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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格：10-K
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2020
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
佣金档案编号001-35416
 https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1524741/000152474121000012/slca-20201231_g1.jpg
美国硅石控股公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
 
特拉华州 26-3718801
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		 (税务局雇主
识别号码)
凯蒂高速公路24275号，600号套房
凯蒂, 德克萨斯州77494
(主要行政办事处地址)(邮政编码)
(281) 258-2170
(注册人电话号码，包括区号)
 
根据证券法第12(B)节登记的证券：
每节课的题目：商品代号：在其注册的每个交易所的名称：
普通股，每股面值0.01美元SLCA纽约证券交易所
 
 
根据“证券法”第12(G)节登记的证券：无
 
 

如果注册人是证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。¨    不是  þ

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法案的第13节或第15(D)节提交报告。¨    不是  þ

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。是  þ*¨

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  þ*¨

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 ¨  加速文件管理器 ý
非加速文件服务器 ¨  规模较小的新闻报道公司 ☐
新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制有效性所作的评估☑

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如法案规则第312b-2条所定义)。--是☐*þ

截至2020年6月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，注册人的非关联公司持有的已发行普通股的总市值为$250,637,123根据纽约证券交易所(New York Stock Exchange)在该日期的收盘价每股3.61美元计算。
截至2021年2月22日，74,296,160注册人的普通股已发行，每股票面价值0.01美元。
 
 

以引用方式并入的文件
美国硅石控股公司2021年股东周年大会的委托书(“2021年委托书”)的某些部分通过引用并入本年度报告的Form 10-K第三部分(如有说明)。



美国硅石控股公司
表格10-K
截至2020年12月31日的财年
目录
 
  页面
第一部分
第一项。
业务
2
项目1A。
风险因素
11
项目1B。
未解决的员工意见
24
第二项。
属性
25
第三项。
法律程序
39
第四项。
煤矿安全信息披露
39
第二部分
第五项。
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股票证券的市场
40
第6项
选定的财务数据
43
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
43
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
60
第8项。
财务报表和补充数据
62
第9项
会计与财务信息披露的变更与分歧
116
第9A项.
管制和程序
116
第9B项。
其他信息
118
第三部分
第(10)项。
董事、高管与公司治理
119
第11项。
高管薪酬
119
项目12.
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
119
项目13..
某些关系和相关交易，以及董事独立性
119
第(14)项。
首席会计费及服务
119
第四部分
第15项。
展品和财务报表明细表
120
第16项。
表格10-K摘要
123
签名
S-1

1

前瞻性陈述
    本年度报告(Form 10-K)包含符合1934年“证券交易法”(下称“交易法”)第21E节和修订后的1933年“证券法”第27A节的前瞻性陈述。本年度报告10-K表格中包含的除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述提供了与我们的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务有关的当前预期和预测。这些陈述可能包括诸如“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“可以拥有”、“可能”以及其他含义相似的词语和术语。

例如，我们所作的所有与我们估计和预计的成本和降低成本计划有关的陈述；储备和成品估计；对我们产品的需求；我们客户的战略；预期支出、现金流、增长率和财务结果；我们对未来业务、增长或计划的计划和目标；战略及其对我们业绩和流动性的预期影响；以及未决或威胁的诉讼的预期结果或影响，这些都是前瞻性陈述。

所有前瞻性陈述都会受到风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会导致实际结果与我们预期的大不相同。这些风险和不确定因素包括但不限于第I部分“第1A项风险因素”中描述的风险和不确定性，以及本10-K表格年度报告的其他部分以及我们在提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的未来报告中不时描述的那些风险和不确定性。

我们的许多前瞻性陈述来自我们的运营预算和预测，这些预算和预测基于许多详细的假设。虽然我们相信我们的假设是合理的，但我们不可能预料到所有可能影响我们实际结果的因素。因此，前瞻性陈述并不是未来业绩的保证，您不应过度依赖我们所作的任何前瞻性陈述。

如果上述一个或多个风险或其他风险或不确定性成为现实(或任何此类发展变化的后果)，或者我们的基本假设被证明是不正确的，实际结果可能与我们的前瞻性表述中反映的结果大不相同。本年度报告中的Form 10-K中包含的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出。我们没有任何公开更新或修改此类声明的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。归因于我们或代表我们行事的人的所有书面和口头前瞻性声明，都明确地受到这些警示声明以及其他警示声明的限制，这些警示声明以及在我们提交给证券交易委员会的其他文件和我们的其他公共沟通中不时做出的其他警示声明。

第I部分

第一项。生意场
    除非我们另有说明或上下文另有要求，否则术语“我们”、“美国硅石”、“公司”、“我们的业务”和“我们的公司”指的是美国硅石控股公司及其合并子公司作为一个合并实体。
我公司
业务概述
他说：我们是一家全球高性能材料公司，也是一家在广泛的工业应用和石油和天然气行业中使用的商用二氧化硅的领先生产商。此外，通过我们的子公司EP Minerals，LLC(“EPM”)，我们在硅藻土、珍珠岩、工程粘土和未活化粘土的产品生产方面处于行业领先地位。“
然而，在我们121年的历史中，我们在采矿、加工、物流和材料科学方面形成了核心竞争力，使我们能够生产并以经济高效的方式向我们终端市场的客户交付400多种多样化的产品。截至2020年12月31日，我们在全美运营了23家生产设施。我们控制着4.89亿吨
2

这些资源包括可加工生产符合美国石油学会(API)压裂砂规格的1.97亿吨成品的商业二氧化硅储量，以及7900万吨硅藻土、珍珠岩和粘土储量。
因此，我们的业务根据所服务的终端市场以及我们分析运营和财务业绩的方式分为两个可报告的部门：(1)石油天然气支撑剂和(2)工业设备和特种产品。我们相信我们的细分市场是互补的，因为我们在这些细分市场向广泛的终端市场客户销售的能力使我们能够最大限度地提高采矿业务的回收率，并优化我们的资产利用率。
有关我们在过去三年中的主要业务收购的描述，请参阅本年度报告中Form 10-K第二部分第8项合并财务报表附注电子商务组合下的讨论。
我们的业务战略和优势
我们将我们的成功归功于以下优势：
•储备基地多元化、优质的规模化生产企业. 我们相信，我们的大规模生产、物流能力和较长的保质期使我们成为客户的首选供应商。我们始终如一、可靠的储备供应为我们的客户提供了围绕我们的产品定制生产流程的安全性。此外，我们相对较大的规模和广泛的产品组合为我们提供了收益多元化和进入更广泛细分市场的能力。
•地理位置优越，拥有固有的交通优势。我们相信，我们设施的战略位置和我们的物流能力有助于我们的客户保留率和我们进入更广泛细分市场的能力。我们继续对我们的供应链进行战略定位，以便根据客户的需求(无论是在工厂、转运站还是井口)运送沙子。在我们的油气支撑剂部门，我们的压裂砂生产设施网络可以在现场或通过卡车连接驳船和I级铁路，再加上我们运输货物的战略位置，使我们能够为美国每一个主要的页岩盆地提供服务。此外，我们的沙箱物流服务(“沙箱”)将我们的交付能力直接扩展到客户的井口位置，并提供成本更低的物流解决方案。我们相信，我们是少数几家能够通过现场铁路经济高效地将API级压裂砂输送到大多数美国主要页岩盆地的压裂砂生产商之一。
此外，由于在我们的工业产品和特种产品部门中，许多二氧化硅产品的重量与价值比都很高，因此我们的设施离客户的设施很近，因此我们往往是他们的唯一供应商。这一优势使我们能够在这一细分市场享有强大的客户保留力，我们的前五大工业产品和专业产品细分客户从我们那里购买的平均年限超过50年。
硅藻土、粘土和珍珠岩设施位于主要高速公路和出口走廊附近，以优化运营和运输成本。产品可以通过散装卡车、铁路或包装运输。我们利用经验丰富的内部国际物流业务，利用广泛的轮船合作伙伴基础，向大约100个国家进行高效率和高成本效益的出口。
•低成本的运营结构。我们专注于建造和运营交付成本较低的设施，以使我们能够更好地应对市场低迷。我们相信，以下因素的结合有助于我们实现低成本结构和高利润率的目标：
•我们拥有绝大多数储量，导致矿产特许权使用费不到我们2020年销售额的0.5%；
•我们的矿山和它们各自的加工厂的最佳位置，使生产过程具有成本效益和高度自动化；
•在我们寻求最大利润率的同时，积极管理我们每一家工厂的产品组合，这要求我们利用我们的专业知识来平衡矿山地质、加工能力、运输可用性、客户要求和定价等关键变量；
•我们的综合物流管理专业知识和地理位置优越的设施网络使我们能够以最具成本效益的方式(无论是在国内还是海外)可靠地运输产品；我们通过卡车、铁路或驳船运输产品，以满足客户的需求，包括在盆地内的运输地点和通过我们的沙箱作业直接在井口地点运输；
•我们遍布众多终端市场的庞大客户群，使我们能够最大限度地提高采矿回收率和资产利用率；以及
•我们庞大的整体和厂级运营规模。
3

•注重安全，并与我们运营的社区建立积极的关系。我们注重员工的安全，并保持安全和负责任的运营。我们还相信，在我们作为首选雇主和负责任的企业公民运营的社区中，我们是知名的，这通常很好地帮助我们招聘新员工，并很难获得扩建和新设施的许可。
•在我们的客户中享有很高的声誉。 我们相信，在我们121年的经营历史中，我们已经建立了很高的声誉。我们有根据客户规格及时交货的长期记录，我们相信这有助于提高可靠性的声誉。我们还拥有广泛的技术资源网络，包括材料科学和石油工程专业知识，这使我们能够与客户合作开发产品，以提高他们现有应用的性能。
•致力于创新。我们的研发团队致力于改进我们现有的产品，并开发新的、可申请专利的产品。我们预计这将增加我们在某些特殊产品终端市场的占有率和市场份额，并使我们能够进入新的市场。我们在不同的开发阶段管理着强大的新产品流水线。
•经验丰富的管理团队. 我们的高级管理团队成员为我们所处的动态环境带来了丰富的经验。他们的专业知识涵盖一系列学科，包括特定行业的操作和技术知识。我们相信，我们已经组建了一支灵活、富有创造力、反应迅速的团队，能够迅速适应不断变化的市场条件。
•保持财务实力和灵活性.我们打算保持财务实力和灵活性，使我们能够更好地应对行业低迷，并在出现新的增长机会时寻求收购和新的增长机会。关于EPM收购，2018年5月1日，我们与作为行政代理的法国巴黎银行(BNP Paribas)以及其中指定的贷款人签订了第三份修订和重新签署的信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议通过设立新的13.8亿美元优先担保信贷安排增加了我们当时的优先债务，其中包括12.8亿美元定期贷款(“定期贷款”)和1亿美元循环信贷安排(统称“信贷安排”)，这些贷款也可用于Swingline贷款或信用证，我们可以根据信贷协议的条款选择增加定期贷款。有关信贷协议的更多信息，请参阅本年度报告表格10-K第II部分第8项中的附注K-我们合并财务报表中的债务。截至2020年12月31日，经贷款人同意，我们手头有1.509亿美元的现金，在Revolver下有5200万美元的可用资金。
我们的产品和服务
为了服务于广泛的终端市场，我们生产和销售各种商业二氧化硅、硅藻土、粘土和珍珠岩产品。我们还提供运输、设备租赁和合同工等服务。
全颗粒二氧化硅产品-我们销售各种形状、大小和纯度级别的全颗粒商用二氧化硅产品。我们销售圆形、高抗压强度的全颗粒二氧化硅，用于石油和天然气开采中的压裂砂。我们还向参与玻璃产品制造的客户销售各种尺寸分布、颗粒形状和化学纯度水平的全颗粒二氧化硅产品，包括销售给建筑和太阳能玻璃应用制造商的低铁全颗粒产品。此外，我们还向铸造行业销售几种牌号的全颗粒圆形二氧化硅，并向建筑制品行业提供全颗粒商用二氧化硅。
性能材料产品-我们销售由硅藻土(DE)、粘土和珍珠岩制成的工程性能材料。DE用于食品和饮料、药品和游泳池的过滤。DE还用作油漆和涂料、塑料和橡胶以及农业的功能性添加剂。珍珠岩(水合火山玻璃)主要用于过滤。来自密西西比州的钙基膨润土用于食用油加工、芳烃提纯以及工业和化工应用中的漂白、催化和吸附。
服务-我们通过向石油和天然气行业的公司提供运输、设备租赁和合同工服务，主要是通过沙盒提供服务。
此外，我们还销售各种产品中使用的粉状二氧化硅和工业矿物产品。
我们的行业和主要终端市场
商业二氧化硅行业由涉及商业二氧化硅的开采、加工和分销的企业组成。商用二氧化硅，也被称为“二氧化硅”、“工业砂和砾石”、“砂”、“石英砂”和“石英砂”，是一个术语，适用于含有高百分比二氧化硅(二氧化硅，SiO)的砂和砾石。2)以石英的形式。美国各地都有商业二氧化硅矿藏，但矿山和加工设施通常位于终端市场附近，并位于交通基础设施畅通的地区。影响工业白炭黑可行性的其他因素
4

生产包括矿藏成分、产品质量规格、土地使用和环境监管，包括许可要求、获得电力、天然气和水以及生产商的专业知识和诀窍。新进入者在建立业务方面面临障碍，包括开发矿山和建造工厂所需的资本投资，缺乏特定行业的采矿知识和经验，难以获得运营许可，以及难以聚集多样化的客户组合以优化运营。
工业二氧化硅的特殊性质，如化学性质、纯度、粒度、色泽、惰性、硬度和耐高温等，使其在许多行业中都具有重要的应用价值。工业二氧化硅是完井过程中的关键投入，特别是在非常规油井和天然气井中使用的水力压裂技术。在工业和特种产品终端市场，使用商业二氧化硅作为原料生产数以千计的日常产品，包括玻璃、建筑和铸造产品和金属铸件，以及某些特殊应用，如高性能玻璃、特种涂料、聚合物添加剂和地热能系统，都必须满足严格的质量要求。由于商业二氧化硅的独特性质，我们认为它在广泛的工业应用中是一种经济上不可替代的原材料。
EPM的DE、珍珠岩、蒙脱石粘土和膨润土粘土产品销往全球，在那里它们被用于数百种应用。优质DE在过滤、功能性添加剂、吸收剂和吸附剂等方面具有优异的性能。这些产品的最大行业包括食品和饮料、葡萄酒、啤酒、油漆和涂料、生物燃料、制药、化工、石油和天然气、塑料和橡胶、汽车和农业。珍珠岩(水合火山玻璃)用于过滤、轻质建筑、园艺和隔热。来自密西西比州的钙基膨润土和田纳西州的钙基蒙脱土经过热处理，以生产用于漂白粘土、吸收剂、催化剂和吸附剂的粉末和颗粒产品。
商业二氧化硅矿床是由各种沉积过程形成的，具有从坚硬的砂岩到松散、松散的沙丘沙子的明显特征。虽然所采用的具体提取方法主要取决于矿床的组成，但大多数二氧化硅都是使用传统的露天台阶提取方法开采的，并在清除了任何上覆土壤和有机质的沉积物后开始开采。二氧化硅沉积层的成分和化学纯度也决定了所使用的处理方法和设备。
我们只进行露天采矿作业，不经营任何地下矿山，尽管我们确实在密苏里州费斯特斯租用了地下储量，这些储量正由承包商在地下开采。我们设施的采矿方法包括常规硬岩开采、水力开采、松散固结二氧化硅矿床的露天或露天开采以及疏浚开采。与其他矿物的开采和加工相比，硅石开采和加工通常对环境的影响较小，部分原因是它使用的化学品更少。
我们所有的采矿和加工设施都保持质量标准，其中一些包括国际标准化组织(“ISO”)9001注册的质量体系。我们使用自动化过程控制系统，有效地管理大部分采矿和加工功能，并通过在整个生产过程中进行每小时一次的测试来检测差异，从而监控我们产品的质量和一致性。我们所有的主要设施都设有检测实验室，以评估和确保我们的产品和服务的质量。我们还向客户提供证明所有发运的产品都符合客户规格的文件。这些质量保证功能旨在确保我们向客户提供高质量的产品，并保持客户的信任和忠诚度。
我们的客户
我们的产品销往不同的终端市场。我们在石油和天然气支撑剂终端市场的客户包括主要的油田服务公司和从事水力压裂的勘探和生产公司。2020年、2019年和2018年，对石油和天然气支撑剂终端市场的销售额分别约占我们总销售额的49%、69%和75%。
在我们121年历史的大部分时间里，我们的主要市场一直是核心工业终端市场，客户从事建筑和建筑产品、填充剂和扩展剂、玻璃、铸造产品、化学品以及体育和娱乐产品的生产。我们多样化的客户基础推动了整个生产的高回收率。我们还受益于与我们服务的每个工业和特种产品终端市场的客户建立了牢固和长期的关系。通过EPM，我们还服务于各种工业矿物市场，包括泳池过滤、油漆和塑料、吸收剂以及食品和饮料。在2020、2019年和2018年，面向工业和特种产品终端市场的销售额分别约占我们总销售额的51%、31%和25%。
竞争
我们这两个可报告的细分市场都是在竞争激烈的市场上运营的，这些市场的特点是少数大型的全国性生产商和大量的小型、地区性或地方性生产商。根据美国地质调查局(United States Geological Survey)2021年2月的一份出版物，2020年有180家商业二氧化硅生产商，总共有280家活跃企业
5

在美国境内的34个州开展业务。我们这两个可报告部门的竞争基于价格、产品的一致性和质量、场地位置、分销能力、客户服务、供应的可靠性、产品供应的广度和技术支持。由于运输成本可能占商用二氧化硅客户总成本的很大一部分，因此商用二氧化硅市场通常是本地的，来自本地以外的竞争是有限的。值得注意的例外是压裂砂、填充剂和填充剂市场，在该市场中，某些产品特性并不适用于所有矿藏，也不是所有工厂都具备必要的加工能力，这就要求某些产品需要长途运输。有关竞争的更多信息，请参见项目1A。风险因素。
季节性
我们的业务在一定程度上受到天气季节性波动的影响，这些季节性波动影响了我们的生产水平和客户的业务需求。例如，在第二季度和第三季度，我们通常在建筑产品和娱乐终端市场向我们的客户销售更多商业二氧化硅，这是因为更有利的天气导致建筑活动增加。在第一季度和第四季度，我们通常会经历销售下降，有时还会出现生产水平下降，这主要是由于不利的天气阻碍了物流能力，以及客户活动水平普遍下降。
知识产权
除了采矿和加工设施的经营许可证外，我们的业务没有第三方专利、专利许可证或特许经营材料。我们的知识产权主要由商业秘密、技术诀窍和商标组成，包括我们的名称US SiO2®和具有商标名称的产品，如Min-U-sil®、Mystic White II®、Q-ROK®、SIL-CO-sil®、White Armor®、EP Minerals®、Transcend®和Sandbox®等。我们拥有专利，并且正在申请与我们的“最后一英里”物流解决方案沙盒相关的专利申请。大多数已颁发的专利的到期日从2027年到2039年不等。至于我们的其他产品，我们主要依靠商业秘密而不是专利来保护我们的专有工艺、方法、文档和其他技术，以及某些其他商业信息。虽然我们确实会不时申请专利，例如我们的超高反射率凉爽屋顶颗粒，但其他工业和特种产品的专利保护需要昂贵的联邦注册过程，结果不确定，这将使我们的机密信息处于公共领域。因此，我们通常利用商业秘密来保护我们用于生产产品的配方和工艺，并保护我们的专有配方和方法。我们努力通过使用保密协议和其他安全措施来无限期地保护我们的商业秘密，我们明白这些努力可能被证明是无效的。见第1A项。如需了解更多信息，请参阅本年度报告(Form 10-K)中的风险因素。
实物资产状况和保险
我们的业务是资本密集型业务，需要持续的资本投资来更换、现代化和/或扩展设备和设施。有关更多信息，请参阅本年度报告10-K表格的第二部分，项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源。
我们为财产损失和业务中断提供保险，并为我们业务运营中的其他典型风险投保，金额为我们认为合理的金额。然而，这种保险对承保范围有排除和限制，特别是在环境责任和政治风险方面。不能保证会根据这类保险单支付与特定事件有关的索赔。参见第1a项。如需了解更多信息，请参阅本年度报告(Form 10-K)中的风险因素。
 员工
截至2020年12月31日，我们雇佣了大约1,613名员工，其中大部分是居住在我们采矿设施周围地区的小时工工厂工人。我们大约31%的小时工由工会代表，其中包括卡车司机工会；联合钢铁、造纸和林业、橡胶、制造、能源、联合工业和服务业工人国际工会；北美劳工国际工会；玻璃、模工、陶器、塑料和联合工人国际工会；水泥、石灰、石膏和联合工人国际分会；国际造船、铁匠、铁匠、锻工和帮工联合会；以及国际操作工程师联合会A.
人力资本管理
我们的董事会相信，我们的长期成功有赖于我们员工的才华，我们致力于吸引、留住和激励最高素质的员工。 首席人力资源官负责制定和执行我们的人力资本战略。这包括人才吸引、获取、开发和聘用，以及员工薪酬和福利计划的设计。房委会亦负责发展及
6

落实我们的多样性和包容性框架。管理层定期向董事会和薪酬委员会通报人力资本趋势和改善多元化的努力。董事会特别要求提供以下主题的最新情况：

健康与安全：我们的健康和安全计划是行业领先的，并在2020年创造了多项公司记录。 我们要求我们的每个地点定期进行安全审计，以确保适当的安全政策、计划程序、分析和培训到位。此外，我们还代表美国矿山安全与健康管理局(MSHA)和美国职业安全与健康法案(OSHA)定期接待检查员的来访。我们利用领先和滞后指标的混合来评估我们运营的健康和安全表现。滞后指标包括OSHA总可记录事故率(“TRIR”)和基于每20万个工作小时的事故数量的损失时间(或损失工作日)事故率(“LTIR”)。领先指标包括报告和关闭所有险些发生的事件，以及环境、健康和安全(“EHS”)指导和参与对话。2020年，我们的TRIR为0.77，LTIR为0.11，与工作相关的死亡为零。

新冠肺炎回应：2020年，我们的董事会要求定期通报我们应对新冠肺炎疫情的最新情况。为了应对新冠肺炎疫情，我们采取了一系列保护措施，包括取消除必要的第三方外的所有设施访问，鼓励员工在工作职能允许的范围内在家工作，鼓励使用虚拟员工会议，对与我们采矿业务相关的员工实施社会疏远措施，以及实施其他程序，以努力减少我们的卡车司机下车的需要。 这导致美国二氧化硅公司的新冠肺炎确诊病例保持在全国平均水平以下，2020年我们员工中没有一例确诊病例是由于工作场所传播造成的。

多样性、包容性和归属感：我们相信，包容、多样化和归属感的文化使我们能够创造、发展和充分利用我们的劳动力优势。目前的主要举措包括对所有员工进行强制性无意识偏见培训，与多元化组织建立伙伴关系，改善从少数族裔和女性拥有的企业采购，利用员工驱动的资源小组，以及多样化的人才获取做法。我们已经实施了几项措施，重点是确保在多样性方面取得进展的问责制，我们的高级领导人将把多样性和包容性目标嵌入他们的年度业绩目标。

培训与人才开发T：我们致力于我国人民的持续发展。战略人才评估和继任计划每年都会在所有业务领域进行。首席执行官和CHRO与公司高级领导层和董事会召开会议，审查企业顶尖人才。 我们还通过LinkedIn Learning向所有受薪员工提供免费培训课程，以及关键的发展计划。

法规和立法
采矿和工作场所安全
联邦法规
美国矿山安全与健康管理局(“MSHA”)是管理商业二氧化硅行业的主要监管机构。因此，MSHA监管采石场、露天矿山、地下矿山以及与采石场和矿山相关的工业矿物加工设施。MSHA的使命是执行1977年联邦矿山安全和健康法案(“矿业法”)的规定，并强制遵守强制性的安全和健康标准。MSHA与工业矿物协会(Industrial Minerals Association)密切合作，在履行这一使命的过程中，我们在行业协会中扮演着重要的领导角色。作为MSHA监督的一部分，代表们每年至少对每个地面设施进行两次突击检查。有关采矿和工作场所安全的更多信息，包括2020年MSHA违反安全和健康规定的情况和评估，请参见第(4)项“矿山安全披露”。
我们还必须遵守美国“职业安全与健康法”(“OSHA”)和类似的州法规的要求，这些法规规范了对工人健康和安全的保护。此外，OSHA危险通信标准要求维护有关作业中使用或生产的危险材料的信息，并将这些信息提供给员工、州和地方政府当局以及公众。OSHA监管商业二氧化硅的客户和用户，并提供详细的规定，要求雇主通过执行允许的暴露限值和OSHA危险通信标准，保护员工免受含二氧化硅粉尘的过度暴露。
7

内部控制
我们坚持严格的职业健康计划，旨在控制接触含二氧化硅粉尘，包括粉尘采样、呼吸保护计划、医疗监测、培训和其他组成部分。我们的安全计划旨在确保符合我们的职业健康与安全手册和MSHA法规的标准。对于健康和安全问题，我们为员工提供了广泛的培训。我们的工厂有安全委员会，由工薪阶层和小时工组成。我们每年进行内部健康和安全审计，并进行年度危机管理演习，以测试我们工厂应对各种情况的能力。健康和安全项目由我们的企业健康和安全部门在工厂环境、健康和安全协调员的协助下进行管理。
汽车承运人监管
我们的卡车运输服务受到美国交通部(DOT)、联邦汽车承运人安全管理局(FMCSA)和多个州机构的监管。这些监管机构拥有广泛的权力，一般管理从事机动承运人业务的权限，以及机动承运人注册、司机服务时间、运输设备和司机的安全和适当性、危险材料的运输和定期财务报告等事项。运输业可能会受到其他监管和立法变化的影响(例如可能制定更严格的环境、气候变化、安全和/或职业安全和健康法规，限制车辆重量和大小，以及强制实施电子记录设备)，这些变化可能会通过要求改变运营做法或改变对机动承运人服务的需求或提供卡车或其他运输或物流服务的成本来影响我们卡车运输服务的经济性。
环境问题
我们和整个商业二氧化硅行业在许可和许可要求、植物和野生动物保护、危险材料、空气和水排放以及环境污染和回收等事项上受到广泛的政府监管。多个州、地方和联邦机构执行这些规定。
联邦法规
在联邦层面，我们可能需要根据《清洁水法》第404条获得美国陆军工程兵团的许可，才能将疏浚或填充材料排放到与我们的行动相关的美国水域，包括湿地和溪流。我们还可能被要求根据《清洁水法》第402条从美国环境保护局(EPA)(或许可计划已委托给该州的相关州环境机构)获得向美国水域排放污染物的许可，包括排放与建筑活动相关的废水或暴雨径流。如果不能获得这些所需的许可证或不遵守其条款，我们可能会受到行政、民事和刑事处罚以及禁令救济。
联邦“安全饮用水法”(“SDWA”)通过“地下注射控制计划”(“UIC计划”)对地下注射物质进行监管。根据UIC计划，水力压裂通常不受联邦监管，水力压裂过程通常由州或地方政府当局监管。然而，美国环保署的立场是，使用含有柴油的流体进行水力压裂的某些方面可能会受到UIC计划的监管，特别是“II类”UIC油井。2014年2月，EPA发布了一份解释性备忘录，澄清了SDWA中关于在石油和天然气开采的水力压裂中地下注入柴油的UIC计划要求，并发布了技术指南，其中包含建议，供EPA许可证编写者在实施这些UIC“II类”要求时考虑。除其他事项外，备忘录和技术指导明确规定，任何业主或操作员在水力压裂中注入柴油以开采石油或天然气，必须在注入之前获得UIC“II类”许可证。
美国《清洁空气法》(U.S.Clean Air Act)和类似的州法律通过空气排放许可计划和其他要求来监管各种空气污染物的排放。这些监管计划可能要求我们安装昂贵的减排设备，修改我们的运营做法，并为我们现有的运营获得许可，在开始建设新的或改进的空气排放源之前，这些法律可能会要求我们减少现有设施的排放。因此，我们可能会因为这些规定而招致更多的资本和运营成本。我们可能会受到行政、民事和刑事处罚，以及因不遵守美国《清洁空气法》和类似的州法律法规的空中许可或其他要求而受到禁令救济。
作为我们业务的一部分，我们使用或储存石油产品和其他物质，如柴油、润滑油和液压油。我们必须遵守有关这些物质的储存、使用、运输和处置的适用要求，包括EPA对我们施加的相关泄漏预防、控制和对策要求。
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在我们的运营过程中可能会发生泄漏或泄漏，我们可能会因此类泄漏或泄漏而招致巨额成本和责任，包括与财产和人身损害索赔相关的费用和责任。
此外，我们的一些业务位于历史上曾被用于导致污染物(包括危险物质)释放到环境中的物业上，我们可能需要对此类历史污染的补救负责。综合环境响应、补偿和责任法案“(”CERCLA“)，也被称为超级基金法，以及类似的州法律，对被认为对向环境中排放危险物质负有责任的各类人员施加连带责任，而不考虑行为的过错或合法性。这些人员包括发生泄漏的场所的所有者或经营者，以及处置或安排处置在该场所释放的危险物质的任何人。根据CERCLA，这些人可能要承担清理有害物质的费用、对自然资源的损害以及某些健康研究的费用。此外，邻近的土地所有者和其他第三方就据称排放到环境中的有害物质造成的人身伤害和财产损失提出索赔的情况并不少见。
此外，“资源保护和回收法”(“RCRA”)和类似的州法规规定了危险和非危险废物的产生、运输、处理、储存、处置和清理。在环境保护局的主持下，各州管理RCRA的部分或全部条款，有时与它们自己更严格的要求相结合。在我们的运营过程中，我们产生的工业固体废物可能会被作为危险废物进行监管。
根据“国家环境政策法”(“NEPA”)，我们的运营还可能受到广泛的环境审查。“国家环境政策法”要求联邦机构评估所有对人类环境质量有重大影响的“重大联邦行动”对环境的影响。为重大开发项目(如采矿作业)授予联邦许可，可能被视为需要根据“国家环境政策法”进行审查的“重大联邦行动”。因此，我们的项目可能需要根据《国家环境政策法》进行审查和评估。
根据《濒危物种法》，批准我们行动的联邦机构还必须考虑对濒危和受威胁物种及其栖息地的影响。我们还必须遵守《濒危物种法》，并根据《濒危物种法》承担责任，该法禁止并严惩危害濒危或受威胁物种及其栖息地的行为。联邦机构还必须根据国家历史保护法考虑项目对历史或考古资源的影响，我们可能被要求对项目地点进行考古调查，避免或保护历史区域或文物。
州和地方法规
由于我们的业务分布在多个州，我们还需要接受各种不同的州和地方环境审查和许可要求。我们的项目所在或正在开发的一些州有类似于《国家环境政策法》的州法律；因此，我们开发新地点或扩大现有地点可能会受到全面的州环境审查，即使它们不受《国家环境政策法》的约束。在某些情况下，州环境审查可能比联邦审查更严格。除了联邦许可，我们的行动可能还需要州法律许可，这要求州政府机构考虑一系列问题，其中许多与联邦机构相同，包括项目对野生动物及其栖息地、历史和考古遗址、美学、农业运营和风景名胜区的影响等。一些州还对商业硅石开采作业有具体的许可和审查程序，各州可能会实施与联邦机构不同或额外的监测或缓解要求。新用地的发展和我们现有的业务也受到当地各种环境和监管要求的约束，包括土地用途、分区、建筑和交通要求。
由于石油和天然气行业对压裂砂的需求推动了商业二氧化硅当前和预期未来产量的大幅增长，一些当地社区对硅砂开采作业表示担忧。这些担忧通常包括暴露在环境中的硅砂粉尘、卡车交通、用水和爆破。作为回应，某些州和地方社区已经或正在制定法规或分区限制，以尽量减少空气中的粉尘，控制卡车交通流量，大大减少采矿活动的可行面积，为当地居民提供采矿活动潜在影响的补偿，在某些情况下，禁止发放新的采矿活动许可证。到目前为止，我们还没有因为这些类型的担忧而对我们现有的采矿业务或计划中的产能扩张产生任何实质性的影响或中断。
我们与现有采矿作业周围的社区进行积极接触的历史由来已久。我们相信，我们相对稳定的员工队伍和与员工的牢固关系有助于与我们所在的社区建立良好的关系。虽然额外的监管要求可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响，但我们相信，由于我们良好的社区关系，我们现有的运营受到负面影响的可能性可能较小。
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我们在新社区扩大采矿和生产能力的计划可能会受到监管活动增加的更大影响。获得或无法获得新的采矿许可证的困难或延误，或遵守未来州和地方监管要求的成本增加，都可能对我们的业务增长能力产生实质性的负面影响。为了将这些风险降到最低，我们继续与当地社区接触，以发展并保持与居民和监管机构的牢固关系。
合规成本
由于适用于我们活动的环境、健康和安全要求，我们可能会招致巨大的成本和责任。不遵守环境法律和法规可能会导致对行政、民事和刑事处罚的评估，征收调查、清理和场地恢复费用和留置权，拒绝或吊销许可证或其他授权，以及发布限制或停止运营的禁令。遵守这些法律和法规还可能增加我们项目的开发、建设和运营成本，并可能阻止或推迟特定项目的启动或继续。此外，对人员或财产的损害索赔可能是由于我们的活动对环境和其他方面造成的影响。
为我们的运营进行环境影响研究和审查联邦、州和地方许可的过程涉及大量的时间和金钱投入。我们无法控制许可证审批流程。我们无法预测某一项目所需的所有许可证是否都会获得批准，或者这些许可证是否会遭到强烈反对。拒绝一个项目所必需的许可证，或施加一些不切实际或不可行的条件，可能会削弱或阻碍我们开发项目的能力。环境审查和许可过程中的重大反对和拖延也可能削弱或延误我们开发项目的能力。此外，通过更严格的环境法可能会削弱我们开发新业务的能力，并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。我们预计，由于目前的监管合规义务，不会有任何实质性的资本支出。
报告的可用性；网站访问；其他信息
我们的互联网地址是http://www.ussilica.com.通过我们主页上的“投资者”-“财务信息”，我们在以电子方式向证券交易委员会提交或向证券交易委员会提交材料后，在合理可行的情况下尽快免费提供我们的10-K表格年度报告、我们的10-Q表格季度报告、我们的委托书、我们当前的8-K表格报告、SEC 3、4和5表格，以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的这些报告的任何修订。我们提交给证券交易委员会的报告也可以在证券交易委员会的网站上查阅，网址是：http://www.sec.gov.
股东还可以向以下公司索要这些文件的免费副本：美国硅石控股公司，阿肯色州：投资者关系部，凯蒂高速公路24275号，Suite600，凯蒂，德克萨斯州77494。
有关我们高管的信息

布莱恩·A·辛(Bryan A.Shinn)现年59岁，自2012年1月以来一直担任我们的首席执行官和董事会成员。他还在2011年3月至2020年1月期间担任我们的总统。在担任这一职务之前，施恩先生在2009年10月至2011年2月期间担任我们的销售和营销高级副总裁。在加入我们之前，施恩先生于1983年至2009年9月受雇于E.I.du Pont de Nemours and Company，在那里他在运营、销售、市场营销和企业管理方面担任过各种重要领导职务，包括全球业务总监和全球销售总监。施恩先生在特拉华大学获得机械工程学士学位。

唐纳德·A·梅里尔现年56岁，自2016年7月以来一直担任执行副总裁，自2013年1月以来担任我们的首席财务官。他之前曾担任我们的财务副总裁，从2012年10月到他被任命为首席财务官。此前，梅里尔先生曾在2006年1月至2012年8月期间担任迈尔斯工业公司高级副总裁兼首席财务官。在任职于迈尔斯工业公司之前，梅里尔先生于2003年至2005年担任Newell Rubbermaid Inc.的Rubbermaid家用产品事业部副总裁兼首席财务官。梅里尔先生在迈阿密大学获得会计学学士学位。

迈克尔·L·温克勒现年56岁，自2016年7月以来一直担任执行副总裁，自2013年12月以来担任我们的首席运营官。他于2011年6月至2016年7月担任副总裁，并于2011年6月至2013年12月担任我们的运营副总裁。在加入我们之前，温克勒先生于2007年8月至2011年6月担任金宝汤公司运营副总裁，并于1996年至2007年8月在玛氏公司担任过多个职位，包括哥伦布工厂工厂经理和工业工程总监。温克勒先生在威斯康星大学普拉特维尔分校获得工业工程学士学位，在北得克萨斯大学获得工商管理硕士学位。

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约翰·P·布兰查德现年47岁，自2016年7月以来一直担任我们的高级副总裁兼工业和特种产品部总裁，并于2011年9月至2016年7月担任工业和特种产品部副总裁兼总经理。布兰查德先生在多个行业拥有20多年的经验，包括无纺布、复合材料、建材和制药。在加入我们之前，Blanchard先生于2005年至2011年9月在Johns Manville担任多个职责不断增加的职位，包括从2010年12月至2011年9月担任全球业务总监，从2008年2月至2010年12月担任全球业务经理。布兰查德先生拥有密歇根理工大学化学工程学士学位和密歇根大学工商管理硕士学位。

扎克·卡鲁索纳现年34岁，自2018年12月以来一直担任我们的高级副总裁兼Specialty Minerals总裁。他于2016年8月至2018年12月担任沙盒物流业务发展副总裁，于2015年6月至2016年8月担任战略规划总监，并于2011年至2015年在我们的战略小组担任各种职务。Carusona先生在西北大学凯洛格管理学院获得工商管理硕士学位，在伊利诺伊大学厄巴纳-香槟分校获得机械工程学士学位。

J.Derek Ussery现年36岁的他于2019年11月被任命为我们的高级副总裁兼石油和天然气事业部总裁。在被任命之前，Ussery先生在2019年1月至2019年11月期间担任沙盒物流的首席运营官。2018年5月至2018年12月，他曾在利乐技术公司担任北美ESG副总裁。从2013年4月到2018年5月，他在关键能源服务部门担任越来越多的职责，最终担任东部地区副总裁。Ussery先生获得了德克萨斯农工大学的工商管理学士学位。

D.琳内特·克劳德现年41岁，2019年11月被任命为美国硅石高级副总裁兼首席人力资源官。克劳德女士曾在2015年7月至2019年10月期间在西岩公司(WestRock Company)担任越来越多的职责，从2010年3月起在MeadWestVaco Corporation任职，直到该公司于2015年7月成为西岩公司(WestRock Company)的一部分。最近，她担任西岩公司人力资源部主管。克劳德女士在弗吉尼亚理工大学获得机械工程学士学位，在弗吉尼亚大学获得工商管理硕士学位。

记者斯泰西·罗素(Stacy Russell)现年50岁，于2020年1月被任命为美国硅石公司高级副总裁、总法律顾问兼秘书。在被任命之前，罗素女士是我们石油和天然气部门的总法律顾问。2018年7月至2019年5月，她曾担任博亚尔·米勒律师事务所(Boyar Millar)的法律顾问。2010年10月至2018年1月，她担任哈里伯顿公司诉讼和HSE法律小组的管理律师。罗素女士在德克萨斯大学获得政府学士学位，在休斯顿大学获得法学博士学位。


项目1A。危险因素

我们的业务和财务结果会受到各种风险和不确定性的影响，包括下文和本Form 10-K年度报告中所述的风险和不确定性。在评估我们的业务和证券时，您应仔细考虑以下列出的风险因素以及本10-K表格年度报告中包含的其他信息。下面列出的风险分类旨在帮助您更好地了解我们的业务面临的风险，而不是将对这些风险的可能影响的考虑局限于列出的类别，也不是暗示某一类别的风险比另一类别的风险更重要。与下面讨论的风险相关的任何不利影响都可能，而且很可能会对我们业务的许多方面产生不利影响。

我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的股价、业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。这些风险因素中的某些陈述是前瞻性陈述。
与市场、竞争和销售相关的风险

我们的运营结果继续受到持续的新冠肺炎大流行的不利影响。

公共卫生危机、流行病和流行病，如正在发生的新冠肺炎疫情，已经并预计将继续对我们的业务、我们客户的业务和全球经济产生不利影响，包括全球对石油和天然气的需求以及对我们服务的需求水平，特别是在石油和天然气支撑剂部门。对这类事件的恐惧也改变了石油和天然气公司用于勘探和生产活动的资本支出水平，并对全球经济和金融市场造成不利影响，导致经济低迷。
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这影响了对我们服务的需求。例如，新冠肺炎的爆发及其发展成为一场流行病，已导致政府当局强制关闭，寻求自愿关闭，并对旅行、商业运营和公众集会或互动施加限制或提出建议。尽管我们目前被认为是一项基本业务，因此许多当前形式的订单都被豁免，但新冠肺炎疫情的影响以及防止其蔓延的措施在许多方面对我们的业务产生了实质性的不利影响。

2020年3月，为了应对新冠肺炎疫情，我们采取了一系列保护措施，包括取消除必要的第三方之外的所有设施访问，鼓励员工在工作职能允许的范围内在家工作，鼓励使用虚拟员工会议，对与我们采矿作业相关的员工实施社会疏远措施，以及实施其他程序，以努力减少我们的卡车司机下车的需要。进一步延长远程工作安排可能会使我们的业务连续性计划紧张，带来操作风险，并削弱我们管理业务的能力。如果适用的政府命令或对现有命令的解释发生变化，我们的运营可能会在任何时候延迟或暂停。

