附件 4.6

[本展品中的某些 信息由[***]是保密的，并被排除在外，因为它(I)不是重要的，(Ii)注册人 通常并实际将该信息视为隐私或机密。]

本认股权证和根据本协议可发行的股票尚未根据1933年修订后的《证券法》(以下简称《证券法》)或任何州的证券法进行登记，且除以下第5.3和5.4节所述外，不得提供、出售、质押或以其他方式转让，除非或直到根据上述法案和法律登记，或在法律顾问认为符合公司满意的形式和 实质内容的情况下，该等要约、出售、质押或其他转让不受该等要约、出售、质押或其他转让的约束，除非或直到根据上述法案和法律登记，或在符合公司满意的形式和 实质内容的法律顾问的意见下，此类要约、出售、质押或其他转让不受该等要约、出售、质押或其他转让的约束。

购买普通股的认股权证

本认股权证证明，出于良好和有价值的代价，牛津金融卢森堡有限公司是一家卢森堡私人有限责任公司(SociétéàResponsablitéLimitée)，注册办事处位于卢森大公国Arlon 2 Road d‘Arlon， 8008 Strassen，注册编号为B243395，并在卢森堡商业登记处注册，编号为B243395，代表其第4隔间(“牛津”)以及任何继任者或允许的受让人。持有人“)有权按上述认股权证价格购买上述公司(”本公司“) 的上述类型/系列股份(”该类别“)的缴足股款及免税普通股 ，全部按上文所述及根据本认股权证第2节作出调整，惟须受 条文及本认股权证所载条款及条件的规限。

第 节1.练习。

1.1锻炼方法 。持有人可随时、不时地全部或部分行使本认股权证，方法是将本认股权证的正本连同正式签署的行使通知(实质上与附件1所附 的格式相同)交给公司，除非持有人根据第1.2节规定的无现金行使行使本认股权证，并向公司指定的账户提交支票、电汇(至公司指定的账户)，从而全部或部分行使本认股权证。(br}将当日资金汇入公司指定的账户)， 请向本公司提交一份正式签署的行使本认股权证的通知，通知的格式大致与附件1所示的格式相同，除非持有人根据第1.2节规定的无现金行使方式行使本认股权证。或本公司可接受的其他付款方式及/或本公司以 方式解除责任，就所购普通股的认股权证总价支付一笔经算定款项。

1.2无现金 锻炼。在行使本认股权证时，持有人可选择收取相当于本认股权证价值的普通股 或行使本认股权证的部分普通股 ，以代替以上文第1.1节规定的方式支付认股权证总价，但根据第1.1节的要求。因此，公司应 向持有人发行按以下 公式计算的缴足股款和不可评估的普通股数量：

X =Y(A-B)/A

其中：

于根据本条 1.2进行无现金行使后，本公司被禁止发行普通股的范围内(不论是否根据英国2006年公司法(“公司法”)或其他规定)，有关持有人 有权按面值认购本应有权收取本 第1.2节的普通股。

1.3 公平市价。根据第1.6(C)节的规定，如果公司普通股随后在AIM市场 或(如果不是AIM)在国家认可的证券交易所、交易商间报价系统或场外交易市场(“交易 市场”)交易或报价，普通股的公允市值应为紧接持有人向本公司交付本认股权证及其行使通知之日前一个营业日报告的普通股的收盘价或最后销售价格 。 如果本公司的普通股当时未在交易市场交易或报价，但代表本公司普通股的美国存托股份(ADS) 随后在交易市场交易，普通股的公平市值应 为紧接持有人交付本认股权证日期前一个营业日ADS的收市价或最后销售价 连同其向本公司发出的行使通知除以一个ADS代表的本公司普通股数量 。如果当时公司普通股和美国存托凭证均未在交易市场交易， 公司董事会应在合理善意判断中确定普通股的公允市值.

