美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格6-K/A
外国私人发行人报告
根据第13a-16条或第15d-16条
1934年证券交易法
2018年7月
委托档案编号:001-38353
PagSeguro数码有限公司
(注册人姓名)
Av. Brigadeiro Faria Lima,1384,4ºandar,A部分
巴西圣保罗,SP,01451-001
+55 11 3038 8127
(主要行政办公室地址)
用复选标记表示注册人是在20-F表还是40-F表的封面下提交或将提交年度报告。
表格20-F |
表格40-F☐ |
用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(1)所允许的 以纸质形式提交表格6-K:
是的,☐ |
不是 |
用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(7)所允许的 以纸张形式提交表格6-K:
是的,☐ |
不是 |
解释性注释
本6-K/A表格取代了之前在2018年5月30日提交给美国证券交易委员会(SEC)的6-K表格,该表格的登录号为0001193125-18-177112.主要变化是使非公认会计准则财务指标的表述与PagSeguro Digital Ltd.最初于2018年6月18日提交给证券交易委员会的文件编号为333-225697的F-1表格注册声明中包括的表述保持一致。
PagSeguro报告第一季度业绩
净收入已到达 R$148.5百万,向上144.9%与17年第一季度或更高版本相比251.3%在非GAAP调整到18年第一季度之后。
1Q18非GAAP净收入已到达 R$212.9百万美元。
圣保罗,2018年7月20日电 帕格塞格罗Digital Ltd.(PagSeguro?或?we?)于2018年5月29日公布了截至3月的第一季度业绩。2018年3月31日。我们的合并财务报表是根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)以雷亚尔 (雷亚尔)列报的。
2018年第一季度财务和运营亮点:
| R支付总额144亿美元,比2017年第一季度增长138.7; |
| 最近12个月活跃商户310万户,比2017年第一季度增长83.3%,新增净商户140万户; |
| 净收入总额为9.28亿美元*,比17年第一季度增长106.9%,经非公认会计准则调整至18年第一季度后增长86.9%; |
| 18年第一季度非GAAP总净收入*为8.382亿美元; |
| 净收入1.485亿美元,比17年第一季度增长144.9%,经非公认会计准则调整至18年第一季度后增长251.3%; |
| 18年第一季度非GAAP净收入2.129亿美元; |
| 净利润率为16.0%,比17年第一季度上升2.5个百分点,扣除非GAAP调整至18年第一季度后上升11.9个百分点; |
| 18年第一季度非GAAP净利润率为25.4%。 |
在和为三个人 截至的月份 三月三十一号, |
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主要运营和财务指标(百万雷亚尔), 每股金额除外 |
2018 | 2017 | 变量% | |||||||||
TPV |
14,378.1 | 6,022.7 | 138.7% | |||||||||
过去12个月结束时的活跃商人 |
3.1 | 1.7 | 83.3% | |||||||||
净收入总额* |
928.0 | 448.5 | 106.9% | |||||||||
净收入 |
148.5 | 60.6 | 144.9% | |||||||||
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净利润率(%) |
16.0% | 13.5% | 2.5页 | |||||||||
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基本每股普通股收益(EPS)** |
0.4988 | 0.2311 | ||||||||||
稀释后每股普通股收益(EPS) |
0.4969 | 0.2311 | ||||||||||
非GAAP主要 运营和财务指标(百万雷亚尔),每股金额除外 |
2018 | |||||||||||
非GAAP净收入总额* |
838.2 | |||||||||||
非GAAP净收入 |
212.9 | |||||||||||
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非GAAP净利润率(%) |
25.4% | |||||||||||
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非GAAP基本每股收益(EPS)** |
0.7153 | |||||||||||
非GAAP稀释每股普通股收益(EPS) |
0.7126 |
有关将这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标进行协调的 ,请参阅本收益新闻稿的最后一页。
* | 总收入和收入。 |
** | 17年第一季度普通股加权平均数量为2.62亿股,18年第一季度为2.97亿股。 |
发布18年第一季度收益 | 1 |
财务讨论:
我是损益表
非GAAP披露
本新闻稿包括某些非GAAP衡量标准。 当我们认为附加信息对投资者有用且有意义时,我们才会介绍非GAAP衡量标准。提供这些非GAAP措施是为了增强 投资者对我们当前财务业绩及其未来前景的整体了解。具体地说,我们认为非GAAP衡量标准通过排除某些费用、损益(视情况而定)为管理层和 投资者提供了有用的信息,这些费用和损益可能不能反映我们的核心运营结果和业务前景。
这些衡量标准可能不同于其他公司使用的非GAAP财务衡量标准。本非GAAP财务信息的列报不是根据任何一套全面的会计规则或原则编制的,并不打算将其与我们的财务信息 分开考虑,或作为根据国际会计准则委员会发布的IFRS编制和列报的财务信息的替代。非GAAP计量具有局限性,因为它们不能反映与我们根据IFRS确定的 运营结果相关的所有金额。这些指标只能与相应的GAAP指标一起用于评估我们的运营结果。
我们的非GAAP结果包括调整后的GAAP结果,以排除以下项目:
基于股票的薪酬费用和相关的雇主工资税:这包括我们的长期 激励计划(LTIP)下的股权奖励费用。我们将基于股票的薪酬支出从我们的非GAAP衡量标准中剔除,主要是因为它们是非现金支出。雇主工资单相关税款 取决于我们的股价以及行使和授予股权奖励的时间和规模,管理层对此没有任何控制权,因此管理层不认为这些费用与我们的业务运营相关。 这笔费用的最大部分是在首次公开募股(IPO)结束时确认的,在IPO日期或之前,我们根据LTIP奖励发行了180万股票,这笔费用金额的最大部分是在我们完成首次公开募股(IPO)时确认的。
首次公开发行(IPO)主要股票收益的外汇收益:这包括与汇率变动对美元兑换为巴西货币的影响有关的财务收入 雷亚尔我们在首次公开募股中出售新股的收益。我们将这一外汇变动排除在我们的非GAAP衡量标准之外,主要是因为 这是一项不同寻常的收益。
与IPO主要股票收益汇款相关的税收(IOF税):这与我们将IPO中出售新股的收益从开曼群岛汇至巴西时应支付的巴西 IOF税(货币汇款税)的影响有关。我们从非GAAP措施中扣除首次公开募股(IPO)主要股票收益汇款的IOF税,主要是因为这是一项不同寻常的费用。
所得税和非GAAP调整的社会贡献:这代表与上述非GAAP调整相关的所得税影响,IPO主要股票收益的外汇收益除外 收益。
有关将这些非GAAP财务指标与最直接的GAAP可比指标进行对账的信息,请参见?收入和收入与非GAAP收入和收入的对账,?费用与非GAAP费用的对账 ,?所得税和社会贡献与非GAAP所得税和社会贡献的对账,?净收入与非GAAP净收入的对账,?基本每股收益与稀释每股收益与非GAAP基本和稀释每股收益的对账
发布18年第一季度收益 | 2 |
总收入和收入总额
截至2018年3月31日的三个月,我们的总收入和收入达到9.28亿雷亚尔,较截至2017年3月31日的三个月的4.485亿雷亚尔增长106.9%,或经非公认会计准则调整至2018年第一季度后增长86.9%。
截至2018年3月31日的三个月,我们的非GAAP总收入和收入达到8.382亿雷亚尔。
收入和收入与非GAAP收入和收入的对账: |
在和为 三个月 截至3月 31, 2018 |
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收入和收入 |
928.0 | |||
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减去:IPO主要股票收益的外汇收益[1] |
(89.8 | ) | ||
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非GAAP收入和收入 |
838.2 | |||
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[1] | 首次公开发行(IPO)主要股票收益的外汇收益:8980万雷亚尔的财务收入,与汇率变动对美元兑换巴西的影响有关 雷亚尔我们在首次公开募股中出售新股的收益。我们将这一外汇变动排除在我们的非GAAP衡量标准之外,主要是因为这是一项不寻常的收入。 |
交易活动和其他服务的净收入
截至2018年3月31日的三个月,我们来自交易活动和其他服务的总收入达到5.141亿雷亚尔,比截至2017年3月31日的三个月的2.173亿雷亚尔增长了2.968亿雷亚尔,增幅为136.6。这一增长主要是由于我们活跃的商家基础和冠捷科技的持续增长。
在截至2018年3月31日的三个月里,我们来自交易活动和其他服务的总收入增幅低于我们的 TPV,后者从截至2017年3月31日的三个月的60亿雷亚尔增加到144亿雷亚尔。这一增长率的差异是由于处理的借记卡和信用卡支付的混合造成的。
在截至2018年3月31日的三个月里,我们从交易活动和其他服务(主要包括销售税)总收入中扣除的金额为7120万雷亚尔,占本季度交易活动和其他服务总收入的13.8%。在截至2017年3月31日的三个月中,从交易活动和其他服务的总收入 中扣除的金额总计2680万雷亚尔,占本季度交易活动和其他服务的总收入的12.3%。这些扣除额占我们 交易活动和其他服务总收入的百分比增加是因为废除了根据使用POS设备的市政当局向ISS收费的法律。由于这项法律的废止存在争议,我们目前正在司法 对圣保罗市内的销售征收全额税率,并承认对其他市政当局收取的差额的规定。
因此,截至2018年3月31日的三个月,我们来自交易活动和其他服务的净收入达到4.428亿雷亚尔,较截至2017年3月31日的三个月的1.904亿雷亚尔增长2.524亿雷亚尔或132.6%。
销售净收入
截至2018年3月31日的三个月,我们的 销售总收入为1.297亿雷亚尔,与截至2017年3月31日的三个月的1.662亿雷亚尔相比,下降了3650万雷亚尔,降幅为22.0%。这一下降是 ,原因是截至2018年3月31日的三个月的硬件销售组合与截至2017年3月31日的三个月不同,Minizinha于2017年第一季度末发布。就售出的终端数量而言,我们观察到截至2018年3月31日的三个月比截至2017年3月31日的三个月有所增加。
发布18年第一季度收益 | 3 |
截至2018年3月31日的三个月,我们从销售总收入中扣除的金额为3570万雷亚尔,占同期销售总收入的27.5%。在截至2017年3月31日的三个月中,这些扣除总额为4780万雷亚尔,占同期销售总收入的28.8%。这些扣除额占我们销售总收入的百分比小幅下降是因为我们销售POS设备的巴西各州的组合发生了变化,因为ICMS由 每个州以不同的费率征收。
因此,我们在截至2018年3月31日的三个月中的销售净收入为 9400万雷亚尔,比截至2017年3月31日的三个月的1.184亿雷亚尔减少了2440万雷亚尔,降幅为20.6%。
财政收入
在截至2018年3月31日的三个月里,我们的财务收入达到2.748亿雷亚尔,比截至2017年3月31日的三个月增加了1.36亿雷亚尔,比截至2017年3月31日的三个月的1.388亿雷亚尔增长了98.0%。我们的财务收入( 代表我们在向商家提供的应收账款提前付款时从冠捷科技预扣的折扣费)达到2.748亿雷亚尔。与截至2017年3月31日的三个月相比,这一活动的增长是由我们的冠捷科技的增长推动的, 截至2018年3月31日的三个月,应收票据现值的调整从截至2017年3月31日的三个月的340万雷亚尔增加到1680万雷亚尔,部分抵消了这一增长。
其他财务收入
我们的其他财务收入 在截至2018年3月31日的三个月达到1.164亿雷亚尔,比截至2017年3月31日的三个月的1.156亿雷亚尔增加了1.156亿雷亚尔。 这一增长是由于 汇率变化对美元兑换成巴西货币的异常影响雷亚尔在截至2018年3月31日的三个月里,我们首次公开募股(IPO)出售新股的收益总额达到8990万雷亚尔 。