在接下来的几个月里，新冠肺炎疫情可能会显著恶化，这可能会导致政府当局考虑进一步限制商业和社会活动。如果政府当局增加限制，经济的重新开放可能会进一步缩减。我们已经并预计将继续经历一些由此对我们的业务运营造成的干扰，因为这些限制已经并可能继续影响许多经济部门，包括我们向其提供服务或原材料的许多部门。

新冠肺炎对我们的业务、财务状况和运营结果的最终影响程度将在很大程度上取决于未来的事态发展，包括疫情在美国境内的持续时间和蔓延以及对石油和天然气行业的相关影响，旨在防止新冠肺炎传播的政府行动的影响，以及有效治疗和疫苗的开发和可获得性，这些都是目前无法确切预测的。

我们的压裂砂开采和物流运营取决于石油和天然气行业的活动水平，这些行业经历了很大的波动性。

我们生产和运输压裂砂的业务在很大程度上取决于天然气和石油勘探、开发和生产的活动水平。更具体地说，我们生产的压裂砂的需求与在使用砂基支撑剂进行裂缝治疗的地质地层中完成的天然气井和油井的数量密切相关。这些活动水平受到天然气和石油价格短期和长期趋势的影响。近年来，天然气和石油价格以及勘探、开发和生产活动的水平都经历了大幅波动。

当石油和天然气价格下跌时，勘探和生产公司可能会减少勘探、开发、生产和完井活动。在此期间，对我们供应油井和天然气井的产品和服务(包括我们的运输和物流解决方案)的需求可能会下降，从而导致由于压裂砂供应过剩导致压裂砂的市场价格下降。当对压裂砂的需求增加时，我们产品的价格可能不会相应提高，或者我们的客户可能不会增加对我们产品的使用，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

世界范围内的经济、政治和军事事件，包括战争、恐怖主义活动、中东事件和石油输出国组织(欧佩克)的倡议，已经并可能继续推动石油和天然气价格的波动。此外，北美比正常冬季温暖以及其他天气模式可能会对天然气的短期需求产生不利影响，因此对我们产品的需求也会受到不利影响。天然气发电需求的减少也可能对压裂砂的需求产生不利影响。此外，未来石油和天然气储量发现或开发速度的任何下降，无论是由于政府监管的加强、勘探和钻探活动的限制、导致不需要支撑剂的石油和天然气生产新工艺的技术创新，还是其他因素，都可能对我们的产品的需求产生不利影响，即使在天然气和石油价格走强的环境下也是如此。任何这些风险的持续或未来发生都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。

我们的工业材料业务受客户业务的周期性影响。

我们的大多数工业品客户都从事历史上周期性的行业，如玻璃制造、建筑产品、铸造产品和油漆。在我们所服务的一个或多个行业或地理区域或全球经济的经济放缓时期，我们的客户往往会减少生产和资本。
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推迟或取消未决项目的支出，即使这些客户没有遇到财务困难。这些发展可能会对我们产品的销售和我们的经营结果产生不利影响。

许多终端市场对我们工业产品的需求是由周期性行业推动的，例如建筑业和汽车业。例如，福莱特玻璃市场依赖于汽车、商业和住宅建筑和改造市场；用于制造建筑产品的商业白炭黑市场主要由建筑市场的需求推动；铸造白炭黑市场取决于汽车、轻型卡车和重型设备的产量以及建筑业；硅藻土、珍珠岩、粘土和纤维素的市场由农业、食品饮料、化工、过滤、催化剂和吸收剂应用推动。当其中一个周期性行业的需求下降时，我们向该行业客户销售的产品的需求也可能会下降。然而，当其中一个周期性行业的需求增加时，我们的产品价格可能不会相应上涨，或者我们的客户可能由于以下因素而不会增加对我们产品的使用：在玻璃生产中使用再生玻璃；我们的产品取代其他材料；住宅和商业建筑需求的变化，部分原因是利率波动和人口结构变化；与我们产品相关的价格、可用性和其他因素；本地和国际竞争对手；以及其他因素。

我们所服务的行业的疲软已经对我们的销售和我们的经营业绩产生了不利的影响，而且在未来可能会产生不利的影响。我们服务的一个或多个行业或地理区域或全球经济持续或再次出现经济低迷，可能会导致实际运营结果与历史和预期结果大不相同。
他说，我们的销售、盈利能力和运营可能会受到天气条件、季节性和其他因素的实质性影响。

我们的销售额和盈利能力会受到各种因素的影响，包括天气条件和季节性因素。因此，我们的运营结果可能会在季度基础上波动，并与前几年的同期相比有所波动。例如，我们在第二季度和第三季度在建筑产品和娱乐终端市场销售了更多产品，这是由于更有利的天气条件推动的建筑季节性增长。相反，我们在第一季度和第四季度在这些终端市场销售的产品较少，主要是因为恶劣的天气条件导致建筑和娱乐活动减少。我们经营业绩的这些波动可能会降低期间间比较的意义，我们证券的投资者不应依赖任何一个时期的业绩作为任何其他时期业绩的指标。

此外，恶劣的季节或天气条件可能会影响我们的运营，因为它会对我们的设施和设备造成与天气相关的损坏，或阻止我们将设备、人员或产品运送到工作地点，其中任何一项都可能迫使我们延迟或减少服务，并可能违反我们的合同义务或导致生产力损失、运营成本增加或适用保单可能无法承保的其他损失。恶劣的天气条件也可能会干扰我们客户的运营，这可能会减少客户对我们产品的需求。如果这些风险中的任何一个发生，都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。此外，由于气候变暖趋势和气候变化或其他原因的其他影响而改变的天气模式可能会导致极端天气事件的频率、严重性或不可预测性增加，这可能会加剧这些风险。

他说：我们很大一部分销售额来自我们的五家工厂。这些工厂中的任何一家或这些工厂服务的终端市场的任何不利发展都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们很大一部分销售额来自我们位于伊利诺伊州渥太华、德克萨斯州拉梅萨、内华达州洛夫洛克、密苏里州太平洋和俄勒冈州淡水河谷的工厂。这些工厂加起来占我们2020年总销售额的35%。这些工厂或这些工厂服务的终端市场的任何不利发展，包括灾难性事件或天气导致的不利发展、商业二氧化硅产品需求下降、运输服务减少或影响我们客户的不利发展，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

他说，我们可能会受到压裂砂需求下降或开发有效的替代支撑剂或取代水力压裂的新工艺的不利影响。

压裂砂是一种通过水力压裂完成天然气和油井完井和复井的支撑剂。压裂砂是最常用的支撑剂，价格低于陶瓷支撑剂，陶瓷支撑剂也用于水力压裂，以刺激和维持石油和天然气的生产。需求从压裂砂转向其他支撑剂，如陶瓷支撑剂，其他有效替代支撑剂的开发和使用，或
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开发完全取代水力压裂的新工艺，可能会导致对我们生产的压裂砂的需求下降，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

他说，我们未来的表现将取决于我们在竞争激烈的市场中取得成功的能力，以及我们对产品需求和供应的潜在波动做出适当反应的能力。

我们在一个竞争激烈的市场中运营，其特点是少数大型全国性生产商和大量小型、地区性或地方性生产商。行业竞争的基础是价格、产品的一致性和质量、场地位置、分销能力、客户服务、供应的可靠性、产品供应的广度和技术支持。由于运输成本占商用二氧化硅客户总成本的很大一部分(在许多情况下，运输成本可能占交付成本的50%以上)，因此商用二氧化硅市场通常是本地的，来自本地以外的竞争是有限的。值得注意的例外是压裂砂、填充剂和填充剂市场，在该市场中，某些产品特性并不适用于所有矿藏，也不是所有工厂都具备必要的加工能力，这就要求某些产品需要长途运输。

因为我们产品的市场通常是本地的，我们除了与其他国家的生产商竞争外，还与规模较小的、地区性的或本地的生产商竞争。制片人。当对水力压裂服务的需求增加时，通常会有越来越多的小生产商服务于压裂砂市场。如果水力压裂服务的需求减少，而市场上可用的压裂砂供应增加，压裂砂市场的价格可能会继续大幅下降，因为效率较低的生产商退出市场，以低于市场价的价格出售压裂砂。此外，我们的竞争对手可能会选择整合，这可能会为他们提供比我们更多的财政和其他资源，并对我们的压实砂产品的需求产生负面影响。此外，石油和天然气勘探及生产公司和其他水力压裂服务提供商可能会收购自己的压裂砂储量，扩大现有的压裂砂产能或以其他方式满足自己的支撑剂需求，现有的或新的压裂砂生产商可能会增加或扩大其压裂砂产能，这将对我们的压裂砂产品的需求产生负面影响。

就我们的国际销售和运营而言，我们的业绩也会受到汇率波动的影响。此外，我们向国际客户销售和交付产品并向其收取付款的能力取决于资金转移和贸易限制以及进出口关税、进出口货物的能力，以及可能影响我们运营的一些商品关税的波动政策。这些因素和不确定性可能会导致我们的国际客户寻找不在美国的生产商来满足他们的商业二氧化硅要求，或者可能会使我们更难与国际生产商竞争。

如果我们的客户延迟或未能支付我们的大量未付应收账款，可能会对我们的业务、流动性、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。

我们为我们的产品拖欠客户帐单，因此，如果我们的客户延迟或未能支付我们的发票，我们将面临信用风险。在疲软的经济环境下，我们经历了更多的延误或失败，原因之一是我们客户的运营现金流减少，以及进入信贷市场的能力下降。此外，我们的一些客户遇到了财务困难，包括破产或破产程序，在这种情况下，我们无法收回欠我们的款项或收到的金额比预期的要少得多，我们可能需要退还在破产申请之前的指定时间内支付给我们的请愿前金额。此外，由于外国资金转移的限制，我们与国际客户的收款周期可能会更长，我们可能难以执行协议，也无法通过外国的法律制度向国际客户收取应收账款。如果我们的客户延迟或未能向我们支付一大笔未付应收账款，可能会对我们的业务、流动性、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

他说：我们很大一部分销售额是由我们的前十大客户产生的，我们最大客户的损失或购买量的大幅减少可能会对我们的运营业绩产生不利影响。

在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的财年中，我们的十大客户分别约占总销售额的34%、43%和48%。由于市场状况、竞争或其他因素，这些客户未来可能不会继续购买相同水平的我们的产品，如果有的话。这些客户采购量的大幅减少可能会对我们的业务、财务状况和业绩产生实质性的不利影响
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行动的一部分。

操作风险

他说，我们的运营受到采矿固有的风险和危险的影响，其中一些是我们无法控制的，有些可能不在保险覆盖范围内。

我们的采矿、加工和生产设施受到商业二氧化硅和地球矿物行业通常遇到的风险的影响，其中许多不在我们的控制之下。除了这些风险因素中描述的其他风险外，这些风险还包括：
•意想不到的地面、等级或水条件；
•异常或意想不到的地质构造或压力；
•井壁坍塌、地下顶板冒落或地表崩落；
•环境危害；
•物理工厂安全漏洞；
•无法取得或维持必要的许可证或采矿权或水权；
•未能保持粉尘控制并满足对可呼吸结晶二氧化硅粉尘的限制；
•爆破作业的限制；
•质量控制体系或培训计划不合格；
•技术困难或关键设备故障；
•无法获得必要的采矿、生产设备或者更换部件；
•火灾、爆炸或工业意外或其他意外；及
•作为对环境监管行动的回应，工厂关闭。

上述风险中的任何一项都可能导致我们的采矿财产或生产设施受损或被毁、人身伤害、环境破坏、采矿或加工延误、损失或可能的法律责任。我们采矿设施或生产设施的任何长时间停机或停工都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

并非所有这些风险都可以合理投保，我们的保险范围包括限额、免赔额、免赔额和背书。我们的保险覆盖范围可能不足以满足我们在发生损失时的需要，任何此类损失都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。

获取水的机会减少可能会对我们的行动产生不利影响。

我们在许多设施从事的采矿和加工活动需要大量的水，我们的一些设施位于缺水地区。我们可能无法获得足够的水权来服务于我们目前的活动或服务于我们未来可能开发或收购的任何物业。此外，根据我们的水权我们有权使用的水量必须由适当的监管机构决定，这些机构可能会修改影响我们水权的法规，增加维护我们水权的成本，或者减少或取消我们现有的水权，在这种情况下，我们可能无法保留这些权利。此外，我们现有的水权可能存在争议。任何有关水权的法律、法规或政府政策及相关解释的任何变化，或任何关于我们缺乏适当水权的成功索赔，都可能改变我们的运营成本或我们开展业务的环境，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。

成本增加、运输服务缺乏可靠性或可用性、运输网络接入或基础设施或运输服务供过于求可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

由于生产商业二氧化硅的成本相对较低，运输和相关成本，包括运费、燃油附加费、中转费、转换费、轨道车租赁成本、滞期费和储存费，往往是总交付销售成本的重要组成部分。运输相关费用的较高相对成本往往有利于距离客户很近的制造商。因此，如果我们将我们的商业二氧化硅生产扩展到新的地理市场，我们可能需要更多的运输服务和转载网络接入，并且这些服务的总体成本将会更高。我们与卡车、铁路和驳船服务签订合同，将商业二氧化硅从我们的生产设施运送到运输地点和我们的客户，根据这些合同增加的成本可能会对我们的运营结果产生不利影响。此外，我们还承担合同规定的不能交货的风险。劳资纠纷、脱轨、恶劣天气或其他环境事件、铁路车辆租赁市场短缺或铁路货运系统改变
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可能会中断或限制可用的交通服务。运输服务费率的大幅提高、运输或转运服务的可靠性或可用性的降低，或者我们客户的业务转移到离我们的工厂或运输更远的地区，都可能会削弱我们以经济方式向客户交付产品和拓展新市场的能力。此外，商业二氧化硅需求的减少有时会导致火车车厢产能过剩，要求我们支付火车车厢储存费，同时继续为储存的火车车厢支付租赁费，这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。

我们的业务消耗了大量的天然气、电力和柴油。这些或任何其他能源的价格上涨或供应大幅中断可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
能源成本，主要是天然气和电力，分别约占我们2020、2019年和2018年总销售额的4%、4%和3%。天然气是商业白炭黑生产过程中用于干燥的主要燃料来源。此外，我们的运营依赖于土方设备、有轨电车和拖拉机拖车，而柴油成本是这些车辆运营费用的重要组成部分。在我们使用自己的设备提供这些服务的情况下，我们负责购买和供应运营这些车辆所需的柴油，目前柴油占总销售成本的比例不到1%。由於这些服务是由独立承办商提供，我们可能须缴付燃油附加费，以收回增加的柴油开支。我们的盈利能力受到这些能源的价格和可获得性的影响。柴油和天然气的价格和供应是不可预测的，可能会根据国际政治和经济环境以及其他我们无法控制的事件而大幅波动，例如天气状况导致的供需变化、欧佩克和其他石油和天然气生产国的行动、地区生产模式和环境担忧。此外，潜在的气候变化法规或碳税或排放税可能会导致能源生产成本上升，这可能会全部或部分转嫁给我们，也可能会减少供应。过去，天然气价格波动极大，我们认为这种波动可能会持续下去。为了管理这一风险，我们可以通过使用远期、掉期和期货等衍生金融工具来对冲天然气价格。然而，, 这些措施带来不同的风险(包括交易对手的不履行)，无论如何都不能完全消除能源价格上涨导致利润率下降的风险。如果能源价格不能通过提高我们的产品价格收回或通过我们的套期保值安排覆盖，或者我们使用的能源供应中断，能源价格的大幅上涨可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们的某些合同包含要求我们交付符合某些规格的产品的条款。不遵守这些合同义务可能会导致处罚或终止协议。
在某些情况下，我们承诺交付产品时会受到不履约的处罚。这些义务可能要求我们提供满足客户可能指定的特定规格的产品或服务。我们无法满足这些合同要求，可能会允许交易对手终止协议，退回不符合客户质量规格的产品，或者要求我们支付相当于合同金额和交货金额之间差额的费用。此外，我们可能无法将为一个客户开发的某些产品销售给不同的客户，因为这些产品可能是为满足特定客户的质量规格而定制的，即使我们能够将这些产品销售给另一个客户，我们在这些产品上的利润率也可能会降低。此外，任何无法提供满足客户要求的产品或服务都可能损害我们与这些客户的关系以及我们的声誉。在这种情况下，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。

我们对矿产储量和资源矿藏的估计不准确，或者我们对这些矿藏的所有权不足，可能导致我们无法开采矿藏，或者需要我们支付比预期更高的成本。

我们的矿产储量和资源估计基于采矿工程师收集和分析的工程、经济和地质数据，这些数据由外部公司定期审查。然而，商业二氧化硅储量估计必然是不精确的，在一定程度上依赖于从现有钻探数据得出的统计推断，这可能被证明是不可靠的。在估计商业二氧化硅储量和非储量商业二氧化硅矿床的数量和质量以及开采可采储量的成本时，存在许多固有的不确定性，其中许多是我们无法控制的，其中任何一个都可能导致实际结果与我们的预期大不相同。这些不确定性包括：

•地质和采矿条件和(或)先前采矿可能无法完全被现有数据识别或与经验不同的影响；
•关于我们采矿、质量控制和培训计划有效性的假设；
•关于商业二氧化硅产品未来价格、运营成本、采矿技术改进、开发成本和回收成本的假设；以及
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•关于监管未来影响的假设，包括由政府机构发放所需的许可证和税收。

此外，矿业权和水权的所有权和面积也可能存在争议。矿物属性有时包含审查员无法核实的索赔或转移历史。如果我们成功地声称我们对我们的一个或多个财产没有所有权或缺乏适当的水权，可能会导致我们失去在该财产上勘探、开发和开采任何矿物的权利，而不赔偿我们与该财产相关的先前支出。我们对矿产储量和非储量矿藏的估计，或我们对该等矿藏的所有权的任何不准确，都可能导致我们无法开采矿藏，或需要我们支付高于预期的成本。

如果发生网络安全漏洞、信息技术系统故障或网络中断，我们的业务和运营可能会受到影响.

我们依靠我们的信息技术系统来处理交易，总结我们的经营成果，并管理我们的业务。我们的信息技术系统可能会因停电、计算机和电信故障、计算机病毒、网络攻击或其他安全漏洞、灾难性事件(如火灾、洪水、地震、龙卷风、飓风、战争或恐怖主义行为)以及员工的使用错误而受损或中断。如果我们的资讯科技系统受损或不能正常运作，我们可能需要作出重大投资以修复或更换它们，我们可能会损失重要数据，以及运作中断或延误。

我们一直是网络攻击的目标，虽然到目前为止，这些事件都没有对我们产生实质性影响，但我们预计未来还会继续成为攻击目标。我们的管理团队每季度向董事会通报公司面临的重大网络安全风险。我们的风险和对这些问题的暴露仍在增加，原因包括这些威胁的演变性质、当前的全球经济和政治环境、我们的一些业务运营被外包、合格的网络安全专业人员持续短缺以及第三方与我们的系统相互连接和相互依赖。

我们用来检测和防止网络攻击的系统可能不足以保护我们免受事件的影响，也不足以让我们在很长一段时间内将此类事件的规模和影响降至最低。发生网络攻击、入侵、未经授权的访问、误用、计算机病毒或其他网络安全事件可能会危及我们的系统，或导致属于我们、我们的客户、我们的交易对手、第三方服务提供商或借款人的机密信息和其他信息未经授权披露、收集、监控、误用、损坏、丢失或破坏，这些信息在我们的计算机系统和网络中处理、存储和传输。任何此类事件都可能导致重大损失、客户和商机流失、声誉损害、诉讼、监管罚款、处罚或干预、报销或其他补偿性成本，或以其他方式对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

关闭矿山会带来巨大的成本，如果我们比预期更早关闭一个或多个矿山，我们的运营结果可能会受到不利影响。

我们对矿井寿命的假设建立在我们不时进行的详细研究的基础上，但我们的研究和假设并不总是被证明是准确的。如果我们比预期更早关闭任何一座煤矿，销售额将会下降，除非我们能够增加其他任何一座煤矿的产量，而这可能是不可能的。关闭露天矿还可能涉及巨额固定关闭成本，包括加速就业成本、遗留成本、与遣散费相关的债务、填海和其他环境成本以及终止长期债务的成本，包括能源合同和设备租赁。在我们物业的预计采矿年限内，我们应累算开垦露天矿坑、库存、尾矿池、道路和其他采矿支持区的成本。如果我们要降低任何矿山的预计寿命，固定的矿山关闭成本可能适用于较短的生产期，这将增加每吨生产成本，并可能对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。

适用的法律和条例要求按照规定的标准和核准的复垦计划，在矿山关闭后回收采矿财产。该计划涉及设施和设备的拆除、重新分级、防止侵蚀和其他形式的水污染、重新植被和采矿后的土地利用等问题。遵守这些计划已经并将继续对我们的业务产生重大影响。一些环境法对不遵守填海计划的行为施加重大处罚，而其他一些法律，如“综合环境响应、补偿和责任法”(“CERCLA”)，对危险物质排放的补救规定了严格的、有追溯力的连带责任。我们可能需要提交一份保证金或其他形式的财务保证，其金额相当于批准的填海计划所列的预计填海费用。如果不能获得、维护或续签此类财务担保，我们可能会被罚款或被吊销经营许可证。最终关闭矿山复垦责任的确定是以许可证要求为基础的，需要各种估算和假设，
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主要与回收成本和生产水平有关。如果我们的预期填海应计费用以及与关闭矿山相关的其他成本(我们将负责)后来被确定为不足，我们的业务、运营业绩和财务状况将受到不利影响。
法律和合规风险

他说：我们受到许多环境法规的约束，这些法规施加了巨大的成本和责任，在潜在的未来法规或更严格执行现有法规的情况下，这些成本和责任可能会增加。

我们必须遵守影响采矿和矿物加工业的各种联邦、州和地方环境法律和法规，其中包括与环境许可和许可、植物和野生动物保护、湿地保护、空气和水排放、温室气体排放、水污染、废物管理、土壤和地下水污染的修复、土地使用、财产的复垦和修复、危险材料和自然资源有关的法律和法规。这些法律法规已经并将继续对我们的业务产生重大影响。一些环境法对不遵守规定施加了实质性的惩罚，而其他一些法律，如CERCLA，则对危险物质排放的补救规定了严格的、追溯的和连带责任。

拒绝发放对我们的业务至关重要的许可证，或强加一些不切实际或不可行的条件，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。邻近业主、公众或其他第三方对许可证的强烈反对或环境审查和许可过程的延误也可能损害或延误我们的运营。

此外，环境要求以及这些要求的解释和执行经常变化，而且随着时间的推移，往往会变得更加严格。未来的环境法律和法规可能会限制我们扩大设施或开采矿藏的能力，或者可能要求我们购买昂贵的设备或产生与我们的业务相关的其他重大费用。与遵守这些要求相关的成本可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

例如，温室气体排放监管正变得更加严格，对气候变化的担忧可能会导致这一趋势继续或加剧。我们预计将被要求向环境保护局(EPA)报告我们业务的年度温室气体排放量，国际、联邦、州、地区和地方各级与温室气体排放相关的额外要求正处于不同的发展阶段。美国国会已经考虑并可能在未来通过各种立法提案来应对气候变化，包括在全国范围内限制温室气体排放。对温室气体排放的任何监管，包括，例如，通过限额交易制度、技术要求、排放税、报告要求、新的许可要求或其他计划，都可能削减我们的运营，显著增加我们的运营成本，损害对我们产品的需求，或者以其他方式对我们的业务、财务状况、声誉和业绩产生不利影响。

此外，各个州、地方和外国政府已经实施或正在考虑通过额外的许可要求、操作限制、披露要求以及对水力压裂的临时或永久禁令，加强对水力压裂的监管。我们的很大一部分业务是向石油和天然气行业的水力压裂操作员供应压裂砂。虽然我们不直接从事水力压裂活动，但我们的客户购买我们的压裂砂用于他们的水力压裂作业。环境保护局、土地管理局(“BLM”)和能源部(“DOE”)对这些行动有重要的联邦监督。美国各地的一些地方市政当局也制定了措施，在其管辖范围内暂时或永久禁止或以其他方式限制或推迟水力压裂。此外，一些州已经制定了立法或发布法规，对水力压裂操作员提出了各种披露要求。这种暂停、禁令、披露义务和其他监管行动可能会使水力压裂作业变得更加困难，并增加我们客户的业务成本，这可能会对我们的压裂砂产品的需求产生负面影响。此外，加强对水力压裂实践的政治、监管和公众审查可能会使我们或我们的客户面临更多的法律和监管程序，任何此类程序都可能耗时、成本高昂，或导致重大法律责任或重大声誉损害。任何此类发展都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，无论是直接还是间接的。

他说，如果我们或我们的客户无法获得和维护必要的许可证，我们的运营结果可能会受到影响。

我们持有大量的政府、环境、采矿和其他许可和批准，授权我们每个设施的运营。我们未来的成功取决于我们的能力，以及我们客户的能力，以获得和
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保持进行操作所需的必要许可证和执照。为了在未来获得许可证和续签许可证，我们可能需要准备并向政府当局提交关于任何拟议的勘探或生产活动可能对环境造成的影响的数据。遵守这些法规要求代价高昂，并大大延长了开展运营所需的时间。此外，由于社区反对、其他各方的反对、现有或拟议的第三方运营地点或其他我们无法控制的因素，所需许可证的获取或续签有时会被延迟、限制或阻止。拒绝发放对我们的运营至关重要的新许可证或续签许可证、延迟获得许可证或为获得许可证而强加条件可能会削弱我们在受影响设施继续运营的能力，延误这些运营，或涉及重大的计划外成本，其中任何一项都可能对我们的业务、业绩和财务状况产生不利影响。

我们在运营的许多方面都遵守严格的健康和安全标准。

我们运营的多个方面都符合健康和安全标准，包括采矿作业、卡车运输作业以及员工接触结晶二氧化硅。

我们的采矿作业须遵守一九七七年“矿山安全及健康法”(“矿业法”)，经二零零六年“矿山改善及新紧急应变法”修订，该法对矿物开采及加工作业的多个方面实施严格的健康及安全标准，包括人员培训、作业程序、操作设备及其他事宜。矿山安全与健康管理局(“MSHA”)会定期检查我们的作业地点是否符合矿业法的规定。

交通部(“DOT”)和各个州机构对我们的卡车运输服务行使广泛的权力，一般管理的事项包括授权从事机动承运人服务、设备操作、安全和财务报告。此外，我们的运营必须遵守公平劳动标准法案，该法案管理工资和加班等事宜，并由劳工部(DOL)管理。我们可能会定期接受交通部或司法部的审计，以确保我们遵守这些安全、工作时间、工资和其他规章制度。

我们还受到与人类接触结晶二氧化硅相关的法律法规的约束。几个联邦和州监管机构，包括MSHA和OSHA，可能会继续建议修改他们关于工作场所接触结晶二氧化硅的法规，如允许的暴露限值、必要的控制和个人防护装备。我们未能遵守现有或新的健康和安全标准，或此类标准的变更或其解释或执行，可能会要求我们或我们的客户修改运营或设备，关闭部分或所有运营场所，对我们的运营能力施加重大限制，或以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

与二氧化硅相关的健康问题和诉讼可能会对我们的业务、声誉和运营结果产生实质性的不利影响。

吸入可呼吸的结晶二氧化硅与肺部疾病矽肺有关。有证据表明，接触结晶二氧化硅或矽肺与肺癌之间存在联系，并可能与其他疾病有关，包括免疫系统疾病，如硬皮病。这些健康风险一直是，并可能继续是商业二氧化硅行业面临的一个重大问题。对矽肺病和其他潜在不良健康影响的担忧，以及对使用二氧化硅的潜在责任的担忧，可能会阻碍我们的客户使用我们的二氧化硅产品。开采、加工和处理二氧化硅的实际或预期的健康风险可能会通过减少二氧化硅产品的使用、产品责任或员工诉讼的威胁、联邦、州和地方监管机构对我们和我们客户的更严格审查或商业二氧化硅行业可用资金来源的减少，对包括我们在内的二氧化硅生产商产生实质性的不利影响。

至少自1975年以来，我们和/或我们的前任通常在许多被告中被列为被告，这些诉讼是由我们客户的现任或前任员工或其代表提起的多起产品责任诉讼，指控因接触二氧化硅而造成损害。几乎所有针对我们的未决索赔都源于我们的二氧化硅产品在铸造厂或用作磨料喷砂介质的指控，涉及各种其他被告，并已在德克萨斯州、路易斯安那州和密西西比州提起诉讼，尽管多年来也有一些案件在其他许多司法管辖区提起。有关重大待决程序的进一步信息，见项目3.法律程序。到目前为止，针对我们的与二氧化硅相关的诉讼以及相关的诉讼费用、和解和判决尚未导致我们承担重大责任，我们目前在可用的情况下维持保单。然而，我们继续收到针对我们的二氧化硅暴露索赔，包括声称在一段时间内或在保险不覆盖的地区接触二氧化硅的索赔，任何未决或未来索赔对我们的成本、结果和影响都不确定。任何此类未决或未来的索赔或保险覆盖范围的不足都可能对我们的业务、声誉、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
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由于我们部分业务的国际性，我们同时受到美国和外国法规的约束，这可能会对我们的业务产生负面影响。

除美国法律和法规外，我们在开展业务的非美国司法管辖区也受到监管，包括环境、员工和其他事项。遵守这些法律法规的要求可能不明确或不确定，可能涉及大量成本，包括额外的资本支出或增加的运营费用，或者要求改变业务做法，每种情况都可能导致我们业务的盈利能力下降。我们需要遵守这些外国法律法规，这可能会为那些不受可比限制的竞争对手提供优势，或者可能会限制我们利用增长机会的能力。此外，由于不同司法管辖区的法律和法规可能有很大差异，我们可能需要采取不同的步骤或经历增加的成本或其他挑战，以遵守我们运营的多个司法管辖区中的每个司法管辖区的法律和法规。

此外，美国还通过各种法规来监管我们的国际业务，其中包括美国的《反海外腐败法》(简称《反海外腐败法》)。FCPA和其他司法管辖区的类似反贿赂法律一般禁止总部位于美国的公司及其中间人向非美国政府官员支付不当款项，目的是获得或保留业务。我们在世界上一些地方开展业务，这些地区在一定程度上经历了政府腐败，在某些情况下，遵守反腐败法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。尽管我们维持政策、程序和控制，并提供旨在确保遵守反腐败法律的培训，但这些努力可能不足以保护我们免受这些法律规定的责任。

如果我们被发现对与我们的国际业务相关的违反监管规定的行为负有责任，我们可能会受到刑事或民事处罚或其他制裁，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

战略性和一般性业务风险

我们必须有效地管理我们的生产能力，以便对产品需求的波动作出适当的反应。

为了满足我们服务的市场瞬息万变的需求，我们必须有效地管理我们的资源和生产能力。在需求减少的时期，我们必须能够使我们的成本结构与当前的市场状况适当地保持一致，并有效地管理我们的采矿作业。我们快速有效地降低成本结构以应对这种低迷的能力受到短期内许多费用的固定性质以及我们需要继续投资于维持储备和生产能力的限制。相反，当我们服务的市场出现好转时，我们可能难以快速有效地提高产能，或因重启闲置设施或执行其他扩张计划而产生巨额成本。如果我们的资源、成本和生产能力不能及时和适当地适应商业环境的变化，可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

如果我们不能成功完成收购或整合被收购的业务，我们的增长可能会受到限制，我们的财务状况可能会受到不利影响。

我们的业务战略包括通过收购互补业务来补充内部增长。任何收购都涉及潜在风险，其中包括：
•我们关于矿产储量、未来生产、销售、资本支出、运营费用和成本(包括协同效应)的假设的有效性；
•无法成功整合我们收购的业务；
•使用我们可用现金或借款能力中的很大一部分来为收购提供资金，并随后减少我们的流动性，或者使用股权证券为收购提供资金，从而稀释我们现有股东的权益；
•如果我们产生额外的债务来为收购融资，我们的利息、费用或财务杠杆将显着增加；
•承担我们未得到赔偿或赔偿不足的未知责任、损失或费用；
•将管理层的注意力从其他业务上转移；
•无法雇用、培训或留住合格的人员来管理和运营我们的业务和资产的任何增长；
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•发生商誉减值或其他无形资产减值、资产减值或重组费用等其他重大费用；
•在新的地理区域或其他新市场经营遇到不可预见的困难；
•被收购企业的客户或关键员工流失；以及
•从生产报告和工程研究、地球物理和地质分析以及决定收购物业时使用的其他信息获得的数据的准确性，其结果往往是不确定的，可能会有不同的解释。

如果我们不能成功完成收购或整合被收购的业务，我们的增长可能会受到限制，我们的财务状况可能会受到不利影响。

我们可能需要确认与商誉、可识别无形资产和固定资产相关的减值费用，在这种情况下，我们的净收益和净值可能会受到重大不利影响。

根据收购会计方法，收购的净资产于收购日按公允价值入账，任何超出的收购价格均计入商誉。我们的收购带来了商誉和可识别无形资产的巨大余额。在分析商誉、已确认无形资产和固定资产的潜在减值时，需要作出重大判断。如果由于整体经济放缓、我们经营的一个或多个市场恶化、我们的财务业绩和/或未来前景的减值或由于其他因素导致我们的市值下降，我们的长期资产或商誉的估计公允价值下降，我们可能会确定我们的一项或多项长期资产或我们的商誉受损。任何此类减值费用将根据资产的估计公允价值确定，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

未能保护我们的知识产权可能会削弱我们的竞争地位，保护我们的权利或针对第三方的侵权指控进行辩护可能代价高昂。

我们的商业成功有赖于我们的专有信息和技术、技术诀窍和其他知识产权。由于我们业务的技术性，我们主要依靠专利、商业秘密、商标和合同限制来保护我们的知识产权。我们采取的保护我们的专利、商业秘密和其他知识产权的措施可能是不够的。此外，与美国相比，我们运营的某些非美国司法管辖区提供的知识产权保护有限。如果不能保护、监督和控制我们现有知识产权的使用，可能会导致我们失去竞争优势，并招致巨额费用。我们的竞争对手或其他公司可能会独立开发相同或类似的技术，或者以其他方式获得我们的非专利技术。在这种情况下，我们的专利和商业秘密不会阻止第三方与我们竞争。此外，第三方或员工可能会侵犯或盗用我们的专有技术或其他知识产权。监管未经授权使用知识产权的行为可能是困难和昂贵的，而且可能没有足够的补救措施。

此外，第三方可以声称我们的产品侵犯或以其他方式侵犯了他们的专利或其他专有权，并寻求相应的损害赔偿或禁令救济。为自己辩护，无论有没有根据，都可能耗费时间，并导致代价高昂的诉讼。任何此类诉讼的不利结果可能会使我们对第三方承担重大责任(可能包括三倍的损害赔偿)，或者禁止制造或销售我们的产品、使用我们的技术或开展我们的业务的临时或永久禁令。任何不利结果也可能要求我们向第三方寻求许可(可能无法以可接受的条款获得许可，或者根本无法获得许可)，或者需要支付大量一次性或持续的版税。旷日持久的诉讼还可能导致我们的客户或潜在客户推迟或限制他们购买或使用我们的产品，直到此类诉讼得到解决。此外，我们可能没有与该等诉讼有关的保险，并可能须承担任何该等诉讼所产生的所有费用，以致我们无法向其他各方追讨有关费用。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
资本来源与股权风险

我们将需要大量的额外资本来维持、发展和增加我们的资产基础，而无法以令人满意的条款获得所需的资本或融资，或者根本无法获得所需的资本或融资，无论是由于我们的信贷协议中的限制或其他原因，都可能对我们的增长和盈利能力产生不利影响。

我们的业务计划需要大量的资本支出来长期维持和提高我们的生产水平。虽然我们目前使用了大量的现金储备和运营产生的现金来
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为维持和开发我们现有的矿产储量以及收购新的矿产储量，如果商业二氧化硅价格在较长一段时间内下降，如果我们的收购和开发业务的成本大幅增加，或者如果发生其他事件减少我们的销售额或增加我们的成本，我们可能需要依靠外部资本来源为未来的资本支出提供资金。我们获得银行融资或进入资本市场进行未来股权或债券发行的能力可能会受到我们在任何此类融资或发行时的财务状况、不利的市场状况或其他超出我们控制范围的意外情况和不确定性的限制。如果我们不能获得维持、发展和增加资产基础所需的资金，可能会对我们的增长和盈利能力产生不利影响。

此外，我们现有的信贷协议包含，我们未来可能签订的任何融资协议也可能包含运营和财务限制以及契诺，这些限制和契诺可能会限制我们为未来的运营或资本需求融资，或者从事、扩大或从事我们的业务活动的能力。

我们遵守这些限制和公约的能力是不确定的，并将受到我们业务和事件的现金流水平以及我们无法控制的情况的影响。如果市场或其他经济情况恶化，我们遵守这些公约的能力可能会受损。如果我们违反了我们信用协议中的任何限制、契约、比率或测试，我们的大部分债务可能会立即到期并支付，我们贷款人向我们提供进一步贷款的承诺可能会终止。我们可能没有或无法获得足够的资金来支付这些加速付款。此外，我们在信贷协议下的债务以我们所有的资产为抵押，如果我们无法偿还我们的债务或履行我们在信贷协议下的其他义务，贷款人可以寻求取消我们的资产的抵押品赎回权。

即使我们能够获得融资或进入资本市场，产生额外的债务也可能显著增加与我们现有债务相关的风险，正如这些风险因素在其他地方所讨论的那样。此外，在股票发行中增发普通股可能会导致股东的严重稀释。此外，我们在进行任何集资交易时可能会招致巨额成本，包括投资银行、法律和会计费用，而交易所得的收益可能不足以抵销这笔费用。
我们的巨额债务和养老金义务可能会对我们的财务灵活性和竞争地位产生不利影响。
我们有大量的债务，我们预计在短期内会保持相当大的负债。2018年5月1日，我们签订了信贷协议，其中包括一笔12.8亿美元的定期贷款和一笔1亿美元的Revolver，这笔贷款也可以用于Swingline贷款或信用证。
截至2020年12月31日，我们在定期贷款项下有12.35亿美元的未偿债务，除了提取的2500万美元外，我们还将2300万美元用于未偿信用证，在征得贷款人的同意后，在Revolver项下剩下5200万美元的借款可用。
除了我们的债务，我们也有，并将继续有大量的养老金义务。这些债务的巨大水平增加了风险，即我们可能无法产生足够的现金，在到期时支付根据这些债务所欠的金额。在这种情况下，我们可能被迫减少或推迟业务活动、收购、投资和/或资本支出；出售资产；重组或再融资我们的债务；或者寻求额外的股本或破产保护，而我们可能在必要时、以令人满意的条款或根本无法影响任何这些补救措施。我们的负债水平和养老金义务也可能对您产生重要后果，并对我们的业务产生重大影响，包括：
•使我们更容易受到总体经济、工业和竞争状况不利变化的影响；
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于支付债务和养老金义务，从而减少了我们现金流用于营运资本、资本支出和其他一般公司用途(包括股息支付)的可获得性；
•限制我们开拓商机；
•使我们更难履行财政义务，包括偿还我们的债务；
•与债务和养老金义务较少的竞争对手相比，我们处于不利地位；以及
•增加我们的借贷成本或以其他方式限制我们为执行业务战略而借入额外资金的能力。

此外，信贷协议项下的欠款使用伦敦银行同业拆息作为基准，以确定利息应计利率。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)是最近国家、国际和其他监管指导和改革建议的主题。这些改革和其他压力可能导致LIBOR完全消失，或者表现与过去不同。这些事态发展的后果不能完全预测，但可能包括这种债务给我们带来的成本增加。
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我们可能不得不利用大量现金来履行我们的无资金支持的养老金义务和退休后的医疗保健债务，而且这些义务还会增加。
我们的许多员工都参加了我们的固定收益养老金计划。 2020年，我们支付了总计550万美元的缴费，以减少我们的固定收益养老金计划的无基金负债。利率或计划所持证券市值的下降或其他不利变化可能会大幅增加我们计划的资金不足状况，并影响所需现金出资的水平和时机。如果我们继续使用现金来减少这些无资金支持的负债，我们可用于营运资金需求的现金数量将会减少。此外，根据经修订的1974年“雇员退休收入保障法”(“ERISA”)，养老金福利担保公司(“PBGC”)有权在某些情况下提起终止养老金计划的诉讼。如果我们符合纳税条件的养老金计划被PBGC终止，我们可能会对PBGC承担资金不足的责任，这可能会触发我们的信贷协议中的违约条款。

我们还为我们的许多员工和前员工提供退休后健康和人寿保险计划。退休后福利计划没有资金，退休人员的健康福利通常是按支付的费用支付的。我们根据计划的规定和我们提供的一些假设，通过精算计算得出退休后的福利费用。虽然我们之前维持了一项信托，为未来退休人员的医疗福利提供部分资金，但根据信托条款，该信托于2017年因其资产耗尽而终止。因此，我们履行退休后福利计划下的义务增加了我们的开支，减少了我们可用于其他用途的现金。

