新闻稿

联系方式：KLX Energy Services Holdings，Inc.的首席执行官。

Keefer M.Lehner，执行副总裁兼首席财务官

832-930-8066

邮箱：ir@klxenergy.com

Dennard Lascar投资者关系

肯·登纳德/娜塔莉·海尔斯顿

713-529-6600

邮箱：klxe@dennardlascar.com

KLX能源服务控股公司报告

2021财年第二季度业绩

休斯顿，德克萨斯州-2021年9月9日-KLX能源服务控股公司(纳斯达克股票代码：KLXE)(以下简称KLXE或公司)今天公布了截至2021年7月31日的第二财季财务业绩。

2021财年第二季度亮点

·2021财年第二季度收入为1.119亿美元，比2021财年第一季度增加2110万美元，增幅23.2%

·在2021财年，收入每月都在增加

·2021财年第二季度净亏损为2500万美元，与2021财年第一季度的3680万美元相比下降了32.1%

·2021财年第二季度调整后EBITDA为60万美元，为2020财年第一季度以来首次为正，比2021财年第一季度增加1000万美元

·截至2021年第二财季，可用流动性头寸为5720万美元，其中包括3940万美元现金

·在2021财年第二季度全面实施了额外的440万美元的年化成本节约，预计从2021财年第三季度开始实现全部季度收益

*有关调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、自由现金流量、净营运资本及其与根据美国公认会计原则(“GAAP”)计算和提出的最直接可比财务指标的对账，请参阅本新闻稿末尾的“非GAAP财务指标”。我们没有就调整后的EBITDA或调整后的EBITDA利润率提供我们未来预期的对账，因为如果没有不合理的努力，这种对账是不可用的。此外，为了便于比较，我们还提供了截至2020年7月31日的三个月的补充形式合并财务信息，使公司对Quintana Energy Services，Inc.(“QES”)的收购(“合并”)生效，就像它发生在2020年2月1日一样。

KLXE总裁兼首席执行官克里斯·贝克说：“我们非常高兴我们第二财季的收入环比增长了23%，超过了我们15%至20%的指引。更高的活动水平和更高的价格支持了这一连续的改善，我们的许多服务系列都提高了价格。在我们改进的背线的推动下，我们的合并协同效应和额外的

由于在第二财季实现了增量成本节约，我们调整后的EBITDA比2021财年第一季度的水平增加了1000万美元，并自2020财年第一季度以来首次产生正的调整后EBITDA。

贝克总结说：“展望未来，我们相信，价格和活动的改善将继续推动积极的结果，预计第三财季的收入将增长8%至12%。”

成本降低更新

该公司此前宣布成功实施4600万美元的年化合并协同效应。2021财年第二季度是年化4600万美元协同效应的完整季度影响惠及成本结构的第一个财季。

在2021财年第一季度，我们整合了德克萨斯州休斯顿的公司办事处，并确定了与员工人数、设施、管理流程的变化以及董事会规模从9名董事减少到7名董事相关的额外年化固定成本节省约440万美元。这些成本节约在第二财季末全面实施，我们预计从2021年第三财季开始实现全面的季度效益。

2021财年第二季度财务业绩

2021财年第二季度营收总计1.119亿美元，同比增长23.2%，而2021财年第一季度营收为9080万美元。收入的连续增长反映了钻井、完井、生产和干预活动改善的影响。此外，我们扩大了几个产品服务系列的市场份额，部分原因是合并带来的交叉销售机会。在产品线的基础上，钻井、完井、生产和干预产品和服务分别为2021财年第二季度贡献了约28.6%、45.8%、14.9%和10.7%的收入。

2021财年第二季度净亏损为2500万美元，而2021财年第一季度净亏损为3680万美元。2021财年第二季度调整后的EBITDA为60万美元，而2021财年第一季度调整后的EBITDA亏损940万美元。调整后EBITDA的改善是由于定价和利用率的提高，以及与固定成本节省相关的运营杠杆受益于利润率。销售成本包括与五个连续油管单元租赁相关的210万美元租赁费用，这可能会影响我们的业绩与同行的可比性。

2021财年第二季度细分市场业绩

该公司通过其三个地理业务部门报告业绩：落基山脉、西南和东北/康涅狄格州中部。

·落基山脉：2021财年第二季度，包括怀科(Wyco)和巴肯(Bakken)在内的落基山脉部门的收入、运营亏损和调整后的EBITDA分别为3360万美元、220万美元和310万美元。与2021财年第一季度相比，收入增长了38.3%，调整后的EBITDA增加了470万美元。收入、营业亏损和调整后EBITDA的连续改善是由所有产品线更强劲的利用率和定价推动的，主要是捕鱼、租赁、固井、连续油管、定向钻井和电缆。

