依据第424(B)(5)条提交
注册号码333-248127

注册费的计算

每一级的标题 证券须予注册		金额 成为 已注册(1)		极大值 发行价 每股 股		极大值 集料 发行价(1)		金额 注册费(2)
普通股，每股面值0.01美元		23,809,524		$42.00		$1,000,000,008		$109,100

(1)	包括2,976,190股普通股，在行使承销商购买额外股票的选择权时出售 。参见承销。

(2)	根据修订后的1933年证券法第457(R)条计算。

招股说明书副刊

(截至2021年9月13日的招股说明书)

20,833,334股

Avantor，Inc.

普通股

我们将发行20,833,334股我们的普通股。

我们的普通股在纽约证券交易所(NYSE)上市，交易代码为AVTR。2021年9月13日，我们普通股在纽约证券交易所的收盘价为每股42.33美元。

我们已授予承销商30天的选择权，最多可额外购买2,976,190股 普通股。

投资我们普通股涉及重大风险。请参阅本招股说明书副刊S-10页开始的风险因素 ，以及我们根据1934年《证券交易法》(经修订的《证券交易法》)向美国证券交易委员会(SEC)提交的报告 (《证券交易法》)，通过引用将其并入本招股说明书或随附的招股说明书中，以了解您在购买我们普通股股票之前应考虑的因素。

SEC或任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未就本招股说明书附录或随附的招股说明书的充分性或准确性 作出判断。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

		每股				总计
公开发行价		$	42.00			$	875,000,028
承保折扣和佣金(1)		$	1.365			$	28,437,501
扣除费用前的收益，给我们		$	40.635			$	846,562,527

(1)	我们已同意向承销商报销与此次发行有关的某些费用。有关承保补偿的其他信息，请参阅 ？承保。

承销商预计将于2021年9月16日左右在纽约交割我们普通股的股票。

高盛有限责任公司		花旗集团		美国银行证券

		巴克莱

PNC资本市场有限责任公司		Centerview合作伙伴		班克罗夫特资本		汇丰银行

R.Seelaus&Co.，LLC		加拿大皇家银行资本市场		西伯特·威廉姆斯·尚克

招股说明书副刊日期为2021年9月13日。

目录

招股说明书副刊

关于本招股说明书副刊			三、
商标、商号和服务标记			四.
某些财务措施的呈报			四.
招股说明书补充摘要			S-1
风险因素			S-10
关于前瞻性陈述的特别说明			S-18
收益的使用			S-20
大写			S-21
股利政策			S-24
某些关系和关联方交易			S-25
美国联邦所得税和遗产税对非美国持有者的某些后果			S-29
包销			S-32
法律事项			S-38
专家			S-38
在那里您可以找到更多信息			S-38
以引用方式成立为法团			S-39

招股说明书

关于本招股说明书			1
Avantor，Inc.			3
风险因素			4
关于前瞻性陈述的特别说明			5
收益的使用			7
股本说明			8
出售股东			18
配送计划			19
法律事项			22
专家			22
在那里您可以找到更多信息			22
以引用方式成立为法团			22

您应仅依赖本招股说明书 附录和随附的招股说明书或我们授权交付给您的任何自由编写的招股说明书中包含的信息或通过引用并入本说明书中的信息。我们和承销商(以及我们或其任何关联公司)没有授权任何人提供任何信息或作出任何 陈述，但在本招股说明书附录和随附的招股说明书或我们准备的任何免费书面招股说明书中包含的或通过引用合并的信息除外。我们和承销商(及其任何附属公司) 不对他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性承担任何责任，也不能保证这些信息的可靠性。我们和承销商仅在允许要约和销售的司法管辖区 出售和寻求购买这些证券。您应假定，本招股说明书附录和随附的招股说明书或由吾等或代表吾等编制的任何自由编写的招股说明书中包含或通过引用并入的信息 仅在其各自的日期或在该等文档中指定的一个或多个日期是准确的，并且我们通过引用并入的文档中的任何信息仅在通过 引用并入的该文档的日期为止是准确的。自那以后，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。

i

对于美国以外的投资者：我们和承销商仅在允许发售和销售的司法管辖区出售我们普通股的股票， 并寻求购买。我们和承销商(或我们或其任何附属公司)均未在除美国以外的任何司法管辖区内允许本招股说明书附录和随附的招股说明书在任何司法管辖区发售、拥有或分发。在美国境外拥有本 招股说明书附录和随附的招股说明书的人员必须告知自己本次发售以及在美国境外分发本招股说明书附录和随附的招股说明书，并遵守与此相关的任何限制。

II

关于本招股说明书增刊

本文件由招股说明书附录和附带的招股说明书两部分组成，日期为2021年9月13日。本招股说明书附录 和随附的招股说明书是我们利用SEC的搁置注册流程向SEC提交的注册声明的一部分。招股说明书副刊描述了与本公司有关的某些事项以及本次发行本公司普通股的具体条款，补充并更新了所附招股说明书和本文引用的文件中包含的信息。通常，当我们提到本文档时，我们指的是 本文档的两个部分的总和。本招股说明书副刊和随附的招股说明书都包括关于我们、我们的普通股的重要信息，以及在投资我们的普通股之前您应该知道的其他信息。在 本招股说明书附录中包含的信息与随附的招股说明书中包含的信息不同或不同的范围内，您应依赖本招股说明书附录中包含的信息。如果本招股说明书附录中包含的信息与我们通过引用并入的文档中包含的信息不同或不同，您应依赖较新文档中的信息。

在您投资我们的普通股之前，您应该阅读注册说明书(本文档是其组成部分)和本文档 ，其中包括在本文中以引用方式并入的文件，这些文件在标题为“以引用方式并入”的标题下进行了描述。

本招股说明书副刊和随附的招股说明书的分发以及在某些司法管辖区发行我们的普通股可能会受到法律的限制。我们和承销商都不会在任何 不允许要约的司法管辖区对我们的普通股进行要约。持有本招股说明书副刊及随附的招股说明书的人士应告知并遵守任何此类限制。本招股说明书附录和随附的招股说明书不构成、也不得用于任何司法管辖区内任何人的要约或邀约，如果该要约或邀约未获授权，或提出要约或邀约的人没有资格这样做，或向任何人提出要约或要约是非法的，则该要约或要约不得用于该要约或要约。 在任何司法管辖区，该要约或要约不得用于任何未获授权或提出要约或要约的人的要约或要约。

您不应将本招股说明书附录或随附的招股说明书中的任何 信息视为投资、法律或税务建议。您应咨询您自己的律师、会计师和其他顾问，以获得有关购买我们普通股的法律、税务、商业、财务和相关建议。我们或承销商(或我们或其任何附属公司)都不会就您根据适用的投资或类似法律投资于我们普通股的合法性向您作出任何陈述。

在本招股说明书补编中，除上下文另有规定外，此处提及的所有公司、Avantor、WE、YOU和OUSY均指Avantor，Inc.及其合并子公司。此处提及的Nusil？是指Nusil Acquisition Corp、Nusil Investments LLC及其子公司， 此处提及的VWR是指VWR Corporation及其子公司。

本招股说明书附录中包含或引用的某些货币金额、百分比和其他 数字可能会进行四舍五入调整。因此，在某些表格中显示为合计的数字可能不是其前面的数字的算术聚合，并且在正文中以百分比表示的 数字可能不是100%的总和，或者在适用的情况下，聚合时可能不是其前面的百分比的算术聚合。

三、

商标、商标名和服务标志

我们拥有或拥有商标或商号的权利，这些商标或商号出现在本 招股说明书附录和随附的招股说明书(或我们通过引用并入的文件中)中，并与我们的业务运营结合在一起。本招股说明书附录和随附的招股说明书(或在我们通过引用合并的文件中)还包含其他公司的商标、 服务标志、商号和版权，据我们所知，这些都是其各自所有者的财产。仅为方便起见，本招股说明书附录和随附的 招股说明书(或在我们通过引用并入的文件中)中提及的商标和商号可能不带^®或^™符号，但没有该等符号 并不表明商标的注册状态，也不意味着我们不会根据适用法律最大程度地主张我们的权利或适用许可人对该商标和商号的权利 ，这并不意味着我们不会在最大程度上主张我们的权利或适用许可人对该商标和商号的权利。 在任何情况下，我们不会以任何方式表明我们的权利或适用许可人对该商标和商号的权利

提交某些财务措施

本招股说明书附录包含或引用了某些财务指标，包括调整后EBITDA和调整后净收益，这些指标未根据美国公认会计原则(GAAP？)予以确认。调整后的EBITDA和调整后的净收入已在本招股说明书附录中作为财务业绩的补充指标列示，这些指标不是GAAP要求的，也不是根据GAAP列报的。这些非GAAP财务指标包括在本招股说明书附录中，因为它们是管理层用来评估我们财务业绩的关键指标。我们使用这些衡量标准来补充GAAP绩效衡量标准，以评估我们业务战略的有效性，做出预算决策，并将我们的绩效与使用类似衡量标准的其他 同行公司进行比较。我们相信，分析师、投资者和其他相关方经常使用此类衡量标准来评估我们行业的公司，它们是有用的补充措施，可为评估公司的核心运营业绩提供额外的洞察力，因为它们排除了与其业务的基本运营无关的成本，并包括预期将发生的成本节约。

调整后的EBITDA和调整后的净收入是衡量我们财务业绩的非GAAP指标，不应将 视为衡量财务业绩或根据GAAP得出的任何其他业绩指标的净收益或亏损的替代指标，也不应将其解读为我们未来的业绩不会受到异常或其他项目影响的推断 。此外，调整后的EBITDA和调整后的净收入并不是管理层可自由使用的自由现金流的衡量标准，因为它们不反映某些现金需求，如税款支付、债务 服务需求、资本支出以及未来可能发生的某些其他现金成本。调整后的EBITDA和调整后的净收入包含某些其他限制，包括未能反映我们的现金支出、营运资金需求的现金 需求以及替换折旧和/或摊销资产的现金成本。管理层除了使用调整后的EBITDA和调整后的净收入外，还依赖我们的GAAP结果来弥补这些限制。由于计算方法不同，我们的 调整后EBITDA和调整后净收入演示文稿与其他公司的其他类似标题标题不一定具有可比性。

在计算调整后EBITDA和调整后净收入时，我们根据可能被证明 不准确的假设和估计进行某些调整。因此，您不应将我们提出的这些调整视为我们将实现这些好处的预测，而只应视为我们目前的预期。

有关调整后EBITDA和调整后净收入的定义，以及与公认会计准则下最直接可比指标的对账，请参阅 说明书补充摘要摘要历史合并财务和其他数据。

四.

S-1

S-2

S-3

S-4

S-5

S-6

S-7

S-8

S-9

危险因素

投资我们的普通股有很高的风险。您应仔细考虑以下所述的风险和不确定因素 ，以及本招股说明书附录和随附的招股说明书中包括或以引用方式并入的所有其他信息，包括招股说明书补充材料中讨论的风险和不确定因素 摘要本招股说明书附录中其他地方包含的历史综合财务数据和其他数据、风险因素、 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及我们的年度报告和《管理风险因素》中的经审计的合并财务报表及其相关注释。在投资于我们的 普通股之前，其中每一项都通过引用并入本招股说明书和随附的招股说明书中。如果下列任何风险实际发生，我们的业务、财务状况、运营结果或前景都可能受到重大不利影响。在任何情况下，我们普通股的交易价格都可能下跌， 您可能会损失全部或部分投资。

与本次发行和持有我们普通股相关的风险

无论我们的经营业绩如何，我们的股票价格可能会波动或下跌，您可能无法以 或高于您支付的价格转售我们普通股的股票，或者根本无法转售，因此您可能会损失全部或部分投资。

我们于2019年5月完成IPO 。自我们首次公开募股(IPO)以来，据纽约证券交易所(NYSE)报道，我们普通股的价格从2020年3月18日的低点6.66美元到2021年9月13日的高点42.73美元不等。我们普通股的交易价格可能会波动，您可能无法 按照或高于您购买股票的价格转售您的股票，原因有很多，例如我们的年度报告和季度报告中的风险因素(这些因素在我们的年度报告和季度报告中以引用的方式并入本招股说明书附录中)，以及以下因素：

•

新冠肺炎大流行的规模和范围；

•

经营结果与证券分析师和投资者的预期不同；

•

经营结果与我们的竞争对手不同；

•

对我们未来财务业绩的预期变化，包括证券分析师和投资者的财务估计和投资建议 ；

•

本行业公司经济状况的变化；

•

本行业公司的市场估值变化或盈利及其他公告；

•

股票市场价格普遍下跌，特别是本行业公司的股价下跌；

•

关键管理人员的增减；

•

我们或我们的竞争对手的战略行动；

•

我们、我们的竞争对手或我们的供应商宣布重大合同、降价、新产品或 技术、收购、联合营销关系、合资企业、其他战略关系或资本承诺；

•

客户偏好的变化；

•

本行业或整体经济的总体经济或市场状况或趋势的变化；

•

业务或监管条件的变化；

S-10

•

未来出售我们的普通股或其他证券；

•

相对于其他投资选择，投资者对我们普通股的看法或与其相关的投资机会 ；

•

公众对我们或第三方发布的新闻稿或其他公开声明的反应，包括我们向SEC提交的 文件；

•

与诉讼或者政府调查有关的公告；

•

我们向公众提供的指南(如果有)、本指南的任何更改或我们未能满足本指南的 ；

•

会计原则的变更；以及

•

其他事件或因素，包括由信息技术系统故障和中断、自然灾害、战争、恐怖主义行为或对这些事件的反应造成的事件或因素。

此外，股市可能会继续 经历极端波动，在某些情况下，这种波动可能与特定公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的实际经营业绩如何，这些广泛的市场和行业波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。 此外，如果我们普通股的公开流通股和交易量较低，价格波动可能会更大。

在过去，在市场波动之后，股东会提起证券集体诉讼。如果我们 卷入证券诉讼，可能会付出巨大的成本，并将资源和执行管理层的注意力从我们的业务上转移出来，无论此类诉讼的结果如何。

我们可能无法在预期的时间线上或期间完成收购或债务融资，或者根本无法完成，或者我们可能无法实现收购的预期 好处。

2021年9月7日，我们宣布签订购买协议，收购安蒂利亚科学公司的Masterflex生物加工业务及相关资产。我们打算使用融资交易的净收益为收购提供资金。不能保证交易将按预期的条款 完成，或根本不能保证交易完成，本次发售不以收购或债务融资完成为条件。如果收购未完成，我们预计我们将把此次发行的净收益用于一般 公司用途。见收益的使用。

此外，无论我们是否完成收购，收购的预期收益 可能不会以预期的方式或时间框架实现，甚至根本不会实现，包括与Masterflex整合相关的潜在并发症；收购对Masterflex管理层或当前或未来 计划和运营的潜在中断；或者国内或国际诉讼发展、调查或其他原因。如果不能实现收购的预期收益，可能会对我们普通股的价值产生不利影响。此外，如果对我们在Masterflex的投资进行的减值定性评估显示其公允价值低于其账面价值，则该投资将减记至其公允价值，这可能会对我们的综合运营结果或财务状况产生重大不利 影响。

此次发行不以收购完成为条件。 如果收购未完成，我们将对此次发行的净收益的使用拥有广泛的酌处权。

本次发售 不以收购完成为条件。因此，您在此次发行中购买我们的普通股可能是对Avantor的独立投资，没有Masterflex的任何资产或收购 的预期收益。如果收购没有发生，我们将有广泛的酌处权使用此次发行的净收益。如果收购没有发生，我们预计将使用

S-11

本次发行的净收益用于一般企业用途，可能包括偿还与其他融资交易相关的债务、回购我们的普通股、偿还其他债务、资本支出和投资。见收益的使用。

强制性可转换优先股的流通股 可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

我们普通股的市场价格可能会受到强制性可转换优先股流通股的影响。例如，我们普通股的市场价格可能会变得更加波动，并可能受到以下因素的压低：

•

投资者预计，在强制性可转换优先股转换后，我们的普通股可能会在市场上转售大量额外股份 ；

•

投资者可能出售我们的普通股，他们认为强制性可转换优先股比持有我们普通股的股票更具吸引力。

•

可能发展的涉及强制性可转换优先股和我们普通股的套期保值或套利交易活动。

强制性可转换优先股持有人的某些权利可能会推迟或阻止对我们的其他 有益的收购或收购企图。

强制性可转换优先股持有人的某些权利可能 使第三方更难或更昂贵地收购我们。例如，如果在2022年5月15日或之前发生根本变化，强制性可转换优先股的持有者可能有权以更高的转换率全部或部分转换其 强制性可转换优先股，还将有权获得相当于强制性可转换优先股指定证书中描述的强制性可转换 优先股的所有剩余股息支付现值的补足金额。强制性可转换优先股的这些功能可能会增加收购我们的成本，或者阻止第三方 收购我们或撤换现任管理层。

