目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区:20549
表格:
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的季度报告。 |
在截至本季度末的季度内
或
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
在从日本到日本的过渡期内,日本将从日本过渡到日本,而日本将从日本过渡到日本。
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)节登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | |
这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)注册人在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器☐ | ||
非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是
截至2021年9月1日,注册人普通股的流通股数量为面值0.0001美元。
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AeroVironment,Inc.
目录
第1项。 | 财务报表 : |
| |
截至2021年7月31日(未经审计)和2021年4月30日的合并资产负债表 | 3 | ||
截至2021年7月31日(未经审计)和2020年8月1日止三个月的合并营业报表(未经审计) | 4 | ||
截至2021年7月31日(未经审计)和2020年8月1日止三个月的综合全面(亏损)收益表(未经审计) | 5 | ||
截至2021年7月31日(未经审计)和2020年8月1日(未经审计)的三个月股东权益合并报表 | 6 | ||
截至2021年7月31日的三个月合并现金流量表(未经审计)和 2020年8月1日(未经审计) | 7 | ||
合并财务报表附注(未经审计) | 8 | ||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 34 | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 | |
第四项。 | 管制和程序 | 41 | |
第二部分:其他信息 | |||
第1项。 | 法律程序 | 43 | |
第1A项。 | 风险因素 | 43 | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 44 | |
第三项。 | 高级证券违约 | 45 | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 45 | |
第五项。 | 其他信息 | 45 | |
第6项 | 陈列品 | 45 | |
签名 | 46 |
2
目录
第一部分:财务信息
项目1.财务报表
AeroVironment,Inc.
合并资产负债表
(除每股和每股数据外,以千为单位)
七月三十一日, |
| 4月30日, | |||||
2021 | 2021 | ||||||
| (未经审计) |
| |||||
资产 | |||||||
流动资产: | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
短期投资 | | | |||||
应收账款,扣除坏账准备净额#美元 |
| |
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未开单应收账款和留存款项(包括关联方未开单应收账款#美元)。 |
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盘存 |
| |
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应收所得税 | | — | |||||
预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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长期投资 | | | |||||
财产和设备,净值 |
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经营性租赁使用权资产 | | | |||||
递延所得税 |
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无形资产,净值 | | | |||||
商誉 | | | |||||
其他资产 |
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总资产 | $ | | $ | | |||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债: | |||||||
应付帐款 | $ | | $ | | |||
工资及相关应计项目 |
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客户预付款 |
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长期债务的当期部分 | | | |||||
流动经营租赁负债 | | | |||||
应付所得税 | | | |||||
其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务,扣除当期部分后的净额 | | | |||||
非流动经营租赁负债 | | | |||||
其他非流动负债 | | | |||||
对不确定税收状况的责任 |
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递延所得税 | | — | |||||
承诺和或有事项 | |||||||
股东权益: | |||||||
优先股,$ | |||||||
授权股份- |
|
| |||||
普通股,$ | |||||||
授权股份- | |||||||
和股票- |
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额外实收资本 |
| |
| | |||
累计其他综合(亏损)收入 |
| ( |
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留存收益 |
| |
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AeroVironment,Inc.股东权益总额 |
| |
| | |||
非控股权益 | | | |||||
总股本 | | | |||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
3
目录
AeroVironment,Inc.
合并业务报表(未经审计)
(除每股和每股数据外,以千为单位)
截至三个月 | |||||||
七月三十一日, | 8月1日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
收入: | |||||||
产品销售 | $ | | $ | | |||
合同服务(包括关联方收入#美元) |
| |
| | |||
| |
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销售成本: | |||||||
产品销售 |
| |
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合同服务 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
毛利率: |
| ||||||
产品销售 | | | |||||
合同服务 | | | |||||
| |
| | ||||
销售、一般和行政 |
| |
| | |||
研发 |
| |
| | |||
营业收入(亏损) |
| ( |
| | |||
其他(亏损)收入: | |||||||
利息(费用)收入,净额 |
| ( |
| | |||
其他(费用)收入,净额 |
| ( |
| | |||
所得税前收入(亏损) |
| ( |
| | |||
所得税拨备(受益于) |
| ( |
| | |||
权益法投资损失,税后净额 |
| ( |
| ( | |||
净(亏损)收入 | ( | | |||||
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | ( | | |||||
可归因于AeroVironment公司的净(亏损)收入。 | $ | ( | $ | | |||
可归因于AeroVironment公司的每股净(亏损)收入。 | |||||||
基本信息 | $ | ( | $ | | |||
稀释 | $ | ( | $ | | |||
加权平均流通股: | |||||||
基本信息 |
| |
| | |||
稀释 |
| |
| |
见合并财务报表附注(未经审计)。
4
目录
AeroVironment,Inc.
综合全面(亏损)收益表(未经审计)
(单位:千)
截至三个月 | |||||||
七月三十一日, | 8月1日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
净(亏损)收入 | $ | ( | $ | | |||
其他综合(亏损)收入: | |||||||
可供出售投资未实现亏损,扣除递延税项优惠#美元 |
| ( |
| ( | |||
外币换算调整的变动 | ( | | |||||
综合(亏损)收入总额 | ( | | |||||
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | ( | | |||||
AeroVironment,Inc.的综合(亏损)收入 | $ | ( | $ | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
5
目录
AeroVironment,Inc.
股东权益合并报表
截至2021年7月31日和2020年8月1日的三个月(未经审计)
(除共享数据外,以千为单位)
累计 | |||||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 总计 | 非- | ||||||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 留用 | 全面 | AeroVironment,Inc. | 控管 | ||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收益(亏损) | 权益 | 利息 |
| 总计 | ||||||||||
2021年4月30日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
净损失 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — | ( | |
| ( | |||||||||
投资未实现亏损 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( | — |
| ( | |||||||||
外币折算 | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||
行使的股票期权 | | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||
限制性股票奖励 | | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
限制性股票奖励被没收 |
| ( |
| — |
| — |
| — | — | — | — |
| — | ||||||||||
与股权奖励净额结算相关的预扣税金 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | — | ( | — |
| ( | ||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — | — | | — |
| | ||||||||||
2021年7月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
累计 | |||||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 总计 | 非- | ||||||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 留用 | 全面 | AeroVironment,Inc. | 控管 | ||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收益(亏损) | 权益 | 利息 |
| 总计 | ||||||||||
2020年4月30日的余额 |
| | | | | | | — | | ||||||||||||||
净收益(亏损) |
| — |
| — |
| — |
| |
| — | | ( |
| | |||||||||
投资未实现亏损 | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||
外币折算 | — |
| — |
| — |
| — |
| | | — |
| | ||||||||||
行使的股票期权 | | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||
限制性股票奖励 |
| |
| — |
| — |
| — | — | — | — |
| — | ||||||||||
限制性股票奖励被没收 |
| ( | — |
| — |
| — | — | — | — |
| — | |||||||||||
与股权奖励净额结算相关的预扣税金 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | — | ( | — |
| ( | ||||||||||
基于股票的薪酬 | — |
| — |
| |
| — | — | | — |
| | |||||||||||
2020年8月1日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
6
目录
AeroVironment,Inc.
合并现金流量表(未经审计)
(单位:千)
截至三个月 | |||||||
| 七月三十一日, |
| 8月1日, |
| |||
2021 | 2020 | ||||||
经营活动 | |||||||
净(亏损)收入 | $ | ( | $ | | |||
将净(亏损)收入与经营活动提供的现金进行调整: | |||||||
折旧及摊销 |
| |
| | |||
权益法投资损失净额 | | | |||||
债务发行成本摊销 | | — | |||||
出售可供出售投资的实现收益 | — | ( | |||||
坏账拨备 |
| ( |
| ( | |||
其他非现金费用 | | — | |||||
非现金租赁费用 | | | |||||
(收益)外币交易亏损 |
| |
| | |||
递延所得税 |
| ( |
| ( | |||
基于股票的薪酬 |
| |
| | |||
财产和设备的销售损失 | | | |||||
债务证券摊销 | | ( | |||||
扣除收购后的营业资产和负债变化: | |||||||
应收账款 |
| |
| | |||
未开单的应收账款和保留金 |
| ( |
| | |||
盘存 |
| ( |
| | |||
应收所得税 | ( | — | |||||
预付费用和其他资产 |
| |
| | |||
应付帐款 |
| ( |
| ( | |||
其他负债 | ( | ( | |||||
经营活动提供的现金净额(用于) |
| ( |
| | |||
投资活动 | |||||||
购置财产和设备 |
| ( |
| ( | |||
权益法投资 | ( | ( | |||||
企业收购,扣除收购现金后的净额 | ( | — | |||||
可供出售投资的赎回 |
| |
| | |||
购买可供出售的投资 | — | ( | |||||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | |||
融资活动 | |||||||
还本付息贷款 | ( | — | |||||
企业收购的预扣和留存款项 | ( | — | |||||
与股权奖励净结算相关的预扣税金 | ( | ( | |||||
股票期权的行使 |
| |
| | |||
其他 | ( | — | |||||
用于融资活动的净现金 |
| ( |
| ( | |||
货币换算对现金及现金等价物的影响 | ( | — | |||||
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
| ( |
| ( | |||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | |||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | |||
现金流量信息的补充披露 | |||||||
在此期间支付的现金,净额为: | |||||||
所得税 | $ | — | $ | | |||
非现金活动 | |||||||
可供出售投资未实现亏损,扣除递延税项优惠#美元 | $ | | $ | | |||
外币换算调整的变动 | $ | ( | $ | | |||
向财产和设备、ISR使用中资产发放库存 | $ | | $ | — | |||
购置列入应付帐款的财产和设备 | $ | | $ | |
见合并财务报表附注(未经审计)。
7
目录
AeroVironment,Inc.