·西南航空：2021财年第二季度，西南地区(包括二叠纪和南得克萨斯州)的收入、运营亏损和调整后的EBITDA分别为4300万美元、370万美元和180万美元。与2021财年第一季度相比，收入增长了13.2%，调整后的EBITDA增加了250万美元。收入、营业亏损和调整后EBITDA的连续改善是由绝大多数产品线更强劲的利用率和定价推动的，主要是定向钻井、电缆和租金。

·东北/中康涅狄格州：2021财年第二季度，东北/中康涅狄格州部门的收入、运营亏损和调整后的EBITDA分别为3530万美元、380万美元和50万美元。与2021财年第一季度相比，收入增长了23.9%，调整后的EBITDA增加了260万美元。收入、营业亏损和调整后EBITDA的连续改善是由绝大多数产品线更强劲的利用率和定价推动的，主要是渔业、连续油管和定向钻井。

以下是截至2021年7月31日和2021年4月30日的三个月收入、营业亏损和调整后EBITDA的表格摘要(单位：百万美元)：

1销售成本包括与5个连续油管单元租赁相关的210万美元的租赁费用，以及2021财年第二季度内的130万美元的站立成本。

1不包括合并净亏损与调整后EBITDA(亏损)表中定义的一次性成本、非现金补偿费用和非现金资产减值费用。

2销售成本包括与5个连续油管单元租赁相关的210万美元的租赁费用，以及2021财年第二季度的130万美元的站立成本。

资产负债表和流动性

截至2021年7月31日，未偿债务总额为2.744亿美元，而截至2021年1月31日的未偿债务总额为2.439亿美元。总债务的增加是由ABL贷款项下的借款推动的。截至2021年7月31日，现金及现金等价物总计3940万美元。截至2021年7月31日，可用流动性总额约为5720万美元，其中包括2021年7月31日ABL设施借款基础证书上的1780万美元，扣除1000万美元的FCCR扣留。高级担保票据的利息年利率为11.5%，每半年支付一次，分别于5月1日和11月1日支付。截至2021年7月31日，高级担保票据的累计利息为720万美元，与ABL贷款相关的累计利息为20万美元。

截至2021年7月31日的净营运资金为4030万美元，与2021年4月30日相比增加了1010万美元。净营运资本的增长是由第一财季至第二财季活动的连续增加推动的。

其他财务信息

2021财年到目前为止，该公司与新冠肺炎测试和治疗相关的成本约为60万美元，其中包括第二财季的10万美元。

我们在2021财年第二季度的资本支出为350万美元，比2021财年第一季度的220万美元增加了130万美元。2021年第一财季和第二财季的资本支出主要是由我们各个细分市场和产品线的维护资本支出推动的。根据今年迄今570万美元的支出，该公司继续预计截至2022年1月31日的一年的总资本支出在1400万美元至1600万美元之间，主要集中在维护资本支出上。

修改会计年终报告

2021年9月3日，公司董事会通过了自该日起生效的公司第四次修订和重新修订的公司章程，将公司的会计年终从1月31日改为12月31日，自截至2021年12月31日的年度起生效。因此，公司当前的2021财年将从12个月缩短至11个月，并于2021年12月31日结束。该公司正在进行这一改变，以努力使我们的财政年终正常化，并提高与我们同行的可比性。

该公司将提交Form 10-K年度报告作为过渡报告，涵盖2021年2月1日至2021年12月31日这11个月的时间。预计2021财年剩余时间的报告期和适用报告如下：

该公司打算在新的财政年度末开始提交10-Q表格季度报告，从2022年第一财季开始，截止到2022年3月31日。

电话会议信息

KLXE已安排在上午9点召开电话会议。中部时间(上午10：00)美国东部时间2021年9月10日(星期五)，回顾已公布的业绩。您可以拨打电话1-201-389-0867接听电话会议，并要求召开KLXE 2021财年第二季度电话会议。电话会议的网络直播也可以通过该公司网站的投资者关系栏目收看，网址是：https://investor.klxenergy.com/events-and-presentations/events.。电话会议的重播可以在公司网站上收听90天，并将在2021年9月17日之前通过电话收听，电话号码是1-201-612-7415，接入代码是13722283#。

关于KLX能源服务

KLXE是一家以增长为导向的多元化油田服务提供商，为在全美所有活跃的主要盆地经营常规和非常规业务的领先陆上石油和天然气勘探和生产公司提供服务。该公司从美国各地的50多个服务和支持设施为技术要求最高的油井提供关键任务油田服务，重点是钻井、完井、生产和干预活动。KLXE的补充性专有产品和专业服务套件由技术熟练的人员和广泛的创新内部制造、维修和维护能力组合提供支持。欲了解更多信息，请访问www.klxenergy.com。

