依据第424(B)(5)条提交
注册号码333-248776

本初步招股说明书附录和随附的 招股说明书涉及根据修订后的1933年证券法发出的有效注册声明，但不完整，可能会更改。本初步招股说明书附录和随附的招股说明书不是出售这些 证券的要约，也不是在任何不允许要约或出售的司法管辖区征求购买这些证券的要约。

待完成后，

日期为2021年9月9日的初步招股章程补编

初步招股说明书副刊

(参见日期为 2020年9月14日的招股说明书)

$

广达服务公司

$%优先票据到期

$%优先票据到期

$%优先票据到期

我们提供 $到期的%高级票据的本金总额 (该票据)，$我们到期的 %高级票据的本金总额( 票据)和我们到期的%高级票据的$总本金 (以及 票据和票据)。 票据将于 到期，票据将于 到期，而 票据将于 到期。我们将从2022年 开始，每半年支付一次票据利息，并在每年的 欠款中支付利息。我们将从2022年 开始，每半年支付一次拖欠票据的利息 。我们将从2022年 开始，每半年支付一次拖欠票据的利息 。票据将于， 到期， 票据将于， 到期，票据将于 ，.

票据将是我们的优先无担保债务，并将与我们现有和未来的优先无担保债务享有同等的偿还权 。就担保该等债务的资产价值而言，该等票据实际上较我们现有及未来的有担保债务为低。票据将不会由我们的任何子公司担保，因此在结构上将从属于我们子公司现有和未来的所有债务和其他负债，包括贸易应付款。

在本招股说明书附录所述的 情况下，我们可以随时或不时以适用的赎回价格赎回全部或部分票据。参见备注说明？可选赎回。？

如果(X) 布拉特纳收购(此处定义)未在2022年6月30日或之前完成，或(Y)合并协议(此处定义)在未完成布拉特纳收购的情况下终止，我们将被要求以相当于 票据本金总额101%的赎回价格赎回所有 票据、票据和 票据。票据和 票据，加上到赎回日(但不包括赎回日)的应计利息和未付利息(如果有)。？请参阅 备注说明？特别强制赎回。？

我们将被要求在发生控制变更触发事件(如本文定义)时，以相当于待回购票据本金的101%的价格购买票据，外加截至(但不包括)购买日期的应计和未付利息(如果有的话)。参见《控制变更触发事件时的备注购买说明》。？

美国证券交易委员会(br}或任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未确定本招股说明书附录或随附的招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

人均 注意事项

总计 备注

人均 注意事项

总计 备注

人均 注意事项

总计 备注

总计

公开发行价(1)

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承保折扣

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给我们的扣除费用前的收益(1)

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(1)	如果结算发生在该日期之后，另加自2021年 起的累计利息(如果有)。

这些票据是新发行的证券，没有既定的交易市场。我们不打算申请将票据在任何证券交易所上市 ，也不打算将票据纳入任何自动交易商报价系统。我们预计，只有通过存管信托公司的设施，才能将票据以簿记形式交付给其参与者的账户，其中包括作为Euroclear系统运营商的Euroclear Bank SA/NV和Clearstream Banking，S.A.，将于2021年左右交付。

联合簿记管理经理

美国银行证券		富国银行证券(Wells Fargo Securities)

本招股说明书补充日期为2021年

吾等或承销商均未授权任何人向阁下提供任何 除本招股说明书附录所载或以引用方式并入本招股说明书、随附的基本招股说明书以及由吾等或代表吾等编制的任何自由写作招股说明书以外的任何信息。我们和承销商对其他人可能提供给您的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也不能提供任何保证。本招股说明书附录仅可用于其编制的目的。

我们不会，承销商也不会在任何不允许要约或出售的司法管辖区出售这些证券。 您不应假设本招股说明书附录、随附的招股说明书或通过引用合并的任何文件中的信息在适用文件日期以外的任何日期都是准确的。自相关日期以来，我们的 业务、财务状况、运营结果和前景可能发生变化。本招股说明书附录或随附的招股说明书均不构成代表我们或代表 承销商认购或购买任何证券的要约或邀请，不得用于任何未获授权要约或要约的相关人员，也不得用于 向任何人提出此类要约或要约非法的任何人，或与要约或要约相关的任何人使用本要约或要约。

我们预计票据将于2021年 左右交付给投资者，这将是本招股说明书补充日期之后的第十个工作日(此类结算称为T10+10)。 根据修订后的1934年《证券交易法》(The Securities Exchange Act)下的第15c6-1条规则，二级市场上的交易必须在两个工作日内交割，除非任何 此类交易的各方另有明确约定。因此，由于票据最初以T+10结算的事实，希望在以下票据交割前交易票据的购买者将被要求在任何此类交易时指定替代结算安排 以防止结算失败。购买票据的人如希望在本协议规定的交割日期前交易票据，应咨询其顾问。

目录

		页面
关于前瞻性陈述的警告性声明			i
关于本招股说明书增刊			v
以引用方式并入某些资料			v
摘要			S-1
危险因素			S-11
收益的使用			S-20
大写			S-21
附注说明			S-23
美国联邦所得税的重大后果			S-40
承销(利益冲突)			S-46
法律事务			S-53
专家			S-53

关于这份招股说明书			i
广达服务公司简介			1
危险因素			2
前瞻性陈述			3
收益的使用			7
股本说明			8
债务证券说明			12
手令的说明			23
存托股份的说明			24
采购合同和采购单位说明			25
单位说明			26
配送计划			27
法律事务			30
专家			30
在那里您可以找到更多信息			30
以引用方式并入某些资料			30

有关前瞻性陈述的警示声明

广达将这份有关前瞻性陈述的警示声明包括在内，这些前瞻性陈述反映了对未来事件的假设、预期、预测、意图或信念，旨在提醒投资者，并有资格获得1995年私人证券诉讼改革法建立的责任避风港 前瞻性陈述。你可以通过它们与历史或当前事实没有严格相关的事实来识别这些前瞻性陈述。他们使用这样的词，如：预期、？估计、？项目、？ 预测、？可能、？将、？应该、？可能、？预期、？相信、？计划、？意图？和其他含义相似的词。

具体而言，这些包括但不限于与以下内容有关的陈述：

•

预计收入、净利润、每股收益、利润率、现金流、流动性、加权平均流通股 、资本支出和税率，以及对经营或财务业绩的其他预测；

•

对我们或布拉特纳公司(如本文定义)的业务或财务前景的期望；

•

对特定市场或行业的机遇、技术发展、竞争定位、未来经济和监管条件以及其他趋势的预期；

•

对2019年开始的新型冠状病毒病(新冠肺炎)相关大流行的预期，包括新冠肺炎大流行以及政府应对大流行对我们的业务、运营、供应链、人事、财务状况、运营结果、现金流和流动性的持续和潜在影响；

•

对我们的计划和战略的期望；

•

我们或布拉特纳客户的商业计划或财务状况，包括与新冠肺炎疫情和向碳中性经济转型有关的情况；

•

商品价格和生产量对我们的业务、财务状况、 运营结果、现金流和对我们服务的需求的潜在影响；

•

被收购企业和我们的 投资(包括收购Blattner)的潜在收益以及未来的财务和运营业绩；

•

关于应收账款可收款性的信念和假设；

•

与客户签订的合同或预期合同的期望值，以及任何已授予或预期的项目的范围、服务、期限或 结果；

•

未来项目的发展和机遇，包括可再生能源项目和更大的输电和管道项目；

•

未来资本分配计划，包括任何未来股票回购的金额和时间，以及与之相关的战略，以及对任何未来现金股息的宣布、金额和时间的预期；

•

现有的或潜在的法律或法规的影响；

•

可能通过投标活动或与客户进行类似讨论而显示的潜在机会；

•

我们所服务的行业未来对劳动力资源的需求和可获得性；

•

预期实现OUR或BLATNER剩余的履行义务或积压；

•

预计待决或威胁进行的法律程序的结果为何；及

•

针对 客户或第三方提出的未决或预期的保险索赔、变更单和索赔的可能恢复。

i

这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，涉及或依赖于许多风险、不确定性和假设，这些风险、不确定性和假设很难预测或超出我们的控制范围，反映了管理层基于作出声明时可获得的信息的信念和假设。我们提醒您 实际结果和结果可能与我们的前瞻性陈述中明示、暗示或预测的内容大不相同，我们的任何或所有前瞻性陈述可能被证明是不准确或不正确的。这些陈述 可能受到不准确假设以及已知或未知风险和不确定性的影响，包括：

•

超出我们控制范围的市场、行业、经济、金融或政治条件，包括 我们所在地区或国家的美国联邦和州政府或其他政府通过或提出的经济、能源、基础设施和环境政策和计划，资本市场的疲软，以及 新冠肺炎疫情对金融市场和全球经济活动的持续和潜在影响以及政府对此的应对措施；

•

我们的运营和财务结果、流动性、财务状况、现金流、资本要求和再投资机会的季度变化，包括新冠肺炎疫情对我们的业务、运营和供应链造成的持续和潜在影响，以及政府对此采取的应对措施；

•

这些前瞻性表述包括：“新冠肺炎”大流行的严重性、规模和持续时间，包括 大流行以及企业和政府应对措施对我们的运营、人员和供应链以及整个业务和客户业务的商业活动和需求的影响，以及我们无法 预测新冠肺炎大流行对我们的业务、财务业绩、运营业绩、财务状况、流动性、现金流、证券价格和战略目标的实现产生不利影响的程度；

•

相关市场的趋势和增长机会，包括我们或布拉特纳获得未来 项目奖项的能力；

•

退出和解决与我们拉美业务相关的悬而未决的问题所需的时间和成本，以及拉丁美洲的商业和政治气候；

•

由于新冠肺炎疫情、天气、监管或许可问题、环境流程、项目绩效问题、声称的不可抗力事件、抗议或其他政治活动、法律挑战、政府资金减少或取消或客户资金限制等导致的预期、待决或现有项目的延迟、推迟、范围缩小或取消 ；

•

商品价格和商品生产量对我们的运营和增长机会的影响，以及对我们的客户资本计划和对我们服务的需求的影响；

•

预期合同、待定合同和现有合同的成功谈判、执行、履行和完成；

•

由于我们提供的服务的性质以及我们的运营条件(包括野火和爆炸等)而产生的与运营风险相关的风险；

•

法律程序、赔偿义务、与信用证或债券相关的报销义务、多雇主养老金计划(例如，负债资金不足、终止或退出责任)或针对我们的其他索赔或行动可能产生的意外成本、债务、罚款或罚款，包括不在我们第三方保险覆盖范围内或超出我们第三方保险覆盖范围的金额；

•

可能无法获得或取消第三方保险承保范围，以及排除某些损失的承保范围 ，被视为对我们有利的承保范围的潜在增加，或无法以合理和有竞争力的费率获得被视为对我们有利的承保范围(例如，野火事件的承保范围)；

II

•

因网络安全漏洞、环境和职业健康与安全问题、公司丑闻、未能成功实施知名项目、卷入灾难性事件(如火灾、爆炸)或其他负面事件而对我们的品牌或声誉造成的损害；

•

破坏或未能充分保护我们的信息技术系统；

•

我们对供应商、分包商、设备制造商和其他第三方的依赖以及新冠肺炎疫情对这些服务提供商的影响；

•

与我们的财务结果、剩余履约义务和积压相关的估计和假设；

•

我们吸引熟练员工的能力和潜在的短缺，以及我们留住关键 人员和合格员工的能力；

•

我们对固定价格合同的依赖以及与这些合同相关的潜在损失， 包括由于项目成本估计不准确或无法满足项目进度要求或无法实现有保证的项目性能或质量标准；

•

恶劣天气条件、自然灾害和其他紧急情况，包括野火、流行病(包括正在进行的新冠肺炎大流行)、飓风、热带风暴、洪水、地震和其他与地质和天气有关的灾害；

•

我们创造内部增长的能力；

•

我们业务中的竞争，包括我们有效竞争新项目和市场份额的能力；

•

自然资源的未来开发；

•

现有或潜在的立法行动和倡议失败，导致对我们 服务的需求增加；

•

我们和我们的客户业务中使用的某些材料的价格波动，包括 通货膨胀、征收关税、影响某些材料和设备采购的政府法规以及美国与外国贸易关系的其他变化；

•

合同中的取消条款以及合同到期、未续签或以较不优惠的条款被替换的风险；

•

失去与我们有长期或重要关系的客户；

•

由于合作伙伴的行为或不作为，我们参与合资企业或类似结构可能会使我们承担责任和/或损害我们的声誉 ；

•

我们不能或不能遵守我们的合同条款，这可能会导致额外的成本、 无故延误、保修索赔、未能满足性能保证、损坏或合同终止；

•

我们的客户或第三方承包商无法或拒绝为服务付款，这可能 归因于(但不限于)新冠肺炎大流行或能源市场受到挑战，并可能导致我们无法收回未付应收账款、未能收回向破产客户开具的账单或 避免从破产客户那里收到的某些付款，或未能就变更单或合同索赔追回款项；

•

预算或其他限制，可能会减少或取消税收优惠或政府对项目的资助， 这可能会导致项目延误或取消；

•

我们或布拉特纳无法成功完成我们剩余的履行义务或实现我们的 积压；

•

技术进步和市场发展可能会降低对我们服务的需求；

三、

•

与在国际市场运营相关的风险，包括外国政府的不稳定、汇率波动，以及遵守不熟悉的外国法律制度和文化惯例、美国《反海外腐败法》和其他适用的反贿赂和反腐败法律，以及复杂的美国和外国税收法规和 国际条约；

•

我们无法成功识别、完成、整合和实现收购的协同效应，包括 无法留住被收购企业的关键人员；

•

收购和投资的潜在不利影响，包括我们运营中已经存在的风险的潜在增加，以及被收购企业或投资的业绩不佳或价值下降；

•

商誉减值、其他无形资产减值、应收账款减值、长期资产减值或 投资减值的不利影响；

•

我们分散的管理结构带来的困难；

•

我们员工中加入工会的部分对我们运营的影响，包括因罢工或停工而导致的停工或 中断；

•

无法获得足够的资金为预期的增长和运营提供资金，包括我们以优惠条件进入资本市场的能力，以及我们普通股价格和交易量的波动、债务契约遵守情况、利率波动和其他影响我们融资和投资活动的因素；

•

我们有能力获得保证金、信用证等项目担保；

•

与实施新的信息技术系统有关的风险；

•

新的或者变更的税收法律、条约、法规；

•

无法实现递延税金资产；

•

外币汇率大幅波动；以及

•

本招股说明书附录和随附的招股说明书以及我们在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告、截至2021年3月31日的10-Q表格季度报告和截至2021年6月30日的10-Q表格季度报告中讨论的其他风险和不确定因素包括：本招股说明书附录和随附的招股说明书以及我们的Form 10-K年度报告(截至2020年12月31日的年度报告)、我们的Form 10-Q表格季度报告(截至2021年3月31日的季度报告)以及我们的Form 10-Q表格季度报告

我们所有的前瞻性陈述，无论是书面的还是口头的，都明确地受到这些警示声明和任何其他 警示声明的限制，这些警示声明可能伴随着这些前瞻性声明或包含在本招股说明书附录中的任何其他 警示声明。虽然前瞻性陈述反映了我们在作出前瞻性陈述时的诚意，但不应依赖前瞻性陈述，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与预期的未来结果、表现或此类前瞻性陈述中明示或暗示的成就大不相同。此外，我们不承担也明确表示不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述，以反映 本招股说明书补充或其他日期之后的事件或情况。

四.

关于本招股说明书增刊

本文档分为两部分。第一部分是招股说明书补充部分，介绍了我们提供的票据的具体条款 以及与我们和我们的财务状况有关的某些其他事项。第二部分(随附的招股说明书)提供了有关我们可能不时发行的证券的更多一般信息，其中一些可能不适用于我们 发行的票据。您应阅读本招股说明书附录以及随附的招股说明书，以及通过引用并入的文件。如果本招股说明书附录与随附的 招股说明书对产品的描述不同，您应以本招股说明书附录中的信息为准。

在本招股说明书附录和随附的 招股说明书中，除了在本招股说明书附录的说明标题下，对广达、我们和我们的引用是指广达服务公司及其合并的 子公司，除非上下文另有说明，而对我们的循环信贷安排的引用是指我们现有信贷协议下的循环信贷安排(在信贷协议修正案生效后)，如《近期发展摘要》中所述 。(B)在本招股说明书附录和随附的 招股说明书中，除本招股说明书附录的注释说明外，对广达服务公司及其合并的 子公司的提及均指广达服务公司及其合并的 子公司。

通过引用并入某些信息

美国证券交易委员会(SEC)允许我们 通过引用合并提交给SEC的某些信息，这意味着我们可以通过向您推荐这些文件来向您披露重要信息。我们通过引用并入的信息是本招股说明书 附录的重要组成部分，广达向SEC提交的后续信息将自动更新并取代本招股说明书附录中的信息。我们通过引用并入以下列出的文件(以及对这些文件的任何修订) 先前已提交给SEC的文件以及广达根据交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)条向SEC提交的任何未来文件(不包括在2.02或7.01项下提供的任何信息以及在Form 8-K的任何当前报告中与此类 项相关的证物)，直至本次发售终止。但是，我们不会以引用的方式并入任何未来的文件或未来 文件中包含的任何文件或其部分，这些文件或文件或部分文件不被视为已提交给证券交易委员会。

•

我们于2021年3月1日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(2020年度报告)；

•

我们于2021年5月7日提交给证券交易委员会的截至2021年3月31日的季度报表 10-Q季度报告；

•

我们于2021年8月6日提交给证券交易委员会的截至2021年6月30日的季度报表 10-Q的季度报告(Q2季度报告)；

•

我们目前提交给证券交易委员会的Form 8-K报告于2021年1月8日、2021年3月16日、2021年6月30日、2021年7月15日(仅限于第5.02项)和2021年9月8日(仅限于第1.01和3.02项)；以及

•

我们于2021年4月16日提交给证券交易委员会的关于我们2021年股东年会时间表 14A的最终委托书，其范围通过引用并入2020年年度报告的第III部分。

收到本招股说明书附录副本的每个人，包括任何受益所有人，都可以通过以下地址与我们联系或查看SEC的网站www.sec.gov，从而获得我们通过引用并入的 文档的副本。应书面或口头请求，我们将免费提供 已经或可能通过引用并入的任何和所有文件的副本，除非通过引用明确将其并入此类文件，否则不会提供此类文件的证物。索取这些文件副本的请求应发送至：

广达服务公司

收件人： 公司秘书

德克萨斯州休斯敦77056号邮编：2600Post Oak Boulevard，Suite2600

(713) 629-7600

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危险因素

您应仔细考虑以下风险、 随附的招股说明书中的风险因素标题下讨论的风险以及本招股说明书附录和随附的招股说明书中以引用方式列出或并入的所有信息，包括我们2020年度报告第1A项中描述的风险。？风险因素， 我们第二季度报告中的第1A项。风险因素和我们提交给SEC的任何其他文件，在投资于票据之前，通过引用并入本招股说明书附录和随附的招股说明书中。

与债券有关的风险

我们有大量的 债务，可能会因此次发行而增加。我们的巨额债务可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们履行票据和我们 其他债务项下的付款义务的能力产生不利影响。

我们有大量的债务和大量的偿债要求。截至2021年6月30日，根据本次发行调整后的 ，将所得款项净额用于支付布拉特纳收购对价的现金部分，如《收益的使用》所述，以及我们 新定期贷款安排下的7.5亿美元借款(在信贷协议修正案生效后，但在潜在融资布拉特纳收购对价的现金部分的剩余部分之前，使用我们的循环信贷安排 中规定的借款)。在我们的循环信贷安排下，我们将有18.9亿美元的未提取借款能力 。截至本招股说明书附录之日，信贷协议修正案仍在谈判中，因此其有效性仍取决于市场条件和某些先例条件的满足情况，不能保证我们将按照此处描述的条款(包括我们定期贷款安排的7.5亿美元假设规模)签订信贷协议修正案，或者根本不能保证；如果我们在信贷协议修正案中加入 ，我们将没有义务在此基础上进行任何借款，但根据我们的定期贷款工具，只要我们定期贷款工具的可获得性的 条件不比过渡性贷款工具更严格，我们在过渡性贷款工具下的承诺将永久减少100%。

这一债务水平可能会对我们未来的运营产生 重大影响，包括：

•

使我们更难履行票据和其他未偿债务项下的付款和其他义务；

•

如果我们未能遵守债务协议中包含的财务和其他限制性契约，将导致违约事件 ，违约事件可能导致我们的所有债务立即到期和应付；

•

减少我们现金流用于营运资本、资本支出、收购或 战略投资、股息和其他一般公司用途的可用资金，并限制我们为这些目的获得额外融资的能力；

•

使我们面临浮动利率债务的利息支出增加的风险，包括我们现有信贷安排下的借款 ；

•

限制我们计划或应对业务、我们所在行业和整体经济变化的灵活性，并增加我们对这些变化的脆弱性；

•

限制了我们追求现有商机的能力；以及

•

与负债较少或杠杆率较低的竞争对手相比，我们处于竞争劣势。

上述任何因素都可能对我们的业务、财务状况和 运营结果以及我们履行票据和其他债务项下的付款义务的能力产生不利影响。

S-11

偿还债务需要大量现金，我们可能没有足够的运营现金流 来偿还债务。

我们是否有能力产生现金以按计划支付本金， 以支付包括票据在内的债务的利息或再融资，取决于我们未来的表现，这受到经济、金融、竞争、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。此外，我们未来借入资金偿还债务的能力 将取决于我们现有信贷安排和其他融资协议(包括票据的契约)的履行情况，以及我们未来可能 达成的其他协议。具体地说，我们将需要保持一定的财务比率。我们的业务未来可能不会继续从运营中产生足够的现金流，并且我们可能无法根据我们的 现有信贷安排或从其他来源获得足够金额的借款，足以偿还我们的债务(包括票据)，以进行必要的资本支出或为我们的其他流动性需求提供资金。如果我们无法从我们的 业务或通过借款获得现金，我们可能需要采用一个或多个替代方案，例如出售资产、重组债务或以繁琐或高度稀释的条款获得额外股本。我们偿还债务或对债务进行再融资的能力 将取决于当时的资本市场状况和我们的财务状况，以及我们的融资协议和票据契约的条款。我们 可能无法从事任何此类活动或以理想的条款从事这些活动，这可能会导致我们的债务违约。

我们可能会招致大量的额外债务，包括实际上优先于票据的债务，这可能会进一步加剧与我们的巨额债务相关的风险 。

受我们现有信贷安排的限制，我们和我们的子公司 未来可能会产生额外的债务，包括实际上优先于票据的债务。此外，管理票据的契约将不包含对产生额外债务的限制，但由留置权担保的某些债务除外。尽管我们现有的信贷安排确实包含对产生额外债务的限制，但这些限制受到一些重大限制和例外的约束，包括只要我们遵守现有信贷安排的财务契约，广达服务公司和我们的外国子公司是否有能力招致任何数额的额外无担保债务，以及我们是否有能力在 无承诺的基础上增加现有信贷安排下的循环承诺和定期贷款，最高可达递增上限(如我们现有的增量上限所定义)。如果在我们和我们的子公司现有债务水平上增加新的债务，我们现在面临的相关风险将会增加。

这些票据实际上将从属于我们和我们子公司所有现有和未来的担保债务。

这些票据将不会由我们或我们子公司的任何资产担保。因此，票据实际上将从属于我们 现有的担保债务以及我们或我们的子公司可能产生的任何担保债务，但以担保该等债务的资产价值为限。截至2021年6月30日，在本次发售的调整基础上，将所得款项净额 应用于支付布拉特纳收购对价的现金部分，如使用收益所述，并根据我们的新定期贷款安排假设借款金额7.5亿美元(在信贷协议修正案生效后，但在潜在融资布拉特纳收购对价的现金部分的剩余部分之前，使用我们的循环信贷安排中所述的借款)。其中5370万美元本可以拿到。此外，在实施预期的定期贷款安排后，我们预计金额为7.5亿美元，我们的信贷协议下的信贷安排总额将从25.1亿美元增加到32.6亿美元。在任何清算、解散、破产或其他类似程序中，我们 担保债务的持有人可以主张对担保此类债务的任何资产的权利，以便在这些资产被用于支付票据持有人之前获得其债务的全额偿付。如果该等资产不能全额偿还我们的担保 债务，该担保债务的持有人将有权要求与票据并列的任何差额。在这种情况下，

S-12

我们可能没有足够的剩余资产来支付任何或所有票据的到期金额。如果在我们目前的债务水平上再增加新的债务，我们可能面临的相关风险将被放大 。

这些票据在结构上将从属于我们子公司的所有现有和未来义务。

我们在我们子公司的股权从属于我们子公司的任何债务和其他负债(包括贸易应付款项，但 不包括根据公认会计准则不需要在该等子公司的资产负债表上反映的公司间债务和负债)，以该等子公司的资产价值为限，无论是否有担保。 票据不会由我们的子公司担保，我们可能无法直接访问子公司的资产，除非这些资产以股息或其他方式转让给我们。根据适用法律，我们子公司支付股息或以其他方式向我们转移资产的能力受到各种限制。此外，我们在任何子公司破产、清算或重组时获得资产的权利，以及 票据持有人参与这些资产的权利，在结构上将从属于该子公司债权人的债权。截至2021年6月30日，我们的子公司总负债(不包括公司间 负债)约为27.5亿美元，包括贸易应付款。

广达服务公司是一家控股公司，它可能无法获得其子公司支付票据所需的现金流和 其他资产。

广达服务公司是一家控股公司， 它几乎所有的业务都是通过其子公司进行的。因此，它没有任何运营收入，也预计未来不会从运营中获得收入。因此，其履行债务 的能力，包括票据项下的义务，在很大程度上取决于其子公司的收益、现金流和业务考量，以及子公司向其支付的资金作为股息、贷款、垫款或其他 付款。此外，向广达服务公司支付股息或贷款、预付款或其他付款可能受到监管或合同限制。广达服务股份有限公司在其任何子公司清算或重组时接受其任何资产的权利，以及票据持有人分享利润或分配这些资产的权利，在结构上将从属于该子公司的 债权人(包括贸易债权人)的债权。

管理我们债务的协议，包括我们现有的信贷安排，包含各种契约， 对我们施加限制，可能会影响我们经营业务和支付票据的能力。

管理我们现有债务的协议 对我们的活动施加了限制，未来的融资协议可能会对我们的活动施加运营和财务限制。这些限制要求我们遵守或保持某些财务测试和比率，并将我们的能力 限制为：

