美国 个国家
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格 10-K
(标记 一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告
截至2019年12月31日的财政年度
或
☐过渡 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的报告
对于 ,从_到_的过渡期
委托 文件号:033-25126-D
科罗 全球公司
内华达州 | 85-0368333 | |
(州 或 公司或组织的其他司法管辖区) | (I.R.S.
雇主 标识号) | |
78 西南第七街 佛罗里达州迈阿密 |
33130 | |
(主要执行机构地址 ) | (ZIP 代码) |
注册人电话: ,包括区号:888-879-8896
根据该法第12(B)条登记的证券 :无
根据该法第12(G)条登记的证券
:
无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示 。是,☐否
如果注册人不需要根据该法第13或15(D)条提交报告,请用复选标记表示 。是,☐否
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告, 和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是,否,☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则405要求提交的每个交互数据文件。是,否,☐
用复选标记表示 注册者是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告 公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型 加速文件服务器 | ☐ | 加速的 文件服务器 | ☐ |
非加速 文件服务器 | 较小的报告公司 | ||
新兴 成长型公司 | ☐ |
如果 是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用 的延长过渡期,以遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是,☐否
截至2019年6月30日,非附属公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为2170万美元。
截至2020年4月9日,已发行和已发行普通股共24,355,746股,每股票面价值0.0001美元。
科罗 全球公司
目录表
页面 | ||
第 部分I | ||
项目 1 | 业务 | 1 |
项目 1A | 风险 因素 | 7 |
项目 1B | 未解决的 员工意见 | 10 |
项目 2 | 属性 | 10 |
项目 3 | 法律诉讼 | 10 |
项目 4 | 矿山 安全信息披露 | 10 |
第 第二部分 | ||
项目 5 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 11 |
项目 6 | 已选择 财务数据 | 11 |
项目 7 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 11 |
项目 7A | 关于市场风险的定量和定性披露 | 13 |
项目 8 | 财务 报表和补充数据 | F-1 |
项目 9 | 会计人员在会计和财务披露方面的变更和分歧 | 14 |
项目 9A | 控制 和程序 | 14 |
项目 9B | 其他 信息 | 15 |
第 第三部分 | ||
项目 10 | 董事、高管和公司治理 | 16 |
项目 11 | 高管 薪酬 | 17 |
项目 12 | 安全 某些受益所有者和管理层的所有权以及相关股东事项 | 19 |
项目 13 | 某些 关系和相关交易,以及董事独立性 | 20 |
项目 14 | 委托人 会计费和服务 | 21 |
第 第四部分 | ||
项目 15 | 展品 | 22 |
签名 | 24 |
i
第 部分I
本 报告可能包含前瞻性陈述。敬请投资者注意,对所有评论的这种前瞻性陈述是基于我们管理层的信念和假设,以及我们管理层目前掌握的信息,涉及风险和 不确定性。前瞻性陈述包括有关我们的计划、战略、目标、期望和意图的陈述。 这些陈述可能随时由我们自行决定更改。前瞻性陈述包括我们不时对我们的竞争地位、行业环境、潜在增长机会和监管效果的评估 。前瞻性 陈述包括所有非历史事实的陈述,可以通过“预期”、“ ”“相信”、“可能”、“估计”、“期望”、“希望”、“打算”、“ ”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“计划”、“应该”、“应该”、“ ”、“将会”或类似的表述来识别。
前瞻性 陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能会导致我们的实际结果、业绩或 成就与前瞻性 陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。我们在“风险因素”一节中更详细地讨论了其中的许多风险。鉴于这些不确定性,不应过分依赖这些前瞻性陈述 。此外,前瞻性陈述仅代表我们管理层截至本报告日期的信念 和假设。您应该阅读本报告以及我们在此报告中引用的文档 ,这些文档已作为附件完整地归档到报告中,并了解到我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同 。除非法律另有要求,否则我们没有义务公开更新这些前瞻性陈述, 或者更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的原因,即使在未来有新信息的情况下也是如此。
如本10-K表格年度报告中使用的 ,除非另有说明,否则术语“我们”、 “CORO”或“公司”是指CORO Global Inc.及其子公司。除非另有说明,否则所有 美元金额均以美元表示
第 项1.业务
概述
Coro Global Inc.是一家内华达州公司,最初成立于2005年11月1日,当时Bio-Solutions International,Inc.(“Bio-Solutions”) 与OmniMed Acquisition Corp.签订了合并协议和合并计划,OmniMed Acquisition Corp.是内华达州的一家公司,也是Bio-Solutions OmniMed International,Inc.(“OmniMed”)的全资子公司 和OmniMed的股东。2006年1月17日,OmniMed 更名为MedeFile International,Inc.。本协议结束后,该公司的业务是 销售基于互联网的个人健康记录(IPHR)系统,用于收集、数字化、维护、访问和共享个人病历,并与此相关,提供专门从事符合HIPAA的 信息检索、复制和发布的专业服务。在这项服务下,公司人员每周到医生办公室 复制第三方要求的记录。
2017年10月,公司更名为Tech City Holdings,Inc.,以反映以识别 和培育由数字创新推动的新的或早期商机为中心的新业务战略。
经过 对新兴商机的密切关注,再加上对市场趋势的评估,本公司确定更为 谨慎的战略是将重点缩小到金融科技,也称为金融科技。自2018年3月2日起,公司 更名为Hash Labs Inc.,自2020年1月9日起,公司更名为Coro Global Inc.。
产品 和服务
公司正在开发使用分布式分类帐技术的金融技术产品和解决方案,以提高安全性、速度和可靠性。
我们 尚未开始销售任何当前产品。我们已经或正在开发以下计划中的产品:
1. CORO是一款全球货币转发器,可让客户更快、更便宜、更安全地收发和兑换货币。我们相信CORO将成为世界上第一个包括黄金的全球支付应用,黄金是最古老和最受信任的货币。我们将通过Coro Global Inc.的子公司Coro Corp.向Coro提供报价,该公司将根据联邦和州货币传输法规 运营。Coro Corp已经在美国财政部注册为货币服务企业,目前正在申请全美多个州的货币传输许可证。Coro 公司已经在美国各州寻求获得许可。在获得许可并在美国推出后,该公司将在墨西哥和加拿大等外国申请Money 传输许可证。与市场上现有的选择相比,Coro的技术能够以更快的速度、更好的安全性和更低的成本促进资金传输和 兑换。启动时,Coro将提供 收发和兑换美元和黄金的能力。美元和黄金之间的汇率是透明的 ,由伦敦金银市场协会和作为外汇做市商的全球银行制定。CORO Corp.将根据第31 CFR§1010.100(Ff)(5)(I)(A)作为货币传输机构运营,不会营销或出售投资于 黄金。Coro的货币传输技术和移动应用功能的初步开发现已完成。 Coro目前正在进行密集的集成和测试阶段。我们预计Coro将在2020年第二季度进行商业发布 。
1
2. 金融犯罪风险管理(FCRM)平台-我们认为反洗钱/了解您的客户(或AML/KYC)解决方案目前存在两个问题。第一个问题是法律和合规法规的增长速度快于 合规官员能够应对的速度。其结果是造成了瓶颈,减缓了全球金融交易。 金融机构的新客户入职既复杂又困难。一旦加入,持续监控 可疑活动的交易已成为更大的挑战。技术行业一直在争先恐后地提供解决方案,以满足 合规性要求。不幸的是,大多数提供的合规解决方案都是零散和低效的。即使是最好的 解决方案也只擅长AML/KYC流程中的一个要素。考虑到这一需求,我们正在开发我们的FCRM平台,这是一个集成的 AML/KYC入职和交易监控解决方案,可为 合规部门提供经济实惠且完全集成的合规解决方案,满足政府监管机构的严格要求,同时支持客户。我们预计在2020年末将FCRM作为独立产品推出。
CORO 货币传送器业务
Coro 是一款移动应用程序,允许客户收发美元(USD)或黄金(XAU)。CORO将在私有许可网络上运行 ,以确保最高级别的安全性和合规性。
在 中,客户需要通过身份验证和严格的反洗钱/了解您的客户 (或AML/KYC)检查才能使用CORO,以防止不良行为者加入并协助确保合规性。我们的FCRM平台将 管理Coro客户的入职、筛选和监控。
CORO 将为其客户提供速度、安全性、透明度和易用性等优势,并使其能够 在市场上最快的DLT上以美元或黄金进行交易。
公司相信Coro将解决以下两个重要问题:
● | 能够更快、更便宜、更安全、更轻松地跨境收发资金。当前从一个国家/地区向另一个国家/地区汇款的费用 为两位数。Coro的目标是降低汇款和收款价格,大幅向更广泛的受众开放金融服务。 |
● | 将黄金用作货币的能力几十年来从未出现过。就像实物现金因为在现代交易中使用变得不方便而消失一样,实物黄金在日常交易中也不方便。我们相信,Coro将通过允许客户将黄金作为货币寄送和接收来解决 这一问题。作为注册货币服务企业和持牌货币传输机构,Coro Corp.将被要求代表其客户维护美元(USD)和黄金(XAU)托管账户。 |
CORO 将维护两个托管账户,以方便资金流动。一个托管账户将由独立的 保管人维护,用于存储用户的实物黄金。Coro用户的黄金将在任何时候都得到全额保险。用户托管帐户的 余额将以XAU表示,XAU是国际标准化组织的 黄金货币代码。第二个托管账户将是在FDIC保险的美国银行持有的美元账户。 美元帐户的余额将以美元表示,这是国际标准化组织 美元的货币代码。
下载CORO应用并通过验证流程的客户 将能够:
● | 将 美元(USD)存入其CORO帐户。在此过程中,客户通过在移动应用程序中输入其银行 信息,并授权ACH将所需金额转账至我们的美国银行托管人,从而为其Coro USD账户提供资金。 |
● | 将 美元兑换成黄金(XAU)。在此流程下,客户可以按当前XAU兑换美元 全球汇率加上CORO的交易费将美元兑换成XAU。CORO通过其黄金交易商和独立的黄金金库托管人处理交易所。 |
● | 将 黄金(XAU)兑换成美元(USD)。在此流程下,客户可以按当前全球XAU 对美元的汇率加上CORO的交易费将XAU兑换成美元。Coro通过其黄金交易商和独立的黄金托管人处理交易所。从交易所收到的美元将存入Coro代表客户持有的 美国银行托管账户。 |
● | 黄金 (XAU)取款。客户可能会不时地希望从他们的CORO账户中提取他们的黄金。Coro的客户 将能够选择提款金额,最低限额为1 XAU(相当于1金衡盎司黄金),Coro 将通过其黄金交易商处理提款,后者将直接将实物黄金运往Coro的客户。 |
2
● | 取款 美元。客户可能会不时地希望从他们的CORO账户中提取美元。客户 在开立Coro帐户时需要连接美国银行帐户。客户可以随时将其CORO帐户中的任何或全部美元资金转回其美国银行帐户。此转账由ACH完成 ,并由Coro的美国银行托管人传输。 |
Coro 是一家获得许可的货币传送器公司,允许其移动应用程序的用户以两种 格式收发货币价值:美元和实物黄金。
CORO 流程
CORO平台将按如下方式运行:
● | CORO的 分布式分类帐跟踪和记录黄金和美元在用户之间的移动,并确保系统的完整性。 CORO用户的黄金所有权记录在分类帐上,确保用户的账户信息受到 保护,并始终可供他们和黄金金库托管人使用。(= |
发件人和收件人都必须注册并完成AML/KYC流程才能成为Coro应用的用户。发件人必须首先通过ACH将资金从其个人银行帐户转移到Coro的托管银行帐户,从而为其 美元帐户提供资金。
● | 要 发送美元,用户需要从应用内向Coro应用的任何其他用户发送。 |
● | 要 发送黄金,用户首先要将其Coro帐户中持有的美元兑换成黄金。然后,用户可以通过移动应用程序将黄金发送给 其他Coro用户。Coro已经聘请了一家黄金交易商向Coro的用户提供黄金。当用户将美元兑换成黄金时,黄金 交易商将购买的黄金数量交付给保险黄金保险保管机构。相应的美元将从 CORO托管银行帐户传输到黄金交易商。当黄金交易商收到资金时,CORO用户将获得资产的 所有权。 |
● | Coro 已安排由保险的黄金金库托管人对黄金进行实物保管。CORO管理通过CORO应用程序执行的交易的管理和记录保存 。CORO用户和黄金保管人也有相同的 组记录,因此,如果CORO因任何原因停止运营,都有清晰的所有权文件供CORO用户 安排黄金从黄金保管人那里交付。 |
● | CORO 在黄金的购买、销售和保管过程中充当用户的代理。 |
● | 实物 从黄金交易商购买并由黄金保管人持有的黄金是一种为用户谋取利益的托管资产 在“保管人/保管人”关系中。CORO用户(保管人)拥有黄金的所有权,黄金保管人 (保管人)授权保管人代表保管人实际拥有黄金。 |
● | 如果 用户决定提取黄金,用户将通过Coro应用程序向黄金经销商发送订单,黄金将被运往 用户的住所。 |
● | 如果 用户决定将黄金兑换成美元,用户将通过Coro应用程序向黄金交易商发送订单,黄金保管人 会将实物黄金从分配的黄金托管帐户移动到黄金交易商。同时,黄金 交易商通过Coro的美元托管银行帐户向用户生成美元转账。 |
合法的 权利
CORO 用户将直接拥有其分配的金牌,如下所示。此类黄金所有权将通过与金库托管人的 托管签约实现。托管是指根据协议 将财产交由他人保管和控制的行为,其中持有人(受托保管人)负责保管和归还财产。在托管法律中,黄金的所有权和占有权 是分开的,它们在交付时合并。CORO的用户与保管其实物黄金的 托管人有托管/托管关系。CORO用户(保管人)拥有黄金的所有权,金库托管人 (保管人)授权拥有黄金。
