SmartSheet公司宣布2022财年第二季度业绩

·第二季度总收入同比增长44%，达到1.317亿美元

·第二季度计算账单同比增长47%，达到1.429亿美元

·第二季度净运营现金流为正180万美元，净自由现金流为负350万美元

华盛顿州贝尔维尤-2021年9月7日-动态工作企业平台SmartSheet Inc.(纽约证券交易所代码：SMAR)今天公布了截至2021年7月31日的第二财季财务业绩。

SmartSheet公司总裁兼首席执行官马克·马德说：“我们本季度的强劲业绩反映了我们的平台在新交易中的持续快速采用以及在现有客户中的扩张。”在全球范围内，客户选择SmartSheet来大规模管理程序，实现系统间的工作流程自动化，并快速配置无代码解决方案。展望未来，我们致力于继续与我们的客户一起创新，在混合世界中创造新的、更强大的工作方式。“

2022财年第二季度财务亮点

·收入：总收入为1.317亿美元，同比增长44%。订阅收入为1.211亿美元，同比增长45%。专业服务收入1060万美元，同比增长40%。

·运营亏损：GAAP运营亏损为4360万美元，占总收入的33%，而2021财年第二季度GAAP运营亏损为2670万美元，占总收入的29%。非GAAP运营亏损为520万美元，占总收入的4%，而2021财年第二季度非GAAP运营亏损为740万美元，占总收入的8%。

·净亏损：GAAP净亏损为4420万美元，而2021财年第二季度GAAP净亏损为2660万美元。GAAP每股净亏损为0.35美元，而2021财年第二季度GAAP每股净亏损为0.22美元。非GAAP净亏损为580万美元，而2021财年第二季度非GAAP净亏损为720万美元。非GAAP每股净亏损为0.05美元，而2021财年第二季度非GAAP每股净亏损为0.06美元。

·现金流：净运营现金流为正180万美元，而2021财年第二季度净运营现金流为负130万美元。净自由现金流为负350万美元，而2021财年第二季度为负440万美元。

2022财年第二季度业务亮点

·年化合同价值(“ACV”)在5,000美元或以上的所有客户数量增至13,420个，同比增长34%

·ACV在50,000美元或以上的所有客户数量增长到1,856个，同比增长64%

·ACV在10万美元或以上的所有客户数量增长到748个，同比增长73%

·每个域名客户的平均ACV增至5915美元，同比增长42%

·以美元计算的净留存率为128%

下面标题为“非GAAP财务衡量标准的使用”一节包含了对非GAAP财务衡量标准的描述，并对GAAP和非GAAP信息进行了核对。标题为“业务指标的定义”的部分包含本收益发布中提供的某些非财务指标的定义。

财务展望

对于2022财年第三季度，该公司目前预计：

·总收入为1.38亿至1.39亿美元，同比增长39%至40%

·计算账单为1.49亿至1.5亿美元，同比增长33%至34%

·非公认会计准则运营亏损1,500万至1,200万美元

·非公认会计准则每股净亏损0.12美元至0.10美元，假设基本和稀释后加权平均流通股约为1.26亿股

·净自由现金流为负1700万至1500万美元

对于2022年整个财年，公司目前预计：

·总收入为5.3亿至5.33亿美元，同比增长37%至38%

·计算账单为6.19亿至6.22亿美元，同比增长37%至38%

·非GAAP运营亏损5500万至4500万美元

·非公认会计准则每股净亏损0.44美元至0.36美元，假设基本和稀释后加权平均流通股约为1.25亿股

我们没有将自由现金流量净额指导与经营活动的现金净额进行核对，因为我们没有就经营活动的现金净额和自由现金流量净额之间的核对项目提供指导，因为这些项目存在不确定性和潜在的可变性。这类对账项目的实际金额将对我们的净自由现金流产生重大影响。因此，如果没有不合理的努力，就无法将经营活动的现金净额与自由现金流量净额指导进行对账。我们不提供计算账单指导的对账，因为它的组成部分完全是收入和递延收入，并且已经提供了收入指导。

