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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q | | | | | |
☑ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年7月31日
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 由_至_的过渡期 |
佣金档案编号001-38175
Aspen Group,Inc.
(注册人的确切姓名载于其约章) | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 27-1933597 | |
| 公司或组织的州或其他管辖权 | | 税务局雇主身分证号码 | |
| | | | |
| 第五大道276号, 505套房, 纽约, 纽约 | | 10001 | |
| 主要行政办公室地址 | | 邮政编码 | |
(646) 448-5144
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.001美元 | ASPU | 这个纳斯达克股票市场 (纳斯达克全球市场) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 þ*¨
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。是 þ*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | |
| 大型加速滤波器¨ | 加速文件管理器¨ |
| 非加速文件服务器 ☑ | 规模较小的新闻报道公司☑ |
| 新兴成长型公司☐ | |
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第312b-2条所定义)。*是。☐*þ | | | | | | | | |
班级 | | 截至2021年9月10日的未偿还金额 |
普通股,每股面值0.001美元 | | 24,931,565股票 |
目录 | | | | | | | | |
| | 页码 |
| 第一部分-财务信息 | |
| | |
第1项。 | 财务报表。 | 1 |
| 合并资产负债表 | 1 |
| 合并业务报表(未经审计) | 3 |
| 合并股东权益变动表(未经审计) | 4 |
| 合并现金流量表(未经审计) | 5 |
| 合并财务报表简明附注(未经审计) | 7 |
| 注1.业务性质 | 7 |
| 附注2.重大会计政策 | 8 |
| 注3.财产和设备 | 10 |
| 注4.课件和认证 | 10 |
| 附注5.担保票据和应收账款 | 11 |
| 注6.债务 | 11 |
| 注7.股东权益 | 11 |
| 注8.收入 | 15 |
| 注9.租约 | 16 |
| 注10.所得税 | 17 |
| 附注11.承付款和或有事项 | 18 |
| 注12.后续事件 | 20 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。 | 21 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 33 |
| | |
第四项。 | 控制和程序。 | 33 |
| | |
| 第二部分-其他资料 | |
| | |
第1项。 | 法律诉讼。 | 34 |
| | |
第1A项。 | 风险因素。 | 34 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用。 | 34 |
| | |
第三项。 | 高级证券违约。 | 35 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露。 | 35 |
| | |
第五项。 | 其他信息。 | 35 |
| | |
第6项 | 展品。 | 35 |
| | |
签名 | | 37 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
Aspen Group,Inc.和子公司
综合资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 2021年7月31日 | | 2021年4月30日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 6,554,423 | | | $ | 8,513,290 | |
受限现金 | 3,722,831 | | | 5,152,789 | |
应收账款,扣除备用金#美元3,272,977及$3,289,816,分别 | 17,190,238 | | | 16,724,744 | |
预付费用 | 914,216 | | | 1,077,831 | |
其他流动资产 | 13,890 | | | 68,529 | |
流动资产总额 | 28,395,598 | | | 31,537,183 | |
| | | |
财产和设备: | | | |
计算机设备和硬件 | 1,193,278 | | | 956,463 | |
家具和固定装置 | 1,793,686 | | | 1,705,101 | |
租赁权的改进 | 6,182,239 | | | 5,729,324 | |
教学设备 | 491,597 | | | 421,039 | |
软体 | 8,951,241 | | | 8,488,635 | |
在建工程正在进行中 | 88,367 | | | 247,767 | |
| 18,700,408 | | | 17,548,329 | |
减去:累计折旧和摊销 | (5,962,034) | | | (4,892,987) | |
财产和设备合计(净额) | 12,738,374 | | | 12,655,342 | |
商誉 | 5,011,432 | | | 5,011,432 | |
无形资产,净额 | 7,907,932 | | | 7,908,360 | |
课件,网络 | 303,020 | | | 187,296 | |
应收账款,扣除备用金#美元—及$625,963,分别 | — | | | 45,329 | |
长期合同应收账款 | 11,313,657 | | | 10,249,833 | |
债务发行成本(净额) | 9,722 | | | 18,056 | |
经营性租赁使用权资产净额 | 12,242,456 | | | 12,714,863 | |
存款及其他资产 | 468,361 | | | 479,212 | |
总资产 | $ | 78,390,552 | | | $ | 80,806,906 | |
(续)
随附的简明说明是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
Aspen Group,Inc.和子公司
合并资产负债表(续)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年7月31日 | | 2021年4月30日 |
| (未经审计) | | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 1,627,731 | | | $ | 1,466,488 | |
应计费用 | 2,361,271 | | | 2,040,896 | |
递延收入 | 4,691,087 | | | 6,825,014 | |
由于学生的原因 | 2,905,192 | | | 2,747,484 | |
经营租赁义务,本期部分 | 2,086,076 | | | 2,029,821 | |
其他流动负债 | 57,847 | | | 307,921 | |
流动负债总额 | 13,729,204 | | | 15,417,624 | |
| | | |
经营租赁义务,较少的流动部分 | 15,865,044 | | | 16,298,808 | |
总负债 | 29,594,248 | | | 31,716,432 | |
| | | |
承付款和或有事项--见附注11 | | | |
| | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.001票面价值;1,000,000授权股份, | | | |
0已发出,并已发出0在2021年7月31日和2021年4月30日未偿还 | — | | | — | |
普通股,$0.001票面价值;40,000,000授权股份, | | | |
25,087,051已发出,并已发出24,931,565截至2021年7月31日未偿还 | | | |
25,066,297已发出,并已发出24,910,811截至2021年4月30日未偿还 | 25,088 | | | 25,067 | |
额外实收资本 | 109,617,521 | | | 109,040,824 | |
库存股(155,486(2021年7月31日和2021年4月30日) | (1,817,414) | | | (1,817,414) | |
累计赤字 | (59,028,891) | | | (58,158,003) | |
股东权益总额 | 48,796,304 | | | 49,090,474 | |
总负债和股东权益 | $ | 78,390,552 | | | $ | 80,806,906 | |
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合并业务报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 19,430,995 | | | $ | 15,165,562 | |
| | | |
运营费用: | | | |
*收入成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销) | 8,593,568 | | | 5,847,523 | |
总务处和行政部 | 10,946,477 | | | 8,793,756 | |
**坏账支出 | 350,000 | | | 400,000 | |
*扣除折旧和摊销 | 779,409 | | | 490,624 | |
*总运营费用 | 20,669,454 | | | 15,531,903 | |
| | | |
营业亏损 | (1,238,459) | | | (366,341) | |
| | | |
其他收入(费用): | | | |
减少利息支出 | (33,539) | | | (455,457) | |
扣除其他收入(费用),净额 | 552,120 | | | (123,298) | |
**其他收入(费用)总额,净额 | 518,581 | | | (578,755) | |
| | | |
所得税前亏损 | (719,878) | | | (945,096) | |
| | | |
所得税费用(福利) | 151,010 | | | (1,900) | |
| | | |
净损失 | $ | (870,888) | | | $ | (943,196) | |
| | | |
每股净亏损-基本和摊薄 | $ | (0.03) | | | $ | (0.04) | |
| | | |
已发行普通股加权平均数-基本和稀释 | 25,070,072 | | | 22,094,409 | |
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合并股东权益变动表
截至2021年和2020年7月31日的三个月
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 财务处 库存 | | 累计 赤字 | | 总计 股东的 权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | |
2021年4月30日的余额 | 25,066,297 | | | $ | 25,067 | | | $ | 109,040,824 | | | $ | (1,817,414) | | | $ | (58,158,003) | | | $ | 49,090,474 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 542,712 | | | — | | | — | | | 542,712 | |
为换取现金行使股票期权而发行的普通股 | 5,097 | | | 5 | | | 22,543 | | | — | | | — | | | 22,548 | |
为既得限制性股票单位发行的普通股 | 15,657 | | | 16 | | | (16) | | | — | | | — | | | — | |
以权证为基础的成本摊销 | — | | | — | | | 11,458 | | | — | | | — | | | 11,458 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (870,888) | | | (870,888) | |
2021年7月31日的余额 | 25,087,051 | | | $ | 25,088 | | | $ | 109,617,521 | | | $ | (1,817,414) | | | $ | (59,028,891) | | | $ | 48,796,304 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 财务处 库存 | | 累计 赤字 | | 总计 股东的 权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | |
2020年4月30日的余额 | 21,770,520 | | | $ | 21,771 | | | $ | 89,505,216 | | | $ | (70,000) | | | $ | (47,709,030) | | | $ | 41,747,957 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 487,110 | | | — | | | — | | | 487,110 | |
为换取现金行使股票期权而发行的普通股 | 415,175 | | | 415 | | | 1,269,567 | | | — | | | — | | | 1,269,982 | |
为换取现金行使认股权证而发行的普通股 | 192,049 | | | 192 | | | 1,081,600 | | | — | | | — | | | 1,081,792 | |
行使认股权证的修改收费 | — | | | — | | | 25,966 | | | — | | | — | | | 25,966 | |
以权证为基础的成本摊销 | — | | | — | | | 9,125 | | | — | | | — | | | 9,125 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (943,196) | | | (943,196) | |
2020年7月31日的余额 | 22,377,744 | | | $ | 22,378 | | | $ | 92,378,584 | | | $ | (70,000) | | | $ | (48,652,226) | | | $ | 43,678,736 | |
随附的简明说明是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
Aspen Group,Inc.和子公司
合并现金流量表
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | |
净损失 | $ | (870,888) | | | $ | (943,196) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | | | |
坏账支出 | 350,000 | | | 400,000 | |
折旧及摊销 | 779,409 | | | 490,624 | |
基于股票的薪酬 | 542,712 | | | 487,110 | |
以权证为基础的成本摊销 | 11,458 | | | 9,125 | |
债务折价摊销 | — | | | 141,026 | |
债务发行成本摊销 | 8,334 | | | 139,362 | |
行使认股权证的修改收费 | — | | | (25,966) | |
资产处置损失 | 1,144 | | | — | |
租赁费 | 8,307 | | | — | |
房东给予的租客改善津贴 | 86,591 | | | — | |