•

招致额外债务并发行优先股(在现有信贷安排的情况下，但不在管理票据的契约的情况下 ，但某些担保债务的产生除外)；

•

赎回或提前偿还某些债务(如果是现有的信贷安排，但不是管理票据的契约 )；

•

为我们的股票或回购股票支付股息(在现有信贷安排的情况下，但在管理票据的契约的情况下不支付股息)；

•

进行某些收购(如果是现有的信贷安排，但不是管理票据的契约 )；以及

•

从事合并、兼并和收购。

S-13

这些对我们业务运营能力的限制可能会严重损害我们的业务 ，其中包括限制我们利用融资、并购、税收和其他公司机会的能力。

各种风险、不确定性和我们无法控制的事件可能会影响我们遵守这些公约并维持这些 财务测试和比率的能力。不遵守我们现有或未来融资协议中的任何一项公约，可能会导致根据这些协议和其他包含交叉违约条款的协议违约。违约将 允许贷款人加快这些协议下债务的到期日，并取消任何担保债务的抵押品的抵押品赎回权。在这种情况下，我们可能没有足够的资金或其他资源来履行我们的所有义务， 包括我们在附注下的义务。此外，融资协议对我们招致额外债务和采取其他行动的能力施加的限制，可能会严重削弱我们获得其他融资的能力。

管理票据的契约中的有限契约可能不会针对某些事件或发展提供保护，这些事件或发展可能会影响票据的交易价格或我们偿还票据的能力。

管理票据的契约不：

•

要求我们保持任何财务比率或净值、收入、收入、现金流或 流动性的特定水平，因此，在我们的财务状况或经营业绩发生重大不利变化时，不保护票据持有人；

•

限制我们产生等同于票据付款权的债务的能力；

•

禁止我们招致实质上优先于票据的实质性担保债务 担保债务的资产价值的程度；

•

限制我们的子公司产生债务的能力，这将优先于票据，但 受限制的子公司产生某些担保债务的限制除外(该术语在管理票据的契约中定义)；

•

限制我们的子公司发行证券或以其他方式产生的债务高于我们在子公司的股权 ；

•

限制我们回购或预付证券的能力；或

•

限制我们对 我们的普通股或其他级别低于票据的证券进行投资、回购或支付股息或支付其他款项的能力。

此外，我们的合资企业或 不是受限子公司的子公司均不受票据或管理票据的契约中的限制性契诺的约束。出于这些原因，您不应将管理票据的契约中的契约视为评估是否投资票据的重要因素。此外，我们还接受独立信用评级机构的定期审查。我们未偿债务水平的增加，或其他可能对我们的业务、物业、财务状况、运营结果或前景产生不利影响的事件，可能会导致评级机构全面下调我们的债务信用评级以及票据的信用评级，这可能会对票据的交易价格或流动性造成不利影响。任何这样的降级也可能对我们的借贷成本产生不利影响，限制我们进入资本市场的机会，或者导致未来债务协议中更具限制性的公约。

在控制权变更触发事件时，我们可能无法购买未偿还票据。

一旦发生控制变更触发事件(见《票据说明》中的定义)，除非我们已按照《票据说明》中所述行使了全额赎回票据的权利，否则每个系列票据的持有人均有权要求我们 以相当于其本金101%的价格购买该系列票据的全部或部分未偿还票据，外加应计和未付利息，如果有下列情况，则我们有权要求每个系列的票据持有人购买该系列票据的全部或任何部分，价格相当于其本金的101%，外加应计利息和未付利息，前提是我们已按照票据描述和可选赎回的说明，要求我们 购买该系列票据的全部或任何部分，价格等于其本金的101%，外加应计和未付利息

S-14

购买。如果我们遇到控制权变更触发事件，则无法保证我们是否有足够的财政资源来履行购买 票据的义务。此外，我们以现金购买票据的能力可能受到法律或与我们当时未偿债务有关的其他协议条款的限制。我们未能按照该系列债券的条款 购买任何系列的债券，将导致该系列债券的违约，这可能会对我们和该系列债券的持有人造成重大不利后果。参见 控制触发事件更改时购买备注的说明。？

如果布拉特纳收购没有在特别强制赎回活动之前完成，我们将被要求 赎回票据，您可能无法获得票据的预期回报。

我们是否有能力完成对布拉特纳的收购 取决于各种成交条件的满足情况，其中许多条件超出了我们的控制范围。因此，我们可能无法完成对布拉特纳的收购。如果(X)布拉特纳收购没有在2022年6月30日或之前完成，或者(Y)合并协议在布拉特纳收购没有完成的情况下终止，我们将被要求以相当于 票据本金总额101%的赎回价格赎回所有未偿还的 票据、 票据和票据。 当时未偿还的票据和票据，加上截至(但不包括)赎回日期(但不包括)的应计和未付利息(如果有)。如果我们根据这些赎回条款赎回票据，您可能无法获得票据的预期回报，也可能无法将赎回所得再投资于可产生可比回报的投资 。此外，由于特别赎回条款，票据的交易价格可能不能反映我们业务的财务结果或宏观经济因素。只要布拉特纳收购在特别强制性赎回活动(如Notes描述中所定义)之前完成，您将无权根据特别强制性赎回 条款享有任何权利，如果在本次发售结束 和布拉特纳收购完成之间，我们的业务或财务状况发生任何变化(包括任何重大变化)，或者如果布拉特纳收购或相关交易的条款发生变化，您也无权要求我们回购您的票据。{

我们不会将此次发行的净收益存入托管账户，而且我们可能无法 筹集到必要的资金，以支付管理票据的契约在某些情况下所需的特别强制性赎回。

如果(X)Blattner收购未于2022年6月30日或之前完成，或(Y)合并协议在未完成Blattner收购的情况下终止 ，吾等将被要求赎回所有当时未偿还的票据。如果布拉特纳收购没有在特别强制性赎回活动之前完成，我们将不会将本次发行的净收益存入第三方托管账户，直到布拉特纳收购完成，以 赎回特此提供的票据。我们在特别强制性赎回后向票据持有人支付赎回价格的能力可能受到我们当时现有财务资源的限制，必要时可能没有足够的资金购买票据。任何未能根据特别强制性赎回条款赎回任何票据的行为 将构成管辖票据的契约项下的违约行为。

我们的信用评级可能无法反映您在票据上投资的所有风险。

分配给票据的信用评级范围有限，并不涉及与投资票据 相关的所有重大风险，而只是反映每个评级机构在信用评级发布时对某些事项的看法。该信用评级的重要性可以向该评级机构获得解释。不能保证 此类信用评级将在任何给定的时间段内保持有效，也不能保证在适用评级机构判断的情况下，该评级机构不会完全下调、暂停或撤销信用评级。 如果情况允许， 也不能保证该信用评级不会被适用的评级机构完全下调、暂停或撤销。机构信用评级并不是建议买入、卖出或持有任何证券。每个机构的信用评级应独立于任何其他机构的信用评级进行评估。 我们信用评级的实际或预期变化或降级，包括宣布我们的信用评级正在接受进一步审查以进行降级，可能会对票据的市值或流动性产生不利影响，并增加我们的企业借款成本。

S-15

活跃的票据交易市场可能不会发展或持续下去。

这些票据是新发行的证券，没有既定的交易市场。我们不打算申请将票据在任何 证券交易所上市，也不打算在任何自动交易商报价系统上申请票据报价。尽管承销商通知我们，他们目前打算在 适用法律允许的情况下在债券发行完成后进行做市，但他们没有义务这样做，而且此类做市活动可能随时停止，恕不另行通知。此外，票据交易市场的流动性和票据的市场报价可能会受到证券整体市场变化以及我们的财务业绩或前景或本行业公司财务业绩或前景的变化的不利影响。我们不能保证票据交易市场的流动性 ，也不能保证票据活跃的公开交易市场将会发展或持续下去。如果票据的活跃公开交易市场得不到发展或维持，票据的市场价格和流动性可能会受到不利影响。

票据的市场价格可能会波动。

债券的市价将视乎多项因素而定，包括但不限于以下因素：

•

评级机构对我们的债务证券的评级；

•

票据到期前的剩余时间；

•

与我们类似的其他公司支付的现行利率；

•

我们的经营业绩、财务状况和前景；以及

•

金融市场的状况。

金融市场状况和现行利率在过去和未来可能会波动， 这可能会对票据的市场价格产生不利影响。

赎回可能会对你的票据回报产生不利影响。

在本招股说明书所述的 情况下，我们可以随时或不时以适用的赎回价格赎回全部或部分票据。如果我们在这种情况下赎回票据，您可能无法将赎回所得再投资于提供可比收益率的证券。参见备注说明？可选的 赎回。？

与收购布拉特纳有关的风险

悬而未决的布拉特纳收购可能不会在当前预期的时间表或条款上完成，或者根本不会完成。

我们和Blattner都不能保证完成Blattner收购的条件将得到满足或放弃， 相应地，Blattner收购将按照双方预期的条款或时间表完成，甚至完全不能。如果不满足布拉特纳收购的任何条件，可能会推迟或阻止布拉特纳收购 ，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生负面影响。

我们可能无法从即将进行的Blattner收购中实现 预期的好处和协同效应。

虽然我们和布拉特纳将继续独立运营，直到完成对布拉特纳的收购，但布拉特纳收购的成功在一定程度上将取决于我们能否从成功整合布拉特纳的业务中实现预期收益。我们计划 投入大量的管理注意力和资源来整合我们和布拉特纳的业务实践和运营，以便我们能够充分实现收购布拉特纳的预期收益。尽管如此， 收购的业务和资产可能不会成功，可能不会实现预期的财务结果，或者继续以独立运营时的相同速度增长，或者可能需要比最初预期更多的资源和投资。屠夫

S-16

收购还可能导致承担未知或或有负债。我们在融合过程中可能遇到的潜在困难包括：

•

无法成功整合布拉特纳的业务，使我们能够实现收购布拉特纳所预期的 战略运营收益、与客户的额外机会、声誉收益或成本节约，这将导致布拉特纳收购的一些预期收益无法在当前预期的时间范围内实现，或者根本无法实现；

•

未能整合运营和内部系统、程序和控制；

•

无法从布拉特纳的部分资产中成功实现预期价值；

•

收入损失、商业关系损失或受损；

•

与管理合并后的公司相关的复杂性，包括与我们的 分散管理结构相关的困难；

•

将企业与不同的客户群、市场、历史、文化和战略整合的额外复杂性 ；

•

未能留住两家公司中任何一家可能难以更换的关键员工；

•

每家公司正在进行的业务中断或服务、标准、控制、 程序和政策的不一致；

•

与收购布拉特纳相关的潜在未知负债和意外增加的费用、延误或监管条件；以及

•

由于完成了对布拉特纳的收购和整合布拉特纳的运营而转移了管理层的注意力，导致业绩不足。

这些风险中的任何一种都可能对我们维护商业关系和与员工的关系的能力 产生不利影响。因此，收购Blattner的预期收益可能无法在预期时间内完全实现，或者根本无法实现，或者可能需要比预期更长的时间实现，或者花费比预期更多的 ，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生不利影响。此外，法律法规的变化可能会对我们的业务、财务状况、运营结果 以及收购Blattner后的增长前景产生不利影响。

我们预计将产生与收购布拉特纳相关的巨额费用。

我们预计在完成对布拉特纳的收购以及整合布拉特纳的业务、运营、实践、政策 和程序方面会产生巨额费用。虽然我们假设将产生一定水平的交易和集成费用，但有许多因素超出我们和布拉特纳的控制范围，这些因素可能会影响其集成费用的总额或时间 。由於开支的性质，目前很难准确估计所需的开支。与收购布拉特纳相关的费用预计将是巨大的，尽管目前还不确定此类费用的总金额和时间。

未能完成待完成的Blattner收购可能会对我们产生不利的 影响。

我们或布拉特纳可以在特定情况下终止合并协议。如果布拉特纳收购没有完成 ，我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景可能会受到不利影响，并且在没有意识到完成布拉特纳收购的任何好处的情况下，我们将面临许多风险， 包括以下风险：

•

我们证券的市场价格可能会下跌；

S-17

•

无论布拉特纳收购是否完成，我们都需要支付与布拉特纳收购相关的成本，例如已经发生或将继续发生的法律、会计、财务 顾问、备案和整合成本；

•

如果合并协议终止，我们的董事会寻求另一项收购，我们的股东 不能确定我们是否能够找到另一方愿意进行与布拉特纳收购一样吸引我们的交易；

•

我们可能会因未能完成对布拉特纳的收购或为履行我们在合并协议下的义务而启动的任何 执法程序而受到诉讼；

•

我们不会意识到我们的管理层在与布拉特纳收购相关的事务上投入的时间和资源(财务和其他方面)的好处，这些时间和资源本可以用于寻求其他有益的机会；以及

•

我们可能会因未能成功完成对Blattner的收购或来自金融市场或我们的租户、经理、供应商、员工和其他商业关系的负面反应而遭受声誉损害。

这些风险中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生不利影响。同样，延迟完成Blattner收购可能会导致额外的交易成本、收入损失或与延迟完成Blattner收购相关的其他负面影响，并可能 对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生不利影响。

收购布拉特纳的悬而未决可能会 对我们和/或布拉特纳的业务和运营产生不利影响。

关于即将进行的布拉特纳收购，与我们和布拉特纳都有商业关系的一些 方可能会推迟或推迟决定，这可能会对我们和布拉特纳的收入、收益、运营资金、现金流和费用产生不利影响，无论布拉特纳 收购是否完成。同样，在收购布拉特纳之后，我们和布拉特纳的现有和未来员工可能会在合并后的公司中面临未来角色的不确定性，这可能会对我们每个人和布拉特纳在布拉特纳收购悬而未决期间吸引和留住关键人员的能力产生不利影响。此外，由于合并协议中的经营契约，布拉特纳可能无法(未经我们事先书面同意)在布拉特纳收购的悬而未决的 期间进行战略交易、承担重大资本项目、进行某些重大融资交易或采取其他行动，即使这些行动被证明是有益的。我们 受制于一套更有限的运营契约，这些契约可能会限制或限制我们在某些情况下采取行动的能力。

未来的 收购和扩张，包括对Blattner的收购，可能会大幅增加我们的或有负债水平，我们可能无法将它们有效地整合到我们现有的业务中。

我们评估和收购我们认为对现有资产和业务进行补充或多样化的资产和业务。收购和 业务扩张(包括收购Blattner)可能需要大量资金。如果我们完成对布拉特纳的收购或未来的任何重大收购，我们的资本和运营结果可能会发生重大变化。 包括布拉特纳收购在内的收购和业务扩张涉及许多风险，包括难以同化被收购企业的资产和运营，以及由于 不熟悉新资产、新地理区域和与之相关的业务而产生的效率低下和困难。此外，当我们将业务与不同的运营或员工整合时，可能会出现意想不到的成本和挑战，而且我们可能会在实现收购的好处(包括收购Blattner)方面遇到 意外的延迟。

S-18

收购Blattner后，我们可能会发现与所收购业务相关的以前未知的负债 ，而根据适用的赔偿条款(如果有)，我们对这些负债没有追索权。此外，收购条款(包括收购Blattner)可能要求我们承担某些先前已知或 未知的责任，而我们可能没有得到赔偿或没有足够的保险。

我们不提供反映收购布拉特纳对我们历史财务信息的影响的形式财务报表，也不提供布拉特纳单独的历史财务报表。

我们目前无法在本招股说明书附录中包括反映收购布拉特纳 预计对我们历史财务信息影响的预计形式财务信息，也不能包括布拉特纳的单独财务报表。因此，投资者将被要求在没有此财务信息 好处的情况下决定是否参与此次发行。我们在本招股说明书附录中提供的有关布拉特纳的财务信息是根据布拉特纳向我们提供的信息编制的，我们和布拉特纳的独立注册会计师事务所都不对本文中包含的布拉特纳的财务或运营信息发表意见或提供任何其他形式的保证。因此，我们未来财务报表或任何未来公开申报文件中包含的有关 布拉特纳的财务信息可能与我们已披露的与此次发行相关的信息存在实质性差异。

S-19

收益的使用

我们打算使用此次发行的净收益，连同我们定期贷款安排下的借款，以及我们 循环信贷安排下的借款或手头现金，或必要时两者的组合，为收购Blattner的对价的现金部分提供资金。

截至本招股说明书附录发布之日，我们还拥有(但预计不会使用)桥梁融资项下高达21.835亿美元的承诺 融资。如果桥梁融资在本次发售完成之前获得资金，我们将被要求使用本次发售的净收益在以下时间预付桥梁融资项下的未偿还金额美元兑换美元基础。

如果布拉特纳收购没有在特别强制性赎回活动之前完成 ，我们打算使用票据的净收益，连同我们循环信贷安排下的借款或手头现金，或两者的组合(如有必要)，为特别 强制性赎回票据说明中所述的票据提供资金。

美国银行(BofA Securities，Inc.)和富国银行证券有限责任公司(Wells Fargo Securities LLC)的附属公司已经根据桥梁融资做出了承诺。如果桥梁融资在本次发售完成之前获得资金，我们将被要求使用本次发售的净收益 预付桥梁融资项下的未偿还金额。美元兑换美元基础。因此，此次发行的净收益(不包括承销折扣)的至少5%或更多可流向一个或多个承销商或其附属公司。根据FINRA规则5121，任何承销商(或其附属公司)收到至少5%的此次发行净收益将被视为 利益冲突，该规则涉及承销公司证券与存在这些规则含义内利益冲突的成员。根据该规则，不需要就此次发行任命合格的独立承销商 承销商(该术语在FINRA规则5121中定义)，因为所发行的证券是投资级评级，该术语在规则中定义。根据FINRA规则5121，有利益冲突的承销商未经客户事先书面批准，不得确认向其行使自由裁量权的任何账户出售票据。见承保(利益冲突)。

S-20

大写

下表列出了我们截至2021年6月30日的合并现金和现金等价物以及我们的资本：

•

按实际情况计算；以及

•

在为实现出售特此提供的票据而进行的调整基础上，以使用收益项下描述的方式应用由此产生的收益 ，并以使用收益项下描述的方式为布拉特纳收购的对价中剩余的现金部分提供资金，假设将在合并结束时确定的此类现金对价的 金额将总计23.6亿美元。

除了收益的使用部分，您还应阅读下表中列出的数据，同时阅读管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析，以及我们第二季度报告中包含的历史 简明合并财务报表和相关注释，这些内容均以引用方式并入本招股说明书附录和随附的招股说明书中。

		截至2021年6月30日
		实际				调整后的
		(单位：千)
现金和现金等价物		$	212,473			$	212,473	(a)
循环信贷安排(B)(C)		$	323,281			$
定期贷款安排(C)(D)			—				750,000
2030年到期的2.900厘优先债券(E)			987,771				987,771
在此提供到期的优先票据 (E)			—
在此提供到期的优先票据 (E)			—
在此提供到期的优先票据 (E)			—
其他长期债务			51,254				51,524
融资租赁			2,412				2,412
长期债务总额			1,364,718
股东权益总额			4,486,732				4,486,732
总市值		$	5,851,450			$

(a)	调整后的现金和现金等价物金额假设收购Blattner的代价 的剩余现金部分由我们循环信贷安排项下的借款提供资金。如果我们决定使用手头现金为此类现金的剩余部分提供资金，则现金和现金等价物的实际金额可能会更低 对价。经调整的现金及现金等价物金额亦不会使本公司因收购Blattner而产生的任何交易成本或开支生效。

(b)	截至2021年6月30日，在我们的循环信贷安排下，我们有大约3.016亿美元的未偿还信用证和约18.9亿美元的未使用可用资金。截至2021年9月3日，在我们的循环信贷安排下，我们有大约3.242亿美元的未偿还信用证和大约18亿美元的未使用可用资金。经调整的借款使我们预期在完成Blattner收购之前达成的信贷协议修正案生效，并假设在循环信贷安排下发生了 美元的借款，为Blattner收购对价的剩余现金部分提供资金。如果我们决定使用手头现金 为此类现金对价的剩余部分提供资金，则此类借款的实际金额可能会更低。

(c)	截至本招股说明书附录之日起，信贷协议修订仍在协商中，因此其效力 仍取决于市场条件和某些先例条件的满足情况，不能保证我们将按照本文所述的条款订立信贷协议修订，包括与 就定期贷款额度订立修订；如果我们签订信贷协议修订，我们将没有义务在此基础上进行任何借款。

S-21

(d)	关于本次发售，在信贷协议修正案生效后，我们预计在完成布拉特纳收购之前签订 ，我们打算在我们的新定期贷款安排下产生借款，为布拉特纳收购的对价的现金部分提供部分资金。本次发售不以发生 新定期贷款为条件。如果布拉特纳的收购没有完成，我们预计不会动用我们新的定期贷款安排。

(e)	扣除未摊销折扣和债务发行成本后的净额。

S-22

附注说明

以下对特此提供的票据的特定条款(在随附的招股说明书中称为债务证券)的描述是补充，在与此不一致的情况下，将取代随附的招股说明书中对债务证券的一般条款和规定的描述，但与此不一致的是，以下描述将取代随附的招股说明书中对债务证券的一般条款和规定的描述。此处未另行定义的大写术语应 具有随附的招股说明书中赋予它们的含义。在本说明中，所有提及公司、我们、我们和我们的公司的信息仅指广达服务公司，而不是其任何 子公司。除非另有说明或上下文另有要求，否则对附注的提及是指附注、 附注和附注，对管辖附注的 附注的提及是指分别由第二补充契约(定义如下)、第三补充契约(定义如下)和第四补充 契约(定义如下)补充的基础契约(定义如下)。

一般信息

票据将根据公司与作为受托人的美国银行全国协会(受托人)之间日期为2020年9月22日的契约 (基础契约)发行，并由公司与受托人之间日期为2021年 的第二个补充契约(第二个补充契约)进行补充和修订。 票据将根据基础契约发行，并由本公司与受托人之间日期为2021年 的第三份补充契约(第三份补充契约)补充和修订。 票据将根据基础契约发行，并由本公司与受托人之间日期为2021年 的第四个补充契约(即第四个补充契约)补充和修订。

该契约受经修订的1939年《信托契约法案》(《信托契约法案》)的约束和管辖，票据的 条款包括参照《信托契约法案》成为契约一部分的条款。以下描述和随附的招股说明书中的描述并不完整，受《信托契约法》以及附注和契约的所有规定的约束，并受其整体限制。(br}参考《信托契约法》和附注和契约的所有规定，以下描述和描述均受《信托契约法》及附注和契约的所有规定的约束和限制)。我们敦促您阅读契约，因为它(而不是本说明)定义了您作为票据持有人的权利。

本金和到期日

我们将 发售到期的高级票据( 票据)的本金总额为$。票据将于 ，.

我们提供到期的优先票据的本金总额为$ (票据)。 票据将于 到期。

我们提供 $到期的优先票据( ？票据)的本金总额。票据将于 ，.

