目录

第一部分

项目1-业务

(千美元，每股数据除外)

一般信息

Consumer Bancorp，Inc.(Corporation)是根据1956年修订的《银行控股公司法》(BHCA)定义的银行控股公司，是根据该法案注册的银行控股公司，并于1994年根据俄亥俄州法律注册成立。1995年2月，该公司收购了消费者国民银行(银行)的所有已发行和已发行股本，这是一家根据美利坚合众国法律注册的银行。该公司的活动主要限于持有银行普通股。

全国消费者银行是一家以社区为导向的金融机构，向我们市场上的个人、农民和中小型企业提供广泛的商业和消费贷款和存款产品，以及抵押贷款、财务规划和投资服务。自1965年以来，世行总部一直从俄亥俄州密涅瓦东林肯路614号的位置为俄亥俄州密涅瓦及其周边地区提供服务。对于那些看重卓越的个性化服务、本地决策和现代银行技术的客户，世行致力于成为金融解决方案的首选提供商。该银行的业务包括吸引企业和个人客户的存款，并利用这些存款在其市场区域(主要包括卡罗尔、哥伦比亚州、杰斐逊、斯塔克、顶峰、韦恩和俄亥俄州、宾夕法尼亚州和西弗吉尼亚州的毗连县)发起商业、抵押和消费贷款。截至2021年6月30日，该行拥有19个提供全方位服务的分行地点和一个贷款制作办公室。该银行还投资于主要由美国政府支持的实体的债务、市政债务以及房利美、房地美和金利美发行的抵押贷款支持证券组成的证券。

2020年1月1日，公司完成了对Mt.People Bancorp的并购。宜人公司(People)以股票和现金进行交易，总对价约为10,405美元。作为这项收购的结果，该公司在收购之日获得了估计公允价值为55320美元的贷款，以及位于Mt.的三个银行中心的存款。Adena和Dillonvale，俄亥俄州，截至收购日，估计公允价值为60,851美元。在此次收购中，该公司发行了269,920股普通股，并向People的前股东支付了5128美元的现金。People在收购日期之前的财务状况和经营结果不包括在收购日期之前的公司财务业绩中。

监督和监管

该公司和银行受美国证券交易委员会(SEC)、美国联邦储备委员会(美联储/FED)理事会、货币监理署(OCC)以及其他联邦和州监管机构的监管。监管框架主要是为了保护储户、联邦存款保险基金和整个银行体系，而不是为了保护股东和债权人。公司的收益和股息受到州和联邦法律法规以及各监管机构政策的影响。适用法律或各监管机构政策的变化可能会对本公司和本银行的业务和前景产生重大影响。下面介绍选定的联邦和州法律和法规规定，这些规定对公司有或可能有实质性影响。以下关于监督和监管的讨论以所讨论的法律和监管条款为参考，其整体内容是有保留的。

对地铁公司的规管

银行控股公司法：作为一家银行控股公司，本公司受BHCA的监管，并受联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的审查和报告要求的约束。根据BHCA，该公司须接受联储局的定期审查，并须提交有关其运作的定期报告，以及联储局可能要求的任何额外资料。

BHCA一般将银行控股公司的活动局限于银行业务、管理或控制银行、向其附属公司提供服务或为其提供服务，以及从事联邦储备委员会认定与银行业务或与管理或控制银行密切相关的任何其他活动，从而对这些活动构成适当的偶发事件。此外，除若干例外情况外，BHCA规定每间银行控股公司在收购任何银行的大部分资产、直接或间接拥有或控制一间银行超过5%的有表决权股份，或与另一间银行控股公司合并或合并前，必须获得联邦储备委员会的批准。

根据美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的政策，银行控股公司预计将成为每家子公司银行的财务实力来源，并承诺投入资源支持这些子公司银行。根据这项政策，美国联邦储备委员会(美联储/FED)可能要求银行控股公司向资本不足的附属银行提供额外资本，如果美联储认为向股东支付股息将是不安全或不健全的做法，则可能不赞成向股东支付股息。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)对银行控股公司违反法律法规以及不安全或不健全的做法拥有广泛的执行权。

“格拉姆-利奇-布利利法”的隐私条款：1999年的“格拉姆-利奇-布利利法”包含关于客户非公开个人信息隐私权的广泛条款。根据这些规定，金融机构必须向其客户提供有关处理客户非公开个人信息的政策和程序。除非在某些情况下，机构不得向非附属第三者提供个人资料，除非该机构披露该等资料可能会被披露，而客户有机会选择不披露该等资料。公司和银行还受到某些州法律的约束，这些法律涉及非公开个人信息的使用和分发。

萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)：2002年的萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)包含了对上市公司在财务披露和公司治理方面的重要要求。根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302(A)条，公司首席执行官和首席财务官必须出具书面证明。这些证明证明，公司提交给证券交易委员会的季度和年度报告不包含任何对重大事实的不真实陈述或遗漏陈述重大事实。

对银行的监管

作为一家全国性银行，该银行受到OCC和联邦存款保险公司(FDIC)的监管、监督和审查。这些审查主要是为了保障银行储户的利益。

股息限制：来自银行的股息是向公司股东支付股息的主要资金来源。然而，在没有监管部门批准的情况下，该行可以支付的股息金额是有法定限制的。根据OCC颁布的规定，银行宣布的股息不得超过其未分配利润。此外，如果银行在任何日历年宣布的所有股息(包括建议的股息)总额超过该行当年迄今留存净收入的总和，加上前两年留存净收入的总和，则银行不得宣布股息，除非该股息得到控制中心的批准。如果发放股息后，按照联邦法规的定义，银行将处于“资本不足”状态，则银行不得宣布或支付任何股息。

联邦存款保险公司：联邦存款保险公司是一个独立的联邦机构，它为联邦保险银行和储蓄协会的存款提供一定的规定限额的保险，并保障金融机构的安全和稳健。银行存款须接受联邦存款保险公司存款保险基金的存款保险评估。根据FDIC的存款保险评估制度，任何投保机构的评估费率都会根据该机构的监管资本水平以及监管评估等其他因素而有所不同。

FDIC有权禁止任何受保机构从事对保险基金构成严重威胁的任何活动，并可能在首先给予该机构的主要监管机构采取此类行动的机会后，对银行采取执法行动。联邦存款保险公司还可以终止从事或正在从事不安全或不健全做法、处于不安全或不健全状态以继续经营或违反联邦存款保险公司施加的任何适用法律、命令或条件的任何机构的存款保险。