其他调整,净额 | — | | | 10,587 | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (1,879,318) | | | (2,747,322) | |
预付费用 | 163,615 | | | (51,870) | |
其他应收账款 | — | | | 23,097 | |
其他流动资产 | 54,639 | | | 59,966 | |
应收账款,其他 | 45,329 | | | — | |
存款及其他资产 | 10,852 | | | 205,425 | |
应付帐款 | 161,243 | | | 258,855 | |
应计费用 | 320,375 | | | 590,579 | |
由于学生的原因 | 157,708 | | | (480,342) | |
递延收入 | (2,133,927) | | | 1,053,859 | |
其他流动负债 | (250,074) | | | (257,678) | |
用于经营活动的现金净额 | (2,432,491) | | | (636,759) | |
投资活动的现金流: | | | |
购买课件和认证 | (131,669) | | | (3,050) | |
购置物业和设备 | (847,213) | | | (659,168) | |
用于投资活动的净现金 | (978,882) | | | (662,218) | |
融资活动的现金流: | | | |
行使股票期权所得收益 | 22,548 | | | 1,269,982 | |
行使认股权证所得收益 | — | | | 1,081,792 | |
融资活动提供的现金净额 | 22,548 | | | 2,351,774 | |
(续)
随附的简明说明是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
Aspen Group,Inc.和子公司
合并现金流量表(续)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | $ | (3,388,825) | | | $ | 1,052,797 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 13,666,079 | | | 17,906,765 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 10,277,254 | | | $ | 18,959,562 | |
| | | |
补充披露现金流信息 | | | |
支付利息的现金 | $ | 24,384 | | | $ | 199,178 | |
缴纳所得税的现金 | $ | 98,105 | | | $ | 1,600 | |
| | | |
| | | |
下表将所附合并资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金与所附未经审计的合并现金流量表中显示的总额进行对账: | | | | | | | | | | | |
| 2021年7月31日 | | 2020年7月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 6,554,423 | | | $ | 15,899,293 | |
受限现金 | 3,722,831 | | | 3,060,269 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 10,277,254 | | | $ | 18,959,562 | |
随附的简明说明是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
目录
Aspen Group,Inc.和子公司
合并财务报表的简明附注
2021年7月31日
(未经审计)
注1。业务性质
概述
Aspen Group,Inc.(“AGI”)是一家教育技术控股公司。AGI拥有二阿斯彭大学(Aspen University Inc.)成立于1987年,美国大学(United States University Inc.)(“美国大学”或“USU”)是阿斯彭大学(Aspen University Inc.)和美国大学(United States University Inc.)的子公司。
除非上下文另有说明,否则所有提及的“公司”、“AGI”、“Aspen Group”、“We”、“Our”和“Us”均指Aspen Group,Inc.。
AGI利用其教育技术基础设施和专业知识,使其两所大学--阿斯彭大学(Aspen University)和美国大学(United States University)--能够实现让大学再次负担得起的愿景。因为我们相信高等教育应该是学生长期经济成功的催化剂,所以我们谨慎地提供负担得起的学费,这是高等教育最大的价值之一。相对于未来的增长,AGI的主要关注点是瞄准高增长的护理职业。
自1993年以来,阿斯彭大学一直获得远程教育和认证理事会(DEAC)的全国认证,DEAC是美国教育部(DOE)认可的国家认证机构,一直持续到2024年1月。
自2009年以来,USU已通过WASC高等专科学校和大学委员会的区域认证。(“WSCUC”)。
根据1965年修订的高等教育法案(HEA)和联邦学生资助计划(Title IV,HEA计划),这两所大学都有资格参加。USU拥有与2017年12月1日AGI收购相关的控制权所有权变更产生的临时认证。
新冠肺炎更新
护生代表87%或12,058在该公司的学生总数中13,8792022财年第一季度末的学生人数。中的12,058护生们,2,364BSN预授权学员是否位于我们的四地铁位置(凤凰城、奥斯汀、坦帕和纳什维尔)。剩下的9,694护生是有执照的注册护士(RN),学习获得高级学位(RN到BSN,MSN或DNP学位课程)。 这些9,694因此,获得执照后的护生代表70我们的学生人数占本公司学生总数的百分比,是主要受新冠肺炎疫情影响的大专学生。鉴于AGI在美国公开上市的高等教育公司中拥有最高的RN学生群体密度,新冠肺炎的大流行使得有必要在过去的18个月里仔细跟踪RN的行为和态度。以下是该公司到目前为止在我们的RN活跃学生团体中所看到的与开课相关的影响。
该公司此前报告称,这两所大学的RN课程开课时间大约为4在2020年9月至2021年1月期间,低于历史预期的百分比,这导致了大约美元的收入520,0002021财年第三季度收入减少。然而,从2021年2月下旬开始,RN课程在第四财季的剩余时间内恢复到历史正常水平,带来了美元的收入。19.1该季度为2000万美元,约合美元500,000高于我们预测的中间值。
从6月下半月开始,一直持续到2021年7月,我们的RN学生群体中的课程开学率低于季节性预期。例如,在阿斯彭大学(Aspen University),RN的课程开学率在6月份同比持平,7月份同比略有下降,考虑到Delta变种的崛起和住院人数的激增,这并不令人意外。第一季度的收入相对没有受到影响,因为较低的RN级开工时间发生在本财季的后半段。我们不能确定在2022财年第二季度和未来几个季度,达美航空的变种和其他变种会对公司的业绩产生什么影响。
陈述的基础
中期财务报表
目录
Aspen Group,Inc.和子公司
合并财务报表的简明附注
2021年7月31日
(未经审计)
本公司根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定,未经审计编制了本公司的中期综合财务报表。本公司管理层认为,为公平呈现我们截至2021年和2020年7月31日的三个月的经营业绩、截至2021年和2020年7月31日的三个月的现金流以及截至2021年7月31日的财务状况,所有必要的调整(包括正常的经常性调整和重新分类以及非经常性调整)已经完成。该等过渡期的经营业绩并不一定代表全年预期的经营业绩。
通常包含在年度综合财务报表附注中的某些信息和披露在这些中期综合财务报表中被压缩或遗漏。因此,这些临时合并财务报表应与我们于2021年7月13日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告(截至2021年4月30日)中包括的合并财务报表及其注释一起阅读。2021年4月30日的合并资产负债表就是从这些报表中得出的。
注2。重大会计政策
列报和整理的基础
该公司根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制合并财务报表。
合并财务报表包括AGI及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
我们的重要会计政策的完整清单在我们于2021年7月13日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附注2“重要会计政策摘要”中进行了描述。
会计估计
根据公认会计原则,公司管理层在编制合并财务报表时必须做出某些估计、判断和假设。这些估计、判断和假设影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露。实际结果可能与这些估计不同。
合并财务报表中的重大估计包括坏账准备和其他应收账款、租赁负债的估值和相关使用权(“ROU”)资产的账面价值、财产和设备的折旧年限、摊销期间以及课件、无形资产和软件开发成本的估值、商誉估值、或有亏损估值、股票补偿估值和递延税项资产估值。
现金、现金等价物和限制性现金
就综合现金流量表而言,本公司将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。
截至2021年7月31日的限制性现金为$3,722,831主要由$934,125这是阿斯彭大学和USU设施运营租约的信用证的抵押品,$9,872这是USU信用证的抵押品,要求根据与USU最近的合规性审计相关的标题IV资金水平来过帐,以及$250,000在有担保的信贷额度下补偿余额。还包括为学生提供未付费教育服务的资金,这些资金来自标题IV和非标题IV项目,总额为$2,528,834。作为这些Title IV计划资金的管理人,根据与美国教育部签订的计划参与协议条款,公司必须维护和限制这些资金。
截至2021年4月30日,限制性现金为$5,152,789主要包括$934,125这是阿斯彭大学和USU设施运营租约的信用证的抵押品,$9,872这是为USU开出的信用证的抵押品,要求
目录
Aspen Group,Inc.和子公司
合并财务报表的简明附注
2021年7月31日
(未经审计)
根据与USU最近的合规性审计相关的Title IV资金水平发布,以及$250,000在有担保的信贷额度下补偿余额。还包括为学生提供未付费教育服务的资金,这些资金来自标题IV和非标题IV项目,总额为$3,958,792。作为这些Title IV计划资金的管理人,根据与美国教育部签订的计划参与协议条款,公司必须维护和限制这些资金。
信用风险集中
该公司将现金存放在银行和金融机构的存款中,有时可能会超过每个金融机构25万美元的联邦保险限额。从成立到2021年7月31日,该公司的此类账户没有出现任何亏损。截至2021年7月31日和2021年4月30日,该公司的存款比联邦保险限额高出约美元。9,732,634及$13,005,537分别在两个不同的机构举行。
收入确认和递延收入
该公司遵循会计准则汇编606(ASC 606)。ASC 606基于这样的原则,即确认收入描述了向客户转让商品或服务的金额,该金额反映了实体期望有权获得的对价,以换取这些商品或服务。这项ASC还要求额外披露客户采购订单产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性,包括重大判断。
收入主要包括来自本公司在线和面授课程的学费和课程费,以及本公司向其学生提供的相关教育资源和服务。根据ASC 606,学费和课程费用收入在适用的授课期限内按比例确认,不被视为单独的绩效义务。非学费相关的收入和费用在提供服务或学生收到商品时确认。
递延收入是指收到的学费、学费和其他学生付款超过确认为收入的部分,并计入随附的合并资产负债表中的流动负债。其他收入可能会在销售发生或提供服务时确认。
每股净亏损
每股净亏损是根据每期已发行普通股的加权平均数计算的。要购买的选项1,141,396和1,032,411普通股,653,937和549,972限制性股票单位(“RSU”),认购权证 374,174和374,174普通股和未归属的限制性股票8,224和8,224分别于2021年7月31日和2021年4月30日到期。
上述所有股份均未计入每股摊薄净亏损的计算范围,因为其影响将是反摊薄的。期权、认股权证、RSU、未归属限制性股票和可转换票据被视为普通股等价物,只有在其影响是摊薄的情况下才包括在普通股稀释每股收益的计算中。
段信息
该公司在以下地区运营一可报告的细分市场作为单一的教育交付运营,使用核心基础设施,满足其在线和校园学生的课程和教育交付需求,而不受地域限制。公司的首席运营决策者、首席执行官、首席运营官和首席学术官作为一个整体管理公司的运营。
近期尚未采用的会计公告
ASU No.2016-13,《金融工具-信用损失》(主题326):金融工具信用损失的计量
目录
Aspen Group,Inc.和子公司
合并财务报表的简明附注
2021年7月31日
(未经审计)
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量,这极大地改变了实体衡量包括应收账款在内的大多数金融资产的信贷损失的方式。ASU 2016-13号将用“预期损失”模式取代目前的“已发生损失”方法,在这种模式下,公司将根据预期损失而不是已发生损失来确认津贴。2019年11月15日,FASB将某些小型上市公司和其他私营公司的主题326的生效日期推迟到2022年12月15日之后开始的财年,适用于根据SEC的定义有资格成为较小报告公司的SEC申请者,以及私营公司和非营利实体。该公司目前正在评估新的指导方针,尚未确定采用新准则是否会对其综合财务报表或采用的方法产生实质性影响。
注3。财产和设备
随着财产和设备使用年限的结束,完全过期的资产将冲销相关的累计折旧和摊销。这种冲销不会对费用产生影响。
软件由以下部分组成: | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, 2021 | | 4月30日, 2021 |
软体 | $ | 8,951,241 | | | $ | 8,488,635 | |
累计摊销 | (3,855,985) | | | (3,444,325) | |
软件,网络 | $ | 5,095,256 | | | $ | 5,044,310 | |
财产、设备和软件的折旧和摊销费用汇总如下: | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 7月31日, |
| 2021 | | 2020 |
折旧及摊销费用: | | | |
财产和设备,不包括软件 | $ | 351,373 | | | $ | 163,570 | |
软体 | $ | 411,661 | | | $ | 315,107 | |
注4.课件与认证
在截至2021年和2020年7月31日的三个月里,资本化的额外课件和认证成本为$131,669及$3,050。随着课件和认证的使用寿命即将结束,它们将从累积的摊销中注销。截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月,此类冲销不会对费用产生影响。
课件和认证包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, 2021 | | 4月30日, 2021 |
课件 | $ | 539,893 | | | $ | 408,222 | |
认证 | 59,350 | | | 59,350 | |
| 599,243 | | | 467,572 | |
累计摊销 | (296,223) | | | (280,276) | |
课件与认证 | $ | 303,020 | | | $ | 187,296 | |
课件和认证的摊销费用汇总如下: | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
摊销费用 | $ | 15,948 | | | $ | 11,947 | |
目录
Aspen Group,Inc.和子公司
合并财务报表的简明附注
2021年7月31日
(未经审计)
摊销费用计入未经审计的合并经营报表中的“折旧和摊销”。
注5。担保应收票据和应收账款
2008年3月30日和2008年12月1日,阿斯彭大学根据营销协议将课件出售给高等教育管理集团公司(HEMG),HEMG当时是该公司的关联方和主要股东。最终,应付给阿斯彭大学的款项减少到了#美元。772,793,和阿斯彭大学(Aspen University) 获得了该金额的判决书。然后HEMG 2015年提交了破产申请。截至2021年4月30日,扣除津贴后的应收账款余额为$。45,329.