1.4 证书和新保证书的交付。在持有人按上文第1.1或1.2节所述方式行使本认股权证后的一段合理时间内，本公司应向持有人递交一份代表在行使 时向持有人发行的普通股的证书，如本认股权证尚未全部行使且尚未到期，则应向持有人交付一份新的类似期限的认股权证，相当于未如此收购的普通股 。

1.5 更换保修单。收到令公司合理满意的本认股权证遗失、被盗、销毁或毁损的证据 后，如发生遗失、被盗或毁损，则在向本公司交付形式、内容和金额合理令人满意的赔偿协议时， 公司应在合理时间内，在将本认股权证交回本公司注销时，签立并向持有人交付一份新的相同期限和金额的认股权证，以代替本认股权证。 公司应在合理的时间内签署并向持有人交付一份新的、期限和金额相同的认股权证，以代替本认股权证。 公司应在收到令本公司合理满意的证据后，向持有人交付一份形式、内容和金额均合理令人满意的赔偿协议。

1.6 收购公司时认股权证的处理。

(A) 收购。就本认股权证而言，“收购”是指任何交易或一系列相关交易 涉及：(I)向本公司所有(或尽可能接近所有)该等股东(或几乎所有该等股东，但不包括要约人和/或任何联营公司(定义见 法案第988(1)条))提出的要约；(I)向要约人的所有(或尽可能接近所有)该等股东发出要约；(B)向要约人的所有(或尽可能接近所有)该等股东发出要约，而要约人的要约人和/或任何联营公司(见 法案第988(1)条的定义)除外。收购本公司全部或多数已发行普通股(“要约”) 或(Ii)有关该等收购的安排计划或类似程序，而该等收购一旦生效，将导致 有权投下超过50%的股份。(B)在本公司股东大会上以投票方式通常可投出的投票数中， 无条件归属要约人或该人士(视属何情况而定)及/或要约人的任何联系人士(定义见 公司法第988(1)条)或该人士(视属何情况而定)(“计划”)。

(B) 收购时权证的处理。本公司不得推荐(I)要约或(Ii)计划，除非要约人 向每名持有人提出适当的要约或建议，以确保其权益得到保障，为此，本公司 应促使要约或计划中向普通股持有人提出的所有形式的代价均应扩大至每名 持有人。

(C)如果认股权证价格低于要约收购结束前要约或计划中普通股的每股 普通股对价(假设要约在所有方面都是无条件的，且 预期交易已经完成)或计划生效，则在要约开放接受期间或计划生效之前(视情况而定)，任何 认股权证应被视为根据第1.2节自动行使。“公允 价值”应为要约人在要约或计划(视情况而定)中提出的每股普通股价格。

(D) 代表普通股的美国存托凭证的交付。若(I)根据 根据其条款行使本认股权证而发行的普通股不是“限制性证券”(定义见证券法下颁布的第144条规则)，且不受 根据ADS存款协议条款存放于托管人的任何限制，及(Ii) 本认股权证持有人要求本公司交付代表该等普通股的美国存托凭证，本公司将自费： 立即作出商业上合理的努力，将该等普通股交付给美国存托凭证的托管人，并要求 托管人迅速发行并交付代表该等普通股的美国存托凭证给持有人；但持有人应遵守 美国存托凭证存款协议的所有要求。

第 节2.普通股和认股权证价格的调整。

2.1普通 股票分红、拆分等如果本公司宣布或支付应以普通股或其他证券或财产(现金除外)支付的 类别流通股的股息或分派，则在行使本认股权证时，就收购的每股 普通股而言，持有人将获得持有人在股息或分派发生之日若持有登记在册的普通股时应获得的证券和 财产的总数和种类，而不会向持有人支付额外费用 。如果公司通过重新分类或其他方式将该类别的流通股细分为更多数量的 股，则本协议项下可购买的普通股数量应按比例增加，认股权证价格应按比例降低 。如果该类别的流通股通过重新分类或其他方式合并或合并为较少数量的股份，则认股权证价格将按比例增加，普通股数量应按比例减少 。

