提交人：国际纸业公司

根据1933年证券法第425条

主题公司：蓝精灵卡帕集团(SMurfit Kappa Group Plc)

本课题公司委托档案编号：333-178633

日期：2018年5月16日

不得发布， 在任何司法管辖区内、在任何司法管辖区内或从任何司法管辖区内或从该司法管辖区全部或部分出版或分发将构成违反该司法管辖区的相关法律或法规。

本公告包含内幕消息。

本公告并不是宣布根据爱尔兰收购小组ACT，1997,2013收购规则 (爱尔兰收购规则)第2.5条提出要约的坚定意向，也不能确定是否会提出要约。

立即释放

2018年5月16日

国际纸业 公司

国际纸业支持爱尔兰收购小组时间表

今天，爱尔兰收购小组宣布，国际纸业公司(纽约证券交易所股票代码：IP)必须在2018年6月6日上午7：00之前宣布是否根据爱尔兰收购规则第2.5条对蓝精灵卡帕集团(SMurfit Kappa Group Plc)提出具有约束力的收购要约。IP支持专家组的决定，并赞成迅速解决。

国际纸业认为，其目前的提议代表了与蓝精灵Kappa合并的令人信服的战略和财务理由。从 一开始，知识产权就强调在商定的基础上开展工作的重要性。为此，IP确认，除非得到SMurfit Kappa董事会的推荐，否则它不会继续进行具有约束力的报价。

此外，国际纸业证实，它将寻求在伦敦证券交易所二次上市，使SMurfit Kappa的股东能够 分享交易创造的潜在价值。IP还将为SMurfit Kappa股东提供混合匹配工具，这将允许SMurfit Kappa股东在其他股东进行 反补贴选择的情况下，选择获得更多或更少比例的现金或国际纸业股票。

International Paper认为， 两家公司应该会面，讨论合并后公司的协同潜力，更好地了解每家公司目前的前景，以便探索一条推荐交易的前进道路。

关于国际纸业

国际纸业(纽约证券交易所代码：IP)是全球领先的可再生纤维包装、纸浆和纸制品生产商，在北美、拉丁美洲、欧洲、北非、印度和俄罗斯设有生产基地。我们生产瓦楞包装产品，用于保护和促进商品，并促进全球商业；纸浆，用于尿布、纸巾和其他个人卫生 促进健康和健康的产品，以及促进教育和交流的纸张。我们的总部设在田纳西州孟菲斯，在超过24个国家和地区拥有约52,000名员工。2017年的净销售额为 220亿美元。有关国际纸业、我们的产品和全球公民身份努力的更多信息，请访问International Paper.com。

预订

目前提案的条款仍受2018年3月26日宣布的保留条款的限制，如下所述。

国际纸业保留以下权利：

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此公告并不 等于根据爱尔兰收购规则第2.5条对SMurfit Kappa提出收购的坚定意向，因此，不能确定是否会有任何收购要约。目前的提案是在指示性和不具约束力的基础上提出的。

规则2.10披露

根据爱尔兰收购规则第2.10条，国际纸业宣布，截至2018年5月15日收盘，其已发行普通股为414,113,434股，每股面值1.00美元(即普通股)。普通股的国际证券识别码是US4601461035。

International Paper确认，截至2018年5月15日交易结束时，其绩效股票计划拥有6,172,644股未偿还普通股或有奖励 ，一旦授予，持有人将有权获得最多6,172,644股普通股，前提是以最高绩效满足适用的绩效标准。国际纸业 进一步确认，截至2018年5月15日收盘，其限制性股票奖励计划已授予167,180股未偿还普通股，一旦授予，持有者最多可获得167,180股普通股 。

国际纸业董事对本公告中包含的信息承担责任。据 他们所知和所信(已采取一切合理的谨慎措施确保情况如此)，他们承担责任的本公告中包含的信息与事实相符，不遗漏任何可能影响此类信息输入的 内容。

