根据规例A与该等证券有关的发售声明已提交证券交易委员会(“证券交易委员会”)。本初步发售通函中包含的信息可能会被填写或修改。在提交给证券交易委员会的发售声明合格之前，不得出售这些证券，也不得接受购买要约。这份初步发售通知不应构成出售要约或征求购买要约，也不得在任何州出售这些证券，因为根据该州的法律，此类要约、招揽或出售在注册或获得资格之前是非法的。吾等可选择在吾等完成向阁下出售后两个营业日内向阁下发送通知，以履行交付最终发售通函的义务，该通知包含可获取最终发售通函或提交最终发售通函的发售声明的URL。
初步发售通告日期：2021年_
大麻种植公司(Cannabis sativa，Inc.)
450 Hillside Drive，#A224
内华达州梅斯奎特，邮编：89027
电话：(702)762-3123
最多1000万个单位
最低投资额为600美元，或1000套
见_页“发售中的证券”
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| 面向公众的价格 |
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| 经纪-交易商折扣和佣金 |
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| 继续进行到发行人(1) |
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| 继续进行到其他人 |
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每单位 |
| $ | 0.60 |
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| $ | 6,000,000 |
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总最大值 |
| $ | 0.60 |
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| $ | 6,000,000 |
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| 0 |
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(1)该公司估计，包括州备案费用在内，我们将支付的与此次发行直接相关的费用总额约为5万美元，无论此次发行中售出的单位数量如何。
本次发售(以下简称“发售”)将于(1)发售最高发售金额之日、(2)本次发售获得美国证券交易委员会(SEC)资格的一年之日或(3)公司自行决定提前终止发售之日中较早的日期(以较早者为准)终止。此次发行是在尽最大努力的基础上进行的，没有任何最低目标。为向公司释放资金并完成此次发行，需要出售的单位数量没有最低限额，这可能意味着公司没有收到足够的资金来支付此次发行的成本。该公司可以滚动进行一次或多次关闭。每次交易结束后，投资者提供的资金都将提供给该公司。在此次发行初步完成后，我们预计至少每月举行一次收盘。
Cannabis Sativa，Inc.普通股(“普通股”)的每位持有者有权在提交股东表决的所有事项上以每股一票的方式投票。
美国证券交易委员会不会传递或批准任何已发售证券或发售条款，也不会传递任何发售通告或其他征集材料的准确性或完整性。该等证券是根据豁免向证监会注册而发售的，但证监会并没有独立决定所发售的证券是否获豁免注册。
一般来说，如果您支付的购买总价超过您年收入或净资产的10%，则不能在本次发售中向您出售。不同的规则适用于认可投资者和非自然投资者
1
人。在表示您的投资没有超过适用的门槛之前，我们建议您查看规则A的第251(D)(2)(I)(C)条。有关投资的一般信息，我们建议您参考www.investor.gov。
这一发行本身就有风险。请参阅第7页的“风险因素”。
这些证券的销售将于2021年1月1日至2021年6月30日左右开始。
该公司遵循A法规规定的“发售通函”披露格式。
我们的普通股目前在场外交易市场(OTCQB)报价，代码为CBDS。在过去的52周里，我们的股票以0.32美元的低价和1.53美元的高价交易，创造了大约9,625,000美元到59,345,000美元的公开流通股价值。因此，我们被定义为一家“较小的报告公司”，并受到持续披露要求的降低。
2
目录
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危险因素 | 7 |
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稀释 | 11 |
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证券持有人分销和销售计划 | 12 |
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向发行人使用所得款项 | 13 |
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该公司的业务 | 14 |
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财产性 | 22 |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 22 |
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董事、高级管理人员和重要员工 | 25 |
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董事及行政人员的薪酬 | 29 |
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管理层和某些证券持有人的担保所有权 | 29 |
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管理层及其他人在某些交易中的权益 | 30 |
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正在发行的证券 | 30 |
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美国联邦所得税的考虑因素 | 33 |
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正在进行的报告和对此产品的补充通告 | 33 |
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截至2019年12月31日和2018年12月31日的财政年度财务报表 | FS-1 |
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截至2020年9月30日的季度财务报表(未经审计) | FS-21 |
在本发售通告中，术语“Cannabis Sativa”、“我们”或“公司”指的是内华达州的Cannabis Sativa公司。
3
关于前瞻性陈述的警告性声明
本发售通函中“概要”、“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”、“我们的业务”以及其他部分中的一些陈述属于前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及预期、信念、预测、未来计划和战略、预期事件或趋势以及非历史事实的类似事项。在某些情况下，您可以通过诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“应该”、“将”和“将会”等术语或这些术语或其他类似术语的否定来识别前瞻性陈述。
你不应该过分依赖前瞻性陈述。本发售通函中的警告性陈述，包括“风险因素”和其他内容，确定了您在评估我们的前瞻性陈述时应考虑的重要因素。这些因素包括：
● | 我们实现产品生产和销售业务的能力； |
● | 大麻生产和使用在目前不合法的州合法化； |
● | 我们吸引、留住和激励合格员工和管理层的能力； |
● | 政府、州或地方政府法规的影响； |
● | 我们行业的竞争； |
● | 补充资本的可获得性和成本； |
● | 与本公司业务有关的诉讼； |
● | 我们保护商标、专利和其他专有权利的能力；以及 |
● | 我们在提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的定期报告中不时描述的其他风险。 |
这份可能影响未来业绩和前瞻性陈述准确性的因素清单是说明性的，但不是详尽的。新的风险因素和不确定因素可能会不时出现，包括标题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节中没有在本发售通函中或在其他地方描述的风险因素和不确定因素。此外，由于我们在竞争激烈和快速变化的环境中运营，我们的管理层无法预测所有风险因素和不确定性，也无法评估所有因素对我们业务的影响或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。前瞻性陈述还受公司特有的风险和不确定因素的影响，包括但不限于我们的经营历史有限，管理层和其他员工人数有限。鉴于这些风险、不确定性和假设，本发售通告中讨论的未来事件和趋势可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。虽然我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩以及事件和情况将会实现或发生。此外，我们或任何其他人都不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。
本发售通函包含我们从行业出版物和报告中获得的估计和统计数据。这些出版物一般表明，它们已从被认为可靠的来源获得信息，但不保证其信息的准确性和完整性，请注意不要过度重视此类估计。虽然我们相信这些出版物是可靠的，但我们没有独立核实他们的数据。此外，对我们未来表现的预测、假设和估计，以及我们经营的市场的未来表现，必然会受到高度不确定性和风险的影响。
您应阅读本发售通告以及我们参考并作为发售说明书证物提交的文件(发售通告是其中的一部分)，并了解我们未来的实际结果、活动水平、业绩和成就可能与我们预期的大不相同。
如果本发售通告中描述的一个或多个风险或不确定性发生，或者潜在的假设被证明是不正确的，我们的实际结果和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划大不相同。
4
本发售通告中包含的所有前瞻性陈述，无论是明示的还是暗示的，其全部内容都明确受本警示声明的限制。本警示性声明还应与我们或代表我们行事的人可能发布的任何后续书面或口头前瞻性声明一并考虑。
除非适用法律另有要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映本发售通告日期之后的事件或情况，所有前瞻性陈述均由本节中的陈述明确限定。
摘要
大麻萨蒂瓦公司(原名Ultra Sun Corporation)于2005年11月根据内华达州法律注册成立。2019年，我们通过子公司PrestoCorp，Inc.(“PrestoCorp”)和iBudtender，Inc.(“iBudtender”)开展业务。PrestoCorp，Inc.(“PrestoCorp”)是特拉华州一家拥有51%股权的从事远程医疗业务的公司，iBudtender，Inc.是一家拥有50.1%股权的科罗拉多州公司，正在开发一个应用软件程序，以提供有关大麻行业、产品和零售商的信息。2020年初，我们完成了对某些资产的收购，并成立了GK制造和包装公司(GK Manufacturing and Packaging，Inc.)，这是一家加州公司，是含有大麻CBD的产品的合同制造商。我们还拥有以下100%的子公司：Wild Earth Naturals，Inc.(“Wild Earth”)(内华达州的公司)、Eden Holdings LLC(“Eden”)(弗吉尼亚州的有限责任公司)、Kubby Patent and License(“KPAL”)(得克萨斯州的有限责任公司)和Hi Brands International Inc.(“Hi Brands”)(内华达州的一家公司)。野生地球、伊甸园、KPAL和Hi品牌目前处于非活跃状态。我们目前专注于我们的远程医疗和代工制造部门。我们未来一段时间的业务计划和重点在第13页的“公司业务”标题下有更全面的描述。
我们的行政办公室位于内华达州梅斯奎特，#A224，Hillside Drive450，邮编：89027，电话号码是(702762-3123)。我们在http://cannabissativainc.com/.上维护着一个网站本公司网站所载或可透过本公司网站取得的资料并非本发售通函的一部分，亦不应视为以引用方式并入本发售通函。
我们是1934年证券交易法修订后的第12b-2条规则或交易法中定义的“较小的报告公司”，并选择利用较小的报告公司可获得的某些规模披露的优势。
我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年“证券交易法”(经修订)第13(A)和15(D)条提交的报告修正案，在我们以电子方式向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交或提交给美国证券交易委员会(“委员会”)后，在合理可行的情况下尽快在我们的网站上免费提供。委员会在www.sec.gov设有一个互联网网站，其中包含我们向委员会提交的公开文件以及有关我们公司的其他信息。
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供品
发行的证券 |
| 最高可达1000万台。每个单位包括一股普通股和一股认股权证，以每股4.00美元的行使价购买额外一股普通股。 |
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发行前已发行的普通股 |
| 27,147,515股普通股。 |
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发行前已发行的优先股 |
| 1,253,637股优先股。每股优先股可转换为一股普通股。 |
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发行后发行的已发行普通股 |
| 37,147,515股普通股，假设所有已发售单位均已售出。 |
