2021年1月6日

途经埃德加

证券交易委员会

内华达州F街100号

华盛顿特区，20549

注意：请注意：托尼·沃森

亚当·菲蓬(Adam Phippen)

回复：Qurate Retail，Inc.的首席执行官。
截至2019年12月31日的财政年度的10-K表格
提交于2020年2月26日

2020年1月28日提交的8-K表格

2020年11月5日提交的8-K表格

第001-33982号档案号

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尊敬的华生先生和菲蓬先生：

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以下是对员工致Qurate Retail，Inc.首席会计官兼首席财务官Brian J.Wendling的信中所载评论的回应。QRI“)，日期为2020年12月29日，内容涉及截至2019年12月31日的财年QRI Form 10-K(”Form 10-K“)、2020年1月28日提交的QRI Form 8-K(”1月Form 8-K“)和2020年11月5日提交的QRI Form 8-K(”11月Form 8-K“)。为方便您，我们在下面的每一份回复之前都有员工的意见。所有章节引用均指表格10-K、1月份表格8-K和11月份表格8-K(视情况而定)的相应章节，除非另有说明，否则我们回复中的所有页面引用均指表格10-K、1月份表格8-K和11月份表格8-K(如果适用)中的页面。此处使用但未定义的术语具有表格10-K、1月表格8-K和11月表格8-K(视具体情况而定)中赋予它们的含义。

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截至2019年12月31日的财政年度的10-K表格

合并业务报表，第II-32页

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答复：对于我们在附属公司的收益(亏损)中的份额，净行项目包括我们在附属公司投资中使用权益会计方法核算的收益(亏损)份额，就Form 10-K而言，主要由QRI截至2019年12月31日持有的对替代能源公司的九项独立投资组成。*我们对这类公司的投资本质上不被认为是经营的，因为它们主要是税收优惠投资，被投资人发生的财务亏损提供税收优惠

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根据我们记录的损失部分，以及被投资方产生的额外税收抵免和激励措施。我们对这些公司的投资被认为是无关紧要的，只占总资产的不到1%。我们使用权益法列报了截至2019年12月31日的其他资产中的投资，按成本计算，扣除累计摊销项后的净额，因为这些投资相对于总资产的重要性。

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规则4-08(G)要求注册人在财务报表附注中披露其权益法投资的所有被投资人的摘要财务信息，而规则1-02(W)中规定的收入、资产或投资测试，无论是单独还是合计，在要求在申报文件中列报的任何一个会计年度都超过10%。我们于2019年12月31日完成了规则1-02(W)中规定的收入、资产和投资测试，使用10%的门槛，并确定没有一项投资单独超过10%的门槛，收入测试的范围从零点几个百分比到大约2%不等。综合考虑，以过去五年的平均收入为分母，这些投资略高于门槛。*所使用的分子仅基于通过亏损份额记录的被投资人的GAAP财务损失，没有考虑上述税收优惠。*我们在附注10-所得税中单独披露了我们费率调节中的替代能源税收抵免和激励金额(截至2019年12月31日的一年为1.52亿美元)。*这一金额通常抵消了通过我们的收益(亏损)份额记录的亏损，因此对我们的整体财务业绩影响不大。*由于我们认为这些投资不具实质性且不具操作性，因此我们没有提供与这些投资相关的摘要财务信息。此外，我们考虑了这些投资的综合财务信息的有用性，并认为这些信息可能会导致我们财务报表中的投资者混淆。

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我们相信，我们在第7项.管理层对与我们替代能源投资的性质和目的有关的10-K表格中的财务状况和经营结果的讨论和分析中的披露，足以帮助投资者了解关联公司收益(亏损)份额、净项目和相关所得税收益的损失性质，这些损失抵消了这些投资在经营业绩中记录的财务影响。

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2020年1月28日提交的8-K表格

附件99.1，第1页

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答复：*为了回应工作人员的意见，在未来的备案文件中，我们将在不做出不合理努力的情况下，在可用的范围内提供和解，说明

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预期调整后的OIBDA和最直接的可比财务指标是根据GAAP计算和列报的。他说：

2020年11月5日提交的8-K表格

附件99.1，第1页

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回应：没有作为对员工意见的回应，在未来的文件中，我们将以与调整后的OIBDA同等或更突出的地位展示调整后的OIBDA，这是与调整后的OIBDA最直接的GAAP衡量标准。

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如果您对上述内容有任何疑问或需要更多信息，请致电(720)875-5437与以下签字人联系。他说：

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巴里·安曼-毕马威有限责任公司
Beverly B.Reyes-Baker Botts L.L.P.
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