CORO 用户将仅购买直接所有权的已分配黄金。CORO用户可以在独立的 托管库内分配和识别金条。黄金属于使用者,是使用者的绝对财产。这一点从以下几个方面得到了证明:
● | 客户 黄金在Coro的资产负债表上既不是资产也不是负债; |
3
● | 金库托管协议正在接受托管; |
● | 支付托管费 (这在以前在法律上证明托管人/受托保管人关系方面起决定性作用); |
● | 用户保管的黄金已全额投保失窃或丢失保险(伦敦劳埃德银行) |
● | CORO用户财产的全部 分配每天通过每日对账记录下来,并通过每月保管 审计和季度独立第三方审计进行核实; |
● | 所有 交易和用户余额都记录在分布式分类账上,这提高了准确性、透明度和安全性; 和 |
● | Coro 用户可以在Coro移动应用上实时监控他们拥有的黄金总重量。 |
Coro 黄金所有权
当CORO客户通过CORO移动支付应用程序购买黄金时,CORO用户将成为黄金的合法所有者。 CORO会立即通过黄金经销商进行黄金购买交易。在Coro应用程序中,客户的美元可以按现行的现货汇率兑换等量的黄金。CORO的现货汇率是根据芝加哥商品交易所(CME)和伦敦金属交易所(LBMA)加上CORO的手续费得出的。根据独立黄金保管人的审计人员使用的方法(如SKU/条形码),客户购买的黄金通过序列号进行识别和证明,或以其他方式使用特定标识符进行识别和证明 ,然后在Coro的独立黄金保管人托管账户中分配。 独立的金库托管人与Coro的客户保持着托管安排,因此客户在任何时候都对他们的黄金拥有直接的 所有权。科罗客户的黄金由保险库托管人全额投保。保险库托管人 将每天记录每个客户的黄金持有量。根据定义,分配的黄金是无负担的。如果Coro解散或倒闭,Coro的客户不会冒险成为公司的债权人,因为他们对黄金的所有权 是直接的。CORO和独立保管人维护已分配客户黄金的库存列表 ,该列表会实时更新并每天进行核对。Coro用户的黄金库存将每周进行实物清点,并 由独立审计师按季度进行审计。客户的黄金所有权也会被记录下来, 在Coro的会计分类账上确认和证明 ,并与独立的保险库托管人共享。Coro和金库托管人在分配的黄金中拥有 替代权。代入权是指当客户提取黄金时,Coro 和黄金保管人可以选择向客户提供哪种黄金,因此购买时的序列号可能与提取时的序列号不同 。代位权使黄金储存、存取款的物流更加务实 ,是所有商品独立安全保管的主要方式。
政府 法规
在美国,货币传输活动由FinCEN在联邦层面和州层面受到金融机构监管机构的严格监管。 所有汇款机构都必须在FinCEN注册,州监管机构严格要求 获得并保持在其管辖范围内运营的许可证。此外,涉及资金传输的国家法规 在欺诈或破产的情况下加强了对消费者的保护,并要求对持牌人的 活动进行定期检查和审查。
Coro Corp.在美国财政部下属的FinCEN注册并受其监管。FinCEN将Coro Corp. 作为货币服务企业(MSB)和贵金属交易商进行监管。作为一家受监管的金融机构,Coro Corp.必须 评估其交易中涉及的洗钱风险,并实施反洗钱计划以降低此类风险 。此外,公司必须遵守FinCEN 规定的记录保存、报告和交易监控要求
作为一家注册的货币服务公司,Coro Corp.需要 在其运营所在的州获得许可。Coro公司正在计划提供其服务的司法管辖区内逐个州获得个人汇款许可证 。除了包括提供详细的业务计划以及对申请公司的所有高级管理人员和控制方进行刑事和财务背景调查的申请流程外,持牌转账机构还必须遵守严格的要求,例如提供年度经审计的财务报表, 提交季度报告,以及始终保持最低净值和专员批准的担保保证金。由于其总部位于佛罗里达州,Coro于2019年10月4日向佛罗里达州金融法规办公室提交了货币传送器许可证(FT2) 的初步申请,并于2020年3月18日获得了许可证。CORO于2020年3月12日提交了另外两个州的许可证申请 ,目前各州银行部门正在审核这些申请。 我们还在完成另外八个州的许可证申请。
商品期货交易委员会不监管Coro Corp.,因为Coro Corp.在为客户买卖黄金时只在现货市场交易实物黄金。《商品交易法》(CEA)赋予CFTC对期货 合约、期权合约和杠杆合约的监管专属管辖权,但这一权限并未明确延伸至本质上是“为以后交割标的商品提供现金交易”的“延期” 或“远期”交割合约。
4
为了 防止Coro的汇款业务出现欺诈和非法活动,该公司计划:
● | 确保 在每个新客户都经过全面了解您的 客户/反洗钱筛选之前,不会激活任何潜在CORO客户的帐户; |
● | 对其DLT环境进行 例行安全审计;以及 |
● | 根据需要实施 其他安全措施,以进一步支持其在这方面的尽职调查。 |
公司聘请了一名首席合规官来制定和管理公司的合规计划。
CORO 收入模型
我们 预计CORO客户将被收取(I)其XAU余额的0.5%的年托管和存储费,(Ii)0.5%的费用 用于兑换XAU或将XAU兑换为美元,(Iii)向其他CORO客户发送XAU的0.5%的费用,以及(Iv)用于交换XAU以交付实物黄金的0.5%(加 运输和保险)费用。我们将向CORO客户收取并收取此类费用。
CORO 业务里程碑
公司于2018年9月开始开发Coro的移动应用程序、数据库、基础设施和相关的分布式专用网络 。CORO技术和DLT网络开发过程包括28个设计和开发阶段,也就是所谓的“冲刺”。到目前为止,所有28个CORO开发冲刺都已经完成。CORO移动应用程序 目前正在进行积极的质量保证测试阶段。此测试阶段包括与第三方测试专家一起进行的强大功能和安全性 测试。CORO的分布式分类帐网络已通过最初的12个 节点激活。目前正在对CORO移动应用程序和专用许可节点网络进行测试和质量保证。到目前为止,公司已经支付了超过1,500,000美元,用于开发其私人许可的分布式分类帐网络和Coro 货币传输业务。本公司预计在2020年第二季度,本公司将完成测试和质量保证,作为推出Coro Money传输业务的序幕。公司预计还将产生另外约150,000美元的测试和开发费用,这些费用与准备商业发布Coro移动应用程序相关, 公司将从营运资金中支付这笔费用。在2020年第二季度末将Coro投入商业使用后,我们预计 将FCRM作为独立产品完成和推出将产生约100,000美元的额外成本。公司预计 将从营运资金中支付此类费用。
公司继续依靠员工和承包商来开发和推出CORO。设计和开发的协调 由公司首席执行官领导,他协调了公司的技术开发资源 和顾问团队。该公司计划在2020年内增加其技术开发团队,因为它将在发布后继续改进CORO的功能和性能 。
哈希图 许可证
CORO 建立在新一代分布式分类帐技术(DLT)的基础上,该技术利用哈希图一致性算法(“Hashgraph”)。 我们认为哈希图优于当前一代的DLT。Hashgraph由Swirlds,Inc.(以下简称Swirlds)所有。 2018年12月,我们与Swirlds签订了软件许可协议,以授权使用Hashgraph。
DLT 正在颠覆和改变多个行业的现有市场。但是,我们认为要使分布式分类帐技术在各个行业和地区得到广泛接受和采用, 需要克服五个基本障碍。 这些障碍是:
性能: 该技术建立在Hashgraph之上,提供近乎完美的带宽使用效率,因此每秒可处理多达500,000笔交易。从我们的网络速度来看,据估计,Visa的网络每秒处理约35,000笔交易。
安全性: 哈希图达到了分布式共识领域的最高安全标准:异步拜占庭容错 (ABFT)。其他使用协调员、领导者或通信超时的网络往往容易受到针对这些易受攻击区域的分布式拒绝 服务(DDoS)攻击。哈希图可抵御这些类型的攻击,并达到理论上的 安全极限。在规模上实现此级别的安全性是分布式系统领域的一个根本进步,因为 它是此类安全性的黄金标准。
稳定性: Hashgraph依靠技术和法律两方面的控制来确保网络的稳定。该系统可防止对算法进行分叉和 非法修改。
监管 合规性:Hashgraph技术框架包括选择加入的第三方托管身份机制,客户可以选择将 验证身份绑定到其他匿名帐户,这旨在为政府提供确保 合规性所需的监督。这是可选的,每个用户都可以决定要显示哪些凭据(如果有)。 哈希图打算与政府合作,在分布式公共分类帐中提供与财务系统中当前 相同级别的保护。
5
哈希图 实现了公平、快速、高效、廉价、有时间戳和抗DoS。
我们的 Hashgraph私有许可网络为CORO提供了最坚实的基础。我们相信,它将使Coro以每笔交易的零头成本实现前所未有的 速度,同时保持银行级的安全性。
市场营销 和销售战略
公司针对CORO的目标市场由三个群体组成:个人、机构和政府。
最初, 我们的营销工作将侧重于美国佛罗里达州、内华达州和德克萨斯州等州的个人,以及州法律承认黄金为货币的犹他州、怀俄明州和俄克拉何马州等州。客户可以选择寄送或接收黄金 (XAU)或美元(USD),或者在这两种货币之间进行兑换。
最终 我们将扩大此类营销努力,将机构和政府市场包括在内。目前,该公司正在分析关键的 趋势和相关的次要信息,这些信息将补充和帮助确定其市场机会和客户需求。
使用定性和定量相结合的方法,该公司进行了广泛的研究和发现,以设定成功 指标,识别未来的增长计划,开发受众概况,并评估竞争格局和市场状况。
根据 公司的营销和销售战略,公司采取了以下步骤:
● | 聘请评级较高的专业品牌推广、媒体、网页设计和数字营销机构与内部营销团队同步工作 |
● | 设计了可在各种数字和媒体接触点轻松激活的视觉标识; |
● | 开发了一个网站,作为媒体、影响者和普通公众的教育资源,并作为客户的切入点; 和 |
● | 开发了 集成的发布和增长营销活动,以接触到关键受众,了解产品的知名度和需求。 |
公司的整合营销和销售战略分为两个阶段:
发布 战略:我们的发布战略包括以下内容:
我们的 目标是在发布前创建一场“环绕立体声”营销活动,以接触并吸引目标受众,建立联系人 列表,并产生兴奋感和品牌知名度。我们计划利用:
● | 付费 媒体(搜索引擎ADS、社交媒体ADS、展示ADS、赞助内容、地理围栏); |
● | 获得 媒体(媒体、投资者、博客作者、有影响力的人关系); |
● | 共享 媒体(倡导者、伙伴关系、社交媒体);以及 |
● | 拥有 媒体(战略性创建和分发的专有内容) |
增长 战略:我们处于发展阶段的增长战略。根据我们的增长战略,我们将致力于通过病毒式方式、付费、赚取、共享和自有媒体、有效的客户服务管理、 和无缝应用入职来确保Coro1客户群的可持续增长。
员工
截至2020年4月9日, 我们有2名全职员工。我们认为我们与员工的关系很好。
企业 信息
我们的主要执行办公室位于西南7号78号佛罗里达州迈阿密斯特里特,邮编33130,我们的电话号码是888898896。 我们的网站地址是https://coro.global.我们网站上的信息不是本报告的一部分。
6
第 1A项。风险因素。
投资本公司普通股涉及高度风险。由于下面描述的风险因素,我们的业务、经营业绩和财务状况 可能会受到损害,我们的股票价值可能会下跌。这意味着股东 可能会损失全部或部分投资。
与我们的业务相关的风险
在我们目前的业务重点下,我们 的运营历史有限,我们可能不会成功。
我们 的运营历史有限,特别是在我们目前的业务重点下,我们可能不会成功。我们承担发展中企业固有的所有 风险。除了其他因素外,您还应该考虑我们的成功前景, 考虑到像我们一样处于早期阶段的公司所遇到的风险和不确定因素。例如,可能会发生意想不到的费用、 问题和技术困难,可能会给我们的业务带来实质性的挑战。我们可能无法 成功应对这些风险和不确定性,也无法成功实施我们的运营战略。如果我们做不到这一点, 此类失败可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性的负面影响。我们可能永远不会产生可观的收入或实现盈利。
我们 可能无法成功开发或创造我们产品的销量。
我们 尚未从任何当前产品中获得收入。本公司产品的开发是一个昂贵、复杂、 和耗时的过程,产品开发投资通常需要很长时间才能完成,如果有投资回报, 可以获得回报。我们的产品在开发和商业化过程中可能会遇到困难或延迟,这可能会导致我们无法及时提供满足市场需求的产品或服务。我们一直在进行 ,并预计将在开发我们的产品方面进行大量投资,但这样的投资本质上是投机性的, 需要大量的资本支出。我们在开发过程中遇到的任何不可预见的技术障碍和挑战 都可能导致开发和发布的延迟或放弃,或产生收入的能力。此外, 一旦我们完成了产品的开发,就不能保证我们会成功地通过该产品实现销售。我们可能 无法成功推出或产生Coro产品的销售。
公司可能会遇到激烈的竞争,可能无法成功竞争。
有许多金融科技公司在开发货币传输产品,可能会有更多的竞争对手到来。我们的一些 竞争对手拥有比我们多得多的财力,并且有传统大型金融机构的支持。 因此,我们可能无法在我们的市场上成功竞争,这可能导致我们无法推出CORO,或者 无法成功竞争。不能保证我们能够在这种环境下成功竞争。
本公司产品可能依赖的 分发分类帐技术可能成为恶意网络攻击的目标,或者 其基础代码中可能包含可利用的缺陷,这可能导致安全漏洞以及资金损失或被盗。 如果发生此类攻击或安全受到威胁,可能会使我们面临责任和声誉损害,并可能严重影响CORO的使用 ,导致客户减少使用CORO,或完全停止使用CORO。
CORO可能依赖或将在其上构建的 结构基础、软件应用程序和其他接口或应用程序未经验证,无法保证此类计划中的产品以及 数据和资金的创建、传输或存储将不会中断或完全安全,这可能会导致不允许的转移,并导致 客户的数据和资金完全丢失。CORO可能会受到网络攻击、软件错误或其他故意或疏忽的行为或 疏忽,从而导致资金被盗、资金丢失、被销毁或以其他方式受损。此外,Coro(以及它们所依赖的任何技术)也可能成为黑客或恶意软件分销商恶意攻击的目标,这些黑客或恶意软件分销商试图识别和利用软件Coro中的 漏洞,这可能会导致数据和资金丢失或被盗。如果发生此类攻击或安全受到损害 ,这可能会使我们面临责任和声誉损害,并可能严重降低CORO的利用率,导致 客户减少使用CORO或完全停止使用CORO,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们 可能无法根据需要筹集资金来开发我们的产品或维持我们的运营。
我们 预计我们将需要筹集更多资金来执行我们的业务计划并扩大我们的业务。我们可能无法以优惠条款获得额外融资 ,或者根本无法获得。如果我们不能以可接受的条件筹集到所需资金,公司的业务和前景可能会受到重大不利影响。
我们 可能面临互联网中断的风险,这可能会对我们产品的使用产生不利影响。
互联网中断可能会影响我们产品的使用。一般来说,我们的产品依赖于互联网。互联网连接的严重中断 可能会中断网络运行,直到中断问题得到解决。
汇率 不断变化,可能会波动。Coro的客户将面临这种风险。
黄金价格不断变化,在整个历史上都曾出现过一段时间的波动。选择在XAU保持 黄金余额但有美元个人负债的客户将面临这种潜在的波动,并且在从XAU兑换回美元时可能会产生重大的 收益或损失。这可能会降低Coro对潜在客户的吸引力。
7
CORO 不会成为做市商,因此不会保证固定的买卖价差,也不会保证客户可以获得买卖报价 。CORO将依赖与其互动的金融机构来促进其服务。
CORO 将取决于大型黄金交易商和LBMA成员提供的买卖价差。在市场动荡时期,买卖价差有可能大幅扩大,从而增加XAU与美元之间的交易成本。这 可能会降低Coro对潜在客户的吸引力。
在国际、国内和我们经营的市场中,总体经济和商业状况的变化 可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生 不利影响.