本公司可无须通知或征得票据持有人或实益拥有人的同意，以独立发售方式发行每个系列的额外票据 ，其等级、利率、到期日及其他条款(发行日期、向公众公布的价格及(如适用)首次付息日期除外)与该系列的票据相同。该系列的票据和该系列的任何 附加票据将构成本契约项下的一个单独的系列。如果出于美国联邦所得税的目的，任何系列的任何此类附加票据不能与该系列的票据互换，则此类附加票据将使用不同的CUSIP编号(或其他适用的标识号) 发行。

利息

除契约另有规定外， 票据的利息将从2021年 起按年利率计息，每半年于 支付一次。

S-23

从2022年开始，在下一个营业时间 结束时(无论是否为工作日，视具体情况而定)以其名义登记 笔记的人员。

除契约中另有规定外， 票据的利息将从2021年 起按年利率计息，并将于 和2022年开始每半年支付一次欠款。在下一个营业时间 以及(无论是否为营业日)登记笔记的人员 。

除契约中另有规定外， 票据的利息将从2021年 起按年利率计息，并将于 和2022年开始每半年支付一次欠款。在下一个营业时间 以及(无论是否为营业日)登记笔记的人员 。

如果任何利息支付日期、任何赎回日期、到期日或票据的本金、溢价(如有)或 利息到期和应付的日期不是营业日，则所需付款应在下一个营业日支付，如同是在支付款项的日期一样，从利息支付日期、赎回日期、到期日或其他日期(视情况而定)开始及之后的一段时间内应支付的金额不应产生利息。

排名

该等票据(I)将为本公司的优先无抵押债务，(Ii)将与本公司所有现有及未来的优先无抵押债务享有同等的偿付权，但须受适用法律规限；(Iii)在资产价值的范围内，(Iii)将优先于本公司所有未来的从属债务(如有) (Iv)将实际上从属于本公司的有担保债务(如有)，但须受适用法律规限；(Ii)将与本公司现有及未来的所有优先无抵押债务享有同等的偿付权，但须受适用法律的规限；(Iii)在资产价值的范围内， (Iv)将享有优先于本公司所有未来附属债务(如有)的偿付权。

截至2021年6月30日，经本次发行调整后，净收益 的应用如使用收益中所述，并在我们的新定期贷款安排下假设借款金额为7.5亿美元(在实施摘要中描述的信贷协议修正案后，但在潜在融资布拉特纳收购对价的现金部分的剩余部分之前，如使用收益的循环信贷安排所述，在实施摘要中描述的信贷协议修正案之后，但在潜在融资布拉特纳收购的现金部分的剩余部分之前，请使用 收益的循环信贷安排下的借款在我们的循环信贷安排下，我们将有18.9亿美元的未提取借款能力。截至本招股说明书附录之日，信贷协议修正案仍在谈判中，因此其有效性仍取决于市场条件和对某些先例条件的满足程度，不能保证我们将按照此处描述的条款签订信贷协议修正案，包括关于我们定期贷款安排的规模，或根本不能保证；如果我们签订信贷 协议修正案，我们将没有义务根据该协议进行任何借款，但根据我们的定期贷款安排，只要获得我们定期贷款安排的条件不比过渡贷款安排更严格，我们在过渡贷款安排下的承诺将永久减少100%。截至2021年6月30日，公司子公司的总负债(不包括公司间负债)约为27.5亿美元 ，其中包括贸易应付款。

特别强制赎回

如果(X)Blattner收购未在2022年6月30日或之前完成，或(Y)合并协议在未完成Blattner收购的情况下终止 (任何此类事件为特别强制性赎回事件)，我们将以相当于 票据本金总额101%的价格赎回所有当时未偿还的票据、票据和票据( }特别强制性赎回)，备注和备注，

S-24

分别为未偿还的，加上应计利息和未付利息(如果有)，直至(但不包括)赎回日(特别强制性赎回价格)。就上述 而言，如果合并协议下的交易完成，包括在吾等接受合并协议下的任何修订或豁免生效后，Blattner收购将被视为完成。此 产品的完成并不取决于是否完成对Blattner的收购。

发生特别强制性赎回事件的通知 以及将要发生的特别强制性赎回通知(特别强制性赎回通知)将在特别强制性赎回事件发生后10个工作日内交付受托人，并按照托管机构的程序交付给票据持有人 。应我们的书面要求，托管人应以我们的名义发出特别强制性赎回通知，费用由我们承担。在特别强制性赎回通知中指定的赎回日期( 不得超过邮寄或寄送特别强制性赎回通知后的10个工作日(或保管人可能要求的其他最短期限))，特别强制性赎回应发生(赎回日期， 特别强制性赎回日期)。如果在特别强制性赎回日期或之前，足以支付任何系列中所有未赎回债券的特别强制性赎回价格的资金存入付款代理或 受托人，则在该特别强制性赎回日及之后，该系列的债券将停止计息，除收取特别强制性赎回价格的权利外，该系列债券的所有权利均将终止。

此次发行的收益将不会存入托管账户 ，在票据进行任何特别强制性赎回之前，持有人将从中受益。在特别强制性赎回之后，我们向票据持有人支付赎回价格的能力可能会受到我们当时现有财务资源的限制， 必要时可能没有足够的资金用于购买任何所需的票据。？请参阅风险因素与票据相关的风险。我们不会将本次发行的净收益存入托管账户，而且我们可能无法 筹集到必要的资金，以支付管理票据的契约在某些情况下所需的特别强制性赎回。

完成对布拉特纳的收购后，上述有关特别强制赎回的规定将停止适用。

可选的赎回

除上述特别强制性赎回中规定的 外，票据可由我们选择赎回，如下所述。

从 开始，我们可以根据我们的选择，随时以相当于所赎回票据本金100%的赎回价格全部赎回或不时赎回 部分票据加截至赎回日(但不包括)的应计 和未付利息(如果有)。

在 ，之前， 票据将根据我们的选择，随时全部或不时部分赎回，价格相当于以下两者中的较大者：

(A)将赎回的该等 票据本金的100%；及

(B)如果 票据在票面赎回日到期，按国库利率每半年贴现至赎回日(假设360天 年由12个30天月组成)到期的剩余预定付款的现值之和加基点，

加在上述任何一种情况下，赎回本金至赎回日(但不包括赎回日)的累算及未付利息(如有的话)。

从 (在到期日之前)开始，我们可以随时选择全部或不时赎回 票据，赎回价格相当于

S-25

至正在赎回的票据本金的100%加截至赎回日(但不包括)的应计和未付 利息(如果有)。

在 ， 之前(在到期日之前)，票据将可 按我们的选择在任何时间全部或部分赎回，赎回价格相当于以下两者中的较大者：

(A) 将赎回的该等票据本金的100%；及

(B)如果 票据在票面赎回日到期，按国库利率每半年贴现至赎回日(假设360天 年由12个30天月组成)到期的剩余预定付款的现值之和加基点，

加在上述任何一种情况下，赎回本金至赎回日(但不包括赎回日)的累算及未付利息(如有的话)。

自 (在到期日之前)开始，我们可以随时选择全部或不时部分赎回 票据，赎回价格相当于正在赎回的 票据本金的100%。加截至赎回日(但不包括赎回日)的累计及未付利息(如有)。

在 之前(在到期日之前)， 票据将可以我们的选择在任何时候全部或部分赎回，赎回价格相当于以下两者中的较大者：

(A)将赎回的该等 票据本金的100%；及

(B)如果 票据在票面赎回日到期，按国库利率每半年贴现至赎回日(假设360天 年由12个30天月组成)到期的剩余预定付款的现值之和加基点，

加在任何一种情况下，赎回本金至(但不包括)赎回日期的应计和未付利息(如有)。

契约规定，对于任何此类赎回，公司将在计算后立即通知受托人赎回价格 ，受托人将不负责该计算。

？可比国库券发行 指由独立投资银行家选定的美国国库券，其到期日与将用于赎回的票据的剩余期限相当(为此，假设票据在适用的票面赎回日期到期)，在选择时并根据惯例，为与该等票据的剩余期限相当的新发行的公司债务证券定价。

？就任何赎回日期而言，可比国库价格是指(I)剔除此类参考国库交易商报价中最高和最低的报价后的参考国库交易商报价的平均值，或(Ii)如果公司获得的此类参考国库交易商报价少于四个，则为所有此类参考国库交易商报价的平均值 。

独立投资银行家是指本公司委任的参考库房交易商之一。

票面赎回日期是指：对于 票据，， ；对于票据， ， (在其到期日之前)；对于 票据， (在其到期日之前)。

？参考财政部交易商是指(1)美国银行证券公司和富国银行证券有限责任公司及其各自的继任者；提供, 然而，，如果上述任何一项停止成为美国的主要

S-26

对于纽约市的政府证券交易商(一级国库交易商)，本公司将以另一家一级国库交易商和(2)本公司不时指定的任何另外两家国家认可的投资银行公司作为其一级国库交易商。

？参考 库房交易商报价是指，就每个参考库房交易商和任何赎回日期而言，该参考库房交易商在下午5：00以书面形式向本公司报价的可比国库券的投标和要价(在每种情况下均以本金的 百分比表示)的平均值。纽约市时间在赎回日期之前的第三个工作日。

？剩余定期付款就任何票据而言，是指在相关赎回日期之后应赎回的本金的剩余定期付款及其利息(为此目的，假设票据在适用的票面赎回日期到期)；但是，如果该赎回日期不是该票据的利息支付日期，则该票据的下一次预定利息支付的金额将减去该票据应累算的利息金额(为此，假设该票据在适用的票面赎回日期到期)；但是，如果该票据的赎回日期不是该票据的利息支付日期，则该票据的下一次预定利息支付的金额将减去该票据的应计利息金额(为此，假设该票据在适用的票面赎回日期到期)，则该票据的本金的剩余预定付款以及在相关赎回日期之后到期的利息将被减去。

-国库券利率，就票据的任何赎回日期而言，是指年利率等于可比国库券的半年等值到期收益率 (为此，假设票据在适用的票面赎回日期到期)，假设可比国库券的价格(以本金的百分比表示)等于该赎回日的可比国库券价格 。

任何此类可选择赎回的通知将在赎回日期前至少10天 但不超过60天邮寄或发送给每个要赎回的该系列票据的持有者。本公司可酌情决定赎回票据或有关通知，但须遵守一个或多个先决条件， 包括但不限于完成待决的公司交易(例如股权或与股权挂钩的发售、产生债务或收购或其他涉及我们或其他实体控制权变更的战略交易) 。如果该赎回必须满足一个或多个先例条件，则该通知应描述每个该等条件，并且如果任何或所有该等条件在紧接相关赎回日期之前的一个工作日或之前未得到满足或以其他方式放弃，则该通知可被撤销。如本公司赎回少于所有该系列票据，受托人必须按照存托机构的适用程序(如属全球形式的票据)及(如属最终形式的该等系列票据)按受托人认为公平及适当的方法选择要赎回的该系列票据(如属全球形式的票据)，以及如属最终形式的该系列票据，则须按受托人认为公平及适当的方法选择赎回该等系列的票据。(br}如属全球形式的票据，则受托人必须按照存托机构的适用程序选择要赎回的该系列票据。受托人可选择金额等于2,000美元或超出1,000美元的任何整数倍的部分赎回票据和部分票据。

除非 本公司未能支付该系列债券的赎回价格，否则在适用的赎回日期及之后，该系列债券或其中部分须赎回的债券将停止计息。

此外，根据适用法律，本公司可随时并不时通过协商的 交易、要约收购或其他方式在公开市场以任何价格购买票据。

控制权变更触发事件时购买

一旦发生控制权变更触发事件，除非本公司已按照契约向受托人发出不可撤销的通知，行使其权利，按照以下条款赎回 全额赎回任何系列的票据，并向受托人发出不可撤销的通知，否则该系列票据的每位持有人均有权要求本公司根据下述要约购买该系列票据的全部或 部分(相当于2,000美元或超过1,000美元的整数倍)(相当于2,000美元或超过1,000美元的整数倍)(以下所述的要约)(以下所述的要约)，否则该系列票据的持有人有权要求本公司购买该系列票据的全部或 部分(相当于2,000美元或超出1,000美元的整数倍)(以下所述的要约)加截至(但不包括)购买之日(控制权变更付款)的应计和未付利息(如果有)，受此类票据持有人权利的限制

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在相关记录日期收到在相关付息日期到期的利息。如果控制权变更付款日期(定义见下文)不是工作日，则与控制权变更付款相关的 付款将在下一个工作日支付，如同该付款是在该付款到期日期支付的一样，从该日期起至下一个 工作日期间应支付的金额将不会产生利息。

除非本公司已行使其赎回该等票据的权利，否则本公司须在该系列票据的控制权变更触发事件发生之日起30天内，或在任何控制权变更之前但在尚未公布的控制权变更公告之后，以电子方式向每位持有人发出通知(或就全球票据而言，在保管人的适用程序或规定允许或要求的范围内)，除非本公司已行使赎回该等票据的权利，否则本公司须在任何控制权变更之前但在尚未公布的控制权变更公告后的30天内，以电子方式向每位持有人发送通知(或就全球票据而言，以电子方式发送通知)。哪个通知 将管辖控制权变更要约的条款。除其他事项外，通知将说明购买日期，除适用法律可能要求外，不得早于 通知邮寄或发送之日后10天或60天(或者，如果通知在控制变更完成日期之前邮寄或发送，则不得早于控制变更发生日期)，但法律可能要求的购买日期( 控制变更付款日期)不能早于购买日期( }控制变更付款日期不能早于控制变更发生之日( 控制变更付款日期不能早于控制变更发生之日)，但适用法律可能要求的购买日期除外( 控制变更付款日期不能早于控制变更完成日期之前邮寄或发送的通知，不得早于控制变更发生日期)。如果该通知在控制权变更完成日期之前邮寄或发送，则会声明控制权变更要约以控制权变更付款日期或之前完成控制权变更要约为条件。

在控制权变更付款日期，公司将在合法范围内：

•

接受或促使第三方接受根据控制权变更要约适当投标的该系列票据的所有票据或部分票据 ；

•

向付款代理人存入或促使第三方向付款代理人存入相当于该系列票据或该系列票据中适当投标的部分票据的控制权变更付款 的金额；以及

•

将获妥为接纳的该系列票据连同由公司高级人员签署的 高级船员证书或声明一并交付或安排交付受托人，而该等证书或声明无须构成高级船员证书，并述明购买该系列票据或该系列各部分票据的本金总额。

如果 (I)第三方按照本公司提出的要约的方式、时间和其他方式提出要约，并且该第三方购买了根据第三方要约正确投标且未 撤回的所有该系列票据，则本公司将不需要就该系列票据提出控制权变更要约，(Ii)已按照契约条款向该系列所有票据的持有人发出赎回通知，或(Iii)与控制权变更有关或预期控制权变更时，本公司已提出要约购买(备选要约)有效投标的该系列任何及所有票据，现金价格等于或 高于控制权变更付款，并已购买根据该备选要约的条款正式投标的该等系列的所有票据。(Iii)就控制权变更而言，本公司已提出要约购买(替代要约)有效投标的该系列任何及所有票据，而该等票据的现金价格等于或 高于控制权变更付款的现金价格。

本公司将在所有实质性方面遵守经修订的1934年《证券交易法》(《证券交易法》)第14e-1条的要求，以及相应的任何其他证券法律和法规，只要这些法律和法规适用于因控制权变更触发事件而购买该系列债券 。若任何该等证券法律或法规的条文与该系列票据的控制权变更要约条文有冲突，本公司将遵守该等 证券法律及法规，并不会因任何该等冲突而被视为违反其在该系列票据或契约的控制权变更要约条文下的责任。

S-28

就前述有关控制权变更要约的讨论而言，以下 定义适用：

？控制变更？指在 票据发行日期之后发生以下任何情况：

1.

在一次或一系列相关交易中，将公司及其子公司的全部或几乎所有财产或资产作为一个整体直接或间接出售、转让、转让或其他处置(合并或合并除外)给除公司或其任何子公司以外的任何人(该术语在交易法第13(D)(3)节中使用)，但任何此类交易或一系列相关交易除外，即紧接其前已发行的本公司有表决权股票的持有人在紧接其生效后持有受让人的有表决权股票(代表受让人的有表决权股票的多数投票权)；

2.

任何交易的完成，其结果是个人或集团(如交易法第13(D)(3)条中使用了这些术语，但不包括该个人或其子公司的任何员工福利计划，以及任何以受托人、代理人或其他受信人或管理人的身份行事的个人或实体)成为超过总投票权50%的最终受益所有者(如交易法下的规则13d-3所定义)。( 在交易法第13(D)(3)条中定义的这些术语，但不包括该个人或其子公司的任何员工福利计划，以及任何以受托人、代理人或其他受信人或管理人的身份行事的个人或实体)成为超过总投票权50%的最终受益所有者(如交易法第13(D)(3)条所述

3.

公司股东通过与清算或解散 公司有关的计划；或

4.

本公司与任何人士合并，或任何人士与本公司合并或合并，或任何人士与本公司合并，或与本公司合并或合并 ，根据将本公司或该等其他人士的任何已发行有表决权股票转换或交换为现金、证券或其他财产的交易，但如(A)本公司在紧接该等交易前已发行的本公司有表决权股票构成、或转换或交换为现金、证券或其他财产，则不在此列 交易除外：(A)在紧接该等交易前已发行的本公司有表决权股票构成、或被转换为或交换；或(A)在紧接该等交易前已发行的本公司有表决权股票构成、转换或交换尚存或受让人(或其母公司)的有表决权股票，构成该尚存或受让人(或其母公司)的已发行股份的 多数(紧接发行生效后)及(B)紧接该项交易后，没有任何个人或集团(如交易法第13(D)(3)条所使用的那样)，但不包括该人或其附属公司的任何雇员福利计划，以及以受托人身份行事的任何个人或实体？健在或受让人的表决权超过50%的实益所有人(根据《交易法》第13d-3条规则定义) 。

尽管有上述规定，若紧接该控股公司或其他人士的直接或间接持有该控股公司或其他人士的投票权股份的直接或间接持有人 与紧接该交易前持有该公司的投票权股票的持有人实质上相同，则该交易不会仅因为本公司将成为该控股公司或其他人士的直接或间接全资附属公司而被视为涉及控制权变更 。

？控制权变更触发事件？对于任何系列票据，(I) 两家评级机构对该系列票据的评级在(A)控制权变更发生和(B)我们首次公开宣布控制权变更(或 待变更控制权)开始的期间(触发期)内的任何时候降低。(Ii)该等系列的票据于触发期内的任何一天被两家评级机构评为低于投资级。(Ii)于该等控制权变更完成后的60天内(只要任何一家评级机构公开宣布其 正考虑可能下调评级)，该等系列的票据将延长至投资级以下。

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尽管如上所述，除非实际完成控制变更，否则不会认为发生了与任何特定控制变更相关的控制变更触发事件 。

？投资级？是指穆迪给予Baa3级或更高的评级(或在 穆迪的任何后续评级类别下的同等评级)，标普的BBB级或更高评级(或在标准普尔的任何后续评级类别下的同等评级)，以及我们根据 允许我们选择替代机构的情况和选择替代机构的方式从我们选择的一个或多个替代评级机构获得的同等投资级信用评级。在每种情况下，如评级机构的定义所述，在每种情况下，我们选择替代机构的方式和选择替代机构的方式，都是指根据允许我们选择替代机构的情况和选择替代机构的方式，从我们选择的一个或多个替代评级机构获得同等的投资级信用评级。

？穆迪是指穆迪投资者服务公司及其评级机构业务的任何继任者。

？评级机构？指穆迪和标普；提供如果任何穆迪或标普停止对任何系列票据进行评级 ，或由于本公司无法控制的原因未能公开提供任何系列票据的评级，公司可以指定另一家国家认可的统计评级机构( 交易所法案第3(A)(62)节)作为该系列票据评级机构的替代者。

标普？意指标普全球评级公司(S&P Global Ratings)，标普全球公司(S&P Global Inc.)的一个部门，以及其评级机构业务的任何继任者。

？任何特定人士在任何日期的投票权股票，是指该人在当时一般有权在该人的董事会选举中投票的股本 。

控制变更的定义包括与直接或间接出售、转让、转让或以其他方式处置公司及其子公司作为整体的全部或几乎所有资产有关的短语 。尽管有有限的判例法来解释短语 基本上全部，但在适用法律下并没有对该短语的确切、既定的定义。因此，由于 将公司及其子公司的全部资产整体出售、转让、转让或以其他方式处置给另一人，公司提出购买该系列票据的要求是否适用可能不确定。此外，任何系列债券的持有人可能无权 在涉及本公司董事会组成重大变化的某些情况下要求本公司购买该系列债券，包括与代理权竞赛相关的情况。除上文关于控制权变更的说明 外，该契约将不包含允许任何系列票据的持有人在发生接管、资本重组或类似交易时要求我们购买或赎回该系列票据的条款 。

偿债基金

票据将不会强制支付偿债基金。

记账系统

除以下标题下的招股说明书所述外，债务证券的描述和注册的全球证券 全球证券的实益权益所有人将不被视为其持有人，也无权接受最终形式的票据实物交割，除 将以托管人或其代名人的名义注册的类似面额和条款的另一全球证券外，全球证券不得互换。

托管机构 已告知本公司，托管机构是根据《纽约银行法》成立的有限目的信托公司、《纽约银行法》所指的银行组织、联邦储备系统的成员、《纽约统一商业法典》所指的清算公司，以及根据《交易法》第17A条的规定注册的清算机构。托管机构的创建是为了持有其参与者的证券，并为清算和

S-30

通过更改参与者账户的电子账簿来结算此类证券的参与者之间的证券交易，从而消除了证券证书的实物移动 的需要。存托机构的参与者包括证券经纪和交易商(包括承销商)、银行、信托公司、结算公司和某些其他组织，其中一些组织(和/或其 代表)拥有存托机构。银行、经纪商、交易商、信托公司和清算公司等直接或间接通过参与者清算或与参与者保持托管关系的清算公司也可以访问存托机构的账簿录入系统。非参与者只能通过参与者实益拥有托管机构持有的证券。

本公司、托管人或任何付款代理人均不对托管机构或其参与者或 间接参与者履行其运营规则和程序所规定的各自义务承担任何责任。

当日资金结算系统及支付方式

票据的结算将由承销商以立即可用的资金进行。所有本金和利息将由本公司以即时可用资金 支付。

每个系列的票据将在托管机构的当日资金结算系统中交易，直至到期或提前赎回，因此托管机构将要求此类系列债券的二级市场交易活动立即结算 可用资金。不能保证以即期可用资金结算对该系列债券的交易活动的影响(如果有的话)。

某些契诺

留置权的限制

除以下规定外，本公司不得、亦不得允许其任何受限附属公司直接或间接产生、发行、承担、担保或允许存在以任何主要财产的留置权或任何受限附属公司的任何股票或债务为担保的借款债务(债务)，不论该等债务是在票据发行当日拥有或其后收购的 所拥有的。 ，公司不得，亦不得允许其任何受限制附属公司直接或间接地产生、发行、承担、担保或准许存在以任何主要财产的留置权或任何受限制附属公司的任何股票或任何债务为担保的任何借款的债务(不论是在票据发行之日拥有或其后收购的)。除非本公司实质上与该等债务(或该等债务之前)实质上同时以等额及按比例方式担保该等票据，直至该等债务不再以任何主要财产或任何受限制附属公司的任何股份或任何债务的留置权作担保为止，但上述限制不适用于由以下各项担保的债务：

1.

对在任何人成为受限制附属公司时存在的任何人的任何财产、股票或债务的留置权；

2.

对公司或受限制子公司在收购该财产、股票或债务时存在的任何财产、股票或债务的留置权； 公司或受限制子公司收购该财产、股票或债务时存在的任何财产、股票或债务的留置权；

3.

确保(I)支付本公司或受限制附属公司收购、建造、改建、 扩建、修理或改善财产、资产或股票的全部或任何部分价款，或(Ii)本公司或受限制附属公司在 收购或完成该等财产的建造、改建、扩建、修理或改善(包括对现有物业的任何改善)之前、之时或之后一年内发生的任何债务，而这些债务是为了为所有修理或者改进；提供, 然而，就任何该等收购、建造、改建、扩建、修葺或改善而言，留置权不适用于本公司或受限制附属公司迄今拥有的任何物业，但就任何该等建造、改建、扩建、修理或改善而言，则不适用于该物业或改善所在的任何迄今实质上未经改善的不动产；

4.

保证公司或受限制子公司欠公司、受限制子公司或全资子公司债务的留置权；

S-31

5.

在某人合并或合并本公司或受限制附属公司时，或在将某人的财产作为整体或实质上作为整体出售、租赁或以其他方式处置给本公司或受限制附属公司时，对该人的财产的留置权；/或在该人与本公司或受限制附属公司合并或合并时，或在向本公司或受限制附属公司出售、租赁或以其他方式处置该人的财产时，对该人的财产留置权；

6.

以美国或其任何州为受益人的公司或受限制子公司的财产留置权， 或美国或其任何州的任何部门、机构或机构或政治区的留置权，或以任何其他国家或其任何政治区为受益人的公司或受限制子公司的财产留置权，或该国家或 政治区的任何部门、机构或机构或机构的财产留置权，以根据任何合同或法规获得部分、进度、预付款或其他付款或履行，或为融资全部或任何部分而产生的任何债务的担保

7.

在适用于该系列票据的第二个 补充契据、第三个补充契据或第四个补充契据之日存在的留置权，或根据截至该日期存在的协议条款规定的留置权；

8.

为清偿本公司或其任何受限子公司的债务而将资金或负债证据托管于信托而产生的留置权；

9.

由这些银行(开证行)签发信用证而产生的对银行的留置权 ，构成以下借款：(I)随附或与根据任何信用证开具的汇票相关的任何和所有装运单据、仓单、保单或保险单和其他单据，以及根据信用证开具的任何汇票 (无论该等单据、货物或其他财产是否根据担保协议、信托或托管收据或其他方式发放给公司或任何附属公司的命令)，以及每一和(Ii)公司或任何附属公司在开证行的每个存款账户(不论现在或以后存在)的结余，以及公司或任何附属公司对开证行的任何其他债权；公司或其任何附属公司的所有 财产债权和要求及其所有权利和利益及其所有证据和所有收益，已交付或随时交付开证行 管有、保管或控制，或由开证行的任何受托保管人或其任何代理人或代理行为开证行账户管有、保管或控制，不论其明确目的是否被开证行用作抵押品担保或开证行被视为拥有或控制实际运往或运离开证行、开证行的任何受托保管人或其任何代理行以其他方式代表其行事的所有此类财产，不言而喻，开证行或其任何受托保管人、代理人或代理行在任何时候收到的任何性质的 包括现金在内的其他担保，均应视为拥有或控制着该等财产的实际运往或运出，或为开证行、开证行的任何受托保管人或其任何代理行的任何代理行或其任何代理行为代表开证行而留出的所有此类财产或其他担保。, 将不被视为放弃开证行在本合同项下的任何权利或权力；(Iii)根据或依据任何信用证或汇票发运的所有财产，或与其相关的所有财产，或以任何方式与之相关的所有财产及其所有收益；或(Iv)本款所列举的上述任何财产的所有补充和替代；。(Iii)根据或依据该信用证或汇票出具的所有财产，或以任何方式与之相关的所有财产及其所有收益；或(Iv)本款所列举的上述任何财产的所有补充和替代；

10.

以上第(1)至(9)款所指任何留置权的全部或部分延期、续期或替换(或连续延期、续期或替换) ；提供, 然而，，担保的债务本金不得超过延期、续期或更换时担保的债务本金，如果超过该等留置权最初担保的债务承诺金额(在每种情况下，加上与任何再融资、再退款、延期、续签或更换债务有关的保费、其他付款、成本和支出的总额)，并且该延期、续期或更换仅限于以下财产的全部或部分：加 此类物业的改进和建设)；

11.

担保未逾期超过60天的税款、特别评估、政府收费或索赔的留置权 ，或其有效性受到

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(Br)经适当程序真诚起诉的人，并已在其账簿上按公认会计准则的要求留出足够的准备金；

12.

工伤补偿项下财产或股票的存款、质押或留置权或担保， 失业保险和社会保障法或类似义务，或保证投标、投标、合同(偿还借款除外)、租赁、银行承兑或竣工担保的履行，或 担保法定或监管义务或担保或上诉保证金以及与之相关的相关赔偿义务、政府合同、履约和 返还资金债券和其他类似性质的义务，或者在正常业务过程中保证赔偿、履约或其他类似债券的义务；

13.

本着善意并通过迅速启动和勤奋进行的程序对任何扣押留置权提出异议的，除非引起该扣押的扣押在登记后60天内未解除或未完全担保，或未在任何此类担保终止后60天内解除；

14.

任何确保或因作出判令、扣押、裁决或命令而获得或产生的判决留置权或留置权，除非 (I)其所担保的判决在登录后60天内不会被解除，或其执行不会在等待上诉期间被搁置，或在任何该等暂缓执行期满后60天内或 (Ii)其所担保的判决会导致违约；

15.

地役权，通行权， 分区限制、地役权、侵占、业权瑕疵或其他违规行为，以及服务协议、开发协议、场地平面图协议、分拆协议、设施分担协议、成本分担协议和其他 协议，以及其他不会对业务的正常进行造成实质性干扰的限制、收费或产权负担；

16.

任何法定或政府留置权或因法律实施而产生的留置权，或任何机械师、维修工、物料工、供应商、承运人、房东、仓库保管人、建筑承包商或类似留置权，或根据习惯性保留或保留所有权，在每一种情况下，未逾期超过60天的款项，或通过适当的法律程序真诚地担保或争议的留置权，以及任何附带的未确定的留置权，均可由法律实施或任何机械师、修理工、材料工人、供应商、承运人、房东、仓库保管人、建筑承包商或类似留置权产生 任何法定或政府留置权，或任何机械师、维修工、物料工、供应商、承运人、房东、仓库管理人、建筑承包商或类似留置权

17.

