据任何适用的州证券法注册或资格

Ammo， Inc.

8% 无担保可转换本票

本无担保可转换票据(以下简称“票据”)由特拉华州的Ammo，Inc.(以下简称“本公司”)发行，日期为8.0%，自上文规定的原始发行日期起生效。Ammo，Inc.的主要营业地点为亚利桑那州斯科茨代尔市格雷路7681E号，邮编为85260。[___________](连同其继承人和获准受让人，“持有人”)， 根据修订后的“1933年证券法”(“证券法”)豁免注册。 本公司承诺在本票据两(2)周年日(“到期日”)向持有人支付上述票据项下的未付本金总额(“本金金额”) 和任何未付利息，并 向持有人支付当时总额的利息。

1. 本金和利息的支付。本金及任何应计但未付利息须于到期日或 到期日或之前，按本票据签署页上持有人的地址或持有人 以书面向本公司指定的其他地点支付。

(A) 利率。本票据的未偿还本金按日计息，年利率等于 8%(8.0%)(“利息”)。

(B) 支付利息。本公司应按月向持有人支付本票据未兑换和未偿还总额的任何应计利息 自2020年11月_起，持续24个月，截止于到期日 。

(C) 利息计算。利息应以365(365日)天为基准计算，从最初发行之日起按日累计，直至全数支付未偿还本金，以及所有应计和未付利息以及根据本协议可能到期的其他金额，或直至该本金和 利息被正式转换。以下利息将支付给在本公司 关于本票据登记和转让的记录中以其名义登记本票据的人。

(D) 预付款。本票据可在原发行日期后七(7)天 事先书面通知持有人的任何时间预付。如果本公司行使预付票据的权利，本公司应向 持有人支付相当于该票据的未偿还本金金额加上截至预付款之日 公司有效应计但尚未支付的任何利息。

2. 成熟度。本票据将自动到期，且全部未偿还本金金额连同本票据项下应计的所有利息 将于原发行日(“到期日 日”)的两年周年日到期及应付，除非本票据于该日期前已根据本票据 第3节转换为本公司普通股股份。

3. 备注转换。

(A) 转换为股票。

(I) 自愿转换。根据持有人的选择权，在本票据发行日期 起30天后的任何时间，本票据的全部本金加上任何应计利息可全部或部分转换为本公司已缴足 股的受限制普通股(“转换股”)，转换价格(定义见本文)为 股(“转换股”)。“转换股”可在本票据发行日期 之后的任何时间，按转换 价格(定义见此)全部或部分转换为本公司已缴足 股受限制普通股(“转换股”)。持有者在转换时有权获得并将获得的此类普通股数量应通过本金和应计利息总额除以转换价格 (如本文定义)确定。持股人同意签署并交付随附的转换通知表格。本公司收到任何该等转换通知 后，转换选择将不可撤销，而持有人签署转换通知的日期 应为“转换日期”。

(Ii) 自动转换。在180号公路上到期日后第二天， 本票据项下的全部未付本金金额将按换股价(定义见本文)自动转换为换股股份。

(B) 换算价格。“换股价格”为每股2.00美元。

(C) 转换机制。本票据转换时，不得发行普通股的零碎股份。于票据到期日或转换日期，持有人须将票据交回本公司或任何转让代理 以换取该普通股，并向本公司发出转换通知。该等兑换应被视为在紧接交回票据当日营业时间结束前 作出。

(D) 张股票。转换为普通股后，本公司应向持有人或持有人的一名或多名被指定人签发一份或多份证书，代表持有人 因本文规定的转换而有权获得的限制性普通股股份数量。

(E) 没有股东权利。本票据不得解释为授予持有人或任何其他人： (A)作为股东就本公司股东大会或股东有权投票或接收通知的任何其他事项 投票、同意或接收通知的权利，或(B)作为本公司股东的任何其他权利 ；及(C)不得就本票据可转换为的普通股支付或累计股息， 本附注应已按照本 附注的规定转换为普通股。

(F) 重组、合并、重新分类或类似事件的调整。若普通股按资本 重组、合并、重新分类或其他方式变更为 相同或不同数量的任何其他一个或多个股票类别或其他证券或财产的股份，则该票据此后应可转换为该等重组、合并、重新分类或其他事件时持有本公司可交付普通股股份 的持有人有权获得的股票或其他证券或财产的股份数目 。

