由IAC/InterActiveCorp提交

根据1933年证券法 下的第425条

并当作根据规则14a-12提交

根据1934年的证券交易法

主题公司：

Vimeo控股公司

Vimeo，Inc.

注册号码333-251656

日期：2021年2月4日

以下是2021年2月4日IAC/InterActiveCorp第四季度收益电话会议的文字节选。

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埃里克·詹姆斯·谢里登-瑞银 投资银行、研究部-MD和股票研究互联网分析师

如果可以的话，也许有两个问题。乔伊，对于你来说，也许你可以解释一下为什么分拆Vimeo对Vimeo和IAC来说都是正确的选择。也许还可以 阐述一下您对如何计划将IAC ex Vimeo重新定位在股权方面的一些看法 在旋转的另一边 。

也许，安佳丽，如果我能帮你偷偷带一个进去。显然，对于Vimeo来说，这是需求方面非常有趣的一年。我们应该如何考虑让您将 在产品创新方面的投资与您在2020年学到的东西与您在5年内尝试做的事情保持一致 并将Vimeo作为一个平台来发展？

约瑟夫·M·莱文-IAC/InterActiveCorp -首席执行官兼董事

好的。在首次公开募股(IPO)中，全面旋转与部分旋转 旋转，所以你可以看到我们在私募市场为Vimeo筹集了资金。我认为这就是Vimeo暂时需要的全部资金。这是快速和容易的，对球队来说没有真正的分心。我认为，以这种方式做到这一点- 让我们能够做重要的事情，那就是专注于发展业务，让Anjali和团队专注于产品 和销售和营销等事情，而不是筹款方面或资本市场方面。这就完成了IPO 或募集资金的功能。

然后，由于它涉及部分和全部， 我们想要做的是让Vimeo自己走出去，拥有自己的货币，不受约束，成为一个干净、清晰的故事 。而一个完整的旋转就能做到这一点。在任何给定的时间点-我们得到这个问题很多，嗯，是 您-现在是基于价值的时间，或者现在是由于缺乏价值的时间，或者诸如此类的事情。

我们的重点是让业务变得干净、清晰，并以最好的方式畅通无阻地运营。我们现在认为Vimeo可以做到这一点，可以独立站立， 可以独立站立。没有理由在IAC有所保留，当然，IAC的股东无论如何都会以非常干净的方式参与到这一切中来。

下一个问题，当然很重要， IAC的下一步是什么。我们-任何时候只要我们做了旋转，我们已经做了几个这样的事情，直接的 下一个问题是，好的，下一步是什么。而且每次也都有一点，我看不出有多少东西 还留在柜子里了。即使是在最近的比赛中，人们也没有像我们看到的那样清楚地看到Vimeo的故事，或者像它播放的那样令人惊叹，这意味着甚至让我们感到惊讶。

我们目前在IAC ex Vimeo拥有大量业务 。你们都很熟悉安吉，它只是一个大类别中的一家大企业，拥有巨大的领导地位 。我们在产品方面已经做了很多事情，我们对打开更多的市场感到非常兴奋。

Dotdash开始真正走出壳，上个季度增长了33%，我们认为，在出版类别中，它是一家真正拥有护城河的真正的企业，这是 以前没有做到的-我认为不可能，或者在最近的历史上，很多人 认为不可能。

我们有Care，这对我们来说是相对较新的，但我们认为在一个价值300亿美元、400亿美元的巨大类别中，它可以成为一个巨大的市场。我认为有办法 将这一类别扩大到数千亿。再说一次，这是一个巨大的领导职位；没有人真正接近那里。

正如你所知，我们也有很多这样的问题，但是我们将投入大量的现金，近30亿美元的现金，我们将把这些现金投放到工作中去。 我们将不着急，不急于购买东西，不急于在任何特定市场购买东西。 但总的来说，我们总是有同样的优先事项，那就是，首先，我们知道的、我们拥有的企业将 作为资本的第一优先事项，因为我们可以在收购一些东西方面拥有真正的根本优势。我认为这既适用于我们现有类别中的新业务，也适用于股票回购。显然，我们了解自己的业务-希望 我们非常了解自己的业务。然后寻找新的类别，我认为总体上对控制职位的偏好很强 。我们最近确实有几个例子在少数派立场上取得了成效。但总的来说，我们将 重点放在控制位置上。希望我们会进入一些新的类别，很可能是在早期的情况下，但 我们将拭目以待。我们在整个系列都有相当稳定的业务，这意味着我们在NurseFly 和Bluecrew都有早期业务，我们现在真的很兴奋。我们在ANGI和Dotdash有一些后期业务， 我们对这些业务非常感兴趣，我认为如果我们现在就把它们纳入投资组合，那是因为 我们相信它们具有真正的潜力。

