万能显示器公司

菲利普斯大道375号

新泽西州尤因，邮编：08618

2020年11月23日

美国证券交易委员会

公司财务部

制造办公室

内华达州 街100号

华盛顿特区，邮编：20549

请注意：

梅丽莎·拉明普尔

分支部主任

回复：		万能显示器公司 截至2019年12月31日的财年的Form 10-K 提交于2020年2月20日 第001-12031号档案号

尊敬的拉明普尔女士：

万能显示公司(以下简称万能显示公司)特此回应美国证券交易委员会(以下简称证交会)员工 (本公司员工)在您于2020年10月19日致公司执行副总裁兼首席财务官Sidney D.Rosenblatt的信中就公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K(Form 10-K)和(Form 10-K)发表的评论意见，这些意见载于您写给公司执行副总裁兼首席财务官西德尼·D·罗森布拉特的信中，信中提到了公司截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告和(Form 10-K年度报告)中所载的评论意见。

以下是员工对您的来信的回复，以粗体显示，后面是公司对员工评论的回复。

截至2019年12月31日的财政年度的10-K表格

运营结果，第25页

1.	您透露，2018财年至2019财年收入的增长是由于OLED显示屏市场需求强劲而导致材料销售增加 。修改未来的文件，包括对已知的重要趋势、事件、需求、承诺和不确定性的分析。在这方面，您应该量化基本驱动因素或指标，以 说明需求的变化(例如，销售量，如订单数或发货量、平均销售价格、可变对价中的材料变化的影响，和/或分类收入的变化)。 此外，量化F-34页中引用的合同的影响，因为它似乎会因可变考虑而影响收入趋势和确认收入的时间。请参阅SEC版本 编号33-6835和33-8350。

美国证券交易委员会

2020年11月23日

第 页 第2页，共3页

我们将修改未来的文件，以包括对已知的重大趋势、事件、需求、承诺和 有关我们财务业绩相关要素(包括我们的收入和销售业绩)的不确定性的分析。在适用的情况下，我们将量化潜在的驱动因素或指标，以说明影响这些结果的需求变化。

关于F-34页上提到的合同，我们确实在该页上注意到，根据 主题606，本公司必须确认收入，前提是很可能不会发生重大收入逆转，其余部分将推迟确认，直到交易的不确定性得到解决。此 交易对我们财务报表的影响并不大，因为我们适当地应用了约束，并以与我们客户的所有其他典型交易一致的方式反映出来，因此我们不认为 需要额外披露。未来，所有对收入趋势和确认收入的时间有重大影响的交易都将按要求进行量化和披露。

运营结果，第25页

2.	您从F-13页 开始的收入确认政策披露表明，材料销售通常在标题通过时确认，如果存在可变对价，则在控制之后确认。此外，技术许可协议和材料供应协议合并为单一的 履行义务，并在合同期限内根据合同有效期内按估计每单位费用出售的材料单位进行确认。最后，我们注意到您在Form 8-K的收益新闻稿 中以表格形式披露您的收入比较，其中您披露了材料销售、版税和许可费以及合同研究服务。鉴于您似乎有两个主要收入来源，请告诉我们您是否考虑根据ASC在10-Q和10-K表格中披露 分类收入信息606-10-50-5到7点。

正如员工评论中所指出的，我们认为我们的技术 许可协议和材料供应协议是一项合并的履行义务，因此在执行这些合同时，我们会将总对价视为我们的关键决策变量，而不是包含总对价 的各种现金流。我们还注意到，我们确实披露了我们认为是拆分的相关因素，例如脚注17中最大客户和地理位置的收入，以及脚注19中我们子公司的收入，因为我们 认为这些是公司业绩和财务趋势的重要指标。

我们认识到，我们在新闻稿和投资者演示文稿中提供了关于材料销售、版税和许可费的分类披露，而在我们的10-K和10-Q表格中没有这样做。在制定 此方法时，我们已注意到ASC606-10-50-5至7，我们注意到，我们在我们的新闻稿 和我们的投资者演示文稿中包含了这些信息，以回应我们财务报表用户过去对此类信息的要求。另一方面，我们的首席运营决策者在决定进入这些交易时，会利用从给定 合同中获得的总对价

美国证券交易委员会

2020年11月23日

第 页 第3页，共3页

评估战略决策，以及检查公司的财务业绩。材料和技术许可流之间的区别将因客户而异，在与我们的客户签订合同安排时， 不是关键的决策因素。因此，我们认为应该在这些文件中强调我们的决策者在制定这些交易时使用的关键指标，即由这些合同产生的总对价构成的总收入 。但是，考虑到我们的新闻稿和投资者演示文稿的读者将继续使用这种材料销售、版税和许可费的分类，我们也将在未来的备案文件中介绍这种分类。

抄送：	公司财务部Effie Simpson女士

毛罗·普雷穆蒂科(Mauro Premutico)，Esquire

Justin W.Esquire董事长