2021年7月21日,本公司收到来自 破产受托人法院$498,120,包括在随附的未经审计的综合经营报表中的“其他收入(费用),净额”。因此,公司注销了应收账款净额#美元。45,329,如上所述,2021年7月31日。没有更多的资产可供分配。 有关更多信息,请参见注释11。
注6。债务
循环信贷安排
于2018年11月5日,本公司与里昂及托比·库珀曼家族基金会(“基金会”)订立贷款协议(“信贷安排协议”)。信贷安排协议规定了$5,000,000由循环本票(“循环票据”)证明的循环信贷安排(“贷款”)。信贷安排协议项下的借款利息为12每年的百分比。该基金将于2021年11月4日到期。在2021年7月31日和2021年4月30日,有不是循环信贷安排下的未偿还借款。
根据信贷安排协议的条款,公司同意向基金会支付#美元。100,000一次性预付设施费用。该公司还同意向基金会支付承诺费,按季度支付,费率为2贷款中未支取部分的年利率。
信贷安排协议包含惯例陈述、担保和违约事件。根据贷款协议及循环票据,本公司产生的所有未来或同期债务(信贷安排协议及循环票据明确准许的债务除外)将从属于该贷款。
2021年8月31日,本公司延长了贷款到期日一年期至2022年11月4日,并提取了$5,000,000在设施上。有关更多信息,请参见注释12。
根据信贷融资协议,本公司于2018年11月5日向基金会发出认股权证以购买92,049可行使的公司普通股股份五年自发行之日起,行使价为$5.85被视为具有相对公允价值$的每股255,071(“2018年库珀曼认股权证”)。这些认股权证于2020年6月8日行使。认股权证的相对公允价值连同预付贷款费用被视为债务发行成本资产,将在贷款期限内摊销,因为贷款尚未动用。截至2021年7月31日和2021年4月30日的未摊销成本总额为$9,722及$18,056,分别为。
于2019年3月6日,本公司修订并重述信贷安排协议(“经修订及重订的安排协议”)及循环票据。经修订及重新订立的融资协议规定,除其他事项外,本公司根据协议承担的义务以本公司若干存款账户、阿斯彭大学及USU的所有当前及未来应收账款、Aspen大学及USU的若干存款账户以及Aspen University及USU的所有未偿还股本的优先留置权作为担保。
注7。股东权益
AGI坚持认为二基于股票的激励计划:2012年股权激励计划(“2012计划”)和2018年股权激励计划(“2018计划”),规定以激励股票期权、不合格股票期权、限制性股票、股票增值权和RSU的形式向员工、顾问、高级管理人员和董事授予股票。
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Aspen Group,Inc.和子公司
合并财务报表的简明附注
2021年7月31日
(未经审计)
2020年12月30日,公司召开股东周年大会,股东表决通过修订2018年计划,将2018年计划下可供发行的普通股股数从1,100,000至1,600,000股份。
截至2021年7月31日和2021年4月30日,有431,869和549,739根据2012年和2018年的计划,未来仍可发行的股票分别剩余。
限制性股票
截至2021年7月31日和2020年7月31日,有8,224和16,448分别为已发行的限制性普通股的未归属股份。截至2021年7月31日,与未归属股份相关的未确认补偿费用总额为$17,545,并且预计将在加权平均时间段内被识别y 0.42好几年了。
限售股单位
公司在截至2021年7月31日的三个月内的RSU活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
限售股单位 | | 股份数量 | | 加权平均授权价 |
未归属余额,2021年4月30日 | | 549,972 | | | $ | 6.58 | |
授与 | | 127,542 | | | 6.97 | |
没收 | | (7,920) | | | 9.37 | |
既得 | | (15,657) | | | 6.26 | |
过期 | | — | | | — | |
未归属余额,2021年7月31日 | | 653,937 | | | $ | 6.07 | |
的时间他127,542在以下情况下授予的RSU截至2021年7月31日的三个月, 125,000RSU与首席执行官授予的职位相对应。2021年7月21日,作为新雇佣协议的一部分,薪酬委员会批准了一项125,000根据公司2018年股权激励计划向公司首席执行官授予RSU。这笔赠款的公允价值为$。873,750基于收盘价为#美元。6.99每股。根据授予协议的规定,归属须继续受雇于该公司,并将在该公司向证券交易委员会提交10-Q或10-K表格(视具体情况而定)的季度或年度报告之日全额进行,这些报告反映了该公司根据公认会计原则报告的净收入。公司正在摊销这笔费用。一年至2022年7月(2022财年10-K表格的提交日期)。在2022财年的每个报告期,公司将重新评估在2022年第四季度达到业绩条件的可能性。如果RSU没有归属于三年自2021年7月21日生效之日起,它们将过期并自动被没收。截至三个月的与本赠款相关的摊销费用2021年7月31日是$72,813, 这项费用包括在合并经营报表的一般费用和行政费用中。剩下的2,542RSU被授予员工,并且具有授予日期公允价值,其范围为GES起价$4.92至$6.50每股,或总计$14,943,每年归属于三年.
中的 653,937未授权的RSU的优秀作品在…2021年7月31日,有195,0002020年2月4日行政拨款剩余的RSU。这些RSU背心四年了自授予日起,如果每名适用的高管在归属日仍受雇于本公司,且公司普通股的收盘价至少为$,则所有RSU均须加速归属12为20连续几个交易日,所有未归属的RSU将立即归属。授予日,公司普通股在纳斯达克全球市场的收盘价为1美元。9.49每股。时代截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月,与这些交易相关的抵押费用约为$112,155及$111,211分别计入合并经营报表中的一般费用和行政费用。
截至2021年7月31日,与未授权RSU相关的未确认补偿费用总额为$3,972,803预计将会是在加权平均期间内确认的时间约为1.49好几年了。如上所述,与2020年2月4日执行RSU拨款相关的未确认补偿费用总额为$1,121,555.
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Aspen Group,Inc.和子公司
合并财务报表的简明附注
2021年7月31日
(未经审计)
认股权证
该公司利用Black-Scholes定价模型估计认股权证的公允价值,该模型取决于几个变量,如预期期限、公司股价在预期期限内的预期波动、预期期限内的预期无风险利率和预期期限内的预期股息收益率。该公司相信,这种估值方法适用于估计发行给董事的权证的公允价值,这些权证必须遵守ASC第718主题的要求。这些数额是估计数,因此可能不能反映未来的实际结果,也不能反映这些赠款接受者最终实现的数额。本公司在每份认股权证的归属期间以直线方式确认费用。
公司在截至2021年7月31日的三个月内的权证活动摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
认股权证 | | 数量 股票 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 加权 平均值 剩余 合同 术语 | | 集料 固有的 价值 |
未偿还余额,2021年4月30日 | | 374,174 | | | $ | 6.37 | | | 1.90 | | $ | — | |
授与 | | 25,000 | | | $ | 6.99 | | | 4.98 | | — | |
练习 | | — | | | $ | — | | | — | | | — | |
投降 | | — | | | $ | — | | | — | | | — | |
过期 | | — | | | $ | — | | | — | | | — | |
未偿还余额,2021年7月31日 | | 399,174 | | | $ | 6.41 | | | 1.85 | | $ | 144,000 | |
| | | | | | | | |
可行使,2021年7月31日 | | 374,174 | | | $ | 6.37 | | | 1.54 | | $ | 144,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未清偿认股权证 | | 可行使权证 |
锻炼 价格 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 杰出的 不是的。的 认股权证 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 加权 平均值 剩余生命 以年为单位 | | 可操练的 不是的。的 认股权证 |
$ | 4.89 | | | $ | 4.89 | | | 50,000 | | | $ | 4.89 | | | 3.44 | | 50,000 | |
$ | 6.00 | | | $ | 6.00 | | | 100,000 | | | $ | 6.00 | | | 3.09 | | 100,000 | |
$ | 6.87 | | | $ | 6.87 | | | 224,174 | | | $ | 6.87 | | | 1.48 | | 224,174 | |
$ | 6.99 | | | $ | 6.99 | | | 25,000 | | | $ | — | | | 0.00 | | — | |
| | | | 399,174 | | | | | | | 374,174 | |
2021年7月21日,薪酬委员会批准了向一名前董事会成员发出的认股权证,用于购买25,000行使价格为$$的公司普通股6.99每股。认股权证的行使期为五年自2021年7月21日发行之日起,每年超过三年在每个适用的归属日期继续在公司顾问委员会任职的期间。认股权证将在下列期限届满后立即自动终止运动期。认股权证的相对公允价值为$。84,000并在未来几年内摊销三年归属期。T他的公司已经确认了$2,333与认股权证的公允价值相关的摊销费用截至2021年7月31日的三个月,计入合并经营报表中的“一般和行政”费用。
在截至2020年7月31日的三个月内,权证修改和加速费用为$25,966与行使192,049里昂和托比·库珀曼家族基金会的认股权证,已列入合并经营报表中的“其他收入(费用)净额”。
向员工和董事授予股票期权
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Aspen Group,Inc.和子公司
合并财务报表的简明附注
2021年7月31日
(未经审计)
该公司利用Black-Scholes期权定价模型估计基于股票的薪酬的公允价值,该模型取决于几个变量,如预期期权期限、预期期限内公司股价的预期波动性、预期期权期限内的预期无风险利率以及预期期权期限内的预期股息收益率。该公司认为,这种估值方法适用于估计授予员工和董事的股票期权的公允价值,这些股票期权受到ASC第718主题的要求。这些数额是估计数,因此可能不能反映未来的实际结果,也不能反映这些赠款接受者最终实现的数额。本公司在每个奖励的必要服务期内以直线方式确认补偿。
公司利用简化的方法估计授予员工的股票期权的预期寿命。之所以使用简化方法,是因为该公司没有足够的股票期权行使历史数据。预期波动率是基于历史波动率。无风险利率以美国国债收益率为基础,其条款相当于授予时相关期权的预期寿命。股息率是根据历史趋势计算的。虽然公司相信这些估计是合理的,但如果预期寿命延长、使用更高的预期波动性或如果预期股息率增加,则记录的补偿费用将会增加。
截至2021年7月31日的三个月内,公司面向员工和董事的股票期权活动摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
选项 | | 数量 股票 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 加权 平均值 剩余 合同 术语 | | 集料 固有的 价值 |
未偿还余额,2021年4月30日 | | 1,214,473 | | | $ | 6.24 | | | 1.88 | | $ | 204,719 | |
授与 | | — | | | — | | | — | | | — | |
练习 | | (5,097) | | | 6.16 | | | — | | | — | |
没收 | | (1,752) | | | 4.68 | | | — | | | — | |
过期 | | — | | | — | | | — | | | — | |
未偿还余额,2021年7月31日 | | 1,207,624 | | | $ | 6.29 | | | 1.65 | | $ | 1,150,849 | |
| | | | | | | | |
可行使,2021年7月31日 | | 1,141,396 | | | $ | 6.36 | | | 1.60 | | $ | 1,044,364 | |
在截至2021年7月31日及2020年7月31日的三个月内,本公司从行使股票期权所得现金为#美元。22,548及$1,269,982,分别为。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未偿还期权 | | 可行权期权 |
锻炼 价格 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 杰出的 数量 选项 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 加权 平均值 剩余生命 以年为单位 | | 可操练的 数量 选项 |
$2.28至$2.76 | | $ | 2.76 | | | 10,423 | | | $ | 2.76 | | | 0.17 | | 10,423 | |
$3.24至$4.38 | | $ | 3.82 | | | 183,249 | | | $ | 3.80 | | | 1.03 | | 168,914 | |
$4.50至$5.20 | | $ | 4.94 | | | 354,778 | | | $ | 4.93 | | | 1.39 | | 310,885 | |
$5.95至$6.28 | | $ | 5.95 | | | 28,000 | | | $ | 5.95 | | | 1.06 | | 28,000 | |
$7.17至$7.55 | | $ | 7.45 | | | 473,425 | | | $ | 7.46 | | | 2.07 | | 465,425 | |
$8.57至$9.07 | | $ | 8.98 | | | 157,749 | | | $ | 8.98 | | | 1.44 | | 157,749 | |
| | | | 1,207,624 | | | | | | | 1,141,396 | |
截至2021年7月31日,大约有55,007与未授予股票期权相关的未确认补偿成本。这一成本预计将在加权平均期内确认,加权平均期约为1.00年。
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2021年7月31日
(未经审计)
福R截至2021年7月31日的三个月,公司记录的补偿费用为$542,712其中包括:$85,408, $446,777及$10,527分别用于股票期权、RSU和限制性股票授予,这些都包括在未经审计的合并经营报表的“一般和行政”费用中。
截至2020年7月31日止三个月,本公司录得薪酬开支为$487,110其中包括:$168,734, $307,852及$10,524分别与股票期权、RSU和限制性股票授予有关,这笔费用包括在未经审计的合并经营报表的“一般和行政”费用中。
库存股
截至2021年7月31日和2021年4月30日,155,486普通股股份以金库形式持有,相当于行使股票期权时交出的普通股股份,用于支付行使期权所产生的行使价和应缴税款及类似金额。这些股票的价值约为$。1.82000万美元,代表截至每个适用行使日期的交出股票的公平市值。
注8。收入
收入主要包括本公司在线教授的课程以及本公司向其学生提供的相关教育资源(如访问我们的在线材料和学习管理系统)所产生的学杂费。该公司的教育项目的开始和结束日期与其会计季度不同。因此,在每个会计季度末,这些计划的一部分收入尚未赚取,因此被推迟。本公司还向学生收取图书馆费和技术费,这些费用在相关服务期内确认,不被视为单独的绩效义务。其他服务、书籍和考试费在提供服务或学生收到货物时确认。本公司的合同负债报告为递延收入和欠学生的债务。递延收入是指收到的学费、学费和其他学生付款超过确认为收入的部分,并计入随附的合并资产负债表中的流动负债。
下表为我们按服务性质和时间分类的收入: | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 7月31日, |
| 2021 | | 2020 |
学费-在授课期间获得认可 | $ | 17,121,680 | | | $ | 13,367,308 | |
课程费用-在授课期间获得认可 | 2,003,340 | | | 1,599,693 | |
订书费-在某个时间点识别 | 27,759 | | | 39,138 | |
考试费-在某个时间点识别 | 196,042 | | | 70,655 | |
服务费-在某个时间点识别 | 82,174 | | | 88,768 | |
| $ | 19,430,995 | | | $ | 15,165,562 | |
合同余额和履约义务
该公司确认递延收入是因为学生参加的课程在合并资产负债表日期之后仍在继续。
在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月内获得的总收入中,约为6.8百万美元和$3.7600万美元来自分别于2021年4月30日和2020年4月30日递延的收入。
当公司开始提供履约义务,开始在课程中授课时,就会产生应收合同,从而产生应收账款。该公司根据美国会计准则第310条应收账款对应收账款进行会计处理。该公司采用投资组合方法。
现金收据
我们的学生通过各种资金来源筹集费用,其中包括每月付款计划、分期付款计划、联邦贷款和助学金计划(第四章)、雇主报销以及各种退伍军人和军事资金和
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2021年7月31日
(未经审计)
助学金和现金支付。大多数学生选择使用我们的月付计划。该计划允许他们在计划期间和付款计划期间连续按月付款。第四章和军事资金通常在授课期间到达。从雇主那里获得补偿的学生通常在完成一门课程后才会这样做。选择支付现金上课的学生通常在上课前支付现金。
重大判决
我们分析了ASC 606-10-10-4下的投资组合方法的收入确认。重要判断用于确定适当的投资组合以评估是否满足确认ASC主题606下的收入的标准。我们已经决定,我们所有的学生都可以归入一个档案袋。无论学生的付款方式如何,他们的行为都是相似的。我们所有学生的招生协议和退款政策都是一样的。我们预计,与单独评估每个学生合同所获得的收入相比,投资组合所赚取的收入不会有明显的不同。
该公司维持机构学费退还政策,规定如果学生在规定的退款期限内退学,将退还全部或部分学费。学生居住的某些州实行单独的强制性退款政策,这些政策在冲突的程度上凌驾于本公司的政策之上。如果一名学生在部分或全部学费不能退还时退学,则根据其收入确认政策,本公司将未退还的学费确认为收入。由于公司在整个课程期间按比例确认收入,而且根据其机构退款政策,应退款的金额从未超过递延的收入金额,因此,根据公司的会计政策,收入不会就可能退还的金额确认。
该公司从美国以外的学生那里获得的收入总额约为1截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月中每个月合并收入的百分比.