我们的普通股在支付股息和在我们清算、解散或结束我们的事务时应支付的金额方面低于强制性可转换优先股 。

我们的普通股在支付股息和在我们清算、解散或结束我们的事务时 应支付的金额方面低于强制性可转换优先股。这意味着，除非已就 强制性可转换优先股的所有已发行股票宣布并支付累计和未支付的股息，或将其留作支付，否则不得就我们的普通股宣布或支付股息，并且我们将不被允许购买、赎回或以其他方式收购我们的任何普通股，但有限的 例外情况除外。同样，在我们自愿或非自愿清算、解散或结束我们的事务的情况下，在我们 向强制性可转换优先股持有人支付相当于每股50.00美元的清算优先权加上累计和未支付的股息之前，不得向普通股持有人分配我们的资产。

在某些股息拖欠的情况下，强制性可转换优先股的持有者有权选举两名董事。

当强制性可转换优先股的任何股份的股息没有在相当于六个或六个以上股息期的 股息期内宣布和支付时，无论是否连续股息期，我们董事会的授权董事人数将在下一次股东年会或股东特别会议(如果有)上自动增加 两名和

S-12

这类强制性可转换优先股与我们其他系列有投票权的优先股的持有者作为一个单一类别一起投票，然后在我们的 下一次股东年会或股东特别会议(如果有的话)上，有权投票选举总共两名额外的董事会成员，但受某些条款和限制的限制。选举董事的权利 将稀释我们普通股持有者在我们董事会中的代表性，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。

由于我们目前没有为普通股支付现金股息的计划，除非您以高于您购买价格的价格出售您的普通股 ，否则您可能不会获得任何投资回报。

我们目前没有计划为我们的普通股支付现金股息。 我们普通股未来的任何股息的宣布、金额和支付将由我们的董事会全权决定。我们的董事会可能会考虑一般和经济状况、我们的财务状况和经营业绩 、我们的可用现金以及当前和预期的现金需求、资本要求、合同、法律、税收和监管限制，以及对我们向股东或我们的子公司支付股息的影响， 包括我们的信贷协议的限制和我们可能产生的其他债务，以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。此外，除非强制性可转换优先股的累计股息和 未付股息已就强制性可转换优先股的所有已发行股票申报并支付，或预留用于支付，否则不得宣布或支付我们的普通股的股息。(br}强制性可转换优先股的累计股息和 未支付股息已申报并支付，或拨备用于支付之前的所有股息期。参见分红政策。 政策

因此，除非您以高于买入价的 价格出售我们的普通股，否则您可能无法从我们的普通股投资中获得任何回报。

我们是一家控股公司，没有自己的业务，因此，我们依赖子公司的现金 为我们的所有业务和费用提供资金，包括未来的股息支付(如果有的话)。

我们的业务完全通过我们的子公司进行 ，我们产生现金以履行偿债义务或支付未来股息(如果有的话)的能力高度依赖于我们的收益以及通过股息或公司间贷款从子公司获得的资金 。我们目前预计在可预见的未来不会宣布或支付普通股的股息；然而，就我们决定在未来为我们的普通股支付股息而言，管理我们 债务的协议限制了我们子公司向我们支付股息或以其他方式转移资产的能力。见本招股说明书附录中引用的经审核财务报表附注25。

如果证券或行业分析师不发表有关我们业务的研究或报告，或者如果他们下调我们的股票或行业评级，我们的股价 和交易量可能会下降。

我们普通股的交易市场在一定程度上依赖于行业 或金融分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。我们不能控制这些分析师。此外，如果一位或多位跟踪我们的分析师下调了我们的股票或行业评级，或改变了他们对我们任何 竞争对手股票的看法，或发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们的股票价格可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止跟踪我们或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会在 市场中失去可见性，进而可能导致我们的股价或交易量下降。

维持上市公司的要求可能会使我们的资源紧张，分散管理层的注意力，并影响我们吸引和留住合格董事会成员的能力。

在2019年第二季度，我们完成了IPO。作为一家上市公司，我们产生了大量的法律、监管、财务、会计、投资者关系和其他非上市公司没有发生的费用，包括与上市公司治理和报告要求相关的成本。 我们还已经并将继续招致与我们遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(The Sarbanes-Oxley Act of 2002)(萨班斯-奥克斯利法案)相关的费用

S-13

《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)和《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)，以及SEC实施的规章制度和与继续在纽约证券交易所(NYSE)上市相关的 成本。我们遵守这些规章制度的努力大大增加了我们的法律和财务合规成本，并使一些 活动更加耗时或成本高昂。我们的管理层花了大量的时间来确保我们遵守所有这些要求，将管理层的注意力从创造收入的活动上转移开。上市公司通常用于报告和公司治理的费用 一直在增加。这些法律和法规还可能使我们更难或更昂贵地获得某些类型的保险，包括董事和 高级管理人员责任保险，我们可能会被迫接受降低的保单限额和承保范围，或者为获得相同或类似的承保范围而招致更高的成本。这些法律法规还可能使我们更难吸引和留住合格人员加入我们的董事会、董事会委员会或担任高管。此外，如果我们不能履行作为一家上市公司的义务，我们可能会面临我们的普通股 和强制性可转换优先股退市、罚款、制裁和其他监管行动以及潜在的民事诉讼。

未能遵守 设计、实施和维护有效财务报告内部控制的要求可能会对我们的业务和股票价格产生重大不利影响，任何未能保持财务控制的行为都可能导致我们的 财务报表变得不可靠。

作为一家上市公司，我们对增强财务报告和内部控制有很高的要求 。我们已经并将继续对我们的财务报告和会计系统的内部控制程序和程序进行修改，以履行我们作为一家上市公司的报告义务。设计和 实施有效内部控制的过程是一项持续的努力，需要我们预测和应对业务以及经济和监管环境的变化，并花费大量资源来维护足以满足我们作为上市公司的报告义务的内部 控制系统。我们采取的措施可能不足以履行我们作为上市公司的义务，如果我们不能建立或维护适当的内部 财务报告控制程序，可能会导致我们无法及时履行我们的报告义务，导致我们的合并财务报表出现重大错报，并损害我们的经营业绩。

在实施与财务报告内部控制相关的必要程序和实践方面，我们可能 找出我们可能无法及时补救的缺陷，以满足萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)为遵守其第404节的要求而设定的最后期限。此外，我们可能会遇到问题或延误 完成我们的独立注册会计师事务所发现的与其认证报告发布相关的任何缺陷的补救工作。

我们的测试或我们独立注册会计师事务所随后的测试可能会揭示我们在财务报告方面的内部控制 存在缺陷，这些缺陷被认为是重大缺陷，可能导致我们年度或季度合并财务报表或披露的重大错报，而这些错误可能无法防止或检测到。

我们可能无法根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act) 第404条得出结论，认为我们对财务报告实施了有效的内部控制，或者我们的独立注册会计师事务所可能不会发布无保留意见。如果我们不能得出结论认为我们对财务报告进行了有效的内部控制，或者我们的 独立注册会计师事务所无法向我们提供无保留意见，投资者可能会对我们报告的财务信息失去信心，这可能会对我们普通股的交易价格产生实质性的不利影响。

我们或我们现有股东在公开市场上的未来销售，或对未来销售的看法，可能会导致我们普通股的市场价格下跌。

在公开市场出售我们普通股的大量股票，或认为此类出售可能发生的看法，可能会大幅降低我们普通股的市场价格。这些

S-14

出售，或这些出售可能发生的可能性，也可能使我们在未来以我们认为合适的价格出售股权证券变得更加困难。

截至2021年6月30日，我们共有583,782,867股普通股流通股。在流通股中，IPO中出售的233,050,000股普通股 ，2020年5月第二次发行中出售的51,750,000股普通股，2020年8月第二次发行中出售的63,888,888股普通股，2020年11月第二次发行中出售的71,569,765股普通股 ，以及本次发行中出售的20,833,334股普通股将可以自由交易，不受限制，也可以根据1933年证券法进行进一步登记包括我们的董事、高管和其他附属公司在内的资产，只有在 根据证券法注册或根据规则144等豁免注册的情况下才能在公开市场销售。

本次发行后，我们某些董事和高管持有的2,972,740股普通股，相当于本次发行后我们普通股总流通股的0.5%，将是规则144所指的 范围内的限制性证券，并受转售的某些限制。受限制的证券只有在根据证券法注册或根据豁免注册(如规则 144)出售的情况下才可在公开市场出售。

关于此次发行，我们和我们的董事及高管已与承销商签署了 锁定协议，除某些例外情况外，限制处置我们普通股或可转换为或可交换为普通股的证券，除非事先获得高盛有限责任公司(Goldman Sachs&Co.LLC)和花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)的书面同意，否则这些证券均可在本招股说明书附录日期后45天内持有。 根据预先存在的规则10b5-1交易计划的例外情况出售总计最多1,001,300股股票，以及转让与既得股权奖励有关的某些股份。有关这些锁定协议的说明，请参阅 承销。承销商可在禁售期届满前自行决定全部或部分解除禁售协议的股份 。

新山资本和某些其他股东有权在符合某些 条件的情况下，根据证券法要求我们登记出售其普通股股份。参见《注册权协议》中的某些关系和关联方交易。通过行使注册权和出售大量股票，New Mountain Capital可能导致我们普通股的现行市场价格下跌。此外，根据注册权协议，我们的某些其他股东对我们普通股未来的注册发行拥有 随身携带的注册权。任何这些普通股流通股的登记将导致这些股份在登记声明生效后在不遵守规则144的情况下可以自由交易。

IPO完成后，我们根据证券法提交了表格S-8的注册声明，登记了44,540,810股根据Avantor，Inc.股权激励计划(遗留Avantor计划)、Vail Holdco公司股权激励计划(Vail计划)和Avantor，Inc.2019年股权激励计划发行或可发行的展期期权、限制性股票、限制性股票单位和绩效股票单位。这些股票已在表格S-8的 注册声明中注册，并将在公开市场出售。截至2021年6月30日，根据传统复仇者计划、维尔计划和2019年股权激励计划发行的未偿还期权、限制性股票单位和绩效股票单位涉及22,941,339股普通股。

此外， 我们于2019年11月14日根据《证券法》以表格S-8的形式提交了登记声明，以登记受ESPP约束的所有普通股。在任何注册期限结束后， 我们的员工接受并根据该注册声明注册的股票将可在公开市场上出售。本注册说明书涵盖的股票总数为2,000,000股。

S-15

随着转售限制的终止，或者如果现有股东行使他们的登记权利 ，如果我们普通股的持有者出售或被市场认为打算出售普通股，我们普通股的市场价格可能会大幅下降。这些因素也可能使我们更难通过未来发行我们的普通股或其他证券来筹集额外资金 。

未来，我们还可能发行与投资或收购相关的 证券。与投资或收购相关的普通股发行金额可能构成我们当时已发行普通股的一大部分。任何与投资或收购相关的额外证券发行 都可能导致对您的额外稀释。

我们组织文件中的反收购条款 可能会推迟或阻止控制权变更。

我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的某些条款可能具有反收购效力，并可能延迟、推迟或阻止股东可能 认为符合其最佳利益的合并、收购、要约收购、收购企图或其他控制权变更交易，包括那些可能导致我们股东持有的股票溢价的尝试。

这些条文的其中一项规定是：

•

分类董事会，董事会分为三级，每一级交错任职，首次公开发行(IPO)后第一次和第二次年度股东大会(视具体情况而定)任期届满的董事会继任者，在首次公开募股(IPO)之日起第三次股东年会 选出任期届满的继任者；

•

董事会发行一个或多个系列优先股的能力；

•

股东提名董事的提前通知要求，以及股东包括将在我们的年度会议上审议的事项 ；以及

•

召开股东特别大会的若干限制。

这些反收购条款可能会使第三方更难收购我们，即使第三方的出价可能被我们的许多股东 认为是有益的。因此，我们的股东获得股票溢价的能力可能会受到限制。请参阅随附的招股说明书中对股本的描述。

我们的董事会有权在没有股东批准的情况下发行和指定额外系列的优先股。

我们修订和重述的公司注册证书授权我们的董事会在未经股东批准的情况下， 在符合适用法律、规则和法规以及我们修订和重述的公司注册证书的规定的限制下，发行7500万股我们的优先股(包括2500万股强制性可转换优先股)，作为系列优先股，不时确定每个此类系列将包括的股份数量，并确定股份的名称、权力、优先和权利。这些额外的优先股系列的权力、优先权和权利可能优先于我们的普通股或与我们的普通股持平，这可能会降低其价值。

S-16

我们修订和重述的公司注册证书规定，除有限的例外情况外，位于特拉华州的州法院和联邦法院(视情况而定)将是处理某些股东诉讼事项的唯一和独家论坛，这可能会限制我们的股东就与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或股东之间的 纠纷获得有利的司法论坛的能力。

我们修订和重述的公司注册证书 规定，除非我们同意选择替代法院，否则位于特拉华州的州或联邦法院(视情况而定)应在法律允许的最大范围内成为任何 (I)代表我公司提起的派生诉讼或法律程序，(Ii)主张违反我公司任何董事、高管或其他雇员或股东对我们或我们的股东的受托责任的索赔的唯一和独家法院。{br(Iii)针对吾等或吾等任何董事或高级职员的诉讼，涉及根据特拉华州一般公司法(DGCL)的任何条文或吾等经修订及重述的公司注册证书或吾等经修订及重述的细则而产生的申索或抗辩；(Iv)针对吾等或本公司任何董事或高级职员的诉讼，涉及涉及内部事务原则的申索或抗辩；或(V)涉及根据交易所法或证券法而产生的申索或抗辩的 吾等或任何董事或高级职员的诉讼。这些排他性论坛条款可能会在法庭上受到挑战，并可能被视为全部或部分不可执行。 我们的排他性论坛条款不应免除公司遵守联邦证券法及其下的规则和法规的责任，我们的股东也不会被视为放弃了我们对这些法律、规则和法规的遵守。 我们的股东不会被视为放弃了我们对这些法律、规则和法规的遵守。 我们的排他性论坛条款不应免除公司遵守联邦证券法及其下的规则和法规的责任。

任何购买或以其他方式获得我们股本股份权益的个人或实体应被视为 已知悉并同意我们修订和重述的公司注册证书中的论坛条款。这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于 与我们或我们的任何董事、高级管理人员、其他员工或股东发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻碍与此类索赔有关的诉讼。或者，如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中包含的法院条款选择在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

S-17

关于前瞻性陈述的特别说明

本招股说明书附录和随附的招股说明书以及我们在此引用的文件包含与我们相关的某些 前瞻性陈述和信息，这些陈述和信息基于我们管理层的信念以及我们所做的假设和目前可获得的信息。这些陈述包括但不限于关于 我们目前对收购和相关融资的预期和预测的陈述，以及我们的战略、计划、目标、预期、意图、支出和假设以及本招股说明书附录和随附的招股说明书中包含或并入的其他非历史事实的陈述。在本文档中使用的词汇，如？可能、将、？应该、？意图、？潜在、 ？继续、？预期、？相信、？估计、？预期、？计划？和？项目以及与我们相关的类似表述，旨在识别前瞻性表述。 这些表述反映了我们对未来事件的当前看法，不能保证未来的业绩，涉及难以预测的风险和不确定性。 这些表述反映了我们对未来事件的当前看法，不能保证未来业绩，涉及难以预测的风险和不确定因素。 这些表述反映了我们对未来事件的当前看法，不能保证未来的业绩，涉及难以预测的风险和不确定因素。此外，某些前瞻性陈述是基于对未来事件的 假设，而事实可能证明这些假设并不准确。

本招股说明书附录中包含或引用的前瞻性陈述 以及随附的招股说明书仅为预测。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会 影响我们的业务、财务状况和运营结果。此外，对于本 招股说明书附录及随附的招股说明书中包含或引用的前瞻性陈述(包括取自第三方行业和市场报告的此类陈述)的准确性和完整性，我们或任何其他任何人均不承担任何责任。请参阅市场和行业数据。您应该了解，除了本招股说明书附录中的风险因素和我们的年度报告和季度报告中的风险因素(通过引用并入本文)之外，以下重要因素可能会影响我们未来的业绩 ，并可能导致这些结果或其他结果与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的结果或其他结果大不相同。 您应该了解以下这些重要因素，除了本招股说明书附录中的风险因素和我们的年度报告和季度报告中通过引用合并的风险因素外，还可能导致这些结果或其他结果与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的结果或其他结果大不相同：