根据爱尔兰收购规则第8.3条，对SMurfit Kappa或International Paper的1%或更多相关 类证券感兴趣(根据爱尔兰收购规则的定义)的个人可能有披露义务。该等披露须于不迟于下午3时30分(爱尔兰/英国时间)就SMurfit Kappa的相关证券公开披露，并于不迟于下午3时30分(纽约时间)就International Paper的相关证券在相关交易日期的下一个营业日公开披露。该要求将持续到 优惠期结束。如果两名或两名以上人士在任何明示或默示(口头或书面)协议的基础上进行合作，以获得SMurfit Kappa或 International Paper相关证券的权益，则就爱尔兰收购规则第8.3条而言，他们将被视为单一人。根据爱尔兰收购规则第8.1条，国际纸业就SMurfit Kappa的相关证券进行的所有交易，或SMurfit Kappa的 国际纸业的相关证券，或与其中任何一方一致行动的任何一方进行的所有交易，亦必须不迟于中午12时(爱尔兰/英国时间)就SMurfit Kappa的相关证券进行披露，而就国际纸业的相关证券进行的所有交易 (纽约时间)必须不迟于相关交易日期的翌日中午12时(爱尔兰/英国时间)或之前就国际纸业的相关证券进行披露。总而言之，当一个人对证券价格的变化有长期的经济风险敞口时，无论是有条件的还是绝对的，证券的利益就会产生。特别是，任何人将被视为凭借证券的所有权或控制权，或凭借与 证券有关的任何选择权或衍生工具而拥有权益。条款

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本段中使用的术语应根据爱尔兰收购规则中赋予这些术语的含义进行解读。如果您对是否需要根据第8条披露交易 有任何疑问，请咨询爱尔兰收购委员会的网站www.irishTakeoverpanel.ie或致电+3531 1 678 9020与爱尔兰收购委员会联系。

本公告不打算、也不构成或构成任何要约、邀请或要约邀请购买、 以其他方式收购、认购、出售或以其他方式处置任何证券的要约、邀请或要约的一部分，无论是否根据本公告。

本声明在爱尔兰以外的司法管辖区的分发可能受到法律的限制，因此，拥有本声明的人应了解并遵守此类限制。任何不遵守限制的行为都可能构成违反任何此类司法管辖区的证券法。

德意志银行(Deutsche Bank AG)根据 德国银行法(主管机构：欧洲中央银行)和英国审慎监管局(Prudential Regulation Authority)授权。它受欧洲中央银行(European Central Bank)和德国联邦金融监管局(BaFin)的监管，并在英国受到审慎监管局(Prudential Regulation Authority)和金融市场行为监管局(FCA)的有限监管FCA？)。有关其 审慎监管局的授权和监管范围以及FCA监管的详细信息，可根据要求或从www.db.com/en/content/eu_opensures.htm获取。德意志银行证券公司(Deutsche Bank Securities Inc.)DBSI？)担任财务顾问，德意志银行(Deutsche Bank AG)通过其伦敦分行(与DBSI、？德意志银行(？)担任国际纸业的财务顾问和 公司经纪人，与本公告或其任何内容无关的任何其他人士。除国际纸业外，德意志银行不向任何人负责向德意志银行客户提供任何 保护，也不提供与收购或本文提及的任何其他事项有关的任何建议。德意志银行及其任何附属公司均不承担或接受任何与本公告、本声明或其他内容相关的非德意志银行客户的任何义务、责任或责任 (无论是合同、侵权、法规或其他方面的直接或间接责任)。

Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom(UK)LLP和Arthur Cox将为国际纸业担任本公告中提到的 可能报价的法律顾问。

本通讯并无任何陈述意在构成任何期间的溢利预测， 任何陈述亦不应被解读为意味着溢利或每股盈利必然高于或低于SMurfit Kappa或International Paper(视情况而定)相关上一财政期间的溢利或每股盈利。本通信中的任何陈述 均不构成资产评估。