授予他人的租赁或分租不会对本公司及其子公司的正常业务过程造成重大影响 出租人对受任何经营租赁或短期租赁约束的物业的任何留置权；

18.

扣押在建财产或资产的留置权，或因第三方对该财产或资产的进展或部分付款而产生的留置权；

19.

因提交关于经营租赁或短期租赁的统一商法典融资报表(或在外国司法管辖区的同等备案、登记或 协议)而产生的留置权；

20.

包括常规初始存款和保证金存款的留置权，以及在行业惯例参数范围内并在正常业务过程中产生的其他留置权，在每种情况下，根据旨在保护公司或其任何 子公司免受利率、货币或商品价格波动影响的利率协议、货币协议或商品协议，确保债务；

21.

应收账款的留置权或销售权；

22.

在工业收入、污染控制、私人活动债券或类似融资方面，有利于政府机构的留置权，以根据任何合同或 法规获得预付款或进度付款；

23.

对根据合并协议、股票或资产购买协议和类似协议处置财产、资产或股票的限制，对与任何意向书或购买协议有关的现金保证金的留置权，以及习惯期权，将

S-33

和催缴安排、优先购买权以及与合资企业和合伙企业投资有关的类似权利；

24.

根据《统一商法典》第二条或者 准据法的类似规定，在正常经营过程中卖方的留置权，仅涵盖已售出的货物，并仅保证该等货物的未付购买价格和相关费用；

25.

对机器和设备的留置权，以在正常业务过程中订立的合同中产生的合同对手方为受益人，但此类留置权仅保证未来履行；或

26.

在资产合并、合并和出售允许的范围内，保证作为公司继任者公司(定义见下文)的个人的债务达到 的任何留置权。

尽管有上述规定， 本公司及其受限附属公司可在不担保票据的情况下，产生、招致、发行、承担、担保或允许存在任何由留置权担保的债务(根据上文第(1)至(26)款允许的债务除外)， 如果紧接在形式上实现该等债务的产生(以及其收益的接收和运用)或担保未偿债务后，该公司和其受限制的附属公司可在不担保票据的情况下产生、招致、发行、承担、担保或允许存在任何由留置权担保的债务(根据上文第(1)至(26)款允许的债务除外)。 (I)本公司及其受限制附属公司以留置权作抵押的所有负债(根据上文第(1)至(26)条准许的留置权除外)及(Ii)有关任何 主要物业的售后/回租交易的所有应占负债在厘定时不超过综合有形资产净值的15%之和(而非重复)(I)本公司及其受限制附属公司以留置权作抵押的所有负债(根据上文第(1)至(26)条准许的留置权除外)及(Ii)与任何 主要物业有关的出售/回租交易的所有应占负债之和。

回售/回租交易限制

本公司不得、亦不得允许其任何受限制附属公司就任何主要物业进行任何出售/回租 交易，除非(I)本公司或该受限制附属公司有权就该等主要物业设立留置权，以保证该等出售/回租交易的债务金额相等于应占负债 ，而无须根据上文第(I)项留置权限制或(Ii)本公司所述的契约担保票据。 本公司或该等受限制附属公司将有权就该等主要物业设立留置权，以保证该等主要物业的债务数额相等于应占债务 ，而无须根据上文第(I)项留置权限制或(Ii)本公司所述的契约担保票据适用于(X)票据或其他与票据并列的债务的自愿失效或报废(不包括根据强制性偿债基金或强制性提前还款规定或到期付款转换而导致的票据或其他与票据并列的债务的注销)，(Y)收购、建造、开发或改善在本公司或其附属公司的业务中使用或有用的任何主要财产，或(Z)上述各项的任何组合，以及

资产的合并、合并和出售

除非满足以下条件，否则公司不得与任何人合并或合并为任何人，也不得转让、转让或租赁其全部或实质上所有资产。

•

(1)在合并的情况下，本公司是继续人，或(2)由此产生的尚存 人或受让人(如果不是本公司)是根据美国、该州任何州或哥伦比亚特区的法律组织和存在的公司，并根据 补充契约明确承担本公司在票据和契约项下的所有义务；(2)本公司是继续人，如果不是本公司(本公司的继任者公司)，则为根据美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律成立和存在的公司，并明确承担本公司在票据和契约项下的所有义务；

•

紧接该交易生效后(并将因该交易而成为继承人公司或本公司任何子公司义务的任何债务视为该继承人公司或该附属公司在交易时发生的债务)，不会发生或继续发生违约或违约事件； 及

•

本公司已向受托人递交高级职员证书及大律师意见(大律师的意见 可能受惯常假设、资格及免责条款所规限)，各声明该等合并、合并或转让及该等补充契约(如有)符合该契约。

S-34

如果继承人公司明确承担了公司在 票据和契约项下的所有义务，公司此后将立即解除该等义务。

报告

契约规定，只要适用系列中的任何票据尚未结清，如果公司遵守交易法的定期报告 要求，公司将向受托人和持有人(除非此类报告可在证券交易委员会的电子数据收集、分析和检索(EDGAR)系统或任何后续系统上获得)提供年度报告的副本，以及根据交易法第13节或第15(D)节要求公司在15年内向证券交易委员会提交的信息、文件和其他报告的副本。如果本公司不受交易所法案的定期报告要求的约束，则本公司将根据证券交易委员会的规则和条例， 向受托人和持有人(除非该等报告可在EDGAR系统或其任何后续系统上获得)和证券交易委员会提交该等规则和条例不时规定的有关在国家证券交易所上市和注册的证券的补充和定期信息、文件和报告。 “证券交易法”第13条规定的有关在国家证券交易所上市和注册的证券的补充和定期信息、文件和报告 可随时提交给受托人和持有人(除非该报告可在EDGAR系统或其任何后续系统上获得)和证券交易委员会(SEC)的规则和条例 所规定的补充和定期信息、文件和报告。向受托人交付该等陈述、报告、通知及其他资料及文件仅供参考，而 受托人收到前述资料，并不构成对其中所载或可由其中所载资料(包括本公司遵守 契约(受托人根据契约条款有权完全依赖高级人员证书及其他证书)中任何契诺的任何契诺)的任何资料的推定通知，亦不构成对该等陈述、报告、通知及其他资料及文件的提交仅供参考之用，而 受托人收到上述资料并不构成对其中所载任何资料的推定通知，包括本公司遵守 契约中任何契诺的情况。

某些定义

本契约中使用以下 定义，以及其他定义。契约中使用的许多术语的定义都是专门为包含在契约中而协商的，可能与此类 术语在其他上下文中的定义方式不一致。鼓励票据的潜在购买者仔细阅读以下定义，并在契约中使用这些定义的上下文中考虑这些定义。此处使用但未定义的大写术语具有契约中赋予的含义。

“可归因性负债就 销售/回租交易而言，是指(I)如果与该销售/回租交易有关的义务是融资租赁义务，则按照公认会计准则和 在承租人的财务报表中所确定的该义务的金额；或(Ii)如果与该销售/回租交易有关的义务不是融资租赁义务，则根据该等义务，承租人应支付的租金净额总额按适用票据每半年复利一次所承担的年利率，从其各自到期日至该确定日贴现。

“专属自保保险子公司？指作为保险公司受监管的本公司任何子公司 (或其任何子公司)。

“合并有形资产净值？是指在任何确定日期，公司及其子公司综合资产负债表上将出现的公司及其子公司总资产(减去累计损耗、折旧和摊销、可疑应收账款准备、其他适用准备金和其他 可适当扣除的项目)的金额的总和，按照GAAP合并基础上确定，在实施购买会计后，在扣除总资产后，在按照公认会计原则(无重复)综合确定的每个 案例中：(I)公司及其子公司可正确归类为流动负债的负债总额(包括应计税额)(不包括根据债务人的选择可延期或可续期至确定金额确定之日后12个月以上的金额)；(2)公司及其子公司可适当归类为流动负债的负债总额(包括应计税额)(不包括根据其条款可延长或可续期至确定金额之日后12个月以上的负债总额)；(2)公司及其子公司可适当归类为流动负债的负债总额(包括应计税额)；(Ii)当前负债和 当前到期日

S-35

长期负债；(Iii)本公司或本公司全资附属公司以外人士持有的本公司附属公司少数股权；及 (Iv)未摊销债务贴现及开支及其他未摊销递延费用、商誉、专利、商标、服务商标、商号、版权、许可证、组织或发展开支及其他无形项目。

“融资租赁义务？是指根据公认会计原则，在资产负债表和损益表上都需要作为融资租赁(为免生疑问，而不是经营租赁)进行会计处理的义务，并根据公认会计原则(GAAP)的规定，在资产负债表和损益表上同时计入融资租赁(为免生疑问，而不是经营租赁)。在作出任何厘定时，有关 融资租赁的负债金额将为根据公认会计原则须在该资产负债表(不包括其附注)上反映为负债的金额。

“基金实体？指公司的任何子公司，其股本100%当时由本公司直接拥有，或通过其他人间接拥有，其股本当时100%由本公司直接或间接拥有(不是根据美国法律组织或存在的任何子公司，就任何符合条件的董事而言，不包括美国任何州或哥伦比亚特区)。除(A)仅作为本公司一只或多只投资基金的普通合伙人或 (B)仅为担任任何该等投资基金的注册投资顾问(不论直接或间接透过该投资基金的普通合伙人)外，并无其他行为。

“公认会计原则？是指自附注发行之日起在美国有效的公认会计原则，包括美国注册会计师协会会计原则委员会的意见和声明以及财务会计准则委员会的报表和声明，或会计行业相当一部分人认可的其他实体的 其他声明中所述的原则。契约中包含的所有比率和基于GAAP的计算将按照一贯应用的GAAP计算。

“投资基金？是指基金实体直接或间接通过该投资基金的普通合伙人担任普通合伙人和/或其注册投资顾问的任何外国或国内有限责任合伙企业、有限责任公司或其他投资工具 ，且本公司和/或其一个或多个 子公司持有不超过少数股权。

“留置权？指任何抵押、质押、担保权益、 任何类型的产权负担、留置权或费用(包括任何有条件出售或其他所有权保留协议或租赁的性质)。

“租金净额任何期限的租赁，是指承租人在不包括因维护和维修、保险、税收、评估、水费和类似费用而需要支付的金额之后，就 该期限应支付的租金总额。如租约在支付罚款后可由承租人终止， 该净额还应包括罚款的金额，但在该租约可如此终止的第一个日期之后，不得将租金视为根据该租约应支付的租金。

“人？指任何个人、公司、合伙企业、有限责任公司、合资企业、协会、股份公司、信托、非法人组织、政府或其任何机构或分支机构或任何其他实体。

“主要财产？指公司或任何子公司在美国境内(不包括其领地和财产)拥有的任何制造厂房或其他类似设施(包括位于其上的生产机械和设备 )、公司办公室、设备场、维护设施、培训设施或仓库，在每种情况下其账面净值均超过综合有形资产净值的1%，但以下情况除外：(I)本公司董事会真诚地认定其对总有形资产不具实质性意义的任何该等厂房、设施或财产 (Ii)本公司及其附属公司整体或(Ii)任何该等厂房、设施或物业的任何部分，而本公司董事会真诚地认为该等厂房、设施或物业对其使用或营运并不具重大重要性。 该等厂房、设施或物业的任何部分，或(Ii)本公司董事会真诚地认为对其使用或营运并无重大重要性的任何部分。

S-36

“生产机械设备？是指该主要财产中直接用于公司或任何子公司产品生产的生产机器和 设备。

“受限子公司？是指本公司的任何子公司(基金实体或专属自保保险子公司除外)， 其资产几乎全部位于美国(不包括其领土和财产)，并且当时直接或间接通过一个或多个子公司或与一个或多个其他子公司或 本公司合并拥有一项主要财产；但是，如果任何子公司处理其大部分业务并定期维护其在美国以外的任何大部分固定资产(不包括其

“出售/回租交易(br}指与票据发行之日所拥有或其后收购的财产有关的安排，根据该安排，本公司或其任何受限制的附属公司将该财产转让给某人，本公司或其任何受限制的 附属公司向该人租赁该财产，但不包括(1)租期不超过5年，包括由承租人选择续期，(2)公司与子公司之间或子公司之间的租约，以及(3)到时签立的物业租约。 )(1)租期不超过5年的租约(包括由承租人选择续签的租约)；(2)公司与子公司之间或子公司之间的租约；以及 (3)当时签立的物业租约。或该物业开始商业运作。

“子公司任何人的？是指任何公司、协会、合伙企业或其他商业实体，其有权(不论是否发生任何意外情况)在董事、经理或受托人选举中投票的股本总投票权超过 50%的 当时由 (I)该人、(Ii)该人及其一家或多家子公司或(Iii)该人的一家或多家子公司直接或间接拥有或控制的任何公司、协会、合伙企业或其他商业实体；但是，如果任何人的账目没有与公司的账目在 按照公认会计原则编制的合并财务报表中进行合并，则不应被视为公司的子公司。

违约事件和补救措施

对于每个 系列的注释，以下内容将构成契约项下的违约事件，但受契约中包含的任何附加限制和限定的限制：

(1)

拖欠该系列票据的任何利息分期付款，并在到期和应付时违约，并将该违约持续30天；

(2)

拖欠该系列票据的本金或保费(如有的话)，当 该等票据到期并须予支付时，不论是到期、赎回、声明、按需购买或其他方式；

(3)

在该系列票据到期和应付时拖欠任何偿债基金付款，并将该违约持续30天；

(4)

本公司未能遵守本公司在该系列票据中的任何契诺或协议 在本公司董事会授权发行该系列票据的任何决议中、在为该系列票据的利益而订立的契据中或在与该系列票据有关的任何补充契据中 未有遵守 该系列票据的任何契诺或协议 在书写日期后的90天期间内，本公司未有遵守该等契诺或协议 ，该等契诺或协议在本公司董事会授权发行该系列票据的任何决议中、在为该系列票据的利益而订立的契据中或在与该系列票据有关的任何补充契据中持续90天的期间内，本公司未能遵守 本公司在该系列票据中的任何契诺或协议通过挂号信或挂号信或保证次日送达的隔夜快递，由受托人向本公司或由持有该系列债券在未偿还时本金总额至少25% 的持有人向本公司和受托人提供；

S-37

(5)

向本公司或本公司任何受限制附属公司借款的债务未在最终到期日后的任何适用宽限期内偿付，或其持有人因违约而在规定的最终到期日之前加速偿付，未偿还或加速偿还的债务本金总额超过1.5亿美元或 当时等值的美元，且该违约仍未治愈，或在书面通知指明该违约并要求本公司补救之日起30天内不撤销或取消该加速。{br由受托人向本公司或由持有该系列债券本金总额至少25%的持有人向本公司或本公司及受托人提供该系列票据在未偿还时的本金总额至少25%；

(6)

本公司或其任何受限制附属公司(1)自愿启动任何诉讼程序或提交任何 根据美国破产法或其他联邦或州破产、无力偿债或类似法律寻求救济的请愿书，(2)同意提起或未能在法律规定的时间内以法律规定的方式对任何此类诉讼或提交任何此类请愿书提出异议，(3)申请或同意为本公司或任何其他公司或任何其他机构指定接管人、受托人、保管人、扣押人或类似的官员。(4)提交答辩书，承认在任何此类程序中对其提起的申诉的实质性指控，(5)为债权人的利益进行一般转让，(6)书面承认其债务到期时无力偿还，或(br}普遍未能偿还债务，或(7)根据与破产有关的任何外国法律采取任何类似行动；和

(7)

法院根据美国破产法或任何其他联邦或州破产、破产或类似法律，对公司或其任何受限制的子公司或其大部分财产的 救济，(2)指定接管人、受托人、托管人或类似的法律，(2)有管辖权的法院发出命令或法令，以：(1)根据美国破产法或任何其他联邦或州破产、破产或类似法律，对公司或其任何受限制子公司或其大部分财产进行救济；(2)指定接管人、受托人、托管人、公司或任何该等受限制附属公司或其大部分财产的扣押人或类似人员(根据 一项计划委任该受限制附属公司的该名人员的法令或命令除外，根据该计划，该受限制附属公司的资产及业务将转移至另一间或多间其他受限制附属公司或与本公司合并)或(3)本公司或任何该等受限制附属公司的清盘或清盘(批准或命令清盘或清算受限制附属公司的事务的任何法令或命令除外)，或(3)本公司或任何该等受限制附属公司的清盘或清盘(批准或命令清盘或清算受限制附属公司的事务的任何法令或命令除外)。根据该计划，该受限制附属公司的资产及业务将转移至一间或多间其他受限制附属公司或与本公司合并，或转移至本公司或与本公司合并)；而该命令或 法令继续不被搁置并连续有效90天，或根据任何外国法律给予任何类似的救济，且该命令或法令连续90天有效。

如果上述第一、第二、第三、第四或第五条款所述的违约事件发生，并就该系列票据 继续发生违约事件，则除非该系列所有票据的本金和利息已经到期和应付，否则受托人或持有该系列票据本金总额不少于25%的持有人 可宣布该系列所有票据的本金和利息立即到期应付。如果发生上述第六条或第七条所述的违约事件，除非该系列票据的所有 票据的本金和利息已经到期和应付，否则该系列票据的本金和利息将成为并立即到期和应付，而无需受托人或该系列票据的任何持有人作出任何声明或其他行为 。

倘违约事件发生并持续，受托人将有权及有权就收取到期及未付款项提起任何诉讼或 法律程序，或强制履行该系列票据或契据的任何条文，就该系列票据提起任何诉讼或诉讼至判决 或最终判令，并就该系列票据强制执行任何该等判决或最终判令，以及强制执行针对本公司或任何其他债务人的任何该等判决或最终法令。此外，如果有任何悬而未决的诉讼

S-38

本公司或任何其他债务人破产或重组该系列债券，或如已就其财产委任接管人、受托人或类似的官员，则受托人 将有权及有权就该系列债券的全部本金、溢价(如有)及所欠及未付利息提出及证明申索。任何该系列票据的持有人均无权 就该契约、根据该契约或就该契约提起任何诉讼或法律程序，以委任接管人或受托人或寻求任何其他补救，除非(1)该持有人先前已就该系列票据的 违约事件及其延续向受托人发出书面通知，(2)持有该系列未偿还票据本金总额不少於25%的持有人已向受托人提出书面请求，要求就该失责事件提起 诉讼或法律程序，并已向受托人就因此或因此而招致的费用、开支及法律责任提供其所需的保证或弥偿；及。(3)受托人在接获该等通知、要求及提供保证或弥偿后60天内，未能提起该诉讼或法律程序，且未根据该契约的条款 向受托人发出与该书面请求不一致的指示。

在该系列票据的到期日加快之前，持有该系列票据当时未偿还本金总额的多数持有人可代表该系列票据的所有持有人放弃过去的任何违约或违约事件及其对该系列票据的后果，但以下情况除外：(1)该票据的本金、溢价(如有)或利息的 支付违约，或(2)该契约条款的违约，如无违约，则不能修改。在任何该等豁免的情况下，该等违约将不复存在，由此产生的任何违约事件将被视为已就所有目的获得补救，而本公司、受托人及该系列票据的持有人将恢复其以前的地位 及契约项下的权利。

受托人须在受托人的负责人员就每个系列的债券实际知悉的失责事件发生后90天内，向该系列债券持有人发出其所知的该系列债券的所有失责通知，除非该等失责行为在发出通知前已予纠正或豁免 ；但除非未能就该系列票据支付本金、溢价(如有的话)或利息，或就该系列票据支付任何偿债基金或购买基金 ，否则受托人如真诚地决定扣留该通知符合该等票据持有人的利益，则可获保障不发出该通知。

失败、满意和解职

每个系列的注释将受到失效和解除的影响，上面在某些 契约中列出的契约将会限制留置权，而在某些契约中，销售/回租交易的限制将会在某些契约中生效，资产的合并、合并和出售以及某些 契约中所载的报告将会失效，如契约中所述。见所附招股说明书中的债务证券描述、债权清偿和契约清偿；失败。

S-39

美国联邦所得税的重大后果

以下讨论汇总了购买、拥有和处置根据此次发行发行的 票据对美国联邦所得税的重大影响，但并不是对所有潜在的美国联邦所得税影响的完整分析。不讨论其他美国联邦税法(如遗产税和赠与法)以及任何适用的州、地方或外国税法的影响。本讨论基于1986年修订后的《美国国税法》(the U.S.Internal Revenue Code of 1986)、据此颁布的财政部条例、司法裁决以及公布的美国国税局(IRS)裁决和行政声明，每种情况下均自本协议日期起生效。这些权力机构可能会发生变化或受到不同的解释。任何此类变更或不同的解释可能会以可能对票据持有人产生不利影响的方式追溯适用 。我们没有也不会寻求美国国税局就以下讨论的事项作出任何裁决。不能保证美国国税局或法院不会 采取与以下讨论的有关购买、拥有和处置票据所产生的美国联邦所得税后果相反的立场。

本讨论仅限于根据守则 第1221节的含义作为资本资产持有的票据 (通常是为投资而持有的财产)。此外，本讨论仅限于《守则》第1273节所指的适用系列票据的原始发行价和原始发行价以现金购买的票据(即，相当数量的适用系列债券以现金形式出售给投资者的第一价格，不包括以承销商、配售代理或批发商的身份向债券公司、经纪人或类似人士或组织出售的债券)。本讨论不涉及与持有人特定情况相关的所有美国联邦所得税后果，包括联邦医疗保险缴费税对净投资收入或替代最低税的影响。此外，它不涉及受特别规则约束的持有人的相关后果，包括但不限于：

•

美国侨民、前美国公民或美国长期居民；

•

功能货币不是美元的美国持有者(定义见下文)；

•

通过非美国经纪人或其他非美国中介持有票据的美国持有者(定义见下文)；

•

持有票据的人，作为对冲、跨境或其他降低风险战略的一部分，或作为转换交易或其他综合投资的一部分；

•

银行、保险公司等金融机构；

•

房地产投资信托或受监管的投资公司；

•

证券经纪、交易商、交易商；

•

受控制的外国公司、被动外国投资公司和积累收益以逃避美国联邦所得税的公司 ；

•

就美国联邦所得税而言，被视为合伙企业或S公司的实体或安排(以及其中的 投资者)；

•

免税实体或政府实体；

•

根据守则的推定销售条文当作出售债券的人；及

•

在适用的财务报表中计入与附注 相关的任何毛收入项目而受特别税务会计规则约束的人员。

如果出于美国联邦所得税的目的，被视为 合伙企业的实体或其他安排持有附注，则合伙企业中合伙人的税务待遇将取决于合伙人的身份、合伙企业的活动以及在合伙人级别做出的某些决定。 因此，考虑投资于附注的合伙企业和此类合伙企业的合伙人应就美国联邦所得税对其产生的后果咨询其税务顾问。

S-40

本讨论仅供参考，不是税务建议。潜在投资者应 咨询其税务顾问，了解美国联邦所得税法在其特定情况下的适用情况，以及根据其他美国联邦税法(包括遗产税和赠与税法律)、任何州、地方或非美国征税管辖区的法律或任何适用的税收条约购买、拥有和处置票据所产生的任何税收后果。

某些或有事项的影响

我们可以 支付超过票据规定的利息和本金的金额，或者提前付款，如上所述，在控制权变更触发事件时购买票据的说明、可选赎回的票据说明和特别强制性赎回的票据说明中描述的情况。这些或有事件可能涉及财政部管理或有付款债务工具的规定，这可能会导致持有人的收入、收益或损失的时间、金额和性质发生变化。 这些或有事件可能会导致持有者的收入、收益或损失的时间、金额和性质发生变化。 这些或有事项可能会影响债券持有人的收入、收益或损失的时间、金额和性质。 这些或有事件可能会导致持有人的收入、收益或损失的时间、金额和性质发生变化我们相信并打算采取这一立场，本讨论的其余部分假定票据不是适用的财政部法规所指的或有支付债务工具。我们的立场对持有人具有约束力，除非持有人按照适用的财政部法规的要求以 方式披露相反的立场。然而，我们的立场对国税局没有约束力。国税局可能采取与上述不同的立场。在这种情况下，如果维持这种状况， 持有者可能被要求以高于所述利率的利率应计利息收入，并将票据应税处置所确认的部分或全部收益视为普通收入，而不是资本利得部分或全部。持有人应 咨询其税务顾问，了解或有支付债务工具规则是否适用于票据。

适用于美国持有者的税收后果

美国持股人的定义

就本讨论而言，美国持有者是票据的实益所有人，就美国联邦所得税而言，该票据被视为或被视为 ：

•

是美国公民或居民的个人；

•

根据美国、其任何一个州或哥伦比亚特区的法律成立或组织的公司；

•

其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产，无论其来源如何；或

•

对于美国联邦所得税而言，(1)受美国法院的主要监督和一个或多个 (30)节所指的美国人的控制，或(2)具有有效的选择权，可被视为美国人。(2)对于美国联邦所得税而言，(1)受美国法院的主要监督和一个或多个美国人的控制(按守则第7701(A)(30)节的含义)或(2)具有有效的选择权。

声明的利益

票据上声明的利息 通常将在收到或应计利息时作为普通收入向美国持有人纳税，这与美国持有人为美国联邦所得税目的进行税务会计的常规方法相一致。

出售或其他应税处置

美国持有者将确认票据的出售、交换、赎回、报废或其他应税处置的收益或损失(如果有的话)。此类收益或损失的金额通常等于收到的现金金额或按公平市价估值的其他财产(减去可归属金额)之间的差额。

S-41

任何应计但未支付的声明利息，这些利息将作为普通收入纳税，但之前未包括在收入中)和美国持有者在附注中调整后的计税基础。美国持票人在票据中的调整计税基准通常等于美国持票人为票据支付的金额。任何此类收益或损失都将是资本收益或损失，如果美国持有者在出售或其他应税处置时持有 票据超过一年，则该收益或损失将是长期资本收益或损失。否则，这样的收益或损失将是短期资本收益或损失。非公司美国 持有者(包括个人)确认的长期资本利得通常将按较低税率征税。资本损失的扣除额是有限制的。

信息报告和备份扣缴

美国持有者可能需要就票据上声明的利息和票据出售或其他应税处置的收益 (包括票据的赎回或注销)进行信息报告和后备预扣。(br}=某些美国持有者可免除备用预扣，包括公司和某些免税 组织。如果美国持有者未获得其他豁免，则该持有者将受到后备扣缴的约束，并且：