合并财务报表附注(未经审计)
1.组织机构和重大会计政策
组织
AeroVironment,Inc.是特拉华州的一家公司(简称“公司”),致力于为政府机构和企业设计、开发、生产、交付和支持技术先进的智能多领域机器人系统和相关服务组合。AeroVironment公司主要向美国国防部内的组织和国际盟国政府提供无人机系统(“UAS”)、战术导弹系统(“TMS”)、无人驾驶地面车辆(“UGV”)和相关服务。
陈述的基础
随附的未经审核综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则(“美国公认会计原则”)及表格10-Q及S-X规则第10条的指示编制。因此,它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为,所有调整都已包括在内,这些调整只包括就中期财务报表进行公平列报所需的正常经常性调整。截至2021年7月31日的三个月的运营业绩不一定代表截至2022年4月30日的全年业绩。欲了解更多信息,请参阅公司年度报告Form 10-K中包含的截至2021年4月30日的综合财务报表及其脚注。
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,包括对收入确认过程中使用的预期合同成本和收入的估计,这些估计和假设会影响未经审计的综合财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。
公司未经审计的综合财务报表包括全资子公司的资产、负债和经营业绩。所有公司间账户和交易都已取消。
于2021年2月19日,本公司根据与Arcturus及Arcturus各股东及其他股权持有人(统称“Arcturus Sellers”)订立的股票购买协议(“Arcturus购买协议”),完成对加州Arcturus无人机公司(“Arcturus”)的收购。
于2021年2月23日,本公司根据同日一份资产购买协议(“ISG购买协议”)的条款,由本公司、ISG卖方及ISG卖方的唯一股东(“实益拥有人”,及此等收购ISG的唯一股东,即“ISG收购”)收购弗吉尼亚州公司子孙系统公司(“ISG卖方”)的智能系统集团业务部门(“ISG”)的若干资产,并承担若干负债。ISG的资产、负债和经营业绩已包括在公司未经审计的综合财务报表中。有关详细信息,请参阅附注18-业务收购。
2021年5月3日,公司完成了对Telerob Gesellschaft für Fernhantierungstechnik mbH的收购,这是一家总部位于德国奥斯菲尔登(靠近斯图加特)的德国公司(Telerob GmbH),包括Telerob GmbH的全资子公司Telerob USA,Inc.(Telerob USA,Inc.),并与Telerob GmbH共同收购Telerob GmbH
8
目录
根据德国法律注册成立的德国有限责任公司Telerob卖方(“Telerob卖方”)与卖方的各单位持有人(统称“Telerob股东”)签订协议,购买Telerob卖方的全资子公司Telerob GmbH的100%已发行和已发行股份(“Telerob收购”)。Telerob GmbH的资产、负债和经营业绩已包括在该公司未经审计的综合财务报表中。有关详细信息,请参阅附注18-业务收购。
最近采用的会计准则
在截至2021年7月31日的三个月内,公司没有采用任何会计准则。
收入确认
公司的收入是根据书面合同安排产生的,设计、开发、制造和/或修改复杂的产品,并根据客户的规格提供相关的工程、技术和其他服务。这些合同可以是固定固定价格(“FFP”)、成本加固定费用(“CPFF”)或时间和材料(“T&M”)。本公司认为所有此类合同都在ASC主题606的范围内。
履行义务
履约义务是合同中将不同的商品或服务转让给客户的承诺,它是ASC主题606中的计算单位。合同的交易价格分配给每个不同的履约义务,并在履行合同条款下的每个履约义务时确认收入。收入是根据公司因转让货物或提供服务而预期获得的对价金额来衡量的。对于有多个履约义务的合同,公司使用其可观察到的产品和服务的独立销售价格,将合同的交易价格分配给每个履约义务。当无法直接观察到独立销售价格时,本公司使用成本加保证金方法对合同中每种不同商品或服务的独立销售价格进行最佳估计。这种方法估计了公司履行履约义务的预期成本,然后为这种独特的商品或服务增加了适当的利润。
合同修改是公司履行合同的例行公事。在大多数情况下,合同修改是针对不同的额外货物和/或服务,因此被计入新合同。
公司的履约义务随着时间的推移或在某个时间点得到履行。如果客户在公司履行职责时获得收益,如果客户在开发或生产资产时控制资产,或者为客户生产的产品没有替代用途,并且公司有合同权利支付公司迄今发生的成本加上合理的保证金,则随着时间的推移,履行义务将得到履行。合同付款权利通常得到便利终止条款的支持,这些条款允许客户为方便而单方面终止合同,向公司支付所发生的成本外加合理利润,并控制任何正在进行的工作。TMS产品交付和客户资助的研发合同的收入将随着时间的推移作为成本支出确认。合同服务收入由提供服务的合同确认的收入组成,包括维修和维护、培训、工程设计、开发和原型活动以及技术支持服务。合同服务收入随着时间的推移在提供服务时确认。通常,收入是通过使用输入度量(例如,迄今发生的成本相对于完工时的估计总成本)来衡量进度来确认的。合同服务收入,包括来自情报、监视和侦察(“ISR”)服务的收入,随着时间的推移在提供服务时确认。根据ASC主题606,公司选择了开具发票的权利,在这种情况下,如果实体有权从客户那里获得与该实体迄今完成的业绩对客户的价值直接对应的金额,例如ISR服务的飞行时数, 该实体可以确认该实体有权开票的金额中的收入。随着时间的推移,使用基于完成的培训天数的输出方法来识别培训服务。
对于在一段时间内履行的履约义务,通常使用迄今发生的成本相对于完工时的总估计成本来确认收入,以衡量进展情况。产生的成本代表完成的工作,这些工作与控制权转移给客户相对应,并因此最好地描述了这一点。合同成本包括人工、材料、分包商
9
目录
适用于政府和商业合同的成本、其他直接成本和间接成本。
对于根据上述标准未随时间履行的履约义务,收入将在每项履约义务完全履行时确认。该公司的小型无人机、中型无人机(“MUA”)和UGV产品的销售收入由小型无人机、MUA和UGV系统和零部件交付合同中确认的收入组成。收入在控制权转移到客户时确认,这通常发生在所有权和损失风险转移到客户的时候。
计入随时间履行的履约义务
截至2021年7月31日,该公司约有
该公司在创收活动的同时征收销售税、增值税和其他税,当这些税都是在特定交易中征收并从客户那里征收时,这些税就不包括在收入中。
合同概算
对主要持续时间不到6个月的合同和项目进行会计核算时,需要使用各种技术来估算合同总收入和成本。对于长期合同,公司估计完成合同的总预期成本,并根据期末发生的成本百分比确认收入。通常情况下,收入是根据迄今发生的成本相对于完工时的总估计成本来确认的,以衡量公司履行业绩义务的进展情况。产生的成本代表完成的工作,这与控制权转移给客户相对应,并因此最好地描述了这一点。合同成本包括劳动力、材料、分包商成本、其他直接成本以及适用于政府和商业合同的间接成本。
合同估计基于各种假设,以预测可能跨越数年的未来事件的结果。这些假设包括劳动生产率和可用性、要执行的工作的复杂性、材料的成本和可用性、分包商的业绩以及客户提供资金的可用性和时机。
该公司合同的性质导致了几种不同类型的对价,包括分别针对延迟交付和提前交付的惩罚性费用和奖励奖励。本公司一般将这种可变对价估计为最有可能的金额。此外,如果相关不确定性得到解决后,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转,公司将计入估计的可变对价。这些估计是基于历史获奖经验、预期业绩和公司当时的最佳判断。根据估计这些金额的经验,这些金额包括在公司合同的交易价和相关的剩余履约义务中。
由于这些估计中的一个或多个的重大变化可能会影响公司合同的盈利能力,公司定期审查和更新与合同相关的估计。由于估计交易价格或成本估计的变化而导致的累计收入估计的变化,是使用累计追赶调整来记录的,这些调整是针对随着时间推移确认了履约义务的合同而确定的。如果在任何时候对合同盈利能力的估计表明合同出现预期亏损,公司将在确定的那个季度确认全部亏损,并将其记录在其他流动负债中。
合同估计的调整对公司运营收益的影响可以反映在运营成本和开支或收入上。合同估计数的调整对前几期已履行或部分履行的履约义务相关收入的总体影响在这三个月期间并不显著。
10
目录
截至2021年7月31日或截至2020年8月1日的三个月期间。
按类别划分的收入
下表列出了按主要产品线、合同类型、客户类别和地理位置分类的公司收入(以千为单位):
| 截至三个月 | ||||||
| 七月三十一日, | 8月1日, | |||||
按主要产品线/计划划分的收入 |
| 2021 |
| 2020 | |||
小型UAS | $ | | $ | | |||
TMS | | | |||||
MUA | | — | |||||
其他 |
| |
| | |||
总收入 | $ | | $ | |
截至三个月 | |||||||
| 七月三十一日, | 8月1日, | |||||
按合同类型划分的收入 | 2021 |
| 2020 | ||||
FFP | $ | | $ | | |||
CPFF | | | |||||
T&M |
|
| |
| | ||
总收入 | $ | | $ | |
这些合同类型各有优缺点。通常,公司在FFP合同中承担更多风险。然而,当公司以低于最初估计的价格完成工作时,这些类型的合同通常会提供额外的利润。CPFF合同通常使公司面临较低的风险。因此,相关的基本费用通常低于FFP合同的费用。根据T&M合同,如果实际工时费率与协商的费率有很大差异,公司的利润可能会有所不同。
截至三个月 | |||||||
| 七月三十一日, | 8月1日, | |||||
按客户类别划分的收入 | 2021 |
| 2020 | ||||
美国政府 | $ | | $ | | |||
非美国政府 | | | |||||
总收入 | $ | | $ | | |||
截至三个月 | |||||||
七月三十一日, | 8月1日, | ||||||
按地理位置划分的收入 | 2021 |
| 2020 | ||||
国内 | $ | | $ | | |||
国际 | | | |||||
总收入 | $ | | $ | |
合同余额
收入确认、开票和现金收取的时间安排导致合并资产负债表上的已开票应收账款、未开票应收账款以及客户预付款和存款。在公司的服务合同中,根据商定的合同条款,按定期间隔(通常是每月一次)或在实现合同里程碑时开具金额账单。一般来说,在收入确认后开票,导致合同资产记录在合并资产负债表上的未开票应收账款和保留金中。然而,公司有时会在确认收入之前收到客户的预付款或存款,导致合同负债记录在合并资产负债表上的客户预付款中。合同
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目录
负债不是一个重要的融资组成部分,因为它们通常用于支付一年内的合同费用,或用于确保客户满足合同要求。这些资产和负债在每个报告期结束时逐个合同地在综合资产负债表上报告。对于公司的产品收入,公司通常在通过交付产品履行履行义务后收到现金付款,从而产生应收帐款。截至2021年7月31日的三个月期间,合同资产和负债余额的变化不受任何其他因素的实质性影响。就本公司的合同而言,在收到付款和以重大对价向客户转让相关商品和服务之间没有重大差距。
在2021年4月30日初计入合同负债余额的截至2021年7月31日的三个月期间确认的收入为#美元。
细分市场
营运分部被定义为企业的组成部分,其独立的财务信息由首席运营决策者(“CODM”)在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。公司的首席运营官(CODM),统称为首席执行官和首席运营官,负责做出经营决策、业绩评估和资源分配决策,包括研发(R&D)的分配。因此,该公司确定了三个应报告的部门。有关更多详细信息,请参阅注释20-段。
投资
该公司的投资被记为可供出售,并按公允价值报告。未实现的收益和损失不包括在收益中,并作为股东权益的一个单独组成部分报告,扣除可供出售投资的递延所得税后的净额。处置投资证券实现的损益按具体识别基准确定,并记入收益贷方或计入收益。管理层在购买证券时确定适当的证券分类,并在每个资产负债表日期重新评估这种指定。
金融工具的公允价值
现金及现金等价物、应收账款、未开单应收账款及保留金及应付账款的公允价值因到期日较短而接近成本。
政府合同