在截至2018年3月31日的三个月中,我们的非GAAP其他财务收入(不包括8980万雷亚尔的外汇收益)达到2660万雷亚尔。有关我们的非GAAP其他财务收入与我们其他财务 收入的对账,请参阅本收益新闻稿的最后一页。
费用
截至2018年3月31日的三个月,我们的总支出达到7.65亿雷亚尔,较截至2017年3月31日的三个月的3.663亿雷亚尔增加3.987亿雷亚尔,或 108.8,或经非公认会计准则调整至2018年第一季度后增长47.8%。
作为我们总收入和收入的百分比,截至2018年3月31日的三个月,我们的总支出增加了0.7个百分点, 从截至2017年3月31日的三个月的81.7%增加到了82.4%。
在截至2018年3月31日的三个月里,我们的非GAAP总支出为5.413亿雷亚尔,原因是不包括2.106亿雷亚尔的LTIP支出和1310万雷亚尔的IOF税。在截至2018年3月31日的三个月中,我们的非GAAP总支出占我们非GAAP总收入的百分比为64.6%,因为我们继续利用我们的成本和支出。
发布18年第一季度收益 | 4 |
费用与非GAAP费用的对账: |
在和为 三个月 截至3月 31, 2018 |
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费用 |
(765.0 | ) | ||
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减少:基于股份的长期激励计划(LTIP)[1] |
210.6 | |||
减去:与首次公开募股(IPO)主要股票收益汇款相关的税收(IOF税)[2] |
13.1 | |||
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非GAAP费用调整总额 |
223.7 | |||
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非GAAP费用 |
(541.3 | ) | ||
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[1] | 基于股票的长期激励计划(LTIP):基于股票的薪酬支出和相关的雇主工资税,总额为2.106亿雷亚尔。此金额包括我们长期激励计划(LTIP)下的股权奖励费用 。我们将基于股票的薪酬支出从我们的非GAAP衡量标准中剔除,主要是因为它们是非现金支出。 相关的雇主工资税取决于我们的股票价格以及行使和授予股权奖励的时间和规模,管理层对此没有控制权,因此管理层认为这些费用与我们业务的 运营无关。这笔费用的最大部分是在IPO结束时确认的,在IPO日期或之前根据LTIP奖励发行了180万股票。 |
[2] | 与IPO主要股票收益汇款相关的税收(IOF税):当我们将IPO中出售新股的 股收益从开曼群岛汇至巴西时,与巴西IOF税(货币汇款税)相关的1310万雷亚尔。我们从非GAAP衡量标准中扣除IPO主要股票收益汇款的IOF税,主要是因为这是一项不同寻常的费用。 |
销售和服务成本
我们的 销售和服务成本在截至2018年3月31日的三个月达到4.448亿雷亚尔,比截至2017年3月31日的三个月的2.429亿雷亚尔增加了2.019亿雷亚尔,增幅为83.1%。 在截至2018年3月31日的三个月中,我们的销售和服务成本占我们来自交易活动和其他服务的净收入以及我们来自销售的净收入的百分比从截至2017年3月31日的三个月的78.6%增加到82.8%,增幅为4.2个百分点。
在我们的销售和服务成本项目中,我们的 服务成本(以交易活动和其他服务的净收入的百分比表示)在截至2018年3月31日的三个月中从截至2017年3月31日的三个月的65.7%增加到74.2%。 主要是由于基于股票的长期激励计划(LTIP)支出3820万雷亚尔。我们的销售成本(以销售净收入的百分比表示)在截至2018年3月31日的三个月中从截至2017年3月31日的三个月的99.5%增加到123.4%,原因是我们的设备产品组合发生了变化,Minizinha于2017年第一季度末发布。
截至2018年3月31日的三个月,我们的非GAAP销售和服务成本为4.065亿雷亚尔,反映出不包括3820万雷亚尔的LTIP调整。有关我们的非GAAP销售和服务成本与我们的销售和服务成本的对账, 请参阅本财报的最后一页。
销售费用
在截至2018年3月31日的三个月里,我们的销售费用达到8360万雷亚尔,比截至2017年3月31日的三个月的7110万雷亚尔增加了1250万雷亚尔,或 17.6%。在截至2018年3月31日的三个月中,我们的销售费用占总收入和收入的比例下降了6.9个百分点,从截至2017年3月31日的三个月的15.9%降至9.0%。销售费用占总收入和收入的百分比的减少反映了我们销售费用基础的杠杆率随着我们的冠捷科技 的增加而增加。
发布18年第一季度收益 | 5 |
行政费用
截至2018年3月31日的三个月,我们的行政费用为2.19亿雷亚尔,比截至2017年3月31日的三个月的3,250万雷亚尔增加1.865亿雷亚尔, 或573.5。截至2018年3月31日的三个月,这一增长主要是由于与我们的 IPO相关的基于股票的长期激励计划(LTIP)支出,总额为1.724亿雷亚尔。在截至2018年3月31日的三个月中,我们的行政费用占总收入和收入的百分比从截至2017年3月31日的三个月的7.3%增加到23.6%,增幅为16.3个百分点。
截至2018年3月31日的三个月,我们的 非GAAP管理费用为4670万雷亚尔,其中不包括1.724亿雷亚尔的LTIP调整。截至2018年3月31日的三个月,我们的非GAAP管理费用占我们的非GAAP净收入和收入总额的5.6%。有关我们的 非GAAP管理费用与我们的管理费用的对账,请参阅本收益新闻稿的最后一页。
财务费用
截至2018年3月31日的三个月,我们的财务支出 为1650万雷亚尔,比截至2017年3月31日的三个月的1920万雷亚尔的支出减少了270万雷亚尔,降幅为14.0%。以我们财务收入的 百分比表示,截至2018年3月31日的三个月,我们的财务支出占6.0%,截至2017年3月31日的三个月,我们的财务支出占13.8%。
与截至2017年3月31日的三个月相比,我们从发证银行获得的应收账款提前付款利息减少了1,490万雷亚尔,这是因为我们使用了2018年1月底IPO收益的一部分,为我们向商家提供的应收账款提前付款提供资金,以及 我们在截至2017年3月31日的三个月偿还了270万雷亚尔的借款。这些影响被与IOF税对我们 从开曼群岛向巴西首次公开募股(IPO)中新股汇款的影响相关的1310万雷亚尔的增加部分抵消。