我们的 经营业绩可能会受到我们无法控制的因素的影响,包括国际、国内和我们经营的市场的一般经济和商业 条件的变化。这些因素可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响 。
此外,信贷和金融市场的中断、消费者信心下降、失业率上升、经济增长下滑 以及收益的不确定性可能会对美国和全球金融和信贷市场以及整体经济产生重大负面影响。此类事件可能会对金融机构产生不利影响,导致许多公司获得资金和信贷的渠道受到限制。此外,经济上的不确定性使得准确预测和规划未来的业务活动变得非常困难。经济状况的变化、金融市场的变化、资本市场的恶化或其他因素可能会对公司的财务状况、收入、经营业绩和现金流产生不利影响 ,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的 运营结果将在很大程度上依赖于我们的经理、顾问和技术人员团队。
我们业务的成功运营和发展将主要取决于我们 经理、顾问和技术人员的运营和管理技能。失去任何一名关键人员的服务,尤其是首席执行官J.Mark Goode的服务,都可能对我们实现目标的能力产生重大不利影响,包括我们完成计划产品的开发、发布和商业化的能力,这可能会对我们的业务、 财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果 我们不能保护我们的知识产权和专有权利,我们可能会失去竞争能力。
我们的 知识产权和专有权利对于我们在产品和业务的开发中保持竞争力和成功 至关重要。我们预计将依靠专利、商标、版权和商业秘密法律的组合 以及保密协议和程序、竞业禁止协议和其他合同条款来保护我们的 知识产权、其他专有权利和我们的品牌。我们的知识产权可能会受到挑战、无效 或被第三方规避。我们可能无法阻止员工或竞争对手未经授权披露或使用我们的技术知识或其他商业秘密 。如果我们没有充分保护我们的知识产权或专有权利, 我们的竞争对手可能会利用它来改进他们的产品,与我们竞争,夺取我们的市场份额。我们无法充分 保护我们的知识产权,可能会对公司的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
其他 公司可能会声称我们侵犯了他们的知识产权。
我们 不认为我们的技术侵犯或将侵犯任何第三方的专有权利,但侵权索赔 正变得越来越普遍,未来第三方可能会向我们提出侵权索赔。在收到第三方通知之前, 可能很难或不可能识别第三方的商业秘密、专利位置或其他知识产权 。如果我们的任何产品或服务(如CORO)在开发和推出时被发现侵犯了 其他方的专有权,而我们无法与此类各方就许可达成协议,我们可能会 被迫修改我们的产品以使其不受侵权,或者完全停止提供此类产品,这可能会对公司的业务、财务状况和运营结果产生不利的 影响。
我们 拥有不断发展的业务模式。
随着金融技术的普及,我们预计与其相关的服务和产品将不断发展。为了 与行业保持同步,我们的业务模式可能也需要发展。我们可能会不时修改 与我们的产品组合和服务产品相关的业务模式的各个方面。我们可能进行的任何此类修改都可能不会成功 ,并可能对我们的业务造成损害。我们可能无法有效管理增长,这可能会损害我们的声誉,限制我们的增长,并对我们的经营业绩产生负面影响。
发生无法控制的 事件(如新冠肺炎大流行)可能会对我们的运营产生负面影响。
新冠肺炎疫情等不可控事件的发生可能会对我们的运营产生负面影响。大流行通常会导致社交 疏远、旅行禁令和隔离,这可能会限制对我们的设施、客户、管理人员、支持人员和 专业顾问的访问。反过来,这些因素可能不仅会影响我们的运营、财务状况和我们 产品的开发,还会影响我们及时应对以减轻此事件影响的整体能力。此外,这可能会阻碍我们遵守 向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交的备案义务,以及我们以优惠条款筹集资金的能力, 或者根本不能。
8
与我们普通股相关的风险
对于我们的普通股来说, 没有一个活跃的、流动性强的市场,投资者可能会发现很难买卖我们的股票。
我们的 普通股没有在任何国家证券交易所上市。因此,投资者可能会发现,与我们的普通股在交易所交易相比,买卖我们的股票更加困难。 虽然我们的普通股在场外交易市场(OTC Pink)报价,但它是一个无组织的交易商间场外交易市场,提供的流动性明显低于纳斯达克资本市场(NASDAQ Capital Market)或其他全国性的 证券交易所。此外,据报道,我们普通股的交易量很少。这些因素可能会对我们普通股的交易和价格产生不利影响 。
我们普通股的市场价格可能会有很大的波动,并受到很大波动的影响。.
在 普通股市场更加活跃的情况下,我们预计我们普通股的市场价格将高度 波动,并可能受到许多我们无法控制的因素的影响,包括:
● | 我们季度经营业绩的变化 ; |
● | 宣布我们的收入或收入低于分析师预期 ; |
● | 经济普遍放缓; |
● | 出售我们的大量普通股 ;以及 |
● | 我们或我们的竞争对手宣布重大合同、收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺 。 |
我们的 普通股过去一直是,将来也可能被视为“细价股”,因此要遵守额外的 销售和交易规定,这可能会使买卖变得更加困难。
我们在场外粉色市场交易的普通股过去一直是,将来也可能被视为“细价股”。 参与“细价股”销售的证券经纪自营商必须遵守根据1934年修订的“证券交易法”(“交易所 法”)颁布的第15G-2至15G-9条规则 中的“细价股”规定。一般来说,经纪商可能不太愿意执行受“细价股” 规则约束的证券交易。这可能会使投资者更难处置我们的普通股,并导致我们股票的市值下跌。
我们 在可预见的未来不打算为我们的普通股支付股息。
我们 到目前为止没有为我们的普通股支付任何股息,我们预计在可预见的未来不会向我们普通股的持有者支付任何股息 。虽然我们未来的股息政策将基于业务的经营业绩和资本需求, 我们目前预计我们将保留所有收益,为我们未来的扩张和业务计划的实施提供资金。 投资者应注意,缺少股息可能会进一步影响我们普通股的市场价值, 并可能显著影响对本公司的任何投资的价值。
我们的 公司章程允许我们的董事会在未经股东进一步批准的情况下创建新的优先股系列, 这可能会对我们普通股持有人的权利产生不利影响。
我们的 董事会有权确定和确定优先股的相对权利和优先股。我们的 董事会有权发行最多10,000,000股我们的优先股,而无需股东进一步批准。因此,我们的董事会可以授权发行一系列优先股,这将授予持有人清算时对我们资产的优先 权利,在股息分配给普通股持有人之前获得股息支付的权利,以及在我们的普通股退出之前退出股票的权利和溢价。 此外,我们的董事会还可以授权发行一系列优先股,这些优先股比我们的普通股拥有更大的投票权 。 此外,我们的董事会还可以授权发行一系列优先股,这些优先股比我们的普通股拥有更大的投票权 。 此外,我们的董事会还可以授权发行一系列优先股,这些优先股比我们的普通股拥有更大的投票权 这可能会降低我们普通股 的相对投票权,或导致我们现有股东的股权被稀释。虽然我们目前无意发行任何优先股 股票或创建任何系列优先股,但我们可能会创建此类系列并在未来发行此类股票。
未来额外的股票发行可能会稀释当时现有股东对公司的持股比例。
鉴于我们的计划和预期我们将需要额外的资本和人员,我们预计我们将需要额外发行 股普通股或普通股可转换或可行使的证券,包括可转换优先股、可转换票据、股票期权或认股权证。未来增发证券将稀释当时股东的持股比例 。
我们普通股的所有权 高度集中。
我们的高管、 董事和主要股东实益拥有约88%的已发行普通股(参见 “某些受益所有者和管理层的担保所有权”)。因此,这些主要股东将能够 对我们董事会成员的选举、我们的管理层和我们的事务、 以及 提交给股东批准的其他公司交易(如合并、合并或出售我们的全部或几乎所有资产)施加重大控制,他们的利益可能与其他股东的利益有所不同。在此情况下,这些主要股东将能够对我们董事会成员的选举、我们的管理层和我们的事务以及 提交给股东批准的其他公司交易(如合并、合并或出售我们的全部或几乎所有资产)施加重大控制,他们的利益可能与其他股东的利益不同。
9
第 1B项。未解决的员工评论。
较小的报告公司不需要 。
第 项2.属性。
我们 根据与WeWork的安排,按月分租位于佛罗里达州迈阿密西南7街78号的办公空间,邮编:33130。 我们目前的月租金约为1,200美元。我们相信这些设施是合适和足够的,可以满足我们目前的业务需求 。
第 项3.法律诉讼
我们 不参与任何重大法律诉讼,我们的财产也不是任何重大法律诉讼的标的。
第 项4.矿山安全披露
不适用 。
10
第 第二部分
第 项5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
我们的 普通股在场外交易市场的场外粉色层以代码“CGLO”报价。我们的普通股交易活动很少 。
截至2020年4月9日, 大约有1126名我们普通股的记录持有者。
分红 政策
公司从未宣布或支付其普通股的任何现金股利,并且在可预见的未来预计不会支付任何现金股息。
根据股权补偿计划授权发行的证券
2019年1月,公司通过了公司2019年股权激励计划。根据 该计划,有2,400,000股可供奖励。该计划于2019年2月获得公司股东批准。
下表提供了截至2019年12月31日的股权薪酬计划信息:
计划类别 | 要发行的证券数量
未完成的
选项 | 加权平均 行权价格 杰出的
选项 | 剩余证券
可用于未来的股权发行 薪酬计划(不包括 (A)栏中反映的证券) (c) | |||||||||
证券持有人批准了股权 薪酬计划 | — | $ | — | 2,400,000 | ||||||||
股权 未经证券持有人批准的薪酬计划 | — | — | — | |||||||||
总计 | — | $ | — | 2,400,000 |
最近未注册证券的销售情况
没有。
发行商及其附属公司的采购量
没有。
第 项6.选定的财务数据。
较小的报告公司不需要 。
第 项7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
下面的讨论重点介绍了影响我们财务状况和经营业绩的主要因素 以及我们在所述期间的流动性和资本资源。本讨论应与我们的 合并财务报表以及本表格10-K第8项中包含的相关注释一起阅读。本讨论包含前瞻性 陈述。请参阅本年度报告 第一部分表格10-K和第1A项中有关“前瞻性陈述”的说明。讨论与这些前瞻性陈述相关的不确定性、风险和假设的风险因素 。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度运营业绩
收入
截至2019年12月31日的年度收入 总计为0美元,而截至2018年12月31日的年度收入为6485美元。 减少6,485美元与公司业务转移有关。我们之前的收入来自专业服务 ,专门从事符合HIPAA标准的信息检索、复制和发布。
11
销售、一般和管理费用
销售, 截至2019年12月31日的年度的一般和行政费用总计3,835,548美元,与截至2018年12月31日的年度的2,455,774美元的销售、一般和行政费用相比增加了1,379,744美元或约 56%。在截至12月31日的一年中,2019年咨询费大幅增长。在截至2019年12月31日的年度内,公司产生的 股票补偿支出和衍生工具负债结算分别为2,617,291美元和0美元,而截至2018年12月31日的年度,股票补偿支出和衍生债务清偿分别为1,550,995美元和 6,088美元,均计入销售一般和行政费用。
开发费用
截至2019年12月31日的年度开发费用总额为997,620美元,而截至2018年12月31日的年度为962,063美元。 公司在2018年第三季度开始为其计划中的Coro产品产生巨额开发费用,并在截至2019年12月31日的年度内继续 。
利息 费用
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度债券利息 分别为17,211美元和606,527美元。截至2018年12月31日的年度的利息支出 包括586,921美元的摊销可转换贷款。
其他 费用
截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度的衍生负债公允价值变动亏损 分别为0美元和6,088美元。
净亏损
由于上述原因,我们截至2019年12月31日的年度净亏损为(4,850,379美元)或每股(0.21美元),较截至2018年12月31日的年度净亏损(4,023,967美元)或每股(0.26美元)增加 826,412美元或21%。
流动性 与资本资源
截至2019年12月31日,我们的现金为470,800美元,而截至2018年12月31日的现金为223,576美元。截至2019年12月31日的年度,经营活动中使用的现金净额为2,194,996美元。 截至2019年12月31日,我们的流动负债为333,933美元,其中包括:153,551美元的应付账款和应计负债, 和180,382美元的应付票据相关方。
于截至2019年12月31日止年度,本公司与认可投资者订立及完成认购协议,据此,本公司 向投资者出售合共482,000股普通股,每股收购价为5.00美元,总收益为2,410,000美元。一名关联方向该公司垫付了3,000美元,并得到了3,000美元的偿还。2019年2月,本公司向Lyle Hauser(本公司的顾问和当时最大的股东)发行了本金为110,000美元的本票 ,原始发行折扣为10,000美元。票据利率为0%,原到期日为2019年3月31日 ,现已延长至2020年6月30日。到期日之后,票据的年利率为9%,直至全部付清。 2019年4月,本公司向关联方偿还了50,000美元的可转换贷款,并将剩余的50,000美元兑换为10,000股 普通股,价值50,000美元。
截至2018年12月31日的年度,经营活动中使用的现金净额为1,653,420美元。截至2018年12月31日,我们的流动负债为709,891美元,包括:223,067美元的应付账款和应计负债,85,829美元的可转换债券相关方净额,300,395美元的递延补偿,100,000美元的应付票据相关方,以及0美元的衍生负债 。
于2018年6月至2018年7月,本公司与认可投资者订立及完成认购协议,据此,本公司向投资者出售合共3,030,303股普通股,每股收购价为0.33美元, 总收益为1,000,000美元。自2018年8月至2018年9月,本公司与认可投资者订立及完成认购协议 ,据此,本公司向投资者出售合共866,666股普通股,收购价为每股1.00美元,总收益为866,666美元。投资者包括JMG Horsehoe,LLC,该公司以333,333美元的收购价购买了333,333股普通股。JMG马蹄公司的管理成员是J.Mark Goode,他是公司的首席执行官。关联方将484,651美元的可转换票据、应计利息和优先股转换为普通股。该公司共偿还两名关联方101,935美元
我们 预计我们将需要筹集额外资金来执行我们的业务计划,该业务计划可能无法以可接受的 条款提供,或者根本无法提供。如果我们通过出售普通股或可转换为普通股的证券来筹集资金,可能会导致 对我们当时的现有股东的大幅稀释。
资产负债表外安排
我们 目前没有对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出 或资本资源产生当前或未来重大影响的表外安排 。
12
关键会计政策和估算
收入 确认
自2018年1月1日起,公司 根据会计准则修订2014-09,与客户的合同收入(主题 606)确认收入,取代主题605收入确认中的收入确认要求,以及整个会计准则编纂的行业主题中的大多数特定行业收入 确认指南。更新的指南规定, 实体应确认收入,以描述向客户转让承诺的商品或服务的金额,其金额应反映该实体预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。该指南还规定 有关与客户签订合同所产生的收入和现金流的额外披露。该标准将在2017年12月15日之后年度报告期内的第一个过渡期内 生效,本公司采用修改后的追溯方法 ,自2018年1月1日起生效。本指南的采用对我们的财务报表没有 实质性影响。
股票薪酬
公司使用基于公允价值的方法核算与股票、期权或认股权证相关的所有薪酬,薪酬 成本在授予日根据奖励价值计算,并在服务期内确认,服务期通常为 授权期。公司使用Black-Scholes定价模型计算向员工和非员工发行的期权和认股权证的公允价值 。为补偿而发行的股票使用股票在相关协议日期 的市场价格进行估值。
长期资产减值
只要发生事件或环境变化表明资产的账面金额可能无法收回,公司就会审查长期资产的减值情况。本公司根据ASC 360-10-15, “长期资产减值或处置”进行长期资产减值分析。ASC 360-10-15要求公司将资产和负债分组在可识别现金流与其他资产和负债的现金流基本无关的最低水平 ,并根据未贴现的未来现金流的总和对资产组进行评估。如果未贴现现金流没有显示 资产的账面金额是可收回的,则减值费用根据基于贴现现金流量分析或评估的资产组的账面金额超出其公允价值的金额来计量。
最近 发布了会计声明
最近发布了 各种更新,其中大部分是对会计文献的技术更正或对特定行业的应用 ,预计不会对公司的财务状况、运营结果 或现金流产生实质性影响。