根据政府CPFF或T&M合同向公司支付的款项基于临时或估计的间接费率,这些费率须接受国防合同审计署(DCAA)的年度审计。成本审计的结果是谈判和确定公司在审计期间可能使用的最终间接成本率。如果最终费率与暂定费率不同,可能会为公司的CPFF和T&M合同带来额外的应收账款或债务。
例如,在审计过程中,DCAA可能会质疑本公司的已发生成本,如果DCAA认为本公司以不符合联邦收购法规要求的方式计入此类成本,则DCAA审计师可能会建议本公司的行政合同官员不允许此类成本。从历史上看,该公司没有经历过由于政府审计而导致的重大不允许成本。然而,本公司不能保证DCAA或其他政府审计不会对未来发生的成本造成重大损失。该公司的收入确认政策要求在所有可偿还成本的政府合同上确认的收入按实际费率记录,除非无法合理地保证可收入性。截至2021年7月31日和2021年4月30日,公司没有为已发生的成本索赔审计预留准备金。
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目录
(亏损)每股收益
每股基本(亏损)收益是使用已发行普通股的加权平均数计算的,不包括未归属的限制性股票。
基本股份到稀释股份的对账如下:
截至三个月 |
| ||||||
| 2021年7月31日 |
| 2020年8月1日 |
| |||
AeroVironment公司的净收入 | $ | ( | $ | | |||
每股基本收益(亏损)的分母: | |||||||
加权平均普通股 |
| |
| | |||
员工股票期权、限制性股票和限制性股票单位的稀释效应 |
| — |
| | |||
稀释后每股收益(亏损)的分母 | |
潜在稀释性股票不包括在稀释加权平均普通股的计算中,因为它们的影响将是反稀释性的,如果
分别为。由于截至2021年7月31日的三个月的净亏损,
近期发布的会计准则
已发布但在2021年7月31日之后才生效的会计声明预计不适用于该公司。
2.非持续经营
2018年6月29日,根据Webasto与公司之间的资产购买协议(“购买协议”),公司完成了将其高效能源系统业务部门(“EES业务”)的几乎所有资产和相关负债出售给Webasto充电系统公司(“Webasto”)。根据经成交时签署的附函协议修订的购买协议条款,本公司收到现金代价#美元。
公司有权获得额外的现金对价$
2019年2月22日,Webasto提起诉讼,并于2019年4月修订,指控该公司多项违约、赔偿和恶意索赔,包括指控某些尽职披露不准确,未能对合同分配提供某些同意,以及与之前宣布的产品召回有关。Webasto寻求追回召回和其他总计至少#美元的损失。
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目录
除了律师费、费用和惩罚性赔偿。2019年8月16日,公司向Webasto提起反诉,要求支付Webasto取消转让合同的扣留和声明性救济。Webasto在2021年5月再次修改了起诉书,将额外的索赔包括在内。2021年6月2日,该公司提交了对Webasto于2021年5月提交的第二次修订申诉的答复。该公司的评估仍然是,Webasto诉讼中的许多指控是毫无根据的,但由于诉讼的发现阶段仍在继续,公司目前缺乏足够的信息来全面分析其他指控。公司继续采取有力的防御措施。
为了避免未来的费用、费用和继续诉讼的分心,公司与Webasto进行了和解谈判;然而,谈判没有解决公司或Webasto的任何索赔。作为和解谈判的结果,本公司设立了诉讼准备金,该准备金反映了被拒绝要约的范围,旨在传达本公司为所述目的试图达成和解的认真和善意的意图。该要约并未反映该公司对所提出索赔的是非曲直的看法,该公司继续积极为所有索赔辩护。然而,由于准备诚意要约,以及公司愿意就该金额寻求和解,公司记录的诉讼准备金费用为#美元。
在截至2018年10月27日的三个月里,Webasto向美国国家公路交通安全管理局(National Highway Traffic Safety Administration)提交了召回报告,将该公司的某些EES产品列为召回对象。该公司正在继续评估导致召回的事实。根据购买协议的条款,本公司可能负责召回本公司在出售EES业务结束前制造、销售或维修的命名产品的某些费用。2019年8月14日,组装受召回产品的Benchmark Electronics,Inc.(“Benchmark”)根据与本公司和Webasto签订的合同,分别向本公司和Webasto以及一家第三方零部件供应商提出仲裁请求。该公司于2019年10月29日在基准仲裁中提交了响应性抗辩,包括全面否认、积极抗辩和保留稍后提出反索赔的权利。Webasto通过向纽约高等法院提起诉讼,对基准仲裁的有效性提出了质疑。2019年12月,Webasto和Benchmark就他们有争议的索赔达成和解。Benchmark撤回了针对Webasto和该公司的仲裁通知,但保留向供应商提出赔偿要求的权利。此次召回仍然是Webasto诉讼的重要组成部分。
在签署购买协议的同时,本公司签订了过渡服务协议(“TSA”),在规定期限内向Webasto提供若干一般和行政服务。根据运输安全协议提供服务的收入为$。
14
目录
3.投资
投资包括以下内容(以千为单位):
七月三十一日, | 4月30日, | ||||||
| 2021 |
| 2021 |
| |||
短期投资: | |||||||
可供出售的证券: | |||||||
市政证券 | | | |||||
美国政府证券 | — | | |||||
公司债券 | | | |||||
短期投资总额 | $ | | $ | | |||
长期投资: | |||||||
可供出售的证券: | |||||||
市政证券 | | | |||||
美国政府证券 | — | | |||||
长期可供出售投资总额 |
| |
| | |||
权益法投资 | |||||||
投资有限合伙基金 |
| |
| | |||
权益法投资总额 |
| |
| | |||
长期投资总额 | $ | | $ | |
可供出售的证券
截至2021年7月31日和2021年4月30日,可供出售的证券余额包括州和地方政府市政证券、美国政府证券、美国政府机构证券和投资级公司债券。从这些投资中赚取的利息记录在利息收入中。在具体确认的基础上销售这些投资的已实现收益计入(费用)利息收入。
下表是截至2021年7月31日和2021年4月30日分别在短期和长期投资中记录的与可供出售投资相关的活动摘要(单位:千):
2021年7月31日 | ||||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
|
|
| |||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||
市政证券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
公司债券 | | — | — | | ||||||||||
可供出售投资总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2021年4月30日 | |||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 |
| |||||||||
成本 |
| 收益 | 损失 |
| 价值 |
| |||||||
市政证券 |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
美国政府证券 |
| | | — | | ||||||||
公司债券 |
| | — | ( | | ||||||||
可供出售投资总额 |
| $ | |
| $ | | $ | ( |
| $ | |
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目录
截至2021年7月31日合同到期日的可供出售债务证券的摊销成本和公允价值如下(单位:千):
| 成本 |
| 公允价值 |
| |||
一年内到期 | $ | | $ | | |||
在一年到五年后到期 |
| |
| | |||
总计 | $ | | $ | |
4.公允价值计量
公允价值是在计量日市场参与者之间进行有序交易时,在资产或负债的本金或最有利市场上出售资产或转移负债所收取的价格(退出价格)。公允价值层次结构包含三个级别,如下所示:
公司在2021年7月31日按公允价值经常性计量的金融资产如下(单位:千):
公允价值在计量和使用中的应用 |
| ||||||||||||
|
| 意义重大 |
|
|
| ||||||||
中国报价: | 其他 | 意义重大 |
| ||||||||||
活跃的中国市场为未来几个月提供了支持 | 可观察到的 | 看不见的 |
| ||||||||||
完全相同的资产 | 输入 | 输入 |
| ||||||||||
描述 | (一级) | (二级) | (第三级) | 总计 |
| ||||||||
可供出售的证券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
或有对价 | — | — | | | |||||||||
总计 | $ | — | $ | | $ | | $ | |
公司在2021年4月30日按公允价值经常性计量的金融资产如下(单位:千):
公允价值在计量和使用中的应用 | ||||||||||||
|
| 意义重大 |
|
| ||||||||
中国报价: | 其他 | 意义重大 | ||||||||||
活跃的中国市场为未来几个月提供了支持 | 可观察到的 | 看不见的 | ||||||||||
完全相同的资产 | 输入 | 输入 | ||||||||||
描述 | (一级) | (二级) | (第三级) | 总计 | ||||||||
可供出售的证券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
或有对价 | — | — | | | ||||||||
总计 | $ | — | $ | | $ | | $ | |
下表提供了按公允价值计量的项目期初余额和期末余额之间的对账。
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目录
在使用重大不可观察输入(级别3)的重复基础上(以千为单位):
| 公允价值 |
| ||
测量和使用 |
| |||
意义重大 |
| |||
无法观察到的输入 |
| |||
描述 | (第三级) |
| ||
2021年5月1日的余额 | $ | | ||
业务收购 | | |||
转到第3级 |
| — | ||
总亏损(已实现或未实现) | ||||
包括在销售、一般和行政部门 | ||||
聚落 |
| — | ||
2021年7月31日的余额 | $ | | ||
因截至2021年7月31日仍持有的资产或负债的未实现损益的变化而计入收益的当期总(收益)或亏损金额 | $ | — |
根据ISG采购协议,卖方最高可获得$
根据Telerob购买协议,Telerob卖家最高可获得欧元
请参阅附注18-业务收购。
5.存货,净额
库存由以下内容组成(以千为单位):
七月三十一日, | 4月30日, | ||||||
| 2021 |
| 2021 |
| |||
原料 | $ | | $ | | |||
在制品 |
| |
| | |||
成品 |
| |
| | |||
库存,毛数 |
| |
| | |||
库存超额和陈旧准备金 |
| ( |
| ( | |||
库存,净额 | $ | | $ | |
6.权益法投资
2017年12月,本公司与软银公司(“软银”)成立合资公司HAPSMobile Inc.(“HAPSMobile”),这是一家日本公司。在成立HAPSMobile的同时,公司与HAPSMobile签署了一份设计和开发协议(“DDA”)。截至2021年7月31日,公司在HAPSMobile的所有权股份约为
17
目录
随后购买了HAPSMobile的额外股份,以维持
2021年5月29日,本公司与HAPSMobile签订了对DDA的修正案。双方同意该修订,预期本公司与软银彼此订立总设计及开发协议(“MDDA”),以继续设计及开发根据“总设计及开发协议”开发的太阳高空伪卫星(“太阳HAPS”)飞机。
2021年5月29日,本公司与软银签订MDDA,继续开发Solar HAPS。根据MDDA,它有一个
由于本公司有能力根据适用的合资企业协议和相关组织文件对HAPSMobile的经营和财务政策施加重大影响,因此本公司的投资被计入股权方法投资。截至2021年7月31日和2020年8月1日止三个月,本公司录得HAPSMobile的按比例净亏损,或$
投资有限合伙基金
2019年7月,该公司向一只专注于高度相关的技术和服务于国防和工业市场的初创公司的有限合伙基金进行了初步出资。在截至2021年7月31日和2021年8月1日的三个月内,公司额外贡献了$
