美国 个国家
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格 10-K
(标记 一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告
截至2020年12月31日的财年
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
对于 ,从_到_的过渡期
委托 文件号:033-25126-D
科罗 全球公司
内华达州 | 85-0368333 | |
( 公司或组织的州或其他司法管辖区 ) | (税务局雇主
标识号) |
78西南7街道,500号套房 佛罗里达州迈阿密 |
33130 | |
(主要执行办公室地址 ) | (邮政编码) |
注册人的 电话号码,包括区号:866-806-2676
根据该法第12(B)条登记的证券 :无
根据该法第12(G)条登记的证券
:
无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示 。是 ☐否
如果注册人不需要根据该法第13或15(D)条提交报告,请用复选标记表示 。是 ☐否
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告, 和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则405要求提交的每个交互数据文件。是 否☐
用复选标记表示 注册者是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告 公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | 规模较小的报告公司 | ||
新兴成长型公司 | ☐ |
如果 是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期 来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示 注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国法典第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制有效性的评估 是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所 提交的。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是 ☐否
截至2020年6月30日,非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为1,950万美元。
截至2021年3月25日,已发行和已发行普通股共有25,413,746股,每股票面价值0.0001美元。
科罗 全球公司
目录表
页面 | |||
第一部分 | |||
项目1 | 业务 | 1 | |
第1A项 | 风险因素 | 8 | |
项目1B | 未解决的员工意见 | 12 | |
项目2 | 属性 | 12 | |
项目3 | 法律程序 | 12 | |
项目4 | 煤矿安全信息披露 | 12 | |
第二部分 | |||
第5项 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 13 | |
项目6 | 选定的财务数据 | 14 | |
项目7 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 14 | |
第7A项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 16 | |
项目8 | 财务报表和补充数据 | F-1 | |
项目9 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 17 | |
第9A项 | 管制和程序 | 17 | |
项目9B | 其他信息 | 18 | |
第三部分 | |||
第10项 | 董事、高管与公司治理 | 19 | |
项目11 | 高管薪酬 | 21 | |
项目12 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 24 | |
项目13 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 25 | |
项目14 | 首席会计师费用及服务 | 26 | |
第四部分 | |||
项目15 | 展品 | 27 | |
签名 | 29 |
i
第 部分I
本 报告可能包含前瞻性陈述。敬请投资者注意,对所有评论的这种前瞻性陈述是基于我们管理层的信念和假设,以及我们管理层目前掌握的信息,涉及风险和 不确定性。前瞻性陈述包括有关我们的计划、战略、目标、期望和意图的陈述。 这些陈述可能随时由我们自行决定更改。前瞻性陈述包括我们不时对我们的竞争地位、行业环境、潜在增长机会和监管效果的评估 。前瞻性 陈述包括所有非历史事实的陈述,可以通过“预期”、“ ”“相信”、“可能”、“估计”、“期望”、“希望”、“打算”、“ ”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“计划”、“应该”、“应该”、“ ”、“将会”或类似的表述来识别。
前瞻性 陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能会导致我们的实际结果、业绩或 成就与前瞻性 陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。我们在“风险因素”一节中更详细地讨论了其中的许多风险。鉴于这些不确定性,不应过分依赖这些前瞻性陈述 。此外,前瞻性陈述仅代表我们管理层截至本报告日期的信念 和假设。您应该阅读本报告以及我们在此报告中引用的文档 ,这些文档已作为附件完整地归档到报告中,并了解到我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同 。除非法律另有要求,否则我们没有义务公开更新这些前瞻性陈述, 或者更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的原因,即使在未来有新信息的情况下也是如此。
如本10-K表格年度报告中使用的 ,除非另有说明,否则术语“我们”、 “CORO”或“公司”是指CORO Global Inc.及其子公司。除非另有说明,否则所有 美元金额均以美元表示
第 项1.业务
Coro Global Inc.是一家成立于2005年的内华达州公司。自2018年以来,我们一直从事金融科技业务,也就是大家所知的 金融科技。从2018年3月到2020年1月,该公司名为哈希实验室公司(Hash Labs Inc.),之所以选择这个名称,是因为我们许可的高级分布式分类帐技术称为哈希图(Hashgraph)。从2020年1月9日起,我们更名为Coro Global Inc.,以便 使我们的公司名称与我们的主要产品保持一致。
我们的 CORO产品概述
我们 已经开发并开始将金融技术产品CORO商业化,该产品使用先进的分布式分类帐技术 来提高安全性、速度和可靠性。CORO是一种全球货币转发器,允许客户更快、更便宜和更安全地发送、接收和兑换货币,最初包括发送、接收和交换美元和黄金的能力。我们通过CORO的使命是将黄金作为健全货币的使用民主化。CORO使使用黄金作为货币变得简单、方便且 实惠。CORO移动应用程序于2020年8月在选定的美国市场完成并发布。在最初的商业版本 之后,CORO已扩展到新市场,目前已在美国26个州 外加哥伦比亚特区和波多黎各获得许可、批准并运营。Coro打算在2021年将这款应用的发布范围扩大到美国各地。 公司还将在墨西哥和加拿大等国外申请汇款牌照。
我们 相信CORO是世界上第一个包括黄金的全球支付应用程序,黄金是最古老和最受信任的货币。CORO 与市场上现有的选项相比,CORO 技术可以更快的速度、更好的安全性和更低的成本促进资金的传输和交换。 CORO支付系统的一个重要组成部分是我们的金融犯罪风险管理(FCRM)解决方案。 我们开发了我们的FCRM平台,集成了反洗钱/了解您的客户登机和交易监控 ,为CORO合规部门提供全面集成的合规解决方案。该解决方案满足政府监管机构的严格要求 ,同时支持我们的客户。FCRM技术已经完成,并已纳入 CORO移动支付系统。
1
CORO 货币传送器业务
Coro 是一款移动应用程序,允许客户发送和接收美元或XAU。CORO在私有许可 网络上运行,可提高安全性和合规性。
在 要使用CORO,客户需要通过身份验证和严格的反洗钱/了解您的客户 检查,以防止不良行为者加入,并协助确保合规性。我们的FCRM平台将管理 CORO客户的登机、筛选和监控。
CORO 为其客户提供速度、安全性、透明度和易用性等优势,并有机会使用市场上速度最快的分布式分类帐技术(DLT)进行美元或黄金交易。
我们 相信CORO正在解决以下两个重要问题:
● | 能够更快、更便宜、更安全、轻松地跨境收发货币。当前从一个国家/地区向另一个国家/地区汇款的费用为汇款金额的两位数百分比 。Coro的目标是降低汇款和收款价格,大幅向更广泛的受众开放金融服务。 |
● | 使用黄金作为货币的能力几十年来都不存在 。就像实物现金因为在现代交易中使用变得不方便而消失一样,实物黄金在日常交易中也不方便。我们相信CORO将通过允许客户以现金形式收发 黄金来解决这个问题。作为注册货币服务企业和持牌货币传送者,Coro Corp.(公司的全资子公司)将被要求代表其客户维护美元(USD)和黄金(XAU)的托管账户。 |
CORO 保持独立的托管账户,以促进资金流动。一个托管账户由独立的保管机构 负责维护,用于存储用户的实物黄金。CORO用户的黄金在任何时候都有全额保险。用户的 黄金帐户余额以国际标准化组织的黄金货币代码XAU表示 其中1 XAU等于1金衡盎司黄金。单独的托管账户是指在FDIC保险的美国银行持有的美元账户。美元帐户余额以美元表示,这是国际标准化组织的货币代码(br}美元)。
下载CORO应用并通过验证流程的客户 可以:
● | 将 美元存入其CORO帐户。在此过程中,客户通过在 移动应用程序中输入银行信息,并授权ACH将所需金额转账给我们的美国银行托管人,从而为其CORO美元账户提供资金。 |
● | 用美元兑换XAU。在此流程下,客户 可以按照当前XAU对美元的全球汇率减去CORO的交易费将美元兑换成XAU。Coro 通过其黄金交易商和独立的黄金金库托管人处理交易所。 |
● | 将XAU兑换成美元。在此流程下,客户 可以按当前全球XAU对美元的汇率减去CORO的交易费将XAU兑换成美元。Coro 通过其黄金交易商和独立的黄金托管人处理交易所。从交易所收到的美元将 存入CORO代表客户持有的美国银行托管帐户。 |
● | XAU撤退。客户 有时可能希望从其CORO帐户中提取黄金。CORO的客户将能够选择要提取的金额, 受最低1 XAU(相当于1金衡盎司黄金)的限制,CORO将通过其黄金交易商处理提取。 黄金保管人将直接将实物黄金运送给CORO的客户。此功能目前正在开发中 ,预计将于2021年下半年发布。 |
2
● |
美元提款。客户 有时可能希望从其CORO帐户中提取美元。客户可以将美国银行帐户连接到他们的 CORO帐户。客户可以随时将其CORO帐户中的任何或全部美元资金转回其美国 银行帐户。这笔转账由ACH完成,并由CORO的美国银行托管人传送。 |
我们 作为一家获得许可的货币传送器公司运营,允许我们的移动应用程序的用户以美元和XAU两种格式收发货币价值(目前为 )。
CORO 流程
CORO平台的运行方式如下:
● | CORO的分布式分类帐跟踪和记录用户之间黄金和美元的移动情况,提高了系统的完整性。CORO用户的黄金所有权 记录在台账上,增强了保护用户账户信息的网络安全,提高了 与黄金金库托管人审核和展示用户黄金所有权的能力。发件人和收件人 都必须注册并完成AML/KYC流程才能成为CORO应用的用户。 |
● | 要发送美元,用户需要从 应用内向CORO应用的任何其他用户发送。 |
● | 要发送黄金,如果用户还没有 XAU余额,则用户首先将其CORO帐户中持有的美元兑换为XAU。然后,用户可以通过移动应用程序 将XAU发送给其他CORO用户。CORO已经聘请了一家黄金交易商向CORO用户提供黄金。当用户将美元兑换成黄金时, 黄金交易商将购买的黄金数量交付给保险的黄金保险保管机构。相应的美元将从CORO托管银行帐户 传输到黄金交易商。 |
● | Coro已安排黄金 由保险的黄金金库托管人进行实物保管。CORO管理通过 CORO应用程序执行的交易的管理和记录保存。CORO用户和黄金保管人也有相同的记录集,因此,如果公司 或应用程序因任何原因停止运营,CORO用户可以安排从黄金保管人 交付他们的黄金。 |
● | Coro Corp.目前在通过CORO应用程序购买、销售和保管黄金的过程中充当用户 的代理。 |
● | 从黄金交易商购买并由黄金保管人持有的实物黄金是“保管人/保管人” 关系中用户利益的托管资产。CORO用户(保管人)拥有黄金的所有权,黄金保管人(保管人)授权保管人代表保管人实际 拥有黄金。 |
● | 如果用户决定提取黄金,用户 将能够通过CORO应用程序向黄金经销商发送订单。黄金保管人将把黄金运到 用户的住处。这一功能目前正在开发中,预计将于2021年下半年发布。 |
● | 如果用户决定将XAU兑换成美元, 用户通过CORO应用程序向黄金交易商发送订单,黄金保险保管人将实物黄金从分配的黄金托管帐户移动到黄金交易商。同时,黄金交易商通过CORO的美元托管银行账户向 用户生成美元转账。 |
3
合法的 权利
CORO 用户将直接拥有其分配的黄金的所有权,如下所示;此类黄金所有权将通过与保险库托管人的 托管签约实现。托管是指根据协议 将财产交由他人保管和控制的行为,其中持有人(受托保管人)负责保管和归还财产。在托管法律中,黄金的所有权和占有权 是分开的,它们在交付时合并。CORO用户与托管人 有托管/托管关系,用于存储其实物黄金。CORO用户(保管人)拥有黄金的所有权,黄金保管人(保管人) 授权拥有黄金。
CORO 用户将仅购买直接所有权的已分配黄金。CORO用户可以在独立的 托管库内分配和识别金条。黄金属于使用者,是使用者的绝对财产。这一点从以下几个方面得到了证明:
● | 客户 黄金在Coro Corp.的资产负债表上既不是资产也不是负债; |
● | 金库托管协议正在接受托管; |
● | 支付托管费 (这在法律上是证明托管人/受托保管人关系的决定性因素 ); |
● | 用户保管的 黄金已全额投保失窃或丢失保险; |
● | CORO用户财产的全额分配 每天通过每日对账记录,并通过月度保管审计和季度独立第三方审计进行核实; |
● | 所有 交易和用户余额都记录在分布式分类账上,这提高了 准确性、透明度和安全性;以及 |