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02租赁,其中修改了当前的租赁会计,要求承租人确认(I) 租赁负债,这是承租人根据租赁产生的租赁付款的义务,按折现 计算,以及(Ii)使用权资产,这是一种资产,代表承租人在租赁期内使用或控制指定资产的权利 。ASU 2016-02没有显著改变适用于出租人的租赁会计要求; 但在必要时进行了某些更改,以使出租人会计与承租人会计模式保持一致。此标准 适用于2018年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。采用此ASU 并未对我们的资产负债表产生实质性影响。
管理层 不认为最近发布但尚未生效的任何其他会计声明(如果采用)会对随附的财务报表产生重大 影响。
资产负债表外安排
我们 目前没有对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出 或资本资源产生当前或未来重大影响的表外安排 。
第 7A项。市场风险的定量和定性披露。
较小的报告公司不需要 。
13
第 项8.财务报表
科罗环球公司。
目录
页 | |
独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
财务报表 | |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表 | F-3 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度综合经营报表 |
F-4 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的股东权益(赤字)综合变动表 |
F-5 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并现金流量表 |
F-6 |
财务报表合并附注 | F7-F18 |
F-1
独立注册会计师事务所报告
致Coro Global Inc.董事会和股东 。
对财务报表的意见
我们已经审计了所附的Coro Global Inc.(本公司)截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表,以及截至该年度的相关经营报表、股东权益(亏损)和现金流量以及相关附注(统称财务报表)。 我们认为,合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了 公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况。 我们认为,合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了 公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况。其经营结果和当年的现金流均符合美利坚合众国公认的会计原则 。
解释性段落-持续关注
所附财务报表 在编制时假设公司将继续作为一家持续经营的企业。如财务报表附注1所述, 本公司净亏损4,850,379美元,累计亏损39,125,811美元。这些因素令人对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生极大怀疑。 管理层关于这些事项的计划也在附注1中进行了说明。 财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责 。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见 。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所 ,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB适用的 规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们根据 PCAOB的标准进行审核。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错误陈述(无论是由于错误还是欺诈)的合理保证。本公司不需要 对其财务报告的内部控制进行审计,也没有聘请我们进行审计。作为我们审计的一部分,我们 需要了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的 意见。因此,我们不发表此类 意见。
我们的审计包括执行程序 以评估财务报表重大错报的风险(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序 。这些程序包括在测试的基础上检查有关财务报表中的金额和披露的证据 。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/Liggett&Webb,P.A.
利格特·韦伯律师事务所(Liggett&Webb,P.A.)
注册会计师
自2019年以来,我们一直担任本公司的审计师 。
博因顿海滩,佛罗里达州
2020年4月13日
F-2
Coro Global Inc.
(前身为Hash Labs Inc.)
合并资产负债表
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金 | $ | 470,800 | $ | 223,576 | ||||
预付费用 | 6,718 | - | ||||||
流动资产总额 | 477,518 | 223,576 | ||||||
设备,网络 | 7,722 | 9,715 | ||||||
恐龙可能会编程 | 1,979 | 1,979 | ||||||
总资产 | $ | 487,219 | $ | 235,270 | ||||
负债 和股东权益(亏损) | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付账款和应计负债 | $ | 153,551 | $ | 223,067 | ||||
递延补偿 | - | 300,995 | ||||||
应付票据-关联方 | 180,382 | 100,000 | ||||||
可转换债券,净关联方 | - | 85,829 | ||||||
流动负债总额 | 333,933 | 709,891 | ||||||
承担和或有事项(附注7) | - | - | ||||||
股东权益(亏损) | ||||||||
优先股,面值0.0001美元:授权10,000,000股,0股分别于2019年12月31日和2018年12月31日发行和发行 | - | - | ||||||
C系列优先股,面值0.0001美元:7,000股指定为0和0的股票分别于2019年12月31日和2018年12月31日发行和发行 | - | - | ||||||
普通股,面值0.0001美元:授权7亿美元;截至2019年12月31日已发行24,129,746股,已发行23,372,746股;截至2018年12月31日已发行和未发行22,848,246股 | 2,337 | 2,285 | ||||||
额外实收资本 | 39,276,760 | 33,798,526 | ||||||
累计赤字 | (39,125,811 | ) | (34,275,432 | ) | ||||
合计 股东权益(赤字) | 153,286 | (474,621 | ) | |||||
负债和股东权益(赤字)合计 | $ | 487,219 | $ | 235,270 |
附注 是这些合并财务报表的组成部分。
F-3
Coro Global Inc.
(前身为Hash Labs Inc.)
合并 操作报表
截至 年度 | ||||||||
12月 31, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
收入 | $ | - | $ | 6,485 | ||||
运营费用 | ||||||||
销售、一般和管理费用 | 3,835,548 | 2,455,774 | ||||||
开发费用 | 997,620 | 962,063 | ||||||
运营费用总额 | 4,833,168 | 3,417,837 | ||||||
运营亏损 | (4,833,168 | ) | (3,411,352 | ) | ||||
其他 费用 | ||||||||
利息 费用 | (17,211 | ) | (606,527 | ) | ||||
衍生负债公允价值变动 | - | (6,088 | ) | |||||
合计 其他费用 | (17,211 | ) | (612,615 | ) | ||||
净亏损 | $ | (4,850,379 | ) | $ | (4,023,967 | ) | ||
每股普通股净亏损:基本亏损和摊薄亏损 | $ | (0.21 | ) | $ | (0.26 | ) | ||
加权 平均已发行普通股:基本普通股和稀释普通股 | 23,088,483 | 15,650,460 |
附注 是这些合并财务报表的组成部分。
F-4
Coro Global Inc.
(前身为Hash Labs Inc.)
合并 股东权益变动表(亏损)
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度
首选系列C | 普通股 | 其他内容 | ||||||||||||||||||||||||||
股票 | 帕尔 | 股票 | 帕尔 | 实缴 | 累计 | |||||||||||||||||||||||
杰出的 | 金额 | 杰出的 | 金额 | 资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
余额2017年12月31日 | 7,000 | 1 | 151,277 | $ | 15 | $ | 29,328,064 | $ | (30,251,465 | ) | $ | (923,385 | ) | |||||||||||||||
宽免累算薪酬关联方 | - | - | - | - | 239,000 | - | 239,000 | |||||||||||||||||||||
应计利息关联方的宽恕 | - | - | - | - | 19,999 | - | 19,999 | |||||||||||||||||||||
衍生法律责任的终绝 | - | - | - | - | 25,494 | - | 25,494 | |||||||||||||||||||||
将应付票据转换为普通股 | - | - | 17,950,000 | 1,795 | 482,855 | - | 484,650 | |||||||||||||||||||||
为服务发行的普通股 | - | - | 500,000 | 50 | 1,249,950 | - | 1,250,000 | |||||||||||||||||||||
债务收益转换功能 | - | - | - | 586,921 | - | 586,921 | ||||||||||||||||||||||
将应付票据和优先股转换为普通股 | (7,000 | ) | (1 | ) | 350,000 | 35 | (34 | ) | - | - | ||||||||||||||||||
出售普通股 | - | - | 3,896,969 | 390 | 1,866,277 | - | 1,866,667 | |||||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | - | - | (4,023,967 | ) | (4,023,967 | ) | |||||||||||||||||||
余额2018年12月31日 | - | - | 22,848,246 | 2,285 | $ | 33,798,526 | (34,275,432 | ) | (474,621 | ) | ||||||||||||||||||
出售普通股 | - | - | 482,000 | 48 | 2,409,952 | - | 2,410,000 | |||||||||||||||||||||
为服务发行的普通股 | - | - | 32,500 | 3 | 168,872 | - | 168,875 | |||||||||||||||||||||
为转换递延补偿而发行的普通股 | - | - | - | 2,162,408 | - | 2,162,408 | ||||||||||||||||||||||
为转换应付票据而发行的普通股 | - | - | 10,000 | 1 | 49,999 | - | 50,000 | |||||||||||||||||||||
股票补偿摊销 | - | - | - | - | 687,003 | - | 687,003 | |||||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | - | - | (4,850,379 | ) | (4,850,379 | ) | |||||||||||||||||||
余额2019年12月31日 | - | $ | - | 23,372,746 | $ | 2,337 | $ | 39,276,760 | $ | (39,125,811 | ) | $ | 153,286 |
附注 是这些合并财务报表的组成部分。
F-5
Coro Global Inc.
(前身为Hash Labs Inc.)
合并 现金流量表
截至 年度 | ||||||||
12月 31, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
经营活动的现金流 | ||||||||
净亏损 | (4,850,379 | ) | (4,023,967 | ) | ||||
调整 ,将净亏损与经营活动中使用的净现金进行核对: | ||||||||
为服务发行的普通股 | 2,617,291 | 1,550,995 | ||||||
摊销 债务贴现费用 | 10,000 | 586,921 | ||||||
折旧 | 1,993 | 249 | ||||||
预付费用摊销 | 93,282 | |||||||
更改 衍生负债-可转换债券 | - | 6,088 | ||||||
经营性资产和负债变动 | ||||||||
商家 服务储备 | - | 2,938 | ||||||
应计 可转换利息债券 | - | 5,387 | ||||||
应计 应付利息票据 | - | 17,688 | ||||||
应付账款和应计负债 | (67,183 | ) | 200,281 | |||||
净额 经营活动中使用的现金 | (2,194,996 | ) | (1,653,420 | ) | ||||
投资活动产生的现金流 | ||||||||
购买设备 | - | (9,964 | ) | |||||
净额 用于投资活动的现金 | - | (9,964 | ) | |||||
融资活动的现金流 | ||||||||
银行 透支 | - | (1,577 | ) | |||||
应付票据偿还 关联方 | (67,780 | ) | (101,935 | ) | ||||
应付票据相关方收益 | 100,000 | 82,075 | ||||||
可转换票据关联方收益 | - | 41,000 | ||||||
关联方收益 | 3,000 | 1,866,667 | ||||||
偿还关联方款项 | (3,000 | ) | - | |||||
发行普通股的收益 | 2,410,000 | - | ||||||
净额 融资活动提供的现金 | 2,442,220 | 1,886,230 | ||||||
现金和现金等价物净增长 | 247,224 | 222,846 | ||||||
年初现金 和现金等价物 | 223,576 | 730 | ||||||
年终现金 和现金等价物 | $ | 470,800 | $ | 223,576 | ||||
补充 现金流信息披露: | ||||||||
支付利息的现金 | $ | 9,920 | $ | 1,285 | ||||
缴纳所得税的现金 | $ | - | $ | - | ||||
非现金 投资和融资活动: | ||||||||
将可转换债券关联方转换为不可转换债券 | $ | 88,162 | $ | - | ||||
将衍生负债重新分类 为额外实收资本 | $ | 2,162,408 | $ | - | ||||
普通股发行转换 转换应付票据关联方 | $ | 50,000 | $ | - | ||||
为预付费咨询服务发行的普通股 | $ | 100,000 | $ | - | ||||
债务 因受益转换而贴现 | $ | - | $ | 583,921 | ||||
转换优先股发行的普通股 | $ | - | $ | 1 | ||||
通过债务转换和应计利息发行的普通股 | $ | - | $ | 484,560 | ||||
是否原谅 计提薪资关联方 | $ | - | $ | 239,000 | ||||
计息关联方原谅 | $ | - | $ | 19,999 | ||||
与关联方票据关联的衍生产品的清偿 | $ | - | $ | 25,494 |
附注 是这些合并财务报表的组成部分。
F-6
Coro Global Inc.
(前身为Hash Labs Inc.)