有关这些计划的更多信息，请参阅我们的合并财务报表中的附注Q-养老金和退休后福利，该报表包含在本年度报告的Form 10-K第II部分第8项中。

我们的股价和交易量一直并可能继续波动，您可能无法在需要时以或高于您支付的价格转售普通股，或者根本无法转售。

股票市场已经并将继续经历极端的价格和成交量波动，这些波动往往与相关企业的经营业绩无关或不成比例。2020年，我们的股票最高收盘价为7.95美元/股，最低收盘价为0.85美元/股。2020年，由于新冠肺炎大流行，市场波动性特别大。此外，无论我们的实际经营业绩如何，广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。除了本节描述的其他风险之外，我们普通股的市场价格可能会因许多我们无法控制的因素而大幅波动，包括行业分析师发表的关于我们业务的不准确或不利的研究或评级，或者行业分析师停止对我们的报道；我们的经营业绩与市场预期相比的季度变化；我们行业内或我们的客户的其他公司或影响我们的公司的公告；竞争对手的行动；我们对其他业务的收购、投资或处置；以及其他全球性或地区性的经济、政治、法律和监管因素。

我们普通股的市场价格或交易量的波动可能会使您很难或不可能以或高于您购买股票的价格出售您的普通股。因此，你的投资可能会蒙受损失。证券集体诉讼通常是在公司证券的整体市场和市场价格出现波动之后对公司提起的。如果对我们提起诉讼，可能会导致巨额成本，减少我们的利润，转移我们管理层的注意力和资源，并损害我们的业务。

我们普通股的持有者可能不会从我们的普通股中获得红利。

我们普通股的持有者只有权从我们董事会可能宣布的从合法可用于此类支付的资金中获得股息。我们的董事会在2020年3月分红后决定暂停分红，我们还没有恢复分红。特拉华州适用的法律规定，我们只能从特拉华州法律确定的盈余中支付股息，如果没有盈余，则在宣布股息的会计年度和上一财年(如果满足某些特定条件)的净利润中支付股息。我们未来以现金、股票或财产支付股息和其他分派的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于当时的条件，包括业务状况、我们的财务状况、经营结果、流动性、资本要求、我们的子公司向我们支付股息或向我们进行其他分派的能力、合同限制(包括信贷协议或其他债务协议中包含的限制性契诺)以及董事会认为相关的任何其他因素。我们不需要在我们的普通股上宣布未来的现金股息，我们的董事会可能会在任何时候决定不这样做。

我们的宪章文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会阻止或推迟您可能认为对我们有利的收购尝试。
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我们的公司注册证书和章程包含的条款可能会使收购我们公司变得更加困难，而不是经过我们董事会的批准。这些条文包括：
•授权发行未指定的优先股，其条款可以确定，其股票可以在不经股东批准的情况下发行，其中可能包括超级投票权、特别批准、股息或其他高于我们普通股权利的权利或优先事项；
•禁止股东在书面同意下采取行动，这要求所有股东的行动都必须在我们的股东会议上进行；
•规定我们的董事会有明确授权制定、修改或废除我们的章程；
•规定提名董事或提出股东可以在股东大会上采取行动的事项的事先通知要求；以及
•禁止我们与收购我们普通股至少15%的人进行业务合并，除非该人在收购前获得董事会或股东的批准，否则自该人收购普通股之日起三年内不得与该人进行业务合并。

这些反收购条款和特拉华州法律下的其他条款可能会阻碍、推迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易，即使这样做会让我们的股东受益。这些规定还可能阻碍委托书竞争，使您和其他股东更难选举您选择的董事，并导致我们采取您希望采取的其他公司行动。
劳动就业风险

他说，如果我们不能吸引和留住员工，我们的业务可能会受到影响。

我们在很大程度上依赖于我们的高级管理团队和其他关键人员的服务。这些员工在评估和分析工业矿产资产、最大限度地利用这些资产的产量、营销工业矿产产品以及开发和执行融资和对冲战略方面拥有丰富的经验和专业知识。

管理层和关键人才竞争激烈，合格人选有限。这些人员的流失或未能根据需要吸引更多人员可能会对我们的运营产生实质性的不利影响，并可能导致更高的劳动力成本或使用资质较差的人员。此外，如果我们的任何高管或其他关键员工加入竞争对手或组建竞争对手的公司，我们可能会失去客户、供应商、技术诀窍和其他人员。我们的作业还依赖于使用现代技术和设备的熟练工人来高效开采。我们可能无法培训或吸引必要数量的熟练工人来维持我们的运营成本。

就我们的卡车运输服务而言，该行业经常出现合格司机短缺的情况，特别是在经济扩张时期，因为有更多的替代就业机会，货运需求增加；或者在经济低迷时期，失业救济金可能会延长，寻求购买设备的独立承包商或为驾校寻求经济援助的学生的资金有限。我们的独立承包商负责支付他们自己的设备、燃料和其他运营成本，这些成本的大幅增加可能会导致他们向我们寻求更高的赔偿，或者在卡车运输行业内外寻求其他机会。卡车运输业的司机流失率很高，这要求我们不断招聘大量司机来操作我们的设备，如果我们无法做到这一点，可能会对我们的运营和费用产生负面影响。我们的成功将取决于我们是否有能力继续吸引、聘用和留住我们运营各个层面的高技能人才。

他说，如果我们不能保持令人满意的劳资关系，我们的盈利能力可能会受到负面影响。

截至2020年12月31日，各种工会约占我们小时工的31%。如果我们未来无法与这些工会重新谈判可接受的集体谈判协议，我们可能会遭遇罢工、停工或其他放缓，以及由于支付给员工的工资、医疗保健成本或福利增加而导致的运营成本增加。无法与我们的员工保持良好的关系可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性的不利影响。


项目1B。未解决的员工意见
没有。 
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第二项。特性
我们的公司总部设在得克萨斯州的凯蒂。此外，我们在内华达州的里诺和伊利诺伊州的芝加哥设有公司支持中心和销售办事处。
截至2020年12月31日，我们运营着23个主要位于美国东部的生产设施，在阿拉巴马州、佐治亚州、伊利诺伊州、路易斯安那州、密歇根州、密苏里州(2个)、新泽西州、俄克拉何马州、密西西比州、内布拉斯加州、内华达州(3个)、俄勒冈州、宾夕法尼亚州、南卡罗来纳州、田纳西州(2个)、德克萨斯州(2个)、弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州(3个)都有业务。我们还通过与转载运营伙伴签订的服务合同运营多个转载站点。
此外，我们还在西弗吉尼亚州的伯克利温泉和内华达州的里诺运营企业实验室。这些地点提供关键的技术专长、分析测试资源和应用程序开发，以提升产品价值和节约成本。
我们通常拥有自己的主要生产资料，尽管有一些土地是出租的。根据信贷协议，我们几乎所有的自有资产都被质押作为担保；有关我们的负债的更多信息，请参阅本年度报告10-K表格第二部分第28项下的综合财务报表附注K-债务。
公司办公室，包括销售地点，都是租用的。一般而言，我们认为我们的设施整体而言，对我们目前的运作来说是适当和足够的。
我们的生产设施
以下是我们23个生产设施的详细说明。
德克萨斯州克雷恩县
我们的克兰县工厂是一家全自动化、最先进的工厂，拥有年产400万吨的工厂，包括湿工厂、中间库存、干燥工厂、筛分工厂和卸货设备。该设施使用天然气和电力，通过露天开采方法生产全颗粒二氧化硅。克兰县的保护区含有风沙，位于古老的粘质沙丘之上，这些沙丘都是第四纪的。该设施位于德克萨斯州敖德萨西南约25英里处的克兰县，位于美国20号州际公路以南5英里处的一条主要的农场到市场道路上。该设施位于得克萨斯州西部，可以用卡车运输当地盆地内的沙子。
2017年5月，我们购买了3200英亩牧场用地，在此基础上建设了克兰县设施，并于2018年第一季度投入运营。该工厂主要生产一系列API/ISO认证的压裂砂等级。截至2020年12月31日，克雷恩县工厂的不动产和固定资产的账面净值总额为1.987亿美元。
德克萨斯州拉梅萨(Lamesa)
我们的Lamesa工厂是一家全自动化、最先进的工厂，目前拥有年产600万吨的工厂，包括湿工厂、中间库存、干燥工厂、筛分工厂和卸货设备。该设施使用天然气和电力，通过露天开采方法生产全颗粒二氧化硅。拉梅萨的保护区含有被风吹过的沙丘沙子，位于古老的粘质沙丘之上，这些沙丘都是第四纪的。该设施位于道森县，位于德克萨斯州米德兰以北约55英里，德克萨斯州卢伯克以南60英里。该地点位于德克萨斯州拉梅萨以北和以西13英里处，使用州级、农场到市场和私家公路。美国87号公路穿过拉梅萨，北至拉伯克，南至米德兰。该设施位于得克萨斯州西部，可以用卡车运输当地盆地内的沙子。
2017年7月，我们购买了3500英亩牧场用地，Lamesa设施就是在这些土地上建设的，并于2018年第三季度投入运营。该工厂主要生产一系列API/ISO认证的压裂砂等级。截至2020年12月31日，Lamesa工厂房地产和固定资产的总账面净值为1.835亿美元。
费斯特斯，密苏里州
Festus工厂使用天然气和电力，从我们租赁的砂岩储量中生产全颗粒二氧化硅，租约将于2048年6月30日到期。矿石由承包商使用地面和地下硬岩采矿方法开采。这些保护区是圣彼得砂岩地层的一部分，该地层从明尼苏达州向北向南延伸到密苏里州，从伊利诺伊州向东向西延伸到内布拉斯加州和南达科他州。该设施位于圣路易斯以南约30英里处，可通过包括美国55号州际公路在内的主要高速公路到达。一旦产品经过加工，它就会被批量包装，然后用卡车运到驳船或铁路上。
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我们在2017年8月完成对MS Sand的收购后收购了Festus设施。自收购该设施以来，我们完成了一次扩建，以增加产能。虽然Festus工厂的生产技术和分销模式使其能够服务于所有主要的二氧化硅市场，但其主要生产一直是用于石油和天然气支撑剂的压裂砂。截至2020年12月31日，费斯图斯工厂房地产和固定资产的总账面净值为2900万美元。
伊利诺伊州渥太华
我们在渥太华的露天矿利用天然气和电力，通过各种采矿方法，包括硬岩开采、机械开采和水力开采，生产全颗粒和磨碎的二氧化硅。这些保护区是圣彼得砂岩地层的一部分，该地层从明尼苏达州向北向南延伸到密苏里州，从伊利诺伊州向东向西延伸到内布拉斯加州和南达科他州。该设施位于芝加哥西南约80英里处，可通过包括美国80号州际公路在内的主要高速公路到达。产品经过适当处理后，由CSX公司或BNSF铁路公司(通过伊利诺伊铁路短线)、卡车或驳船以散装或包装的形式通过铁路运输。
我们于1987年通过与渥太华二氧化硅公司的合并收购了渥太华工厂，渥太华二氧化硅公司历来利用该工厂为工业和特种产品终端市场的客户生产全谷物和研磨二氧化硅。自收购该设施以来，我们对其生产能力进行了改造和升级，使其能够通过各种加工方法生产多种产品，包括洗涤、水力上浆、研磨、筛分和混合。这些生产技术使渥太华工厂能够满足客户对产品组成的各种重点规格。因此，渥太华工厂服务于多个终端市场，如玻璃、建筑产品、铸造、填充剂和扩展器、化学品以及石油和天然气支撑剂。2009年11月，我们扩大了压裂砂产能50万吨。2011年第四季度，我们完成了后续扩建项目，增加了90万吨压裂砂产能。截至2020年12月31日，渥太华工厂房地产和固定资产的账面净值总额为8640万美元。
俄克拉何马州米尔克里克
我们位于Mill Creek的露天矿使用天然气和电力，通过水力开采生产全谷物、地面和细粉二氧化硅。这些储量是俄克拉荷马州中南部油溪地层的一部分。该设施位于俄克拉何马城东南约100英里处，可通过包括美国35号州际公路在内的主要高速公路到达。一旦产品经过适当的加工，它将由BNSF铁路公司通过铁路或卡车进行批量包装和运输。
1987年，我们通过与宾夕法尼亚州玻璃砂公司的合并收购了Mill Creek工厂，该公司历史上一直利用该工厂为工业和特种产品终端市场的客户生产全颗粒二氧化硅。自收购该设施以来，我们对其生产能力进行了改造和升级，使其能够通过各种加工方法生产多种产品，包括水力上浆、流化床干燥、研磨和空气上浆。这些生产技术使Mill Creek工厂能够满足客户对产品组成的各种重点规格。因此，Mill Creek工厂服务于多个终端市场，如玻璃、铸造厂、填充剂和扩展器、建筑产品以及石油和天然气支撑剂。截至2020年12月31日，Mill Creek工厂房地产和固定资产的总账面净值为1760万美元。
宾夕法尼亚州梅普尔顿仓库(Mapleton Depot)
我们在Mapleton仓库的露天矿使用天然气、燃料油和电力，通过硬岩开采生产全颗粒二氧化硅。这些保护区是宾夕法尼亚州中部里奇利(有时被称为奥里斯卡尼)砂岩地层的一部分。该设施位于哈里斯堡西北约40英里处，可通过包括美国99、80和76号州际公路以及美国22和322号公路在内的主要高速公路到达。一旦产品经过适当的加工，它就会散装，由诺福克南方公司通过铁路或卡车运输。
1987年，我们与宾夕法尼亚州玻璃砂公司合并，收购了Mapleton Depot工厂，后者历来利用该工厂为工业和特种产品终端市场的客户生产全颗粒二氧化硅。自收购该设施以来，我们对其生产能力进行了翻新和升级，使其能够通过各种加工方法生产多种产品，包括水力上浆、流化床干燥、去皮和低铁回路。这些生产技术使Mapleton Depot工厂能够满足客户对产品组成的各种重点规格。因此，Mapleton Depot工厂服务于多个终端市场，如玻璃、特种玻璃、建筑产品、娱乐以及石油和天然气支撑剂。截至2020年12月31日，Mapleton Depot工厂的房地产和固定资产总账面价值为1360万美元。
密苏里州太平洋
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我们太平洋工厂的露天矿山使用天然气和电力，通过各种采矿方法(包括坚硬岩石和水力开采)生产全颗粒、地面和细碎二氧化硅。这些保护区是圣彼得砂岩地层的一部分，该地层从明尼苏达州向北向南延伸到密苏里州，从伊利诺伊州向东向西延伸到内布拉斯加州和南达科他州。该设施位于圣路易斯西南约50英里处，可通过包括美国44号州际公路在内的主要高速公路到达。产品经过适当处理后，由联合太平洋公司直接通过铁路和BNSF铁路公司在同一条线路上的开放式开关或卡车进行批量包装和运输。
我们于1987年通过与宾夕法尼亚州玻璃砂公司合并收购了太平洋工厂，该公司历史上一直利用该工厂为工业和特种产品终端市场的客户生产全颗粒二氧化硅。自收购工厂以来，我们对其生产能力进行了翻新和升级，使其能够通过以下方式生产多种产品
各种加工方法，包括水力上浆、流化床干燥、研磨、干法筛分、分级和微细分级。2010年8月，我们扩大了该设施的加工能力，包括对压裂砂的加工。这些生产技术使太平洋工厂能够满足客户对产品组成的各种重点规格。因此，太平洋工厂服务于多个终端市场，如玻璃、铸造厂、填充剂和扩展器以及石油和天然气支撑剂。截至2020年12月31日，太平洋工厂房地产和固定资产的总账面净值为5130万美元。
伯克利温泉，西弗吉尼亚州
我们位于伯克利温泉设施的露天矿使用硬岩采矿方法生产高纯度砂岩。该工厂使用天然气、丙烷、燃料油和电力来制造全谷物、研磨和细研磨的二氧化硅。伯克利温泉公司还生产一种名为Florisil的人造硅镁产品。这些保护区是西弗吉尼亚州东部温泉岭的里奇利砂岩地层的一部分。该设施位于巴尔的摩西北约100英里处，可通过包括美国70号州际公路在内的主要高速公路到达。产品经过适当加工后，由CSX公司或卡车散装并通过铁路运输。

1987年，我们与宾夕法尼亚州玻璃砂公司合并，收购了伯克利斯普林斯工厂，后者历来利用该工厂为工业和特种产品终端市场的客户生产全颗粒二氧化硅。自收购该设施以来，我们对其生产能力进行了翻新和升级，使其能够通过各种加工方法生产多种产品，包括一次、二次和三次粉碎、磨矿、浮选、脱水、流化床干燥、机械筛分和旋转干燥加工。这些生产技术使伯克利斯普林斯工厂能够满足生产特种环氧树脂、树脂和聚合物、地热能设备和玻璃纤维的客户的各种重点规格。因此，伯克利斯普林斯工厂服务于多个终端市场，如玻璃、建筑产品、铸造、化学品以及填充剂和扩展器。截至2020年12月31日，伯克利斯普林斯工厂房地产和固定资产的总账面净值为2000万美元。
南卡罗来纳州哥伦比亚市
我们在哥伦比亚的露天矿山使用天然气、燃料油和电力来生产全谷物、研磨和细研磨的二氧化硅。这些保护区是南卡罗来纳州中部塔斯卡卢萨地层的一部分。该设施位于哥伦比亚西南约10英里处，可通过包括美国26号和20号州际公路在内的主要高速公路到达。产品经过适当加工后，由诺福克南方公司或卡车通过铁路或卡车打包或散装运输。
1987年，我们通过与宾夕法尼亚州玻璃砂公司的合并收购了哥伦比亚工厂，该公司历史上一直利用该工厂为工业和特种产品终端市场的客户生产全颗粒二氧化硅。自收购该设施以来，我们对其生产能力进行了翻新和升级，使其能够通过各种加工方法生产多种产品，包括水力上浆、流化床干燥、剥皮和研磨。这些生产技术使哥伦比亚工厂能够满足客户对产品组成的各种重点规格。因此，哥伦比亚工厂服务于多个终端市场，如玻璃、建筑产品、填充剂和扩展器、过滤以及石油和天然气支撑剂。截至2020年12月31日，哥伦比亚工厂房地产和固定资产的总账面净值为2060万美元。
路易斯安那州杜伯利
我们在Dubberly的露天矿利用天然气和电力，通过疏浚开采生产全颗粒二氧化硅。保护区是斯巴达地层的一部分。该设施位于什里夫波特以东约30英里处，可通过包括美国20号州际公路和532号州际公路在内的主要高速公路到达。一旦产品经过适当的加工，它就会被装袋或用卡车散装运输。
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1987年，我们与渥太华二氧化硅公司合并，收购了Dubberly工厂。渥太华二氧化硅公司历来利用该工厂为工业和特种产品终端市场的客户生产全颗粒二氧化硅。自收购该设施以来，我们对其生产能力进行了翻新和升级，使其能够通过各种加工方法生产多种产品，包括筛分、洗涤、流化床干燥和调理以去除重矿物和含铁矿物。这些生产技术使Dubberly工厂能够满足客户对产品组成的各种重点规格。因此，Dubberly工厂服务于多个终端市场，如玻璃、铸造和建筑产品。截至2020年12月31日，Dubberly工厂的不动产和固定资产的总账面净值为290万美元。
弗吉尼亚州蒙彼利埃
我们在蒙彼利埃的露天矿使用燃料油和电力，通过硬岩开采生产闪锌矿。这些保护区是这个地区独一无二的火成岩复合体的一部分。该设施位于里士满西北约2万英里处，可通过包括美国64号州际公路和95号州际公路在内的主要高速公路到达。产品经过适当加工后，由诺福克南方公司或CSX公司通过铁路或卡车散装运输。
我们于1993年从长石公司(Feldspar Company)手中收购了蒙彼利埃工厂，该公司历史上一直利用该工厂为工业和特种产品终端市场的客户生产Aplite。自收购该设施以来，我们对其生产能力进行了翻新和升级，使其能够通过各种加工方法生产多种产品，包括水力粉碎和上浆、洗涤、流化床干燥和研磨。这些生产技术使蒙彼利埃工厂能够满足客户对产品组成的各种重点规格。因此，蒙彼利埃工厂服务于多个终端市场，如玻璃、建筑产品和娱乐。截至2020年12月31日，蒙彼利埃工厂房地产和固定资产的总账面净值为1390万美元。
阿拉巴马州赫茨伯勒
我们在赫茨伯勒的露天矿使用丙烷和电力来生产全颗粒二氧化硅。加工用的砂料是从周围的矿场用卡车运来的。这些储量是从下Ripley组的Cusseta成员开采的。该设施位于蒙哥马利以东约75英里处，可通过包括美国85号州际公路和431号州际公路在内的主要高速公路到达。一旦产品经过适当的加工，就会用卡车散装运输。
我们于1988年从勇士砂石公司(Warrior Sand&Gravel Company)手中收购了赫茨伯勒工厂，该公司历史上一直利用该工厂为工业和特种产品终端市场的客户生产全颗粒二氧化硅。自收购该设施以来，我们对其生产能力进行了翻新和升级，使其能够通过各种加工方法生产多种产品，包括从周围地点用卡车运送沙子、水力上浆、筛分和流化床干燥。这些生产技术使赫茨伯勒工厂能够满足客户对产品组成的各种重点规格。因此，赫茨伯勒工厂服务于多个终端市场，如铸造、建筑产品和娱乐。截至2020年12月31日，赫茨伯勒工厂房地产和固定资产的总账面净值为40万美元。
杰克逊，田纳西州
我们在杰克逊的露天矿使用天然气和电力来生产全谷物和研磨的二氧化硅。沙子是从当地一家疏浚公司购买的，该公司的储量是与一个古老的河流水系有关的冲积沙子。该设施位于孟菲斯以东约75英里处，可通过包括美国40号州际公路在内的主要高速公路到达。一旦产品经过适当的加工，就会用卡车散装运输。
我们于1997年从尼克斯二氧化硅公司手中收购了杰克逊工厂，该公司历史上一直使用该工厂为工业和特种产品终端市场的客户生产全谷物和研磨二氧化硅。自收购该设施以来，我们对其生产能力进行了翻新和升级，使其成为我们主要的研磨设施之一，并使其能够通过各种加工方法(包括旋转干燥、筛分和研磨)生产多种产品。这些生产技术使杰克逊工厂能够满足客户对产品组成的各种重点规格。因此，杰克逊工厂服务于多个终端市场，如玻璃纤维、建筑产品、陶瓷、填充剂和扩展器以及娱乐。截至2020年12月31日，杰克逊工厂房地产和固定资产的总账面净值为120万美元。
莫里斯敦，新泽西州
我们在Mauricown工厂附近的露天矿山使用天然气、燃料油和电力，通过挖掘机开采生产全颗粒二氧化硅。这些储量是从莫里斯河谷的冲积砂中开采的，与已发现的相似
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科汉西、布里奇顿和梅角的矿藏。该设施位于费城以南约50英里处，可通过包括美国295号州际公路和55号州际公路在内的主要高速公路到达。一旦产品经过适当的加工，它被包装在袋子或散装中，并通过温彻斯特西部铁路公司或卡车通过铁路运输。
我们于1999年从Unimin Corporation手中收购了Mauricown工厂，Unimin Corporation历史上一直使用该工厂为工业和特种产品终端市场的客户生产全颗粒二氧化硅。自收购该设施以来，我们对其生产能力进行了改造和升级，包括建设了一个新的湿法加工厂，使其能够通过各种加工方法生产多种产品，包括洗涤、水力上浆、流化床干燥、旋转干燥和剥皮。这些生产技术使Mauricown工厂能够满足客户对产品组成的各种重点规格。因此，Mauricown工厂服务于多个终端市场，如铸造、过滤、建筑产品和娱乐。截至2020年12月31日，Mauricown工厂的房地产和固定资产总账面价值为1390万美元。
罗克伍德，密歇根州
我们的罗克伍德工厂使用天然气和电力来生产全颗粒二氧化硅。Rockwood自己的露天采矿储量是Sylvania地层的一部分，以铁含量低而闻名，这使得它们对生产建筑或替代能源应用专用玻璃的客户特别有价值。目前，砂岩矿石是从当地一家建筑材料公司购买的，来自该公司的露天开采业务。该设施位于底特律西南约30英里处，可通过包括美国75号州际公路在内的主要高速公路到达。一旦产品经过适当的加工，它将被批量包装，并通过加拿大国家铁路或卡车通过铁路运输。
1987年，我们通过与渥太华二氧化硅公司合并，收购了罗克伍德工厂。渥太华二氧化硅公司历来利用该工厂为工业和特种产品终端市场的客户生产全谷物和研磨二氧化硅。自收购该设施以来，我们对其生产能力进行了改造和升级，使其能够通过各种加工方法生产多种产品，包括流化床干燥、干法筛分和分级。这些生产技术使罗克伍德工厂能够满足客户对产品组成的各种重点规格。因此，罗克伍德工厂服务于多个终端市场，如玻璃、建筑产品、油气支撑剂和化学品。截至2020年12月31日，罗克伍德工厂房地产和固定资产的总账面净值为1130万美元。
米伦，佐治亚州
我们的米伦工厂有一个天然气窑，可以生产需要高温热处理的特种工业产品。这些产品销售给为建筑产品和住宅建筑市场生产成品的客户。我们的初步生产于2019年开始，设施于2020年第二季度全面运营。该工厂位于佐治亚州亚特兰大东南部的詹金斯郡，靠近用作原材料的优质高岭土和二氧化硅矿藏。该网站可以通过卡车和诺福克南方铁路运输散装或包装的材料。
我们于2018年12月31日收购了Millen工厂。该设施建于2014年，是一个陶瓷支撑剂设施。我们的工艺和包装改进使凉爽屋顶颗粒和其他特种工业产品的生产成为可能。截至2020年12月31日，米伦工厂不动产和固定资产的总账面净值为2,130万美元。
内华达州洛夫洛克
我们的洛夫洛克工厂是世界上最大的硅藻土(DE)工厂。该设施位于内华达州里诺东北90英里处，毗邻80号州际公路。该工厂在UPRR上提供全面的铁路服务，但主要生产包装产品。该工厂靠近加利福尼亚州奥克兰港口，使其成为过滤助剂和填充剂的主要出口工厂。它的三个窑炉生产煅烧和熔剂煅烧的助滤剂和功能性添加剂。它的年产能约为15.6万吨。1994年安装了珍珠岩膨胀机，该厂粉碎和筛选来自我们的露天爆米花矿的珍珠岩矿石，作为内布拉斯加州布莱尔工厂的原材料，并销售用作助滤剂的膨胀珍珠岩矿石，年生产能力约为15,000吨。该工厂使用科罗拉多州露天矿的DE矿石、纯碱、天然气和电力来生产用作过滤介质的产品，这些产品涉及许多行业，包括酿造、玉米湿磨、石油和天然气、酿酒厂、饮用水、游泳池和石化产品。此外，填料产品在聚乙烯薄膜中用作防粘剂，在涂料中用作整平剂。
洛夫洛克工厂最初于1959年投入使用。我们在2018年5月完成对EPMH的收购后收购了Lovelock设施。截至2020年12月31日，Lovelock工厂房地产和固定资产的总账面净值为2900万美元。
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俄勒冈州淡水河谷
我们的淡水河谷工厂是世界第三大DE工厂。两个窑炉可以生产煅烧和助熔剂煅烧的硅藻土(DE)，用作助滤剂、功能性添加剂和低铁酿造等级的助滤剂。它的年产能约为12万吨，使用露天Celatom矿的DE矿石、天然气、电力和纯碱。
该设施最初于1985年投产，1997年增加了第二个窑炉。我们在2018年5月完成对EPMH的收购后收购了淡水河谷的设施。截至2020年12月31日，淡水河谷工厂不动产和固定资产的总账面净值为2,060万美元。
克拉克，内华达州
克拉克工厂利用回转窑生产用于土壤改良剂、吸收剂和载体市场的颗粒状DE产品。此外，还利用闪蒸干燥工艺生产天然DE粉末，以支持功能性添加剂和天然杀虫剂/动物饲料市场。克拉克工厂的年产能约为70,000吨，利用其露天开采、天然气和电力中的DE矿石。它毗邻Truckee河，80号州际公路可以立即到达，并通过联合太平洋铁路提供服务。
1945年，EPM(当时的Eagle-Picher)收购了内华达州里诺以东20英里处的DE矿藏，也就是今天所知的内华达州克拉克。我们在2018年5月完成对EPMH的收购后收购了Clark设施。截至2020年12月31日，克拉克工厂房地产和固定资产的总账面净值为2210万美元。
芬利，内华达州
我们的芬利工厂对DE进行露天开采，并有一个用于颗粒DE产品的回转窑。该设施利用电力和再生油制造颗粒产品，用于吸水性产品、土壤改良剂、肥料和宠物粪便。它的年产能约为5万吨，位于内华达州芬利以东15英里的80号州际公路附近。
EPM于2013年从Moltan Corporation购买了该设施。我们在2018年5月完成对EPMH的收购后收购了Fernley工厂。截至2020年12月31日，芬利工厂房地产和固定资产的总账面净值为330万美元。
布莱尔，内布拉斯加州
我们的布莱尔工厂使用天然气、电力和来自我们的露天爆米花矿的珍珠岩矿石，这些矿石最初是在我们的Lovelock工厂加工的。生产的产品在工业中用作生物燃料和食品级油制造的过滤介质。
我们的布莱尔工厂从2014年开始生产珍珠岩。我们在2018年5月完成对EPMH的收购后收购了布莱尔设施。截至2020年12月31日，布莱尔工厂房地产和固定资产的总账面净值为190万美元。
杰克逊，密西西比州
我们的Jackson工厂位于20号州际公路和55号州际公路的交叉口，使用天然气、电力、水和硫酸来加工我们位于门罗县的露天矿山(Fowlkes矿山)的钙基膨润土，距离Jackson工厂约170英里。一旦钙膨润土加工成成品，产品将运往动物饲料、油料漂白/过滤或炼油厂催化剂/提纯市场。这些产品通过散装卡车和铁路运输，把杰克逊留在了CN铁路上。北美/南美市场的普通承运人和多式联运承运人也将打包货物运往路易斯安那州新奥尔良或阿拉巴马州莫比尔的港口，然后运往多个海外国家。
加工设施坐落在从巴斯夫(BASF)租用的土地上，巴斯夫是该工厂的前所有者。EPM于2017年7月从巴斯夫手中购买了该设施和相关的采矿业务。我们在2018年5月完成了对EPMH的收购，从而收购了杰克逊的设施。截至2020年12月31日，杰克逊工厂房地产和固定资产的总账面净值为2290万美元。
田纳西州米德尔顿
米德尔顿工厂露天开采蒙脱石粘土，这是一种高钙膨润土，有两个回转窑，年产能约为15万吨。该设施使用天然气、电力和硫酸来处理矿石。在开着的情况下-
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该工厂具有现场铣削、筛分和多种包装功能，可服务于多种不同的行业，包括农业、运动场和吸收剂。该设施位于田纳西州孟菲斯以东80英里，田纳西州杰克逊以南60英里。
EPM于2013年初从Moltan公司购买了矿山和加工设施。我们在2018年5月完成对EPMH的收购后收购了米德尔顿工厂。截至2020年12月31日，米德尔顿工厂房地产和固定资产的总账面净值为890万美元。
我们的储备
我们相信，由于我们位于战略位置的矿山和设施，我们拥有广泛和高质量的矿产储备基地。SEC行业指南7将“储量”定义为在确定储量时可以经济合法地开采或生产的矿藏的一部分。行业指南7将储量划分为“已探明(测量)储量”和“可能(指示)储量”，其定义如下：
•已探明(测量)储量。储量：(1)数量是根据露头、战壕、工作面或钻孔中揭示的尺寸计算出来的；等级和/或质量是根据详细采样的结果计算的；(2)检查、采样和测量的地点间隔如此之近，地质特征如此明确，以至于储量的大小、形状、深度和矿物含量都得到了很好的确定。
•可能(指示)储量。根据与已探明(测量)储量相似的信息计算其数量、等级和/或质量的储量，但用于检查、采样和测量的地点相距较远或间隔较小。虽然保证程度低于已探明(测量)储量的程度，但足以假定观察点之间的连续性。
根据SEC的这些定义，我们将我们的储量归类为已探明的或可能的。我们估计，截至2020年12月31日，我们总共拥有约5.68亿吨已探明和可能开采的矿产储量。与截至2019年12月31日的已探明和可能开采的5.86亿吨矿产储量相比，减少1800万吨是由于调整和开采，部分被截至2020年12月31日的年度硅藻土、粘土和珍珠岩储量的增加所抵消。
我们每一处物业的矿产储量的数量和性质都是由我们内部的地质和矿山规划部门估计的。我们的地质和采矿员工每年更新我们的储量估计，对年内每个地点的运营进行必要的调整，并因物业收购和处置、质量调整和矿山计划更新而增加或减少储量。在获取新储量之前，我们进行测量、钻探岩心分析等测试，以确定待获取储量的数量和质量。在某些情况下，我们在没有取得财产所有权的情况下获得了储量的矿业权。
存款的描述
以下是对我们每个保护区的硅砂和斜长岩矿床性质的描述：
德克萨斯州克雷恩县
该矿床的二氧化硅(SiO2)最低含量为98%。控制属性是颗粒压碎强度和粒度分布。矿床的所有区域都以风吹沙丘中干净、低粘土含量的沙子为特征。在许多地区，干净的沙子下面有一层更粘稠的沙子。在所有情况下，沙子都是松散的。
德克萨斯州拉梅萨(Lamesa)
该矿床的二氧化硅(SiO2)最低含量为98%。控制属性是颗粒压碎强度和粒度分布。矿床的所有区域都以风吹沙丘中干净、低粘土含量的沙子为特征。在许多地区，干净的沙子下面有一层更粘稠的沙子。在所有情况下，沙子都是松散的。
费斯特斯，密苏里州
该矿床的二氧化硅(SiO2)最低含量为98%。控制属性是颗粒压碎强度和粒度分布。矿床的上半部分往往具有较粗的粒度分布，并显示出较坚硬的岩石。
伊利诺伊州渥太华
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该沉积物的二氧化硅(SiO2)最低含量为99%。控制因素是颗粒抗压强度、铁(Fe_2O_3)含量和粒度分布。铁集中在表面附近，在那里橙色的铁染色很明显，在底部接触变得集中在铁黄铁矿中的地方也会增加。最高平均全面含铁量为0.045%。沉积物在上半部具有较粗的粒度分布。
俄克拉何马州米尔克里克
该沉积物的二氧化硅(SiO2)最低含量为99%。控制属性是铁(Fe2O3)含量、钙(CaO)含量和粒度分布。砂/覆层接触偶尔集中在钙中，在覆层去除过程中，任何大于0.03%CaO的砂都会被清除。含铁量大于0.03%Fe2O3的砂不能开采。
宾夕法尼亚州梅普尔顿仓库(Mapleton Depot)
该沉积物的二氧化硅(SiO2)最低含量为99%。控制属性是铁(Fe2O3)，因为大多数销售的铁规格都很低。当需要生产石油和天然气支撑剂时，较高的铁矿石被储存和使用，或者在可获得的铁矿石非常少的情况下进行混合。
密苏里州太平洋
该沉积物的二氧化硅(SiO2)最低含量为99%。控制属性是铁(Fe2O3)和钙(CaO)含量。钙可以富集在与上覆碳酸盐岩盖层接触的上部砂岩中。这一富钙带是从钻探样品结果中得知的，并在覆盖层去除过程中被剥离。综采工作面洗砂样品平均含铁量低于0.03%，含钙量低于0.05%。
伯克利温泉，西弗吉尼亚州
该沉积物的二氧化硅(SiO2)最低含量为99%。控制属性为铁(Fe2O3)。铁含量高于0.06%的矿石不能开采。铁含量低于0.06%的矿石被开采出来，然后混合在一起，用作工厂的饲料。
南卡罗来纳州哥伦比亚市
该沉积物的二氧化硅(SiO2)最低含量为99%。控制属性是铁含量(Fe2O3)和粘土/泥浆的百分比。粘土含量随着深度的增加而增加，通常坑底跟随着海拔250英尺的标志层，那里的粘土含量超过11%。一般来说，含铁量大于0.03%的砂不会被开采。
路易斯安那州杜伯利
该沉积物的二氧化硅(SiO2)最低含量为99%。铁(Fe_2O_3)含量和晶粒尺寸分布是控制晶粒大小的主要因素。综采工作面平均含铁量为0.045%。将细粒和粗粒混合在一起，以达到平均粒度。
弗吉尼亚州蒙彼利埃
蒙彼利埃斜长岩中含有安山石长石，经过开采和加工，形成富含氧化铝的产品。一般术语aplite用来表示产品。控制属性为钛(TiO2)、铝(Al_2O_3)、铁(Fe_2O_3)和磷(P_2O_5)。
蒙彼利埃斜长岩大约有10亿年的历史，侵入了更古老的前寒武纪Sabot片麻岩。矿体的整体穹隆形状受到多次构造和变质事件的影响，形成了今天的叶片状和褶皱状矿床。矿床风化程度很高，接近地表时很软。硬度和强度随着深度的增加而增加。
Aplite在玻璃制造中用作助熔剂，销售到相同的玻璃终端市场，并以与我们的二氧化硅产品相同的工艺和类似的方式使用。
阿拉巴马州赫茨伯勒
该沉积物的二氧化硅(SiO2)最低含量为99%。控制属性是粒度分布。砂矿储量位于连绵起伏的山顶，从多个矿坑和矿坑内的多个工作面进行开采，以确保最佳的粒度分布，以满足市场产品组合。
32

杰克逊，田纳西州
该沉积物的二氧化硅(SiO2)最低含量为99%。铁(Fe2O3)含量的控制属性是通过防止粘土覆盖层与砂子混合和在砂子湿处理过程中保持砂子的充分洗涤来管理的。
莫里斯敦，新泽西州
该沉积物的二氧化硅(SiO2)最低含量为99%。控制属性是粒度分布。在疏浚开采过程中，避免了偶尔出现粘土层高的区域。
罗克伍德，密歇根州
该沉积物的二氧化硅(SiO2)最低含量为99%。控制属性是铁含量(Fe2O3)。可采砂的Fe2O3含量必须低于0.01%。
米德尔顿、田纳西州和密西西比州
这些矿床是赋存于波特斯克里克组(密西西比湾东侧的三角洲粘土矿床)中的钙质蒙脱石粘土，矿石类型为低至高密度的黑色和棕色粘土，夹杂着砂岩和粉砂纹层。
克拉克，内华达州
矿床由淡水硅藻土组成，盖层为玄武岩，并与火山灰和火山灰单元互层。沉积物主要由无定形硅酸盐(SiO2)组成，具有可控的痕量属性。
科罗拉多煤矿-内华达州洛夫洛克
矿床由淡水硅藻土组成，主要硅藻种类为颗粒直链硅藻，通常覆盖玄武岩，并夹杂火山灰和火山灰单元。沉积物主要由无定形硅酸盐(SiO2)组成，具有可控的痕量属性。
芬利，内华达州
矿床由淡水硅藻土与少量火山灰和火山灰单元互层组成。沉积物主要由无定形硅酸盐(SiO2)组成，具有可控的痕量属性。
福克斯煤矿-密西西比州阿伯丁
该矿床产于密西西比州的汤比比沙，由90%的粘土组成，其中100%是蒙脱石。按体积计算，它能容纳大约1/3的结合水，颜色为深灰色，常带绿色。它主要是钙/镁类型的膨润土。汤比比沙膨润土含有火山灰降解的副产品，主要证据表明，火山灰来自西南130英里处的沙基平台上的火山口。粘土沉积物中含有钙质结核，作为采矿作业的一部分，这些结核必须被清除。
内华达州哈森矿
硅藻土矿床主要由无定形硅酸盐(SiO2)组成，具有可控的痕量属性。
内华达州爆米花矿场
珍珠岩是一种富含水的火山玻璃，在海水下沉积并淬火。经过粉碎和加热，珍珠岩的高含水饱和度允许快速膨胀或爆裂。
CELATOM MILE-Vale，俄勒冈州
矿床由淡水硅藻土组成，以粒直链藻为主要硅藻种类，夹杂火山灰和粘土单元。沉积物主要由无定形硅酸盐(SiO2)组成，具有可控的痕量属性。
33