电话会议信息

SmartSheet将于下午1：30为分析师和投资者主持电话会议和网络直播。太平洋时间2021年9月7日。现场网络直播和随附的演示文稿可以在公司网站的投资者关系部分收看，网址是：https://investors.smartsheet.com.。您也可以拨打(877)274-9243或+1(647)689-5417(美国境外)收听电话会议。会议ID为1083435。通过网络直播重播电话会议将在https://investors.smartsheet.com或拨打(8005858367)或+1(4166214642)(美国境外)收看。拨入重播将持续到2021年9月14日当天结束。网络直播重播将持续一年。

前瞻性陈述

本新闻稿包含基于我们管理层的信念和假设以及管理层目前掌握的信息的“前瞻性”陈述。前瞻性表述包括但不限于有关SmartSheet对截至2021年10月31日的第三财季和截至2022年1月31日的整个财年的展望，以及SmartSheet对可能或假定的业务战略、潜在增长和创新机会、新产品和潜在市场机会的预期。

前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。前瞻性表述包括所有非历史事实的表述，可以通过“相信”、“继续”、“可能”、“潜在”、“继续”、“将会”或类似的表述以及这些表述的否定来识别。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于：新冠肺炎疫情的影响；我们实现未来增长和保持增长速度的能力；吸引和留住客户并增加对客户销售的能力；开发和发布新产品和服务以及扩大平台规模的能力；通过自助服务模式增加对我们平台的采用的能力；维持和发展我们与战略合作伙伴关系的能力；我们参与的竞争激烈且发展迅速的市场；我们确定目标并继续执行的能力；或者实现潜在收购和我们的国际扩张战略的好处。有关可能导致实际结果与预测结果大不相同的风险的进一步信息包括在我们提交给SEC的文件中，包括我们将提交给SEC的截至2021年7月31日的Form 10-Q季度报告。本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述都是基于我们认为截至目前是合理的假设。除法律另有规定外，我们不承担更新这些前瞻性陈述的义务。, 或者如果实际结果与前瞻性陈述中预期的大不相同，也可以更新原因。

非公认会计准则财务指标的使用

为了补充我们根据GAAP编制和呈报的简明综合财务报表，我们使用如下所述的某些非GAAP财务指标来了解和评估我们的核心经营业绩。这些非GAAP财务衡量标准可能不同于其他公司使用的类似名称的衡量标准，其目的是增强投资者对我们财务业绩的整体了解，不应被视为替代或优于根据GAAP编制和呈报的财务信息。鼓励投资者审查这些非GAAP衡量标准与其最直接可比的GAAP财务衡量标准的协调情况。非GAAP财务指标与此类GAAP指标的对账可在本新闻稿附带的财务报表中找到。

我们相信，这些非GAAP财务指标提供了有关我们财务业绩的有用信息，增强了对我们过去业绩和未来前景的全面了解，并允许我们管理层在财务和运营决策中使用的重要指标方面有更大的透明度。我们提出这些非GAAP财务指标是为了帮助投资者从管理层的角度来看待我们的财务业绩，因为我们相信这些指标为投资者提供了一个额外的工具，可以用来比较我们与业内其他公司在多个时期的核心财务业绩。

我们将非GAAP运营亏损定义为GAAP运营亏损，不包括基于股份的补偿费用、与收购相关的无形资产摊销、与合并和收购相关的一次性成本，以及与我们正常业务过程以外的事项相关的诉讼费用和和解。我们将非GAAP净亏损定义为GAAP净亏损，不包括与合并和收购相关的非经常性所得税调整，以及用于推导非GAAP营业亏损的相同排除。与GAAP运营亏损和净亏损相比，使用这些非GAAP衡量标准有许多限制，包括非GAAP衡量标准不包括基于股份的薪酬支出，在可预见的未来，这一直是我们业务中的一项重要经常性支出，也是我们薪酬战略的重要组成部分。