2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法：为应对新型新冠肺炎大流行(新冠肺炎)，经修订的2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE法)于2020年3月27日签署成为法律，提供国家紧急经济救济措施。CARE法案的许多项目依赖于公司和银行等美国金融机构的直接参与，并通过联邦部门和机构(包括美国财政部、联邦储备委员会和其他联邦银行机构，包括对公司有直接监管管辖权的机构)通过的规则和指导来实施。此外，随着新冠肺炎的发展，联邦监管机构继续就各种CARE法案计划的实施、生命周期和资格要求以及新冠肺炎特定行业的恢复程序发布额外指导。此外，国会可能会制定补充的新冠肺炎应对立法，包括修改CARE法案或在范围上与CARE法案相当的新法案。公司继续评估CARE法案和其他与新冠肺炎相关的法律、法规和监管指导的影响。

CARE法案修订了银行参与的美国小企业管理局(SBA)的贷款计划，以创建一个有担保的无担保贷款计划，即支付宝保护计划(Paycheck Protection Program)，为符合条件的企业、组织和自雇人士在新冠肺炎期间的运营成本提供资金。2020年6月，颁布了Paycheck Protection Program灵活性法案，其中包括给予借款人更多的时间和灵活性来使用PPP贷款收益。此后不久，由于新冠肺炎的影响不断演变，国会通过了额外的立法，授权小企业管理局于2020年7月6日恢复接受购买力平价申请，并将购买力平价申请截止日期延长至2020年8月8日。2020年9月29日，联邦银行监管机构发布了一项最终规则，该规则中和了参与某些新冠肺炎流动性安排的监管资本和流动性覆盖率影响，因为对此类安排的敞口不存在信用或市场风险。因此，最终规则支持信贷流向受新冠肺炎影响的家庭和企业。2020年12月，颁布了两党两院综合COVID救济协议，为个人和企业提供额外的经济刺激，以应对大流行造成的长期经济困境。这项立法包括向个人及其家属支付额外的刺激性款项，延长增强的失业救济金，为第二轮购买力平价贷款增加2840亿美元的资金，以及对15万美元或以下的购买力平价贷款实行新的简化免除程序。作为公私营合作计划的参与贷款人，按揭证券公司会继续监察有关的立法、规管和监管发展。

CARE法案中的某些条款鼓励金融机构谨慎努力，与受疫情影响的借款人合作。根据这些条款，如果贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天，且延期执行时间在2020年3月1日至新冠肺炎国家紧急状态终止之日或2020年12月31日后60天(较早者)之间，则被视为与新冠肺炎相关的贷款修改将不被视为问题债务重组(TDR)。银行业监管机构也发布了类似的指导意见，其中还澄清，如果借款人在基础贷款修改计划实施时正在付款，并且如果修改被认为是短期的，则与新冠肺炎相关的修改不应被视为TDR。最近，2021年综合拨款法案第541条将这一救济延长至国家紧急状态公告结束后60天或2022年1月1日的较早者。该公司实施了一项短期修改计划，提供最长90天的本金和利息延期支付，或最长90天的纯利息支付。如果情况需要延期，借款人有资格获得额外90天的延期付款。利息将被延期，但在延期期间将继续累积，摊销贷款的到期日将按延期付款的月数延长。根据已发布的监管指导意见，根据本计划为应对新冠肺炎而做出的修改不会被归类为问题债务重组。

当前预期信用损失模型：2018年12月，OCC、联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和联邦存款保险公司(FDIC)发布了一项最终规则，以解决当前预期信用损失(CECL)模型下信用损失津贴的监管处理问题。该规则修订了联邦银行机构的监管资本规则，以确定CECL模式下的哪些信贷损失津贴有资格纳入监管资本，并向银行组织提供在三年内逐步实施CECL模式可能对监管资本造成的第一天不利影响的选择权。世行被要求在2023年7月1日之前采用CECL模式，因为它是一家规模较小的报告公司。

基于风险的资本要求： 美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和OCC在对银行控股公司和国家银行的审查和监管中，分别采用了类似的基于风险的资本指导方针。该公司符合小型银行控股公司的定义，因此获豁免维持综合监管资本比率。相反，监管资本比率只适用于附属银行层面。指导方针涉及为不同类别的资产分配各种风险权重，然后根据资本基础评估风险加权资产负债表结构的总和的过程。如果资本低于指导方针规定的最低水平，银行控股公司或银行可能被拒绝批准收购或设立额外的银行或非银行业务，或开设新的设施。此外，如果不能满足资本指导方针，银行机构可能会受到联邦银行监管机构的各种执法行动，包括联邦存款保险公司(FDIC)终止存款保险，以及禁止接受“经纪存款”。

从2020年1月1日起，符合条件的社区银行组织可以选择遵守大于9%的社区银行杠杆率(CBLR)要求，而不是目前适用的计算和报告基于风险的资本比率的要求。CBLR等于一级资本除以平均总合并资产。为了有资格参加CBLR选举，社区银行必须(I)杠杆资本比率超过9%，(Ii)平均总合并资产低于100亿美元，(Iii)不超过表外敞口和交易资产加上交易负债的一定水平，以及(Iv)不是先进的银行组织。符合上述条件并选择使用CBLR的社区银行被认为满足了普遍适用的资本规则中的基于风险和杠杆资本的要求，并根据迅速纠正行动规则被视为“资本充足”。世行没有选择接受CBLR的约束。

除非社区银行有资格并选择从2020年1月1日开始遵守CBLR，否则全国性银行必须维持巴塞尔协议III的最低监管资本水平。巴塞尔III对美国银行组织的资本金要求于2015年1月1日生效，并于2019年1月1日全面分阶段实施。根据巴塞尔协议III，该行须维持最低普通股权益一级资本比率为4.5%，一级资本比率为6%，总资本比率为8%，一级杠杆率为4%。巴塞尔协议III还设立了比新监管最低资本要求高出2.5%的“资本保护缓冲”，有效地导致普通股一级资本比率最低为7%，一级资本比率为8.5%，总资本比率为10.5%，一级杠杆率为6.5%。资本节约缓冲旨在吸收经济压力时期的损失。普通股一级资本与风险加权资产之比高于最低标准但低于保护缓冲的银行机构，将面临股息、股权回购和基于缺口金额的补偿方面的限制。

