美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内,美国将从欧洲过渡到日本。
委托文件编号:
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) |
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(国际税务局雇主识别号码) |
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
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交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速后的文件管理器 |
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非加速文件管理器 |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第312b-2条所定义)。
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
班级 |
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截至2021年8月28日的未偿还债务 |
普通股,每股面值0.01美元 |
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第一部分-财务信息
项目1.财务报表
梅西百货公司
合并业务报表
(未经审计)
(百万,不包括每股数字)
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13周结束 |
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26周结束 |
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2021年7月31日 |
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2020年8月1日 |
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2021年7月31日 |
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2020年8月1日 |
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净销售额 |
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$ |
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信用卡收入,净额 |
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销售成本 |
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销售、一般和行政费用 |
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房地产销售收益 |
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减值、重组和其他成本 |
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营业收入(亏损) |
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福利计划收入,净额 |
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和解费用 |
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利息支出 |
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提前清偿债务造成的损失 |
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融资成本 |
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利息收入 |
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所得税前收入(亏损) |
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联邦、州和地方所得税优惠(费用) |
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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$ |
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( |
) |
每股基本收益(亏损) |
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$ |
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( |
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$ |
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( |
) |
稀释后每股收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
2
梅西百货公司
综合全面收益表(损益表)
(未经审计)
(百万)
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13周结束 |
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26周结束 |
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2021年7月31日 |
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2020年8月1日 |
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2021年7月31日 |
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2020年8月1日 |
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净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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) |
其他全面收益(亏损): |
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离职后和退休后福利的精算收益 *计划,税前 |
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重新分类为净收益(亏损): |
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年精算损失净额和先前服务贷方摊销 *包括在以下文件中的离职后就业和退休后福利计划 税前净收益(亏损) |
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结算费,税前 |
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与其他综合所得项目有关的税收效应 |
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) |
扣除税收影响的其他综合收入总额 |
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综合收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
3
梅西百货公司
综合资产负债表
(未经审计)
(百万)
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2021年7月31日 |
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2021年1月30日 |
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2020年8月1日 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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应收账款 |
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商品库存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备-扣除累计折旧和 *摊销美元 |
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使用权资产 |
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商誉 |
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其他无形资产-净额 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债: |
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短期债务 |
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应付商品帐款 |
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应付账款和应计负债 |
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所得税 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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长期租赁负债 |
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递延所得税 |
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其他负债 |
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股东权益 |
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总负债与股东权益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
4
梅西百货公司
合并股东权益变动表
(未经审计)
(百万)
|
普普通通 库存 |
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其他内容 实缴 资本 |
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累计 权益 |
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财务处 库存 |
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累计 其他 全面 收益(亏损) |
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总计 股东的 权益 |
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2021年1月30日的余额 |
$ |
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$ |
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( |
) |
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净收入 |
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其他综合收益 |
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基于股票的薪酬费用 |
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|
根据股票计划发行的股票 |
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( |
) |
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2021年5月1日的余额 |
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( |
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( |
) |
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净收入 |
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其他综合收益 |