7.保修准备金
该公司根据当前和历史的产品销售数据以及发生的保修成本估算其对保修索赔的风险。保修准备金包括在其他流动负债中。相关费用为
18
目录
包括在销售成本中。截至2021年7月31日和2020年8月1日的三个月的保修储备活动摘要如下(单位:千):
截至三个月 | |||||||
七月三十一日, | 8月1日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||
期初余额 | $ | | $ | | |||
从收购中获得的余额 | | — | |||||
保修费用 |
| |
| | |||
保修费用已结清 |
| ( |
| ( | |||
期末余额 | $ | | $ | |
8.无形资产,净额
无形资产的构成如下(以千计):
七月三十一日, | 4月30日, | ||||||
| 2021 |
| 2021 | ||||
技术 | $ | | $ | | |||
许可证 | | | |||||
客户关系 | | | |||||
积压 | | — | |||||
正在进行的研究和开发 | | | |||||
竞业禁止协议 | | | |||||
商标和商号 | | | |||||
其他 | | | |||||
无形资产,总价值 | | | |||||
累计摊销较少 |
| ( |
| ( | |||
无形资产,净值 | $ | | $ | |
2021年7月31日和2021年4月30日的加权平均摊销期限为
技术、积压和客户关系无形资产在公司于2021年5月3日收购Telerob时确认。技术和客户关系无形资产在公司于2021年2月19日收购Arcturus时确认。技术和客户关系无形资产在公司于2021年2月23日收购ISG时确认。有关详细信息,请参阅附注18-业务收购。
未来五年的预计摊销费用如下(以千为单位):
| 年终 |
| ||
4月30日, |
| |||
2022 | $ | | ||
2023 |
| | ||
2024 |
| | ||
2025 |
| | ||
2026 |
| | ||
$ | |
19
目录
9.商誉
下表列出了公司商誉余额的变化(以千为单位):
小型UAS | TMS | MUA | 所有其他 | 总计 | |||||||||||
2021年4月30日的余额 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
商誉的附加值 | — | — | — | | | ||||||||||
商誉减值 | — | — | — | — | — | ||||||||||
2021年7月31日的余额 | $ | | $ | - | $ | | $ | | $ | |
2021年4月30日的商誉余额可归因于收购Pulse、ISG和Arcturus。所有其他商誉的增加都归因于对Telerob的收购。有关详细信息,请参阅附注18-业务收购。
10.债项
关于2021年2月19日完成对Arcturus的收购,本公司作为借款人,Arcturus作为担保人,与某些贷款人、信用证发行商、美国银行(行政代理)和Swingline贷款人(北卡罗来纳州),以及美国银行证券公司、摩根大通银行(北卡罗来纳州)和美国银行全国协会(作为联合牵头安排人和联合簿记管理人)签订了一项信贷协议(“信贷协议”)。
信贷协议及其相关担保和质押协议规定了下列条款和条件:(I)a
信贷安排为公司提供以下利率选择:(A)伦敦银行同业拆借利率(下限为0%)加适用保证金;或(B)基本利率(定义为(A)联邦基金利率加0.5%(
20
目录
信贷协议项下的任何借款可于任何时间及不时全部或部分偿还,而无须支付除惯常分手费外的溢价或罚金,而根据循环融资偿还的任何款项亦可再借入。当借款和信用证使用量超过所有贷款人的循环承诺总和时,循环贷款要求强制提前还款。在不进行再投资和不允许的债务交易的范围内处置资产时,也要求强制性预付款。
为支持其根据信贷安排承担的义务,本公司已授予本公司及其国内子公司几乎所有个人财产的担保权益,包括质押其子公司的股权(但不限于
信贷协议载有若干惯常陈述及保证,以及正面及负面契诺,包括对本公司及其附属公司(定义见信贷协议)招致任何额外债务或担保他人负债、设立物业或资产留置权或订立若干资产及股票交易的能力的若干限制。此外,信贷协议包括某些财务维持契约,要求(X)综合杠杆率(定义见信贷协议)不得超过
信贷协议包含某些习惯性违约事件,包括在到期时未能付款、陈述或担保的重大不准确、未能遵守或履行某些契约、交叉违约、破产和资不抵债相关事件、某些判决、某些ERISA相关事件、贷款文件失效或控制权变更(定义见信贷协议)。一旦违约事件发生并持续,贷款人可停止根据信贷协议提供未来贷款,并可宣布信贷协议项下的所有欠款立即到期和应付。
长期债务和本期利率如下:
截至三个月 | |||
七月三十一日, | |||
2021 | |||
(单位:万人) | |||
定期贷款 | $ | | |
循环信贷安排 | — | ||
债务总额 | | ||
较少电流部分 | | ||
长期债务总额,减去流动部分 | | ||
减少未摊销债务发行成本-定期贷款 | | ||
长期债务总额,扣除未摊销债务发行成本--定期贷款 | $ | | |
未摊销债务发行成本-循环信贷安排 | $ | 1,175 | |
本期利率 |
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目录
截至2021年7月31日的未来长期债务本金支付情况如下:
(单位:万人) | |||
2022 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
$ | |
11.租契
该公司租赁某些建筑物、土地和设备。在合同开始时,公司决定合同是租赁,还是包含租赁,以及租赁应该被归类为经营性租赁还是融资租赁。经营租赁计入经营租赁使用权资产、流动经营租赁负债和非流动经营租赁负债。
本公司根据开始日租赁期内未来最低租赁付款的现值确认经营租赁使用权资产和经营租赁负债。本公司根据开业日所得资料,利用递增借款利率厘定未来付款的现值及适当的租赁分类。本公司将初始租赁期限定义为包括被确定为合理确定的续订选项。该公司的租约剩余租期少于
该公司的许多房地产租赁协议都包含对租户改善、租金假期或租金上涨条款的激励措施。对于租户改善激励,如果激励被确定为承租人拥有的租赁改善,本公司通常将激励记录为减少固定租赁付款,从而减少租金支出。对于租赁期内的租金节假日和租金上涨条款,本公司在租赁期内以直线方式记录租金费用。就此等租赁优惠而言,本公司以首次拥有的日期为开始日期,该日期一般为本公司获授予使用该空间的权利,并开始作出改善,为预期用途作准备。
本公司在其租赁协议、售后回租交易、土地地役权或剩余价值担保中没有任何实质性限制或契诺。
在确定增量借款利率计算的投入时,本公司就租赁资产的价值、其信用评级和租赁期作出判断,包括其行使期权延长或终止相关租赁的可能性。此外,公司在确定合同是否包含租赁时,会围绕合同资产替代权作出判断。
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目录
在销售和销售成本、一般和行政(“SG&A”)费用中记录的租赁成本的组成部分如下(以千计):
截至三个月 | 截至三个月 | |||||
七月三十一日, | 8月1日, | |||||
| 2021 | 2020 | ||||
经营租赁成本 | $ | | $ | | ||
短期租赁成本 | | | ||||
可变租赁成本 | | | ||||
转租收入 | ( | ( | ||||
总租赁成本(净额) | $ | | $ | |
补充租赁信息如下:
截至三个月 | 截至三个月 | |||||
七月三十一日, | 8月1日, | |||||
| 2021 | 2020 | ||||
(单位:万人) | (单位:万人) | |||||
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | $ | | $ | | ||
以新租赁负债换取的使用权资产 | $ | | $ | | ||
加权平均剩余租期 | ||||||
加权平均贴现率 |
截至2021年7月31日的经营租赁负债到期日如下(以千计):
2022 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此后 | | ||
租赁付款总额 | | ||
减去:推定利息 | ( | ||
经营租赁负债现值合计 | $ | |
12.累计其他综合(亏损)收益和重新分类调整
累计其他综合(亏损)收入和调整的构成如下(以千计):
截至三个月 | 截至三个月 | |||||
七月三十一日, | 8月1日, | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
余额,扣除$后的净额 |
| $ | | $ | | |
可供出售投资未实现亏损,扣除递延税项优惠#美元 | ( | ( | ||||
外币换算调整的变动 | ( | | ||||
余额,扣除$后的净额 |
| $ | ( | $ | |
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目录
13.客户资助的研发
客户出资的研发成本是根据合同(收入安排)发生的,以根据客户规格执行研发活动。这些成本是直接合同成本,在发生成本时计入销售成本。客户资助的研发合同的收入在发生成本时根据主题606在一段时间内确认。来自客户资助的研发的收入约为美元。
14.长期奖励计划
在截至2021年7月31日的三个月内,公司根据经修订并重述的2006年股权激励计划(“重述2006计划”)向关键员工(“2022财年长期激励计划”)颁发奖励。根据2022财政年度LTIP的奖励包括:(I)基于时间的限制性股票奖励和基于时间的限制性股票单位,分别在2022年7月、2023年7月和2024年7月等额授予,以及(Ii)基于业绩的限制性股票单位(“PRSU”),基于公司在截至2024年4月30日的三年期间实现收入和营业收入目标的情况。在授予日期,为PRSU确定了每个财务绩效指标的目标实现水平,PRSU将在这些水平上进行授予
在截至2020年8月1日的三个月内,公司根据经修订并重述的2006年股权激励计划(“重述2006年计划”)向关键员工(“2021财年长期激励计划”)颁发奖励。2021年财政年度长期投资计划下的奖励包括:(I)基于时间的限制性股票奖励,分别在2021年7月、2022年7月和2023年7月等额授予;以及(Ii)基于业绩的限制性股票单位(“PRSU”),根据公司实现收入和营业收入目标的情况授予
在截至2019年7月27日的三个月内,公司根据重新制定的2006年计划向关键员工颁发了奖励(“2020财年长期激励计划”)。2020财年长期股权投资计划下的奖励包括:(I)基于时间的限制性股票奖励,分别在2020年7月、2021年7月和2022年7月等额授予;(Ii)PRSU,根据公司实现收入和营业收入目标的情况授予
24
目录
在截至2018年7月28日的三个月内,公司还根据重新制定的2006年计划向关键员工颁发了奖励(“2019财年长期激励计划”)。2019年财政年度LTIP奖励包括:(I)基于时间的限制性股票奖励,分别在2019年7月、2020年7月和2021年7月等额授予;(Ii)PRSU,根据公司实现收入和营业收入目标的情况授予
在每个报告期,公司都会重新评估实现PRSU业绩目标的可能性。对业绩目标能否实现的估计需要判断,如果实际结果或更新的估计与本公司当前的估计不同,这些变化对本期和前期的累积影响将记录在修订期间的估计中。对于员工没有提供必要服务并被没收的奖励,最终不会确认补偿成本。
15.所得税
截至2021年7月31日及2020年8月1日止三个月,本公司录得所得税(受惠)及拨备(
16.股份回购
2015年9月,该公司董事会批准了一项回购计划,最高回购金额为
17.关联方交易
关联方交易被定义为本公司与本公司控制的或本公司能够显著影响的实体之间的交易。虽然软银拥有HAPSMobile的控股权,但该公司认定其有能力对HAPSMobile施加重大影响。因此,HAPSMobile和软银被视为本公司的关联方。根据DDA和与HAPSMobile的相关努力,该公司将尽其最大努力,最高净值为$
该公司根据MDDA和DDA记录的收入为#美元。
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目录
18.商业收购
Telerob收购
2021年5月3日,公司根据Telerob购买协议的条款完成了对Telerob的收购。Telerob开发、制造、销售和服务用于民用和国防应用的遥控无人地面机器人和运输车。
根据Telerob在成交时的购买协议,该公司支付了欧元