● | CORO 用户可以在CORO移动应用程序 上实时监控他们所拥有的黄金的总价值和重量。 |
Coro 黄金所有权
当CORO客户通过CORO移动支付应用程序购买黄金时,CORO用户将成为黄金的合法所有者。 CORO会立即通过黄金经销商进行黄金购买交易。在CORO应用程序中,客户的美元可按现行现货汇率 兑换等量的黄金。CORO的现货汇率来自多个黄金 市场来源,包括但不限于我们的黄金交易商芝加哥商品交易所(CME)和伦敦金属交易所(LBMA)。CORO现货价格 也包括我们的价差。根据独立黄金保管人 的审计人员使用的方法(如SKU/条形码),客户购买的黄金通过序列号进行识别和证明,或者以其他方式识别 并使用特定标识符进行证明,然后在CORO的独立黄金保管人的托管账户中分配给 保管人。(注:客户购买的黄金通过序列号或其他方式识别 并使用特定标识符进行证明,例如使用SKU/条形码),然后在CORO的托管账户中分配给独立的黄金保管人 。独立金库托管人与CORO的客户维持托管安排,因此客户 始终直接拥有其黄金的所有权。我们CORO客户的黄金由保险库托管人全额投保。保险库托管人将每天记录每位客户的黄金持有量。根据定义,分配的黄金是无担保的。 如果Coro Global Inc.或Coro Corp.解散或倒闭,CORO的客户不会冒险成为公司的债权人,因为他们对黄金的所有权是直接的。Coro Corp.通过CORO应用程序和独立的保管人 维护已分配客户黄金的库存清单,该清单会实时更新并每天进行核对。CORO 用户的黄金库存将每周进行实物清点,并由独立黄金保管人 的独立审计师按季度进行审计。客户的黄金所有权也会被记录下来, 在CORO的 会计分类帐上确认和证明,并与独立的保险库托管人共享。Coro Corp.和黄金跳库托管人有权 在分配的黄金中进行替换。代入权是指当客户提取黄金时,Coro Corp.和 黄金保管人可以选择向客户提供哪种黄金,因此购买时的序列号可能与提取时的序列号不同 。代位权使黄金储存、存取款的物流更加务实 ,是所有商品独立安全保管的主要方式。
4
政府 法规
在美国,金融机构监管机构在联邦层面和州层面都对货币传输活动进行了严格的监管。 所有汇款机构都必须在FinCEN注册,州监管机构对获得和保持在其管辖范围内运营的许可证有严格的要求。此外,涉及资金传输的国家法规在欺诈或破产的情况下加强了对消费者的保护,并要求对持牌人的活动进行定期审查 。
Coro Corp.在美国财政部下属的FinCEN注册并受其监管。FinCEN监管Coro Corp. 既是一家货币服务企业(MSB),也是一家贵金属交易商。作为一家受监管的金融机构,Coro Corp.必须 评估其交易中涉及的洗钱风险,并实施反洗钱计划以降低此类风险 。此外,我们必须遵守FinCEN法规下的记录保存、报告和交易监控要求。
作为一家注册的货币服务公司,Coro Corp.需要在其运营的州获得许可。Coro Corp.正在 其计划提供服务的司法管辖区逐个州获得个人汇款许可证的过程中。 迄今为止,我们已获准在以下美国各州和司法管辖区运营CORO:阿拉巴马州、阿拉斯加州、阿肯色州、亚利桑那州、特拉华州、爱达荷州、爱荷华州、佛罗里达州、佐治亚州、马萨诸塞州、明尼苏达州、密西西比州、蒙大拿州、新罕布夏州、新泽西州、新墨西哥州、俄亥俄州、俄克拉何马州、俄勒冈州、波多黎各、罗德岛州、南卡罗来纳州、南达科他州我们已经在上述美国各州和司法管辖区推出了CORO。
除了申请流程(包括提供详细的业务计划以及对申请公司所有高级管理人员和控制方的犯罪和财务背景调查 )外,持牌转账机构还必须遵守严格的要求 ,例如提供年度经审计的财务报表、提交季度报告,以及始终保持最低净资产 和州专员批准的担保保证金。由于其总部位于佛罗里达州,Coro Corp.于2019年10月4日向佛罗里达州金融法规办公室提交了初步货币传送器许可证(FT2)申请,并于2020年3月18日获得许可证。从那时起,Coro Corp.已经在另外31个州提交了货币发射机许可证申请,其中一些州的银行部门仍在审查中。我们预计,到2021年底,我们 将获得全国范围内运营CORO的货币传输许可证。
商品期货交易委员会(CFTC)不监管Coro Corp.,因为Coro Corp.在为客户买卖黄金时只在现货市场进行黄金交易 。《商品交易法》(CEA)授予CFTC对期货合约、期权合约和杠杆合约监管的专属管辖权 ,但该权限并未明确将 扩展至本质上为标的商品的后续交割提供 现金交易的“延期”或“远期”交割合约。
为了 防止我们的汇款业务中的欺诈和非法活动,我们采取了以下措施:
● | 确保在每个新客户经过全面的AML/KYC筛选之前,不会激活任何潜在客户的帐户 ; |
● | 对我们的DLT环境进行例行安全审核; 和 |
● | 根据需要实施其他安全措施, 以进一步支持我们在这方面的努力。 |
CORO 收入模型
CORO产品的客户 将被收取或将被收取(I)其XAU余额的0.5%的年度托管和存储费,(Ii)向 兑换XAU或将XAU兑换美元的 收取0.5%的费用,(Iii)向其他CORO客户发送XAU的0.5%的费用(我们在2020年前免收这笔费用,并可能在2021年剩余时间内免除这笔费用),以及(Iv)为交付实物黄金而兑换XAU的0.5%的费用(当我们开始 我们收取并收取XAU给其他 CORO客户的费用以及实物黄金的交付费用,预计我们将向CORO客户收取并收取此类费用。
5
CORO 业务里程碑
我们 于2018年9月开始开发CORO移动应用、数据库、基础设施和相关的分布式私有许可 DLT网络。经过近两年的设计、开发和测试,CORO移动应用和DLT Powered Gold支付系统于2020年8月5日完成并向公众发布。在完成CORO的商业版本 之后,该公司为2021年树立了新的里程碑。这些里程碑包括:1.)实施数字营销 和客户获取计划;2)不断改进CORO应用程序的性能、功能和用户体验;以及3.) 加快美国州货币传输许可计划,以实现全国性许可,并向墨西哥和加拿大的监管机构提交 货币传输许可申请;
我们 一直并将继续依赖员工和承包商。Coro的商业化和持续改进 由公司创始人、最近任命的首席执行官David Dorr和联合创始人、最近任命的公司首席运营官Brian Dorr领导。他们将继续协调我们的技术开发资源和顾问团队。 我们打算在2021年期间增加我们的技术开发团队,因为我们将继续改进CORO移动应用程序的功能和性能 。
截至2021年3月23日,CORO应用程序的下载量已达9092次,其中1641次已成为认证用户。在我们等待汇款许可证审批的州,我们的等待名单上有4950人 。当我们在这些州收到汇款许可证 后,这些个人将有机会成为经过验证的用户。
哈希图 许可证
CORO 建立在使用哈希图一致性算法(“哈希图”)的新一代DLT之上。我们相信Hashgraph 优于当前一代的DLT。Hashgraph由Swirlds,Inc.(“Swirlds”)所有。2020年7月,我们与Swirlds签订了经修订并重新声明的软件许可协议 ,以许可Hashgraph。
DLT 正在颠覆和改变多个行业的现有市场。但是,我们认为在DLT能够在每个行业和地区被广泛接受和采用之前,有四个基本障碍需要克服 。这些障碍是:
性能: 该技术建立在Hashgraph之上,提供近乎完美的带宽使用效率,因此每秒可处理多达500,000笔交易。从我们的网络速度来看,Visa的网络每秒大约处理35000笔交易。
安全性: 哈希图达到了分布式共识领域的最高安全标准:异步拜占庭容错 (ABFT)。其他使用协调员、领导者或通信超时的网络往往容易受到针对这些易受攻击区域的分布式拒绝 服务(DDoS)攻击。哈希图可抵御这些类型的攻击,并达到理论上的 安全极限。在规模上实现此级别的安全性是分布式系统领域的一个根本进步,因为 它是此类安全性的黄金标准。
监管 合规性:Hashgraph技术框架包括选择加入的第三方托管身份机制,客户可以选择将 验证身份绑定到其他匿名帐户,这旨在为政府提供确保 合规性所需的监督。这是可选的,每个用户都可以决定要显示哪些类型的凭据(如果有的话)。
哈希图 实现了公平、快速、高效、廉价、有时间戳和抗DDoS。
我们的 哈希图私有许可网络为CORO提供了最坚实的基础。我们相信,它将使CORO产品 在保持或超过当前银行级安全性的同时,以每笔交易的部分成本实现前所未有的速度。
6
知识产权
除了我们如上所述的使用Hashgraph的权利外,我们的知识产权目前还包括用于某些金融和计算机软件服务的移动应用程序的商标“CORO” 。我们在美国和其他几个国家的“CORO”商标注册申请 正在处理中。
市场营销、通信和增长战略
在2020年上半年,我们投入了大量时间和资源来完成营销、沟通和客户获取方面的全面增长战略 。我们的战略遵循成长型营销方法,在营销渠道和产品开发路径上进行快速试验 ,以确定获取和留住客户的最有效、最可持续的方式 。我们的进入市场战略融合了数据分析和行为研究,以确定关键的客户群。在这一 战略下,通过优化用户体验/用户界面设计、高度针对性的广告、思想领导力和公关策略 来高效地获取客户并建立信任,这是我们的主要品牌支柱。我们的增长计划分为两个主要阶段-商业前发布阶段和发布后阶段。我们的发布前阶段致力于通过数字营销努力吸引潜在CORO客户的兴趣和热情。我们现在已经进入了发布后 阶段,该阶段分为牵引力、过渡期和成长子阶段。在我们现在所处的牵引子阶段,我们 只是在为增长建立动力。
我们 正专注于寻找适合产品/市场的产品,并发展我们的品牌。找到产品/市场匹配意味着我们获得了早期用户, 收集他们的反馈并根据反馈优化我们的产品。一旦我们看到我们的业务已经从目标受众那里获得了市场份额和品牌份额的迹象,我们就会加大努力,进入过渡子阶段。在过渡 子阶段,我们将利用我们在牵引过程中收集的信息,为发展模式做准备。
我们 将优化和扩展适合我们的营销渠道。我们将优化客户获取成本,并更深入地了解客户的终身价值 。我们还将专注于扩大我们的营销团队。当我们进入增长子阶段时,我们将准备好 部署我们的增长引擎并证明其工作正常。我们的目标是最大化我们的价值主张,实现指数级 增长。
我们采用定性和定量相结合的方法,进行了广泛的研究和发现,以设定成功指标、识别 未来增长计划、开发受众概况,并评估竞争格局和市场状况。
根据 我们的营销和销售战略,我们采取了以下步骤:
● | 聘请 专业品牌、媒体、网页设计和数字营销机构与内部营销团队同步工作 ; |
● | 设计了 可轻松激活各种数字和媒体接触点的视觉标识 ; |
● | 开发了一个网站,作为媒体、有影响力的人和普通公众的教育资源,并作为客户的切入点;以及 |
● | 开发了 集成的发布和增长营销活动,以达到关键受众对产品的认知 和需求。 |
员工
截至2021年3月23日 ,我们有2名全职员工,并保留了大约16名顾问。我们认为我们与 员工和顾问的关系很好。
7
第 1A项。风险因素。
投资本公司普通股涉及高度风险。由于下面描述的风险因素,我们的业务、经营业绩和财务状况 可能会受到损害,我们的股票价值可能会下跌。这意味着股东 可能会损失全部或部分投资。
与我们的业务相关的风险
在我们目前的业务重点下,我们 的运营历史有限,我们可能不会成功。
我们 的运营历史有限,特别是在我们目前的业务重点下,我们可能不会成功。我们于2020年8月在选定的美国市场发布了CORO,这是我们目前业务重点下的第一款产品。除其他因素外,您还应根据像我们一样处于早期阶段的公司所遇到的风险和不确定因素来考虑我们的成功前景。 例如,可能会发生意想不到的费用、问题和技术困难,它们可能会给我们的业务带来实质性的挑战 。我们可能无法成功应对这些风险和不确定性,也无法成功实施我们的运营 战略。如果我们没有做到这一点,这种失败可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响 。我们可能永远不会产生可观的收入或实现盈利。
我们 可能无法成功将CORO或任何未来产品商业化。
我们 于2020年8月开始将我们的CORO产品商业化,并已开始产生收入。我们在CORO或任何未来产品的商业化过程中可能面临困难或延迟 ,这可能导致我们无法及时提供满足市场需求的产品或服务 。
我们 可能会遇到激烈的竞争,可能无法成功竞争。
有许多金融科技公司在开发货币传输产品,可能会有更多的竞争对手到来。我们的一些 竞争对手拥有比我们多得多的财力和传统大型金融机构的支持。 因此,我们可能无法在我们的市场上成功竞争,这可能导致我们无法成功将 CORO商业化,或者以其他方式无法成功竞争。不能保证我们能够在这种 环境中成功竞争。
CORO所依赖的 分布式分类帐技术可能成为恶意网络攻击的目标,或者其底层代码中可能包含可利用的漏洞 ,这可能导致安全漏洞以及资金损失或被盗。如果发生此类攻击或 安全受到威胁,可能会使我们面临责任和声誉损害,并可能严重降低 CORO的利用率,导致客户减少使用CORO,或完全停止使用CORO。
CORO所依赖的结构基础、软件应用程序和其他接口或应用程序未经验证, 不能保证CORO以及数据和资金的创建、转移或存储不会中断或完全安全, 这可能导致不允许的转移,以及客户数据和资金的完全损失。CORO可能受到 网络攻击、软件错误或其他故意或疏忽的行为或疏忽,导致资金被盗,资金被 丢失、销毁或以其他方式泄露。此外,CORO(以及我们所依赖的任何技术)也可能成为黑客或恶意软件分销商恶意 攻击的目标,这些黑客或恶意软件分销商试图识别和利用软件中的漏洞,这可能导致 数据和资金丢失或被盗。如果发生此类攻击或安全受损,可能会使我们面临责任 和声誉损害,并可能严重降低CORO的利用率,导致客户减少使用CORO或 完全停止使用CORO,这可能会对我们的业务、财务状况和 运营结果产生重大不利影响。
我们 可能无法根据需要筹集资金来开发我们的产品或维持我们的运营。
我们 预计我们将需要筹集更多资金来执行我们的业务计划并扩大我们的业务。我们可能无法以优惠条款获得额外融资 ,或者根本无法获得。如果我们不能以可接受的条件筹集所需资金,我们的业务和 前景可能会受到重大不利影响。
8
我们 可能面临互联网中断的风险,这可能会对我们产品的使用产生不利影响。
互联网中断可能会影响我们产品的使用。一般来说,我们的产品依赖于互联网。互联网连接的严重中断 可能会中断网络运行,直到中断问题得到解决。
汇率 不断变化,可能会波动。Coro的客户将面临这种风险。
黄金价格不断变化,在整个历史上都曾出现过一段时间的波动。选择维护 黄金余额(采用XAU,国际标准化组织的黄金货币代码)的客户。但拥有 以美元计价的个人负债将面临这种潜在的波动性,并且在从XAU兑换回美元时可能会产生重大收益或损失 。这可能会降低CORO对潜在客户的吸引力。
CORO 不是做市商,因此不保证固定的买卖价差,也不保证 客户可以获得买卖报价。CORO将依赖与其互动的金融机构来促进其服务。
CORO 将取决于大型黄金交易商和伦敦金银市场协会(LBMA)会员提供的买卖价差。 在市场动荡时期,买卖价差可能会显著扩大,从而增加XAU和美元之间的交易成本 。这可能会降低CORO对潜在客户的吸引力。
在国际、国内和我们经营的市场中,总体经济和商业状况的变化 可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生 不利影响.
