美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条 提交的季度报告
截至2021年3月31日的季度
根据交易所法案第13或15(D)条 提交的☐过渡报告
过渡期 由_。
委托档案号002-76219-NY
胜利油田技术公司 |
(注册人的确切姓名载于其约章) |
内华达州 | 87-0564472 | |
( 公司或组织的州或其他司法管辖区) | (税务局雇主 标识号) | |
得克萨斯州奥斯汀蜜蜂洞穴路套房608号3355号 | 78746 | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(512)-347-7300
(注册人电话号码,含 区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财年 ,如果自上次报告以来发生更改)
根据该法第12(B)条登记的证券:无
勾选标记表示注册人 (1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了《交易所法案》第13或15(D)条规定的所有报告,以及(2)在过去 90天内是否符合此类提交要求。是,☐否
用复选标记表示注册人 是否已在之前 12个月内(或注册人需要提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405要求提交的每个互动数据文件。是,☐否
用复选标记表示注册人 是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴成长型公司。 请参阅《交易所法案》第12b-2条规则中“大型加速申请者”、“加速申请者”、“较小报告公司”和 “新兴成长型公司”的定义。
大型加速 文件服务器 | ☐ | 加速的 文件服务器 | ☐ |
非加速 文件服务器 | 较小的报告公司 | ||
新兴成长型 公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请勾选 标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐
用复选标记表示注册人 是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是,☐否
截至2021年9月10日,共有28,037,713股普通股已发行和流通,票面价值0.001美元。
胜利油田技术公司
目录
页面 | ||
第一部分-财务信息 | 1 | |
第1项。 | 财务报表 | 1 |
截至2021年3月31日(未经审计)和2020年12月31日的合并资产负债表 | 1 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月综合营业报表(未经审计) | 2 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月合并现金流量表(未经审计) | 3 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月股东权益报表(未经审计) | 4 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月合并财务报表附注 | 5 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 13 |
第三项。 | 关于市场风险的定性和定量探讨 | 22 |
第四项。 | 管制和程序 | 22 |
第II部分-其他信息 | 24 | |
第1项。 | 法律程序 | 24 |
第1A项。 | 风险因素 | 24 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 24 |
第三项。 | 高级证券违约 | 24 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 24 |
第五项。 | 其他信息 | 24 |
第6项 | 陈列品 | 25 |
i
第一部分-财务信息
项目1.合并财务报表
胜利油田技术公司
综合资产负债表
三月三十一号, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 226,718 | $ | 192,337 | ||||
应收账款净额 | 123,681 | 149,972 | ||||||
其他应收账款 | 48,560 | 48,560 | ||||||
库存 | 29,563 | 17,007 | ||||||
预付及其他流动资产 | 122,836 | 27,884 | ||||||
流动资产总额 | 551,358 | 435,760 | ||||||
财产、厂房和设备 | 764,739 | 731,741 | ||||||
累计折旧 | (409,175 | ) | (375,614 | ) | ||||
财产、厂房和设备、净值 | 355,564 | 356,127 | ||||||
商誉 | 145,148 | 145,149 | ||||||
其他无形资产,净额 | 126,515 | 130,827 | ||||||
总资产 | $ | 1,178,585 | $ | 1,067,863 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付帐款 | $ | 489,232 | $ | 536,955 | ||||
来自股东的短期预付款 | 185,150 | 185,150 | ||||||
应计负债和其他短期负债 | 138,022 | 66,645 | ||||||
短期应付票据-关联公司,净额 | 3,214,776 | 3,081,676 | ||||||
流动负债总额 | 4,027,180 | 3,870,426 | ||||||
长期应付票据,净额 | 417,422 | 318,800 | ||||||
长期负债总额 | 417,422 | 318,800 | ||||||
总负债 | 4,444,602 | 4,189,226 | ||||||
股东权益 | ||||||||
D系列优先股,面值0.001美元,授权20,000股,分别于2021年3月31日和2020年12月31日发行和发行8,333股和8,333股 | 8 | 8 | ||||||
2021年3月31日和2020年12月31日分别发行和发行普通股、面值0.001美元、授权300,000,000股、28,037,713股和28,037,713股 | 28,038 | 28,038 | ||||||
股票认购应收账款 | (245,000 | ) | (245,000 | ) | ||||
额外实收资本 | 95,750,830 | 95,750,830 | ||||||
累计赤字 | (98,799,893 | ) | (98,655,239 | ) | ||||
股东权益总额 | (3,266,017 | ) | (3,121,363 | ) | ||||
总负债和股东权益 | $ | 1,178,585 | $ | 1,067,863 |
附注是这些合并财务报表的组成部分 。
1
胜利油田技术公司
合并业务报表
(未经审计)
截至 三月三十一号的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
总收入 | $ | 156,372 | $ | 222,358 | ||||
总收入成本 | 93,627 | 165,892 | ||||||
毛利 | 62,745 | 56,466 | ||||||
运营费用 | ||||||||
销售、一般和行政 | 189,983 | 299,223 | ||||||
折旧及摊销 | 5,126 | 4,502 | ||||||
总运营费用 | 195,109 | 303,725 | ||||||
运营亏损 | (132,364 | ) | (247,259 | ) | ||||
其他费用 | ||||||||
利息支出 | (12,290 | ) | (25,790 | ) | ||||
其他收入/(费用)合计 | (12,290 | ) | (25,790 | ) | ||||
适用于普通股股东的损失 | $ | (144,654 | ) | $ | (273,049 | ) | ||
适用于普通股股东的每股亏损 | ||||||||
每股基本亏损和稀释后亏损 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.01 | ) | ||
加权平均股票,基本股票和稀释股票 | 28,037,713 | 28,037,713 |
附注是这些合并财务报表的组成部分 。
2
胜利油田技术公司
合并现金流量表
(未经审计)
截至 三月三十一号的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
经营活动的现金流 | ||||||||
净损失 | $ | (144,654 | ) | $ | (273,049 | ) | ||
将净亏损与经营活动中使用的净现金进行调整 | ||||||||
无形资产摊销 | 4,312 | 4,313 | ||||||
折旧 | 33,561 | 32,937 | ||||||
摊销原发行贴现 | 12,100 | - | ||||||
基于股份的薪酬 | - | 25,000 | ||||||
营业资产和负债变动情况: | ||||||||
应收账款 | 26,291 | 287,783 | ||||||
库存 | (12,556 | ) | 15,939 | |||||
预付和其他流动资产 | (94,951 | ) | (69,105 | ) | ||||
应付帐款 | (47,723 | ) | (83,607 | ) | ||||
应计负债和其他短期负债 | 71,377 | 57,627 | ||||||
用于经营活动的现金净额 | (152,243 | ) | (2,162 | ) | ||||
投资活动的现金流 | ||||||||
固定资产投资 | (32,998 | ) | (6,797 | ) | ||||
用于投资活动的净现金 | (32,998 | ) | (6,797 | ) | ||||
融资活动的现金流 | ||||||||
债务融资收益-附属公司 | 121,000 | 601,076 | ||||||
短期应付票据 | 98,622 | - | ||||||
债务融资本金支付 | - | (393,207 | ) | |||||
融资活动提供的现金净额 | 219,622 | 207,869 | ||||||
现金和现金等价物净变化 | 34,381 | 198,910 | ||||||
期初现金和现金等价物 | 192,337 | 17,076 | ||||||
期末现金和现金等价物 | $ | 226,718 | $ | 215,986 |
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
补充现金流信息: | ||||||||
支付的现金: | ||||||||
利息 | $ | 190 | $ | 6,818 |
附注是这些合并财务报表的组成部分 。
3
胜利油田技术公司
股东权益表
(未经审计)
普通股面值0.001美元 | 首选D 面值0.001美元 | 存货应收账款 | 额外缴费 | 累计 | ||||||||||||||||||||||||||||
数 | 金额 | 数 | 金额 | 订阅 | 资本 | 赤字 | 总股本 | |||||||||||||||||||||||||
2021年1月1日余额 | 28,037,713 | $ | 28,038 | 8,333 | $ | 8 | $ | (245,000 | ) | $ | 95,750,830 | $ | (98,655,239 | ) | $ | (3,121,363 | ) | |||||||||||||||