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单价 |
| 每单位0.60美元 |
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最低投资额 |
| $600 |
收益的使用
请参阅本发行通函的“向发行方使用收益”部分。
汇总风险因素
我们的业务面临许多风险，如“风险因素“紧跟在这个总结之后和其他地方。这些风险对成功实施我们的战略、对我们业务的增长和未来的盈利能力构成了挑战。一些较重大的风险包括：
| ● | 我们可能永远不会实现或维持盈利； |
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| ● | 我们可能无法吸引足够的资金来资助我们所有计划中的行动； |
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| ● | 我们可能无法继续经营下去； |
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| ● | 我们可能无法管理我们的预期增长，这可能会导致我们的运营中断，无法产生我们预期的收入水平； |
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| ● | 我们可能无法阻止他人使用我们的知识产权，并可能受到第三方的索赔，称我们侵犯了他们的知识产权； |
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| ● | 我们在业务中遇到竞争，任何有效竞争的失败都可能对我们的经营结果产生不利影响； |
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| ● | 联邦、州或地方政府法规的影响可能不利于我们的业务运营； |
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| ● | 总体经济状况的下降和金融市场的混乱可能会降低我们筹集商业资本和执行商业计划的能力。 |
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危险因素
SEC要求该公司识别特定于其业务和财务状况的风险。该公司还面临通常影响我们行业公司的风险，以及经济总体状况对公司造成的风险。这些风险包括与经济低迷、政治和经济事件以及技术发展(如黑客攻击和防止黑客攻击的能力)相关的风险。此外，处于早期阶段的公司本质上比更发达的公司风险更大。你在决定是否投资时，既要考虑一般风险，也要考虑具体风险。
与我们公司相关的风险：
对我们合并财务报表的审计意见对我们作为一家持续经营企业的持续经营能力表示怀疑。
我们的独立注册会计师事务所在截至2019年12月31日的财年中，在他们的意见中包括了一段说明，这段说明与我们审计后的合并财务报表一起，对我们作为一家持续经营的企业的能力产生了很大的怀疑。自成立以来，我们在经营活动中发生了净亏损，并使用了大量现金，累计赤字约为7650万美元。这些因素令人对我们继续经营下去的能力产生极大的怀疑。本公司是否有能力继续经营下去，取决于其是否有能力筹集足够的资本来弥补运营亏损，直到它能够从事有利可图的业务运营。在没有融资的情况下，公司可能无法或可能延迟开发其服务和履行其义务。本公司并无就提供额外债务或股权融资订立任何协议或安排。不能保证该公司将能够获得所需的额外债务或股本，以便继续以其接受的条款或根本不接受的条款继续运营。
我们可能永远不会实现或维持盈利。
我们在历史上一直处于亏损状态，这导致了累积的赤字。不能保证我们永远都能实现盈利。即使我们这样做了，也不能保证我们能够保持或提高季度或年度的盈利能力。如果不这样做，将继续对我们累积的赤字产生实质性的不利影响，将影响我们的现金流，将影响我们筹集资金的努力，并可能导致我们的普通股价格下跌。
如果我们需要额外的资本来为我们不断增长的业务提供资金，我们可能无法获得足够的资本，可能会被迫限制我们的业务范围。
随着我们继续实施我们的增长战略，我们可能会经历更多的资本需求。然而，如果没有额外的资本投资，我们可能没有足够的资本来支持我们未来的运营。如果以合理条款或根本不能获得足够的额外融资，我们可能无法执行我们的公司战略，我们将被迫修改我们的业务计划(例如，限制我们的扩张、限制我们的营销努力和/或减少或取消资本支出)，其中任何一项都可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。这样的削减可能会对我们的业务和我们的竞争能力造成实质性的不利影响。
此外，所涉及的成本可能会超过原先预计的成本。由于成本超支或市场环境的变化，预期的成本节约和其他经济效益可能不会实现。如果不能获得预期的经济效益，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。
我们需要有效地管理我们的增长。我们未能管理好增长，可能会导致我们的运营中断，从而导致收入无法达到我们预期的水平。
为了最大限度地扩大我们当前市场的潜在增长，我们可能不得不扩大我们的业务。这种扩张将给我们的管理层以及我们的运营、会计和信息系统带来巨大的压力。我们预计，我们将需要继续改进我们的财务控制、操作程序和管理信息系统。我们未能管理好我们的增长，可能会扰乱我们的运营，最终阻止我们产生预期的收入。
7
内部人对公司有很大的控制权，他们可以推迟或阻止我们公司控制权的变化，即使我们的其他股东希望这样做。
截至本文件提交之日，我们的高管、董事和主要股东实益持有我们已发行普通股的5%或更多，他们拥有我们已发行普通股的大量股份。这些股东能够对所有需要股东批准的事项行使重大控制权，包括选举董事和批准重大公司交易。这可能会推迟或阻止外部公司收购或合并我们的公司，即使我们的其他股东希望发生这种情况。这也可能会限制你在其他方面影响公司的能力。
我们的公司章程规定了由我们承担费用的高级管理人员和董事的赔偿，并限制了他们的责任，这可能会给我们带来重大成本，并损害我们股东的利益，因为公司资源可能会为高级管理人员和/或董事的利益而花费。
我们的公司章程和适用的内华达州法律规定，我们的董事和高级管理人员因与我们的联系或代表我们的活动而成为任何诉讼的一方时，所产生的律师费和其他费用将向我们的董事和高级管理人员提供赔偿。这项赔偿政策可能导致我们无法收回的大量支出。
我们获悉，美国证券交易委员会认为，对联邦证券法规定的责任进行赔偿违反了经修订的1933年证券法(下称“证券法”)所表达的公共政策，因此不能强制执行。如果董事、高级职员或控制人就正在注册的证券提出赔偿要求，要求赔偿根据联邦证券法产生的责任(我们支付董事、高级职员或控制人为成功抗辩任何诉讼、诉讼或法律程序而招致或支付的费用除外)，我们将(除非我们的律师认为该问题已通过控制先例解决)向具有适当管辖权的法院提交以下问题：我们的赔偿是否违反了《证券法》所规定的公共政策？如果这件事发生，与此相关的法律程序可能会非常昂贵，并可能导致我们收到负面宣传，如果这样的市场发展起来，这两个因素中的任何一个都可能大幅降低我们股票的市场和价格。
影响医用大麻行业的法律法规不断变化，这可能会对我们拟议的运营产生不利影响。
地方、州和联邦医用大麻法律法规的范围很广，可能会受到不断变化的解释，这可能需要我们招致与合规相关的巨额成本，或者改变我们商业计划的某些方面。此外，违反这些法律或对此类违规行为的指控可能会扰乱我们业务计划的某些方面，并对我们计划的某些方面造成实质性的不利影响。此外，将来可能会颁布一些规定，直接适用于我们拟议的医用大麻业务的某些方面。我们无法预测未来任何法律、法规、解释或应用的性质，也无法确定额外的政府法规或行政政策和程序在何时和如果颁布会对我们的业务产生什么影响。
事后看来，收购可能对公司并不有利。
我们对未来任何收购的目标是，任何被收购的实体在整合和产生的成本节约后，应该能够为公司贡献中性或正的EBITDA。为了实现这些收购，我们可能需要获得贷款人融资或发行额外的股票，以换取目标实体的股份。如果被收购实体的业绩不能为公司带来积极的结果，收购的条款，无论是债务利率，还是股东的额外摊薄，都可能被证明对公司的财务业绩不利。
我们的会计系统容易受到重大缺陷的影响，这可能会影响我们的业务。
我们的会计制度和财务报告的内部控制存在重大缺陷，主要是因为公司规模较小，我们在会计人员之间划分职责的能力有限。缺乏强有力的内部控制增加了财务报告错误发生的可能性，或者错误或故意错误陈述可能逃脱发现的可能性。如果在我们的正常报告周期中没有发现这些错误或故意的错误陈述，可能会对我们的业务产生负面影响。
8
我们的运营依赖于少数关键人员，失去关键人员的服务可能会对我们的业务产生负面影响。
我们依赖于我们的首席执行官、首席财务官、首席运营承包商以及管理我们两个运营子公司的团队的服务。如果我们无法补充失去的技能，这些人员中的任何一个的流失都可能影响我们的业务。
如果大麻在美国被合法化用于娱乐目的，我们的远程医疗客户获得医用大麻卡的需求可能会大大减少。
我们的远程医疗业务目前专注于向医疗专业人员提供在线咨询，以便在医用大麻合法的州获得医用大麻卡。在允许娱乐性使用大麻的州，医用大麻卡的需求明显减少。如果联邦政府或越来越多的州将娱乐性大麻使用合法化，对医用大麻卡的需求可能会降低到我们的远程医疗业务不再可持续的水平。
我们的远程医疗业务是在线的，面临数据泄露、黑客攻击、中断和类似负面事件的风险，这些事件可能会严重影响我们的业务和/或使公司受到隐私索赔的影响。
我们的远程医疗业务是通过一个在线平台进行的，该平台面临数据泄露、黑客攻击、中断以及试图损害企业、行业或只是制造混乱的人进行类似干预的风险。此类个人的攻击如果成功，可能会对我们的业务或声誉造成损害，并可能阻止客户访问我们的系统。此外，医疗记录或其他信息的数据泄露可能会导致大量成本，以提高我们系统的安全性，并补救被泄露数据所有者受到的伤害。
如果不加以控制，新冠肺炎可能会在未来影响我们的业务。
新冠肺炎已被世界卫生组织和疾病控制与预防中心宣布为大流行。它在世界各地和整个美国的迅速传播促使包括美国在内的许多国家对旅行、公共集会和某些商业活动实施限制。这些限制严重扰乱了美国和全球的经济活动。到目前为止，这一中断没有对公司的财务报表产生实质性影响。然而，如果经济中断的严重程度随着新冠肺炎大流行持续时间的延长而增加，那么未来一段时期需求减少带来的负面金融影响可能会明显大于第一季度。
新冠肺炎持续爆发和相关政府应对措施的影响还可能包括供应链和资本市场持续中断、劳动力供应减少以及经济活动持续减少。这些影响可能会对公司产生各种不利影响，包括我们运营设施的能力。到目前为止，新冠肺炎还没有对注册人的运营产生实质性的不利影响。
与上市公司有关的风险
为了确保遵守美国公司治理和会计要求，我们产生了巨大的成本。
我们产生了与上市公司报告要求相关的巨额成本和与公司治理要求相关的成本，包括2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)和美国证券交易委员会(SEC)实施的其它规则的要求。这些适用的规则和条例规定了法律和财务合规成本，这对公司来说是沉重的负担。这些适用的规章制度也使我们获得董事和高级管理人员责任保险变得困难和昂贵。因此，我们可能更难吸引和挽留合资格的人士加入董事局或担任行政人员。我们可能在预测或估计我们可能招致的额外费用数额或这些费用的时间上是错误的。
9
与我们的证券相关的风险
为了筹集足够的资金来扩大我们的业务，我们可能不得不以可能导致股东大幅稀释的价格发行额外的证券。
如果我们通过出售股权或可转换债券筹集更多资金，我们目前股东的持股比例将会下降。此外，这些交易可能会稀释我们已发行普通股的价值。我们还可能不得不发行具有优先于普通股的权利、优先权和特权的证券。
我们受到“细价股规则”的约束，这将使我们的证券更难出售。
我们受美国证券交易委员会的“细价股”规则约束，因为我们的证券售价低于每股5.00美元。细价股规则要求经纪自营商提交由证交会拟备的标准化风险披露文件，该文件提供有关细价股的资料，以及细价股市场的风险性质和水平。经纪交易商亦必须向客户提供有关细价股的最新买卖报价、经纪自营商及其销售人员的薪酬，以及显示客户户口内每股细价股市值的每月账目结算表。此外，出价和要约报价以及经纪-交易商和销售人员补偿信息必须在完成交易前口头或书面提供给客户，并必须在客户确认之前或在客户确认的情况下以书面形式提供给客户。
此外，细价股规则规定，经纪交易商在进行交易前，必须特别以书面决定该细价股是买家合适的投资项目，并收到买家对交易的书面协议。细价股规则是繁重的，可能会减少对任何产品的购买，并减少我们证券的交易活动。只要我们的证券受到细价股规则的约束，这些证券的持有者就会发现更难出售他们的证券。
在可预见的未来，我们不太可能支付现金股息。
我们目前打算保留未来的任何收益，用于我们业务的运营和扩展。因此，我们预计在可预见的未来不会派发任何现金股息，但会在情况需要时检讨这项政策。
此次发行的投资者可能无权就认购协议下的索赔进行陪审团审判，这可能会导致在这些协议下的任何诉讼中对原告不利的结果。
此次发行的投资者将受认购协议的约束，其中包括一项条款，根据该条款，投资者放弃对他们可能因认购协议而对公司提出的任何索赔或与认购协议有关的任何索赔进行陪审团审判的权利。通过签署本协议，投资者保证投资者已经与他或她的法律顾问审阅了这一豁免，并在与投资者的法律顾问协商后，知情地自愿放弃了投资者的陪审团审判权利。
如果我们反对基于弃权的陪审团审判要求，法院将根据适用的州和联邦法律，根据案件的事实和情况来确定豁免是否可强制执行。据我们所知，合同纠纷前陪审团对根据联邦证券法提出的索赔的审判豁免的可执行性尚未由联邦法院最终裁决。然而，我们认为，合同纠纷前陪审团审判豁免条款通常是可执行的，包括根据管理认购协议的内华达州的法律。在决定是否执行合约上的争议前陪审团审讯豁免条文时，法庭一般会考虑协议内的陪审团审讯豁免条文是否足够显眼，以致一方当事人明知、明智和自愿放弃接受陪审团审讯的权利。我们认为，认购协议就是这种情况。在签订认购协议之前，您应就陪审团豁免条款咨询法律顾问。
如果您就认购协议下出现的问题向公司提出索赔，您可能无权就这些索赔进行陪审团审判，这可能会限制和阻止针对公司的诉讼。如果根据认购协议对该公司提起诉讼，只能由适用的初审法院的法官或法官审理，这将根据不同的民事程序进行，并可能导致与陪审团审判不同的结果，包括可能对此类诉讼的原告不利的结果。
然而，如果这一陪审团审判豁免条款不被适用法律允许，诉讼可以根据认购协议的条款进行陪审团审判。没有认购的条件、规定或规定
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协议是任何普通股持有者或公司放弃遵守联邦证券法和根据这些法律颁布的规则和条例的任何实质性条款。
新冠肺炎大流行的发生可能会对我们的业务产生负面影响，这取决于大流行的严重程度和持续时间。
