附件4.1

根据经修订的1934年《证券交易法》第12节登记的注册人证券说明

以下是特拉华州Kaival Brands Innovation Group，Inc.(“Kaival Brands”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”)公司股本的所有重要特征摘要，载于经修订和重新修订的公司注册证书(“公司注册证书”)和我们的章程(“章程”)、以及根据证券交易委员会第12条注册的公司注册证书中所载的所有材料特征：以下是特拉华州Kaival Brands Innovation Group，Inc.(“Kaival Brands Innovation，Inc.”，“Kaival Brands Innovation Group，Inc.”)的所有材料特征摘要并不声称完整，仅参考我们的公司注册证书和我们的章程进行了完整的修改，其中的每一项都作为10-K表格年度报告的证物(本附件4.1是其中的一部分)，作为特拉华州一般公司法(“特拉华州公司法”)的条款的附件。我们鼓励您查看我们的公司注册证书和我们的章程以及DGCL的适用条款的完整副本，以了解更多信息。

一般信息

我们的法定股本包括1,005,000,000股股，分为1,000,000,000股普通股，每股面值0.001美元(“普通股”)，以及5,000,000股股优先股，每股面值0.001美元(“优先股”)。根据吾等的公司注册证书，吾等董事会(吾等“董事会”)有权发行一个或多个类别或系列的普通股及优先股股份，并具有投票权、称号、优先权及相对、参与、可选择或其他特别权利(如有)及其任何资格、限制或限制(如有)，该等资格、限制或限制(如有)须由本公司董事会通过并以指定方式提交的决议规定。

普通股

截至2021年2月11日，我们的普通股已发行279,171,677股。

本公司普通股持有人有权就提交股东投票表决的所有事项(包括选举董事)就每持有一股登记在案的股份投一票，并有权在本公司清盘或解散(无论是自愿或非自愿的)时获得股息，并有权在本公司清算或解散(无论是自愿或非自愿的)时获得股息，从而可向股东分配可合法分配的资金，并有权按比例分享合法可供分配给股东的资产。或解散(无论是自愿或非自愿的)。我们没有支付任何股息，在可预见的未来也不会对我们的普通股支付任何股息。我们目前的政策是保留收益(如果有的话)，用于我们业务的发展。我们的普通股股东在董事选举中没有累积投票权，也没有优先认购权、认购权或转换权。我们的普通股不需要我们的赎回。

我们普通股的转让代理和登记商是VStock Transfer，LLC

优先股

在授权的5,000,000股优先股中，我们的董事会先前已指定：

●

3,000,000股优先股为A系列可转换优先股(“A系列优先股”)，其中3,000,000股仍未发行。

在5,000,000股优先股中，我们仍有2,000,000股优先股可供董事会指定。因此，本公司董事会有权在未经股东批准的情况下发行带有股息、清算、转换、投票权或其他权利的优先股，该等权利可能对普通股持有人的投票权或其他权利产生不利影响。发行优先股可能产生限制普通股分红、稀释普通股投票权、损害普通股清算权或推迟或阻止我们控制权变更的效果，所有这些都不需要我们的股东采取进一步行动。

A系列可转换优先股

A系列可转换优先股具有以下条款：

清算优先权。如果我们清算、解散或清盘，A系列优先股的持有者将有权就A系列优先股的所有已发行和已发行股票(根据此类股票的任何股息、组合、拆分、资本重组和等因素进行调整)获得总计相当于1美元的金额 (“优先股价值”)。在支付A系列优先股当时已发行和已发行股票的全部适用优先股价值后，我们合法可供分配的剩余资产 (如果有)将按比例分配给我们普通股的持有者。