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基于股票的薪酬费用 |
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根据股票计划发行的股票 |
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( |
) |
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2021年7月31日的余额 |
$ |
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$ |
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$ |
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|
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
5
梅西百货公司
合并股东权益变动表-(续)
(未经审计)
(百万)
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普普通通 库存 |
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其他内容 实缴 资本 |
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累计 权益 |
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财务处 库存 |
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累计 其他 全面 收益(亏损) |
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总计 股东的 权益 |
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2020年2月1日的余额 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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$ |
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净损失 |
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( |
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( |
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其他综合收益 |
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普通股分红 ($ |
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( |
) |
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( |
) |
基于股票的薪酬费用 |
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根据股票计划发行的股票 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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2020年5月2日的余额 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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净损失 |
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( |
) |
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( |
) |
其他综合收益 |
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基于股票的薪酬费用 |
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根据股票计划发行的股票 |
|
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|
( |
) |
|
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2020年8月1日的余额 |
$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
附注是这些综合财务报表的组成部分。
6
梅西百货公司
合并现金流量表
(未经审计)
(百万)
|
|
26周结束 |
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2021年7月31日 |
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2020年8月1日 |
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经营活动的现金流: |
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|
净收益(亏损) |
|
$ |
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|
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$ |
( |
) |
对净收益(亏损)与由以下公司提供(使用)的现金净额进行调整 其他经营活动: |
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|
减值、重组和其他成本 |
|
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和解费用 |
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|
折旧及摊销 |
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|
基于股票的薪酬费用 |
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|
房地产销售收益 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
福利计划 |
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|
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|
摊销融资成本和已获得债务的溢价 |
|
|
|
|
|
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|
|
递延所得税 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
资产负债变动情况: |
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|
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|
应收账款减少 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(增加)商品库存减少 |
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|
( |
) |
|
|
|
|
(增加)预付费用和其他流动资产减少 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
商品应收账款增加(减少) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
应付账款和应计负债减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现行所得税的增加(减少) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他未单独确定的资产、负债和其他项目的变动 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
经营活动提供(使用)的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
投资活动的现金流: |
|
|
|
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购置房产和设备 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
大写软件 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产和设备的处置 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他,净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
投资活动使用的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
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|
已发行的债务 |
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|
|
|
|
|
|
|
发债成本 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
债务回购保费和费用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
偿还的债务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付的股息 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
未付支票减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动提供(使用)的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金净增长 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金期末 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
补充现金流信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的利息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
收到的利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
缴纳的所得税(扣除收到的退款后的净额) |
|
|
|
|
|
|
|
|
注:受限现金为$
附注是这些综合财务报表的组成部分。
7
梅西百货公司
合并财务报表附注
(未经审计)
1. |
重要会计政策的整理和汇总 |
业务性质
梅西百货公司及其子公司(“本公司”)是一家全方位的零售组织,经营三个品牌(梅西百货、布鲁明戴尔百货和蓝星)的商店、网站和移动应用程序,销售范围广泛的商品,包括服装和配饰(男装、女装和儿童装)、化妆品、家居和其他消费品。该公司在中国设有门店
阿拉伯联合酋长国迪拜的Bloomingdale‘s和科威特的Al Zahra’s是根据与Al Tayer Group,LLC旗下的Al Tayer Insignia公司签订的许可协议经营的。
公司在截至2021年1月30日的财政年度的10-K表格年度报告(“2020 10-K表格”)中介绍了公司的重要会计政策。所附合并财务报表应与2020年10-K合并财务报表及其附注一并阅读。
预算的使用
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额。这种估计和假设受到固有不确定性的影响,包括新冠肺炎大流行的最终财务影响,这可能导致实际金额与报告的金额不同。
管理层认为,截至2021年7月31日和2020年8月1日止13周和26周的综合财务报表包括所有必要的调整(仅包括正常经常性调整),以在所有重要方面公平地呈现本公司的综合财务状况和经营业绩。
季节性
由于零售业务的季节性,截至2021年7月31日和2020年8月1日(不包括圣诞节)的13周和26周的运营业绩不一定代表整个财年的此类业绩。
综合收益(亏损)
全面收益总额(亏损)是指在一段时间内来自与股东交易以外的其他来源的股本变化,因此包括净收益(亏损)。对公司而言,截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周的全面收益(亏损)总额中仅有的其他组成部分与离职后和退休后计划项目有关。发生的结算费用作为所得税前收入(亏损)的一个单独组成部分计入综合经营报表。从累积的其他全面亏损中扣除的摊销重新分类包括在净定期福利成本(收入)的计算中,并计入福利计划收入,即合并经营报表中的净额。有关详细信息,请参阅附注6,“福利计划”。
新冠肺炎大流行
随着新冠肺炎疫情持续到2021财年,公司继续优先考虑门店和设施的健康和安全措施,以保护客户和同事的福祉,同时也专注于谨慎的现金管理,保持强劲的流动性,并执行其战略举措。*尽管与2020财年相比,公司在2021财年的经营业绩出现了强劲复苏,但公司仍在继续监测新冠肺炎对宏观经济以及对公司及其供应商合作伙伴运营的影响。大流行的全面影响将继续取决于未来的事态发展,包括大流行的持续传播和持续时间、未来新冠肺炎变异株的出现、有效医疗或疫苗的获得和分发以及任何相关的联邦、州或地方政府命令或限制。此外,这场流行病及其对公司的最终影响仍存在许多不确定因素,包括消费者流量和支出恢复的时间和程度、公司供应链的潜在延误、中断和中断、临时政府刺激计划的维持、劳动力短缺以及对人才的激烈竞争,所有这些都是高度不确定和无法预测的。