新冠肺炎大流行目前正在影响国家、社区、供应链和市场。全球金融市场也受到了严重冲击。到目前为止，对大流行的反应主要集中在社会距离、旅行禁令和隔离方面，以努力减缓疾病的传播。这可能会限制或限制对客户、设施、库存用品、人员和顾问的访问。政府机构和监管机构也受到影响。所有这些影响现在都被公司感受到了，它们可能会对我们的业务以及我们通过收购和类似交易扩大业务的努力产生重大而持久的影响。这些影响还可能影响我们遵守监管要求的能力，包括及时向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交文件。根据新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度，我们的业务、客户和股东可能会受到重大负面影响。
稀释意味着投资者拥有的股票的价值、控制权或收益的减少。
即刻稀释
如果您在本次发售中购买单位，您的权益将被稀释至本次发售后每股发行价与我们普通股每股有形账面净值之间的差额。截至2020年9月30日，我们的有形账面净值约为643,061美元，或每股0.025美元。每股有形账面净值是通过将我们的总有形资产减去总负债除以截至2020年9月30日的普通股流通股数量来确定的。每股有形账面净值摊薄是指普通股购买者在此次发售中支付的每股金额与本次发售后我们普通股的每股有形账面净值之间的差额。
下表反映了新投资者在公司投资时将经历的稀释。此表使用的是该公司截至2020年9月30日的有形账面净值(643,061美元)，该净值来自2020年9月30日的中期财务报表。下表中假设的发售成本包括本次发售产生的法律和会计费用，估计为5万美元。为了方便读者，该表格提供了三种方案：100万美元、300万美元和600万美元的加薪。
| 筹集100万美元 | 筹集300万美元 | 筹集600万美元 |
每股价格 | $0.60 | $0.60 | $0.60 |
已发行股份 | 1,666,667 | 5,000,000 | 10,000,000 |
募集资金 | $1,000,000 | $3,000,000 | $6,000,000 |
更低的产品供应成本 | ($50,000) | ($50,000) | ($50,000) |
发售净收益 | $950,000 | $2,950,000 | $5,950,000 |
有形账面净值预融资 | ($643,061) | ($643,061) | ($643,061) |
融资后有形账面净值 | $306,939 | $2,306,939 | $5,306,939 |
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已发行和已发行股份预融资 | 26,016,875 | 26,016,875 | 26,016,875 |
融资后已发行和已发行股票 | 27,683,542 | 31,016,875 | 36,016,875 |
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发售前每股有形账面净值 | ($0.025) | ($0.025) | ($0.025) |
发售后每股有形账面净值 | $0.011 | $0.074 | $0.147 |
可归因于新投资者的每股增长 | $0.036 | $0.099 | $0.172 |
对新投资者的每股摊薄(美元) | $0.589 | $0.526 | $0.453 |
对新投资者的每股摊薄(%) | 98.15% | 87.60% | 75.44% |
如果我们的任何未偿还期权或认股权证被行使，新的期权被发行和行使，或者我们在未来增发普通股、其他股本证券或可转换债务证券，或者如果优先股被转换为普通股，新的投资者将面临进一步的稀释。
未来稀释
看待摊薄的另一个重要角度是公司未来行动造成的摊薄。投资者在一家公司的股份可能会因为该公司增发股票而被稀释。换句话说，当
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公司发行更多的股票，你拥有的公司的百分比就会下降，即使公司的价值可能会上升。你将拥有一家大公司的一小部分股份。流通股数量的增加可能来自股票发行(如首次公开募股(IPO)、另一轮众筹、风险投资、天使投资)、员工行使股票期权或将某些工具(如可转换债券、优先股或认股权证)转换为股票。
如果公司决定发行更多股票，投资者可能会经历价值稀释，每股价值低于以前，并控制稀释，投资者拥有的总百分比低于以前。也可能会出现收益稀释，每股收益减少(尽管这种情况通常只有在公司提供股息时才会发生，而且大多数初创公司不太可能提供股息，更愿意将任何收益投资于公司)。
对早期投资者造成伤害的稀释最常发生在该公司在“下一轮”中出售更多股票时，这意味着估值低于之前的发行。可能发生这种情况的示例如下(日期和数字仅用于说明目的)：
| ● | 2020年6月，简投资2万美元购买了一家价值100万美元的公司2%的股份。 |
| ● | 去年12月，该公司表现非常好，向风险资本家出售了500万美元的股票，估值(在新投资之前)为1000万美元。简现在只拥有该公司1.33%的股份，但她持有的股份价值20万美元。 |
| ● | 2021年6月，该公司遇到了严重的问题，为了维持运营，它以仅200万美元的估值筹集了100万美元(“倒闭一轮”)。简现在只拥有该公司1%的股份，她所持股份的价值仅为3万美元。 |
如果你的投资期望拥有公司一定比例的股份，或者期望每股股票拥有一定的价值，认识到这些股票的价值可能会因公司采取的行动而缩水，这一点很重要。稀释可能会使每股价值、所有权比例、投票权控制和每股收益发生剧烈变化。
配送计划
大麻萨蒂瓦公司在“尽最大努力”的基础上提供最多1000万台大麻。
此次发售将在以下最早的日期终止：(1)最高发售金额已售出的日期；(2)本次发售获得证监会资格的一年后的日期；以及(3)Cannabis Sativa，Inc.自行决定提前终止发售的日期。
每件的现金价是0.60美元。
该公司可能会在持续的基础上进行一次或多次关闭。每次成交后，投资者提供的资金将可供公司使用。在此次发行初步完成后，该公司预计至少每月一次完成发行。
没有最低发售金额
正在发售的单位将在一次或多次成交中发行。在成交之前，出售的单位没有最低数量；然而，投资者只能以600美元的最低增量购买股票。潜在投资者应该意识到，除了他们自己的资金外，不能保证会有任何其他基金投资于此次发行。
禁止出售股东
证券持有人没有出售任何证券；此次发行的所有净收益将归大麻萨蒂瓦公司所有。
订阅流程
您需要完成一份认购协议才能投资。认购协议包括投资者的陈述，大意是，如果您不是证券法定义的“认可投资者”，
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你的投资金额不超过你年收入的10%或你净资产的10%(不包括你的主要住所)。
在做出任何最终投资决定之前，任何潜在投资者都将有充足的时间与他们的律师一起审查认购协议。公司将审查投资者完成的所有认购协议。在本公司完成对本公司投资认购协议的审查后，资金可存入本公司的账户。
公司保留以任何理由或无任何理由接受或拒绝全部或部分认购的权利，包括但不限于，投资者未能提供所有必要信息的情况，即使在公司提出进一步要求后，投资者未能提供要求的后续信息以完成背景调查或未通过背景调查的情况，以及公司收到的超额认购超过最高发售金额的情况。
为了让感兴趣的投资者有尽可能多的时间完成与认购相关的文书工作，该公司没有设定最长时间来决定是否接受或拒绝认购。如果订阅被拒绝，电汇或ACH将不接受资金，借记卡或支票支付的款项将在被拒绝后30天内退还给订户，不扣除或利息。在接受订阅后，公司将向订阅者发送接受确认。
在确认投资者的资金已结清后，公司将指示转让代理向投资者发行构成单位的股票和认股权证。
传输代理
该公司的转让代理是殖民地股票转让，这是美国证券交易委员会的注册转让代理，它将担任转让代理，在簿记的基础上维护股东信息。
在我们的认购协议中注明的条款
我们的认购协议包括一个论坛选择条款，该条款要求向内华达州有管辖权的法院提起任何基于认购协议的索赔，而不是根据联邦证券法提出的索赔。这种论坛选择条款可能会限制投资者在司法论坛上提出他们认为有利于此类纠纷的索赔的能力，并可能阻碍与此类索赔相关的诉讼。该公司采纳了这一条款，以限制其管理层质疑任何此类索赔所需的时间和费用。作为一家管理团队规模较小的公司，这一规定允许其高管不会浪费大量时间前往任何特定的论坛，以便他们可以继续专注于公司的运营。
陪审团的审判豁免权
认购协议规定，认购者放弃由认购协议引起或与认购协议有关的任何针对我们的索赔的陪审团审判的权利。通过签署认购协议，投资者保证投资者已经与投资者的法律顾问审阅了这一豁免，并在与投资者的法律顾问协商后，在知情的情况下自愿放弃了他或她的陪审团审判权。如果我们反对基于弃权的陪审团审判要求，法院将根据适用的判例法，考虑到案件的事实和情况，确定豁免是否可强制执行。
假设最高募集资金为600万美元，在减去估计5万美元的固定发行费用(包括审计和法律费用、Edgarization费用和州通知备案费用)后，此次发行的净收益约为595万美元。无论是次发行集资多少，所得款项将用作营运资金及一般企业用途。收益也可能用于与并购相关的活动。
因为供品是“尽最大努力“此次发行可能不会产生足够的资金，甚至不足以支付此次发行的成本。如果我们的管理层认为改变上述收益的用途符合公司的最佳利益，我们保留这样做的权利。
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该公司的业务
公司背景
大麻萨蒂瓦公司(原名Ultra Sun Corporation)于2005年11月根据内华达州法律注册成立。2019年，我们通过子公司PrestoCorp，Inc.(“PrestoCorp”)和iBudtender，Inc.(“iBudtender”)开展业务。PrestoCorp，Inc.(“PrestoCorp”)是特拉华州一家拥有51%股权的从事远程医疗业务的公司，iBudtender，Inc.是一家拥有50.1%股权的科罗拉多州公司，正在开发一个应用软件程序，以提供有关大麻行业、产品和零售商的信息。2020年初，我们完成了对某些资产的收购，并成立了GK制造和包装公司(GK Manufacturing and Packaging，Inc.)，这是一家加州公司，是含有大麻CBD的产品的合同制造商。我们还拥有以下100%的子公司：Wild Earth Naturals，Inc.(“Wild Earth”)(内华达州的公司)、Eden Holdings LLC(“Eden”)(弗吉尼亚州的有限责任公司)、Kubby Patent and License(“KPAL”)(得克萨斯州的有限责任公司)和Hi Brands International Inc.(“Hi Brands”)(内华达州的一家公司)。野生地球、伊甸园、KPAL和Hi品牌目前处于非活跃状态。我们的业务战略如下所述。
我们的普通股在场外交易市场报价，交易代码为CBDS。
我们目前拥有虚拟的主要执行办公室，员工和承包商位于远程位置，通常在他们的家庭办公室工作。我们的邮寄地址是内华达州梅斯奎特，#A224，Hillside Dr.450，邮编：89027。我们的电话号码是(702)762-3123。我们还有两个运营子公司，PrestoCorp和GK制造和包装公司。PrestoCorp在内华达州拉斯维加斯设有办事处，GKMP在加利福尼亚州阿纳海姆设有办事处和制造设施。
经营策略
在2020年剩余时间和2021年之前，我们专注于在远程医疗、合同制造、品牌开发以及向大麻行业营销产品和服务三个部门继续增长我们的业务。
远程医疗
PrestoCorp(“PrestoDoctor”)，提供一个在线远程医疗平台，为患者提供与知识渊博的医生联系以获得医用大麻推荐的途径。PrestoDoctor使用安全视频会议技术(https://prestodoctor.com))，根据国家有关医用大麻卡发行的规定，为医患虚拟评估提供安全保密的论坛。通过PrestoDoctor网站的预约通常需要10-15分钟，可以安排在同一天或提前一周完成。这种便利性使患者无需前往诊所就诊。已有超过10万名用户注册咨询PrestoDoctor在全美的15名以上执业医生。PrestoDoctor目前在加利福尼亚州、内华达州、纽约州、密苏里州和伊利诺伊州的俄克拉何马州、宾夕法尼亚州和俄克拉何马州提供服务，并正在积极争取在未来几个月内扩展到其他多个州。
管理层目前正在评估将医用大麻评估平台扩展到其他州的机会，并正在审查其他远程医疗申请，包括CBD咨询和咨询服务、宠物护理，以及为药房提供药剂师服务。新冠肺炎疫情一直是在全美扩展远程医疗服务的催化剂，我们现有的系统和基础设施非常适合提供其他类似的医疗评估。可穿戴设备和远程监控能力的持续增长进一步证明，远程医疗在未来一段时间内将继续增长。为了利用这些机会，平台的发展将需要资金来开发提供新服务所需的新特性和功能，扩大人员，并扩大我们的签约医生队伍。我们不能保证我们拓展新领域和/或提供新服务的努力一定会成功。
代工制造
2020年初，我们完成了对某些制造设备、许可证和人员的收购，作为含有大麻CBD的产品的合同制造商开始运营。我们拥有51%股权的子公司GK制造和包装公司(“GKMP”)最近签署了一份位于加利福尼亚州阿纳海姆的16000平方英尺工厂的租约，目前正在建立生产线，并开始在新工厂外运营。此前，GKMP在加利福尼亚州普莱西亚市附近的一个2400平方英尺的设施内运营。新工厂将使GKMP能够以其合同制造能力吸引新的和更大数量的客户，目前正在与几个较大的客户合作，以完成测试运行，这可能会导致今年晚些时候签订新的合同。
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代工制造业是一个竞争激烈的行业，特别是在CBD和大麻领域。GKMP打算通过提供重要的产品制定能力和专业知识以及提供一流的客户服务来区分其商业模式。现场管理团队在开发成功的专有产品和与客户合作生产和包装客户指定的产品方面拥有经验，这些产品完全符合客户的期望。该公司还在追求ISO9001认证，并将在此基础上通过认证，成为“犹太洁食”设施。能力包括包装设计、印刷、标签设计、产品配方、混合、装瓶和物流。
品牌发展与产品营销
我们汇集了一系列品牌、产品、无形资产和专业知识，以允许专门的大麻和CBD相关产品的研究、开发、收购和许可，包括大麻和CBD配方、可食用食品、局部用药、菌株、食谱和交付系统。我们还在大麻和CBD空间内从事营销和品牌推广，包括我们的商标待定“hi”品牌和其他。“我们还从事大麻和CBD领域的营销和品牌推广，包括我们的商标待定”hi“品牌和其他品牌。”我们拥有一种专有的大麻含片递送方法和一种专有的大麻创伤乳膏配方的许可证。我们获得了一种名为厄瓜多尔Sativa(也称为CTS-A或CTA)的大麻植物菌株的美国专利。我们还有基于大麻的成分和治疗高血压的方法的美国专利正在申请中。2020年，由于资金有限，而且需要将精力投入到远程医疗领域的增长和获得合同制造能力的努力上，我们无法专注于这些资产的进一步开发。我们预计在2021年对我们的品牌组合进行更多的开发努力。