•

未提供本人纳税人识别号的，个人通常为其社保号的；

•

持有人提供的纳税人识别码不正确的；

•

美国国税局通知适用的扣缴义务人，持有人因事先未正确报告利息或股息支付而成为备用扣缴对象 ；或

•

持有者在伪证处罚下未能证明其提供了正确的纳税人识别码，并且美国国税局没有通知持有者该持有者需要备用扣缴。

备用预扣不是附加税。如果及时向美国国税局提供所需信息，根据备份预扣规则预扣的任何金额都可以作为美国持有者的美国联邦所得税义务的退款或抵免 。美国持有者应咨询他们的税务顾问，了解他们是否有资格获得备份预扣的豁免 以及获得这种豁免的程序。

适用于非美国持有者的税收后果

非美国持股人的定义

在本讨论中，非美国持有人是票据的实益所有者，而该票据 既不是美国持有人，也不被视为合伙企业，以缴纳美国联邦所得税。

支付利息

根据下面的讨论， 信息报告和备份预扣以及附加预扣税支付给外国账户，支付给非美国持有人的票据利息如果与非美国持有人在美国境内的行为没有有效联系，则一般不需要缴纳美国联邦所得税或美国联邦预扣税，前提是以下条件：(1)如果支付给非美国持有人的票据与非美国持有人在美国境内的交易或业务行为没有有效联系，则一般不缴纳美国联邦所得税或美国联邦预扣税，只要满足以下条件，则支付给非美国持有人的票据的利息不会有效地与非美国持有人在美国境内的交易或企业的行为相关联：

•

非美国持有者实际上或建设性地不拥有我们所有类别有表决权股票合计投票权的10%或更多的股票 ；

•

非美国持有者不是通过实际或推定持股与美国 相关的受控外国公司；以及

•

(1)非美国持有者在提供给 适用扣缴义务人的声明中证明其不是美国人，并提供其名称和地址；(2)持有客户证券的证券清算组织、银行或其他金融机构

S-42

代表非美国持票人在交易或业务的正常过程中持有票据，并在 伪证处罚下向适用的扣缴义务人证明，其或其与非美国持票人之间的金融机构在 伪证处罚下从非美国持票人收到了该持票人不是美国人的声明，并向适用的扣缴义务人提供了该声明的副本；或(3)非美国持票人直接通过 合格的中介机构(在适用的财政部法规范围内)持有票据，并且满足某些条件。

如果非美国持有人不符合上述要求，支付给该非美国持有人的利息如果与在美国境内的贸易或业务没有有效联系，一般将被征收30%的美国联邦预扣税，但因适用的所得税条约而减少或 免除对此类利息的预扣。要申请此类权利，非美国持有人必须向适用的扣缴义务人提供正确签署的 IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E，根据美国与非美国持有人居住或设立的国家之间适用的所得税条约申请减免 预扣税(或其他适用文件)。

如果支付给非美国持有人的利息实际上与非美国持有人在美国境内开展贸易或业务有关，除非适用的所得税条约另有规定，否则非美国持有人将 免征上述美国联邦预扣税。要申请豁免，非美国持票人通常必须向适用的扣缴义务人提供有效的IRS表格W-8ECI(或其他适用文件)，证明对票据支付的利息不需要缴纳预扣税，因为它实际上与 非美国持票人在美国境内进行的贸易或业务有关。

除非适用的所得税 条约另有规定，否则任何此类有效关联的权益通常将按常规税率按净所得缴纳美国联邦所得税。作为 公司的非美国持有者也可能对其有效关联收益和利润(包括有效关联利息)按30%的税率(或适用所得税条约规定的较低税率)缴纳分支机构利得税，并根据 某些项目进行调整。

上述证明必须在支付利息之前提供给适用的扣缴义务人 ，并且必须定期更新。如果非美国持有者没有及时向适用的扣缴义务人提供所需的证明，但根据适用的所得税 税收条约有资格享受减税，则可以通过及时向美国国税局提出适当的退款申请，获得任何超额扣缴金额的退款。非美国持有者应咨询他们的税务顾问，了解他们根据任何适用的所得税条约享有 福利的权利。

出售或其他应税处置

根据下面第3部分的讨论，信息报告和备份预扣和附加预扣税 支付给外国账户的款项，非美国持有人在出售、交换、赎回、报废或其他应税 处置票据时确认的任何收益将不缴纳美国联邦所得税(可分配给任何应计和未付利息的金额除外，这些利息通常将被视为利息，并可能遵守上文在支付利息中讨论的规则)，除非：

•

收益与非美国持有者在美国境内的贸易或业务行为 有效相关；或

•

非美国持有者是指 在纳税年度内在美国居住183天或更长时间且符合某些其他要求的非居民外国人。

除非适用的所得税条约另有规定，否则上述第一个项目符号中描述的任何收益通常将按正常的累进税率缴纳 以净收入为基础的美国联邦所得税。一个

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作为公司的非美国持有者也可能对其有效关联收益和利润(包括有效关联收益)按30%的税率(或适用的所得税 税收条约规定的较低税率)缴纳分支机构利得税，并对某些项目进行调整。

以上第二个要点中描述的任何收益将按30%的税率(或适用的所得税条约指定的较低税率)缴纳美国联邦所得税，如果非美国持有人(即使该个人不被视为美国居民)的某些美国来源资本损失(即使该个人不被视为美国居民)，该收益可能被抵消，前提是非美国持有人已就此类损失及时提交了美国联邦所得税 报税表。

非美国持有者应就 任何可能规定不同规则的适用所得税条约咨询其税务顾问。

信息报告和备份扣缴

支付给非美国持有人的利息一般不会受到备用扣缴的约束，前提是 适用的扣缴代理人没有实际知识或理由知道持有人是美国人，并且持有人证明了其非美国身份，如上所述，在支付利息或以其他方式确定豁免的情况下，支付给非美国持有人的利息将不会被扣缴，条件是 适用的扣缴代理人没有实际知识或理由知道持有人是美国人，并且持有人证明了其非美国身份。但是，无论 是否实际预扣了任何税款，都需要向美国国税局提交与支付给非美国持有人的任何利息相关的信息申报单。此外，如果适用的扣缴义务人收到上述声明并且并不实际知情，或者没有理由知道持票人是美国人或持有者是美国人或与美国有特定联系的非美国人，则出售或其他应税处置票据的收益(包括票据的报废或赎回)支付给或通过经纪人的美国办事处或 经纪人的非美国办事处支付的收益通常不会受到备份 扣缴或信息报告的约束。 如果适用的扣缴义务人收到上述声明并且并不实际知情，或没有理由知道持票人是美国人或持有者为美国人，则通常不会对该票据的销售或其他应税处置的收益进行备份

处置支付给或通过经纪人的非美国办事处支付的票据的收益 是与美国没有特定联系的非美国人，一般不会受到备用扣缴或信息报告的约束。根据适用条约或协议的规定，向 美国国税局提交的信息申报表副本也可提供给非美国持有人居住或设立的国家/地区的税务机关。备份预扣不是 附加税。根据备份预扣规则扣缴的任何金额，只要及时向美国国税局提供所需信息，即可作为非美国持有者的美国联邦所得税责任(如果有)的退款或抵免。

支付给外国账户的额外预扣税

根据守则第1471至1474节(通常称为《外国账户税收合规法》或FATCA)，可对向非美国金融机构和某些其他非美国实体支付的某些类型的款项征收预扣税。具体地说，支付给外国金融机构或非金融外国实体(均由本准则定义)的票据的销售或其他应税处置(包括报废或赎回)所产生的毛收入，无论该机构或实体是受益者还是中间人，均可被征收30%的预扣税，除非(1)该外国金融机构承担一定的尽职调查和报告义务，否则 该外国金融机构或非金融外国实体的销售或其他应税处置(包括报废或赎回)所得的毛收入将被征收30%的预扣税，除非(1)该外国金融机构承担一定的尽职调查和报告义务，(2)非金融外国实体证明其没有任何美国实体 所有者(如本规范所定义)，或提供有关每个美国实体所有者的身份信息，或(3)该外国金融机构或非金融外国实体 以其他方式有资格获得本规则的豁免。如果收款人是外国金融机构，并遵守上述(1)中的尽职调查和报告要求，它必须与美国财政部签订协议，除其他事项外，要求财政部承诺确认某些特定的美国人或美国拥有的外国实体(每个都在本准则中定义)持有的账户，每年提交报告

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此类帐户的某些信息，并对向不合规的外国金融机构和某些其他帐户持有人的某些付款扣缴30%。 位于与美国有管理FATCA的政府间协议的司法管辖区的外国金融机构可能受到不同的规则。

根据适用的财政部条例和行政指导，FATCA下的预扣通常适用于 票据的利息支付。虽然FATCA下的预扣也适用于票据销售或其他应税处置的毛收入的支付，但拟议的财政部条例完全取消了FATCA对毛收入付款的预扣。 纳税人一般可以依赖这些拟议的财政部条例，直到最终的财政部条例发布。

潜在投资者 应咨询他们的税务顾问，了解FATCA规定的预扣可能适用于他们在票据上的投资。

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承销(利益冲突)

美国银行证券公司(BofA Securities，Inc.)和富国银行证券有限责任公司(Wells Fargo Securities，LLC)分别代表下列承销商。根据我们与承销商之间的确定承诺承销协议中规定的 条款和条件，我们同意向承销商出售票据，并且每个承销商都同意分别而不是联合地向我们购买以下名称相对的 本金票据。

承销商		校长 债券金额
美国银行证券公司		$
富国银行证券有限责任公司
总计		$

根据承销协议中规定的条款和条件，承销商已同意， 如果购买了任何此类票据，承销商将分别而不是共同购买根据承销协议出售的所有票据。如果承销商违约，承销协议规定，可以增加非违约承销商的购买承诺，也可以终止承销协议。

我们已 同意赔偿承销商及其控制人与此次发行相关的某些责任，包括根据修订后的1933年《证券法》(《证券法》)承担的责任，或支付承销商可能被要求就这些债务支付的 款项。

承销商发售票据，但须在 承销商收到高级职员证书和法律意见后，根据其律师批准的法律事项(包括票据的有效性)和承销协议中包含的其他条件(例如，承销商收到高级职员的证书和法律意见)，在向其发出票据并由其接受的情况下发售票据。承销商保留撤回、取消或修改对公众的报价以及拒绝全部或部分订单的权利。

佣金和折扣

代表已告知吾等，承销商初步建议按本招股说明书附录封面所载的公开发行价向公众发售债券，并以该价格向某些交易商减去不超过债券本金的%、债券本金的 %和债券本金的%的优惠 。首次公开发行后，公开发行价格、特许权或者其他发行条款可以变更。

此次发行的费用(不包括承销折扣)估计为 百万美元，由我们支付。

新一期票据

这些票据是新发行的证券，没有既定的交易市场。我们不打算申请将票据在任何 国家证券交易所上市，也不打算将票据纳入任何自动交易商报价系统。承销商已通知我们，他们目前打算在发行完成后在债券上做市。但是，他们 没有义务这样做，并且可以在没有任何通知的情况下随时停止任何做市活动。我们不能保证债券交易市场的流动性，也不能保证债券的公开市场会发展得很活跃。如果不发展活跃的债券公开交易市场，债券的市场价格和流动性可能会受到不利影响。如果票据进行交易，它们可能会在初始发行价的基础上折价交易，这取决于当时的利率

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同类证券的行情，我们的经营业绩和财务状况，一般的经济状况等因素。

安置点

我们预计 票据将于2021年左右交付给投资者，这将是本招股说明书补充日期之后的第十个工作日(此类 结算称为T+10)。根据《交易法》第15c6-1条规定，二级市场的交易必须在两个工作日内结算，除非此类交易的各方另有明确约定 。因此，由于票据最初以T+10结算的事实，希望在以下票据交割前交易票据的购买者将被要求在任何此类交易时指定替代结算安排 ，以防止结算失败。购买票据的人如希望在本协议规定的交割日期前交易票据，应咨询其顾问。

禁止出售类似证券

我们已 同意，在本招股说明书附录之后至本招股说明书提供的票据截止日期为止的一段时间内，除非事先获得美国银行证券公司和富国银行证券有限责任公司的事先书面同意， (I)直接或间接(I)直接或间接提出、质押、出售、签订出售、购买任何期权或合同的任何期权或合同，以出售、授予任何期权、权利或认股权证，或出借或以其他方式转让或处置 ，否则我们不会直接或间接地提供、质押、出售、购买任何期权或合同，以出售、授予任何期权、权利或认股权证，或出借或以其他方式转让或处置。 无论是在本合同生效之日拥有的，还是此后获得的，或该人拥有或此后获得了处分权的，或与之相关的，(br})根据证券法就上述任何一项或(Ii)订立任何掉期或任何其他协议或任何交易，直接或间接地全部或部分转移票据或此类其他证券的所有权的经济 后果，无论是第(I)或(I)或(I)款所述的任何此类交易、掉期或其他协议，也不论是第(I)或(I)或(B)款所述的任何此类交易、掉期或其他协议，均可直接或间接地转移票据或此类其他证券的所有权的经济 后果。现金或 其他方式，但根据承销协议出售给承销商的票据除外。

空头头寸

承销商可以在公开市场买卖债券。这些交易可能包括公开市场上的卖空和买入，以回补卖空创造的头寸。卖空是指承销商出售的本金超过发行要求的票据。承销商必须通过在公开市场购买票据来平仓 任何空头头寸。如果承销商担心定价后债券在公开市场上的价格可能存在下行压力，从而可能对购买此次发行的投资者产生不利影响，则更有可能建立空头头寸。

与其他购买交易类似，承销商为回补银团卖空而进行的购买可能具有提高或维持票据市场价格或防止或延缓票据市场价格下跌的效果。因此，票据的价格可能高于公开市场中 可能存在的价格。

我们和任何承销商都不会对上述交易可能对票据价格产生的任何影响的 方向或大小做出任何陈述或预测。此外，吾等或任何承销商均不表示代表将参与此等交易，或 此等交易一旦开始，将不会停止，恕不另行通知。

利益冲突

美国银行证券公司(BofA Securities，Inc.)和富国银行证券有限责任公司(Wells Fargo Securities LLC)的附属公司已经根据桥梁融资做出了承诺。如果 网桥设施在此产品完成之前获得资金，我们将

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需要使用本次发售的净收益在 上预付桥梁贷款项下的未偿还金额 美元兑换美元基础。因此，此次发行的净收益(不包括承销折扣)的至少5%或更多可流向一个或多个 承销商或其附属公司。根据FINRA规则5121，任何承销商(或其附属公司)收到此次发行净收益的至少5%将被视为利益冲突，该规则涉及承销公司与存在这些规则含义内利益冲突的成员的证券 。根据该规则，就此次发行而言，不需要任命合格的独立承销商(该术语在FINRA规则5121中定义)，因为所发行的证券是投资级评级，该术语在规则中定义。根据FINRA规则5121，在未经客户事先书面批准的情况下，存在利益冲突的承销商不得确认向 其行使自由裁量权的任何账户出售票据。

其他关系

在与我们或我们的关联公司的日常业务过程中，一些承销商及其关联公司已经并可能在未来从事投资银行业务和其他商业交易。他们已经收到或将来可能收到这些交易的惯例费用和佣金。承销商和/或其附属公司是 我们信贷安排下的贷款人和/或代理。

此外，在正常的业务活动中，承销商及其关联公司可以进行或持有广泛的投资，并积极交易债权证券和股权证券(或相关衍生证券)和金融工具(包括银行贷款)，用于自己和客户的账户。此类投资 和证券活动可能涉及我们或我们关联公司的证券和/或工具。某些与我们有贷款关系的承销商或其附属公司通常会根据其 惯常的风险管理政策对冲其对我们的信用风险敞口。通常，此类承销商及其附属公司会通过进行交易来对冲此类风险，这些交易包括购买信用违约互换(CDS)或在 我们的证券中建立空头头寸，可能包括在此提供的票据。任何此类空头头寸都可能对特此发行的票据的未来交易价格产生不利影响。承销商及其关联公司也可就此类证券或金融工具提出投资建议和/或发表或表达独立的研究观点，并可持有或向客户推荐购买此类证券和工具的多头和/或空头头寸。

欧洲经济区

这些票据 不打算提供、出售或以其他方式提供给欧洲经济区(EEA)的任何散户投资者，也不应提供、出售或以其他方式提供给任何散户投资者。就这些目的而言，散户投资者是指 是以下一项(或多项)的人：(I)指令2014/65/EU(经修订，MiFID II？)第4(1)条第(11)点所定义的零售客户；或(Ii)指令(EU)2016/97(经修订，保险分销指令)所指的客户，该客户不符合第4条第(1)款第(10)点所定义的专业客户资格。或(Iii)不是(EU)2017/1129 (修订后的招股说明书规则)定义的合格投资者。因此，没有准备任何(EU)第1286/2014号法规(修订后的PRIIPs规例)所要求的关键信息文件，用于发售或出售债券或以其他方式向欧洲经济区的散户投资者提供债券 ，因此根据PRIIPs规例，发售或出售债券或以其他方式向欧洲经济区的任何散户投资者提供债券可能是违法的。本招股说明书附录 的编制依据是，根据招股说明书规例的豁免，欧洲经济区任何成员国的任何票据要约都将不受刊登招股说明书要约的要求的限制。就招股章程规例而言，本招股章程附录 并非招股章程。

上述销售限制是对下面列出的任何其他销售限制的补充 。

英国潜在投资者须知

这些票据不打算提供、出售或以其他方式提供给英国的任何散户投资者，也不应提供、出售或以其他方式提供给 任何英国散户投资者。出于这些目的，零售业

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投资者是指属于(I)零售客户中的一个(或多个)的人，如(EU)2017/565号条例第2条第(8)点所定义，因为根据《2018年欧盟(退出)法案》(EUWA)，零售客户是国内法的一部分；或(Ii)2000年《金融服务和市场法》(修订后的FSMA)和根据FSMA 为执行(EU)2016/97指令而制定的任何规则或条例所指的客户，如果该客户不符合(EU)600/2014条例第2(1)条第(8)点所定义的专业客户资格，因为该客户根据EUWA构成国内法律的一部分；或(Iii)不是(EU)2017/1129号法规定义的 合格投资者，因为根据EUWA(英国招股说明书法规)，它构成了国内法律的一部分。因此，(EU)1286/2014号法规所要求的关键信息文件，因为它凭借EUWA(英国PRIIPs法规)构成了国内法律的一部分，因此没有准备好发售或出售债券或以其他方式向英国散户投资者提供债券的关键信息文件，因此根据英国PRIIPs法规，提供或出售债券或 以其他方式向英国任何散户投资者提供债券可能是违法的。本招股说明书附录的编制依据是，根据 英国招股说明书法规和FSMA的豁免，在英国进行的任何票据要约发行都不受刊登票据要约招股说明书的要求。根据英国招股章程法规或FSMA，本招股说明书附录不是招股说明书。

本招股说明书补编只供下列人士分发：(I)在与投资有关的事宜上具有专业经验，并符合“2000年金融服务及市场法令2005(金融促进)令”(经修订，即“金融促进令”)第19(5)条所指的投资专业人士；(Ii)属“金融促进令”第49(2)(A)至(D)条(高净值公司、未注册团体等)范围内的人士；(Iii)在英国境外的人士。或(Iv)指与任何证券的发行或销售相关的邀请或诱使参与 投资活动(符合经修订的《金融服务和市场法》(FSMA)第21条的含义)的人，否则可合法地向其传达或导致 传达(所有此等人士合称为？相关人士？)。(B)(V)(V)指与发行或销售任何证券有关的邀请或诱因(符合经修订的《2000年金融服务和市场法》第21条的含义(FSMA？))的人士(所有此等人士合称？相关人士？)。本招股说明书增刊只针对相关人士，不得由非相关人士采取行动或依赖。本文档涉及的任何投资 或投资活动仅适用于相关人员，且只能与相关人员进行。

致瑞士潜在投资者的通知

本招股说明书附录不打算构成购买或投资票据的要约或邀约 。票据不得直接或间接在瑞士《瑞士金融服务法》(FinSA)所指的瑞士公开发售，也不会申请允许票据在瑞士的任何交易场所(交易所或多边交易设施)进行交易。本招股说明书增刊或与票据相关的任何其他发售或营销材料均不构成符合FinSA的招股说明书，且本招股说明书增刊或与票据相关的任何其他发售或营销材料均不得在瑞士公开分发或以其他方式公开提供。

迪拜国际金融中心潜在投资者须知

本招股说明书附录涉及根据迪拜金融服务管理局(DFSA)的已提供证券规则 (DFSA)的豁免要约。本招股说明书增刊的目的是仅向DFSA的已发行证券规则中指定类型的人士分发。它不能交付给任何其他人，也不能由任何其他人依赖。DFSA不 负责审核或核实与豁免优惠相关的任何文件。DFSA未批准本招股说明书附录，也未采取措施核实此处列出的信息，对招股说明书 附录不负任何责任。本招股说明书附录所涉及的票据可能缺乏流动性和/或受转售限制。债券的潜在购买者应对债券进行自己的尽职调查。如果您 不了解本招股说明书附录的内容，您应该咨询授权的财务顾问。

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加拿大潜在投资者须知

票据只能出售给购买或被视为购买本金的购买者，这些购买者是 National Instruments 45-106招股说明书豁免或证券法(安大略省)第73.3(1)款所定义的认可投资者，并且是被允许的客户，如National Instrument 31-103注册要求、豁免和持续登记义务所定义。票据的任何转售必须符合适用证券法的招股说明书 要求的豁免，或在不受招股说明书 要求约束的交易中进行。

如果本招股说明书附录(包括对其进行的任何修订)包含失实陈述，加拿大某些省或地区的证券法可向购买者 提供撤销或损害赔偿，前提是购买者在购买者所在省或地区的证券法规定的期限内行使撤销或损害赔偿 。买方应参考买方所在省份或地区的证券法规的任何适用条款，了解这些 权利的详细信息，或咨询法律顾问。

根据National Instrument 33-105 承销冲突(NI 33-105)第3A.3节的规定，承销商无需遵守NI 33-105关于与本次发行相关的承销商利益冲突的披露要求 。

澳大利亚潜在投资者注意事项

尚未向澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)提交与此次发行相关的配售文件、招股说明书、产品披露声明或其他披露文件。本招股说明书附录不构成《2001年公司法》(《公司法》 )规定的招股说明书、产品披露声明或其他披露文件，也不包含《公司法》规定的招股说明书、产品披露声明或其他披露文件所需的信息。

根据公司法第708条所载的一项或多项豁免，在澳洲发行票据的人士(获豁免投资者)只能是精明投资者 (公司法第708(8)条所指)、专业投资者(公司法第708(11)条所指)或其他人士，以便根据公司法第6D章在不向投资者披露的情况下发售票据是合法的。

澳洲获豁免投资者申请的 票据，不得于发售配发日期后12个月内在澳洲发售，除非根据公司法第708条的豁免或其他规定，根据公司法第6D章无须向投资者作出披露，或要约是根据符合公司法第6D章的披露文件进行。任何获取票据的人 都必须遵守澳大利亚的此类打折限制。

本招股说明书补充资料 仅包含一般信息，并未考虑任何特定人士的投资目标、财务状况或特殊需要。它不包含任何证券推荐或金融产品建议。在作出投资决定之前，投资者需要考虑本招股说明书附录中的信息是否适合他们的需求、目标和情况，并在必要时就这些事项征求专家意见。

香港潜在投资者须知

除《证券及期货条例》所界定的(A)予 专业投资者外，债券并无发售或出售，亦不会以任何文件的形式在香港发售或出售。(A)根据《证券及期货条例》的定义，除(A)予专业投资者外，债券亦不会在香港发售或出售。

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(第香港法例第571号)及根据该条例订立的任何规则；或(B)在其他情况下，而该文件并不是《公司条例》(第(Br)章)所界定的招股章程。32)，或不构成该条例所指的向公众要约。除只出售给或拟出售给香港以外的人士或只出售给专业投资者的纸币外，任何人没有或可能发出或可能发出任何与纸币有关的广告、邀请函或文件，以香港或其他地方的发行为目的，或其内容相当可能会被香港公众人士获取或阅读(但根据香港证券 法律允许这样做的除外)，亦不会由任何人为发行的目的而管有或管有任何与纸币有关的广告、邀请函或文件，而该等广告、邀请函或文件是针对或相当可能会被香港公众人士查阅或阅读的，亦不会由任何人为发行的目的而 已经或可能由任何人管有。

新加坡潜在投资者须知

本招股说明书尚未在新加坡金融管理局注册为招股说明书。因此，票据未被要约或 出售或导致成为认购或购买邀请书的对象，也不会被要约或出售或导致成为认购或购买邀请书的标的，本招股说明书或与票据要约或出售或认购或购买邀请书有关的任何其他文件或材料 未分发或分发，也不会直接或间接散发。除 (I)新加坡机构投资者(定义见新加坡《证券及期货法》(第289章)第4A条，并根据《证券及期货法》(第289章)第274条不时修改或修订的)外，(Ii)至 根据《证券及期货法》第275(1)条至 有关人士，或根据《证券及期货法》第275(1A)条修订或修订的任何人，或根据《证券及期货法》(第289章)第275(1A)条不时修改或修订的机构投资者(见《证券及期货法》第289章)，(Ii)至 根据《证券及期货法》第275(1)条修改或修订的任何人并符合SFA的任何其他适用条款的条件。

如果票据 是由相关人士根据SFA第275条认购的，即：

(A)其唯一业务是持有投资，而其全部股本由一名或多于一名个人拥有，而每名个人均为认可投资者的法团( 非获认可投资者(定义见“证券及期货事务监察条例”第4A条))；或

(B)唯一目的是持有投资的信托(如受托人并非认可投资者)，而 该信托的每名受益人均为认可投资者的个人，

该公司或该信托的证券或基于证券的衍生品合同(各条款在SFA第2(1)节 中定义)或受益人在该信托中的权利和利益(无论如何描述)不得在该公司或该信托根据SFA第275条提出的要约收购票据后六个月内转让，但以下情况除外：