我们的 经营业绩可能会受到我们无法控制的因素的影响,包括国际、国内和我们经营的市场的一般经济和商业 条件的变化。这些因素可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响 。
此外,信贷和金融市场的中断、消费者信心下降、失业率上升、经济增长下滑 以及收益的不确定性可能会对美国和全球金融和信贷市场以及整体经济产生重大负面影响。此类事件可能会对金融机构产生不利影响,导致许多公司获得资金和信贷的渠道受到限制。此外,经济上的不确定性使得准确预测和规划未来的业务活动变得非常困难。经济状况的变化、金融市场的变化、资本市场的恶化或其他因素可能会对我们的财务状况、收入、经营业绩和现金流产生不利影响 ,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的 运营将在很大程度上依赖我们的经理、顾问和技术人员团队。
我们业务的成功运营和发展将主要取决于我们 经理、顾问和技术人员的运营和管理技能。失去我们任何一名关键人员的服务,特别是首席执行官David Dorr和首席运营官Brian Dorr,可能会对我们实现目标的能力(包括我们完成计划产品的开发、发布和商业化的能力)产生重大不利影响, 可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果 我们不能保护我们的知识产权和专有权利,我们可能会失去竞争能力。
我们的 知识产权,目前包括我们的“CORO”商标(注册待定)和我们 使用Hashgraph的许可证(请参阅“Business-Hashgraph License”),以及专有权利对于我们在产品和业务的开发中 保持竞争力和成功至关重要。我们预计将依靠商标、 版权和商业秘密法律以及保密协议和程序、竞业禁止协议和其他合同 条款来保护我们的知识产权、其他专有权利和我们的品牌。我们的知识产权可能 被第三方挑战、无效或规避。我们可能无法阻止员工或竞争对手未经授权披露或使用我们的技术知识或其他商业秘密。如果我们没有充分保护我们的知识产权或专有权利,我们的竞争对手可能会利用它来改进他们的产品,与我们竞争,夺取我们的市场份额 。我们不能充分保护我们的知识产权可能会对公司的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
9
其他 公司可能会声称我们侵犯了他们的知识产权。
我们 不认为我们的技术侵犯或将侵犯任何第三方的专有权利,但侵权索赔 正变得越来越普遍,未来第三方可能会向我们提出侵权索赔。在收到第三方通知之前, 可能很难或不可能识别第三方的商业秘密、专利位置或其他知识产权 。如果发现CORO或我们可能销售的任何未来产品侵犯了其他方的专有 权利,而我们无法与此类各方就许可达成协议,我们可能会被迫修改我们的产品以使其不受侵权,或者完全停止提供此类产品,这可能会对我们的业务、财务状况 和运营结果产生不利影响。
我们 拥有不断发展的业务模式。
随着金融技术的普及,我们预计与其相关的服务和产品将不断发展。为了 与行业保持同步,我们的业务模式可能也需要发展。我们可能会不时修改 与我们的产品组合和服务产品相关的业务模式的各个方面。我们可能进行的任何此类修改都可能不会成功 ,并可能对我们的业务造成损害。我们可能无法有效管理增长,这可能会损害我们的声誉,限制我们的增长,并对我们的经营业绩产生负面影响。
新冠肺炎疫情可能会对我们的运营产生负面影响。
新冠肺炎大流行正在对全球社会、经济、金融市场、 和商业实践产生广泛、快速发展和不可预测的影响。新冠肺炎的持续影响是高度不可预测的,可能是重大的,并可能对我们的业务、运营和我们未来的财务业绩产生 不利影响。
疫情对我们的业务、运营和未来财务业绩的 影响可能包括但不限于:
● | 我们 在扩大产品商业化方面可能会遇到延迟; |
● | 向远程工作环境的快速而广泛的转变带来了固有的工作效率、 连接和监管挑战。 |
● | 股票市场的波动 可能会影响我们的股权对股东的价值,并对我们的融资能力产生 影响。 |
如果我们不遵守反洗钱法,可能会损害我们的业务。
我们 受到各种反洗钱和反恐融资法律法规的约束,这些法规禁止 我们参与转移犯罪活动的收益。美国和全球其他监管机构继续 加强对这些义务合规性的审查,这可能需要我们进一步修订或扩大我们的合规性 计划,包括我们用来验证客户身份和监控交易的程序。除了美国的法律 ,我们计划开展业务的其他国家也有反洗钱和反恐融资的法律法规 ,我们可能需要在不同的司法管辖区对我们的合规计划进行相应的修改。此类 更改可能会导致合规成本更高、操作更难管理、导致客户摩擦增加 ,并导致业务减少。不遵守反洗钱法律可能会使我们面临重大的 罚款、处罚、诉讼和执法行动,导致监管制裁和额外的合规要求, 加强对我们业务的监管审查,限制我们的运营或损害我们的声誉和品牌。
10
与我们普通股相关的风险
对于我们的普通股来说, 没有一个活跃的、流动性强的市场,投资者可能会发现很难买卖我们的股票。
我们的 普通股没有在任何国家证券交易所上市。因此,投资者可能会发现,与我们的普通股在交易所交易相比,买卖我们的股票更加困难。 虽然我们的普通股在场外交易市场(OTCQB)报价,但它是一个无组织的、 交易商之间的场外交易市场,提供的流动性明显低于纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)或其他全国性的 证券交易所。此外,据报道,我们普通股的交易很少。这些因素可能会对我们普通股的交易和价格 产生不利影响。
我们普通股的市场价格可能会有很大的波动,并受到很大波动的影响。.
在 普通股市场更加活跃的情况下,我们预计我们普通股的市场价格将高度 波动,并可能受到许多我们无法控制的因素的影响,包括:
● | 我们季度经营业绩的变化; |
● | 宣布我们的收入或收入低于分析师预期 ; |
● | 经济普遍放缓; |
● | 大量出售我们的普通股;以及 |
● | 我们或我们的竞争对手宣布重要的 合同、收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺。 |
我们的 普通股过去一直是,将来也可能被视为“细价股”,因此要遵守额外的 销售和交易规定,这可能会使买卖变得更加困难。
我们在OTCQB交易的普通股过去一直是,将来也可能被视为“细价股”。 参与“细价股”销售的证券经纪自营商必须遵守根据1934年修订的“证券交易法”(“交易所 法”)颁布的第15G-2至15G-9条规则 中的“细价股”规定。一般来说,经纪商可能不太愿意执行受“细价股” 规则约束的证券交易。这可能会使投资者更难处置我们的普通股,并导致我们股票的市值下跌。
我们 在可预见的未来不打算为我们的普通股支付股息。
我们 到目前为止没有为我们的普通股支付任何股息,我们预计在可预见的未来不会向我们普通股的持有者支付任何股息 。虽然我们未来的股息政策将基于业务的经营业绩和资本需求, 我们目前预计我们将保留所有收益,为我们未来的扩张和业务计划的实施提供资金。 投资者应注意,缺少股息可能会进一步影响我们普通股的市场价值, 并可能显著影响对本公司的任何投资的价值。
我们的 公司章程允许我们的董事会在未经股东进一步批准的情况下创建新的优先股系列, 这可能会对我们普通股持有人的权利产生不利影响。
我们的 董事会有权确定和确定优先股的相对权利和优先股。我们的 董事会有权发行最多1000万股我们的优先股,而无需股东进一步批准。因此,我们的董事会可以授权发行一系列优先股,这些优先股将授予优先股持有人在清算时对我们资产的权利,或在股息分配给 普通股持有人之前获得股息支付的权利。此外,我们的董事会可以授权发行一系列优先股,这些优先股 拥有比我们的普通股更大的投票权,或者可以转换为我们的普通股,这可能会降低我们普通股的相对投票权,或者导致对我们现有股东的稀释。虽然我们目前无意 发行任何优先股或创建任何系列优先股,但我们可能会创建此类系列并在未来发行此类股票 。
11
未来额外的股票发行可能会稀释当时现有股东对公司的持股比例。
鉴于我们的计划和预期我们将需要额外的资本和人员,我们预计我们将需要额外发行 股普通股或普通股可转换或可行使的证券,包括可转换优先股、可转换票据、股票期权或认股权证。未来增发证券将稀释当时股东的持股比例 。
我们普通股的所有权 高度集中。
我们的 高管、董事和主要股东实益拥有我们已发行的 普通股的78%左右(请参阅“某些受益所有者和管理层的担保所有权”)。因此,这些主要股东 将能够对我们董事会成员的选举、我们的管理层和我们的 事务,以及提交给股东审批的其他公司交易(如合并、合并或出售我们的全部或几乎所有资产) 施加重大控制,他们的利益可能与其他股东的利益不同。
第 1B项。未解决的员工评论。
较小的报告公司不需要 。
第 项2.属性。
我们签订了一份12个月的租约,从2021年3月1日开始,根据与WeWork的一项安排,办公空间位于佛罗里达州迈阿密33130号,迈阿密第七街78号Suite500。我们目前的月租大约是 $2,000。我们相信这些设施是合适和足够的,可以满足我们目前的业务需求。
第 项3.法律诉讼
我们 不参与任何重大法律诉讼,我们的财产也不是任何重大法律诉讼的标的。
第 项4.矿山安全披露
不适用 。
12
第 第二部分
第 项5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
我们的 普通股在场外市场的场外交易市场(OTCQB)以代码“CGLO”报价。我们的普通股几乎没有交易活动 。
截至2021年3月25日 ,我们普通股的登记持有者约为1181人。
分红 政策
公司从未宣布或支付其普通股的任何现金股利,并且在可预见的未来预计不会支付任何现金股息。
根据股权补偿计划授权发行的证券
2019年1月,公司通过了公司2019年股权激励计划。根据 该计划,有2,400,000股可供奖励。该计划于2019年2月获得公司股东批准。
下表提供了截至2020年12月31日的股权薪酬计划信息:
计划类别 | 数量
| 加权的- | 剩余证券
剩余
以备将来发行 权益下 薪酬计划(不包括 证券 反映在 第(A)栏) (c) | |||||||||
股权补偿计划得到证券持有人的批准 | — | $ | — | 2,400,000 | ||||||||
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | — | — | — | |||||||||
总计 | — | $ | — | 2,400,000 |
最近未注册证券的销售情况
在截至2020年12月31日的三个月中,我们以每股5.00美元的收购价向认可投资者发行和出售了总计22,000股普通股 ,总收益为110,000美元。
2020年12月31日,我们向我们的三名独立董事每人发行了7500股普通股,作为担任董事的服务。
2020年12月31日,我们向顾问 发行了13,500股普通股,用于提供服务。
与上述 相关,对于不涉及公开发行的交易,我们依赖1933年证券法(br}修订版)第4(A)(2)节规定的注册豁免。
发行商及其附属公司的采购量
没有。
13
第 项6.选定的财务数据。
较小的报告公司不需要 。
第 项7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
下面的讨论重点介绍了影响我们财务状况和经营业绩的主要因素 以及我们在所述期间的流动性和资本资源。本讨论应与我们的 合并财务报表以及本表格10-K第8项中包含的相关注释一起阅读。本讨论包含前瞻性 陈述。请参阅本年度报告 第一部分表格10-K和第1A项中有关“前瞻性陈述”的说明。讨论与这些前瞻性陈述相关的不确定性、风险和假设的风险因素 。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度运营业绩
收入
本公司于2020年8月成功推出商用CORO移动支付应用。用户可以从Apple Store和Google Play下载Coro应用 。在截至2020年12月31日的 年度中,该公司产生了694美元的名义交易收入。
销售、一般和管理费用
销售, 截至2020年12月31日的年度的一般和行政费用为4,269,390美元,比截至2019年12月31日的年度的3,835,548美元的销售、一般和行政费用增加433,842美元或约 10%。费用增加 主要是由于截至2020年12月31日的年度内法律、专业和咨询费增加。 此外,在截至2020年12月31日的年度内,由于公司准备推出其CORO产品,本公司产生的广告费用为295,538美元,而截至2019年12月31日的年度为8,994美元。这部分被股票薪酬的减少 所抵消,原因是截至2020年12月31日的年度的股票薪酬费用为1,300,163美元至1,417,128美元,而截至2019年12月31日的年度的股票薪酬费用为2,717,291美元。
开发费用
截至2020年12月31日的年度的开发费用为1,084,705美元,而截至2019年12月31日的年度的开发费用为997,620美元。在截至2020年12月31日的一年中,我们的CORO产品的开发费用(包括支付给供应商的费用)较截至2019年12月31日的一年增加了 ,因为我们扩大了CORO产品的开发。
利息 费用
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,债券利息 分别为165,000美元和17,211美元。截至2020年12月31日的年度的利息支出 包括发行33,000股普通股的费用,价值165,000美元,用于 向当时的关联方提供贷款。
净亏损
由于上述原因,我们截至2020年12月31日的年度净亏损为(5,518,401美元)或每股亏损(0.20美元),较截至2019年12月31日的年度净亏损(4,850,379美元)或每股亏损(0.21美元)增加 668,022美元或12%。
14
流动性 与资本资源
截至2020年12月31日,我们的现金为735,547美元,而截至2019年12月31日的现金为470,800美元。截至2020年12月31日的一年中,用于经营活动的现金净额为3238,165美元。截至2020年12月31日,我们目前的负债为685,751美元,其中包括:应付账款534,223美元和应付客户151,528美元。
截至2020年12月31日的年度,投资活动中使用的净现金为2,506美元,而截至2019年12月31日的年度为0美元。 在截至2020年12月31日的年度内,公司购买了办公设备。
在截至2020年12月31日的年度内,我们与认可投资者签订并完成了认购协议,根据该协议,我们向投资者出售了总计737,000股普通股,每股收购价为5.00美元,总收益为3,685,000美元。我们偿还了当时关联方应付票据的未偿还本金180382美元。截至2020年12月31日的余额 为0美元。于截至2019年12月31日止年度,我们与认可 投资者订立及完成认购协议,据此,本公司向投资者出售合共482,000股普通股,收购价 为每股5.00美元,总收益为2,410,000美元。
在 未来12个月内,我们预计将产生大约5,200,000美元的一般和行政费用,以便 执行我们当前的业务计划。我们还计划在未来12个月内产生巨额销售、营销、研究和技术开发费用 。我们必须获得额外的资金才能继续我们的业务。我们可能无法按照对我们有利或根本不有利的条款获得额外的 资金。我们可能无法获得足够的资金来继续我们的运营, 或者如果我们确实获得了资金,则无法在未来产生足够的收入或在未来实现盈利。这些情况 令人对我们作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。
关键会计政策和估算
收入 确认
自2018年1月1日起,我们将根据会计准则修订2014-09,与 客户的合同收入(主题606)确认收入,这取代了主题605收入确认中的收入确认要求,以及整个会计准则编纂的行业主题中最特定的 收入确认指南。更新的指南规定: 实体应确认收入,以描述向客户转让承诺的商品或服务的金额,该金额应反映该实体预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。该指南还规定 有关与客户签订合同所产生的收入和现金流的额外披露。该标准在2017年12月15日之后年度报告期内的第一个过渡期内有效 ,我们采用了 修改后的追溯方法,从2018年1月1日起生效。采用本指南并未对我们的财务报表产生实质性影响 。
股票薪酬
我们 使用基于公允价值的方法核算与股票、期权或认股权证相关的所有薪酬,补偿成本在授予日根据奖励价值计算,并在服务期(通常为归属 期)内确认。我们使用Black-Scholes定价模型来计算向员工和 非员工发行的期权和认股权证的公允价值。为补偿而发行的股票以股票在相关协议日期的市场价格进行估值。
15
最近 发布了会计声明
最近发布了各种更新,其中大部分是对会计文档的技术更正或对特定行业的应用 ,预计不会对我们的财务状况、运营结果或现金流 产生实质性影响。
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02租赁,其中修改了当前的租赁会计,要求承租人确认(I) 租赁负债,这是承租人根据租赁产生的租赁付款的义务,按折现 计算,以及(Ii)使用权资产,这是一种资产,代表承租人在租赁期内使用或控制指定资产的权利 。ASU 2016-02没有显著改变适用于出租人的租赁会计要求; 但在必要时进行了某些更改,以使出租人会计与承租人会计模式保持一致。此标准 适用于2018年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。采用此ASU 并未对我们的资产负债表产生实质性影响。
管理层 不认为最近发布但尚未生效的任何其他会计声明(如果采用)会对随附的财务报表产生重大 影响。
资产负债表外安排
我们 目前没有对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出 或资本资源产生当前或未来重大影响的表外安排 。
第 7A项。市场风险的定量和定性披露。
较小的报告公司不需要 。
16
第 项8.财务报表
科罗 全球公司
目录
页面 | |
独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
财务报表 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 | F-3 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度综合经营报表 |
F-4 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的股东权益(赤字)综合变动表 |
F-5 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并现金流量表 |
F-6 |
财务报表合并附注 | F-7-F-16 |
F-1
独立注册会计师事务所报告
致本公司股东及董事会
Coro Global Inc.