经审计的合并财务报表附注
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度
注 1-业务、持续经营和重大会计政策
演示基础
合并财务报表显示公司的资产负债表、经营报表、股东赤字变化和现金流量。本公司的综合财务报表乃根据美国公认的会计原则编制。
合并原则
随附的 财务报表综合列示了本公司及其全资子公司Coro Corp.的账目,该公司于2018年9月14日在内华达州成立。
所有 重要的公司间帐户和交易都已在合并中取消。
业务运营性质
Coro Global Inc.(前身为Hash Labs Inc.)(“本公司”)是内华达州的一家公司,最初成立于2005年11月1日,当时Bio-Solutions International,Inc.(“Bio-Solutions”)与OmniMed Acquisition Corp.(是内华达州的一家公司,也是Bio-Solutions的全资子公司OmniMed International, Inc.)和OmniMed的股东签订了 合并协议和计划。2006年1月17日,OmniMed更名为MedeFile International, Inc.。2018年9月14日,该公司成立了全资子公司CORO Corp.。该公司专注于金融技术或金融科技行业的动态全球增长 机会。该公司正在为 全球支付和金融行业开发产品和技术解决方案。自2020年1月9日起,公司更名为Coro Global Inc.
正在关注
随附的 综合财务报表的编制假设公司将继续作为一家持续经营的企业。公司 报告截至2019年12月31日的年度净亏损4,850,379美元。运营亏损 令人对该公司作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。
我们 需要筹集额外资金才能继续运营。本公司获得额外融资的能力 可能会受到其增长战略的成功和未来业绩的影响,其中每一项都受到本公司无法控制的一般经济、 财务、竞争、立法、监管和其他因素的影响。可能无法以可接受的条款 获得额外资本,或者根本不能获得额外资本。融资交易可能包括发行股权或债务证券、获得信贷安排或其他融资机制。
此外, 如果我们发行额外的股本或债务证券,股东可能会经历额外的摊薄,或者新的股本证券 可能拥有优先于我们普通股现有持有人的权利、优惠或特权。如果无法获得额外融资 或无法以可接受的条款获得融资,我们将不得不缩减或停止运营。财务报表 不包括与记录资产的可回收性和分类有关的任何调整,也不包括在公司无法继续存在的情况下可能需要的负债金额和分类 的任何调整。这些财务报表 不包括可能因此不确定性而产生的任何调整。
F-7
现金 和现金等价物
就这些财务报表而言,现金和现金等价物包括期限不到 个月的高流动性债务工具。
信用风险集中度
可能使公司面临集中信用风险的金融工具和相关项目主要由 现金和现金等价物组成。公司将现金和临时现金投资于高信用质量机构。 此类投资有时可能超过FDIC保险限额。目前,我们的运营账户比FDIC限额高出约 $8,000。
广告
公司遵循将广告费用计入已发生费用的政策。本公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分别产生了8994美元和0美元的广告费用 。
所得税 税
公司按照资产负债法核算所得税,这要求确认已包括在财务报表中的事件的预期未来税收后果的递延税项资产和负债。 公司按资产负债法核算所得税,这要求确认递延税项资产 和已包括在财务报表中的事件的预期未来税收后果。根据 此方法,递延税项资产和负债是根据财务报表和 资产和负债的计税基准之间的差额确定的,采用预期差额将被冲销的年度的现行税率。 税率变化对递延税项资产和负债的影响在包括 颁布日期的期间的收入中确认。
公司按公司认为这些资产更有可能变现的程度记录递延税项净资产。 在作出此类确定时,公司考虑了所有可用的正面和负面证据,包括 现有应税临时差异的未来冲销、预计未来的应税收入、税务筹划策略和最近的财务操作。 对于不符合确认标准的递延税项资产,将设立估值扣除。如果 公司确定其未来能够实现超过其记录净额的递延所得税资产,公司将对估值免税额进行调整,这将减少所得税拨备。
公司遵循会计准则,该准则规定,当 根据技术价值,通过审查(包括任何相关上诉或诉讼程序的解决方案)更有可能维持不确定的税收状况时,可确认来自该不确定税收状况的税收优惠。所得税头寸必须在生效日期达到一个更有可能达到的确认门槛 ,才能在最初和随后的期间确认。还包括有关计量、确认、分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡方面的指导。
财产 和设备
财产 和设备按成本列报。当注销或以其他方式处置时,相关账面价值和累计折旧 将从各自的账户中扣除,减去处置所实现的任何金额后的净差额将反映在收益中。 小幅增加和续订将在发生的年度支出。重大增加和续订将在 期间资本化并折旧,其预计使用寿命为3年至5年。
折旧/ | ||
摊销 | ||
资产 类别 | 期间 | |
计算机设备 | 5年 | |
计算机软件 | 3年 |
F-8
计算机 和设备成本包括以下内容:
2019年12月31日 | 十二月三十一日, 2018 | |||||||
计算机设备 | $ | 9,964 | $ | 9,964 | ||||
累计折旧 | (2,242 | ) | (249 | ) | ||||
天平 | $ | 7,722 | $ | 9,715 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,折旧 费用分别为1,993美元和249美元。
收入 确认
自2018年1月1日起,公司 根据会计准则修订2014-09,与客户的合同收入(主题 606)确认收入,取代主题605收入确认中的收入确认要求,以及整个会计准则编纂的行业主题中的大多数特定行业收入 确认指南。更新的指南规定, 实体应确认收入,以描述向客户转让承诺的商品或服务的金额,其金额应反映该实体预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。该指南还规定 有关与客户签订合同所产生的收入和现金流的额外披露。该标准将在2017年12月15日之后年度报告期内的第一个过渡期内 生效,本公司采用修改后的追溯方法 ,自2018年1月1日起生效。本指南的采用对我们的财务报表没有 实质性影响。
金融工具的公允价值
现金 及等价物、在途存款、应收账款、预付及其他流动资产、应付帐款、应计薪资及工资 及其他流动负债。
这些项目的 账面金额接近公允价值。
公允 价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收取的价格 。为提高公允价值计量的可比性,财务会计准则委员会(“FASB”)ASC主题820-10-35建立了公允价值层次结构,对用于计量公允价值的估值 技术的输入进行优先排序。对于相同的资产或负债,该层次结构对活跃市场中未调整的报价给予最高优先级 (1级测量),对不可观察到的输入(3级测量)给予最低优先级。
级别1-基于活跃市场中相同资产和负债的报价进行估值 。
级别2-基于级别1中包含的报价以外的可观察投入的估值 ,例如活跃市场中类似资产和负债的报价 ,非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价,或可观察到或可由可观测市场数据证实的其他投入 。
级别3-基于反映我们自己的假设的不可观察的输入进行估值 ,与其他市场参与者做出的合理可用的假设一致 。这些估值需要重要的判断。
长期资产减值
根据会计准则编纂(“ASC”)360-10“长期资产减值或处置会计” ,当事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时,将持有和使用的长期资产进行减值分析。ASC 360-10涉及可摊销且寿命可确定的资产。本公司每年或每当事件 或环境变化显示某项资产的账面金额可能无法收回时,检讨物业及设备及其他长期资产的减值情况。回收能力是通过将资产的账面金额与资产预期产生的未来未贴现净现金流进行比较来衡量的。现金流预测基于历史业绩趋势和管理层对未来业绩的估计,同时考虑了现有和预期的竞争和经济条件。如该等资产被视为减值,应确认的减值 按该等资产的账面值超出该等资产产生的预计贴现未来现金流量或其公允价值(以较易厘定者为准)计量。
F-9
租赁
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,租契修订了现行租赁会计,要求承租人确认 (I)租赁负债,这是承租人根据租赁产生的租赁付款的义务,按折现 计量,以及(Ii)使用权资产,这是代表承租人在租赁期内使用或控制使用指定资产的权利的资产。ASU 2016-02没有显著改变适用于出租人的租赁会计要求; 但在必要时进行了某些更改,以使出租人会计与承租人会计模式保持一致。本标准 适用于2018年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。采用此ASU 并未对我们的资产负债表产生实质性影响。
每股净亏损
基本 和稀释每股亏损金额是根据净亏损除以已发行普通股的加权平均数量计算得出的。 如果转换,总计为0和145,712,968股的可转换股票不包括在每股稀释亏损的计算 中,因为假设的转换和行使在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度将是反稀释的 和。
管理 预估
按照公认会计原则列报财务报表要求管理层作出估计 和假设,以影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露 报告期内的收入和费用报告金额。实际结果 可能与这些估计值不同。
基于股票 的薪酬
公司使用基于公允价值的方法核算与股票、期权或认股权证相关的员工薪酬,薪酬 成本在授予日根据奖励价值计算,并在服务期内确认,服务期通常为 授权期。本公司使用基于公允价值的 方法核算与股票、期权或认股权证相关的非员工薪酬,薪酬成本根据奖励的价值 在承诺日期或服务完成日期(较早者)计算,并在服务期内确认。该公司使用Black-Scholes定价模型来计算向员工和非员工发行的期权和认股权证的公允 价值。为补偿而发行的股票使用股票在测量日期的市场 价格进行估值。
重新分类
某些 2018年余额已在2019年财务报表演示文稿中重新分类。应计利息的重新分类对财务报表没有任何影响 。
最近 会计声明
所有 其他尚未生效的新发布的会计声明均被视为不重要或不适用。
F-10
2. 递延股票薪酬关联方
自2018年5月18日起,本公司任命J.Mark Goode为本公司总裁兼首席执行官。他还被任命为该公司的成员和董事会主席。
公司于2018年5月18日与古德先生签订了雇佣协议,其中规定了年薪和某些其他 福利。根据雇佣协议,Goode先生的年度基本工资为96,000美元,当Goode先生达到雇佣协议中与公司业绩相关的某些里程碑时,基本工资可能会增加到最高216,000美元 , 可能会受到董事会不时设定的增长。签订雇佣协议后,古德先生收到了价值1250000美元(每股2.50美元)的500,000股公司普通股。根据聘用协议的初步条款 ,在被本公司聘用为首席执行官一年后,本公司同意向古德先生增发相当于发行时公司已发行股票1%的公司普通股 ; 在被本公司聘用为首席执行官两年后,本公司同意向古德先生增发相当于当时本公司已发行股份1%的公司普通股 股。在被本公司聘用为首席执行官 三年后,本公司同意向古德先生增发相当于发行时本公司已发行股份1%的本公司普通股 。截至2018年12月31日,根据ASC 718-10-55-65,本公司根据ASC 718-10-55-65应计300,995美元作为此类奖励条款赚取的部分 不建立所有权关系,因为员工从奖励中受益的程度(或是否)取决于实体股价变化以外的其他因素 。因此, 这些奖励应作为责任 奖励入账。ASC 718要求上市公司在每个报告日期以公允价值衡量归类为负债的基于股票的奖励 。根据718-30-35-3,公共实体应根据基于股份支付安排的责任奖励 在每个报告日期重新计量该奖励的公允价值来计量该奖励,直至结算日。结算前每个 期间的补偿成本应基于每个报告期票据公允价值的变化(或部分变化,取决于报告日提供的必要 服务的百分比)。
2019年5月31日,本公司与古德先生签订了本公司雇佣协议的第1号修正案。根据修订,本公司向古德先生发行额外普通股作为对古德先生的补偿的责任已予修订, 使本公司于修订签立后向古德先生及其指定人士发行750,000股普通股, 本公司将无进一步责任根据雇佣协议向古德先生发行普通股。这些股份将在雇佣协议期限内支出 。古德先生将被要求 将这750,000股股票返还给公司,具体如下:
● | 如果古德先生在2020年5月17日(协议两周年)没有根据雇佣协议担任公司首席执行官,则古德先生将向公司返还500,000股此类股票;以及 |
● | 如果古德先生于2021年5月17日(协议三周年)未根据雇佣 协议担任本公司首席执行官,则他将向本公司返还 250,000股此类股票。 |
2019年5月31日,公司记录了2,162,408美元衍生负债的重新分类 ,用于向额外的实缴资本和普通股发行这些股份。公司 在截至2019年12月31日的年度内记录了普通股额外价值687,003美元,用于奖励归属 。截至2019年12月31日,该奖项的未归属金额为900,598美元。
F-11
3. 应付票据关联方
2016年7月15日,公司向大股东 发行了本金为100,000美元的本金为7%的本票。这种票据最初的期限为一年。2019年4月9日,票据到期日 延至2019年6月30日。于2019年4月12日,本公司与持有该票据的Vantage Group Ltd.(“Vantage”)订立交换协议,根据该协议,Vantage将本票据的一部分(金额为50,000美元)交换为本公司新发行的10,000股普通股。该公司偿还了50,000美元的剩余余额 。Vantage的所有者是莱尔·豪泽(Lyle Hauser),他是该公司的顾问,也是当时最大的股东。
本应付关联方票据的 变化反映在2019年12月31日和2018年12月31日:
在
十二月三十一号, 2019 | 在… 十二月三十一号, 2018 | |||||||
应付票据 | $ | - | $ | 100,000 | ||||
应计利息 | $ | 19,438 | $ | 17,688 |
2019年1月14日,公司与Lyle Hauser签订了交换协议。根据交换协议,豪泽先生将豪泽先生持有的总额为70,382美元(包括应计利息)的本公司未偿还可转换本票兑换为本金为70,382美元的本公司新的不可转换本金本金为70,382美元的本公司不可兑换本票。新票据原到期日为2019年3月31日,现已延长至2020年6月30日(见附注 10),到期时利息年利率为7%。截至2019年12月31日,票据余额 为70,382美元,应计利息为5,438美元。
本公司于2019年1月14日与Vantage签订交换协议。根据交换协议,Vantage用 Vantage持有的公司可转换本票剩余金额17,780美元(包括应计利息)交换了一张本金为17,780美元的新的公司不可转换本票。新票据原来的到期日为2019年3月31日,现已延长至2019年12月31日,到期时的利息年利率为7% 。截至2019年12月31日的应计利息为1,245美元。本公司于2019年11月19日全额偿还票据。
2019年2月28日,公司向Lyle Hauser发行了本金为110,000美元的本票,原始 发行折扣为10,000美元,购买价格为100,000美元。票据到期前的利率为0%,原到期日为2019年3月31日,现已延长至2020年6月30日。在到期日之后,票据 承担9%的年利率,直到全额偿付。截至2019年12月31日,票据余额为11万美元。
在截至2018年12月31日的一年中,公司向时任首席执行官偿还了3220美元,并额外借款了75美元。在截至2018年12月31日的年度内,已偿还剩余金额3,145美元。预付款的利率为0%,应在 资金可用时偿还。
公司根据ASC 470-50对修改进行了评估,并得出结论,删除转换符合债务修改的资格 ,从而引发债务清偿;然而,由于没有未摊销折扣 或根据先前债务条款支付的其他费用,因此对损益表没有影响。