4. 无担保债务。本票据代表 公司的无担保债务。尽管如上所述，本票据将与本公司所有其他无抵押债务在付款权和优先权方面享有同等地位 。

5. 对公司股票的限制。

(A) 持有人在此确认并同意，根据本票据收到的任何本公司普通股将不会 已在证券交易委员会(“SEC”)登记，并且是由于 证券法以及某些州证券法对发行人不涉及任何公开发行的交易的特定豁免而被收购的 。此外，在 某些情况下，对公司普通股的任何处置都可能不符合这一豁免，并可能使处置该股票的持有人成为证券法所指的 “承销商”。不言而喻， “承销商”的定义侧重于“分销”的概念，而对 主题普通股的任何后续处置只能在不被视为分销的交易中生效。

(B) 持股人特此确认并同意，公司普通股必须持有，不得出售、转让或以其他方式有值处置，除非它们随后根据经 修订的1933年证券法(下称《证券法》)登记，或获得此类登记豁免。根据该法案，本公司没有 登记其普通股的义务。此外，如果规则144可用，则根据规则144的条款和 条件，只能对 公司的普通股进行有限数量的例行销售。

(C) 代表本公司普通股的股票将印有限制此类证券出售的基本 以下形式的图例：

本证书所代表的证券未根据修订后的1933年证券法(“证券 法”)注册，属于根据证券法颁布的第144条所指的“受限证券”。 这些证券是为投资而购买的，在没有根据证券法进行有效注册或其他合规的情况下，不得出售或转让。 如果没有根据证券法进行有效注册或其他遵守，则不得出售或转让这些证券。

6. 违约、加速、补救事件。

(A) 违约事件。发生下列任何情况均构成本注释项下的违约事件：

I. 公司在到期和应付本合同项下的任何款项时未能支付全部或部分款项，无论是在规定的 付款日期还是在规定的付款日期，并且在公司收到持有人的书面 通知后的十天内仍未支付该款项；或

Ii. 在此作出的任何陈述或保证在其作出之日或在其生效之日起在任何重大方面都是虚假的 ；或

Ii. 公司未遵守本协议中包含的任何条款、约定或协议，但须遵守任何适用的宽限期或治疗期； 或

四、 公司资不抵债或一般不能在到期时偿还债务；或

V. 公司采取行动成为美国破产法程序的标的；或公司根据美国破产法签立成为债务人的请愿书；或根据 美国破产法对公司作出济助令；或公司为债权人的利益进行转让；或公司同意为其指定具有类似权力的托管人、接管人、受托人或其他高级人员，或其任何实质性部分

Vi. 如果任何有管辖权的政府当局未经公司同意(视情况而定)发布命令，任命 一名对公司或公司财产的任何主要部分具有类似权力的托管人、接管人、受托人或其他高级管理人员，或者如果在任何情况或程序中都应发布与公司有关的济助令，以便 清算或重组或以其他方式利用任何司法管辖区的任何破产法或破产法，或命令 解散、清盘或以其他方式利用任何司法管辖区的任何破产法或破产法， 或要求任何此类救济的请愿书应针对公司提出， 该请愿书不得在60天内驳回或搁置；或

Vii. 任何违反、违规或违约行为均应在任何其他相关文档下发生，并应持续到其中规定的任何适用的 通知和补救期限之后。

(B) 加速。在发生以下情况时：

I. 任何破产违约、贷款的未付本金余额及其当时未偿还的所有应计和未付利息将自动到期并到期

Ii. 任何其他违约事件，持有人可随时自行选择，在没有通知或要求的情况下，宣布贷款的未偿还本金 金额及其所有应计和未付利息是到期和应付的，因此这些金额应立即到期 并成为到期和应付的，所有这些都不需要提示、抗辩或通知，所有这些都在此被免除。

(C) 补救措施。一旦发生任何违约事件，持有人可选择强制执行或安排强制执行 根据本附注、法规或其他法律赋予持有人的衡平法或法律上的任何权利或补救措施。

7. 便条的遗失、被盗或销毁。本公司收到令本公司合理满意的本票据遗失、被盗或销毁的证据，以及本公司合理满意的赔偿或担保后，公司 应开立并交付一张新的票据，该新票据应具有与本票据所载利息(未付和应计)相同的权利，声明 该票据是为代替本票据而发行的，同时参考了本票据(及其任何继承人)的原始发行日期和注销日期。

8. 其他。

(A) 豁免。借款人在此明确放弃提示付款、拒付和要求以及拒付、要求、退票、拒付、加速和加速本票据的意图，并明确同意本票据或本票据项下的任何付款可以在到期之前、到期日或之后不时延期，而不以任何方式影响借款人的责任。

(B) 修改。本附注只能由申请强制执行更改或修订的一方签署的书面文书进行修订。

(C) 作业。根据州和联邦证券法对转售的限制，只要受让人同意受票据条款和条件的约束，持有人可以通过法律实施或其他方式将本票据 或本票据项下的任何权利、利益或义务全部或部分转让给任何个人或实体 或实体。在任何此类转让后生效， 被转让权利、利益和义务的个人或实体应拥有并行使持有人在本票据项下的所有权利、利益和义务，就像该个人或实体是本票据的原始持有人一样。