前瞻性陈述和警告性陈述

1995年的“私人证券诉讼改革法案”为前瞻性陈述提供了“避风港”，鼓励公司向投资者提供预期信息。本新闻稿(以及就本新闻稿主题所作的任何口头声明，包括在这里宣布的电话会议上所作的任何口头声明)包括前瞻性陈述，这些陈述反映了我们目前对公司未来业绩、业绩和前景的期望和预测。前瞻性陈述包括所有非历史性和非当前事实的陈述。当在本新闻稿中使用时(以及关于本新闻稿主题的任何口头声明，包括在本文宣布的电话会议上)，术语“相信”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“估计”、“预测”、“潜力”、“继续”、“可能”、“可能”、“应该”、“可能”、“将会”或这些术语或类似表述的否定含义旨在标识前瞻性陈述。尽管并不是所有的前瞻性陈述都包含这样的标识性词语。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和假设，并基于目前可获得的有关未来事件结果和时机的信息，这些信息包括：我们与合并相关的预期成本协同效应；我们的运营现金流；资本的可用性和流动性；我们未来的收入、收入和经营业绩；我们维持和提高利用率、收入和利润率的能力；我们维持可接受的服务定价的能力；未来的资本支出；我们为设备融资的能力。, 这些因素包括：营运资本和资本支出；我们执行长期增长战略和整合收购的能力；成功开发我们的研究和技术能力以及实施技术开发和增强的能力；以及战略举措和特殊项目的时机和成功。

前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，实际结果可能与我们的历史经验和我们目前的预期或预测大不相同。这些前瞻性陈述是基于管理层目前的

预期和信念、对我们现有业务的预测、经验、对历史趋势的预期和看法、当前状况、预期的未来发展及其对我们的影响，以及其他被认为合适的因素。尽管管理层认为这些前瞻性陈述中反映的预期和假设在作出时都是合理的，但不能保证这些假设是准确的，或者这些预期中的任何一个都将实现(全部或根本)。我们的前瞻性陈述涉及重大风险、意外情况和不确定因素，其中大部分是难以预测的，其中许多是我们无法控制的。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的已知重大因素包括但不限于与以下风险相关的风险：对我们服务的需求下降，包括由于持续的新冠肺炎大流行、大宗商品价格下跌、产能过剩和其他影响我们行业的竞争因素；石油和天然气行业的周期性和波动性，这影响了勘探、生产和开发活动的水平以及E&P公司的支出模式；这些风险和不确定性包括但不限于原油和天然气大宗商品价格下跌或大幅波动，这通常会导致客户支出减少，并对钻井、完井和生产活动产生负面影响；以及在我们提交给美国证券交易委员会的文件中列出的其他风险和不确定性，包括我们不定期提交的8-K表格当前报告、10-Q表格季度报告以及10-K表格年度报告。提醒读者不要过度依赖前瞻性陈述。, 其内容仅限于本合同日期。除非法律另有要求，否则我们没有义务在前瞻性陈述发布之日之后公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

KLX能源服务控股公司

简明合并操作报表

(以百万美元计，不包括每股金额)

(未经审计)

KLX能源服务控股公司

简明综合资产负债表

(单位：百万美元和股票)

(未经审计)

KLX能源服务控股公司

现金流量表简明合并报表

(单位：百万美元)

(未经审计)

KLX能源服务控股公司

其他选定的运行数据

(未经审计)

非GAAP财务指标

这份新闻稿包括调整后的EBITDA、自由现金流和净营运资本指标。每个指标都是1934年证券交易法G规则中定义的“非GAAP财务指标”。

调整后的EBITDA是我们财务报表的管理层和外部用户(如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构)使用的补充非GAAP财务指标。调整后的EBITDA不是GAAP确定的净收益或现金流的衡量标准。我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益(亏损)，经进一步调整，以扣除(I)商誉和/或长期资产减值费用，(Ii)基于股票的补偿费用，(Iii)重组费用，(Iv)与收购相关的交易和整合成本，(V)与新冠肺炎疫情相关的成本，以及(Vi)其他费用或费用，以排除我们认为不能反映我们持续业务表现的某些项目。调整后的EBITDA用于计算公司的杠杆率，与公司的ABL贷款条款一致。

我们相信，调整后的EBITDA是有用的，因为它使我们能够更有效地评估我们的经营业绩，并在不考虑我们的融资方式或资本结构的情况下，逐期比较我们的经营结果。我们在计算调整后EBITDA时不计入上述项目，因为根据资产的会计方法和账面价值、资本结构以及收购资产的方法，这些金额在我们行业内的不同公司之间可能会有很大差异。调整后的EBITDA不应被视为根据公认会计原则确定的净收入的替代指标或更有意义的指标，也不应被视为我们经营业绩或流动性的指标。调整后EBITDA中不包括的某些项目是了解和评估公司财务业绩的重要组成部分，例如公司的资本成本和税收结构，以及折旧资产的历史成本，这些都不是调整后EBITDA的组成部分。我们对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准进行比较。