•

新冠肺炎大流行带来的不利影响；

•

中断我们的运营；

•

来自其他行业供应商的竞争；

•

我们实施增长战略的能力；

•

我们预测和应对不断变化的行业趋势的能力；

•

影响消费者、企业和政府支出趋势的条件带来的不利影响；

•

新冠肺炎大流行的影响；

•

我们对一些基本材料和部件的单一或有限来源的依赖；

•

我们有能力成功评估和整合被收购的业务，包括Masterflex，以及我们有能力 以优惠的条件执行相关融资；

•

我们的产品满足适用的质量标准、规格和性能标准；

•

我们与主要客户保持关系的能力；

•

我们维持与经销商关系的能力；

•

我们有能力在采购订单下保持一致的采购量；

•

我们与药品制造商和代工组织保持和发展关系的能力 ；

•

新法律、法规或其他行业标准的影响；

•

利率环境的变化，增加了我们借款的利息；

S-18

•

在我们运营的主要地区或其他地区受到任何政府实施的货币汇率或货币管制的不利影响 ；

•

我们实施和改进处理系统并防止信息系统受损的能力；

•

我们保护知识产权和避免第三方侵权索赔的能力；

•

我们在正常业务过程中要承担产品责任和其他索赔的事实；

•

我们有能力根据我们所服务的市场开发新产品；

•

原材料的可获得性；

•

我们避免与使用化学品有关的负面后果的能力；

•

我们留住高技能员工的能力；

•

减值费用对我们的商誉和其他无形资产的不利影响；

•

与在美国境外做生意有关的波动和不确定性；

•

我们获得和保持所需的监管许可或批准的能力可能会限制所提交产品的商业化 ；

•

我们遵守环境、健康和安全法律法规的能力，或此类法律法规规定的任何责任或义务的影响；

•

我们的巨额债务可能会对我们的财务状况产生不利影响，并使我们无法履行我们的 债务或合同义务；

•

我们有能力产生足够的现金流或获得足够的额外资本来履行我们的债务 或为我们的其他流动性需求提供资金；以及

•

我们有能力对财务报告保持足够的内部控制制度。

这些前瞻性声明涉及已知和未知的风险、固有的不确定性和其他因素，这些因素可能会导致我们的实际 结果、绩效、时间框架或成就与前瞻性声明中明示或暗示的任何未来结果、绩效、时间框架或成就大不相同。本文中引用的任何非历史事实的表述均可视为前瞻性表述。某些事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述中包含的内容大不相同。

这些因素中有许多是宏观经济因素，因此不是我们所能控制的。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者潜在的假设被证明是不正确的，我们的实际结果、业绩或成就可能与本招股说明书附录中描述的预期、相信、估计、预期、打算、计划或 预计的结果、业绩或成就大不相同。我们在本招股说明书附录的风险因素标题下和我们的年度报告和季度报告中的风险因素标题下更详细地讨论了其中的许多风险，每一份报告都通过 参考并入本文。除非美国联邦证券法要求，否则我们不打算也不承担任何义务来更新这些前瞻性陈述，这些陈述仅说明截止日期。

S-19

收益的使用

我们估计，在扣除承销折扣和佣金以及预计发行费用后，此次发行的净收益约为8.46亿美元(如果承销商行使购买额外股份的选择权，则为9.669亿美元)。

我们打算使用融资交易的净收益为收购提供资金，并支付相关成本和支出。

本次发行和其他融资交易不以完成任何其他融资交易或收购 为条件。此外，如果收购未完成或未在指定日期前完成，某些融资交易中将产生的债务可能不会发生，也可能不会发生，也可能会被赎回、偿还或回购。即使 如果收购和/或其他融资交易没有发生，本次发行的普通股仍将保持流通状态。如果由于任何原因未能完成收购，我们预计我们将把此次发行的净收益 用于一般公司目的，其中可能包括偿还与其他融资交易相关的债务、回购我们的普通股、偿还其他债务、资本支出和投资。在 将本次发行的净收益用于上述目的之前，净收益可临时投资于投资级证券或类似工具，或用于临时减少我们应收账款安排或 循环信贷安排下的借款。

S-20

大写

下表列出了截至2021年6月30日我们的合并现金和现金等价物以及资本化情况：

•

实际基础；

•

按调整后的基准实施本次发售；以及

•

AS进一步调整的基础，以使交易生效，包括本次发售和债务融资。

本次发行的完成不以完成任何其他交易为条件，包括 收购。因此，投资者不应过度依赖本招股说明书附录中包含的进一步调整后的信息，因为本次发行不以该等信息所反映的任何其他交易的完成为条件 。此外，即使交易完成，实际金额也可能与这些信息有所不同，这取决于几个因素，包括我们的融资计划因市场状况或 完成收购的时间而可能发生的变化。

S-21

您应与以下内容一起阅读此表：本招股说明书附录中包含的产品摘要、历史合并财务摘要和其他数据，以及管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析，以及我们未经审计的简明合并财务报表及其在季度报告中的相关注释，这些内容通过引用并入本招股说明书附录中。

		截至2021年6月30日(未经审计)
		实际				作为调整后的				作为进一步 调整后的
(百万美元)
现金和现金等价物(1)		$	223.0			$	1,069.0			$	223.0
债务：
左轮手枪(2)			—				—				—
应收设施(3)			—				—				—
定期贷款安排
美元定期贷款安排			1,526.5				1,526.5				1,526.5
欧元定期贷款安排(4)			1,320.3				1,320.3				1,320.3
4.625厘优先债券，2028年到期			1,550.0				1,550.0				1,550.0
2028年到期的优先债券3.875厘(5)			474.0				474.0				474.0
2025年到期的2.625%高级第一留置权票据(6)			770.3				770.3				770.3
债务融资(7)			—				—				2,125.0
其他(8)			92.2				92.2				92.2
总债务，总债务			5,733.3				5,733.3				7,858.3
减去：未摊销递延融资成本(9)			(82.3	)			(82.3	)			(82.3	)
债务总额			5,651.0				5,651.0				7,776.0
股东权益：
强制性可转换优先股：每股面值0.01美元；授权股份25,000,000股，已发行和已发行2,070万股，实际调整和进一步调整			1,003.7				1,003.7				1,003.7
普通股，包括实收资本：每股面值0.01美元 ；授权股份7.5亿股；实际已发行和已发行5.837亿股；已发行和已发行6.045亿股，经调整和进一步调整(10)			1,747.7				2,593.7				2,593.7
累计收益			233.1				233.1				233.1
累计其他综合收益			1.4				1.4				1.4
股东权益总额			2,985.9				3,831.9				3,831.9
总市值		$	8,636.9			$	9,482.9			$	11,607.9

(1)	由于进一步调整后的现金和现金等价物假设本次发行的净收益为8.46亿美元 (扣除承销折扣和预计发行费用后)，可能会根据与交易相关的实际成本和支出(包括任何收购价格调整)而增加或减少。 此外，正如本招股说明书附录中所述，我们打算用融资交易的净收益为收购提供资金，目前我们不打算使用手头的现金。然而，债务融资的完成 将取决于市场和其他因素，不能保证债务融资会全部发生，或者根本不会发生。在这种情况下，我们可能会用资产负债表上的现金为收购提供一部分资金。

S-22

(2)	截至2021年6月30日，该公司在Revolver下的可用金额为5.15亿美元(不包括 160万美元的未提取信用证)。此外，正如本招股说明书附录所述，我们打算用融资交易的净收益为收购提供资金，目前我们不打算动用左轮手枪。 然而，债务融资的完成将取决于市场和其他因素，不能保证债务融资会全额发生，或者根本不会发生。在这种情况下，我们可能会使用左轮手枪下的 借款为部分收购提供资金。

(3)	截至2021年6月30日，我们的应收账款安排下没有未偿还的借款，我们将有 亿美元的可用借款(不包括880万美元的未提取信用证)。此外，正如本招股说明书附录所述，我们打算用融资交易的净收益为收购提供资金，目前我们不打算动用应收账款。然而，债务融资的完成将取决于市场和其他因素，不能保证债务融资将全部发生， 或者根本不发生。在这种情况下，我们可能会用应收账款下的借款为收购提供一部分资金。

(4)	反映优先担保欧元定期贷款本金总额为11.142亿澳元的美元。表示截至2021年6月30日确定的1.185美元兑1澳元的汇率。

(5)	反映2028年到期的3.875% 优先债券的本金总额为4.0亿澳元的美元等价物。表示截至2021年6月30日确定的1.185美元兑1澳元的汇率。

(6)	反映2025年到期的2.625的高级第一留置权票据的本金总额为6.5亿日元的美元等值。 高级第一留置权票据将于2025年到期。

(7)	由于进一步调整后的金额为预期在债务融资中产生的债务总额， 不包括债务发行成本。我们预期的债务融资总收益假设我们将从此次发行中获得总计8.75亿美元的总收益，而不行使承销商购买额外 股票的选择权。如果承销商行使购买额外股份的选择权，我们在债务融资中产生的债务金额将相应减少。此外，如果 本次发行的净收益总额(扣除承销折扣和发售费用后)低于预期，我们目前打算在收购完成之前增加债务融资的金额。

不能保证债务融资将以优惠的条款发生，或者根本不能保证，收购和此次发行不以债务融资完成为条件。如果收购没有完成，我们预计我们将把此次发行的净收益用于一般公司用途。 债务融资的条款可能包括要求我们在收购未在指定日期前完成的情况下偿还或赎回此类债务的条款。此外，如果收购未完成，我们预计不会在与交易相关的 高级担保信贷安排下产生任何借款。

(8)	其他债务主要包括7240万美元的融资租赁负债。

(9)	经调整及进一步经调整的金额不会产生任何未摊销的递延发行成本， 可能因融资交易而产生的任何未摊销递延发行成本。

(10)	经调整和进一步调整的有关本次发行的股票数量和金额反映了相关的 承销折扣和预计发行费用。如果本次发行的净收益总额低于预期，我们目前打算在收购完成之前，在债务融资中产生更多债务。 然而，如果我们无法承担此类债务，我们可以用资产负债表上的现金和/或我们循环信贷安排下的借款来弥补任何缺口。

S-23

股利政策

我们目前预计不会立即为我们的普通股支付任何股息，目前预计将保留所有未来收益，用于我们的业务运营和扩张 。我们普通股的任何未来股息的宣布、金额和支付将由我们的董事会自行决定，这可能会考虑到一般和经济状况、我们的财务状况和经营结果、我们的可用现金以及当前和预期的现金需求、资本要求、合同、法律、税收和监管限制，以及对我们向 股东或我们的子公司支付股息的影响，包括我们的信贷协议的限制和我们可能产生的其他债务，以及我们董事会可能产生的其他因素。除非强制性可转换优先股的累计和未支付股息已在之前所有股息 期间对强制性可转换优先股的所有已发行股票进行申报和支付，否则不得宣布或支付我们的普通股 股息。如果我们选择将来派发这些股息，我们可以随时减少或完全停止派发这些股息。

由于我们很大一部分业务是通过子公司进行的，因此我们支付股息的能力在一定程度上取决于我们从运营子公司获得的 现金股息，这可能会进一步限制我们支付股息的能力，因为它们的组织法律、我们子公司的协议或根据我们或我们的子公司产生的任何现有和未来未偿债务 订立的契约可能会进一步限制我们支付股息的能力。 我们或我们的子公司产生的任何现有和未来的未偿债务 可能会进一步限制我们支付股息的能力。此外，Avantor Funding向我们支付股息的能力受到其未偿债务契约的限制。有关Avantor资金向我们支付股息的能力的 限制，请参阅管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 我们的年度报告和季度报告中的流动性和资本资源负债情况，这两份报告均以引用方式并入本招股说明书附录中。

除了向强制性 可转换优先股持有人派发季度股息外，我们在截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日的年度内没有进行任何股息或分配。

S-24

某些关系和关联方交易

与New Mountain Capital关联公司和高盛关联公司的安排

截至2020年11月10日，New Mountain Capital的关联公司和高盛的关联公司实益持有我们 已发行普通股的5%以上。我们和我们的某些子公司在正常业务过程中以及在考虑收购VWR和我们的首次公开募股(IPO)时达成了各种关联方协议：

股东协议

关于VWR收购，我们与New Mountain Capital的关联公司、高盛的关联公司和某些其他共同投资者签订了一项股东协议，其中规定 选举我们的董事会、限制我们股权的可转让性、优先购买权、带入权、跟踪权、优先购买权和信息权， 新山资本、高盛和某些其他共同投资者的利益。

该协议 要求我们提名一些由高盛附属公司直接或间接指定的个人作为我们的董事，只要他们持有一定数量的普通股。高盛(Goldman Sachs)的这种附属公司提名董事的权利在2020年消失了。

股东协议包含对我们的股权、权利和受让人义务、现有股东搭载权、某些追随权和某些其他契约的可转让性的限制。IPO完成后，股东协议各方 只能将我们的股权证券出售给(I)关联公司，但须受某些限制，或(Ii)根据证券法豁免的交易，或通过行使 注册权协议规定的注册权进行的交易。股东协议各方有权参与由New Mountain Capital的关联公司登记发售的公司证券。同样，除了经纪-交易商交易外， 股东协议各方拥有与New Mountain Capital关联公司向第三方投资者转让我们的股权证券(未注册发行)相关的附加权利。 股东协议的各方拥有与New Mountain Capital关联公司向第三方投资者转让我们的股权证券的任何附加权利( 经纪-交易商交易除外)。

投资者权利协议

关于首次公开募股，我们与New Mountain Capital的关联公司签订了一项投资者权利协议，其中 授予New Mountain Capital有权提名董事进入我们的董事会，只要它持有一定数量的我们的普通股。投资者权利协议于2021年4月11日终止。

注册权协议

关于VWR收购，我们与New Mountain Capital的附属公司、高盛及其附属公司以及某些其他共同投资者签订了注册权协议。在符合某些 条件的情况下，注册权协议向New Mountain Capital的某些关联公司以及在行使认股权证时购买的普通股的大多数投票权的持有人提供不限数量的 要求登记，允许提出要求的一方在根据证券法登记的发售中请求登记其持有的我们普通股的股份。此外，根据登记权协议， 其当事人的所有可登记证券的持有者都被提供了习惯的搭载登记权，允许该当事人参与由其他各方发起的我们普通股的发行。注册 权利协议还规定，我们将向这些持有人支付与此类注册相关的某些费用，并赔偿他们根据证券法可能产生的某些责任。

S-25

咨询协议

Avantor Funding此前于2016年9月30日与New Mountain Capital签订了经修订并重述的咨询协议(咨询协议)，根据该协议，New Mountain Capital以非独家方式向Avantor及其子公司提供管理、财务和投资银行咨询服务。咨询协议要求我们向New Mountain Capital支付(I)每年100万美元的咨询费；(Ii)如果任何收购或融资交易的价值超过2000万美元，则支付相当于其价值2%的费用；以及(Iii)偿还某些非实质性的 自掏腰包费用。2017年11月，对咨询协议进行了修改，除定义的退出事件外，未来的任何交易费用都将 以我们普通股的股票支付，而不是现金。咨询协议因IPO而终止，未支付任何费用。

下表列出了我们根据咨询协议在下列每个时期支付的款项：

		截至十二月三十一日止的年度，
(单位：百万)		2020				2019				2018
年度咨询费		$	—			$	—			$	1.0
交易费：
VWR采集			—				—				—
债务再融资			—				—				—
总计		$	—			$	—			$	1.0

优先优先股

在完成对VWR的收购的同时，我们向包括高盛(Goldman Sachs)附属公司在内的投资者发行了A系列高级优先股(优先股)，初始总清算优先级为20亿美元。我们用首次公开募股的收益赎回了优先股优先股的所有流通股。赎回需要支付大约2.204亿美元的全额保费。

向高盛关联公司发行了约318,950股 优先股，代价是向公司支付318,950,000.00美元。截至2021年6月30日，没有优先股流通股。与赎回优先优先股 有关，高盛的附属公司收到4.195亿美元。

一级可转换优先股

在完成对VWR的收购的同时，我们向包括高盛(Goldman Sachs)附属公司在内的投资者发行了A系列初级可转换优先股 (优先初级可转换优先股)的股票，初始总收购价为16.5亿美元。首次公开发行(IPO)完成后，优先股优先股自动 转换为我们的普通股。

在IPO之前，高盛(Goldman Sachs)、乔纳森·皮科克(Jonathan Peacock)和拉吉夫·古普塔(Rajiv Gupta)的附属公司分别持有56.4万股、1000股和4440股Prior Junior可转换优先股。此外，作为收购VWR的部分代价，我们向New Mountain Capital以及某些管理层和董事发行了Prior Junior可转换优先股 的股票。截至2021年6月30日，没有Prior Junior可转换优先股流通股。见？？内部重组。

S-26

与优先股权持有人的安排

与高盛有限责任公司关联公司的安排

2019年5月，我们聘请高盛(Goldman Sachs)担任我们IPO的联席牵头簿记管理人。此外， 高盛公司在建立我们的高级担保信贷安排方面担任联合牵头安排人、联合簿记管理人和行政代理。我们于2018年11月对我们的高级担保信贷工具进行了重新定价修订 。高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)的一家附属公司作为联合牵头安排人、联合簿记管理人和行政代理收到了与此次重新定价相关的100万美元费用。