梅西百货公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
正如公司在2020年10-K报表中进一步披露的那样,2020年3月27日,冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)被签署为法律,其中包括允许结转某些净营业亏损。
2. |
减值、重组和其他成本 |
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13周结束 |
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26周结束 |
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2021年7月31日 |
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2020年8月1日 |
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2021年7月31日 |
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2020年8月1日 |
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减损 |
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在截至2021年7月31日的13周和26周内,公司产生的非现金减值费用总计为$
在截至2020年8月1日的13周和26周内,主要由于新冠肺炎疫情,本公司产生了总计1美元的非现金减值费用。
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截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周内,与北极星战略有关的重组和其他现金活动摘要如下:北极星战略于2020年2月宣布,包括在应付账款和应计负债中:
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遣散费和 其他好处 |
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专业型 费用及其他 相关费用 |
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总计 |
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2020年2月1日的余额 |
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从费用中扣除的附加费用 |
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现金支付 |
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从费用中扣除的附加费用 |
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现金支付 |
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遣散费和 其他好处 |
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专业型 费用及其他 相关费用 |
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2021年1月30日的余额 |
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从费用中扣除的附加费用 |
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现金支付 |
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2021年5月1日的余额 |
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从费用中扣除的附加费用 |
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现金支付 |
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2021年7月31日的余额 |
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9
梅西百货公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
3. |
每股收益(亏损) |
下表列出了基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的计算方法:
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13周结束 |
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2021年7月31日 |
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2020年8月1日 |
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净收入 |
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净收益(亏损) |
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根据延期发行的股份 工资补偿和其他计划 |
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每股基本收益(亏损) |
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稀释证券的影响: |
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股票期权和限制性股票期权 个库存单位 |
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稀释后每股收益(亏损) |
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26周结束 |
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2021年7月31日 |
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2020年8月1日 |
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净收入 |
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股票 |
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净收益(亏损) |
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根据延期发行的股份 工资补偿和其他计划 |
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稀释证券的影响: |
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股票期权和限制性股票期权 个库存单位 |
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稀释后每股收益(亏损) |
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除上述表格所反映的股票期权和限制性股票单位外,购买的股票期权。
在截至2020年8月1日的13周和26周,由于本季度和年初至今的净亏损,所有期权和限制性股票单位都被排除在稀释每股收益的计算之外,因此,基本和稀释每股亏损的普通股加权平均数没有差异,因为所有潜在的稀释在外股票的影响都是反稀释的。要购买的股票期权
10
梅西百货公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
4. |
收入 |
净销售额
收入在客户获得对公司承诺的商品和服务的控制权时确认。确认的收入金额是基于反映预期为交换这些商品和服务而收到的对价的金额。*公司的创收活动包括以下内容:
零售额
零售额包括商品销售,包括交货收入、特许部门收入、直接向第三方零售商销售自有品牌商品以及向第三方销售过剩库存。商品销售额在向客户发货时记录,并在扣除估计商品退货和某些客户激励后报告。从特许部门产生的销售中赚取的佣金计入总净销售额的一部分,并在向客户销售商品时确认为收入。服务收入(例如,改装和美容服务)在客户获得服务好处时记录。本公司已选择按净额列报销售税,因此销售税计入应付账款及应计负债,直至汇入税务机关为止。
梅西百货占了
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13周结束 |
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26周结束 |
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按业务系列划分的净销售额 |
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2021年7月31日 |
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2020年8月1日 |
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2021年7月31日 |
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2020年8月1日 |
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(百万) |
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采购产品妇女配件,内衣,鞋子,化妆品 香水和香水 |
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女装 |
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男士和小孩的 |
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主页/其他(a) |
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其他主要包括餐厅销售,商品退货调整津贴和未兑换礼品卡的破损收入。 |
商品退货
公司使用历史数据估计商品退货,并确认可减少净销售额和销售成本的备抵。*商品退货负债计入公司综合资产负债表的应付账款和应计负债。是$
礼品卡和客户忠诚度计划
该公司只向客户提供免费、不过期的礼品卡。在销售或发行礼品卡时,没有确认任何收入;相反,公司记录了对客户的应计负债。债务被免除,收入被确认为等于礼品卡兑换商品时赎回的金额。本公司在礼品卡实际兑换期间按比例将未兑换礼品卡(破损)的收入记录在净销售额中。至少三年的历史数据每年更新一次,用于确定实际的赎回模式。
11
梅西百货公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
该公司维持着客户忠诚度计划,在该计划中,客户根据其购买的商品赚取积分。根据梅西百货明星奖励忠诚度计划,积分是根据顾客在梅西百货自有品牌和联合品牌信用卡以及非专有信用卡上的支出获得的和其他形式的招标。该公司的布鲁明戴尔百货公司(Bloomingdale‘s)洛亚莱斯特和蓝宝石 BlueRewards计划为客户提供基于投标中性积分的计划。该公司确认将赚取和赎回的奖励的估计净额在初始交易时减少到净销售额,并在积分随后被客户兑换时确认为投标。
未兑换礼品卡和客户忠诚度计划的负债包括在公司综合资产负债表的应付帐款和应计负债中, $
信用卡收入,净额
于2005年,本公司与花旗银行(“花旗银行”)订立一项安排,出售本公司的自有品牌及联名品牌信用卡(“信用卡计划”)。在此初步安排及相关修订后,本公司于2014年与花旗银行订立经修订及重述的信用卡计划协议(“计划协议”)。作为计划协议的一部分,公司收到向花旗银行提供相互关联的服务和知识产权组合以支持基础信用卡计划的付款。*基于基础账户的消费活动的收入在相应的购卡发生时确认,公司的利润份额根据基础投资组合的表现确认。*与建立新的信用账户和协助接收现有账户付款相关的收入在此类活动发生时确认。信用卡收入包括财务费用、滞纳金和公司信用卡计划产生的其他收入,扣除欺诈损失和与开设新账户相关的费用。
根据计划协议的条款,如果销售额下降超过
5. |
融资活动 |
下表为偿债明细:
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26周结束 |
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2021年7月31日 |
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循环信贷协议 |
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梅西百货公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2021年8月17日,在2021年第二季度末之后,梅西百货公司赎回了全部未偿还的美元