OCC和FDIC可以对任何资本不足的银行和任何未能提交可接受的资本恢复计划或未能执行OCC或FDIC接受的计划的银行采取各种纠正行动。这些权力包括但不限于要求机构进行资本重组、禁止资产增长、限制支付利率、要求控制该机构的任何银行控股公司事先批准资本分配、要求该机构剥离其子公司或该机构本身的控股公司、要求选举新的董事以及要求解雇董事和高级管理人员。OCC对一家机构资本充足率的最终监管判断，可能与从一家机构基于风险的资本比率的绝对水平得出的结论有很大不同。因此，预计机构通常会维持超过最低比率的基于风险的资本比率。截至2021年6月30日，该行超过了被视为资本充足的最低监管资本要求。

多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案：多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(Dodd-Frank Act)创造了许多新的限制，并扩大了对包括存款机构在内的金融机构的监管框架。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)通过创建一个新的机构-消费者金融保护局(CFPB)，并赋予其执行、审查和强制执行联邦消费者保护法的责任，集中了消费者金融保护的责任。CFPB对所有资产超过100亿美元的银行及其附属公司都有审查权和执法权。虽然CFPB对资产少于100亿美元的银行没有直接监督权，但CFPB拥有广泛的规则制定权，可以制定适用于所有银行的广泛的消费者金融法律，其中包括禁止“不公平、欺骗性或滥用”行为和做法的权力。滥用行为或行为被定义为严重干扰消费者理解消费金融产品或服务的条款或条件的能力，或不合理地利用消费者(I)缺乏金融头脑，(Ii)在选择或使用消费金融产品或服务时无法保护自己，或(Iii)合理依赖涵盖实体为消费者利益行事的行为或做法。本公司正密切关注多德-弗兰克法案的所有相关条款，以确保继续遵守这些监管要求，并评估其对我们业务的潜在影响。

州际银行和分行：1995年的州际银行和分行效率法案放宽了对州际银行业务扩张和合并的限制，其中包括：(I)允许州际银行收购，而不考虑东道国的法律；(Ii)允许银行的州际合并，除非特定的州选择退出这一规定；以及(Iii)允许银行在州外设立新的分行，前提是东道国的法律明确允许州际银行分行。

社区再投资法案：社区再投资法案(CRA)要求存款机构协助满足其市场领域(包括低收入和中等收入领域)的信贷需求，并与安全和稳健的银行做法保持一致。根据该法，每个机构都必须为其每个市场领域通过一份声明，描述存款机构为帮助其社区的信贷需求所做的努力。存款机构会定期检查合规性和指定的评级。银行业监管机构在考虑批准一家机构拟议的交易时，会考虑这些评级。该行最新的CRA评级令人满意。

美国爱国者法案：2001年，国会通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具，颁布了《团结和加强美国法案》(爱国者法案)。爱国者法案旨在阻止恐怖分子和犯罪分子进入美国金融系统，并对存款机构、经纪人、交易商和其他涉及资金转移的企业产生重大影响。爱国者法案“要求金融服务公司实施额外的政策和程序，采取额外的措施，以解决以下任何或所有问题：洗钱、恐怖分子融资、识别和报告可疑活动和货币交易，以及货币犯罪。

网络安全：2015年3月，联邦监管机构发布了两份关于网络安全的相关声明。一份声明指出，金融机构应设计多层安全控制，以建立防线，并确保其风险管理流程也应对泄露的客户凭证构成的风险，包括安全措施，以可靠地认证客户访问金融机构基于互联网的服务。另一份声明指出，一家金融机构的管理层预计将保持足够的业务连续性规划程序，以确保在涉及破坏性恶意软件的网络攻击后，该机构的运营能够迅速恢复、恢复和维持。预计金融机构还将制定适当的流程，以便能够恢复数据和业务运营，并在金融机构或其关键服务提供商成为此类网络攻击的受害者时，解决重建网络能力和恢复数据的问题。

在日常业务过程中，我们依赖电子通讯和信息系统来开展业务、向客户提供服务和存储敏感数据。该公司使用各种预防性和侦测工具来监控、阻止可疑活动并提供警报，以及报告任何疑似高级持续威胁。在可预见的未来，与网络安全攻击相关的风险和暴露预计仍将居高不下，原因是这些威胁的性质和复杂性迅速发展，攻击数量不断增加，以及公司及其客户越来越多地使用网上银行、移动银行和其他基于技术的产品和服务。

员工

截至2021年6月30日，该行雇佣了156名全职员工和20名兼职员工。没有一个雇员是由集体谈判小组代表的。管理层认为它与员工的关系很好。

可用的信息

该公司向证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。这些文件可通过互联网在证券交易委员会的网站www.sec.gov上向公众查阅。股东还可以在证券交易委员会的公共资料室阅读和复制该公司提交的任何文件，该资料室位于华盛顿特区20549，东北F街100F Street。股东可以致电证券交易委员会，电话：1-800-SEC-0330，了解有关公共资料室的更多信息。

公司关于10-K、10-Q和8-K表格的报告以及对这些报告的修订，在提交给证券交易委员会或提交给证券交易委员会后，可在合理可行的情况下尽快在我们的网站(www.Consumer ers.bank)上免费查阅。适用于公司所有董事、高级管理人员和雇员的公司道德政策，以及适用于主要行政人员和主要财务官的主要财务人员道德准则，均可在公司网站的公司治理下的投资者关系部分查阅。本公司打算在其网站上公布对其道德准则政策的修订或豁免。这些文件中的任何一份的打印副本将提供给任何提出请求的股东。

项目1A--风险因素

不适用于规模较小的报告公司。

项目1B--未解决的工作人员意见

没有。

项目2--物业

该银行经营着19个提供全方位服务的银行设施和一个贷款制作办事处(LPO)，如下所示：

该银行认为其物理特性处于良好的操作状态，并且适合其使用的目的。(工业和信息化部电子科学技术情报研究所陈皓)管理层认为，该银行拥有和经营的所有物业都有足够的保险。

项目3--法律诉讼

除与公司业务有关的普通例行诉讼外，公司并不参与任何悬而未决的重大法律或行政诉讼。此外，本公司的任何董事、行政人员、主要股东或联营公司并无参与任何重大法律程序，或在该等诉讼中拥有对本公司不利的重大权益。预期该公司所涉及的任何例行诉讼，均不会对该公司的财政状况或经营业绩造成重大不利影响。