对财务报表的意见
我们审计了Coro Global Inc.及其子公司(统称“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 ,以及截至该日止年度的相关 合并经营报表、股东权益(赤字)和现金流量变化,以及 相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重大方面都公平地列报了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至该日止年度的运营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。 该等财务报表在各重大方面均公允列报了本公司于2020年12月31日及2019年12月31日的财务状况,以及截至该日止年度的经营结果及其现金流量,符合美国公认的会计原则。
持续经营事项
所附财务报表已 编制,假设本公司将继续作为一家持续经营的企业。如财务报表附注1所述,该公司已 遭受经常性运营亏损,净资本不足,令人对其持续经营 的能力产生极大怀疑。管理层在这些问题上的计划也在附注1中描述。财务报表不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责 。我们的责任是根据我们的 审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所 ,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB适用的 规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的 标准进行审核。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得财务 报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。本公司不需要,也没有聘请 对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们需要了解财务报告内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见 。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估 财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试基础上检查有关财务报表中的金额和披露的证据。 我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估 财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
关键审计事项是指 对已传达或要求传达给审计委员会的财务报表进行当期审计所产生的事项,以及 :(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(2)涉及我们特别具有挑战性的、 主观或复杂的判断。我们确定没有关键的审计事项。
/s/MaloneBailey,LLP
Www.malonebailey.com
我们从 2016至2019年担任公司审计师,并于2020年重新聘用。
休斯敦,得克萨斯州
2021年3月31日
F-2
Coro Global Inc.
合并资产负债表
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金 | $ | 583,825 | $ | 470,800 | ||||
现金限制 | 151,722 | - | ||||||
担保债券 | 48,918 | - | ||||||
预付费用 | 193,116 | 6,718 | ||||||
流动资产总额 | 977,581 | 477,518 | ||||||
设备,网络 | 8,204 | 7,722 | ||||||
恐龙可能会编程 | 1,979 | 1,979 | ||||||
总资产 | $ | 987,764 | $ | 487,219 | ||||
负债与股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付账款和应计负债 | $ | 534,223 | $ | 153,551 | ||||
由于客户的原因,Net | 151,528 | - | ||||||
应付票据-关联方 | - | 180,382 | ||||||
流动负债总额 | 685,751 | 333,933 | ||||||
承担和或有事项(附注9) | - | - | ||||||
股东权益 | ||||||||
优先股,面值0.0001美元:授权10,000,000 ,分别于2020年12月31日和2019年12月31日发行和发行0股 | - | - | ||||||
C系列优先股,面值0.0001美元:7,000股指定为0 和0股,分别于2020年12月31日和2019年12月31日发行和发行 | - | - | ||||||
普通股,面值0.0001美元:授权7亿股;截至2020年12月31日和2019年12月31日,分别发行和发行了25,113,746股 和24,122,746股 | 2,511 | 2,412 | ||||||
额外实收资本 | 44,943,714 | 39,276,685 | ||||||
累计赤字 | (44,644,212 | ) | (39,125,811 | ) | ||||
股东权益合计 | 302,013 | 153,286 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 987,764 | $ | 487,219 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-3
Coro Global Inc.
合并业务报表
在过去的几年里 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
收入 | ||||||||
交易收入 | $ | 416 | $ | - | ||||
交易收入关联方 | 278 | - | ||||||
694 | - | |||||||
运营费用 | ||||||||
销售、一般和行政费用 | 4,269,390 | 3,835,548 | ||||||
开发费用 | 1,084,705 | 997,620 | ||||||
总运营费用 | 5,354,095 | 4,833,168 | ||||||
运营亏损 | (5,353,401 | ) | (4,833,168 | ) | ||||
其他费用 | ||||||||
利息支出 | (165,000 | ) | (17,211 | ) | ||||
其他费用合计 | (165,000 | ) | (17,211 | ) | ||||
净损失 | $ | (5,518,401 | ) | $ | (4,850,379 | ) | ||
普通股每股净亏损:基本亏损和摊薄亏损 | $ | (0.22 | ) | $ | (0.21 | ) | ||
加权平均已发行普通股:基本普通股和稀释普通股 | 24,662,982 | 23,528,209 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-4
Coro Global
Inc.
股东权益变动合并报表(亏损)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
首选系列C | 普通股 | 其他内容 | ||||||||||||||||||||||||||
股票 | 帕尔 | 股票 | 帕尔 | 实缴 | 累计 | |||||||||||||||||||||||
杰出的 | 金额 | 杰出的 | 金额 | 资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
余额2018年12月31日 | - | $ | - | 22,848,246 | $ | 2,285 | $ | 33,798,526 | $ | (34,275,432 | ) | $ | (474,621 | ) | ||||||||||||||
为服务发行的普通股 | - | - | 32,500 | 3 | 168,872 | - | 168,875 | |||||||||||||||||||||
为当年服务发行的普通股和 递延补偿的转换 | - | - | 750,000 | 75 | 2,162,333 | - | 2,162,408 | |||||||||||||||||||||
股票补偿摊销 | - | - | - | - | 687,003 | 687,003 | ||||||||||||||||||||||
为转换应付票据而发行的普通股 | 10,000 | 1 | 49,999 | 50,000 | ||||||||||||||||||||||||
出售普通股 | - | - | 482,000 | 48 | 2,409,952 | - | 2,410,000 | |||||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | - | - | (4,850,379 | ) | (4,850,379 | ) | |||||||||||||||||||
余额2019年12月31日 | - | $ | - | 24,122,746 | $ | 2,412 | $ | 39,276,685 | $ | (39,125,811 | ) | $ | 153,286 | |||||||||||||||
为服务发行的普通股 | - | - | 141,000 | 14 | 687,861 | - | 687,875 | |||||||||||||||||||||
出售普通股 | - | - | 737,000 | 74 | 3,684,926 | - | 3,685,000 | |||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | - | - | 729,253 | - | 729,253 | |||||||||||||||||||||||
就服务发出的手令 | - | - | - | 399,200 | - | 399,200 | ||||||||||||||||||||||
认股权证的行使 | - | - | 80,000 | 8 | 792 | - | 800 | |||||||||||||||||||||
为票据延期发行的普通股 | - | - | 33,000 | 3 | 164,997 | - | 165,000 | |||||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | - | - | (5,518,401 | ) | (5,518,401 | ) | |||||||||||||||||||
余额2020年12月31日 | - | $ | - | 25,113,746 | $ | 2,511 | $ | 44,943,714 | $ | (44,644,212 | ) | $ | 302,013 |
随附说明是这些内容的组成部分合并 财务报表。
F-5
Coro Global Inc.
合并现金流量表
在过去的几年里 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
经营活动的现金流 | ||||||||
净损失 | (5,518,401 | ) | (4,850,379 | ) | ||||
调整 ,将净亏损与经营活动中使用的净现金进行核对: | ||||||||
为服务发行的普通股 | 1,417,128 | 2,717,291 | ||||||
为服务发行认股权证 | 399,200 | - | ||||||
为债务延期发行的普通股 | 165,000 | - | ||||||
债务贴现摊销费用 | - | 10,000 | ||||||
折旧 | 2,031 | 1,993 | ||||||
预付费用摊销 | ||||||||
经营性资产和负债的变动 | ||||||||
增加担保债券 | (48,918 | ) | - | |||||
由于客户的原因 | 151,528 | - | ||||||
预付费用和其他流动资产 | (186,398 | ) | (6,178 | ) | ||||
应付账款和应计负债 | 380,672 | (67,723 | ) | |||||
用于经营活动的现金净额 | (3,238,158 | ) | (2,194,996 | ) | ||||
投资活动的现金流 | ||||||||
购买设备 | (2,513 | ) | - | |||||
用于投资活动的净现金 | (2,513 | ) | - | |||||
融资活动的现金流 | ||||||||
行使认股权证的收益 | 800 | - | ||||||
应付票据偿还-关联方 | (180,382 | ) | (67,780 | ) | ||||
应付票据收益-关联方 | - | 100,000 | ||||||
关联方收益 | - | 3,000 | ||||||
向关联方偿还款项 | - | (3,000 | ) | |||||
发行普通股所得款项 | 3,685,000 | 2,410,000 | ||||||
融资活动提供的现金净额 | 3,505,418 | 2,442,220 | ||||||
现金及现金等价物净增加情况 | 264,747 | 247,224 | ||||||
期初现金及现金等价物 | 470,800 | 223,576 | ||||||
期末现金和现金等价物 | $ | 735,547 | $ | 470,800 | ||||
补充披露现金流信息: | ||||||||
支付利息的现金 | $ | 4,618 | $ | 9,920 | ||||
缴纳所得税的现金 | $ | - | $ | - | ||||
非现金投融资活动: | ||||||||
可转换债券关联方转换为不可转换债券 | $ | - | $ | 88,162 | ||||
将 递延补偿转换为普通股 | $ | - | $ | 300,995 | ||||
普通股发行转换用于转换应付票据-关联方 | $ | - | $ | 50,000 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-6
Coro Global Inc.