安加利·苏德-Vimeo，Inc. -首席执行官

嗨，埃里克。因此，请回答您关于Vimeo未来几年的增量投资和产品创新的问题。自疫情爆发以来，我们了解到的是，市场机会比我们想象的要大得多。我们坚信，我们的TAM面向世界上现在需要使用视频联系客户和员工的每个专业人员、每个团队、 每个组织。近几个月来，有如此多的 组织和企业找上门来，要求以我们还没有 产品的方式使用视频。所以这是一个早期的市场。我认为产品创新是我们将专注于长期投资的地方。

我们 正在尝试做的一些事情是，我们希望成为任何规模的任何组织的单一企业视频解决方案，以便在内部和外部共享内容 。我们现在在这方面的某些领域拥有很好的地位。我们可以为市政厅和培训提供动力，但还有许多其他方式，以至于视频在整个组织中迅速传播。从分享产品演示和创意演练，到重新思考网络研讨会的工作方式，再到让每次与视频的互动更具吸引力，应有尽有。因此，我们看到了很多机会， 你会看到我们的短期和长期投资实际上都是为解决这些需求而设计的。

我们还将在销售和营销等领域进行投资，短期内在销售方面扩大我们在国内和美国以外的销售队伍。 我们看到了增加营销支出的巨大机遇，特别是在我们有机会的移动领域。我们一直以来都非常关注网络。您还将看到我们通过投资于合作伙伴关系和免费产品等领域，使我们的收购渠道多样化。

所以这是一个早期的市场。我认为 我们在领先的一体式软件解决方案方面领先一步。但我们希望将这一领先优势转化为决定性的领先优势， 我们对资本和专注于此感到兴奋。

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布伦特·约翰·蒂尔-Jefferies LLC，研究部-股票分析师

对于安贾利来说，你是否可以通过对Vimeo趋势的信心来谈谈，这些趋势不是暂时的？你对大流行后的复苏有何期待？

安加利·苏德-Vimeo，Inc. -首席执行官

好的。看，我们显然在密切关注 需求趋势，并保持稳定。我们的销售渠道很强大。1月份是我们见过的最强的月份，甚至比3月份的疫情高峰期还要强。我们的销售周期还有很短的一段时间。在自助服务方面 ，我们最高级别的预订量同比增长了200%以上。因此，从需求的角度来看，肯定没有放缓的迹象。

但我们看到的更重要的是 使用案例和我们的客户以我们预期的方式使用视频，[做得更多]并以各种方式帮助他们为业务创造更好的 结果。在那里，我们看得非常清楚。星巴克(Starbucks)和劳氏(Lowe‘s)等公司使用视频培训店员，耐克(Nike)在欧洲培训Foot Locker等零售合作伙伴。当您看到这些组织 能够以更具吸引力、更具可扩展性的方式联系其员工时，您不会看到 他们会放弃这一点。

与健身工作室、表演艺术场馆和文化机构一样，他们发现他们可以接触到比以往任何时候都更多的观众，在某些情况下，他们拥有的观众数量增加了10倍。因此，我们看不到他们为什么要从 回来的理由。

您还可以看到，小企业能够 获得更高的点击量，使用视频的客户比使用图像或文本的客户更多。顺便说一句，这是在这样一个环境下，许多小企业被关闭，更多的小企业，希望在大流行之后会卷土重来。因此，这给了我们很大的信心 ，我们不知道从需求的角度来看，视频将会稳定下来，但肯定会比我们在COVID之前看到的更高的水平 。

这对我们的增长轨迹意味着什么， 也很难预测。在疫情爆发之前，我们曾表示，我们预计收入将增长20%至30%。显然， 如果您查看月度指标，这将不再作为一个范围适用。比这个数字高出多少是很难预测的。但是 再说一遍，我们当然预计增长速度会比大流行开始前我们预期的要快。

格伦·霍华德·希夫曼-IAC/InterActiveCorp -首席财务官兼执行副总裁

这项 业务的收入确认动态，如您所知，基于SaaS的订阅业务将在未来几个季度减速，从目前的50%降至30%。可能会在第四季度触底，可能会接近 今年第四季度的30%。然后，我们确实预计-考虑到我们正在做的所有产品工作，考虑到我们在Vimeo进行的所有投资，我们确实预计从那时起，我们将再次加速到2022年。