项目4--矿山安全信息披露

没有。

第二部分

项目5-注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

截至2021年6月30日，该公司有302.81万股流通股，登记在册的股东有752人，估计还有723名受益者，他们的股票是以被提名人的名义持有的。有关本公司股权激励计划的信息，请注意本表格10-K中的第12项，这些信息在此并入作为参考。

消费者Bancorp，Inc.的普通股在OTCQX®最佳市场上市，代码为CBKM。以下报价的市场价格反映了经销商间的价格，没有对零售加价、降价或佣金进行调整，可能不代表实际交易。市场价格代表了在适用的季度期间报告的最高和最低水平。

管理层并不知道所有交易中支付的价格，也没有核实报告的价格的准确性。由于该公司的普通股缺乏既定的市场，这些价格可能不能反映普通股在活跃的市场中的交易价格。

该公司管理层目前承诺继续定期派发现金股息；不过，由於未来的股息须视乎该公司未来的盈利、资本需求及财政状况而定，因此不能保证将来派发的股息。该公司支付股息的主要资金来源是从本行收取的股息。银行业监管规定限制了在未经监管机构事先批准的情况下可能支付的股息金额。根据这些规定，任何日历年可支付的股息金额以当年的净利润为限，加上前两年的留存净利润，但须符合上述资本金要求。见合并财务报表附注1和附注13以及管理层关于股息限制的财务状况和经营结果的讨论和分析。

在2021年财政年度内，没有回购该公司的证券。

项目7-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

(千美元，每股数据除外)

一般信息

以下是管理层对该公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的财务状况和经营业绩的分析。这种讨论的目的是对经营结果和财务状况进行更全面的审查，而不是仅仅审查财务报表。阅读本分析时应结合合并财务报表和相关脚注以及本报告其他部分所选的财务数据。

前瞻性陈述

本年度报告(Form 10-K)中包含的某些陈述(不是历史事实的陈述)构成“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。“可能”、“继续”、“估计”、“打算”、“计划”、“寻求”、“将会”、“相信”、“项目”、“预期”、“预期”以及类似的表述都是为了识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可能涉及难以预测的风险和不确定因素，可能超出我们的控制范围，并可能导致实际结果与此类陈述中描述的大不相同。任何此类前瞻性表述仅在本报告日期或相关合并文件的相应日期(视情况而定)作出，除非法律另有要求，否则我们没有义务更新这些前瞻性表述以反映后续事件或情况。新冠肺炎疫情正在影响我们、我们的客户、员工和第三方服务提供商，对我们的业务、财务状况、运营结果、流动性和前景的最终影响程度尚不确定。其他可能导致未来时期的实际结果与预期或预计的结果大不相同的风险和不确定性包括但不限于：

上述风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们产生不利影响。如果任何已知或未知的风险和不确定性发展为实际事件，这些事态发展可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

概述

消费者银行公司是一家根据俄亥俄州法律注册成立的银行控股公司，拥有根据美利坚合众国法律特许成立的消费者国家银行的所有已发行和已发行股本。该公司的活动主要限于持有银行普通股。该银行的业务包括吸引企业和个人客户的存款，并利用这些存款在其市场区域(主要包括卡罗尔、哥伦比亚州、杰斐逊、斯塔克、顶峰、韦恩和俄亥俄州、宾夕法尼亚州和西弗吉尼亚州的毗连县)发起商业、抵押和消费贷款。该银行还投资于主要由美国政府支持的实体、市政债券、抵押贷款支持债券和抵押贷款债券组成的证券，这些债券由Fannie Mae、Freddie Mac和Ginnie Mae发行。

2020年1月1日，该公司通过股票和现金交易完成了People的合并收购，总代价约为10405美元。作为这项收购的结果，该公司在收购之日获得了估计公允价值为55320美元的贷款，以及位于Mt.的三个银行中心的存款。Adena和Dillonvale，俄亥俄州，截至收购日，估计公允价值为60,851美元。在此次收购中，该公司发行了269,920股普通股，并向People的前股东支付了5128美元的现金。People在收购日期之前的财务状况和经营结果不包括在收购日期之前的公司财务业绩中。

新冠肺炎大流行

作为对新冠肺炎的回应，管理层正在积极寻求多种渠道，在这些不确定的时期为客户提供帮助。对于商业借款人，CARE法案包括帮助小企业的关键SBA举措。购买力平价贷款旨在为小企业提供直接激励，让他们的工人留在工资单上。从第一轮援助开始，世行总共发放了68788美元的购买力平价贷款，截至2021年6月30日，仍有6107美元未偿还。根据PPP计划的第二轮，截至2021年6月30日，总共为44,579美元的贷款提供了资金和未偿还贷款。

此外，2020年3月22日，该公司通过了一项贷款修改计划，以帮助受新冠肺炎影响的借款人。该计划适用于大多数借款人，他们的贷款在2020年3月22日没有逾期，也就是这一贷款修改计划被采用的日期。该计划提供最长90天的本金和利息延期付款，或最长90天的纯利息付款。利息将被延期，但在延期期间将继续累积，摊销贷款的到期日将按延期付款的月数延长。根据已发布的监管指导意见，根据本计划为应对新冠肺炎而做出的修改不会被归类为问题债务重组。截至2021年6月30日，根据这项贷款修改计划，8名未偿还余额为198美元的借款人处于延期付款状态。

我们已经并可能继续通过免除滞纳金、退还国家基金和透支费以及免除光盘预付罚金来帮助因新冠肺炎而陷入财务困境的客户。消费者储备个人信用额度，一种与个人支票账户挂钩的无担保信用额度，已经重新设计，以提供更容易的访问和更低的初始利率。我们鼓励商业客户使用其信用额度上的可用资金，我们已经准备好向符合条件的借款人提供紧急商业信用额度，以帮助支付工资和其他经常性固定费用。作为对新冠肺炎的回应，我们提供了四个紧急信用额度；然而，由于借款人不需要获得资金，这些信用额度已经关闭。