此外，在IPO之前，高盛有限责任公司的关联公司持有372,872股我们之前的高级优先股 ，根据证券的条款和条件，这些股票累积了额外股票的应付收益，这些股票与IPO相关赎回，以及(Ii)持有我们之前的初级可转换优先股564,000股， 这些股票在IPO完成后根据其条款转换为我们的普通股。高盛公司的附属公司还收到(I)在首次公开募股(IPO)后行使1,133,920份认股权证而购买的普通股 和(Ii)在首次公开募股中购买的价值7000万美元的普通股。高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)的附属公司还在2020年5月的二次发行中出售了13,726,411股普通股，在2020年8月的二次发行中出售了15,397,005股普通股 ，在2020年11月的二次发行中出售了16,124,026股普通股，分别获得了约2.183亿美元、3.003亿美元和4.0亿美元的收益 。持有我们普通股的某些高盛公司附属公司是其有限合伙人是高盛公司现任和前任员工的基金；这些现任员工包括代表高盛公司提供与IPO、2020年5月二次发行、2020年7月优先票据发行、2020年8月二次发行、2020年11月票据发行和2020年11月二次发行相关服务的个人 ，目前正就融资交易向我们提供建议。见摘要和最近的发展。

此外，由于赎回优先优先股和偿还我们的美元定期贷款安排和欧元定期贷款安排下的部分未偿债务，高盛的关联公司收到了IPO净收益中的约4.295亿美元，这是 赎回优先股优先股和偿还我们的美元定期贷款安排和欧元定期贷款安排下的部分未偿债务的结果。此外，高盛的附属公司在2019年6月执行了第二次重新定价修正案 ，没有收到任何实质性费用。截至2021年6月30日，高盛的附属公司根据我们的优先担保信贷安排持有我们1.0亿美元的循环贷款。这些关联公司共同受益于上述股东协议和注册权协议项下的权利。此外，对于高盛提供的与IPO、2020年5月二级发行、2020年7月优先票据发行、2020年8月二级发行、2020年11月票据发行和2020年11月二级发行相关的承销服务，高盛获得的承销商折扣总额分别为2450万美元、930万美元、480万美元、940万美元、130万美元和1740万美元。我们还从高盛获得了1300万美元，这与他们在2020年和2021年返还短期交易利润有关。 此外，根据股东协议授予的提名权，高盛的一家附属公司之前提名了高盛有限责任公司(Goldman Sachs&Co.LLC)雇用的乔·纳塔里(Jo Natauri)担任我们的董事会成员。高盛的这种关联公司提名董事的权利已经丧失，纳塔利女士不再在我们的董事会任职。请参阅与New Mountain Capital关联公司和高盛股东协议关联公司之间的协议安排。

与我们的董事和高级职员的安排

此外，我们与我们的董事和高级管理人员达成了某些协议，这些协议在我们2021年股东年会委托书的委托书部分的薪酬 讨论和分析一节中进行了描述，这些协议通过引用并入本招股说明书附录中。

我们已经与我们的高级管理人员和董事签订了赔偿协议。这些协议以及我们修订和重述的法律要求我们在允许的最大范围内赔偿这些个人。

S-27

根据特拉华州法律，免除因他们向我们提供服务而可能产生的责任，并预支因起诉他们而产生的费用，因为他们可以获得赔偿 。根据赔偿协议提供的赔偿并不排斥任何其他赔偿权利。鉴于根据证券法产生的责任的赔偿可能允许董事承担，我们已被 告知，美国证券交易委员会认为此类赔偿违反公共政策，因此不能强制执行。

目前没有涉及我们任何董事的悬而未决的实质性诉讼或诉讼要求赔偿。

此外，我们的董事之一Christi Shaw受雇于吉列德的Kite Pharma公司，该公司在截至2020年12月31日的年度和截至2021年6月30日的6个月分别从本公司购买了410万美元和287,000美元 的商品和服务，并在截至2020年12月31日的年度向我们销售了超过46,000美元的商品和服务。在截至2021年6月30日的六个月内，我们没有 从Kite Pharma购买任何商品和服务。

此外，我们的 董事之一胡安·安德烈斯受雇于现代治疗公司，在截至2020年12月31日的年度和截至2021年6月30日的6个月内，该公司分别从该公司购买了980万美元和4530万美元的商品和服务。

此外，我们的董事之一John Carethers受雇于密歇根大学医学院，该学院在截至2021年6月30日的六个月中从该公司购买了超过54万美元的 商品和服务。

本公司董事之一Michael Severino受雇于艾伯维公司，于截至2020年12月31日止年度及截至2021年6月30日止六个月分别向本公司购买5,900万美元及3,100万美元商品及服务，于截至2020年12月31日止年度及截至2021年6月30日止六个月分别向本公司售出240万美元及 百万美元商品及服务。

关联人交易政策

我们 董事会通过了书面的关联人交易政策，规定了关联人交易的审批或批准的政策和程序。除证券法下S-K条例第404项规定的某些例外情况外，本政策涵盖我们曾经或将要成为 参与者的任何交易、安排或关系，或任何一系列类似的交易、安排或关系，其中涉及的金额超过120,000美元，而相关人士曾经或将拥有直接或间接的重大利益，包括但不限于，由相关个人或实体购买或从相关个人或实体购买商品或服务，而该相关个人或实体 在该等交易、安排或关系中拥有重大利益、债务、担保未经本公司董事会或董事会正式授权委员会的批准或批准，不得执行受本政策约束的任何相关人士交易。董事会或适用委员会不会批准或批准关联人交易，除非董事会或适用委员会在考虑所有相关 信息后真诚地确定关联人交易符合或不符合公司的最佳利益，否则董事会或适用委员会不会批准或批准关联人交易，除非董事会或适用委员会在考虑所有相关 信息后真诚地确定关联人交易符合或不符合公司的最佳利益。我们的政策是，对关联人交易感兴趣的董事将回避对其有利害关系的关联人交易的任何投票。

S-28

某些美国联邦所得税和遗产税

对非美国持有者的后果

以下是美国联邦所得税和遗产税对 非美国持有者(定义见下文)在购买、拥有和处置本公司普通股股票方面的影响摘要。除特别注明外，本摘要仅涉及本次发行中购买的普通股 由非美国持有者作为资本资产持有的股票。

？非美国持有人是指我们普通股股份的实益所有者(不包括为美国联邦所得税目的而视为合伙企业的实体)，而就美国联邦所得税而言，该普通股不属于以下任何一项：

•

是美国公民或居民的个人；

•

在美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律中或根据该法律创建或组织的公司(或为美国联邦所得税目的被视为公司的任何其他实体) ；

•

其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产，无论其来源如何；或

•

如果信托(1)受美国境内法院的主要监督，并且一名或多名 美国人有权控制信托的所有实质性决定，或(2)根据适用的美国财政部法规，有效的选举被视为美国人。

本摘要基于1986年修订的《美国国税法》(United States Internal Revenue Code Of 1986)或该法典、适用的美国 财政部条例、裁决和司法裁决的规定，所有这些都截至本文件之日。这些机构有不同的解释，可能会发生变化，可能会追溯，从而导致美国联邦所得税和遗产税 后果与以下概述的结果不同。本摘要不涉及美国联邦所得税和遗产税的所有方面，也不涉及根据非美国持有者的特定情况(包括对净投资收入征收的联邦医疗保险缴费税)可能与非美国持有者 相关的外国、州、当地、替代最低或其他税收考虑因素。此外，如果您根据美国联邦所得税法受到特殊待遇(包括如果您是美国侨民、金融机构、保险公司、免税组织、交易商、经纪商或证券交易商、受控外国公司、被动外国投资公司、合伙企业或其他适用于美国联邦所得税的传递实体)，则本摘要并不代表对适用于您的美国联邦所得税后果的详细描述 (或此类通行证的投资人) ，但不代表适用于您的美国联邦所得税法规定的适用于您的美国联邦所得税和遗产税后果的详细描述 (如果您是美国侨民、金融机构、保险公司、免税组织、交易商、经纪商或证券交易商、受控外国公司、被动外国投资公司、合伙企业或其他传递实体以缴纳美国联邦所得税作为补偿或与履行服务有关而收购我们普通股的人，或作为跨境、对冲、转换交易或其他综合投资的一部分收购我们普通股的 人。我们不能向您保证，法律的更改不会显著改变我们在本摘要中描述的税务考虑因素 。

如果出于美国联邦所得税的目的，任何被视为合伙企业的实体或安排持有我们 普通股的股份，则合伙人的纳税待遇通常取决于合伙人的身份和合伙企业的活动。如果您是持有我们普通股的合伙企业的合伙人，您应该咨询您的税务顾问。

如果您正在考虑购买我们的普通股，您应咨询您自己的税务顾问，了解普通股的所有权和处置对您产生的特殊 美国联邦所得税和遗产税后果，以及根据您的 特定情况根据任何其他适用征税管辖区的法律对您产生的后果。

S-29

分红

普通股股票的现金分配将构成美国联邦所得税的红利，根据美国联邦所得税原则，从我们当前或累积的收益和利润中支付 。如果这些分派超过我们当前和累积的收益和利润，它们将构成资本回报 ，并将首先降低您在我们普通股中的纳税基础，但不会低于零，然后将被视为出售股票的收益。

支付给非美国持有者的股息一般将按30%的税率或适用所得税条约规定的较低税率预扣美国联邦 所得税。但是，如果满足某些认证和披露 要求，与非美国 持有者在美国境内进行贸易或业务活动有效相关的股息(如果适用的所得税条约要求，可归因于美国常设机构)一般不需要缴纳此类预扣税。 在美国境内的非美国 持有者(如果适用所得税条约要求，可归因于美国常设机构)一般不需要缴纳此类预扣税，前提是满足某些认证和披露 要求。相反，此类股息通常将按净收入基础缴纳美国联邦所得税，其方式与非美国持有者是守则所定义的美国人的方式相同 。非美国公司持有人可按30%的税率(或适用的所得税条约可能规定的较低税率) 对与其美国贸易或业务有效相关的此类股息所产生的收益和利润缴纳额外的分支机构利得税(如果适用所得税条约，则可归因于其美国常设机构)。

我们普通股的非美国持有者如果希望获得适用的 条约费率的好处，并避免如下所述的股息备用扣留，将被要求(A)填写适用的美国国税局(IRS)W-8表格，并在伪证的处罚下证明该持有者不是守则定义的美国人，有资格享受条约福利，或者(B)如果我们的普通股股票是通过某些外国中介持有的，则需要满足相关证明 。(B)如果我们的普通股是通过某些外国中介持有的，则需要(A)填写适用的美国国税局(IRS)表格W-8，并在伪证的处罚下证明该持有者不是守则所界定的美国人，并且有资格享受条约福利特殊认证和其他要求适用于某些非美国持有者，他们是直通实体，而不是公司或 个人。

根据所得税条约，我们普通股的非美国持有者有资格享受美国预扣税的降低税率 ，通过及时向美国国税局提出适当的退款申请，可以获得任何超额预扣金额的退款。

普通股处置收益

根据下面关于备份预扣的讨论，非美国持有者在处置我们普通股的 时实现的任何收益一般不缴纳美国联邦所得税，除非：

•

收益实际上与 非美国持有者在美国的贸易或业务有关(如果适用的所得税条约要求，应归因于非美国持有者在美国的永久机构)；

•

非美国持有人是指在该处置的纳税年度内在美国居留183天或以上，并符合某些其他条件的个人 ；或

•

我们是或曾经是一家美国房地产控股公司，用于美国联邦 所得税目的，并满足某些其他条件。

在上述第一个项目符号中描述的非美国持有人的情况下，任何收益都将以净收入为基础缴纳美国联邦所得税，其方式与该非美国持有人是守则所定义的美国人的方式相同，而作为外国公司的非美国持有人也可以缴纳相当于其有效关联收益和可归因于该收益的利润的 至30%的分支机构利得税(或者，如果适用所得税条约，按条约规定的可归因于其美国常设机构的收益的较低税率)。 除非适用收入另有规定

S-30

根据税收条约，上述第二个要点中描述的个人非美国持有者将对从销售中获得的任何收益征收30%的税， 这些收益可能会被某些美国来源的资本损失抵消，即使根据该法规，该个人不被视为美国居民。

我们相信，我们不是，也不会成为一家美国房地产控股公司，用于美国联邦 所得税目的。

联邦遗产税

除非适用的遗产税或其他税收条约另有规定 ，否则去世时非美国公民或居民(根据美国联邦遗产税专门定义的 )的个人拥有(或视为拥有)的普通股股票将包括在该个人的总遗产中，用于美国联邦遗产税，除非适用的遗产税或其他税收条约另有规定，因此可能需要缴纳美国联邦遗产税。

信息报告和备份扣缴

支付给非美国持有者的股息以及与此类股息相关的任何预扣税额 通常都会报告给美国国税局，而不管是否需要预扣。根据适用的所得税条约或协议的规定，非美国持有者居住的国家的税务机关也可以获得报告此类股息和扣缴的信息申报单的副本。

非美国持有人将因支付给该持有人的股息而被备用扣留，除非该持有人在伪证惩罚下证明其不是守则所界定的美国人(且付款人并无实际知识或理由知道该持有人是守则所界定的美国人)，或该持有人以其他方式确立豁免。

信息报告和备份预扣将适用于在美国境内或通过某些与美国相关的金融中介机构出售我们普通股 股票的收益，除非受益所有人在伪证处罚下证明它不是守则所定义的美国人(付款人 并不实际知道或没有理由知道受益所有人是守则所定义的美国人)，或者该所有者以其他方式确立豁免。

备用预扣不是附加税。如果及时向美国国税局提供所需信息，根据备份预扣规则扣缴的任何金额都可以作为非美国持有者的美国联邦所得税义务的退款或抵免 。

FATCA附加扣缴要求

根据《守则》第1471至1474条(这类章节通常称为FATCA)，30%的美国联邦预扣税可适用于就我们普通股支付给(I)未提供充分文件的外国金融机构(如本守则明确定义)的任何股息，通常是以美国国税局(IRS)的形式W-8BEN-E，证明(X)免除FATCA，或(Y)其遵守(或被视为遵守)FATCA(也可以是以避免扣留的方式 遵守与美国的政府间协定)，或(Ii) 未提供充分文件的非金融外国实体(如守则中明确定义)，通常是以国税局的形式W-8BEN-E，证明(X)免除FATCA，或(Y)有关此类实体的某些主要美国受益者(如果有)的充分信息。如果股息支付既要根据FATCA预扣，又要缴纳上文在FATCA项下讨论的预扣税，则 FATCA项下的预扣可以贷记此类其他预扣税，因此可以减少此类预扣税。您应该就这些要求咨询您自己的税务顾问，以及它们是否与您对我们普通股的所有权和处置有关。

S-31

承保

高盛有限责任公司、花旗全球市场公司和美国银行证券公司将担任此次发行承销商的代表 。根据我们与承销商之间的承销协议中规定的条款和条件，我们同意向承销商出售20,833,334股普通股，承销商同意向我们购买20,833,334股普通股 ，每个承销商同意分别而不是共同地从我们手中购买与其名称相对的普通股数量。

承销商		股份数量
高盛有限责任公司			6,272,917
花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)			5,550,000
美国银行证券公司			3,995,833
巴克莱资本公司(Barclays Capital Inc.)			2,708,332
PNC资本市场有限责任公司			962,500
Centerview Partners LLC			385,417
班克罗夫特资本有限责任公司			191,667
汇丰证券(美国)有限公司			191,667
R.Seelaus&Co.，LLC			191,667
加拿大皇家银行资本市场有限责任公司			191,667
Siebert Williams Shank&Co.，LLC			191,667
总计			20,833,334

承销商有权向我们额外购买至多2976,190股。他们可以使用该 选项30天。如果根据此选择权购买任何股票，承销商将按上表所列的大致相同比例分别购买股票。

承销商承诺认购并支付以下 期权涵盖的股票以外的所有要约股票(如果有)，除非行使该期权。

我们已同意赔偿承销商某些 责任，包括证券法下的责任，或支付承销商可能被要求就这些债务支付的款项。

承销商在向其发行股票并接受的情况下发行股票，但须经其律师批准法律 事项，包括股票的有效性，以及承销协议中包含的其他条件，如承销商收到高级管理人员证书和法律意见。承销商保留 撤回、取消或修改对公众的报价以及拒绝全部或部分订单的权利。

佣金和折扣

下表显示了我们支付给承销商的每股和总承保折扣和佣金。假设没有行使和完全行使承销商购买2,976,190股额外股票的选择权，则显示该等金额 。

付给承销商的款项		不锻炼身体				全面锻炼
每股		$	1.365			$	1.365
总计		$	28,437,501			$	32,500,000

承销商向公众发售的股票最初将按本招股说明书封面 所示的公开发行价发行。承销商出售给证券交易商的任何股票均可按

S-32

在公开发行价的基础上，每股最高可折让0.819美元。股票首次发行后，代表人可以变更发行价和其他出售条件。承销商发行股票以收到和接受为准，承销商有权全部或部分拒绝任何订单。