分红。A系列优先股持有人并无任何优先股息权利，仅在本公司董事会以其唯一及绝对酌情权宣布的情况下、何时及才有权收取股息(如有)。

投票权。持有 A系列优先股的持有者没有任何投票权。

转换权。系列 A优先股每股可转换为100股普通股。A系列优先股持有者可以在2023年11月1日或之后的任何时间转换其 A系列优先股。尽管如上所述，A系列优先股的持有人可以在2023年11月1日之前转换其持有的A系列优先股，前提是控制权变更(如 A系列优先股的指定优先股、权利和限制证书所规定)，或者发生我们和持有A系列优先股的大多数已发行和流通股的持有人确定和同意的任何其他事件。 A系列优先股的持有者可以在2023年11月1日之前转换其持有的A系列优先股。转换后发行的普通股将带有限制性图例。

排名。所有系列优先股，无论现在或以后指定，在清算、分红或任何其他权利或事项时，根据其各自的条款，在分配方面可优先于A系列优先股。

我们的公司注册证书、我们的章程和DGCL的某些条款

我们的公司注册证书和章程中的某些条款以及DGCL中的某些条款可能被视为具有反收购效力，并可能延迟、阻止或阻止股东可能认为符合其最佳利益的要约或收购尝试，包括可能导致支付高于股东所持股票市价的溢价的尝试。本公司注册证书和章程中包含的这些规定包括下面描述的项目。

	●	股东特别大会。我们的章程规定，股东特别会议只能由董事会多数成员、总裁、首席执行官或秘书召开。

	●	没有累积投票。我们的公司注册证书不包括董事累积投票权的规定。根据累积投票，持有某一类别股份足够百分比的少数股东可确保选出一名或多名董事。

	●	未指定优先股。由于我们的董事会有权确定任何额外系列优先股股份的优先权和权利，因此董事会可能会给予优先股持有人优先于普通股持有人权利的任何优先股优先权、权力和权利，包括投票权和股息权，这可能会对普通股持有人产生不利影响，并可能阻止收购我们，即使公司控制权的变更将有利于我们的股东的利益。

	●	我们的官员实惠地拥有我们的大部分股本。我们的高级管理人员和唯一董事受益于超过我们普通股的大多数，并拥有A系列优先股的所有已发行和已发行股票。因此，他们能够控制与公司有关的所有事务。

我们的公司注册证书和章程中包含的这些条款和其他条款预计将阻止强制收购行为和不充分的收购报价。这些条款还旨在鼓励寻求获得对我们的控制权的人首先与我们的董事会进行谈判。但是，这些规定可能会延迟或阻止涉及实际或潜在的我们控制权变更的交易，包括股东可能获得高于当前价格的股票溢价的交易。此类规定还可能限制股东罢免当前管理层或批准股东可能认为符合其最佳利益的交易的能力。

此外，我们受制于DGCL第203节的规定。DGCL第203条禁止特拉华州上市公司在“利益股东”成为有利害关系的股东后三年内从事“商业合并” ，除非：

●	公司董事会批准该人在企业合并或者其他交易发生之日前成为利害关系人的企业合并或者其他交易；

●	在导致该人成为有利害关系的股东的交易完成后，该人在交易开始时拥有该法团最少85%的已发行有表决权股份，但不包括为厘定已发行股份的数目、由身为该法团董事及高级人员的人所拥有的股份，以及雇员参与者无权秘密决定根据该计划持有的股份会以投标或交换要约方式作出投标的股份；或

●	在该人成为有利害关系的股东之日或之后，该公司的董事会批准了该企业合并，该公司的股东在年度或特别股东大会上以至少66-2/3%的公司未由该有利害关系的股东拥有的已发行有表决权股票的赞成票批准了该企业合并。

“企业合并”包括合并、资产出售和其他为相关股东带来经济利益的交易。除某些例外情况外，“有利害关系的股东”是指与关联公司和联营公司一起拥有或在过去三年内拥有公司15%或更多有表决权股票的人。

DGCL第203条可能压低我们的股票价格并延迟、阻止或禁止未经董事会事先批准的交易，例如可能否则可能涉及向我们的股东支付高于我们普通股市场价格的溢价的收购企图。