切托矿-桑德斯，亚利桑那州
该矿床的二氧化硅含量(SiO2)为68%，氧化铝含量(Al2O3)为17%，钙(CaO)含量约为3%，镁(MgO)含量约为5%。它属于蒙脱石型，主要属于钙/镁型膨润土。
红杉矿--内华达州法伦
该矿床为绿地硅藻土矿床，目前正在审批中。这是一种淡水硅藻沉积物。颗粒直链藻是硅藻的主要种类，并有少量火山灰和玄武岩碎屑。
矿业权
我们大部分业务的矿业权和矿藏使用权都是通过收费拥有的土地来保障的。除以下列出的协议和/或特许权使用费外，没有与我们的位置相关的基础协议和/或特许权使用费。除以下所列外，吾等所有业务均不在政府土地上，因此，吾等并无任何其他政府租契或相关采矿索偿。
我们Mill Creek运营的矿业权和矿产储量使用权是收费拥有的土地和一份矿产租赁权的组合。非参与的特许权使用费支付给费用房产的原始卖家，几乎涵盖了所有的储备。租赁协议涉及年度最低付款和非参与的每吨生产特许权使用费支付，期限至2024年。
哥伦比亚运营的矿产储量和权利是根据长期矿产租约获得的。租约包括年度最低付款和基于2021年4月24日到期的毛收入的生产特许权使用费。
Hurtsboro运营的矿产储量和权利根据三份矿产租约获得保障。它们是长期租赁，包括年度最低付款和根据2024年5月至2029年7月到期的平均销售价格支付的生产特许权使用费。这些矿产租约续期2至10年，过去曾续签过，预计如果这些物业仍在开采，租约可以再次延期。
Mapleton Depot运营的矿产储量和权利是根据三份长期矿产租约获得的。其中一份租约是与宾夕法尼亚州政府的一个委员会签订的。年度最低特许权使用费是象征性的，生产特许权使用费是根据销售价格支付的，最低每吨特许权使用费从2021年6月到2025年8月到期。
Festus的业务是从另一家公司租赁其储量，该公司也是这些储量的采矿承包商。有一项与矿产租赁协议相关的特许权使用费将于2048年12月31日到期。
当克兰县运营的矿产储量被收购时，我们与出售土地的公司签订了特许权使用费协议。未参与的特许权使用费利息是永久的，并基于出售的吨压裂砂。
Clark运营的矿产储量和权利由手续费拥有的土地、未获专利的砂矿索赔和矿产租约相结合获得。租约涵盖2022年12月12日到期的未获专利的砂矿索赔，并包括最低特许权使用费和生产特许权使用费条款以及信用额度。
Fernley运营的矿产储量和权利是由收费拥有的土地和未获专利的砂矿权利相结合而获得的。
Fowlkes运营的矿产储量和权利是通过租赁土地(特许权使用费义务于2018年11月到期)和以费用简单拥有的土地相结合的方式获得的。
Hazen矿山的矿产储量及权利由以费用形式拥有的土地及无专利的砂矿索偿相结合而获得。矿产租约涵盖了2030年9月12日到期的联邦土地上无专利的砂矿主张，并负有特许权使用费义务。
爆米花矿的矿产储量和权利由矿藏债权担保。
科罗拉多州矿山的矿产储量和权利由对联邦土地的所有权主张和常青树土地租约保障。
Celtom矿山的矿产储量和权利由以下各项组合构成：土地所有权、未获专利的砂矿权益、未获专利的磨矿场地权益及矿物租约。一些租赁的无专利矿业权是国有的。
Cheto矿山的矿产储量和权利包括租赁的私人土地，每年最低特许权使用费以及每吨特许权使用费，并从最低年度特许权使用费中返还信用。
34

Fallon矿山的矿产储量和权利是由联邦土地上的非专利砂矿所有权保障的。

35

储备汇总表
我们遵循SEC行业指南7来确定我们的矿产储量。勘探样品在我们的实验室设施中进行评估，以评估产品质量和采矿/加工参数。我们的销售管理团队成员评估产品的销售情况。地质、地形和现场数据用于创建地质模型和采矿计划。我们准备对运营成本、资本成本以及长期预期销售量和价格进行分析，以确保储备的经济可行性。在对已探明储量和可能储量进行可行性经济分析时，我们考虑了一系列平均销售价格假设：对于商业二氧化硅，从某些油气支撑剂砂的每吨20美元到我们工业和特种产品部门的优质玻璃砂的每吨65美元到80美元；对于硅藻土，从每吨65美元到1015美元；对于粘土，从20美元到2500美元/吨；对于珍珠岩，从300美元到1200美元/吨。储量估计会在必要时更新，以考虑到新的地质、采矿、销售或成本数据。
下表提供了截至2020年12月31日我们拥有储量的生产设施的信息。包括设施的位置和面积；其储量的类型、数量和所有权状态；以及它所服务的主要终端市场。
矿山/工厂位置拥有/租赁的土地面积已探明储量可能储量综合探明储量和可探明储量估计的加工回收率百分比2020吨已开采服务的主要终端市场
 (英亩)(吨位数据，单位：千) 
德克萨斯州克雷恩县拥有3200个人119,710 47,500 167,210 85 %697 
油气支撑剂(3)
德克萨斯州拉梅萨拥有3523个人88,750 6,800 95,550 85 %3,271 
油气支撑剂(3)
密苏里州菲斯特斯租赁了635个14,160 7,411 21,571 84 %1,290 
油气支撑剂(3)
伊利诺伊州渥太华拥有2100个人91,172 26,932 118,104 89 %1,953 
油气支撑剂(3)、玻璃、化工、铸造(4)
米尔克里克，俄亥俄州拥有2174个
16个矿产租约		16,453 — 16,453 61 %1,235 
油气支撑剂(3)、玻璃、铸造、建筑产品(4)
宾夕法尼亚州梅普尔顿仓库拥有1,761人
194个矿产租约
98访问租约		1,410 2,100 3,510 81 %265 
玻璃，建筑产品(4)
密苏里州太平洋拥有524个11,378 7,994 19,372 83 %922 
油气支撑剂(3)、玻璃、铸造厂、填充物和扩展器(4)
西弗吉尼亚州伯克利斯普林斯拥有4435个人8,123 — 8,123 72 %275 
玻璃、建筑产品、填充剂和填充剂(4)
南卡罗来纳州哥伦比亚市648个租赁
拥有204个人		3,399 — 3,399 72 %346 
玻璃、建筑产品、填充剂和填充剂(4)
路易斯安那州杜伯利拥有356个人
4,088 — 4,088 82 %106 
玻璃、铸造、建筑产品(4)
蒙彼利埃(1), 弗吉尼亚州
拥有824个— 12,408 12,408 39 %196 
玻璃，建筑产品(4)
阿拉巴马州赫兹伯勒拥有117个人
1108个矿产租约		59 — 59 83 %125 
铸造、建筑产品(4)
新泽西州莫里斯敦707人拥有11,248 — 11,248 55 %155 
过滤、铸造、建筑产品(4)
洛克伍德 (2)，密西西比州
872人拥有8,363 — 8,363 60 %— 
玻璃，建筑产品(4)
田纳西州米德尔顿拥有1178个人2,552 8,950 11,502 66 %216 
汽车、工业用吸收剂(4)
内华达州克拉克2,690人拥有2,813人租赁1,931 1,496 3,427 78 %68 
吸收剂、催化剂、支持过滤(4)
内华达州芬利5668人拥有1,139 4,826 5,965 60 %46 
汽车、工业用吸收剂(4)
36

福克斯矿山-密西西比州阿伯丁502人拥有/146人租赁— 1,229 1,229 100 %74 
食用油、石化、动物饲料(4)
内华达州哈森矿120个人拥有1135个租赁350 84 434 90 %11 
硅酸钙绝热材料(4)
内华达州爆米花矿拥有200个人4,331 1,790 6,121 93 %9 
过滤葡萄酒、糖、酶(4)
科罗拉多矿场，内华达州洛夫洛克3,773人拥有7,025人的租赁权2,396 2,298 4,694 83 %151 
酿酒、葡萄酒、游泳池、甜味剂的过滤；涂料添加剂、低密度聚乙烯薄膜(4)

Celtom矿山-Vale，或4998人拥有租赁的2120人16,495 27,571 44,066 90 %105 
酿酒、葡萄酒、游泳池、甜味剂的过滤.涂料添加剂(4)

切托矿-亚利桑那州桑德斯10,240个租赁— 598 598 100 %13 
静态干燥剂(4)
Sequoyah More--内华达州法伦拥有840个111 755 866 70 %— 
酿酒、葡萄酒、游泳池、甜味剂的过滤；涂料添加剂、低密度聚乙烯薄膜(4)
总计407,618 160,742 568,360 11,529 
(1)蒙彼利埃的储量全部由闪长岩矿物组成。
(2)罗克伍德的产品是从第三方生产或采购的。它在2020年没有开采任何储量。
(3)油气支撑剂细分市场
(4)工特产品细分市场
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我们的物业和物流网络
我们继续对我们的供应链进行战略定位，以便根据客户的需求(无论是在工厂、转运还是在井口)运送沙子。我们相信，我们的供应链网络和物流能力是一种竞争优势，使我们能够为客户提供卓越的服务，并使我们能够利用机会性的现货市场销售。截至2020年12月31日，我们有19个转运设施位于美国所有主要页岩盆地附近的战略位置。我们所有的运输都是由第三方转运服务提供商通过服务协议运营的，服务协议包括长期合同(一般为2至5年)和按月安排。
我们租赁了大量的火车车厢用于运输和短期储存我们的产品，特别是我们的碎砂产品。截至2020年12月31日，我们的租赁车队有5900节火车车厢，其中1779节火车车厢在库。
我们对沙盒的收购将我们的交付能力直接扩展到我们客户的井口位置。沙盒为石油和天然气行业的公司提供“最后一英里”物流，提高效率，为我们的客户提供更低成本的物流解决方案。沙盒在美国主要的石油和天然气产区开展业务，包括二叠纪盆地、鹰福特页岩、中科恩、落基山脉和其最大客户所在的马塞卢斯/尤蒂卡页岩。我们预计，我们将继续进行战略投资，并与运输运营商和运输提供商发展合作伙伴关系，这将增强我们可以向客户提供的供应链服务组合。
下图显示了我们的生产设施、转运设施、沙箱作业地点和公司办公室的位置：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1524741/000152474121000012/slca-20201231_g2.jpg                


38

第三项。法律程序
因此，除了以下描述的事项外，我们还需要接受与我们的业务相关的各种法律程序、索赔和政府检查、审计或调查，这些事项可能涵盖一般商业、政府法规、反垄断和贸易法规、产品责任、环境、知识产权、就业和其他事项。虽然这些普通例行索偿的结果不能肯定地预测，但管理层认为，这些问题的最终解决不会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。
他说，长时间吸入过量的可呼吸结晶二氧化硅粉尘会导致矽肺，这是一种肺部疾病。随着时间的推移，吸入大量可呼吸的二氧化硅粉尘可能会导致疤痕组织的形成，从而损害人的肺部。石英形式的结晶二氧化硅是土壤、沙子、花岗岩和大多数其他类型岩石的基本成分。含有二氧化硅的材料的切割、破碎、粉碎、钻孔、研磨和磨料喷射会产生细小的二氧化硅粉尘，吸入这些粉尘可能会导致矽肺、肺癌和其他疾病，包括免疫系统疾病，如硬皮病。接触可吸入结晶二氧化硅粉尘的来源包括喷砂、铸造制造、岩石粉碎和钻探、砖石和混凝土工程、采矿和隧道施工以及水泥和沥青路面制造。
至少自1975年以来，我们和/或我们的前任通常在许多被告中被列为被告，这些诉讼是由我们客户的现任或前任员工或代表我们的客户提起的，指控暴露于二氧化硅造成的损害。在2001年之前，每年针对商业二氧化硅行业提起的矽肺病诉讼数量保持相对稳定，一般在100起以下，但在2001年至2004年期间，针对商用二氧化硅行业的矽肺病诉讼数量大幅增加。这一增加导致了对索赔性质的更严格审查，2005年6月，美国德克萨斯州南区地区法院在前联邦硅胶多区诉讼中发布了一项意见，将当时在多区诉讼中待决的10,000起案件几乎全部发回发起这些案件的州法院进行进一步审查和医疗资格审查，导致全美许多矽肺病例被驳回。除了这一点和其他有利的法院裁决为二氧化硅生产商确立了“老练的用户”和“没有义务警告”的辩护理由外，包括德克萨斯州、俄亥俄州和佛罗里达州在内的几个州已经通过了医疗标准立法，要求在提起诉讼之前证明实际损害。
由于上述发展，过去几年针对我们的新索赔立案率已降至2001年前的水平以下，我们分别在2020年、2019年和2018年新立案的1起、1起和20起矽肺案件中被列为被告。2018年提交的案件增加的主要驱动因素是密西西比州一个地点提出的16项索赔。截至2020年12月31日，有52项与二氧化硅相关的产品责任索赔悬而未决，其中美国二氧化硅是被告。几乎所有针对我们的悬而未决的索赔都源于我们的二氧化硅产品在铸造厂或作为磨料喷砂介质的指控，并涉及到各种其他被告。在二零一二年第四季度之前，我们为我们的前身购买了保险单，涵盖1985年和1986年某些日期之前的所谓二氧化硅暴露的某些索赔(关于某些保险)。由于2012年第四季度与前所有者及其保险公司达成和解，其中一些保单不再对我们可用，我们不会要求赔偿任何防御费或从这些保单索赔付款。然而，我们仍然可以购买其他保单，并将继续代表我们支付此类费用。
他说，到目前为止，针对我们的与二氧化硅相关的诉讼尚未导致对我们的实质性责任。然而，我们仍有与二氧化硅相关的产品责任索赔对我们提出，包括声称在我们没有保险覆盖的时期接触二氧化硅的索赔。虽然这些索赔的结果不能确切地预测，但管理层认为，这些问题的最终解决不可能对我们的财务状况或运营结果产生超过应计金额的重大不利影响。有关二氧化硅相关诉讼的更多信息，请参见第一部分，第1A项。本10-K年度报告的风险因素和本10-K年度报告第二部分第8项中的附注P-对我们合并财务报表的承诺和或有事项。
第四项。煤矿安全信息披露
职业安全是我们的核心价值观之一，我们努力实现一个没有伤害和职业病的工作场所。我们的健康和安全领导团队制定了全面的安全政策和标准，其中包括安全生产的详细标准和程序，并解决了员工培训、风险管理、工作场所检查、应急响应、事故调查和计划审计等主题。我们特别强调持续改进职业健康、避免和预防人身伤害、做好应急准备和消除财产损失的重要性。除了组织各级的强有力领导和参与，这些计划和程序构成了我们安全倡议的基石，旨在作为减少工作场所事故、事故和损失的一种手段。
39

遵守所有与采矿有关的法规，为监管机构和行业改善矿山安全提供支持。虽然我们希望在完全遵守法规的情况下进行生产性运营，但我们知道，激励和培训我们的员工在工作内外思考、实践和感受个人对健康和安全的责任同样至关重要。
我们所有的生产设施，除了我们位于内布拉斯加州的布莱尔工厂外，都被归类为矿山，并受到MSHA根据矿业法的监管。MSHA定期检查我们的矿山，当它认为违反矿业法的行为发生时，会发出各种传票和命令。有关违反矿山安全规定或多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)节和S-K法规(17 CFR 229.104)第104项所要求的其他监管事项的信息包括在以10-K表格形式提交的本年度报告的附件95.1中。

第二部分。
 
第五项。注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
市场信息
我们普通股的交易代码为“SLCA”，自2012年2月1日起在纽约证券交易所上市并公开交易。
纪录持有人
截至2021年2月22日，我们已发行的普通股有74,296,160股，由大约108名登记在册的股东持有。由于我们的许多普通股由经纪人和其他机构代表受益者持有，我们无法估计这些记录持有者代表的股东总数。有关某些实益所有人和管理层对我们股票所有权的更多信息，请参阅第三部分，第(12)项：某些实益所有人和管理层的担保所有权以及相关股东事项。
分红
如果董事会宣布，我们将支付普通股的股息。管理层和董事会仍致力于评估创造股东价值的其他方式。美国二氧化硅公司未来是否以现金、股票或财产支付股息和其他分派，将由董事会酌情决定，并将取决于当时的条件，包括我们的业务状况、财务状况、经营结果、流动性、资本要求、合同限制(包括债务协议中包含的限制性契约)和其他因素。
发行人购买股权证券
我们不时根据董事会批准的计划在公开市场回购普通股。我们可能会出于各种原因回购普通股，例如抵消与股权激励相关的稀释，以及优化我们的资本结构。
我们在决定何时回购股票时会考虑几个因素，其中包括我们的现金需求、资金的可获得性、我们未来的商业计划以及我们股票的市场价格。我们预计，未来经营活动提供的现金以及可用的流动性将成为我们股票回购计划的资金来源。有关详细信息，请参阅本年度报告Form 10-K第II部分第8项中的附注D-合并财务报表的资本结构和累计全面收益(亏损)。
下表列出了我们在2020年第四季度购买的普通股总数、每股支付的平均价格、我们作为股票回购计划的一部分回购的股票数量，以及根据我们的股票回购计划在适用的会计期间结束时仍可回购的股票的大约美元价值：
期间总人数：
被扣留或没收的股份		平均价格
付费用户
分享		总人数：
股票作为股票购买
公开的第二部分
公布的项目(1)		的最大美元价值。
股票价格在5月份还没有上涨。
在以下条件下购买
节目(1)
2020年10月1日-2020年10月31日— $— — 126,540,060 
2020年11月1日-2020年11月30日1,943 (2)$2.90 — 126,540,060 
2020年12月1日-2020年12月31日13,054 (2)$6.39 — 126,540,060 
总计14,997 $5.85 — 
40

(1)
2018年5月，我们的董事会批准并宣布回购高达2亿美元的普通股。
(2)
代表美国硅石为分别在截至2020年10月31日、11月30日和12月31日的月份归属员工限制性股票和限制性股票单位而预扣的股份。

**在截至2020年12月31日的三个月内，我们没有根据我们的股票回购计划回购任何普通股。
 
美国硅石控股公司比较股票表现图表
此美国硅石控股公司比较股票表现图表部分中包含的信息不应被视为“征集材料”或“存档”，或在未来提交给美国证券交易委员会的文件中以引用方式并入，或受交易法第9.18节的责任约束，除非我们特别通过引用将其并入根据“证券法”或“交易法”提交的文件中。
下图将我们普通股的累计股东总回报与罗素3000指数和标准普尔SmallCap 600能源板块指数的累计总回报进行了比较，每种情况下都假设在2015年12月31日投资了100美元，并对所有股息进行了再投资。我们选择纳入标准普尔SmallCap 600能源板块指数，因为该指数用于我们授予员工的相对总股东回报业绩份额单位。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1524741/000152474121000012/slca-20201231_g3.jpg
41



未登记的股权证券销售

没有。
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第6项。选定的财务数据
阅读以下选定的财务数据时应结合项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析以及项目8.财务报表和补充数据.此外，请参阅第1A项。风险因素和项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，以讨论可能导致本表反映的数据不能反映我们未来财务状况或经营结果的重大不确定性。
 截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
 20202019
2018(3)
2017(4)
2016(4)
 (以千为单位，不包括每股和每吨数字)
运营报表数据：
销售额$845,885 $1,474,477 $1,577,298 $1,240,851 $559,625 
营业(亏损)收入(119,612)(352,955)(163,533)169,742 (52,491)
所得税前收入(亏损)(175,147)(428,908)(229,953)136,526 (77,745)
可归因于美国硅石控股公司的净(亏损)收入(114,094)(329,082)(200,808)145,206 (41,056)
(亏损)每股收益-基本$(1.55)$(4.49)$(2.63)$1.79 $(0.63)
(亏损)稀释后每股收益$(1.55)$(4.49)$(2.63)$1.77 $(0.63)
宣布的每股普通股现金股息$0.02 $0.25 $0.25 $0.25 $0.25 
现金流量表数据表：
现金净额(用于)由以下机构提供：
经营活动$(10,534)$144,046 $310,706 $222,013 $381 
投资活动(27,564)(120,393)(1,066,879)(491,529)(201,657)
融资活动$3,278 $(40,411)$574,104 $(57,142)$635,424 
其他财务数据：
资本支出$34,461 $118,357 $339,815 $368,479 $46,450 
运营数据：
已售出总吨11,130 18,788 18,059 15,128 9,875 
平均售价(每吨)$76.00 $78.48 $87.34 $82.02 $56.67 
销售货物的分段成本(每吨)(1)
48.94 55.76 58.94 56.19 47.51 
石油天然气支撑剂：
销售额$414,897 $1,010,521 $1,182,991 $1,020,365 $362,550 
分部贡献利润率(2)
142,041 248,594 357,846 301,972 11,445 
工业和特种产品：
销售额$430,988 $463,956 $394,307 $220,486 $197,075 
分部贡献利润率(2)
159,176 178,215 155,084 88,781 78,988 
资产负债表数据：
现金和现金等价物$150,920 $185,740 $202,498 $384,567 $711,225 
总资产2,246,947 2,553,234 2,900,840 2,307,283 2,073,220 
长期债务总额，包括当期债务1,259,800 1,247,600 1,270,400 489,075 494,175 
总负债1,620,156 1,836,654 1,848,536 910,777 799,930 
股东权益总额$626,791 $716,580 $1,052,304 $1,396,506 $1,273,290 
 
(1)分部销售货物成本(每吨)等于分部销售货物成本除以总销售吨数。
(2)分部贡献利润率是一种财务衡量标准，不包括在美国公认会计原则(“GAAP”)中，也不在其定义范围内。有关部门贡献利润率的详细说明以及与其最具可比性的GAAP衡量标准的协调情况，请参阅项目7“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中“我们如何评估我们的业务”一节中的讨论。
(3)我们于2018年5月1日收购了EP Minerals Holdings，Inc.，并在上面的2018年财务信息中包括了他们的财务状况和运营结果。因此，我们2018年的财务信息可能无法与前几年相比。有关更多信息，请参阅本年度报告中Form 10-K的第(8)项中的“合并财务报表中的电子商务合并”。
(4)我们分别于2017年4月1日和2017年8月16日收购了White Armor和MS Sand，分别于2016年8月16日和2016年8月22日收购了NBI和沙盒，并已将其财务状况和运营业绩纳入上述2017和2016年财务信息。因此，我们2017和2016年的财务信息可能无法与前几年相比。

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项目7。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

因此，以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与第6项：财务数据精选、第1项中出现的业务描述、第8项中的业务和合并财务报表、财务报表和补充数据一起阅读。

他说，这一讨论包含前瞻性陈述，如“前瞻性陈述”中所讨论的那样。这些陈述是基于当前的预期和假设，受到风险和不确定性的影响。实际结果可能与前瞻性陈述中讨论或暗示的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括下文和本报告其他部分讨论的因素，特别是在“前瞻性陈述”和项目1A下讨论的因素。风险因素。

本文使用的调整后EBITDA和分部贡献利润率是非GAAP衡量标准。有关调整后的EBITDA和部门贡献利润率以及与其最具可比性的GAAP衡量标准的对账的详细说明，请参阅下面“我们如何评估我们的业务”一节中的讨论。
概述
他说：我们是一家高性能材料公司，也是国内最大的商用白炭黑生产商之一，用于石油和天然气行业以及广泛的工业应用。此外，通过我们的子公司EP Minerals，LLC(“EPM”)，我们是工业矿物生产的行业领先者，包括硅藻土、粘土(钙基膨润土和钙基蒙脱石)和珍珠岩。
然而，在我们121年的历史中，我们在采矿、加工、物流和材料科学方面形成了核心竞争力，使我们能够生产并以经济高效的方式向我们终端市场的客户交付400多种多样化的产品。截至2020年12月31日，我们在全美运营了23家生产设施。我们控制着4.89亿吨商业白炭黑储量，可加工出符合API压裂砂规格的11.97亿吨成品，以及7900万吨硅藻土、珍珠岩和粘土储量。
因此，我们的业务根据所服务的终端市场以及我们分析运营和财务业绩的方式分为两个可报告的部门：(1)石油天然气支撑剂和(2)工业设备和特种产品。我们相信我们的细分市场是互补的，因为我们在这些细分市场向广泛的终端市场客户销售的能力使我们能够最大限度地提高采矿业务的回收率，并优化我们的资产利用率。
收购    
有关我们过去三年主要业务收购的描述，请参阅本年度报告Form 10-K第II部分第8项合并财务报表附注电子商务组合下的讨论。
近期趋势和展望
油气支撑剂终端市场走势
新冠肺炎大流行和相关的经济影响，加上供应反应不足，再加上全球仓储能力不足而加剧，导致2020年原油价格急速下滑。尽管石油输出国组织(Organization of the Petroleum Exporting Countries，简称“欧佩克+”)和其他产油国在4月份同意减产，但大宗商品价格的下行压力依然存在，并可能在可预见的未来持续下去。这些事件已产生负面影响，预计将继续对我们的油气支撑剂部门产生负面影响。由于我们的客户减少了资本预算和钻井作业，以应对油价下跌，对我们的支撑剂和物流服务的需求有所下降。
为了应对大流行对我们石油和天然气支撑剂部门的影响，我们采取了一系列措施来降低2020年的运营成本。我们大幅削减了所有可自由支配的开支，在几个月内降低了官员的工资，减少了员工人数，并根据需要关闭或闲置了设施。
我们的业务将在多大程度上继续受到新冠肺炎大流行的影响将取决于各种我们无法控制的因素和后果，例如大流行的持续时间和范围、企业和政府应对大流行的额外行动、抗击病毒的速度和有效性、疫情死灰复燃的程度以及低油价对全球经济的总体影响。
截至2020年12月31日止三个月，压裂砂需求及售出吨较截至2020年9月30日止三个月环比上升，摘要如下。每吨平均售价提高
44

从截至2020年9月30日的三个月到截至2020年12月31日的三个月，部分原因是从评估给客户的短缺罚款中确认的收入，但部分被支撑剂供应增加导致砂子定价下降所抵消。
以千为单位，每吨数据除外截至三个月截至该三个月的百分比变动
油气支撑剂十二月三十一日(星期四)
 2020		2020年9月30日2020年6月30日2020年3月31日2020年12月31日与2020年9月30日2020年9月30日与2020年6月30日2020年6月30日与2020年3月31日
销售额$120,344 $66,343 $72,495 $155,715 81 %(8)%(53)%
售出吨数1,901 1,282 1,112 3,202 48 %15 %(65)%
每吨平均售价$63.31 $51.75 $65.19 $48.63 22 %(21)%34 %

如果石油和天然气钻探和完井活动没有继续增长，或者如果压裂砂供应仍然大于需求，那么我们可能会减少销售吨，或者以更低的价格出售吨，或者两者兼而有之。如果我们减少压裂砂的销售或以更低的价格出售压裂砂，我们的收入、净收入、经营活动产生的现金和流动性将受到不利影响，我们可能会产生重大资产减值。如果这些事件发生，我们可能会评估降低成本和改善流动性的行动。
工业和特种产品终端市场趋势
近年来，工业和特种产品终端市场的需求相对稳定，主要受到住房开工、人口增长、轻型汽车销售、啤酒和葡萄酒生产、维修和改造活动以及工业生产等关键宏观经济驱动因素的影响。我们的工业和特种产品部门服务的主要终端市场是建筑和建筑产品、填充剂和扩充剂、过滤、玻璃制造、吸收剂、铸造以及体育和娱乐。我们一直在通过有机方式以及通过收购(如白甲和EPM)来增加我们在工业和特种产品终端市场的增值产品供应。这些利润率较高的新产品的销售在最近几个时期增加了我们工业和特种产品部门的盈利能力。
新冠肺炎大流行已经并可能继续在全球范围内造成严重的经济、市场和其他干扰，这些干扰从2020年第二季度开始影响我们的工业和特种产品部门。此外，在新冠肺炎大流行消退后，我们可能会继续经历这一领域的不利影响，因为未来可能会持续任何长期的经济衰退或萧条。
我们的业务战略
我们战略的主要驱动因素包括：
•增加我们在特种产品终端市场的存在和产品供应；
•优化产品结构，进一步发展增值能力，最大限度提高利润率；
•有效定位我们的石油和天然气支撑剂设施，为客户提供最佳服务；
•优化我们的供应链网络，利用我们的物流能力来满足客户的需求；
•评估绿地和棕地的扩张机会和其他收购；以及
•保持财务实力和灵活性。
有关我们的主要业务战略的更多信息，请参阅项目1.业务中“我们的公司-我们的业务战略”下的讨论。
我们如何创造我们的销售额
    产品
他说，我们的产品销售是通过开采和加工我们的客户购买用于各种用途的矿物来获得的。我们的产品销量主要取决于每吨价格和销售量。我们主要通过根据短期价格协议或按现行市场价格执行的个别采购订单来销售我们的产品。发票金额反映了产品的价格、运输、附加费和其他适用的搬运服务，如仓储、
45

将产品从火车车厢运送到卡车上，最后一英里物流到客户现场。我们的大多数产品客户是按次发货的，但对于一些较大的客户，我们会按周或按月合并发票。标准托收期限为净30天，但在竞争情况下提供延长期限。
    服务
他说，我们的服务销售主要通过向石油和天然气行业的公司提供运输、设备租赁和合同劳务来获得。运输服务通常包括将客户支撑剂从储存设施运送到附近的井场，并通过根据既定定价协议执行的工作订单签订合同。发票金额反映了提供的运输服务。设备租赁服务为客户提供专用或非特定井口支撑剂输送设备解决方案的使用，合同期限通过正式租赁协议或根据既定定价协议执行的工作订单定义。开票金额反映了设备集在计费期间的使用时间长度。合同劳务服务通过根据既定定价协议执行的工作订单，为客户提供支撑剂输送设备操作员。发票金额反映了我们的劳务在计费期间的使用时间。我们通常按周或按月向客户开具发票；然而，有些客户在现场作业完成后收到发票。标准托收期限为净30天，但在竞争情况下提供延长期限。
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的财年中，我们的十大客户分别约占总销售额的34%、43%和48%。在截至2020年12月31日的一年中，没有一个客户的销售额超过我们总销售额的10%。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内，对我们其中一个客户的销售额分别占我们总销售额的11%和15%。在同一时期，没有其他客户占我们总销售额的10%或更多。截至2020年12月31日，我们客户的一笔应收账款占我们应收贸易账款总额的24%(扣除津贴)。截至2019年12月31日，扣除津贴后，同一客户的应收账款占我们应收贸易账款总额的12%。没有其他客户占我们同期应收贸易账款总额的10%或更多。
为了满足有限数量的客户，我们根据长期的最低采购供应协议进行销售。除了其他承诺外，这些协议还规定了我们的客户必须购买的产品数量，我们必须提供的产品数量，以及我们将收取的价格和我们的客户将为每种产品支付的费用。这些协议下的价格通常是固定的，并可能受到某些合同调整的影响。有时，这些协议可能会就定价和数量要求进行谈判，特别是在动荡的市场条件下。当这些谈判发生时，我们可能会以低于现有供应协议要求的价格或数量交付沙子。我们不认为这些协议仅代表与客户的合同。指定要交付的产品类型和数量的已执行订单，以及注明的协议，构成我们在这些安排中的合同。根据供应合同销售更多的吨，使我们能够从生产、供应链和物流的角度更有效率。如本年度报告10-K表的第I部分第1A项风险因素所述，尽管有合同要求，但由于各种原因，这些客户将来可能不会继续购买相同水平的产品。
截至2020年12月31日，我们在石油和天然气支撑剂领域有11项最低采购供应协议，初始期限在2021年至2034年之间到期。截至2019年12月31日，我们在油气支撑剂领域有16项最低采购供应协议，初始期限在2020年至2034年之间到期。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，对持有最低采购供应协议的客户的销售额合计分别占油气支撑剂部门销售额的61%和60%。
然而，在工业和特种产品终端市场，我们历史上没有与客户签订长期的最低采购供应协议，因为我们的客户转接供应商的成本很高。当需要资金或其他投资以满足客户需求时，我们可能会定期这样做。取而代之的是，我们经常与我们的客户签订目标数量和期限为一至五年的供应协议。这些协议下的价格通常是固定的，每年都会上涨。
开展业务的成本
他说，开展业务涉及的主要费用是运输费、人工费、电费和烘干燃料费，以及我们采矿和加工设备和设施的维护和维修费用。运输和相关成本包括运费、燃油附加费、中转费、转换费、轨道车租赁费、滞期费、仓储费和人工成本。我们相信，我们的大部分运营成本在价格上是相对稳定的，但根据产品产量的不同，这些成本可能会有很大差异。我们受益于拥有我们开采的大部分矿藏，并拥有其他主要原材料来源的长期矿业权租赁或供应协议，这限制了特许权使用费的支付。
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*此外，我们还产生与公司运营相关的费用，包括销售和营销成本；研发成本；以及我们组织的财务、法律、人力资源、信息技术以及环境、健康和安全职能。这些成本主要是由人事费用推动的。
我们如何评估我们的业务
他说，我们的管理团队使用各种财务和运营指标来评估我们的业务。我们根据这两个部门的销量、平均售价和贡献利润率来评估它们的表现。此外，在评估我们整体业务的表现时，我们考虑了许多因素，包括销售总吨、平均售价、总部门贡献利润率和调整后的EBITDA。我们将这些指标视为评估我们盈利能力的重要因素，并经常审查这些指标以分析趋势和做出决策，我们相信，出于同样的原因，这些指标的公布为我们的投资者提供了有关我们的财务状况和运营结果的有用信息。
分部贡献利润率
部门贡献利润率是一项非GAAP衡量标准，是管理层用来评估我们的运营业绩和确定部门之间资源分配的关键指标。部门贡献利润率不包括销售、一般和行政成本、公司成本、工厂产能扩展费用和设施关闭成本。
我们的部门贡献利润率不是根据GAAP衡量我们财务业绩的指标，不应被视为替代指标或优于根据GAAP得出的指标。由于计算方法的潜在不一致，我们对分部贡献利润率的衡量不一定与其他公司的其他类似标题的标题进行比较。有关分部贡献利润率的更多信息，包括这一衡量标准与其最直接可比的GAAP财务衡量指标--净收益(亏损)的对账，请参阅本年度报告Form 10-K第II部分第48项中的附注V--对我们合并财务报表的分部报告。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是一项非GAAP指标，之所以包括在本报告中，是因为它是管理层用来评估我们的运营业绩的关键指标，也是我们的贷款人用来评估我们契约遵守情况的关键指标。调整后的EBITDA不包括某些收入和/或成本，剔除这些收入和/或成本提高了各报告期经营业绩的可比性。根据我们的激励性薪酬计划，我们的目标业绩目标在一定程度上与我们调整后的EBITDA挂钩。
*调整后的EBITDA不是根据GAAP衡量我们的财务业绩或流动性的指标，不应被视为衡量经营业绩的净收入(亏损)、作为流动性衡量的经营活动现金流或根据GAAP得出的任何其他业绩指标的替代指标或更好的指标。此外，调整后的EBITDA不打算作为管理层可自由使用的自由现金流的衡量标准，因为它没有考虑某些现金需求，如利息支付、税款支付和偿债要求。调整后的EBITDA包含某些其他限制，包括未能反映我们的现金支出、营运资金需求的现金需求以及替换折旧和摊销资产的现金成本，不包括未来可能发生的某些费用。管理层主要依赖于我们的GAAP结果，并仅补充使用调整后的EBITDA，从而弥补了这些限制。由于计算方法的潜在不一致，我们对调整后EBITDA的衡量不一定与其他公司的其他类似标题的标题进行比较。
随后，下表列出了调整后EBITDA的净(亏损)收入对账，这是GAAP财务指标中最直接的可比性指标。
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(金额(以千为单位))截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
美国硅石控股公司的净亏损$(114,094)$(329,082)$(200,808)
利息支出总额，扣除利息收入后的净额79,148 92,063 64,689 
税项拨备(60,025)(99,151)(29,132)
折旧、损耗和摊销费用总额155,568 179,444 148,832 
EBITDA60,597 (156,726)(16,419)
非现金激励薪酬(1)
15,827 15,906 22,337 
离职后费用(不包括服务费)(2)
1,729 1,735 2,206 
并购相关费用(3)
1,423 32,021 34,098 
工厂扩能费用(4)
6,149 17,576 59,112 
合同终止费用(5)
— 1,882 2,491 
商誉和其他资产减值(6)
110,688 363,847 281,899 
业务优化项目(7)
67 55 1,980 
设施关闭成本(8)
7,093 12,718 529 
应付专营权费票据的估值变动收益(9)
(8,263)(16,854)— 
信贷协议允许的其他调整(10)
8,612 14,165 4,290 
调整后的EBITDA$203,922 $286,325 $392,523 

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(1)
反映基于股权的非现金薪酬支出。
(2)
包括适用期间内与养老金和其他退休后福利义务有关的养老金净成本和退休后净成本，但在每种情况下都不包括与在此期间赚取的福利有关的服务成本。非服务净定期福利成本不被认为反映了我们的经营业绩，因为这些成本并不完全来自适用期间的员工服务，可能会因为非运营因素的变化而经历周期性波动，包括贴现率的变化、福利计划资产预期回报的变化以及其他人口精算假设。有关更多信息，请参阅本年度报告(Form 10-K)第II部分第8项中的附注Q-合并财务报表中的养老金和退休后福利。

(3)
并购相关费用包括律师费、咨询费、银行费、遣散费、存货公允价值递增摊销等收购相关成本、信息技术整合成本和类似费用。虽然这些成本本质上不是运营成本，预计不会持续进行任何单一交易，但类似类型的成本、费用和费用在之前的时期发生过，随着我们继续整合之前的收购并寻求任何未来的收购，未来可能会再次发生。

(4)
工厂产能扩展费用包括与资本支出超过500万美元的工厂扩建项目或工厂启动项目相关的不可盘存或资本化的费用。虽然这些费用不是业务性质的，预计不会持续用于任何单独的项目，但类似类型的费用在以前的几个时期发生过，并可能在未来再次发生。
(5)
反映与战略性退出服务合同相关的合同终止费用。虽然这些费用在性质上不是可操作的，预计不会在任何持续的单独事件中持续，但类似类型的费用在之前的几个时期已经发生，并可能在未来随着我们继续对合同进行战略性评估而再次发生。
(6)
有关更多信息，请参阅本年度报告(Form 10-K)第II部分第8项中的附注Y--综合财务报表减值。虽然这些费用在性质上不是可操作的，预计不会持续发生任何单独的事件，但类似类型的费用在以前的期间发生过，并可能在未来再次发生。

(7)
反映了主要与我们公司中心内的业务优化项目相关的成本，这些项目旨在衡量和改进我们组织的效率、生产力和绩效。虽然这些费用在性质上不是可操作的，预计不会持续用于任何单独的项目，但类似类型的费用可能会在未来再次发生。
(8)
反映主要与闲置的沙子设施和关闭的公司办公室有关的成本，包括遣散费和剩余的合同成本，如办公室租赁成本和公共区域维护费。虽然这些费用在性质上不是可操作的，预计不会在任何持续的单独事件中持续下去，但类似类型的费用可能会在未来再次发生。
(9)
应支付特许权使用费票据的估值变化收益，原因是与我们德克萨斯州泰勒工厂发运的沙子相关的未来吨位和销售额的估计发生变化。这些收益在性质上不是可操作的，预计不会在任何持续的单一事件中持续下去。有关更多信息，请参阅本年度报告(Form 10-K)第II部分第8项中的附注K-合并财务报表中的债务。
(10)
反映信贷协议允许的杂项调整。2020年，包括160万美元的运输缺口和退出费用，460万美元的库存调整，600万美元的遣散费，以及1180万美元的法律费用，这是由于我们的一小部分专利保护不成功，被廉价收购Arrow Up带来的收益1520万美元所抵消。2019年，包括620万美元的或有损失准备金以及行动的重组费用，这些费用将提供未来的节省、风暴破坏成本、招聘费用、搬迁成本和资产出售损失，部分被220万美元的保险收入抵消。2018年，包括风暴损害成本、招聘费用、搬迁成本和资产剥离净亏损70万美元，其中包括520万美元的合同终止成本和130万美元的剥离相关费用，如法律费用和咨询费，但部分被出售资产的580万美元收益所抵消。
    





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**调整后EBITDA-往绩12个月
*我们的Revolver包含一项约定，即我们保持综合总净杠杆率不超过3.75：1.00，除非我们征得贷款人的同意，否则只要Revolver的使用量(某些未提取的信用证除外)超过Revolver承诺的30%，我们必须在任何财季的最后一天满足要求。这一比率是根据我们过去12个月的调整后EBITDA计算的。不遵守本财务比率公约可能会导致我们加快偿还根据Revolver和定期贷款(“定期贷款”)(统称为“信贷安排”)项下所有未偿还金额的义务。此外，Revolver和定期贷款包含契约，除某些例外情况外，这些契约限制我们进行许可收购、招致额外债务、支付限制性付款(包括股息)和保留超额现金流的能力，在某些情况下，取决于我们满足根据我们调整后的EBITDA计算的杠杆率的能力，该杠杆率是根据我们在过去12个月内调整后的EBITDA计算的。
有关调整后EBITDA-往绩12个月的某些重要信息，包括某些限制以及管理层根据其作为非GAAP衡量标准的地位使用这一指标的情况，请参阅上文“调整后EBITDA”一节中的说明。
然而，截至2020年12月31日，我们遵守了我们信贷安排下的所有契约，我们的Revolver使用量为2500万美元(某些未开立的信用证除外)。由于Revolver使用量未超过Revolver承诺的30%，因此综合杠杆率公约不适用。根据我们截至2020年12月31日的6.07：1.00的综合杠杆率，我们可能会在没有贷款人同意的情况下提取至多3000万美元。在我们贷款人的同意下，我们可以获得Revolver的全部供应。综合杠杆率的计算纳入了调整后的EBITDA-拖尾12个月，如下所示：

(所有金额均以千为单位)2020年12月31日
债务总额$1,239,352 
融资租赁350 
合并债务总额$1,239,702 
调整后的EBITDA-往绩12个月$203,922 
预计调整后的EBITDA，包括收购的影响(1)
— 
契约计算的其他调整(2)
254 
调整后EBITDA合计-用于契约计算的拖尾12个月$204,176 
综合杠杆率(3)
6.07 