经审计的合并财务报表附注
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度
注 1-业务、持续经营和重大会计政策
演示基础
合并财务报表显示公司的资产负债表、经营表、股东权益(赤字)变化和现金流量。本公司的综合财务报表是根据美国公认会计原则 编制的。
合并原则
随附的 财务报表综合列示了本公司及其全资子公司Coro Corp.的账目,该公司于2018年9月14日在内华达州成立。
所有 重要的公司间帐户和交易都已在合并中取消。
业务运营性质
Coro Global Inc.是内华达州的一家公司,最初成立于2005年11月1日。2018年9月14日,本公司成立了 全资子公司CORO Corp.本公司专注于金融科技 (金融科技)行业充满活力的全球增长机会。自2020年1月9日起,本公司更名为CORO环球公司。本公司开发了金融科技 产品,该产品使用先进的分布式分类帐技术,以提高安全性、速度和可靠性。2020年8月,公司 发布了CORO支付产品,并开始商业化。
新冠肺炎大流行
公司的运营受到新冠肺炎疫情的实质性不利影响。本公司位于佛罗里达州戴德市 县,受2020年3月26日生效的“留在家中”令约束,并已于2020年5月20日解除。自那以后,新冠肺炎对该业务的影响仅限于由于员工被暂时停职或远程工作而延迟从各个州政府机构获得注册 和/或许可证。
正在关注
随附的 综合财务报表的编制假设公司将继续作为一家持续经营的企业。公司 报告截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别净亏损5,518,401美元和4,850,379美元。这些亏损引发了人们对该公司能否继续经营下去的极大怀疑。
我们 需要筹集额外资金才能继续运营。本公司获得额外融资的能力 可能会受到其增长战略的成功和未来业绩的影响,其中每一项都受到本公司无法控制的一般经济、 财务、竞争、立法、监管和其他因素的影响。可能无法以可接受的条款 获得额外资本,或者根本不能获得额外资本。融资交易可能包括发行股权或债务证券、获得信贷安排或其他融资机制。
此外, 如果我们发行额外的股本或债务证券,股东可能会经历额外的摊薄,或者新的股本证券 可能拥有优先于我们普通股现有持有人的权利、优惠或特权。如果无法获得额外融资 或无法以可接受的条款获得融资,我们将不得不缩减或停止运营。财务报表 不包括与记录资产的可回收性和分类有关的任何调整,也不包括在公司无法继续存在的情况下可能需要的负债金额和分类 的任何调整。这些财务报表 不包括可能因此不确定性而产生的任何调整。
F-7
现金 和现金等价物
就这些财务报表而言,现金和现金等价物包括期限不到 个月的高流动性债务工具。
受限 现金是指属于本公司客户并存放在金融机构的资金。
信用风险集中度
金融工具和相关项目主要由现金 和现金等价物组成,这些工具和相关项目可能会使公司面临集中的信用风险。公司将现金和临时现金投资放在信用质量较高的机构。 此类投资有时可能超过FDIC保险限额。目前,我们的运营账户比 FDIC限额高出约12万美元。
广告
公司遵循将广告费用计入已发生费用的政策。本公司在截至2020年和2019年12月31日止年度的广告费用分别为295,358美元和8,994美元 。
所得税 税
公司按照资产负债法核算所得税,这要求确认已包括在财务报表中的事件的预期未来税收后果的递延税项资产和负债。 公司按资产负债法核算所得税,这要求确认递延税项资产 和已包括在财务报表中的事件的预期未来税收后果。根据 此方法,递延税项资产和负债是根据财务报表和 资产和负债的计税基准之间的差额确定的,采用预期差额将被冲销的年度的现行税率。 税率变化对递延税项资产和负债的影响在包括 颁布日期的期间的收入中确认。
公司按公司认为这些资产更有可能变现的程度记录递延税项净资产。 在作出此类确定时,公司考虑了所有可用的正面和负面证据,包括 现有应税临时差异的未来冲销、预计未来的应税收入、税务筹划策略和最近的财务操作。 对于不符合确认标准的递延税项资产,将设立估值扣除。如果 公司确定其未来能够实现超过其记录净额的递延所得税资产,公司将对估值免税额进行调整,这将减少所得税拨备。
公司遵循会计准则,该准则规定,当 根据技术价值,通过审查(包括任何相关上诉或诉讼程序的解决方案)更有可能维持不确定的税收状况时,可确认来自该不确定税收状况的税收优惠。所得税头寸必须在生效日期达到一个更有可能达到的确认门槛 ,才能在最初和随后的期间确认。还包括有关计量、确认、分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡方面的指导。
财产 和设备
财产 和设备按成本列报。当注销或以其他方式处置时,相关账面价值和累计折旧 将从各自的账户中扣除,减去处置所实现的任何金额后的净差额将反映在收益中。 小幅增加和续订将在发生的年度支出。重大增加和续订将在 期间资本化并折旧,其预计使用寿命为3年至5年。
资产类别 | 折旧/ 摊销 期间 | ||
计算机设备 | 5年 | ||
计算机软件 | 3年 |
F-8
计算机 和设备成本包括以下内容:
2020年12月31日 | 十二月三十一日, 2019 | |||||||
计算机设备和软件 | $ | 12,469 | $ | 9,964 | ||||
累计折旧 | (4,273 | ) | (2,242 | ) | ||||
天平 | $ | 8,204 | $ | 7,722 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,折旧 费用分别为2,031美元和1,993美元。
收入 确认
自2018年1月1日起,公司将根据 会计准则修订2014-09,与客户的合同收入(主题606)确认收入,取代主题605收入确认 中的收入确认要求,以及会计准则修订的整个行业主题 中的大多数行业特定收入确认指南。更新的指南规定,实体应确认收入,以描述向客户转让 承诺的商品或服务的金额,该金额应反映该实体预期有权获得的对价 ,以换取这些商品或服务。该指南还规定对与客户签订的 合同产生的收入和现金流进行额外披露。截至2020年12月31日,该公司记录了欠客户购买黄金的金额为151,528美元。
金融工具的公允价值
现金、应收账款、预付款项和其他流动资产、应付帐款、应计工资和其他流动负债。
这些项目的 账面金额接近公允价值。
公允 价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收取的价格 。为提高公允价值计量的可比性,财务会计准则委员会(“FASB”)ASC主题820-10-35建立了公允价值层次结构,对用于计量公允价值的估值 技术的输入进行优先排序。对于相同的资产或负债,该层次结构对活跃市场中未调整的报价给予最高优先级 (1级测量),对不可观察到的输入(3级测量)给予最低优先级。
级别1-基于活跃市场中相同资产和负债的报价进行估值 。
级别2-基于级别1中包含的报价以外的可观察投入的估值 ,例如活跃市场中类似资产和负债的报价 ,非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价,或可观察到或可由可观测市场数据证实的其他投入 。
级别3-基于反映我们自己的假设的不可观察的输入进行估值 ,与其他市场参与者做出的合理可用的假设一致 。这些估值需要重要的判断。
F-9
长期资产减值
根据会计准则编纂(“ASC”)360-10“长期资产减值或处置会计” ,当事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时,将持有和使用的长期资产进行减值分析。ASC 360-10涉及可摊销且寿命可确定的资产。本公司每年或每当事件 或环境变化显示某项资产的账面金额可能无法收回时,检讨物业及设备及其他长期资产的减值情况。回收能力是通过将资产的账面金额与资产预期产生的未来未贴现净现金流进行比较来衡量的。现金流预测基于历史业绩趋势和管理层对未来业绩的估计,同时考虑了现有和预期的竞争和经济条件。如该等资产被视为减值,应确认的减值 按该等资产的账面值超出该等资产产生的预计贴现未来现金流量或其公允价值(以较易厘定者为准)计量。
租契
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,租契修订了现行租赁会计,要求承租人确认 (I)租赁负债,这是承租人根据租赁产生的租赁付款的义务,按折现 计量,以及(Ii)使用权资产,这是代表承租人在租赁期内使用或控制使用指定资产的权利的资产。ASU 2016-02没有显著改变适用于出租人的租赁会计要求; 但在必要时进行了某些更改,以使出租人会计与承租人会计模式保持一致。本标准 适用于2018年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。采用此ASU 并未对我们的资产负债表产生实质性影响。
每股净亏损
每股基本亏损和稀释亏损金额是根据净亏损除以已发行普通股的加权平均数量计算的。如果转换,总计为0的可转换股票不包括在计算每股稀释亏损中 ,因为假设的转换和行使将是反稀释的,因为截至2020年12月31日和2019年12月31日没有潜在的 稀释工具。
管理 预估
按照公认会计原则列报财务报表要求管理层作出估计 和假设,以影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露 报告期内的收入和费用报告金额。实际结果 可能与这些估计值不同。
基于股票 的薪酬
公司使用基于公允价值的方法核算与股票、期权或认股权证相关的员工薪酬,薪酬 成本在授予日根据奖励价值计算,并在服务期内确认,服务期通常为 授权期。本公司使用基于公允价值的 方法核算与股票、期权或认股权证相关的非员工薪酬,薪酬成本根据奖励的价值 在承诺日期或服务完成日期(较早者)计算,并在服务期内确认。该公司使用Black-Scholes定价模型来计算向员工和非员工发行的期权和认股权证的公允 价值。为补偿而发行的股票使用股票在测量日期的市场 价格进行估值。
重新分类
某些 2020年的余额已在2019年财务报表演示文稿中重新分类。应计利息的重新分类对财务报表没有任何影响 。
最近 会计声明
所有 其他尚未生效的新发布的会计声明均被视为不重要或不适用。
F-10
2. 递延股票薪酬关联方
自2018年5月18日起,本公司任命J.Mark Goode为本公司总裁兼首席执行官。他还被任命为该公司的成员和董事会主席。
公司于2018年5月18日与古德先生签订了雇佣协议,协议规定了年薪和某些其他 福利。根据雇佣协议,古德先生的年度基本工资为96,000美元,当古德先生达到雇佣协议中规定的与公司业绩相关的某些里程碑时,基本工资可提高至最高216,000美元,并可根据董事会不时设定的增加幅度。在签订雇佣协议后, 古德先生获得了500,000股公司普通股,价值1,250,000美元(每股2.5美元)。根据雇佣协议的初步 条款,在被本公司聘用为首席执行官一年后,本公司同意 向古德先生增发相当于发行时公司流通股1%的公司普通股;在被本公司聘用为首席执行官两年后,本公司同意 向古德先生增发相当于本公司流通股1%的普通股。 在被本公司聘用为首席执行官后,本公司同意 向古德先生增发相当于本公司已发行股份1%的普通股。 在发行时,本公司同意向古德先生增发相当于本公司流通股1%的普通股。在受聘于本公司担任行政总裁三年后,本公司同意 向古德先生额外发行相当于发行时本公司已发行股份1%的普通股。截至2018年12月31日,公司根据ASC 718-10-55-65为 赚取的部分应计300,995美元,因为此类奖励的条款不会建立所有权关系,因为员工 从奖励中受益的程度(或是否)取决于实体股价变化以外的其他因素。因此, 奖励应 作为责任奖励入账。ASC 718要求上市公司在每个报告日期按公允价值计量归类为负债的股票奖励 。根据718-30-35-3,公共实体应根据 股票支付安排下的责任奖励,基于奖励的公允价值在每个报告日重新计量,直至结算日。 直到结算日的每个期间的补偿成本应基于每个 报告期的票据公允价值的变化(或部分变化,取决于报告日提供的必要服务的 百分比)。
2019年5月31日,本公司与古德先生签订了本公司雇佣协议的第1号修正案。根据修订,本公司向古德先生发行额外普通股作为补偿的责任已予修订, 使本公司于修订签立后向古德先生及其指定人士发行750,000股普通股,而本公司根据雇佣协议并无进一步责任向古德先生发行普通股。古德先生将被要求 将这750,000股股票返还给公司,具体如下:
● | 如果古德先生在2020年5月17日(协议两周年)没有根据雇佣协议担任 公司首席执行官,则 先生将被要求向本公司返还50万股此类股票;以及 |
● | 如果古德先生没有根据雇佣协议于2021年5月17日(协议三周年)担任 公司首席执行官,则 先生将被要求向本公司返还250,000股此类股票。 |
2019年5月31日,公司记录了递延补偿 转换为普通股2,162,408美元,用于发行这些股票作为额外的实缴资本和普通股。在截至2019年12月31日的年度内,公司记录了普通股额外价值300,995美元 ,用于奖励归属。在截至2020年12月31日的年度内,该公司记录了用于奖励归属的普通股额外价值622,107美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,该奖项的未归属金额分别为171,285美元和900,589美元。
2020年12月29日,本公司与J.Mark Goode签订了本公司雇佣协议的第2号修正案。根据修订,古德先生受雇于本公司至2021年1月31日,古德先生同意辞去本公司总裁、董事长兼首席执行官职务,自2020年12月31日起生效。从2021年1月1日至2021年1月31日期间,古德先生根据雇佣协议有权获得基本工资和任何其他定期薪酬 ,并同意协助公司过渡到新的首席执行官。古德先生同意,如果他在2020年12月30日不再担任本公司首席执行官,他 将返还250,000股本公司普通股 ,并同意在2021年1月31日雇佣协议到期时向本公司返还62,500股普通股 。古德先生于2020年12月31日递交辞呈,辞去本公司董事、总裁兼首席执行官 职务,自晚上11时59分起生效。2020年12月31日。
F-11
3. 应付票据关联方
2016年7月15日,公司向一位大股东发行了本金为100,000美元的7%本票。票据 最初期限为一年。2019年4月9日,票据到期日延长至2019年6月30日。 本公司于2019年4月12日与持有该票据的Vantage Group Ltd.(“Vantage”)订立交换协议,据此,Vantage以本票据的一部分,金额50,000美元,交换本公司新发行的10,000股普通股 。该公司偿还了50,000美元的余款。Vantage由莱尔·豪泽(Lyle Hauser)所有,他曾是该公司 最大的股东。
本应付关联方票据的 变动反映在2020年12月31日和2019年12月31日:
十二月三十一号, 2020 | 在… 2019 | |||||||
应付票据 | $ | - | $ | - | ||||
应计利息 | $ | 14,820 | $ | 19,438 |
2019年1月14日,公司与Lyle Hauser签订了交换协议。根据交换协议,Hauser 先生将Hauser先生持有的总额为70,382美元(包括应计利息)的本公司未偿还可转换承付票 交换为本公司新的不可兑换本票,本金为70,382美元。2020年4月7日, Lyle Hauser持有的未偿还票据的到期日,包括(I)日期为2019年1月14日或左右的本票,原始本金为70,384美元,经2019年4月9日的第1号修正案、2019年7月3日的第2号修正案 、2019年10月1日的第3号修正案和2020年1月17日的第4号修正案修订; 和(Ii)日期为2019年2月28日或前后的原始发行贴现本票,本金为11万美元(其中100,000美元已偿还,未偿还余额为10,000美元),经2019年4月9日第1号修正案、2019年7月3日第2号修正案、2019年10月1日第3号修正案和2020年1月17日第4号修正案修订后,延长至作为延长票据到期日的代价 ,公司向Lyle Hauser指定人发行了33,000股普通股。自2020年4月1日至2020年12月31日,公司向Lyle Hauser偿还了73,382美元的到期票据。2020年7月27日,日期为2019年1月14日的票据到期日延长至2020年9月30日。截至2020年12月31日和2019年12月31日,日期为2019年1月14日的票据 余额为0美元,应计利息为5438美元。