普通股股东应占亏损 | - | - | - | - | - | - | (144,654 | ) | (144,654 | ) | ||||||||||||||||||||||
2021年3月31日余额 | 28,037,713 | $ | 28,038 | 8,333 | $ | 8 | $ | (245,000 | ) | $ | 95,750,830 | $ | (98,799,893 | ) | $ | (3,266,017 | ) |
普通股面值0.001美元 | 首选D 面值0.001美元 | 存货应收账款 | 额外缴费 | 累计 | ||||||||||||||||||||||||||||
数 | 金额 | 数 | 金额 | 订阅 | 资本 | 赤字 | 总股本 | |||||||||||||||||||||||||
2020年1月1日余额 | 28,037,713 | $ | 28,038 | 8,333 | $ | 8 | $ | (245,000 | ) | $ | 95,684,164 | $ | (97,701,381 | ) | $ | (2,234,171 | ) | |||||||||||||||
基于股份的薪酬 | - | - | - | - | - | 25,000 | - | 25,000 | ||||||||||||||||||||||||
普通股股东应占亏损 | - | - | - | - | - | - | (273,049 | ) | (273,049 | ) | ||||||||||||||||||||||
2020年3月31日余额 | 28,037,713 | $ | 28,038 | 8,333 | $ | 8 | $ | (245,000 | ) | $ | 95,709,164 | $ | (97,974,430 | ) | $ | (2,482,220 | ) |
附注是本合并财务报表的组成部分
4
胜利油田技术公司
合并财务报表附注
2021年3月31日
(未经审计)
1.陈述的组织和依据
业务的组织和性质
胜利油田技术公司(“胜利”)是内华达州的一家公司,是一家油田技术产品公司,提供获得专利的石油和天然气钻井产品,旨在改善油井性能并延长业内最复杂和最昂贵设备的使用寿命。2018年7月31日,胜利公司与俄克拉荷马州的Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.签订了一项协议,收购Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.,该公司为油田运营商提供钻杆、称重管、油管和钻箍的各种硬捆绑解决方案。
陈述的基础
随附的未经审计的合并财务报表 包括胜利公司及其全资子公司Pro-Tech在所有呈报期间的帐目。胜利和Pro-Tech(统称“公司”)之间的所有重大公司间交易和账户 均已注销。
公司财务 报表的编制符合美国公认会计原则(GAAP),该原则要求管理层做出影响报告期内报告的资产、负债、收入和费用金额的 估计和假设。 实际结果可能与这些估计不同。
随附的未经审计的合并财务报表 是根据美国证券交易委员会的规则和规定编制的。按照公认会计原则 编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和 附注披露已根据该等规则和规定予以精简或省略,尽管本公司相信所披露的信息足以 使信息不具误导性。
本公司管理层认为, 本文中包含的未经审计的中期财务信息包括所有正常的经常性调整,这些调整对于公平反映本公司截至2021年3月31日和2020年12月31日的 财务状况以及截至2021年和2020年3月31日的三个月的运营和现金流结果是必要的。
这些合并财务 报表中报告的结果不应被视为一定代表全年或未来任何时期的预期结果。
持续经营的企业
从历史上看,公司经历并将继续经历净亏损、运营净亏损、运营活动负现金流和营运资本赤字。 这些条件令人对本公司是否有能力在综合财务报表发布之日起 一年内继续经营下去产生很大的怀疑。合并财务报表不反映公司无法继续经营时可能产生的任何调整 。
本公司预计近期运营亏损将持续 ,因为管理层将继续努力通过收购Pro-Tech提供的平台 以及潜在的其他收购来利用本公司的知识产权。本公司打算通过新VPEG票据项下的 融资来履行近期债务(见附注8,关联方交易),因为它寻求从运营中产生正现金流。
除了增加 运营的现金流之外,我们还需要获得其他流动性资源来支持持续运营。我们正在通过开发额外的资本来源来满足这一需求 ,我们相信这将使我们能够执行资本重组和增长计划。该计划包括 通过额外的钻探服务以及开发 其他产品和服务(包括批发材料、RFID外壳和中管涂层解决方案)来扩展Pro-Tech的核心硬带业务。
根据预期的新资金来源 以及通过New VPEG Note提供的持续近期资金,我们相信至少在未来12个月内,我们将有足够的资金支付 的费用。我们将继续仔细监控流动性,如果我们没有足够的资本来支付 费用,我们将采取必要和适当的支出削减,以保持现金流为正。虽然管理层相信我们的 计划有助于缓解人们对我们是一家持续经营企业的重大怀疑,但不能保证我们的计划会成功,或者如果我们的计划 成功,将完全缓解人们对我们是一家持续经营企业的重大怀疑。
5
资本资源
在截至2021年3月31日的三个月内,本公司通过新的VPEG票据从VPEG获得121,000美元的贷款收益。截至本报告日期以及可预见的 未来,公司预计将通过新的VPEG票据提供资金来弥补运营缺口(如果有的话),同时我们将制定我们的战略, 成为一家专注于技术的油田服务公司,并寻求额外的资金来源。截至2021年9月10日,公司可用于新VPEG票据额外借款的剩余 金额约为640,224美元。公司正在积极寻求从VPEG以及潜在的股权和/或债务融资来源获得额外资本 。
2.主要会计政策摘要
收入确认
公司通过将承诺的商品或服务转让给客户来满足 合同履行义务时确认收入。确认的收入金额反映了 当客户获得该商品或服务的控制权时,该产品或服务被转让给该客户时,公司预期有权获得该承诺的商品或服务的对价 。
该公司有一个收入来源,它与其子公司Pro-Tech提供的硬捆绑服务 相关。本公司与 客户签订的合同的所有履约义务在合同有效期内均已履行,因为客户拥有的设备经过维修后,在服务期间完成后可立即 使用。本公司已审查其与Pro-Tech客户的合同,并确定 由于其短期性质,且在客户所在地的服务期限为数天,因此只有在财务报告期接近尾声时发生的 合同才有可能需要分配,以确保在适当的期间确认收入。 本公司审查了所有此类交易并记录了相应的收入。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,该公司的所有收入均从与油田运营商的合同中确认。见注9“细分市场和地域 信息和收入分类“了解更多信息。
由于本公司的合同预期期限为一年或更短时间,本公司选择了ASC 606-10-50-14(A)中的实际权宜之计,不披露有关其剩余履约义务的信息 。
信用风险集中、应收账款 和坏账准备
可能使公司 面临集中信用风险的金融工具主要包括存放在高信用质量机构的现金和现金等价物 以及Pro-Tech客户的应收账款。管理层根据 多种因素组合评估应收账款的可回收性。如果管理层在销售发生后意识到客户无法履行其财务义务 ,公司会记录一笔津贴,将应收账款净额减少到其合理认为可以从客户那里收回的金额 。应收账款在被认为无法收回时予以核销。分别在2021年3月31日和2020年12月30日记录了0美元和13,506美元的津贴 。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月没有坏账损失。如果Pro-Tech客户的财务状况恶化或总体经济状况恶化, 未来可能需要额外的津贴。
截至2021年3月31日,三家客户占公司应收账款总额的70%。在截至2021年3月31日的三个月中,两个客户占公司总收入的54%。
6
物业、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本列报。 维护和维修在发生时计入费用,增加和改善资产使用寿命的成本计入资本化。 当物业、厂房和设备被处置时,成本和相关的累计折旧将从合并资产负债表中扣除 ,任何收益或亏损都计入综合经营表中的其他收益/(费用)。
折旧采用直线 法计算相关资产的预计使用年限,如下所示:
资产类别 | 使用寿命 | |
焊接设备、卡车、机械和设备 | 5年 | |
办公设备 | 5-7年 | |
计算机硬件和软件 | 7年 |
见注3,物业、厂房和设备, 了解更多信息。
商誉和其他无形资产
有限年限无形资产按 成本、累计摊销净额和减值费用(如适用)入账。有限年限无形资产的摊销按其估计使用年限按直线计提,或按经济利益的消耗模式(如果可靠地确定)计提。 只要发生事件或环境变化表明资产的账面金额可能无法收回,本公司就审查其有限年限无形资产的减值。
我们每年进行商誉减值测试 ,每当发生事件或环境变化表明账面金额可能无法收回时。商誉减值损失确认为报告单位的账面金额(包括商誉)超过其公允价值的金额,限于分配给该报告单位的商誉总额 。我们已确定,本公司于2021年3月31日和2020年12月31日由一个报告单位组成,商誉余额145,148美元计入该单一报告单位。到目前为止,尚未记录商誉减值 。在截至2020年12月31日的年度,我们绕过了定性评估,直接进行了商誉减值的定量测试 。
该公司的商誉余额包括与收购Pro-Tech相关的已确认金额 。公司的其他无形资产包括 基于合同和营销相关的无形资产,以及与收购相关的无形资产。与收购相关的无形资产包括 Pro-Tech商标和客户关系的价值,这两项都将在2018年8月开始的10年预期使用年限内摊销 。
购买力平价贷款
本公司将根据 向美国小企业管理局Paycheck Protection Program发放的贷款作为债务入账。本公司将继续将第二笔购买力平价票据 记录为债务,直至(1)第二次购买力平价票据获得部分或全部豁免,且本公司已合法解除债务,届时,所减免的金额将被记录为收入,或(2)本公司偿还第二次购买力平价票据。见注5,应付票据, 了解更多信息。
业务合并
企业合并采用 会计收购法核算。根据收购方法,收购的资产和承担的负债于收购日按其各自的 公允价值在本公司的综合财务报表中入账。转让的对价公允价值超过收购净资产公允价值的部分计入商誉。
基于股份的薪酬
公司可能会不时发行股票 期权、认股权证和限制性股票,作为对员工、董事、高级管理人员和关联公司的补偿,以及从第三方获得货物或 服务。在所有情况下,本公司均使用Black-Scholes期权定价模型 计算基于股票的薪酬,并根据授予日的公允价值在所需服务期内以直线为基础计算费用奖励,在第三方供应商的情况下, 是将接受服务的期间或归属期间中较短的一个,对于员工而言, 董事、高级管理人员和附属公司通常是归属期间。以股份为基础的薪酬计入合并经营报表中的一般和行政费用 。见注6,股东权益,了解更多信息。
7
所得税
本公司按照美国会计准则740核算所得税,所得税,这就要求采用资产负债法进行财务会计和所得税报告。 递延所得税反映了财务报告目的的资产和负债额与税务法规计量的此类金额之间的暂时性差异的影响。递延税项资产(如果有)包括税损和信用结转 ,如果根据现有证据,部分或全部递延税项资产很可能无法变现,则减去估值津贴。
每股收益
每股基本收益分别使用分别于2021年3月31日和2020年12月31日的已发行普通股加权平均数计算。2021年3月31日和2020年3月31日,已发行普通股的加权平均数量 分别为28,037,713股。稀释每股收益反映了期权、认股权证和可转换证券等普通股等价物的潜在摊薄影响 。鉴于该公司的历史和预计未来亏损 ,所有可能稀释的普通股等价物都被视为反稀释。
3.物业、厂房及设备
按成本价计算的财产、厂房和设备包括 以下各项:
9月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2020 | 2020 | |||||||
卡车 | $ | 393,055 | $ | 360,057 | ||||
焊接设备 | 285,991 | 285,991 | ||||||
办公设备 | 23,408 | 23,408 | ||||||
机器设备 | 18,663 | 18,663 | ||||||
家具和设备 | 12,768 | 12,768 | ||||||