除了成交时支付的对价外,Telerob卖家还可能收到欧元
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目录
下表汇总了收购Telerob时承担的资产和负债的估计公允价值对收购价格的临时分配(单位:千):
5月3日, | ||||
2021 | ||||
收购资产的公允价值: | ||||
应收账款 |
| $ | | |
未开票应收账款 | | |||
库存,净额 | | |||
预付资产和其他流动资产 | | |||
财产和设备,净值 | | |||
经营性租赁资产 | | |||
其他资产 | | |||
技术 | | |||
积压 | | |||
客户关系 | | |||
其他无形资产 | | |||
商誉 | | |||
收购的总资产 | $ | | ||
承担负债的公允价值: | ||||
应付帐款 | $ | | ||
工资及相关应计项目 | | |||
客户预付款 | | |||
流动经营租赁负债 | | |||
其他流动负债 | | |||
非流动经营租赁负债 | | |||
其他非流动负债 | | |||
递延所得税 | | |||
承担的总负债 | | |||
可识别净资产总额 | $ | | ||
公允对价价值: | ||||
现金对价,扣除取得的现金后的净额 | $ | | ||
或有对价 | | |||
总计 | $ | |
27
目录
确定所收购无形资产的公允价值需要重大判断,包括预期未来现金流、长期增长率和贴现率的金额和时间。无形资产的公允价值是利用贴现现金流量分析确定的,该分析基于公司对未来销售、收益和现金流量的最佳估计,考虑了一般市场状况、预期的客户需求、营运资金的变化、长期业务计划和最近的经营业绩等因素。使用不同的估计和判断可能会产生截然不同的结果。
商誉归功于该公司期望通过利用收购的技术为其现有客户、Telerob的劳动力和UGV市场的预期未来客户带来的协同效应。出于税务目的,此次收购被视为股票购买,商誉不能扣除。
补充备考资料(未经审核)
以下未经审计的备考摘要显示了该公司的综合信息,就好像业务收购发生在2020年5月1日一样(以千计):
截至三个月 | ||||||
7月31日, | 八月一日, | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
收入 | $ | | $ | | ||
可归因于AeroVironment公司的净(亏损)收入。 | $ | ( | $ | |
该公司在报告的预计收入和收益中没有直接归因于业务收购的任何重大的、非经常性的预计调整。
这些预计金额是通过应用公司的会计政策来计算的,假设在截至2020年8月1日的三个月内发生了交易成本,反映了假设无形资产的公允价值调整从2020年5月1日起应用并受到相应的税收影响,并包括收购前Telerob的结果,将会收取的额外摊销费用。
该公司产生了大约$
未经审计的备考补充信息基于估计和假设,公司认为这些估计和假设是合理的,不一定表明收购在截至2020年5月1日的上表中合并后已经实现的结果,也不代表未来可能发生的经营结果。
大角星收购
2021年2月19日,公司根据Arcturus购买协议的条款完成了对Arcturus的收购。Arcturus总部设在加利福尼亚州佩塔卢马,设计、工程师、工具和制造无人驾驶航空和飞机系统,包括机载平台、有效载荷和有效载荷集成、地面控制系统和地面支持设备以及通常与无人驾驶飞机系统相关的其他项目和服务。
根据Arcturus收购完成时的Arcturus购买协议,公司支付了大约$
28
目录
最终现金对价须经某些惯例调整,包括Arcturus在Arcturus收盘时的净营运资金、现金、债务和未支付的交易费用(包括交易引发的控制权变更相关付款),减去#美元。
下表汇总了收购Arcturus时所承担的资产和负债的估计公允价值与收购价之间的分配情况(单位:千):
2月19日, | ||||
2021 | ||||
收购资产的公允价值: | ||||
应收账款 | $ | | ||
未开票应收账款 | | |||
库存,净额 | | |||
预付资产和其他流动资产 | | |||
财产和设备,净值 | | |||
经营性租赁资产 | | |||
其他资产 | | |||
技术 | | |||
客户关系 | | |||
商誉 | | |||
收购的总资产 | $ | | ||
承担负债的公允价值: | ||||
应付帐款 | $ | | ||
工资及相关应计项目 | | |||
客户预付款 | | |||
其他流动负债 | | |||
经营租赁负债 | | |||
其他非流动负债 | | |||
递延所得税,净额 | | |||
承担的总负债 | | |||
可识别净资产总额 | $ | | ||
转让对价的公允价值: |
| |||
现金对价,扣除取得的现金后的净额 | $ | | ||
股权对价 | | |||
总对价 | $ | |
确定所收购无形资产的公允价值需要重大判断,包括预期未来现金流、长期增长率和贴现率的金额和时间。无形资产的公允价值是利用贴现现金流量分析确定的,该分析基于公司对未来销售、收益和现金流量的初步估计,考虑了一般市场状况、预期的客户需求、营运资金的变化、长期业务计划和最近的经营业绩等因素。使用不同的估计和判断可能会产生截然不同的结果。
29
目录
商誉归功于公司期望通过利用收购的技术为其现有客户、Arcturus的劳动力和MUA市场的预期未来客户带来的协同效应。出于税务目的,此次收购被视为股票购买,商誉不能扣除。
补充备考资料(未经审核)
以下未经审计的备考摘要显示了公司的综合信息,就好像业务收购发生在2019年5月1日一样(单位:千):
截至三个月 | ||||||
八月一日, | ||||||
|
| 2020 | ||||
收入 | $ | | ||||
AeroVironment公司的净收入 | $ | |
该公司在报告的预计收入和收益中没有直接归因于业务收购的任何重大的、非经常性的预计调整。
这些预计金额是通过应用公司的会计政策计算的,假设在截至2019年7月27日的三个月内发生了交易成本,反映了假设无形资产的公允价值调整从2019年5月1日起应用并产生相应的税收影响,并包括收购前Arcturus的结果,应收取的额外摊销费用。
该公司产生了大约$
未经审核的备考补充资料基于估计和假设,本公司认为这些估计和假设是合理的,不一定表明收购在截至2019年5月1日的上表中合并后已经实现的结果,也不代表未来可能发生的运营结果。
ISG收购
2021年2月23日,本公司根据ISG购买协议的条款购买了ISG的某些资产,并承担了ISG的某些负债。ISG致力于开发支持人工智能的计算机视觉、机器学习和感知自主技术,并为美国政府客户提供相关服务。
关于收购ISG,本公司(I)支付了基本收购价#美元。
作为根据ISG购买协议完成交易的条件,本公司与ISG卖方订立若干附属协议,包括一份过渡服务协议及两份分租合约,据此,ISG卖方将向本公司提供若干服务及设施空间,以配合ISG过渡至本公司。
ISG采购协议各方已作出此类交易的惯例陈述、担保和契诺,其中包括对ISG卖方和实益所有者从事某些竞争活动的限制,以及公司和ISG卖方之间的相互赔偿义务。为了补充ISG卖方提供的某些赔偿,公司获得了一份陈述和保修保险单。
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目录
下表汇总了购买价格在ISG收购中承担的资产和负债的估计公允价值上的分配情况(单位:千):
二月二十三日, | ||||
2021 | ||||
收购资产的公允价值: | ||||
技术 |
| $ | | |
客户关系 | | |||
其他资产 | | |||
商誉 | | |||
可识别净资产总额 | $ | | ||
转让对价的公允价值: | ||||
现金 | $ | | ||
停滞不前 | | |||
或有对价 | | |||
总对价 | $ | |
确定所收购无形资产的公允价值需要重大判断,包括预期未来现金流、长期增长率和贴现率的金额和时间。无形资产的公允价值是利用贴现现金流量分析确定的,该分析基于公司对未来销售、收益和现金流量的初步估计,考虑了一般市场状况、预期的客户需求、营运资金的变化、长期业务计划和最近的经营业绩等因素。使用不同的估计和判断可能会产生截然不同的结果。
商誉归功于该公司期望通过利用收购的技术为其现有客户带来的协同效应。出于税务目的,收购被视为资产购买,商誉在15年内可按税率扣除。
补充备考资料(未经审核)
以下未经审计的备考摘要显示了公司的综合信息,就好像业务收购发生在2019年5月1日一样(单位:千):
截至三个月 | ||||||
八月一日, | ||||||
|
| 2020 | ||||
收入 | $ | | ||||
AeroVironment公司的净收入 | $ | |
该公司在报告的预计收入和收益中没有直接归因于业务收购的任何重大的、非经常性的预计调整。
这些预计金额是通过应用公司的会计政策计算出来的,假设在截至2019年7月27日的三个月内发生了交易成本,反映了假设无形资产的公允价值调整从2019年5月1日起应用并产生相应的税收影响,并包括收购前ISG的结果,本应收取的额外摊销。
该公司产生了大约$
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目录
未经审核的备考补充资料基于估计和假设,本公司认为这些估计和假设是合理的,不一定表明收购在截至2019年5月1日的上表中合并后已经实现的结果,也不代表未来可能发生的运营结果。
19.退休金
作为收购Telerob的一部分,该公司收购了一个小型的外国固定收益养老金计划。Rheinmetall-Zusatzversorgung(“RZV”)服务计划根据发给员工的个人合同覆盖三名员工。没有其他员工有资格参加。2011年1月,购买了再保险保单,承诺给员工。该公司养老金计划的衡量日期为2021年5月3日,与此次收购相关。
下表包括截至2021年5月3日的计划资产的预计福利义务和公允价值。预计福利负债净额(以千计)计入其他非流动负债。
$ | ( | ||
计划资产的公允价值 |
| | |
计划的资金不足状态 | $ | ( |
预计福利义务包括假设贴现率为
截至2021年5月3日支付的预期福利(以千为单位):
2022 | $ | | |
2023 | | ||
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 | | ||
2027-2031 |
| | |
预期福利支付总额 | $ | |
净福利收入(以千计)计入利息(费用)收入净额。
截至三个月 | |||
七月三十一日, | |||
2021 | |||
(单位:万人) | |||
计划资产的预期回报率 | $ | | |
利息成本 |
| ( | |
外币汇率变动 | (66) | ||
净效益收入 | $ | ( |
32
目录
20.分段
该公司的产品细分如下:
小型无人机系统(Small UAS Systems)-小型无人机领域主要专注于设计用于在各种环境条件下在极低高度可靠运行的产品,为收集和提供有价值的信息以及相关支持服务(包括培训、备件、产品维修、产品更换和客户签约运营)提供有利条件。
战术导弹系统-TMS部门主要专注于TMS产品,这是一种管状发射的飞机,只需按一下按钮就可以部署,飞行速度比小型UAS产品更快,并执行效果交付或侦察任务,以及包括培训、备件、产品维修和产品更换在内的相关支持服务。TMS部门还包括客户资助的研发项目。
中型无人机系统-MUAS部门源于对Arcturus的收购,专注于设计、工程师、工具和制造无人机和飞机系统,包括机载平台、有效载荷和有效载荷集成、地面控制系统和地面支持设备以及其他与无人机系统(包括ISR服务)相关的项目和服务。
所有其他-所有其他部门包括HAPS、MacCady Works以及最近收购的ISG和Telerob业务。
这些部门的会计政策与附注1“组织和重大会计政策”中描述的政策相同。运营部门之间不相互销售。下表(以千计)列出了所指期间的分部收入、毛利、营业(亏损)收入和调整后的营业(亏损)收入。调整后的营业(亏损)收入被定义为无形摊销前的营业(亏损)收入、与将某些资产的账面价值增加到公允价值相关的购进会计调整摊销,以及与收购相关的费用。
截至2021年7月31日的三个月 | ||||||||||||||||
| 小型UAS |
| TMS |
| MUA |
| 所有其他 |
| 总计 | |||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
毛利率 | | | | | | |||||||||||
营业收入(亏损) | | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