本公告中的某些表述可能被认为是前瞻性表述。 诸如预期？、？预期、？估计、？相信？和类似表述等词汇标识前瞻性表述。前瞻性陈述包括但不限于，有关以下方面的信息

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国际纸业完成交易的能力、国际纸业提出要约的时间、国际纸业要约的性质，包括是否会进行二次上市 以及合并后公司的潜在协同效应和好处。这些陈述反映了管理层的当前观点，并受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与这些陈述中明示或暗示的 大不相同。可能导致实际结果不同的因素包括但不限于：(I)负债水平和利率变化；(Ii)行业状况，包括但不限于 原材料成本或可获得性、能源和运输成本、面临的竞争、周期性以及消费者对国际纸制品偏好、需求和定价的变化；(Iii)全球经济状况 和政治变化，包括但不限于金融机构的减值、货币汇率的变化、公认信用评级机构发布的信用评级、未来养老金筹资义务的金额、税法以及养老金和医疗保健费用的变化；(Iv)与遵守现有和新的环境和其他政府法规的成本以及实际或潜在诉讼有关的意外支出； (V)国际纸业的一个制造设施是否遭受重大中断；(Vi)(Vii)实现战略性收购、资产剥离和重组的预期收益的能力；(Viii)适用法律要求与员工协商的结果；(Ix)SMurfit Kappa董事会愿意建议与国际纸业进行交易, 以及 (X)可以在International Paper的新闻稿和美国证券交易委员会(SEC)文件中找到的其他因素。这些因素和其他因素可能导致或导致实际结果与此类前瞻性陈述大不相同 ，这些因素和其他因素在国际纸业提交给证券交易委员会的文件中有更详细的讨论。国际纸业不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新的 信息、未来事件还是其他原因。

重要的附加信息

关于国际纸业通过安排方案 进行的对SMurfit Kappa的潜在收购，根据该计划的条款将向SMurfit Kappa股东发行的新国际纸业股票尚未、也不会根据1933年美国证券法或美国任何州、地区或其他司法管辖区的证券法注册。预计新的国际纸业股票将根据1933年美国证券法第3(A)(10)节规定的豁免注册要求发行。本公告中的任何内容都不应被解释为意味着潜在的收购将通过安排方案进行，或者根本不能被解释为意味着潜在的收购将通过安排方案进行。

如果某项计划没有资格(或国际纸业根据其权利选择以不符合条件的方式进行交易)获得豁免，不受1933年美国证券法的注册要求约束，国际纸业预计将通过向证券交易委员会提交S-4表格的注册说明书(注册说明书)(包含任何必要的招股说明书)以及其他相关文件，登记其将发行给SMurfit Kappa的 股东的证券的发售和销售。目前还没有这样的材料提交。本通信不能替代国际纸业可能向证券交易委员会提交的任何注册声明或招股说明书。

请投资者和证券持有人阅读投标报价文件以及国际报业或SMurfit Kappa已提交或可能提交的所有其他相关文件

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可用时提交给SEC的文件，因为它们包含或将包含重要信息，投资者和证券持有人在就提议的收购做出任何决定之前应考虑这些信息。

在法律或法规限制发布、发布或分发此类信息的任何司法管辖区，不得直接或间接发布、发布或分发本文档中包含的信息 。因此，在发布、发布或分发这些材料的司法管辖区内的人员必须通知 自己并遵守这些法律或法规。对于任何人违反任何此类限制，国际纸业不承担任何责任。如果国际纸业公司向美国证券交易委员会提交或提供上述投标报价文件和其他文件，则可在美国证券交易委员会网站(www.sec.gov)免费获得，或写信给国际纸业公司，地址为美国田纳西州孟菲斯白杨大道6400号，邮编：38197。

在网站上发表文章

根据爱尔兰收购规则第19.9条，本公告的副本将不迟于本公告发布后的下一个工作日中午12点在国际纸业新闻(International Paper website (http://investor.internationalpaper.com/investor-relations/Smurfit-Kappa-Proposal))上刊登。本公告中提及的网站内容未纳入 ，也不构成本公告的一部分。

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