我们估计，不包括承销折扣和佣金，我们在此次发行总费用中的份额约为 $58万。我们已同意向承销商偿还与FINRA清算此次发行有关的费用，金额最高可达25,000美元。

不销售类似证券

吾等及吾等董事及行政人员已与承销商达成协议(除某些 例外情况外)，在本招股说明书补充日期起至 招股说明书补充日期后45天期间，不得处置或对冲我们普通股的任何股份或可转换为普通股或可兑换普通股的证券。除非事先获得高盛有限责任公司和花旗全球市场公司的书面同意，否则本协议不适用于任何现有的员工福利计划，并为 根据任何现有规则10b5-1交易计划转让股票和转让与既得股权奖励相关的某些股票规定了例外，根据此类例外可以出售的股票总数不超过1,001,300股。

上市

我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码是AVTR。

价格稳定和空头头寸

承销商可以在公开市场买卖普通股。这些交易可能 包括卖空、稳定交易和买入，以回补卖空建立的头寸。卖空涉及承销商出售的股票数量超过其在发行中所需购买的数量，卖空 头寸代表未被后续购买覆盖的此类出售的金额。？备兑空头头寸是指不超过可行使上述承销商 期权的额外股票金额的空头头寸。承销商可以通过行使购买额外股票的选择权或在公开市场购买股票来回补任何被覆盖的空头头寸。在确定回补 空头头寸的股票来源时，承销商将特别考虑公开市场上可供购买的股票价格与他们根据上述期权购买额外股票的价格的比较。 n裸卖空是指任何产生的空头头寸超过上述可行使期权的额外股票金额的卖空行为。 承销商将特别考虑公开市场上可购买的股票价格与根据上述期权购买额外股票的价格的比较。承销商必须通过在公开市场购买股票来回补任何此类赤裸裸的空头头寸。如果承销商担心定价后普通股在公开市场的价格可能存在下行压力，从而可能对购买此次发行的投资者产生不利影响，则更有可能建立裸空头头寸。稳定交易包括承销商在发行完成前在公开市场上对普通股进行的各种出价或购买。

承销商也可以实施惩罚性投标。这种情况发生在特定承销商向承销商偿还其收到的承销折扣的一部分时，因为代表在稳定或空头回补交易中回购了由该承销商出售或为其账户出售的股票。

回补空头和稳定交易的买入，以及承销商为自己的账户进行的其他买入， 可能具有防止或延缓我们股票市场价格下跌的效果，与实施惩罚性出价一起，可能会稳定、维持或以其他方式影响普通股的市场价格。因此， 普通股的价格可能会高于

S-33

公开市场中可能存在其他情况。承销商不需要从事这些活动，并可以随时结束任何这些活动。这些交易可能在 纽约证券交易所进行，在非处方药不管是不是市场。

我们和承销商(或我们或他们的任何关联公司)都不会对 上述交易可能对我们普通股价格产生的任何影响做出任何陈述或预测。此外，我们和承销商(或我们或其任何附属公司)均不表示承销商将参与这些 交易，或这些交易一旦开始，将不会在没有通知的情况下停止。

电子配送

承销商、证券商可以通过电子邮件等电子方式散发招股说明书。

其他关系

承销商及其附属公司是从事各种活动的全方位服务金融机构，可能包括证券交易、商业和投资银行、金融咨询、投资管理、投资研究、本金投资、套期保值、金融和经纪活动。承销商及其各自的关联公司已经并可能在未来向我们以及与我们有关系的个人和实体提供各种此类服务，他们为此收取或将收取惯例费用和开支。例如，高盛有限责任公司作为我们最近发行的本金总额为1550,000,000美元的发行人2028年到期的4.625%优先债券、4亿，000,000美元的本金总额为3.875的2028年到期的优先债券和本金总额为2.625的2025年到期的高级第一留置权债券的 首次购买者，并担任我们于2020年5月26日、2020年8月21日和2020年5月26日到期的首次公开募股和最近一次二次发行的承销商。此外，根据我们的信贷协议，高盛有限责任公司(Goldman Sachs&Co.LLC)和花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)的附属公司 将担任行政代理，预计将参与债务融资，他们 将获得与此相关的常规费用。高盛有限责任公司的一家附属公司担任与我们的高级担保信贷安排相关的联合牵头安排人、联合簿记管理人和行政代理。此外，高盛(Goldman Sachs)的一家 附属公司继续担任行政代理，并是我们高级担保信贷安排下的贷款人。美国银行证券还担任我们发行的总额为15.5亿美元本金总额(br}发行人2028年到期的4.625%高级债券和650000澳元)的初始购买者。, 本金总额为2.625%的高级第一留置权票据将于2025年到期，美国银行证券的一家关联公司是我们高级担保信贷安排下的贷款人。

承销商及其关联公司、高级管理人员、董事和 员工在日常经营活动中，可以购买、出售或持有各种投资，并为自己和客户的账户积极交易证券、衍生品、贷款、商品、货币、信用违约互换(CDS)和其他金融工具，此类投资和交易活动可能涉及或涉及发行人的资产、证券和/或工具(直接作为担保其他义务或其他义务的抵押品)和/或与 有关系的个人和实体。/或与 客户的账户有关的投资和交易活动可能涉及或涉及发行人的资产、证券和/或工具(直接作为担保其他义务或其他义务的抵押品)和/或与 有关系的个人和实体。承销商及其各自的关联公司也可以就该等资产、证券或工具传达独立的投资建议、市场色彩或交易理念和/或发表或表达独立的研究观点，并可随时持有或建议客户购买该等资产、证券和工具的多头和/或空头头寸。

欧洲经济区与英国

对于欧洲经济区的每个成员国和联合王国(每个成员国)，没有普通股( }股)根据此次发行发行或将发行

S-34

在发布招股说明书之前，向该成员国的公众发布已获该成员国主管当局批准的股票，或在适当的情况下，根据招股说明书条例，在另一成员国批准并通知该成员国的主管当局)，但根据招股说明书条例下的下列豁免，可随时向该成员国的公众发出股票要约 ：

(A)招股章程规例所界定的合资格投资者的任何法人实体；

(B)向少于150名自然人或法人(招股章程规例所界定的合资格投资者除外)出售，但须事先征得代表对任何该等要约的同意；或

(C)在招股章程规例第1(4)条所指的任何其他情况下，惟该等股份要约 不得要求本公司或任何代表根据招股章程规例第3条刊登招股章程或根据招股章程规例第23条补充招股章程。

就本条款而言，就任何成员国的任何股票向公众要约一词是指 以任何形式和方式就要约条款和任何拟要约股份进行的充分信息沟通，以使投资者能够决定购买或认购任何股份，而该词句是指《招股说明书》 法规指(EU)2017/1129号法规的意思是指以任何形式和方式就要约条款和将予要约的任何股份向公众传达信息，以使投资者能够决定购买或认购任何股份，而第(Br)条规则指的是法规(EU)2017/1129。

此欧洲经济区和英国的销售限制是以下列出的任何其他销售限制之外的 。

英国

每一家保险商都声明并同意：

(A)该公司只传达或安排传达，并且只会传达或安排传达其收到的与发行或出售股份有关的邀请或诱因(符合“2000年金融服务和市场法”(FSMA)第21条的涵义)，而该邀请或诱因是在FSMA第21(1)条不适用于该公司的情况下发出或安排传达的；及

(B)其已遵守并将遵守FSMA所有适用的 条款，涉及其在联合王国、来自联合王国或以其他方式涉及联合王国的股票的任何行为。

加拿大

证券只能在加拿大出售给购买或被视为购买本金的购买者，这些购买者是国家文书45-106招股说明书豁免或证券法(安大略省)第73.3(1)款中定义的经认可的 投资者，并且是被允许的客户，如国家文书31-103注册要求、豁免和持续登记义务所定义。证券的任何转售必须按照豁免表格进行，或在不受适用证券法的招股说明书 要求的交易中进行。

如果本招股说明书附录(包括对其进行的任何修订)包含失实陈述，加拿大某些省或地区的证券法可向购买者 提供撤销或损害赔偿，前提是购买者在购买者所在省或地区的证券法规定的期限内行使撤销或损害赔偿 。买方应参考买方所在省份或地区有关这些权利的证券法规的任何适用条款，或咨询法律顾问 。

根据National Instrument 33-105承销冲突(NI 33-105)第3A.3节的规定，承销商无需遵守NI 33-105关于承销商与本次发行相关的利益冲突的披露要求。

S-35

香港

除(I)在不构成“公司(清盘及杂项规定)条例”(第章)所指的 向公众要约的情况下，该等股份不得在香港以任何文件发售或出售。香港法例第32条)(“公司(清盘及杂项规定)条例”)或不构成“证券及期货条例”(第章)所指的 向公众发出的邀请。香港法例第571条)(证券及期货条例)，或(Ii)《证券及期货条例》及根据该条例订立的任何规则所界定的专业投资者，或(Iii)在其他不会导致该文件成为《公司(清盘及杂项条文)条例》所界定的招股章程的情况下，以及(Br)不得为发行目的而发出或由任何人管有与股份有关的广告、邀请或文件(在每种情况下)。或其内容相当可能 被香港公众查阅或阅读(除非根据香港证券法允许)，但仅出售给或拟出售给香港以外的人士或仅出售给香港的专业投资者的股份除外，该等股份的定义见“证券及期货条例”及根据该条例订立的任何规则。

新加坡

本招股说明书附录尚未在新加坡金融管理局注册为招股说明书。因此，本招股说明书 以及与股份的要约或出售、认购或购买邀请有关的任何其他文件或材料不得直接或间接向新加坡境内的人士分发或分发，也不得将股份直接或间接地作为认购或购买邀请的标的，但(I)提供给机构投资者(根据新加坡第289章证券和期货法第4A节的定义)(根据新加坡第289章证券和期货法(SFA)第289章( )第(Br)节)，则不在此限，也不得作为 直接或间接认购或购买邀请函的标的(I)给机构投资者(根据新加坡第289章证券和期货法第4A节的定义)。(Ii)根据本SFA第275(1)条向相关人士(如本SFA第275(2)条所界定)，或根据本SFA第275(1A)条向任何人支付，并 按照本SFA第275条规定的条件，或(Iii)根据本SFA的任何其他适用条款，并根据本协议的任何其他适用条款，在每种情况下均受 本协议规定的条件的约束。

根据SFA第275条由相关人士认购或购买股票的，该相关人士是一家公司(非认可投资者(定义见SFA第4A条)，其唯一业务是持有投资，且其全部股本由一个或多个个人所有，每个人都是认可投资者。该公司的证券(如本条例第239(1)条所界定)在该公司根据本条例第275条取得股份后6个月内不得转让，但以下情况除外：(1)根据本条例第274条向机构投资者或向有关人士(如本条例第275(2)条所界定)转让；(2)如该项转让是由根据本条例第275(1A)条对该法团的证券作出要约而产生的，(3)(4)如属法律的实施，(5)“证券及期货条例”第276(7)条所指明的，或(6)“2005年新加坡证券及期货(要约投资)(股份及债券)规例”(第32条)所指明的。

如果股票是由相关人士根据SFA第275条认购或购买的，而该相关人士是一个信托(受托人不是认可投资者(根据SFA第4A条的定义))，而该信托的唯一目的是持有投资，并且 信托的每个受益人都是认可投资者，受益人在该信托中的权利和利益(无论如何描述)在该信托根据SFA第275条获得股份后6个月内不得转让，但以下情况除外：(1)根据SFA第274条向 机构投资者或向相关人士(如SFA第275(2)条所定义)转让；(2)如果转让的要约是以每笔交易不少于20万新元(或其等值的外币)的对价 获得的，(无论该金额是以现金、证券交换或其他资产支付)，(3)如果没有或将对转让 给予对价，(4)如果转让是通过法律的实施，(5)按照国家外汇管理局第276(7)条的规定，或(5)根据国家外汇管理局第276(7)条的规定，(4)如果转让是通过法律实施的，(5)按照国家外汇管理局第276(7)条的规定，或(3)没有或将对转让给予对价，则(4)转让是通过法律实施的，(5)按照国家外汇管理局第276(7)条的规定

S-36

日本

这些证券没有也不会根据日本《金融工具和交易法》(1948年第25号法案，经 修订)或FIEA注册。证券不得直接或间接在日本或为任何日本居民(包括任何在日本居住的个人或根据日本法律组织的任何公司或其他实体)或其他人直接或间接在日本或向任何日本居民或为其利益而进行再发售或再销售，除非豁免FIEA的注册要求，并以其他方式遵守日本的任何 相关法律和法规，否则不得将证券提供或销售给任何日本居民或为其利益而直接或间接提供或出售给任何日本居民或为其利益而提供或出售证券。 其他人不得直接或间接在日本境内或为其利益而向任何日本居民或根据日本法律 组织的任何公司或其他实体进行再发售或再销售。

11.瑞士

这些股票可能不会在瑞士公开发售，也不会在瑞士证券交易所(Six Swiss Exchange)或瑞士任何其他证券交易所或受监管的交易机构上市。本文件在编制时未考虑ART项下发行招股说明书的披露标准。652A或ART。根据《瑞士义务法典》的1156条或上市招股说明书的披露标准 。27次以上。六项上市规则或瑞士任何其他证券交易所或受监管交易机构的上市规则。本文档以及与股票 或此次发售相关的任何其他发售或营销材料均不得在瑞士公开分发或以其他方式公开提供。

无论本文件或任何其他 与本次发行有关的发售或营销材料，本公司的股票已经或将提交任何瑞士监管机构或获得任何瑞士监管机构的批准。特别是，本文件不会提交给瑞士金融市场监督管理局FINMA(FINMA)，股票发行也不会 由瑞士金融市场监督管理局(FINMA)监管，而且股票发行没有也不会根据瑞士联邦集体投资计划法案(CISA)获得授权。根据中钢协给予集合投资计划权益收购人的投资者保障 并不延伸至股份收购人。

迪拜国际金融中心

本招股说明书附录涉及根据迪拜金融服务管理局(DFSA)的已提供证券规则提供的豁免要约。本招股说明书增刊的目的是仅向DFSA的已发行证券规则中指定类型的人士分发。不得将其交付给任何其他人或由任何其他人依赖。 DFSA不负责审查或核实与豁免优惠相关的任何文件。DFSA未批准本招股说明书附录，也未采取措施核实此处列出的信息，也不对 招股说明书附录负责。本招股说明书增刊所涉及的股份可能缺乏流动性和/或受转售限制。有意购买要约股份的人士应自行对股份进行尽职调查。 如果您不了解本招股说明书附录的内容，请咨询授权财务顾问。

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法律事务

本招股说明书附录提供的普通股的有效性将由纽约的Simpson Thacher&Bartlett LLP为我们传递。与此次发行相关的某些法律问题将由纽约的Rods&Gray LLP转交给承销商。

专家

本招股说明书中引用了本公司截至2020年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的财务报表，以及Avantor，Inc.对财务报告的内部控制的有效性，该等财务报表已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)在其报告中进行审计， 并入本招股说明书中以供参考。 本招股说明书中引用的财务报表以及Avantor，Inc.对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)审计。该等财务报表是根据该等公司作为会计及审计专家所提供的报告而如此合并的。

在那里您可以找到更多信息

我们已根据证券法以表格S-3的形式向证券交易委员会提交了一份关于本招股说明书附录提供的普通股的注册声明 。本招股说明书附录和随附的招股说明书是注册说明书的一部分，因此不包含注册说明书 及其证物和附表中列出的所有信息，其中部分信息在SEC规则和法规允许的情况下被省略。有关我们和我们的普通股的更多信息，请参阅注册声明及其展品和 时间表。本招股说明书附录和随附的招股说明书中有关任何合同、协议或其他文件内容的声明不一定完整，在每种情况下，我们都向您推荐作为注册声明证物存档的此类合同、协议或文件的副本，其中每个此类声明在所有方面都参考其所指的文件进行限定。

我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和特别报告以及其他信息。我们向美国证券交易委员会提交的文件，包括通过引用本招股说明书附录和随附的招股说明书而并入的文件，可在证券交易委员会的网站上向公众查阅，网址为：Www.sec.gov.这些文件还将在我们的 公司网站上向公众开放，或通过以下网址访问Www.avantortisences.com。我们向证券交易委员会提交的信息，或我们公司网站或我们可能维护的任何其他网站上包含或可通过其访问的信息，不属于本招股说明书附录、随附的招股说明书或本招股说明书附录和随附的招股说明书所属的注册声明。

S-38

以引用方式成立为法团

美国证券交易委员会的规则允许我们通过引用将我们向美国证券交易委员会备案的信息合并到本招股说明书附录和随附的招股说明书中。这意味着我们正在通过参考其他文件向您披露重要信息。通过引用并入的信息被视为本招股说明书附录和随附的招股说明书的一部分， 本招股说明书附录中直接包含的信息取代的任何信息除外。我们通过引用并入以下文件(不包括根据《交易法》和适用的SEC规则 不被视为根据《交易法》存档的文件的任何部分)：

•

我们于2021年2月16日提交的截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告(包括我们于2021年4月13日提交的2021年股东大会委托书中明确纳入Form 10-K年度报告的信息)；

•

我们于2021年4月28日提交的截至2021年3月31日的Form 10-Q季度报告，以及于2021年7月30日提交的2021年6月30日季度报告；

•

我们目前提交的Form 8-K和Form 8-K/A报告分别于2021年1月28日、2021年4月13日、2021年5月 17日、2021年6月14日、2021年7月 19日、2021年8月18日和2021年8月18日提交。

如果我们在本招股说明书附录中引用了任何陈述或信息，并且随后使用本招股说明书附录中包含的信息修改了该陈述或 信息，则以前纳入本招股说明书附录中的陈述或信息也将以同样的方式修改或取代。

我们将应收到本招股说明书附录副本的 个人的 书面或口头请求，免费向每个人(包括任何实益拥有人)提供上述通过引用并入本招股说明书附录中的任何或所有文件的副本。如需这些文件，请直接向美国宾夕法尼亚州拉德诺尔市马森福德路19087号马森福德路100号一号楼企业中心雷德诺尔公司索取；请注意：公司秘书(电话：(6103861700))。

但是，本招股说明书附录中引用的任何文件的证物将不会被发送，除非这些证物已在本招股说明书附录中明确引用。

S-39

招股说明书

Avantor，Inc.