4. 知识产权
于2017年9月,本公司与Vantage签订并完成资产购买协议。根据资产购买协议, 本公司从Vantage购买了名为Dino Might的软件应用程序和相关知识产权。作为收购的对价 ,本公司向Vantage发行了7,000股新创建的C系列优先股,价值820,451美元,并 向Vantage授予了Dino可能资产的收入分享权益,据此,公司同意向Vantage支付2017财年及随后九年Dino可能资产产生收入的30%。 2017年,公司根据未来三年的未来贴现现金流确认交易减值亏损818,472美元。截至2019年12月31日,恐龙可能的资产余额为1,979美元。
F-12
知识产权 按成本计价。当注销或以其他方式处置时,相关账面价值和累计摊销将从各自的账户中扣除 ,净差额减去处置所实现的任何金额后反映在收益中。次要的 添加和续订将在发生的年份中支出。
5. 权益
2017年9月29日,公司向内华达州州务卿提交了C系列优先股指定证书(“C系列指定证书”)。公司授权7000股优先股作为C系列优先股。该公司于2017年9月29日发行了7000股C系列优先股。 C系列优先股的所有流通股已于2018年4月转换为普通股。截至2019年12月31日和2018年12月31日,C系列优先股没有流通股,也不能重新发行此类股票。
2018年5月18日,公司任命J.Mark Goode为公司新总裁兼首席执行官,自2018年5月18日起生效。他还被任命为公司的成员和董事会主席。本公司于2018年5月18日与古德先生签订雇佣 协议,其中规定了年薪和某些其他福利。根据雇佣 协议,Goode先生的年度基本工资为96,000美元,当Goode先生达到雇佣协议中与本公司业绩相关的某些 里程碑时,基本工资可能增加至最高216,000美元,并可根据董事会不时设定的 增加。签订雇佣协议后,Goode先生获得500,000股本公司普通股 ,价值1,250,000美元(每股2.5美元)。
2018年4月3日,本公司与Vantage签订交换协议。根据交换协议,Vantage用 Vantage持有的本金总额为518,225美元(包括应计利息)的公司未偿还本票交换了一张本金为518,225美元的新的本公司可转换本票。可转换票据的利息为每年7%,可转换为公司普通股,转换价格为0.027美元。 公司就受益转换功能的公允价值记录了518,225美元的债务折扣。
2018年4月3日,公司与Lyle Hauser签订了交换协议。根据交换协议,豪泽 先生将豪泽先生持有的本金总额为68,969美元(包括应计利息)的本公司未偿还本票 交换为本金额为68,969美元的新的本公司可转换本票。可转换票据 以每年7%的利率计息,并可转换为本公司普通股,转换价格 为0.0005美元。该公司就受益转换功能的公允价值记录了68696美元的债务折扣。
2018年4月3日,本公司通过转换(I)241,650美元的Vantage可转换票据和(Ii)7,000股C系列优先股,向Vantage发行了总计9,300,000股普通股。在转换过程中,Vantage 放弃了作为C系列优先股持有者欠Vantage的任何股息。
2018年4月6日,本公司通过转换 中的可转换票据发行了总计9,000,000股普通股,本金(包括应计利息)为243,000美元。
2018年6月29日,一位大股东免除了根据债券所欠的金额。该公司记录了19999美元的出资额 。在截至2018年12月31日的年度内,本公司记录了35,294美元的出资额,用于清偿衍生品 。请参阅注释6。
F-13
2018年6月29日,两名关联方免除累计赔偿23.9万美元。这些金额已记录为资本 出资。
于截至2018年12月31日止年度,本公司与投资者订立认购协议,据此,本公司 出售合共3,896,969股本公司普通股,总收购价相当于1,866,667美元。 该等认购协议已完成。在已发行的3896,969股普通股中,JMG马蹄铁有限责任公司以333,333美元的收购价购买了333,333股普通股。JMG马蹄股份有限公司的管理成员是J.Mark Goode,他 是公司的首席执行官
于2019年4月12日,本公司与Vantage订立交换协议,根据该协议,Vantage将由Vantage持有的本公司未偿还本票的一部分,金额为50,000美元,交换10,000股新发行的本公司普通股 股票。
在截至2019年12月31日的年度内,公司以私募方式出售了总计482,000股普通股,价格为2,410,000美元 (每股5美元)。
根据投资者关系协议,公司于2019年5月3日发行了20000股普通股,价值10万美元(每股5.00美元)的公允市值,并同意每月支付2500美元购买各种服务,包括投资者和公共关系评估、市场调查、投资者支持和战略业务规划。该协议的初始期限为 6个月,并自动续签一个额外的6个月期限。2019年8月,对协议进行了修改, 续约期无需额外赔偿。
2019年5月31日,本公司与本公司首席执行官兼董事J.Mark Goode签订了本公司雇佣协议的第1号修正案。根据修订,本公司向古德先生增发 股普通股作为对古德先生的补偿的责任已予修订,即于修订签立后,本公司向古德先生及其指定人士发行750,000股普通股 ,本公司将无进一步责任根据雇佣协议向古德先生发行普通股 。古德先生将被要求将这些75万股股票返还给公司,具体如下:
● | 如果古德先生在2020年5月17日(协议两周年)没有根据雇佣协议担任公司首席执行官,则古德先生将向公司返还500,000股此类股票;以及 |
● | 如果古德先生于2021年5月17日(协议三周年)未根据雇佣 协议担任本公司首席执行官,则他将向本公司返还 250,000股此类股票。 |
2019年5月31日,本公司记录了 将发行这些股份的衍生负债重新分类为2,162,408美元,作为额外的实缴资本和普通股。公司 在截至2019年12月31日的年度内记录了普通股额外价值687,003美元,用于奖励归属 。截至2019年12月31日,该奖项的未归属金额为900,598美元。
根据一项咨询协议,公司于2019年10月23日发行了12,500股普通股,价值68,875美元(每股5.51美元)的公平市值。
F-14
6. 衍生负债
公司使用Black Scholes定价模型评估可转换债券的公允价值,并记录该价值的衍生负债 。然后,本公司根据布莱克·斯科尔斯模型按季度评估公允价值,并将负债增加或减少至新价值,并记录相应的损益(公允价值评估使用的变量见下文)。
由于可变换算率,本公司根据ASC 815“衍生工具和对冲”(ASC 815)的 条款将可转换债券视为衍生负债。ASC 815适用于具有衍生产品特性的任何独立金融工具 或嵌入式功能,以及可能 结算在实体自己的普通股中的任何独立金融工具。转换期权的公允价值是使用Black-Scholes 期权定价模型和以下重要假设在截至2018年12月31日的年度内确定的。
2018年12月31日 | ||||
授权日的无风险利率 | 0.45 | % | ||
预期股价波动 | 244 | % | ||
预期股息支付 | - | |||
寿命年数中的预期期权 | 1 |
转换期权衍生负债的公允价值变化 在截至2018年12月31日的年度内包括以下内容 :
十二月三十一日, 2018 | ||||
折算期权负债 (期初余额) | $ | 19,406 | ||
重新分类为额外支付的资本 | (25,494 | ) | ||
转换期权负债的公允市值变动损失 | 6,088 | |||
净额 转换期权负债 | $ | - |
转换期权负债公允市值的变化 导致截至2018年12月31日的年度亏损6,088美元。
7. 承诺和或有事项
2018年8月3日,公司与总部位于华盛顿特区的创意和数字营销机构REQ签订了一份主服务协议,根据该协议,公司 聘请REQ制定品牌和数字营销战略。截至2019年12月31日,REQ已完成与 本公司的签约,本公司欠REQ 17,500美元,并已支付。
2018年12月,我们与Swirlds签订了一项软件许可协议,为Coro平台授权Hashgraph。公司 有义务支付第一年的许可费225,000美元,该费用应在CORO产品发布前支付,对于每个节点15,000美元的额外节点,公司有义务支付 费用。此外,公司还需要向Swirlds客户网络上的账户持有人 支付10%的交易费。协议将自动续订一年,费用增幅不得超过1% 。
F-15
于2020年3月9日,本公司与宙斯盾资本公司(“宙斯盾”)订立合约协议。请参阅注释10。
8. 关联方
2016年7月15日,公司向一位大股东发行了金额为100,000美元的7%无担保本票。 票据最初期限为一年。2019年4月9日,票据到期日延长至2019年6月30日。于2019年4月12日,本公司与持有该票据的Vantage订立交换协议,根据该协议,Vantage将本票据的一部分,金额为50,000美元,交换为本公司新发行的10,000股普通股。该公司偿还了 50,000美元的剩余余额。
2019年1月14日,公司与Lyle Hauser签订了交换协议。根据交换协议,Hauser 先生将Hauser先生持有的总额为70,382美元(包括应计利息)的本公司未偿还可转换承付票 交换为本公司新的不可兑换本票,本金为70,382美元。新票据的原始到期日为2019年3月31日,现已延长至2020年6月30日(见附注10),到期时的利息为 年利率7%。截至2019年12月31日的应计利息为4927美元。
本公司于2019年1月14日与Vantage签订交换协议。根据交换协议,Vantage用 Vantage持有的公司可转换本票剩余金额17,780美元(包括应计利息)交换了一张本金为17,780美元的新的公司不可转换本票。新票据原来的到期日为2019年3月31日,现已延长至2019年12月31日,到期时的利息年利率为7% 。截至2019年12月31日的应计利息为1,245美元。。本公司已于2019年11月19日全额偿还票据。
F-16
2019年2月28日,公司向Lyle Hauser发行了本金为110,000美元的本票,原始发行折扣为10,000美元,购买价格为100,000美元。票据到期前利率为0%,原到期日为2019年3月31日,现已延长至2020年6月30日(见附注10)。在到期日之后,票据的年利率为 9%,直至全额偿付。截至2019年12月31日的应计利息为4927美元。
在截至2019年12月31日的年度内,公司向Dorr资产管理公司支付了107,306美元的资产管理咨询费和开支。Dorr Asset Management由本公司关联方Brian和David Dorr 控制。
9. 所得税
本公司所得税与按21%的联邦法定税率计算的金额的对账如下 截至12月31日的年度:
2019 | 2018 | |||||||
联邦法定税收 | (21.00 | )% | (21.00 | )% | ||||
州所得税,扣除联邦税后的净额 福利 | (4.35 | )% | (4.35 | ) | ||||
不可扣除项目 | - | - | ||||||
税率估计的变化 | - | - | ||||||
估值变动 免税额 | 25.35 | % | 25.35 | |||||
- | % | - | % |
截至12月31日的年度,公司递延税金净资产的重要组成部分如下:
2019 | 2018 | |||||||
递延税项资产: | ||||||||
净营业亏损结转 | $ | 5,514,632 | $ | 4,966,666 | ||||
递延税项资产总额 | 5,514,632 | 4,666,666 | ||||||
估值免税额 | (5,514,632 | ) | (4,966,666 | ) | ||||
递延税金净额 资产 | $ | - | $ | - |
FASB ASC 740,所得税,如果根据证据的权重 ,部分或全部递延税项资产很可能无法变现,则需要计入估值津贴以减少报告的递延税项资产。在考虑了所有积极和消极的证据 后,管理层决定,截至2018年12月31日和2017年12月31日,分别需要针对其递延税款净额计提5,514,632美元和4,966,666美元的全额估值津贴。截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度的估值津贴变动 分别为547,966美元和1,191,315美元。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,公司分别有大约21,758,000美元和19,956,000美元的美国净营业亏损结转。
由于某些所有权变更,本公司根据美国国税法第382节结转的美国净营业亏损可能受到年度使用限制。 尚未开展研究以确定此 变化的影响(如果有的话)。
截至2019年12月31日、2018年、2017年、2016年和2015年的纳税申报单将接受美国国税局的审查。
F-17
10. 后续事件
于2020年3月9日,本公司 与宙斯盾资本公司(“宙斯盾”)订立合约协议,据此,吾等聘请宙斯盾担任本公司拟公开发售普通股的主承销商 。如果预期的发售完成 ,协议设想(待签署发售的承销协议)Aegis 将有权获得8%的承销折扣、1%的非实报实销费用津贴、某些费用的报销以及认股权证 购买发售中出售的普通股数量的8%。该协议的期限为自 签订之日起或建议的发售完成后六个月结束。
自2020年1月1日至2020年3月31日,本公司与认可投资者订立及完成证券购买协议,据此,本公司发行及 出售合共200,000股普通股,总买入价为1,000,000美元。
在2020年1月3日至2020年3月17日期间,公司向Vantage偿还了100,000美元的贷款。
2020年4月7日,Lyle Hauser持有的未偿还票据的到期日,包括(I)日期为2019年1月14日或左右的期票,原始本金为70,384.32美元,经2019年4月9日的第1号修正案、2019年7月3日的第2号修正案、2019年10月1日的第3号修正案和2020年1月17日的第4号修正案修订;(Ii)日期为2019年2月28日或前后的原始发行贴现 本票,原本金为11万美元(其中100,000美元已偿还,未偿还余额为10,000美元),经日期为2019年4月9日的第1号修正案、2019年7月3日的第2号修正案 、2019年10月1日的第3号修正案和2020年1月17日的第4号修正案 延长至作为延长票据到期日的代价,本公司向Lyle Hauser的 指定代理人发行了33,000股普通股。
2020年4月8日,公司向认可投资者发行并出售了5,000股普通股,收购价为25,000美元。
该公司的运营受到新冠肺炎疫情的实质性和不利影响 。本公司位于佛罗里达州戴德县,在现有紧急状态期满之前,必须遵守2020年3月26日生效的“待在家中” 命令。该公司不被视为“必要”业务 并已关闭其办事处。在取消这一留在家中的命令并使公司能够恢复正常运营之前, 新冠肺炎疫情对公司的影响尚不得而知。
F-18
第 项9.与会计人员在会计和财务披露方面的变更和分歧。
没有。
第 9A项。控制和程序。
披露和控制程序评估
本公司管理层 根据经修订的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15条对本公司的披露控制和程序(该术语在1934年法案下的规则13a-15(E)和规则15d-15(E)中定义)的有效性进行了评估,截至本报告所涵盖的期间结束时,本公司管理层对公司的信息披露控制和程序的有效性进行了评估(该术语在1934年法案下的规则13a-15(E)和规则15d-15(E)中定义)。公司的 披露控制和程序旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告 中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告,并 积累此类信息并将其传达给 管理层,包括我们的主要高管和主要财务官,或履行类似职能的人员 ,以便及时做出有关要求披露的决定。
基于此评估,管理层得出结论,由于以下重大缺陷,我们的信息披露控制和程序的设计和操作并不有效 :
● | 我们的首席执行官还兼任首席财务官。因此,我们的人员可能无法 识别财务报表和报告中的错误和违规行为。 | |