注9.租契
我们确定合同在开始时是否包含租赁。我们已签订的经营租约总额约为154,528位于加拿大凤凰城、圣地亚哥、纽约市、丹佛、奥斯汀、坦帕和新不伦瑞克省的办公和教室面积均为平方英尺。这些租约在不同的日期到期,截止日期到2031年4月,其中大多数都包含年度基本租金上涨条款。这些租约中的大多数都包括收费终止或延长额外租期的选项。五年期句号。初始期限为12个月或以下的租赁不计入资产负债表。本公司并无任何融资租赁。
截至2021年7月31日,我们的长期运营租约位于坦帕、奥斯汀和凤凰城,将于十, 八,及七年了,分别为。这些租约构成了94未来最低租赁付款总额的%。
经营租赁资产是指使用权资产(“ROU资产”),代表在租赁期内使用标的资产的权利。经营租赁负债是指支付租赁所产生的租赁款项的义务。经营租赁计入于2021年7月31日和2021年4月30日的合并资产负债表中的《经营租赁使用权资产净额》、《经营租赁义务,当期部分》和《经营租赁义务减去当期部分》。该等资产及租赁负债乃根据租赁期内剩余租赁付款的现值确认。当租赁没有提供隐性利率时,公司使用递增借款利率12%来确定租赁付款的现值。
租赁奖励从使用权资产中扣除。诸如租户改善津贴之类的激励措施,在租赁期内分别作为租赁改善摊销。截至2021年7月31日及2020年7月31日止三个月,该等租户改善津贴之摊销开支为 $150,387及$0,分别为。
经营性租赁的租赁费用在租赁期内以直线法确认。截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月的租赁费用s $936,737及$397,238, 分别计入合并经营报表中的一般费用和行政费用。
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2021年7月31日
(未经审计)
ROU资产汇总如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年7月31日 | | 2021年4月30日 |
ROU资产-运营设施租赁 | | $ | 14,308,296 | | | $ | 14,308,296 | |
减:累计减量 | | (2,065,840) | | | (1,593,433) | |
总ROU资产 | | $ | 12,242,456 | | | $ | 12,714,863 | |
与ROU资产相关的经营租赁义务汇总如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年7月31日 | | 2021年4月30日 |
租赁总负债 | | $ | 19,946,229 | | | $ | 19,946,229 | |
减少租赁负债 | | (1,995,109) | | | (1,617,600) | |
经营租赁债务总额 | | $ | 17,951,120 | | | $ | 18,328,629 | |
以下是根据截至2021年7月31日初始或剩余不可取消租赁期限超过一年的经营租赁所要求的未来最低租赁付款的财政年度时间表(a) (按财年分列) .
| | | | | | | | |
租赁债务的到期日 | | 租赁费 |
2022年(剩余) | | $ | 3,076,200 | |
2023 | | 3,647,737 | |
2024 | | 3,514,179 | |
2025 | | 3,288,066 | |
2026 | | 3,383,530 | |
此后 | | 10,417,592 | |
未来最低租赁付款总额 | | 27,327,304 | |
*:计入利息 | | (9,376,184) | |
经营租赁负债现值 | | $ | 17,951,120 | |
_____________________(a) 租赁费不包括在内$3.5百万位于田纳西州纳什维尔的新BSN许可前校区的最低租赁付款具有法律约束力,租约已签署,但尚未开始。
| | | | | | | | | | | | | | |
资产负债表分类 | | 2021年7月31日 | | 2021年4月30日 |
经营租赁义务,本期部分 | | $ | 2,086,076 | | | $ | 2,029,821 | |
经营租赁义务,较少的流动部分 | | 15,865,044 | | | 16,298,808 | |
经营租赁负债总额 | | $ | 17,951,120 | | | $ | 18,328,629 | |
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其他信息 | | 2021年7月31日 |
加权平均剩余租期(年) | | 7.29 |
加权平均贴现率 | | 12 | % |
注10。所得税
本公司确定其在加拿大设有常设机构,其定义见“加拿大与美利坚合众国关于所得税和资本税的公约”(“该条约”)第V(2)(C)条,该等税收将按照所得税法向加拿大征税。本公司已根据自愿披露计划向加拿大税务局(“CRA”)提交了加拿大T2公司所得税申报单和相关信息申报单,涵盖2013至2021年设立常设机构的纳税年度。截至2021年7月31日,
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Aspen Group,Inc.和子公司
合并财务报表的简明附注
2021年7月31日
(未经审计)
CRA尚未对自愿披露做出回应。该公司还将每年提交一份加拿大T2公司所得税申报单,报告常设机构在2022年和未来纳税年度的持续活动。
截至2021年7月31日,公司记录的准备金约为$150,000用于估计多年的外国所得税负债。
注11.承诺和或有事项
雇佣协议
公司不时与某些员工签订雇佣协议。这些协议通常包括奖金,其中一些可能是也可能不是基于绩效的。
法律事项
我们可能会不时涉及与我们在正常业务运作中的索偿有关的诉讼。截至2021年7月31日,除下文讨论的外,没有其他可以合理预期对我们综合业务的结果产生实质性影响的未决或威胁诉讼,也没有任何诉讼中我们的任何董事、高级管理人员或附属公司、任何注册股东或实益股东是反对方或拥有对我们利益不利的重大利益。
2013年2月11日,HEMG及其董事长Patrick Spada先生在纽约州法院起诉本公司、某些高级管理层成员和我们的董事,要求赔偿的主要原因是:(I)在提交给SEC和美国能源部的文件中,HEMG和Spada先生披露HEMG和Spada先生借入了#美元,据称是虚假和误导性的陈述。2.2(Ii)涉嫌违反一项二零一二年四月的协议,根据该协议,本公司同意在多项条件及时间限制下,向HEMG购买本公司若干股份;及(Iii)据称HEMG股份价值因Spada先生与本公司从事的若干商业交易不一致而减值,全部均获董事会批准。
2013年12月10日,本公司向纽约州同一法院对HEMG和Spada先生提出了一系列反诉。根据2014年8月4日的命令,纽约法院驳回了HEMG和Spada提出的驳回该公司针对他们的欺诈反诉的动议。
虽然公司的律师告知公司,HEMG和Spada在纽约诉讼中的索赔是没有根据的,但公司不能对案件的最终结果提供任何保证。为这场官司辩护的费用可能很高,而且需要花费本来可以花在公司业务上的时间。虽然可能性不大,但如果斯帕达和HEMG在纽约诉讼中的索赔成功,该公司可能支付的损害赔偿金可能会很大。
2014年11月,该公司和阿斯彭大学起诉HEMG,要求追回根据2008年的两项协议到期的款项,这两项协议是阿斯彭大学向HEMG出售课程材料,以换取未来的长期付款。2015年9月29日,公司和阿斯彭大学获得了一项违约判决,金额为#美元。772,793。这一违约判决引发了下一段讨论的破产申请。
2015年10月15日,HEMG根据破产法第7章申请破产。因此,纽约诉讼中的剩余索赔和阿斯彭的反诉目前被搁置。破产财产的唯一资产包括208,000AGI普通股,加上破产受托人对Spada的兄弟和第三方提出的索赔,要求追回大约167,000股份。2019年2月8日,破产法院发布命令,将AGI的索赔减少到$888,638它包括判决书和一美元200,000因未披露某些责任而提出的索赔。2021年7月21日,破产受托人向公司支付了$498,120,包括在随附的合并经营报表中的“其他收入(费用),净额”中。因此,公司注销了应收账款净额#美元。45,329,注解5,于2021年7月31日。没有更多的资产可供分配。
监管事项
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Aspen Group,Inc.和子公司
合并财务报表的简明附注
2021年7月31日
(未经审计)
该公司的子公司阿斯彭大学和美国大学受到联邦和州政府机构和认证机构的广泛监管。特别是,“高等教育法”(“HEA”)及其下由美国能源部颁布的条例,根据众多标准对附属公司进行严格的监管审查,这些标准是学校必须满足的,才能参与HEA第四章授权的各种类型的联邦学生资助计划。
2017年8月22日,美国能源部通知阿斯彭大学,它确定该机构有资格参加HEA和联邦学生资助计划(Title IV,HEA计划),并将随后的计划参与协议重新申请日期定为2021年3月31日。2021年4月16日,美国能源部颁发了一项临时认证,两年制时间框架,并将后续计划参与重新申请日期定为2023年9月30日。
由于被公司收购,USU目前拥有参加Title IV项目的临时认证。临时认证允许学校继续获得第四章资助,就像所有权变更之前一样。临时认证已于2020年12月31日到期。虽然该机构在2020年10月及时提交了重新认证申请,但美国能源部尚未颁发最终认证。在能源部颁发重新认证之前,该机构可以继续根据其目前的参与协议运营。
HEA要求认证机构审查机构运作的多个方面,以确保所提供的教育质量足以达到令人满意的结果,并确保该机构符合认证标准。未能证明符合认证标准可能会导致施加试用期、要求提供定期报告、失去认证或其他处罚(如果缺陷得不到纠正)。
由于我们的子公司在一个高度受监管的行业中运营,每个子公司都可能不时受到政府机构或第三方的审计、调查、不合规索赔或诉讼,这些机构或第三方声称存在法定违规行为、违反监管规定或普通法诉讼原因。
第四章资助
阿斯彭大学(Aspen University)和美国大学(United States University)的部分收入来自学生根据HEA第四章授权的项目获得的经济援助,这些项目由美国教育部管理。当阿斯彭大学(Aspen University)的学生向联邦政府寻求资金时,他们将获得贷款和助学金,以根据以下第四章计划为他们的教育提供资金:(1)联邦直接贷款计划(Direct Loan Program);(2)联邦佩尔助学金计划(Federal Pell Grant Program);(3)联邦勤工俭学;(4)联邦补充机会助学金(Federal Supplemental Opportunity Grants)。在截至2020年4月30日的财年中,大约31阿斯彭大学和33美国大学符合条件的学杂费以现金为基础的收入的百分比来自Title IV课程。
第IV条基金的退还
参加第四标题计划的机构必须正确计算支付给未完成学业的学生的第四标题计划未赚取资金的金额,并必须及时返还这些未赚取的资金,最迟不迟于45学校确定学生退学之日的天数。根据美国能源部的规定,在该机构最近完成的两个财政年度中的任何一个年度合规审计中,未能及时向接受该机构年度合规审计的5%或更多的学生返还Title IV Program资金,可能会导致该机构不得不在最近完成的财政年度内提交一份金额相当于其要求Title IV返还金额的25%的信用证。如果未经适当计算并及时退还未赚取的资金,机构还将承担经济责任,或被处以罚款或限制、暂停或终止其参加Title IV计划的行动。
2020年9月28日,美国能源部通知USU,这些资金持有的信用证金额为1美元。255,708,基于经审计的当日资产负债表要求,该要求适用于控制权变更,由该大学的唯一股东AGI提供资金。2020年8月,美国能源部通知美国州立大学,要求邮寄一份新的金额为美元的信用证。379,345,根据目前的第四章资助水平。这份不可撤销信用证将于2021年8月25日到期。根据USU的临时项目参与协议(“PPA”),美国能源部表示,USU必须同意参与HCM1资助过程中的第四章;然而,美国能源部保留是否实施该协议条款的自由裁量权。尽管到目前为止,能源部还没有通知USU它已经被放入HCM1
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Aspen Group,Inc.和子公司
合并财务报表的简明附注
2021年7月31日
(未经审计)
虽然美国能源部的公开披露网站并未指明USU在HCM1上,但在PPA任期结束之前,能源部可能会通知USU它必须根据HCM1程序开始提供资金。如果发生这种情况,公司相信这不会对合并财务报表产生实质性影响。2020年12月,美国能源部将美国州立大学现有的信用证减少了1美元。369,473,要求根据标题四的资金水平予以公布。关于USU最近的合规性审计,USU目前维持着一份金额为#美元的信用证。9,8722021年7月31日。
批准颁授学位
阿斯彭大学是特拉华州的一家公司,获准在特拉华州运营。阿斯彭大学由科罗拉多州科罗拉多州教育委员会和亚利桑那州私立大专教育委员会授权,作为所有学位的学位授予机构运营。阿斯彭大学被德克萨斯州高等教育协调委员会授权为学士学位授予机构。阿斯彭大学作为田纳西州的一所专上教育机构,其护理学学士学位课程获得了可选的快速授权(Pre-License)学位课程。阿斯彭大学(Aspen University)已获得佛罗里达州独立教育委员会颁发的护理学学士学位(Pre-Licsure)学位项目在佛罗里达州运营的临时许可,目前正在申请全面许可。
USU也是特拉华州的一家公司,并获得了特拉华州能源部的初步批准,可以在2023年6月之前授予学位。加州私立专上教育局和亚利桑那州私立专上教育委员会授权美国大学作为所有学位的学位授予机构运营。
注12。后续事件