2021年3月17日,梅西百货公司(Macy‘s,Inc.)的直接全资子公司梅西百货零售控股有限公司(Macy’s Retail Holdings,LLC)完成了1美元的发行。
2021年3月17日,该公司完成了一项要约收购,其中
6. |
福利计划 |
公司已经确定了供款计划,基本上覆盖了所有工作的同事
2013年2月,公司宣布对养老金计划和SERP进行调整,符合条件的同事在2013年12月31日之后将不再获得未来的养老金服务积分,但有限的例外情况除外。所有可归因于随后各期服务的退休福利均通过固定缴款计划提供。
此外,某些退休同事目前获提供特定的医疗及人寿保险福利(“退休后义务”)。这些福利的资格要求各有不同,但一般都会说明,在某一日期前受聘,并在某一年龄及指定服务年资后退休的合资格同事,均可享有该等福利。某些同事可能会被修改或终止这种福利。
13
梅西百货公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
与已定义福利计划关联的已定义缴款计划费用和按精算确定的净定期福利成本(收入)组成部分如下:
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13周结束 |
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26周结束 |
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2021年7月31日 |
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2020年8月1日 |
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2020年8月1日 |
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401(K)合格界定供款计划 |
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养老金计划 |
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在截至2021年7月31日的13周和26周内,本公司通过与一家保险公司购买团体年金合同,转移了养老金计划下某些退休人员和受益人的养老金义务。公司转账了$
关于本公司的固定福利计划,在截至2020年8月1日的第13周和第26周,本公司产生了一笔非现金结算费用#美元。
14
梅西百货公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
7. |
公允价值计量 |
下表显示了公司的金融资产,这些资产需要在适用会计准则定义的层次内按公允价值经常性计量:
级别1:相同资产在活跃市场的报价
级别2:资产的重要可观察输入
级别3:无法观察到的重要输入为这些资产买单
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2021年7月31日 |
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2020年8月1日 |
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公允价值计量 |
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公允价值计量 |
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总计 |
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1级 |
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总计 |
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流通股和债权 美国证券公司 |
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其他非按公允价值经常性计量的金融工具包括现金及现金等价物、应收账款、若干短期投资及其他资产、短期债务、应付商品账款、应付账款及应计负债及长期债务。除长期债务外,由于这些工具的到期日较短,这些金融工具的账面价值接近公允价值。长期债务(不包括资本化租赁)的公允价值一般根据相同或类似工具的报价市场价格进行估计,并被归类为适用会计准则定义的层次结构内的第2级计量。
下表显示了该公司长期债务的估计公允价值:
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2021年7月31日 |
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2020年8月1日 |
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||||||||||||||||||
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概念上的 金额 |
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携带 金额 |
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公平 价值 |
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概念上的 金额 |
|
|
携带 金额 |
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公平 价值 |
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||||||
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(百万) |
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长期债务 |
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$ |
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|
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$ |
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$ |
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非金融资产
本公司每年检讨商誉及无形资产之账面值以计提减值,而每当事件或环境变化显示账面值极有可能无法收回时,本公司于截至2021年5月底之年度减值评估中,本公司选择对其寿命不确定之商誉及无形资产进行定性减值测试,并得出结论认为公允价值极有可能超过账面价值,因此寿命不确定之商誉及无形资产并未减值,因此,本公司于本公司截至2021年5月底之年度减值评估中,选择对其商誉及无形资产进行定性减值测试,并得出结论:公允价值较有可能超出账面价值,因此寿命不定之商誉及无形资产并未受损。
15
梅西百货公司
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
为便于下文讨论,所有提及的“2021年第二季度”和“2020年第二季度”分别指公司截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周财务期。“2021年”和“2020年”分别指公司截至2021年7月31日和2020年8月1日的26周财务期。
以下讨论应与合并财务报表及其他相关说明一起阅读在本报告中,以及包括在2020年10-K报告中的财务和其他信息。以下讨论包含反映公司计划、估计和信念的前瞻性陈述。该公司的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或导致这些差异的因素包括但不限于本报告下文和其他部分讨论的因素(特别是“风险因素”和“前瞻性陈述”)和2020年10-K报告(特别是“风险因素”和“前瞻性陈述”)中讨论的因素。本讨论包括非GAAP财务衡量标准。有关这些措施的信息,请参阅“关于非公认会计准则财务措施的重要信息”标题下的披露。
新冠肺炎更新
随着新冠肺炎疫情持续到2021财年,该公司继续优先考虑其门店和设施的健康和安全措施,以保护客户和同事的福祉,同时也专注于谨慎的现金管理,保持强劲的流动性,并执行其战略举措。*公司持续监测新冠肺炎的持续影响,包括任何变异菌株的爆发,以及与缓解与疫情相关的传播风险相关的不断演变的联邦、州和地方条例和卫生指南。*公司已经并将继续采取许多措施来促进健康。州和地方关于口罩使用的指导方针,支持疫苗接种工作,在商店中维护更多的安全设备,提供非接触式购物机会,为同事提供公司提供的个人保护设备和健康检查,继续加强我们各个地点的清洁,并继续为某些同事提供远程工作计划。
尽管与2020财年相比,公司在2021财年的经营业绩出现了强劲复苏因此,公司将继续密切关注新冠肺炎对宏观经济以及公司及其供应商合作伙伴运营的影响。T这场大流行的全面影响将继续取决于未来的事态发展,包括大流行的持续传播和持续时间、未来新冠肺炎变异株的出现、有效医疗或疫苗的获得和分发以及任何相关的联邦、州或地方政府命令或限制。此外,这场大流行及其对公司的最终影响仍存在许多不确定性,包括消费者流量和支出的任何复苏的时间和程度、公司供应链的潜在延迟、中断和中断、政府临时刺激计划的维持、劳动力短缺和对人才的激烈竞争,所有这些都是高度不确定和无法预测的。对新冠肺炎大流行带来的风险和不确定因素的进一步讨论在公司2020年10-K表第I部分第1A项下的“风险因素”中披露。
季度概述
2021年第二季度,公司继续在2021年第一季度的势头基础上继续发展,从销售和利润角度都超出了预期。第二季度的盈利业绩得益于强劲的消费者行为、有纪律的成本和库存管理,以及公司北极星战略的持续执行,包括对其数字平台的投资。
在评估2021年第二季度的业绩时,考虑到疫情的影响以及2020年第一季度和第二季度期间公司门店的关闭,公司考虑了与2020年第二季度以及2019年第二季度的业绩对比。以下是一些财务亮点:
|
• |
与2020年第二季度相比,可比销售额在自有基础上增长了61.2%;在自有加许可基础上增长了62.2%。与2019年第二季度相比,可比销售额在自有基础上增长了5.8%,在自有加许可基础上增长了5.9%。 |
|
• |
数字销售额比2020年第二季度下降了6%,比2019年第二季度增长了45%。2021年第二季度,数字普及率为净销售额的32%,比2020年第二季度下降了22个百分点,比2019年第二季度上升了10个百分点。 |
|
• |
毛利率为40.6%,而2020年第二季度为23.6%,改善了约17个百分点。与2019年第二季度相比,毛利率上升了180个基点。 |
16
梅西百货公司
|
• |
信用卡净收入s 是 $197百万美元,上涨了$29百万美元来自第二2020年的第四季度,再往上走$21百万美元来自年第二季度2019. |
|
• |
销售、一般和行政(SG&A)费用为19亿美元,比2020年第二季度增加5亿美元。 与2019年第二季度相比,SG&A费用下降了2.79亿美元,降幅约为13%。SG&A费用占销售额的比例为33.6%,低于2020年第二季度的39.2%,比2019年第二季度下降了570个基点。 |
|
• |
2021年第二季度净收益为3.45亿美元,占净销售额的6.1%,而2020年第二季度净亏损4.31亿美元,占净销售额的12.1%,2019年第二季度净收益为8600万美元,占净销售额的1.6%,经减值、重组和其他成本、和解费用、提前偿还债务损失和融资成本调整后的净收益从2020年第二季度的亏损2.51亿美元改善到2019年第二季度的净收益4.11亿美元。相比之下,2019年第二季度调整后的净收入为8800万美元。 |
|
• |
2021年第二季度息税折旧及摊销前利润(EBITDA)为正7.53亿美元,而2020年第二季度EBITDA为负4.22亿美元。2019年第二季度EBITDA为4亿美元。在调整后的基础上,EBITDA为8.36亿美元,占净销售额的14.8%,亏损1.42亿美元,占净销售额的4.0%,占第二季度净销售额的4.02亿美元和7.3% |
|
• |
2021年第二季度,稀释后每股收益和调整后稀释后每股收益分别为1.08美元和1.29美元。相比之下,2020年第二季度稀释后每股亏损和调整后稀释后每股亏损分别为1.39美元和0.81美元,2019年第二季度稀释后每股收益和调整后稀释后每股收益均为0.28美元。 |
|
• |
库存较2020年第二季增加20%,较2019年第二季减少14.5%。 |
|
• |
截至2021年第二季度,该公司拥有强大的流动性状况,在其基于资产的信贷安排下拥有约21亿美元的现金和全部借款能力。允许的流动性头寸该公司将执行其两个优先事项,即投资于盈利增长,同时去杠杆化资产负债表。这些行动包括在2025年到期日之前,于2021年8月17日自愿全额赎回公司高级担保票据的本金总额13亿美元。此外,这一强劲的现金状况还将使公司能够通过公司董事会于2021年8月18日批准的以下行动向股东返还资本: |
|
o |
恢复梅西百货公司普通股每股15美分的定期季度股息。红利将于2021年10月1日支付给2021年9月15日收盘时登记在册的股东。 |
|
o |
批准5亿美元的股票回购计划。 |
在2021年第二季度,该公司继续执行其北极星战略,这些行动影响了该期间的经营业绩,特别值得注意的是:
|
• |
用时尚和风格取胜:通过提供从低价到奢侈品的各种类别、产品和品牌,该公司能够接触到广泛和多样化的客户。在商品方面,香水、精品珠宝和纺织品等流行病驱动的产品继续保持优势,但与2021年第一季度相比,公司也看到休眠类别的表现趋势有所改善,特别是连衣裙和其他基于场合的服装、牛仔布和箱包。*公司在过去一年增加了数百个新品牌和类别,其在库存方面的灵活性使公司能够应对新兴类别的新客户需求。最值得注意的是,在第二季度,该公司推出了现在又来了这个,一个新的私人品牌,面向时尚前沿的当代40岁以下购物者群体,并于2021年8月19日宣布与玩具反斗城(Toys‘R’Us)建立独家全渠道合作伙伴关系,以扩大其玩具业务。 |