计算机硬件 | 8,663 | 8,663 | ||||||
计算机软件 | 22,191 | 22,191 | ||||||
物业、厂房和设备合计(按成本计算) | 764,739 | 731,741 | ||||||
减去--累计折旧 | (409,175 | ) | (375,614 | ) | ||||
财产、厂房和设备、净值 | $ | 355,564 | $ | 356,127 |
截至 2021年和2020年3月31日的三个月的折旧费用分别为33,561美元和32,937美元。
4.商誉及其他无形资产
在截至2021年和2020年3月31日的三个月中,该公司分别记录了4313美元和4313美元的无形资产摊销 。
下表显示了截至2021年3月31日和2020年12月31日,商誉和相关累计摊销以外的无形资产 。
2021年3月31日 | 十二月三十一日, 2020 | |||||||
技术领先的客户关系 | 129,680 | 129,680 | ||||||
Pro-Tech商标 | 42,840 | 42,840 | ||||||
累计摊销和减值 | (46,005 | ) | (41,693 | ) | ||||
其他无形资产,净额 | $ | 126,515 | $ | 130,827 |
8
5.应付票据
工资保障计划贷款
2020年4月15日,公司根据Paycheck保护计划(“PPP”)获得了168,800美元的贷款收益 。PPP作为2020年援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)的一部分,由美国小企业管理局(SBA)管理,向符合条件的企业提供贷款,金额最高可达符合条件的企业月平均工资支出的2.5倍。 作为2020年援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)的一部分,由美国小企业管理局(SBA)管理,向符合条件的企业提供贷款,金额最高为符合条件的企业月平均工资支出 的2.5倍。这笔无担保贷款(“第一笔购买力平价贷款”)由公司于2020年4月14日向Arvest Bank发行本金为168,800美元的本票(“第一笔购买力平价票据”)证明。见附注11,后续 事件,了解更多信息。
前述对第一份PPP报告的描述 并不声称完整,但通过参考第一份PPP报告的全文进行了限定,该报告的副本作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.5进行了归档 。在此之前,第一份PPP报告 并不是完整的,而是通过参考第一份PPP报告的全文进行了限定,该报告的副本作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.5存档。
2021年2月1日,根据购买力平价计划,本公司获得了98,622美元的贷款 收益。无担保贷款(“第二次购买力平价贷款”) 由本公司于2021年1月28日向Arvest Bank发行本金为98,622美元的本票(“第二次购买力平价票据”)证明。
根据第二期购买力平价票据和 购买力平价票据的条款,未偿还本金按年利率1.0%计息,前十个月延期付款。 第二次购买力平价票据的期限为五年,但如果第二次购买力平价票据发生违约,可能会提前支付。 如果购买力平价协议规定的第二笔购买力平价贷款金额不能免除,本公司将有义务从第二份购买力平价票据中规定的10个月延迟期开始至2026年1月28日期间按月支付等额的本金和利息 。
CARE法案和PPP提供了一种最高可免除全部借款的机制 。根据购买力平价计划,公司可以申请免除第二笔 购买力平价贷款的全部或部分。有资格获得宽恕的第二笔PPP贷款收益的金额是基于SBA建立的公式。根据 第二次PPP贷款豁免的其他要求和限制,只有在所涵盖的24周期间用于薪资 和其他符合条件的成本的第二次PPP贷款收益中的那部分才有资格获得豁免。尽管本公司已将第二笔PPP贷款的全部 金额用于符合条件的费用,但不保证本公司将获得第二笔 PPP贷款的全部或部分豁免。
第二张PPP票据可以在任何时候预付部分或全部 ,无需罚款。第二份购买力平价票据规定了某些常规违约事件,包括公司: (I)未能在到期时付款;(Ii)违反票据条款;(Iii)向贷款人拖欠任何其他贷款;(Iv)由本公司或针对本公司提交破产申请;(V)未经贷款人事先书面同意,重组、合并或所有权或业务结构的其他变化 ;(Vi)贷款人认为 可能会影响本公司支付第二次购买力平价票据的能力的财务状况或业务运作的不利变化;及(Vii)任何贷款或与另一债权人的协议的违约(如果 贷款人认为该违约可能会对本公司支付第二次购买力平价票据的能力造成重大影响)。在发生违约事件 时,贷款人有习惯补救办法,除其他事项外,可要求立即支付第二张PPP票据所欠的所有金额,收回本公司的所有欠款,并提起诉讼,获得对本公司不利的判决。
第二份PPP报告 的前述描述并不完整,仅参考第二份PPP报告的全文进行了限定,该报告的副本 作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.7存档。
经济伤害灾难贷款
此外,2020年6月15日,公司根据SBA管理的经济伤害灾难贷款(EIDL)计划从SBA获得了150,000美元的贷款资金,该计划 根据CARE法案进行了扩展。EIDL由一张日期为2020年6月11日的本票(“EIDL票据”) 证明,原始本金金额为150,000美元,出借人为小企业管理局(SBA)。
9
根据EIDL票据的条款 ,未偿还本金按3.75%的年利率计息。EIDL票据的期限为 30年,但在EIDL票据发生违约事件时可能较早支付。根据EIDL票据,公司将有义务 从2021年7月11日起至2050年6月11日到期日按月支付等额本金和利息。EIDL 票据可以在任何时候预付部分或全部,无需罚款。
EIDL票据规定了某些惯常违约事件,包括:(I)未能遵守EIDL票据、相关贷款授权和协议或其他EIDL贷款文件的任何条款;(Ii)任何其他SBA贷款的违约;(Iii)出售或转让任何抵押品或其收益,或未能对任何抵押品或其收益进行保存或说明,令SBA满意;(Iv)公司或按其行事的任何人破产。(V)公司或代表他们行事的任何人向SBA作出重大虚假或误导性陈述 ;(Vi)任何贷款或与另一债权人的协议违约,如果SBA认为违约可能对本公司支付EIDL票据的能力造成重大影响;(Vii)到期未缴纳任何税款;(Viii) 如果公司根据任何破产法或破产法成为诉讼的标的;(Ix)如果指定了接管人或清盘人 (X)为债权人的利益进行转让;(Xi)在财务状况或业务运营方面有任何 SBA认为可能会对本公司支付EIDL票据的能力产生重大影响的不利变化;(Xii)在未经SBA事先书面同意的情况下进行任何重组、合并、合并或其他改变所有权或业务结构的交易 ;或(Xiii)成为SBA认为可能会对本公司支付EIDL票据的能力产生重大影响的民事或刑事诉讼标的 EIDL附注的前述描述并不声称是完整的, 通过参考EIDL附注的全文进行了限定,该附注的副本作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.6存档
柯达 备注
于2018年7月31日,本公司与德州有限责任公司柯达兄弟房地产现金流 Fund,LLC订立贷款协议,为收购Pro-Tech提供资金,据此,本公司根据 项下向柯达借款375,000美元,发行于2019年3月31日到期的10%有担保可转换本票,并有权将到期日延长至2019年6月30日(“柯达 票据”)。
截至2020年1月10日,VPEG代表公司全额支付了与柯达票据相关的所有到期款项。
公司在截至2020年3月31日的三个月中记录了与柯达票据相关的利息支出12,673美元。
Matheon 备注
关于购买Pro-Tech,本公司从2018年10月31日起至2020年7月31日止,连续八个季度向Pro-Tech的卖方Stewart Matheon(“Matheon Note”)支付了87,500美元的款项。 从2018年10月31日起至2020年7月31日止,本公司连续八个季度向Pro-Tech的卖家Stewart Matheon支付了每笔87,500美元的款项。公司将这一 债务视为12%的零息票据,在不到一年内到期的金额包括在短期应付票据中,其余的 包括在公司综合资产负债表上的长期应付票据中。折扣额按与计息方法一致的方法摊销为利息支出 。
公司在截至2020年3月31日的三个月中记录了与Matheon Note相关的利息支出10,722美元。
新的 VPEG便笺
参见 注8,关联方交易,了解有关新VPEG备注的说明。截至2021年3月31日和2020年12月31日,新VPEG票据的未偿还余额分别为3,214,776美元 和3,081,676美元。
公司在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月分别记录了与新VPEG票据相关的利息支出12,100美元和27,000美元 。
6. 股东权益
普通股 股
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内,本公司没有发行任何普通股。
股票 期权
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内,公司没有向董事、高级管理人员或员工颁发股票奖励。
公司在截至2021年3月31日和 2020年3月31日的三个月中,分别确认了股票期权的基于股票的薪酬支出为0美元和25,000美元。未归属期权的所有基于股份的补偿(扣除预期没收)在 2020年内得到充分确认。
10
股票认股权证
在截至2021年3月31日及2020年3月31日的三个月内,本公司并无授予任何认股权证以购买其普通股股份。
7. 承诺和或有事项
我们 在正常业务过程中面临法律索赔和诉讼,包括但不限于雇佣、商业和 知识产权索赔。任何此类事件的结果目前无法确定,截至本报告日期,公司并未积极参与任何正在进行的诉讼 。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的租金 分别为3,000美元和3,000美元。公司的办公空间是按月租赁的 ,因此,自2021年3月31日和2020年3月31日起,将不再规定未来的年度最低还款额。
8. 关联方交易
结算 协议
于二零一七年八月二十一日,本公司订立由本公司发行予VPEG 的有担保可转换原始发行贴现本票(“VPEG票据”)。VPEG注释随后分别于2017年10月11日和2018年1月17日进行了修订。于2018年4月10日,本公司与密苏里州有限责任合伙企业Visionary Private Equity Group I,LP(“VPEG”)达成和解 协议及相互免除(“和解协议”),据此,VPEG同意解除及解除本公司 在VPEG票据项下的责任(见下文)。根据和解协议,并为对价及悉数清偿VPEG票据项下1,410,200美元的未偿还债务 ,本公司向VPEG发行1,880,267股普通股及 一份五年期认股权证,以按每股0.75美元的行使价购买1,880,267股普通股,并在建议未来定向增发的实际每股价格(“建议私募”)低于$的范围内予以削减。 本公司向VPEG发行1,880,267股普通股及 购回1,880,267股普通股的五年期认股权证,减幅为 建议未来定向增发的每股实际价格(“建议私募”)。
于2018年4月10日,就和解协议,本公司与VPEG订立贷款协议(“新债务 协议”),根据该协议,VPEG以有担保的可转换原始发行贴现承诺票 向本公司贷款2,000,000美元(“新VPEG票据”)。根据新的VPEG票据发放的贷款反映10%的原始发行折扣,除原始发行折扣外不承担 利息,以本公司所有资产的担保权益为抵押,根据 VPEG期权可转换为本公司普通股股份,转换价格相当于每股0.75美元,或 普通股股份在建议私募中出售给投资者的较低价格。2020年10月30日,公司 和VPEG修订了新债务协议,将贷款金额提高到最高3,000,000美元。2021年1月31日,本公司和VPEG修订了 新债务协议,将贷款金额提高到最高3,500,000美元。2021年9月3日,本公司和VPEG修订了新债务协议 ,将贷款金额提高到最高4,000,000美元。见注5,应付票据,及附注11,后续事件.