(A)向机构投资者或有关人士，或向因“证券及期货条例”第275(1A)条或第276(4)(I)(B)条所提述的要约而 产生的任何人；

(B)不考虑或不会考虑转让；

(C)如该项转让是借法律的实施而进行的；或

(D)按照国家林业局第276(7)条的规定。

新加坡证券及期货法产品分类仅为履行其根据SFA第309b(1)(A) 和309b(1)(C)条所承担的义务，发行人已决定，并特此通知所有相关人士(定义见SFA第309a条)，该等票据为订明资本市场产品(定义见2018年证券及期货 (资本市场产品)规例)及除外投资产品(定义见新加坡金融管理局公告SFA)(定义见新加坡证券及期货条例第309b(A)及309b(1)(C)条)，发行人已决定并特此通知所有相关人士该等票据为订明资本市场产品(定义见2018年证券及期货(资本市场产品)规例)及除外投资产品(定义见金管局公告SFA)。

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日本潜在投资者须知

这些票据没有也不会根据日本金融票据和交易法(金融票据和交易法)注册，承销商已同意，他们不会直接或间接在日本或向任何日本居民(这里所用的术语是指任何居住在日本的人，包括根据日本法律成立的任何公司或其他实体)或其他人直接或间接再发售或转售任何票据，或向其他人直接或间接再发售或转售任何票据，或向其他人直接或间接再发售或转售任何票据，或向任何日本居民(此处所用的术语是指居住在日本的任何人，包括根据日本法律成立的任何公司或其他实体)直接或间接再发售或转售任何票据。以及 在其他方面遵守《金融工具和交易法》以及日本任何其他适用的法律、法规和部长级指导方针。

台湾潜在投资者须知

该票据尚未也不会根据相关证券法和 条例在台湾金融监督管理委员会登记，不得在台湾境内通过公开发行或在构成台湾证券交易法意义上的要约的情况下出售、发行或发售，该等要约须经台湾金融监督管理委员会登记或批准。台湾没有任何个人或实体被授权在台湾提供、销售、提供关于票据发行和销售的建议或以其他方式居间销售票据。

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法律事务

与票据相关的某些法律问题将由德克萨斯州休斯敦的Latham&Watkins LLP和德克萨斯州休斯敦的Duane Morris LLP转交给我们。与票据相关的某些法律问题将由纽约的Cahill Gordon&Reindel LLP转交给承销商。

专家

本招股说明书参考截至2020年12月31日年度的Form 10-K年度报告纳入了本招股说明书中的财务报表和管理层对财务报告内部控制有效性的评估(包括在管理层的财务报告内部控制报告中)，因此 依据该报告纳入(该报告包含一段关于财务报告内部控制有效性的解释性段落，原因是注册人在2020年期间收购的七家企业的财务报告内部控制的某些要素被排除在外)。 在本招股说明书中纳入的财务报表和管理层对财务报告内部控制有效性的评估(该评估包括在管理层的财务报告内部控制报告中)，引用了截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告中的财务报表和管理层对财务报告内部控制有效性的评估。授予该事务所作为审计和会计专家的权威。

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招股说明书

广达服务公司

普通股

优先股 股

债务证券

认股权证

存托股份 股

采购合同

采购单位

单位

我们可能会不时以一个或多个产品的形式一起或单独提供和出售上述证券的任何组合。 我们可能提供的证券可以转换为其他证券，或者可以执行或交换其他证券。我们可能会不时发售和出售这些证券，其金额、价格和条款取决于发售时的市场状况和其他因素 。我们可能会连续或延迟地向或通过一家或多家承销商、交易商和代理商，或直接向一家或多家买家提供和出售这些证券。

本招股说明书为您提供了这些证券的一般描述，以及我们将提供和出售这些证券的一般方式 。每次我们根据本招股说明书发行和出售证券时，我们都将提供招股说明书附录，其中将包含有关此次发行条款和所发行证券的具体信息。招股说明书附录也可以 添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。在您投资我们的任何证券之前，您应该仔细阅读本招股说明书和任何随附的招股说明书附录。

我们的普通股在纽约证券交易所(NYSE)交易，代码是PWR。

投资我们的证券是有风险的。您应从本招股说明书第2页开始，在任何适用的招股说明书附录中，以及通过引用并入本招股说明书的其他文件中类似的标题下，仔细审阅和考虑风险 因素标题下的信息。

美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有 确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股书截止日期为2020年9月14日。

目录

		页面
关于这份招股说明书			i
广达服务公司简介			1
危险因素			2
前瞻性陈述			3
收益的使用			7
股本说明			8
债务证券说明			12
手令的说明			23
存托股份的说明			24
采购合同和采购单位说明			25
单位说明			26
配送计划			27
法律事务			30
专家			30
在那里您可以找到更多信息			30
以引用方式并入某些资料			30

关于这份招股说明书

您应仅依赖本招股说明书和任何招股说明书附录中包含或以引用方式并入的信息，以及我们或任何承销商指定特定发行的最终条款的任何 书面通信。我们未授权任何人向您提供与本招股说明书或任何 招股说明书附录中包含或通过引用并入的信息不同的信息。我们对他人可能提供给您的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也不能提供任何保证。我们不会在任何不允许 报价的州提供这些证券。

您应假定，本招股说明书、任何招股说明书附录或通过引用合并的任何文件 或本公司或任何承销商指定特定发售最终条款的任何书面通信中的信息仅在适用文件的日期是准确的，无论本招股说明书的交付时间 或任何证券销售时间。自那以后，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。

本招股说明书是我们已向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交的S-3表格自动注册声明的一部分，该声明是根据修订后的1933年证券法(Securities Act)(证券法)下的规则405所定义的知名经验丰富的发行人。根据此货架注册声明，我们可以不时 以一种或多种产品形式一起或单独提供和出售本招股说明书中描述的证券的任何组合。

此 招股说明书为您提供了我们可能提供和出售的证券的一般说明。每次我们根据本招股说明书出售证券时，我们将提供招股说明书补充资料，如果适用，还会提供免费书写的招股说明书，该说明书将 包含有关发售的具体信息和将要发售的特定证券的条款。招股说明书副刊和任何相关的免费撰写的招股说明书也可以增加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。 如果本招股说明书中的信息与任何招股说明书附录或免费撰写的招股说明书中的信息有任何不一致之处，您应以该招股说明书附录或免费撰写的招股说明书中的信息为准(视适用情况而定)。在投资之前，您应 仔细阅读本招股说明书、任何招股说明书附录和任何相关免费撰写的招股说明书，以及标题中所述的附加信息，在此标题下您可以找到更多信息，并通过参考合并 某些信息。

本招股说明书所包含的注册说明书(包括注册说明书的 证物)提供了有关我们和证券的其他信息。在本招股说明书中提及将包含在招股说明书附录中的信息时，在 适用法律、规则或法规允许的范围内，我们可以通过对招股说明书(本招股说明书是其组成部分)进行生效后的修订、通过我们向美国证券交易委员会提交的文件(通过引用方式并入本招股说明书)或通过适用法律、规则或法规允许的任何其他方法，包括该等信息或添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。 本招股说明书是本招股说明书的一部分，我们可以通过提交给美国证券交易委员会的文件将其纳入本招股说明书，或通过适用法律、规则或法规允许的任何其他方法纳入本招股说明书。注册 声明，包括注册声明的证物和生效后的任何修订，可以从美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)获得，如标题？？下所述，您可以在那里找到更多信息。

本招股说明书包含本文所述部分文档中包含的某些条款的摘要，但请参考实际文档以获取完整信息。所有摘要均以实际文件为准。有关我们的业务、运营和财务业绩的更多信息，请阅读本文中以引用方式并入的文件 ，其标题为通过引用并入某些信息。

如本 招股说明书中所用，除非上下文另有要求或 另有说明，否则广达、公司、我们、我们和我们等术语均指广达服务公司及其合并子公司。

i

广达服务公司简介

我们是专业承包服务的领先提供商，为美国、加拿大、澳大利亚和部分其他国际市场的电力和天然气公用事业、能源和通信行业提供全面的基础设施解决方案。我们业务的绩效通常取决于我们能否与客户签订合同并有效地 提供这些合同下提供的服务。我们提供的服务包括设计、安装、升级、维修和维护我们服务的各个行业的基础设施，如电力传输和配电网络；变电站设施；天然气公用设施；炼油厂、石化和工业设施；管道传输系统和设施；以及电信和有线多系统运营商网络。我们的客户 包括我们服务的行业中的许多领先公司，我们努力与客户发展并保持战略联盟和首选服务提供商地位。我们的服务通常根据主服务 协议、维修和维护合同以及固定价格和非固定价格安装合同提供。

我们的主要行政办公室位于德克萨斯州休斯敦，邮编：77056，Suite2600，Post Oak Boulevard 2800.我们在那个 地点的电话号码是(713)629-7600。我们的网站是www.quantaservices.com。我们网站中包含的信息不作为本招股说明书的参考内容，您不应将 我们网站中包含的信息视为本招股说明书的一部分。

1

危险因素

投资我们的证券有很高的风险。您应仔细考虑我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中所描述的风险，这些文件的标题下提到了更多信息，包括我们最新的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告，以及我们提交给美国证券交易委员会的其他报告和文件，这些报告和文件以引用方式并入本文，以及本招股说明书中包含的所有其他信息和我们以引用方式并入其中的 文件。如果这些风险中的任何一个发生，我们的业务、财务状况、经营结果或现金流都可能受到不利影响。你可能会损失全部或部分投资。当我们根据招股说明书补充条款提供和出售任何 证券时，我们可能会在招股说明书补充条款中包含与该产品相关的其他风险因素。

2

前瞻性陈述

本招股说明书包括前瞻性陈述，反映了对 未来事件的假设、预期、预测、意图或信念，这些事件旨在符合1995年私人证券诉讼改革法案确立的责任避风港资格。您可以通过以下事实来识别这些陈述：它们与 历史或当前事实没有严格关系。他们使用这样的词，如？预期、？估计、？项目、？预测、？可能、？将、？应该、？？可能、？预期、？ ？相信、？计划、？意图？和其他含义相似的词。？

具体而言，这些包括(但不限于)与以下内容相关的陈述：

•

预计收入、净收入、每股收益、利润率、现金流、流动性、加权平均流通股 、资本支出、税率和其他对经营或财务业绩的预测；

•

对我们的业务或财务前景的期望；

•

对特定市场或行业的机会、趋势以及经济和监管条件的预期；

•

对新型冠状病毒病 (新冠肺炎)的预期，包括新冠肺炎大流行和政府应对大流行对我们的业务、运营、供应链、 人员、财务状况、运营结果、现金流和流动性的潜在影响；

•

对我们的计划和战略的期望，包括与新冠肺炎疫情相关的计划、影响和其他事项，以及我们通过潜在出售或其他方式退出拉美业务的计划、影响和其他事项；

•

我们客户的商业计划或财务状况，包括与新冠肺炎疫情有关的或由其引起的；

•

商品价格和商品生产量对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流的潜在影响，以及对我们服务的需求；

•

收购的业务和我们的投资的潜在收益和未来表现，包括我们拥有50%权益的合资企业--LUMA Energy，LLC，该合资企业被选中签订为期15年的运营和维护协议，对波多黎各约18,000英里的输配电系统进行运营、维护和现代化改造；

•

关于应收账款可收款性的信念和假设；

•

与客户签订的合同或预期合同的期望值，以及任何已授予或预期的项目的范围、服务、期限或 结果；

•

未来项目的发展和机遇，包括可再生能源项目和更大的输电和管道项目；

•

未来资本分配举措，包括未来任何股票回购的金额、时间和策略，以及对任何未来现金股息的宣布、金额和时间的预期；

•

现有的或潜在的法律或法规的影响；

•

可能通过投标活动或与客户进行类似讨论而显示的潜在机会；

•

我们所服务的行业未来对劳动力资源的需求和可获得性；

•

预期实现剩余的履约义务或积压；

•

预计待决或威胁进行的法律程序的结果为何；及

3

•

针对 客户或第三方提出的未决或预期的保险索赔、变更单和索赔的可能恢复。

这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，涉及或依赖于许多风险、不确定性和假设，这些风险、不确定性和假设很难预测或超出我们的控制范围，反映了管理层基于作出声明时可获得的信息的信念和假设。我们提醒您 实际结果和结果可能与我们的前瞻性陈述中明示、暗示或预测的内容大不相同，我们的任何或所有前瞻性陈述可能被证明是不准确或不正确的。这些陈述 可能受到不准确假设以及已知或未知风险和不确定性的影响，包括：

•

超出我们控制范围的市场、行业、经济、金融或政治条件，包括 资本市场疲软或新冠肺炎疫情及相关政府行动对金融市场和全球经济活动造成的持续和潜在影响；

•

我们的运营和财务结果、流动性、财务状况、现金流、资本要求和再投资机会的季度变化，包括新冠肺炎疫情和相关政府行动对我们的业务、运营和供应链造成的持续和潜在影响；

•

新冠肺炎大流行的严重程度、规模和持续时间，包括大流行以及企业和政府应对大流行的影响(例如，就地避难所以及其他流动限制、业务关闭)对我们的运营、人员和供应链，以及我们和我们的客户业务的商业活动和需求；

•

我们无法预测新冠肺炎疫情和相关影响将在多大程度上对我们的业务、财务业绩、运营结果、财务状况、我们证券的价格和我们战略目标的实现产生不利影响，包括政府对我们的运营能力、劳动力和关键人员可用性、监管和许可延迟、未来能源需求以及由此对我们服务需求的影响 ；

•

相关市场的趋势和增长机会，包括我们获得未来项目奖项的能力；

•

退出拉美业务所需的时间和成本，以及我们以可接受的条件进行相关交易的能力，以及拉丁美洲的商业和政治气候；

•

由于新冠肺炎疫情、天气、监管或许可问题(包括最近法院裁决腾空美国陆军工程兵团全国许可12)、环境 流程、项目性能问题、声称的不可抗力事件、抗议或其他政治活动、法律挑战、政府资金减少或取消或客户资本限制等原因，导致预期、待定或现有项目的延迟、推迟、范围缩小或取消 ，法律挑战、监管或许可问题(包括最近法院裁决腾出美国陆军工程兵团全国许可12)、 流程、项目性能问题、声称的不可抗力事件、抗议或其他政治活动、法律挑战、政府资金或客户资本限制的减少或取消；

•

商品价格和商品生产量对我们的运营和增长机会以及我们的客户资本计划和对我们服务的需求的影响，包括最近商品价格大幅下跌的结果；

•

预期合同、待定合同和现有合同的成功谈判、执行、履行和完成；

•

由于我们提供的服务的性质以及我们的运营条件(包括野火和爆炸等)而产生的与运营风险相关的风险；

•

法律程序、赔偿义务、与信用证或债券相关的报销义务、多雇主养老金计划(例如，负债资金不足、终止或退出责任)或针对我们的其他索赔或行动可能产生的意外成本、债务、罚款或罚款，包括我们的第三方保险不承保或超过的金额；

4

•

可能无法获得或取消第三方保险承保范围，以及排除某些损失的承保范围 ，被视为对我们有利的承保范围可能增加，或无法以合理和有竞争力的费率获得被视为对我们有利的承保范围；

•

因网络安全漏洞、环境和职业健康与安全问题、公司丑闻、未能成功实施知名项目、卷入灾难性事件(如火灾、爆炸)或其他负面事件而对我们的品牌或声誉造成的损害；

•

我们对供应商、分包商、设备制造商和其他第三方承包商的依赖以及新冠肺炎疫情对这些服务提供商的影响；

•

与我们的财务结果、剩余履约义务和积压相关的估计和假设；

•

我们吸引和潜在的熟练员工短缺的能力，我们留住关键人员和合格员工的能力，以及新冠肺炎疫情对我们劳动力和关键人员的可用性和绩效的影响；

•

我们对固定价格合同的依赖以及与这些合同相关的潜在损失；

•

恶劣天气条件、自然灾害和其他紧急情况，包括野火、流行病(包括正在进行的新冠肺炎大流行)、飓风、热带风暴、洪水、地震和其他与地质和天气有关的灾害；

•

我们创造内部增长的能力；

•

我们业务中的竞争，包括我们有效竞争新项目和市场份额的能力；

•

自然资源的未来开发；

•

现有或潜在的立法行动和倡议失败，导致对我们 服务的需求增加；

•

在我们和我们的客户业务中使用的某些材料的价格波动，包括由于征收关税、影响某些材料和设备采购的政府法规以及美国与其他国家贸易关系的其他变化而引起的 ；

•

合同中的取消条款以及合同到期、未续签或以较不优惠的条款被替换的风险；

•

失去与我们有长期或重要关系的客户；

•

参与合资企业或类似结构可能使我们承担责任和/或损害 我们因合作伙伴的行为或不作为而享有的声誉；

•

我们不能或不能遵守我们的合同条款，这可能会导致额外的成本、 无故延误、保修索赔、未能满足性能保证、损坏或合同终止；

•

我们的客户或第三方承包商无法或拒绝支付服务费用，这可能是由于 新冠肺炎疫情或最近大宗商品价格下跌等原因，可能包括未能收回我们的未付应收账款，未能收回向破产客户开出的账单，或未能就变更单或合同索赔追回款项；

•

预算或其他限制，可能会减少或取消税收优惠或政府对项目的资助， 这可能会导致项目延误或取消；

•

我们成功完成剩余履行义务或实现积压的能力；

•

与在国际市场运营相关的风险，包括外国政府的不稳定、货币汇率波动以及遵守不熟悉的外国法律制度和文化

5

实践、美国《反海外腐败法》和其他适用的反贿赂和反腐败法律，以及复杂的美国和外国税收法规和国际条约；

•

我们成功识别、完成、整合和实现收购协同效应的能力，包括 留住被收购企业关键人员的能力；

•

围绕收购和投资的不确定性带来的潜在不利影响，包括 我们运营中已经存在的风险的潜在增加，以及我们的投资业绩不佳或价值下降；

•

商誉减值、其他无形资产减值、应收账款减值、长期资产减值或 投资减值的不利影响；

•

我们的增长速度超过了我们分散的管理和基础设施；

•

不能执行我们的知识产权或这种权利已经过时；

•

加入工会的员工对我们运营的影响，包括因 罢工或停工而导致的停工或中断；

•

获得足够资金为预期的增长和运营提供资金的能力，包括我们以优惠条件进入资本市场的能力，以及我们普通股的价格和交易量波动、债务契约遵守情况、利率波动和其他影响我们融资和投资活动的因素；

•

我们有能力获得履约保证金和其他项目担保；

•

我们有能力满足适用于我们及其子公司的监管要求，包括2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)和1940年的《美国投资顾问法案》(U.S.Investment Advisers Act)；

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快速的技术和其他结构变化可能会减少对我们服务的需求；

•

与实施新的信息技术系统有关的风险；

•

新的或者变更的税收法律、条约、法规；

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我们实现递延税金资产的能力；

•

导致成本增加的立法或法规变化，包括劳动力和医疗成本 ；

•

外币汇率大幅波动；以及

•

本协议其他地方和第1A项所述的其他风险和不确定性。风险因素包括截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告第I部分、截至2020年3月31日的季度的Form 10-Q季度报告、截至2020年6月30日的季度的Form 10-Q季度报告，以及我们不时提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的其他公开文件中的详细信息。

我们所有的前瞻性陈述，无论是书面的还是口头的，都明确地受到这些警示声明和任何其他 警示声明的限制，这些警示声明可能伴随着这些前瞻性声明，或者以其他方式包含在本招股说明书中或通过引用纳入本招股说明书。虽然前瞻性表述反映了我们当时的诚意，但不应依赖前瞻性表述，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性表述明示或暗示的预期未来结果、业绩或成就大不相同。 此外，我们不承担也明确表示不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述以反映 本招股说明书日期或其他日期之后的事件或情况的义务。

6

收益的使用

除非我们在招股说明书附录中另行通知您，否则我们预计会将 本招股说明书提供的证券出售所得的任何净收益用于一般公司用途。这些目的可能包括但不限于：

•

营运资金；

•

资本支出；

•

收购；以及

•

偿还、再融资、赎回或回购债务或其他证券。

在任何具体申请之前，我们可以将资金初步投资于短期投资，或根据我们的高级担保信贷安排的信贷协议，将其用于减少短期债务或债务。

7

股本说明

下面介绍广达的普通股、优先股、重述的公司注册证书( 注册证书)以及修订和重述的章程(附则)。本说明仅为摘要，并不声称是完整的。我们鼓励您阅读我们的公司注册证书和章程的完整文本， 我们已将其归档或合并，作为注册说明书的证物，本招股说明书是其中的一部分。本节中对股东的引用是指我们普通股的持有人，除非上下文另有要求 。

一般信息

根据我们的 公司注册证书，我们有权发行6.1亿股股本，其中包括600,000,000股普通股，每股面值0.00001美元(普通股)，以及10,000,000股优先股， 面值每股0.00001美元(优先股)。

截至2020年9月4日，我们共有138,843,346股普通股 ，没有发行和流通的优先股。我们普通股的所有流通股都是全额支付和不可评估的。

投票权

我们的股东 在股东投票表决的所有事项上，包括董事选举，每持有一股普通股有权投一票。

根据我们的章程，当法定人数达到任何股东大会的法定人数时，对某一事项投赞成票或反对票的多数票的赞成票将是股东的行为，除非该问题根据法律、我们的公司注册证书或我们的章程的明文规定需要进行不同的投票，或者除非根据适用于我们的任何证券交易所的规则和规定，或者根据适用于我们或我们的证券的任何法规，在这种情况下，提供不同的投票。在这种情况下，除非根据适用于我们的任何证券交易所的规则和规定，或者根据适用于我们或我们的证券的任何法规，在这种情况下，该问题需要进行不同的投票。

根据我们的附例，就董事选举而言，在无竞逐选举中，每名被提名人均由 任何出席法定人数的股东大会就该董事所投的多数票选出，这意味着投票支持该董事的股份数目必须超过投票反对该董事的股份数目；但 规定，在除无竞争选举之外的所有选举中，董事将由在任何股东大会上所投的多数票选出。 这意味着投票支持该董事的股份数量必须超过投票反对该董事的股份数目；但是，除无竞争选举外，在所有选举中，董事将由在任何股东大会上所投的多数票选出，这意味着投票支持该董事的股票数必须超过投票反对该董事的股票数。如果董事是以多数票选出的，股东 将不被允许投票反对被提名人。我们普通股的持有者无权在董事选举中累积他们的投票权。

股息权

在符合任何类别或系列优先股持有者的优先权利的前提下，我们普通股的持有者有权从我们的合法资金中获得在该日期向登记在册的股东支付的、由广达董事会(董事会)不时决定的股息(以现金、股票或其他方式支付)。未来股息的宣布和数额由我们的董事会自行决定， 将取决于我们的财务状况、运营结果、现金流、当前和预期的扩张计划、特拉华州法律的要求以及我们董事会可能认为相关的其他因素。

清算权

我们的 股东有权在支付或拨备所有负债后的清算或解散时按比例平等地分享我们的净资产，但受当时可能尚未偿还的任何优先股的任何优先清算权的限制。

8

没有优先购买权、转换权或赎回权

我们的股东没有优先认购权、认购权、转换权或赎回权，也不接受我们的进一步催缴或评估。 我们的普通股没有适用的偿债基金条款。

上市

我们的普通股在纽约证券交易所交易，交易代码是？PWR。

发行优先股

我们的 公司证书最多授权发行1,000,000股优先股。优先股可以按董事会不时决定的一个或多个系列发行，董事会有权在法律允许的最大范围内，通过规定发行每个系列的投票权、指定、优惠、相对、参与、可选、赎回、转换、交换或 其他特殊权利、资格、限制或限制，以及每个系列的股份数量的决议案，确定每个系列的投票权、指定、优先、相对、参与、可选、赎回、转换、交换或其他特别权利、资格、限制或限制，以及每个系列的股份数量，并授权董事会在法律允许的最大程度上确定每个系列的投票权、指定、优惠和相对、参与、可选、赎回、转换、交换或 其他特别权利、资格、限制或限制，以及每个系列的股份数量。

与任何系列优先股广达报价相关的招股说明书补充资料将包括与发售相关的具体条款以及该系列的任何转让代理的 名称。我们将在广达发行任何优先股之前向美国证券交易委员会提交优先股表格，您应该阅读任何此类优先股表格，以了解 可能对您很重要的条款。招股说明书附录将包括以下部分或全部条款：

•

优先股的名称；

•

该系列股票的最大数量；

•

股息率或股息的计算方法、股利产生的日期以及股息是累加的还是非累加的；

•

转换或交换广达或任何其他 实体的其他证券的优先股的任何条款；

•

任何赎回条款；

•

任何清算优先权；

•

任何投票权；以及

•

任何其他优惠和相对的、参与的、可选择的或其他特殊权利或任何资格， 对股份权利的限制或限制。

如下面关于存托股份的描述所述，我们可以选择发行以存托凭证为代表的优先股的存托股份。如果我们这样选择，存托股份可能代表优先股 股中任何适用的招股说明书附录中指定的零碎权益。如果我们发行代表优先股权益的存托股份，这些优先股将被存入存托机构。

授权董事会确定这些权利、优惠、特权和限制的目的是消除与股东对特定发行进行投票相关的延迟 。优先股的发行虽然为可能的收购和其他公司目的提供了灵活性，但除其他外，可能会对我们当时现有股东的投票权以及普通股和优先股的股息和清算支付产生不利影响，在某些情况下，还会使第三方更难获得广达的控制权。

9

公司注册证书及附例和特拉华州法律中某些条款的效力

我们的公司证书、我们的章程和特拉华州法律包含的条款可能会阻止或使收购广达 控制权的提议变得更加困难，包括股东可能认为符合他或她的最佳利益的提议，阻碍或推迟董事会成员的更换，并使我们管理层的撤职变得更加困难。

股东在没有开会的情况下采取的行动

我们的公司注册证书规定，我们的股东采取的任何行动都必须在年度或特别会议上进行， 不得通过该等股东的任何书面同意而实施。

股东特别大会

我们的公司注册证书和章程规定，股东特别会议只能由 董事会主席在任何时候召开，并应在收到董事会书面请求后十天内，根据董事会多数成员召开特别会议的决议召开。我们普通股的持有者 无权召开股东特别会议。股东特别会议处理的事务限于会议通知所述的目的。

预先通知条款

我们的 章程规定，股东提出并在任何年度股东大会或股东特别会议上表决的提案和董事提名，只有在该 会议上适当提出该提案或董事提名后，才可予以考虑。股东必须遵守事先通知我们的某些要求，才能将任何事项适当地提交会议。