2.2重新分类、 交换、组合或替换。如果该类别的所有流通股被 重新分类、交换、合并、替换或替换为不同类别和/或 系列的公司证券，或由不同类别和/或 系列的公司证券取代、交换、合并、替换或替换，则从该事件完成后和在该事件完成后，本认股权证将可针对持有者在该 事件结束时发行的普通股应收到的 公司证券的数量、类别和系列行使，并可在此后不时进行进一步调整本第2.2节的 规定同样适用于后续的重新分类、交换、组合替换、 替换或其他类似事件。

2.3无 零碎普通股。行使本认股权证后，不得发行任何零碎普通股，而将发行的普通股数量将调低至最接近的整股普通股。如因行使认股权证而产生零碎普通股权益 ，本公司应以现金向持有人支付该零碎普通股权益，计算方法为：(I)全部普通股的公平市值(根据上文第1.3节厘定)减去(Ii)当时有效的认股权证价格，再乘以(I)零碎普通股权益

2.4调整通知/证书 。在每次调整认股权证价格、普通股类别和/或数量时，本公司应在合理时间内以书面通知持有人，说明对认股权证价格、 普通股类别和/或数量的调整以及调整所依据的事实，费用由公司承担。应 持有人的书面要求，本公司应向持有人提供其首席财务官的证书，包括该调整的计算和在该调整日期有效的普通股的价格、类别和数量的认股权证 。

第 节3.公司的陈述和契诺

3.1 陈述和保修。本公司向持有者陈述、保证并同意以下内容：

(A) 在行使本认股权证时可能发行的所有普通股，以及在转换普通股时可发行的所有证券(如有)，在发行时应得到正式授权、有效发行、足额支付和无需评估，且不存在任何留置权和产权负担 ，但本证书或适用的联邦和州证券法规定的转让限制除外。

(B) (I)其有权授出本认股权证，及(Ii)于认股权证发行后，其将时刻维持配发 所需数目普通股的权力，以满足全面行使所有本认股权证所附带的认购权。

3.2 某些事件的通知。如果公司在任何时候提议：

(A) 宣布该类别流通股或普通股的任何股息或分派，不论是现金、财产、股份、 或其他证券，亦不论是否定期现金股息；

(B) 按比例向该类别流通股持有人认购或出售任何类别或系列 本公司股份的任何额外股份(根据合约优先购买权除外)；

(C) 对 类流通股进行任何重新分类、交换、合并、替代、重组或资本重组；或

(D) 完成收购或清算、解散或清盘；然后，公司应就每个此类事件给予 持有人：

(1) 至少提前七(7)个营业日发出书面通知，说明记录该等股息、分派、认购权或认购权的日期(并指明该类流通股持有人有权享有的日期)或 ，以决定就上述(A)及(B)项所述事项的投票权(如有)；及

(2) 如属上述(C)及(D)项所述事项，则至少于生效日期前七(7)个营业日发出书面通知 (并指明该类别流通股持有人将有权在该事件发生时以其股份交换证券或其他可交付财产的日期)。

参考 第1.6(C)节，据此，本认股权证将被视为根据第1.2节行使。公司还将提供持有人要求的、使持有人能够遵守持有人的会计或报告要求所合理需要的 信息。

第 节4.持有人的陈述、担保

持有人对公司的陈述和保证如下(截至本协议每次行使之日，持有人应被视为已重述以下各项陈述和 保证)：

4.1 自有账户购买。本认股权证和持有人在行使本认股权证时将收购的证券 是为持有人的账户进行投资而收购的，而不是作为代名人或代理人，也不是为了在 证券法的含义内公开转售或分销。持股人亦声明其并非为收购本认股权证或普通股而成立的特定目的 。