9. 细分和地理信息以及收入分类
公司有一个需要报告的细分市场:硬带服务。Hardband Services为油田运营商提供钻杆、称重管、油管和钻箍的各种硬捆绑解决方案 。所有硬件服务收入均产生于美国,与硬件服务相关的所有资产 均位于美国。由于公司在一个地理区域只有一个可报告部门 ,因此不提供任何补充收入或资产信息。
为了 向用户提供描述收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受经济因素影响的财务报表信息 ,我们按客户进行收入分类,客户占 年收入总额的5%以上包括第一类,占年收入总额不到5%的客户包括 第二类。
截至 三月三十一号的三个月, | ||||||||
类别 | 2021 | 2020 | ||||||
>5% | $ | 130,886 | $ | 194,415 | ||||
31,704 | 27,943 | |||||||
$ | 156,372 | $ | 222,358 |
11
10. 每股净亏损
基本 每股亏损分别使用分别于2021年3月31日和2020年3月31日的已发行普通股加权平均数计算。稀释每股亏损反映了期权、认股权证和可转换证券等普通股等价物的潜在稀释效应。 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,已发行普通股的基本和稀释加权平均数量分别为28,037,713股和28,037,713股。
下表说明了普通股每股净亏损的计算方法--基本亏损和摊薄亏损:
截至三个月 三月三十一号, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
分子: | ||||||||
净损失 | $ | (144,654 | ) | $ | (273,049 | ) | ||
分母 | ||||||||
基本加权平均已发行普通股 | 28,037,713 | 28,037,713 | ||||||
稀释证券的影响 | - | - | ||||||
稀释加权平均已发行普通股 | 28,037,713 | 28,037,713 | ||||||
普通股每股净亏损 | ||||||||
基本信息 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.01 | ) | ||
稀释 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.01 | ) |
11. 后续事件
在 2021年4月1日至2021年9月10日期间,公司根据 新的VPEG票据从VPEG获得了145,000美元的额外贷款收益。
于2021年9月3日,本公司与VPEG订立新债务协议修正案(“第三修正案”),据此,双方同意将贷款金额增加至最高4,000,000美元,以应付未来营运资金需求。
截至2021年8月6日,公司收到Arvest Bank和SBA的通知,第一笔168800美元的PPP贷款已全部免除。宽恕金额将在公司截至宽恕之日 的财务报表中记录为收入。
2020年1月,世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发为“国际关注的突发公共卫生事件 ”,该事件继续在全球蔓延,对全球商业活动造成不利影响 ,并导致金融市场大幅下跌和波动。冠状病毒爆发和政府应对措施正在全球供应链中造成 中断,并对许多行业造成不利影响。疫情可能对经济和市场状况产生持续的实质性不利影响,并引发一段时期的全球经济减速。这种情况的快速发展和流动性 排除了对冠状病毒爆发的最终重大不利影响的任何预测。然而,此次疫情给公司、业绩和财务业绩带来了 不确定性和风险。我们时刻警惕新的变种、关闭或限制对我们未来的运营结果、财务状况和现金流的潜在影响 。
公司继续积极监控和管理供应链挑战,包括物流,但到目前为止,新冠肺炎尚未造成重大 中断。该公司正在与供应商协调,以识别和缓解潜在的风险领域,并管理 库存。
2020年9月16日,美国证券交易委员会(“SEC”)根据1934年证券交易法(“交易法”)通过了对规则15c2-11(“规则”) 的广泛修订。该规则适用于场外(“OTC”)市场证券报价的公布 ,包括公司普通股报价所在的场外粉色市场(OTC Pink Market)。规则 15c2-11规定,经纪自营商发起证券报价是违法的,除非经纪自营商在其记录中规定了 有关发行人的最新和公开的信息。缺乏全职会计人员和财务限制导致延迟向公司的外部专业服务提供商付款,这限制了公司及时收集、分析和适当审查与财务报告相关的信息的能力。由于这些原因,公司无法 及时提交2019年和2020年的季度和年度报告以及2021年第一季度和第二季度的季度报告。 公司继续积极寻求额外的资金来源,相信这些来源将使其能够在2021年第三季度之前恢复及时的当前公开报告做法。
12
项目 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
引言
以下管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在 帮助读者理解胜利油田技术公司的MD&A。MD&A分为以下七个部分:
● | 警示性 有关前瞻性陈述的信息 |
● | 业务 概述 |
● | 运营结果 |
● | 流动性 与资本资源 |
● | 关键会计政策和估算 ; |
● | 最近 采用的会计准则;以及 |
● | 最近 发布了会计准则。 |
MD&A 是对截至2020年12月31日的年度Form 10-Q季度报告和Form 10-K年度报告第7和8项中包含的综合财务报表及其附注的补充,应与其结合阅读。 本季度报告中的Form 10-Q和Form 10-K年度报告中的第7和8项。
在 MD&A中,我们使用“我们”、“胜利”和“公司”来指代胜利油田技术公司。及其全资子公司,除非文意另有所指。由于四舍五入,表中的金额和百分比可能 不合计。本讨论包含基于当前预期的前瞻性陈述,这些预期涉及风险和 不确定性,例如我们的计划、目标、预期和意图。我们提醒读者,MD&A和本文档其他部分描述的重要事实和因素有时会影响并在未来影响我们的实际结果,并可能导致 我们在2021年及以后的实际结果与我们所作或代表我们 所作的任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。
正如 独立注册会计师事务所在我们2020年12月31日的合并财务报表中报告的那样,我们 在运营中遭受了经常性亏损,这引发了人们对我们作为一家持续经营企业的持续经营能力的极大怀疑。
2018年7月31日,我们购买了硬捆绑服务提供商Pro-Tech的100%已发行和已发行普通股。
警示性 有关前瞻性陈述的信息
以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析以及本季度报告中关于Form 10-Q的许多 陈述(包括有关我们的信念和预期的陈述)不是历史事实的陈述,属于联邦证券法意义上的“前瞻性 陈述”,应予以评估。前瞻性陈述包括有关未来可能或假定的经营结果的信息 ,包括对我们的业务计划、战略和资本结构的描述。 具体而言,“预期”、“预期”、“建议”、“计划”、“相信”、“打算”、“估计”、“目标”、“项目”、“应该”、“可能”、“ ”将、“可能”、“将”、“预测,“此类词语的变体和其他类似表述 标识前瞻性陈述,但不是识别此类陈述的唯一手段,它们的不存在并不意味着 该陈述不具有前瞻性。我们根据我们在该行业的经验,以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展的看法以及我们认为在当前情况下和此时合适的其他因素,做出这些前瞻性声明或预测,包括我们目前的预期、计划和 我们根据我们在该行业的经验所做的假设,以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和其他我们认为合适的因素的看法。在阅读和考虑本季度报告(Form 10-Q)时,您应该了解这些声明并不保证业绩或结果。前瞻性 陈述和预测受风险、不确定因素和假设的影响,这些风险、不确定因素和假设包括但不限于第1A项中描述的风险 和不确定因素。风险因素您不应过度依赖这些前瞻性声明或预测,请注意,我们不应在截至2020年12月31日的年度10-K表格年度报告中披露这些前瞻性声明或预测。 您不应过度依赖这些前瞻性声明或预测。虽然我们认为这些前瞻性 陈述和预测是基于当时的合理假设,但您应该意识到,许多因素可能会 影响我们的实际财务结果或运营结果,并可能导致实际结果与前瞻性陈述和预测中表达的 大不相同。可能对此类前瞻性陈述和预测产生重大影响的因素 包括:
● | 持续 营业亏损; |
● | 不利的 经济状况发展,特别是石油和天然气行业的状况; |
● | 资本、信贷和大宗商品市场的波动性 ; |
● | 我们 无法成功执行我们的增长战略; |
● | 我们行业的 竞争性质; |
● | 信用 客户的风险敞口; |
● | 价格上涨或我们的原材料供应中断; |
● | 未能 开发和营销新产品并管理产品生命周期; |
● | 业务 中断、安全威胁和安全漏洞,包括我们信息技术系统的安全风险 ; |
● | 恐怖行为、冲突、战争、自然灾害、流行病和其他可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响的健康危机 ; |
● | 未遵守反恐法律法规和适用的贸易禁运; |
● | 与保护数据隐私相关的风险 ; |
13
● | 由于我们当前和过去的运营或产品而产生的重大环境责任和成本, 包括与我们许可的涂层材料相关的运营或产品; |
● | 运输因其有毒性质而具有固有危险性的某些材料; |
● | 诉讼 及其他承诺和或有事项; |
● | 招聘和留住我们竞争所需的有经验和技能的人员的能力; |
● | 停工、劳资纠纷和其他与我们劳动力相关的事项; |
● | 延迟 我们未来客户或其业务收购目标的许可; |
● | 我们 保护和执行知识产权的能力; |
● | 第三方对我们提起的知识产权侵权诉讼; |
● | 我们 能够实现任何收购和资产剥离的预期收益; |
● | 风险 我们维持的保险可能不能完全覆盖所有潜在风险; |