收购相关费用 | | | | | | |||||||||||
购入无形资产摊销及其他购进会计调整 | | — | | | | |||||||||||
调整后的营业收入(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
截至2020年8月1日的三个月 | ||||||||||||||||
| 小型UAS |
| TMS |
| MUA |
| 所有其他 |
| 总计 | |||||||
收入 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
毛利率 | | | — | | | |||||||||||
营业收入(亏损) | | ( | — | | | |||||||||||
收购相关费用 | — | — | — | — | — | |||||||||||
购入无形资产摊销及其他购进会计调整 | | — | — | — | | |||||||||||
调整后的营业收入(亏损) | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | $ | |
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目录
下表汇总了分部资产。公司资产主要包括现金和现金等价物、短期投资、预付费用和其他流动资产、长期投资、财产和设备、净资产、经营租赁使用权资产、递延所得税和代表各业务部门集中管理的其他资产。
2021年7月31日 | |||||||||||||||||||
| 小型UAS |
| TMS |
| MUA |
| 所有其他 |
| 公司 | 总计 | |||||||||
可识别资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年4月30日 | |||||||||||||||||||
| 小型UAS |
| TMS |
| MUA |
| 所有其他 |
| 公司 | 总计 | |||||||||
可识别资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
以下是对我们的财务状况和以下期间的经营结果的讨论和分析。以下讨论和分析应与本季度报告10-Q表中其他部分的“合并财务报表”及其附注一并阅读。本节和本季度报告中的Form 10-Q的其他部分包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“将会”或类似的表达方式来识别。这些前瞻性陈述是基于对我们行业的当前预期、估计和预测、我们管理层的信念和我们管理层做出的假设。前瞻性陈述不能保证未来的业绩,我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致此类差异的因素包括但不限于我们在截至2021年4月30日的财政年度的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中讨论的那些因素,这些因素由我们随后根据修订后的“1934年证券交易法”(下称“交易法”)提交的文件更新。
除非法律要求,否则我们明确表示不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
关键会计政策和估算
以下内容应与我们在截至2021年4月30日的财年以Form 10-K格式提交的年度报告中提供的关键会计估计相结合阅读。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析讨论了我们的合并财务报表,这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。在编制该等合并财务报表时,我们须作出估计及假设,以影响于财务报表日期呈报的资产及负债额、或有资产及负债的披露,以及报告期内呈报的收入及费用。我们的一些会计政策要求我们做出主观判断,包括涉及本质上不确定的事项的估计。我们最关键的估计包括与收入确认、超额和陈旧的库存储备、在企业合并中获得的无形资产、商誉和所得税相关的估计。我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素进行估计和判断,这些因素的结果构成了我们对资产和负债账面价值的判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。在不同的假设或条件下,我们的实际结果可能与这些估计不同。
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我们根据ASU 2014-09确认收入,与客户签订合同的收入(主题606)。主题606要求在承诺的商品或服务转让给客户时确认收入,金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。
TMS产品交付和客户资助的研发合同的收入将随着时间的推移作为成本支出确认。合同服务收入由提供服务的合同确认的收入组成,包括维修和维护、培训、工程设计、开发和原型活动以及技术支持服务。合同服务收入(包括ISR服务)随着时间推移在提供服务时确认。我们选择了开发票的权利,即如果实体有权从客户那里获得与该实体迄今完成的业绩对客户的价值直接对应的金额(例如ISR服务的飞行小时数),则该实体可以确认该实体有权开票的金额中的收入。随着时间的推移,使用基于完成的培训天数的输出方法来识别培训服务。对于在一段时间内履行的履约义务,通常使用迄今发生的成本相对于完工时的总估计成本来确认收入,以衡量进展情况。产生的成本代表完成的工作,这些工作与控制权转移给客户相对应,并因此最好地描述了这一点。合同成本包括劳动力、材料、分包商成本、其他直接成本以及适用于政府和商业合同的间接成本。
对于根据上述标准未随时间履行的履约义务,收入将在每项履约义务完全履行时确认。我们的小型UAS、MUA和UGV产品销售收入由交付小型UAS、MUA和UGV系统和备件的合同中确认的收入组成。收入在控制权转移到客户时确认,这通常发生在所有权和损失风险转移到客户的时候。
我们至少每季度审查一次成本绩效和预计完成时间,在许多情况下会更频繁地进行审查。随着合同项下工作的进展,随着经验的积累和更多信息的获得,即使合同要求的工作范围可能不变,或者合同发生修改,也往往需要对合同收入、完工时的估计成本和估计损益的最初估计数进行调整。所有类型合同的完成估计数修订的影响在修订期间按累计追赶原则确认。在截至2021年7月31日和2020年8月1日的三个月内,已确认合同的会计估计随时间的变化如下所示。
截至2021年7月31日和2020年8月1日的三个月,收入中包含的有利和不利的累积追赶调整如下(以千为单位):
截至三个月 |
| ||||||
| 七月三十一日, |
| 8月1日, |
| |||
2021 | 2020 |
| |||||
毛利调整 | $ | 628 | $ | 801 | |||
总体不利调整 |
| (753) |
| (431) | |||
净(不利)调整 | $ | (125) | $ | 370 |
在截至2021年7月31日的三个月里,有利的累积追赶调整为60万美元,主要是由于17份合同的最终成本调整,这些合同各自都不是实质性的。同期,80万美元的不利累积追赶调整主要与10份合同的成本高于预期有关,这些合同各自都不是实质性的。
在截至2020年8月1日的三个月里,有利的累积追赶调整为80万美元,这主要是由于9份合同的最终成本调整,这些合同各自都不是实质性的。同期,40万美元的不利累积追赶调整主要与8份合同的成本高于预期有关,这些合同各自都不是实质性的。
35
目录
财务期
由于我们固定的年终日期为4月30日,我们的第一季度和第四季度每个季度都由大约13周组成。第二季度和第三季度各由13周组成。我们的前三个季度在周六结束。我们的2022财年结束于2022年4月30日,我们的财政季度结束于2021年7月31日、2021年10月30日和2022年1月29日。
经营成果
下表列出了我们在所示时期的行动结果(以千计):
截至2021年7月31日的三个月与截至2020年8月1日的三个月
三个月后结束 |
| ||||||
| 七月三十一日, |
| 8月1日, |
| |||
2021 | 2020 |
| |||||
收入 | $ | 101,009 | $ | 87,450 | |||
销售成本 |
| 72,286 |
| 52,039 | |||
毛利率 |
| 28,723 |
| 35,411 | |||
销售、一般和行政 |
| 27,128 |
| 12,011 | |||
研发 |
| 13,708 |
| 11,103 | |||
营业收入(亏损) |
| (12,113) |
| 12,297 | |||
其他(亏损)收入: | |||||||
利息(费用)收入,净额 |
| (1,275) |
| 208 | |||
其他(费用)收入,净额 |
| (346) |
| 33 | |||
所得税前收入(亏损) | (13,734) | 12,538 | |||||
所得税拨备(受益于) | (957) | 1,207 | |||||
权益法投资损失,税后净额 | (1,141) | (1,288) | |||||
净(亏损)收入 | $ | (13,918) | $ | 10,043 |
我们的业务分为三个可报告的部门:小型无人机系统(“小型无人机”)、战术导弹系统(“TMS”)和中型无人机系统(“中型无人机系统”)。小型无人机细分市场由我们现有的小型无人机产品线组成。TMS部分由我们现有的战术导弹系统产品线组成。MUAS部门包括我们最近收购的Arcturus业务。所有其他公司包括HAPS、MacCady Works以及最近收购的ISG和Telerob业务。下表(以千为单位)列出了各报告部门在指定期间的营业收入、毛利和调整后的营业收入(亏损)。调整后的营业收入是指扣除无形摊销、购进会计调整摊销和收购相关费用之前的营业收入。
截至2021年7月31日的三个月 | ||||||||||||||||
| 小型UAS |
| TMS |
| MUA |
| 所有其他 |
| 总计 | |||||||
收入 | $ | 39,924 | $ | 19,176 | $ | 22,379 | $ | 19,530 | $ | 101,009 | ||||||
毛利率 | 16,920 | 5,989 | 3,181 | 2,633 | 28,723 | |||||||||||
营业收入(亏损) | 1,958 | (463) | (6,381) | (7,227) | (12,113) | |||||||||||
收购相关费用 | 424 | 251 | 1,384 | 1,195 | 3,254 | |||||||||||
购入无形资产摊销及其他购进会计调整 | 707 | — | 5,191 | 3,226 | 9,124 | |||||||||||
调整后的营业收入(亏损) | $ | 3,089 | $ | (212) | $ | 194 | $ | (2,806) | $ | 265 |
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目录
截至2020年8月1日的三个月 | ||||||||||||||||
| 小型UAS |
| TMS |
| MUA |
| 所有其他 |
| 总计 | |||||||
收入 | $ | 56,202 | $ | 9,534 | $ | — | $ | 21,714 | $ | 87,450 | ||||||
毛利率 | 27,483 | 1,920 | — | 6,008 | 35,411 | |||||||||||
营业收入(亏损) | 15,197 | (4,145) | — | 1,245 | 12,297 | |||||||||||
收购相关费用 | — | — | — | — | — | |||||||||||
购入无形资产摊销及其他购进会计调整 | 661 | — | — | — | 661 | |||||||||||
调整后的营业收入(亏损) | $ | 15,858 | $ | (4,145) | $ | — | $ | 1,245 | $ | 12,958 |
公司在随附的未经审计的综合经营报表上记录了以下类别的无形摊销费用和其他采购会计调整:
截至三个月 |
| ||||||
| 七月三十一日, |
| 8月1日, |
| |||
2021 | 2020 |
| |||||
销售成本: | |||||||
产品销售 | $ | 1,667 | $ | 623 | |||
合同服务 |
| 2,362 |
| — | |||
销售、一般和行政 | 5,095 | 38 | |||||