我们使用非GAAP财务指标衡量自由现金流量净额，其定义为经营活动的GAAP净现金流量减去用于购买财产和设备的现金(包括内部使用软件的支出)和融资租赁义务的本金付款。我们相信，净自由现金流是衡量扣除资本支出和运营费用后可用于投资我们业务和进行收购的现金的重要流动性指标。净自由现金流作为衡量流动性的指标对投资者很有用，因为它衡量了我们产生或使用现金的能力。一旦我们的业务需求和义务得到满足，现金就可以用来维持强劲的资产负债表，并投资于未来的增长。与经营活动的净现金相比，自由现金流量净额的使用存在一些限制，包括自由现金流量净额包括资本支出，资本支出的收益在支出后的期间实现。

我们将计算账单定义为总收入加上当期递延收入的变化。由于我们在订阅期限内按费率确认订阅收入，因此可以使用计算账单来衡量特定期间的订阅销售活动，比较特定期间的订阅销售活动，并将其作为未来订阅收入的指标。

业务指标的定义

每个基于域的客户的平均ACV

我们将每个基于域的客户的平均ACV定义为截至报告期末的基于域的订阅的未完成ACV总数除以截至同一日期的基于域的客户数量。我们将基于域的客户定义为拥有唯一电子邮件域名的组织。

基于美元的净留存率

我们通过从截至期末(或前期ACV)前12个月的所有客户队列中的ACV开始，计算截至期末的以美元为基础的净保留率。然后，我们计算这些客户截至本期末(或本期ACV)的ACV。本期ACV包括任何追加销售，扣除过去12个月的收缩或自然减员，但不包括本期新客户的订阅收入。然后，我们将本期ACV除以上期ACV，得出以美元为基础的净留存率。通过并购交易获得的任何ACV在交易完成之日起一年前不影响以美元计算的净留存率。

关于SmartSheet

SmartSheet(纽约证券交易所代码：SMAR)是动态工作的企业平台。通过使人员和技术保持一致，使组织能够更快地行动并推动创新，SmartSheet使其数百万用户能够取得更多成就。请访问www.Smartsheet.com了解更多信息。

重大信息披露

SmartSheet使用SEC文件、新闻稿、公开电话会议以及公司网站的投资者关系页面向投资者宣布重要信息

Https://investors.smartsheet.com.

简明合并经营报表和综合亏损中的股票补偿费用如下(单位：千，未经审计)：

			截至7月31日的三个月，												截至7月31日的六个月，
			2021						2020						2021						2020
订阅收入成本			$	1,602					$	1,113					$	3,097					$	2,008
专业服务收入成本			941						566						1,614						999
研发			10,024						6,199						18,331						11,327
销售和市场营销			10,315						6,738						18,971						11,844
一般事务和行政事务			5,751						3,544						10,479						6,400
以股份为基础的薪酬总支出*			$	28,633					$	18,160					$	52,492					$	32,578

*包括与基于股票的薪酬相关的摊销，这些薪酬在前几个时期资本化在内部使用的软件和其他资产中。

从GAAP到非GAAP营业亏损和营业利润率的对账

			截至7月31日的三个月，												截至7月31日的六个月，
			2021						2020						2021						2020
			(千美元)
运营亏损			$	(43,550)					$	(26,710)					$	(81,911)					$	(55,534)
添加：
基于股份的薪酬支出**			28,633						18,160						52,492						32,578
与收购相关的无形资产摊销			2,517						845						5,034						1,689
一次性购置成本			—						334						17						342
诉讼费用和和解**			7,250						—						7,250						—
非GAAP营业亏损			$	(5,150)					$	(7,371)					$	(17,118)					$	(20,925)
营业利润率			(33)		%				(29)		%				(33)		%				(31)		%
非GAAP营业利润率			(4)		%				(8)		%				(7)		%				(12)		%
*包括与基于股票的薪酬相关的摊销，这些薪酬在前几个时期资本化在内部使用的软件和其他资产中。
**涉及我们正常业务过程之外的事项。