(1)
Covenant计算允许调整后EBITDA-往绩12个月在预计基础上包括收购的影响。
(2)
Covenant计算不包括运营公司以上的法人实体的活动，这主要是由上市公司运营费用抵消的利息收入。
(3)

计算方法是将合并债务总额除以调整后EBITDA总额-用于契约计算的拖尾12个月。


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截至2020年12月31日止年度的经营业绩 和 2019

本表格10-K的这一部分一般讨论2020和2019年的项目，以及2020和2019年的同比比较。关于2018年项目的讨论以及2019年与2018年之间未包括在本Form 10-K表中的同比比较，可在我们截至2019年12月31日的Form 10-K财年年报的第II部分，即Form 10-K年度报告的第7项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”中找到。
销售额
(除每吨数据外，以千为单位)截至十二月三十一日止的年度，百分比变化
 2020201920vs.‘19
销售：
油气支撑剂$414,897 $1,010,521 (59)%
工业和特种产品430,988 463,956 (7)%
总销售额$845,885 $1,474,477 (43)%
吨位：
油气支撑剂7,496 15,054 (50)%
工业和特种产品3,634 3,734 (3)%
总吨数11,130 18,788 (41)%
每吨平均售价：
油气支撑剂$55.35 $67.13 (18)%
工业和特种产品118.60 124.25 (5)%
*$76.00 $78.48 (3)%
截至2020年12月31日的一年中，总销售额与截至2019年12月31日的年度相比下降了43%，这是由于总体平均售价下降了3%，总销量下降了41%。
他说，总销售额的下降主要是由石油和天然气支撑剂的销售额推动的，截至2020年12月31日的一年，与截至2019年12月31日的年度相比，石油和天然气支撑剂的销售额下降了59%。油气支撑剂平均售价下降18%，吨销量下降50%。这些下降是由于转向盆地内砂，与新冠肺炎大流行相关的当前经济状况导致总体需求下降，以及总体供大于求。
此外，总销售额的下降也在一定程度上是由工业机械和特种产品销售额推动的，截至2020年12月31日的一年，与截至2019年12月31日的年度相比，工业机械和特种产品的销售额下降了7%。工业及特种产品平均销售价格下降5%，销售吨下降3%。这些下降主要是由于目前与新冠肺炎大流行相关的经济状况。
降低销售成本
    截至2020年12月31日的一年，销售成本下降了5.582亿美元，降幅为49%，而截至2019年12月31日的一年，销售成本为11.33亿美元。这些变化是销售成本的主要组成部分造成的，如下所述。在截至2020年12月31日的一年中，销售成本占销售额的百分比为68%，而2019年同期为77%。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的财年中，我们分别产生了1.91亿美元和5.063亿美元的运输和相关成本。减少的主要原因是石油和天然气支撑剂部门的总体需求下降，从物流成本较低的当地盆地内工厂销售的更多吨，我们沙箱业务的承运人费率降低，以及由于租赁重新测量而导致的轨道车费用减少，金额为2,400万美元。有关租赁重新计量的更多信息，请参阅附注R-租赁。在截至2020年12月31日的一年中，销售、运输和相关成本占销售、运输和相关成本的比例降至23%，而2019年同期为34%。
报告称，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的财年，我们分别产生了1.173亿美元和1.986亿美元的运营劳动力成本。劳动力成本减少了8130万美元，主要是由于设施闲置。在截至2020年12月31日的一年中，运营劳动力成本占销售额的比例为14%，而2019年同期为13%。
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在截至2020年12月31日和2019年12月31日的财年中，我们分别产生了3360万美元和5480万美元的电力和干燥燃料(主要是天然气)成本。电力和干燥燃料费用减少2,120万美元，主要是由于闲置的沙子设施。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的每一年，电力和干燥燃料成本占销售额的百分比为4%。
报告称，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的几年中，我们分别产生了4630万美元和9230万美元的维护和维修成本。发生的维护和维修成本的下降主要是由于闲置的沙子设施、我们沙箱运营的成本因产量减少以及工厂产能扩大费用的减少。在截至2020年12月31日的一年中，销售、维护和维修成本占销售、维护和维修成本的百分比为5%，而2019年同期为6%。
*部门贡献利润率
    在截至2020年12月31日的一年中，石油和天然气Proppants的贡献利润率下降了1.066亿美元，降至1.42亿美元，而截至2019年12月31日的一年为2.486亿美元，这是由于销售额下降5.956亿美元，部分被销售成本下降的4.891亿美元所抵消。分部贡献利润率的下降主要是由于需求的总体下降和转向盆地内砂子导致的砂子定价下降，但被确认的4800万美元的收入缺口部分抵消。
与截至2019年12月31日的年度的1.782亿美元相比，截至2020年12月31日的一年，美国工业产品和特种产品的贡献利润率下降了1900万美元，降幅为11%，而截至2019年12月31日的年度为1.782亿美元，原因是收入下降3300万美元，部分被销售成本下降的1390万美元所抵消。分部贡献利润率下降的原因是，由于目前与新冠肺炎大流行相关的经济状况，销售的吨减少。    
销售、一般和行政费用
在截至2020年12月31日的财年，扣除销售、一般和行政费用减少了2660万美元，降幅为18%，而截至2019年12月31日的财年为1.508亿美元。减少的主要原因是实施了降低成本的措施，包括减少所有可自由支配的开支、降低人员工资和减少员工人数。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我们的销售、一般和管理费用总计约占我们销售额的15%和10%。
    折旧、损耗和摊销
截至2020年12月31日的财年，扣除折旧、损耗和摊销费用减少了2380万美元，降幅为13%，而截至2019年12月31日的财年为1.794亿美元。减少的主要原因是产量减少，工厂闲置和随后的资产减值导致总折旧资产减少，以及资本支出减少。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，折旧、损耗和摊销费用分别约占我们销售额的18%和12%。
商誉和其他资产减值
在截至2020年12月31日的一年中，我们记录了1.107亿美元的资产减值，这主要与我们的石油和天然气支撑剂部门有关，原因是全球需求空前下降，加上欧佩克+限制石油产量的协议破裂，导致了历史上最大的年度原油产量之一，这也导致全球原油价格大幅下跌。此外，遏制措施以及新冠肺炎造成的其他经济、旅行和商业中断也影响了炼油厂活动和未来对原油的需求，从而影响了我们石油天然气支撑剂部门的服务和产品。2019年，我们在石油和天然气支撑剂部门记录了3.638亿美元的资产减值，原因是随着盆地内生产和销售的吨增加，客户对北白压裂砂和地区性非盆内压裂砂的需求急剧下降。此外，压裂砂的价格也大幅下降。
营业(亏损)收入
截至2020年12月31日的一年中，净营业亏损减少了2.334亿美元，降至1.196亿美元，而截至2019年12月31日的年度为3.53亿美元。这一下降是由于如上所述的资产减值减少，销售、一般和行政费用减少了18%，折旧、损耗和摊销费用减少了13%，销售成本减少了49%，但被总销售额减少了43%所抵消。
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    利息支出
截至2020年12月31日的年度，净利息支出减少1,560万美元，或16%，至7,990万美元，而截至2019年12月31日的年度为9,550万美元，主要原因是利率下降，但被用于房地产、厂房和矿山开发的利息成本以及Revolver未偿还余额的利息支出的下降部分抵消。
    其他收入(费用)，净额，包括利息收入
截至2020年12月31日的财年，公司其他收入增加了490万美元，达到2440万美元，而截至2019年12月31日的财年，其他收入为1950万美元。截至2020年12月31日的年度包括可归因于廉价购买1520万美元的业务的收益和830万美元的应付特许权使用费票据的估值变化收益，但被利息收入减少270万美元部分抵消。截至2019年12月31日的年度包括1,690万美元应付特许权使用费票据估值变化的收益。
    所得税拨备    
我们发现，在截至2020年12月31日的财年，我们的所得税优惠减少了3900万美元，降至6000万美元，而截至2019年12月31日的财年，我们的所得税优惠为9920万美元。减少的主要原因是截至2020年12月31日的年度所得税前亏损减少。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的有效税率分别为34%和23%。有关更多信息，请参阅本年度报告表格10-K第II部分第8项中的合并财务报表附注S-所得税。
然而，从历史上看，我们的实际实际税率与法定实际税率不同，主要是由于从法定百分比耗尽免税额中获得的好处。法定百分比损耗的扣除不一定与所得税前收入的变化成比例变化。然而，在截至2020年的一年中，我们记录了与2020年颁布的税收立法相关的2230万美元的永久性税收优惠，这是我们计算2020年有效税率时最大的永久性项目。
净(亏损)收入
截至2020年12月31日和2019年12月31日的财年，美国硅石控股公司(U.S.Silica Holdings，Inc.)的净亏损分别为1.141亿美元和3.291亿美元。同比变化是由于上述因素造成的。
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流动性与资本资源

本部分Form 10-K年度报告一般讨论2020和2019年的项目，以及2020和2019年的同比比较。关于2018年项目的讨论以及2019与2018年之间未包括在本10-K表中的同比比较，可在我们截至2019年12月31日的财年10-K表年度报告的第二部分，第7项中的“管理层对财务状况、流动性和资本资源的讨论和分析”中找到，本文通过引用将其并入本文。
概述
他说，历史上，我们的主要流动性要求一直是偿还债务，满足我们的营运资本、资本支出和矿山开发支出需求，向我们的股东返还现金，以及支付收购费用。从历史上看，我们通过运营产生的资金来满足我们的流动性和资本投资需求。历史上，我们一直通过手头现金、信贷安排下的借款或股票发行为收购提供资金。我们的营运资本是流动资产超过流动负债的数额，是衡量我们在负债到期时偿还负债能力的指标。截至2020年12月31日，我们的营运资本为2.914亿美元，根据Revolver，我们有5200万美元的可用资金。根据我们截至2020年12月31日的6.07：1.00的综合杠杆率，我们可能会在没有贷款人同意的情况下提取至多3000万美元。在我们贷款人的同意下，我们可以获得Revolver的全部供应。此外，截至2020年12月31日，其他应收账款包括根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE)的某些条款为各个纳税年度提交的与NOL结转索赔相关的3740万美元退款，我们预计将在2021年收到这些退款。
在收购EPMH方面，2018年5月1日，我们与作为行政代理的法国巴黎银行(BNP Paribas)以及其中指定的贷款人签订了信贷协议。信贷协议增加了我们现有的优先债务，创建了一个新的13.8亿美元的优先担保信贷安排，包括12.8亿美元的定期贷款和1亿美元的转换贷款，这些贷款也可以用于Swingline贷款或信用证，我们可以选择根据信贷协议的条款增加定期贷款。信贷协议项下的欠款使用伦敦银行同业拆息作为基准，以确定利息应计利率。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)是最近国家、国际和其他监管指导和改革建议的主题。这些改革和其他压力可能导致LIBOR完全消失，或者表现与过去不同。这些事态发展的后果不能完全预测，但可能包括这种债务给我们带来的成本增加。
截至2019年第三季度，我们以95.5%的利率回购了1000万美元定期贷款项下的未偿债务。债务发行成本和原始发行折扣已与减少的未来债务支付重新计算，并支出了约40万美元的额外成本。因此，我们记录了10万美元的债务清偿收益。有关信贷协议的更多信息，请参阅本年度报告表格10-K第II部分的附注K-合并财务报表中的债务。
最近，为了应对大流行对我们石油和天然气支撑剂部门的影响，我们已经采取了一系列措施来降低我们的运营成本，包括大幅减少所有可自由支配的支出，降低官员工资，减少员工人数，并酌情关闭或闲置设施。我们相信，手头的现金、运营产生的现金和融资安排产生的现金将足以满足我们的营运资金要求、预期的资本支出、预定的债务支付以及至少未来12个月宣布的任何股息。在新冠肺炎疫情造成的经济混乱期间，我们进入资本市场和其他流动性来源的能力可能会受到损害。目前，我们不相信任何进入资本市场和其他流动资金来源的有限渠道会对我们的财政状况产生重大不利影响。
我们的管理层和我们的董事会仍然致力于评估创造股东价值的其他方式。未来是否以现金、股票或财产支付股息或其他分配，或以其他方式向股东返还资本，包括关于现有或新的股票回购计划的决定，将由我们的董事会酌情决定，并将取决于当时的条件，包括行业和市场状况、我们的财务状况、经营结果、流动性和资本要求、合同限制(包括债务协议中包含的限制性契约)以及其他因素。此外，由于我们是一家控股公司，我们为普通股支付股息的能力可能会受到对子公司向我们支付股息或分配能力的限制，包括根据管理我们债务的协议条款的限制。在2020年5月期间，我们的董事会认为在2020年第二季度派发股息不符合我们股东的最佳利益，他们随后决定不派发2020年第三季度或第四季度的股息。董事会将使用上述标准按季度决定未来的股息。
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现金流分析
**经营、投资和融资活动摘要(单位：千)见下表：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
现金净额(用于)由以下机构提供：
经营活动$(10,534)$144,046 $310,706 
投资活动(27,564)(120,393)(1,066,879)
融资活动3,278 (40,411)574,104 
    经营活动中使用/提供的净现金
其他经营活动主要包括经某些非现金和营运资本项目调整后的净收入。对非现金项目净收入的调整包括折旧、损耗和摊销、递延收入、递延所得税、基于股权的补偿和信贷损失准备金。此外，营业现金流包括营业资产和负债变化的影响，主要是应收账款、存货、预付费用和其他流动资产、应付和应收所得税、应付帐款和应计费用的变化。
截至2020年12月31日的财年，运营活动中使用的净现金为1,050万美元。这主要是由于经非现金项目调整后的1.151亿美元净亏损，包括1.556亿美元的折旧、损耗和摊销，1.107亿美元的商誉和其他资产减值，6180万美元的递延所得税，1490万美元的股权薪酬，2360万美元的递延收入，830万美元的应付特许权使用费票据估值收益，2400万美元的租赁重新计量收益，260万美元的房地产、厂房和房地产销售收益。造成这一变化的原因还包括应收账款减少4840万美元，存货减少1520万美元，预付费用和其他流动资产增加620万美元，所得税减少20万美元，应付账款和应计负债减少8670万美元，以及其他经营资产和负债减少5780万美元。
*投资活动使用的净现金/由投资活动提供的净现金
其他投资活动主要包括为收购业务支付的现金对价以及用于增长和维护的资本支出。
截至2020年12月31日的一年，用于投资活动的净现金总额为2760万美元。这主要是由于资本支出3450万美元和资本化知识产权成本50万美元，但被出售财产、厂房和设备的收益740万美元部分抵消。截至2020年12月31日的年度资本支出主要与我们工业和特种产品部门的增长项目有关，以及扩大我们沙箱业务的设备支出以及其他维护和成本改善资本项目。
根据我们对市场状况的持续评估，我们预计2021年的资本支出将在约3,000万至4,000万美元之间，这主要与维护、成本改善资本项目和近期投资增长项目相关。我们希望通过资产负债表上的现金、运营产生的现金和融资活动产生的现金为我们的资本支出提供资金。
*由融资活动提供/使用的净现金
其他融资活动主要包括股权发行、股息支付、股票回购、与Revolver和定期贷款相关的借款和偿还，以及与我们的信贷安排相关的费用和支出。
在截至2020年12月31日的一年中，融资活动提供的净现金为330万美元。这主要是由于我们的Revolver提取了2500万美元，被1600万美元的长期债务支付，620万美元的股息，70万美元与为既有限制性股票和股票单位预扣的股票相关的税款，以及120万美元的非控股权益出资所抵消。
股票回购计划
我们在2020年的股票回购计划中没有回购我们的普通股。有关我们股票回购计划的信息，请参阅本年度报告第II部分第5项中的发行人购买股权证券，以及本公司合并财务报表第II部分中的附注D-资本结构和累计综合收益(亏损)。
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信贷安排
有关本公司信贷安排的资料，请参阅本年度报告表格10-K第II部分第(8)项中的附注K-本公司综合财务报表的债务。
表外安排
**我们没有对我们的财务状况、财务状况、销售、费用、经营结果、流动性、资本支出或资本资源的变化产生当前实质性影响或合理地很可能对未来产生实质性影响的表外安排。

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合同义务
截至2020年12月31日，我们未来的合同现金承诺总额，包括偿还定期贷款项下的债务义务，汇总如下：
总计低于
1年		1-3年3-5年多过
5年
 (金额(以千为单位))
长期债务的本金支付(1)
$1,234,800 $12,800 $25,600 $1,196,400 $— 
在左轮车上付款25,000 25,000 — — — 
长期债务的估计利息支付(4)
271,541 63,414 122,759 85,368 — 
退休计划101,382 10,661 20,997 20,969 48,755 
融资租赁义务(5)
386 71 315 — — 
经营租赁义务(5)
119,686 23,217 32,466 25,798 38,205 
最低购买义务(2)
51,746 14,812 20,656 9,674 6,604 
合同现金债务总额(3):
$1,804,541 $149,975 $222,793 $1,338,209 $93,564 

(1)不包括未摊销债务发行成本和原始发行折价。
(2)包括与转载服务协议和运输服务协议有关的预计未来最低购买义务。截至2020年12月31日，我们根据这些服务协议累积了130万美元的差额费用。
(3)上表不包括截至2020年12月31日的2,470万美元的折现资产报废债务，其中大部分的结算日期超过2025年，以及在本年度报告Form 10-K的第二部分第8项中的附注P-我们的合并财务报表的承诺和或有事项中讨论的代表我们发行的担保债券的赔偿。
(4)估计利息支付金额是使用截至2020年12月31日的预测三个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)计算的。预计支付的利息包括定期贷款和左轮车。
(5)包括利息和其他运营成本。有关利息成本的其他信息，请参阅附注R-租赁。
环境问题
他说，我们受各种联邦、州和地方法律法规的约束，除其他外，这些法规涉及危险材料、空气和水的排放、环境污染和回收以及环境和自然资源的保护。为了遵守这些法律法规，我们已经支出，并预计未来将支出，但我们不能估计或预测未来此类支出的全部金额。截至2020年12月31日，我们有2470万美元用于未来的填海成本，而截至2019年12月31日，我们有2580万美元。
随后，我们讨论了与我们的各种生产和其他设施相关的某些环境问题，与人类接触结晶二氧化硅和我们的采矿活动相关的某些监管要求，以及这些问题可能如何影响我们未来的业务，见第(1)项.业务，第(1A)项。风险因素和项目3.法律诉讼
关键会计政策和估算
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的综合财务报表为基础的，这些综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。编制这些财务报表需要我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内已报告的收入和费用。我们在持续的基础上评估这些估计和假设，并基于历史经验、当前条件和各种其他被认为在当时情况下是合理的假设来评估我们的估计。这些估计的结果构成了判断资产和负债账面价值以及确定和评估有关承诺和或有事项的会计处理的基础。我们的实际结果可能与这些估计大不相同。
我们的重要会计政策摘要载于本年报10-K表格的附注B-合并财务报表的重要会计政策摘要。管理层相信，在一致的基础上应用这些政策使我们能够向综合财务报表的使用者提供有关我们的经营业绩和财务状况的有用和可靠的信息。
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下面描述的是我们认为对我们的财务报表至关重要的会计政策，因为涉及的估计或假设存在一定程度的不确定性，我们认为这些政策对于理解我们的业务和我们的业绩至关重要。
收入确认
产品
我们的产品销售是通过开采和加工我们的客户购买的各种用途的矿物来获得的。我们的产品销量主要取决于每吨价格和销售量。我们主要通过根据短期价格协议或按现行市场价格执行的个别采购订单来销售我们的产品。发票金额反映了产品、运输和其他适用的搬运服务，如存储、将产品从火车车厢运送到卡车以及到客户现场的最后一英里物流。我们的大多数产品客户是按次发货的，但对于一些较大的客户，我们会按周或按月合并发票。标准托收期限为净30天，但在竞争情况下提供延长期限。
我们在将产品和材料的控制权移交给客户后的某个时间点确认产品和材料的收入，这通常发生在装运或交付时，具体取决于相关合同的条款。我们根据ASC 606-10-25-10b允许的会计政策选择，将与产品和材料销售合同相关的运输和搬运活动计入成本，以履行我们转让相关产品的承诺。因此，我们将运输和搬运成本的账单金额记录为净销售额的组成部分，并在确认收入时累计相关成本并将其归类为销售成本的组成部分。
对于有限数量的客户，我们根据长期、最低购买供应协议进行销售。除了其他承诺外，这些协议还规定了我们的客户必须购买的产品数量、我们必须提供的产品数量、我们将收取的价格以及我们的客户将为每种产品支付的费用。这些协议下的价格通常是固定的，并可能受到某些合同调整的影响。有时，这些协议可能会就定价和数量要求进行谈判，这可能经常发生在动荡的市场条件下。在这些谈判继续进行期间，我们可能会以低于现有供应协议要求的价格或数量运送沙子。指定要交付的产品类型和数量的已执行订单，以及注明的协议，构成我们在这些安排中的合同。
服务
我们的服务收入主要来自向石油和天然气行业的公司提供运输、设备租赁和合同劳务。运输服务通常包括将客户支撑剂从储存设施运送到附近的井场，并通过根据既定定价协议执行的工作订单签订合同。发票金额反映了提供的运输服务。设备租赁服务为客户提供专用或非特定井口支撑剂输送设备解决方案的使用，合同期限通过正式租赁协议或根据既定定价协议执行的工作订单定义。开票金额反映了设备集在计费期间的使用时间长度。合同劳务服务通过根据既定定价协议执行的工作订单，为客户提供支撑剂输送设备操作员。发票金额反映了我们的劳务在计费期间的使用时间。
我们通常按周或按月向客户开具发票；然而，有些客户在现场作业完成后收到发票。标准托收期限为净30天，但在竞争情况下提供延长期限。我们通常确认根据ASC 842租赁规定的特定、专用设备集租赁安排的收入。对于服务收入的其余部分，我们应用了ASC 606-10-55-18允许的实际权宜之计，根据我们有权开具发票的金额按比例确认运输收入。
具有多重履行义务的合同
有时，我们可能会签订包含多项履约义务的合同，例如包含产品、运输、设备租赁和合同劳务的工作订单。对于这些安排，我们根据相对独立销售价格或该等价格的估计，将交易价格分配给合同中确定的每项履约义务，并在将每项单独产品或服务的控制权转移给客户以履行相应履约义务时确认相关收入。我们通常按周或按月向客户开具发票；然而，有些客户在现场作业完成后收到发票。标准托收期限为净30天，但在竞争情况下提供延长期限。
向客户征收税款，并汇给政府当局。
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我们从我们的交易价格计量中剔除所有由政府当局评估的税项，这些税项既是(I)对特定创收交易征收的，也是(Ii)向客户征收的。因此，这些税额不作为净销售额或销售成本的组成部分计入。
递延收入
对于数量有限的客户，我们签订了供货协议，赋予客户在平均最初一至十五年的时间内预付一定数量的某些产品的预付款的权利。这些付款代表无条件的对价，我们尚未为此转让相关产品。这些付款在收到时被记录为合同负债，称为“递延收入”，并在相关产品交付时确认为收入。

未开票应收款
在开具发票之前确认的收入创造了被称为“未开票应收账款”的资产。我们的未开单应收账款的任何部分，如果我们的对价权利是以时间流逝以外的其他因素为条件的，则被视为合同资产。这些资产与应收账款合并列报，并在开具账单后转换为应收账款。
财产、厂房和矿山开发的减值或处置
我们定期评估当前事件或情况是否表明我们的财产、厂房和设备资产的账面价值可能无法收回。若情况显示账面值可能无法收回，吾等将使用已探明及可能的砂矿储量估计、估计未来销售价格(考虑历史及当前价格、价格趋势及相关因素)、营运成本及预期资本开支估计未来未贴现现金流量净额。如果未贴现的现金流量低于资产的账面价值，我们确认的减值损失等于账面价值超过资产公允价值的金额。
我们矿产账面价值的可回收性取决于我们的矿藏及其相关加工设施的成功开发、启动和商业化生产。我们对矿产潜在减值的评估主要包括评估所需许可证的存在或可用性，以及评估我们矿产储量的变化，或基本估计和假设，包括估计生产成本。评估经济可行性需要一定的估计，包括要生产的产品的价格和加工回收率，以及运营和资本成本。
出售物业、厂房及矿山发展所得收益于出售资产时计入收入内，前提是销售价格的可收集性有超过合理的确定性，而吾等须进行的任何有关出售资产的未来活动均属完整或微不足道。当资产报废或处置时，所有成本及相关累计折旧或摊销均予以注销。
商誉和其他无形资产及相关减值
我们的无形资产由商誉组成，商誉不会摊销，不确定的无形资产由某些不受摊销、知识产权和客户关系影响的商号组成。
知识产权主要由专利和技术组成，按直线摊销，平均使用年限为15年。客户关系在13-20年的使用年限内按直线摊销。
商誉是指企业合并的收购价超过收购净资产公允价值的部分。自10月31日起，每年都会对商誉和商号进行减值审查，或者在存在减值指标时进行更频繁的审查。如果已分配商誉的报告单位的公允价值或无限期无形资产的公允价值低于其各自的账面价值，则存在减值。在进行正式减值测试之前，我们可以选择评估定性因素，以确定事件或情况的存在是否导致更有可能(超过50%)确定报告单位的公允价值低于其账面价值。这些定性因素可能包括以下因素：宏观经济状况；行业和市场考虑因素；成本因素；整体财务表现；以及其他相关的实体具体事件。如果定性评估确定减损的可能性较大，或者如果我们选择绕过定性评估，我们将通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来执行定量评估，并通过以下方式确认该金额的减值费用
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账面金额超过报告单位公允价值的，但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。
所得税
递延税项乃按负债法提列，递延税项资产确认为可抵扣暂时性差异，营业亏损及税项抵免结转及递延税项负债确认为应课税暂时性差异。这一方法要求确认已包括在财务报表或纳税申报表中的事件的预期未来税收后果的递延税项负债和资产。根据这种方法，递延税项负债和资产是根据资产和负债的财务报表和税基之间的差额，使用预计费用冲销年度的现行税率确定的。如果根据现有证据的份量，部分或全部递延税项资产很可能无法变现，则会提供估值免税额。
我们确认与不确定的税收状况相关的税收优惠，如果管理层判断，该状况在税务机关审查后更有可能保持下去的情况下，我们将确认与不确定的税收状况相关的税收优惠。对于符合较大可能确认门槛的税务头寸，我们最初和随后将税收优惠衡量为我们认为最终与税务机关达成和解后实现的可能性大于50%的最大金额。由于不断变化的环境，例如税务审计的进展、判例法的发展以及新的或新兴的立法，与未确认税收优惠相关的负债会定期调整。此类调整在确定期间完全确认。实际税率包括未确认税收优惠负债变化和管理层认为适当的后续调整的净影响。
一般来说，在计算我们的实际税率和应课税入息时，最大的永久性项目是法定损耗所允许的扣除额。法定损耗的扣除不一定与所得税前收入的变化成比例变化。然而，在截至2020年的一年中，我们记录了一项与2020年颁布的税收立法相关的永久性税收优惠，这是我们计算2020年有效税率时最大的永久性项目。
近期会计公告
最近发布的新会计准则在本年度报告Form 10-K第II部分的附注B-合并财务报表的重要会计政策摘要第8项中进行了说明。

项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
他说：我们面临着某些市场风险，这些风险是我们正在进行的业务运营的一部分。这些风险源于市场利率、价格和条件的不利变化。我们在“近期趋势与展望”及 第7项“我们如何创造销售额”。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
利率风险
他说，我们面临利率不利变化带来的利率风险。截至2020年12月31日，根据信贷协议，我们有12.6亿美元的未偿债务。假设伦敦银行同业拆借利率高于定期贷款的最低基准利率1.0%，假设利率上升1.0%，我们的利息支出每年将增加1260万美元。
目前，伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)预计将在2021年之后停止，如果LIBOR停止，无法保证有什么替代基本利率可以取代LIBOR，或者这样的基本利率对我们是更有利还是更不有利。我们打算关注LIBOR的发展，并与我们的贷款人合作，以确保任何脱离LIBOR的过渡对我们的财务状况的影响都将降至最低，但不能保证停止使用LIBOR的影响。
信用风险
他说：我们有因客户不付款或不履行义务而造成损失的风险。我们通过信用分析、信用审批、信用限额和监控程序检查我们向其提供信贷的第三方客户的信誉，并管理我们的信用风险敞口，对于某些交易，我们可能会要求信用证、预付款或担保，尽管通常不需要抵押品。
60

他说，尽管我们加强了对客户信誉的审查，但我们仍可能遇到客户付款延迟或失败的情况。我们的一些客户报告说遇到了财务困难。对于可能申请破产保护的客户，我们可能无法收回这些客户欠我们的款项，我们还可能被要求退还在破产申请前的优惠期(通常是90天)内支付给我们的请愿前金额。
61

第8项。财务报表和补充数据

以下合并财务报表作为本年度报告10-K表的一部分提交：
美国硅石控股公司
独立注册会计师事务所报告
63
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表
65
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合经营报表
66
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合全面收益表
67
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度股东权益综合报表
68
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表
70
合并财务报表附注
72

62


独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
美国硅石控股公司

对财务报表的几点看法
我们审计了所附美国硅石控股公司(特拉华州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表、截至2020年12月31日期间各年度的相关综合经营报表、全面收益、股东权益和现金流量，以及相关附注和财务报表明细表(统称为“财务报表”)。在我们看来， 财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司的财务状况 截至2020年12月31日和2019年12月31日，其 运营及其智能交通系统(ITS) 在截至2020年12月31日的三年中，每一年的现金流量都符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据2013年建立的标准，对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计内部控制-集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的报告和我们2021年2月26日的报告表达了毫无保留的意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查支持财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过沟通下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
石油和天然气支撑剂部门中沙箱报告单位的商誉减值
如本公司综合财务报表附注B、I及Y进一步所述，本公司须每年评估减值商誉，或如有减值指标，则须更频密评估减值商誉。该公司于10月31日进行年度商誉减值测试。该公司确定，截至2020年3月31日，石油和天然气支撑剂部门包括的沙盒报告单位存在减值指标。因此，本公司估计该报告单位的公允价值，以确定公允价值是否低于账面价值。作为这项评估的结果，本公司于2020年3月31日确认了8,610万美元的商誉减值费用，相当于沙盒报告单位商誉的全部。我们将包括在石油和天然气支撑剂部门的沙盒报告单元的公允价值估计确认为一项关键审计事项。
我们将商誉减值确定为关键审计事项的主要考虑因素包括管理层为估计报告单位的公允价值而作出的重大判断和假设，这些判断和假设导致整个商誉减值。审计这一报告部门的公允价值需要高度的审计师判断力、主观性和审计努力，以评估管理层对未来收入和现金流的重大假设，包括收入增长率、未来市场状况和使用的贴现率。此外，审计工作包括使用估值专家协助执行这些程序和评估获得的审计证据。

63

我们与该报告单位的公允价值估计有关的审计程序包括以下程序和其他程序，该公允价值导致整个商誉受损：
•我们测试了商誉减值控制的设计和操作有效性，包括公允价值的确定、管理层对未来现金流和贴现率的预测；
•考虑到历史和当前价格、价格走势及相关因素，通过将预测金额与公司历史结果进行比较，对管理层预测的收入和现金流的合理性进行了评估；
•通过将预期结果与行业趋势报告进行比较，评价管理层对现金流预测的合理性；
•我们利用我们的估值专家进行评估，其中包括：
◦贴现率，包括测试基础来源信息和计算的数学准确性，以及制定独立的估计并将这些估计与管理层选择的贴现率进行比较。

/s/均富律师事务所
自2004年以来，我们一直担任本公司的审计师。
休斯敦，得克萨斯州
2021年2月26日

64

美国硅石控股公司
综合资产负债表
(单位：千)
十二月三十一日，
20202019
资产
流动资产：
现金和现金等价物$150,920 $185,740 
应收账款净额206,934 182,238 
库存，净额104,684 124,432 
预付费用和其他流动资产23,147 16,155 
所得税存款628 475 
流动资产总额486,313 509,040 
财产、厂矿开发、净值1,368,092 1,517,587 
经营性租赁使用权资产37,469 53,098 
商誉185,649 273,524 
无形资产，净额159,582 183,815 
其他资产9,842 16,170 
总资产$2,246,947 $2,553,234 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款和应计费用$121,920 $248,237 
经营租赁负债的当期部分17,388 53,587 
长期债务的当期部分42,042 18,463 
递延收入的当期部分13,545 15,111 
流动负债总额194,895 335,398 
长期债务，净额1,197,660 1,213,985 
递延收入20,147 35,523 
退休金和其他退休后福利的负债48,169 58,453 
递延所得税，净额49,386 38,585 
经营租赁负债76,361 117,964 
其他长期债务33,538 36,746 
总负债1,620,156 1,836,654 
承付款和或有事项(附注P)
股东权益：
优先股，$0.01面值，10,000,000授权股份；零在2020年12月31日和2019年12月31日发行并未偿还
— — 
普通股，$0.01面值，500,000,000授权股份；83,143,176已发出，并已发出73,986,566截至2020年12月31日未偿还；82,601,926已发出，并已发出73,601,950截至2019年12月31日未偿还
827 823 
额外实收资本1,200,023 1,185,116 
留存赤字(395,496)(279,956)
国库股，按成本价计算，9,156,610和8,999,976股票分别于2020年12月31日和2019年12月31日
(181,615)(180,912)
累计其他综合损失(8,479)(19,854)
美国硅石控股公司股东权益总额615,260 705,217 
非控股权益11,531 11,363 
股东权益总额626,791 716,580 
总负债和股东权益$2,246,947 $2,553,234 
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
65

美国硅石控股公司
合并业务报表
(单位为千，每股除外)
 截至2010年12月31日的年度
十二月三十一日
 202020192018
销售：
产品$732,187 $1,168,472 $1,282,799 
服务113,698 306,005 294,499 
总销售额845,885 1,474,477 1,577,298 
销售成本(不包括折旧、损耗和摊销)：
产品486,982 900,091 955,469 
服务88,088 233,202 207,660 
销售总成本(不包括折旧、损耗和摊销)575,070 1,133,293 1,163,129 
运营费用：
销售、一般和行政124,171 150,848 146,971 
折旧、损耗和摊销155,568 179,444 148,832 
商誉和其他资产减值110,688 363,847 281,899 
总运营费用390,427 694,139 577,702 
营业亏损(119,612)(352,955)(163,533)
其他(费用)收入：
利息支出(79,885)(95,472)(70,564)
其他收入(费用)，净额，包括利息收入24,350 19,519 4,144 
其他费用合计(55,535)(75,953)(66,420)
所得税前亏损(175,147)(428,908)(229,953)
所得税优惠60,025 99,151 29,132 
净损失$(115,122)$(329,757)$(200,821)
减去：可归因于非控股权益的净亏损(1,028)(675)(13)
美国硅石控股公司的净亏损$(114,094)$(329,082)$(200,808)
可归因于美国硅石控股公司的每股亏损：
基本信息$(1.55)$(4.49)$(2.63)
稀释$(1.55)$(4.49)$(2.63)
加权平均流通股：
基本信息73,634 73,253 76,453 
稀释73,634 73,253 76,453 
宣布的每股股息$0.02 $0.25 $0.25 
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
66

美国硅石控股公司
综合全面收益表(损益表)
(单位：千)
 截至2010年12月31日的年度
十二月三十一日
 202020192018
净损失$(115,122)$(329,757)$(200,821)
其他综合(亏损)收入：
衍生工具未实现收益(亏损)(税后净额#美元973, $(456)和$(470)分别为2020、2019年和2018年)
3,053 (1,432)(1,545)
外币换算调整(扣除#美元的税后净额444, $(60)和$(196)分别为2020、2019年和2018年)
1,391 (188)(614)
养恤金和其他退休后福利负债调整(扣除税后净额#美元2,207, $(1,024)和$339分别为2020、2019年和2018年)
6,931 (3,214)1,065 
综合损失$(103,747)$(334,591)$(201,915)
减去：可归因于非控股权益的综合亏损(1,028)(675)(13)
可归因于美国硅石控股公司的全面亏损$(102,719)$(333,916)$(201,902)
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
67

美国硅石控股公司
合并股东权益报表
(单位为千，每股除外)
普普通通
库存		财务处
库存		其他内容
实缴
资本		留用
收益(亏损)		累计
其他
全面
损失		道达尔美国硅石控股公司，股东
权益		非控股权益总计
股东的
权益
2018年1月1日的余额$812 $(25,456)$1,147,084 $287,992 $(13,926)$1,396,506 $— $1,396,506 
净损失— — — (200,808)— (200,808)(13)(200,821)
衍生工具未实现亏损— — — — (1,545)(1,545)— (1,545)
外币折算调整— — — — (614)(614)— (614)
养恤金和退休后负债— — — — 1,065 1,065 — 1,065 
宣布的现金股息($0.25每股)
— — — (19,330)— (19,330)— (19,330)
非控股权益的贡献— — — — — — 7,497 7,497 
基于普通股票的报酬计划活动：
基于股权的薪酬— — 22,337 — — 22,337 — 22,337 
行使期权所得收益— 93 (32)— — 61 — 61 
与既有限制性股票和股票单位有关的扣缴税款的股票6 (4,383)(6)— — (4,383)— (4,383)
普通股回购— (148,469)— — — (148,469)— (148,469)
2018年12月31日的余额818 (178,215)1,169,383 67,854 (15,020)1,044,820 7,484 1,052,304 
净损失— — — (329,082)— (329,082)(675)(329,757)
衍生工具未实现亏损— — — — (1,432)(1,432)— (1,432)
外币折算调整— — — — (188)(188)— (188)
养恤金和退休后负债— — — — (3,214)(3,214)— (3,214)
宣布的现金股息($0.25每股)
— — — (18,728)— (18,728)— (18,728)
非控股权益的贡献— — — — — — 4,554 4,554 
基于普通股票的报酬计划活动：
基于股权的薪酬— — 15,906 — — 15,906 — 15,906 
行使期权所得收益— 296 (168)— — 128 — 128 
与既有限制性股票和股票单位有关的扣缴税款的股票5 (2,993)(5)— — (2,993)— (2,993)
2019年12月31日的余额823 (180,912)1,185,116 (279,956)(19,854)705,217 11,363 716,580 
净损失— — — (114,094)— (114,094)(1,028)(115,122)
68

衍生工具未实现收益— — — — 3,053 3,053 — 3,053 
外币折算调整— — — — 1,391 1,391 — 1,391 
养恤金和退休后负债— — — — 6,931 6,931 — 6,931 
宣布的现金股息$0.02每股)
— — — (1,446)— (1,446)— (1,446)
非控股权益的贡献— — — — — — 1,196 1,196 
基于普通股票的报酬计划活动：
基于股权的薪酬— — 14,911 — — 14,911 — 14,911 
与既有限制性股票和股票单位有关的扣缴税款的股票4 (703)(4)— — (703)— (703)
2020年12月31日的余额$827 $(181,615)$1,200,023 $(395,496)$(8,479)$615,260 $11,531 $626,791 
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
69

美国硅石控股公司
合并现金流量表
(单位：千)
 截至2010年12月31日的年度
十二月三十一日
 202020192018
经营活动：
净损失$(115,122)$(329,757)$(200,821)
对净亏损与经营活动提供的现金净额(用于)进行的调整：
折旧、损耗和摊销155,568 179,444 148,832 
商誉和其他资产减值110,688 363,847 281,899 
发债摊销5,131 5,597 4,044 
原发行贴现摊销1,036 1,053 832 
应付专营权费票据的估值变动收益(8,263)(16,854)— 
库存递增调整— 22,373 20,107 
递延所得税(61,805)(101,682)(31,070)
递延收入(23,569)(74,910)(36,720)
(收益)处置财产、厂房和设备的损失(2,597)1,573 (5,170)
基于股权的薪酬14,911 15,906 22,337 
信贷损失准备金，扣除回收后的净额1,510 3,466 315 
重新计量租约的收益(24,056)— — 
其他23,146 (12,042)(13,536)
扣除收购影响后的营业资产和负债变化：
应收账款48,441 33,837 56,815 
盘存15,245 11,182 (7,022)
预付费用和其他流动资产(6,151)8,547 (2,678)
所得税(153)1,725 (3,764)
应付账款和应计费用(86,734)21,024 26,907 
短期和长期债务--供应商激励— 4,021 52,806 
退休金和其他退休后福利的负债(11,941)2,734 4,608 
其他非流动资产和负债(45,819)2,962 (8,015)
经营活动提供的现金净额(用于)(10,534)144,046 310,706 
投资活动：
资本支出(34,461)(118,357)(339,815)
资本化知识产权成本(456)(3,932)(10,046)
收购业务，扣除收购现金后的净额— — (743,249)
出售财产、厂房和设备所得收益7,353 1,896 26,231 
用于投资活动的净现金(27,564)(120,393)(1,066,879)
融资活动：
支付的股息(6,185)(18,592)(19,912)
普通股回购— — (148,469)
行使期权所得收益— 128 61 
与为既有限制性股票和股票单位扣缴股份有关的税款(703)(2,993)(4,383)
长期债务收益— — 1,280,000 
从左轮车上取下的收益25,000 — — 
偿还长期债务(15,985)(23,449)(501,425)
已支付的融资费用— — (38,701)
非控股权益的贡献1,196 4,554 7,497 
融资租赁义务的本金支付(45)(59)(564)
融资活动提供(用于)的现金净额3,278 (40,411)574,104 
现金和现金等价物净减少(34,820)(16,758)(182,069)
期初现金和现金等价物185,740 202,498 384,567 
期末现金和现金等价物$150,920 $185,740 $202,498 
70