总计 | $ | 9,124 | $ | 661 |
收入。截至2021年7月31日的三个月收入为101.0美元,而截至2020年8月1日的三个月收入为8,750万美元,增长1,360万美元,增幅为16%.营收增加是因为服务营收增加1,880万美元,但部分被产品营收减少520万美元所抵消。服务收入的增长主要是由于我们在2021年2月收购Arcturus而导致的MUAS服务收入的增加,但部分被HAPS服务收入的减少所抵消。产品收入的下降主要是由于小型无人机收入的减少,但部分被我们在2021年5月收购Telerob所导致的TMS收入和UGV收入的增加所抵消。在小型无人机中,产品收入下降的主要原因是美国国防部向客户交付的产品减少。
销售成本。截至2021年7月31日的三个月的销售成本为7230万美元,而截至2020年8月1日的三个月的销售成本为5200万美元,增长了2020万美元,增幅为39%。销售成本增加的原因是销售服务成本增加了1,970万美元,销售产品成本增加了50万美元。销售服务成本的增加主要是由于收购Arcturus和ISG导致的服务收入增加,以及无形摊销费用和其他购买会计调整的增加。销售产品成本增加的主要原因是无形摊销费用和其他采购会计调整的增加以及不利的产品组合。2022财年第一季度的销售成本包括400万美元的无形摊销和其他相关的非现金购买会计费用,而2021财年第一季度的销售成本为60万美元。销售成本占收入的百分比从60%增加到72%,这主要是由于收购Arcturus和ISG的服务收入占总收入的比例增加,无形摊销费用和其他购买会计调整增加,以及不利的产品组合。
毛利率。截至2021年7月31日的三个月的毛利率为2870万美元,而截至2020年8月1日的三个月的毛利率为3540万美元,减少了670万美元,降幅为19%。毛利率下降的原因是产品利润率下降了570万美元,服务利润率下降了100万美元。产品利润率下降的主要原因是产品销售额下降、无形摊销费用和其他采购会计调整增加以及不利的产品组合。服务利润率的下降主要是由于无形摊销费用和其他采购会计调整的增加,但被服务收入的增加部分抵消。毛利率占收入的百分比从40%降至28%,主要原因是收购Arcturus和ISG产生的服务收入占总收入的比例增加,无形摊销费用和其他购买会计调整增加,以及
37
目录
不利的产品组合,部分被服务收入的增加所抵消。随着对Arcturus和ISG的收购,我们预计未来几个季度我们的服务收入将继续占比更高,与我们未来几个季度的历史趋势相比,服务收入的毛利率通常低于我们的产品销售额。
销售、一般和行政截至2021年7月31日的三个月,SG&A费用为2710万美元,占收入的27%,而截至2020年8月1日的三个月,SG&A费用为1200万美元,占收入的14%。SG&A费用的增加主要是由于与我们的Arcturus、ISG和Telerob收购相关的员工人数和相关成本的增加,以及无形摊销和收购相关费用的增加。SG&A分别包括截至2021年7月31日和2020年8月1日的三个月的510万美元和3.8万美元的无形摊销费用。
研究和开发。截至2021年7月31日的三个月的研发费用为1370万美元,占收入的14%,而截至2020年8月1日的三个月的研发费用为1110万美元,占收入的13%。在截至2021年7月31日的三个月里,研发费用增加了260万美元,增幅为23%,这主要是由于我们的产品能力增强、开发新产品线以及支持我们最近收购的业务方面的开发活动增加了。
利息(费用)收入,净额。截至2021年7月31日的三个月,利息支出净额为130万美元,而利息收入为130万美元,截至2020年8月1日的三个月净利息支出为20万美元。利息支出增加的主要原因是在收购Arcturus的同时发行的定期债务导致利息支出增加。
其他(费用)收入,净额。截至2021年7月31日的三个月,其他费用净额为30万美元,与其他收入相比,截至2020年8月1日的三个月净额为3.3万美元。
享受所得税。截至2021年7月31日的三个月,我们的有效所得税税率为7.0%,而截至2020年8月1日的三个月的有效所得税税率为9.6%。实际所得税率下降的主要原因是本会计年度的预计年度有效税率低于上一会计年度。
权益法扣除税后的投资损失。截至2021年7月31日的三个月,扣除税后的权益法投资亏损为110万美元,而截至2020年8月1日的三个月为130万美元。
积压
与ASC 606一致,我们将资金积压定义为公司订单下的剩余履约义务,根据客户合同,资金目前已拨给我们。截至2021年7月31日,我们的资金积压约为2.577亿美元。
除了我们有资金的积压外,截至2021年7月31日,我们还有1.883亿美元的无资金积压。这些无资金的积压不符合ASC主题606下的绩效义务的定义。我们将无资金积压定义为成本可报销合同和固定价格合同下剩余的潜在订单总金额,这些合同具有(I)多个一年选项和不确定交货、不确定数量(“IDIQ”)合同,或(Ii)增量资金。没有资金的积压不会使客户有义务购买商品或服务。不能保证没有资金的积压会导致任何特定时期的订单(如果有的话)。管理层认为,根据我们的合同,没有资金的积压不能提供未来估计收入的可靠衡量标准。除FCS域的剩余潜在价值外,未投入资金的积压不包括与美国陆军IDIQ类型的小型无人机合同相关的剩余潜在价值,因为合同中其他每个域的价值尚未由客户披露,我们不能确定我们是否会确保根据合同发出的所有任务订单。
由于未来可能更改交货计划和/或取消订单,任何特定日期的积压不一定代表后续任何期间预期的实际销售额,该年度的实际销售额可能不会达到或超过表示的积压。由于现有合同到期或续签或新合同被授予,我们的积压工作通常会随季度的变化而变化很大。我们的大多数合同,特别是我们的IDIQ合同,目前并不要求美国政府购买任何商品或服务。此外,所有美国
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包括在积压中的政府合同,无论它们是否得到资金支持,都可以在美国政府方便的时候终止。
流动性与资本资源
于二零二一年二月十九日,就完成对Arcturus的收购,吾等就(I)一项为期五年的1亿美元循环信贷安排订立信贷协议,其中包括一笔1,000万美元的升配以发行备用及商业信用证,及(Ii)一笔为期五年的2亿美元分期偿还A期贷款(统称“信贷安排”)。定期贷款安排要求在头四个贷款年度每年支付5%的未偿还债务,其余80.0%在贷款第五年支付,包括三个季度支付,每季度支付1.25%,定期贷款安排的剩余未偿还本金在最后到期日到期应付。定期贷款融资的收益部分用于支付收购Arcturus的部分现金对价。循环融资项下的借款可用于营运资金和其他一般公司用途。有关详情,请参阅本季度报告(Form 10-Q)第I部分第1项未经审计的综合财务报表的附注10-债务。此外,Telerob有550万欧元的信贷额度可用于签发信用证,截至2021年7月31日,其中160万欧元(180万美元)未偿还。
我们预计通过我们现有的营运资金和经营活动提供的资金,包括我们最近收购的Arcturus无人机、ISG和Telerob提供的资金,为我们正常的经常性贸易应付款、应计费用、持续研发成本和信贷安排下的义务提供资金。我们的大部分购买义务都是根据与客户的融资合同安排进行的。我们相信,我们现有的现金、现金等价物、经营活动提供的现金和其他融资来源将足以满足我们预期的营运资本、资本支出要求、与最近收购相关的未来债务以及未来12个月的信贷安排下的债务。然而,我们不能保证我们的业务将继续以目前的水平产生现金流。如果我们无法从运营中产生足够的现金流,那么我们可能被要求出售资产、减少资本支出或动用我们的信贷安排。我们预计,现有的流动性、信贷安排和运营现金流将足以满足我们在可预见的未来的现金需求。
我们的主要流动性需求是为营运资本融资、投资于资本支出、支持产品开发努力、推出新产品和增强现有产品,以及营销接受和采用我们的产品和服务。我们未来的资本需求在一定程度上也受到国防工业的一般条件或影响,受到一般经济、政治、金融、竞争、立法和监管因素的影响,这些因素超出了我们的控制范围。此外,如果现有现金、现金等价物、运营现金和我们信贷安排的现金不足以为我们未来的活动提供资金,我们可能需要通过公共或私募股权或债务融资来筹集额外资金,但要遵守我们的信贷安排协议中规定的限制。此外,如果我们成为任何潜在投资或收购企业、服务或技术的协议或意向书的一方,我们可能还需要寻求额外的股权融资或债务融资。
我们的营运资金要求因合同类型而异。在成本加费用项目中,我们通常会根据工作进展按月开具成本和费用账单,因此营运资本投资最少。在固定价格合同中,我们通常在交付产品时获得报酬,需要营运资金为从授予合同到开始交付合同这段时间内发生的劳动力和费用提供资金。
到目前为止,新冠肺炎还没有对我们的流动性、现金流或资本资源产生重大影响。然而,新冠肺炎的持续蔓延导致了全球资本市场的混乱和波动,这取决于未来的发展,可能会影响我们未来的资本资源和流动性。考虑到新冠肺炎疫情的影响,我们继续持有现金和现金等价物以及美国政府和美国政府机构证券的很大一部分投资。
虽然在价值上或总体上并不重要,但我们在正常业务过程之外做出了某些承诺。我们承诺向有限合伙基金出资。根据有限责任条款
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根据伙伴关系协议,我们承诺向该基金出资总计1000万美元,其中截至2021年7月31日尚有90万美元。我们还承诺提供HAPSMobile贷款,以继续发展太阳能HAPS。该公司承诺贷款5亿日元(合460万美元),其中3.7亿日元(约合340万美元)截至2021年7月31日仍在放贷。2021年8月13日,我们第二次支付了1.8亿日元(160万美元)的贷款协议。根据协议条款,贷款是有担保的,将在获得融资时偿还,或者由软银偿还。我们目前预计在截至2022年4月30日的财年内还款。
现金流
下表提供了我们截至2021年7月31日和2020年8月1日的三个月的现金流数据(单位:千):
截至三个月 | |||||||
七月三十一日, | 8月1日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(未经审计) | |||||||
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (15,304) | $ | 26,841 | |||
用于投资活动的净现金 | $ | (36,345) | $ | (33,474) | |||
用于融资活动的净现金 | $ | (9,556) | $ | (1,670) |
经营活动提供的现金(用于)。截至2021年7月31日的三个月,经营活动中使用的净现金增加了4210万美元,达到1530万美元,而截至2020年8月1日的三个月,经营活动提供的净现金为2680万美元。经营活动中使用的现金净额增加的主要原因是净收益减少2400万美元,经营资产和负债变化导致现金减少3040万美元,主要是应收账款和未开账单的保留金以及应收账款由于每年的时间差异而减少,但部分被折旧和摊销增加1090万美元所抵消。
用于投资活动的现金。截至2021年7月31日的三个月,投资活动使用的净现金增加了290万美元,达到3630万美元,而截至2020年8月1日的三个月,投资活动使用的净现金为3350万美元。用于投资活动的现金净额增加的主要原因是,用于收购Telerob的现金增加4620万美元,可供出售投资的赎回减少2380万美元,权益法投资增加150万美元,物业和设备购置增加140万美元,但被可供出售投资的购买量减少7000万美元部分抵消。
用于融资活动的现金。截至2021年7月31日的三个月,融资活动使用的净现金增加了790万美元,达到960万美元,而截至2020年8月1日的三个月,融资活动使用的净现金为170万美元。融资活动使用的现金净额增加的主要原因是,与先前600万美元的业务收购有关的预留和保留付款增加,以及贷款本金的支付增加250万美元。
合同义务
在截至2021年7月31日的三个月内,我们的合同义务和商业承诺与我们在截至2021年4月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的合同义务和商业承诺没有实质性变化。
表外安排
截至2021年7月31日,我们没有S-K规则第303(A)(4)项定义的表外安排。
通货膨胀率
我们的业务并没有受到通胀的重大影响,我们预计也不会受到重大影响。从历史上看,我们成功地向客户调整了价格,以反映我们材料和劳动力成本的变化。
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新会计准则
有关截至2021年7月31日的三个月通过的新会计声明和会计声明的讨论,请参阅我们未经审计的合并财务报表的第一部分,即本季度报告10-Q表的第1项中的注释1-组织和重大会计政策。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