|
• |
提供清晰的价值:该公司利用数据分析工具最有效地规划、放置和定价库存,包括改进和扩大位置级定价,并战略性地改变其降价节奏。通过这些行动,实现了更高的全价销售和更低的清仓降价。除了在库存规划和商家执行方面推进以数据为导向的能力外,这些集体活动还导致了更高的平均单位零售价和毛利率表现,以及更快的库存周转。 |
17
梅西百货公司
|
• |
优胜数码购物:2021年第二季度,公司继续改进其数字产品,并认识到2021年第一季度为吸引40岁以下客户而采取的具体行动带来的好处,包括在macys.com内推出当代网站小程序。*2021年第二季度,公司将搜索功能升级到谷歌云,利用人工智能和机器学习通过实时提供先进的产品推荐来改善客户体验。这些行动有望帮助顾客发现他们需要什么,或者激励他们扩大目前的购物习惯。 |
|
• |
增强门店体验:与2021年第一季度相比,整个季度的门店销售额继续改善,与2019年第二季度相比,第一季度的可比门店销售额连续改善了约18个百分点。通过保持更精简的库存水平,公司的门店改进了布局,以便更容易导航,并为客户提供更流畅的购物体验。该公司继续其当代精品店的实体表现,将在160家门店推出一家当代精品店,专门针对40岁以下的人群。 |
|
• |
供应链现代化:*公司不断更新其供应链基础设施和网络,同时在履行战略中利用改进的数据和分析能力,以满足客户对速度和便利性的渴望,并改善库存放置。*公司正在通过调整货运战略和与品牌合作伙伴密切合作,确定产品的优先顺序,以应对供应链中断。 |
|
• |
实现转型:该公司继续对其技术基础进行现代化改造,以提高对客户和市场做出反应的敏捷性,而不受客户互动渠道的影响。*这些活动与其他活动相结合,以构建数据科学和分析能力,重点放在提供竞争差异化的领域。 |
2021年第二季度,公司看到白金、黄金和银星奖励客户继续重新接触梅西百货品牌,与2019年第二季度相比,平均客户支出增加了15%,比2021年第一季度提高了5个百分点。此外,公司最年轻和最多样化的忠诚度级别-铜星奖励级别-在本季度继续增长,增加了约200万会员。2021年第二季度,公司获得了约500万新梅西客户。
18
梅西百货公司
经营成果
由于新冠肺炎疫情导致门店关闭,公司在2020年第二季度的运营受到了重大影响。随着公司继续从疫情中恢复,公司在2021年第二季度的业绩比去年同期有了显著改善。
2021年第二季度与2020年第二季度对比
|
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2021年第二季度 |
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|
2020年第二季度 |
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|
金额 |
|
|
净额的百分比 销售额 |
|
|
金额 |
|
|
净额的百分比 销售额 |
|
||||
|
|
(百万美元,每股数字除外) |
|
|||||||||||||
净销售额 |
|
$ |
5,647 |
|
|
|
|
|
|
$ |
3,559 |
|
|
|
|
|
信用卡收入,净额 |
|
|
197 |
|
|
|
3.5 |
% |
|
|
168 |
|
|
|
4.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本 |
|
|
(3,353 |
) |
|
|
(59.4 |
)% |
|
|
(2,718 |
) |
|
|
(76.4 |
)% |
销售、一般和行政费用 |
|
|
(1,898 |
) |
|
|
(33.6 |
)% |
|
|
(1,398 |
) |
|
|
(39.2 |
)% |
房地产销售收益 |
|
|
6 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
减值、重组和其他成本 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(0.0 |
)% |
|
|
(242 |
) |
|
|
(6.8 |
)% |
营业收入(亏损) |
|
|
597 |
|
|
|
10.6 |
% |
|
|
(631 |
) |
|
|
(17.7 |
)% |
福利计划收入,净额 |
|
|
17 |
|
|
|
|
|
|
|
12 |
|
|
|
|
|
和解费用 |
|
|
(81 |
) |
|
|
|
|
|
|
(38 |
) |
|
|
|
|
提前清偿债务造成的损失 |
|
|
(3 |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
利息支出,净额 |
|
|
(80 |
) |
|
|
|
|
|
|
(69 |
) |
|
|
|
|
融资成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
(3 |
) |
|
|
|
|
所得税前收入(亏损) |
|
|
450 |
|
|
|
|
|
|
|
(729 |
) |
|
|
|
|
联邦、州和地方所得税优惠(费用) |
|
|
(105 |
) |
|
|
|
|
|
|
298 |
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
345 |
|
|
|
|
|
|
$ |
(431 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释后每股收益(亏损) |
|
$ |
1.08 |
|
|
|
|
|
|
$ |
(1.39 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充财务措施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利率(A) |
|
$ |
2,294 |
|
|
|
40.6 |
% |
|
$ |
841 |
|
|
|
23.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充非GAAP财务指标 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释后每股收益(亏损),不包括某些 三个项目 |
|
$ |
1.29 |
|
|
|
|
|
|
$ |
(0.81 |
) |
|
|
|
|
(a) |
毛利率的定义是净销售额减去销售成本。 |
净销售额
与2020年第二季度相比,2021年第二季度的净销售额增加了21亿美元,增幅为58.7%。但是,公司2021年第二季度的销售额显示所有三个品牌-梅西百货、布鲁明戴尔和蓝星都出现了复苏。与2020年第二季度相比,2021年第二季度的数字销售额下降了6%,约占净销售额的32%。在消费者持续强劲、公司数字渠道增长以及门店持续复苏的推动下,该公司几乎所有主要商品类别都表现强劲。
信用卡收入,净额
2021年第二季度信用卡净收入为1.97亿美元,比2020年第二季度确认的1.68亿美元增加了2900万美元,增幅为17.3%。这一增长是由于信用卡投资组合的拖欠率和坏账的改善,以及自营信用卡销售渗透率的增加,2021年第二季度增长了约60个基点,为41.4%,而2020年第二季度为40.8%。
19
梅西百货公司
毛利率
2021年第二季度毛利率为40.6%,而2020年第二季度为23.6%。与2020年第二季度相比,2021年第二季度毛利率的增长主要是由门店的持续复苏、库存生产率和北极星战略的继续执行推动的,包括位置水平定价和销售点促销测试等定价科学举措。
销售、一般和管理费用
2021年第二季度的SG&A费用比2020年第二季度增加了5亿美元,但占净销售额的百分比下降了560个基点。SG&A费用美元的增加与净销售额的增加相对应,但SG&A费用率的提高反映了公司为应对新冠肺炎疫情而实施的费用管理战略、针对北极星战略的执行以及紧张的劳动力市场。
减值、重组和其他成本
2021年第二季度,该公司产生的减值、重组和其他成本总计200万美元,主要与固定资产减值有关。在2020年第二季度,该公司确认的支出为2.42亿美元,主要涉及重组和其他成本,包括与减少应对新冠肺炎疫情相关的1.54亿美元的遣散费。
和解费用
在2021年第二季度,该公司确认了一笔8100万美元的非现金结算费用,这笔费用与通过与一家保险公司购买团体年金合同转移某些退休人员和受益人的全额养老金义务有关。
2020年第二季度,该公司确认了3800万美元的支出,这与按比例确认与公司固定福利计划相关的净精算损失有关,这是与退休人员分配选举和重组活动相关的一次性分配增加的结果。
利息支出,净额
2021年第二季度,不包括提前偿还债务的损失和融资成本,净利息支出为8000万美元,而2020年第二季度为6900万美元。这一增长主要是由2020年6月发行的13亿美元担保票据支付的利息推动的。
实际税率
公司2021年第二季度的有效税率为23.3%,略高于联邦收入法定税率21%,主要原因是州和地方税的影响。
该公司2020年第二季度税前亏损的实际税率为40.9%,反映了CARE法案允许的净营业亏损结转的影响.
稀释后每股收益(亏损)
2021年第二季度稀释后每股收益为1.08美元,而2020年第二季度稀释后每股亏损为1.39美元,反映出由于继续从新冠肺炎疫情的影响中复苏,净收益增加。
20
梅西百货公司
两种方法的比较26周结束2021年7月31日和2020年8月1日
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
|
金额 |
|
|
净额的百分比 销售额 |
|
|
金额 |
|
|
净额的百分比 销售额 |
|
||||
|
|
(百万美元,每股数字除外) |
|
|||||||||||||
净销售额 |
|
$ |
10,353 |
|
|
|
|
|
|
$ |
6,576 |
|
|
|
|
|
信用卡收入,净额 |
|
|
356 |
|
|
|
3.4 |
% |
|
|
299 |
|
|
|
4.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本 |
|
|
(6,242 |
) |
|
|
(60.3 |
)% |
|
|
(5,219 |
) |
|
|
(79.4 |
)% |
销售、一般和行政费用 |
|
|
(3,646 |
) |
|
|
(35.2 |
)% |
|
|
(2,995 |
) |
|
|
(45.4 |
)% |
房地产销售收益 |
|
|
12 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
16 |
|
|
|
0.2 |
% |
减值、重组和其他成本 |
|
|
(21 |
) |
|
|
(0.2 |
)% |
|
|
(3,426 |
) |
|
|
(52.1 |
)% |
营业收入(亏损) |
|
|
812 |
|
|
|
7.8 |
% |
|
|
(4,749 |
) |
|
|
(72.2 |
)% |
福利计划收入,净额 |
|
|
32 |
|
|
|
|
|
|
|
21 |
|
|
|
|
|
和解费用 |
|
|
(81 |
) |
|
|
|
|
|
|
(38 |
) |
|
|
|
|
提前清偿债务造成的损失 |
|
|
(14 |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
利息支出,净额 |
|
|
(159 |
) |
|
|
|
|
|
|
(117 |
) |
|
|
|
|
融资成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
(3 |
) |
|
|
|
|
所得税前收入(亏损) |
|
|
590 |
|
|
|
|
|
|
|
(4,886 |
) |
|
|
|
|
联邦、州和地方所得税优惠(费用) |
|
|
(142 |
) |
|
|
|
|
|
|
874 |
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
448 |
|
|
|
|
|
|
$ |
(4,012 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释后每股收益(亏损) |
|
$ |
1.41 |
|
|
|
|
|
|
$ |
(12.91 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充财务措施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利率(A) |
|
$ |
4,111 |
|
|
|
39.7 |
% |
|
$ |
1,357 |
|
|
|
20.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充非GAAP财务指标 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释后每股收益(亏损),不包括某些 三个项目 |
|
$ |
1.68 |
|
|
|
|
|
|
$ |
(2.83 |
) |
|
|
|
|
(a) |
毛利率的定义是净销售额减去销售成本。 |
净销售额
与2020年相比,2021年的净销售额增加了38亿美元,增幅为57.4%。但是,公司2021年的销售额显示所有三个品牌-梅西百货、布鲁明戴尔和蓝星都出现了复苏。与2020年相比,2021年的数字销售额增长了11%,约占净销售额的34%。在持续的客户实力、门店的持续复苏以及数字渠道的持续增长的推动下,该公司几乎所有主要商品类别都表现强劲。
信用卡收入,净额
2021年信用卡净收入为3.56亿美元,与2020年相比增加了5700万美元,增幅为19.1%。这一增长是由信用卡投资组合违约率和坏账的改善推动的,但部分被自营信用卡销售渗透率的下降所抵消,2021年下降约160个基点,为41.7%,而2020年为43.3%。
毛利率
2021年毛利率为39.7%,而2020年为20.6%。与2020年相比,2021年毛利率的增长主要是受门店持续复苏、库存生产率和北极星战略执行的推动。此外,由于新冠肺炎和门店关闭的影响,2020年第一季度包括约3亿美元的库存减记,原因是时尚商品降价。
销售、一般和管理费用