● | 与税率或法规变化相关的风险 ,包括 美国TCJA法规的意外影响,这些风险可能与进一步的监管指导以及我们当前解释和假设的变化 不同; |
● | 我们的 巨额债务; |
● | 悬而未决的诉讼结果 ; |
● | 我们 以商业合理条款获得额外资本的能力可能有限; |
● | 任何 信仰声明和任何前述假设声明; |
● | 在本季度报告Form 10-Q以及我们提交给证券和交易委员会的其他文件中披露的其他 因素;以及 |
● | 其他 超出我们控制范围的因素。 |
您不应将这些 警示性声明解释为详尽无遗,仅在本季度报告以表格 10-Q的日期作出。除非联邦证券法明确要求,否则不承诺因新信息、未来事件、情况变化或任何其他原因而公开更新或修改任何前瞻性 声明。潜在投资者不应 仅根据我们的预测、估计或预期做出投资决定。
业务 概述
一般信息
胜利 油田技术公司(“胜利”,“公司”,“我们”)是内华达州的一家公司,是一家总部位于得克萨斯州奥斯汀的上市油田能源技术产品公司,专注于改善油井性能和延长行业 最复杂和最昂贵设备的使用寿命。美国石油和天然气生产的复苏在很大程度上是由新的创新技术和工艺推动的,最近水力压裂技术就证明了这一点。我们为全球油田服务行业提供和应用 使用的耐磨合金,这些合金比目前市场上常见的合金 具有更强的机械强度、更高的硬度和更强的耐腐蚀性。这一特点的结合为钻探者创造了极大地改善侧钻长度、完井时间和总成本的机会 。
2018年7月31日,我们签订了一项股票购买协议,购买俄克拉荷马州Pro-Tech Hardbanding服务公司已发行和已发行普通股的100%。Pro-Tech Hardbanding服务公司是俄克拉何马州的一家公司,为油田运营商 提供各种硬捆绑解决方案,用于钻杆、重量管、油管和钻环,并为俄克拉何马州、得克萨斯州、堪萨斯州、阿肯色州、路易斯安那州和新墨西哥州提供服务。我们 相信,收购Pro-Tech将创造机会,利用其现有的知识产权组合来完成其作为一家专注于技术的油田服务公司的使命 。股票购买协议作为附件10.1 包含在我们于2018年8月2日提交的8-K表格中。
我们的 耐磨合金以经济高效的方式减少钻柱扭矩、摩擦、磨损和腐蚀,同时保护母材的完整性 。我们使用先进的焊接技术和热喷涂方法涂装我们的涂层。我们还使用碳化钨和碳化铬等常用材料为客户提供最佳解决方案。我们的一些硬带工艺使用低摩擦系数的材料来保护管材中的 磨损,以保护钻柱和套管免受磨损。
增长 战略
我们 计划继续我们的美国油田服务公司收购计划,目标是那些已经被公认为高质量 服务提供商的公司,向北美主要油气盆地的战略客户提供服务。完成后,我们预计这些 油田服务公司收购中的每一项都将立即为其当前的地区客户群带来收入,同时也为我们现有产品的渠道分销和产品开发提供基础。我们打算通过提供更好的资金渠道、更规范的销售和营销开发、整合的供应链物流和基础设施建设(强调卓越的客户服务和客户协作、未来产品的开发和规划)来发展这些成熟的 油田服务公司。
我们 相信,资本充足、技术支持的油田服务业务将为更容易获得的融资提供基础,以 发展公司并执行我们的油田服务公司收购战略。我们预计,随着我们与钻探商合作解决他们的其他井下需求,新的创新产品将进入 市场。
14
最近 发展动态
冠状病毒大流行的影响
2019年12月,据报道,一种新的冠状病毒株在中国武汉出现。自那以后,该病毒已经传播到150多个国家和美国的每个州。2020年3月11日,世界卫生组织(World Health Organization)宣布疫情为大流行, 2020年3月13日,美国宣布全国进入紧急状态。大多数州和城市的反应是建立隔离措施, 对旅行的限制,“呆在家里”的规则和对可能继续经营的企业类型的限制, 以及应对疫情和控制疫情的需要的指导。
虽然 在我们运营地区的居家订单和对业务的封锁导致我们的员工在 家中进行业务运营,但这一变化并未对我们的运营能力造成重大影响。然而,冠状病毒疫情在世界范围内的蔓延 导致了对原油的需求急剧破坏,因为整个经济体都下令减少活动。因此,整个行业的公司 都采取了严厉的资本支出预算削减、人员裁员、设施关闭和破产申请作为回应。 我们预计,随着对石油和天然气的需求继续受到破坏,行业活动水平和客户支出在2021年剩余时间内将继续低迷 。
由于冠状病毒继续在我们运营的地区传播,我们认为疫情有可能对我们的运营业绩和财务状况产生重大 负面影响。冠状病毒对我们的运营和 财务业绩的影响程度将取决于某些事态发展,包括疫情的持续时间和蔓延、对我们的运营商、 员工和供应商的影响,所有这些都是不确定和无法预测的。疫情对我们 运营和财务业绩的持续影响程度将取决于未来的事态发展,包括疫情的持续时间、蔓延和强度、全国各地司法管辖区重新开放和限制开始取消的速度、政府为我们的业务和客户提供的财政支持 ,以及是否再次爆发疫情。我们对新变种、停产或限制对我们未来的运营结果、财务状况和现金流的潜在影响保持警惕。 关闭或限制对我们未来的运营结果、财务状况和现金流造成的潜在影响。鉴于这些不确定性, 我们无法合理估计对我们的业务、运营业绩和财务状况的相关影响,但可能是重大影响。
我们 继续积极监控和管理供应链挑战,包括物流,但到目前为止,新冠肺炎尚未造成重大中断 。我们正在与供应商协调,以识别和缓解潜在的风险领域,并管理库存。
后续 事件
在2021年4月1日至2021年9月10日期间,我们根据新的 VPEG票据从VPEG获得了145,000美元的额外贷款收益(参见附注8,关联方交易有关新VPEG附注的定义和说明,请参见合并财务报表)。
于2021年9月3日,吾等与VPEG订立新债务协议修正案(“第三修正案”),据此, 双方同意将贷款金额增加至最高4,000,000美元,以应付未来营运资金需求。
截至2021年8月6日 ,我们已收到Arvest Bank和SBA的通知,第一张PPP票据已全额免除。 参见注7,应付票据,请参阅合并财务报表以获取更多信息。自宽恕之日起,被宽恕的金额将在我们的财务报表中记录为收入 。
2020年9月16日,美国证券交易委员会(“SEC”)根据1934年证券交易法(“交易法”)通过了对规则15c2-11(“规则”) 的广泛修订。本规则适用于场外(“OTC”)市场证券报价的公布 ,包括我们普通股报价所在的场外粉色市场(OTC Pink Market)。规则15c2-11规定,经纪交易商发起证券报价是违法的,除非经纪交易商在其记录中有关于发行人的规定信息 ,该信息是最新的和可公开获得的。缺乏全职会计人员和财务限制导致延迟向我们的外部专业服务提供商付款,这限制了我们及时收集、分析和适当审查与财务报告相关的信息 的能力。由于这些原因,我们无法及时提交2019年和2020年的季度和年度报告,以及2021年第一季度和第二季度的季度报告。我们继续积极寻求额外的 资金来源,我们相信这些资金来源将使我们能够不迟于2021年第三季度 恢复及时的当前公共报告做法。
影响我们经营业绩的因素
下面的讨论 阐述了我们运营报表的某些组成部分以及影响这些项目的因素。
总收入
我们 通过向油田运营商提供钻杆、称重管、油管和钻环以及研磨服务的硬捆绑解决方案获得收入 。
15
我们的 收入通常受以下因素影响:
● | 我们 成功开发和推出新解决方案和服务的能力 |
● | 改变我们客户的购买习惯 |
● | 我们产品面临的竞争级别的变化 |
● | 美国国内石油和天然气行业的钻探活动和支出 |
总收入 收入成本
与产生收入相关的 成本随销售量、平均售价、产品组合和原材料价格的变化而波动,主要包括以下几个方面:
● | 精装 生产资料采购 |
● | 精装 用品 |
● | 劳工 |
● | 折旧 硬捆绑设备费用 |
● | 字段 费用 |
销售, 一般和行政费用(“SG&A”)
我们的 销售、一般和管理费用包括与我们产品的销售和营销相关的所有支出, 以及管理管理费用,包括:
● | 管理人员、销售人员和行政人员的薪酬 和福利成本,其中包括基于股份的薪酬费用 |
● | 租金 费用、通信费用以及维护和维修费用 |
● | 律师费、会计费、咨询费和保险费。 |
这些 费用预计不会随着总收入的变化而直接大幅增加或减少。
折旧 和摊销
折旧 和摊销费用包括无形资产的摊销、财产、厂房和设备的折旧,扣除硬性捆绑设备的折旧 后的净额在收入总额中报告
利息 费用
利息 费用,净额主要包括借款的利息支出和贷款费用,以及债务发行成本和债务的摊销 与我们的债务相关的折扣。
其他 (收入)费用,净额
其他 (收入)费用,净额指各种非经营性项目发生的成本(扣除收入),包括与我们的债务再融资和清偿交易相关的成本、利息收入、固定资产处置损益,以及与我们的核心业务无关的非经营性 损益。
收入 税收优惠(规定)
我们 在我们运营的各个司法管辖区缴纳所得税。虽然我们未来的纳税义务程度不确定,但我们的经营业绩、结转的任何净营业亏损、任何未来的业务合并以及税收法律法规的变化都是决定我们未来账面和应税收入的关键因素。 我们的经营业绩、结转的任何净营业亏损、任何未来的业务合并以及税收法律法规的变化都是决定我们未来账面和应税收入的关键因素。
运营结果
阅读下面的 应与附带的未经审计财务报表 以及本季度报告10-Q表其他部分包含的相关注释中包含的信息一起阅读。我们在下面汇总和分析的历史运营结果 可能不一定反映未来的情况。
16
截至2021年3月31日的三个月与截至2020年3月31日的三个月相比
截至三个月 三月三十一号, | 百分比 | |||||||||||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | 变化 | 变化 | ||||||||||||
总收入 | $ | 156.4 | $ | 222.4 | $ | (66.0 | ) | -30 | % | |||||||
总收入成本 | $ | 93.6 | $ | 165.9 | $ | (72.3 | ) | -44 | % | |||||||
毛利 | $ | 62.7 | $ | 56.5 | $ | 6.3 | 11 | % | ||||||||
运营费用 | ||||||||||||||||
销售、一般和行政 | $ | 190.0 | $ | 299.2 | $ | (109.2 | ) | -37 | % | |||||||
折旧及摊销 | $ | 5.1 | $ | 4.5 | $ | 0.6 | 14 | % | ||||||||
总运营费用 | $ | 195.1 | $ | 303.7 | $ | (108.6 | ) | -36 | % | |||||||