4.2信息披露 。持有人了解本公司的商业事务和财务状况，并且 已收到或已完全访问其认为必要或适当的所有信息，以便就收购本认股权证及其标的证券作出明智的投资决定。持有人还有机会就发行本认股权证及其相关证券的条款和条件向本公司提出问题并获得 答复，并 获得核实向持有人提供的任何信息或持有人有权获得的任何信息所需的额外信息(只要本公司拥有该等信息或无需不合理的努力或费用即可获得该信息)。

4.3投资 经验。持有人明白购买本认股权证及其标的证券涉及重大风险。 持有人具有投资于处于发展阶段的公司证券的经验，并承认持有人可承担该持有人投资于本认股权证及其标的证券的 经济风险，并且在金融或商业事务方面的知识和经验 使持有人有能力评估其投资于本认股权证及其标的证券的优点及风险，及/或与本公司有预先存在的个人或业务关系 董事或控制人的性质和期限，使持有人能够了解此等人的性格、商业敏锐性和 财务状况。

4.4认可的 投资者身份。持有者是根据证券法颁布的法规D所指的“认可投资者”。

4.5《证券法》。持有人明白，本认股权证及行使本认股权证时可发行的普通股并未及将不会根据证券法注册，而该项豁免取决于 除其他事项外，持有人在此表达的投资意向的善意性质。持有人理解，本 认股权证和因行使本认股权证而发行的普通股必须无限期持有，除非随后根据《证券法》登记并符合适用的州证券法的资格，或者除非获得豁免 此类登记和资格 。持有人知道根据证券法颁布的第144条的规定。

4.6无 投票权。持有人作为本认股权证的持有人，在行使本 认股权证之前没有任何投票权。

第 节5.杂项。

5.1 期限；到期自动无现金操作。

(A) 个期限。根据上述第1.6节的规定，本认股权证可在美国东部时间下午6：00或之前(即到期日)随时全部或部分行使，此后即无效。

(B)到期时自动 无现金行使。如果在到期日，根据上述1.3节确定的一股普通股(或根据本条款行使时可发行的其他证券)的公允市值大于在该日期有效的认股权证 价格，则本认股权证应自动视为在该日期并自该日期起根据上文第1.2节对所有以前未行使过该认股权证的普通股(或该等其他证券)行使，并且 公司应在合理的范围内，对所有以前未行使过该认股权证的普通股(或该等其他证券)行使该认股权证。 本公司应在合理的范围内，按照上述第1.3条的规定，就所有以前未行使过该认股权证的普通股(或该等其他证券)，在该日起自动视为该认股权证的价格。向持有人交付一份代表行使该权利后发行的普通股(或该等其他证券) 的证书。

5.2传说。 证明普通股的每张股票(以及证明任何普通股转换后发行的证券的每张证书(如果有))应印有大体上如下形式的图例：

本证书所证明的普通股尚未根据1933年经修订的《证券法》(以下简称《法案》)或任何州的证券法进行登记，除发行人于2021年7月29日向牛津金融卢森堡公司发行的购买普通股的认股权证另有规定外，不得提供、出售、质押或以其他方式转让普通股，除非和直到根据上述法案和其他规定登记。 发行人于2021年7月29日向牛津金融卢森堡公司发行的普通股就其第4分部行事。 除非且直到根据上述法案和证券法律登记为止，否则不得提供、出售、质押或以其他方式转让普通股，除非且直到根据上述法案登记为止。 发行人向牛津金融卢森堡公司发行的购买普通股的权证日期为2021年7月29日。该要约、出售、质押或其他转让不受此类登记的 限制。