普通股

我们和本招股说明书附录中确定的任何出售股东可能会不时在一次或多次发行中发售我们普通股的股票。

我们和出售股票的股东可以发行我们普通股的股票，金额、价格和条款将在发行该等 股票时确定。我们的普通股可以由我们和/或销售股东通过不时指定的代理、承销商或交易商，通过这些 方法的组合或适用的招股说明书附录中规定的任何其他方法，以延迟或连续的方式直接发售。在投资之前，您应仔细阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书附录。

在投资我们的普通股之前，您应仔细阅读本招股说明书、任何适用的招股说明书附录和免费撰写的招股说明书，以及我们 引用的任何文件。

我们的普通股在纽约证券交易所(纽约证券交易所)上市，代码是？

投资 我们的普通股涉及风险。请参阅本招股说明书第4页开始的风险因素，以及任何适用的招股说明书附录中的风险因素，以及我们在此引用的任何文件或其中的 ，以了解您在购买我们的普通股股票之前应考虑的因素。

美国证券交易委员会(SEC)和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有就本招股说明书的充分性或准确性发表意见。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股书日期为2021年9月13日。

目录

关于本招股说明书			1
Avantor，Inc.			3
风险因素			4
关于前瞻性陈述的特别说明			5
收益的使用			7
股本说明			8
出售股东			17
配送计划			18
法律事项			21
专家			21
在那里您可以找到更多信息			21
以引用方式成立为法团			22

i

关于这份招股说明书

本招股说明书是我们使用 货架注册流程向SEC提交的S-3表格注册声明的一部分。根据这一搁置登记程序，我们和某些出售股票的股东可以不时地在一个或多个发行或转售中提供和/或出售我们普通股的股票。本招股说明书为您 提供了我们可能发行的普通股的一般说明。每当我们或出售股东使用本招股说明书出售我们的普通股时，我们将提供招股说明书附录并将其附在本招股说明书上 还可能向您提供免费撰写的招股说明书。招股说明书附录和任何免费撰写的招股说明书将包含有关此次发行和所发行普通股股票的更具体信息，包括任何适用的出售股东的姓名和我们普通股股票的出售价格。招股说明书附录还可以添加、更新、更改或澄清本招股说明书中包含的或通过引用并入本招股说明书中的信息。如果本招股说明书中的信息与招股说明书附录中的信息有 任何不一致之处，您应以招股说明书附录中的信息为准。

本招股说明书不得用于出售任何普通股，除非附有招股说明书附录。

根据证券交易委员会的规定，我们可以通过引用将信息合并到本招股说明书中。这意味着重要信息包含在被视为本招股说明书一部分的其他文档中。此外，我们稍后向SEC提交的信息将自动更新和取代此信息。您应仔细阅读本招股说明书和 适用的招股说明书附录，以及本招股说明书中通过引用并入或视为并入的其他信息。在投资我们的普通股之前，请参阅通过参考注册。本招股说明书包含本文描述的某些文件中包含的某些条款的摘要，但请参考实际文件以获取完整信息。所有摘要均由实际 文档完整限定。本招股说明书所指文件的副本已提交或将提交，或将以引用的方式合并或被视为合并，作为本招股说明书的一部分作为证物。注册说明书( 包括本招股说明书中引用的证物和文件)可在SEC网站上阅读，也可在SEC办公室(标题为？)阅读，您可以在那里找到更多信息。

您应仅依赖本招股说明书或我们授权交付给您的任何招股说明书附录或免费编写的招股说明书中包含的或通过引用并入的信息。除本 招股说明书或我们准备的任何招股说明书副刊或免费撰写的招股说明书中所载或以引用方式并入本招股说明书外，吾等或任何出售股东均未授权任何人提供任何信息或作出任何陈述。我们或任何出售股票的股东都不对他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性承担责任，也不能保证这些信息的可靠性。 我们和任何出售股票的股东仅在允许出售和出售的司法管辖区出售证券，并寻求购买证券。您应假定，本 招股说明书以及我们或代表我们编制的任何招股说明书附录或免费编写的招股说明书中包含或通过引用并入的信息仅在各自的日期或在该等文档中指定的一个或多个日期是准确的，并且我们通过引用并入的文件 中的任何信息仅在通过引用并入的该等文件的日期为止是准确的。自那以后，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。

在本招股说明书中，除文意另有所指外，本招股说明书中提及的所有公司、Avantor、WE、YOU和OUSY都是指Avantor，Inc.及其合并子公司。本文中提及的Nusil？是指Nusil Acquisition Corp、Nusil Investments LLC及其子公司，此处提及的VWR是指VWR Corporation及其子公司。

1

市场和行业数据

本招股说明书包括或包含我们从独立的 顾问、公开信息、各种行业出版物、其他已公布的行业来源以及我们的内部数据和估计得出的市场和行业数据和预测。独立顾问报告、行业出版物和其他已公布的行业消息来源通常 表明，其中包含的信息是从据信可靠的消息来源获得的。

我们的内部数据和估计是 基于从贸易和商业组织以及我们所在市场的其他联系人那里获得的信息，以及我们管理层对行业状况的了解。虽然我们相信这些信息是可靠的，但我们 没有得到任何独立消息来源的核实。同样，我们的内部研究是基于我们对行业状况的了解，这些信息没有得到任何独立消息来源的核实。任何基于此类市场衍生信息和其他因素的估计 都可能导致实际结果与独立各方估计和我们估计中表达的结果大不相同。

商标、商号和服务标记

我们拥有或拥有本 招股说明书(或我们通过引用并入的文件)中与业务运营结合使用的商标或商号的权利。本招股说明书(或在我们通过引用合并的文件中)还包含其他公司的商标、服务标志、商号和版权，据我们所知，这些都是它们各自所有者的财产。仅为方便起见，本招股说明书(或我们以引用方式并入的文件)中提及的商标和商号可能不带 ^®或^™我们不会使用这些符号，但没有这些符号并不表示商标的注册状态，也不是要 以任何方式表明我们不会根据适用法律最大程度地主张我们的权利或适用许可人对此类商标和商号的权利。

2

Avantor，Inc.

我们的使命是推动科学发展，创造一个更美好的世界，我们所做的一切都与推进这一目标息息相关。

从突破性的发现到任务关键型产品和服务的敏捷交付，我们是生物制药、医疗保健、教育和政府以及先进技术和应用材料行业客户值得信赖的全球合作伙伴。我们深深地融入了我们所服务的 行业中最重要的研究、扩大和生产活动的几乎每一个阶段。我们的模式立足于支持客户的早期发现活动，我们提供一站式服务，为科学家提供进行研究所需的一切： 材料和耗材、设备和仪器以及服务和专业采购。我们以客户为中心的创新模式使我们能够为一些要求最苛刻的应用程序提供解决方案，我们利用 我们对早期工作的访问来寻找内容和解决方案，这些内容和解决方案最终会被指定到客户批准的生产平台中。我们广泛的产品和服务组合以及完全集成的业务模式使我们 能够为客户提供全程支持。

我们拥有许多独特的功能，使Avantor有别于我们这个领域的 其他公司。客户访问是其中一项功能，因为我们的本地业务与我们的全球基础设施相结合，实现并促进了与客户的成功关系，并将我们连接到180多个国家和地区的225,000多个客户的 地点。

我们以一系列增值服务来补充我们的产品。每天，我们的上门服务人员 并排与我们的客户合作来支持他们的工作流程。我们的传统服务侧重于实验室科学家的需求，包括采购、 物流、化学和设备跟踪以及玻璃器皿高压灭菌。此外，我们还提供更复杂、更增值的科研支持服务，如DNA提取、生物反应器服务、临床和生物库服务以及化合物管理 。我们部分通过1400多名员工提供这些服务，这些员工与客户在同一地点工作 并排每天都和他们的科学家在一起。

我们117年的历史始于1904年J.T.贝克化工公司的成立。2010年，我们被新山资本从Covidien plc手中收购。从那时起，我们在全球范围内通过一系列大型 收购进行了扩张。2016年，我们与Nusil合并，Nusil成立于1985年，是医疗器械和航空航天行业高纯度有机硅产品的领先供应商。2017年，我们还收购了VWR，这是一家成立于1852年的实验室和生产产品及服务的全球制造商和分销商，现在是我们客户的主要订购平台。Avantor，Inc.于2017年5月在特拉华州注册成立，预计我们将收购VWR。我们 通过Avantor，Inc.完成了首次公开募股(IPO)，并于2019年5月在纽约证券交易所上市。

我们的主要执行办公室位于宾夕法尼亚州拉德诺市马森福德路19087号一号楼200室拉德诺公司中心，我们的电话号码是(610386-1700)。我们的网站是 Www.avantorsciences.com。本招股说明书中包含的或可通过本网站获取的信息不属于本招股说明书的一部分，也不包含在本招股说明书中作为参考。

3

危险因素

投资我们的普通股有很高的风险。在投资我们的普通股之前，除了下面关于前瞻性陈述的特别说明中描述的风险和 不确定性外，您还应该仔细考虑以下内容中讨论的风险和不确定性：风险因素、管理层对 财务状况和运营结果的讨论和分析以及我们已审计的合并财务报表及其相关注释，这些风险和不确定性在截至2020年12月31日的财年的Form 10-K年度报告(年报)中讨论，以及风险因素：？管理层在截至2021年3月31日和2021年6月30日的季度Form 10-Q季度报告(统称为季度报告)中对财务状况和运营结果的讨论和分析，以及我们未经审计的简明合并财务报表及其相关注释(统称为季度报告)，每一份报告均通过引用并入本招股说明书中。风险因素？我们在本招股说明书日期后提交给SEC的其他文件和报告中的任何类似标题(通过引用方式并入或被视为并入本招股说明书)，以及我们根据本招股说明书向您提供的任何适用的招股说明书附录或免费撰写的招股说明书中描述的任何风险。这些风险中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的 负面影响。然而，本招股说明书中引用的精选风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道的其他风险和不确定性或我们目前认为无关紧要的风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。在这种情况下, 我们普通股的交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资 。

4

关于前瞻性陈述的特别说明

我们在本招股说明书、任何招股说明书附录或免费撰写的招股说明书中讨论的某些事项，我们可能就本招股说明书中描述的普通股发售向您提供的，以及我们在本文或其中并入或被视为通过引用并入的文件中讨论的某些事项，可能构成前瞻性陈述。您可以识别 前瞻性陈述，因为它们包含的词汇包括：可能、？将、？应该、？意向、？潜在、？继续、？预期、？相信、？估计、 ？预期、？？计划和项目？？以及与我们相关的类似表述，旨在识别前瞻性陈述。？这些陈述反映了我们对未来事件的当前看法，不是对未来业绩的 保证，涉及难以预测的风险和不确定性。此外，某些前瞻性陈述是基于对未来事件的假设，这些假设可能被证明是不准确的。

本招股说明书及任何招股说明书附录中包含或引用的前瞻性陈述仅为预测。我们 这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和运营结果。此外，我们和 任何其他人都不对本招股说明书和任何招股说明书附录中包含或引用的前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任，包括从第三方 行业和市场报告中摘录的前瞻性陈述。 请参阅市场和行业数据。您应该了解，除了本招股说明书中的风险因素和我们的年度报告和季度报告中的风险 因素之外，以下重要因素可能会影响我们未来的业绩，并可能导致这些结果或其他结果与我们的 前瞻性陈述中明示或暗示的结果有很大不同，这些因素在本招股说明书中的风险因素和我们的年度报告和季度报告中以引用方式并入本文中的风险 因素之外：

•

新冠肺炎大流行带来的不利影响；

•

中断我们的运营；

•

来自其他行业供应商的竞争；

•

我们实施增长战略的能力；

•

我们预测和应对不断变化的行业趋势的能力；

•

影响消费者、企业和政府支出趋势的条件带来的不利影响；

•

最近新的冠状病毒病大流行的影响；

•

我们对一些基本材料和部件的单一或有限来源的依赖；

•

我们成功评估和整合被收购企业的能力；

•

我们的产品满足适用的质量标准、规格和性能标准；

•

我们与主要客户保持关系的能力；

•

我们维持与经销商关系的能力；

•

我们有能力在采购订单下保持一致的采购量；

•

我们与药品制造商和代工组织保持和发展关系的能力 ；

•

新法律、法规或其他行业标准的影响；

•

利率环境的变化，增加了我们借款的利息；

•

在我们运营的主要地区或其他地区受到任何政府实施的货币汇率或货币管制的不利影响 ；

•

我们实施和改进处理系统并防止信息系统受损的能力；

5

•

我们保护知识产权和避免第三方侵权索赔的能力；

•

我们在正常业务过程中要承担产品责任和其他索赔的事实；

•

我们有能力根据我们所服务的市场开发新产品；

•

原材料的可获得性；

•

我们避免与使用化学品有关的负面后果的能力；

•

我们留住高技能员工的能力；

•

减值费用对我们的商誉和其他无形资产的不利影响；

•

与在美国境外做生意有关的波动和不确定性；

•

我们获得和保持所需的监管许可或批准的能力可能会限制所提交产品的商业化 ；

•

我们遵守环境、健康和安全法律法规的能力，或此类法律法规规定的任何责任或义务的影响；

•

我们的巨额债务可能会对我们的财务状况产生不利影响，并使我们无法履行我们的 债务或合同义务；

•

我们有能力产生足够的现金流或获得足够的额外资本来履行我们的债务 或为我们的其他流动性需求提供资金；以及

•

我们有能力对财务报告保持足够的内部控制制度。

这些前瞻性声明涉及已知和未知的风险、固有的不确定性和其他因素，这些因素可能会导致我们的实际 结果、绩效、时间框架或成就与前瞻性声明中明示或暗示的任何未来结果、绩效、时间框架或成就大不相同。本文中引用的任何非历史事实的表述均可视为前瞻性表述。某些事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述中包含的内容大不相同。

这些因素中有许多是宏观经济因素，因此不是我们所能控制的。如果其中一个或多个风险或不确定性 成为现实，或者潜在的假设被证明是错误的，我们的实际结果、业绩或成就可能与招股说明书中描述的预期、相信、估计、预期、打算、计划或预测的结果、业绩或成就大不相同。 我们在本招股说明书的风险因素标题下以及在我们的年报和季度报告中的风险因素栏中更详细地讨论了其中的许多风险，每一项内容都在此引用作为参考。除非美国联邦证券法要求 ，否则我们不打算也不承担任何义务更新这些前瞻性声明，这些声明仅说明截至日期。

6

收益的使用

除非适用的招股说明书附录另有说明，否则我们打算使用根据本招股说明书发行普通股 获得的净收益为我们的资本支出提供资金，为我们的增长战略(包括未来的潜在收购)提供资本，为我们收购的任何业务整合到我们现有的 业务中提供资金，以及用于营运资金和其他一般公司目的。有关使用我们根据本招股说明书发行证券所得款项净额的进一步详情，将在任何适用的招股说明书 附录中列出。根据本招股说明书，我们的管理层将在分配出售我们普通股的净收益方面拥有广泛的酌处权。

我们将不会从任何出售股票的股东出售我们普通股的收益中获得任何收益。

7

股本说明

以下是对我们修订和重述的 公司注册证书以及修订和重述的章程的实质性条款的描述，以及修订和重述的章程的全部限定，每一条都在本招股说明书的日期有效，其副本通过引用并入作为本招股说明书一部分的注册说明书的证物。