鉴于这场大流行的动态性质，很难确定持续的经济混乱将对该公司产生多大影响。该公司已经修改了其业务做法，让部分员工在家远程工作，以尽可能减少运营中断，并帮助降低新冠肺炎感染整个部门的风险。在整个大流行期间，分支大厅曾在不同时间关闭，但现在已经正常营业。该公司鼓励用虚拟会议和电话会议代替面对面会议。此外，商务旅行也受到限制。该公司正在推广社交距离、经常洗手和对所有表面进行彻底消毒。该公司将继续密切监测大流行引发的局势，并相应调整业务。

截至2021年6月30日和2020年6月30日止年度经营业绩比较

净收入。2021财年净收入为8988美元，而2020财年为5527美元。以下关键因素总结了我们在截至2021年6月30日的一年中的运营结果，与去年同期相比：

2021财年到目前为止，平均股本回报率和平均资产回报率分别为13.36%和1.16%，而去年同期分别为9.67%和0.89%。

净利息收入。净利息收入，即从生息资产赚取的利息收入与计息负债产生的利息支出之间的差额，是该公司收益的最大组成部分。净利息收入受到生息资产和计息负债数量、利率和构成变化的影响。此外，当前的经济状况、财政和货币政策以及各监管机构的政策都会影响市场利率以及信贷的可获得性和成本，这反过来又会对净利息收入产生重大影响。由于联邦公开市场委员会(Federal Open Market Committee)为联邦基金利率设定了一个接近于零的目标区间，如果我们收到的贷款和证券利息比我们支付的存款和借款利息下降得更快，那么收益可能会受到负面影响。净息差的计算方法是将全额税金当量基础上的净利息收入除以可赚取利息的资产总额。FTE收入包括免税收入，根据法定的21.0%的联邦所得税税率，重新申报为税前等值。所有平均余额均为每日平均余额。非应计贷款包括在平均贷款余额中。

2021财年FTE净利息收入为27,002美元，比2020财年的21,810美元增加了5,192美元，增幅为23.8%。截至2021年6月30日的年度，该公司的税项等值净息差为3.67%，截至2020财年的净息差为3.72%。2021财年FTE利息收入为28,902美元，比2020财年增加3,271美元，增幅12.8%，这主要是由于平均生息资产比2020财年增加了151,376美元，增幅为25.7%。平均可赚取利息资产的增长主要是有机贷款增长和购买力平价贷款增加的结果。利息收入受到购买力平价贷款的发放费增加和盈利资产结构变化的积极影响，高收益贷款的增长速度快于低收益证券。截至2021年6月30日的12个月期间，PPP贷款的平均余额为63,761美元，截至2021年6月30日的12个月期间确认的利息和手续费收入总额为2549美元。截至2021年6月30日，与PPP贷款相关的未摊销净费用总额为2449美元，这些费用将在贷款有效期内摊销为收入。随着购买力平价贷款的减免，这些贷款的发放费增加，再加上利率的大幅下降，将继续影响赚取利息的资产的收益率，最终可能导致利息收入下降。该公司2021财年的平均生息资产收益率为3.93%，而去年同期为4.37%。

2021财年的利息支出为1900美元，比2020财年减少了1921美元，降幅为50.3%。该公司2021财年的资金成本为0.38%，而上一财年同期为0.91%。短期市场利率的下降对所有有息存款产品和联邦住房贷款银行(FHLB)垫款的利率产生了影响。

平均资产负债表和净息差

下表列出了由于利率变化以及生息资产和有息负债数量变化而导致的公司利息收入和利息支出的变化。不能分离的可归因于速率和体积的变化已按比例分配给因速率和体积引起的变化。

利率和利差

贷款损失准备金。贷款损失拨备是指将贷款损失拨备调整为管理层对公司贷款组合中在每个资产负债表日发生的估计可能信贷损失的评估金额所需的收入费用。管理层会考虑过往亏损经验、借款人现时及未来的财务状况、本公司发放贷款的市场目前状况、不良资产状况、抵押品的估计基础价值，以及与贷款组合的最终可收款性有关的其他因素。在2021财年，记录了850美元的贷款损失费用拨备，而2020财年为1,980美元。2020财年的贷款损失费用拨备较高，主要是由于新冠肺炎的影响导致经济环境恶化，以及有机贷款增长导致贷款余额增加。

2021财年，记录的净冲销为57美元，而去年同期为90美元。截至2021年6月30日，贷款损失拨备占贷款的百分比为1.14%，2020年6月30日为1.05%。从People收购中获得的贷款按公允价值记录，没有相关的贷款损失拨备。截至2020年6月30日，不包括在People收购中获得的贷款，贷款损失拨备占总贷款的百分比为1.15%。

截至2021年6月30日，不良贷款为1771美元，占总贷款的0.31%。相比之下，截至2020年6月30日，贷款总额为1,226美元，占总贷款的0.23%。管理层在分析贷款损失准备的适当性时考虑了不良贷款。管理层和董事会密切关注这些贷款，并相信收回本金的前景是有利的，具体准备金较少确定。

其他收入。2021财年，其他收入总额减少237美元，至4466美元，降幅为5.0%。2020财年的其他收入包括324美元的收入，这是从银行拥有的人寿保险单索赔中收到的收益，以及355美元的证券净收益，而2021财年的净安全收益为14美元。

借记卡交换收入在2021年增加了316美元，增幅为20.1%，达到1,891美元，这主要是由于借记卡使用量增加和发卡量增加所致。2021年出售按揭贷款的收益增加210美元，增幅为38.7%，主要是由于按揭利率下降导致再融资数量增加。存款账户服务费下降130美元，或9.6%，部分抵消了这些增长，这主要是由于许多符合条件的个人获得了经济影响付款，以及消费者消费习惯在疫情期间发生了变化，导致透支减少。

其他费用。截至2021年6月30日的财年，其他支出总额为19,361美元；比截至2020年6月30日的财年的17,768美元增加了1,593美元，增幅为9.0%。

工资和员工福利支出在2021财年增加了1270美元，增幅为13.3%，这主要是因为2021财年包括与三个新办公地点相关的全年支出以及与People合并获得的额外员工，而上一财年只有6个月包括这些支出。此外，激励应计项目和抵押贷款佣金在2021财年也有所增加。

2021财年，占用和设备费用比去年同期增加了122美元，增幅为4.9%，这主要是由于在People收购中收购的额外办公地点以及2021财年新租赁的俄亥俄州格林办公地点的更高房地产税、托管、建筑维护、维护、租赁和公用事业费用。这部分被塞勒姆分支机构地点2021财年较低的折旧费用所抵消，因为预计该地点将在2021年春季更换。