2021年，我们计划开始将我们的知识产权，包括专利、品牌和专有技术，授权给在国家法规下获得许可的公司，并完全遵守适用于大麻企业的规定。我们的品牌组合描述如下：
野生地球自然资源公司(Wild Earth Naturals，Inc.)Wild Earth Naturals，Inc.是一款草本护肤品s一家针对美国和海外不断增长的天然保健品市场的配方和营销公司。我们打算开发和制造高质量的草本护肤品，为消费者提供更健康的选择。我们使用专门的配料混合过程来生产植物甘油酯/矿物草药混合物和油脂提取物，我们相信这将是天然保健品行业独一无二的。我们产品的成分经过挑选，以满足一系列标准，包括但不限于安全性、效力、纯度、稳定性、生物利用度。我们计划从配方阶段开始，通过原材料的受控采购、制造、包装和标签来持续控制我们产品的质量。
Hi Brands International Inc.2015年2月6日，本公司成立了Hi Brands International Inc.，Hi Brands International Inc.是一家内华达州公司，也是本公司的全资子公司(“Hi Brands”)，Hi Brands与Centuria Natural Foods，Inc.(“Centuria”)订立了一项采购、供应和合资协议(“协议”)，以开发专有CBD(大麻二醇)富大麻油产品的供应，但该协议从未实施，也从未进行过任何业务交易。因此，Hi Brands International，Inc.在过去几年里一直处于不活跃状态。尽管Hi Brands业务一直不活跃，但公司相信这个名称是有价值的，随着我们在2021年扩大我们的产品组合和扩大我们的合同制造能力，它可能会为公司的产品提供一个健全的销售渠道。
为了利用Hi Brands的概念，该公司将需要资金用于虚拟店面设计、在线网站展示、虚拟购物车和电子支付功能。这一想法也可能是一个有吸引力的基础，因为这需要设施、实体店面以及室内设计、人员配备、库存和营销方面的资金。在制定出合适的资本形成计划并为其提供资金之前，Hi Brands的概念可能会一直处于不活跃状态。
专利和无形资产。该公司拥有一项名为“厄瓜多尔Sativa”(也称为CTS-A和CTA)的大麻植物品系的美国植物专利(PP 27475)。该专利转让给我们的全资子公司Kubby Patent，并授权给有限责任公司。CTA菌株具有独特的活力和激励特性，而不是像使用其他大麻植物产品那样造成昏昏欲睡、嗜睡和增加食物消耗。该公司认为，从厄瓜多尔人Sativa提取的产品可能特别适合婴儿潮一代的成员，他们希望体验大麻使用的好处，而不像更具精神活性的菌株那样使人丧失能力。老龄化的人口已经表现出愿意使用大麻来缓解正常老龄化造成的疼痛，但可能不愿意在这个过程中他们的官能受到显着损害。该公司目前正在评估厄瓜多尔人Sativa的进一步发展，预计评估将在2020年继续进行。这种专利菌株还以非独家方式授权给库什公司(Kush，Inc.)，库什公司原是该公司的子公司，于2017年剥离出来，成为一个独立的实体。公司和库什正在共同制定计划
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以进一步开发利用该专利菌株的产品。尽管如此，库什仍有可能在未来的某个时候成为我们的竞争对手。
该公司还在寻求以大麻为基础的组合物和治疗高血压和含片递送系统的方法的更多专利和专有配方。这些专有产品将在未来适当的日期添加到整个产品组合和品牌平台中。
网友。我们还一直在开发专有软件和一个专注于在大麻产品、患者和企业之间共享信息的应用程序(“iBudtender App”)。IBudtender的软件旨在帮助大麻患者通过患者评论找到适合他们的大麻产品，提供营养信息、说明、警告和有关当地供应的信息，并在当地订购产品以供提货或送货。面向药房所有者、送货服务所有者和制造商的iBudtender业务平台旨在增加业务并促进数据共享，以努力帮助患者找到最好、最有效的产品。由于可获得的增长资本有限，iBudtender App在2020年的开发速度有所放缓。我们打算通过广告、企业对企业销售和其他技术产品将这项技术货币化。随着市场的变化和新冠肺炎疫情导致的经济普遍低迷，我们目前正在评估进一步开发iBudtender应用的路线。
其他机会。除了许可、品牌和技术外，我们还可以向患者免费提供主流医疗处方优惠卡，公司将从使用Hi福利折扣药剂卡的每次处方续订中获得一小部分提成。这一概念尚未付诸实施，与上述其他机会相比，其优先级可能较低。
该公司寻求收购符合公司战略计划的公司、知识产权和其他资产，该战略计划是组建一个与大麻行业相关的业务组合，这些业务具有很高的增长潜力，并能增加股东价值。
感知的大麻产业趋势
我们认为大麻行业将呈现以下主要趋势：更加重视高质量的产品；更加重视产品在市场上的科学验证；对大麻的监管更加自由，即使在现任政府的领导下也是如此，因为国家的权利不断涌现；零售、批发和供应方面的公司将得到更多的整合、接管和收购；更多的主流公司进入市场；对大麻潜在的长期健康益处及其潜在的治疗属性的研究得到更多资金。
视觉
我们的愿景是成为一家高知名度、多元化、国际化的企业，推广优质的品牌产品和服务，提供有效的客户服务、公平的薪酬、健全的管理和良好的工作环境。随着时间的推移，我们计划扩大我们的品牌推广、研发、知识产权和许可活动，以覆盖全球市场，涵盖远程医疗、教育(通过iBudtender App或其他框架)以及产品制造和分销。为了实现这一愿景，我们的目标是扩大我们的制造能力、知识产权和品牌，这将使我们的特许持有人能够为寻求高质量、负担得起的天然健康产品的客户提供创新和高效的医用大麻产品和经济高效的替代品，以帮助健康和美观。我们的日常工作中，我们的目标是扩大我们的制造能力、知识产权和品牌，这将使我们能够为寻求高质量、负担得起的天然健康产品的客户提供创新和经济高效的大麻产品和替代品，以帮助他们改善健康和外表。我们的目标是扩大我们的制造能力、知识产权和品牌
·尊重和公平对待所有同事和同事。
·遵循这样的理念：“提供高质量和客户满意度是我们的业务。”
·发展和提高我们员工的技能，目的是提供经济上有回报的商业机会。
通过对这一愿景声明的长期承诺，我们希望成为一家致力于客户、员工和社区的公司。
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产品
在线远程医疗。通过PrestoDoctor，我们提供与知识渊博的医生的联系，以安全和保密的方式使用安全视频会议技术获得医用大麻推荐。我们的在线远程医疗创造了超过95%的收入。
合同制造服务。通过GK制造和包装公司，我们开始为以大麻为基础的CBD市场部门的各种产品向广泛的客户提供合同制造能力。我们在2019年没有产生代工收入，2020年专注于初创企业运营，代工收入最低。我们预计这一运营部门2021年的收入和现金流将为正。
消费品。截至2020年12月31日，本节中讨论的产品都是概念性产品，没有产生显著的收入。2021年，我们预计在可行的情况下，使用我们的合同制造部门开始生产其中一些产品。我们2021年的目标是巩固中国的品牌和产品营销计划
●含片和可食性食品。该公司拥有医用大麻食品和含片的知识产权(食谱和工艺/方法)。与其他可能需要一个小时或更长时间才能生效的食品不同，该公司的专有含片可以迅速缓解症状。根据初步结果，我们的含片一般在5到15分钟内生效。我们相信，我们的含片的快速作用特性将克服大麻消费的一个主要问题，即需要吸入大麻才能获得快速反应。除了含片，我们还有其他形式的可食性正在开发中。
●恢复健康。恢复深层渗透愈合油是一种快速消炎止痛剂，用于肌肉、关节、关节炎和背部疼痛。有机大麻籽油，薄荷醇，辣椒素和黑胡椒。
●创伤霜。为混合输注大麻和THC而开发；山金车是其麻木效果的主要成分。
●Face Garden。这是一种抗氧化剂，面部保湿霜。这个配方中的成分包括DMAE，维生素Ester C，B5，月见草油和琉璃苣种子，据信这些物质可以紧致皮肤，减少浮肿和皱纹，同时让皮肤恢复自然的光泽和柔软的外观。火麻籽，印楝油和荷荷巴油被加入以锁住水分。
●身体花园。这是一种保湿身体乳液，旨在缓解干燥皮肤的瘙痒，防止阳光伤害。该配方中的成分包括黄麻籽油、绿茶和蓝藻。在“身体花园”中使用的有机草药、精油、黄油和矿物质都是用来为皮肤提供营养的，我们认为这能促进真皮保持健康或恢复健康。
●唇部花园。这是一款含有维生素E和大麻黄油的润肤膏，我们相信这可以帮助嘴唇愈合，同时保持嘴唇柔软和湿润。
●衣服和商品。我们提供野生地球自然(Wild Earth Naturals)、白兔(White Rabbit)和美国服饰(American Apparel)生产的带有“Hi”商标的男女时尚T恤和运动衫，以及通过公司网站www.wildearthnatials.com提供的帽子和咖啡杯。然而，截至本文件提交之日，该网站目前尚未运营。我们预计它将在2020年晚些时候重新投入运营。
●切好的奶油。通过收购和启动GK制造和包装公司的业务，我们获得了一种切割霜产品配方，事实证明，该配方在治疗裸指关节格斗、拳击和MMA格斗方面效果显著。我们最近还聘请了史迪奇·杜兰(Stitch Duran)来推广这款产品，他是一位在拳击行业享誉全球的杰出裁缝。
●专有的大麻品种。该公司拥有一种名为厄瓜多尔Sativa或“CTA”的获得专利的大麻Sativa植物品系。该公司打算进一步研究CTA品系，并最终通过与国家医用大麻法律相结合的许可协议将这一知识产权货币化，并与科研组织建立业务关系，基于特定的植物品系研发方法开发农业生物应用。
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目标
我们目前的战略是继续促进和发展我们PrestoDoctor品牌下的远程医疗业务，同时也专注于我们合同制造业务的启动和扩大。我们还打算在有保证的情况下开发和获得新的专利，以及开发或获得商业秘密、商标和其他知识产权，以扩大我们在目标市场的覆盖范围。此外，我们将为我们的知识产权寻求新的品牌和许可机会，我们将寻求战略性的企业和产品收购。
我们还相信，我们的代工制造和远程医疗平台存在巨大的交叉推荐机会。我们的远程医疗平台可以扩展到包括医生推荐的含有CBD的产品，供使用该平台的患者获得医用大麻许可证。这一扩展可能包括“我的CBD卡”产品推荐计划和其他营销计划，以推动CBD产品在我们的合同制造部门的销售。我们制造业务的零售客户也可能是远程医疗平台的推荐来源，特别是在宠物护理和CBD灌注型宠物产品开发方面。这些交叉转介概念正在开发中，预计将于2021年推出。
营销与分销
大麻行业的市场状况。我们的目标市场位于大麻生产和使用合法化的州。11个州和哥伦比亚特区已经批准了成人娱乐用途大麻合法化的措施。33个州、哥伦比亚特区以及关岛和波多黎各领土已经以某种形式将大麻用于医疗用途合法化。然而，一个州可能需要数年时间才能建立法规，大麻企业可能需要数年时间才能开始从给定州的运营中产生收入。
未注入的产品和商品。我们于2013年8月开通了www.wildearthnatials.com网站，聘请了高素质的平面艺术家和设计师。我们打算使用社交媒体(主要是Facebook)来吸引我们网站的流量。目前，我们在www.wildearthnatials.com的在线商店没有产生收入，但该网站处于活跃状态，一旦公司推出我们消费产品线的品牌开发和产品营销计划，就可以处理销售订单。
2021年，我们计划利用直接企业对企业销售、互联网广告、社交媒体市场和参加贸易展来产生销售线索、订单，并与全美领先的零售商和批发商建立联系。不能保证我们会在这些努力中取得成功。
输液产品。对于注入大麻的产品，我们正在通过与第三方签订许可协议来发展我们的客户基础，这些第三方在他们开展业务的州遵守州大麻法律。我们还在积极寻找机会，在全国范围内营销和销售CBD注入产品。
我们计划通过利用社交媒体、贸易展会、教育努力以及对目标企业的直接营销来建立品牌知名度。
地理位置的存在。我们计划在医用大麻合法的州为我们的产品建立品牌知名度，并在全美销售CBD和非注入产品。
竞争
大麻产业。虽然我们不销售大麻，但我们希望将来将我们的知识产权许可给在医用大麻合法的州销售大麻的企业。因此，我们期待医用大麻市场的参与者提供有关竞争的信息，因为这种竞争将影响我们许可我们的品牌和其他知识产权的能力。
我们认为，大麻市场的竞争将包括许多大麻产品公司，这些公司在地理市场覆盖范围、分销渠道和产品类别方面高度分散-公司采取州为单位的方式。我们认为竞争主要基于价格、质量、产品功效、品牌、营销、客户服务和贸易支持。我们预计，大型制药公司最终将开始在大麻产品市场上更积极地竞争。与我们这样的公司相比，这些公司和某些较大的实体可能拥有更广泛的产品线和/或更大的销售量。进入这个市场的较大实体可能拥有更多的资金和其他资源，并拥有广泛的制造、分销和营销能力。我们预计，由于更大程度的垂直整合，许多较大的竞争对手将能够更有效地竞争。
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规模较大的竞争对手的进入可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
护肤品。我们的竞争对手包括众多护肤品公司，这些公司在地理市场覆盖率、分销渠道和产品类别方面高度分散。此外，大型制药公司在护肤品市场上与我们竞争。这些公司和某些大型实体比我们拥有更广泛的产品线和更大的销售量，拥有更多的财力和其他资源，拥有广泛的制造、分销和营销能力。在我们更突出的竞争对手中，有Earth Body、Burt‘s Bees、Melaleuca和Clarins，它们的业绩记录都比我们长得多，财务资源和运营效率也比我们高得多。作为一家资本资源有限的公司，我们相信，在我们开发出业内知名和认可的广泛产品组合，并能够展示出金融稳定的历史之前，我们将处于竞争劣势。我们不能保证我们将能够在市场上有效地竞争。
科技。与我们的信息技术平台iBudtender.com和iBudtender App的竞争，我们都希望在2020年发布，其中包括Weedmap、Leafly、MassRoots和Leafstraint等公司。大麻信息技术市场的竞争正在迅速增长，我们的许多竞争对手比我们有更多的经验和更多的财力。作为一家资本资源有限的公司，我们可能在瞬息万变的信息技术市场中处于竞争劣势。
原材料和供应商
我们的产品是使用我们认为可以从多种来源获得的原料生产的。我们从许多不同的供应商那里购买原材料。我们的服装和商品都是通过Printful.com购买的。虽然我们预计我们使用的原材料在正常情况下会很容易获得，但目前的新冠肺炎疫情已经扰乱了供应链的各个要素，我们无法确定这种中断可能对未来一段时间的原材料供应产生的影响。
知识产权