我们的目的是从事公司现在或将来可能根据特拉华州公司法(DGCL)组织的任何合法行为或活动。我们的法定股本包括750,000,000股普通股，每股面值0.01美元，以及75,000,000股优先股，每股面值0.01美元，其中包括25,000,000股6.250%的A系列强制性可转换优先股(强制性可转换优先股)。除非董事会另有决定，否则我们将以未经认证的形式发行所有股本。

普通股

我们普通股的持有者 在股东一般有权投票的所有事项(包括选举或罢免董事)上，每持有一股登记在册的股份有权投一票，但须受某些限制。我们普通股的持有者在董事选举中没有 累计投票权。在我们清算、解散或清盘或出售我们全部或几乎所有资产，并在全额支付所有需要支付给债权人和具有清算优先权的优先股持有人 (如果有)后，我们普通股的持有人将有权按比例获得我们剩余的可供分配的资产。我们普通股的持有者没有优先认购权、 认购权、赎回权或转换权。普通股不再受制于我们的进一步催缴或评估。普通股没有适用于赎回或偿债基金的规定。截至本招股说明书日期，我们普通股中所有已发行的 股票均已全额支付且无需评估。我们普通股持有者的权利、权力、优先权和特权将受制于我们未来可能授权和发行的任何 优先股持有者的权利、权力、优先权和特权。

优先股

我们修订和重述的公司注册证书授权我们的董事会设立一个或多个系列的优先股 (包括可转换优先股)。除非法律或纽约证券交易所的规则要求，否则优先股的授权股票将可供发行，而无需股东采取进一步行动。我们的董事会能够就任何系列优先股确定 该系列的条款和权利，包括：

•

系列的命名；

•

除 优先股名称另有规定外，我公司董事会可以增加(但不超过该类别的授权股份总数)或减少(但不低于当时的流通股数量)的系列股票数量；

•

股息(如果有的话)是累加的还是非累加的，以及该系列的 股息率；

•

支付股息的日期(如有)；

•

该系列股票的赎回权和价格(如有)；

•

为购买或赎回该系列股票而提供的任何偿债基金的条款和金额；

•

在本公司发生自愿或非自愿清算、解散或结束事务的情况下，该系列股票应支付的金额；

•

该系列股票是否可转换为本公司或任何其他公司的任何其他类别或系列的股票，或任何其他 证券，如果可以，请提供其他类别或其他公司的规格。

8

系列或其他证券、转换价或转换率、任何转换率调整、股票可转换的日期以及可能进行转换的所有其他条款和条件 ；

•

对发行同一系列或任何其他类别或系列股票的限制；以及

•

系列赛持有者的投票权(如果有)。

我们可以发行一系列优先股，根据该系列的条款，这些优先股可能会阻碍或阻止收购尝试或 你们中的一些人或大多数人可能认为符合您最佳利益的其他交易，或者在这些交易中，您的普通股可能会获得高于普通股市场价的溢价。此外，优先股的发行可能会限制普通股的股息、稀释普通股的投票权或使普通股的清算权从属于普通股的清算权，从而对我们普通股的持有者产生不利影响。由于这些或其他因素， 优先股的发行可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

强制性可转换优先股

2019年5月，我们以每股50.00美元的价格发行和出售了2070万股强制性可转换优先股。除非 按照下文所述进行了早先转换，否则强制性可转换优先股的每股股票将在强制性转换日期(预计为2022年5月15日)自动转换为相当于下文所述转换率的若干普通股，并受强制性可转换优先股指定证书(指定证书)中所述的反稀释调整的约束。 指定证书中列出的强制性可转换优先股(指定证书)条款中所述的反稀释调整将在强制性转换日期(预计为2022年5月15日)自动转换为若干普通股。

？转换率，即强制转换日强制性 可转换优先股的每股可发行普通股的数量(不包括就应计和未支付股息发行的普通股，如下所述)：

•

如果我们普通股的适用市值(定义如下)大于16.45美元(门槛 增值价格)，那么转换率将是强制性可转换优先股每股3.0395股我们的普通股(最低转换率)，大约等于50美元除以 门槛增值价格；

•

如果我们普通股的适用市值小于或等于最低增值价格，但 等于或大于14.00美元(初始价格)，则转换率将等于50.00美元除以我们普通股的适用市值，四舍五入到最接近的 万分之一；或

•

如果我们普通股的适用市值低于初始价格，则转换率将 为强制性可转换优先股每股普通股3.5714股(最大转换率)，约等于50美元除以初始价格。

？适用市值？指结算期内我们普通股的平均每股VWAP。

结算期？指从紧接2022年5月15日之前的第21个预定交易日(根据指定证书定义)开始并 包括在内的连续20个交易日(在指定证书中定义)。

？任何交易日我们普通股的每股VWAP？指的是彭博社 页面上显示的每股成交量加权平均价AQR？(或其等效后继者，如果该页面不是

9

(br}可用)指从预定开盘到该交易日第一交易日预定收盘为止的一段时间(或者，如果没有该成交量加权平均价格，则为我们在该交易日使用成交量加权平均方法确定的我们普通股的每股市值，由我们为此目的聘请的全国认可的独立投资银行确定， 可能包括本次发行的任何承销商)，该成交量加权平均价是指在该交易日，由我们为此目的聘请的国家认可的独立投资银行公司使用成交量加权平均方法确定的我们普通股的每股市值， 可能包括本次发行的任何承销商)。？一段时间内每股平均VWAP是指相关期间每个交易日每股VWAP的算术平均值。

在2022年5月15日之前的任何时候，持有者可以选择以最低转换率将每股强制性可转换优先股转换为 我们普通股的股票。如果持有人选择在基本变动生效日期(如 指定证书所定义)开始的特定期间内转换强制性可转换优先股的任何股票，则该等强制性可转换优先股的股票将按转换率转换为我们的普通股，转换率包括基于未来股息支付现值的补足金额。

强制性可转换优先股的股息须按董事会或其授权委员会宣布的累计基础支付，按6.250%的年率计算，强制可转换优先股的清算优先权为每股50.00美元。我们可以支付强制性可转换优先股股票的任何已宣布股息 (无论是在当前股息期或之前的任何股息期，包括与支付已宣示和未支付股息相关的股息)，由我们全权酌情决定：(I)现金；(Ii)在某些限制下，通过 交付我们普通股的股票；或(Iii)通过现金和普通股的任何组合。强制性可转换优先股的股息支付日期为每年2月15日、5月15日、8月15日和 11月15日，从2019年8月15日开始。如果我们选择以普通股股票的形式支付已宣派股息或其任何部分，则该等股票的估值将为自适用股息支付日(包括适用股息支付日之前的第七个预定交易日)开始的连续五个交易日期间普通股成交量加权平均价的97%，受指定证书中描述的某些限制 的限制。

除非特拉华州法律或我们修订并重述的 公司证书有明确要求，且除下文所述外，强制性可转换优先股持有人将没有投票权或权力。

当强制性可转换优先股的任何股份的股息没有宣布并支付相当于六个或 个以上股息期时，无论是否连续股息期(不支付)，我们董事会的授权董事人数将在下一次股东年会或以下规定的股东特别会议上自动增加2人，强制性可转换优先股的该等股份的持有人将作为一个单一类别与任何和所有其他优先投票权系列的持有人一起投票在我们的下一届年度股东大会或股东特别会议(如果有)上，投票选举我们的 董事会(优先股董事)共两名成员；提供, 然而，，任何该等优先股董事的选举不会导致我们违反纽约证券交易所(或任何其他我们的证券可能在其上上市或报价的交易所或自动报价系统)的公司治理要求，该要求要求上市或上市公司拥有多数独立董事；以及提供, 进一步，我们的董事会在 任何时候不得包括两名以上的优先股董事。

如果不付款，登记在册的至少25%的强制性可转换优先股和任何其他系列有投票权的优先股的持有人可以要求召开股东特别会议选举该等优先股董事(提供, 然而，，如果我们的 下一届年度股东大会或特别股东大会计划在收到此类请求后90天内举行，则在我们修订和重述的章程所允许的范围内，该等优先股董事的选举将 列入该年度会议或特别会议的议程，并将在该年度会议或特别会议上举行。

10

股东)。只要强制性可转换优先股 的持有人继续拥有这种投票权，优先股董事将每年以及在随后的每一次股东年会上竞选连任。

如果且当强制性可转换优先股的所有累积和未支付股息已全额支付或已申报，并且在适用的定期记录日期(如 指定证书所定义)(未支付补救措施)为持有者留出一笔或一笔足够支付该等股息的普通股股份时，强制性可转换优先股的持有人应立即被剥夺上述投票权，而无需我们采取任何进一步行动，但须受 指定证书所界定的 限制如果强制性可转换优先股持有人和所有其他有投票权优先股持有人的投票权已经终止，则在任的每名优先股董事 将自动取消董事资格，不再担任董事，如此当选的每名优先股董事的任期将在此时终止，我们 董事会的授权董事人数将自动减少2人。

任何优先股董事均可由强制性可转换优先股及当时已发行的任何其他系列有投票权优先股(作为单一类别一起投票)投票权占多数的记录持有人随时(不论是否有理由)在其拥有上述投票权 时被罢免。 如果拥有上述投票权 ，则任何优先股董事均可随时被登记在册的强制性可转换优先股及当时已发行的任何其他系列有投票权优先股的持有人罢免。如果发生拒付，且不存在拒付补救措施，则优先股董事职位的任何空缺(不包括在拒付后首次选举优先股 董事之前)，可由留任的优先股董事书面同意来填补，除非该优先股董事因该优先股董事被免职而出现空缺，或者如果没有优先股董事留任，则不在此限。强制性可转换优先股和当时已发行的任何其他系列有表决权优先股的多数表决权记录持有人投票表决(作为一个单一类别一起投票)，当他们拥有上述表决权时；提供, 然而，，任何此类优先股董事的选举不会导致我们违反纽约证券交易所(或我们的证券可能在其上上市或报价的任何其他交易所或自动报价系统)的公司治理要求，该要求要求上市或上市公司拥有多数独立董事。对于提交董事会表决的任何事项，优先股董事每人将有权为每位董事投一票 。

强制性可转换优先股在对我们修订和重述的公司注册证书或设立强制性可转换优先股条款的指定证书或该指定证书中所述的某些其他交易 进行的某些修订方面拥有一定的 其他投票权。

分红

DGCL允许公司从盈余中宣布和支付股息，如果没有盈余，则从宣布股息的会计年度和/或上一财年的净利润中支付股息。盈余定义为公司净资产超出董事会确定为公司资本的金额 。公司的资本通常计算为(且不能低于)所有已发行股本的面值总和。净资产等于总资产减去总负债的公允价值。DGCL 还规定，在支付股息后，如果资本少于优先分配资产的所有类别的已发行股票所代表的资本，则不得从净利润中支付股息。

任何股息的宣布和支付将由我们的董事会酌情决定。派息的时间和金额将 取决于我们的财务状况、运营、现金需求和可用性、债务偿还义务、资本支出需求和我们债务工具中的限制、行业趋势、影响向股东支付股息的特拉华州法律条款以及董事会可能认为相关的任何其他因素。

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公司注册证书修订和修订后的反收购效果及特拉华州法律中某些条款的修订和重新调整

我们修订和重述的公司注册证书、修订和重述的公司章程和 DGCL(以下各段摘要)包含旨在增强我们董事会组成的连续性和稳定性的条款。这些条款旨在避免代价高昂的收购战，降低我们在控制权敌意变更时的脆弱性，并增强我们的董事会在任何主动收购我们的要约中实现股东价值最大化的能力。然而，这些规定可能具有 反收购效力，并可能延迟、阻止或阻止通过要约收购、委托书竞争或股东可能认为符合其最佳利益的其他收购企图对我公司进行合并或收购，包括那些可能导致股东持有的普通股股票溢价的尝试 。

授权但未发行的股本

特拉华州法律不要求股东批准任何授权股票的发行。然而，纽约证券交易所的上市 要求(如果且只要我们的普通股仍在纽约证券交易所上市)将适用，要求股东批准相当于或超过当时已发行投票权或当时已发行普通股数量 的某些发行。这些额外的股份可能用于各种公司目的，包括未来的公开发行，以筹集额外资本或促进收购。

我们的董事会可能会发行优先股，其条款旨在阻止、推迟或阻止我们 公司控制权的变更或我们管理层的撤换。此外，我们授权但未发行的优先股股票将可用于未来的发行，无需股东批准，并可用于各种公司目的，包括未来 发行以筹集额外资本、收购和员工福利计划。

存在未发行和 未保留普通股或优先股的影响之一可能是使我们的董事会能够向对现任管理层友好的人士发行股票，这种发行可能会使 通过合并、要约收购、代理竞争或其他方式获得对我们公司的控制权的企图变得更加困难或受到阻碍，从而保护我们管理层的连续性，并可能剥夺我们的股东以高于当前市场价格的价格出售其普通股的机会 。

分类董事会

我们 修改并重述的公司章程规定，我们的董事会初步分为三类董事，每类董事人数尽可能相等，每一类董事人数占总董事人数的三分之一。在首次公开募股后的第一次和第二次股东年会上，在该等年度会议上任期届满的董事类别的继任者被选举 ，任期至首次公开募股日后的第三次股东年会届满。从IPO之日起的第三次股东年会前后，只有一类董事，每名 名董事的任期为一年，到下一次股东年会时届满。首次公开募股(IPO)后召开的第三次年度股东大会之前的董事分类 使得股东在此期间更难改变董事会的组成。我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程规定，在优先股持有人 在特定情况下选举额外董事的任何权利的规限下，董事人数将完全根据董事会通过的决议不时确定。

业务合并

我们已 选择退出DGCL的第203条；但是，我们修订和重述的公司注册证书包含类似的条款，规定我们不得从事某些业务合并

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在股东成为有利害关系的股东后的三年内，与任何有利害关系的股东签订合同，除非：

•

在此之前，我们的董事会批准了 导致股东成为利益股东的企业合并或交易；

•

在导致股东成为有利害关系的股东的交易完成后， 有利害关系的股东在交易开始时至少拥有我们已发行有表决权股票的85%，不包括某些股票；或

•

届时或之后，企业合并由我们的董事会和至少66名股东的 赞成票批准2⁄3不属于 利益股东的已发行有表决权股票的%。

然而，如股东无意中成为有利害关系的股东 ，且(I)在实际可行范围内尽快放弃足够股份的所有权，以致该股东不再是有利害关系的股东，及(Ii)在紧接 本公司与该股东之间的业务合并之前的任何时间，本公司与该股东之间的业务合并并不会成为有利害关系的股东，则该等限制将不适用。

通常，业务合并包括合并、资产或股票出售或其他交易，从而为感兴趣的股东 带来经济利益。除某些例外情况外，感兴趣的股东是指与此人的附属公司和联营公司一起拥有或在过去三年内拥有我们15%或更多有投票权的 股票的人。仅就本节而言，有表决权的股票具有DGCL第203节赋予它的含义。

在 某些情况下，这一规定将使可能成为利益股东的人更难在三年内与公司进行各种业务合并。这一规定可能会鼓励 有意收购我公司的公司提前与我们的董事会谈判，因为如果我们的董事会批准导致股东成为利益股东的业务合并或交易 ，就可以避免股东批准的要求。这些规定还可能起到防止董事会变动的作用，并可能使股东可能认为符合其最佳利益的交易更难完成。

我们修订和重述的公司注册证书规定，就本条款而言，New Mountain Capital及其 关联公司及其任何直接或间接受让人以及该等人士所属的任何集团不构成有利害关系的股东。

董事的免职；空缺

我们修订和重述的公司注册证书和修订和重述的章程规定，董事可以在获得至少66票的赞成票后被免职，也可以 无故免职。²⁄₃一般有权在 董事选举中投票的所有流通股的投票权百分比，作为一个类别一起投票。此外，我们修订和重述的公司注册证书以及我们修订和重述的章程还规定，根据在我们首次公开募股(IPO)当日或之前生效的合同协议授予一个或多个系列未偿还优先股的权利或授予我们某些现有股东的权利，我们董事会的任何空缺只能由其余 名董事中的大多数人(即使少于法定人数)或由一名剩余的唯一董事投赞成票才能填补。

无累计投票

根据特拉华州法律，累计投票权不存在，除非公司证书明确授权累计投票权 。我们修改和重述的公司证书并不

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授权累积投票。因此，持有我们股票多数投票权的股东一般有权在董事选举中投票，可以选举我们所有的 名董事。

特别股东大会

我们修订和重述的公司注册证书规定，连续拥有至少20%相关投票权至少一年的登记股东，只要股东满足特定要求，可以召开股东特别会议。

提前通知董事提名和股东提案的要求

我们修订和重述的章程规定了关于股东提案和提名 董事选举候选人的预先通知程序，但董事会或董事会委员会提出或指示的提名除外。为了将任何事项适当地提交到会议之前，股东必须 遵守提前通知要求，并向我们提供某些信息。一般来说，为了及时，股东通知必须在前一次股东年会的第一个 周年纪念日之前不少于90天也不超过120天到达我们的主要执行办公室。我们修订和重述的章程还规定了对股东通知的形式和内容的要求。