2021年8月31日,本公司将附注6中讨论的与基金会的信贷融资协议延长了一年至2022年11月4日。信贷安排协议规定了$5,000,000由周转票据证明的设施。信贷安排协议项下的借款利息为12每年的百分比。在延长贷款的同时,该公司提取了#美元。5,000,000来自该基金的资金总额为12年息2022年11月4日到期。此外,2021年8月31日,该公司向基金会发出了购买认股权证50,000可行使的公司普通股股份五年自发行之日起,行使价为$5.89每股。
自2021年8月16日起,本公司与Matthew LaVay签订雇佣协议,Matthew LaVay于2021年7月8日被任命为本公司首席财务官,生效日期为2021年8月16日。雇佣协议规定,LaVay先生将担任公司首席财务官,任期为四年了,则须自动续期一年期除非任何一方事先发出不续签通知,否则本合同条款。根据雇佣协议,拉维先生每年的基本工资为#美元。325,000,以及雇佣协议中规定的其他薪酬和福利,并将有资格参加本公司的高管业绩奖金计划。此外,2021年8月16日,拉维先生收到了一笔125,000根据他的雇佣协议。RSU将归属于三个大致相等的年度递增,第一个递增归属于2022年8月16日,但须在每个适用的归属日期继续雇用。每个RSU代表接收的权利一个公司普通股的份额。这些RSU是根据Aspen Group,Inc.2018年计划授予的。授予日,公司普通股在纳斯达克全球市场的收盘价为1美元。5.80每股。时代与此交易相关的抵押费用三年授予期限为$725,000,这些费用将计入合并经营报表中的一般和行政费用。
2021年8月12日,公司首席运营官Gerard Wendolowski先生和公司首席学术官Cheri St.Arnauld博士获得了80,000每个RSU。RSU将归属于三几乎相等的年度递增,第一次递增归属于2022年8月12日,但须在每个适用的归属日期继续担任本公司高级管理人员。每个RSU代表一项或有接收权利一公司普通股的份额。这些RSU是根据Aspen Group,Inc.2018年计划授予的,并得到了公司董事会薪酬委员会的批准。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
您应该结合我们未经审计的合并财务报表阅读下面的讨论,这些报表包含在本10-Q表格的其他部分。这份Form 10-Q季度报告包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。有关更多信息,请参阅“有关前瞻性陈述的告诫”。
关键术语
在业务管理方面,我们识别、衡量和评估各种运营指标。我们在管理业务时使用的主要指标如下:
运营指标
•生存期值(“LTV”)-终身价值,指每个进入公司大学的新生在自然减员后支付的学杂费的加权平均总额。
•订房-定义为将LTV乘以每个运营实体的新学员入学人数。
•每次投保的平均收入(“ARPU”)-通过将总预订量除以每个运营实体的总登记数来定义。
运营成本和费用
•收入成本-包括教学成本和服务以及营销和促销成本。
◦教学成本-主要包括与公司教育项目的管理和交付相关的成本。此费用类别包括与在线教师相关的薪酬成本、技术许可成本以及与直接向学生提供服务的其他支持团体相关的成本,并计入收入成本。
◦营销和促销成本-包括与制作营销材料和广告相关的成本,以及外部销售成本。此类成本通常受广告媒体成本、公司营销和招聘工作的效率以及新的和现有学术项目的广告计划支出的影响。非直接回应广告活动在发生时或第一次广告发生时计入费用,视广告活动的类型而定,并计入收入成本。
•一般及行政开支-主要包括从事行政和学术管理和运营的人员的薪酬支出(包括基于股票的薪酬支出)和其他与员工相关的成本、财务、法律、税务、信息技术和人力资源、专业服务费、财务援助处理成本、不可资本化的课件和软件成本、公司税和设施成本。
非GAAP财务指标:
•扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)-是一项非公认会计准则的财务指标。有关截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月的净亏损与EBITDA的对账,请参阅“非GAAP财务措施”。
•调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后EBITDA”) -是一项非公认会计准则的财务指标。有关截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月的调整后EBITDA净亏损的对账,请参阅“非GAAP财务措施”。
•调整后的EBITDA利润率-是一项非公认会计准则的财务指标。有关截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月的调整后EBITDA净亏损的对账,请参阅“非GAAP财务措施”。
公司概述
Aspen Group,Inc.是一家教育技术控股公司。它经营着两所大学,Aspen大学公司(“Aspen大学”)和美国大学公司(“United States University”或“USU”)。
除非上下文另有说明,否则所有提及的“公司”、“AGI”、“Aspen Group”、“We”、“Our”和“Us”均指Aspen Group,Inc.。
AGI利用其教育技术基础设施和专业知识,使其两所大学--阿斯彭大学(Aspen University)和美国大学(United States University)--能够实现让大学再次负担得起的愿景。因为我们相信高等教育应该是学生长期经济成功的催化剂,所以我们谨慎地提供负担得起的学费,这是高等教育最大的价值之一。相对于未来的增长,AGI的主要关注点是瞄准高增长的护理职业。
在2021财年第四季度,该公司宣布了其Aspen 2.0业务计划,以减少我们效率较低部门的广告支出,并将这些支出转移到效率较高的业务部门。预计Aspen 2.0将减少我们本财年广告支出占收入的百分比,同时支持我们新的执照前指标和美国州立大学护理-家庭护理从业人员硕士(FNP)项目的增长。随着我们进入2022财年,考虑到我们效率最高的业务的预期增长,我们预计Aspen 2.0带来的盈利增长将在本财年下半年产生最重大的影响。在我们度过这一年的时候,Aspen 2.0旨在到我们的第四财季实现盈利,为公司在未来几年实现持续的盈利增长奠定基础。
2014年3月,阿斯彭大学(Aspen University)开始向阿斯彭大学(Aspen University)提供的所有在线学位课程的所有学生提供月度付款计划。月付计划的设计是这样的,学生每月支付一次,每月支付的费用用于支付总出勤费(学费和杂费,不包括教科书)。月付计划为在线本科生提供了支付学杂费的机会,在线本科生每月250美元,在线硕士学生325美元/月,在线博士生375美元/月,免息,从而为学生提供了按月付款的选择,而不是申请联邦助学金贷款。
美国州立大学从2017年夏天开始提供月度付款计划。如今,在线RN to BSN项目(250美元/月)、在线MBA/MAED/MSN项目(325美元/月)、在线文科混合学士学位在线项目、加州教师资格认证委员会批准的教师资格认证路径(350美元/月)和FNP项目(375美元/月)都提供月付计划。
自1993年以来,阿斯彭大学一直获得DEAC的全国认证,DEAC是美国能源部和CHEA认可的国家认证机构。2019年2月25日,DEAC通知阿斯彭大学,它已将其认证续签五年,至2024年1月。
自2009年以来,USU已获得WSCUC地区认证。
根据高等教育法案和联邦学生资助计划(Title IV,HEA计划),这两所大学都有资格参加。
AGI学生人口概况
截至2021年7月31日,AGI积极寻求学位的学生总数(包括阿斯彭大学和密歇根州立大学)同比增长14%,从2020年7月31日的12,128人增至13,879人,寻求护理学位的学生为12,058人,占这两所大学活跃学生总数的87%。在12058名寻求护理学位的学生中,9694名是注册护士(RN),正在攻读高级学位,其中6905名在阿斯彭大学,2789名在USU,其余2364名护理学生在凤凰城、奥斯汀、坦帕和纳什维尔都会参加阿斯彭大学的BSN资格预审项目。
澳大利亚大学的活跃学生总数同比增长9%,从2021年第一季度的9975人增加到2022年第一季度的10911人。与去年同期相比,密歇根州立大学的在校学生总数从2153人增加到2968人,增幅为38%。下面的图表显示了五个季度的活跃学生团体结果。活跃的学生群体由积极寻求学位的学生组成,他们在2022财年第一季度末注册了一门课程,或者注册了即将到来的课程。
AGI新生入学人数
密歇根州立大学的新生入学人数环比增长15%,同比增长18%,从一年前的572人增加到季度创纪录的675人。Aspen的Online Nursing+Other部门环比下降3%,同比下降7%,这与预期不谋而合,因为之前宣布的Aspen 2.0计划将在2022财年削减130万美元的遗留业务支出。
由于计划将凤凰城地铁的注册人数从490人减少到258人(减少了232人),BSN许可前注册人数环比增长了21%,同比下降了17%。凤凰城地铁注册人数的这一计划减少预计也将导致第二季度的总注册人数同比减少,然后从第三季度开始,该公司预计BSN预许可部门的注册总人数将比去年同期增加。
在全公司范围内,新生入学人数从2,182人连续增加到2,276人,增幅为4%。与去年同期相比,该公司的新生注册人数下降了3%,但是,不包括凤凰城执照前地铁计划中的232人的注册人数减少,全公司的注册人数将比去年同期增长7%。
过去五个季度的新生入学人数如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每季度新生入学人数 |
| Q1'21 | | Q2'21 | | Q3'21 | | Q4'21 | | Q1'22 |
阿斯彭大学 | 1,779 | | | 2,010 | | | 1,593 | | | 1,593 | | | 1,601 | |
美国 | 572 | | | 649 | | | 536 | | | 589 | | | 675 | |
总计 | 2,351 | | | 2,659 | | | 2,129 | | | 2,182 | | | 2,276 | |
预订分析和ARPU
与去年同期相比,2022财年第一季度的预订量下降了2%,从上一年的3610万美元降至3520万美元。如前所述,积极主动的凤凰城许可前注册人数在2022年第一财季从490人减少到258人(或减少232人),导致凤凰城地铁的预订量同比减少了700万美元。不包括凤凰城许可前的地铁,全公司的预订量将比去年同期增长17%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一季度预订量1和每次注册的平均收入(ARPU)1 |
| Q1‘21注册人数 | | Q1‘21预订量1 | | Q1‘22注册人数 | | Q1‘22预订量1 | | 更改百分比总预订量和ARPU1 |
阿斯彭大学 | 1,779 | | | $ | 25,880,400 | | | 1,601 | | | $ | 23,150,850 | | | |
美国 | 572 | | | $ | 10,193,040 | | | 675 | | | $ | 12,028,500 | | | |
总计 | 2,351 | | | $ | 36,073,440 | | | 2,276 | | | $ | 35,179,350 | | | (2) | % |
ARPU | | | $ | 15,344 | | | | | $ | 15,457 | | | 1 | % |
_____________________
1通过将每个运营实体的终身价值(LTV)乘以新学员入学人数来定义“预订”。“每次注册的平均收入”(ARPU)的定义是,总预订量除以每个运营实体的新生注册总数。
在2022年第一季度,该公司继续将其增长资本几乎完全集中在其两个终身价值更高的许可学位项目上。以下是对这两个关键的执照学位项目的描述。
护理学学士(BSN)资格预审课程
阿斯彭大学(Aspen University)提供护理学学士学位(BSN Pre-License Program)项目(“BSN Pre-License Program”)。 这一创新的混合(在线/在校)课程允许大部分学分在线完成(120个学分中有83个学分,占69%),目前在线普通教育课程的学费较低,为150美元/学分小时,在线核心护理课程为325美元/学时,核心临床课程为495美元。对于没有大学学分的学生来说,上学的总费用不到5万美元。
凤凰城,亚利桑那州校区位置
阿斯彭大学(Aspen University)于2018年7月开始在亚利桑那州凤凰城的初始校区提供BSN预许可计划。 由于凤凰城大都市区的巨大需求,2019年1月,阿斯彭大学(Aspen University)开始提供白天(7月、11月、3月)和晚上/周末(1月、5月、9月)的学期,相当于每年6个学期开始。2019年9月,阿斯彭大学与HonorHealth合作,在凤凰城大都市区开设了第二个校区。
由于凤凰城地铁的巨大需求,2021年2月2日,该公司开始在凤凰城主校区实施第一次双队列招生。
BSN许可前校区位置于2021财年开放
德克萨斯州奥斯汀
Aspen大学在奥斯汀的BSN预许可项目位于朗洛克郊区的Frontera Crossing办公楼,位于西路易斯·亨纳大道101号。该建筑位于35号州际公路和45号州际公路的交界处,这是大都会地区交通量最大的高速公路交汇处之一,每天可以看到大约143,362辆汽车。阿斯彭大学(Aspen University)最初的PPN护理学生招生从2020年9月29日学期开始。
阿斯彭大学与贝勒·斯科特和怀特健康中心分部签署了一项临床附属协议,贝勒·斯科特和怀特健康中心分部是德克萨斯州最大的非营利性医疗系统,也是美国最大的医疗系统之一。贝勒·斯科特和怀特健康公司包括48家医院、800多个病人护理地点、7800多名在职医生、超过4.7万名员工和斯科特和怀特健康计划。
佛罗里达州坦帕市
