附件5.2​
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我们的参考 kzr/782742-000001/65545225v3
Frontier Acquisition Corp.
乌兰德大厦邮政信箱309号
大开曼群岛
KY1-1104
开曼群岛
2021年2月25日
边疆收购公司
我们为Frontier Acquisition Corp.(“本公司”)担任开曼群岛法律方面的法律顾问,涉及本公司根据经修订的1933年美国证券法(“法案”)向美国证券交易委员会(“委员会”)提交的S-1表格的注册声明(包括所有修订或补充)(包括其证物、“注册声明”),目的是根据该法案向美国证券交易委员会(“委员会”)登记:
(a)
承销商瑞士信贷证券(美国)有限责任公司(“承销商”)将有45天的选择权向本公司购买最多23,000,000股(包括3,000,000股),以弥补超额配售(如果有)(“股”),发行价为每股10美元,每股包括:
(i)
本公司一股面值0.0001美元的A类普通股(“普通股”);
(Ii)
一份可赎回认股权证的四分之一,每份完整认股权证可按每股普通股11.50美元的价格购买一股普通股(“认股权证”);
(b)
作为单位一部分发行的所有普通股和认股权证。
本意见函是根据注册声明中法律事项部分的条款发出的。
1
已审阅的文档
我们已审阅了以下文档的正本、副本、草稿或符合要求的副本:
1.1
日期为2021年1月15日的公司注册证书及于2021年1月15日注册或采纳的本公司组织章程大纲及章程细则(以下简称“章程大纲及细则”)。
1.2
本公司董事会于2021年1月20日及2021年2月25日的书面决议案(“决议案”)及本公司于开曼群岛注册办事处的公司记录。
1.3
由公司注册处处长签发的有关本公司的良好信誉证明书(“良好信誉证明书”)。
1.4
本意见书附有本公司董事出具的证明(“董事证明”)。
 

 
1.5
注册声明。
1.6
代表单位的单位证书(以下简称“单位证书”)格式草案。
1.7
认股权证协议格式草案和构成认股权证的认股权证证书(“认股权证文件”)。
1.8
公司与代表之间的承销协议草案。
上文第1.6至1.8段所列文件在本文中统称为“文件”。
2
假设
以下意见仅针对我们在本意见函发表之日存在和了解的情况和事实,并基于这些情况和事实提出。这些意见仅涉及开曼群岛的法律,这些法律在本意见书的日期生效。在给出以下意见时,我们依赖(无需进一步核实)截至本意见书日期的董事证书和良好信誉证书的完整性和准确性。我们还依赖于以下未独立验证的假设:
2.1
该等文件已获或将获所有相关方或其代表根据所有相关法律(本公司的开曼群岛法律除外)授权及正式签立及无条件交付。
2.2
根据纽约州法律(“相关法律”)及所有其他相关法律(就本公司而言,开曼群岛法律除外),该等文件对所有相关方具有或将具有法律效力、约束力和可强制执行的条款。
2.3
根据相关法律和所有其他相关法律(开曼群岛法律除外),选择相关法律作为文件的管辖法律是真诚作出的,将被视为有效和具有约束力的选择,纽约州和任何其他相关司法管辖区(开曼群岛除外)的法院将予以支持。
2.4
提供给我们的文件副本、符合副本或草稿均为原件的真实、完整副本或最终形式。
2.5
所有签名、首字母和印章均为真品。
2.6
各方根据所有相关法律及法规(本公司的开曼群岛法律及法规除外)订立、签立、无条件交付及履行文件项下各自义务的能力、权力、权力及法定权利。
2.7
本公司或其代表并无或将不会邀请开曼群岛公众认购任何单位、认股权证或普通股。
2.8
本公司并无任何合约或其他禁止或限制(开曼群岛法律规定除外)禁止或限制本公司订立及履行文件项下的义务。
2.9
文件项下支付给任何一方或为任何一方的账户支付的任何款项,或文件任何一方在每个案件中与文件或与文件拟进行的交易的完成有关的任何财产,都不代表或将代表犯罪行为收益、犯罪财产或恐怖分子财产(如犯罪收益法(修订本)和恐怖主义法(修订本)所定义)的任何收益或将代表犯罪行为的收益或犯罪财产或恐怖分子财产(分别定义见“犯罪收益法”(修订本)和“恐怖主义法”(修订版))。
2.10
任何法律(开曼群岛法律除外)均不会或可能影响以下意见。具体地说,我们没有对相关法律进行独立调查。
2.11
本公司将就发行普通股收取金钱或等值款项作为代价,而任何普通股均不会或将以低于面值的价格发行。
 