在正常经营过程中,我们面临各种市场风险因素,包括利率波动、经济大局变化、国内外竞争、外币汇率等。
利率风险
我们的政策是不订立利率衍生金融工具。2021年2月19日,为了完成对Arcturus的收购,我们签订了信贷安排。信贷安排目前的未偿还余额为1.975亿美元,并计入浮动利息费率。如果市场利率大幅增加,信贷工具的到期利息也会增加。
外币汇率风险
由于我们的销售额和支出有很大一部分是以美元计价的,因此到目前为止,我们还没有经历过重大的汇兑损益。我们偶尔会签订外币远期合约,以限制我们对非美元交易的敞口。收购Telerob后,我们的部分现金余额以欧元计价,欧元是Telerob的功能货币。
项目4.控制和程序
管制和程序
我们维持披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义),旨在确保我们的交易法报告中需要披露的信息在SEC的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并积累此类信息并将其传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。
在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
根据交易法第13a-15(B)条的要求,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估,截至2021年7月31日,也就是本Form 10-Q季度报告涵盖的期限结束时。
基于上述情况,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年7月31日,也就是本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的,并在合理的保证水平下运行。
财务报告内部控制的变化
2021年2月19日和2021年5月3日,我们分别收购了Arcturus和Telerob,因此,我们已经开始将与Arcturus和Telerob相关的某些流程、系统和控制集成到我们现有的内部系统中
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根据我们的整合计划控制财务报告。我们不认为这些代表着实质性的变化。在截至2021年7月31日的第二季度内,我们对财务报告的内部控制或与交易法规则13a-15或15d-15规则(D)段要求的评估相关的其他因素没有发生变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制(如交易法下规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)产生了重大影响,或有合理的可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
2019年2月22日,Webasto向特拉华州高级法院提起诉讼,随后于2019年4月5日修改,起因是2018年6月将EES业务出售给Webasto。Webasto在2021年5月再次修改了起诉书,将额外的索赔包括在内。诉讼一般指控我们有几项违反合同、赔偿、宣告性判决以及欺诈和失实陈述的索赔,包括指控某些尽职披露不准确、财务披露、未能对合同分配提供某些同意以及与之前宣布的召回有关的指控。Webasto寻求追回召回和其他总计超过1亿美元的损害赔偿,另外还有律师费、费用和惩罚性赔偿。此外,Webasto正在寻求一项声明判断,即我们没有满足获得交易结束时扣留的650万美元额外购买价格(“扣留金额”)的要求。2019年8月16日,我们提交了对Webasto于2019年4月提交的修改后的申诉的答复,并对Webasto提出反诉,要求支付关于Webasto取消转让合同的扣缴金额和声明性救济。2021年6月2日,我们对Webasto于2021年5月提交的第二次修改后的申诉提出了答复。至于Webasto诉讼,我们的评估仍然是,许多指控是毫无根据的,但诉讼的发现阶段仍在继续,目前我们缺乏足够的信息来全面分析其他指控。截至本申请之日,审判定于2022年7月11日进行。目前,书面证据和证词仍在认真进行。我们预计,全球新冠肺炎疫情导致的全国性法院关闭和限制措施将继续缓解, 但我们预计,另一次审判继续进行的可能性将解释与大流行有关的延迟(特别是与许多相关证人居住的欧洲有关),因此审判可能被推迟到2023年。
为了避免未来继续诉讼的成本、费用和分心,我们与Webasto进行了和解谈判。谈判没有解决我们或Webasto的任何索赔;然而,由于我们真诚地提出解决索赔,我们被要求建立与这起诉讼相关的准备金。要约和由此产生的保证金并不反映我们对诉讼中提出的索赔的是非曲直的看法,我们继续积极为所有索赔辩护。
2019年8月14日,组装此次召回产品的Benchmark公司根据与AeroVironment和Webasto的合同,分别向AeroVironment和Webasto提出了仲裁请求。2019年12月,Benchmark在没有偏见的情况下驳回了所有针对我们的仲裁请求。召回仍然是我们与Webasto悬而未决的诉讼的重要组成部分。2021年1月,Webasto还对51区提起诉讼,51区是据称导致召回的零部件的分包供应商。该案在奥兰治县高级法院进行了短暂的审理,但最近在庭外达成和解。Webasto可能从51区获得的任何赔偿都可能是Webasto在我们的诉讼中从我们那里获得的任何赔偿的补偿。
2021年8月9日,一名前雇员在加利福尼亚州洛杉矶的加州高级法院对AeroVironment提起集体诉讼,指控根据加州劳动法提出的各种索赔与工资、用餐时间、加班和其他记录事项有关。起诉书要求陪审团审理,并支付各种据称拖欠的工资、罚款、利息和律师费,金额不详。截至本文件提交之日,我们尚未收到投诉。
在我们的正常业务过程中,我们不时会受到诉讼、政府调查、审计和其他法律程序的影响。要预测任何法律程序的结果是不可能的。我们与法律诉讼相关的结果或费用可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
第1A项。危险因素
除以下规定外,在截至2021年4月30日的财务年度的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中披露的风险因素没有实质性变化。有关与我们业务相关的风险和不确定因素的披露,请参阅该部分。
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如果用于生产我们的产品或用于我们的开发计划的关键组件或原材料变得稀缺或不可用,那么我们可能会在产品的制造和交付以及完成我们的开发计划方面出现延误,这可能会损害我们的业务。
我们从有限的几家供应商那里获得硬件组件、各种子系统和系统,其中一些供应商是独家来源供应商。虽然我们与某些关键供应商签订了长期不具约束力的合同,确定了定价,最大限度地缩短了交货期,并在一定程度上降低了风险,但我们并没有与所有供应商签订长期协议,要求他们继续向我们销售构建我们的系统或产品所需的组件、产品。我们对没有长期非约束性合同的供应商的依赖存在重大风险和不确定性,包括我们的供应商是否会提供足够的所需零部件或足够质量的产品,是否会提高零部件或产品的价格,以及是否会及时履行其义务。
此外,在我们的产品制造和开发计划中使用的某些原材料和部件定期出现供应短缺,我们的业务面临价格上涨和周期性延迟交货的风险。特别是,电子元器件市场正在经历需求的增加和全球半导体的短缺,这给我们的供应商持续及时向我们交付这些元器件带来了很大的不确定性。在截至2021年7月31日的季度里,由于全球短缺,我们的TMS产品线的某些电子元件的接收继续出现延误,这导致了生产的短期延误,并对我们同期的收入产生了负面影响。如果此类短缺持续或出现更多短缺,而我们无法及时以可接受的价格从第三方供应商那里获得所需数量和质量的组件,则我们可能会影响我们按时执行开发计划或及时或经济高效地向客户交付产品的能力。我们产品的零部件短缺和延迟获取我们产品的零部件可能会导致客户终止与我们的合同,增加我们的成本,并严重损害我们的业务、运营结果和财务状况。此外,如果我们的任何供应商在财务上变得不稳定,或者因为其他原因不能或不愿意向我们提供原材料或零部件,那么我们可能不得不寻找新的供应商。如果需要,可能需要几个月的时间来寻找替代供应商,或者重新设计我们的产品以适应不同供应商的组件。即使我们找到了替代供应商,我们也可能会在生产和向客户发货方面遇到重大延误,从而导致额外的开发。, 建立这种替代来源的制造和其他成本,需要重新设计我们的产品并完成额外的质量控制程序。我们无法预测我们是否能够在我们要求的时间范围内以负担得起的成本获得更换组件(如果有的话)。特别是,政府应对全球新冠肺炎疫情的措施扰乱了制造业和一些供应链,包括我们的供应链,这已经并预计将继续对全球商业和商业产生重大影响,无论是直接还是间接的影响。虽然我们还没有看到我们的供应商普遍出现重大延迟,而且我们的所有原材料和其他产品组件的库存都有很长的交付期,以便在我们的供应链中断时提供帮助,但如果新冠肺炎疫情持续下去并导致长时间的商业和/或政府限制,这可能会影响我们获得某些原材料和某些组件的能力,这些原材料和组件用于我们的产品制造和开发计划。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
2015年9月24日,我们宣布,我们的董事会于2015年9月23日批准了一项股票回购计划(即股票回购计划),根据该计划,我们可以根据市场状况和其他考虑因素,不时以我们认为合适的金额和价格回购至多2500万美元的普通股。股票回购可以通过公开市场交易或协商购买进行,也可以根据规则10b5-1计划进行。股票回购计划没有到期日。股票回购计划并不要求我们购买任何特定数量的普通股,我们的董事会可能会在任何时候暂停该计划。在截至2021年7月31日的三个月里,没有股票回购。截至2021年7月31日,根据股票回购计划,仍有约2120万美元的资金被授权用于未来的回购。
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项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第5项:其他信息
没有。
项目6.展品
展品 |
| 描述 |
3.1(1) | AeroVironment,Inc.公司注册证书的修订和重新签署。 | |
3.2(2) | 第三次修订和重新修订AeroVironment,Inc.附则。 | |
31.1 | 根据经修订的“1934年证券交易法”规则第13a-14(A)条和规则第15d-14(A)条对首席执行官进行认证. | |
31.2 | 根据经修订的1934年证券交易法规则第13a-14(A)条和规则第15d-14(A)条对首席财务官进行认证. | |
32# | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席执行官和首席财务官的认证. | |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
104 | 封面交互数据文件,格式为内联XBRL,包含在附件101中 |
(1) | 在此以引用方式并入本公司的表格10季度报告的附件3.1‑Q2007年3月9日提交(文件号001‑33261). |
(2) | 通过引用并入本公司2015年7月1日提交的Form 10-K年度报告(文件号:001-33261)的附件3.3。 |
#*附件32中的信息不应被视为就1934年修订的《证券交易法》(Securities Exchange Act)第18节或《交易法》(Exchange Act)的第18节而言已被视为已提交,或以其他方式承担该节的责任,也不应被视为通过引用将其纳入根据1933年《证券法》(经修订的)或《交易法》(包括本报告)提交的任何文件中,除非本公司通过引用明确将上述信息纳入这些文件中。
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
日期:2021年9月8日下午 | AeroVironment,Inc. | |
由以下人员提供: | /s/Wahid Nawabi | |
瓦希德·纳瓦比 | ||
总裁兼首席执行官 | ||
(首席行政主任) | ||
/s/凯文·P·麦克唐奈(Kevin P.McDonnell) | ||
凯文·P·麦克唐纳 | ||
高级副总裁兼首席财务官 | ||
(首席财务会计官) |
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