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罗斯·亚当·桑德勒-巴克莱银行(Barclays PLC)，研究部-美洲股票研究MD兼高级互联网分析师

只给Glenn一个，然后给Anjali一个。 所以Glenn，是的，对于一个IAC爱好者来说，没有什么比阅读487页的Spin文档更令人兴奋的了。顺便说一句，感谢您在 财报季期间放弃了这一点。

但有一个关于自旋力学的问题。因此 看起来IAC将获得-Vimeo 88%的股份将被剥离。目前投资后的估值为60亿美元，约合1.61亿股，相当于每股IAC约1.6股Vimeo股票。就比例而言，这是正确的吗？ 那么从时间线的角度来看，现在的机制是什么？

然后是Anjali的第二个问题。 我认为其中一个更有趣的数据点是，Vimeo收入的25%来自你向上销售到更高级别的Subs， 更高的价格级别。那么，你能谈谈你是如何将2亿免费用户中的更多人转化为150万付费用户的吗？然后在这150万人中，你怎么把他们调高呢？那太好了。

格伦·霍华德·希夫曼-IAC/InterActiveCorp -首席财务官兼执行副总裁

让我把第一个击倒。罗斯，这真是令人印象深刻。不过，还有150页呢。我相信那是一份620或630页的文件。

但不是，就从这里开始的流程 的时间而言，是的，我们在本周早些时候重新提交了S-4文件。我们-在回应SEC评论时，我们可能会在未来一两周内再次提交 ，届时我们将公布Vimeo和IAC的年终财务报告。然后，希望 我们能在2月份的整个过程中完成证券交易委员会(SEC)的流程。这应该会让我们准备好在3月份邮寄给 股东，然后可能在3月底，4月初进行股东投票。然后希望在四月份的某个时候实现 旋转，最坏的情况是五月初。因此，第二季度初就是时机。

您-正如我所说，文档读起来很棒 。我们确实拥有-在两次融资之后，我们确实拥有Vimeo 88%的股份。我们持有Vimeo约1.46亿股，IAC约8600万股。因此，根据目前的估计，旋转比将为1.6。显然，这可能会演变。因此，根据目前的数字和目前的计算，IAC的每个 股东将获得Vimeo的1.6股。然后根据Vimeo上一次融资后60亿美元的估值，这显然是Vimeo的35美元的股价。

安加利·苏德-Vimeo，Inc. -首席执行官

罗斯，关于您提出的将我们的免费用户群 提升为付费客户的问题，我们看到了巨大的商机。我们的很多产品投资都是为实现这一目标而设计的。

我们看到了几件事。因此，今天， 我认为我们大约60%的付费订户首先是免费的，然后大约60%的企业客户来自 免费或自助服务基础。所以，你已经有了一种免费增值模式。但如果你真的看看你可以在 Vimeo上使用视频免费做些什么，我们会看到一个机会，让这些免费用户中的每一个人都能创建内容。

因此，我们所做的一件事是 我们已经推出了我们的Vimeo Create应用程序，并将向我们的用户群免费提供该应用程序的一个版本。我们最近推出了一款名为Vimeo Record的 屏幕记录器工具，该工具对我们的用户群也是免费的。这是我们希望 通过让员工和小企业只创建内容来真正推动自下而上、产品导向的增长的一种方式，这通常是让人们使用视频的最大障碍。然后从那里扩展到品牌和定制，然后向更高层次追加销售 。或者安全，如果你想把你的内容放在一个安全的门户里。或者扩大团队规模，这是一个很大的机会。 你会看到我们在未来做了很多事情，真正成为一种按席位或团队驱动的模式。

所以我们有相当多的杠杆来移动这个基地。如果你只看一下这个基础，财富500强公司中有近70%的公司在Vimeo上有账户， 而我们今天的企业客户不到4000人。因此，这是一个巨大的机遇，我们认为最大的解锁将是产品 ，拥有合适的机制，让人们免费创作内容，然后有理由进行升级。

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约翰·瑞安·布莱克利奇-Cowen and Company，LLC，研究部-互联网研究主管、MD和高级研究分析师