运营亏损 | $ | (132.4 | ) | $ | (247.3 | ) | $ | 114.9 | -46 | % | ||||||
其他费用 | ||||||||||||||||
利息支出 | $ | (12.3 | ) | $ | (25.8 | ) | $ | 13.5 | -52 | % | ||||||
其他收入/(费用)合计 | $ | (12.3 | ) | $ | (25.8 | ) | $ | 13.5 | -52 | % | ||||||
适用于普通股股东的损失 | $ | (144.7 | ) | $ | (273.0 | ) | $ | 128.4 | -47 | % |
总收入
在截至2021年3月31日的三个月中,总收入下降,原因是专业技术公司产生的硬捆绑收入因油价下跌和新冠肺炎的影响而减少 。
总收入 收入成本
在截至2021年3月31日的三个月中,总收入 下降的主要原因是,与截至2020年3月31日的三个月相比,Pro-Tech的创收活动减少导致材料、直接人工和其他直接 成本减少,其次是设备折旧等其他费用的减少。
销售, 一般和管理
由于以下原因,销售、 一般和管理费用减少:
● | 咨询费减少了 减少了咨询师的数量,并将其他人转到了工资单上 |
● | 取消了对柯达纸币的处罚 |
● | 基于股票 的薪酬已取消 |
● | 薪资 由于裁员,相关费用减少 |
折旧 和摊销
折旧 和摊销在2021年期间因固定资产增加而增加。
利息 费用
利息 费用在2021年期间下降,主要是由于我们对应付给VPEG的票据进行了重组,以及偿还了柯达票据 和马西森票据。见注5,应付票据,请参阅合并财务报表以获取更多信息。
运营亏损 ,适用于普通股股东的亏损
我们 报告截至2021年3月31日的三个月的运营亏损为(132,364美元),而截至2020年3月31日的三个月的运营亏损为(247,259美元)。
因此,截至2021年3月31日止三个月,适用于普通股股东之亏损为(144,654美元),或每股亏损(0.01) ;而截至2020年3月31日止三个月,适用于普通股股东之亏损为(273,049美元)或每股亏损(0.01美元),加权平均股份分别为28,037,713股及28,037,713股。
17
流动性 与资本资源
正在关注
从历史上看,我们经历过并将继续经历净亏损、运营净亏损、运营活动的负现金流、 和营运资本赤字。这些情况令人非常怀疑我们是否有能力在合并财务报表发布之日起一年内继续经营下去 。如果我们无法继续经营下去,合并财务报表不会反映任何可能导致的调整 。
管理层 预计近期运营亏损将持续,因为我们将继续努力通过收购Pro-Tech提供的平台以及潜在的其他收购来利用我们的知识产权。在短期内,我们将依靠通过新VPEG票据从VPEG获得的融资 来为运营提供资金,因为我们希望从运营中产生正现金流。参见附注5 应付票据和附注8关联方交易,有关新VPEG票据的更多信息,请参阅随附的合并财务报表 。除了增加运营现金流之外,我们 还需要获得其他流动性资源来支持持续运营。我们正在通过开发 额外的资本来源来满足这一需求,我们相信这些资金来源将使我们能够执行资本重组和增长计划。该计划包括通过额外的钻井服务扩展Pro-Tech的核心硬带业务 ,并开发其他产品 和服务,包括批发材料、RFID外壳和中管涂层解决方案。
基于资本形成活动以及通过新VPEG票据提供的持续近期资金,我们相信我们将有 足够的资本支付至少未来12个月的费用。我们将继续仔细监控流动性,如果 我们没有足够的资本来支付费用,我们将采取必要和适当的削减支出,以保持现金流为正 。
资本 资源
在截至2021年3月31日的三个月内,我们通过新的VPEG票据从VPEG获得了121,000美元。截至2021年9月10日,在可预见的未来,我们预计将通过新的VPEG票据提供资金来弥补运营缺口,同时我们将制定战略,成为 一家专注于技术的油田服务公司,并寻求额外的资金来源。截至2021年9月10日,我们可用于新VPEG票据额外借款的剩余金额 约为640,224美元。
工资支票 保障计划贷款
2020年4月15日,我们根据Paycheck Protection Program(PPP)获得了168,800美元的贷款收益。PPP作为2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)的一部分,由美国小企业管理局(SBA)管理,向符合条件的企业提供贷款,金额最高为符合条件的企业每月平均工资支出的2.5 倍。无担保贷款(“第一笔PPP贷款”)由我们于2020年4月14日向Arvest Bank签发的本金为168,800美元的本票(“第一笔PPP票据”)作为证明。截至2021年8月16日,我们收到Arvest Bank和SBA的通知,第一笔PPP贷款已全部免除 。见附注11,后续事件,计入合并财务报表。
参考第一份PPP报告的全文 (其副本作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.5),前述对第一份PPP报告的描述并不声称完整。
2021年2月1日,根据PPP第二次抽签贷款,我们获得了98,622美元的贷款收益。无担保贷款 (“第二次购买力平价贷款”)由我行于2021年1月28日向Arvest Bank签发本金为98,622美元的本票(“第二次购买力平价票据”)证明。
根据第二期购买力平价票据和购买力平价的条款,未偿还本金按年利率1.0%计息,前10个月延期 支付。第二次购买力平价票据的期限为五年,但可能会因第二次购买力平价票据下的违约事件 提前支付。如果第二笔PPP贷款的金额未根据PPP免除,我们 将有义务从第二笔PPP通知中规定的10个月延期后开始,至2026年1月28日,按月支付等额本金和利息。 我们将有义务从第二笔PPP通知中规定的10个月延迟期开始,至2026年1月28日,按月支付等额本金和利息。
《关爱法案》和《购买力平价法》提供了一种最高可免除全部借款的机制。根据PPP,我们可以为第二笔PPP贷款的全部或部分申请豁免 。有资格获得宽恕的第二次PPP贷款收益的金额基于SBA建立的公式 。根据第二次购买力平价贷款豁免的其他要求和限制,只有第二次购买力平价贷款 收益中在所涵盖的24周期间用于工资和其他符合条件的成本的部分才有资格获得豁免。尽管 我们已将第二笔PPP贷款的全部金额用于资格费用,但不能保证我们将获得第二笔PPP贷款的全部或部分豁免 。
18
第二张PPP票据可以在任何时候预付部分或全部,无需罚款。第二份购买力平价票据规定了某些惯例违约事件 ,包括我们:(I)未能在到期时付款;(Ii)违反票据条款;(Iii)拖欠贷款人的任何其他贷款;(Iv)由我们或针对我们提出破产申请;(V)未经贷款人事先书面同意,重组、合并或以其他方式改变所有权或业务结构 ;(Vi)贷款人认为可能影响的财务状况或业务运营的不利变化 以及(Vii)任何贷款或与另一债权人的协议违约, 如果贷款人认为违约可能会对我们支付第二笔PPP票据的能力造成实质性影响。一旦发生违约事件, 贷款人有习惯补救办法,除其他事项外,可要求立即支付第二张PPP票据下的所有欠款, 收回我们欠我们的所有款项,并提起诉讼,获得对我们不利的判决。
第二份PPP报告的上述 说明并不完整,其全文仅参考第二份PPP报告的全文 ,该报告的副本作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.7存档。
经济 伤害灾难贷款
此外, 在2020年6月15日,我们根据SBA管理的经济伤害灾难贷款(EIDL)计划 从SBA获得了150,000美元的贷款资金,该计划根据CARE法案进行了扩展。EIDL由一张日期为2020年6月11日的期票(“EIDL票据”)证明,该票据的原始本金为150,000美元,出借人为小企业管理局(SBA)。
根据EIDL票据的条款 ,未偿还本金按3.75%的年利率计息。EIDL票据的期限为 30年,但在EIDL票据发生违约事件时可能较早支付。根据EIDL票据,我们将有义务 从2021年7月11日起至2050年6月11日到期日按月等额支付本金和利息。EIDL 票据可以在任何时候预付部分或全部,无需罚款。
EIDL票据规定了某些惯常违约事件,包括:(I)未能遵守EIDL票据、相关贷款授权和协议或其他EIDL贷款文件的任何条款;(Ii)任何其他SBA贷款的违约;(Iii)出售或转让任何抵押品或其收益,或未能保存或说明令SBA满意的任何抵押品或其收益;(Iv)我们或 代表其行事的任何人失败。(V)我们或代表我们行事的任何人向 SBA作出重大虚假或误导性陈述;(Vi)任何贷款或与另一债权人的协议违约,如果SBA认为违约 可能对我们支付EIDL票据的能力造成重大影响;(Vii)到期未缴纳任何税款;(Viii)如果我们成为根据任何破产法或破产法进行的诉讼的标的;(Ix)如果为我们业务的任何部分指定了接管人或清盘人 (X)为债权人的利益进行转让;(Xi)财务状况或业务运营发生任何不利变化,而SBA认为该变化可能会对我们支付EIDL票据的能力产生重大影响;(Xii)在未经SBA事先书面同意的情况下进行任何重组、合并、合并或 其他改变所有权或业务结构的交易;或(Xiii)成为 SBA认为可能对我们支付EIDL票据的能力产生重大影响的民事或刑事诉讼的标的以上对EIDL备注的描述并不完整,仅参考了EIDL备注的全文,即作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.6的副本 。
现金流
下表提供了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月我们的净现金流的详细信息:
截至 三月三十一号的三个月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
用于经营活动的现金净额 | $ | (152,243 | ) | $ | (2,162 | ) | ||
用于投资活动的净现金 | (32,998 | ) | (6,797 | ) | ||||
融资活动提供的现金净额 | 219,622 | 207,869 | ||||||
现金及现金等价物净增(减) | 34,381 | 198,910 | ||||||
期初现金及现金等价物 | 192,337 | 17,076 | ||||||