阿斯彭大学位于坦帕市的BSN预证项目位于坦帕橡树大道12802号。从75号州际公路和南佛罗里达大学附近的东弗莱彻大道的交叉口可以看到这座建筑,每天可以看到大约126500辆车。阿斯彭大学(Aspen University)最初的PPN护理学生招生从2020年12月8日学期开始。
阿斯彭大学已经与Bayfront Health签署了一项临床合作协议,Bayfront Health是一个由7家医院和1900多名医疗专业人员组成的区域网络,为坦帕湾地区的居民提供所需的临床安置,为其护理学生提供所需的临床安置。此外,在坦帕大都市区还与约翰·霍普金斯儿童医院公司、家庭护理连接公司、全球护士网络公司、有限责任公司和美国国家红十字会签署了临床合作协议。
预计近期BSN许可前园区开放
田纳西州纳什维尔
2021年3月8日,该公司宣布,阿斯彭大学(Aspen University)在田纳西州纳什维尔(Nashville)新的BSN许可前校区获得了州注册护士监管委员会的最终批准,并获准
开始营销,并开始招收PPN一年级学生,立即生效。阿斯彭大学(Aspen University)的目标是于2021年10月在纳什维尔开始其最初的(2-3年)核心课程学期。
纳什维尔校区将位于达布斯大道1809号,位于纳什维尔市中心以东的40号州际公路上,纳什维尔机场以西4英里。与Northcrest医疗中心、信任点医院和纳什维尔综合医院等签署了临床合作协议。
密歇根州立大学护理-家庭护理从业人员理学硕士(MSN-FNP)
密歇根州立大学在健康科学、商业与技术和教育领域提供大量护理学位课程和其他学位课程。它的主要注册计划是MSN-FNP,这是为准备好BSN的注册护士而设计的,这些注册护士正在寻求护士执业执照。MSN-FNP是一个在线混合50学分的学位课程,100%在线课程,包括完成540个临床小时和32个实验室小时的课程部分。
虽然MSN-FNP的实验室工作时间已经在USU的圣地亚哥设施进行到2020年底,但MSN-FNP项目的快速增长导致AGI在2021年开设了另外两个浸入式地点。具体地说,该公司在我们位于凤凰城(机场旁边)的主要设施的地下建造了一个额外的套房,并于最近开设了坦帕临床设施。因此,学生们现在可以选择在三个不同的地铁地点参加周末沉浸活动:圣地亚哥、凤凰城和坦帕。
应收账款-月度付款计划(“MPP”)
该公司为其学生提供几种付款方式,包括月付计划(MPP)、分期付款计划和经济援助。过去几年,我们应收账款的增长主要是因为学生利用了我们开创性的月度付款计划,该计划于2014年在阿斯彭大学(Aspen University)推出,随后在2018财年在美国州立大学(USU)推出。截至2021年7月31日,MPP应收账款总额占应收账款总额的90%。在MPP应收账款总额中,53%和47%分别来自AU和USU。
每月还款计划由阿斯彭大学和联合州立大学共同提供,是一种私人教育贷款,固定利率为0%(0%APR),不含首付。每个月,学生将支付250美元、325美元、350美元或375美元(取决于项目),直到支付项目费用为止。能够在固定的时间内支付学位费用的吸引力推动了这一计划的增长。MPP是这样设计的,这样学生就可以将学位的费用计入他们的月预算中。
长期应收账款
当学生签约按月付款计划时,公司可以预期在学生项目的整个生命周期内赚取一定的合同金额。此全额合同金额不能在注册时记为应收账款。当一名学生参加一门课程时,收入就是在这八周的课程中赚取的。一些学生加快了他们的计划,每八周上两节课,这增加了学生的应收账款余额。如果该余额的任何部分将在超过12个月的期间内支付,该部分将反映为长期应收账款。
由于我们每月付款计划的接受度越来越高,我们的长期应收账款余额从2021年4月30日的10,249,833美元增加到2021年7月31日的11,313,657美元。这些是MPP学生,他们在36个月、39个月和72个月内按月还款。学生一般在30个月内完成学业,因此,公司的应收账款大多是短期的。然而,当学生毕业的时间早于30个月的平均完成时间时,他们就会转向长期应收账款。这是推动长期应收账款增加的主要因素。
以下是短期和长期应收账款以及合同价值的图表: | | | | | | | | |
A | B | C |
课程付款计划少于12个月的课程所欠的付款,减去每月收到的付款 | 付款计划超过12个月的课程的欠款 | 预期的类 被接管 节目平衡。 |
短期内 应收帐款 | 长期的 应收帐款 | 未记录在 财务报表 |
A、B和C的总和将等于该项目的总成本。 |
新冠肺炎更新
截至2022财年第一季度末,护理学生占该公司13879名学生总数的87%,即12058人。在12,058名护理学生中,有2,364名是BSN执照预审学生,分布在我们的四个城市(凤凰城、奥斯汀、坦帕和纳什维尔)。剩下的9694名护生是注册护士(RN),正在攻读高级学位(RN到BSN、MSN或DNP学位课程)。 因此,这9,694名获得执照后的护生占本公司学生总数的70%,是主要受新冠肺炎疫情影响的护理专业学生。鉴于AGI在美国公开上市的高等教育公司中拥有最高的RN学生群体密度,新冠肺炎的大流行使得有必要在过去的18个月里仔细跟踪RN的行为和态度。以下是该公司到目前为止所看到的与开课和注册相关的影响。
该公司此前报告称,在2020年9月至2021年1月期间,这两所大学的RN课程开课数比历史预期低了约4%,导致2021财年第三季度的收入减少了约520,000美元。然而,从2021年2月下旬开始,RN课程在第四财季的剩余时间内恢复到历史正常水平,导致该季度营收为1910万美元,比我们预测的中值高出约50万美元。
从6月下半月开始,一直持续到2021年7月,我们的RN学生群体中的课程开学率低于季节性预期。例如,在阿斯彭大学(Aspen University),RN的课程开学率在6月份同比持平,7月份同比略有下降,考虑到Delta变种的崛起和住院人数的激增,这并不令人意外。第一季度的收入相对没有受到影响,因为较低的RN级开工时间发生在本财季的后半段。我们不能确定在2022财年第二季度和未来几个季度,达美航空的变种和其他变种会对公司的业绩产生什么影响。
经营成果
以下为本公司截至2021年7月31日止三个月(“2022年第一财季”)与截至2020年7月31日止三个月(“2021财年第一季”)的经营业绩比较。
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, |
| 2021 | | $CHANGE | | %变化 | | 2020 |
收入 | $19,430,995 | | $4,265,433 | | 28% | | $15,165,562 |
这一增长主要是由于USU的MSN-FNP和Aspen的BSN预许可计划的收入增长,这两个学位计划的LTV最高。该公司预计,未来收入增长的大部分将来自这两个业务部门,因为我们继续优先考虑我们的最高LTV学位课程,以实现我们的长期增长计划。
2022年第一季度,阿斯彭大学(Aspen University)传统的执照后在线护理+其他业务部门和博士单位贡献了公司总收入的45%,而2022年第一季度,阿斯彭大学(Aspen University)的BSN预许可计划贡献了公司总收入的23%。最后,USU贡献了2022年第一财季总收入的32%。
阿斯彭大学在2022年第一财季的收入同比增长了24%,而美国州立大学在2022年第一财年的收入同比增长了39%。
收入成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, |
| 2021 | | $CHANGE | | %变化 | | 2020 |
收入成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销) | $8,593,568 | | $2,746,045 | | 47% | | $5,847,523 |
占收入的百分比 | 44% | | | | | | 39% |
总收入增加,包括占收入的百分比,主要是由于开课人数同比增加,美国州立大学MSN-FNP项目增加了全职教师人数,以及位于凤凰城、奥斯汀和坦帕的BSN Pre-Licsure校区招聘了教师;以及计划在整个2022财年有针对性地增加广告支出
主要是我们最高级别的LTV节目。2022年第一季度广告总支出同比增长46%,但环比下降2%。与去年同期相比,广告支出的大部分增长都流向了新的获得执照前的地铁地点:奥斯汀、纳什维尔和坦帕,以及美国州立大学的MSN-FNP计划。
教学成本和服务
2022年第一季度的教学成本和服务从3056,713美元增加到4,500,013美元,占收入的23%,占2021年第一季度收入的20%,增加了1,443,300美元,增幅为47%。
2022财年第一季度,阿斯彭大学的教学成本和服务占阿斯彭大学收入的23%,而USU的教学成本和服务在2022财年第一季度占USU收入的24%。
市场营销和促销
2022年第一季度的营销和促销成本为4,093,555美元,占收入的21%,而2021年第一季度的营销和促销成本为2,790,810美元,占收入的18%,增加了1,302,745美元,增幅为47%。
2022财年第一季度,阿斯彭大学的营销和推广成本占阿斯彭大学收入的21%,而美国州立大学的营销和推广成本占2022财年第一季度美国州立大学收入的16%。
AGI公司2022年第一季度的企业营销费用为324,265美元,而2021年第一季度为232,851美元,增加了91,414美元,增幅为39%。
一般事务和行政事务 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, |
| 2021 | | $CHANGE | | %变化 | | 2020 |
一般事务和行政事务 | $10,946,477 | | $2,152,721 | | 24% | | $8,793,756 |
占收入的百分比 | 56% | | | | | | 58% |
一般和行政费用的增加主要是由于员工人数增加以及薪酬和福利费用的相关增加,以支持业务和其他员工相关成本(包括基于股票的薪酬)的增长,以及两所大学的设施和技术成本的增加。
剩余的12美元与2020年2月的执行RSU拨款有关,截至2021年7月31日,未确认的补偿支出总额约为120万美元,这笔费用将在2024年2月4日之前的剩余时间内摊销,届时所有RSU将在继续受雇的情况下进行摊销,这一速度可能会在未来两年内加快。如果我们的普通股达到12美元的目标价格,所有剩余的摊销都将加速。
包括在上述金额中的阿斯彭大学一般和行政成本分别占2022年第一财年第一季度和2021年第一财年第一季度阿斯彭大学收入的34%和33%。
2022年第一财季和2021年第一财季,USU的一般和行政成本分别占USU收入的39%和40%。
包括在上述金额中的AGI公司2022年第一财季和2021年第一财季的一般和行政成本分别为410万美元和350万美元。这一增长主要是由于薪酬和其他与员工相关的成本、保险费用(包括年度续约期)和技术成本的增加。
坏账支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, |
| 2021 | | $CHANGE | | %变化 | | 2020 |
坏账支出 | $350,000 | | $(50,000) | | (13)% | | $400,000 |
占收入的百分比 | 2% | | | | | | 3% |
坏账支出占总收入的百分比有所下降,因为上一年反映了根据公司对应收账款账款的审查需要增加准备金。
折旧及摊销 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, |
| 2021 | | $CHANGE | | %变化 | | 2020 |
折旧及摊销 | $779,409 | | $288,785 | | 59% | | $490,624 |
占收入的百分比 | 4% | | | | | | 3% |
折旧增加的主要原因是对新校区的投资,包括租赁改善和计算机设备的资本支出,以及为支持公司服务而投入使用的内部开发资本化软件的摊销增加,但部分被全折旧资产的减少所抵消。
其他收入(费用),净额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, |
| 2021 | | $CHANGE | | %变化 | | 2020 |
其他收入(费用),净额 | $518,581 | | $1,097,336 | | NM | | $(578,755) |
________________________________
NM-没有意义
2022年第一财季净额为518,581美元的其他收入主要包括2021年7月21日收到的诉讼和解金额中的498,120美元,部分被每季度支付的500万美元循环信贷安排中未提取部分的2%承诺费相关的利息支出所抵消。
其他费用,2021年第一季度净额为578,755美元,主要包括:与之前报告的收入费用计算有关的调整296,471美元,被认为对我们2019年财政收入不重要;2020年1月22日发行的可转换票据的利息支出331,510美元以及循环信贷安排的承诺费;与2020年6月5日行使2018和2019年合作人权证有关的修改和加速摊销费用149,913美元;部分抵消
所得税费用(福利) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, |
| 2021 | | $CHANGE | | %变化 | | 2020 |
所得税费用(福利) | $151,010 | | NM | | NM | | $(1,900) |
2022年第一财季的所得税支出包括约15万美元的准备金,用于估计加拿大的外国所得税负担,涵盖2013至2021年在加拿大设立常设机构的纳税年度。在2022年第一季度,公司根据自愿披露计划向加拿大税务局(“CRA”)提交了多年的加拿大T2公司所得税申报单和相关信息申报单。
非GAAP财务指标