此外，连续持有我们已发行有表决权股票至少3% 至少三年的股东或最多20名股东可以提名并在我们的年度会议中包括最多两名董事或董事会成员中较大者的董事被提名人，前提是股东和 被提名人满足修订和重述的章程中规定的要求。(br}股东和被提名人必须满足修订和重述的章程中规定的要求)；如果股东和被提名人满足修订和重述的章程中规定的要求，则允许提名最多两名董事或董事会20%的董事提名人并将其包括在我们的年度会议上。

我们修订和重述的章程允许 股东大会主席通过会议的规则和规则，如果规则和规则不被遵守，这些规则和规则可能会导致禁止在会议上进行某些事务。这些条款 可能会推迟、推迟或阻止潜在收购者征集委托书来选举收购者自己的董事名单，或以其他方式试图影响或获得对我们公司的控制权。

股东书面同意诉讼

根据《股东大会条例》第228条，任何要求在任何股东年会或特别会议上采取的行动均可在不经会议、事先通知和表决的情况下采取 ，如果列出所采取行动的一份或多份书面同意书是由流通股持有人签署的，且该同意书的票数不少于授权或采取此类行动所需的最低票数 ，而本公司所有有权就该等行动投票的股票均出席会议并进行表决，则属例外，除非我们经修订及重述的公司注册证书有规定。

持不同政见者的评价权和支付权

根据DGCL，除某些例外情况外，我们的股东将拥有与我们的合并或合并相关的评估权。 根据DGCL，适当请求和完善与此类合并或合并相关的评估权的股东将有权获得支付由特拉华州衡平法院确定的其股份的公允价值。 根据DGCL，股东将有权获得支付其股份的公允价值(由特拉华州衡平法院裁定)。 根据DGCL，股东有权获得与此类合并或合并相关的评估权。

股东派生诉讼

根据DGCL，我们的任何股东都可以我们的名义提起诉讼，以促成对我们有利的判决，也称为衍生诉讼， 前提是提起诉讼的股东在与诉讼相关的交易时是我们的股票的持有人，或者该股东的股票在此后因法律的实施而被转授。

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独家论坛

我们修订和重述的公司注册证书规定，除非我们同意选择另一个法院，否则位于特拉华州的州法院或联邦法院(视情况而定)应在法律允许的最大范围内成为任何(I)代表我公司提起的派生诉讼或法律程序，(Ii)主张违反本公司任何董事、高级管理人员或其他雇员或股东对我们或我们的股东、债权人或其他股东的受托责任的索赔的唯一和排他性法院。(Iii)针对吾等或吾等任何董事或高级职员的诉讼，涉及根据DGCL或吾等经修订及重述的公司注册证书或吾等经修订及重述的法例的任何条文而产生的申索或抗辩，(Iv)针对吾等或本公司任何董事或高级职员的诉讼，涉及涉及内部事务原则的申索或抗辩 ，或(V)针对吾等或吾等任何董事或高级职员的诉讼，涉及根据交易法或证券法产生的申索或抗辩。 这些排他性论坛条款可能会在法庭上受到质疑，并可能被视为全部或部分不可执行。我们的独家论坛条款不应免除公司遵守联邦证券法及其下的规则和法规的义务，我们的股东也不会被视为放弃了我们对这些法律、规则和法规的遵守。

利益冲突

特拉华州法律允许公司采取条款，放弃在提供给公司或其高级管理人员、董事或股东的某些机会中的任何利益或预期。

高级职员和董事的责任和赔偿限制

DGCL授权公司限制或免除董事对公司及其股东因违反董事受托责任而造成的 货币损害赔偿的个人责任，但某些例外情况除外。我们修订和重述的公司注册证书包括一项条款，免除董事对 任何违反董事受托责任的个人金钱赔偿责任，除非DGCL不允许免除其责任或限制。这些规定的效果是消除我们和我们的股东代表我们通过股东派生诉讼向董事追讨违反董事受托责任(包括因严重疏忽行为导致的违约)的金钱损害赔偿的权利。但是，如果任何 董事恶意行事、明知或故意违法、授权非法分红或赎回或从其董事行为中获得不正当利益，则免责不适用于该董事。

我们修订和重述的章程规定，我们通常必须在DGCL授权的最大限度内向我们的董事和高级管理人员提供赔偿和垫付费用 。我们还被明确授权购买董事和高级管理人员责任保险，为我们的董事、高级管理人员和某些员工提供某些责任的赔偿。我们还与我们的董事签订了 赔偿协议，协议要求我们在特拉华州法律允许的范围内最大限度地赔偿这些个人因他们为我们服务而可能产生的责任，并预支 因起诉他们而产生的费用，以便他们能够获得赔偿。我们相信，这些赔偿和晋升条款以及保险有助于吸引和留住合格的董事和高管 。

我们修订和重述的 公司注册证书和修订和重述的章程中的责任限制、赔偿和提前期条款可能会阻止股东因董事违反受托责任而对其提起诉讼。这些规定还可能降低针对董事和高级管理人员的衍生品诉讼的可能性 ，即使此类诉讼如果成功，可能会使我们和我们的股东受益。此外，如果我们根据这些赔偿条款向 董事和高级管理人员支付和解和损害赔偿费用，您的投资可能会受到不利影响。

目前没有涉及我们的任何董事、高级管理人员或员工寻求赔偿的未决重大诉讼或诉讼 。

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转会代理和注册处

我们普通股的转让代理和登记处是美国股票转让信托有限责任公司。

上市

我们的普通股在 纽约证券交易所挂牌上市，代码是？

16

出售股东

有关任何出售股东的信息将在招股说明书附录、生效后的修正案或我们将 提交给证券交易委员会的文件中列出，这些文件通过引用并入本招股说明书中。

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配送计划

我们和/或出售股票的股东可以通过以下任何方式(或以任何 组合)出售本招股说明书涵盖的普通股股票：

•

向或通过承销商、经纪人或交易商(作为代理人或委托人)；

•

通过大宗交易，从事大宗交易的经纪人或交易商将试图作为代理出售 证券，但可能会以委托人的身份定位和转售部分大宗证券，以促进交易；

•

直接发送给一个或多个买家，包括通过特定的投标或拍卖流程或其他方式；

•

直接或通过代理商；

•

？《证券法》第415(A)(4)条所指的市场产品；

•

通过上述任何一种销售方式的组合；或

•

通过招股说明书附录中描述的任何其他方法。

证券的分销可能会不时在一笔或多笔交易中进行，包括大宗交易和在纽约证券交易所或任何其他可能交易证券的有组织市场上的交易。

每当我们或出售股东出售本招股说明书所涵盖的 我们普通股的股票时，我们将提供一份招股说明书附录，说明分配方法，并列出发行该等股票的条款和条件，包括：

•

任何承销商、交易商或代理人的姓名或名称以及他们各自承销或购买的股票金额；

•

股票的发行价和向我们和/或出售股东的收益，以及任何允许或转售给交易商或支付给交易商的任何承销折扣、佣金、特许权或代理费，以及构成承销商、交易商或代理补偿的其他项目(视情况而定)；

•

承销商可以从我们和/或出售股东手中购买额外股份的任何选择权；以及

•

股票可以上市或交易的任何证券交易所或市场。

允许或转售或支付给经销商的任何发行价和任何折扣、佣金、优惠或代理费可能会不时更改 。我们和出售股票的股东(视情况而定)可以通过电子拍卖的方式确定本招股说明书提供的普通股的价格或其他条款。我们将在适用的招股说明书附录中说明任何拍卖将如何确定 价格或任何其他条款、潜在投资者如何参与拍卖以及承销商、交易商或代理人义务的性质。

如果吾等或出售股票的股东将证券出售给作为委托人的交易商，交易商可在转售时自行决定以不同的价格转售此类证券 ，而无需咨询吾等或出售股东(视情况而定)，且此类转售价格不得在适用的招股说明书附录中披露。

吾等及出售股东可不时在一宗或多宗交易中以固定价格或按可能不时改变的价格、按出售时的市价、按与该等当时市价有关的价格或按协定价格分配股份。(B)本公司及出售股东可不时以固定价格或按可能不时改变的价格、按出售时的市价、按与该等当时市价有关的价格或按协定价格分配股份。任何价格都可能代表当时流行的市场价格的折扣。

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承销商、交易商或上述任何其他第三方可不时在一项或多项交易(包括协商交易)中以固定的公开发行价或在出售时确定的不同价格发售和出售 发售的股票。如果承销商或交易商被用于出售任何股票， 股票将由承销商或交易商自行购买，并可能不时在一项或多项交易(包括协商交易)中以固定的公开发行价或在出售时确定的不同价格转售。 股票将由承销商或交易商自行购买，并可能在一次或多次交易(包括协商交易)中以固定的公开发行价或在出售时确定的不同价格转售。股票可以通过以主承销商为代表的承销团向公众发行，也可以由承销商直接发行。一般来说，承销商购买股票的义务将受到 某些先决条件的约束。除非招股说明书附录中另有规定 ，否则承销商购买任何股份(行使购买额外股份选择权时购买的任何股份除外)，将有义务购买全部股份。我们和出售股票的股东可以聘请与我们有实质性关系的承销商。我们将在招股说明书附录中说明任何此类关系的性质，并指定承销商。

我们和出售股票的股东可以不定期通过代理出售股票。招股说明书附录将列出参与股票要约或出售的任何代理 以及支付给他们的任何佣金。一般来说，任何代理人在其委任期内都将尽最大努力行事。根据证券法下的规则415(A)(4)，我们和销售股东可以在市场上向 现有交易市场进行发行。吾等及出售股东可授权承销商、交易商或代理人征集某些买方的要约，以便根据延迟交付合约向吾等及 出售股东(视何者适用)按招股说明书附录所载的公开招股价格购买股份，延迟交付合约规定于未来某一指定日期付款及交付。这些合同将仅受招股说明书附录中规定的条件的约束，招股说明书附录将列出招股说明书附录中为征集这些合同而支付的任何佣金。任何参与股票分销的承销商、经纪自营商和代理均可被视为证券法中定义的承销商。根据证券法，向任何此类人士支付的任何佣金或允许的任何折扣或优惠，以及他们在转售股票时获得的任何利润，可能被 视为承销折扣和佣金。我们将确定任何承销商或代理人，并在招股说明书附录中说明他们的补偿情况。

如果适用的招股说明书附录中有这样的说明，也可以由一家或多家营销公司作为其自身账户的委托人或作为我们或出售股东的代理，根据其条款进行赎回或偿还，或以其他方式，在购买股票时进行再营销，以提供和出售所发行的股票(如果在适用的招股说明书附录中注明了这一点)。将确定任何再营销公司 ，其与我们的协议条款(如果有)及其薪酬将在适用的招股说明书附录中说明。

承销商或者代理人可以在公开市场买卖股票。这些交易可能包括超额配售或卖空证券、稳定交易、银团回补交易和惩罚性出价。

超额配售或卖空是指参与发售证券的人出售的证券多于出售给他们的证券。在这种情况下，这些人将通过在公开市场购买或行使其 超额配售选择权(如果有)来回补超额配售或空头头寸。稳定交易包括为防止或延缓股票市场价格下跌而进行的出价或购买，只要稳定出价不超过指定的 最大值，就可以进行稳定交易。银团回补交易包括代表承销团进行任何投标或进行任何购买，以减少与发行有关的淡仓。承销商或代理人还可以 实施惩罚性出价，允许他们在稳定或覆盖交易时回购股票时，收回允许辛迪加成员或某些交易商出售的特许权。这些活动可能会稳定、维持或以其他方式影响股票的市场价格，而市场价格可能会高于公开市场上的价格。这些活动如果开始，可以随时停止。这些交易可以在任何交易 股票的交易所进行，在非处方药不管是不是市场。

我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码是AVTR。

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如果在根据本招股说明书进行任何发售时，参与发售的金融行业监管机构(FINRA)成员存在FINRA规则5121(规则5121)中定义的利益冲突，则该发售将根据规则5121的相关 条款进行。

不能保证我们或出售股票的股东将出售本招股说明书提供的全部或任何普通股 。

我们和出售股票的股东也可以根据证券法(而不是根据本招股说明书)可获得的注册豁免 要求出售证券。

代理商、交易商和承销商可能有权 因某些民事责任(包括证券法下的责任)而获得我们和销售股东的赔偿，或获得代理商、交易商或承销商可能被要求就此 支付的款项的分担。

有关任何特定发售的锁定条款的具体条款 将在适用的招股说明书附录中说明。

20

法律事务

除非我们在适用的招股说明书附录中另有说明，否则本招股说明书提供的普通股的有效性将由纽约Simpson Thacher &Bartlett LLP 传递给我们和出售股东。

专家

本招股说明书中引用的财务报表摘自公司的Form 10-K年度报告，以及Avantor，Inc.对财务报告的内部控制的有效性，已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)在其报告中进行审计，并以引用方式并入本招股说明书。 此类财务报表是根据该公司作为会计和审计专家的授权提供的报告纳入本招股说明书的。 该等财务报表是根据该公司作为会计和审计专家的授权提交的报告而纳入本招股说明书的。 Avantor，Inc.的财务报告有效性已由德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)审计。

在那里您可以找到更多信息

我们已根据证券法以表格S-3向证券交易委员会提交了关于本招股说明书提供的普通股的注册声明 。本招股说明书是注册说明书的一部分，并不包含注册说明书及其证物和附表中列出的所有信息，证券交易委员会的规则和法规允许 省略这些信息的一部分。有关我们和我们的普通股的更多信息，请参考注册声明及其展品和时间表。本招股说明书中关于 任何合同、协议或其他文件内容的声明不一定完整，在每一种情况下，我们都向您推荐作为注册声明证物存档的该等合同、协议或文件的副本，每个此类声明均 根据其所指的文件在各方面均有限定。

我们向SEC提交年度、季度和特别报告以及其他 信息。我们向美国证券交易委员会提交的文件，包括通过引用本招股说明书并入的文件，可在证券交易委员会的网站上向公众查阅，网址为Www.sec.gov.公众也可以在我们的公司网站www.avantorcerences.com上获得这些文件，或通过该网站获取这些文件。我们向美国证券交易委员会提交的文件、我们公司网站或我们可能维护的任何其他网站上包含或可通过其访问的信息不属于本 招股说明书或本招股说明书所属的注册声明。

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以引用方式成立为法团

美国证券交易委员会的规则允许我们通过引用将我们提交给美国证券交易委员会的信息合并到本招股说明书中。这意味着 我们通过参考其他文档向您披露重要信息。通过引用并入的信息被视为本招股说明书的一部分，但被 本招股说明书中直接包含的信息取代的任何信息除外。我们以引用方式并入下列文件(根据《交易法》和适用的SEC规则不被视为根据《交易法》存档的文件的任何部分)，以及我们 随后根据《交易法》第13(A)、13(C)、14或15(D)条在本招股说明书终止发售股票之前向SEC提交的所有文件，但不包括提供给SEC而不是提交给SEC的任何文件， 也将通过引用并入本招股说明书，并被视为

•

我们于2021年2月16日提交的截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告(包括我们于2021年4月13日提交的2021年股东大会委托书中明确纳入Form 10-K年度报告的信息)；

•

我们于2021年4月28日提交的截至2021年3月31日的Form 10-Q季度报告，以及于2021年7月30日提交的2021年6月30日季度报告；

•

我们目前提交的Form 8-K和Form 8-K/A报告分别于2021年1月28日、2021年4月13日、2021年4月29日、2021年5月17日、2021年6月14日、2021年7月 9日、2021年7月 19日、2021年8月18日和2021年8月18日提交；以及

•

2019年5月13日提交的Form 8-A中的注册 声明中包含的对我们普通股和强制性可转换优先股的说明，包括为更新此类说明而提交的任何修订或报告。

如果我们引用合并了本招股说明书中的任何陈述或信息，并且我们 随后使用本招股说明书中包含的信息修改了该陈述或信息，则以前纳入本招股说明书中的陈述或信息也将以同样的方式修改或取代。

我们将免费向收到本招股说明书副本的每个人(包括任何实益拥有人)提供一份上述任何或所有文件的副本，这些文件已通过引用方式并入本招股说明书中，并应此人的书面或 口头请求。您应将索取这些文件的请求直接发送至宾夕法尼亚州拉德诺市马森福德路19087号马森福德路100号一号楼雷德诺公司中心；请注意：公司秘书(电话：(6103861700))。

但是，本招股说明书中引用的任何文件的展品将不会被发送，除非这些展品已在本招股说明书中明确 引用。

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20,833,334股

Avantor，Inc.

普通股

招股说明书副刊

2021年9月13日

高盛有限责任公司

花旗集团

美国银行 证券

巴克莱

PNC资本市场有限责任公司

Centerview合作伙伴

班克罗夫特资本

汇丰银行

R.Seelaus&Co.，LLC

加拿大皇家银行资本市场

西伯特·威廉姆斯·尚克