● | 由于我们在财务职能中依赖有限的人员 ,我们 无法在我们的财务业务中保持完全的职责分工。虽然这一控制缺陷没有导致对我们的财务报表进行任何审计调整,但 它可能会导致重大错报,而这种错报本可以通过职责分工来防止或发现。 | |
● | 所有正确会计程序的文档 尚未完成。 |
考虑到我们有限的资源,为了 在合理的可能范围内,我们打算采取措施来弥补上述弱点, 包括但不限于增加我们合格的财务人员的能力,以确保整个组织的会计政策和程序保持一致,并确保我们对财务报表披露有足够的控制。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的 管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如交易法规则 13a-15(F)所定义)。我们对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程 美国普遍接受的原则 。
我们对财务报告的 内部控制包括以下政策和程序:(I)关于保存记录 ,合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置;(Ii) 提供合理保证,根据美国公认的会计原则记录必要的交易,以便编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行。 以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的 保证
我们的 管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(2013年)发布的《内部控制-综合框架》中确立的标准,对截至2019年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估 。
在上市公司会计监督委员会的审计准则第5号中,重大缺陷被定义为财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,因此有合理的可能性 无法及时防止或发现公司年度或中期财务报表的重大错报 。
在 进行评估时,我们的首席执行官和首席财务官注意到我们的财务报告内部控制存在以下重大缺陷 :
● | 虽然采用了某些会计程序,但遵守这些程序的情况并不一致。 | |
● | 董事会未设立审计委员会。因此,整个董事会,而不是一个独立的 机构,审查了我们的财务报表。 | |
● | 隔离 程序可以通过加强各种职能的交叉审批来改进,包括适当的现金支付和内部 审计程序。 |
14
由于我们内部控制的这些缺陷,我们的官员得出结论,我们对财务报告的内部控制 无效。
本 年度报告不包括本公司独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的 证明报告。根据证券交易委员会的规则,本公司对财务报告的内部控制不受本公司独立注册会计师事务所的认证 ,该规则允许本公司在本年度报告中仅提供管理层的报告。
财务报告内部控制变更
在截至2019年12月31日的财年第四季度,我们对财务报告的内部控制没有 根据交易所 法案规则13a-15(T)和15d-15(F)定义的变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性 对财务报告内部控制产生重大影响。
第 9B项。其他信息。
没有。
15
第 第三部分
项目 10.董事、高级管理人员和公司治理
董事 和高级管理人员
以下表格和简历摘要列出了有关我们的董事和高管的主要职业和业务经验 的信息:
名字 | 职位 | 年龄 | ||
J. 马克·古德 | 首席执行官、总裁兼董事会主席 | 59 | ||
Niquana Noel | 首席运营官、总监 | 38 |
J. Mark Goode自2018年5月18日起担任公司总裁、首席执行官和董事会主席。古德先生曾是美国海军陆战队荣获勋章的前船长,他从半岛集团(“半岛”)加盟本公司,该公司是一家专注于人寿保险结算市场的投资发起和管理公司。 他在半岛集团担任创始人兼首席执行官。在他担任半岛公司首席执行官的15年间,古德先生的团队 完成了大约500笔个人保险投资交易,相当于超过10亿美元的人寿保险收益 价值。古德先生也是位于迈阿密的另类投资管理公司JMG Strategy,LLC的创始人和管理成员,以及Life Premium Solutions的创始人,Life Premium Solutions是一家独立的保险咨询公司,专门为高级人寿保险市场提供定制、创新的 保费融资解决方案。古德先生曾担任人寿保险结算协会董事会民选成员 ,并曾担任该协会副总裁和政治行动委员会主席。古德先生于2010年被“生活结算评论”评为生活结算行业“十大最具影响力的领导人”之一,此前,在服了八年兵役之后,他被授予海军 表彰勋章。古德先生拥有乔治华盛顿大学的文学硕士学位。古德先生的业务管理经验使他有资格担任公司董事。
Niquana Noel自2018年5月18日起担任公司首席运营官,自2013年8月起担任公司董事。 Noel自2018年5月18日起担任公司首席运营官,自2013年8月起担任公司董事。诺埃尔女士于2014年1月至2018年5月担任公司首席执行官兼总裁。在担任该职务之前,Noel女士从2008年起担任公司运营经理。在加入公司之前,Noel女士是佛罗里达州一位连续创业者的 执行助理,他的商业利益范围从马里兰州、弗吉尼亚州和佛罗里达州的墓地的所有权和运营 到异国情调的高性能汽车经销商和汽车配件企业的所有权和运营。 这位企业家的商业利益范围从马里兰州、弗吉尼亚州和佛罗里达州的墓地的所有权和运营 到奇异的高性能汽车经销商和汽车配件企业的所有权和运营。诺埃尔女士的经营经验使她有资格在公司董事会任职。 诺埃尔女士还担任Bespoke Extracts,Inc.的首席执行官兼董事。
公司治理
董事会 任期
董事 在我们的年度股东大会上选举产生,任期一年,直到下一次年度股东大会或他们的继任者当选并获得资格为止。
我们董事会的委员会
我们 未设立任何委员会,包括审计委员会、薪酬委员会或提名委员会,或执行类似职能的任何 委员会。这些委员会的职能目前由董事会作为一个整体来承担。我们确实有一位审计委员会的财务专家,因为我们没有资源来留住一位。
没有 家庭关系
任何董事与高级管理人员之间或任何董事或高级管理人员之间均无家族关系。
参与某些法律诉讼
据我们所知,我们的董事和高管在过去十年中没有参与过以下任何事件 :
1. | 由该人提出或针对该人提出的任何破产呈请,或该人在破产时或在破产前两年内是其普通合伙人或行政人员的任何业务。 该人在破产时或破产前两年内是该业务的普通合伙人或行政人员。 | |
2. | 在刑事诉讼中被定罪或正在接受悬而未决的刑事诉讼的任何 定罪(不包括交通违法和其他 轻微违法行为); |
16
3. | 受任何有管辖权的法院的任何命令、判决或法令的约束,其后未被推翻、暂停或撤销。 永久或暂时禁止他从事或以其他方式限制他参与任何类型的业务、证券或银行活动,或与任何从事银行或证券活动的人有联系; | |
4. | 美国证券交易委员会或商品期货交易委员会在民事诉讼中被有管辖权的法院认定 违反了联邦或州的证券或商品法,且判决未被撤销、中止或撤销; | |
5. | 受任何联邦或州司法或行政命令、判决法令或裁决的约束,或作为其当事人的任何联邦或州司法或行政命令、判决法令或裁决随后未被撤销、暂停或撤销,与涉嫌违反任何联邦或州证券或商品法或 法规、任何有关金融机构或保险公司的法律或法规、或禁止 与任何商业实体有关的邮件或电信欺诈或欺诈的任何法律或法规有关;或 | |
6. | 任何自律组织的任何制裁或命令(其后未撤销、暂停或撤销)的受制于或当事人, 对其成员或与成员有关联的人员具有纪律权限的任何注册实体或任何同等交易所、协会、实体或组织。 任何已注册实体或任何同等交易所、协会、实体或组织对其成员或与成员有关联的人员具有惩戒权限的任何注册实体或同等交易所、协会、实体或组织。 |
道德准则
公司通过了一份道德准则,供首席执行官遵守,以确保诚实和道德的行为;在根据交易法提交的公司定期报告中全面、公平和适当地披露财务信息; 并遵守适用的法律、规则和法规。任何人都可以免费获得我们的道德准则副本 ,方法是向本公司邮寄请求,地址为Form 10-K本年度报告首页上的地址,或在我们的网站www.coro.global上查看 。
第 项11.高管薪酬。
下表 列出了我们的某些高管在过去两个完整的财年中以各种身份提供的服务的薪酬信息 。以下信息包括基本工资和某些其他 薪酬(如果有)的美元价值,无论是已支付还是延期支付。
姓名 和职位 | 财政 年 | 工资 (美元) | 奖金
($) | 股票
奖励 ($) | 其他 ($) | 总薪酬 (美元) | ||||||||||||||||
J. 马克·古德 | 2019 | 128,000 | - | 2,156,622 | - | 2,284,622 | ||||||||||||||||
首席执行官 (1)(2)(3) | 2018 | 60,000 | - | 300,395 | - | 360,395 | ||||||||||||||||
Niquana Noel | 2019 | 64,000 | - | - | - | 64,000 | ||||||||||||||||
首席运营官、前首席执行官(4) | 2018 | 15,000 | - | - | - | 15,000 |
(1) | 古德先生于2018年5月18日被任命为我们的首席执行官。 |
(2) | 古德先生收到了50万股公司普通股,价值125万美元(每股2.50美元)。根据古德先生于2018年12月31日生效的 聘用协议,在公司担任首席执行官一年后,公司同意向古德先生增发相当于发行时公司已发行普通股的1%的普通股;在受聘于本公司担任行政总裁两年后, 本公司同意向古德先生增发相当于发行时本公司已发行股份1%的普通股 ;在受聘于本公司担任行政总裁三年后,本公司同意向古德先生增发相当于发行时本公司已发行股份1%的本公司普通股。 本公司同意向古德先生增发相当于发行时本公司已发行股份1%的本公司普通股。 本公司同意向古德先生增发相当于发行时本公司已发行股份1%的普通股。 本公司同意向古德先生增发相当于发行时本公司已发行股份1%的本公司普通股 。截至2018年12月31日,根据ASC 718-10-55-65 ,公司应计300,995美元,因为此类奖励的条款未建立所有权关系,因为 (或是否)员工从奖励中受益的程度取决于实体股价变化以外的其他因素。 因此,奖励应被视为责任奖励。ASC 718要求上市公司在每个报告日期按公允价值计量归类为负债的基于股票的 奖励。根据718-30-35-3,公共实体应 根据基于股份支付安排的责任奖励在每个报告日期 重新计量该奖励的公允价值来衡量该奖励,直至结算日。结算前每一期间的补偿成本应基于变更 (或变更的一部分, 取决于在报告日期提供的必要服务的百分比(br}日期)占每个报告期票据公允价值的百分比。截至2019年5月31日古德先生的雇佣协议修改日期 如下所述,公司记录了1,861,170美元的额外费用。 |
17
(3) | 于2019年5月31日,本公司将发行这些 股份的衍生负债2,162,408美元重新分类为额外实缴资本和普通股。在截至2019年12月31日的年度内,公司记录了普通股 的额外价值687,246美元,用于奖励的归属。截至2019年12月31日,该奖项的未归属金额为900,598美元。 |
(4) | Noel女士于2018年5月辞去首席执行官一职,目前担任公司首席运营官。 |
雇佣 协议
本公司于2018年5月18日与本公司首席执行官J.Mark Goode签订雇佣协议 ,于2019年5月31日,本公司与Goode先生签订雇佣协议修正案。根据经修订的雇佣协议 ,古德先生的年度基本工资为96,000美元,在古德先生达到 与本公司业绩相关的雇佣协议所载的若干里程碑时,基本工资可能增加至最高216,000美元,并可按董事会不时设定的幅度增加 。签订雇佣协议后,古德先生获得500,000股本公司普通股 股。于修订签立后,本公司向古德先生及其指定人士发行750,000股普通股 ,本公司将无进一步责任根据雇佣协议向古德先生发行股份。古德 先生将被要求将这样的750,000股股票退还给公司,如下所示:
● | 如果截至2020年5月17日(协议两周年),古德先生没有根据雇佣协议 担任本公司首席执行官,则古德先生将向本公司返还50万股此类股票;以及 |
● | 如果古德先生于2021年5月17日(协议三周年)未根据雇佣协议 担任本公司首席执行官,则古德先生将向本公司返还250,000股此类股份。 |
2019年财政年末未偿还的 股权奖
下表列出了截至2019年12月31日我们对高管的未偿还股权奖励。
选项 奖励 | 股票 奖励 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
名称
(a) | 未行使期权标的证券数量
(#) 可操练的 (b) | 数量
个 未行使的基础证券 选项 (#)不可行使 (c) | 股权
奖励计划奖:未行使未到期期权的证券标的数量 (#) (d) | 期权
行使价 ($) (e) | 选项
到期日期 (f) | 未归属的股份或股份数
(#) (g) | 未归属的股份或股票单位的市值
($) (h) | 股权
激励计划奖励:未授予的未赚取的股票、单位或其他权利的数量 (#) (i) | 股权
激励计划奖励:尚未授予的未赚取的股票、单位或其他权利的市场或派息价值 (#) (j) | |||||||||||||||||||||||||||
J. 马克·古德 | - | - | - | $ | - | - | 262,686 | (1) | - | 798,289 | (1) | - |
(1) | 根据古德先生自2019年12月31日起生效的雇佣协议计算 。 |
董事 薪酬
公司在2019年没有向公司的任何董事支付任何担任董事的服务的报酬。
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第 项12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事宜。
以下 表列出了截至2020年4月9日已发行普通股的实益所有权 由(I)持有5%以上股份的任何股东;(Ii)本公司每位高管和董事;以及(Iii)本公司董事和高管作为一个整体的某些信息 。
该表列出了基于截至2020年4月8日的24,355,746股已发行普通股的适用 百分比所有权。此外,规则还包括可根据股票期权和认股权证的行使而发行的普通股 股票,可立即行使 或在2020年4月8日起60天内行使。该等股份被视为已发行,并由持有该等购股权的人士 实益拥有,以计算该人士的持股百分比,但就计算任何其他人士的持股百分比而言,该等股份并不视为已发行股份 。
我们已根据证券交易委员会的规则确定 受益所有权。这些规则通常将证券的实益所有权 归于对这些证券拥有单独或共享投票权或投资权的人。除非另有说明,否则 此表中列出的个人或实体对其实益拥有的所有股份拥有独家投票权和投资权 ,但须遵守适用的社区财产法。除下面另有说明外, 表中列出的人员的地址是c/o Coro Global Inc.,78 SW 7佛罗里达州迈阿密大街,邮编:33130。
实益拥有人姓名或名称及地址 | 实益拥有的普通股股数 | 实益拥有的普通股百分比 | ||||||
超过5%的股东: | ||||||||
乔纳森·费尔曼TTEE RH Sun&Surf不可撤销的信托 东南1 3研发佛罗里达州迈阿密大道2950号套房,邮编:33131 | 4,800,000 | 19.7 | % | |||||
乔纳森·费尔曼TTEE LLH不可撤销信托基金1东南第三大道1号,邮编:33131迈阿密2950号套房 | 2,200,000 | (1) | 9.0 | % | ||||
乔纳森·费尔曼(Jonathan Feuerman)不可撤销的信任 东南第三大道1号,佛罗里达州迈阿密2950号套房,邮编33131 | 2,200,000 | (2) | 9.0 | % | ||||
乔纳森·费尔曼 东南第三大道1号,佛罗里达州迈阿密2950号套房,邮编33131 | 9,200,000 | (3) | 37.8 | % | ||||
大卫·多尔 936软件1ST大街1072号 佛罗里达州迈阿密,邮编:33130 | 6,043,434 | (4) | 24.8 | % | ||||