2

 
除前述情况外,我们没有接到指示,也没有就本意见书的主题交易进行任何进一步的查询或尽职调查。
3
意见
基于上述假设和下面列出的限制条件,并考虑到我们认为相关的法律考虑因素,我们认为:
3.1
本公司已正式注册为获豁免有限责任公司,并根据开曼群岛法律在公司注册处处长处有效存在及信誉良好。
3.2
本公司拟发行之普通股(包括根据认股权证文件行使认股权证时发行普通股)已获正式授权发行,当本公司按登记声明所载代价并按照登记声明所载条款(包括根据认股权证文件行使认股权证而发行普通股)按登记声明所载代价悉数发行时,该等普通股将有效发行、悉数缴足股款。(Br)本公司拟发行及发行的普通股(包括根据认股权证文件行使认股权证时发行普通股)已正式授权发行,当本公司按登记声明所载代价悉数发行时,该等普通股将有效发行、缴足股款。根据开曼群岛的法律,只有在成员(股东)登记在册的情况下,股票才会发行。
3.3
单位证书及认股权证文件的签立、交付及履行已获本公司及其代表授权,一旦本公司任何董事或高级管理人员签署及交付单位证书及认股权证文件,单位证书及认股权证文件将代表本公司妥为签立及交付,并将构成本公司可根据其条款强制执行的法律、有效及具约束力的义务。
4
资质
以上表达的意见受以下限制:
4.1
上文使用的“可强制执行”一词是指本公司根据文件承担的义务属于开曼群岛法院将强制执行的类型。这并不意味着这些义务一定会在所有情况下按照它们的条款得到履行。特别是:
(a)
执行可能受到破产、资不抵债、清算、重组、债务调整或暂缓执行或其他与债权人权利有关或影响债权人权利的普遍适用法律的限制;
(b)
执法可能受到一般公平原则的限制。例如,在损害赔偿被认为是适当补救的情况下,可能无法获得具体履行等衡平法补救;
(c)
如果要在开曼群岛以外的司法管辖区履行义务,可能无法在开曼群岛强制执行义务,因为根据该司法管辖区的法律,履行义务是非法的;以及
(d)
某些索赔可能根据相关诉讼时效被禁止,或者可能或成为抵销、反索赔、禁止反言和类似抗辩的抗辩。
4.2
根据开曼群岛法律,为维持本公司在公司注册处处长处的良好信誉,必须在法律规定的时限内向公司注册处处长支付年度申请费和提交申报表。
4.3
根据开曼群岛法律,成员(股东)登记册是股份所有权的表面证据,该登记册不会记录第三方对该等股份的权益。不过,在某些有限的情况下,可向开曼群岛法院申请裁定会员登记册是否反映正确的法律地位。此外,
 
3

 
开曼群岛法院有权在其认为成员登记册不反映正确法律地位的情况下,命令更正公司保存的成员登记册。据吾等所知,该等申请很少在开曼群岛提出,就第3.2段所载意见而言,吾等于本意见函日期并无所知的情况或事实事项可恰当构成申请更正本公司股东名册的命令的依据,但若该等申请是就普通股提出的,则该等股份的有效性可能须由开曼群岛法院重新审核。
4.4
除非本意见书中特别说明,否则我们不会对本意见书中引用的任何文件或文书中可能由本公司或与本公司有关的任何陈述和担保发表任何评论,也不会对本意见书涉及的交易的商业条款作出任何评论。
4.5
在本意见书中,“不可评估”一词就本公司股份而言,指股东不会仅因其股东身份而对本公司或其债权人对股份作出的额外评估或催缴承担责任(除非在特殊情况下,例如涉及欺诈、建立代理关系或非法或不当目的,或法院可能准备揭开公司面纱的其他情况)。
我们特此同意将本意见书作为注册说明书的证物提交,并同意在注册说明书中的招股说明书中“法律事项”、“风险因素”、“股东诉讼”和“民事责任的强制执行”等标题下提及我公司。在提供我们的同意时,我们并不因此而承认我们属于该法第(7)节或委员会的规则和规定所要求同意的人的类别。
本意见信是写给您的,根据注册声明,您、您的律师和单位购买者可能会以此为依据。本意见书仅限于本意见书中详述的事项,不得作为对任何其他事项的意见阅读。
致以诚挚的敬意
/s/Maples和Calder
枫树和Calder
 