一般情况下，如果是年度会议，股东必须在前一次股东年会周年纪念日前90至120天 之间向广达秘书递交书面通知。如股东周年大会日期前30天或之后30天以上，或上一年度并无召开股东周年大会 ，股东必须在该股东周年大会前90至120天或吾等首次公布该会议日期后10天内递交有关通知。在任何情况下 股东周年大会的延期或已发出通知的年度会议的延期，或该等延期或延期的公开公告，将不会开始任何股东发出通知的新时间段。

为采用适当的形式，通知必须包括(除其他事项外)股东的名称和地址、有关股东拥有的 股份的某些信息、股东希望在会议上提出的业务的简要描述、提案或业务的文本、在会议上开展该业务的原因以及股东和代表其提出提案的实益所有人(如果有)在该业务中的任何重大利益。在提名董事时，通知必须包括股东提议提名参加选举或连任董事的每个人的所有信息，这些信息是在选举竞争中董事选举的委托书征集中要求披露的，或者在 根据《交易法》第14A条的规定在每种情况下都需要披露的，以及关于董事被提名人是否为任何关于投票或薪酬协议的一方或可能限制该董事被提名人行使的陈述。此外，通知必须包括美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)要求的有关股东、每个提案和被提名人的其他信息。

迟来的董事提名和股东提案或未包括所有必需信息的提名可能会被拒绝。这可能会 阻止股东在会议上提出某些事项，包括提名董事。

10

董事会的空缺

我们的章程规定，在任何已发行优先股系列持有人的权利的约束下，除非法律 或董事会决议另有要求，否则因死亡、辞职、退休、取消资格或免职、增加董事人数或其他原因而出现的董事会空缺可由在任的 董事(尽管不足法定人数)的多数填补，也可在为此召开的股东特别会议上选出一名或多名继任者。

特拉华州企业合并法规

我们是特拉华州的一家公司，受特拉华州公司法(DGCL)第203条的约束。DGCL第203条禁止公司与有利害关系的股东在股东成为有利害关系的股东后三年内进行业务合并，除非：

•

在此之前，公司董事会批准了导致股东成为利益股东的企业合并或 交易；

•

在导致股东成为有利害关系的股东的交易完成后， 有利害关系的股东在交易开始时至少拥有公司已发行有表决权股票的85%，不包括兼任高级管理人员的董事和某些员工股票计划拥有的股份；或

•

在该时间或之后，该企业合并由董事会批准，并在 股东大会上获得至少三分之二的非相关股东拥有的已发行有表决权股票的批准。

通常，业务合并包括合并、资产或股票出售或其他交易，从而为感兴趣的股东 带来经济利益。通常，有利害关系的股东是指单独或与其他人或通过其他人拥有公司15%或更多已发行有表决权股票的人。

论坛选择

我们的附则 规定，除非我们书面同意选择替代法院，并且在法律允许的最大范围内，某些法律事项的唯一和独家法院将是特拉华州的衡平法院(或者，如果 该法院没有管辖权，则为特拉华州联邦地区法院)。本条款适用于(I)代表广达提起的任何派生诉讼或法律程序，(Ii)任何声称我们现任或前任董事、高级管理人员或雇员违反对广达或我们股东的受信责任的诉讼，(Iii)根据DGCL的任何规定提出索赔的任何诉讼，(Iv)根据公司注册证书或附例(两者均可不时修订)的任何规定提出 索赔的任何诉讼，或

转会代理和注册处

我们普通股的转让代理和登记处是美国股票转让信托有限责任公司(American Stock Transfer&Trust Company，LLC)。

11

债务证券说明

本招股说明书可能提供的债务证券包括 公司的无担保票据、债券或其他债务证据(统称为债务证券)。以下对债务证券条款的描述列出了招股说明书附录可能涉及的债务证券的某些一般条款和规定。任何招股说明书副刊提供的债务证券的具体条款以及该等一般条款适用于如此提供的债务证券的范围(如有)将在招股说明书副刊或与该等债务证券有关的其他要约材料中说明。因此，对于特定发行的债务证券的条款说明，必须参考招股说明书附录和与之相关的其他发售材料以及以下说明 。

债务证券将是本公司的一般债务，并将是本公司的优先债务。

债务证券将在本公司与美国银行全国协会或本公司就一个或多个债务证券系列指定的任何 单独受托人(受托人)之间的契约(受托人)下发行。以下对本义齿某些条款的讨论仅为摘要，并不声称是对本义齿条款和条款的完整描述。下面的讨论通过参考本义齿的规定进行了全面的限定。？在本契约允许的情况下，本契约受 我们可能不时加入的任何修订或补充条款的约束。除本招股说明书另有规定外，本招股说明书中使用的大写术语具有本契约赋予它们的含义。如需了解更多信息，请查看作为注册说明书一部分的注册说明书中包含的以引用方式并入的Indenture 。我们敦促您阅读本契约，因为它(而不是下面的摘要)定义了您作为债务证券持有人的权利。

一般信息

本契约不限制根据该契约可发行的债务证券的本金总额 。债务证券可按本公司董事会不时授权或在一个或多个 补充契约中设立的一个或多个系列发行。您应阅读招股说明书附录和与特定系列债务证券相关的任何其他发售材料，了解该招股说明书附录和本招股说明书提供的该系列债务证券中的任何或全部条款。

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该系列债务证券的名称；

•

对该系列债务证券的本金总额的任何限制，该债务证券可根据该契约进行认证和交付(br})；

•

关于系列 债务证券的本金和溢价(如有)的一个或多个应付日期或其确定方法；

•

该系列的债务证券应计息的一个或多个利率(可以是固定的或可变的) (如果有)或确定该利率的方法、产生利息的日期、支付利息的日期或确定该日期的方法、确定付息对象的记录日期(如果是关于本金和利息登记的任何债务证券)，以及在其他情况下计算利息的依据。

•

除受托人的法人信托办事处外或代替受托人的法人信托办事处的一个或多个地方(如有的话)，而该等地方须就该系列债务证券支付本金、保费(如有的话)及利息；

•

可由公司选择或以其他方式全部或部分赎回该系列债务 证券的一个或多个价格、一个或多个期限以及条款和条件；

12

•

本公司根据任何偿债基金或类似条款或根据其持有人的选择赎回、购买或偿还该系列债务证券的义务(如有)，以及根据该等义务全部或部分赎回、购买或偿还该系列债务证券的价格、期限以及条款和条件；

•

债务证券是否可以转换为公司的任何其他证券或 任何其他义务人，以及适用的条款和条件；

•

如不包括$2,000及超出$1,000的任何整数倍的面额，则该系列的债务证券可发行的面额 ；

•

如该系列债务证券的本金、保费(如有的话)或利息的款额可参照指数或根据公式而厘定，则该等款额将以何种方式厘定；

•

如果该系列债务证券的规定到期日的应付本金在该规定到期日之前的任何一个或多个日期无法确定，则就任何目的而言，将被视为截至该规定到期日的本金金额，包括在该规定到期日以外的任何 到期日到期和应付的本金金额，或在任何该等日期被视为未偿还的本金金额(或在任何此类情况下，被视为本金金额的确定方式)，如有必要，还应包括该本金金额(或在任何该等情况下，被视为本金金额的确定方式)，如有必要，还应包括在该规定到期日以外的任何 到期日到期和应付的本金金额，或者在任何该日期被视为未偿还的本金金额。确定等值于美国货币的 的方式；

•

与解除、失败和契约失败有关的任何更改或增加，这些更改或增加将在标题 第 项下描述：契约的清偿和解除；失败；失败性；？

•

如果不是美国的硬币或货币， 将支付该系列债务证券的本金、溢价(如有)和利息的硬币、货币、货币或货币单位；

•

如果不是本金，则为该系列债务证券本金中的一部分，即 将在宣布加速到期或破产可证明时支付的部分；

•

任何财产、资产、金钱、收益、证券或其他抵押品作为债务证券担保的转让、抵押、质押或转让的条款(如有)；

•

关于 系列债务证券的违约事件(定义见下文)的任何增加或变化，以及受托人或持有人声明该等到期和应付债务证券的本金和利息的权利的任何变化；

•

系列债务证券的本金和利息支付担保的条款(如有)；

•

《契约》或《契约条款》中所列与合并、合并、出售、转让、转让或租赁有关的契诺和定义的适用性，以及对这些契约和定义的任何修改或补充；资产的合并、合并、出售、转让、转让或租赁；

•

除 受托人以外的任何受托人、认证或付款代理人、转让代理人或注册人的身份；

•

如果该系列的债务证券应全部或部分以全球证券(如下定义)的形式发行，则该全球证券可以全部或部分交换为最终注册形式的其他个别债务证券的条款和条件，以及该全球证券的托管人(定义见下文)；

•

关于不计息的系列债务证券，某些必须向受托人报告的日期；以及

13

•

本系列债务证券中不受契约条款或适用法律禁止的任何其他条款。

招股说明书附录还将说明适用于招股说明书附录所涉及的一系列债务证券的任何重大美国联邦所得税后果或 其他特殊考虑事项，包括适用于(1)根据指数或公式确定本金、溢价(如果有)或利息支付的债务证券 (包括特定证券、货币或商品的价格变化)，(2)以外币或 复合货币支付本金、溢价(如果有的话)或利息的债务证券。(3)以低于其规定本金的折扣价发行的债务证券，发行时利率低于市场利率的无息债务证券；(4)可交换为固定利率债务证券的浮动利率债务证券 。

债务证券的利息可以(1)在受托人在美国管理其公司信托办公室的办公室(受托人的公司办公室)支付；(2)在本公司在纽约市的代理人进行公司代理业务的办公室支付；(3)根据公司的选择，通过邮寄给登记持有人的支票支付；或(4)如果适用的招股说明书附录中有这样的规定，则由持有人选择。

除非适用的招股说明书附录另有规定，否则如果付款日期不是营业日，则应在随后的下一个营业日(即营业日)支付 ，如果该付款日是其间期间的营业日，则本应在该付款日支付的任何款项将不会产生利息。如果常规记录日期不是 营业日，则记录日期不受影响。

除非适用的招股说明书附录另有规定，否则债务证券 可在受托人的公司办事处转让或交换，但须遵守契约规定的限制，且无需支付任何服务费(与此相关的任何应付税费或政府费用除外)。任何债务担保的转让人应向受托人提供或安排向受托人提供所有必要的信息，使受托人能够遵守任何适用的税务报告义务，包括但不限于根据国内收入法典第6045节规定的任何成本基础报告 义务。受托人可依赖向其提供的信息，并无责任核实或确保该等信息的准确性。

注册环球证券

债务 系列证券可以全部或部分以一种或多种完全注册的全球证券(全球证券)的形式发行，这些证券将存放于存托信托公司或与该系列相关的招股说明书附录中确定的 托管机构的托管人或代名人(即存托机构)。在这种情况下，将发行一个或多个全球证券，其面值或总面值等于该全球证券或证券所代表的该系列未偿还登记债务证券本金总额的部分。除非以最终登记形式将全球证券全部或部分交换为债务证券，否则全球证券不得登记转让或交换，但以下情况除外：(1)由托管机构向该托管机构的代名人转让或交换；(2)由该托管机构的代名人向该托管机构或该托管机构的另一代名人转让；(3)由该托管机构 或任何该代名人向该托管机构的继任人或该继任人的代名人转让或交换(

关于将由Global 证券代表的一系列债务证券中任何部分的存托安排的具体条款将在与该系列相关的招股说明书附录中说明。本公司预期下列规定将适用于所有存托安排。

全球证券发行后，此类全球证券托管机构将在其账簿登记和转移系统中，将此类全球证券所代表的债务证券的本金金额分别贷记到在该托管机构拥有账户的个人(？参与者)的账户中。将由参与分销的任何 经销商、承销商或代理商指定要记入贷方的账户

14

如果该等债务证券是由本公司直接提供和销售的，则由本公司发行或出售。全球安全中受益权益的所有权将仅限于 参与者或可能通过参与者持有权益的人员。此类全球安全的实益权益的所有权将显示在此类全球安全的托管 保存的记录(关于参与者的利益)或参与者或通过参与者持有利益的个人(关于参与者以外的个人的利益)的记录上，并且该所有权的转让将仅通过该全球安全的托管 保存的记录(关于参与者的利益)或由参与者或通过参与者持有利益的个人(针对参与者以外的个人的利益)保存的记录进行。某些州的法律要求证券的某些 购买者以最终形式进行此类证券的实物交割。这样的限制和这样的法律可能会削弱转让全球安全中的利益的能力。

只要全球证券的托管人或其代名人是该全球证券的注册所有人，该托管人或该 代名人(视具体情况而定)将被视为该全球证券在契约和债务证券项下所代表的债务证券的唯一拥有者或持有人。当债务证券为全球证券时，要求向持有人发出的任何通知应仅向托管机构发出。除以下规定外，全球证券的实益权益所有人将无权(1)有权将该全球证券 代表的债务证券登记在其名下，(2)接收或有权接收最终形式的此类债务证券的实物交割，以及(3)被视为该契约下的所有者或持有人。

以托管人或其代名人的名义注册的全球证券所代表的债务证券的本金、溢价(如果有的话)和利息将支付给该托管人或其代名人(视情况而定)，作为该全球证券的注册所有人。本公司、受托人、任何登记员、任何付款代理人、本公司的任何代理人或受托人均不会 对(1)与该全球证券的实益所有权权益有关的记录的任何方面或因该等全球证券的实益所有权权益而作出的付款，或维持、监督或审核与该等实益所有权权益有关的任何记录的任何方面，或(2)向该全球证券的实益拥有人支付付予该托管人或其代名人的款项，或(3)任何其他与该等托管人或其代名人的行为及做法有关的事宜，不承担任何责任或责任。

本公司预期，全球证券所代表的任何债务证券的托管人在收到任何本金、保费(如有)或利息支付后，将根据该托管人的政策向参与者的账户贷记与其在该全球证券的本金中的受益权益成比例的金额，如该托管人的记录所显示的那样。 该全球证券的托管人收到任何本金、保费(如果有的话)或利息后，将按照该托管人的记录所示的与其各自在该全球证券本金中的受益权益成比例的金额贷记该参与者的账户。本公司还预计，参与者向通过此类 参与者持有的此类全球证券的实益权益的所有者支付的款项将受到长期指示和惯例的约束，就像现在为以街道名称注册的客户的账户持有的证券一样，并将由该等参与者负责，而 将不是本公司的责任。本公司对托管机构或其任何参与者在确定任何全球证券的实益所有人方面的任何延误不承担任何责任，本公司可能最终依赖并将 在所有目的上依赖托管机构或其代名人的指示而受到保护。

如果全球证券所代表的任何债务证券的托管人 根据适用法律在任何时间不愿意、不能、不合格或不符合条件继续担任托管人，并且公司在90天内没有指定继任托管人，公司将以最终形式发行此类债务 证券，以换取此类全球证券。此外，本公司可随时全权酌情决定不发行由一个或多个环球证券代表的系列中的任何债务证券，并在此情况下，将以最终形式发行该系列的债务证券，以换取代表该等债务证券的所有全球证券或环球证券。如果本公司发行最终形式的债务证券以 交换此类全球证券，则此类债务证券的实益权益的所有权将显示在本公司(或其代表)为此类债务证券保存的记录 上，并且该所有权的转让将仅通过该记录来实现。 该债务证券的所有权将显示在该债务证券的实益权益上，并且该所有权的转让仅通过本公司(或其代表)为该债务证券保存的记录来实现。对于任何以最终形式的债务证券交换全球证券的建议，应向受托人提供所有必要信息，使受托人能够遵守任何适用的税务报告义务，包括但不限于，根据国内收入法典第6045节规定的任何成本基础报告义务。受托人可依赖向其提供的信息，不负责核实或确保 此类信息的准确性。

15

某些契诺

本契约包含本公司的某些契约，包括：

•

本公司将按时支付或安排支付债务证券的本金、溢价和利息(如果有的话)，时间和地点，以及按契约和债务证券规定的方式支付；

•

公司将设立一个办事处或代理机构，在那里可以出示或交出债务证券以进行支付、转让或交换，并可向公司或向公司送达关于债务证券和契约的通知和要求；

•

本公司将于本公司每个 财政年度结束后不超过四个月的日期或之前，向受托人递交一份由本公司一名高级职员签署的符合《信托契约法》(不需要构成高级职员证书)的声明，声明(1)已在受托人的监督下对本公司在该 年度的活动以及本公司在本契约和债务证券条款下的表现进行审查，(2)不论是否在受托人的监督下，向受托人提交一份声明，说明(1)本公司在该 年度内的活动以及本公司在契约和债务证券条款下的表现已在受托人的监督下进行，(2)无论是否本公司于该年度遵守契约下的所有条件及契诺，及(3)如据其所知，本公司有失责行为，并指明该人员所知的所有该等失责行为及其性质及状况；

•

公司将应受托人的要求，签立和交付该等其他文书，并采取合理必要或适当的行动，以更有效地实现该契约的宗旨；以及

•

本公司将采取或促使采取一切必要措施，以保持和保持其全部效力，并实现其 的存在。

适用于任何系列债务证券的本公司任何限制性契诺将在适用的招股说明书、附录或其他发售材料中进行说明。

违约事件与补救措施

以下事件在Indenture中定义为与一系列债务证券有关的违约事件：

•

当该系列债务证券 到期并应付时，该系列债务证券的任何分期利息的支付出现违约，并将该违约持续30天；

•

该系列的任何债务证券到期并须支付本金或溢价(如有的话)，不论是在到期、赎回、声明、需要购买或其他情况下，均属违约 ；

•

拖欠该系列债务证券的任何偿债基金付款，并在 该债务证券到期和应付时违约，并将该违约持续30天；

•

本公司未能遵守本公司 在该系列债务证券中的任何契诺或协议、在公司董事会授权发行该系列债务证券的任何决议中、在关于该系列的契约中或在关于该系列的任何补充契据中 的任何契诺或协议(以其他方式具体处理履约失责的契诺除外)，并在书面通知指明该失责的日期后持续90天通过挂号信或挂号信或保证次日送达的隔夜快递，由受托人向公司或由持有该系列债券在未偿还时本金总额至少25%的公司和受托人 ；

•

本公司(1)根据美国破产法或其他联邦或州破产、无力偿债或类似法律自愿启动任何诉讼或提交任何寻求救济的请愿书，(2)同意在法律规定的时间内或以法律规定的方式提起任何该等诉讼或提交任何 此类请愿书，(3)申请或同意为本公司指定接管人、受托人、保管人、扣押人或类似的官员，或在法律规定的时间内或以法律规定的方式对该等诉讼或请愿书的提交提出异议，(3)申请或同意为本公司指定接管人、受托人、保管人、扣押人或类似的官员

16

(Br)其财产的大部分，(4)提交答辩书，承认在任何此类程序中对其提起的申诉的实质性指控，(5)为债权人的利益进行一般转让，(6)书面承认其债务到期时无力偿还或普遍未能偿还，或(7)根据与破产有关的任何外国法律采取任何类似行动；(4)提交答辩书，承认在任何此类程序中对其提出申诉的实质性指控，(5)为债权人的利益进行一般转让，(6)书面承认其债务到期时无力偿还，或(7)根据与破产有关的任何外国法律采取任何类似行动；

•

法院根据美国破产法或任何其他联邦或州破产、破产或类似法律对公司或其大部分财产的救济，(2)为公司或其大部分财产指定接管人、受托人、托管人、扣押人或类似官员，或(3)公司的清盘或清算，且该命令或法令继续未被搁置且连续90天有效。(br}法院对以下事项具有管辖权的命令或判令：1)根据美国破产法或任何其他联邦或州破产、破产或类似法律对公司或其大部分财产进行救济，(2)为公司或其大部分财产指定接管人、受托人、保管人、扣押人或类似的官员。或根据任何外国法律给予任何类似的救济，且该命令或法令连续90天有效；和

•

就该系列债务证券提供的任何其他违约事件。

一个系列债务证券的违约事件不一定是另一系列债务证券的违约事件，任何系列债务证券的 违约事件可以按照适用的招股说明书附录中的说明进行修改。

如果上述第一、第二、第三、第四或第七个要点中描述的违约事件 就任何一系列未偿还债务证券发生并继续发生，除非该系列债务证券的全部债务证券的本金和利息已经到期并应支付，否则受托人或持有该系列未偿还债务证券本金总额不低于25%的持有人可以声明该系列债务证券的本金(或者，如果是原始发行的贴现债务 证券，则该系列债务证券的本金总额不低于25%)，则受托人或持有该系列未偿还债务证券本金总额不低于25%的持有人可以声明该系列债务证券的本金(或者，如果是原始发行的贴现债务 证券，在该系列中指定的本金部分)和所有该系列的债务证券的利息，该系列的所有债务证券立即到期和应支付。如果发生上文 第五或第六个要点中描述的违约事件，除非该系列所有债务证券的本金和利息已经到期和应付，否则所有系列的本金(或，如果任何系列是原始发行的贴现债务证券，则本金的部分可以在该系列中指定)和所有未偿还债务证券的利息将立即到期和支付，而不需要受托人或债务证券的任何持有人作出任何声明或其他行动。(B)如果发生违约事件，则该系列的所有债务证券的本金和利息将立即到期和支付，而不需要受托人或债务证券的任何持有人作出任何声明或采取任何其他行动(或者，如果任何系列是原始发行的贴现债务证券，则本金的部分可以在该系列中指定)和利息。

如果违约事件发生且仍在继续，受托人将有权并有权提起任何诉讼或诉讼，以收回因此而到期和未付的款项，或强制履行受影响系列或契约的债务证券的任何条款。提起任何该等诉讼或法律程序至判决或最终判令，并针对本公司或任何其他债务人就该系列债务证券执行任何有关 判决或最终判令(并以法律规定的方式从本公司或任何其他债务人的财产中收取该系列债务证券的款项 ，不论该等款项位于何处)。此外，如果公司或债务证券的任何其他债务人的破产或重组有任何悬而未决的程序，或者如果已经为其财产任命了接管人、受托人或类似的 官员，则受托人将有权并有权提交和证明对全部本金、 溢价(如果有)和利息(或如果是原始发行的贴现债务证券，则为原始发行的贴现债务证券)的全部本金、 溢价(如果有的话)和利息(或，如果是原始发行的贴现债务证券)的索赔，并授权其提交和证明全部本金、 溢价(如果有)和利息(如果是原始发行的贴现债务证券，可在该系列条款中指定的本金部分)与债务证券有关的欠款和未付款项。任何系列债务证券的持有人均无权就指定接管人或受托人或任何其他补救措施对、根据或就该契约提起任何诉讼或法律程序，除非(1)该持有人先前已就该系列债务证券的违约事件及该等债务证券的延续向受托人发出 书面通知，否则不得就该等债务证券的违约事件向受托人提出任何诉讼或法律程序，或就该等债务证券的延续提起任何诉讼或法律程序，除非(1)该持有人先前已就该系列债务证券的违约事件及该等债务证券的延续向受托人发出书面通知, (2)持有该 系列未偿还债务证券本金总额不少于25%的持有人，已向受托人提出书面请求，要求就该失责事件提起诉讼或法律程序，并已向受托人就因此或因此而招致的费用、开支及法律责任，向受托人提供其所需的保证或弥偿；及。(3)受托人在接获该通知、要求及提出保证或弥偿后60天内，未能提起该诉讼或法律程序，且未根据本契约的规定向受托人发出与该书面请求 不一致的指示。

17

在任何系列债务证券的到期日加快之前，持有该系列债务证券当时未偿还本金总额的多数的持有人 可以代表该系列所有债务证券的持有人放弃过去的任何违约或违约事件及其后果 系列，但以下情况除外：(1)该系列债务证券的本金、溢价(如有)或利息的支付违约，或(2)关于不能修改的契约条款的违约；(2)对该系列债务证券的本金、溢价(如果有的话)或利息的支付违约，或(2)对不可修改的契约条款的违约除外(1)该系列债务证券的本金总额超过半数的持有人可代表该系列的所有债务证券持有人放弃过去的任何违约或违约事件及其后果。在任何该等豁免的情况下，如此获豁免的违约将不复存在，由此产生的任何违约事件将被视为已就所有目的获得补救，而本公司、受托人及该系列 债务证券的持有人将恢复其在契约项下的先前地位及权利。在一系列债务证券的到期加速(包括第五和第六个项目符号 点规定的加速)之后，如果撤销不会与已作出的判决或法令相抵触，并且所有现有的 违约事件(仅因这种加速而未支付本金或利息)已经治愈或免除，并且公司已向受托人支付赔偿和受托人在此支付或垫付的所有款项，则该系列的过半数本金持有人可撤销该系列的到期日及其后果(包括第五和第六个项目符号 点规定的加速)，并且该系列的多数本金持有人可以撤销该系列的加速到期日及其后果，前提是该撤销不会与已作出的判决或法令相抵触，且该公司已向受托人支付或垫付的所有款项。自掏腰包受托人及其代理人和律师的薪酬、费用、支出和垫款。

如果接受律师建议的受托人确定不能合法采取如此指示的行动，或者如果受托人认为如此指示的行动将涉及 个人责任或将不公正地损害没有参与该指示的该系列债务证券的持有者，则受托人有权拒绝遵循任何系列债务证券本金总额占多数的持有人的任何指示。 如果受托人得到律师的建议，确定如此指示的行动可能不合法地采取，或如果受托人认为如此指示的行动将涉及 个人责任或将不公正地损害没有参与该指示的该系列债务证券的持有人，则受托人有权拒绝遵循该指示。受托人并无责任应任何系列债务证券持有人的要求、命令或指示，行使 契约赋予受托人的任何权利或权力，除非该等持有人已向受托人提供令其满意的抵押或弥偿，以抵销因该契约或因此而可能招致的费用、开支及债务。 该等持有人并无义务根据该契约行使其根据该契约而获赋予的任何权利或权力，除非该等持有人已向受托人提供令其满意的抵押或弥偿，以抵销因该契约或因此而可能招致的费用、开支及负债。

受托人须在受托人的负责人员就一系列债务证券实际知悉的违约事件发生后90天内，向该系列债务证券的持有人发出其所知的该系列债务证券的所有违约通知， 除非该等违约在发出通知前已予纠正或豁免；不过，除非受托人未能就该系列债务证券支付本金、保费(如有)或利息，或未能就该系列债务证券支付任何偿债基金或购买基金，否则如果受托人真诚地确定扣留该通知符合该等债务证券持有人的 利益，则受托人将受到保护。