截至2018年3月31日的三个月,我们的非GAAP财务支出( 不包括IOF税额1310万雷亚尔)达到340万雷亚尔。有关我们的非GAAP财务支出与 我们的财务支出的对账,请参阅本财报的最后一页。
其他(费用)收入,净额
我们的其他费用净额在截至2018年3月31日的三个月中录得110万雷亚尔,在截至2017年3月31日的三个月中录得60万雷亚尔 。这些净额主要反映了这两个时期与民事诉讼程序有关的费用。
所得税前利润
截至2018年3月31日的三个月,我们的所得税前利润达到1.63亿雷亚尔,从截至2017年3月31日的三个月的8,220万雷亚尔增长 至2017年第一季度的8,220万雷亚尔,增幅为98.4%,或经非公认会计准则调整至2018年第一季度后增长261.2。
在截至2018年3月31日的三个月里,我们的非GAAP所得税前利润达到2.969亿雷亚尔。这一增长是由于在活跃商家和冠捷科技增长的推动下,我们的总收入和收入大幅增长。有关我们的非GAAP所得税前利润 与我们的所得税前利润的对账,请参阅本收益新闻稿的最后一页。
发布18年第一季度收益 | 6 |
所得税与社会贡献
截至2018年3月31日的三个月,所得税和社会贡献的支出为1450万雷亚尔,比截至2017年3月31日的三个月的2160万雷亚尔的支出减少了710万雷亚尔。这一差异主要反映了雷多宾(Lei Do Bem)适用于我们的巴西运营子公司PagSeguro巴西公司在创新 和技术方面的投资。
截至2018年3月31日的三个月,我们的当前所得税和社会贡献支出为2090万雷亚尔,比截至2017年3月31日的三个月的1910万雷亚尔增加了180万雷亚尔。这一增长主要是由于我们所得税前利润的增长 ,但被雷多宾(Lei Do Bem)以及PagSeguro Digital产生的免税收入。
截至2018年3月31日的三个月,我们的递延所得税和社会贡献相当于640万雷亚尔的税收优惠,与截至2017年3月31日的三个月的250万雷亚尔的支出相比,增加了 890万雷亚尔。
截至2018年3月31日的三个月记录的递延所得税和社会贡献金额反映了我们在此期间对软件和技术的重大新资本投资的税收优惠,减去了我们在此期间针对这些资产记录的折旧和 摊销费用。我们在此期间记录的员工公司业绩分享拨备、基于股票的长期激励 计划(LTIP)费用和或有税收的拨备部分抵消了这一税收优惠。
截至2017年3月31日的三个月记录的递延所得税和社会贡献金额反映了我们在此期间对软件和技术的资本投资的税收优惠,减去了我们在此期间针对这些资产记录的折旧和摊销费用。此税收优惠部分被 我们在此期间记录的员工公司业绩共享拨备金额所抵消。
截至2018年3月31日的三个月,我们的非GAAP递延所得税和社会缴费支出为6950万雷亚尔。
所得税和社会贡献对非GAAP所得税和社会贡献的调节: |
在和为 三个月 截至3月 31, 2018 |
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所得税与社会贡献 |
(14.5 | ) | ||
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减去:所得税和非GAAP调整的社会贡献[1] |
(69.5 | ) | ||
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非公认会计准则所得税和社会缴费 |
(84.0 | ) | ||
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[1] | 非GAAP调整的所得税和社会贡献:6950万雷亚尔的金额包括按非GAAP调整计算的34%税率的所得税,不包括IPO主要股票收益8980万雷亚尔的外汇收益(无需纳税),以及与其他 非GAAP调整相关的税收优惠。 |
发布18年第一季度收益 | 7 |
当期净收益
我们于截至2018年3月31日止三个月的净收入为1.485亿雷亚尔,较截至2017年3月31日止三个月的6,060万雷亚尔增加8,790万雷亚尔, 或144.9%,或经非公认会计准则调整至2018年第一季度后增长251.3%。
在截至2018年3月31日的三个月中,我们的净收入占总收入和收入的百分比增加了2.5个百分点,达到16.0%,而截至2017年3月31日的三个月为13.5%。这一增长是由活跃商家和冠捷科技的增长推动的,从而提高了我们的运营费用杠杆。
截至2018年3月31日的三个月,我们的非GAAP净收入为2.129亿雷亚尔,反映了上述非GAAP调整的总和。
净收入与非GAAP净收入的对账: |
在和为 三个月 截至3月 31, 2018 |
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净收入 |
148.5 | |||
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首次公开募股(IPO)主要股票收益的外汇收益[1] |
(89.8 | ) | ||
基于股份的长期激励计划(LTIP)[2] |
210.6 | |||
与首次公开募股(IPO)首次公开募股(IPO)收益汇出相关的税收(IOF税)[3] |
13.1 | |||
非GAAP调整的所得税[4] |
(69.5 | ) | ||
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非GAAP净收入调整总额 |
64.4 | |||
|
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非GAAP净收入 |
212.9 | |||
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[1] | 首次公开发行(IPO)主要股票收益的外汇收益:8980万雷亚尔的财务收入,与汇率变动对美元兑换巴西的影响有关 雷亚尔我们在首次公开募股中出售新股的收益。我们将这一外汇变动排除在我们的非GAAP衡量标准之外,主要是因为这是一项不寻常的收入。 |
[2] | 基于股票的长期激励计划(LTIP):基于股票的薪酬支出和相关的雇主工资税,总额为2.106亿雷亚尔。此金额包括我们长期激励计划(LTIP)下的股权奖励费用 。我们将基于股票的薪酬支出从我们的非GAAP衡量标准中剔除,主要是因为它们是非现金支出。 相关的雇主工资税取决于我们的股票价格以及行使和授予股权奖励的时间和规模,管理层对此没有控制权,因此管理层认为这些费用与我们业务的 运营无关。这笔费用的最大部分是在IPO结束时确认的,在IPO日期或之前根据LTIP奖励发行了180万股票。 |