补充现金流信息：
在此期间支付(收到)的现金：
利息$73,695 $87,286 $66,769 
税，扣除退税后的净额$(39,908)$(14,741)$5,373 
关联方采购$— $— $2,958 
非现金项目：
企业收购中承担的净资产$8,241 $— $— 
应计资本支出$26,136 $27,646 $36,008 
第三方承担的资本租赁$— $— $119 
第三方承担的资产报废义务$— $— $2,116 
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
71

美国硅石控股公司
合并财务报表附注

注A--组织
美国二氧化硅控股公司(“控股”，及其子公司“我们”、“我们”或“公司”)是一家高性能材料公司，也是在石油和天然气行业以及广泛工业应用中使用的商业二氧化硅的最大生产商之一。此外，通过我们的子公司EP Minerals，LLC(“EPM”)，我们是工业矿物生产的行业领先者，包括硅藻土、粘土(钙基膨润土和钙基蒙脱石)和珍珠岩。在我们121年的历史中，我们在采矿、加工、物流和材料科学方面形成了核心竞争力，使我们能够生产产品，并以低成本的方式向我们终端市场的客户交付产品。我们的行动被组织成二基于终端市场服务的可报告细分市场：(1)石油和天然气支撑剂和(2)工业和特种产品。有关我们的可报告细分市场的更多信息，请参阅附注V-细分市场报告。
2018年5月1日，我们完成了对EP Acquisition Parent，Inc.的所有流通股的收购，EP Acquisition Parent，Inc.是特拉华州的一家公司(简称EPAP)，也是EPM的最终母公司。与合并同时，EPAP更名为EP Minerals Holdings，Inc.(“EPMH”)。支付的代价包括$。743.2百万现金，扣除获得的现金净额$19.1百万美元，包括$0.5几百万美元的收盘后调整。EPM是一家从工业矿物中提取的工程材料的全球生产商，包括硅藻土、粘土(钙膨润土)和珍珠岩。EPM的工业矿物被用作各种行业的助滤剂、吸收剂和功能性添加剂，包括食品和饮料、生物燃料、娱乐用水、石油和天然气、农场和家庭、景观、运动场草坪、油漆、塑料和杀虫剂。收购EPM增加了我们在工业和特种产品领域的工业材料产品供应。有关详情，请参阅：附注电子商务组合
附注B--主要会计政策摘要
列报和整理的基础
随附的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。管理层认为，公允列报综合财务报表所需的所有调整都已包括在内。这样的调整是正常的、反复出现的。
在本报告中，我们将(I)合并资产负债表称为“资产负债表”，(Ii)将合并经营表称为“收益表”，(Iii)将合并现金流量表称为“现金流量”。
整固
合并财务报表包括控股公司及其直接和间接全资子公司的账目。所有重要的公司间余额和交易都已在合并中冲销。
我们遵循FASB会计准则编纂(“ASC”)指南，以识别和报告通过投票权以外的方式实现控制的实体。该指南将这类实体定义为可变利益实体(VIE)。当我们有不同的利益并且是主要受益者时，我们合并VIE。我们不断评估我们与VIE的合作，以确定何时满足这些标准。
2018年第三季度，我们与无关各方敲定了股东协议，成立了一家有限责任公司，目的是建设和运营一条输水和销售水的自来水管道。关于股东协议，我们获得了一份50$的股权百分比3.2百万美元，最高初始出资额为#美元7.0百万美元，以及一项水权无形资产，价值#美元0.7百万美元。根据我们的评估，我们确定这家有限责任公司是一家VIE，我们是VIE的主要受益者，因此我们需要对其进行合并。截至2020年12月31日，VIE的总资产为美元。17.3百万美元，总负债为$0.1百万美元。我们的出资额为#美元。0.2百万美元和$0.4在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内分别为100万美元。

重新分类

已对上一阶段演示文稿进行了某些重新分类，以使其符合当前演示文稿的要求。
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预算和假设的使用
按照公认会计准则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债额以及相关或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。需要使用管理估计和假设的领域涉及：收购企业的收购价格分配；作为减值计算和生产单位摊销计算中使用的未来现金流估计基础的矿产储量；环境、复垦和关闭义务；可开采矿产的估计；信贷损失拨备的估计；某些报告单位的公允价值估计和资产减值(包括商誉减值、无形资产减值和其他长期资产减值)；将存货减记为可变现净值；基于股权的补偿费用；事后补偿费用。或有事项和诉讼准备金以及金融工具(包括衍生工具)的公允价值和会计处理。我们的估计是基于历史经验和在这种情况下被认为是合理的各种其他假设。因此，在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括购买时到期日不超过三个月的所有高流动性投资。由于这些投资的到期日较短，账面价值接近其公允价值。现金和现金等价物主要投资于信用评级较高的金融机构持有的货币市场证券。每家机构的账户都由联邦存款保险公司提供保险。现金余额有时可能会超过联邦保险的限额。我们没有经历过此类账户的任何亏损，相信我们没有面临任何重大的现金信用风险。
应收帐款
我们的大部分应收账款来自石油和天然气钻探、建筑和建筑产品、填料和扩展器、过滤、玻璃、吸收剂、体育和娱乐、铸造和其他主要行业的公司。信贷是基于对客户财务状况的评估而发放的，通常不需要抵押品。应收账款按客户应收账款扣除信贷损失拨备后的金额列报。超过付款期限的未付账款被视为逾期。我们根据一系列因素来确定我们的津贴，包括贸易应收账款逾期的时间长度、我们以前的亏损历史、客户目前向我们支付债务的能力以及一般经济和整个行业的状况。执行持续的信用评估。当应收账款被认为无法收回时，我们将予以核销，随后收到的应收账款将计入信贷损失拨备。请参阅附注F-应收账款和附注T-收入。
盘存
库存包括可供装运的原材料库存、在制品和成品，以及日常设施维护所需的备件和用品。我们以成本和可变现净值两者中的较低者来评估存货。成本是使用先进先出和平均成本法来确定的。我们的可盘存成本包括生产成本和运输成本，以及适用的额外服务成本。见附注G-库存。
房地产、工厂和矿山开发
厂房和设备
厂房和设备按成本记录，并在其预计使用年限内折旧。设施建设期间发生的利息在资产的使用期限内资本化并折旧。没有延长经济寿命或提高服务潜力的正常维修和维护费用在发生时计入费用。延长经济寿命或提高服务潜力的改进成本将在预计剩余使用寿命内资本化并折旧。
折旧在资产的估计使用年限内采用直线法记录如下：建筑物(15年)；土地改善(10年)；机械设备，包括计算机设备和软件(3-10年)；家具和固定装置(8年)。租赁改进按资产寿命或租赁期中较短者折旧。在建工程主要由尚未投入使用的机器和设备组成。
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矿业产业及其发展
矿业权和开发权包括矿藏和矿山勘探开发。矿藏初步按成本确认，该成本与购买当日的估计公允价值大致相同。矿山勘探和开发成本包括划定矿体的工程和矿物研究、钻探和其他相关成本，以及去除覆盖层以初步暴露矿体以供生产的成本。成矿前发生的成本被归类为已探明和可能储量，并归类为勘探或高级项目、研究和开发费用。一旦矿化被归类为已探明储量和可能储量，符合资产定义的矿山开发项目成本就开始资本化。
露天矿在生产阶段之前清除覆盖层和废料以进入矿体的成本被称为“剥离前成本”。剥离前的成本在露天矿开发过程中资本化。露天矿的生产阶段开始于可销售矿物的生产阶段，超过最低数量的可销售矿物被生产出来。矿山生产阶段产生的剥离成本为变动生产成本，该成本作为存货的组成部分计入与出售存货收入同期适用于销售的成本中。
根据可开采储量的生产单位和工程估计，在开采矿物时记录矿藏的损耗和摊销以及矿山开发成本。对储量估计进行修订的影响是在预期的基础上确认的。
见附注H--财产、工厂和矿山开发。
矿山复垦费用和资产报废义务
我们确认有条件资产报废债务的任何负债的公允价值，如果存在足够的信息来合理估计该负债的公允价值。这些义务包括发生时的环境补救责任，通常是在收购、建设或开发和/或通过资产的正常运营而发生的。这些债务一般还包括根据联邦、州、地方监管和土地租赁协议要求拆除、恢复和复垦运营矿场和相关矿场的估计未来净成本。随着时间的推移，这一负债通过对收益的定期收费而增加。此外，资产报废成本作为资产账面价值的一部分资本化，并在相关资产的寿命内摊销。填海成本会定期调整，以反映估计现值因时间流逝而产生的变动，以及对填海及弃置成本的时间或金额的估计作出修订。填海义务是根据现有环境干扰的支出何时发生而定的。如果资产报废债务的清偿对象不是负债的账面金额，则在清偿时确认损益。除非另有必要，我们每年都会根据ASC关于复垦义务的会计准则审查每个矿场的复垦义务。
请参阅附注L-资产报废义务。
财产、厂房和矿山开发的减值或处置
我们定期评估当前事件或情况是否表明我们的财产、厂房和设备资产的账面价值可能无法收回。若情况显示账面值可能无法收回，吾等将使用已探明及可能的砂矿储量估计、估计未来销售价格(考虑历史及当前价格、价格趋势及相关因素)、营运成本及预期资本开支估计未来未贴现现金流量净额。如果未贴现的现金流量低于资产的账面价值，我们确认的减值损失等于账面价值超过资产公允价值的金额。
我们矿产账面价值的可回收性取决于我们的矿藏及其相关加工设施的成功开发、启动和商业化生产。我们对矿产潜在减值的评估主要包括评估所需许可证的存在或可用性，以及评估我们矿产储量的变化，或基本估计和假设，包括估计生产成本。评估经济可行性需要一定的估计，包括要生产的产品的价格和加工回收率，以及运营和资本成本。
出售物业、厂房及矿山发展所得收益于出售资产时计入收入内，前提是销售价格的可收集性有超过合理的确定性，而吾等须进行的任何有关出售资产的未来活动均属完整或微不足道。当资产报废或处置时，所有成本及相关累计折旧或摊销均予以注销。
商誉和其他无形资产及相关减值
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我们的无形资产由商誉组成，商誉不会摊销，不确定的无形资产由某些不受摊销、知识产权和客户关系影响的商号组成。知识产权主要由专利和技术组成，按平均使用年限按直线摊销。15好几年了。客户关系在其使用年限内按直线摊销。13 - 20好几年了。已摊销的无形资产每年都会进行减值审查，或者在存在减值指标时进行更频繁的审查。
商誉是指企业合并的收购价超过收购净资产公允价值的部分。自10月31日起，每年都会对商誉和商号进行减值审查，或者在存在减值指标时进行更频繁的审查。如果已分配商誉的报告单位的公允价值或无限期无形资产的公允价值低于其各自的账面价值，则存在减值。在进行正式的损害测试之前，我们可以选择评估定性因素，以确定事件或环境的存在是否导致更有可能(多于50%)报告单位的公允价值小于其账面价值。这些定性因素可能包括以下因素：宏观经济状况；行业和市场考虑因素；成本因素；整体财务表现；以及其他相关的实体具体事件。如果定性评估确定减值的可能性较大，或者如果我们选择绕过定性评估，我们将通过比较报告单位的公允价值及其账面价值进行量化评估，并就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用；但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。
见附注一-商誉和无形资产。

租契

我们租赁有轨电车、办公场所、采矿物业、采矿/加工设备以及运输和其他设备。经营租赁计入我们综合资产负债表中的经营租赁使用权(“ROU”)资产、经营租赁负债的当前部分和经营租赁负债。融资租赁包括房地产、工厂和矿山开发，长期债务的当前部分，以及我们综合资产负债表中的长期债务。初始期限为12个月或以下的租赁不计入资产负债表。ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。净收益资产及负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们的大多数租约没有提供隐含利率，我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。ROU资产还包括在租约开始之日或之前支付的任何租赁款，不包括租赁奖励。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。我们有租赁和非租赁部分的租赁协议，后者通常是分开核算的。请参阅附注R-租约。
我们定期评估当前事件或情况是否表明我们的ROU资产的账面价值超过公允价值。如果情况表明存在减值，我们主要利用内部开发的现金流模型和报价市场价格估计公允价值，并按适当的加权平均资本成本贴现。如果未贴现现金流量低于资产的账面价值，我们确认的减值损失等于账面价值超过资产公允价值的金额。
收入确认
产品
我们的产品销售是通过开采和加工我们的客户购买的各种用途的矿物来获得的。我们的产品销量主要取决于每吨价格和销售量。我们主要通过根据短期价格协议或按现行市场价格执行的个别采购订单来销售我们的产品。发票金额反映了产品、运输和其他适用的搬运服务，如存储、将产品从火车车厢运送到卡车以及到客户现场的最后一英里物流。我们的大多数产品客户是按次发货的，但对于一些较大的客户，我们会按周或按月合并发票。标准托收期限为净30天，但在竞争情况下提供延长期限。
我们在将产品和材料的控制权移交给客户后的某个时间点确认产品和材料的收入，这通常发生在装运或交付时，具体取决于相关合同的条款。我们根据ASC 606-10-25-18b允许的会计政策选择，将与产品和材料销售合同相关的运输和搬运活动计入成本，以履行我们转让相关产品的承诺。因此，我们
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记录运输和搬运成本作为净销售额的组成部分的账单金额，并在确认收入时将相关成本累计并归类为销售成本的组成部分。
对于有限数量的客户，我们根据长期、最低购买供应协议进行销售。除了其他承诺外，这些协议还规定了我们的客户必须购买的产品数量、我们必须提供的产品数量、我们将收取的价格以及我们的客户将为每种产品支付的费用。这些协议下的价格通常是固定的，并可能受到某些合同调整的影响。有时，这些协议可能会就定价和数量要求进行谈判，这可能经常发生在动荡的市场条件下。在这些谈判继续进行期间，我们可能会以低于现有供应协议要求的价格或数量运送沙子。指定要交付的产品类型和数量的已执行订单，以及注明的协议，构成我们在这些安排中的合同。
服务
我们的服务收入主要来自向石油和天然气行业的公司提供运输、设备租赁和合同劳务。运输服务通常包括将客户支撑剂从储存设施运送到附近的井场，并通过根据既定定价协议执行的工作订单签订合同。发票金额反映了提供的运输服务。设备租赁服务为客户提供专用或非特定井口支撑剂输送设备解决方案的使用，合同期限通过正式租赁协议或根据既定定价协议执行的工作订单定义。开票金额反映了设备集在计费期间的使用时间长度。合同劳务服务通过根据既定定价协议执行的工作订单，为客户提供支撑剂输送设备操作员。发票金额反映了我们的劳务在计费期间的使用时间。
我们通常按周或按月向客户开具发票；然而，有些客户在现场作业完成后收到发票。标准托收期限为净30天，但在竞争情况下提供延长期限。我们通常确认根据ASC 842租赁规定的特定、专用设备集租赁安排的收入。对于服务收入的其余部分，我们应用了ASC 606-10-55-18允许的实际权宜之计，根据我们有权开具发票的金额按比例确认运输收入。
具有多重履行义务的合同
有时，我们可能会签订包含多项履约义务的合同，例如包含产品、运输、设备租赁和合同劳务的工作订单。对于这些安排，我们根据相对独立销售价格或该等价格的估计，将交易价格分配给合同中确定的每项履约义务，并在将每项单独产品或服务的控制权转移给客户以履行相应履约义务时确认相关收入。我们通常按周或按月向客户开具发票；然而，有些客户在现场作业完成后收到发票。标准托收期限为净30天，但在竞争情况下提供延长期限。
向客户征收税款，并汇给政府当局。
我们从我们的交易价格计量中剔除所有由政府当局评估的税项，这些税项既是(I)对特定创收交易征收的，也是(Ii)向客户征收的。因此，这些税额不作为净销售额或销售成本的组成部分计入。
请参阅附注T-收入。
递延收入
对于有限数量的客户，我们签订了供货协议，赋予客户预付款的权利，以便在平均首期内按特定数量购买某些产品。一至十五年。这些付款代表无条件的对价，我们尚未为此转让相关产品。这些付款在收到时被记录为合同负债，称为“递延收入”，并在相关产品交付时确认为收入。

未开票应收款
在开具发票之前确认的收入创造了被称为“未开票应收账款”的资产。我们的未开单应收账款的任何部分，如果我们的对价权利是以时间流逝以外的其他因素为条件的，则被视为合同资产。这些资产与应收账款合并列报，并在开具账单后转换为应收账款。
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发债成本
该公司递延与收购第三方融资直接相关的成本，主要是贷款发起成本和相关的专业费用。债务发行成本在我们的优先担保定期贷款工具的期限内使用有效利率方法递延和摊销，对于我们的Revolver工具使用直线方法。与长期债务相关的债务发行成本直接从债务账面金额中扣除。利息支出中包括的摊销费用为#美元。5.1截至2020年12月31日的年度为百万美元，5.6百万美元和$4.0截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度为100万美元。见附注K-债务。
员工福利计划
我们为员工和退休员工提供一系列福利，包括养老金、退休后医疗保健和人寿保险福利。我们根据公认会计原则规定的计算方法记录与这些计划相关的年度金额，这些会计原则包括各种精算假设，包括贴现率、假定回报率、薪酬增长、周转率、死亡率表和医疗成本趋势率。我们每年审查精算假设，并在认为适当时根据当前比率和趋势对假设进行修改。根据美国公认会计原则的要求，修改的影响通常在未来期间记录或摊销。我们相信，根据我们精算师的建议和其他雇主使用的信息，在记录我们在计划下的义务时使用的假设是合理的。见附注Q--养恤金和退休后福利。
环境成本
除符合条件的资本支出外，环境成本在知道风险敞口时应计，并可合理估计成本。成本是根据管理层对所有直接成本的估计，在考虑到第三方(主要是被收购企业的卖方)的预期偿还后应计的，并由外部顾问审查。除非与赔偿方达成和解，否则环境成本将计入费用。
自我保险
我们为不同级别的员工健康保险、工伤赔偿和声称患有职业病的第三方产品责任索赔提供自我保险。我们为超过我们的自保保额的索赔金额购买保险。根据保险类型的不同，这些自保保证金从#美元到#美元不等。0.1百万至$0.5每次发生一百万次。我们的保险准备金是根据对承保期间预计发生的索赔最终成本的估计而累算的。这些估计是在外部精算师和顾问的协助下编制的。我们的精算师定期审查索赔活动的数量和金额，并根据他们的发现，相应地调整我们的保险准备金。承保期间的最终索赔费用可能与我们最初的估计不同。我们的自我保险准备金的当前部分包括在应计负债中，非流动部分包括在我们资产负债表中的其他长期债务中。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们的自保准备金总额为美元。4.8百万美元和$6.6分别为100万美元，其中1.8百万美元和$4.1分别有100万人被归类为流动人口。
研发成本
我们可能会产生无形的内部研发(“R&D”)支出，以及为他人进行的研发，所有这些都在发生时计入费用，并计入销售、一般和行政费用。研发成本可能包括但不限于研究和行政工资、承包商费用、建筑成本、水电费、行政费用和公司成本的分摊。
广告费
当发生广告费用时，我们将其确认为销售费用、一般费用和行政费用。在截至2020年12月31日、2019年12月31日或2018年12月31日的几年里，广告成本一直不是费用的重要组成部分。
基于股权的薪酬
根据修订和重新修订的美国硅石控股公司2011年激励薪酬计划，我们向我们的某些员工和董事授予股票期权、限制性股票、限制性股票单位和绩效股票单位。我们确认员工提供服务以换取股权工具奖励的成本。
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限制性股票和限制性股票单位的归属通常基于个人在预定义的归属时间表内继续提供服务。三年。现金股利等价物应计并支付给以时间为基础的限制性股票单位和限制性股票的持有者。限制性股票奖励的公允价值等于本公司股票在授予之日的市场价格。限制性奖励相关补偿费用在授权期内以直线基础确认。
我们向某些员工授予绩效股票单位，在这些员工中，最终收到的普通股股数是根据在特定绩效期间(通常是)内达到特定绩效门槛来确定的三年)根据股票奖励协议。现金股利等价物不按业绩股单位应计或支付。我们根据我们授予的业绩股票单位的估计归属和授予日期的市场价格确认费用。业绩份额单位的估计归属主要基于归属期间达到某些财务业绩水平的可能性。在可能达到授予协议规定的最低业绩标准的期间，吾等确认与归属期间已到期的授予的公允价值总额相关的比例份额的费用。奖励的剩余公允价值在剩余的归属期间以直线方式支出。
我们授予某些员工绩效股票单位，其归属基于公司的总股东回报(“TSR”)在同级组中的排名三年制句号。将被授予的单位数量将取决于公司的TSR在业绩期间与同业集团中的每一家公司的TSR相比的百分比排名。对于这些受市场条件制约的奖项，我们使用二项式网格模型(即蒙特卡洛模拟模型)在授予日对这些奖项进行公允估值。相关补偿费用在授权期内以直线方式确认。
我们向某些员工和董事授予股票期权。股票期权归属于归属明细表，相关的补偿费用在归属期间确认，通常是在三或四年了。在计算授予股票期权的补偿费用时，我们使用Black-Scholes期权定价模型估计了每项授予的公允价值。
授予的股票期权的公允价值是基于期权的行使价和某些假设，这些假设会在必要时进行评估和修订，以反映市场状况和经验。我们会在罚没发生时对其进行核算。我们的预期期限是期权预计将保持未偿还状态的一段时间。预期期限的增加将增加补偿费用。预期期限的计算基于简化方法，在该方法下，预期期限被推定为平均归属日期与合同期限结束之间的中间点。对预期波动性的假设是基于与我们预期寿命相同时期的历史经验。无风险利率是使用授予日期的美国国债收益率曲线设定的，期限与我们的预期寿命相同。预期股息收益率是基于我们在与预期寿命相同的时期内对未来股息的预期。请参阅附注O-基于股权的薪酬。
所得税
递延税项乃按负债法提列，递延税项资产确认为可抵扣暂时性差异，营业亏损及税项抵免结转及递延税项负债确认为应课税暂时性差异。这一方法要求确认已包括在财务报表或纳税申报表中的事件的预期未来税收后果的递延税项负债和资产。根据这种方法，递延税项负债和资产是根据资产和负债的财务报表和税基之间的差额，使用预计费用冲销年度的现行税率确定的。如果根据现有证据的份量，部分或全部递延税项资产很可能无法变现，则会提供估值免税额。
我们确认与不确定的税收状况相关的税收优惠，如果管理层判断，该状况在税务机关审查后更有可能保持下去的情况下，我们将确认与不确定的税收状况相关的税收优惠。对于符合较大可能确认门槛的税务头寸，我们最初和随后将税收优惠衡量为我们认为最终与税务机关达成和解后实现的可能性大于50%的最大金额。由于不断变化的环境，例如税务审计的进展、判例法的发展以及新的或新兴的立法，与未确认税收优惠相关的负债会定期调整。此类调整在确定期间完全确认。实际税率包括未确认税收优惠负债变化和管理层认为适当的后续调整的净影响。
一般来说，在计算我们的实际税率和应课税入息时，最大的永久性项目是法定损耗所允许的扣除额。法定损耗的扣除不一定与所得税前收入的变化成比例变化。然而，在截至2020年的一年中，我们记录了一项与税收立法相关的永久性税收优惠。
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2020年颁布，这是计算我国2020年有效税率中最大的永久性项目。请参阅附注S-所得税。
金融工具
我们目前使用利率对冲协议来管理利息成本和与利率变化相关的风险。根据该等对冲协议须支付或收取的金额会随利率变动而累算，并于对冲协议有效期内确认为利息开支的调整。我们的政策是不持有或发行衍生金融工具作交易或投机用途。一旦达成，这些金融工具就被指定为与我们的长期债务相关的潜在风险的对冲，并受到监控，以确定它们是否仍然是有效的对冲。被指定为现金流对冲的衍生品的损益计入其他综合收益(亏损)、税后净额，并以与对冲交易对收益影响的时间相匹配的方式重新分类为收益。所有套期保值的无效部分(如果有的话)目前在收入中确认。请参阅注释N-派生仪器。
外币折算
对于我们在功能货币不是美元的国家的业务，资产负债表金额是使用资产负债表日期的有效汇率换算的。损益表金额按月折算，使用相应月份的平均汇率。每年因汇率变动而产生的损益计入累计其他综合收益或亏损的组成部分，作为货币换算调整(扣除税款)的一部分。以功能货币以外的货币进行交易的任何收益或损失都计入其他收入(费用)、净额(包括利息收入)。
综合收益(亏损)
除净收益(亏损)外，全面收益(亏损)包括一段时期内的所有权益变动，例如对最低养老金负债的调整，以及符合现金流量对冲资格的衍生工具公允价值变动的有效部分。
业务合并
本公司采用会计收购法对企业合并进行会计核算。根据这一方法，收购资产(包括可单独确认的无形资产和任何假设负债)在其收购日期计入估计公允价值。收购价格超过分配给收购资产和承担的负债的公允价值的部分代表收购产生的商誉金额。确定收购的资产和承担的负债的公允价值涉及使用重大估计和假设。请参阅注释电子商务组合。详情请参阅：
新近采用的新会计公告
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理。新的指导要求作为服务合同的云计算安排(即，托管安排)中的客户遵循ASC 350-40中的内部使用软件指导，以确定将哪些实施成本资本化为资产或发生的费用。与作为服务合同的托管安排相关的资本化实施成本将在托管安排的期限内摊销，从托管安排的模块或组件准备好其预期使用时开始。这一更新在2020年对日历年的公共商业实体有效。我们于2020年1月1日采用了新标准。采用此ASU对我们的综合业务报表没有重大影响。
2018年11月，FASB发布了ASU 2018-19，对主题326，金融工具-信贷损失的编纂改进。本亚利桑那州立大学的修正案澄清了与主题326相关的问题。在问题1中，本ASU中的修正案通过要求对于非公共企业实体，ASU 2016-13年的修正案在2021年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)有效，从而降低了过渡的复杂性。在第2期中，修正案澄清了经营性租赁产生的应收账款不在326-20分项的范围内。经营性租赁产生的应收账款减值应按照主题842(租赁)入账。ASU在2019年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期。我们于2020年1月1日采用了新标准。采用新标准并没有对我们的综合财务报表产生重大影响，因为我们目前根据预期信用损失模型估算应收贸易账款的预期信用损失的过程。请参阅附注F-应收帐款。
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2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14，补偿-退休福利-定义的福利计划-一般(子主题715-20)。新的指导意见取消了对发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的某些披露要求，但也增加了对现金余额计划和其他具有承诺贷记率的计划的加权平均利率的披露要求，并解释了与期间福利义务变化相关的重大损益的原因。修正案还明确了计划福利义务(PBO)和累积福利义务(ABO)的披露要求，以及计划PBO和ABO超过计划资产的计划资产的公允价值。各实体应在提交的所有期限内追溯适用这些修正。本次更新中的修订对截至2020年12月15日之后的财年的公共实体有效。我们已经修改了本年度的披露，以反映这一指导方针。本指南的采用对我们的综合业务报表没有任何影响。
尚未采用的新会计公告
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计。本次更新中的修订通过删除几个例外来简化所得税的会计，并通过要求实体将部分基于收入的特许经营税(或类似税)确认为以收入为基础的税收，并将发生的任何增量金额作为非以收入为基础的税收进行核算，要求实体评估商誉的计税基础何时应被视为最初确认账面商誉的企业合并的一部分，以及何时应被视为一笔单独的交易。明确一个实体不需要在其单独的财务报表中将当期和递延税费的合并金额分配给一个不纳税的法人实体(但是，一个实体可以选择逐个实体地分配)给一个既不纳税又被税务机关忽视的法人实体，要求一个实体在包括制定日期在内的过渡期内的年度有效税率计算中反映制定的税法或税率的变化的影响，并对与员工持股计划有关的所得税进行轻微的编码化改进。对于公共企业实体，本次更新中的修订在2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期内有效。目前，我们认为采用这一指导方针不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。

注C-每股收益
普通股每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股普通股收益的计算方法与普通股基本收益类似，不同之处在于已发行普通股的加权平均数量增加，以包括潜在稀释普通股发行时将发行的额外普通股数量。
下表显示了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的基本每股收益和摊薄后每股收益的计算方法：
以千计，每股除外
截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
分子：
美国硅石控股公司的净亏损$(114,094)$(329,082)$(200,808)
分母：
加权平均流通股73,634 73,253 76,453 
股票奖励的稀释效应— — — 
假设稀释的加权平均流通股73,634 73,253 76,453 
可归因于美国硅石控股公司的每股亏损：
每股基本亏损$(1.55)$(4.49)$(2.63)
稀释每股亏损$(1.55)$(4.49)$(2.63)
由于我们处于亏损状态，潜在稀释性股票被排除在稀释加权平均流通股和稀释后每股收益的计算之外。某些股票期权、限制性股票奖励和业绩股单位被排除在稀释后每股收益的计算之外，因为它们的影响将是反稀释的。
80

从普通股稀释收益(亏损)计算中剔除的潜在摊薄股票和股票奖励(以千计)如下：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
被排除的潜在稀释股票238 68 443 
不包括股票期权826 711 574 
限制性股票和业绩单位奖励除外3,435 1,298 155 

附注D-资本结构和累计其他综合收益(亏损)
普通股
我们修订和重新签署的公司注册证书授权最多500,000,000普通股，面值$0.01。在任何一系列优先股持有人权利的约束下，控股公司股东的所有表决权应属于普通股持有人。有几个83,143,176已发行及已发行的股份73,986,5662020年12月31日发行的股票。有几个82,601,926已发行及已发行的股份73,601,9502019年12月31日发行的股票。
在截至2020年12月31日的年度内，我们的董事会宣布季度现金股息如下：
每股普通股股息申报日期记录日期付款日期
$0.02 2020年2月10日2020年3月13日2020年4月3日
所有股息都如期支付。
控股公司未来是否以现金、股票或财产支付股息和其他分派，将由我们的董事会酌情决定，并将取决于当时的条件，包括我们的业务和财务状况、经营结果、流动性、资本要求、合同限制(包括我们债务协议中包含的限制性契约)和其他因素。此外，由于我们是一家控股公司，我们为普通股支付股息的能力可能会受到对子公司向我们支付股息或分配能力的限制，包括根据管理我们债务的协议条款的限制。在2020年5月，我们的董事会认为在2020年第二季度派发股息不符合我们股东的最佳利益，他们随后决定不是T发放2020年第三季度或第四季度的股息。董事会将使用上述标准按季度决定未来的股息。
优先股
我们修订和重新签署的公司注册证书授权我们的董事会签发最多10,000,000优先股的总面值为$0.01在一个或多个系列中，厘定该系列的权力、优先权及其他权利；其任何资格、限制或限制，包括股息率、转换权、投票权、赎回权及清算优先权；以及厘定纳入任何该等系列的股份数目，而毋须股东进一步投票或采取任何行动。
有几个不是于2020年12月31日或2019年12月31日发行或发行的优先股。目前，我们没有发行任何优先股的计划。
股票回购计划
经董事会授权，我们可以不时在公开市场或私下协商的交易中回购我们已发行普通股的股票。股票回购，如果有的话，将使用我们可用的流动性提供资金。回购股票的时间和金额将取决于多种因素，包括市场状况以及企业和监管方面的考虑。
2018年5月，我们的董事会授权回购高达$200百万股我们的普通股。截至2020年12月31日，我们累计回购了5,036,139我们普通股的平均价格为$14.59和
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拥有$126.5此计划下的剩余可用时间为百万美元。我们做到了不是Idon‘我不会在2020年回购我们的普通股。
累计其他综合收益(亏损)
累计其他全面收益(亏损)包括与现金流对冲相关的公允价值调整、经验净损益累计调整以及与员工福利计划和外币换算调整相关的前期服务成本(扣除税款)。下表列出了截至2020年12月31日的年度内按组成部分划分的累计其他综合收益(亏损)变动情况(单位：千)：
 截至2020年12月31日的年度
 现金流量套期保值的未实现收益(亏损)外币折算调整养老金和其他退休后福利负债总计
期初余额$(3,053)$(808)$(15,993)$(19,854)
改叙前其他综合收益3,053 1,391 4,537 8,981 
从累计其他全面亏损中重新归类的金额— — 2,394 2,394 
期末余额$— $583 $(9,062)$(8,479)
从与现金流对冲相关的累计其他全面亏损中重新分类的任何金额都包括在我们的综合经营报表中的利息支出中，而与养老金和其他退休后福利相关的重新分类的金额则包括在按税前金额计算的定期福利净成本中。

注意电子商务组合

商誉
商誉是指收购价格超过所收购基础净资产公允价值的部分。

商号
商标名是受法律保护的商标或类似商标。收购的商标名使用收益法进行估值，通常是特许权使用费减免估价法。该方法使用基于类似类型商号的可比市场特许权使用费协议的特许权使用费费率，并将其应用于归因于该商号的税后贴现自由现金流。使用的贴现率是基于估计的加权平均资本成本和无形资产的预期风险。
根据我们对商标未来的计划和预期，有价值的商标具有无限期的生命期，并根据ASC 350-30-35对其进行减值审查。

知识产权与技术
知识产权和技术(“IP”)是一种外观设计、作品或发明，它是创造性的结果，其所有权可以通过专利、版权、商标或服务商标加以保护。使用免版税估价方法对知识产权进行估值。该方法使用基于类似类型知识产权的可比市场许可使用费协议的特许权使用费费率，并将其应用于归因于该知识产权的税后折扣自由现金流。使用的贴现率是基于估计的加权平均资本成本和无形资产的预期风险。
根据我们对IP未来的计划和预期(通常是基础IP的法定到期日)，IP将按照预期收益将在每个组件的使用寿命内消耗或以其他方式用完的模式摊销。根据ASC 360-10-35对IP损害进行审查。

客户关系
客户关系是无形资产，包括有关客户和联系人的历史和事实信息，这些信息是从与客户的重复交易中收集的，无论是否有任何基础合同。这些信息通常被组织成客户列表或客户数据库。我们根据客户的历史购买活动，预期这些客户会再次光顾，这会在有限的时间内创造内在价值，并转化为对未来收入、收入和现金流的预期。
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客户关系的价值是根据预计的未来现有客户增长减去估计的未来客户流失率、有形资产净额、知识产权费用、商标费和劳动力费用后的预计营业收入来评估的。得出的价值是税后贴现自由现金流。根据ASC 360-10-35对客户关系进行减损审查。

2020年收购：

在2020年第一季度，我们解决了多起涉及沙盒物流部门和Arrow Up，LLC的知识产权和合同诉讼。作为和解协议的一部分，沙盒物流控制了Arrow Up的现有业务，包括所有设备和沙子物流合同，同时还获得了现金支付。

我们已将收购Arrow Up，LLC的会计处理按照ASC 805，企业合并的收购方法核算。综合财务报表中包括的公允价值估计代表我们的最佳估计和估值。根据收购会计方法，公允价值在我们完成我们的分析之前，在不超过收购之日起一年或2021年3月7日的时间内会进行调整。此业务合并导致了根据ASC 805-30-25的便宜货购买，原因是不是已为购置的资产和承担的负债的公允价值支付对价。收购资产的初始公允价值为#美元，其中包括现金、应收账款、存货、租赁使用权资产、不动产、厂房和设备。20.12000万。承担的负债(包括租赁负债和其他长期负债)的公允价值为#美元。2.52000万。低价买入的初步收益为$17.62000万美元计入简明综合经营报表中的“其他收入，净额，包括利息收入”。

在截至2020年12月31日的一年中，我们录得3.3库存减少了100万美元，1.0应收账款增加1000万美元，应收账款增加30亿美元0.1减少了100万美元，用于房地产、厂房和设备。截至2020年12月31日的年度的总计价期间调整为$2.41000万美元被记录为与最初的便宜货购买收益相比的净减少，并记录在综合业务表中的“其他(费用)收入，净额，包括利息收入”中。

2018年收购：
2018年5月1日，我们完成了对EP Acquisition Parent，Inc.(特拉华州一家公司(“EPAP”)和EP Minerals，LLC(“EPM”)的最终母公司)所有已发行股本的收购。与合并同时，EPAP更名为EP Minerals Holdings，Inc.(“EPMH”)。支付的代价包括$。743.2百万现金，扣除获得的现金净额$19.1百万美元，包括$0.5几百万美元的收盘后调整。EPM是一家从工业矿物中提取工程材料的全球生产商，包括硅藻土、粘土(钙基膨润土和钙基蒙脱石)和珍珠岩。EPM的工业矿物被用作各种行业的助滤剂、吸收剂和功能性添加剂，包括食品和饮料、生物燃料、娱乐用水、石油和天然气、农场和家庭、景观、运动场草坪、油漆、塑料和杀虫剂。收购EPM增加了我们在工业和特种产品业务部门的工业材料产品供应。
我们已根据ASC 805企业合并的收购会计方法对EPMH的收购进行了会计核算，并根据ASU 2015-16对计量期间调整进行了核算，从而简化了计量期间调整的会计处理。综合财务报表中包括的公允价值估计代表我们的最佳估计和估值。根据收购会计方法，对价价值的分配有待调整，直至我们于2019年第二季度完成我们的分析。
83

下表列出了收购价格对EPMH公司可识别的有形和无形资产以及承担的负债的最终分配，包括计量期调整(以千计)：
采购价格的最终分配：截至2018年12月31日的预估测算期调整购进价格分配
应收账款净额$43,305 $— $43,305 
盘存86,112 — 86,112 
房地产、工厂和矿山开发148,495 (1,937)146,558 
矿业权419,469 (10,580)408,889 
可识别无形资产-有限寿命10,270 (1,500)8,770 
可识别无形资产--无限期居住38,050 (1,250)36,800 
预付和押金2,072 (245)1,827 
其他资产7,474 — 7,474 
商誉150,628 12,184 162,812 
收购的总资产905,875 (3,328)902,547 
应付帐款13,435 — 13,435 
应计费用和其他流动负债10,304 — 10,304 
递延税项负债122,811 (3,328)119,483 
长期债务16,076 — 16,076 
承担的总负债$162,626 $(3,328)$159,298 
取得的净资产$743,249 $— $743,249 
取得的无形资产和相关的预计使用年限包括以下内容：
近似公允价值预计使用寿命
(单位：千)(以年为单位)
技术与知识产权$1,400 15
客户关系7,370 15
可识别无形资产总额-有限寿命$8,770 
商品名称$36,800 
可识别无形资产总额--无限期居住$36,800 
商誉是指收购价格超过所收购基础净资产公允价值的部分。这笔交易的商誉归因于我们的工业和特种产品业务部门计划增加我们的工业材料产品供应。无形资产和商誉预计不能在税收方面扣除。
我们的损益表包括收入#美元。158.8百万美元，净亏损$0.6截至2018年12月31日的年度，与收购日后的EPMH相关的百万美元。我们招致了美元的损失。13.6截至2018年12月31日的年度，不包括债务发行成本，与收购相关的费用为100万美元，这些费用包括在我们损益表的销售、一般和行政费用中。
84

未经审计的备考结果
EPMH的经营结果已包括在收购日期之后的综合财务报表中。EPMH的会计年度结束日期为11月30日，公司的会计年度结束日期为12月31日。根据美国证交会的规定，如果目标公司的财年结束与收购方的财年结束相差超过93天，就需要调整过渡期，直到在93天以内。由于EPMH的会计年度结束在公司会计年度结束的93天内，因此不需要进行调整，EPMH的会计年度结束和中期结束被视为与公司的会计年度结束和中期结束重合。以下未经审计的备考合并财务信息反映了运营结果，就好像EPMH收购发生在2017年1月1日，在实施某些采购会计调整之后。可归因于业务合并的重大非经常性交易成本为$15.2百万美元。预计净收入包括与债务融资相关的增量利息支出、与房地产、厂矿开发的公允价值调整相关的增量折旧和损耗费用、与可识别无形资产相关的摊销费用以及与合并税项拨备相关的税费。这些信息并不表示如果收购在指定日期实际完成，将会出现的实际结果，也不一定表示合并后公司未来的经营结果或财务状况(以千计，每股金额除外)：
截至12月31日的年度，
20182017
销售额$1,659,775 $1,454,070 
净(亏损)收入$(179,220)$116,899 
每股基本(亏损)收益$(2.34)$1.44 
稀释(亏损)每股收益$(2.34)$1.43 