(D) 可分割性。本附注的每一项规定都是可分割的。如果本协议的任何条款或条款因任何原因被有管辖权的法院宣布为非法或无效 ，则该等非法或无效不应 影响本协议条款和条款的平衡，这些条款和条款仍对本公司和持有人具有约束力和强制执行力。

(E) 无分数单位或脚本。本票据转换后，不得发行代表零碎单位的零碎股份或股票 。本公司将支付相当于当时实际换股价乘以该零碎股份的现金支付 ，以代替持有人原本有权获得的任何零碎股份。

(F) 发布日期。本附注的条文应在各方面予以诠释及生效，犹如本附注已由本公司于本附注日期或本附注作为替代发行的任何附注的发行日期(br}较早者)发行及交付(以较早者为准)。本附注对本公司的任何继承人或受让人具有约束力。

(G) 遵守高利贷法律。本公司和持有人打算遵守所有适用的高利贷法律。为实现这一 意图，本公司与持有人之间的所有协议均有明确限制，因此根据本票据支付或同意支付给持有人的使用、容忍或扣留资金的利息金额不得超过适用法律允许的最高金额 。

如果 由于任何原因，法律禁止支付本附注规定的任何金额，则该义务应减至法律允许的最高限额 。如果持有人因任何原因收到的利息超过最高合法利率 ，则构成过高利息的金额应用于本票据本金的减少 ，而不是利息的支付。如果本条款与 本公司和持有人之间的任何其他协议的任何条款发生冲突，则以本条款为准。

(H) 法律代表。持有者同意并表示，就本附注的所有方面而言，该当事人已由该当事人自己的法律 律师代表，或者如果该当事人在没有法律顾问的情况下行事，则该当事人已有足够的 机会，并被鼓励在执行本 协议之前征求该当事人自己的法律顾问的意见。

(I) 限制。持有者承认，在转换本票据时获得的所有普通股应 受适用的州和联邦证券法对转售的限制。

(J)适用法律；管辖权。本票据受特拉华州法律管辖，并根据特拉华州法律进行解释。亚利桑那州 法院对本 票据引起或与之相关的任何争议或索赔拥有专属管辖权。因此，任何因本笔记或与本笔记有关的诉讼均应在亚利桑那州法院提起并起诉 。

(j) 陪审团弃权。借款人和贷款人(接受本协议)在此自愿、不可撤销和无条件地放弃让陪审团参与解决借款人和贷款人之间因本票据、任何其他相关的 文件或贷款人与借款人之间的任何关系而产生或以任何方式相关的任何纠纷(无论是基于合同、侵权行为或其他原因)的任何权利。本条款是对贷款人提供此处所述融资的物质诱因 。

(K) 提交司法管辖权；送达法律程序文件。所有与本 说明或本 说明项下任何义务相关或相关的司法程序只能在位于马里科帕县的威斯康星州法院或亚利桑那州(凤凰城)联邦法院提起。通过签署和交付本票据，借款人不可撤销地：

(A) 一般无条件接受此类法院的非排他性管辖权和地点；

(B) 放弃以下任何辩护法院不方便;

(C) 同意，在任何该等法院进行的任何该等法律程序中的所有法律程序文件，可以挂号或挂号邮递方式送达借款人，并要求将收据交回借款人在本附注引言段所述的地址；

(D) 同意上文(C)款规定的送达足以在任何该等法院的任何该等法律程序中赋予借款人个人司法管辖权 ，否则在各方面均构成有效及具约束力的送达；及

(E) 同意贷款人保留以法律允许的任何其他方式送达法律程序文件或在任何其他司法管辖区法院起诉借款人 的权利。

[签名 页面如下]

Ammo，Inc.委托其正式授权的高级职员签署本可转换本票，特此为证。

转换通知

Ammo， Inc.

收件人： Fred Wagenhals

格雷东路7681 东，

亚利桑那州斯科茨代尔，邮编：85260

特此 通知您，特拉华州的Ammo，Inc.(“本公司”)不可撤销地选择 按照本附注第3节的规定转换8%的无担保可转换本票(“票据”)，自下列日期起生效 。

票据的 转换价格应根据第3(B)节确定。以下签署的 将有权获得的股份数量将通过(I)以下所述的本票据的本金和应计利息除以(Ii) 换股价格来确定。

自转换日期起生效 有关下列本金及利息的金额，票据将予注销及终止。 签署人将获发一份Ammo，Inc.的股票证书，代表本公司 普通股转换为的股票股数。