这一讨论和分析既包括符合公认会计原则(GAAP)的财务计量,也包括非GAAP财务计量。一般来说,非GAAP财务衡量标准是对一家公司的业绩、财务状况或现金流的数字衡量标准,不包括或包括通常不包括或排除在根据GAAP计算和公布的最直接可比衡量标准中的金额。非公认会计准则财务指标应被视为净收益(亏损)、营业收入(亏损)和经营活动现金流量、流动资金或任何其他财务指标的补充,而不应被视为替代指标。它们可能不代表AGI的历史经营业绩,也不打算预测未来的潜在结果。投资者不应孤立地考虑非GAAP财务衡量标准,也不应将其作为根据GAAP计算的业绩衡量标准的替代品。
我们的管理层使用并依赖EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的毛利,这些都是非GAAP财务指标。我们认为,在剔除影响可比性的项目的影响后,管理层、分析师和股东将受益于参考以下非GAAP财务衡量标准来逐期评估我们的核心经营业绩。我们的管理层认识到,由于下列排除项目,非GAAP财务措施具有固有的局限性。
我们已经将我们的非GAAP财务指标与根据GAAP计算的最具可比性的财务指标进行了对账。我们认为,提供非GAAP财务指标,再加上对GAAP的调整,有助于投资者将AGI与其他公司进行比较。在与其他公司进行比较时,投资者需要注意,公司使用不同的非GAAP衡量标准来评估其财务业绩。投资者应密切关注所使用的具体定义,以及此类衡量标准与每家公司根据适用的证券交易委员会规则提供的相应GAAP衡量标准之间的协调。
EBITDA和调整后的EBITDA
AGI将调整后的EBITDA定义为EBITDA,不包括:(1)坏账支出;(2)基于股票的薪酬;(3)非经常性费用或收益。下表列出了净亏损与EBITDA和调整后的EBITDA以及净亏损幅度与调整后的EBITDA利润率的对账:
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
净损失 | $ | (870,888) | | | $ | (943,196) | |
利息支出,净额 | 32,132 | | | 455,223 | |
赋税 | 151,010 | | | (1,900) | |
折旧及摊销 | 779,409 | | | 490,624 | |
EBITDA | 91,663 | | | 751 | |
坏账支出 | 350,000 | | | 400,000 | |
基于股票的薪酬 | 542,712 | | | 487,110 | |
非经常性费用--服务费 | 19,665 | | | 44,000 | |
非经常性(收入)费用--其他 | (498,120) | | | 375,437 | |
调整后的EBITDA | $ | 505,920 | | | $ | 1,307,298 | |
净亏损率 | (4) | % | | (6) | % |
调整后的EBITDA利润率 | 3 | % | | 9 | % |
在2022年第一财季,498,120美元的非经常性收入来自诉讼和解,这笔收入计入其他收入(费用),净额。在2021年第一季度,有一个额外的非经常性项目123,947美元,包括在利息支出净额中,这是由于行使向贷款人发行的权证加速摊销而产生的。
下表按业务部门对净亏损与EBITDA和调整后的EBITDA以及净亏损率与调整后的EBITDA利润率进行了核对: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年7月31日的三个月 |
| 整合 | | AGI公司 | | Aspen BSN预许可 | | Au Online | | Au合计 | | 美国 |
净收益(亏损) | $ | (870,888) | | | $ | (4,458,536) | | | $ | 889,460 | | | $ | 1,444,997 | | | $ | 2,334,457 | | | $ | 1,253,191 | |
利息支出,净额 | 32,132 | | | 33,272 | | | — | | | (1,000) | | | (1,000) | | | (140) | |
赋税 | 151,010 | | | 1,163 | | | — | | | 149,807 | | | 149,807 | | | 40 | |
折旧及摊销 | 779,409 | | | 31,043 | | | 126,068 | | | 537,625 | | | 663,693 | | | 84,673 | |
EBITDA | 91,663 | | | (4,393,058) | | | 1,015,528 | | | 2,131,429 | | | 3,146,957 | | | 1,337,764 | |
坏账支出 | 350,000 | | | — | | | — | | | 250,000 | | | 250,000 | | | 100,000 | |
基于股票的薪酬 | 542,712 | | | 443,279 | | | — | | | 69,595 | | | 69,595 | | | 29,838 | |
非经常性费用--服务费 | 19,665 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,665 | |
非经常性收入--其他 | (498,120) | | | — | | | — | | | (498,120) | | | (498,120) | | | — | |
调整后的EBITDA | $ | 505,920 | | | $ | (3,949,779) | | | $ | 1,015,528 | | | $ | 1,952,904 | | | $ | 2,968,432 | | | $ | 1,487,267 | |
净收益(亏损)利润率 | (4) | % | | NM | | 19 | % | | 17 | % | | 18 | % | | 20 | % |
调整后的EBITDA利润率 | 3 | % | | NM | | 22 | % | | 22 | % | | 22 | % | | 24 | % |
________________________________
NM-没有意义
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年7月31日的三个月 |
| 整合 | | AGI公司 | | Aspen BSN预许可 | | Au Online | | Au合计 | | 美国 |
净收益(亏损) | $ | (943,196) | | | $ | (4,255,735) | | | $ | 965,203 | | | $ | 1,344,560 | | | $ | 2,309,763 | | | $ | 1,002,776 | |
利息支出,净额 | 455,223 | | | 455,223 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
赋税 | (1,900) | | | (1,900) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
折旧及摊销 | 490,624 | | | 13,092 | | | 25,000 | | | 425,054 | | | 450,054 | | | 27,478 | |
EBITDA | 751 | | | (3,789,320) | | | 990,203 | | | 1,769,614 | | | 2,759,817 | | | 1,030,254 | |
坏账支出 | 400,000 | | | — | | | — | | | 340,000 | | | 340,000 | | | 60,000 | |
基于股票的薪酬 | 487,110 | | | 392,043 | | | — | | | 61,317 | | | 61,317 | | | 33,750 | |
非经常性费用--服务费 | 44,000 | | | 44,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
非经常性费用-其他 | 375,437 | | | 375,437 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
调整后的EBITDA | $ | 1,307,298 | | | $ | (2,977,840) | | | $ | 990,203 | | | $ | 2,170,931 | | | $ | 3,161,134 | | | $ | 1,124,004 | |
净收益(亏损)利润率 | (6) | % | | NM | | 36 | % | | 17 | % | | 22 | % | | 23 | % |
调整后的EBITDA利润率 | 9 | % | | NM | | 37 | % | | 27 | % | | 29 | % | | 25 | % |
调整后的EBITDA利润率从2021年第一季度的9%下降到2022年第一季度的3%,这主要是由于本期的新校园投资。
调整后的毛利
AGI将调整后的毛利定义为GAAP毛利,包括摊销费用,该毛利不包括在营业报表的收入成本中。下表显示了GAAP毛利润与调整后毛利润(包括摊销)的对账情况:
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
GAAP毛利 | $10,423,184 | | $8,990,985 |
将包含在收入成本中的摊销费用加回: | | | |
无形资产摊销 | 10,492 | | 11,947 |
呼叫中心软件/网站摊销 | 403,751 | | 315,107 |
包括在收入成本中的摊销总额 | 414,243 | | 327,054 |
调整后的毛利 | $10,837,427 | | $9,318,039 |
| | | |
收入 | $19,430,995 | | $15,165,562 |
收入成本 | 8,593,568 | | 5,847,523 |
调整后的毛利 | $10,837,427 | | $9,318,039 |
| | | |
GAAP毛利润占收入的百分比 | 54 | % | | 59 | % |
调整后的毛利润占收入的百分比 | 56 | % | | 61 | % |
调整后的毛利润占收入的百分比下降,主要是由于开课人数同比增加,USU MSN-FNP项目的全职教师人数增加,以及位于凤凰城、奥斯汀和坦帕的BSN许可前校区招聘教师;以及计划在整个2022财年增加广告支出,主要针对我们最高的LTV项目。大部分增加的广告支出用于新的许可前地铁地点:奥斯汀、纳什维尔和坦帕,以及美国州立大学的MSN-FNP计划。此外,本期资本化呼叫中心成本增加。
Aspen University GAAP毛利润占2022年第一财年Aspen University收入的53%,USU GAAP毛利润占2022年第一财年USU收入的60%。
流动性与资本资源
公司现金流摘要如下: | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 7月31日, |
| 2021 | | 2020 |
提供的现金净额(用于) | | | |
*经营活动 | $ | (2,432,491) | | | $ | (636,759) | |
加强投资活动 | (978,882) | | | (662,218) | |
*融资活动 | 22,548 | | | 2,351,774 | |
*现金净(减)增 | $ | (3,388,825) | | | $ | 1,052,797 | |
经营活动中使用的净现金
截至2021年7月31日的三个月,经营活动中使用的净现金包括经非现金项目调整后的净亏损和营运资金变化的影响。非现金调整包括基于股票的补偿、坏账费用、折旧和摊销费用、债务折价和发行成本的摊销、为服务发行的权证、为服务发行的权证的修改费用、为服务发行的普通股和其他调整。
净亏损的调整主要包括折旧和摊销费用779,409美元,基于股票的补偿542,712美元,坏账支出350,000美元,房东提供的租户改善津贴86,591美元,以及债务发行费用摊销8,334美元。营运资本变动带来的增长主要包括递延收入减少210万美元和应收账款总额(扣除坏账前的短期和长期应收账款)增加1879318美元。递延收入的减少主要是由于开课账单的时间安排。应收账款的增加主要归因于招生人数增加和学生通过月度付款计划支付的收入增加,以及开课账单的时间安排。
该公司预计,随着时间的推移,营运资金将出现有利的趋势,但可能会出现季度间的波动。总体而言,该公司预计未来几个季度运营中使用的现金将减少;然而,由于更多现金用于支持营运资本的变化,某些季度的运营中使用的现金可能会增加。计划开始的时间安排和相关的联邦财政援助削减也会影响现金发放的时间安排。
截至2020年7月31日的三个月,运营中使用的净现金主要包括490,624美元的折旧和摊销费用,487,110美元的股票薪酬,40万美元的坏账支出和10万美元的债务折扣摊销,以及10万美元的债务发行摊销成本。营运资本变化带来的增加主要包括应收账款总额(扣除坏账准备前的短期和长期应收账款)增加270万美元,但部分被递延收入增加110万美元所抵消。应收账款的增加主要归因于招生人数增加和学生通过月度付款计划支付的收入增加,以及开课账单的时间安排。递延收入的增加主要是由于开课账单的时间安排。
用于投资活动的净现金
截至2021年7月31日的三个月,投资活动中使用的净现金包括购买80万美元的财产和设备,主要是由于对租赁改善、计算机设备和硬件、公司开发的软件和新校园的投资,以及购买课件和认证的10万美元。
截至2020年7月31日的三个月,投资活动中使用的净现金主要包括购买物业和设备70万美元,主要归因于我们扩建校园时购买物业和设备的投资。
融资活动提供的净现金
截至2021年7月31日的三个月,融资活动提供的净现金包括行使股票期权的收益22,548美元。
截至2020年7月31日的三个月,融资活动提供的净现金包括行使股票期权的收益1,269,982美元,以及行使权证的收益1,081,792美元,这些收益来自现金行使与定期贷款和循环信贷安排相关的认股权证。