太棒了。所以有两个问题，一个是关于Vimeo Subs的。 我只是好奇2020年商业和创意专业人士的新Subs的组合是什么？在2020年结束的整体组合中，有什么颜色吗， 再说一次，商业与创意专业人士之间有什么区别吗？然后在企业内部，企业和中小企业的组合，我认为Anjali刚才提到了 企业SUB，以及这将如何在2021年成为趋势。

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安加利·苏德-Vimeo，Inc. -首席执行官

关于Vimeo的次要问题，我们2020年的绝大多数新用户 都是企业。在这其中，从小型企业到大型 组织都有很好的组合。但我们非常清楚-我认为每年，我们都看到这种混合从专业人士转向企业。 自疫情爆发以来，这一趋势一直在继续，在某些方面还在加速，我们预计这种趋势将继续下去。

然后，就企业和中小企业而言，我们面向小型企业的分额要大得多。我们没有-如果你看看我们今天的客户 ，我们没有-在企业方面，也就是-这是我们的销售团队交谈过的任何人，也就是 大约4,000名客户。

但同样，如果您查看基础中的实际用户，很多 免费和自助式客户都是大型组织。我们的思考方式是，如果组织内有一个用户或买家在使用我们的工具，我们如何才能非常无缝地从那里扩展，以便其他 部门、其他买家和其他团队可以发现并使用我们的产品。因此，您将在企业端 看到的不仅是试图在我们现有的基础内并通过我们的销售团队获得新客户，而且还试图在 每个组织内进行扩张，以便Vimeo在整个组织中使用视频的份额(如果您愿意的话)有所增加。

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杰森·斯图尔特·赫尔夫斯坦-奥本海默(Oppenheimer) &Co.Inc.，研究部-MD&高级互联网分析师

是。有两个问题。对安加利来说是第一次。也许 谈谈你的同龄人的行为。因此，当您思考您的2019年龄段、他们在2020年的行为方式、是什么推动了这些年龄段的价值 增长的时候，当您考虑到他们的所作所为、您做出的任何定价变化以及您能够 推动使用的方式时，您会发现什么推动了这些群组的价值增长？

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安加利·苏德-Vimeo，Inc. -首席执行官

因此，在Vimeo的队列行为上，我们 看到了两个趋势。首先，我们以前的现有客户今天支付给我们的费用比以前更高，因此我们在Enterprise上的净收入 留存已经连续7个季度增加。这来自我们 在产品上的投资，扩大了用例，并优化了我们的销售行动。

我们还看到，新的群体在2020年支付给我们的薪酬高于19年和18年的新群体，这是因为我们 看到人们对我们的高价产品(如直播)的需求更大。随着我们调整订户组合， 越来越多的企业寻求高级营销工具，即分析、定制，我们看到更多的人希望 为这些功能付费，愿意为这些功能付费。这就是为什么即使是在自助服务方面，我们增长最快的两个计划也是我们 两个价格最高的计划。

当然，另一个部分就是一般保留和产品参与。自疫情爆发以来，我们一直在密切关注这一情况，我们没有看到留存情况恶化的迹象。产品参与度一直很高。在一些领域，比如直播，在最近的人群中更高。

因此，总体上看，这是一种非常坚实、健康的队列行为。我们还有很大的空间可以去。这就是我们再次关注我们现在提供服务的用例的地方。我们有如此多的客户要求以其他方式使用Vimeo和视频。我们越快拿到一些我们正在研发的东西和进入市场的路线图，我们就能更快地进一步扩大 净收入留存。

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伊格尔·阿库尼安-韦德布什 证券公司，研究部-研究分析师

一个问题问安贾利，一个问题问乔伊。 在Vimeo，Anjali，你稍微谈到了电子商务方面的问题。你们与Shopify和GoPardy有合作关系。 我们听到越来越多关于直销公司在销售产品方面的直播机会。 你能更具体地谈谈电子商务方面的机会吗？

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安加利·苏德-Vimeo，Inc. -首席执行官

因此，也许在合作方面，我们 真的认为合作是一种收购渠道，也是一种打开市场的方式，让更多的企业在他们所在的平台上 接触到视频的力量。因此，是的，我们已经宣布与GoPardy，Shopify进行本地集成或建立合作伙伴关系。我想最近，MailChimp和HubSpot是最新的两个。我们还有其他的。我们正在投资 合作伙伴关系。实际上，关键是，我们希望在这里扩展的模式是将我们的部分功能 直接集成到这些平台中，然后让这些客户在 想做更多事情时能够与Vimeo建立直接关系。我认为，我们在那里看到了有希望的迹象，尽管现在还为时尚早，绝对是我们的增长领域。