2021年的SG&A费用比2020年增加了6.51亿美元,但占净销售额的比例下降了10.2个百分点。SG&A费用美元的增加与净销售额的增加相对应,但SG&A费用率的提高反映了公司为应对新冠肺炎疫情而实施的费用管理战略,以及针对北极星战略和紧张的劳动力市场的执行。
21
梅西百货公司
损损, 重组和其他费用
在截至2021年7月31日的26周内,该公司产生了总计2100万美元的减值、重组和其他成本,主要与资本化的软件资产有关。
在截至2020年8月1日的26周内,他的公司确认了34.26亿美元,主要是由于新冠肺炎大流行,包括总计34.26亿美元的非现金减值费用。31.64亿美元其中大部分包括:
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• |
商誉减值30.8亿美元,其中29.82亿美元可归因于梅西百货报告部门的9,800万美元和可归因于蓝星报告部门的9,800万美元。 |
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• |
对长期有形资产和使用权资产减值8,000万美元,以将某些商店位置的账面价值调整为其估计公允价值。 |
此外,该公司确认了与重组和其他成本有关的1.94亿美元,包括与为应对新冠肺炎疫情而减少兵力相关的1.54亿美元的遣散费。
和解费用
在截至2021年7月31日的26周内,该公司确认了一笔8100万美元的非现金结算费用,这笔费用与通过与一家保险公司购买团体年金合同转移某些退休人员和受益人的全额养老金义务有关。
在截至2020年8月1日的26周内,公司确认了3800万美元的支出,这与按比例确认与公司固定福利计划相关的净精算损失有关,这是与退休人员分配选举和重组活动相关的一次性分配增加的结果。
利息支出,净额
2021年期间,不包括提前偿还债务的损失和融资成本,净利息支出为1.59亿美元,而2020年同期为1.17亿美元。这一增长主要是由2020年6月发行的13亿美元担保票据支付的利息推动的。
实际税率
该公司2021年的有效税率为24.1%,略高于主要受州和地方税影响的联邦收入法定税率21%。
本公司的实际税率为 2020年税前亏损的17.9%反映了CARE法案允许的净营业亏损的影响,被商誉减值费用的非税项可抵扣部分的影响以及与2020年第一季度确认的递延税项重新计量相关的额外所得税费用的影响所抵消。此外,2020年的有效税率受到某些税收事项的结算或到期的有利影响。
稀释后每股收益(亏损)
2021年稀释后每股收益为1.41美元,而2020年稀释后每股亏损为12.91美元,反映出由于继续从新冠肺炎疫情的影响中复苏以及2020年确认的商誉减值费用,净收益增加。
22
梅西百货公司
现金流、流动性与资本资源
该公司的主要流动资金来源是运营现金、手头现金和下文所述的基于资产的信贷安排。
2020年新冠肺炎爆发及相关门店关闭对公司2020年的流动资金产生负面影响。公司积极采取措施增加手头可用现金,包括但不限于定向削减可自由支配的运营费用和资本支出、暂停公司季度股息以及在2020年第二季度执行额外的融资交易。在2021年期间,公司的经营状况有了显著改善,再加上截至2021年7月31日的强劲流动性状况,估计手头有足够的现金和其他资本资源来满足公司在短期和长期内合理可预见的营运资金、资本支出和偿债以及其他现金需求。然而,与新冠肺炎疫情相关的持续不确定性可能会对公司的现金流和流动性产生重大影响,可能需要采取进一步行动来改善公司的现金状况。
经营活动
2021年经营活动提供的净现金为9.65亿美元,而2020年经营活动使用的净现金为700万美元。同期营业现金流的增加是由于公司EBITDA的显著改善,但被净营运资本变化略微抵消,这主要是由商品库存的变化推动的。
投资活动减少。
2021年,投资活动使用的净现金为1.44亿美元,而2020年为2.72亿美元。这一时期的下降主要是由于公司为应对新冠肺炎疫情而更新的资本支出计划以及与其北极星战略保持一致,以及出售某些资产支持的投资,导致资本支出与2020年相比有所减少。
融资活动
在未付支票减少的推动下,2021年融资活动使用的净现金为3.6亿美元。2020年,融资活动提供的净现金为9.5亿美元,原因是发行了27.8亿美元,与从公司循环信贷协议中提取的15亿美元有关,并发行了本金总额13亿元,2025年到期的8.375厘高级担保债券(下称“2025年债券”),部分被15亿美元信贷协议提款的偿还所抵消。2020年还包括支付1.17亿美元的现金股息,而2021年没有支付任何股息。关于公司2021年的融资活动的进一步讨论见下文。
2021年3月17日,梅西百货公司的直接全资子公司梅西百货零售控股有限公司(“梅西百货”)完成了本金总额5亿美元、2029年到期的5.875%优先债券(“2029年债券”)的非公开发行(“债券发行”)。2029年债券将于2029年4月1日到期。2029年债券是MRH的优先无担保债务,由梅西百货公司在优先无担保的基础上无条件担保。MRH使用债券发行的净收益,连同手头的现金,为下文讨论的投标要约提供资金。
2021年3月17日,公司完成了一项投标要约,其中5亿美元的优先票据和债券被投标提前结算,并于2021年3月17日由MRH购买。购买的优先票据和债券包括1.56亿美元2022年到期的3.875%的优先债券,1.36亿美元2023年到期的2.875%的优先债券,4900万美元2023年到期的4.375%的优先债券,1.5亿美元2024年到期的3.625%的优先债券,500万美元2024年到期的6.65%的优先债券,以及400万美元2025年到期的7.6%的优先债券。投标要约的总现金成本约为1700万美元,其余资金来自上文讨论的债券发行净收益。该公司在2021年的综合经营报表上确认了与提前偿还债务相关的大约1100万美元的损失。
该公司与某些金融机构签订了一项基于资产的信贷安排(“ABL信贷安排”),提供29.41亿美元的循环信贷安排(“循环ABL安排”),其中包括Swingline子贷款和信用证分贷款。该公司可能会要求增加循环ABL贷款的规模,最高可达7.5亿美元的额外本金总额。
23
梅西百货公司
ABL信贷安排包含惯例借款条件,包括借款基数等于(A)合格存货净有序清算百分比的90%减去(B)惯例准备金之和。根据ABL信贷安排借入的金额须支付利息,年利率相当于(A)调整后的LIBOR加2.25%至2.50%的保证金或(B)基本利率加1.25%至1.50%的保证金,每种情况都取决于循环额度的使用情况,年利率相当于(A)调整后的LIBOR加2.25%至2.50%的保证金或(B)基本利率加1.25%至1.50%的保证金。ABL信贷安排还包含惯例契诺,其中规定了对债务的限制、留置权、根本改变、限制性付款、现金囤积和提前偿还某些债务,以及此类信贷安排的惯例陈述、担保和违约事件。
ABL信贷安排还要求(1)如果(A)某些违约事件已经发生并且仍在继续,或者(B)可用性加上被抑制的可用性(各自定义见ABL信贷安排)小于,本公司及其受限制的子公司在2021年4月30日或之后的任何财政季度结束时,必须保持至少1.00至1.00的固定费用覆盖比率。(2)在2021年4月30日之前,本公司不允许可用性加上抑制的可用性低于贷款上限的(X)10%和(Y)2.5亿美元中的较大者(见ABL信贷安排)和(Y)2.5亿美元,截至2021年7月31日,没有发生触发该要求的此类事件。(2)在2021年4月30日之前,本公司不允许可用性加上被抑制的可用性低于贷款上限的(X)10%和(Y)2.5亿美元中的较大者。*截至2021年7月31日,未发生触发该要求的此类事件。
截至2021年7月31日,该公司在ABL信贷安排下有1.36亿美元的备用信用证未偿还,这降低了可用借款能力。ABL信贷安排的借款能力为24.57亿美元,截至2021年7月31日,公司在ABL信贷安排下没有未偿还的借款。
信用评级
截至2021年7月31日,公司的信用评级和展望如下表所述。
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穆迪(Moody‘s) |
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标准普尔 |
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惠誉 |
长期债务 |
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Ba3 |
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B+ |
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BB |
展望 |
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负性 |
|
正性 |
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负性 |
2021年7月31日之后,穆迪将公司长期债务评级上调至Ba2,展望上调至稳定,标准普尔将公司长期债务评级上调至BB-,惠誉将公司长期债务评级上调至BB+,展望上调至稳定。
后续活动融资活动
2021年8月17日,在2021年第二季度末之后,梅西百货(Macy‘s Inc.)赎回了2025年债券的全部未偿还本金总额13亿美元。赎回价格相当于2025年债券本金的100%,另加1,900万美元的应计未付利息,另加因提前赎回而应付给2025年债券持有人的适用溢价1.38亿美元。外加4700万美元的未摊销递延债务成本。总计1.85亿美元的税前费用是在截至2021年10月30日的13周内记录的,截至2021年7月31日,13亿美元的2025年票据被归类为短期债务。
2021年8月19日,本公司宣布该公司正在恢复定期的季度股息。*董事会宣布,公司普通股的定期季度股息为每股0.15美元,2021年10月1日支付给2021年9月15日收盘时登记在册的股东。随后的股息将有待董事会的批准,这将取决于市场和其他条件。2021年8月19日,该公司还宣布,董事会批准了一项最高5亿美元的梅西百货公司普通股回购计划。根据适用的证券法,包括1934年《证券交易法》下的第10b-18条,可以不时在公开市场或通过私下协商的交易进行回购,条件由公司决定。股票回购计划没有到期日。
合同义务
截至2021年7月31日,除上文讨论的融资交易及随附的综合财务报表附注5所示外,我们的合同义务和承诺在正常情况下没有发生重大变化自2021年1月30日开始运营,如公司2020年10-K报表中所述。
24
梅西百货公司
资本资源
管理层相信,就公司目前的业务而言,其手头现金和运营资金,加上ABL信贷安排和其他资本资源,将足以满足公司在短期和长期内合理可预见的营运资本、资本支出和偿债需求以及其他现金需求。公司从运营中筹集资金的能力可能会受到许多因素的影响,包括新冠肺炎疫情、总体经济状况以及消费者信心和需求水平;然而,公司预计能够管理其营运资金水平和资本支出金额,以保持充足的流动性水平。如果公司的现金余额不时超过为其即时流动资金需求提供资金所需的金额,公司将考虑部分或全部超额现金的其他用途。此类替代用途可能包括通过公开市场购买、私下谈判交易或其他方式赎回或回购债务、股权或其他证券,以及支付股息。*公司将根据其实际和预期的流动性来源和用途、资本市场状况和其他因素,不时考虑发行债务或其他证券或其他可能的资本市场交易,以筹集资金,这些资金可用于为目前的债务进行再融资或用于其他公司目的。
担保人财务信息摘要
截至2021年7月31日和2021年1月30日,该公司分别有32.29亿美元和32.46亿美元的未偿还优先无担保票据和优先无担保债券(统称“无担保票据”)本金总额,到期日从2022年至2043年不等。无担保票据是梅西百货公司(以下简称“母公司”)的全资子公司MRH(“子公司发行者”)的债务,与“子公司发行者”(“义务人集团”)一起构成债务,并由母公司在优先无担保的基础上提供全面和无条件的担保。无担保票据与公司现有和未来的所有优先无担保债务享有同等的偿付权,优先于公司未来的任何次级债务。在结构上从属于公司各子公司不担保无担保票据的所有现有和未来债务。公司有担保债务(包括票据和ABL信贷安排下的任何借款)的持有人将对担保此类有担保债务的资产拥有优先权;因此,在担保该等债务的抵押品价值的范围内,无抵押票据及相关担保实际上从属于所有附属发行人及母公司及其附属公司现有及未来的有担保债务。
下表包括债务人集团的综合财务信息。截至2021年7月31日和2021年1月30日,对非担保人子公司的投资分别为67.17亿美元和61.26亿美元,已从汇总资产负债表中剔除。截至2021年7月31日的13周和26周,非担保人子公司的收益中分别为5.31亿美元和9.59亿美元的股本已被排除在营业摘要报表中。债务人集团的合并财务信息在合并的基础上列报,公司间余额和债务人集团内的交易被剔除。
汇总资产负债表
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2021年7月31日 |
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2021年1月30日 |
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(单位:百万) |
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资产 |
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流动资产 |
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$ |
1,812 |
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$ |
1,297 |
|
非流动资产 |
|
|
6,969 |
|
|
|
7,491 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债 |
|
|||||||
流动负债 |
|
$ |
1,948 |
|
|
$ |
2,216 |
|
非流动负债(A) |
|
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10,404 |
|
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10,145 |
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(a) |