我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出和出售财产和设备的收益。我们的管理层使用自由现金流来评估公司的流动性和偿还到期债务、为运营提供资金以及进行额外投资的能力。我们认为，自由现金流为投资者提供了有用的信息，因为它是公司流动性的重要指标，包括减少净债务、进行战略投资和回购股票的能力。

净营运资本以流动资产(不包括现金)减去流动负债(不包括应计利息和资本租赁义务)计算。我们认为净营运资本为投资者提供了有用的信息，因为它是公司流动性的重要指标。

下表显示了调整后EBITDA的非GAAP财务指标与所示时期最直接可比的GAAP财务指标的对账情况：

KLX能源服务控股公司

合并净亏损与调整后EBITDA(亏损)的对账

(未经审计-以百万美元为单位)

(1)第二财季的一次性成本包括非经常性法律成本、整合成本、与新冠肺炎检测和治疗相关的成本以及额外的非经常性成本。

(2)销售成本包括与5个连续油管单元租赁相关的210万美元的租赁费用，以及2021财年第二季度内的130万美元的站立成本。

KLX能源服务控股公司

合并调整后EBITDA利润率(1)

(未经审计-以百万美元为单位)

(1)调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA(亏损)与总收入的商数。调整后的EBITDA是指不包括一次性成本(如上定义)、折旧和摊销费用、非现金补偿费用和非现金资产减值费用的营业收入(亏损)。

落基山脉营业(亏损)收入与调整后EBITDA(亏损)的对账

(未经审计-以百万美元为单位)

(1)一次性成本在上表“合并净亏损与调整后EBITDA(亏损)的对账”中定义。就分部调整而言，一次性成本还包括减值和其他费用。

西南地区营业亏损与调整后EBITDA(亏损)的对账

(未经审计-以百万美元为单位)

(1)一次性成本在上表“合并净亏损与调整后EBITDA(亏损)的对账”中定义。就分部调整而言，一次性成本还包括减值和其他费用。

东北/中部地区营业亏损与调整后EBITDA的对账(亏损)

(未经审计-以百万美元为单位)

(1)一次性成本在上表“合并净亏损与调整后EBITDA(亏损)的对账”中定义。就分部调整而言，一次性成本还包括减值和其他费用。

KLX能源服务控股公司

部门调整后的EBITDA利润率(1)

(未经审计-以百万美元为单位)

(1)分部调整后EBITDA利润率定义为分部调整后EBITDA(亏损)与总分部收入的商数。分部调整后EBITDA为分部营业收入(亏损)，不包括一次性成本(定义见上文)、折旧和摊销费用、非现金补偿费用和非现金资产减值费用。

下表显示了自由现金流的非GAAP财务衡量标准与所示期间最直接可比的GAAP财务衡量标准的对账情况：

KLX能源服务控股公司

经营活动中使用的净现金流量与自由现金流量的对账

(未经审计-以百万美元为单位)

下表显示了非GAAP净营运资本财务计量与最直接的

所示期间的可比GAAP财务衡量标准：

KLX能源服务控股公司

流动资产和流动负债计入净营运资本的对账

(未经审计-以百万美元为单位)

未经审核的备考补充资料

截至2020年7月31日的三个月的未经审计的补充形式财务信息反映了所述期间遗留KLXE的结果，以及假设合并发生在2020年2月1日的遗留QE的结果。未经审核的补充备考财务资料仅供说明之用，并不旨在显示有关期间通过合并两家公司将会取得的实际结果，或合并后的公司未来可能取得的结果。(编者注：未经审核的补充备考财务信息仅作说明之用，并不表示合并后的公司在所列期内将会取得的实际结果，或合并后的公司未来可能取得的结果。此外，由于未来的事件和交易以及其他因素，结果可能与下列未经审计的预计补充财务信息中反映的结果大不相同。未经审计的补充性预计财务信息不包括调整，以反映合并可能带来的其他成本节约或协同效应的影响。

KLX能源服务控股公司

预计截至2020年7月31日的三个月综合经营报表

(未经审计-以百万美元为单位)

(1)截至2020年7月31日的三个月的形式简明综合经营报表反映了所述期间遗留KLXE的结果，以及假设合并发生在2020年2月1日的遗留QES的结果。

KLX能源服务控股公司

截至2020年7月31日的三个月预计营业亏损与预计调整后EBITDA的对账

(未经审计-以百万美元为单位)

(1)截至2020年7月31日的三个月的预计调整EBITDA(亏损)反映了本报告期间遗留KLXE的结果，以及假设合并发生在2020年2月1日的遗留QES的结果。