2019年2月28日,公司向Lyle Hauser发行了本金为110,000美元的本票,原始发行折扣为10,000美元,购买价格为100,000美元。票据到期前的利率为0%,原到期日为2019年3月31日,延长至2020年6月30日。在到期日之后,票据将承担9%的年利率 ,直到全额支付。在截至2020年12月31日的年度内,公司总共偿还了11万美元。截至2020年12月31日 和2019年12月31日,票据余额分别为0美元和11万美元。
公司根据ASC 470-50对修改进行了评估,并得出结论,删除转换符合债务修改的资格 ,从而引发债务清偿;然而,由于没有未摊销折扣 或根据先前债务条款支付的其他费用,因此对损益表没有影响。
4. 知识产权
于2017年9月,本公司与Vantage签订并完成资产购买协议。根据资产购买协议, 本公司从Vantage购买了名为Dino Might的软件应用程序和相关知识产权。作为收购的对价 ,本公司向Vantage发行了7,000股新创建的C系列优先股,价值820,451美元,并 向Vantage授予了Dino可能资产的收入分享权益,据此,公司同意向Vantage支付2017财年及随后九年Dino可能资产产生收入的30%。 2017年,公司根据未来三年的未来贴现现金流确认交易减值亏损818,472美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,恐龙可能的资产余额为1,979美元。
知识产权 按成本计价。当注销或以其他方式处置时,相关账面价值和累计摊销将从各自的账户中扣除 ,净差额减去处置所实现的任何金额后反映在收益中。次要的 添加和续订将在发生的年份中支出。
F-12
5. 权益
2017年9月29日,公司向内华达州州务卿提交了C系列优先股指定证书(“C系列指定证书”)。公司授权7000股优先股作为C系列优先股。该公司于2017年9月29日发行了7000股C系列优先股。 C系列优先股的所有流通股已于2018年4月转换为普通股。截至2020年12月31日和2019年12月31日,C系列优先股没有流通股,也不能重新发行此类股票。
2018年5月18日,公司任命J.Mark Goode为公司新总裁兼首席执行官,自2018年5月18日起生效。他还被任命为公司的成员和董事会主席。本公司于2018年5月18日与古德先生签订雇佣 协议,协议规定年薪及若干其他福利。根据雇佣 协议,古德先生的年度基本工资为96,000美元,在古德先生达到与本公司业绩相关的雇佣协议所载的若干里程碑 时,基本工资可增加至最高216,000美元,并可按董事会不时设定的幅度增加 。签订雇佣协议后,古德先生获得500,000股本公司普通股 ,价值1,250,000美元(每股2.5美元)。
2019年5月31日,本公司与古德先生签订了本公司雇佣协议的第1号修正案。根据修订,本公司向古德先生发行额外普通股作为补偿的责任已予修订, 使本公司于修订签立后向古德先生及其指定人士发行750,000股普通股,而本公司根据雇佣协议并无进一步责任向古德先生发行普通股。古德先生将被要求 将这750,000股股票返还给公司,具体如下:
● | 如果古德先生在2020年5月17日(协议两周年)没有根据雇佣协议担任 公司首席执行官,则 先生将被要求向本公司返还50万股此类股票;以及 |
● | 如果古德先生没有根据雇佣协议于2021年5月17日(协议三周年)担任本公司首席执行官,则他将 要求向本公司返还250,000股该等股票。 如果他没有根据雇佣协议担任本公司首席执行官 ,他将被要求向本公司返还250,000股该等股票。 |
2019年5月31日,公司记录了递延补偿 转换为普通股2,162,408美元,用于发行这些股票作为额外的实缴资本和普通股。在截至2019年12月31日的年度内,公司记录了普通股额外价值300,995美元 ,用于奖励归属。在截至2020年12月31日的年度内,该公司记录了用于奖励归属的普通股额外价值622,107美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,该奖项的未归属金额分别为171,285美元和900,589美元。
2020年12月29日,本公司与J.Mark Goode签订了本公司雇佣协议的第2号修正案。参见 备注2。
在截至2020年12月31日的年度内,向古德先生发行的500,000股普通股已归属。
于截至2020年12月31日止年度内,本公司根据 与认可投资者订立证券购买协议,发行及出售合共737,000股普通股,总收购价为3,685,000美元。
2020年4月7日,Lyle Hauser持有的未偿还票据到期日延长至2020年6月30日。见附注3.作为延长票据到期日的代价 ,公司向Lyle Hauser指定人发行了33,000股普通股 ,价值165,000美元(每股5美元)。
2020年6月24日,公司董事会通过了独立董事薪酬方案。根据该计划, 独立董事将有权获得每季度7500美元的现金费用和每季度7500股普通股 (每季度到期并按季度支付欠款)。
在2020年1月1日至2020年12月31日期间,公司共发行了68,500股普通股,价值342,500美元(每股5美元),用于咨询和业务发展。
F-13
在2020年1月1日至2020年12月31日期间,公司共向一家业务发展服务顾问发行了22,500股普通股,价值106,875美元(每股4.75美元)。
在2020年1月1日至2020年12月31日期间,公司共向业务发展服务顾问发行了5,000股普通股,价值24,750美元(每股4.95美元)。
在2020年1月1日至2020年12月31日期间,本公司共向公司三名独立董事发行了45,000股普通股,价值213,750美元(每股4.75美元),作为担任董事的服务
2020年6月22日,本公司向一家服务顾问发行了为期6个月的认股权证,购买30,000股普通股 ,行使价为0.01美元。认股权证已行使,公司确认支出149,700美元(每股5.00美元), 普通股的当前公允价值。
2020年6月22日,公司向时任首席运营官尼卡纳·诺埃尔(Niquana Noel)发出为期6个月的认股权证,购买5万股普通股,行使价为0.01美元,以换取所提供的服务。认股权证已行使,公司 确认支出249,500美元(每股5美元),这是普通股目前的公允价值。
6. 承诺和或有事项
2018年12月,我们与Swirlds签订了用于Coro平台的软件许可协议,并于2020年6月23日对该协议进行了修订和重述(修订后的《Swirlds协议》)。根据Swirlds协议, 本公司延长了Swirlds of Hashgraph技术的许可证,用于本公司的CORO支付平台。该许可证的 条款和费用将在任何适用的订单中列出。关于Swirlds协议, 公司与Swirlds签署了一份订单(“订单”),对本公司与Swirlds之间日期为2018年12月13日的订单 进行了修订、重申和取代,根据该订单,公司将向Swirlds许可15个节点,每个节点的许可费 为15,000美元,期限为一(1)年,许可费为225,000美元。根据订单, 节点的许可证将自动续订一(1)年,除非且直到任何一方终止Swirlds协议 或提供当时生效的许可证不续签通知。如果上述15个节点中的任何一个节点的许可证续订 任何额外一年,则每个节点的许可证费将降至每年3000美元。在截至2020年12月31日的年度内, 公司总共支付了225,000美元,并记录了112,500美元的预付费用。
此外, 根据订单,公司将根据 公司在该季度向在Coro支付平台上使用Swirld的 哈希图算法处理交易的客户收取的所有交易费的总和,向Swirlds支付季度费用。公司还将为Coro网络用户进行的所有交易(菲亚特交易 除外)支付季度网络交易费。如果此类季度网络交易费低于5,000美元,公司 将为该季度向Swirlds支付5,000美元。
于二零二零年三月九日,本公司与宙斯盾资本公司(“宙斯盾”)订立聘用协议,据此, 吾等聘请宙斯盾担任本公司拟公开发售普通股的主承销商。如果 预期的发售完成,该协议规定(待签署发售的承销协议 )Aegis将有权获得8%的承销折扣、1%的非实报实销费用津贴、某些费用的报销 以及购买发售中出售的普通股数量的8%的认股权证。该协议的终止日期为 六个月,自协议签订之日起或提议的发售完成后终止。本公司已记录119,025美元的递延发售成本 ,其中包括85,000美元的律师费、9,025美元的交易所上市费和25,000美元的承销尽职调查费用 。该协议于2020年9月9日到期,发售成本为119,025美元。
2020年6月24日,公司董事会通过了独立董事薪酬方案。根据该计划, 独立董事将有权获得每季度7500美元的现金费用和每季度7500股普通股 (每季度到期并按季度支付欠款)。截至2020年12月31日止年度,本公司已委任三名独立 名董事。
F-14
7. 关联方
2016年7月15日,公司向一位大股东发行了本金为100,000美元的7%本票。票据 最初期限为一年。2019年4月9日,票据到期日延长至2019年6月30日。 本公司于2019年4月12日与持有该票据的Vantage Group Ltd.(“Vantage”)订立交换协议,据此,Vantage以本票据的一部分,金额50,000美元,交换本公司新发行的10,000股普通股 。该公司偿还了50,000美元的余款。Vantage由莱尔·豪泽(Lyle Hauser)所有,他曾是该公司 最大的股东。
2019年1月14日,公司与Lyle Hauser签订了交换协议。根据交换协议,Hauser 先生将Hauser先生持有的总额为70,382美元(包括应计利息)的本公司未偿还可转换承付票 交换为本公司新的不可兑换本票,本金为70,382美元。2020年4月7日, Lyle Hauser持有的未偿还票据的到期日,包括(I)日期为2019年1月14日或左右的本票,原始本金为70,384美元,经2019年4月9日的第1号修正案、2019年7月3日的第2号修正案 、2019年10月1日的第3号修正案和2020年1月17日的第4号修正案修订; 和(Ii)日期为2019年2月28日或前后的原始发行贴现本票,本金为11万美元(其中100,000美元已偿还,未偿还余额为10,000美元),经2019年4月9日第1号修正案、2019年7月3日第2号修正案、2019年10月1日第3号修正案和2020年1月17日第4号修正案修订后,延长至作为延长票据到期日的代价 ,公司向Lyle Hauser指定人发行了33,000股普通股。自2020年4月1日至2020年12月31日,公司向Lyle Hauser偿还了73,382美元的到期票据。截至2020年12月31日和2019年12月31日,日期为2019年1月14日的票据的到期日延长至2019年9月30日,日期为2019年1月14日的票据的余额为0美元,应计利息为5438美元。
2019年2月28日,公司向Lyle Hauser发行了本金为110,000美元的本票,原始发行折扣为10,000美元,购买价格为100,000美元。票据到期前的利率为0%,原到期日为2019年3月31日,延长至2020年6月30日。在到期日之后,票据将承担9%的年利率 ,直到全额支付。在截至2020年12月31日的年度内,公司总共偿还了11万美元。截至2020年12月31日 和2019年12月31日,票据余额分别为0美元和11万美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度,公司向Dorr Asset Management咨询费和开支分别为293,367美元和 38,939美元。多尔资产管理公司由本公司的关联方布莱恩·多尔和大卫·多尔控制。
9. 所得税
本公司所得税与按21%的联邦法定税率计算的金额的对账如下: 截至12月31日的年度:
2020 | 2019 | |||||||
联邦法定税收 | (21.00 | )% | (21.00 | )% | ||||
州所得税,扣除联邦税收优惠后的净额 | (4.35 | )% | (4.35 | )% | ||||
不可扣除项目 | - | - | ||||||
税率估计的变化 | - | - | ||||||
更改估值免税额 | 25.35 | % | 25.35 | % | ||||
- | % | - | % |
F-15
截至12月31日的年度,公司递延税金净资产的重要组成部分如下:
2020 | 2019 | |||||||
递延税项资产: | ||||||||
净营业亏损结转 | $ | 6,412,301 | $ | 5,514,632 | ||||
递延税项资产总额 | 6,412,301 | 5,514,632 | ||||||
估值免税额 | (6,412,301 | ) | (5,514,632 | ) | ||||
递延税项净资产 | $ | - | $ | - |
FASB ASC 740,所得税,如果根据证据的权重,部分或全部递延税项资产很可能无法变现,则需要计入估值津贴以 减少报告的递延税项资产。在考虑了所有积极和消极的证据后,管理层决定 截至2020年12月31日和2019年12月31日,针对其递延税款净额分别需要6,412,301美元和5,514,632美元的全额估值津贴 。截至2020年12月31日和2018年12月31日的年度的估值津贴变化分别为897,939美元 和547,966美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,本公司的美国净营业亏损结转余额分别约为25,300,000美元和21,758,000美元 。
由于某些所有权变更,本公司根据美国国税法第382节结转的美国净营业亏损可能受到年度使用限制。 尚未开展研究以确定此 变化的影响(如果有的话)。
截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年、2017年和2016年的纳税申报单将接受美国国税局的审查。
10. 后续事件
在2021年1月1日至2021年3月30日期间,本公司与认可投资者签订了证券购买协议 ,根据该协议,本公司发行和出售了总计300,000股普通股,总购买价格为1,500,000美元。
F-16
第 项9.与会计人员在会计和财务披露方面的变更和分歧。
没有。
第 9A项。控制和程序。
披露和控制程序评估
本公司管理层 根据经修订的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15条对本公司的披露控制和程序(该术语在1934年法案下的规则13a-15(E)和规则15d-15(E)中定义)的有效性进行了评估,截至本报告所涵盖的期间结束时,本公司管理层对公司的信息披露控制和程序的有效性进行了评估(该术语在1934年法案下的规则13a-15(E)和规则15d-15(E)中定义)。公司的 披露控制和程序旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告 中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告,并 积累此类信息并将其传达给 管理层,包括我们的主要高管和主要财务官,或履行类似职能的人员 ,以便及时做出有关要求披露的决定。
基于此评估,管理层得出结论,由于以下重大缺陷,我们的信息披露控制和程序的设计和操作并不有效 :
● | 我们的首席执行官 兼任首席财务官。因此,我们的人员可能无法识别财务报表和报告中的错误和违规行为 。 | |
● | 由于我们在财务职能中依赖有限的人员,我们无法 在我们的财务业务中保持完全的职责分工 。虽然这一控制缺陷没有导致对我们的财务报表进行任何审计调整,但它可能会 导致重大错报,而这种错报本可以通过职责分工来防止或发现。 | |
● | 所有正确会计程序的文档尚未完成。 |