[3] | 与IPO主要股票收益汇款相关的税收(IOF税):当我们将IPO中出售新股的 股收益从开曼群岛汇至巴西时,与巴西IOF税(货币汇款税)相关的1310万雷亚尔。我们从非GAAP衡量标准中扣除IPO主要股票收益汇款的IOF税,主要是因为这是一项不同寻常的费用。 |
[4] | 非GAAP调整的所得税和社会贡献:6950万雷亚尔的金额包括按非GAAP调整计算的34%税率的所得税,不包括IPO主要股票收益8980万雷亚尔的外汇收益(无需纳税),以及与其他 非GAAP调整相关的税收优惠。 |
发布18年第一季度收益 | 8 |
II--现金流
截至2018年3月31日的三个月初,我们的现金和现金等价物为6680万雷亚尔。
如上所述,截至2018年3月31日的三个月,我们的所得税前利润为1.63亿雷亚尔。
截至2018年3月31日的三个月,我们损益表中记录的收入、收入和费用调整,但不影响我们的现金流,总计1.62亿雷亚尔,主要反映了我们损益表中记录的1.303亿雷亚尔的长期激励计划(LTIP)费用,1440万雷亚尔的费用以及1800万雷亚尔的折旧和摊销。基于股票的长期激励计划(LTIP)涉及我们LTIP下的股权奖励费用。按存储容量使用计费涉及我们最初 记录为收入,但由于欺诈而未收到相关现金付款的金额。
在截至2018年3月31日的三个月中,对我们运营资产和 负债变化的调整相当于13.781亿雷亚尔的负现金流:
| 我们的应收票据项目是扣除交易成本和我们选择提前收到发卡机构欠我们的应收票据的财务支出后列报的,包括资产负债表上流动资产的应收票据项目期初和期末余额之间的差额(截至2018年3月31日为48.833亿雷亚尔,2017年底为35.223亿雷亚尔 ),不包括现金和按存储容量使用计费收到的利息收入,这两项在现金报表中分别列报截至2018年3月31日的三个月,应收票据为负现金流 雷亚尔14.492亿雷亚尔,这意味着应收票据增加,因为我们自IPO日期起不再从发证银行提前支付应收票据。在首次公开募股之前,我们的现金来源之一是提前支付应收票据,这笔款项是我们以预先商定的利率从发行银行获得的。首次公开募股后,我们停止从 开证行提前支付应收票据,并开始将IPO收益的一部分用于为我们的商户提前支付应收账款功能提供资金,并向开证行偿还已经收到的应收票据。我们在应收票据项下收到的现金金额包括原始应收票据金额,减去金融机构收取的相应交换费,以及发卡机构为提前付款而扣缴的融资费用。 |
| 我们对第三方的应付款项目(扣除交易活动收入和我们在商家选择提前付款时收到的财务收入)包括我们资产负债表上对第三方的应付款项目的期初余额和期初余额之间的差额(截至2018年3月31日为29.753亿雷亚尔,而于2017年年底为30.806亿雷亚尔 ),其中包括我们资产负债表上对第三方的应付款项目的期初余额和期初余额之间的差额(2018年3月31日为29.753亿雷亚尔,2017年年底为30.806亿雷亚尔 )。在截至2018年3月31日的三个月里,对第三方的应付款代表了1.053亿雷亚尔的负现金流。 |
| 我们的应收账款(应付给关联方)项目包括我们资产负债表中流动资产的关联方应收账款项目(即UOL)期初和期末余额之间的差额(2018年3月31日为90万雷亚尔,2017年年底为1.247亿雷亚尔)与我们资产负债表中流动负债 关联方应收款项目(即UOL)期初余额和期末余额之间的差额(2018年3月31日为4500万雷亚尔与2018年3月31日为1.247亿雷亚尔)所抵销的是我们资产负债表上流动资产的应收款项目(即UOL)期初余额和期初余额之间的差额(2018年3月31日为4500万雷亚尔,2017年底为1.247亿雷亚尔)。这代表了我们在首次公开募股(IPO)完成之前在UOL的国库现金头寸的 个变动。截至2018年3月31日的三个月,关联方应收账款(应收账款)为正现金流1.296亿雷亚尔。自首次公开募股完成之日起,我们的现金 管理已与UOL的现金管理分开。与之前的现金管理活动相关的任何剩余余额从我们的IPO完成之日起开始按公平条款计息,所有这些余额都由UOL偿还。 |
| 我们的库存项目代表我们资产负债表上流动资产的库存项目账面价值的变化。该项目在截至2018年3月31日的三个月中实现了170万雷亚尔的正现金流 。 |
| 我们的工资和社会费用项目代表我们的损益表上记录的金额,但在期末仍未支付,主要是因为它们与 期间的最后一个月有关。该项目在截至2018年3月31日的三个月中代表了810万雷亚尔的负现金流。 |
发布18年第一季度收益 | 9 |
| 我们的税金和缴费项代表销售税(ISS、ICMS、PIS和COFINS)。该项目在截至2018年3月31日的三个月中实现了1940万雷亚尔的正现金流。 |
由于我们的现金流量表从我们的所得税前利润开始,它还根据我们的 所得税和社会贡献支付的现金金额进行了调整,在截至2018年3月31日的三个月中,这些现金金额总计3480万雷亚尔。我们的现金流量表还对收到的现金利息收入进行了调整,在截至2018年3月31日的三个月中,现金收入为正现金流7380万雷亚尔。我们截至2018年3月31日的三个月的现金流显示,没有根据支付的利息进行调整。
因此,截至2018年3月31日的三个月,我们在经营活动中使用的净现金总额为10.141亿雷亚尔。
截至2018年3月31日的三个月,我们通过投资活动提供的现金流总计1.804亿雷亚尔。这笔金额包括2.111亿雷亚尔的金融投资赎回,相当于我们在此期间提取的现金总额。我们还投资了2970万雷亚尔用于购买和开发无形资产,这包括购买第三方软件,以及我们为内部开发软件和技术支付的工资和其他金额,我们将其作为无形资产进行资本化。
截至2018年3月31日的三个月,我们的融资活动提供的现金流总计33.123亿雷亚尔,其中包括我们IPO主要股票收益的34.449亿雷亚尔,减去1.48亿雷亚尔的交易成本,这两项都与我们的IPO相关。
在计入上文讨论的24.786亿雷亚尔的现金和现金等价物总计增加24.786亿雷亚尔后,我们于2018年3月31日的现金和现金等价物为25.454亿雷亚尔。
18年第一季度推出的产品
2月底,我们推出了一项针对现代尼哈Pro和Wifi设备的新功能,使多家商家能够共享一台销售点设备(每个终端最多可以服务六个数字账户,分别处理每个账户的销售交易)。活动启动在全国播出,新广告由巴西知名女演员亚历山德拉·内格里尼主演。
发布18年第一季度收益 | 10 |