期末现金和现金等价物 | $ | 226,718 | $ | 215,986 |
截至2021年3月31日的三个月,经营活动中使用的净现金为152,243美元。经非现金项目(折旧 和摊销)调整后的净亏损使用现金94681美元。营业资产和负债的变动使用现金57562美元。最重要的驱动因素 是应收账款减少,应付账款和预付账款以及其他流动资产减少,但这些减少被应计负债和其他短期负债的增加所抵消。
这 与截至2020年3月31日的三个月在经营活动中使用的现金(扣除非现金项目调整后的净亏损) 同期使用的现金为210,799美元后的2,162美元相比。此外,营业资产和负债的变化提供了208637美元的现金。 最重要的驱动因素是应收账款的减少以及应计和其他短期负债的增加,除了应付账款的减少外,预付款和其他流动资产的增加部分地 抵消了这些影响。
19
由于固定资产购买,截至2021年3月31日的三个月,用于投资活动的现金净额为32,998美元。相比之下,截至2020年3月31日的三个月,投资活动使用的资金为6797美元。
截至2021年3月31日的三个月,融资活动提供的净现金为231,722美元,而截至2020年3月31日的三个月,融资活动提供的净现金为207,869美元 。在2021年和2020年,融资活动提供的净现金 主要来自附属公司的债务融资收益,扣除偿还后的净额。
我们 认为有必要获得额外的流动资金资源来支持我们的运营。我们正在通过开发额外的后备资金来源来满足我们的流动性需求 。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则(GAAP) 编制财务报表时,我们的管理层需要做出假设、估计和判断,以 影响报告的金额,包括其中的附注,以及有关承诺和或有事项的披露(如果有)。我们已经确定了 某些对编制财务报表非常重要的会计政策。这些会计政策对于了解我们的财务状况和经营结果非常重要 。关键会计政策是指对我们的财务状况和经营结果的描述最重要的 那些政策,需要管理层做出困难、主观或复杂的判断 ,通常是因为需要对本质上不确定且可能在后续期间发生变化的事项的影响做出估计。某些会计估计特别敏感,因为它们对财务报表和 因为影响估计的未来事件可能与管理层当前的判断大不相同而特别敏感。 我们认为以下关键会计政策涉及在编制财务报表时使用的最重要的估计和判断。 我们认为以下关键会计政策涉及在编制财务报表时使用的最重要的估计和判断:
收入确认
我们通过将承诺的商品或服务转让给客户来确认收入,因为它满足合同 履行义务。确认的收入金额反映了我们预期有权用这些承诺的商品或服务交换的对价 。当客户或 客户获得对该商品或服务的控制权时,该商品或服务即转移到客户手中。
我们有一个收入来源,与其子公司Pro-Tech提供的硬捆绑服务 相关。我们与客户签订的合同的所有履约义务在合同有效期内都得到了满足 因为客户拥有的设备得到维修,然后在服务期间完成后立即可供使用 。我们审查了与Pro-Tech客户签订的合同,并确定由于这些合同的短期性质,在客户所在地的服务期限为 几天,只有那些在财务报告 期间接近尾声的合同才可能需要分配,以确保在适当的期间确认收入。我们已审核了所有此类交易 并相应记录了收入。
在截至2021年和2020年3月31日的三个月里,我们所有的收入 都是从与油田运营商的合同中确认的,我们没有确认任何应收账款或合同资产的减值损失。
由于我们的合同预期期限为一年或更短时间, 我们选择ASC 606-10-50-14(A)中的实际权宜之计,不披露有关其剩余履约义务的信息。
信用风险集中、应收账款 和坏账准备
可能使 我们面临集中信用风险的金融工具主要包括存放在高信用质量机构的现金和现金等价物以及 Pro-Tech客户的应收账款。管理层根据多种因素的组合来评估应收账款的可回收性。如果管理层在销售发生后意识到客户无法履行其财务义务,我们 会记录一笔津贴,将应收账款净额减少到它合理地认为可以从客户那里收回的金额。应收账款 在被认为无法收回时核销。在2021年3月31日和2020年12月31日分别记录了0美元和13,056美元的津贴。 在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月中,公司没有坏账损失。 如果Pro-Tech客户的财务状况恶化,或者如果总体经济状况恶化,未来可能需要额外的 津贴。
截至2021年3月31日,三家客户占我们应收账款总额的70%。在截至2021年3月31日的三个月里,两个客户占我们总收入的54%。
20
物业、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本列报。 维护和维修在发生时计入费用,增加和改善资产使用寿命的成本计入资本化。 当物业、厂房和设备被处置时,成本和相关的累计折旧将从合并资产负债表中扣除 ,任何收益或亏损都计入综合经营表中的其他收益/(费用)。
折旧采用直线 法计算相关资产的预计使用年限,如下所示:
资产类别 | 使用寿命 | |
焊接设备、卡车、机械和设备 | 5年 | |
办公设备 | 5-7年 | |
计算机硬件和软件 | 7年 |
商誉和其他无形资产
有限年限无形资产按 成本、累计摊销净额和减值费用(如适用)入账。有限寿命无形资产的摊销按其估计使用年限以直线方式或经济收益的消耗模式(如果可靠地确定)计提。 每当事件或环境变化表明资产的账面金额可能无法收回时,我们都会审查有限寿命无形资产的减值。 我们会根据资产的账面价值 ,对其进行摊销。 当事件或环境变化表明资产的账面金额可能无法收回时,我们将审查有限寿命无形资产的减值。
我们每年进行商誉减值测试 ,每当发生事件或环境变化表明账面金额可能无法收回时。商誉减值损失确认为报告单位的账面金额(包括商誉)超过其公允价值的金额,限于分配给该报告单位的商誉总额 。我们已确定,本公司于2021年3月31日和2020年12月31日由一个报告单位组成,每个期末的商誉余额145,149美元计入该单一报告单位。 到目前为止,尚未记录商誉减值。在截至2020年12月31日的年度,我们绕过了定性评估,而直接进行商誉减值的定量测试。
我们的商誉余额包括与收购Pro-Tech相关的确认金额 。我们的其他无形资产包括基于合同和营销相关的无形资产 ,以及与收购相关的无形资产。与收购相关的无形资产包括Pro-Tech商标的价值和 客户关系的价值,这两者都将在2018年8月开始的10年预期使用寿命内摊销。
业务合并
企业合并采用 会计收购法核算。根据收购方法,收购的资产和承担的负债于收购日期按其各自的 公允价值在我们的综合财务报表中入账。转让的对价公允价值超过收购净资产公允价值的部分计入商誉。
基于股份的薪酬
我们可能会不时发行股票期权、 认股权证和限制性股票,作为对员工、董事、高级管理人员和附属公司的补偿,以及从第三方获得商品或服务 。在所有情况下,我们都使用Black-Scholes期权定价模型计算基于股票的薪酬,费用奖励 基于授予日的公允价值在必需的服务期内直线计算,对于第三方供应商而言, 是接受服务的期限或归属期中较短的一个,对于员工、董事、高级管理人员和 附属公司而言,通常是归属期。基于股份的薪酬包括在合并的 运营报表中的一般和行政费用中。见注6,股东权益,了解更多信息。
所得税
我们按照ASC 740计算所得税,所得税,这就要求采用资产负债法进行财务会计和所得税报告。递延 所得税反映用于财务报告目的的资产和负债额与税务法规计量的此类金额之间的暂时性差异的影响 。递延税项资产(如果有)包括税损和信用结转,如果根据现有证据,部分或全部递延税项资产很可能无法变现,则 减去估值津贴。
21
每股收益
基本每股收益分别使用分别于2021年3月31日和2020年3月31日的已发行普通股加权平均数计算。在2021年3月31日和2020年3月31日,已发行普通股的加权平均数量 分别为28,037,713股和28,037,713股。稀释每股收益反映了期权、认股权证和可转换证券等普通股等价物的潜在摊薄影响 。考虑到历史和预计的未来亏损, 所有可能稀释的普通股等价物都被认为是反稀释的。
最近采用的会计准则
自2021年1月1日起,我们采用了ASU 2019-12, “简化所得税会计”,通过删除主题740中一般原则的某些例外 ,简化了所得税会计。采用ASU 2019-12没有对我们的财务报表产生实质性影响。
近期发布的会计准则
2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2020-04号,参考汇率改革(主题848)(ASU 2020-04),以应对伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)停止的风险 。本修正案为 将公认会计原则适用于合同、套期保值安排和参考伦敦银行间同业拆借利率的其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况。亚利桑那州立大学 2020-04的有效期至2022年12月31日。该公司目前正在评估ASU 2020-04年度及其可能对其 运营业绩、财务状况和披露的影响。
项目3.关于市场风险的定性和定量讨论
不适用。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持信息披露控制和程序 (见1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)条规定)。披露 控制程序是指旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告 中要求披露的信息在证券交易委员会规则 和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序,并确保此类信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官 和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定。
根据1934年证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)的要求,在我们首席执行官和首席财务官的参与下,我们评估了截至2021年3月31日我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性。基于此评估, 我们的首席执行官兼首席财务官确定,由于截至2020年12月31日的Form 10-K财年年报9A项“控制 和程序”中描述的重大弱点,我们仍在进行补救 截至2021年3月31日,我们的披露控制和程序无效。