我们拥有某些知识产权(“IP”)，包括用于制作医用大麻(“MMJ”)可食用或制作MMJ含片的配方和工艺/方法，以最大限度地提高大麻类药物的浓度。“我们还拥有专有配方和工艺/方法的权利，以最大限度地提高用于制作含有CBD和Arnica Montana的药膏/软膏的大麻类药物浓度。”我们还拥有一项专有配方和工艺/方法，以最大限度地提高用于制作含有CBD和Arnica Montana的药膏/软膏的大麻类药物浓度。
我们拥有CTA大麻品种的专利权，并持有向美国专利商标局提交的两项专利申请，涉及CTA品种在含片中的使用和作为治疗高血压的药物。我们正继续跟进这些申请，但不能保证余下的专利申请会获发任何专利。
我们还在向美国专利商标局提交的几个类别中追求“嗨”商标。特威德公司曾提出反对，希望在服装上使用“hi”标志，但该公司最近与特威德公司达成了和解，该公司预计美国专利商标局将在不久的将来批准商标注册。和解协议允许该公司在其市场上使用该商标，并允许特威德使用这个为其产品做标记。虽然两家公司之间可能存在一些重叠，但我们预计和解不会带来负面影响，并正在推进我们的“嗨”品牌推广机会。该公司将“嗨”品牌用于(或许可)护肤品、食品(灌装和非注入)、服装和品牌商品。
我们持有“Wild Earth Naturals”的名称和风格化品牌的联邦商标。“我们已经获得了以下美国注册商标：大麻*Sativa(R)、DISPENSARxY(R)和CannaRx(R)。IP标识符是Cannabis*Sativa(R)，注册号4,868,622，DISPENSARxY(R)，注册号4,642,830和CannaRx(R)，注册号4,725,687。商标在CL 35中的商品和服务项下注册。不能保证公司已采取和将采取的有关其商标组合的步骤将针对潜在竞争对手提供足够的保护，我们可能无法成功维护我们的知识产权，或者这些权利可能被无效、规避或挑战。任何此类无效，特别是关于我们的产品名称，或成功的知识产权挑战或针对我们的侵权诉讼，都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
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现有或可能的政府法规对企业的影响
目前，我们的产品包括远程医疗服务和基于大麻的CBD产品的合同制造能力。目前，我们不种植、加工或销售从大麻植物中提取的产品或含有THC的产品。我们确实拥有与大麻和大麻衍生产品有关的专利和知识产权，我们的商业计划设想，我们可能会在未来的某个时候开始销售大麻或大麻衍生产品。因此，虽然以下关于政府监管的讨论不能直接适用于本公司，但在不久的将来，我们可能会受到这些监管规定的约束。
根据《管制物质法》(CSA)，大麻目前是附表一管制物质，因此，根据联邦法律，大麻是非法的。即使在那些根据州法律将大麻使用合法化的州，大麻的使用、拥有或种植仍然违反联邦法律。附表I管制物质被定义为目前在美国没有被接受的医疗用途，在医疗监督下使用缺乏安全性，以及滥用的可能性很高的物质。美国司法部(“司法部”)将附表一管制物质定义为“所有药物清单中最危险的药物，可能存在严重的心理或身体依赖。”如果联邦政府决定执行CSA，被控分发、拥有意图分发或种植大麻的人可能会被处以罚款和/或监禁，最高可判处无期徒刑和5000万美元的罚款，即使这些人遵守州法律。
鉴于有关大麻的联邦法律和州法律之间的这种冲突，奥巴马总统领导下的上届政府实际上已经表示，指示联邦执法机构起诉那些合法遵守州指定法律允许使用和分销医用大麻的人，并不是有效利用资源的做法。特朗普总统领导的新政府可能会决定强力执行适用于大麻的联邦法律。参见司法部关于大麻执法的备忘录，如下所述。联邦政府在执行现行联邦法律方面的任何这样的改变都可能给我们造成重大的经济损失。虽然我们目前没有收获、分发或出售大麻，但联邦政府执法政策的变化可能会对我们造成不可挽回的伤害。
本公司和我们的特许产品还将受到其他一些联邦、州和地方法律、规则和法规的约束。我们预计，我们的被许可人和供应商将被要求按照良好的制造规范指南生产我们的产品，并将受到与员工安全、工作条件、环境保护和其他项目有关的法规的约束。*本届政府已表示将密切审查大麻行业，特别是娱乐用大麻。法律、规则和法规的修改或监管机构召回任何产品
除了与大麻相关的法规外，我们的护肤品和保健品还受许多联邦、州和地方法律、规则和法规的约束。“我们必须按照”良好制造规范指南“生产我们的产品，我们还必须遵守与员工安全、工作条件、环境保护和其他项目有关的法规。此类法律、规则和法规的变更或监管机构召回任何产品，都可能对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。
司法部关于大麻执法的备忘录
由于联邦和州法律的不一致，2018年1月4日，美国司法部(DoJ)发布了一份关于联邦大麻执法政策的备忘录，宣布它认为是回归法治，并废除了之前的指导文件，包括所谓的科尔备忘录。自1970年“管制物质法”通过以来，国会普遍禁止种植、分销和拥有大麻。在备忘录中，司法部长杰夫·塞申斯指示所有美国检察官执行国会颁布的法律，并在起诉大麻活动时遵循既定的原则。司法部坚称，这种法治的回归也是对联邦检察官的信任和地方控制权的回归，他们知道如何以及在哪里最有效地部署司法部资源，以减少暴力犯罪，遏制毒品危机的浪潮，并瓦解犯罪团伙。
司法部长杰夫·塞申斯说：“执行美国法律是司法部的使命，而之前发布的指导意见破坏了法治，破坏了我们的地方、州、部落和联邦执法伙伴执行这一任务的能力。”因此，今天关于联邦大麻执法的备忘录只是指示所有美国检察官使用以前确立的检察原则，这些原则为他们提供了所有必要的工具，以扰乱犯罪组织，应对日益严重的毒品危机，并挫败我国各地的暴力犯罪。
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我们打算进行严格的尽职调查，以核实我们从事的所有活动的合法性，并确保我们的活动不会干扰律政司的任何执法优先事项。
新冠肺炎
在过去的一年里，世界一直在与新冠肺炎病毒及其引发的大流行作斗争。它在世界各地的迅速传播促使包括美国在内的许多国家对旅行、公共集会和某些商业活动实施限制。这些限制严重扰乱了美国和全球的经济活动。截至2021年1月20日，中断没有对公司的财务报表造成实质性影响。然而，如果经济中断的严重程度随着新冠肺炎大流行持续时间的延长而增加，那么未来一段时期需求减少带来的负面金融影响可能会明显大于第一季度。
新冠肺炎持续爆发和相关政府应对措施的影响还可能包括供应链和资本市场持续中断、劳动力供应减少以及经济活动持续减少。这些影响可能会对公司产生各种不利影响，包括我们运营设施的能力。截至2021年1月20日，注册人的经营没有受到新冠肺炎的实质性不利影响。
此外，新冠肺炎造成的经济混乱也可能对某些长期资产、权益法投资和商誉的减值风险产生不利影响。管理层评估了这些减值因素，并确定截至2019年12月31日至2020年9月30日未发生此类减值。
研究与开发
我们计划进行研究、产品开发和开发活动，初步集中在以下几个方面：
•考虑和研究远程医疗平台和扩展机会，以补充或增强PrestoDoctor平台和业务运营；
•识别和研究大麻来源的CBD油和相关产品，以确定质量、可用性和功效，以制定和制造新的CBD产品；
•识别和研究新的大麻品种以及大麻和大麻类营养素的组合，这些可能是新产品的候选品种；
•确定和研究产品，包括知识产权，从种植到消费者，都将有利于、加强或有利于大麻产业；
•引入新的草药成分用于补充剂；
•研究现有的和新鉴定的成分的代谢活性；
•随着大麻领域的新发现，改进现有产品；
•制定产品以满足其所有市场的不同监管要求；
•研究改善其配方产品生产的工艺；以及
•在实验室和临床环境中调查天然提取物和配方产品的活性。
正是通过我们内部的研发努力以及我们与外部研究机构和医疗保健提供者的关系，我们相信我们将能够开发出高质量的产品。我们的研发活动计划包括开发行业新产品，更新现有配方，使其与最新科学保持同步，并调整现有配方，以满足新的和现有国内市场不断变化的法规。我们将选择我们的成分以满足一系列标准，包括但不限于安全性、效力、纯度、稳定性、生物利用度和有效性。我们将要求我们的被许可方和供应商从生产阶段就开始控制我们产品的质量，并通过有控制的采购来保持质量控制。
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在原料、制造、包装和标签方面。在未来，我们打算增加用于研发的支出和资源。
环境法
我们没有已知的成本，也没有预期的成本，来自环境法律、规则和法规。
员工总数和全职员工人数
截至2020年12月31日，我们在Cannabis Sativa，Inc.没有员工。在截至2020年12月31日的一年里，该公司与5名高级管理人员和董事以及11家外部服务提供商达成了独立承包商安排。PrestoCorp有六名员工，其中包括PrestoCorp的两名管理人员，GK制造和包装公司有一支可变的劳动力队伍，根据生产计划波动，其中包括两名GK的管理人员。我们的员工没有工会代表，我们认为我们与员工的关系很好。该公司还与几家独立承包商建立了关系，这些承包商定期和持续地向本公司提供服务。
财产性
2020年，公司通过位于内华达州梅斯奎特的虚拟办公室以及我们每位高管和董事的办公地点进行运营。
我们的子公司PrestoDoctor以每月2444美元的价格在纽约租了一间办公室。我们的子公司GK制造和包装公司位于加利福尼亚州阿纳海姆，占地16,000平方英尺。阿纳海姆办公室、制造和仓库空间的每月租金最初为每月9000美元，外加每月2120美元的三倍净费用，或每月总计11120美元。从2020年9月开始，这一金额增加到每月18,000美元，外加三倍净费用。阿纳海姆的租赁期从2020年4月15日到2021年4月14日。
法律程序
我们不是任何实质性法律程序的一方。在我们2020财年第四季度，我们收到了我们的受控子公司PrestoCorp的负责人的通信，要求根据股票购买协议和公司收购PrestoCorp权益时签订的雇佣协议寻求额外赔偿。管理层已对索赔进行了评估，不同意应支付额外费用。该公司和PrestoCorp的负责人目前正在讨论可能解决索赔的问题，这些讨论正在进行中。如果索赔人提起诉讼，目前还无法评估索赔的影响，但索赔人可能会以普通股(其中一部分目前由第三方代管持有)的形式支付追偿费用，发行额外的股份不会对业务产生重大不利影响，如果索赔人提起诉讼，索赔人可能会以普通股的形式支付赔偿，其中一部分目前由第三方代管，另外发行的股份不会对业务产生重大不利影响。
在那里您可以找到更多信息
我们的网址是http://cannabissativainc.com/.我们不打算将我们的网站地址作为活动链接，或以其他方式将网站内容引用到本报告中。证交会维护一个互联网网站(http://www.sec.gov))，其中包含以电子方式向证交会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。
以下关于我们的运营计划和运营结果的讨论应与本发售通告中其他部分包括的财务报表和财务报表的相关附注一起阅读。本讨论包含与未来事件或我们未来财务表现相关的前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、表现或成就大不相同。这些风险和其他因素包括“前瞻性陈述”和“风险因素”中列出的风险以及本报告其他部分列出的风险和其他因素。
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经营成果
截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月
| 截至9个月 | |||||
| A |
| B |
| 甲乙 | |
| 2020年9月30日 |
| 2019年9月30日 |
| 变化 | 更改% |
收入 | $ 1,674,021 |
| $ 704,998 |
| $ 969,023 | 137% |
销售成本 | 698,307 |
| 291,713 |
| 406,594 | 139% |
销售成本占总销售额的百分比 | 42% |
| 41% |
| 0% |
|
毛利 | 975,714 |
| 413,285 |
| 562,429 | 136% |
毛利占销售额的百分比 | 58% |
| 59% |
| 0% |
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
专业费用 | 621,701 |
| 397,595 |
| 224,106 | 56% |
折旧及摊销 | 161,198 |
| 421,254 |
| (260,056) | -62% |
工资和薪金 | 564,176 |
| 248,259 |
| 315,917 | 127% |
广告 | 321,413 |
| 104,281 |
| 217,132 | 208% |
一般事务和行政事务 | 1,103,255 |
| 971,558 |
| 131,697 | 14% |
总运营费用 | 2,771,743 |
| 2,142,947 |
| 628,796 | 29% |
运营净亏损 | (1,796,029) |
| (1,729,662) |
| (66,367) | 4% |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间的收入、收入成本和毛利润包括在上表中。这些数字的波动主要是由于市场覆盖范围扩大和新冠肺炎大流行时代远程医疗平台被普遍接受而导致就诊人数大幅增加的结果。
与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月收入增长了137%。在这一增长中，大约95%归功于PrestoDoctor，5%来自我们在GKMP的启动运营。PrestoDoctor收入的大幅增长是市场面积扩大、广告增加推动患者访问我们在线平台的增加以及消费者对PrestoDoctor品牌认知度普遍提高的结果。该公司还受益于由于大流行而增加的对远程保健的接受程度。该公司目前在加利福尼亚州、内华达州、纽约州、俄克拉何马州、密苏里州和宾夕法尼亚州开展业务，最近在伊利诺伊州开业。该公司目前正在探索其他州的扩张机会，包括俄亥俄州、弗吉尼亚州和马萨诸塞州。
截至2020年9月30日的9个月净运营亏损为1,796,029美元，而截至2019年9月30日的9个月净亏损为1,729,662美元。净营业亏损的增加主要是由于与GKMP启动运营相关的运营成本增加所致。
截至2020年9月30日的9个月总运营费用为2,771,743美元，截至2019年9月30日的9个月总运营费用为2,142,497美元。总运营成本的增加在很大程度上是由于人员增加、GKMP的增加以及收入和患者数量的显著增加带来的活动增加。公司还大幅降低了截至2019年12月31日的年度因应摊销无形资产减值而产生的折旧和摊销费用。管理层预计，随着收入的增加，运营成本将继续增加，但运营成本的增长速度预计将慢于收入的增长速度，这是因为预期的规模效率以及GKMP在超过启动阶段时效率的提高。