在3月份第一季度末,我们 推出了Minizinha芯片,这是一款方便而实惠的POS,带有芯片识别和wi-fi连接。这份新闻稿的标题是巴西流行歌手韦斯利·萨法德(Wesley Safadão)。
收益网络直播
PagSeguro(纽约证券交易所市场代码:PAGS)于5月30日(星期三)美国东部时间上午10点主持了电话会议和收益网络直播。在美国和国际的会议 拨入是1-800-492-3904或+1 646 828-8246。在巴西的连接拨入电话是+55 11 3193-1001或+55 11 2820-4001。会议ID是PagSeguro。
可以在PagSeguro的投资者关系网站(Investors.pagseguro.com)上收看网络直播。在同一个网站上可以看到重播。
关于PagSeguro:
PagSeguro Digital是一家颠覆性的金融技术解决方案提供商,主要面向巴西的微型商户、小公司和中型公司。PagSeguro Digital的业务模式涵盖所有 以下五大支柱:
| 多种数字支付解决方案; |
| 通过PagSeguro Digital出售给商家的销售点(POS)设备进行面对面支付; |
| 免费数字账户; |
| 发卡机构向客户发放预付卡,用于消费或提取账户余额;以及 |
| 以收购方的身份运作。 |
PagSeguro Digital是UOL集团的一家公司,提供简单、安全和 无麻烦的支付方式,其客户无需开立银行账户即可进行现金交易和管理。PagSeguro Digital%s端到端 数字生态系统使其客户能够接受广泛的在线和面对面支付方式,包括信用卡、借记卡、餐券卡、博莱托、银行转账、银行借记卡和现金 存款。
PagSeguro Digital的使命是颠覆巴西的金融服务并使其民主化,巴西是一个集中化、渗透率不足且利率较高的市场 ,通过提供端到端安全、实惠、简单和移动的数字生态系统-对商家和消费者来说都是第一位的。有关更多信息,请访问 http://investors.pagseguro.com
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PagSeguro数码有限公司
安德烈·卡佐托(AndréCazotto),+55(11)3914-9403
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Investors.pagseguro.com
发布18年第一季度收益 | 11 |
未经审计的简明合并中期损益表
截至三个月 2018年3月31日 |
截至三个月 2017年3月31日 |
% | ||||||||||
(单位:千雷亚尔) | ||||||||||||
交易活动和其他服务的净收入 |
442,848 | 190,425 | 132.6% | |||||||||
销售净收入 |
93,986 | 118,438 | -20.6% | |||||||||
财政收入 |
274,838 | 138,808 | 98.0% | |||||||||
其他财务收入 |
116,360 | 836 | 13,818.7% | |||||||||
|
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|
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|||||||
总收入和收入总额 |
928,032 | 448,508 | 106.9% | |||||||||
销售和服务成本 |
(444,762 | ) | (242,893 | ) | 83.1% | |||||||
销售费用 |
(83,614 | ) | (71,106 | ) | 17.6% | |||||||
行政费用 |
(219,024 | ) | (32,520 | ) | 573.5% | |||||||
财务费用 |
(16,524 | ) | (19,218 | ) | -14.0% | |||||||
其他费用(净额) |
(1,109 | ) | (594 | ) | 86.7% | |||||||
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|
|
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所得税前利润 |
163,000 | 82,177 | 98.4% | |||||||||
当期所得税与社会贡献 |
(20,935 | ) | (19,085 | ) | 9.7% | |||||||
递延所得税和社会贡献 |
6,391 | (2,468 | ) | -359.0% | ||||||||
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|
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|||||||
所得税与社会贡献 |
(14,544 | ) | (21,553 | ) | -32.5% | |||||||
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|
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|||||||
当期净收益 |
148,456 | 60,624 | 144.9% | |||||||||
|
|
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将基本每股收益和稀释每股收益与非GAAP基本每股收益和 稀释每股收益进行对账
截至三个月 2018年3月31日 |
截至三个月 2017年3月31日 |
|||||||
(单位:千雷亚尔,每股除外) | ||||||||
净收入可归因于: |
||||||||
公司的业主 |
148,378 | 60,624 | ||||||
非控制性权益 |
78 | (1 | ) | |||||
已发行普通股加权平均数 |
297,454,853 | 262,288,607 | ||||||
普通股加权平均数 |
298,584,130 | 262,288,607 | ||||||
基本每股普通股收益-雷亚尔$ |
0.4988 | 0.2311 | ||||||
稀释后每股普通股收益-雷亚尔$ |
0.4969 | 0.2311 | ||||||
|
|
|
|
|||||
净收益非GAAP |
223,923 | 62,991 | ||||||
已发行普通股加权平均数 |