考虑到我们有限的资源,为了 在合理的可能范围内,我们打算采取措施来弥补上述弱点, 包括但不限于增加我们合格的财务人员的能力,以确保整个组织的会计政策和程序保持一致,并确保我们对财务报表披露有足够的控制。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的 管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如交易法规则 13a-15(F)所定义)。我们对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程 美国普遍接受的原则 。
我们对财务报告的 内部控制包括以下政策和程序:(I)关于保存记录 ,合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置;(Ii) 提供合理保证,根据美国公认的会计原则记录必要的交易,以便编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行。 以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的 保证
我们的 管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(2013年)发布的《内部控制-综合框架》中确立的标准,对截至2020年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估 。
17
在上市公司会计监督委员会的审计准则第5号中,重大缺陷被定义为财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,因此有合理的可能性 无法及时防止或发现公司年度或中期财务报表的重大错报 。
在 进行评估时,我们的首席执行官和首席财务官注意到我们的财务报告内部控制存在以下重大缺陷 :
● | 虽然采用了某些会计程序 ,但遵守这些程序的情况并不一致。 | |
● | 隔离程序 可以通过加强各种职能的交叉审批来改进,包括适当的现金支付和内部审计程序 。 |
由于我们内部控制的这些缺陷,我们的官员得出结论,我们对财务报告的内部控制 无效。
本 年度报告不包括本公司独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的 证明报告。根据证券交易委员会的规则,本公司对财务报告的内部控制不受本公司独立注册会计师事务所的认证 ,该规则允许本公司在本年度报告中仅提供管理层的报告。
财务报告内部控制变更
在截至2020年12月31日的财年第四季度,根据《交易所法案》第13a-15(T)和15d-15(F)规则的定义,我们对财务报告的内部控制没有 发生重大影响,或有合理可能 对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第 9B项。其他信息。
没有。
18
第 第三部分
项目 10.董事、高级管理人员和公司治理
董事 和高级管理人员
以下表格和简历摘要列出了有关我们的董事和高管的主要职业和业务经验 的信息:
名字 | 职位 | 年龄 | ||
大卫·多尔 | 首席执行官, 总裁兼董事 | 43 | ||
布莱恩·多尔 | 首席运营官、董事 | 38 | ||
鲁道夫·胡皮 | 导演 | 77 | ||
卢·纳泽 | 董事会主席 | 55 | ||
卡洛斯·诺帕里 | 导演 | 34 |
David Dorr是Coro Global Inc.目前业务下的联合创始人。他自2021年1月以来一直担任本公司首席执行官、总裁兼董事。自2010年以来,Dorr先生一直担任Dorr Asset Management LLC的董事总经理,并自2012年以来担任Dorr Asset Management SEZC(开曼群岛的一家实体)的董事总经理兼董事。Dorr Asset 管理公司提供基于全球宏观经济分析的投资和咨询服务。Dorr先生的经验 包括复杂的衍生品、股票、大宗商品、外汇和固定收益市场的交易。他专注于实物商品 一直集中在贵金属领域。他还担任过多个主权国家政府的战略顾问,因为它涉及黄金、金融系统和经济政策。Dorr先生目前获得开曼群岛金融管理局颁发的开曼群岛董事执照,并曾担任注册开曼群岛共同基金董事。在加入Dorr资产管理公司之前,Dorr先生是Life-Exchange,Inc.的联合创始人兼首席执行官,这是一个为金融机构在寿险领域交易长寿风险的电子交易平台。Life-Exchange,Inc.是一家美国上市公司,Dorr先生担任董事兼首席执行官。Dorr先生在金融和风险管理方面有广泛的背景,在资本市场工作了近20年,这使他有资格在公司董事会任职。
布莱恩·多尔(Brian Dorr)是Coro Global Inc.目前业务下的联合创始人。他自2021年1月起担任本公司首席运营官兼 董事。自2010年以来,Dorr先生一直担任Dorr Asset Management LLC的常务董事 ,并自2012年以来担任Dorr Asset Management SEZC的常务董事、董事兼反洗钱合规官。Dorr资产管理公司提供基于全球宏观经济分析的投资和咨询服务。Dorr先生 的经验包括复杂的衍生品、股票、大宗商品、外汇和固定收益市场的交易。他在实物商品方面的重点一直集中在贵金属领域。他还曾担任多个主权国家政府的战略顾问,涉及黄金、金融体系和经济政策 。Dorr先生目前持有开曼群岛金融管理局颁发的开曼群岛董事执照 ,并曾担任一家注册开曼群岛共同基金的董事。在加入Dorr资产管理公司之前,Dorr先生是Life-Exchange,Inc.的联合创始人兼首席运营官,这是一个为金融机构在寿险领域交易长寿风险的电子交易平台。Life-Exchange,Inc.是一家美国上市公司,Dorr先生担任董事兼首席运营官。Dorr先生在金融和风险管理方面有广泛的背景,在资本市场工作了近20年,这使他有资格在公司董事会任职。
鲁道夫·胡皮(Rudolf HüPPI)自2020年6月以来一直担任公司董事。HüPPI先生是Paralife的创始人,自2006年成立以来 一直担任Paralife集团的董事长兼首席执行官。Paralife为非正规经济、低收入和贫困部门的人们提供负担得起、高效的保险和其他金融服务解决方案。Paralife总部设在瑞士,在拉丁美洲开展业务,目前正准备进入中国市场。HüPPI先生在苏黎世保险集团(苏黎世金融服务) 有很长的职业生涯,他于1963年加入苏黎世保险集团。他负责苏黎世在印度的业务, 曾在美国担任该公司的多个职位,并领导苏黎世国际部,服务于全球企业客户的保险 和风险管理需求。1983年,他被任命为集团执行董事会成员,负责监督集团在北美、英国、亚洲和澳大利亚的活动。他 还被任命为苏黎世美国业务的首席执行官。他于1988年成为集团首席运营官,1991年成为苏黎世集团总裁兼首席执行官。1993年,胡皮先生加入董事会,1995年当选为董事长。他于2002年辞去首席执行官兼董事长职务 。自退休以来,除了将Paralife打造成一家领先的小额保险提供商外,HüPPI先生还一直在支持 中国和美国的各种新企业。他是弗吉尼亚大学达顿商学院巴顿研究所的研究员。HüPPI先生的财务和管理知识和经验使他有资格在公司董事会中任职。
19
Lou Naser自2020年6月起担任本公司董事,并自2021年1月起担任董事长。纳泽是他于2010年创立的Global Wealth Partners,Inc.的创始人兼管理合伙人。他在财富管理和金融服务行业拥有30多年的经验 。纳泽先生创建了公司的愿景,并监督了公司的所有战略举措和关键合作伙伴关系 。这包括该公司的收购以及全球发展、全球关系和 私募股权投资。纳泽先生的行政和财务知识和经验使他有资格在公司董事会中任职。
卡洛斯·诺帕里(Carlos Naupari)自2020年6月以来一直担任本公司董事。自2019年7月以来,诺帕里一直担任总部位于旧金山的高级分析公司Fligoo的巴西首席执行官。他的职业生涯始于2008年在纽约的瑞银(UBS)。在华尔街工作了五年后, Naupari先生将他的职业生涯转向了科技公司,并在Rokk3r Inc.(从2017年7月至2019年6月)、VARIV Capital(从2015年1月至2015年6月)和Rocket Internet AG(从2014年6月至2015年1月) 在美国、墨西哥和巴西担任过高级领导职务。诺帕里先生拥有弗吉尼亚大学的学士学位。Naupari先生的技术 行业知识和经验使他有资格在公司董事会任职。
公司治理
董事会 任期
董事 在我们的年度股东大会上选举产生,任期一年,直到下一次年度股东大会或他们的继任者当选并获得资格为止。
我们董事会的委员会
我们 成立了一个审计委员会,一个薪酬委员会,以及一个提名和公司治理委员会。每个这样的 董事会委员会由我们的三名独立董事组成。HüPPI先生担任我们的审计委员会主席,Naupari 先生担任我们的薪酬委员会主席,Naser先生担任我们的提名和公司治理委员会主席。 HüPPI先生是我们的审计委员会的财务专家。
家庭关系
任何董事和高管之间或任何董事或高管之间都没有家族关系,除了 David和Brian Dorr是兄弟。
参与某些法律诉讼
我们的 董事和高管在过去十年中没有参与以下任何活动:
1. | 由 该人提出或针对 该人提出的任何破产呈请,或该人在破产时或在破产前两年内是其普通合伙人或主管人员的任何业务 ; | |
2. | 在刑事诉讼中被定罪或正在接受悬而未决的刑事诉讼(不包括交通违法和其他轻微违法行为); |
3. | 受任何命令、判决或法令约束, 随后未被任何有管辖权的法院撤销、暂停或撤销,永久或暂时禁止 他从事或以其他方式限制他参与任何类型的业务、证券或银行活动,或与任何从事银行或证券活动的人有关联 ; | |
4. | 被有管辖权的法院在民事诉讼中认定SEC或CFTC违反联邦或州证券或商品法,且判决 未被撤销、中止或撤销; | |
5. | 受制于任何联邦或州司法或行政命令、判决法令或裁决,或属于该等命令、判决法令或裁决的一方,并未随后撤销、暂停或撤销,涉及 涉嫌违反任何联邦或州证券或商品法律或法规、任何有关金融机构或保险公司的法律或法规、或任何禁止与任何商业实体有关的邮件或电信欺诈或欺诈的法律或法规;或 | |
6. | 受任何自律组织、任何注册实体或对其成员或与其有关联 人员的任何 同等交易所、协会、实体或组织的任何制裁或 命令的约束或 命令的约束,且其后未被撤销、暂停或撤销。 |
20
道德准则
我们 已通过道德准则,供所有员工遵守。此外,道德守则的某些条款 专门针对公司首席执行官、首席财务官和财务经理。我们已 通过了一项道德准则,以确保诚实和道德的行为;确保在根据《交易法》提交的 定期报告中充分、公平和适当地披露财务信息;并遵守适用的法律、规则和法规。我们的 道德准则可在我们的网站www.coro.global上找到。
第 项11.高管薪酬。
下表 列出了我们的某些高管在过去两个完整的财年中以各种身份提供的服务的薪酬信息 。以下信息包括基本工资和某些其他 薪酬(如果有)的美元价值,无论是已支付还是延期支付。
姓名和职位 | 财年 | 薪金(元) | 奖金 ($) | 库存 奖项 ($) | 其他 ($) | 总补偿 ($) | |||||||||||||||||
J.马克·古德 | 2019 | 128,000 | - | 2,156,622 | - | 2,284,622 | |||||||||||||||||
前首席执行官(1)(2)(3) | 2020 | 153,000 | - | 729,305 | - | 882,305 | |||||||||||||||||
尼卡纳·诺埃尔(Niquana Noel) | 2019 | 64,000 | - | - | - | 64,000 | |||||||||||||||||
前首席运营官(4) | 2020 | 131,000 | - | $ | 250,000 | - | 381,000 |
(1) | 古德先生辞去首席执行官一职,自2020年12月31日起生效。 |
(2) | 2018年5月18日,古德先生收到了50万股公司普通股,价值125万美元(合每股2.50美元)。根据古德先生于2018年12月31日生效的聘用协议,在本公司聘用古德先生担任首席执行官一年后,我们同意向古德先生增发相当于发行时本公司已发行普通股的1%的普通股;在本公司聘用古德先生担任首席执行官两年后, 我们同意向古德先生增发相当于本公司已发行普通股的1%的普通股。 我们同意向古德先生增发相当于发行时本公司已发行普通股的1%的普通股。 本公司同意向古德先生增发相当于本公司已发行普通股的1%的普通股。 本公司同意向古德先生增发相当于发行时本公司已发行普通股的1%的普通股在被本公司聘用为首席执行官三年后,我们同意 向古德先生额外发行相当于发行时本公司已发行股票1%的普通股。截至2018年12月31日,我们根据ASC 718-10-55-65为赚取的部分应计300,995美元 ,因为此类奖励的条款不建立所有权关系,因为员工 从奖励中受益的程度(或是否)取决于实体股价变化以外的其他因素。因此,奖励应 作为责任奖励入账。ASC 718要求上市公司在每个报告日期按公允价值计量归类为负债的股票奖励 。根据718-30-35-3,公共实体应根据基于股份的支付安排计算责任奖励,该奖励基于在每个报告日期重新计量的奖励的公允价值,直至结算日。 结算前每个期间的补偿成本应基于变化(或变化的一部分, 取决于报告日期提供的必要服务的 百分比)在每个 报告期内的票据公允价值。截至2019年5月31日,也就是古德先生的雇佣协议修改日期(如下所述),公司 记录了1,861,170美元的额外费用。 |
(3) | 2019年5月31日,公司记录了递延补偿 转换为普通股2,162,408美元,用于发行这些股票作为额外的实缴资本和普通股。本公司于截至2019年12月31日止年度录得普通股额外价值300,995美元 |
(4) | 2020年6月22日,公司向时任首席运营官Niquana Noel发行了为期6个月的认股权证,购买5万股普通股,行使价为0.01美元,以换取所提供的服务。认股权证已行使,公司 确认支出249,500美元(每股5美元),这是我们普通股的公允价值。Noel女士辞去首席运营官职务,从2020年12月31日起生效。 |
21
雇佣 协议
我们 于2018年5月18日与时任首席执行官J.Mark Goode签订了雇佣协议,并于2019年5月31日 和2020年12月29日签订了雇佣协议修正案。根据修订后的雇佣协议, 古德先生的年基本工资为96,000美元,当古德先生达到雇佣协议中规定的与我们业绩相关的某些里程碑 时,基本工资可增加到最高216,000美元,并可根据我们的 董事会不定期设定的涨幅而增加。 古德先生的年基本工资为96,000美元,当古德先生达到与我们的业绩相关的某些里程碑时,该基本工资可能会增加到最高216,000美元。雇佣协议签署后,古德先生获得了500,000股我们的普通股。在 签署第一修正案后,我们向古德先生及其指定人发行了750,000股普通股,根据雇佣协议,我们没有 进一步向古德先生发行普通股的义务。根据古德先生的雇佣协议(经 修订),如果古德先生在2020年5月17日之前没有担任我们的首席执行官,他将被要求返还500,000股股票。
根据雇佣协议第二修正案 ,古德先生同意辞去公司总裁、董事长和首席执行官职务 ,从2020年12月31日起生效。从2021年1月1日至2021年1月31日,古德先生将有权根据雇佣协议获得 基本工资和任何其他定期薪酬,并将协助公司 过渡到新的首席执行官。古德先生同意,如果他在2020年12月30日不再担任公司首席执行官,他将返还250,000股公司普通股 ,并同意在2021年1月31日雇佣协议到期时向公司返还62,500股普通股 。
2020财年年末未偿还的 股权奖
下表列出了截至2020年12月31日我们对高管的未偿还股权奖励。
期权奖励 | 股票奖励 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
姓名(A) | 未行使期权标的证券数量 (#) 可操练的 (b) | 数量 未行使的基础证券 选项 (#)不可行使 (c) | 股权激励计划奖:未行使未到期期权的证券标的数量 (#) (d) | 期权行权价 ($) (e) | 期权到期日期 (f) | 尚未归属的股份或股票单位数(#) (g) | 未归属的股份或股份制单位的市值 ($) (h) | 股权激励计划奖励:未授予的未赚取的股票、单位或其他权利的数量 (#) (i) | 股权激励计划奖励:未授予的未赚取的股票、单位或其他权利的市场或派息价值 (#) (j) | ||||||||||||||||||||||||||
