[光辉渡口信笺]

2021年2月8日

证券交易委员会

公司财务部

贸易和服务办公室

东北F街100号

华盛顿特区，20549

发信人：李素英和鲁弗斯·德克尔

通过 埃德加

回复：

光辉渡口

截至2020年4月30日的财政年度的10-K表格

提交日期为2020年7月15日

第001-14505号档案号

尊敬的李女士和德克先生：

本函 回复您2021年2月2日关于Korn Ferry s(该公司)截至2020年4月30日财年的Form 10-K年度报告(提交于2020年7月15日)的信函。下面是您在2021年2月2日信中的评论，随后是我们的相关回复。

截至2020年4月30日的财政年度的表格 10-K

合并财务报表

注11.段，F-38页

1.	请告诉我们在ASC 280分部脚注中显示每个分部利润的三个衡量标准(营业收入、EBITDA和调整后的EBITDA)的依据。此外，在营业收入衡量标准似乎与公认会计准则最一致的情况下，解释为什么允许在ASC 280分部的脚注中披露EBITDA和调整后的EBITDA。将 提交给ASC280-10-50-2750比28。

正如公司在截至2020年4月30日的年度Form 10-K年度报告中披露的那样，公司根据(1)手续费收入和(2)调整后EBITDA的首席运营决策指标(CODM)审查来评估部门业绩并分配资源。调整后的EBITDA是为这些目的向公司CODM报告的唯一 盈利能力指标。因此，经调整的EBITDA是本公司的ASC 280分部脚注中要求披露的盈利能力指标。280-10-50-28.此外，由于本公司的CODM在评估盈利能力时没有按部门考虑营业收入，因此在ASC下是不合适的。280-10-50-27本公司将按部门列报营业收入，以代替调整后的EBITDA，作为本公司ASC 280部门 盈利能力的衡量标准。

但是，在附注11中按分部向 公司合并财务报表披露营业收入必须遵守ASC 中规定的指导原则280-10-50-29(b).ASC 280-10-50-29(b)要求公司提供部门损益计量的说明，其中至少包括 [t]应报告分部损益的计量与公共实体所得税和非持续经营前综合收益之间的任何差异的性质。为了使本公司能够有意义地解释分部调整后的EBITDA和所得税和非持续经营前综合收益之间的差异，有必要说明后一种衡量标准是如何在各分部之间分配的。然而， 公司不按部门分配利息支出和其他收入或亏损等项目，因此，公司可以为其部门提供此类计量的最早水平是营业收入水平。因此，即使它不是CODM使用的盈利能力的 衡量标准，本公司仍被要求在附注11中提供它，以便解释我们的部门调整后EBITDA与本公司未计所得税和非持续经营前的综合收益 之间的差异的性质。

本公司在附注11中列示EBITDA，以使读者更清楚地了解调整后EBITDA与营业收入的调整情况。本公司相信其某些利益相关者在分析公司盈利能力时使用EBITDA，并被 银行用于信贷协议合规目的，EBITDA的列报为读者提供了一个临时小计，以显示本公司为评估盈利能力而进行的两项主要调整的重要性，这些调整包括在EBITDA中的调整(即利息、税项、折旧和摊销)和所有其他调整(即重组费用、整合/收购成本、某些分离成本和某些非现金费用(商誉、入账))的重要性。这两项调整包括在EBITDA中(即利息、税项、折旧和摊销)和所有其他调整(即重组费用、整合/收购成本、某些分离成本和某些非现金费用(商誉、损益))。虽然本公司认为，剔除EBITDA小计将导致其财务报表的读者不那么清晰，但如果员工认为应取消 措施，公司将顺应员工的要求，在未来提交的文件中将EBITDA从其ASC 280分部脚注中删除。

我们感谢员工对公司备案的反应，并期待解决员工 可能存在的任何疑虑。如果您有任何问题，请拨打(310)226-6366与我联系，或与Gibson，Dunn&Crutcher LLP的阿里·拉宁(Ari Lanin)联系，电话：(310)552-8581。

真诚地

/s/罗伯特·P·罗泽克(Robert P.Rozek)

罗伯特·P·罗泽克

首席财务执行副总裁

高级管理人员兼首席企业官

抄送：	唐·费雷拉(Don Ferrera)，安永律师事务所(Ernst&Young LLP)(通过电子邮件)

Ari Lanin，Gibson，Dunn&Crutcher LLP(通过电子邮件)

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