297,454,853 | 262,288,607 | ||||||
稀释后普通股的加权平均数 |
298,584,130 | 262,288,607 | ||||||
非GAAP基本每股普通股收益-雷亚尔$ |
0.7525 | 0.2402 | ||||||
非GAAP稀释后每股普通股收益-雷亚尔$ |
0.7497 | 0.2402 | ||||||
|
|
|
|
发布18年第一季度收益 | 12 |
未经审计的浓缩合并现金流中期
截至三个月2018年3月31日 | 截至三个月2017年3月31日 | |||||||
(单位:千里雷亚尔) | ||||||||
经营活动的现金流 |
||||||||
所得税前利润 |
163,000 | 82,177 | ||||||
不影响现金的费用(收入): |
||||||||
折旧及摊销 |
18,007 | 10,762 | ||||||
按存储容量使用计费 |
14,438 | 17,434 | ||||||
应计或有事项准备金 |
725 | 272 | ||||||
基于股份的长期激励计划(LTIP) |
130,303 | | ||||||
报废损失的拨备 |
(1,686 | ) | | |||||
其他财务成本(净额) |
274 | 3,446 | ||||||
经营性资产和负债的变动 |
||||||||
应收票据 |
(1,449,214 | ) | (229,126 | ) | ||||
提前付款的应收账款变动 |
(1,137,210 | ) | 150,113 | |||||
不需提前付款的应收账款变动 |
(312,004 | ) | (379,239 | ) | ||||
盘存 |
1,693 | (13,365 | ) | |||||
可追讨的税款 |
(2,700 | ) | (15,942 | ) | ||||
其他应收账款 |
3,948 | (351 | ) | |||||
其他应付款 |
7,193 | 3,015 | ||||||
应付给第三方的款项 |
(105,272 | ) | 138,716 | |||||
贸易应付款 |
25,633 | 31,011 | ||||||
关联方应收(应付)款项 |
129,643 | (47,440 | ) | |||||
工资和社会费用 |
(8,077 | ) | (3,710 | ) | ||||
税收和缴费 |
19,350 | 23,982 | ||||||
应急准备 |
(331 | ) | (1 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
(1,053,073 | ) | 880 | ||||||
|
|
|
|
|||||
缴纳的所得税和社会贡献 |
(34,806 | ) | (156 | ) | ||||
收到的利息收入 |
73,804 | 56,111 | ||||||
支付的利息 |
| (9,174 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
(1,014,075 | ) | 47,662 | |||||
|
|
|
|
|||||
投资活动的现金流 |
||||||||
购置物业和设备 |
(976 | ) | (52 | ) | ||||
无形资产的购买和开发 |
(29,695 | ) | (21,266 | ) | ||||
赎回金融投资 |
211,116 | 113,742 | ||||||
|
|
|
|
|||||
投资活动提供的净现金 |
180,445 | 92,424 | ||||||
|
|
|
|
|||||
融资活动的现金流 |
||||||||
偿还借款 |
| (199,480 | ) | |||||
支付衍生金融工具 |
| (5,831 | ) | |||||
发行股份所得款项 |
3,444,875 | | ||||||
交易成本 |
(147,972 | ) | | |||||
具有非控制性权益的交易 |
(4,650 | ) | | |||||
非控股股东增资 |
20,000 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
3,312,253 | (205,311 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
增加(减少)现金和现金等价物 |
2,478,622 | (65,225 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
期初的现金和现金等价物 |
66,767 | 79,969 | ||||||
期末现金和现金等价物 |
2,545,389 | 14,744 |
发布18年第一季度收益 | 13 |
未经审计的浓缩合并中期资产负债表
2018年3月31日 | 2017年12月31日 | |||||||
(单位:千里雷亚尔) | ||||||||
现金和现金等价物 |
2,545,389 | 66,767 | ||||||
金融投资 |
| 210,103 | ||||||
应收票据 |
4,883,321 | 3,522,349 | ||||||
关联方应收账款 |
909 | 124,723 | ||||||
盘存 |
61,602 | 61,609 | ||||||
可追讨的税款 |
18,008 | 14,446 | ||||||
其他应收账款 |
18,834 | 27,956 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动资产总额 |
7,528,063 | 4,027,953 | ||||||
|
|
|
|
|||||
司法存款 |
1,198 | 872 | ||||||
预付费用 |
506 | 160 | ||||||
递延所得税和社会贡献 |
63,822 | 37,015 | ||||||
财产和设备 |
11,065 | 10,889 | ||||||
无形资产 |
190,638 | 158,868 | ||||||
|
|
|
|
|||||
非流动资产总额 |
267,229 | 207,804 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
7,795,292 | 4,235,757 | ||||||
|
|
|
|
|||||
应付给第三方的款项 |
2,975,297 | 3,080,569 | ||||||
贸易应付款 |
119,155 | 92,444 | ||||||