与去年同期相比，2021财年数据处理费用减少179美元，降幅19.7%，专业和董事费用减少170美元，降幅16.6%，主要是因为2020财年包括与收购People相关的系统转换和终止成本、投资银行家、法律、会计和审计费用。

联邦存款保险公司的评估在2021年财政年度增加了196美元，或184.9%，因为小银行评估积分在2020年财政年度应用于联邦存款保险公司的保险发票。

借记卡处理费用增加了140美元，增幅为17.3%，主要原因是借记卡使用量增加。借记卡使用量的增加也反映在借记卡交换收入上，与前一年相比增加了316美元，增幅为20.1%。

所得税费用。截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年，所得税支出总额分别为1850美元和912美元，实际税率分别为17.1%和14.2%。所得税支出是利用2020和2021财年21.0%的法定联邦所得税税率计算的。有效税率与联邦法定税率不同，原因是各州和政治区的义务、贷款和银行拥有的人寿保险收入和死亡抚恤金免税收入。

财务状况

截至2021年6月30日的总资产为833,804美元，而截至2020年6月30日的总资产为740,820美元，增加了92,984美元，增幅为12.6%。总资产的增长主要是由於可供出售证券及持有至到期证券增加68,297元(即46.3%)，资金主要来自存款总额增加93,494元(14.8%)。

证券。截至2021年6月30日，证券总额为215,756美元，其中207,760美元被归类为可供出售，7996美元被归类为持有至到期。证券投资组合主要由房利美、房地美和金利美发行的抵押支持证券和抵押抵押债券、州和政治分支机构以及政府支持的企业组成。

下表汇总了6月30日、2021年和2020年可供出售证券的摊余成本和公允价值，以及在累计其他综合收益或亏损中确认的相应未实现损益总额：

下表汇总了持有至到期证券在6月30日、2021年和2020年的摊销成本和公允价值，以及相应的未确认损益总额：

下表汇总了截至2021年6月30日该公司持有的证券数量和分布以及加权平均收益率：

加权平均利率基于按面值购买的证券的票面利率，以及如果以溢价或折扣价购买证券，考虑摊销或增值的有效收益率。免税债务的加权平均收益率是在税额基础上计算的。平均收益率是根据摊销成本余额计算的。

贷款。截至2021年6月30日，应收贷款增加23,566美元，达到566,427美元，而2020年6月30日为542,861美元。商业贷款包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的PPP贷款分别为50,686美元和66,606美元，截至2021年6月30日，第三方住宅抵押贷款仓库信贷额度为零，而截至2020年6月30日的未偿还余额为32,869美元。剔除购买力平价贷款和住宅抵押贷款仓库信用额度的下降，有机贷款增长为72,355美元，增幅为16.3%。1-4家庭住宅房地产组合增加的主要原因是，2021财年第三季度发放的大部分抵押贷款保留在组合内，而不是出售给二级市场。消费贷款增加8,241元，增幅为38.6%，主要是因为成功的市场推广活动扩大了间接汽车贷款，以及增加了直接汽车贷款。截至6月30日，扣除递延贷款费用和成本后的主要贷款分类如下：

下表显示了在截至2021年6月30日的期限内到期的贷款的主要分类，扣除递延费用和成本后，这些贷款是基于偿还本金的合同条款：

以下为截至2021年6月30日固定利率和浮动利率1-4家庭住宅房地产建设、一年后到期的商业和商业房地产贷款(浮动利率贷款为浮动利率或可调整利率的贷款)时间表：

贷款损失拨备。贷款损失拨备余额和计入费用的拨备由管理层根据定期审查贷款组合进行估值并确定贷款损失拨备的充分性来判断。管理层根据对贷款类型和质量的相关因素的评估；基于贷款数量和类型的历史损失经验；投资组合数量和组成的趋势；不良资产的水平和趋势；对可能无法保证全部收回的个别贷款的详细分析；确定担保此类贷款的抵押品和可变现价值，以及影响投资组合中贷款可收回性的当前经济状况，确定贷款估计损失拨备。

未能在任何贷款到期时收到本金和利息付款，将导致努力将此类贷款恢复到目前的状态。当管理层认为不能全额收回本金和应计利息时，贷款被归类为非应计项目。在考虑取消非应计状态之前，这些贷款必须持续支付六次，并保持最新状态。如果管理层根据贷款文件的条款确定不可能全额收回本金和利息，则商业和商业房地产贷款被归类为减值贷款。如果贷款减值，则拨付一部分拨备，以便按贷款现有利率按估计未来现金流的现值报告贷款，或在抵押品预期偿还的情况下按抵押品的公允价值报告贷款。贷款在延迟付款时(通常为90天或更长时间)，或可能不会根据贷款的原始条款收回所有本金和利息金额时，会对贷款进行减值评估。截至2021年6月30日，不良贷款总额为1,954美元，其中1,771美元包括在非权责发生贷款中。持续不成功的催收努力通常会导致丧失抵押品赎回权或其他法律程序的启动。

下表汇总了截至6月30日的年度的非应计贷款、不良资产、减值贷款和重组贷款以及相关比率：

不良贷款要么处于丧失抵押品赎回权的过程中，要么正在努力与借款人合作，使贷款成为现实。地铁公司因丧失抵押品赎回权或收回土地，或以契据代替丧失抵押品赎回权而取得的财产及车辆，在出售或以其他方式处置前，均列为“拥有的其他房地产及收回的资产”。

下表总结了该公司的贷款损失经验，并提供了截至6月30日年度的冲销、追回和其他活动的细目：

以下是按贷款类别及有关比率列出的贷款损失拨备分项数字：

虽然管理层对贷款损失拨备是否充足的定期分析可能会将部分拨备分配给特定的问题贷款情况，但整个拨备可用于任何可能发生的贷款冲销。虽然该公司在历史上经历了资产质量的强劲趋势，但由于新冠肺炎疫情的当前形势，未来批评和分类贷款、不良贷款和冲销的水平仍然存在不确定性。管理层将继续密切关注贷款组合的变化，并相应调整拨备。

商誉：截至2021年6月30日和2020年，商誉保持在826美元不变。商誉是指收购支付的总购买价格超过收购的可识别资产的公允价值，扣除承担的负债的公允价值。商誉至少每年评估一次减值，如果事件和情况表明资产可能减值，则更频繁地评估商誉。管理层对商誉进行了评估，并得出结论，截至2021年6月30日的一年内没有减值。