4

 
边疆收购公司
Ugland House 309信箱
大开曼群岛
KY1-1104
开曼群岛
2021年2月25日​
收件人:
枫树和Calder
乌兰德大厦邮政信箱309号
大开曼群岛
KY1-1104
开曼群岛
Frontier Acquisition Corp.(“本公司”)
本人,下文签署人,作为本公司的董事,知道您被要求就开曼群岛法律的某些方面提供意见函(“意见”)。除非本证书另有定义,否则本证书中使用的大写术语与本意见中赋予它们的含义相同。兹证明:
1
本备忘录和章程仍然具有十足的效力和效力,未经修改。
2
除登记在本公司按揭及押记登记册内者外,本公司并无就其财产或资产订立任何按揭或押记。
3
该等决议案已按章程大纲及章程细则所订明的方式正式通过(包括但不限于有关本公司董事披露权益(如有)),且并无在任何方面予以修订、更改或撤销。
4
本公司的法定股本为55,500美元,分为500,000,000股每股面值0.0001美元的A类普通股、50,000,000股每股面值0.0001美元的B类普通股以及5,000,000股每股面值0.0001美元的优先股。本公司已发行股本为5,750,000股B类普通股,该等普通股已获正式授权,并作为缴足股款及不可评税有效发行。
5
本公司股东(“股东”)并未以任何方式限制本公司董事的权力。
6
在决议日期和本证书日期本公司的唯一董事过去和现在如下:
里克·格尔森
7
本公司于其开曼群岛注册办事处备存并向阁下提供的会议记录簿及公司记录在各重大方面均属完整及准确,而其中存档的所有会议纪录及决议案代表本公司(根据备忘录及章程细则妥为召开)召开的所有股东及董事(或其任何委员会)会议及会议上通过或以书面决议案或同意方式通过(视乎情况而定)的所有决议案的完整及准确记录本公司股东及董事(或其任何委员会)的所有会议及会议上通过的所有决议案或以书面决议案或同意方式通过的所有决议案(视乎情况而定)。
8
在注册说明书拟进行的交易获批准之前、当时及紧随其后,本公司于到期或到期时已有或将有能力偿还其债务,并已或将会以适当价值进行注册说明书拟进行的交易,而并非意图欺诈或故意取消欠任何债权人的债务或旨在给予债权人优惠。
9
本公司每位董事均认为注册说明书拟进行的交易对本公司有商业利益,并以最好的诚意行事
 
5

 
与本意见标的的交易有关的本公司的正当利益,以及本公司的正当目的。
10
据我所知和所信,经适当查询,本公司不是任何司法管辖区的法律、仲裁、行政或其他诉讼的对象。董事或股东亦没有采取任何步骤将本公司注销或清盘,亦没有采取任何步骤将本公司清盘。也没有就公司的任何财产或资产委任任何接管人。
11
据本人所知及所信,经作出适当查询后,并无任何情况或事实可恰当地构成申请更正本公司股东名册命令的依据。
12
根据所有相关法律,注册声明已由或将由所有相关方或其代表授权并正式签署和交付。
13
本公司或其代表并无或将无向开曼群岛公众发出认购任何普通股的邀请。
14
根据注册声明将发行的普通股已经或将在本公司成员(股东)名册上正式登记,并将继续登记。
15
本公司不是任何国家的中央银行、货币当局或其他主权实体,也不是任何主权实体或国家的直接或间接子公司。
16
本公司并无任何合约或其他禁止或限制(开曼群岛法律规定除外)禁止或限制本公司订立及履行文件项下的义务。
(签名页后面)
 
6

 
我确认,在您发布意见之日起,您可以继续信赖本证书真实无误,除非我事先亲自书面通知您。
签名:
/s/Rick Gerson
名称:
里克·格尔森
标题:
导演
 
7