应付关联方款项 |
44,973 | 39,101 | ||||||
工资和社会费用 |
26,192 | 34,269 | ||||||
税收和缴费 |
57,862 | 52,064 | ||||||
应急准备 |
5,213 | 4,648 | ||||||
其他应付款 |
23,028 | 15,872 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动负债总额 |
3,251,720 | 3,318,967 | ||||||
|
|
|
|
|||||
递延所得税和社会贡献 |
63,226 | 42,809 | ||||||
其他应付款 |
3,624 | 3,590 | ||||||
|
|
|
|
|||||
非流动负债总额 |
66,850 | 46,399 | ||||||
|
|
|
|
|||||
股本 |
25 | 524,577 | ||||||
法定准备金 |
| 30,216 | ||||||
资本公积 |
4,311,782 | | ||||||
股权估值调整 |
(6,701 | ) | 55 | |||||
利润留存准备金 |
148,378 | 312,047 | ||||||
|
|
|
|
|||||
4,453,484 | 866,895 | |||||||
|
|
|
|
|||||
非控制性权益 |
23,238 | 3,496 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总股本 |
4,476,722 | 870,391 | ||||||
|
|
|
|
|||||
负债和权益总额 |
7,795,292 | 4,235,757 | ||||||
|
|
|
|
发布18年第一季度收益 | 14 |
GAAP衡量标准与非GAAP衡量标准的对账
截至三个月 2018年3月31日 |
||||
(以百万美元为单位雷亚尔,除 每股金额) |
||||
总收入和收入总额 |
928.0 | |||
减去:IPO主要股票收益的外汇收益 |
(89.8 | ) | ||
|
|
|||
非GAAP总收入和收入(1) |
838.2 | |||
|
|
|||
总费用 |
(765.0 | ) | ||
减少:基于股份的长期激励计划(LTIP) |
210.6 | |||
减去:与首次公开募股(IPO)主要股票收益汇款相关的税收(IOF税) |
13.1 | |||
|
|
|||
非GAAP总费用(2) |
(541.3 | ) | ||
|
|
|||
税前利润 |
163.0 | |||
加:非GAAP调整总额 |
133.9 | |||
|
|
|||
非GAAP税前利润(3) |
296.9 | |||
|
|
|||
所得税与社会贡献 |
(14.5 | ) | ||
减去:所得税和非GAAP调整的社会贡献 |
(69.5 | ) | ||
|
|
|||
非GAAP递延所得税(4) |
(84.0 | ) | ||
净收入 |
148.5 | |||
加:非GAAP调整总额 |
64.4 | |||
|
|
|||
非GAAP净收入(5) |
212.9 | |||
|
|
|||
基本每股普通股收益为$R$ |
0.4988 | |||
稀释后每股普通股收益为$R$ |
0.4969 | |||
|
|
|||
非公认会计准则普通股基本收益$ (6) |
0.7153 | |||
非GAAP稀释后每股普通股收益$ (6) |
0.7126 | |||
|
|
(1) | 非GAAP总收入不包括我们IPO主要收益在截至2018年3月31日的三个月中8980万雷亚尔的外汇收益。 这与汇率变动对美元兑换巴西货币的影响有关雷亚尔我们在首次公开募股中出售新股的收益。我们将这一外汇变动排除在我们的非GAAP衡量标准之外,主要是因为这是一项不寻常的收入。我们首次公开募股(IPO)主要收益的外汇收益包括在其他财务收入中。因此,1.164亿雷亚尔的其他财务收入 通过剔除我们IPO主要收益的外汇收益进行了调整,导致非GAAP其他财务收入为2660万雷亚尔。 |
(2) | 非GAAP总费用不包括: |
(a) | 基于股票的薪酬支出总额为2.106亿雷亚尔,包括我们LTIP项下的股权奖励支出。我们从非GAAP衡量标准中剔除基于股票的薪酬支出,主要是因为它们是非现金支出,相关的雇主工资税取决于我们的股价以及行使和授予股权奖励的时间和规模,管理层对此没有任何控制,因此管理层不认为这些支出与我们的业务运营相关。这笔费用的最大部分是在IPO结束时确认的,即在IPO日期根据我们的LTIP奖励发行了180万股股票。基于股票的薪酬费用总额在销售和服务成本与管理费用之间分配。不包括基于股票的薪酬支出,4.448亿雷亚尔的销售和服务成本经3820万雷亚尔调整后,非GAAP销售和服务成本为4.065亿雷亚尔;2.19亿雷亚尔的行政费用经1.724亿雷亚尔调整,非GAAP行政费用为4670万雷亚尔。 |
(b) | 截至2018年3月31日的三个月,与首次公开募股(IPO)主要股票收益(IOF税)汇款相关的税款(IOF税)金额为1310万雷亚尔,这是我们将IPO中出售新股的收益从开曼群岛汇至巴西时应支付的巴西IOF税(货币汇款 税)的影响。我们从非GAAP 指标中扣除IPO主要股票收益汇款的IOF税,主要是因为这是一项不寻常的费用。IOF税全额分配给财务支出。因此,1,650万雷亚尔的财务支出不包括IOF税进行了调整,导致非公认会计准则财务支出为340万雷亚尔。 |
(3) | 非GAAP税前利润等于上文脚注(1)和(2)所述调整的总和。 |
(4) | 非GAAP所得税和社会贡献包括按34%的税率计算的所得税,按上文 脚注(1)和(2)所述的非GAAP调整计算,IPO主要股票收益的外汇收益8980万雷亚尔(无需纳税)以及与其他非GAAP调整相关的税收优惠 。 |
(5) | 非GAAP净收入等于上文脚注(1)、(2)和(4)所述调整的总和。 |
(6) | 非GAAP普通股基本收益和非GAAP稀释每股普通股收益反映了对非GAAP净收益的调整,这些净收益全额分配给公司的所有者。 |
发布18年第一季度收益 | 15 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的 签名人代表其签署。
日期:2018年7月20日
PagSeguro数码有限公司
| ||
由以下人员提供: | /s/爱德华多·阿尔卡罗 | |
姓名: | 爱德华多·阿尔卡罗 | |
标题: | 首席财务和投资者关系官, 首席财务官兼董事 |