布莱恩·多尔 936软件1ST大街1072号 佛罗里达州迈阿密,邮编:33130 | 6,043,434 | (5) | 24.8 | % | ||||
Advantage Life&年金SPC FBO Alip 1704-1138 5304 18号论坛巷 卡马纳湾 大开曼群岛9006 | 1,543,434 | 6.3 | % | |||||
董事和行政人员: | ||||||||
J.马克·古德 | 1,583,333 | (6) | 6.5 | % | ||||
尼卡纳·诺埃尔(Niquana Noel) | 11,250 | * | ||||||
全体董事及高级职员为一组(2人) | 1,594,583 | 6.5 | % |
* | 不到1%。 |
(1) | 股东已授予Lyle Hauser股票的担保权益。 |
(2) | 股东已授予莱尔·豪泽(Lyle Hauser)拥有的实体Vantage Group Ltd.对这些股票的担保权益。 |
(3) | 代表Jonathan Feuerman TteE RH Sun&Surf不可撤销信托公司、Jonathan Feuerman Ttee LLH不可撤销信托公司和Jonathan Feuerman Ttee LH不可撤销信托公司持有的股份,如上所述。 |
(4) | 多尔先生的实益所有权包括Advantage Life&annuity SPC FBO ALIP 1704-1138 9(“Advantage Life”)持有的1,543,434股股票。布莱恩·多尔(Brian Dorr)和大卫·多尔(David Dorr)是Dorr Asset Management SEZC的所有者和董事总经理,该公司是Advantage Life的投资顾问,对持有该公司股票的账户拥有投资自由裁量权。 |
(5) | 多尔的实益所有权包括Advantage Life持有的1,543,434股。布莱恩·多尔(Brian Dorr)和大卫·多尔(David Dorr)是Dorr Asset Management SEZC的所有者和董事总经理,该公司是Advantage Life的投资顾问,对持有该公司股票的账户拥有投资自由裁量权。 |
(6) | 包括JMG马蹄铁有限责任公司拥有的433,333股票。古德先生是JMG马蹄公司的管理成员。包括在某些条件下可被没收的750,000股(见“雇佣协议”)。 |
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第 项13.某些关系和相关交易,以及董事独立性。
某些 关系和相关交易
2018年第一季度,本公司向Lyle Hauser(本公司的顾问及其当时最大的股东) 和豪泽先生拥有的实体Vantage Group Ltd.(“Vantage”)发行了五张本票,总额为41,000美元,利率为7%。 票据的到期日为自发行之日起4至12个月。
2018年4月3日,本公司与Vantage签订交换协议。根据交换协议,Vantage用 Vantage持有的本金总额为518,225美元(包括应计利息)的公司未偿还本票交换了一张本金为518,225美元的新的本公司可转换本票。可转换票据的利息为每年7%,可转换为公司普通股,转换价格为0.027美元。
Vantage 将其新发行的可转换票据的一部分出售给了David Dorr,并将其新发行的可转换票据的一部分出售给了Brian Dorr。Brian Dorr先生和David Dorr先生是Dorr Asset Management SEZC的所有者和董事总经理,该公司是Advantage Life的投资 顾问,对Advantage Life持有本公司股票的账户拥有投资酌处权。2018年4月6日,公司通过转换各自持有的121,500美元的可转换票据,向David Dorr发行了4500,000股普通股,向Brian Dorr发行了4,500,000股普通股 。
2018年4月3日,公司与Lyle Hauser签订了交换协议。根据交换协议,豪泽 先生将豪泽先生持有的本金总额为68,969美元(包括应计利息)的本公司未偿还本票 交换为本金额为68,969美元的新的本公司可转换本票。可转换票据 以每年7%的利率计息,并可转换为本公司普通股,转换价格 为0.0005美元。这张票据于2018年10月到期,随后被兑换成新票据,如下所述。
2018年4月3日,本公司通过转换(I)241,650美元的Vantage可转换票据和(Ii)7,000股C系列优先股,向Vantage和豪泽先生发行了总计9,300,000股普通股。关于 转换,Vantage放弃了作为C系列优先股持有者欠Vantage的任何股息。
在截至2018年12月31日的年度内,公司偿还了16,715美元的可转换票据。
2018年7月23日,公司首席运营官Niquana Noel免除了截至该日期欠她的所有赔偿。
2018年8月7日,Lyle Hauser放弃了公司欠他的可转换债券的应计和未付利息,金额 为19999美元。
于2018年8月15日,本公司与JMG Horsehoe,LLC(“JMG”)订立认购协议,据此,本公司 向JMG出售333,333股普通股,收购价为333,333美元。JMG的管理成员是J.Mark Goode,他是公司的首席执行官。
2019年1月14日,公司与Lyle Hauser签订了交换协议。根据交换协议,豪泽 先生将豪泽先生持有的总额为70,384美元(包括应计利息)的本公司未偿还可转换承付票 交换为本公司新的不可兑换本票,本金为70,384美元。新票据的原始到期日为2019年3月31日,现已延长至2020年6月30日,到期时的利息为每 年7%。
本公司于2019年1月14日与Vantage签订交换协议。根据交换协议,Vantage用 Vantage持有的公司可转换本票剩余金额17,780美元(包括应计利息)交换了一张本金为17,780美元的新的公司不可转换本票。新票据原来的到期日为2019年3月31日,延期至2019年12月31日,到期日为 ,利息年利率为7%。这张钞票已经还清了。
于2019年2月28日,本公司向Lyle Hauser发行并出售本金为110,000美元的贴现本票,收购价为100,000美元。票据原到期日为2019年3月31日,现已延期 至2020年6月30日,到期前不计息。到期后,票据的利息为年息 9%。这张钞票已偿还10万美元,未偿还余额为1万美元。
于2019年4月24日,本公司与Advantage Life订立认购协议,据此Advantage Life向本公司购买 本公司200,000股普通股,总收购价为1,000,000美元。根据认购协议出售股份的交易于2019年4月30日结束 。布莱恩·多尔(Brian Dorr)和大卫·多尔(David Dorr)是本公司的主要股东 ,他们是Dorr Asset Management SEZC的所有者和董事总经理,该公司是Advantage Life的投资顾问 。
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于2019年4月12日,本公司与Vantage订立并完成认购协议,据此,本公司向 Vantage出售10,000股普通股,收购价为50,000美元。
于2019年4月12日,本公司与Vantage订立交换协议,根据该协议,Vantage将由Vantage持有的本公司未偿还本票的一部分,金额为50,000美元,交换10,000股新发行的本公司普通股 股票。
2019年5月31日,公司与公司首席执行官J.Mark Goode签订了雇佣协议修正案。请参阅“高管薪酬”。
在截至2019年12月31日的年度内,公司向Dorr 支付了107,306美元的资产管理咨询费和开支。
2020年4月8日,公司向Lyle Hauser指定人发行了33,000股普通股,以延长Hauser先生持有的已发行票据的到期日 。
导演 独立性
根据Nasdaq Marketplace规则的定义,我们的 两名董事都不是独立的。
第 项14.主要会计费用和服务
下表显示了独立审计师在2019年和2018年向本公司收取的专业服务费用。
财年 | 审计费 | 审计相关费用 | 税费 | 所有其他费用 | ||||||||||||
2019年-Liggett&Webb | $ | 34,800 | $ | 3,500 | $ | - | $ | - | ||||||||
2018年-Liggett&Webb | $ | 15,000 | $ | $ | - | $ | - | |||||||||
2018年-MaloneBailey,LLP | $ | 31,200 | $ | - | $ | - | $ | - |
审核 费用。审计费是指MaloneBailey,LLP或Liggett&Webb,P.A., 为审计我们的年度财务报表和审查我们的季度财务报表而提供的专业服务的费用,以及通常与法定和法规备案或参与相关的服务 。
与审计相关的 费用。与审计相关的费用是指执行的保证和相关服务的费用,这些费用与我们财务报表的审计或审查工作 表现合理相关。
税 手续费。MaloneBailey,LLP和Liggett&Webb,P.A.在截至2019年12月31日或2018年12月31日的年度内未为我们提供任何税务合规服务。
所有 其他费用。在截至2019年12月31日或2018年12月31日的年度内,MaloneBailey LLP和Liggett&Webb,P.A.未从我们收取任何其他费用。
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第 第四部分
物品 15.展品。
2.1 | 截至2005年11月1日,Bio-Solutions International,Inc.、OmniMed Acquisition Corp.、OmniMed International,Inc.和OmniMed International,Inc.股东之间达成的协议和合并计划(合并内容参考该公司2005年11月3日提交的8-K表格的当前报告)。 |
3.1 | 公司章程 (参照公司于2006年4月17日提交的Form 10-KSB年度报告合并)。 |
3.2 | 发行人章程 (参照公司于2006年4月17日提交的Form 10-KSB年度报告合并)。 |
3.3 | 2004年8月31日提交的公司章程修订证书 (参考公司2006年4月17日提交的Form 10-KSB年度报告合并)。 |
3.4 | 合并条款 将注册人更名为OmniMed International,Inc.(合并内容参考公司于2005年11月22日提交的最新8-K表格报告)。 |
3.5 | 合并条款 将注册人更名为MedeFile International,Inc.(合并内容参考公司2006年1月18日提交的最新报告Form 8-K)。 |
3.6 | A系列优先指定证书 (通过引用公司于2009年1月16日提交的当前8-K表格报告合并而成)。 |
3.7 | 2009年1月21日提交的公司章程修正案证书(通过参考公司2009年1月23日提交的表格 8-K合并而成) |
3.8 | 2010年4月13日提交的公司章程修正案证书 (参考2011年7月15日提交的10-K/A合并) |
3.9 | 2010年7月20日提交的公司章程修正案证书 (参考2011年7月15日提交的10-K/A合并) |
3.10 | 2012年4月10日提交的B系列可转换优先股指定证书 (参考2012年4月16日提交的8-K合并) |
3.11 | 2012年10月2日提交的公司章程修正案证书 (参考2012年10月9日提交的8-K合并) |
3.12 | 2015年12月19日提交的公司章程修正案证书 (通过参考2013年12月26日提交的8-K合并而成) |
3.12 | 2013年2月13日提交的公司章程修正案证书 (通过引用2015年2月17日提交的8-K合并而成) |
3.13 | 2013年2月13日提交的公司章程修正案证书 (通过引用2015年7月13日提交的8-K合并而成) |
3.14 | C系列优先股指定证书 (参考2017年10月4日提交的8-K合并) |
3.15 | 公司章程修正案证书 (参考2017年10月27日提交的8-K合并) |
3.16 | 公司章程修正案证书 (参考2018年3月5日提交的8-K合并) |
3.17 | 公司章程修正案证书 (参考2020年1月10日提交的8-K合并) |
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10.1 *** | 公司与J.Mark Goode之间的雇佣 协议,日期为2018年5月17日(通过参考2018年5月23日提交的8-K文件合并) |
10.2 *** | 本公司与J.Mark Goode于2019年5月31日签订的雇佣协议第1号修正案(通过参考2019年6月6日提交的8-K 合并而成) |
10.3 | 软件 公司与Swirlds,Inc.之间的许可协议(通过参考2018年12月21日提交的8-K合并而成) |
10.4 | 软件 本公司与Swirlds,Inc.之间的订单表(通过参考2018年12月21日提交的8-K合并而成) |
10.5 | 2019年 股权激励计划(参考2019年2月6日提交的8-K文件合并) |
10.6 | 原件 发行贴现本票(参考2019年3月7日提交的8-K合并) |
10.7 | 公司与Lyle Hauser本票第1号修正案(参考2019年4月11日提交的10-K合并) |
10.8 | 公司与J.Mark Goode雇佣协议第1号修正案(参考2019年6月6日提交的8-K文件合并) |
10.9 | 公司与Lyle Hauser本票第2号修正案(参考2019年7月3日提交的8-K合并) |
10.10 | 公司与莱尔豪泽本票第3号修正案(参考2019年10月1日提交的8-K文件合并) |
10.11 | 公司与莱尔豪泽本票第4号修正案(参考2020年1月24日提交的S-1/A合并) |
10.12 | 公司与莱尔豪泽之间的本票第5号修正案 |
14 | 道德规范 (参考2019年4月11日提交的10-K合并) |
16.1 | MaloneBailey,LLP的信函 (通过引用2019年1月23日提交的8-K合并) |
21 | 子公司 (参考2018年12月31日提交的S-1/A合并) |
31.1 * | 根据萨班斯-奥克斯利法案第302条进行认证 |
32.1 ** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条的认证 |
EX-101.INS* | XBRL实例文档 |
EX-101.SCH* | XBRL分类扩展 架构文档 |
EX-101.CAL* | XBRL分类扩展 计算链接库 |
EX-101.DEF* | XBRL分类扩展 定义LINKBASE |
EX-101.LAB* | XBRL分类扩展 标签LINKBASE |
EX-101.PRE* | XBRL分类扩展 表示链接库 |
* | 随函存档 。 |
** | 随函提供 。 |
*** | 表示 管理合同或补偿安排。 |
23
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告 由正式授权的以下签名人代表其签署。
科罗 全球公司 | ||
日期: 2020年4月13日 | ||
由以下人员提供: | /s/ J.Mark Goode | |
J.马克·古德 | ||
总裁
和首席执行官 (首席执行官、财务和会计官) |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人 以指定的身份和日期签署。
签名 | 标题 | 日期 | ||
/s/ J.Mark Goode | 总裁, 首席执行官兼董事 | 2020年4月13日 | ||
J.马克·古德 | (首席执行官、财务和会计官 ) | |||
/s/ Niquana Noel | 导演 | 2020年4月13日 | ||
尼卡纳·诺埃尔(Niquana Noel) |
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