流动性与资本资源
我们的现金余额保持流动,以支持我们日益增长的基础设施需求。我们的大部分现金都集中在大型金融机构。
该公司还可以获得500万美元的循环信贷安排。截至2021年7月31日和2021年4月30日,该信贷安排下没有未偿还借款。
2021年8月31日,公司将循环信贷安排延长一年,至2022年11月4日。信贷安排协议规定了5,000,000美元的循环信贷安排,由循环本票证明。信贷安排协议项下的借款按年息12%计息。在延长循环信贷安排的同时,公司从循环信贷安排中提取了500万美元的资金,年利率为12%,2022年11月4日到期。根据这项协议,公司于2021年8月31日向基金会发行认股权证,购买5万股公司普通股,自发行之日起5年内可行使,行使价为每股5.89美元。该公司预计将这些资金用于一般业务目的,包括新校区的铺设。该公司预计,Aspen 2.0商业计划以较低的广告预算瞄准最高的LTV节目,将减少未来借款资金的需求。
该公司预计,它将需要资本和其他支出,与其校园业务的发展和扩大有关。该公司2022财年的资本支出预计将比2021财年的资本支出低约50万美元,这与新校园成本有关。此外,该公司还希望获得与确保新校区位置相关的信用证的额外现金承诺。
该公司预计,其现有现金资源将足以为其营运资本提供资金,包括资本支出、投资和未来12个月以上的其他需求。正如我们在2021年7月13日提交给证券交易委员会的截至2021年4月30日的财政年度Form 10-K年度报告中披露的那样,公司打算在2022年第四财季实现净收益为正。
关键会计政策和估算
截至2021年7月31日,我们的关键会计政策和估计没有实质性变化。我们的关键会计政策和估算的完整清单在截至2021年4月30日的财政年度的Form 10-K年度报告的“关键会计政策和估算”中进行了说明,如下所示:
•收入确认和递延收入
•应收账款与应收坏账准备
•商誉和无形资产
•基于股票的薪酬
表外安排
截至2021年7月31日,公司没有任何表外安排。
有关前瞻性陈述的注意事项
本报告包含1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的前瞻性陈述,包括有关我们在2022财年第四季度实现GAAP净收入正值的目标、我们减少低效率部门的广告支出并将其转移到最高LTV部门的计划、这一计划对我们未来运营结果、流动性和增长的预期影响以及这种影响的预期时间、注册人数的预期变化、我们最高效率业务的预期增长、我们对LTV和ARPU的估计。阿斯彭大学(Aspen University)BSN预许可计划和美国州立大学(USU)MSN-FNP项目的预期持续收入增长,预计后续校园开放的时间,包括田纳西州纳什维尔,
预订量和ARPU的影响,我们对新冠肺炎对开课和注册的影响的信念,新的联邦疫苗接种任务对我们未来运营结果的影响, 未来收入增长的预期来源、我们预期的营运资本趋势、循环信贷安排下提取的收益的预期用途,以及与新校区开业和信用证相关的预期资本支出。除本报告中包含的有关历史事实的陈述外,其他所有陈述,包括有关我们未来财务状况、流动性、业务战略和计划以及未来经营的管理目标的陈述,均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“应该”、“计划”、“可能”、“目标”、“潜在”、“可能”、“将会”、“预期”以及与我们有关的类似表述都是为了识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测,我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的财务状况、经营结果、业务战略和财务需求。
这些前瞻性陈述中的任何一个或全部预期的结果可能不会发生。可能导致实际结果与这些前瞻性陈述大不相同的重要因素、不确定因素和风险,包括但不限于,我们成功实施2022财年业务计划的能力和在评估实施结果时使用的假设的准确性、我们内部CRM第二阶段推出的意想不到的问题和延迟以及CRM持续按预期执行的能力、对护士的持续高需求、我们营销工作的持续有效性、我们收集工作和流程改进的有效性、我们获得必要的监管批准以启动我们未来的能力。国家和地方经济因素,包括新冠肺炎疫情对经济的重大影响,当地市场护理学校的竞争,新的联邦疫苗接种计划带来的风险,主要非营利性大学使用在线教育的趋势带来的竞争影响,不利的监管变化,我们未能继续以低采购成本和较低的教学成本获得入学资格,以及由于新冠肺炎疫苗强制要求而可能导致的员工流失。有关影响我们业务的风险和不确定性的更多信息包含在我们提交给证券交易委员会的文件中,包括我们截至2021年4月30日的财年的Form 10-K年度报告。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
不适用。
第(4)项控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
根据1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15或15d-15条的要求,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,对交易法第13a-15(E)或15d-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据他们的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在本报告所涵盖的期限结束时是有效的,以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并在适当的情况下积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在本报告所述期间,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化,这些变化在外汇法案下的规则13a-15(F)或15d-15(F)所定义的财务报告的内部控制中被定义为“外汇法案”下的规则13a-15(F)或15d-15(F)。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
我们不时会涉及与我们在正常业务运作中的索偿有关的诉讼。除了之前披露的作为破产受托人在HEMG破产程序中最终分配的498,120美元付款外,在本报告涵盖的期间,我们在截至2021年4月30日的财年的Form 10-K年度报告中对法律程序的描述没有实质性变化。
第1A项。危险因素
下面提供的信息更新了我们在截至2021年4月30日的财年的Form 10-K年度报告中披露的风险因素和信息,这些信息应与之一并阅读。
拟议中的关于强制员工接种新冠肺炎疫苗的新规定可能会对我们的业务和运营业绩产生实质性的不利影响。
2021年9月9日,拜登总统宣布了一项拟议的新规定,要求所有拥有至少100名员工的雇主确保其员工全面接种疫苗,或者要求未接种疫苗的工人每周至少接受一次阴性检测。劳工部职业安全和健康管理局正在起草一项紧急规定,以执行这一任务,预计将在未来几周内生效。目前尚不清楚疫苗强制令是适用于所有员工,还是只适用于在办公室工作的员工,以及如何记录合规性。
目前还不可能确切地预测新规定将对我们产生什么影响。作为一家拥有百余名员工的公司,我们将被要求强制员工接种新冠肺炎疫苗,否则未接种疫苗的员工将需要每周进行检测。这可能会导致员工流失,这可能是实质性的,因为我们的大量员工都在亚利桑那州,那里的疫苗接种率低于全国平均水平。如果我们失去员工,可能会对未来的收入和成本产生不利影响,这可能是实质性的。 因此,拟议的新规定一旦实施,可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
第二项股权证券的未登记销售和收益使用
2021年7月21日,公司向一名前董事会成员发行了2.5万份普通股认购权证。该等认股权证可于发行日期起计五年内行使,并于三年内每年归属一次,但须于每个适用归属日期继续在本公司顾问委员会任职。认股权证将在行权期届满后立即自动终止。根据1933年“证券法”(“证券法”)第4(A)(2)条和据此颁布的D法规第506条,认股权证的发行获得豁免注册。
2021年7月21日,作为他新雇佣协议的一部分,公司根据2018年计划向公司首席执行官Michael Mathews授予了12.5万个RSU。归属须继续受雇于该公司,并将在该公司向证券交易委员会提交10-Q或10-K表格(视具体情况而定)的季度或年度报告之日全额进行,这些报告反映了该公司根据公认会计准则报告的净收入。如果RSU在2021年7月21日授予之日起三年内没有归属,它们将到期并自动被没收。根据证券法第4(A)(2)节和根据证券法颁布的条例D第506条的规定,RSU的发行获得豁免注册。
2021年8月12日,本公司首席运营官Gerard Wendolowski先生和本公司首席运营官Cheri St.Arnauld博士族长他是一名学术官员,每人收到8万卢比的补助金。RSU将分三次几乎相等的年度递增授予,第一次递增归属于2022年8月12日,但须在每个适用的归属日期继续担任公司高级管理人员。每个RSU代表获得一股公司普通股的或有权利。RSU是根据2018年计划授予的。根据证券法第4(A)(2)节和根据证券法颁布的条例D第506条的规定,RSU的发行获得豁免注册。
2021年8月16日,公司首席财务官Matthew LaVay先生根据他的雇佣协议收到了125,000卢比的赠款。RSU将分三次大致相等的年度递增授予,第一次递增归属于2022年8月16日,但须在每个适用的归属日期继续受雇。每个RSU代表获得一股公司普通股的或有权利。RSU是根据2018年计划授予的。根据证券法第4(A)(2)节和根据证券法颁布的条例D第506条的规定,RSU的发行获得豁免注册。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第5项:其他信息
不适用。
项目6.展品
请参阅本报告末尾的“展览品索引”(Exhibit Index)。
展品索引 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通过引用并入本文 | | 已归档或 陈设 特此声明 |
附件# | | 展品说明 | | 表格 | | 日期 | | 数 | |
3.1 | | 经修订的公司注册证书 | | 10-K | | 7/9/19 | | 3.1 | | |
3.2 | | 经修订的附例 | | 10-Q | | 3/15/18 | | 3.2 | | |
10.1 | | 日期为2021年7月21日的逮捕令 | | | | | | | | 已归档 |
10.2 | | 雇佣协议,2021年7月21日生效,由公司和Michael Mathews*签署 | | 8-K | | 7/23/21 | | 10.1 | | |
10.3 | | 本公司与Matthew LaVay签订的雇佣协议,于2021年8月16日生效* | | 8-K | | 8/16/21 | | 10.1 | | |
31.1 | | 首席行政主任证书(302) | | | | | | | | 已归档 |
31.2 | | 首席财务官证书(302) | | | | | | | | 已归档 |
32.1 | | 首席执行官和首席财务官证书(906) | | | | | | | | 配备家具** |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | | | | | | | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | 已归档 |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | 已归档 |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | 已归档 |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | 已归档 |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | 已归档 |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | |
_____________________
*签订管理合同或补偿计划或安排。
*根据S-K规则第601项,本展品是提供的,而不是存档的,不应被视为通过引用并入任何存档中。
本报告(包括财务报表)和上述任何证物的副本将免费提供给向Aspen Group,Inc.提出书面请求的股东,地址为本报告封面上的地址,注意:公司秘书。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名人代表其签署。 | | | | | | | | | | | |
| Aspen Group,Inc. | |
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2021年9月14日 | 由以下人员提供: | /s/s迈克尔·马修斯(Michael Mathews) | |
| | 迈克尔·马修斯 首席执行官 (首席行政主任) | |
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2021年9月14日 | 由以下人员提供: | /s/马修·拉维(Matthew LaVay) | |
| | 马修·拉维 首席财务官 (首席财务官) | |
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2021年9月14日 | 由以下人员提供: | /s/罗伯特·阿莱西(Robert Alessi) | |
| | 罗伯特·阿莱西 首席会计官 (首席会计官) | |