从公认会计原则到非公认会计原则净亏损的对账

			截至7月31日的三个月，												截至7月31日的六个月，
			2021						2020						2021						2020
			(单位：千)
净损失			$	(44,168)					$	(26,559)					$	(81,240)					$	(54,343)
添加：
基于股份的薪酬支出**			28,633						18,160						52,492						32,578
与收购相关的无形资产摊销			2,517						845						5,034						1,689
一次性购置成本			—						334						17						342
诉讼费用和和解**			7,250						—						7,250						—
非GAAP净亏损			$	(5,768)					$	(7,220)					$	(16,447)					$	(19,734)
*包括与基于股票的薪酬相关的摊销，这些薪酬在前几个时期资本化在内部使用的软件和其他资产中。
**涉及我们正常业务过程之外的事项。

反稀释股份(千股)

			7月31日，
			2021						2020
受已发行普通股奖励的股票			11,315						13,103
根据2018年员工购股计划可发行的股票			143						145
潜在稀释股份总数			11,458						13,248

从净营业现金流到净自由现金流的对账

			截至7月31日的三个月，												截至7月31日的六个月，
			2021						2020						2021						2020
			(单位：千)
经营活动提供(用于)的现金净额			$	1,762					$	(1,318)					$	(1,199)					$	(25,603)
更少：
购置物业和设备			(3,755)						(971)						(6,975)						(1,989)
资本化的内部使用软件开发成本			(1,539)						(1,467)						(3,556)						(3,711)
融资租赁本金的支付			—						(667)						—						(1,347)
自由现金流			$	(3,532)					$	(4,423)					$	(11,730)					$	(32,650)

从收入到计算账单的对账

			截至7月31日的三个月，												截至7月31日的六个月，
			2021						2020						2021						2020
			(单位：千)
总收入			$	131,736					$	91,222					$	248,818					$	176,709
添加：
递延收入(期末)			250,826						169,258						250,826						169,258
更少：
递延收入(期初)			239,667						163,214						223,997						158,809
计算账单			$	142,895					$	97,266					$	275,647					$	187,158

从GAAP到非GAAP营业亏损指引的对账

			2022财年第三季度												2022财年
			低						高						低						高
			(单位：百万)
运营亏损			$	(51.5)					$	(48.5)					$	(201.4)					$	(191.4)
添加：
基于股份的薪酬支出**			34.0						34.0						129.0						129.0
与收购相关的无形资产摊销			2.5						2.5						10.1						10.1
一次性购置成本			—						—						—						—
诉讼费用和和解**			—						—						7.3						7.3
非GAAP营业亏损			$	(15.0)					$	(12.0)					$	(55.0)					$	(45.0)
*包括与基于股票的薪酬相关的摊销，这些薪酬在前几个时期资本化在内部使用的软件和其他资产中。
**涉及我们正常业务过程之外的事项。

从GAAP到非GAAP净亏损指引的对账

			2022财年第三季度												2022财年
			低						高						低						高
			(单位：百万)
净损失			$	(51.5)					$	(48.5)					$	(201.4)					$	(191.4)
添加：
基于股份的薪酬支出**			34.0						34.0						129.0						129.0
与收购相关的无形资产摊销			2.5						2.5						10.1						10.1
一次性购置成本			—						—						—						—
诉讼费用和和解**			—						—						7.3						7.3
非GAAP净亏损			$	(15.0)					$	(12.0)					$	(55.0)					$	(45.0)
*包括与基于股票的薪酬相关的摊销，这些薪酬在前几个时期资本化在内部使用的软件和其他资产中。
**涉及我们正常业务过程之外的事项。

消息来源：SmartSheet Inc.

SmartSheet Inc.

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