业务细分结果
| 截至9个月 | |||||
| A |
| B |
| 甲乙 | |
PRESTOCORP | 2020年9月30日 |
| 2019年9月30日 |
| 变化 | 更改% |
收入 | $ 1,602,599 |
| $ 704,998 |
| $ 897,601 | 127% |
销售成本 | 607,837 |
| 291,713 |
| 316,124 | 108% |
销售成本占总销售额的百分比 | 38% |
| 41% |
| -3% |
|
毛利 | 994,762 |
| 413,285 |
| 581,477 | 141% |
毛利占销售额的百分比 | 62% |
| 59% |
| 3% |
|
在截至2020年9月30日的9个月中，PrestoCorp的收入增长了127%，销售成本下降了3%，与2019年同期相比，前9个月的毛利润达到了62%。这些改进
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这是由于品牌知名度、额外的营销努力以及大流行对远程医疗的积极影响而导致的流量增加的结果。
| 截至9个月 | ||||
| A |
| B |
| B-A |
GKMP | 2019年9月30日 |
| 2020年9月30日 |
| 变化 |
收入 | $ - |
| $ 70,989 |
| $ 70,989 |
销售成本 | - |
| 90,470 |
| 90,470 |
销售成本占总销售额的百分比 |
|
| 127% |
| 127% |
毛利 | - |
| (19,481) |
| (19,481) |
毛利占销售额的百分比 |
|
| -27% |
| -27% |
GKMP在2019年没有运营。在截至2020年9月30日的9个月里，GKMP处于初创阶段。收入和运营效率受到大流行带来的经济不确定性、劳动力熟悉制造设备所需的学习曲线、搬进新工厂的成本以及需要积压客户订单以简化生产流程的影响。启动阶段花费的时间比预期的要长，这主要是由于大流行。管理层预计，这些负面因素在未来一段时间内将会减少。管理层目前正专注于建立其客户基础和产品线。
流动性与资本资源
截至2020年9月30日的9个月期间，经营活动中使用的净现金为65721美元。同期，我们的现金增加了97,599美元。在这9个月中，该公司从相关方的预付款中获得了145,500美元，从出售普通股中获得了25,000美元，并将50,000美元的预付款作为GK制造和包装公司收购资产的部分对价。GK制造和包装公司是一家新成立的合同制造实体，公司持有该公司51%的股份。我们还报告说，在发行普通股和优先股后的9个月内，作为对高级管理人员、董事和承包商所提供服务的补偿，基于股票的薪酬为1,555,208美元。2020年9月30日，我们的现金头寸为433,706美元。该公司已同意在未来几个月为GK制造公司提供总计约3万美元的额外资金，以进一步帮助支付启动费用。考虑到我们第三季度的运营水平，我们预计将需要额外的资金。管理层目前正在评估几种筹资选择，包括私募股权证券、二次公开发行和各种债务工具。此外，管理层的主要成员已表示愿意不时提供额外的运营资本。基于所有这些考虑，我们相信我们将有足够的资金来经营未来12个月的业务。
随附的简明综合财务报表的编制假设本公司将继续作为一家持续经营的企业，考虑在正常业务过程中变现资产和清算负债。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里，我们分别净亏损1,807,249美元和1,850,088美元，截至2020年9月30日，我们的累计赤字为76,250,184美元。这些因素使人对该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。该公司目前正在寻求通过私募股权资本来筹集营运资金，并正在评估通过公开发行或出售可转换债券筹集资金的其他机会。如果该公司要以积极的方式推进其业务计划，以这种方式筹集资金的努力取得成功将是非常重要的。以这种方式筹集资金将导致对现有股东的稀释。
截至2019年12月31日的财年与截至2018年12月31日的财年
截至2019年12月31日和2018年12月31日的财年收入分别为1159,737美元和505,705美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的财年，收入成本分别为462,940美元和209,871美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的财年毛利润分别为696,797美元和295,834美元。2019年的增长是我们51%持股的子公司PrestoCorp业务运营改善的结果。远程医疗是一个增长领域，特别是现在新冠肺炎大流行，这种增长推动了2019年收入的上升。
截至2019年12月31日的财年净亏损为4,006,713美元，而截至2018年12月31日的财年净亏损为4,909,769美元。净亏损减少的主要原因是，2019年专业费用大幅减少至547,284美元，而2018年为1,304,735美元，一般和行政费用从2018年的1,965,767美元减少至2019年的1,427,402美元。工资和薪金从2018年的226,029美元增加到2019年的393,310美元，2019年的广告收入从2018年的104,018美元增加到195,879美元，部分抵消了这些下降。折旧和摊销与去年同期基本持平。
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基础。2019年，我们减少了对外部专业人员的依赖，主要专注于建设我们的PrestoCorp子公司，同时寻找其他收购候选者来扩大我们的基础业务。正如我们的业务说明中所指出的，2019年，我们就收购某些生产设备进行了谈判，并于2020年2月完成了收购，并成立了一家新的运营子公司，从事含有大麻CBD的产品的合同制造。
截至2019年12月31日的财年，总运营费用为4,501,902美元，而截至2018年12月31日的财年为5,336,005美元。这两年的大部分运营费用都是用该公司的普通股支付的，因此只需要很少的现金。2019年和2018年，本公司的商誉和无形资产减值总额分别为1,376,593美元和1,173,000美元。减值费用也是非现金项目。尽管这两年的净亏损金额都很大，但由于非现金交易，公司2019年运营提供的净现金为正94,648美元，而2018年运营活动中使用的净现金为689,876美元。
流动性与资本资源
在截至2019年12月31日的一年中，我们的业务产生了94,648美元的现金。同年，融资活动提供了141882美元的现金，其中包括出售限制性股票的收益50000美元和相关方的收益91882美元。2019年年底，我们手头有336,107美元的现金。
在截至2018年12月31日的一年中，我们的运营使用了689,876美元的现金。同年，融资活动提供了665295美元的现金。2018年所需现金来自出售限制性股票和行使认股权证的现金收益361,750美元和相关方收益303,545美元。2018年年底，我们手头有151,946美元的现金。
随附的综合财务报表的编制假设本公司将继续作为一家持续经营的企业，考虑在正常业务过程中变现资产和清算负债。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，我们分别发生了3936,386美元和4,128,346美元的净亏损，截至2019年12月31日，我们的累计赤字为74,855,147美元。本公司可能寻求通过公开发行其股权资本或通过私募股权资本或可转换债券来筹集营运资金。如果该公司要以积极的方式推进其业务计划，以这种方式筹集资金的努力取得成功将是非常重要的。以这种方式筹集资金将导致对现有股东的稀释。
截至2020年4月20日，该公司手头的现金约为13.4万美元。因此，本公司没有足够的流动资金来满足我们目前业务的迫切需要。现金代表金融机构持有的现金存款。现金存放在主要金融机构，由联邦存款保险公司(FDIC)承保，最高可达联邦保险限额。
表外安排
无
下表列出了我们每一位高管和董事的姓名、年龄、任期和职位。*每一高级职员职位的任期为一年，或者直至其继任者经董事会正式选举产生并取得任职资格为止。董事的任期为一年，或者直至其继任者经股东正式选举产生并取得资格为止。
名字 | 年龄 | 任期 | 担任的职位 |
大卫·托拜厄斯 | 69 | 2013 | 首席执行官、总裁、秘书和董事 |
凯瑟琳·卡罗尔 | 79 | 2013 | 司库兼董事 |
罗伯特·N·坦克森三世 | 33 | 2020 | 导演 |
特雷弗·芦苇 | 56 | 2016 | 导演 |
布拉德·E·赫尔 | 66 | 2020 | 首席财务官兼首席会计官兼董事 |
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关于我们的执行人员和董事的某些个人信息。
大卫·托拜厄斯。托拜厄斯自2013年5月以来一直担任Wild Earth Naturals，Inc.总裁。2011年8月至2014年1月9日，他还担任Hemp，Inc.总裁。*在此之前，从2009年10月到2011年5月，托拜厄斯一直担任医用大麻公司副总裁，在那里他推动了大麻银行和医用大麻公司的合并，并使合并达到顶峰。2008年10月至2009年8月，他曾担任塔尔萨定制建筑商Xcite Homees的销售经理。托拜厄斯除其他资历外，还为董事会带来了高管领导经验，包括他担任上市公司总裁的服务，以及丰富的创业经验托拜厄斯还对公司运营所处的社会、政治和经济环境有着敏锐的洞察力。*2019年1月1日，由于格拉维尔先生辞职，托拜厄斯先生被任命为首席执行官。
凯瑟琳·卡罗尔(Catherine Carroll)：卡罗尔女士自1984年以来一直是个体户。卡罗尔女士在会计、税务准备、美国国税局审计和对公司的吸引力方面拥有广泛的背景。董事会认为，她在税务法庭担任专家证人的15年基础纳税准备课程教学经验，以及她在加利福尼亚州斯托克顿德尔塔学院获得的6年“终身有限服务”会计教师证书，为公司带来了宝贵的前景。*Carroll女士自2013年7月以来一直担任本公司的首席财务官、董事和财务主管。自2017年1月30日起，她不再担任公司首席财务官，而是专注于担任财务主管和董事，并负责公司账簿的保管。
罗伯特·坦克森(Robert Tankson)。2011年至2012年，坦克森在谷歌工作。2012年离开谷歌后，为了追求对商业金融和技术的热情，罗布在大麻领域看到了开发远程医疗平台的机会。这导致了PrestoCorp的共同创立。PrestoCorp平台名为PrestoDoctor，是一项在线医用大麻评估服务，将患者与加利福尼亚州、内华达州、纽约州、俄克拉何马州和密苏里州的大麻友好医生联系起来，还有更多的州正在筹备中。作为PrestoCrop的一名高管，罗布指导了寻找商业合作伙伴的过程，并最终于2017年8月被大麻萨蒂瓦公司(Cannabis Sativa，Inc.)收购了PrestoCorp 51%的股份。他说：
特雷弗·里德。里德先生有承建商、建筑商和大麻生产商的经验。里德于1989年创办了他的第一家公司，位于新墨西哥州圣达菲的一家硬木地板公司。这段经历让他在新墨西哥州从事了15年的SPEC住宅定制建造商职业生涯。里德先生还在新墨西哥州从事小规模的土地开发和商业建设。但在2008年，特雷弗搬到了俄勒冈州的本德，以便离家人更近。在俄勒冈州期间，里德开始了解大麻生意，并开始种植大麻。里德先生随后回到新墨西哥州，在那里他成为新墨西哥州25家有执照的大麻生产商之一。里德先生的好奇心和坚韧让他连续三年成为新墨西哥州头号大麻生产国。里德先生还就州大麻方案的发展与州监管当局进行了磋商。在里德先生的指导下，新墨西哥州的Natural Rx是2014年成为美国食品和商业工人国际联合会(UFCW)大麻部门成员公司的第一家药房。2015年，里德先生(与合作伙伴)在俄勒冈州建立了几家大麻药房和大麻农场。
赫尔先生是金融咨询公司NExit Opportunities LLC的负责人，也是向大麻和大麻行业提供农业和园艺工具及用品的上市公司MJ嘉实公司的首席财务官。布拉德1977年毕业于蒙大拿大学，获得商业会计学士学位，1983年获得法学博士学位。2005年，赫尔获得冈萨加大学工商管理硕士学位。
布拉德从事法律工作13年，主要专注于商业代理和证券法。但在1996年，布拉德离开了律师行业，转而从事商业生涯。*布拉德以法律顾问或委托人的身份参与了私人和公开募股，在他的职业生涯中筹集了超过7500万美元。
布拉德在他的职业生涯中担任过许多越来越负责任的管理职位。布拉德曾任爱达荷州波斯福尔斯的财务总监、业务发展副总裁，后来担任AC Data Systems，Inc.的总裁。DAC Data是一家私人持股的制造企业，主要从事设计、制造和销售主要面向电信行业的浪涌抑制产品。2006年，布拉德离开AC Data，加入Command Center，Inc.，一家上市的临时工企业，担任首席财务官。指挥中心在20个州设有80个办事处，年收入近1亿美元。2009年，布拉德加入Echelon LLC担任首席财务官，并于2010年5月晋升为Echelon总裁。梯队是在爱达荷州北部的Coeur d‘Alene部落的支持下运作的部落实体。*Echelon为美国政府制造燃料箱，并设计和制造了一系列便携式和可扩展的海运集装箱，用作军事用途
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实验室、野战医院和数据中心等设施。2010年，布拉德加入了SPUR Industries，这是一家金属制造公司，拥有针对不同金属的专有粘合系统。
以下是每个董事的具体经验和资格、属性或技能的简要描述，这些经验和资格、属性或技能导致了该人应担任本公司董事的结论。
David Tobias先生对Wild Earth的业务及其业务计划的执行情况的了解，在管理层和董事会之间提供了重要的联系，使董事会能够从管理层对业务的看法出发来提供监督职能。
卡罗尔女士对Wild Earth的历史、运营和财务状况的了解为管理层和董事会之间提供了一个重要的纽带，使董事会能够从管理层对业务的看法出发，发挥监督职能。
里德先生对大麻行业的了解，以及他与州监管机构在大麻立法方面的合作，为董事会带来了关于新兴大麻行业和监管的宝贵洞察力。
赫尔先生为董事会带来了不同的业务发展、会计和法律背景。
坦克森先生继续担任PrestoCorp的高管，现在正在帮助指导PrestoDoctor平台在新冠肺炎疫情期间和之后迅速变化的世界中的快速扩张，这对董事会的考虑非常重要。
家庭关系
我们的高级管理人员和董事之间没有任何家庭关系。
任期