85

附注F-应收账款
截至2020年12月31日和2019年12月31日，应收账款(千)包括以下内容：
2020年12月31日2019年12月31日
贸易应收账款$171,230 $178,182 
减去：信贷损失准备金(6,604)(8,984)
应收贸易账款净额164,626 169,198 
其他应收账款(1)
42,308 13,040 
应收账款总额$206,934 $182,238 
(1)
截至2020年12月31日，其他应收账款包括美元37.4根据CARE法案的某些规定，为各个纳税年度提交的与NOL结转索赔相关的退款100万美元。截至2019年12月31日，其他应收账款包括#美元。8.1百万可退还的替代最低税收抵免。
我们将我们的贸易应收账款分为以下投资组合：石油和天然气支撑剂以及工业和特种产品，这也与我们的报告部门保持一致。我们根据历史收款趋势、未偿还应收账款的年龄、特定客户的风险(如信用记录、破产或其他持续经营问题)以及当前的经济和行业状况来估计信贷损失拨备。如果事件或情况表明特定应收账款余额可能会减值，则进一步考虑这些余额的可收回性，并相应调整拨备。当我们耗尽了内部和外部的收集努力，但未能成功收回到期金额时，逾期余额将被注销。
下表反映了截至2020年12月31日的一年中信贷损失拨备的变化(以千为单位)，按投资组合细分：
油气支撑剂工业和特种产品总计
期初余额，2019年12月31日$7,640 $1,344 $8,984 
信贷损失准备金1,340 170 1,510 
核销(3,296)(594)(3,890)
期末余额，2020年12月31日$5,684 $920 $6,604 
我们的十大客户约占34%, 43%和48在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内，分别占总销售额的1%。在截至2020年12月31日的一年中，没有一个客户的销售额超过我们总销售额的10%。对我们的一位客户的销售额占到了11%和15在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内，分别占我们总销售额的1%。在同一时期，没有其他客户占我们总销售额的10%或更多。在2020年12月31日，我们的一位客户的应收账款代表24扣除备抵后，占我们应收账款总额的%。在2019年12月31日，同一客户的应收账款代表12扣除备抵后，占我们应收账款总额的%。没有其他客户占我们同期应收贸易账款总额的10%或更多。
附注G--库存
截至2020年12月31日和2019年12月31日，库存(以千为单位)包括：
2020年12月31日2019年12月31日
供应品$42,329 $47,277 
原材料和在制品33,723 41,167 
成品28,632 35,988 
总库存$104,684 $124,432 

库存的减少主要归因于齐心协力减少库存以改善营运资金，以及我们闲置工厂未使用库存的减值。有关更多信息，请参阅注Y-减损。
86

附注H-房地产、厂房和矿山开发
截至2020年12月31日和2019年12月31日，房地产、厂房和矿山开发(单位：千)包括：
2020年12月31日2019年12月31日
矿业权与矿山开发$788,287 $794,899 
资产报废成本15,985 18,260 
土地54,710 57,082 
土地改良76,002 73,203 
建筑物69,841 69,112 
机器设备1,171,382 1,152,898 
家具和固定装置4,071 4,068 
在建工程27,216 54,675 
2,207,494 2,224,197 
累计损耗、折旧、摊销和减值费用(839,402)(706,610)
总财产、厂矿开发、净额$1,368,092 $1,517,587 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，与房地产、工厂和矿山开发有关的折旧、损耗和摊销费用为#美元。143.8百万美元和$168.6分别为百万美元。在房地产、工厂和矿山开发中资本化的利息成本总额为#美元。33一千美元2.0截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
在截至2020、2019年和2018年的年度内，记录的减值费用主要与产能减少或闲置的设施有关，包括德克萨斯州泰勒、斯巴达、威斯康星州、尤蒂卡、伊利诺伊州、德克萨斯州沃卡、费尔柴尔德、威斯康星州、罗谢尔、伊利诺伊州、秘鲁、伊利诺伊州和德克萨斯州科斯。这些费用与石油和天然气支撑剂部门有关，并记录在综合经营报表中的“商誉和其他资产减值”中。有关更多信息，请参阅注Y-减损。
2018年3月21日，我们完成了三将位于二叠纪、鹰福特和马塞卢斯盆地的设施转运到CIG物流公司(“CIG”)，总代价为$86.1百万美元，包括CIG假设的$2.2百万美元的公司债务。总现金对价为$83.9对价包括收到来自CIG的供应商奖励，以达成主运输服务安排。在总代价中，$25.8100万美元分配给运输设施的公允价值，其账面净值为#美元。20.0百万美元，并带来了$的销售收益5.8百万美元。对价包括相关资产报废债务#美元。2.1百万美元和一张$1美元的设备票据0.1由CIG承担的百万美元。此外，$60.3收到的超过设施公允价值的对价中，有100万被分配给供应商奖励，以确认为在转运服务安排的合同期限内使用服务级方法降低了成本。在2020年12月31日和2019年12月31日，供应商奖励为4.8百万美元和$26.6在我们的资产负债表上，100万美元分别被归类为应付帐款和应计费用。
另外，在2018年3月21日，我们累计了$7.9第三方运营的设施合同的合同终止费用为100万美元，这些合同没有转移给CIG。在2018年第二季度，由于这些合同的最终结算，我们记录了$2.7在我们的损益表上，销售、一般和行政费用中有100万贷项。
在截至2020年和2019年的几年里，管理层批准了某些非经营性地块的处置。这些资产的总账面价值约为$3.2300万美元和300万美元1.3600万美元分别被归类为持有供出售的资产，并在综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产中列报。出售的收益预计将等于或超过资产的账面净值，因此，不是减值损失已在这些待售资产上确认。这些资产以前被归类为土地，因此，这些资产的折旧不需要进行调整。我们在资产负债表日起一年内处置了这些资产。在2020和2019年第四季度，我们出售了这些资产，收益为0.3300万美元和300万美元0.61000万美元，分别记入其他收入、净额，包括综合经营报表中的利息收入。



附注一--商誉和无形资产
87

按业务部门划分的商誉账面价值变动(以千计)包括以下内容：
 油气支撑剂管段工业和特种产品细分市场总计
2018年12月31日的余额86,100 175,240 261,340 
EPMH采集测量周期调整— 12,184 12,184 
2019年12月31日的余额86,100 187,424 273,524 
减值损失(86,100)— (86,100)
EPMH采集调整(1)
— (1,775)(1,775)
2020年12月31日的余额$— $185,649 $185,649 
(1) 在2020年第一季度，根据ASC 250进行了调整，以纠正购置款会计中的一个非实质性错误。我们对$进行了重新分类1.8商誉和递延税负之间的百万美元。这对综合业务报表没有影响。

自10月31日起，每年对商誉和商号进行减值评估，或者在存在减值指标时更频繁地评估减值。我们评估了自上次定性评估以来的事件和情况，包括宏观经济状况、行业和市场状况以及我们的整体财务表现。

根据在截至2020年和2018年的几年中确定的触发事件，我们进行了定量分析。我们报告单位的公允价值是采用折现现金流量法和市场倍数法相结合的方法确定的。作为这一分析的结果，我们确定商誉受到了损害。我们确认商誉减值费用为#美元。86.1300万美元和300万美元164.2分别为百万美元。不是在截至2019年的年度内，记录了与商誉相关的减值。这些减值费用与我们的石油和天然气支撑剂部门有关，并记录在我们的综合经营报表的“商誉和其他资产减值”标题中。有关更多信息，请参阅注Y-减损。
无形资产账面金额的变动(以千计)包括：
 2020年12月31日2019年12月31日
 总账面金额累计摊销减损网络总账面金额累计摊销减损网络
技术与知识产权$71,052 $(18,854)(1,373)$50,825 $86,183 $(17,080)— $69,103 
客户关系66,999 (23,182)$— 43,817 68,599 (18,737)(1,240)48,622 
*固定居住无形资产总额：$138,051 $(42,036)$(1,373)$94,642 $154,782 $(35,817)$(1,240)$117,725 
商品名称65,390 — (1,150)64,240 65,390 — — 65,390 
其他700 — — 700 700 — — 700 
无形资产总额：$204,141 $(42,036)$(2,523)$159,582 $220,872 $(35,817)$(1,240)$183,815 

在截至2020、2019年和2018年的几年中，我们记录了与商号、技术和知识产权以及客户关系相关的减值。有关更多信息，请参阅注Y-减损。

技术和知识产权的预计使用寿命是15好几年了。客户关系的估计有效寿命范围为13 - 20好几年了。

在2020年第二季度，我们花费了11.8700万的资本化法律费用与我们少数专利的不成功保护有关。这些费用与石油和天然气支撑剂部门有关，并在综合经营报表中记录在销售、一般和行政费用中。2019年第一季度，与公司收购EPMH相关的计量期调整使技术和知识产权的账面毛值减少了1美元1.5百万美元，商标名减少$1.3百万美元。请参阅：附注电子商务组合

88

摊销费用为$10.3百万，$10.8百万美元和$9.7截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。

未来五年与已确定的无形资产相关的摊销费用估计数(单位：千)如下：
2021$9,623 
2022$9,608 
2023$9,603 
2024$9,605 
2025$9,603 


附注J--应付帐款和应计负债
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，应付账款和应计负债(千)包括以下内容：
 十二月三十一日，
 20202019
贸易应付款$90,564 $181,029 
应计薪金和工资7,432 12,385 
应计假期负债2,499 3,053 
养恤金和退休后福利负债的当前部分1,338 2,993 
应计医疗负债1,886 4,078 
应计物业税和销售税5,136 4,070 
供应商激励措施4,782 26,617 
其他应计负债8,283 14,012 
应付账款和应计负债$121,920 $248,237 
其他应计负债包括与雇主有关的费用、应付特许权使用费、应计应付利息和其他项目。

89

附注K-债务
截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，债务(以千计)包括以下内容：
2020年12月31日2019年12月31日
高级担保信贷安排：
左轮手枪将于2023年5月1日到期(4.19在2020年12月31日7.752019年12月31日(%)
$25,000 $— 
定期贷款安排-最终到期日2025年5月1日(5.00在2020年12月31日5.812019年12月31日(%)
1,234,800 1,247,600 
减去：未摊销的原始发行折扣(4,376)(5,412)
减去：未摊销债务发行成本(20,259)(25,390)
由特许权使用费利息担保的应付票据— 10,438 
应付保险融资票据4,187 5,055 
应付设备票据— 87 
融资租赁350 70 
债务总额1,239,702 1,232,448 
减：当前部分(42,042)(18,463)
债务的长期部分总额$1,197,660 $1,213,985 
高级担保信贷安排
2018年5月1日，我们签订了第三份修订和重新签署的信贷协议(“信贷协议”)，通过签订新的美元增加了我们现有的优先债务。1.380亿美元的高级担保信贷安排，包括1.280亿美元定期贷款(“定期贷款”)和一美元100此外，吾等亦可使用百万元循环信贷安排(“转让金”)(统称“信贷安排”)，以支付Swingline贷款或信用证，而吾等可根据信贷协议的条款选择增加定期贷款。信贷协议项下的借款将按我们选择时确定的浮动利率计息，每种情况下都按伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或基准利率计息，外加适用的保证金。此外，根据信用证协议，我们需要每年支付融资费和信用证费用。信贷协议以我们的几乎所有资产和我们国内子公司的资产以及该等实体的股权质押为抵押。定期贷款将于2025年5月1日到期，Revolver将于2023年5月1日到期。我们把$大写了38.7由于新的信贷协议，债务发行成本和原始发行折扣为100万美元。
信贷协议载有契约，除其他事项外，限制本公司及若干附属公司产生、招致或承担债务及留置权、进行收购或投资、出售资产及支付股息的能力，以及限制本公司及某些附属公司产生、招致或承担债务及留置权、进行收购或投资、出售资产及支付股息的能力。信贷协议还要求我们将综合杠杆率维持在不超过3.75：1.00自任何财政季度的最后一天起，只要转帐单据(某些未开立的信用证除外)的使用量超过30革命者承诺的%。这些公约有许多重要的例外情况和限制条件。信贷协议包括违约事件以及这类贷款和交易中常见的其他肯定和否定契约。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们根据我们的高级担保信贷安排遵守了所有契约。
定期贷款
截至2020年12月31日，我们高级担保信贷工具的合同到期日(以千为单位)如下：
2021$12,800 
202212,800 
202312,800 
202412,800 
20251,183,600 
此后— 
总计$1,234,800 
90

在2019年第三季度，我们回购了定期贷款项下的未偿还债务，金额为#美元。10百万美元，以95.5%。债务发行成本和原始发行折扣是根据减少的未来债务付款和大约#美元的额外成本重新计算的。0.4一百万人被花掉了。因此，我们记录了一笔债务清偿收益，金额为#美元。0.1百万美元。清偿收益记入其他收入、净额，包括综合业务表中的利息收入。
循环信贷额度
我们有一美元100.0百万革命者，拥有$25.0百万支取及$23.0截至2020年12月31日，分配给信用证的金额为100万美元，剩余1美元52.0在《左轮车》下有百万可用。我们有意愿和能力在一年内偿还Revolver的未偿还金额，因此，截至2020年12月31日的未偿还余额被归类为流动余额。
基于我们的综合杠杆率6.07：1.00截至2020年12月31日，我们可能会支取最多$30.0在未经我们贷款人同意的情况下。在我们贷款人的同意下，我们可以获得Revolver的全部供应。
由特许权使用费利息担保的应付票据
在2016年8月收购New Birmingham，Inc.的同时，我们假设了一张由特许权使用费利息担保的应付票据。每月的特许权使用费是根据未来的吨位和与我们德克萨斯州泰勒工厂运来的沙子相关的销售额来计算的。应付票据将于2032年6月30日到期。这张钞票没有提供规定的利率。应付专营权费票据的公平价值估计为$。22.5在收购之日达到百万美元。这一估计是使用贴现现金流模型作出的，该模型使用折现率计算了协议规定的预计未来现金付款的现值。14%.
在2020年第四季度，我们执行了对应付票据的修订，全部清偿了未偿还余额，以换取一-时间付款$2.552000万。如果我们恢复泰勒工厂的生产，根据这项修订后的协议，未来的特许权使用费可能会被拖欠，但我们没有在短期内恢复生产的计划。所以呢，不是已累计金额。应付票据的结算产生了#美元的收益。8.3在综合经营报表中计入其他收入、净额(包括利息收入)的净额为100万美元。收益总额为$16.92019年，由于与泰勒工厂发运的沙子相关的未来吨位和销售额的估计发生变化，2019年录得100万吨。
应付保险融资票据
*在2020年第三季度，我们续签了保单，并通过规定利率为3.0%。这些款项将在一年内分期支付。九个月期因此，这笔债务被归类为流动债务。截至2020年12月31日，应付票据余额为$4.2百万美元。
附注L-资产报废债务
不活跃矿山的矿山复垦或未来补救成本是根据管理层在预计在场地发生的成本的每个期间结束时的最佳估计来累算的。此类费用估计数在适用的情况下包括持续护理、维护和监测费用。不活跃矿井的估计变化反映在估计修订期间的收益中。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们的负债为$24.7百万美元和$25.8与我们的资产报废义务相关的其他长期债务分别为100万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，资产报废债务的变化(以千计)如下：
2020年12月31日2019年12月31日
期初余额$25,825 $18,413 
吸积1,434 1,531 
预算的增补和修订(2,542)5,881 
期末余额$24,717 $25,825 
负债减少的主要原因是修订了对某些厂址关闭日期的估计。
91

附注M-公允价值会计
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格(退出价格)，公允价值被定义为在计量日为资产或负债在本金或最有利市场上进行有序交易而收到的交换价格或支付的转移负债的交换价格。公允价值是通过应用以下层次结构来估计的，该层次结构将用于计量公允价值的输入划分为三个级别，并基于可用且对公允价值计量重要的最低级别的输入在该层次结构中进行分类：
第一级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
第二级-相同资产和负债在活跃市场上的报价以外的可观察投入，不活跃市场上相同或类似资产或负债的报价，或基本上整个资产或负债期限内可观察到或可以由可观察市场数据证实的其他投入。
第三级-通常无法观察到的输入，通常反映管理层对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的估计。
现金等价物
由于到期日较短，我们认为我们在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的现金等值工具与报告的账面价值大致相同。
长期债务，包括本期债务
我们认为，我们长期债务的公允价值，包括目前的到期日，根据与当前市场利率相比的实际利率，接近其账面价值。
应付特许权使用费票据公允价值的变动利用第3级投入，例如对未来销售吨位的估计和平均销售价格。有关截至2020年12月31日的年度公允价值变化的更多信息，请参阅附注K-债务。由于本特许权使用费票据在第四季度全部结清，截至2020年12月31日的未偿还余额为零.
衍生工具
我们衍生工具的估计公允价值于每个报告期记录，并基于广泛接受的估值技术，包括对每份衍生合约的预期现金流进行贴现现金流分析。这一分析反映了衍生品的合同条款，包括到期日，并使用了可观察到的基于市场的输入，包括利率曲线和隐含波动率。我们还纳入信用估值调整，以在公允价值计量中适当反映我们的不履行风险以及各自交易对手的风险。
尽管我们已经确定，用于评估我们的衍生品价值的大部分投入都属于公允价值等级的第二级，但与我们的衍生品相关的信用估值调整利用第三级投入，例如对当前信用利差的估计，以评估我们自己和我们的交易对手违约的可能性。然而，我们评估信贷估值调整对我们衍生产品头寸的整体估值影响不大。因此，我们已确定我们的衍生品估值整体归类于公允价值等级的第二级。截至2020年12月31日，我们的公允价值二利率互换都是零随着我们的掉期协议于2020年7月31日到期。有关更多信息，请参阅注释N-派生仪器。    

注：N-派生工具
92

利率风险的现金流对冲
我们与我们的定期贷款工具签订利率互换协议，以增加利息支出的稳定性，并管理我们对利率变动的风险敞口。衍生工具按其公允价值按到期日计入资产负债表中的其他流动或长期资产或负债内。截至2020年12月31日，我们利率互换的公允价值均为零随着我们的掉期协议于2020年7月31日到期。于2019年12月31日，我们的二利率互换是一项高达#美元的负债。2.8百万美元，负债$1.3在我们的资产负债表上被归类为其他长期负债。我们已将利率互换协议指定为合格现金流对冲。因此，衍生工具的收益或亏损的有效部分被报告为其他全面收益的组成部分，并在对冲交易影响收益的同一个或多个期间的收益中确认。
下表汇总了我们衍生工具的公允价值(以千计，合同/名义金额除外)。有关我们的衍生工具在2020年12月31日和2019年12月31日的估计公允价值的更多信息，请参阅附注M-公允价值会计。
 2020年12月31日2019年12月31日
 成熟性
日期		合同/概念
金额		携带
金额		公平
价值		到期日合同/概念
金额		携带
金额		公平
价值
伦敦银行间同业拆借利率(1)利率互换协议
2020$440 1000万美元$— $— 2020$440 1000万美元$(2,768)$(2,768)
伦敦银行间同业拆借利率(1) 利率互换协议
2020$200 1000万美元$— $— 2020$200 1000万美元$(1,259)$(1,259)
(1)协议将LIBOR利率基数固定为2.74%
2018年5月1日，由于签订了新的信用协议，我们确定现有的利率上限衍生品不再具有对冲会计资格。在截至2019年12月31日的年度内，我们确认了76千元递延亏损在累计其他综合亏损后转为收益。
在截至2020年12月31日的一年中，我们有不是利率互换衍生品失效。
下表汇总了衍生工具(以千计)对我们截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的损益表和综合全面收益表的影响：
202020192018
保监处衍生工具递延亏损，期初$(3,053)$(1,621)$(76)
在保监处确认的衍生工具收益(损失)3,053 (1,432)(1,622)
从累积保险单重新分类的损失— — 77 
保监处衍生工具递延亏损，期末$— $(3,053)$(1,621)

注O-基于权益的薪酬
2011年7月，我们通过了美国硅石控股公司2011年激励薪酬计划(“2011计划”)，该计划于2015年5月修订并重述，并于2020年2月1日生效。2011年计划规定授予股票期权、限制性股票、绩效股票单位和其他基于激励的奖励。我们相信，我们2011年的计划使我们员工和董事的利益与我们普通股股东的利益保持一致。在2020年12月31日，我们有3,752,317根据2011年计划可能发行的普通股。如果有必要，我们使用库存股和新股的组合，以满足期权行使或限制性奖励和业绩股单位的授予。
股票期权

下表汇总了截至2020年12月31日的一年中我们股票期权奖励的状况和变化：
93

数量
股票		加权
平均值
行使价格		聚合内在价值加权
平均值
剩余合同期限(以年为单位)
截至2019年12月31日未偿还826,658 $28.97 $11,557 4.1年份
授与— — — 
练习— — — 
没收(443)32.41 — 
过期— $— $— 
截至2020年12月31日未偿还826,215 $29.05 $— 3.1年份
可于2020年12月31日行使826,215 $29.05 $— 3.1年份

有几个不是在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内授予股票期权。
有几个零, 10,000和4,167在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内分别行使的股票期权。行使的股票期权的总内在价值为零, $12一千美元0.1截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内，从行使股票期权收到的现金为零, $0.1百万美元和$0.1分别为百万美元。通过行使股票期权实现的税收优惠是零, $3一千美元14截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为1000美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，有不是与这些选项相关的未确认薪酬费用。我们认出了$1.4截至2018年12月31日的一年中，与期权相关的股权薪酬支出为100万美元。我们会在罚没发生时对其进行核算。
限制性股票和限制性股票单位奖
下表汇总了截至2020年12月31日的一年中我们的未归属限制性股票奖励的状况和变化：
新股数量为股授权日期加权
平均公允价值
未授权，2019年12月31日1,020,248 $15.86 
授与1,590,170 4.09 
既得(539,614)15.98 
没收(290,978)10.66 
未授权，2020年12月31日1,779,826 $6.22 
我们同意1,590,170, 814,387和415,110在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内，分别授予限制性股票和限制性股票单位奖励。奖励的公允价值是基于我们股票在授予之日的市场价格。
我们认出了$8.1百万，$8.2百万美元和$7.6在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内，与限制性股票奖励相关的股权薪酬支出分别为100万美元。截至2020年12月31日，6.6与这些限制性股票奖励相关的未确认薪酬支出，预计将在加权平均期间确认1.6好几年了。
我们还批准了335,039奖项，其中包括58,246在截至2020年12月31日的年度内，没收和部分归属奖励。这些奖励将在一段时间内授予三年并将以现金结算。因此，这些赔偿被归类为责任文书。我们认出了$0.6截至2020年12月31日的一年中，与这些奖励相关的费用为1.8亿美元。这些奖励的负债包括在我们资产负债表上的应付帐款和其他应计费用中。这些奖励将在每个报告期以公允价值重新计量，由此产生的变化将反映在我们的损益表中。估计与这些奖励相关的未确认费用为#美元。1.4在一段时间内2.1好几年了。
94

业绩分享单位奖
下表汇总了截至2020年12月31日的一年中我们的绩效份额单位奖励的状况和变化：
新股数量为股授权日期加权
平均公允价值
未授权，2019年12月31日838,722 $18.00 
授与1,020,161 6.57 
既得— — 
没收/取消(345,235)24.23 
未授权，2020年12月31日1,513,648 $12.36 
我们同意1,020,161, 607,130和261,500分别在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内获得业绩份额单位奖励。这些奖励的授权日加权平均公允价值估计为$。6.57, $15.58及$31.24分别截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度，将授予的单位数量将取决于本公司的股东总回报(TSR)与同业集团中每家公司的TSR相比的百分比排名三年2020年拨款从2020年1月1日到2022年12月31日，2019年拨款从2019年1月1日到2021年12月31日，2018年拨款从2018年1月1日到2020年12月31日。相关补偿费用在归属期间以直线方式确认。
这些奖励的授予日期公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型估算的。蒙特卡罗模拟模型需要使用高度主观的假设。我们在模型中的关键假设包括我们的普通股和我们自主决定的同行集团公司股票的价格和预期波动性、无风险利率、股息收益率以及我们的普通股和我们自主决定的同行集团公司股票之间的交叉相关性。
我们认出了$6.8百万，$7.7百万美元和$13.3截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，与业绩分享单位奖励相关的薪酬支出分别为100万美元。截至2020年12月31日，6.1与这些绩效份额单位奖励相关的未确认薪酬支出，预计将在加权平均期间确认1.7好几年了。
在截至2020年12月31日的年度内，我们还颁发了现金奖励。这些奖励将在一段时间内授予三年并将以现金结算。因此，这些赔偿被归类为责任文书。我们认出了$0.9截至2020年12月31日的一年中，与这些奖励相关的费用为1.8亿美元。这些奖励的负债包括在我们资产负债表上的应付帐款和其他应计费用中。这些奖励将在每个报告期以公允价值重新计量，由此产生的变化将反映在我们的损益表中。估计与这些奖励相关的未确认费用为#美元。1.3在一段时间内2.1好几年了。

95

附注P--承付款和或有事项
截至2020年12月31日的未来最低年度承诺 (以千为单位)：
截至十二月三十一日止的年度：最低购买承诺
2021$14,812 
202210,328 
202310,328 
20247,020 
20252,654 
此后6,604 
未来购买承诺总额$51,746 
最低购买承诺
我们与我们的转运和运输服务提供商签订服务协议。其中一些协议要求我们在特定时间段内购买最低数量的服务。如果不能满足这些最低合同要求，我们需要支付差额费用，这是根据合同最低金额与实际购买金额之间的差额计算的。
特许权使用费协议的或有负债
2017年5月17日，我们以1美元的价格购买了德克萨斯州克兰县的储备94.4百万现金对价加上或有对价。或有对价是根据运往第三方的吨位计算的特许权使用费。由于或有对价取决于未来出售的吨位，而出售吨位的金额是不确定的，因此目前无法估计这些未来付款的公允价值。或有代价将在可能支付且可合理评估时资本化，相关损耗费用将进行前瞻性调整。
其他承付款和或有事项
我们的运营子公司美国二氧化硅公司(简称“美国二氧化硅”)已被列为指控接触二氧化硅导致矽肺的各种产品责任索赔的被告。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度内，一, 一和二十分别对美国硅石提出了索赔。截至2020年12月31日，有52活性二氧化硅相关产品的责任索赔悬而未决，其中美国二氧化硅是被告。虽然这些索赔的结果不能确切地预测，但管理层认为，这些问题的最终解决不可能对我们的财务状况或运营结果产生超过应计金额的重大不利影响。
我们已将这些索赔的估计负债记录在其他长期债务中，并根据赔偿协议记录了估计的收回金额，并在我们的综合资产负债表中记录了在保险项下其他资产的未来收回金额的估计。截至2020年12月31日和2019年12月31日，其他非流动资产包括零对于第三方产品的保险、责任索赔和其他长期义务包括#美元。1.0百万美元和$0.9对于第三方产品的责任索赔，分别为600万美元。
担保项下的义务
我们已经赔偿了我们的保险公司在代表我们发行的担保债券持有人执行债券时可能遭受的任何损失。截至2020年12月31日，有美元35.1百万美元的未偿还债券。这些债券的大部分是美元。31.1600万美元，与政府各部门发布的填海要求有关。在矿区开垦和当局发布正式释放之前，复垦债券仍未偿还。剩余的债券与许可证、许可证和税收有关。
96

附注Q--养恤金和退休后福利
我们维持一个单一雇主非缴费固定收益养老金计划，覆盖某些员工。这项计划对所有新员工都是冻结的。该计划根据每位参保员工符合资格的服务年限提供福利。我们的供资政策是在计划的最低要求缴款和最高可扣除缴款范围内缴款，这与适当减少无资金来源的预计福利义务的目标是一致的。养老金计划对覆盖的小时工使用每年的福利水平，对覆盖的受薪员工使用最终平均薪资方法。该计划使用预计单位信贷成本法来确定精算估值。
我们采用总回报率投资方法，将股票和固定收益投资相结合，在审慎的风险水平下，使计划资产的长期回报最大化。风险容忍度是通过仔细考虑计划负债、计划资金状况和公司财务状况来建立的。投资组合包含股票和固定收益投资的多元化混合。此外，股票投资在美国和非美国股票以及成长性、价值性和大小市值方面都是多样化的。通过季度投资组合审查、年度负债衡量和定期资产/负债研究，对投资风险进行持续的衡量和监控。
我们采用积木方法来确定计划资产的长期回报率。研究了历史市场，并保留了股票和固定收益之间的长期历史关系，这符合被广泛接受的资本市场原则，即波动性较高的资产在长期内产生更大的回报。在确定长期资本市场假设之前，会对当前的市场因素(如通胀和利率)进行评估。长期投资组合回报是通过适当考虑多样化和再平衡的积木方法确定的。审查同行数据和历史回报，以检查合理性和适当性。
此外，我们还为部分员工提供退休后的固定福利医疗和人寿保险福利。参保员工在达到最低年龄和服务要求后，有资格在退休时享受这些福利。提供退休后福利(如医疗保健和人寿保险)的预计未来成本，在员工提供服务时被确认为费用。一般来说，退休人员的健康福利是在发生有保障的费用时支付的。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，养老金福利净成本(以千为单位)包括以下内容：
 截至2010年12月31日的年度
 
十二月三十一日，
 202020192018
服务成本$2,253 $1,304 $1,307 
利息成本4,037 5,375 4,632 
计划资产的预期回报率(6,019)(6,171)(5,969)
净摊销和递延3,127 1,648 2,526 
养老金福利净成本$3,398 $2,156 $2,496 
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，退休后福利净成本(以千为单位)包括以下内容：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
服务成本$70 $88 $102 
利息成本584 789 740 
未确认净额(收益)/亏损— (29)— 
退休后福利费用净额$654 $848 $842 

97

截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们养老金和退休后计划的福利义务和计划资产的变化(以千为单位)，以及我们的养老金和退休后计划的资金状况(以千为单位)如下：
 养老金福利退休后福利
 2020201920202019
1月1日的福利义务，$148,491 $138,900 $22,054 $21,570 
服务成本2,253 1,304 70 88 
利息成本4,037 5,375 584 789 
精算(收益)损失11,119 17,225 1,329 206 
已支付的福利(8,649)(14,922)(1,751)(815)
其他(1)
(53)609 (10,968)216 
12月31日的福利义务，$157,198 $148,491 $11,318 $22,054 
计划资产于1月1日的公允价值，$110,431 $102,396 $— $— 
计划资产实际收益率13,306 17,919 — — 
雇主供款5,475 4,755 1,335 599 
已支付的福利(8,649)(14,922)(1,751)(815)
其他(1)
— 283 416 216 
计划资产于12月31日的公允价值，$120,563 $110,431 $— $— 
截至12月31日确认为养老金和其他退休后福利负债的计划资产少于福利义务$(36,635)$(38,060)$(11,318)$(22,054)
(1)包括与2018年5月1日EPMH收购相关的期初养老金福利义务和计划资产余额
以及一项退休后计划修正案，用公司提供的健康报销安排缴费取代目前的65岁后医疗、处方药和牙科保险。该计划修正案已于2020年12月传达给与会者，预计将于2021年4月1日实施。
不包括未来加薪假设的固定收益养恤金计划的累计福利义务总额为#美元。157.2百万美元和$148.52020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。
我们还赞助资金不足、不合格的养老金计划。这些计划的预计福利义务、累计福利义务和计划资产的公允价值为#美元。1.6百万，$1.6百万和零分别为2020年12月31日和2019年12月31日1.6百万，$1.6百万和零分别于2019年12月31日。
截至2020年12月31日，养老金和退休后福利义务的未来估计年度福利支付(以千为单位)如下：
 优势
  退休后
 养老金在此之前
医疗保险
补贴		之后
医疗保险
补贴
2021$9,329 $1,217 $1,217 
20229,346 1,095 1,095 
20239,326 1,002 1,002 
20249,678 959 959 
20259,224 883 883 
2026-203044,832 3,393 3,393 
我们对2021财年养老金和退休后医疗福利计划的预期缴款的最佳估计是#美元。5.3百万美元和$1.2分别为百万美元。
98

养恤金和退休后计划与精算净亏损相关的累计其他综合收益(亏损)总额为税后净额#美元。24.7百万美元和$22.1分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。养恤金和退休后计划与先前服务费用有关的累计其他综合收益(亏损)扣除税后总额为亏损#美元。9.4百万美元，收入为$2.2分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。
2020和2019年的精算亏损主要是由美国合格计划和退休后医疗计划贴现率的变化推动的。贴现率变化的影响被计划资产的实际回报超过计划资产的预期回报部分抵消。此外，精算师协会(Society Of Actuaries)发布了一份更新的死亡率表预测量表，用于衡量2020年和2019年的退休计划义务。死亡率表变化的影响部分抵消了贴现率变化的影响。
我们使用以下加权平均假设来确定我们在该计划下的义务：
 养老金和福利退休后福利
 2020201920202019
贴现率2.5 %3.2 %2.1 %3.2 %
长期薪酬增长率
3.0%
3.0%-3.5%
不适用不适用
计划资产的长期回报率6.3 %
6.3%
不适用不适用
医疗费用趋势率：
65岁之前的初始税率/最终税率不适用不适用
6.5%/4.5%
7.0%/4.5%
65岁之前的终年不适用不适用20282026
65后初始税率/最终税率不适用不适用
7.0%/4.5%
7.5%/4.5%
65后终极年龄段不适用不适用20282027
用于确定预计养老金和退休后债务的加权平均贴现率进行了更新，以反映预期的长期回报率，其到期日与利用怡安休伊特的AA Over Medium Curve支付计划债务的期限相当。
用于养老金福利和退休后福利计划的死亡率表如下：
 养老金和退休后福利
 20202019
健康生活使用MP-2020量表进行世代死亡率改善的PRI-2012基础死亡率表
使用MP-2019量表改善世代死亡率的PRI-2012基础死亡率表
残疾人的生命使用MP-2020量表进行世代死亡率改善的PRI-2012基础死亡率表

使用MP-2019量表改善世代死亡率的PRI-2012基础死亡率表
截至2020年12月31日和2019年12月31日，主要投资类别及其占计划总资产公允价值的相对百分比如下：
 养老金和福利
退休后福利(1)
 2020201920202019
股权证券57.9 %52.1 %— %— %
债务证券41.3 %46.6 %— %— %
现金0.8 %1.3 %— %— %
(1)
退休人员的健康福利由公司在支付已支付的费用时支付。

99

截至2020年12月31日，按资产类别划分的养老金计划资产的公允价值(以千为单位)如下：
1级二级3级总计
现金和现金等价物$— $1,020 $— $1,020 
共同基金：
多元化的新兴市场7,064 — — 7,064 
国外大掺合料22,638 — — 22,638 
大盘混纺22,272 — — 22,272 
中盘混合12,972 — — 12,972 
房地产4,822 — — 4,822 
固定收益证券：
公司票据和债券38,983 — — 38,983 
美国国债8,582 — — 8,582 
抵押贷款支持证券— 1,780 — 1,780 
资产支持证券— 430 — 430 
净资产$117,333 $3,230 $— $120,563 
截至2019年12月31日，按资产类别划分的养老金计划资产的公允价值(以千为单位)如下：
1级二级3级总计
现金和现金等价物$— $1,385 $— $1,385 
共同基金：
多元化的新兴市场4,942 — — 4,942 
国外大掺合料19,183 — — 19,183 
大盘混纺20,738 — — 20,738 
中盘混合8,416 — — 8,416 
房地产4,309 — — 4,309 
固定收益证券：
公司票据和债券37,664 — — 37,664 
美国国债10,894 — — 10,894 
抵押贷款支持证券— 2,496 — 2,496 
资产支持证券— 404 — 404 
净资产$106,146 $4,285 $— $110,431 
我们致力于三根据工会代表雇员的集体谈判协议的条款，多雇主固定福利养老金计划。多雇主计划需要对两个或多个无关公司的员工进行集体谈判。这些计划允许多个雇主集中他们的养老金资源，并实现与计划的日常管理相关的效率。多雇主计划通常由管理层和劳工代表组成的董事会管理，资金来自雇主缴费。然而，在大多数情况下，管理层没有被直接代表。
参加多雇主计划的风险不同于单一雇主计划的风险如下：1)一个雇主为多雇主计划贡献的资产可能被用于向其他参与雇主的雇员提供福利；2)如果一个参与雇主停止为该计划供款，该计划的无资金义务可能由其余的参与雇主承担；以及3)如果我们不再有义务向我们供款的一个或多个多雇主计划供款，我们可能被要求根据该计划资金不足的状况向这些计划支付一笔款项，称为提款。
100

我们参加的每个多雇主养老金计划的摘要如下：
养老金
基金		EIN/养老金
计划编号：
养老金保护法
区域状态(1)
FIP/RP状态
待定/
已执行		公司
投稿
(单位：千)		附加费
强加的		期满
日期
CBA
20202019202020192018
丽娜52-6074345/001绿色红色不是$361 $385 $573 不是6/4/2022
IUOE36-6052390/001绿色绿色不是256 310 1,385 不是7/31/2022
CSSS(2)
36-6044243/001红色红色是51 51 51 北美北美
 
(1)2006年的养老金保护法将该地区的状态定义为：绿色-健康，黄色-濒危，橙色-严重濒危，红色-临界。
(2)2011年，我们退出了中部各州、东南和西南地区的养老金计划。美元的提款责任1.0一百万美元将以每月$的分期付款方式支付。4,000直到2031年。
我们对个人多雇主养老基金的缴费不超过5截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度基金总捐款额的30%。此外，我们对多雇主退休后福利计划的贡献在随附的合并财务报表中的所有时期都是无关紧要的。
我们还发起了一项涵盖某些员工的固定缴款计划。我们通过两种方式为该计划做出贡献。对于不在固定福利计划覆盖范围内的某些员工，我们支付的供款等于4他们工资的%。对于所有其他符合条件的员工，我们的贡献最高可达6符合条件的收入的%。捐款为$3.5百万，$6.1百万美元和$2.6截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
附注R-租约
我们租赁有轨电车、办公场所、采矿物业、采矿/加工设备以及运输和其他设备。我们的大部分租约的剩余租期为一年至20好几年了。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。我们有租赁和非租赁部分的租赁协议，后者通常是分开核算的。
与租赁有关的补充资产负债表信息(除期限和费率信息外，以千计)如下：
租契分类2020年12月31日2019年12月31日
资产
运营中经营性租赁使用权资产$37,469 $53,098 
金融财产、厂矿开发、净值339 — 
*租赁资产总额*租赁资产总额$37,808 $53,098 
负债
当前
运营中经营租赁负债的当期部分$17,388 $53,587 
金融长期债务的当期部分55 — 
非电流
运营中经营租赁负债76,361 117,964 
金融长期债务，净额295 — 
*租赁总负债$94,099 $171,551 

我们记录了与轨道车租赁、各种设备租赁和写字楼租赁相关的减值费用。这些费用与石油和天然气支撑剂部门有关，并记录在综合经营报表中的“商誉和其他资产减值”中。有关更多信息，请参阅注Y-减损。

于截至二零二零年止年度，吾等从若干出租人获得租赁优惠。根据财务会计准则委员会提供的会计选择，并根据ASC 842-10，我们没有将这些特许权计入租约修改。根据经修订租约的重新计量，截至二零二零年十二月三十一日止年度，我们录得
$1.01000万美元，负债减少#美元25.02000万。一美元的收益24.0在截至2020年12月31日的年度，我们的综合损益表中通过销售商品成本确认了600万美元的营业收入。

经营租赁负债以剩余租赁期内剩余租赁付款的净现值为基础。由于我们的大部分租约没有提供隐含利率，在确定租赁负债和租赁付款的现值时，我们根据租赁开始日的信息使用了递增借款利率。截至2020年12月31日和2019年12月31日与租赁相关的加权平均剩余租赁期限和折扣率如下：
租期和贴现率2020年12月31日2019年12月31日
加权平均剩余租期：
*6.9年份4.5年份
*融资租赁。2.9年份不适用
加权平均贴现率：
*5.8 %5.7 %
*融资租赁。5.0 %— %
我们的综合经营报表中包含的租赁费用构成如下：
租赁费分类截至2010年12月31日的年度
 
2020年12月31日		截至2010年12月31日的年度
 
2019年12月31日
经营租赁成本 (1)
销售成本$26,548 88,966 
经营租赁成本(2)
销售、一般和管理1,808 3,993 
使用权资产减值商誉和其他资产减值3,406 115,443 
总计(3)
$31,762 208,402 
(1)包括短期运营租赁成本#美元9.6300万美元和300万美元18.2截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
(2)包括短期运营租赁成本#美元0.4300万美元和300万美元0.7截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
(3) 不包括截至2020年12月31日的年度费用$12融资租赁10000美元。
与租赁有关的补充现金流量信息如下：
截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
**支持运营租赁的运营现金流$62,140 $74,740 
*控制融资租赁的运营现金流$12 $— 
以新租赁负债换取的使用权资产：
*$10,747 $232,123 
*融资租赁。$359 $— 
截至2020年12月31日的租赁负债到期日：
租赁负债的到期日经营租约融资租赁
2021$23,217 $71 
202216,447 71 
202316,019 244 
202414,181 — 
202511,617 — 
此后38,205 — 
*租赁付款总额$119,686 386 
减去：利息20,984 36 
减去：其他运营费用4,953 — 
*总计$93,749 350 