内部控制的变化
我们定期审查财务报告的内部控制系统 ,并对我们的流程和系统进行更改,以改进控制和提高效率,同时确保 我们保持有效的内部控制环境。变更可能包括实施新的、更高效的系统、 整合活动和迁移流程等活动。
22
在评估截至2021年3月31日我们对财务报告的内部控制的有效性时,我们的管理层发现了以下重大弱点:
● | 我们在会计职能方面缺乏充分的职责分工,这是一种基本的内部控制。由于我们的规模和性质,将所有相互冲突的职责分开并不总是可能的,在经济上也不一定可行。管理层评估了我们未能进行职责分工对我们对披露控制和程序的评估的影响,并得出结论,控制缺陷是一个重大弱点。 |
● | 对于潜在的网络安全风险,我们 缺乏足够的培训和监督,而这是有效的 控制环境的重要因素。我们不知道我们的信息系统有任何漏洞,也不知道我们的信息系统中包含 的任何数据被盗、丢失或不必要的暴露;但是,由于我们的年度或中期财务报表的重大错报可能因此控制缺陷而无法 预防或及时发现的风险,我们的管理层得出结论认为,控制 缺陷是一个重大缺陷。 |
正如我们在截至2020年12月31日的财年的Form 10-K年度报告 中披露的那样,我们的管理层已经确定了解决重大弱点所需的步骤,并在2020年内和截至本报告之日 ,我们继续评估和实施补救程序。为了弥补上述重大弱点, 交易的发起、资产保管和交易记录由不同的个人在可能的范围内 执行。此外,我们还将招聘更多具有技术会计专业知识的人员,以进一步支持我们现有的会计人员 。如有必要,我们将继续聘请顾问或外部会计师事务所,以确保对我们的 合并财务报表进行正确的会计处理。此外,我们打算实施额外的预防和检测控制,包括建立 董事会监督网络安全的新程序、员工网络安全培训以及实施 新的风险评估和事件响应协议。
我们打算在可行的情况下尽快完成上述材料 缺陷的修复,但我们不能保证能够做到这一点。设计和实施 有效的披露控制和程序是一项持续的努力,需要我们预测和应对业务以及经济和监管环境的变化 ,并投入大量资源来维护充分满足我们报告义务的财务报告系统。我们已经采取和打算采取的补救措施可能不能完全解决我们已经发现的重大弱点 ,未来可能会发现我们的披露控制和程序中的重大弱点。如果我们 发现此类情况,我们打算在可行的情况下尽快进行补救。我们承诺根据需要采取适当的补救措施。
缺乏全职会计人员和 财务紧张导致延迟向我们的外部专业服务提供商付款,这限制了我们及时收集、 分析和适当审查与财务报告相关的信息的能力。由于这些原因,我们无法及时 提交2019年和2020年的季度和年度报告以及2021年第一季度和第二季度的季度报告。
由于资源限制,我们有时没有足够的资源来资助足够的员工并支付专业费用,以确保我们的所有报告都能及时提交。 我们没有足够的资源来资助足够的员工并支付专业费用来确保我们所有的报告都能及时提交。然而, 我们的管理层继续积极寻求额外的资金来源,我们相信这将使我们能够增加我们的员工数量 并及时履行我们对外部专业服务提供商的义务。我们相信,除了未来的改进之外, 这一行动将使我们能够不晚于2021年第三季度恢复及时的公共报告做法。
所有的内部控制系统,无论设计得多好,都有其固有的局限性。因此,即使是那些被确定为有效的系统,也只能在财务报表的编制和列报方面提供合理的保证。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测 可能会因为条件的变化而导致控制措施不足,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化 。
除上述事项外,我们对财务报告的内部控制在2021财年第一季度没有 发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
23
第II部分-其他信息
项目1.法律诉讼
本公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的第3项“法律诉讼”中披露的法律诉讼在2021财年的前 个季度没有实质性进展。
第1A项。风险因素
不适用。
第二项股权证券的未登记销售及收益使用情况
我们在 2021财年第一季度未出售任何股权证券,这些证券之前未在该季度提交的当前8-K表格报告中披露。
在截至2021年3月31日的三个月内,我们没有回购任何普通股。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
我们没有需要在2021财年第一季度的Form 8-K报告中披露但未报告的信息。证券持有人向我们的董事会推荐被提名人的程序 没有实质性变化。
24
项目6.展品
附件 编号: | 描述 | |
3.1 | 修改和重新修订的胜利能源公司的公司章程(通过引用附件3.1并入2017年11月22日提交的当前8-K表格报告中) | |
3.2 | 公司章程修正案证书(名称更改)(在2018年6月4日提交的当前8-K表格报告中引用附件3.1并入) | |
3.3 | 胜利能源公司D系列优先股指定证书(在2017年8月24日提交的8-K表格中引用附件3.3并入当前报告) | |
3.4 | 修订和重新修订“胜利能源公司附例”(通过参考2017年9月20日提交的当前8-K表格报告的附件3.1并入) | |
4.1 | 胜利能源公司普通股证书表格(参考2016年4月8日提交的Form 10-K年度报告附件4.1并入) | |
4.2 | 胜利能源公司于2017年2月3日向远见私募股权投资集团I,LP发行的普通股认股权证(通过引用附件4.2并入2017年2月7日提交的当前8-K表格报告中) | |
4.3 | 胜利油田技术公司于2018年4月13日向远见私募股权投资集团I,LP发行的普通股认股权证(合并内容参考2018年11月14日提交的Form 10-Q季度报告的附件4.3) | |
4.4 | 胜利油田技术公司于2018年7月31日向柯达兄弟全美基金(Kodak Brothers All America Fund,LP)发出的普通股购买认股权证(通过参考2018年8月2日提交的8-K表格当前报告的附件4 1并入) | |
4.5 | 胜利油田技术公司于2019年10月25日向Kevin DeLeon发行的普通股购买认股权证(通过引用2021年2月9日提交的Form 10-K年度报告的附件4.5并入)。 | |
10.1 † | 胜利能源公司2014年长期激励计划(通过引用附件10.1并入2014年2月28日提交的8-K表格的当前报告中) | |
10.2 † | 胜利能源公司2017年股权激励计划(通过参考2018年2月5日提交的S-1表格注册声明的附件10.28并入) | |
10.3 | 贷款协议第1号修正案,日期为2020年10月30日(通过引用附件10.2并入2020年11月6日提交的当前8-K表格报告中) | |
10.4 | 贷款协议第2号修正案,日期为2021年2月8日(通过引用附件10.8并入2021年2月9日提交的Form 10-K年度报告的附件10.8) | |
10.5 | 贷款协议第3号修正案,日期为2021年9月3日(参照2021年9月3日提交的Form 10-K年度报告附件10.7并入) | |
10.6 | 由远见私募股权集团I,LP和胜利油田技术公司之间于2021年9月3日修订和重新签发的期票(通过引用2021年9月3日提交的Form 10-K年度报告的附件10.8并入) | |
10.7 | 公司于2020年4月13日向Arvest银行发行的本票(参考2021年8月10日提交的Form 10-Q季度报告附件10.5并入) | |
10.8 | 公司和美国小企业管理局于2021年6月11日签署的贷款授权书和协议(通过参考202年8月10日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.6并入) |
25
10.9 | 公司于2021年1月28日向Arvest银行发行的本票(引用于2021年8月10日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.7) | |
14.1 | 2017年9月14日通过的《道德和商业行为准则》(通过引用附件14.1并入2017年9月20日提交的当前报告Form 8-K的附件14.1) | |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302节颁发的首席执行官和首席财务会计官证书 | |
32.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席执行官和首席财务会计官 | |
101.INS++ | XBRL实例文档 | |
101.SCH++ | XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL++ | XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF++ | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB++ | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE++ | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
* | 随函存档 。 |
† | 高管 薪酬计划或协议。 |
++XBRL | (可扩展的 商业报告语言)信息是根据1933年证券 法案第11或12节的规定提供的,也不是报告的一部分,根据1934年证券交易法第18节的规定被视为未归档,否则不承担这些条款下的责任 。 |
26
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
胜利油田技术公司 | ||
日期:2021年9月14日 | 由以下人员提供: | /s/凯文·迪利昂 |
凯文·德莱昂 | ||
首席执行官(校长) 财务和会计干事, 和 导演 |
27