每名董事的任期为一年，直到他或她的继任者在注册人年度股东大会上选出并符合资格，可由股东免职。每名高管的任期为一年，直到他或她的继任者在董事会年度会议上选出并符合资格，但可由董事会免职。托拜厄斯和卡罗尔于2013年7月就任与Wild Earth收购有关的各自职位和职位。大卫·托拜厄斯(David Tobias)被任命为总裁。--大卫·托拜厄斯(David Tobias)被任命为总裁2019年，布拉德·E·赫尔于2020年第一季度当选为首席财务官兼董事会成员。罗伯特·N·坦克森三世(Robert N.Tankson III)于2020年当选为董事会成员。
董事会
我们的董事会由五个人组成。其中一位董事特雷弗·里德(Trevor Reed)是纳斯达克市场(NASDAQ Marketplace)第5605(A)(3)条规定的“独立”董事。非独立的四位是本公司或其附属公司的高级职员。
我们董事会指定了一个审计委员会，由两名独立董事组成。目前，该公司只有一名独立董事特雷弗·里德(Trevor Reed)。董事会也没有独立的“财务专家”在审计委员会任职。因此，本公司无法指定审核委员会，而审核委员会的职能目前由整个董事会履行。
董事会已经指定了一个由两名独立董事组成的薪酬委员会。目前，该公司只有一名独立董事特雷弗·里德(Trevor Reed)。因此，本公司无法指定薪酬委员会，而薪酬委员会的职能目前由整个董事会履行。
公司没有常设提名委员会，公司董事会履行通常由提名委员会履行的职能。由于公司资源有限，董事会认为目前不需要单独设立提名委员会。董事会没有就证券持有人推荐的董事候选人的考虑或该等候选人的最低资格制定政策。
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董事会议
一般情况下，公司董事会会议在2019年期间和2020年根据需要每两周召开一次。一般来说，所有董事都出席了会议，或签署了同意会议上采取的行动的同意书。2020年的会议是远程或经同意举行的，审计委员会预计，由于大流行病带来的旅行限制和社会距离要求，这种形式将持续到2021年。
与董事的沟通
股东可以通过向董事会或任何个人董事发送书面通信与董事会沟通，地址是：大麻萨蒂瓦公司，地址：内华达州89027号梅斯奎特，1646W.先锋大道1646W.先锋大道1646W.Pioneer Blvd.，公司秘书地址：1646W.Pioneer Blvd.，Suite120，Mesquit，NV 89027。*所有通信将由公司秘书汇编，并酌情转发给董事会或任何个人董事。*为方便回应任何该等通讯，本公司董事会建议(但不要求)任何该等意见书应包括提交通讯的股东的姓名及联系方式。
道德守则
我们没有通过适用于我们的高管(包括我们的主要高管、财务和会计官员)的道德准则。我们认为，目前通过道德准则不会为公司提供任何有意义的额外保护，因为我们只有四名高管，我们的业务运营并不复杂。
在过去十年中，我们的董事、行政人员、发起人或控制人都不是：
·破产申请的标的，而该人在破产时或在破产前两年内是任何业务的普通合伙人或行政人员，则该人是该业务的普通合伙人或高级管理人员；
·在刑事诉讼中被判有罪或正在接受悬而未决的刑事诉讼(不包括交通违法和其他轻微违法行为)；
·受任何有管辖权的法院的任何命令、判决或法令的约束，该命令、判决或法令随后未被推翻、暂停或撤销，永久或暂时禁止、禁止、暂停或以其他方式限制他参与任何类型的业务、证券或银行活动；或
·被有管辖权的法院(在民事诉讼中)发现，欧盟委员会或商品期货交易委员会违反了联邦或州证券或大宗商品法。
28
第16(A)条实益所有权报告合规性
交易法第16(A)条要求我们的董事和高管，以及拥有我们注册类别股权证券超过10%的人向美国证券交易委员会提交证券所有权和此类所有权变更的报告。SEC颁布的规则还要求高级管理人员、董事和超过10%的股东向我们提供他们提交的所有第16(A)条报告的副本。*仅根据对提交给我们的此类报告副本的审查，我们认为六名董事中有三名需要提交表格3。
下表列出了截至2018年12月31日和2019年12月31日的财政年度向我们的首席执行官和首席财务官支付的各种身份的年度薪酬的某些信息。除托拜厄斯先生、格拉维尔先生、伦德博姆先生和卡罗尔女士外，没有其他人担任本公司的高管或从本公司获得超过10万美元的年度薪酬总额。
薪酬汇总表
姓名和职位 | 年 | 薪金(元) | 股票大奖 | 总计(美元) |
| 2018 | $0 | $152,564 | $152,564 |
首席执行官迈克·格拉维尔(Mike Gravel)(1) | 2019 | $0 | $0 | $0 |
| 2018 | $0 | $273,076 | $273,076 |
大卫·托拜厄斯(David Tobias)，总统兼秘书 | 2019 | $0 | $428,572 | $428,572 |
| 2018 | $0 | $111,111 | $111,111 |
首席财务官兼财务主管凯瑟琳·卡罗尔(Catherine Carroll)(2) | 2019 | $0 | $111,112 | $111,112 |
| 2018 | $0 | $344,337 | $344,337 |
唐纳德·J·伦德博姆(Donald J.Lundbom)，首席财务官，首席财务官(3) | 2019 | $0 | $343,332 | $343,332 |
2.凯瑟琳·卡罗尔担任本公司的财务主管兼董事，并负责公司的账簿管理。
3.伦德博姆先生担任首席财务官和首席会计官至2019年12月31日。伦德博姆辞去职务，自2019年12月31日起生效。
我们没有任何退休、养老金或利润分享计划，涵盖我们的高级管理人员或董事，我们目前也不打算实施任何此类计划。
董事薪酬
我们的董事由于在董事会中的服务，每个季度都会获得普通股。于2018年至2019年期间，董事每季度获支付10,000美元，主席获支付12,500美元，以本公司普通股支付。2020年1月1日，包括董事长在内的董事薪酬改为季度5000美元。
下表列出了截至2021年1月20日，我们的普通股的数量，面值为0.001美元，由每个已知为我们已发行和已发行普通股的实益所有人，以及我们的每位高级管理人员和董事，以及作为一个集团的所有高级管理人员和董事登记或实益拥有的普通股数量。*在此日期，我们的普通股已发行和已发行股票约为27,147,515股。截至目前，我们已发行和已发行的优先股为1,253,637股。在此日期，我们的普通股已发行和已发行的普通股数量为27,147,515股。截至目前，我们已发行和已发行的优先股有1,253,637股，已发行和已发行的优先股为1,253,637股优先股的所有股份都是按照折算的基础计入的。除非另有说明，任何股东的地址均与注册人的地址相同。
29
|
| 直接金额 |
| 间接金额 |
| 总受益 | |||
|
| 所有权 |
| 所有权 |
| 所有权 | |||
实益拥有人姓名或名称及地址 |
| 普普通通 | 择优 |
| 普普通通 | 择优 |
| 所有权 | 百分比 |
主要股东和关联公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
萨迪亚·巴拉梅达(1) |
| 661,046 | - |
| 2,595,234 | 151,584 |
| 3,407,864 | 12.0% |
新汇编公司(2)、(3) |
| 2,595,234 | 151,584 |
| - |
| 12.0% | ||
凯尔·鲍尔斯，PrestoCorp总裁 |
| 986,716 | - |
| - | - |
| 986,716 | 3.5% |
基思·凯悦(Keith Hyatt)，GK制造公司总裁 |
| 82,000 | - |
| - | - |
| 82,000 | 0.3% |
杰森·华盛顿，GK制造副总裁 |
| 99,019 | - |
| - | - |
| 99,019 | 0.3% |
高级职员和董事 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大卫·托拜厄斯，首席执行官兼董事(4) |
| 1,102,053 |
| - | - |
| 4,406,353 | 15.5% | |
凯瑟琳·卡罗尔，导演 |
| 638,340 | - |
| - | - |
| 638,340 | 2.2% |
布拉德·E·赫尔(Brad E.Herr)，首席财务官兼董事 |
| 259,700 | - |
| - | - |
| 259,700 | 0.9% |
特雷弗·里德(Trevor Reed)，导演 |
| 135,188 | - |
| - | - |
| 135,188 | 0.5% |
罗伯特·坦克森(Robert Tankson)，董事 |
| 142,022 | - |
| - | - |
| 142,022 | 0.5% |
全体高级职员和董事为一组 |
| 4,479,550 | 1,102,053 |
| - | - |
| 5,581,603 | 19.7% |
(1)Barrameda女士被视为新汇编公司拥有的2596,234股普通股和151,584股优先股的实益拥有人，因为她是新汇编公司的高级管理人员、董事和唯一股东。
(2)在所示的3,407,864股中，2,595,234股普通股和151,584股优先股直接持有，661,046股普通股间接持有，如下文附注(3)所述。
(3)新汇编公司是金银花研究公司509,462股的实益所有者，因为新汇编公司拥有金银花研究公司92%的股份。新汇编公司也是151,584股优先股的所有者，这些优先股可能会以股票的形式转换为普通股。*Honesuckle股票和优先股总计661,046股，表明是间接持有的。
(4)在所示的4,293,571股中，3,304,300股为托拜厄斯先生直接拥有的普通股，852,632股为优先股，可按股转换为普通股。另外136,639股优先股由托拜厄斯的一家附属公司持有，并以杂草生长基金公司(Weed Growth Fund，Inc.)的名义注册。
*不到1%。他说：
在截至2020年9月30日的9个月内，公司从关联方和公司高管那里收到了用于支付运营费用的短期预付款。截至2020年9月30日，公司的净预付款为1164,020美元。*本公司已按5%至8%的年利率对这些款项计入利息，并记录了截至2020年9月30日与这些余额相关的应计利息129,271美元。下半身
关联方交易的审批
关联方交易由公司董事会审核、批准或拒绝。*如果交易的关联方是董事会成员，交易必须得到不包括关联方的董事会多数成员的批准。
大麻萨蒂瓦在这次发行中提供单位。每个单位包括一股普通股和一股额外购买一股普通股的认股权证。
有关本公司股本的完整条款，请参阅本公司的公司注册证书及本公司的附例，该等附例作为发售说明书的证物，本发售通函为其中一部分，或可能以参考方式并入本发售通函或任何发售通函补充文件内。这些证券的条款也可能受到内华达州修订后的法规(NRS)的影响。参考我们的公司章程和我们的章程，下面的摘要是有保留的。
30
普通股
我们被授权发行45,000,000股普通股，其中27,147,415股截至2021年1月20日已发行和发行，由58名登记在册的股东持有(不考虑那些以经纪自营商或其他被提名人的名义持有股票的股东)。我们普通股的每位持有者有权就提交股东投票的每一项事项(包括董事选举)的每一股记录持有的每股股份投一票。股东在董事选举中没有任何累积投票权。
根据优先股持有人可能获得的优惠，我们普通股的每位持有人都有权按比例向股东分派股份，并按比例从本公司董事会宣布的从合法资金中分派的股息中获得股息。在我们清算、解散或清盘的情况下，我们普通股的持有人将有权在支付了我们的所有债务和债务以及任何优先股持有人有权获得的所有款项后，获得分配我们的任何剩余资产。我们普通股的持有者没有转换、交换、偿债基金、赎回或评估权(董事会全权决定的除外)，也没有优先认购我们任何证券的权利。
我们普通股的所有流通股，在任何可转换为我们普通股的证券转换后发行的普通股将是全额支付和不可评估的。本次发行通函或根据本招股说明书提供的任何优先股或债务证券的转换或行使任何认股权证时提供的普通股股票，在发行和支付时，也将是全额支付和免税的。
关于股息的说明
我们没有宣布或支付我们普通股的任何股息，并打算保留任何未来的收益，为我们业务的发展和增长提供资金。因此，在可预见的将来，我们预计不会为我们的普通股支付股息。除了内华达州法律规定的以外，我们目前向普通股股东支付股息的能力没有任何限制。
认股权证
构成特此发售单位一部分的每份认股权证使持有者有权以每股4.00美元的价格购买一股普通股，为期三年。认股权证持有人的完整权利载于本发售通函所附认股权证协议内。
截至2021年1月20日，该公司有12.5万份已发行认股权证，使认股权证持有人有权以每股0.80美元的价格收购12.5万股普通股。这些认股权证将于2022年11月到期。
公司授权发行500万股优先股。*公司指定并确定A系列优先股(“A系列”)的权利，面值为0.001美元。*公司获授权发行5,000,000股A系列股票。如果公司宣布普通股派息，没有清算优先权，拥有相当于每股一票的投票权，并可转换为一股普通股，则A系列股票的持有人有权获得股息。
最近出售的未注册证券
优先股
在截至2018年12月31日的年度内，公司向公司总裁发行了27,426股优先股，用于咨询服务，金额约为160,000美元。已发行股票的公允价值是基于截至2018年9月30日本公司普通股的市场价格。
在截至2019年12月30日的年度内，董事会向两名人士发行了223,014股优先股，以换取向本公司提供的咨询服务，并向39,391股优先股发行了39,391股优先股，以换取上期服务的应付普通股。这些股票的总价值为416,269美元。他说：
31
普通股
在截至2020年9月30日的9个月中，向关联方和非关联方发行了普通股和优先股，用于支付截至上年年底的应付股票，和/或用于服务、收购和结算。下表按交易类型以及关联方和非关联方分列发行情况。
截至2020年9月30日的9个月 | ||||||||||||
股票发行 |
| 服务 |
| 其他活动 |
| 总计 | ||||||
为应付股票发行的股份 |
| 普普通通 | 择优 | 价值 |
| 普普通通 | 择优 | 价值 |
| 普普通通 | 择优 | 价值 |
关联方发行 |
| 521,411 | 223,214 | $ 431,201 |
| - | - | $ - |
| 521,411 | 223,214 | $ 431,201 |
非关联方发行 |
| 441,827 | - | 209,484 |
| - | - | - |
| 441,827 | - | 209,484 |
应付股票总股数 |
| 963,238 | 223,214 | $ 640,685 |
| - | - | $ - |
| 963,238 | 223,214 | $ 640,685 |
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
转换优先股 |
| - | - | $ - |
| 340,172 | (340,172) | $ - |