包括截至2021年7月31日和2021年1月30日欠非担保人子公司的净金额分别为29.45亿美元和27.02亿美元。 |
25
梅西百货公司
运营表摘要
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13周结束 2021年7月31日 |
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|
截至2021年7月31日的26周 |
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(单位:百万) |
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净销售额 |
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$ |
228 |
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|
$ |
385 |
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寄售佣金收入(A) |
|
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911 |
|
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1,624 |
|
销售成本 |
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(96 |
) |
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(205 |
) |
营业亏损 |
|
|
(244 |
) |
|
|
(495 |
) |
所得税前亏损(B) |
|
|
(191 |
) |
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(323 |
) |
净损失 |
|
|
4 |
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(106 |
) |
(a) |
收入涉及与ABL借款人的交易,ABL借款人是一家非担保人子公司。 |
(b) |
包括截至2021年7月31日的13周和26周来自非担保人子公司的1.9亿美元和4.05亿美元的股息收入。 |
展望和最新发展
新冠肺炎疫情可能会对公司的财务状况、经营业绩以及未来一段时期的经营现金流产生实质性影响。新冠肺炎疫情对公司运营和财务业绩的影响程度取决于公司无法控制的未来事态发展,包括疫情的持续时间和蔓延,以及联邦、州和地方政府官员以及国际政府为防止疾病传播而采取的相关行动。*2021年8月19日,公司在发布2021年第二季度收益时披露了其对2021财年业绩预期的最新估计,该估计值已根据2021年5月18日披露的业绩预期进行了修正。*这些修正是由于公司的业绩再加上经济从新冠肺炎疫情中复苏的速度快于预期。
|
• |
预计净销售额在235.5亿美元到239.5亿美元之间,与2020财年相比增长36%到38%。预计每年的数字销售额在83.5亿美元到84.5亿美元之间。 |
|
• |
信用卡净收入预计约占净销售额的3.1%。 |
|
• |
从2020年开始,毛利率占净销售额的百分比预计将增加至多9个百分点。 |
|
• |
与2019年的水平相比,SG&A费用占净销售额的百分比预计将提高250个基点。 |
|
• |
福利计划收入预计约为6500万美元。 |
|
• |
扣除某些项目的影响,扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益预计约为净销售额的11%至11.5%。 |
|
• |
净利息支出预计约为2.7亿美元。 |
|
• |
不包括某些项目的影响,实际税率预计约为24%。 |
|
• |
调整后的稀释后每股收益预计在3.41美元至3.75美元之间。 |
关于非GAAP财务指标的重要信息
该公司根据美国公认会计原则(GAAP)报告其财务业绩。然而,管理层认为,某些非GAAP财务措施为公司财务信息的使用者提供了评估经营业绩的额外有用信息。管理层认为,在自有加许可的基础上提供可比销售额的补充变化,包括对授权给第三方的部门的可比销售额的影响进行调整,有助于评估公司通过自有业务或许可给第三方的部门实现销售增长的能力,并有助于评估某些部门运营方式变化的影响。扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(亏损)(EBITDA)是一种非GAAP财务指标,该公司认为,通过剔除税法和结构、债务水平和资本投资变化的影响,它提供了有关其运营效率的有意义的信息。此外,管理层认为,扣除EBITDA、每股净收益(亏损)和稀释每股收益(亏损)中的某些项目,这些项目与公司的核心业务无关,在不同时期的频率和幅度可能有很大差异,这提供了有用的补充措施,有助于评估公司创造收益的能力,并更容易将这些指标在过去和未来期间进行比较。
26
梅西百货公司
这个C公司不提供调整后EBITDA的前瞻性非GAAP衡量标准的对账,调整后的稀释后每股收益和调整后的实际税率由于排除项目的时间和数量难以全面、准确地估计,因此不适用于最直接可比的前瞻性GAAP衡量标准。出于同样的原因,C公司无法解决无法获得的信息的可能意义,这些信息可能对未来的结果产生重大影响。
非GAAP财务措施应被视为对根据GAAP编制的公司财务业绩的补充,而不是替代或替代。非GAAP财务指标中可能排除或包括的某些项目可能是重要项目,可能会影响公司的财务状况、经营结果或现金流,因此在评估公司实际和未来的财务状况和业绩时应予以考虑。此外,公司从向第三方授权的部门的销售中收到的金额仅限于从此类销售中获得的佣金。该公司用来计算其非GAAP财务衡量标准的方法可能与其他公司用来计算类似衡量标准的方法有很大不同。因此,本文提出的任何非GAAP财务衡量标准可能无法与其他公司提供的类似衡量标准相比较。
可比销售额的变化
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|
可比销售额 v.v. 13周结束 |
|
|
可比销售额 v.v. 13周结束 |
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2020年8月1日 |
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2019年8月3日 |
|
||
自有基础上的可比销售额增加(注1) |
|
|
61.2 |
% |
|
|
5.8 |
% |
授权给第三方的部门的可比销售增长影响(注2) |
|
|
1.0 |
% |
|
|
0.1 |
% |
在自有加许可的基础上增加可比销售额 |
|
|
62.2 |
% |
|
|
5.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可比销售额 v.v. 26周结束 |
|
|
可比销售额 v.v. 26周结束 |
|
||
|
|
2020年8月1日 |
|
|
2019年8月3日 |
|
||
自有基础上的可比销售额增加(减少)(注1) |
|
|
61.8 |
% |
|
|
(2.4 |
)% |
授权给第三方的部门的可比销售增长影响(注2) |
|
|
1.2 |
% |
|
|
0.3 |
% |
在自有加许可的基础上增加(减少)可比销售额 |
|
|
63.0 |
% |
|
|
(2.1 |
)% |
备注:
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(1) |
表示截至2021年7月31日的13周和26周以及截至2020年8月1日和2019年8月3日的13周和26周内营业门店净销售额的期间百分比变化。这样的计算包括所有数字销售额,不包括授权给第三方的部门的佣金。受自然灾害影响或经历重大扩张或收缩的门店仍保留在可比销售额计算中,除非门店或门店的材料部分关闭很长一段时间。没有任何商店因新冠肺炎疫情而被排除在外。零售业不同公司对可比销售额的定义和计算可能有所不同。 |
|
(2) |
表示在计算可比销售额时,将营业中的商店中发生的授权给第三方的部门的销售额和前一年的所有在线销售额计入可比销售额的影响。*公司许可第三方在其商店和网上经营某些部门,并根据这些第三方的净销售额的百分比从这些第三方收取佣金。*在按照公认会计准则编制的财务报表中,公司将这些佣金(而不是授权给第三方的部门的销售额)计入净销售额。但是,公司不根据公认会计原则(即,以自有为基础),在其可比销售额中计入许可部门销售额(或从该等销售中赚取的任何佣金)的任何金额。*从向第三方许可的部门销售中赚取的佣金金额对其列示期间的净销售额并不重要。 |
27
梅西百货公司
调整后的EBITDA占净销售额的百分比
以下是非GAAP财务指标EBITDA的对账表格,调整后的EBITDA不包括某些项目(“调整后的EBITDA”),与GAAP净收入之比为GAAP净收入与净销售额之比的百分比,该公司认为这是GAAP财务指标中最直接的可比性指标。
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13周结束 2021年7月31日 |
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|
13周结束 2020年8月1日 |
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|
13周结束 2019年8月3日 |
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|||
|
|
(百万,不包括百分比) |
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净销售额 |
|
$ |
5,647 |
|
|
$ |
3,559 |
|
|
$ |
5,546 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
345 |
|
|
$ |
(431 |
) |
|
$ |
86 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损)占净销售额的百分比 |
|
|
6.1 |
% |
|
|
(12.1 |
)% |
|
|
1.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
345 |
|
|
$ |
(431 |
) |
|
$ |
86 |
|
利息支出-净额 |
|
|
80 |
|
|
|
69 |
|
|
|
47 |
|
提前清偿债务造成的损失 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
融资成本 |
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
联邦、州和地方所得税支出(福利) |
|
|
105 |
|
|
|
(298 |
) |
|
|
30 |
|
折旧及摊销 |
|
|
220 |
|
|
|
235 |
|
|
|
237 |
|
EBITDA |
|
$ |
753 |
|
|
$ |
(422 |
) |
|
$ |
400 |
|
减值、重组和其他成本 |
|
|
2 |
|
|
|
242 |
|
|
|
2 |
|
和解费用 |
|
|
81 |
|
|
|
38 |
|
|
|
— |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
836 |
|
|
$ |
(142 |
) |
|
$ |
402 |
|
调整后的EBITDA占净销售额的百分比 |
|
|
14.8 |
% |
|
|
(4.0 |
)% |
|
|
7.2 |
% |
|
|
26周结束 2021年7月31日 |
|
|
26周结束 2020年8月1日 |
|
|
26周结束 2019年8月3日 |
|
|||
|
|
(百万,不包括百分比) |
|
|||||||||
净销售额 |
|
$ |
10,353 |
|
|
$ |
6,576 |
|
|
$ |
11,050 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
448 |
|
|
$ |
(4,012 |
) |
|
$ |
223 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损)占净销售额的百分比 |
|
|
4.3 |
% |
|
|
(61.0 |
)% |
|
|
2.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
448 |
|
|
$ |
(4,012 |
) |
|
$ |
223 |
|
利息支出-净额 |
|
|
159 |
|
|
|
117 |
|
|
|
94 |
|
提前清偿债务造成的损失 |
|
|
14 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
融资成本 |
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
联邦、州和地方所得税支出(福利) |
|
|
142 |
|
|
|
(874 |
) |
|
|
57 |
|
折旧及摊销 |
|
|
444 |
|
|
|
472 |
|
|
|
472 |
|
EBITDA |
|
$ |
1,207 |
|
|
$ |
(4,294 |
) |
|
$ |
846 |
|
减值、重组和其他成本 |
|
|
21 |
|
|
|
3,426 |
|
|
|
3 |
|
和解费用 |
|
|
81 |
|
|
|
38 |
|
|
|
— |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
1,309 |
|
|
$ |
(830 |
) |
|
$ |
849 |
|
调整后的EBITDA占净销售额的百分比 |
|
|
12.6 |
% |
|
|
(12.6 |
)% |
|
|
7.7 |
% |
28
梅西百货公司
调整后净收益(亏损)和调整后稀释每股收益(亏损)