义齿的改良

本公司和受托人可不时在未经根据本契约发行的债务证券的持有人同意的情况下，为下列一个或多个目的签订补充契约 ：

•

根据契约的规定证明另一人继承本公司，并证明该继承人承担本公司在本契约和债务证券中的契诺、协议和义务；

•

放弃契约授予本公司的任何权利或权力，在 公司的契诺中加入本公司董事会认为是为了保护所有或任何系列债务证券持有人的进一步契诺、限制、条件或规定，并使任何该等附加契诺、限制、条件或规定中违约的发生或持续成为违约或违约事件条件或规定，这种补充契约可以规定违约后的宽限期，这可能比其他违约情况下允许的宽限期更短或更长，可以 规定在此类违约时立即强制执行，可以限制补救措施

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受托人可在此类违约时使用，或可限制任何或所有系列债务证券的多数持有人本金总额中多数的持有人放弃此类违约的权利)；

•

消除任何含糊之处，或更正或补充本契约、任何补充契约或任何债务证券中可能有缺陷或与其中所载任何其他条文不一致的任何条文，将任何财产转易、转让、转让、按揭或质押予受托人或与受托人一起，或就本契约项下产生的 事宜或问题订立其他条文，而该等条文不会对任何系列债务证券持有人在任何实质方面的利益造成不利影响；

•

修改或修改本契约，以允许根据当时有效的《信托契约法》对本契约或任何补充契约进行资格认定；

•

增加或更改契约中的任何条款，该条款将改变或取消对债务证券本金、溢价(如有)或利息支付的任何限制，只要任何此类行动在任何实质性方面不会对债务证券持有人的利益造成不利影响，或允许或便利以无证明形式发行任何系列的债务证券 ；

•

证明另一公司继承本公司，并证明任何该等继承人在本公司的契约及债务证券中承担本公司的 契诺；

•

对债务证券增加担保或者担保债务证券；

•

就一个或多个债务 证券系列增加、更改或删除本契约的任何条款，只要该等增加、更改或删除是本契约不允许的，(1)既不适用于在签署该补充契约之前创建并有权享受该条款的 利益的任何系列的任何债务担保，也不修改任何该等债务担保持有人关于该条款的权利，或(2)仅在没有该等未清偿债务担保时才生效；或(2)仅当没有该等债务担保未清偿时，该等新增、更改或删除的规定才能适用于该等补充契约签立前创建的任何系列的任何债务担保；或(2)只有在没有该等债务担保未清偿的情况下，该等债务担保才会生效；

•

就一个或多个系列的债务证券提供证据，并规定继承人或独立受托人接受委任，并在必要时增补或更改契约中的任何条文，以提供或便利多于一名受托人管理契约；及(C)就一个或多於一个系列的债务证券提供证据，并就接受委任一事作出规定，以及对契约的任何条文作出必要的增补或更改，以提供或方便多于一名受托人管理契约；及

•

确定任何系列的债务证券的形式或条款，如上文总则所述。

经受影响的每个系列的未偿还债务证券的本金总额占多数的持有人同意，公司和受托人可以不时和随时签订补充契约，以增加、以任何方式改变或取消该契约或任何补充契约的任何条款，或以任何方式修改该系列债务证券持有人的权利；但是，未经受影响的每一债务证券的持有人同意，此类补充契约不得(1)降低持有人必须同意修改的任何系列债务证券的本金百分比，(2)降低任何债务证券的利率或延长 任何债务证券的付息时间，(3)降低任何债务证券的本金或延长其规定的到期日，(4)降低任何债务证券赎回时应支付的保费(如果有)，或改变任何债务证券的兑付时间。通知要求的任何修订可在该系列未偿还债务证券本金总额至少占多数的持有人同意下作出，(5)使任何债务 以债务证券中所述货币以外的货币支付，(6)解除可能已就债务证券授予的任何担保，或(7)经债务证券持有人同意，对契约中有关免除违约或修改契约的某些条款进行任何更改。

19

资产的合并、合并和出售

除非满足以下条件，否则公司不得与任何人合并或合并为任何人，也不得转让、转让或租赁其全部或实质上所有资产。

•

(1)在合并的情况下，公司是继续人；或(2)合并后的尚存人或受让人(如果公司除外)是根据美国、该州任何州或哥伦比亚特区的法律组织和存在的公司，并根据补充契约明确承担公司在债务证券和契约项下的所有义务；

•

紧接该交易生效后(并将因该交易而成为继承人公司或本公司任何子公司义务的任何债务视为该继承人公司或该附属公司在交易时发生的债务)，不会发生或继续发生违约或违约事件； 及

•

本公司已向受托人递交高级职员证书及大律师意见(大律师的意见 可能受惯常假设、资格及免责条款所规限)，各声明该等合并、合并或转让及该等补充契约(如有)符合本契约。

如果继任公司明确承担了本公司在债务证券和契约项下的所有义务，本公司将在此后迅速 解除该等义务。

义齿的满意和解除；失败

如果(1)本公司已 交付受托人注销该系列债务证券(某些有限的例外情况除外)，或(2)该系列债务证券中所有迄今尚未交付受托人注销的债务证券已到期并应支付，或 根据其条款将在一年内到期并应支付或将被要求在一年内赎回，则该契约一般将不再对该系列债务证券具有任何进一步效力。(B)本公司已将该系列债务证券 交付受托人注销(某些有限的例外情况除外)，或(2)该系列债务证券中所有尚未交付受托人注销的债务证券均已到期应付，或 将在一年内到期应付或被要求赎回。此外，本公司已不可撤销地向受托人存放或安排将该等债务证券的全部货币 作为信托基金存放，而该等货币的面值足以在到期日或赎回时支付所有该等债务证券(任何已被销毁、遗失或被盗并须更换或支付的债务证券除外)， 包括本金及溢价(如有)，以及于该到期日或赎回日(视属何情况而定)到期或到期的利息，而在上述任何一种情况下，如属上述两种情况中的任何一种，则该等债务证券包括本金及溢价(如有的话)及到期或将于该到期日或赎回日到期的利息(视属何情况而定)。本公司亦支付或安排支付本公司根据契约应支付的所有其他款项 ，本公司向受托人提交高级职员证书及大律师意见(大律师的意见可能受惯常假设、资格及免责条款所规限)，每一项均述明解除本契约预期的该系列债务证券的所有条件 均已获遵守，而本公司亦须向受托人提交一份高级人员证明书及一份大律师意见(大律师意见可能受惯常假设、资格及免责条款所规限)，声明已遵守解除本公司预期的该系列债务证券的所有条件 。

此外， 本公司还拥有法律失效选择权(据此，本公司可以就特定系列的债务证券终止其在该债务证券和该债务的契约项下的所有义务)和一项契约失效选择权(根据该选择权，本公司可以就特定系列的债务证券终止其在该契约或补充契约所载的特定契约项下对此类债务证券的义务)。 本公司还拥有法律失效选择权(根据该选择权，本公司可以终止该特定系列的债务证券在该债务证券和与该债务证券有关的契约项下的所有义务)。 根据该选择权，本公司可以终止其在该契约或补充契约中包含的某些特定契约项下关于该债务证券的义务。 如果本公司对一系列债务证券行使其法律无效选择权，则该债务证券的偿付可能不会因违约事件而加速。如果 公司对一系列债务证券行使契约失效选择权，该等债务证券的偿付可能不会因为与特定契约相关的违约事件而加速。

20

只有在以下情况下，公司才可以对一系列债务证券行使其法律无效选择权或与 的契约无效选择权：

•

公司不可撤销地将现金、美国政府债务或其组合以信托形式存入或导致存入受托人，用于支付该系列的本金、保费(如果有的话)和利息，直至到期或赎回(视情况而定)；

•

本公司向受托人提交一份由全国公认的独立会计师事务所出具的证书 ，表明他们认为，到期而不进行再投资的已存美国政府债务的本金和利息，加上任何未投资的存款，将在 的时间和金额提供现金，足以支付到期或赎回(视情况而定)的所有债务证券的本金、溢价(如果有的话)和利息；

•

在支付保证金后的91天内，在91天期间内，在上述标题下的第五或第六个项目符号中描述的与公司有关的违约事件和补救措施没有 在该期间结束时继续发生；

•

没有违约发生，并且在存款之日和生效后仍在继续 ；

•

本公司向受托人提交一份律师意见(律师意见可能受惯常的 假设、限制和排除)，大意是存款产生的信托并不构成或符合1940年“投资公司法”要求注册的受监管投资公司的资格；

•

公司向受托人提交律师的意见(律师的意见可能受惯常的 假设、限制和排除)，涉及与失败有关的某些美国联邦所得税事宜；以及

•

本公司向受托人提交一份高级职员证书和一份大律师意见(大律师的意见可能受惯常假设、限制和排除的影响)，每一份均声明本公司预期的该系列债务证券失效和清偿的所有前提条件均已得到遵守 。

受托人将如上所述以信托形式持有存放在其处的资金或美国政府债务，并将 将存款和存放美国政府债务的收益用于支付失败系列债务证券的本金、溢价(如果有的话)和利息。

受托人

本契约并无 禁止受托人担任本公司可能不时参与的任何其他契约的受托人，或与本公司进行其他交易。公司可在正常业务过程中与受托人及其关联公司保持银行和其他商业关系 ，受托人可拥有债务证券。受托人对本招股说明书或相关文件所载有关本公司或其联属公司或任何 其他方的信息的准确性或完整性，或吾等或任何其他方未能披露可能已发生并可能影响该等信息的重要性或准确性的任何事件，概不负责。受托人不应 负责监控本公司或其关联公司的评级状态，向任何评级机构提出任何要求，或确定是否发生了任何系列债务证券的评级事件。受托人可随时就全部或任何系列债务证券辞职 。持有特定系列债务证券本金总额的多数的持有人可以免去该系列的受托人职务，并任命一名继任受托人。公司 应因契约中规定的原因解除受托人职务，包括受托人未能满足1939年《信托契约法案》的适用要求，或未能维持至少50,000,000美元的资本和盈余。

21

除另有规定外，在上述任何上述辞职或免任受托人事件中，本公司应委任一名继任受托人，而卸任受托人的辞职或免职自继任受托人接受之日起生效 ，但另有关于一系列债务的持有人免除债务的规定 ，则本公司应委任一名继任受托人，而卸任受托人的辞职或免职将于继任受托人接受 时生效。

治国理政法

本契约受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律解释，债务证券将受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律解释。契约规定，本公司及受托人，以及每名债务证券持有人接受契约后，在适用法律允许的最大范围内，不可撤销地放弃在因契约、债务证券或拟进行的任何交易而产生或有关的任何法律程序中接受陪审团审判的任何及所有权利 。

22

手令的说明

我们可以发行认股权证，以购买普通股、优先股、债务证券、存托股份和购买合同的任何组合。 每份认股权证持有人将有权以现金价格购买若干证券，具体价格将在与要约认股权证相关的适用招股说明书附录中说明，或可从相应的招股说明书附录中确定。

认股权证可以独立发行，也可以与任何证券一起发行，也可以附在证券上或与证券分开。认股权证将根据我们与作为认股权证代理的银行或信托公司签订的认股权证协议 发行。您应该阅读认股权证的具体条款，这些条款将在任何适用的招股说明书附录中进行更详细的描述。招股说明书附录中将介绍任何招股说明书附录所提供的任何认股权证的具体条款，以及以下概述的一般规定适用于所发行证券的范围。

任何适用的招股说明书附录将描述我们提供的认股权证的条款、与认股权证相关的认股权证协议以及代表认股权证的 证书，在适用的范围内包括：

•

认股权证的名称；

•

认股权证的总数；

•

权证的发行价；

•

权证价格在不以美元支付的情况下可以支付的一种或多种货币，包括复合货币或货币单位；

•

权证行使时可购买的证券的名称、数量或合计本金和条款，以及与行使权证有关的程序和条件；

•

权证行使权开始之日、权利期满之日；

•

发行认股权证的任何相关证券的名称和条款，以及与每种证券一起发行的 个认股权证的数量；

•

权证和相关证券可以单独转让的日期(如果有)；

•

可随时行使的认股权证的最高或最低数量；

•

如果合适，讨论美国联邦所得税的重要考虑因素；以及

•

认股权证的任何其他条款。

23

存托股份的说明

优先股可以单独发行，也可以由存托股份代表发行。我们还可以根据自己的选择，选择提供 股优先股。如果我们行使这一选择权，我们将发行存托股份收据，每份存托股份将代表特定系列优先股的一小部分，将在适用的招股说明书 附录中进行说明。

存托股份代表的股份将根据吾等与吾等选定的银行或信托 公司之间的存款协议存放，该银行或信托公司的主要办事处设在美国，总资本和盈余至少为50,000,000美元。在符合存托协议条款的情况下，存托股份的每位持有人将按 比例享有存托股份所代表的股份的所有权利和优惠(如有)，包括任何股息、投票权、赎回、转换和清算权利 。存托股份将由根据存款协议发行的存托凭证证明。

任何招股说明书附录提供的存托股份的具体条款将在招股说明书附录中介绍，其中还将讨论美国联邦所得税的某些后果。

我们将在提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的文件中提供一份存托协议复印件，包括存托收据的复印件，以及确定我们提供的任何存托股份的 条款的任何其他文书，作为我们向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交的与此次发行相关的文件的证物。查看哪里可以找到更多信息。

24

采购合同和采购单位说明

我们可能会发布代表购买合同的合同，根据该等购买合同的条款，持有人有义务向 我们购买，并且我们有义务在未来的一个或多个日期向持有人出售本招股说明书中描述的特定数量或不同数量的普通股、优先股或其他证券。或者，在符合此类 购买合同条款的情况下，购买合同可能要求我们向持有人购买，并要求持有人向我们出售本招股说明书中描述的特定或不同数量的普通股、优先股或其他证券。本招股说明书中描述的普通股、优先股或其他证券的单位价格和单位数量可以在签订购买合同时确定，也可以参考购买合同中规定的特定公式确定。 我们可以单独发行购买合同，也可以将其作为单位的一部分，我们称之为购买单位，包括购买合同和由我们或包括政府证券在内的第三方发行的其他证券或义务，在每种情况下，确保持有人承担购买义务。 我们可以单独发行购买合同，也可以作为购买单位的一部分，由我们或第三方发行的其他证券或义务(包括政府证券)组成。 在每种情况下，我们都可以确保持有人有义务购买采购合同可能要求我们定期向采购合同持有人或购买 台设备付款，反之亦然，此类付款可能是无担保的或在某种基础上预付资金。

任何适用的招股说明书附录将说明 任何采购合同或采购单位的条款。招股说明书附录中的描述不一定是完整的，将通过参考与购买合同或购买单位相关的购买合同，以及(如果适用)抵押品 安排和存托安排，对其全部内容进行限定。

25

单位说明

我们可以发行由以下一种或多种证券组成的证券单位：普通股、优先股、债务证券、权证、存托股份和购买合同。我们可以证明我们将根据单独的单元协议签发的单元证书所签发的每一系列单元。我们可以与单位代理商签订单位协议。每个单位代理将是我们选择的 银行或信托公司。您应该阅读这些文档的特定条款，招股说明书附录中将对这些条款进行更详细的描述。

如果我们提供任何单位，该系列单位的某些条款将在招股说明书附录中进行说明，包括但不限于以下 (视适用情况而定)：

•

该系列单位的名称；

•

组成单位的独立成分证券的标识和描述；

•

发行单位的一个或多个价格；

•

组成这些单位的成分证券将可单独转让的日期(如果有)；

•

如果合适，讨论美国联邦所得税的重要考虑因素；以及

•

单位及其组成证券的任何其他条款。

26

配送计划

我们可以在美国境内和境外通过下述方式或通过 适用法律允许的任何其他方式(包括通过这些方式的组合)延迟或连续出售证券。

招股说明书附录(如果需要)将列出任何必需的信息，如发售条款和分销方式，并将包括以下信息：

•

任何承销商或代理人的姓名或名称；

•

向我们购买证券的价格；

•

出售证券给我们的净收益；

•

承销商可以向我们购买额外证券的任何超额配售选择权；

•

对承销商、经销商或代理人构成补偿的承保折扣、佣金和其他项目；

•

任何公开发行价格；

•

允许或转租给经销商或支付给经销商的任何折扣或优惠；以及

•

招股说明书副刊中提供的证券可以在其上市的任何证券交易所或市场。

通过承销商或交易商销售

如果我们用承销商来销售证券，承销商就会为他们自己的账户购买证券。承销商可以在一笔或多笔交易中 不时转售证券，包括协商交易，以固定的公开发行价或以出售时确定的不同价格转售。承销商可以 通过由一家或多家主承销商代表的承销团，或者直接由一家或多家公司作为承销商向公众发行证券。承销商购买证券的义务可能是有条件的， 承销商如果购买了任何一种证券，将有义务购买所有已发行证券。承销商可能会不时更改任何首次公开募股(IPO)价格，以及允许或回售或支付给 交易商的任何折扣或优惠。

承销商可根据本招股说明书以法律允许的任何方式出售我们的普通股，该方法被视为在证券法规则415所定义的 市场发售，包括直接在纽约证券交易所、在我们普通股的任何其他现有交易市场或向或通过做市商进行的销售，或私下协商的 交易。除非在任何适用的招股说明书附录中另有说明，否则销售代理将按照销售代理和我们双方同意的条款，使用符合其正常交易和销售惯例的商业合理努力，在市场发售中进行所有销售。任何适用的招股说明书补充资料将包括销售代理将收到的任何补偿金额。

在承销商发行期间和发行后，承销商可以在公开市场买卖证券。这些 交易可能包括超额配售、稳定交易和购买，以弥补与此次发行相关的银团空头头寸。承销商还可以实施惩罚性出价，这意味着，如果辛迪加为稳定或覆盖交易而回购了所提供的证券，则允许辛迪加成员或其他经纪自营商出售为其账户出售的已提供证券的特许权 可由辛迪加收回。这些 活动可能会稳定、维持或以其他方式影响所发行证券的市场价格，该价格可能高于公开市场上的价格。如果开始，承销商可以在 随时终止这些活动。

27

如果我们使用交易商销售证券，我们将作为 委托人将证券销售给他们。然后，他们可以将这些证券以交易商在转售时确定的不同价格转售给公众。我们还可能同意出售 块证券，相关承销商或代理可能同意征求购买要约。每份此类协议的条款将在任何适用的招股说明书副刊和任何相关的免费撰写的招股说明书中详细阐述。参与任何证券销售的交易商可能被视为证券法所指的任何证券销售的承销商 。如果需要，我们将在任何适用的招股说明书补充中包括交易商的姓名和交易条款。

直销和代理销售

我们 可以直接出售证券。在这种情况下，不会涉及承销商或代理人。我们也可以通过我们不时指定的代理出售证券，以征求购买者购买本 招股说明书中包含的证券的要约，或代表我们在普通经纪交易中出售此类证券。如果需要，招股说明书附录将列出参与要约或出售所提供证券的任何代理的名称，并说明我们 应向该代理支付的任何佣金。除非在任何适用的招股说明书附录中另有说明，否则任何代理人将同意在其委任期内尽其合理的最大努力招揽购买。

我们可以将证券直接出售给机构投资者或其他可能被视为 证券法所指的承销商的人。我们将在招股说明书附录中说明任何此类出售的条款。

延迟交货 份合同

我们可以授权代理商、承销商或交易商向某些类型的机构征求报价，以便根据延迟交割合同以公开发行价向我们购买证券 。这些合同将规定在未来的指定日期付款和交货。这些合同将仅受招股说明书 附录中所述条件的约束。招股说明书副刊将说明招揽这些合同所需支付的佣金。

再营销

我们可以在购买证券时，根据赎回或偿还 按照其条款或其他方式，由一家或多家再营销公司作为其自己账户的委托人或作为我们的代理提供和出售与再营销相关的任何证券。任何再营销公司的名称、任何再营销协议的条款以及支付给再营销公司的赔偿 将根据需要包括在招股说明书附录中。再营销公司可以被视为证券法意义上的承销商。

衍生品交易

我们可能与第三方进行 衍生品交易，或以私下协商的方式将本招股说明书未涵盖的证券出售给第三方。如果任何适用的招股说明书附录表明，对于这些衍生品， 第三方可以出售本招股说明书和适用的招股说明书附录涵盖的证券，包括在卖空交易中，则第三方可以使用吾等质押或从吾等或其他人借入的证券来结算该等销售或结算任何相关的未平仓证券借款，并可使用从吾等收到的证券来结算任何相关的未平仓证券借款。这些销售交易的第三方将是 承销商，并将在适用的招股说明书附录或本招股说明书组成的注册说明书生效后的修正案中确定。

28

一般信息

在证券销售方面，承销商、交易商或代理人可能被视为以承销折扣或佣金的形式从我们那里获得了补偿，也可能从他们可能代理的证券购买者那里收取佣金。承销商可以将证券出售给或通过交易商出售，交易商可以从承销商那里获得 折扣、优惠或佣金，或者从他们可能代理的购买者那里获得佣金。我们将在招股说明书附录中提供有关我们向承销商或代理人支付的与证券发行相关的任何承销折扣或其他 补偿，以及承销商允许给交易商的任何折扣、优惠或佣金的任何必要信息。

参与证券分销的任何承销商、交易商或代理人可被视为 证券法所指的承销商，他们在转售证券时获得的任何折扣和佣金以及他们在转售证券时实现的任何利润都可被视为证券法下的承销折扣和佣金。我们可能同意赔偿 参与证券分销的承销商、交易商和代理因出售证券而可能承担的某些责任，包括根据证券法产生的责任，或 就代理、交易商或承销商可能因这些责任而被要求支付的款项进行赔偿。代理商、交易商和承销商或其关联公司或关联公司可能是我们的客户、与我们进行交易或在正常业务过程中为我们提供服务。

除我们在纽约证券交易所上市的普通股外， 每一系列发行的证券都不会有既定的交易市场。我们可以选择将任何一系列发行的证券在交易所上市，但我们没有义务这样做。一家或多家承销商可能会在 系列发行的证券中做市。然而，他们没有义务这样做，并可能随时停止做市活动，而不另行通知。我们不能向您保证我们发行的任何证券的流动性或交易市场。

在需要的范围内，本招股说明书可能会不时修改或补充，以描述具体的分销计划。如有需要，本招股说明书所涉及证券的交割地点和时间可在招股说明书附录中载明。

29

法律事务

本招股说明书提供的证券的有效性和某些其他法律问题将由德克萨斯州休斯敦的Baker Botts L.L.P.为我们提供。如果与本招股说明书所作证券发售相关的某些法律问题由承销商的律师转交，则该律师将在与该 发售相关的招股说明书附录中被点名。

专家

本招股说明书通过参考截至2019年12月31日的10-K表格年度报告而纳入本招股说明书中的财务报表和管理层对财务报告内部控制有效性的评估(包括在管理层的财务报告内部控制报告中)，因此 根据该报告并入(该报告包含一个关于财务报告内部控制有效性的解释性段落，因为注册人在2019年期间收购的七家企业的财务报告内部控制的某些要素被排除在外 授予该事务所作为审计和会计专家的权威。

在那里您可以找到更多信息

我们已根据《证券法》 向美国证券交易委员会提交了一份表格S-3的注册声明，内容涉及本招股说明书下发行的股票。本招股说明书包含在注册说明书中，并不包含注册说明书中的所有信息。有关公司和我们证券的详细信息 ，请参阅注册声明和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件，包括我们的年度、季度和当前报告以及委托书。我们向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交的文件也可在证券交易委员会的互联网网站www.sec.gov上向公众查阅。我们的网址是www.quantaservices.com。

我们在每个会计年度结束后，按照公认的会计原则，向普通股持有人提供包含经我们的独立审计师审计的财务报表的年度报告。我们根据经 修订的1934年《证券交易法》(《证券交易法》)的报告要求，向美国证券交易委员会提交报告和其他信息。

本招股说明书中的描述旨在作为材料的摘要， 这些文件的相关部分，但可能不是对这些文件的完整描述。有关这些文件的完整副本，请参阅我们向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交的注册声明和其他文件的附件。

以引用方式并入某些资料

美国证券交易委员会允许我们通过引用合并我们提交给证券交易委员会的信息，这意味着我们可以向您披露重要信息，而无需在招股说明书中实际包含具体信息，方法是让您参考这些文件。通过引用并入的信息是本招股说明书的重要组成部分 ，我们稍后向美国证券交易委员会提交的信息将自动更新并取代此信息。因此，在您决定投资于此货架注册项下的特定产品之前，您应始终检查我们可能在本招股说明书发布日期后向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交的报告。我们在此招股说明书中引用了以下文件，包括展品

30

该招股说明书以及我们根据交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)条向美国证券交易委员会提交的任何未来文件，直至根据本招股说明书和任何适用的招股说明书附录进行的适用发售终止为止，但根据Form 8-K第2.02或7.01项向证券交易委员会提供的信息除外，这些信息不被视为根据交易法提交，也不包含在本招股说明书中：

•

我们截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告，已于2020年2月28日提交给美国证券交易委员会(Form 10-K？)；

•

我们于2020年5月8日和2020年8月7日向美国证券交易委员会提交的截至 2020年3月31日和2020年6月30日的季度报告Form 10-Q季度报告；

•

我们目前提交给证券交易委员会的Form 8-K报告分别于2020年4月1日和2020年6月2日提交；

•

我们于2020年4月17日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的关于2020年股东年会附表14A的最终委托书，以引用的方式并入表格 10-K的第三部分；以及

•

我们于1998年1月28日向美国证券交易委员会提交的8-A12b表格，以及为更新其中的说明而提交的任何修订或报告，包括作为我们10-K表格的附件4.1提交的对我们股本的描述。

在本招股说明书或任何其他随后提交的文件(也通过引用并入或被视为通过引用并入)中所包含的陈述修改或取代该陈述的范围内，就所有目的而言，该文件中包含的任何陈述均应被视为已修改或被取代。任何经如此修改或取代的陈述 除非经如此修改或取代，否则不得视为本招股说明书的一部分。

我们将免费向 收到本招股说明书副本的每个人(包括任何受益所有人)提供一份通过引用方式并入本文的任何或全部文件的副本(并非通过引用明确并入的 此类文件的某些证物)。索取此类副本的请求应发送至：

2800 Post Oak大道套房 2600

德克萨斯州休斯顿，邮编：77056

(713) 629-7600

注意：公司秘书

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$

广达服务公司

$%优先票据到期

$%优先票据到期

$%优先票据到期

联合簿记管理经理

美国银行证券		富国银行证券(Wells Fargo Securities)

本招股说明书补充日期为： 2021年