其中有几个 个不同的存储桶。现场直播。有网站的建造者。当然，有营销、CRM软件公司，还有电子商务。老实说，我们把所有这些都看作是非常有趣的领域。 电子商务肯定是其中的一个用例。我们看到了牵引力。我们的Shopify应用获得了非常好的评论和参与度。 我们允许电商店主快速、自动地为其产品详细信息页面生成视频 只需使用这些页面上的现有内容，然后就可以从这些页面进行编辑和自定义。

因此，我认为你会看到我们在电子商务方面做得更多，当然，在帮助企业使用视频销售产品、提高转化率等方面。但 并非如此--这是我们关注的视频使用案例之一，我们的合作伙伴战略 更为广泛。

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Youssef Houssaini Squali- TRUIST证券公司，研究部-MD&高级分析师

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然后-也许还有一个简短的 问题要问安加利。该团队已经-您在前面已经略微触及了这一点，但我想更深入地挖掘一下。 该团队历来谈到Vimeo的机会是随着时间的推移增长20%到30%，随着时间的推移，EBITDA利润率约为20%以上。 随着时间的推移，Vimeo的业务利润率约为20%以上。当你变得独立，当你走出去向你自己的一群投资者发表讲话时，我想，作为一家SaaS公司， 传达的信息是什么-很多SaaS公司都在谈论30法则、40法则或50法则，即你的增长率加上 你的营业利润率或EBITDA利润率。你能说出你是怎么看的吗？一旦 您有机会这样做，您基本上将如何指导？

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安加利·苏德-Vimeo，Inc. -首席执行官

听着，我认为我们会像任何SaaS公司一样考虑业务 。我们是-Vimeo是2020年40家SaaS企业的规则。在 第四季度，我们是50个SaaS业务的规则。很难说2021年的短期内会是什么样子，因为我们正在经历这场大流行。但就营收的长期增长而言，正如我所说， 我们最初20%至30%的区间，我们认为是保守的。很难说我们会比这个数字高出多少，但 我们肯定认为我们会比流行前的情况更好。

然后在利润率方面，从长远来看，我认为 我们说的是20%左右。我们认为我们能做得更好吗？是。目前是否有盈利的近期目标 ？不，我们看不出有任何理由这么做。我们正在投资于增长。我们关注的是我们的单位经济。到CAC的LTV 目前很强。我们正在提高毛利率。我们已经超过了70%，并认为那里还有空间。

因此，我们将继续专注于提高 利润率并保持我们的单位经济效益。但除此之外，早期市场、大量增长机会，归根结底都是为我们的客户打造合适的产品。

格伦·霍华德·希夫曼-IAC/InterActiveCorp -首席财务官兼执行副总裁

优素福，还有一件事我要 补充，当人们想到Vimeo时，我也会关注自由现金流。因为尽管我们今年在Vimeo有投资年 和投资年-对不起，我们在2020年的投资年和我们将在2021年的投资年 正如你将在S-4中看到的那样，我们仍然产生了超过3000万美元的自由现金流。这是 没有-考虑到收入确认动态，考虑到我们的预订量，这个数字不会下降。因此，我认为这是人们考虑根据收入增长来校准EBITDA和吞吐量的有趣方式。