5.3转让时遵守证券法 。本认股权证和行使本认股权证时发行的普通股(以及普通股转换后可直接或间接发行的证券(如有))不得全部或部分转让或转让，除非出让人和受让人遵守适用的联邦和州证券法(包括但不限于根据本公司的合理要求， 交付本公司合理满意的投资申报函和法律意见)。如果转让给持有人的 关联公司，公司不应要求持有人提供律师意见，只要任何此类受让人是根据证券法颁布的法规D 所界定的“认可投资者”。此外，如果根据证券法颁布的第144条的可用性没有问题 ，公司也不需要律师的意见。

5.4转移 流程。牛津收到已执行认股权证后，牛津可通过执行基本上采用附录2格式的转让，将本认股权证全部或部分转让给牛津的一家或多家附属公司(每个，牛津附属公司)。根据第5.3条的规定，在向公司发出书面通知后，牛津、任何牛津附属公司和任何后续持有人均可转让本认股权证的全部或部分或行使本认股权证后可发行的股份。 然而，如果与任何此类转让相关，牛津联属公司或任何后续持有人将向本公司发出转让认股权证部分的通知，并附上受让人的姓名、地址和纳税人识别码 ，持有人将把本认股权证交还本公司，以便重新发行给受让人(以及持有人(如适用))。

5.5通知。 公司根据本协议向持有人发出的所有通知和其他通信，或反之亦然，应视为已送达且 有效(I)当面发送，(Ii)通过一级挂号或认证邮件邮寄后的第三(3)个营业日，邮资预付，(Iii)实际收到时(如果是通过电子邮件发出的，收件人以书面形式确认)，或(Iv)在向可靠的隔夜快递员投递后的第一个工作日生效。 收件人收到的所有通知和其他通信均应视为已送达且 有效(I)当面发送，(Ii)通过一级挂号或认证邮件邮寄后的第三(3)个营业日，邮资已预付在任何 情况下，地址为本公司或该 持有人根据本第5.5节的规定不时以书面形式提供给本公司或持有人(视情况而定)的地址。在公司收到与转让或其他相关的地址变更通知之前，所有发给持有人的通知应填写如下 ：

牛津 金融卢森堡S.？R.L.

[^***]

在持有人收到更改地址的通知之前，应按以下方式向公司发出通知 ：

4D Pharma PLC

[^***]

请 将副本(不构成通知)发送给：

品诚德 Masons LLP

[^***]

和

威尔逊·桑西尼·古德里奇(Sonsini Goodrich)和罗萨蒂(Rosati，P.C.)

[^***]

^*** 某些信息，由标识[***]已被排除在本协议之外，因为它(I)不是实质性的，并且(Ii) 如果公开披露将在竞争中有害。

5.6放弃。 本保证书及其任何条款只能由申请强制执行此类更改、放弃、解除或终止的一方签署的书面文书更改、放弃、解除或终止(一般或在特定 情况下，追溯或前瞻性地更改、放弃、解除或终止)。 本保证及其任何条款只能由申请强制执行此类更改、放弃、解除或终止的一方签署的书面文书更改、放弃、解除或终止(一般或特定 情况下，也可以追溯或预期地)。

5.7律师费 。如果双方就本授权书的条款和规定发生任何争议，争议中的胜诉方有权向另一方收取因该争议而产生的所有费用，包括 合理的律师费。

5.8对应； 传真/电子签名。本授权书可一式两份执行，所有副本共同构成一份和 相同的协议。任何以电子或传真方式交付的签名页，对于符合本协议条款或其任何修正案的任何协议，应与原始 签名页具有同等程度的约束力。

5.9管理 法律。本担保应受加利福尼亚州法律管辖，并根据加利福尼亚州法律进行解释，但不得 实施其有关法律冲突的原则。

5.10标题。 本保证书中的标题仅供参考，不得限制或以其他方式影响本保证书任何 条款的含义。

5.11个工作日 天。“Business Day”指的是周六、周日或牛津休息日以外的任何一天。

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[签名 页面如下]

* 某些信息，由[***]已被排除在本协议之外，因为它(I)不是实质性的，并且(Ii) 如果公开披露将在竞争中有害。