注S-所得税
我们定期评估我们的递延税项资产，以确定是否需要估值津贴。归根结底，递延税项资产的变现取决于在临时差额可以扣除和/或可以利用抵免的那些时期产生的未来应税收入。为此，管理层会考虑历史应纳税所得额、递延纳税负债的预定冲销情况、纳税筹划策略以及预计的未来应纳税所得额。基于这些考虑因素，以及部分递延税项资产的结转可用性，管理层认为我们更有可能实现递延税项资产的好处。
2010年3月27日，为应对新冠肺炎疫情，《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称CARE法案)颁布并签署成为法律。CARE法案允许NOL结转和结转在2017年后到2021年之前的应税年度100%抵消应税收入。此外，CARE法案允许2017年后至2021年前产生的NOL结转到之前五个纳税年度的每一年，以退还之前缴纳的所得税或无限期结转。因此，我们已将2019年产生的北环线转回，以抵消2014纳税年度的应纳税所得额，从而产生#美元的退税。36.62000万。这笔退款是在第二季度末收到的。我们还修改了2018年的纳税申报单，通过选择奖金折旧来生成NOL。然后，我们将2018年产生的NOL转回，以抵消前几年的应税收入，产生了#美元的退款26.31000万美元，其中1,300万美元4.9第四季度收到了1.8亿美元。剩下的$21.4截至2020年12月31日，在我们的资产负债表中，这笔退款中的1.8亿美元已从递延税项资产重新分类为应收账款。2018年和2019年产生的与NOL相关的递延税项资产按2018年和2019年的法定所得税税率记录，两年的法定所得税率均为21%。由于将这些NOL结转到前几年，NOL将按2018年之前的法定所得税税率(35%)使用。2018年和2019年NOL税率的提高将导致递延税收优惠。因此，截至2020年12月31日止年度，我们录得递延税项优惠$22.32000万。
我们目前仍在评估CARE法案的所有条款及其对所得税和我们的合并经营报表的影响。
101

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，所得税优惠(以千计)包括以下内容：
 截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
当前：
联邦制$— $— $1,076 
状态(307)(1,188)(2,496)
外国(1,473)(1,343)(518)
(1,780)(2,531)(1,938)
延期：
联邦制57,214 90,457 25,578 
状态4,591 11,225 5,492 
外国— — — 
61,805 101,682 31,070 
所得税优惠$60,025 $99,151 $29,132 
由于以下原因，所得税优惠(以千计)不同于在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度适用美国联邦法定税率提供的金额：
截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
按美国联邦法定税率计算的所得税(费用)福利$36,781 $90,070 $48,290 
由以下原因引起的减少(增加)：
法定损耗1,230 4,679 12,090 
商誉减值— — (29,157)
上一年纳税申报单对账(2,084)3,121 530 
州所得税，扣除联邦福利后的净额5,013 9,486 2,592 
CARE法案对递延税金的调整22,318 — — 
股权补偿(1,477)(6,440)(653)
其他，净额(1,756)(1,765)(4,560)
所得税优惠$60,025 $99,151 $29,132 
一般来说，在计算我们的实际税率和应课税入息时，最大的永久性项目是法定损耗所允许的扣除额。法定损耗的扣除不一定与所得税前收入的变化成比例变化。然而，在截至2020年的一年里，我们记录了与CARE法案相关的永久性税收优惠，这是我们计算2020年有效税率中最大的永久性项目。此外，截至2018年12月31日止年度，附注Y-减值中描述的商誉减值的税务影响是实际税率计算中一个重要的永久性项目。
递延税项资产及负债乃根据制定的税法、为财务报告及税务目的而记录的资产及负债值之间的暂时性差异、净营业亏损及其他结转的估计未来税务影响而确认。
102

在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日产生递延税项资产和负债的暂时性差异和结转类型的税收影响(以千计)包括以下内容：
 十二月三十一日，
 20202019
递延税项总资产：
营业净亏损结转和国家税收抵免$90,087 $32,173 
养老金和退休后福利费用11,146 13,976 
替代性最低税收抵免结转— 7,895 
财产、厂房和设备6,866 7,179 
应计费用12,397 15,336 
盘存121 6,507 
联邦税收抵免4,188 — 
基于股票的薪酬费用4,307 2,390 
利息支出限额14,127 22,324 
无形资产11,304 — 
租赁义务责任14,154 29,604 
其他5,286 5,536 
递延税项资产总额173,983 142,920 
递延税金负债总额：
土地和矿业权基差(122,265)(124,182)
固定资产与折旧(100,640)(44,314)
无形资产— (12,541)
其他(464)(468)
递延税项负债总额(223,369)(181,505)
递延税项净负债$(49,386)$(38,585)
我们结转的联邦净营业亏损约为$377.1截至2020年12月31日，为100万。根据美国国税法第382条的规定，其中一部分损失受到年度限制，但预计将完全实现。2017年12月31日之后的纳税年度产生的NOL扣除可以抵消2021年之前的应税收入的100%，但2020年后只能抵消80%的应税收入。CARE法案还禁止对2020年12月31日之后产生的NOL进行NOL结转，但允许无限期结转。截至2020年12月31日，我们的一般业务信用约为$4.22000万美元，将于2033年开始到期。这些信用额度有望全部兑现。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我们有一个替代最低税收抵免结转约$16.0百万美元和$16.2分别为百万美元。CARE法案还加快了公司获得与2018年和2019年开始的纳税年度相关的替代最低税(AMT)抵免退款的能力。在上期资产负债表中，AMT抵免已作为应收或递延税项资产列示。当前资产负债表中的可退还金额抵扣已从递延税项资产重新分类为应收账款，以反映抵免预计货币化的时间。金额贷方，金额为$16.0截至2020年12月31日，我们资产负债表上的应收账款中包括400万美元。请参阅附注F-应收帐款。
此外，CARE法案为支付某些工资税提供了临时减免。在CARE法案之前，工资税通常可以在所得税方面扣除，而根据“国内收入法”的“经常性项目例外”，工资税在账面上的支出是可以扣除的。然而，如果一家公司因CARE法案而推迟支付工资税，以致经常性项目例外不再适用，则累计工资税在实际支付工资税的纳税年度之前将不能扣除。如果账面费用和减税预计发生在不同的时期，则需要将递延税项资产记录为与工资税应计项目相关的可抵扣临时差额。截至2020年12月31日，我们的递延税项净负债余额包括递延税项资产$1.22000万美元与递延工资税相关。
在列报的每个报告期结束时，营业报表或资产负债表中没有确认重大的利息和罚金金额。截至2020年12月31日或2019年12月31日，我们没有重大未确认的税收优惠或任何已知的重大税收或有事项，预计这种情况在未来12个月内不会发生重大变化。2017年至2019年向美国国税局提交的纳税申报单，以及向众多国有实体提交的纳税申报单，仍有待审查。
103


注T-收入
我们考虑按业务部门按产品和服务水平分类的销售额，以描述收入和现金流的性质、数量、时间和不确定性如何受到经济因素变化的影响。下表反映了我们在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中按主要来源分类的销售额(单位：千)：
截至2020年12月31日的年度截至2019年12月31日的年度
类别油气支撑剂工业和特种产品总销售额油气支撑剂工业和特种产品总销售额
产品$301,199 $430,988 $732,187 $704,516 $463,956 $1,168,472 
服务113,698 — 113,698 306,005 — 306,005 
总销售额$414,897 $430,988 $845,885 $1,010,521 $463,956 $1,474,477 
下表反映了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三年中，我们将合同资产归类为未开单应收账款和合同负债(我们归类为递延收入)的变化(以千为单位)：
未开票应收款
2020年12月31日2019年12月31日
期初余额$20,144 $90 
重新分类为开票应收款(10,330)(3,983)
超过定期账单确认的收入38,168 24,037 
期末余额$47,982 $20,144 
**我们签订了某些客户供应协议，赋予客户在平均初始合同期限内以折扣价以一定数量购买某些产品的权利一至十五年。预付款代表未来的采购，并记录为递延收入，在每个供应协议的合同期限内确认为收入。
递延收入
2020年12月31日2019年12月31日
期初余额$50,634 $113,319 
从期初持有的余额确认的收入(19,704)(65,225)
因未履行履约义务而从期间收款中递延的收入6,627 12,225 
期间收款确认的收入(3,865)(9,685)
期末余额$33,692 $50,634 
我们选择使用ASC 606-10-50-14允许的实际权宜之计，据此，我们排除了对分配给剩余履约义务的交易价格以及我们预计何时确认此类收入的披露。我们剩余的大部分履约义务主要由未履行的产品、运输服务和劳务订单组成，所有这些订单的剩余期限都小于一年。递延收入的长期部分主要是指可退还和不可退还的客户预付款的组合，这些预付款与当前的履约义务相关，但预计将在合同到期前产生。我们剩余的未履行履约义务主要由长期设备租赁安排组成，在该安排中，我们确认收入等于我们有权开票的收入。一般来说，不存在与我们剩余的履约义务相关的可变对价，也不会从相关交易价格中排除对价。然而，本年度递延收入余额减少的部分原因是，根据截至2020年12月31日和2019年12月31日的合同条款，确认为可变对价的收入来自根据合同条款评估给多个客户的短缺罚款。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，我们根据合同条款将收入确认为短缺罚款的可变对价，金额为$48.0300万美元和300万美元70.6分别为百万美元。在某些情况下，记录的金额是正在谈判的估计数，可能会增加或减少。我们认为，截至年底，这些数字是对收入的最佳估计。
海外业务
104

下表包括截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的与我们的海外业务相关的信息(单位：千)：
2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日
总销售额$86,179 $92,788 $66,917 
税前收入$8,509 $7,010 $5,901 
净收入$6,722 $5,538 $4,662 
海外业务约占#美元。31.0300万美元和300万美元27.7截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产分别为3.8亿美元。

附注U关联方交易记录
一名前雇员在2018年第三季度之前是我们一家运营子公司的高管，他持有一家运输经纪和物流服务供应商的所有权权益，我们从该供应商购买了大约$2.9截至2018年12月31日的一年为100万美元。有几个不是截至2020年12月31日或2019年12月31日止年度的关联方交易。

注V--分部报告
我们的业务被组织成二基于终端市场的可报告细分市场，石油和天然气支撑剂以及工业和特种产品。可报告的部门与管理层如何看待我们所服务的市场以及首席运营决策者审查的财务信息是一致的。我们管理我们的石油天然气支撑剂和工业天然气及特种产品业务，作为企业的组成部分，有单独的信息可用，并由首席运营决策者定期评估，以决定如何分配资源和评估业绩。
在油气支撑剂领域，我们主要通过提供和输送压裂砂或“压裂砂”来服务于石油和天然气开采市场，压裂砂被泵入油井和天然气井，以支撑打开的岩石裂缝，并提高油井和天然气的流量。
工业产品和特种产品部门由超过400在各种市场中使用的产品类型和材料，包括建筑和建筑产品、填充剂和扩充剂、过滤、玻璃制造、吸收剂、铸造以及运动和娱乐。
运营部门的业绩主要根据部门贡献利润率进行评估，利润率不包括销售、一般和行政成本、公司成本、工厂扩能费用和设施关闭成本。我们认为，如上所述，分部贡献利润率是评估我们分部经营业绩的合适指标。然而，分部贡献利润率是一项非GAAP衡量标准，应该被视为是对净收益(亏损)或根据GAAP编制的其他财务绩效衡量标准的补充，而不是替代或高于这些衡量标准。每一家公司的其他会计政策二可报告的部分与附注B-这些合并财务报表的重要会计政策摘要中的部分相同。
下表列出了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度，可报告部门的销售额和部门贡献利润率(以千为单位)以及未分配给报告部门的其他经营业绩：
105

 截至2010年12月31日的年度
 
十二月三十一日，
 202020192018
销售：
油气支撑剂$414,897 $1,010,521 $1,182,991 
工业和特种产品430,988 463,956 394,307 
总销售额845,885 1,474,477 1,577,298 
分部贡献利润率：
油气支撑剂142,041 248,594 357,846 
工业和特种产品159,176 178,215 155,084 
总分部贡献利润率301,217 426,809 512,930 
不计入部门销售成本的经营活动(1)
(30,402)(85,625)(98,761)
销售、一般和行政(124,171)(150,848)(146,971)
折旧、损耗和摊销(155,568)(179,444)(148,832)
商誉和其他资产减值(110,688)(363,847)(281,899)
利息支出(79,885)(95,472)(70,564)
其他收入(费用)，净额，包括利息收入24,350 19,519 4,144 
所得税优惠60,025 99,151 29,132 
净损失$(115,122)$(329,757)$(200,821)
减去：可归因于非控股权益的净亏损(1,028)(675)(13)
美国硅石控股公司的净亏损$(114,094)$(329,082)$(200,808)
(1)
2019年和2018年主要受工厂产能扩张费用、采购会计库存公允价值摊销和设施关闭成本的推动。
资产信息，包括资本支出和折旧、损耗和摊销，不包括在管理层用于监测业绩的报告中，因此不按部门报告。截至2020年12月31日，商誉为$185.6已向这些细分市场分配了100万美元零分配给石油天然气支撑剂和$185.6100万美元用于工业产品和特种产品。截至2019年12月31日，商誉为$273.5已向这些细分市场分配了100万美元86.1分配给石油和天然气支撑剂的百万美元和$187.4百万美元用于工业和特种产品。

附注W--未经审计的补充数据
下表列出了我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的四个季度中每个季度的未经审计的季度合并运营报表(单位为千，每股数据除外)。这份未经审计的季度信息与我们年度经审计的财务报表的编制基础相同，包括所有调整，仅包括为公平呈现所述会计季度的财务信息所必需的正常经常性调整。
第一
季度		第二
季度		第三
季度		第四
季度
2020(未经审计)
销售：
产品$222,161 $160,200 $159,637 $190,189 
服务47,438 12,337 16,835 37,088 
销售成本(不包括折旧、损耗和摊销)：
产品165,496 114,130 93,747 113,609 
服务35,821 10,613 13,845 27,809 
运营费用：
销售、一般和行政30,052 39,126 27,216 27,777 
折旧、损耗和摊销38,449 37,086 40,069 39,964 
106

商誉和其他资产减值103,866 3,956 222 2,644 
总运营费用172,367 80,168 67,507 70,385 
营业(亏损)收入(104,085)(32,374)1,373 15,474 
其他(费用)收入：
利息支出(22,277)(22,179)(19,274)(16,155)
其他收入(费用)，净额，包括利息收入17,671 (1,670)(409)8,758 
其他费用合计(4,606)(23,849)(19,683)(7,397)
所得税前收入(亏损)(108,691)(56,223)(18,310)8,077 
所得税优惠(费用)36,086 23,605 4,094 (3,760)
净(亏损)收入(72,605)(32,618)(14,216)4,317 
减去：可归因于非控股权益的净亏损(260)(264)(254)(250)
可归因于美国硅石控股公司的净(亏损)收入$(72,345)$(32,354)$(13,962)$4,567 
(亏损)每股收益，基本$(0.98)$(0.44)$(0.19)$0.06 
(亏损)稀释后每股收益$(0.98)$(0.44)$(0.19)$0.06 
加权平均流通股，基本股73,467 73,620 73,688 73,728 
加权平均流通股，稀释后73,467 73,620 73,688 74,328 
宣布的每股股息$0.02 $— $— $— 
第一
季度		第二
季度		第三
季度		第四
季度
2019(未经审计)
销售：
产品$296,860 $303,041 $287,977 $280,594 
服务81,890 91,813 73,837 58,465 
销售成本(不包括折旧、损耗和摊销)：
产品234,916 225,473 226,797 212,905 
服务62,622 68,687 56,836 45,057 
运营费用：
销售、一般和行政34,656 38,659 40,208 37,325 
折旧、损耗和摊销44,600 44,899 47,126 42,819 
商誉和其他资产减值— — 130 363,717 
总运营费用79,256 83,558 87,464 443,861 
营业收入(亏损)1,956 17,136 (9,283)(362,764)
其他(费用)收入：
利息支出(23,978)(23,765)(24,733)(22,996)
其他收入，净额，包括利息收入722 15,074 3,280 443 
其他费用合计(23,256)(8,691)(21,453)(22,553)
所得税前收入(亏损)(21,300)8,445 (30,736)(385,317)
所得税优惠(费用)1,972 (2,384)7,671 91,892 
净(亏损)收入(19,328)6,061 (23,065)(293,425)
减去：可归因于非控股权益的净亏损(4)(89)(28)(554)
可归因于美国硅石控股公司的净(亏损)收入$(19,324)$6,150 $(23,037)$(292,871)
(亏损)每股收益，基本$(0.26)$0.08 $(0.31)$(4.00)
(亏损)稀释后每股收益$(0.26)$0.08 $(0.31)$(4.00)
加权平均股票，基本73,040 73,301 73,328 73,343 
107

加权平均股份，稀释后73,040 73,505 73,328 73,343 
宣布的每股股息$0.06 $0.06 $0.06 $0.06 



附注X-母公司财务状况

美国硅石控股公司
(仅限母公司)
浓缩资产负债表
 十二月三十一日，
20202019
 (单位：千)
资产
流动资产：
现金和现金等价物$46,851 $51,849 
应由关联公司支付168,276 138,988 
流动资产总额215,127 190,837 
对子公司的投资412,169 530,830 
总资产$627,296 $721,667 
负债和股东权益
流动负债：
应计费用和其他流动负债$286 $129 
应付股息219 4,958 
流动负债总额505 5,087 
总负债505 5,087 
股东权益：
优先股— — 
普通股827 823 
额外实收资本1,200,023 1,185,116 
留存赤字(395,496)(279,956)
库存股，按成本计算(181,615)(180,912)
累计其他综合损失(8,479)(19,854)
美国硅石控股公司股东权益总额615,260 705,217 
非控股权益11,531 11,363 
股东权益总额626,791 716,580 
总负债和股东权益$627,296 $721,667 








108



美国硅石控股公司
(仅限母公司)
简明经营报表和全面收益(亏损)
 截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
(单位：万人)
销售额$— $— $— 
销售成本— — — 
运营费用
销售、一般和行政253 253 254 
总运营费用253 253 254 
营业亏损(253)(253)(254)
其他收入(费用)
利息收入210 1,440 2,784 
其他收入合计210 1,440 2,784 
(亏损)所得税前收益和子公司净收益中的权益(43)1,187 2,530 
所得税费用— (327)(696)
(亏损)子公司净收益中的权益前收益(43)860 1,834 
子公司收益中扣除税后的权益(115,079)(330,617)(202,655)
净损失(115,122)(329,757)(200,821)
减去：可归因于非控股权益的净亏损(1,028)(675)(13)
美国硅石控股公司的净亏损(114,094)(329,082)(200,808)
净损失(115,122)(329,757)(200,821)
其他综合(亏损)收入
衍生品未实现亏损(扣除税后净额#美元973, $(456)和$(470)分别为2020、2019年和2018年)
3,053 (1,432)(1,545)
外币换算调整(扣除#美元的税后净额444, $(60)和$(196)分别为2020、2019年和2018年)
1,391 (188)(614)
养恤金和其他退休后福利负债调整(扣除税后净额#美元2,207, $(1,024)和$339分别为2020、2019年和2018年)
6,931 (3,214)1,065 
综合损失(103,747)(334,591)(201,915)
减去：可归因于非控股权益的综合亏损(1,028)(675)(13)
可归因于美国硅石控股公司的全面亏损(102,719)(333,916)(201,902)







109

美国硅石控股公司
(仅限母公司)
股东权益简明报表
(金额(以千为单位))面值库存股额外实收资本留存收益-现值累计其他综合收益(亏损)美国硅石公司股东权益总额非控股权益总计
股东的
权益
2018年1月1日的余额$812 $(25,456)$1,147,084 $287,992 $(13,926)$1,396,506 $— $1,396,506 
净损失— — — (200,808)— (200,808)(13)(200,821)
衍生工具未实现亏损— — — — (1,545)(1,545)— (1,545)
外币折算调整— — — — (614)(614)— (614)
养恤金和退休后负债— — — — 1,065 1,065 — 1,065 
宣布的现金股息($0.25每股)
— — — (19,330)— (19,330)— (19,330)
基于普通股票的报酬计划活动：
基于股权的薪酬— — 22,337 — — 22,337 — 22,337 
行使期权所得收益— 93 (32)— — 61 — 61 
与既得限制性股票和股票单位有关的扣缴员工税的股份6 (4,383)(6)— — (4,383)— (4,383)
普通股回购(148,469)(148,469)— (148,469)
2018年12月31日的余额$818 $(178,215)$1,169,383 $67,854 $(15,020)$1,044,820 $7,484 $1,052,304 
净损失— — — (329,082)— (329,082)(675)(329,757)
衍生工具未实现亏损— — — — (1,432)(1,432)— (1,432)
外币折算调整— — — — (188)(188)— (188)
养恤金和退休后负债— — — — (3,214)(3,214)— (3,214)
宣布的现金股息($0.25每股)
— — — (18,728)— (18,728)— (18,728)
非控股权益的贡献— — — — — — 4,554 4,554 
基于普通股票的报酬计划活动：
基于股权的薪酬— — 15,906 — — 15,906 — 15,906 
行使期权所得收益— 296 (168)— — 128 — 128 
与既得限制性股票和股票单位有关的扣缴员工税的股份5 (2,993)(5)— — (2,993)— (2,993)
2019年12月31日的余额$823 $(180,912)$1,185,116 $(279,956)$(19,854)$705,217 $11,363 $716,580 
净损失— — — (114,094)— (114,094)(1,028)(115,122)
衍生工具未实现收益— — — — 3,053 3,053 — 3,053 
外币折算调整— — — — 1,391 1,391 — 1,391 
养恤金和退休后负债— — — — 6,931 6,931 — 6,931 
宣布的现金股息($0.02每股)
— — — (1,446)— (1,446)— (1,446)
非控股权益的贡献— — — — — — 1,196 1,196 
基于普通股票的报酬计划活动：
基于股权的薪酬— — 14,911 — — 14,911 — 14,911 
与既得限制性股票和股票单位有关的扣缴员工税的股份4 (703)(4)— — (703)— (703)
2020年12月31日的余额$827 $(181,615)$1,200,023 $(395,496)$(8,479)$615,260 $11,531 $626,791 
110


美国硅石控股公司
(仅限母公司)
简明现金流量表

 截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
 (单位：万人)
经营活动：
净损失$(115,122)$(329,757)$(200,821)
对净(亏损)收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
权益法投资未分配损失(收益)净额115,079 330,617 202,655 
扣除收购影响后的资产和负债变动：
应付账款和应计负债155 (88)(295)
经营活动提供的净现金112 772 1,539 
投资活动：
对子公司的投资— — — 
用于投资活动的净现金— — — 
融资活动：
支付的股息(6,185)(18,592)(19,912)
普通股回购— — (148,469)
行使期权所得收益— 128 61 
与为既有限制性股票和股票单位扣缴股份有关的税款(703)(2,993)(4,383)
非控股权益的贡献1,196 4,554 7,497 
与子公司的净融资活动582 (39,171)40,171 
用于融资活动的净现金(5,110)(56,074)(125,035)
现金和现金等价物净减少(4,998)(55,302)(123,496)
期初现金和现金等价物51,849 107,151 230,647 
期末现金和现金等价物$46,851 $51,849 $107,151 
补充现金流信息：
在此期间支付的现金(收到)用于：
利息$(210)$(1,440)$(2,784)

注册人简明财务报表附注(仅限母公司)
该等简明母公司财务报表乃根据S-X规例附表I第12-04条编制，因美国矽石控股有限公司附属公司(定义见S-X规例第4-08(E)(3)条)的受限制净资产超过本公司综合净资产的25%。公司的运营子公司支付股息的能力可能会受到公司信贷安排条款的限制，正如这些财务报表的附注K-债务中所讨论的那样。
这些简明母公司财务报表均采用综合财务报表附注中所述的相同会计原则和政策编制；唯一的例外是(A)母公司使用权益会计法对其子公司进行会计核算，(B)母公司使用单独报税法从子公司分配税项，以及(C)公司间贷款不被冲销。在母公司财务报表中，本公司对子公司的投资自收购之日起按子公司未分配收益中的成本加权益列示。这些简明的母公司财务报表应与本报告其他部分包括的本公司综合财务报表及其相关附注一并阅读。
111

不是在简明财务报表列报的年度内，母公司的合并实体向母公司支付现金股息。
注Y-减值

我们在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度为以下资产记录了减值费用(以千计)：
描述2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日
库存，净额$6,837 $4,100 $3,316 
财产、厂矿开发、净值11,822 243,064 109,938 
经营性租赁使用权资产3,406 115,443 — 
商誉86,100 — 164,167 
无形资产，净额2,523 1,240 4,478 
总计$110,688 $363,847 $281,899 

2020年减值

2020年期间，全球需求出现了前所未有的下降，加上石油输出国组织(Organization of the Petroleum Exporting Countries，简称欧佩克)和其他产油国(OPEC+)限制石油生产的协议破裂，导致了历史上最大的年度原油库存积累之一。这导致全球原油价格大幅下调。遏制措施以及新冠肺炎造成的其他经济、旅行和业务中断也影响了炼油厂活动和未来对原油的需求，从而影响了我们石油天然气支撑剂部门的服务和产品。由于这些触发事件，我们完成了对我们的资产的减值评估，包括厂房、房地产和矿山开发、使用权资产、库存和其他无形资产。

库存，净额

我们记录的减值费用主要与我们闲置工厂的未使用库存有关。这些费用与石油和天然气支撑剂部门有关，并记录在综合经营报表中的“商誉和其他资产减值”中。

房地产、工厂和矿山开发
我们使用已探明和可能的砂矿储量估计、估计未来销售价格(考虑历史和当前价格、价格趋势和相关因素)以及运营成本和预期资本支出来估计某些资产类别的未来未贴现净现金流。在未贴现现金流量低于资产账面价值的情况下，我们确认了等于账面价值超过资产公允价值的金额的减值损失。记录的减损费用主要与我们位于德克萨斯州科斯的设施有关，该设施处于闲置状态。这些费用与石油和天然气支撑剂部门有关，并记录在综合经营报表中的“商誉和其他资产减值”中。

经营性租赁使用权资产

我们主要利用内部开发的现金流模型和市场报价来确定火车车厢的公允价值，并以适当的加权平均资本成本折现。因此，我们确认了主要与各种设备租赁和写字楼租赁相关的减值费用。这些费用主要与石油和天然气支撑剂部门有关，并记录在综合经营报表中的“商誉和其他资产减值”中。

商誉

我们进行了定量分析，确定我们的油气支持报告部门的商誉受到了损害。我们在2020年第一季度确认了商誉减值费用。这些减值费用记录在我们的综合经营报表的“商誉和其他资产减值”标题中。我们报告单位的公允价值是使用贴现现金流量法确定的。

112

无形资产，净额

我们记录的减值为$1.1商标费为2000万美元，商标费为$1.4截至2020年12月31日的专利和知识产权费用为1.2亿美元，由于一条次要产品线的停产，这笔费用记录在工业和特种产品部门。这些费用记录在我们的综合经营报表的“商誉和其他资产减值”标题中。

2019年减值
2019年第四季度，与2018年第四季度类似，随着更多吨的盆内生产和销售，我们经历了客户对北白压裂砂和区域性非盆内压裂砂的需求大幅下降。此外，压裂砂的价格也大幅下降。考虑到当地盆内砂的需求和客户偏好的变化，我们的运输网络中沙子轨道车车队的利用率也出现了显著下降。大量的沙车被放入仓库，不再用于向我们的客户运送沙子。为了应对这些经济状况，我们实施了大量的成本削减，包括裁员和减少多个地点的压裂砂产能。由于发生在2019年第四季度的上述触发事件，我们完成了对我们的压裂砂相关资产的减值评估，包括厂房、物业和矿山开发、使用权资产、库存和其他无形资产。

库存，净额

我们记录了闲置的压裂砂厂未使用库存的减值费用。这些费用与石油和天然气支撑剂部门有关，并记录在综合经营报表中的“商誉和其他资产减值”中。

房地产、工厂和矿山开发
我们使用已探明和可能的砂矿储量估计、估计未来销售价格(考虑历史和当前价格、价格趋势和相关因素)以及运营成本和预期资本支出，估计了工厂层面的资产组未来未贴现净现金流。在未贴现现金流量低于资产账面价值的情况下，我们确认了等于账面价值超过资产公允价值的金额的减值损失。减损费用主要与产能减少或闲置的设施有关，包括德克萨斯州的泰勒、威斯康星州的斯巴达和伊利诺伊州的尤蒂卡。这些费用与石油和天然气支撑剂部门有关，并记录在综合经营报表中的“商誉和其他资产减值”中。

经营性租赁使用权资产

我们主要利用内部开发的现金流模型和市场报价来确定火车车厢的公允价值，并以适当的加权平均资本成本折现。因此，我们确认了减值费用，将火车车厢的价值减记为其估计的公允价值。这些费用主要与石油和天然气支撑剂部门有关，并记录在综合经营报表中的“商誉和其他资产减值”中。

无形资产，净额

我们记录了与石油和天然气支撑剂部门相关的客户关系减值，这一减值记录在我们的综合经营报表的“商誉和其他资产减值”标题中。

2018年减值

2018年第四季度，由于我们的一些客户转向物流成本更低的当地盆内压裂砂，我们对北白砂的需求出现了下降。我们德克萨斯州沃卡工厂的最大客户没有续签合同，而是选择与我们签订当地盆地内压裂砂的新合同。此外，威斯康星州费尔柴尔德和伊利诺伊州秘鲁的北白砂业务和储量第四季度的需求也出现了类似的大幅下降，原因是客户转向离他们业务更近的当地盆内砂。由于这些触发事件，我们完成了对我们的压裂砂相关资产的减值评估，包括厂房、房地产和矿山开发、商誉和其他无形资产。

库存，净额

113

我们记录了与关闭我们的树脂涂层设施和相关产品组合相关的未使用库存的减值费用。这些费用与石油和天然气支撑剂部门有关，并记录在综合经营报表中的“商誉和其他资产减值”中。

房地产、工厂和矿山开发
我们使用已探明和可能的砂矿储量估计、估计未来销售价格(考虑历史和当前价格、价格趋势和相关因素)以及运营成本和预期资本支出来估计资产分组的未来未贴现净现金流。在未贴现现金流量低于资产账面价值的情况下，我们确认了等于账面价值超过资产公允价值的金额的减值损失。记录的减损费用主要与产能减少、闲置或未开发的设施有关，包括德克萨斯州的沃卡、费尔柴尔德、威斯康星州、伊利诺伊州的罗谢尔和伊利诺伊州的秘鲁。这些费用与石油和天然气支撑剂部门有关，并记录在综合经营报表中的“商誉和其他资产减值”中。
商誉和无形资产净额

我们进行了定量分析，确定我们的油气砂报告部门的商誉受到了损害。2018年第四季度，我们确认了与商誉和商号相关的减值费用。这些减值费用记录在我们的综合经营报表的“商誉和其他资产减值”标题中。我们报告单位的公允价值是采用折现现金流量法和市场倍数法相结合的方法确定的。


注Z-后续事件
我们在合并财务报表可供发布之日之前对后续事件进行了评估，没有发现任何需要披露的事件。
    

项目9。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。 

项目9A。控制和程序

信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2020年12月31日我们的披露控制程序的有效性。“交易法”规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。根据对我们截至2020年12月31日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的、而不是绝对的保证，管理人员在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。
114

管理层关于财务报告内部控制的年度报告
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的领导下，负责建立和维护交易法规则13a-15(F)规定的对财务报告的充分内部控制。
我们的财务报告内部控制制度旨在根据美国公认的会计原则，就财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表向我们的管理层和董事会提供合理保证。
我们的管理层在2013年使用该框架对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制-集成框架由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。正如COSO框架所指出的，内部控制制度，无论构思和运作如何完善，都只能为管理层和董事会提供关于实现实体财务报告目标的合理保证，而不是绝对保证。根据这一框架下的评估，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2020年12月31日起有效。
我们的独立注册会计师事务所已经审计了截至2020年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性，如下所述。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年12月31日的季度内，管理层根据交易所法案第13a-15(D)或15d-15(D)规则进行的评估中确定的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能影响财务报告内部控制的变化。

115


独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
美国硅石控股公司

财务报告内部控制之我见
我们根据2013年建立的标准，审计了截至2020年12月31日美国硅石控股公司(特拉华州一家公司)及其子公司(“本公司”)的财务报告内部控制内部控制-集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。我们认为，根据2013年制定的标准，截至2020年12月31日，公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制内部控制-集成框架由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准审计了本公司截至2020年12月31日及截至该年度的综合财务报表，我们于2021年2月26日的报告对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行；(2)提供合理的保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理的保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/均富律师事务所
休斯敦，得克萨斯州
2021年2月26日

项目9B。其他信息
不适用。 

第III部
116

第(10)项。董事、行政人员和公司治理
本项目所要求的有关董事和公司治理的信息将在2021年委托书中的“提案1：董事选举”中列明，并通过引用并入本文。
根据S-K条例第401项(B)段第3段的指示，本项目所要求的有关美国二氧化硅公司高管的信息，在本年度报告表格10-K的第I部分，第(1)项“注册人的高管”下列出。 
第11项。高管薪酬
本项目要求的信息将在2021年委托书中的“高管和董事薪酬”和“薪酬委员会报告”中列出，并在此并入作为参考。

项目12。某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜
S-K条例第(403)项要求的有关某些实益所有者和管理层的担保所有权的信息将在2021年委托书中的“股权”项下列出，并通过引用并入本文。
S-K条例第201(D)项所要求的关于根据股权补偿计划授权发行的证券的信息，作为本年度报告表格10-K第II部分第(5)项中标题为“根据股权补偿计划授权发行的证券”的单独项目提供。

第(13)项。某些关系和相关交易，以及董事独立性
本条款所要求的信息将在2021年委托书中的“与相关人士的交易”和“独立性的确定”项下列出，并通过引用并入本文。

第(14)项。主要会计费用和服务
本项目要求的信息将在2021年委托书中的“批准均富律师事务所成为2021年独立注册公共会计师事务所”中列出，并通过引用并入本文。
117

第四部分。
第15项。展品和财务报表明细表
以下文件作为本报告的一部分归档：
报告：合并财务报表
合并财务报表连同均富律师事务所日期为2021年2月26日的综合财务报表及其报告，作为项目7.8.财务报表和补充数据的一部分包括在内。
 页面
独立注册会计师事务所报告
63
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表
65
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合经营报表
66
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合全面收益表
67
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的股东权益合并报表
68
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表
70
合并财务报表附注
72

*财务报表明细表
附表I-母公司的简明财务信息(美国硅石控股公司)于2020年12月31日及2019年12月31日及截至2018年12月31日止年度，2020年、2019年及2018年包括在合并财务报表附注X-母公司财务报表中，并作为第8项财务报表及补充数据的一部分。

这些展品包括几件展品。
本项目所要求的信息在此引用自本年度报告10-K表格中包含的附件索引。

展品索引
通过引用并入本文
展品
数
描述
表格
文件编号
展品
提交日期
2.1#
协议和合并计划，日期为2018年3月22日，由EP Acquisition Parent，Inc.US SiO2 Company，Tranquility Acquisition Corp.，EPMC Parent LLC作为股东代表，仅为第11.17节，Golden Gate Private Equity，Inc.的目的。
10-Q
001-35416
2.1
2018年4月24日
3.1
第三次修订和重新发布了美国硅石控股公司的注册证书，2017年5月4日生效。
8-K
001-35416
3.1
2017年5月10日
3.2
第三次修订和重新修订了美国硅石控股公司的章程，自2017年5月4日起生效。
8-K
001-35416
3.2
2017年5月10日
4.1
普通股证书样本。
S-1/A
333-175636
4.1
2011年12月7日
4.2
根据交易法第12条登记的注册人证券说明
10-K001-354164.22020年2月25日
10.1+
雇佣协议，日期为2012年3月22日，由美国硅石公司和Bryan A.Shinn签署。
8-K
001-35416
10.11
2012年3月22日
10.2+
二是修订和重新修订了2011年度激励性薪酬计划。
8-K
001-35416
10.1
2020年5月7日
118

10.3+
非限制性股票期权协议格式。
S-1/A
333-175636
10.17
2011年8月29日
10.4+
赔偿协议格式。
S-1/A
333-175636
10.20
2011年12月29日
10.5+
信件协议，日期为2011年12月27日，由威廉·J·卡卡尔(William J.Kacal)和美国硅石控股公司(U.S.Silica Holdings，Inc.)签署。
S-1/A
333-175636
10.24
2011年12月29日
10.6+
信件协议，日期为2012年4月27日，由Peter Bernard和美国硅石控股公司签署。
8-K
001-35416
10.10
2012年5月1日
10.7+
信件协议，日期为2013年10月8日，由J.Michael Stice和美国硅石控股公司签署。
8-K
001-35416
10.10
2013年10月11日
10.8+
2016年2月18日对授标协议的综合修正案。
8-K
001-35416
10.3
2016年2月23日
10.9+
非限制性股票期权协议格式。
10-K
001-35416
10.2
2015年2月25日
10.10+
2016年2月18日，美国硅石控股公司和布莱恩·希恩之间的雇佣协议修正案。
8-K
001-35416
10.2
2016年2月23日
10.11+
2016年11月3日对授标协议的综合修正案。
10-K
001-35416
10.22
(2017年2月23日)
10.12+
信件协议，2017年8月15日生效，由黛安·杜伦(Diane Duren)和美国硅石控股公司(U.S.Silica Holdings，Inc.)签署。
8-K
001-35416
10.1
2017年8月18日
10.13+
根据修订和重新修订的美国硅石控股公司2011年激励补偿计划的限制性股票单位协议的形式。
10-Q
001-35416
10.2
2018年4月24日
10.14+
根据修订和重订的美国硅石控股公司2011年激励补偿计划的限制性股票协议格式。
10-Q
001-35416
10.3
2018年4月24日
10.15
第三次修订和重新签署的信贷协议，日期为2018年5月1日，由美国硅石控股公司通过其子公司USS Holdings，Inc.作为担保人，美国硅石公司作为借款人，以及美国硅石的某些子公司作为额外担保人，法国巴黎银行作为行政代理和其中指定的贷款人签署。
8-K
001-35416
10.1
2018年5月2日
10.16

美国硅石公司和法国巴黎银行作为行政代理和其中指定的贷款人之间的同意和修订协议，日期为2019年8月23日，修订了日期为2018年5月1日的第三次修订和重新签署的信贷协议。10-Q
001-35416
10.12019年10月30日
10.17+

根据修订和重新修订的美国硅石控股公司2011年激励薪酬计划的业绩分享单位协议(调整后的现金流)的格式10-Q
001-35416
10.12019年5月1日
10.18+

根据修订和重新修订的美国硅石控股公司2011年激励薪酬计划的绩效分享单位协议(相对TSR)的格式10-Q
001-35416
10.22019年5月1日
10.19+
根据修订和重订的美国硅石控股公司2011年激励补偿计划的限制性股票协议格式。10-Q
001-35416
10.32019年5月1日
119

10.20+
限制性股票单位协议的形式，根据修订和重新修订的美国硅石控股公司2011年激励补偿计划。10-Q001-3541610.12020年5月1日
10.21+
美国硅石控股公司修订并重新声明了2020年4月29日修订并重申的控制权转移计划。10-Q001-3541610.22020年5月1日
10.22+†
布拉德福德·B·卡斯珀与美国硅石公司签订并于2020年8月31日生效的分离、分离和全面释放协议。10-Q001-3541610.12020年10月29日
21.1*
美国硅石控股公司子公司名单
23.1*
独立注册会计师事务所同意。
31.1*
规则13a-14(A)/15(D)-14(A)首席执行官布莱恩·A·希恩(Bryan A.Shinn)的认证。
31.2*
规则13a-14(A)/15(D)-14(A)首席财务官Donald A.Merril的证明。
32.1*
第1350条首席执行官布莱恩·A·希恩(Bryan A.Shinn)的认证。
32.2*
第1350条首席财务官唐纳德·A·梅里尔(Donald A.Merril)的认证。
95.1*
煤矿安全信息披露。
101*
101.INS XBRL实例-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH XBRL分类扩展架构
101.CAL XBRL分类扩展计算
101.LAB XBRL分类扩展标签
101.PRE XBRL分类扩展演示文稿
101.DEF XBRL分类扩展定义
104*
公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告的封面，格式为内联XBRL(包含在附件101中)
#根据S-K规则第601(B)(2)项，已略去附表。我们会应证券交易委员会的要求，将遗漏的时间表提交给证券交易委员会。
+管理合同或补偿计划/安排
*在此提交
†根据S-K法规第601(B)(2)项的规定，表10.30中的某些信息已被省略，因为这些信息既不是实质性的，如果公开披露也会对竞争造成损害。应美国证券交易委员会的要求，我们将向该委员会提供一份未经编辑的证物副本。
如果我们的任何股东提出书面要求，并向美国硅石控股公司支付提供此类副本或副本所产生的合理费用，我们将向该股东提供上述任何一份或多份展品的副本。

120

第16项。表格10-K摘要
不适用。

121

签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告于2021年2月26日由其正式授权的以下签署人代表其签署。
 
美国硅石控股公司
/s/布莱恩·A·希恩(Bryan A.Shinn)
姓名：马云(音译)布莱恩·A·辛(Bryan A.Shinn)
标题：首席执行官
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
名字  容量 日期
/S/ B瑞恩A.SHinn
  首席执行官兼董事
(首席行政主任)		 2021年2月26日
布莱恩·A·辛(Bryan A.Shinn)
/S/ DONALD上午1点整ERRIL
  执行副总裁兼首席财务官
(首席财务会计官)		 2021年2月26日
唐纳德·A·梅里尔
/S/ C哈尔斯 S哈弗
  董事会主席 2021年2月26日
查尔斯·谢弗
/S/ PEter B厄纳德
  导演 2021年2月26日
彼得·伯纳德
/s/黛安·杜伦导演2021年2月26日
黛安·杜伦(Diane Duren)
/S/ W伊利亚姆J.K.实际
  导演 2021年2月26日
威廉·J·卡卡尔
/S/J.M.ICEALEL STice
  导演 2021年2月26日
J·迈克尔·斯泰斯


S-1