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有关前瞻性信息的警示声明

本新闻稿可能包含 “1995年私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。使用 “预期”、“估计”、“预期”、“计划”和 “相信”等词通常可以识别前瞻性陈述。本文档可能包含 “1995年私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。使用 “预期”、“估计”、“预期”、“计划”和 “相信”等词通常可以识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括， 有关IAC/InteractiveCorp(“IAC”)未来财务业绩的陈述， 业务前景和战略，包括将Vimeo，Inc.(“Vimeo”)从IAC分离的可能性， IAC业务所在行业的预期趋势和前景，以及其他类似事项。实际 结果可能与这些前瞻性声明中包含的结果大不相同，原因有很多，包括 新冠肺炎疫情对我们业务的影响、将Vimeo与IAC分离的固有风险、这种分离无法完成的风险、预期的时间或根本无法完成，或者 一旦完成，分离的预期收益将无法实现，我们继续成功地 营销、分销和货币化我们的产品和服务数字应用商店和社交媒体 平台，我们以成功且经济高效的方式营销我们产品和服务的能力，在搜索结果中以突出方式持续显示指向提供我们产品和服务的网站的链接，我们与谷歌关系(或由谷歌实施的政策)的变化 ，我们的竞争能力, 我们的业务所在的市场和行业的失败或延迟(尤其是那些对消费者信心和消费行为产生不利影响的市场和行业)，无论是在总体上还是在我们业务所在的任何市场， 我们建立、维护和/或提升我们各种品牌的能力，我们为移动和其他数字设备开发和货币化我们的 产品和服务版本的能力，我们与优质服务专业人员和护理人员建立和维护关系的能力 我们与优质服务专业人员和护理人员建立和维护关系的能力 我们为移动和其他数字设备开发和货币化我们的 产品和服务版本的能力，以及我们与优质服务专业人员和护理人员建立和维护关系的能力 我们继续通过电子邮件(或其他 足够的手段)与用户和消费者沟通的能力，我们访问、收集和使用有关我们的用户和订户的个人数据的能力，我们成功抵消数字应用商店费用上涨的能力，我们保护我们的系统免受网络攻击和保护 个人和机密用户信息的能力，数据安全违规、欺诈和/或涉及或影响信用卡支付的额外监管的发生，我们系统的完整性、质量、可扩展性和冗余性，技术 和基础设施(以及与我们有业务往来的第三方)、关键人员的变动、我们为未偿债务和利率风险提供服务的能力、我们对ANGI HomeServices投资的稀释、外国 汇率波动、与收购相关的运营和财务风险以及我们继续 确定合适的收购候选者的能力、我们成功地在国际市场运营(并扩展到)的能力， 监管变化, 我们充分保护我们的知识产权而不侵犯第三方知识产权的能力 我们的历史合并和合并结果可能不能 指示我们未来的结果。其中某些风险和不确定性在IAC提交给证券交易委员会的文件中进行了讨论 。其他未知或不可预测的因素也可能不时出现，这些因素也可能对IAC的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。鉴于这些风险和 不确定性，这些前瞻性陈述可能被证明是不准确的。因此，您不应过度 依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅反映截至本 信函日期的IAC管理层的观点。IAC不承诺更新这些前瞻性陈述。

没有提供或征集/更多信息，以及在哪里可以找到

本通信仅供参考， 不构成出售要约或征求购买任何证券的要约，或征求任何投票或批准。 在任何司法管辖区内也不存在此类要约、招揽或转让在根据任何此类司法管辖区的证券法注册或资格之前被 视为非法的任何证券的出售、发行或转让。除非通过符合修订后的1933年证券法第10节要求的招股说明书，否则不得 进行证券要约。

本通函是关于Vimeo拟通过剥离Vimeo Holdings，Inc.，一家新的Vimeo 控股公司(“控股”)，以及Vimeo与Holdings的一家子公司合并(“合并”)，将Vimeo从IAC的剩余业务中分离出来。关于分拆和合并，IAC和Holdings打算向美国证券交易委员会(SEC)提交相关材料，并已提交S-4表格的联合注册声明，其中包括IAC的初步委托书和Vimeo的初步征求同意书。初步委托书/征求同意书 说明书/招股说明书中的信息不完整，可能会更改。IAC将提交最终的委托书，Vimeo将根据适用法律的要求向各自的股东交付 最终的同意征求声明。本通信 不能替代任何委托书、征求同意书或任何其他可能提交给证券交易委员会的与剥离或合并相关的文件 。

敦促IAC和Vimeo的投资者和证券持有人 在提交给SEC的最终委托书/征求同意书/招股说明书和其他文件可用时仔细和完整地阅读它们，因为它们将包含有关拟议剥离和 合并的重要信息。

投资者和证券持有人将能够在证券交易委员会的网站www.sec.gov上免费获得这些 材料(当它们可用时)和其他提交给证券交易委员会的文件。IAC提交给SEC的文件副本 (当它们可用时)可以在IAC的网站www.iac.com上免费获取。

参与征集活动的人士

根据证券交易委员会的规定，IAC、Vimeo、Holdings和IAC的董事和高管 可能被视为参与向IAC的股东征集支持拟议剥离的委托书，以及 征求Vimeo股东的同意，支持拟议的合并。有关IAC董事和高管的信息可在IAC和Holdings于2021年2月2日提交给证券交易委员会的关于S-4表第1号修正案的联合注册声明中获得。有关招标参与者的其他信息 以及对其直接和间接利益的描述将包括在委托书/征求同意书/招股说明书 以及提交给证券交易委员会的其他相关文件中。