资金来源。存款总额增加93,494美元，增幅14.8%，从2020年6月30日的633,355美元增加到2021年6月30日的726,849美元。在截至2021年6月30日的财年，无息活期存款增加38868美元，增幅20.4%，储蓄和货币市场存款增加54194美元，增幅23.7%，有息活期存款增加28274美元，增幅28.5%。存款证和其他定期存款与去年同期相比减少了27,843美元，降幅为24.1%，这是因为客户由于低利率环境而选择将资金转移到储蓄和货币市场存款产品。

以下是每类存款在所包括期间的平均存款额和平均利率明细表：

下表汇总了截至2021年6月30日发行的100美元或以上的定期存款，按到期前的剩余时间划分：

截至2021年6月30日，短期借款增加5,260美元，增幅为75.8%，从2020年6月30日的6,943美元增至12,203美元。这一增长主要与将购买力平价贷款收益保留在商业扫荡回购协议账户有关。有关短期借款的信息，请参阅合并财务报表附注8-短期借款。

资本资源

总股东权益从2020年6月30日的63,240美元增加到2021年6月30日的69,900美元，增加了6660美元。增加的主要原因是本财政年度的净收入为8988美元，但被支付的1785美元的现金股息部分抵消。2021财年，平均股本与平均总资产比率为8.71%，股息支付率为19.9%。2020财年，平均股本与平均总资产比率为9.19%，股息支付率为28.1%。

截至2021年6月30日，管理层认为该行遵守了所有监管资本要求。根据银行计算的监管资本比率，OCC已经确定，截至最近一次审查日期，根据联邦存款保险法，该银行的资本状况良好。银行的实际和要求资本金额在合并财务报表附注13-监管事项中披露。管理层不知道考试后发生的任何可能导致银行资本类别发生变化的事项。

流动性

管理层认为本行的资产状况有足够的流动性，足以满足正常的经营需要和条件。银行的盈利资产主要分为贷款和可供出售的证券，任何多余的资金都放在出售的联邦基金或其他金融机构的计息存款账户中。

2021财年经营活动的现金净流入为14,013美元，融资活动的现金净流入为83,858美元。投资活动的现金净流出为89001美元。现金的主要来源是存款净增加93,494美元，可供出售证券的销售、到期日或本金支付增加了42,820美元。现金的主要用途是购买可供出售的证券108,168美元和净增加贷款23,471美元。截至2021年6月30日，现金和现金等价物总额为18,529美元，而2020年6月30日为9,659美元。

世行将其贷款组合分为四大类：商业贷款；商业房地产贷款；1-4个家庭住宅房地产贷款；以及消费贷款。世行的1-4个家庭住宅房地产贷款组合主要包括固定利率和可变利率抵押贷款，期限一般不超过30年，以及可变利率房屋净值信贷额度。商业和商业房地产贷款既包括根据最优惠利率或国库指数进行利率变化的可变利率票据，也包括期限一般不超过20年的固定利率票据。根据抵押品的性质，世行提供的消费贷款通常期限最长为七年。这些贷款可以是按月定期还款的分期付款贷款，也可以是短期的活期贷款。

未分配到世行贷款组合的资金投资于不同到期日的各种证券。该银行的大部分证券是以美国政府支持的实体的债务、抵押贷款支持证券和免税市政债券投资持有的。

银行向客户提供多种形式的存款产品。我们相信，与市场上现有的其他银行相比，该银行提供的利率和收取的费用是有竞争力的。虽然由于金融机构试图吸引和保留新的存款，世行在其市场领域继续面临竞争压力，但我们相信，许多商业和零售客户正转向社区银行。与我们的同行相比，本公司的核心存款包括更大比例的无息活期存款，导致资金成本保持在相对较低的0.38%水平。

截至2021年6月30日和2020年6月30日，巨型定期存款(余额在250美元及以上的存款)分别为18488美元和36747美元。这些存款受到银行的密切监控，通常按个人定价。当这些存款来自市政当局时，某些银行拥有的证券被质押，以保证这些公共基金存款的安全，这是俄亥俄州法律所要求的。该公司可选择透过收费经纪向其正常服务范围以外的地方收取按金，作为额外的资金来源。然而，这些存款并不是主要的资金来源，截至2021年6月30日或2020年，也没有经纪存款。

来自银行的股息是向我们的股东支付股息的主要资金来源。然而，在没有监管部门批准的情况下，该行可以支付的股息金额是有法定限制的。根据这些规定，任何日历年可支付的股息金额以当年的净利润为限，加上前两年的留存净利润，但须符合上述资本金要求。此外，如果发放股息后，按照联邦法规的定义，银行将处于“资本不足”状态，则银行不得宣布或支付任何股息。截至2021年6月30日，银行可以在没有事先批准的情况下宣布股息约8741美元。

通货膨胀和物价变化的影响

本文提供的财务报表和相关数据是根据美国公认会计原则编制的，该原则要求主要以历史美元计量财务状况和经营结果，而不考虑货币的相对购买力随着时间的推移因通货膨胀而发生的变化。与大多数工业公司不同的是，该公司几乎所有的资产和负债都是货币性的。因此，作为一间金融机构，利率对该公司业绩的影响，较一般通胀的影响更为显著。利率不一定与商品和服务价格的变动方向或幅度相同。公司资产和负债的流动资金、期限结构和质量对于维持可接受的业绩水平至关重要。

关键会计政策和重大估计的使用

本公司在综合财务报表、合并财务报表附注以及管理层的讨论和分析中列报的财务状况和经营结果在很大程度上取决于本公司的会计政策。这些会计政策的选择和应用涉及容易发生变化的判断、估计和不确定性。本公司遵循的最重要会计政策见附注1-综合财务报表主要会计政策摘要。这些政策与其他财务报表附注中的披露一起，提供了有关重大资产和负债在财务报表中如何估值以及如何确定这些价值的信息。

管理层认为关键会计政策高度依赖主观或复杂的判断、估计和假设，这些估计和假设的变化可能对财务报表产生重大影响。在假设或条件不同的情况下，根据该等变化的严重程度，财务状况或经营结果有可能出现重大差异，这是合理的可能性。管理层已将以下内容确定为关键会计政策：