| 340,172 | (340,172) | $ - |
|
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服务 |
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关联方发行 |
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|
大卫·托拜厄斯(David Tobias)，军官兼主任 |
| - | 235,964 | $ 136,490 |
| - | - | $ - |
| - | 235,964 | $ 136,490 |
布拉德·赫尔(Brad Herr)，军官兼主任 |
| 335,543 | - | 193,034 |
| - | - | - |
| 335,543 | - | 193,034 |
罗伯特·坦克森(Robert Tankson)，董事 |
| 108,773 | - | 56,082 |
| - | - | - |
| 108,773 | - | 56,082 |
凯西·卡罗尔，导演 |
| 235,964 | - | 136,490 |
| - | - | - |
| 235,964 | - | 136,490 |
特雷弗·里德(Trevor Reed)，导演 |
| 39,328 | - | 22,749 |
| - | - | - |
| 39,328 | - | 22,749 |
基思·凯亚特，GKMP总裁 |
| 164,932 | - | 100,580 |
| - | - | - |
| 164,932 | - | 100,580 |
凯尔·鲍尔斯，PrestoCorp首席执行官 |
| 92,593 | - | 44,444 |
| - | - | - |
| 92,593 | - | 44,444 |
关联方发行总额 |
| 977,133 | 235,964 | 689,869 |
| - | - | - |
| 977,133 | 235,964 | 689,869 |
非关联方发布 |
| 1,362,133 | - | 865,339 |
| - | - | - |
| 1,362,133 | - | 865,339 |
服务总份额 |
| 2,339,266 | 235,964 | $ 1,555,208 |
| - | - | $ - |
| 2,339,266 | 235,964 | $1,555,208 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为收购而发行的股票 |
| - | - | $ - |
| 100,000 |
| $ 109,000 |
| 100,000 | - | $ 109,000 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
总计 |
| 3,302,504 | 459,178 | $ 2,195,893 |
| 440,172 |
| $ 109,000 |
| 3,742,676 | 119,006 | $2,304,893 |
2019年期间，向关联方和非关联方发行普通股和优先股以换取现金和服务，注销某些股票，出售股票换取现金。下表按交易类型以及关联方和非关联方分列发行情况。
截至2019年12月31日的年度 |
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| 现金 |
| 服务 |
| 总计 | |||||
关联方 | 普普通通 | 价值 |
| 普普通通 | 择优 | 价值 |
| 普普通通 | 择优 | 价值 |
斯蒂芬·唐宁(Stephen Downing)，董事 | - | $ - |
| 34,016 | - | $ 53,962 |
| 34,016 | - | $ 53,962 |
黛博拉·戈德斯伯里，导演 | - | - |
| 16,101 | - | 32,724 |
| 16,101 | - | $ 32,724 |
唐·伦德博姆警官 | - | - |
| 210,215 | - | 333,478 |
| 210,215 | - | $ 333,478 |
特雷弗·里德(Trevor Reed)，导演 | - | - |
| 27,212 | - | 43,168 |
| 27,212 | - | $ 43,168 |
迈克尔·格拉维尔(Michael Gravel)，导演 | - | - |
| 53,764 | - | 115,655 |
| 53,764 | - | $ 115,655 |
凯西·卡罗尔，导演 | - | - |
| 68,031 | - | 107,921 |
| 68,031 | - | $ 107,921 |
大卫·托拜厄斯(David Tobias)，军官兼主任 | - | - |
| - | 262,405 | 416,269 |
| - | 262,405 | $ 416,269 |
关联方合计 | - | $ - |
| 409,339 | 262,405 | $ 1,103,177 |
| 409,339 | 262,405 | $ 1,103,177 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
关联方已取消(1) | - | $ - |
| (70,000) | - | $ - |
| (70,000) | - | $ - |
|
|
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|
|
|
|
|
|
已发行的无关联方(2) | 125,000 | $ 50,000 |
| 443,659 | - | $ 710,462 |
| 568,659 | - | $ 760,462 |
|
|
|
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总计 | 125,000 | $ 50,000 |
| 782,998 | 262,405 | $ 1,813,639 |
| 907,998 | 262,405 | $ 1,863,639 |
1)在截至2019年12月31日的年度内，本公司收到70,000股普通股，这些普通股由iBudtender退还，并因2018年7月生效的修订购买合同而被取消。
2)在截至2019年12月31日的年度内，从出售125,000个单位中获得50,000美元现金，其中每个单位包括一股股票和一个私募认股权证，每股0.40美元。
32
2018年，向关联方和非关联方发行普通股和优先股以换取现金和服务，注销部分股票，并通过权证行使发行股票。下表按交易类型以及关联方和非关联方分列发行情况。
截至2018年12月31日的年度 |
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| 现金 |
| 服务 |
| 总计 | |||||
关联方 | 普普通通 | 价值 |
| 普普通通 | 择优 | 价值 |
| 普普通通 | 择优 | 价值 |
斯蒂芬·唐宁(Stephen Downing)，董事 | - | $ - |
| 14,628 | - | $ 64,674 |
| 14,628 | - | $ 64,674 |
黛博拉·戈德斯伯里，导演 | - | - |
| 21,999 | - | 110,688 |
| 21,999 | - | 110,688 |
唐·伦德博姆警官 | - | - |
| 91,128 | - | 403,444 |
| 91,128 | - | 403,444 |
迈克尔·格拉维尔(Michael Gravel)，导演 | - | - |
| 56,252 | - | 223,809 |
| 56,252 | - | 223,809 |
凯瑟琳·卡罗尔，导演 | - | - |
| 25,501 | - | 105,404 |
| 25,501 | - | 105,404 |
大卫·托拜厄斯(David Tobias)，军官兼主任 | - | - |
| 50,140 | - | 187,514 |
| 50,140 | - | 187,514 |
大卫·托拜厄斯(David Tobias)，军官兼主任 | - | - |
| - | 27,426 | 160,000 |
| - | 27,426 | 160,000 |
特雷弗·里德(Trevor Reed)，导演 |
|
|
| 20,187 | - | 45,990 |
| 20,187 | - | 45,990 |
关联方合计 | - | $ - |
| 279,835 | 27,426 | $ 1,301,523 |
| 279,835 | 27,426 | $ 1,301,523 |
|
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|
|
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已发行的无关联方(1) | 180,875 | $ 361,750 |
| 434,722 | - | $ 1,517,140 |
| 615,597 | - | $ 1,878,890 |
已取消相关的PARES(2) | - | $ - |
| (50,000) | - | $ (50) |
| (50,000) | - | $ (50) |
无关方已注销(3) | - | - |
| (332,447) | - | (990,692) |
| (332,447) | - | (990,692) |
|
|
|
|
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|
|
|
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总计 | 180,875 | $ 361,750 |
| 382,110 | 27,426 | $ 1,827,921 |
| 512,985 | 27,426 | $ 2,189,671 |
1)在截至2018年12月31日的年度内，180,875份未偿还认股权证收到361,750美元现金，每份2.00美元。共发行普通股180875股。
2)在截至2018年12月31日的年度内，本公司修改了与iBudtender(其50.1%的子公司)的采购合同。在该协议中，由于iBudtender的原因，5万股普通股被取消。
根据1933年“证券法”第4(2)节的规定，本节列出的所有股票的发行要么已登记，要么免除了该法第5节的登记要求。
美国联邦所得税的考虑因素
根据美国联邦税法，该公司作为公司征税。因此，该公司在向投资者支付股息之前，将对其利润和亏损缴纳联邦所得税。这些股息(如果有的话)很可能会被视为公司的股权分配。公司的权益分配不能扣除给公司，但通常要向股东征税，但受各种例外和限制的限制。
建议投资者咨询他们的财务和税务顾问，以确定对该公司的投资是否对他们特定的财务和税务状况有意义。
作为一家交易法报告公司，尽管此次发行是根据证券法的豁免进行的，但我们必须向美国证券交易委员会提交年度和季度报告。我们将按Form 10-K提交年度报告，截止日期为本财年结束后90天，其中将包括上一财年经审计的财务报表。我们将在10-Q表格中提交季度报告，该表格将在任何财政季度结束后45天内到期，其中将包括该季度的未经审计的财务报表。我们还将提交一份8-K表格，宣布重要事件，如失去一名高级官员、更换审计师或某些类型的融资。
我们可以通过向证券交易委员会提交一份附录来补充本发售通告中的信息。
所有这些文件都将在美国证券交易委员会的埃德加文件系统上查阅。在投资之前，你应该阅读所有可用的信息。
33
截至2019年12月31日和2018年12月31日的财政年度财务报表
大麻萨蒂瓦公司
2019年12月31日
合并财务报表索引
目录 |
| 页面 |
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| FS-2 | |
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截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表 |
| FS-4 |
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截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度综合经营报表 |
| FS-5 |
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截至2019年12月31日和2018年12月31日的股东赤字合并报表 |
| FS-6 |
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截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并现金流量表 |
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合并财务报表附注 |
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FS-1
独立注册会计师事务所报告
致Cannabis Sativa，Inc.的股东和董事会。
对财务报表的意见
我们审计了随附的大麻萨蒂瓦公司(Cannabis Sativa，Inc.)截至2019年12月31日的综合资产负债表、相关的综合经营报表、截至该日止年度的股东权益和现金流量变化以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2019年12月31日的财务状况，以及截至该日止年度的运营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
公司作为一家持续经营的企业继续经营的能力
随附的综合财务报表的编制假设该公司将继续作为一家持续经营的企业。如财务报表附注7所述，公司营运资金为负，累计亏损。这些因素令人对其作为一家持续经营的企业继续存在的能力产生了极大的怀疑。管理层在这些问题上的计划也在附注7中描述。财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要，也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/DeCoria，Maichel&Teague，P.S.
自2019年以来，我们一直担任本公司的独立审计师。
华盛顿州斯波坎
2020年5月14日
FS-2