J.马克·古德 | - | - | - | $ | - | - | 250,000 | (1) | - | - | - |
(1) | 根据古德先生自2020年12月31日起生效的雇佣协议 计算。 |
22
董事 薪酬
2020年6月24日,公司董事会通过了独立董事薪酬方案。根据该计划, 独立董事将有权获得每季度7500美元的现金费用和每季度7500股普通股 (每季度到期并按季度支付欠款)。
下表 列出了我们在截至2020年12月31日的年度内支付给董事的薪酬(不包括上表汇总薪酬表中的薪酬 )。
费用 | ||||||||||||||||||||
已赚取或 | ||||||||||||||||||||
已缴入 | 库存 | 选择权 | 所有其他 | |||||||||||||||||
现金(1) | 奖项 | 奖项 | 补偿 | 总计 | ||||||||||||||||
名字 | ($) | ($)(2) | ($) | ($) | ($) | |||||||||||||||
鲁道夫·胡皮 | 15,000 | $ | 71,250 | $ | 86,250 | |||||||||||||||
卢·纳泽 | 15,000 | $ | 71,250 | — | — | $ | 86,250 | |||||||||||||
卡洛斯·诺帕里 | 15,000 | $ | 71,250 | — | — | $ | 86,250 |
(1) | 包括延期的截至2020年12月31日的季度每位董事7,500美元。董事已同意将现金费用推迟到本公司完成公开募股后 。 |
(2) | 股票 根据每个季度最后一天的公允市场价值进行估值。 |
23
第 项12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事宜。
下表列出了截至2021年3月25日已发行普通股的实益所有权的某些信息:(I)任何持有超过5%(5%)的股东;(Ii)我们的每位高管和董事;以及(Iii)我们的 董事和高管作为一个整体。
表列出了基于截至2021年3月25日的25,413,746股已发行普通股的适用百分比所有权。此外, 规则还包括可根据股票期权和认股权证的行使而发行的普通股,这些股票可以立即 行使,也可以在2021年3月25日起60天内行使。该等股份被视为已发行并由持有该等购股权的人士实益拥有 ,以计算该人士的所有权百分比,但就计算任何其他人士的所有权百分比而言,该等股份并不被视为已发行 。
我们已 根据证券交易委员会的规则确定受益所有权。这些规则通常将证券的实益所有权 归于对这些证券拥有单独或共享投票权或投资权的人。除非另有说明,否则 此表中列出的个人或实体对其实益拥有的所有股份拥有独家投票权和投资权 ,但须遵守适用的社区财产法。除以下另有说明外, 表中所列人员的地址为c/o Coro Global Inc.,地址为佛罗里达州迈阿密33130号Suite500,西南第7街78号。
实益拥有人姓名或名称及地址 | 实益拥有的普通股股数 | 实益拥有的普通股百分比 | ||||||
超过5%的股东: | ||||||||
乔纳森·费尔曼TTEE RH Sun&Surf不可撤销信托基金1东南3研发佛罗里达州迈阿密大道2950号套房,邮编:33131 | 4,800,000 | 18.9 | % | |||||
凯文·豪泽LLH不可撤销信托 佛罗里达州德尔雷海滩瓦尔哈拉大道8974号,邮编:33446 | 2,200,000 | (1) | 8.7 | % | ||||
乔纳森·费尔曼(Jonathan Feuerman)不可撤销的信任 东南第三大道1号,佛罗里达州迈阿密2950号套房,邮编33131 | 2,200,000 | (2) | 8.7 | % | ||||
乔纳森·费尔曼 东南第三大道1号,佛罗里达州迈阿密2950号套房,邮编33131 | 7,000,000 | (3) | 27.6 | % | ||||
Advantage Life&年金SPC FBO Alip 1704-1138 5304 18号论坛巷 卡马纳湾 大开曼群岛9006 | 1,543,434 | 6.1 | % | |||||
轮回明星信托基金 Suntera(Cayman)Limited为Samsara Star Trust的受托人 施登道24号皇家银行大厦3楼 大开曼群岛乔治镇,KY1-1110 开曼群岛 | 4,400,000 | (4) | 17.3 | |||||
奥罗科斯明星信托基金 Suntera(Cayman)Limited为Orokos STAR信托的受托人 施登道24号皇家银行大厦3楼 大开曼群岛乔治镇,KY1-1110 开曼群岛 | 4,400,000 | (4) | 17.3 | |||||
董事和行政人员: | ||||||||
大卫·多尔 | 1,643,434 | (5) | 6.5 | % | ||||
布莱恩·多尔 | 1,643,434 | (6) | 6.5 | % | ||||
卢·纳泽 | 71,000 | (7) | * | |||||
鲁道夫·胡皮 | 15,000 | - | ||||||
卡洛斯·诺帕里 | 15,000 | - | ||||||
全体董事及高级职员为一组(5人) | 1,844,434 | 7.3 | % |
* | 不到1%。 |
24
(1) | 股东已向Lyle Hauser授予股票的担保 权益。 |
(2) | 股东已授予莱尔·豪泽拥有的实体Vantage Group Ltd.股份的担保权益。 |
(3) | 代表乔纳森·费尔曼(Jonathan Feuerman)持有的股份,如上文所述,由乔纳森·费尔曼(Jonathan Feuerman)TTEE LLH不可撤销信托、乔纳森·费尔曼(Jonathan Feuerman)TTEE LLH不可撤销信托持有。 |
(4) | 本杰明·乔治、乔伊斯·西摩和安吉拉·威廉姆斯-迈尔斯对这些股票拥有投票权和处置权。 |
(5) | Dorr先生的实益所有权包括由Advantage Life&annuity SPC FBO ALIP 1704-1138 9(“Advantage Life”)持有的1,543,434股。Brian Dorr 和David Dorr是Dorr Asset Management SEZC的所有者和董事总经理,该公司是Advantage Life的投资顾问,对持有公司股票的账户拥有投资自由裁量权。 |
(6) | Dorr先生的实益所有权包括Advantage Life持有的1,543,434股。Brian Dorr和David Dorr是Dorr Asset Management SEZC的所有者和董事总经理,该公司是Advantage Life的投资顾问,对持有本公司股票的账户拥有投资决定权 。 |
(7) | 包括 纳瑟先生拥有的一家实体持有的30,000股。 |
第 项13.某些关系和相关交易,以及董事独立性。
某些 关系和相关交易
本公司于2020年4月8日向Lyle Hauser指定人士(当时本公司的重要股东 )发行33,000股普通股,以延长Hauser先生持有的已发行票据到期日。
2020年6月22日,公司向时任首席运营官Niquana Noel发行了为期6个月的认股权证,购买5万股普通股,行使价为0.01美元,以换取所提供的服务。2020年6月30日,公司根据诺埃尔女士的认股权证,以每股0.01美元的行使价,向Niquana Noel发行了50,000股普通股。
在截至2020年9月30日的9个月内,本公司向Dorr Asset Management LLC支付了218,367美元的咨询费和开支。 Dorr Asset Management LLC于2020年11月30日结束了对本公司的咨询服务。公司与David Dorr或Brian Dorr之间目前没有薪酬 安排。
2019年5月31日,公司与时任公司首席执行官的J.Mark Goode签订了雇佣协议修正案,2020年12月29日,我们与J.Mark Goode签订了雇佣协议修正案2。请参阅 “高管薪酬”。
于2021年1月15日,吾等与本公司主席Lou Naser订立证券购买协议,据此,吾等以每股5.00美元的收购价向Naser先生发行及出售6,000股普通股。
导演 独立性
根据Nasdaq Marketplace规则的定义,HüPPI先生、Naser先生和Naupari先生是独立的。
25
第 项14.总会计师费用和服务
下表显示了独立审计师在 2020和2019年提供的专业服务向公司收取的费用。
财年 | 审计费 | 与审计相关的 费用 | 税收 费用 | 所有其他 费用 | ||||||||||||
2020年-MaloneBailey,LLP | $ | 30,500 | $ | 7,500 | $ | - | $ | - | ||||||||
2019年-MaloneBailey,LLP | $ | 20,000 | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||
2020年的今天,宾夕法尼亚州利格特·韦伯律师事务所 | $ | 27,634 | $ | 500 | $ | 1,500 | $ | 5,000 | ||||||||
2019年的今天,利格特·韦伯律师事务所(Liggett&Webb,P.A.) | $ | 34,800 | $ | 3,500 | $ | - | $ | - |
审计费。审计 费用是指MaloneBailey,LLP或Liggett&Webb,P.A.(视情况而定)为审计我们的年度财务报表和审查我们的季度财务报表而提供的专业服务的费用,以及通常提供的与法定和法规备案或合约相关的服务 。
审计相关费用。与审计相关的费用 是指与我们财务报表的审计或审查 绩效合理相关的担保和相关服务的费用。
税费。MaloneBailey,LLP和Liggett&Webb,P.A.在截至2020年12月31日或2019年12月31日的年度内没有为我们提供任何纳税合规服务 ,但Liggett&Webb,P.A.在截至2020年12月31日的年度内收到了1,500美元,用于为我们提供与为我们准备某些纳税申报表有关的纳税服务 。
所有其他费用。在截至2020年12月31日或2019年12月31日的年度内,MaloneBailey,LLP 和Liggett&Webb,P.A.没有从我们收取任何其他费用,但Liggett &Webb,P.A.收到了5000美元用于审计我们的子公司。
26
第 第四部分
物品 15.展品。
2.1 | 截至2005年11月1日由Bio-Solutions International,Inc.、OmniMed Acquisition Corp.、OmniMed International,Inc.和OmniMed International,Inc.的股东达成的合并协议和计划(合并内容参考该公司2005年11月3日提交的当前8-K表格报告) | |
3.1 | 公司章程 (参照公司2006年4月17日提交的Form 10-KSB年度报告合并) | |
3.2 | 修订了 并重新修订了章程(引用于2021年1月26日提交的S-1/A) | |
3.3 | 2004年8月31日提交的公司章程修正案证书 (参考公司2006年4月17日提交的Form 10-KSB年度报告合并) | |
3.4 | 合并条款 将注册人更名为OmniMed International,Inc.(合并内容参考公司2005年11月22日提交的最新8-K表格报告) | |
3.5 | 合并条款 将注册人更名为MedeFile International,Inc.(合并内容参考公司2006年1月18日提交的最新8-K表格报告) | |
3.6 | A系列优先指定证书 (参考公司2009年1月16日提交的当前8-K表格报告合并) | |
3.7 | 2009年1月21日提交的公司章程修正案证书 (通过参考公司2009年1月23日提交的8-K表格 合并而成) | |
3.8 | 2010年4月13日提交的公司章程修正案证书 (参考2011年7月15日提交的10-K/A合并) | |
3.9 | 2010年7月20日提交的公司章程修正案证书 (参考2011年7月15日提交的10-K/A合并) | |
3.10 | 2012年4月10日提交的B系列可转换优先股指定证书 (参考2012年4月16日提交的8-K合并) | |
3.11 | 2012年10月2日提交的公司章程修正案证书(通过引用2012年10月9日提交的8-K合并而成) | |
3.12 | 2015年12月19日提交的公司章程修正案证书 (通过参考2013年12月26日提交的8-K合并而成) | |
3.12 | 2013年2月13日提交的公司章程修正案证书 (通过引用2015年2月17日提交的8-K合并而成) | |
3.13 | 2013年2月13日提交的公司章程修正案证书 (通过引用2015年7月13日提交的8-K合并而成) | |
3.14 | C系列优先股指定证书 (参考2017年10月4日提交的8-K合并) | |
3.15 | 公司章程修正案证书 (参考2017年10月27日提交的8-K合并) |
27
3.16 | 公司章程修正案证书 (参考2018年3月5日提交的8-K合并) | |
3.17 | 公司章程修正案证书 (参考2020年1月10日提交的8-K合并) | |
10.1 | 修改并重新签署了公司与Swirlds,Inc.之间的软件许可协议(通过参考2020年6月23日提交的8-K合并而成) | |
10.2 | 本公司与Swirlds,Inc.之间的软件订单(通过参考2020年6月23日提交的8-K合并而成) | |
10.3 | 2019年 股权激励计划(参考2019年2月6日提交的8-K文件合并) | |
14.1 | 道德守则 | |
16.1 | MaloneBailey,LLP的信函 (通过引用2019年1月23日提交的8-K合并) | |
16.2 | Liggett&Webb,P.A.的信函 (参考2020年9月17日提交的8-K文件合并) | |
21 | 附属公司 | |
31.1 * | 根据萨班斯-奥克斯利法案第302条的认证 | |
32.1 ** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证 | |
EX-101.INS | XBRL实例文档* | |
EX-101.SCH | XBRL分类扩展架构文档* | |
EX-101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库 * | |
EX-101.DEF | XBRL分类扩展定义LINKBASE * | |
EX-101.LAB | XBRL分类扩展标签LINKBASE* | |
EX-101.PRE | XBRL分类扩展演示LINKBASE * |
* | 谨此提交。 |
** | 随信提供。 |
*** | 表示管理 合同或补偿安排。 |
28
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告 由正式授权的以下签名人代表其签署。
科罗环球公司。 | ||
日期: 2021年3月31日 | ||
由以下人员提供: | /s/ David Dorr | |
大卫·多尔 | ||
总裁兼首席执行官 (首席执行官、财务和会计官) |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人 以指定的身份和日期签署。
签名 | 标题 | 日期 | ||
/s/ David Dorr | 总裁, 首席执行官兼董事 | 2021年3月31日 | ||
大卫·多尔 | (主要执行人员, 财务会计官) | |||
/s/ Brian Dorr | 导演 | 2021年3月31日 | ||
布莱恩·多尔 | ||||
/s/ 鲁道夫·Hüppi | 导演 | 2021年3月31日 | ||
鲁道夫·胡普皮(Rudolph HüPPI) | ||||
/s/ 卢·纳泽 | 导演 | 2021年3月31日 | ||
卢·纳泽 | ||||
/s/ 卡洛斯·诺帕里 | 导演 | 2021年3月31日 | ||
卡洛斯·诺帕里 |
29