贷款损失拨备。贷款损失准备的确定涉及管理层相当大的主观判断和估计。贷款损失拨备是通过计入费用的贷款损失准备金建立的准备金，代表管理层对现有贷款组合内可能发生的损失的最佳估计。贷款损失拨备的余额是根据管理层对贷款组合的审查和评估(与过去的亏损经验、组合的规模和构成、当前的经济事件和状况以及其他相关因素，包括管理层对未来拖欠、收回和亏损的假设)确定的。所有这些因素都可能受到重大变化的影响。在众多影响贷款损失拨备的因素中，有些是定量的，有些则需要定性的判断。尽管管理层认为其确定津贴的过程充分考虑了可能导致信贷损失的所有潜在因素，但该过程包括主观因素，可能会受到重大变化的影响。如果实际结果与管理层的估计不同，可能需要额外的贷款损失拨备，这将对公司未来的财务状况或收益产生不利影响。

善意。本公司采用会计收购法对企业合并进行会计核算。因此，收购的可识别资产和承担的负债按收购日的估计公允价值入账，收购成本超过公允价值的任何部分均记为商誉。本公司每年进行一次商誉减值评估，如果事件或环境变化表明资产可能减值，则更频繁地进行评估。减值评估涉及将本公司当前估计公允价值与其账面价值进行比较。如果当前估计公允价值超过账面价值，则不需要额外测试，也不计入减值损失。如果估计公允价值低于账面价值，则会进行进一步的估值程序，从而可能导致商誉减值入账。截至2021年4月30日(计量日期)，进行了定性评估，以确定该公司的公允价值是否比其账面价值更有可能(大于50%的可能性)低于其账面价值。商誉减值测试显示，截至计量日不存在减值。然而，目前还不可能知道与新冠肺炎相关的不断发展的经济状况对未来的影响。如果在未来任何期间确定我们的商誉余额的账面价值出现减值，本公司将从收益中计入费用，这可能对净收入产生重大不利影响，但不会对基于风险的资本比率产生重大不利影响。

合同义务、承诺和或有负债

下表列出了截至2021年6月30日该公司按付款日期确定的重要固定和可确定的合同义务。付款金额代表根据合同应支付给收件人的金额，不包括任何未摊销的保费或折扣。关于每项债务性质的进一步讨论载于合并财务报表的参考附注。

附注14-合并财务报表中有表外风险的承付款更详细地讨论了其他承付款和或有事项以及这些协议下存在的各种债务。这些承诺和或有事项主要包括根据信贷额度向借款人提供信贷的承诺。

表外安排

于2021年6月30日，本公司并无未合并的相关特殊目的实体，亦无参与衍生工具及对冲合约(如利率掉期)，该等合约可能令本公司承担大于综合资产负债表所记录金额的负债。该公司的投资政策禁止以投机交易为目的的衍生工具合约，但该公司日后可能会利用某些合约，例如利率掉期合约，以执行稳健及防御性的利率风险管理政策。

项目7A--关于市场风险的定量和定性披露

不适用于规模较小的报告公司。

项目8--财务报表和补充数据

独立注册会计师事务所报告

消费者银行公司的股东和董事会。

密涅瓦，俄亥俄州

对财务报表的意见

我们审计了所附的Consumer Bancorp，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年6月30日的综合资产负债表、截至该年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表，以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，上述财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年6月30日的财务状况，以及截至该年度的运营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

意见基础

公司管理层对这些财务报表负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。根据PCAOB的标准，公司不需要对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘对其进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

贷款损失拨备–一般储备中的重要假设-请参阅财务报表附注1和附注4

关键审计事项说明

贷款损失拨备(拨备)代表管理层对现有贷款组合内可能发生的损失的最佳估计。津贴由具体部分和一般部分组成。具体部分涉及个别分类为减值的贷款。一般部分涵盖非减值贷款，以估计亏损出现期间的历史亏损经验为基础，根据每个投资组合部门存在的风险，根据当前因素进行调整。这些因素包括：贷款数量和条款的水平和趋势；风险选择和承保标准任何变化的影响；贷款政策、程序和做法的其他变化；贷款管理和其他有关人员的经验、能力和深度；逾期贷款和其他类似条件的数量和严重程度；贷款审查系统的质量；抵押品依赖型贷款的基础抵押品价值；国家和地方经济趋势和条件；行业状况；以及信贷集中变化的影响。

我们将公司在贷款损失拨备的一般准备金方面的重大假设确定为一项重要的审计事项。鉴于管理层在估计贷款损失拨备的当前因素调整时所做的重大估计和假设，执行审计程序以评估管理层估计和假设的合理性需要高度的审计师判断力和更大的努力程度。

如何在审计中处理关键审计事项

我们与津贴范围内的质量因素有关的审计程序包括以下内容：

/s/Plante&Moran，PLLC

自2020年以来，我们一直担任本公司的审计师。

奥本山，密歇根州

2021年9月16日

独立注册会计师事务所报告

消费者银行公司的股东和董事会。

密涅瓦，俄亥俄州

对财务报表的意见

我们审计了所附的Consumer Bancorp，Inc.(“本公司”)截至2020年6月30日的综合资产负债表，以及截至该日止年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益和现金流量变动表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年6月30日的财务状况，以及截至该年度的运营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。根据PCAOB的标准，公司不需要对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘对其进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

/s/Crowe LLP

Crowe LLP

我们曾在1998年至2020年担任本公司的审计师。

克利夫兰，俄亥俄州

2020年9月22日

综合资产负债表

截至2021年6月30日和2020年

(美元金额以千为单位，每股数据除外)

请参阅合并财务报表附注。

合并损益表

截至2021年和2020年6月30日的年度

(美元金额以千为单位，每股数据除外)

请参阅合并财务报表附注。

综合全面收益表(损益表)

截至2021年和2020年6月30日的年度

(美元金额以千为单位，每股数据除外)

请参阅合并财务报表附注。

合并股东权益变动表

截至2021年和2020年6月30日的年度

(美元金额以千为单位，每股数据除外)

请参阅合并财务报表附注。

合并现金流量表

截至2021年和2020年6月30日的年度

(美元金额以千为单位，每股数据除外)

请参阅合并财务报表附注。

合并财务报表附注

2021年6月30日和2020年6月30日

(美元金额以千为单位，每股数据除外)