以下是非GAAP财务指标中的每股净收益(亏损)和稀释每股收益(亏损)(不包括以下确定的某些项目)与GAAP净收益(亏损)和稀释每股收益(亏损)的对账表格,该公司认为这两个指标是最直接可比的GAAP指标。
|
|
2021年第二季度 |
|
|
2020年第二季度 |
|
|
2019年第二季度 |
|
|||||||||||||||
|
|
净收入 |
|
|
稀释 收益 每股 |
|
|
净收入 (亏损) |
|
|
稀释 盈利(亏损) 每股 |
|
|
净收入 |
|
|
稀释 收益 每股 |
|
||||||
|
|
(百万,不包括每股数字) |
|
|||||||||||||||||||||
据报道, |
|
$ |
345 |
|
|
$ |
1.08 |
|
|
$ |
(431 |
) |
|
$ |
(1.39 |
) |
|
$ |
86 |
|
|
$ |
0.28 |
|
减值、重组和其他 降低成本 |
|
|
2 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
242 |
|
|
|
0.78 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
和解费用 |
|
|
81 |
|
|
|
0.25 |
|
|
|
38 |
|
|
|
0.12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
提前清偿债务造成的损失 |
|
|
3 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
融资成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
某些项目对所得税的影响 如上文所述 |
|
|
(20 |
) |
|
|
(0.06 |
) |
|
|
(103 |
) |
|
|
(0.33 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
已调整以排除上述某些项目 |
|
$ |
411 |
|
|
$ |
1.29 |
|
|
$ |
(251 |
) |
|
$ |
(0.81 |
) |
|
$ |
88 |
|
|
$ |
0.28 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||||||||||||||
|
|
营业净收入 |
|
|
稀释 收益(亏损) 每股 |
|
|
营业净收入 (亏损) |
|
|
稀释 收益 每股 |
|
|
营业净收入 |
|
|
稀释 收益 每股 |
|
||||||
|
|
(百万,不包括每股数字) |
|
|||||||||||||||||||||
据报道, |
|
$ |
448 |
|
|
$ |
1.41 |
|
|
$ |
(4,012 |
) |
|
$ |
(12.91 |
) |
|
$ |
223 |
|
|
$ |
0.71 |
|
减值、重组和其他 降低成本 |
|
|
21 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
3,426 |
|
|
|
11.02 |
|
|
|
3 |
|
|
|
0.01 |
|
和解费用 |
|
|
81 |
|
|
|
0.25 |
|
|
|
38 |
|
|
|
0.12 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
提前清偿债务造成的损失 |
|
|
14 |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
融资成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
某些项目对所得税的影响 如上文所述 |
|
|
(27 |
) |
|
|
(0.09 |
) |
|
|
(336 |
) |
|
|
(1.07 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
已调整以排除上述某些项目 |
|
$ |
537 |
|
|
$ |
1.68 |
|
|
$ |
(881 |
) |
|
$ |
(2.83 |
) |
|
$ |
225 |
|
|
$ |
0.72 |
|
新的声明
该公司预计,最近发布的任何会计声明都不会对其合并财务报表产生实质性影响。
29
梅西百货公司
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露。 |
本公司的市场风险并未如本公司2020年10-K报告中所述发生重大变化。有关本公司的市场风险敞口的讨论,请参阅2020年10-K报告第II部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中所述的本公司的市场风险披露。
第四项。 |
控制和程序。 |
截至2021年7月31日,公司首席执行官和首席财务官在公司管理层的参与下,根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条的规定,对公司的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年7月31日,本公司的披露控制和程序有效,可提供合理保证,即在美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)规则和表格规定的时间内,记录、处理、汇总和报告本公司根据交易法提交的报告中要求本公司披露的信息,并向公司管理层(包括其首席执行官)传达本公司根据交易法提交或提交的报告中要求本公司披露的信息在适当的情况下,允许及时决定所需的披露。
本公司会不时采纳新的会计声明,进行重大的组织重组及重组,以检讨其财务报告内部控制。*由于本次审查,本公司最近完成的会计季度的财务报告内部控制并无发生重大影响或合理地可能会对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化,因此,本公司的财务报告内部控制并未发生重大影响,或可能会对公司的财务报告内部控制产生重大影响,因此,本公司的财务报告内部控制并未发生重大影响或合理地可能产生重大影响的变化。
30
梅西百货公司
第二部分-其他资料
第1项。 |
法律诉讼。 |
本公司及其附属公司涉及其正常业务过程中附带的各种诉讼程序。截至本报告日期,本公司预计任何此类诉讼都不会对本公司产生重大不利影响。公司的财务状况或经营结果。
零售危险废物物质。正如之前报道的那样,加利福尼亚州和洛杉矶市10个县的地区检察官正在调查涉嫌违反加州梅西百货门店和配送中心储存、运输和处置危险废物的法律和法规的指控。该公司正在与有关办公室和机构合作,这些办公室和机构主要关注化妆品的处置和退货,并承诺根据对此事的调查结果采取适当的政策和程序。尚未启动行政诉讼或司法诉讼。于2020年10月,地区检察官向本公司提出初步和解要求,包括罚款、退还调查费用及禁制令救济,并于2021年7月更新其和解要求。和解谈判正在进行中。本公司可能会就此事支付1,000,000美元至2,000,000美元的罚款,并已调整我们的潜在损失准备金,以反映最新的和解要求。虽然我们目前无法预测这件事的结果或任何可能亏损的金额或范围,但我们认为这件事的解决不会对我们的综合经营业绩、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。
第1A项。 |
风险因素。 |
除下文所述外,本公司2020年10-K表格和第II部分第1A项“风险因素”中描述的风险因素没有实质性变化。本公司截至2021年5月1日的季度报告Form 10-Q中的“风险因素”。
风险因素我们依赖于我们吸引、培训、发展和留住高素质员工的能力删除并替换,如下所示:
我们依赖于我们吸引、培训、发展和留住高素质员工的能力。
我们的业务有赖于吸引、培训、发展和留住高素质的员工。梅西百货公司拥有大量员工,其中许多人处于入门级或兼职职位,离职率创历史新高。我们在满足劳动力需求的同时控制与招聘和培训新员工相关的成本的能力受到外部因素的影响,如失业率、普遍的工资率、最低工资立法和不断变化的人口结构。失业率低,劳动力短缺,人才竞争激烈,工资环境竞争激烈,这些都影响了我们吸引和招聘人才的能力。此外,围绕新冠肺炎的持续不确定性,包括改变国家和地方有关保护措施的法规以减缓其蔓延,可能导致公司产生额外的意想不到的劳动力成本和其他费用,或影响公司吸引、招聘或留住其运营所需员工的能力。
该公司在竞争激烈、充满挑战的商业环境中运营,高度依赖管理人员制定并有效执行成功的商业战略和策略。重组和组织变革可能会对知识转移产生短期影响,并导致关键主题专家和领导者的流失。任何对我们吸引、培训、发展和留住高质量员工的能力产生不利影响的情况都可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。
31
梅西百货公司
第五项。 |
其他信息。 |
前瞻性陈述
本报告以及公司之前或之后提交给证券交易委员会的其他报告、陈述和信息含有或可能含有前瞻性陈述。该等陈述是基于作出该等陈述时该公司管理层的信念和假设,以及该公司管理层可获得的信息。以下是或可能构成“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述:(I)“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“相信”、“预期”、“未来”、“潜在”、“预期”、“打算”、“计划”、“思考”、“估计”或“继续”或其否定或其他变体的陈述,或包括“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“相信”、“预期”、“未来”、“潜在”、“预期”、“打算”、“计划”、“思考”、“估计”或“继续”或其否定或其他变体的陈述。(二)有关非史实事项的陈述。此类前瞻性陈述会受到各种风险和不确定因素的影响,包括与以下方面有关的风险和不确定因素:
|
• |
天气、自然灾害和卫生流行病(包括新冠肺炎疫情)对公司业务的影响,包括开店能力、客户需求及其供应链,以及综合经营业绩、财务状况和现金流; |
|
• |
潜在的信念和假设可能无效; |
|
• |
公司成功执行北极星战略的能力,包括实现与战略相关的预期利益的能力; |
|
• |
公司经营决策的成功,如产品采购、商品组合和定价,以及营销和战略举措,如扩大其数字渠道,扩大商场外,并使其技术和供应链基础设施现代化; |
|
• |
一般消费者购物行为和消费水平,包括消费者支出转向数字渠道、一般经济状况变化的影响、消费者可支配收入水平、消费者信心水平、消费者债务的可获得性、成本和水平,以及基本必需品和其他商品的成本; |
|
• |
来自百货公司、专卖店、百货商店、制造商直销店、折扣店和所有其他零售渠道的竞争压力,包括数字本土零售商、社交媒体和目录; |
|
• |
随着消费者的购物行为继续转移到网上和其他购物渠道,公司保持竞争力和相关性的能力,以及维护其品牌和声誉的能力; |
|
• |
可能的系统故障和/或安全漏洞,包括任何导致客户、同事或公司信息被盗、转移或未经授权披露的安全漏洞,或在发生此类漏洞时未能遵守适用于公司的各种法律; |
|
• |
员工福利的成本,以及吸引和留住优秀员工的成本; |
|
• |
涉及公司房地产投资组合的交易和策略; |
|
• |
公司业务的季节性; |
|
• |
拟议交易的条件或时间的变化,以及预期协同效应、成本节约和非经常性费用的变化; |
|
• |
可能产生与无形资产(包括商誉)减值相关的费用; |
|
• |
社会、经济、商业、产业、市场、法律和监管环境和条件可能发生的变化或发展; |
|
• |
第三方可能采取或不采取的行动,包括客户、供应商、商业伙伴、竞争对手以及立法、监管、司法和其他政府当局和官员; |
|
• |
与供应商及其他产品和服务提供商关系的变化; |
|
• |
我们的巨额债务水平; |
32
梅西百货公司
|
• |
货币、利率和汇率等资本市场、经济和地缘政治条件; |
|
• |
政局不稳、内乱、恐怖活动和武装冲突; |
|
• |
本公司的制造商或运输商可能无法及时交付产品或不能达到本公司的质量标准; |
|
• |
公司对国外生产来源的依赖,包括与劳资纠纷、地区和全球卫生大流行以及地区政治和经济状况中断进口有关的风险; |
|
• |
进口关税、税费、其他收费和配额; |
|
• |
未来分红和股票回购的金额和时间。 |
除了在围绕这类前瞻性陈述的文本中明确指出的任何风险和不确定因素之外,本报告以及该公司不时提交给证券交易委员会的报告、陈述和信息中的前一句话中的陈述和标题下的陈述(如“风险因素”)构成警告性陈述,指出可能导致实际金额、结果、事件和情况与这些前瞻性陈述中明示或暗示的大不相同的重要因素。
33
梅西百货公司
第6项 |
展品。 |
4.1 |
|
截至2021年6月30日由梅西零售控股有限公司、梅西百货公司和纽约梅隆银行信托公司作为受托人的1991年第四次补充契约 |
|
|
|
10.1 |
|
梅西百货,Inc.2021年股权和激励薪酬计划(通过引用公司于4月6日提交给证券交易委员会的关于附表14A的最终委托书的附录A并入,2021)* |
|
|
|
22 |
|
附属担保人名单 |
|
|
|
31.1 |
|
按照规则第13a-14(A)条核证行政总裁 |
|
|
|
31.2 |
|
根据规则第13a-14(A)条核证首席财务官 |
|
|
|
32.1 |
|
行政总裁根据“萨班斯-奥克斯利法案”第906条所作的证明 |
|
|
|
32.2 |
|
首席财务官根据萨班斯-奥克斯利法案第906条的认证 |
|
|
|
101 |
|
以下财务报表来自梅西百货公司于2021年9月3日提交的截至2021年7月31日的季度报告Form 10-Q,格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言):(I)合并经营报表,(Ii)合并全面收益表(亏损),(Iii)合并资产负债表,(Iv)合并股东权益变动表,(V)合并现金流量表,以及 |
|
|
|
104 |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
|
|
|
* |
|
构成补偿计划或安排。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
34
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
|
梅西百货公司 |
||
|
|
|
|
|
由以下人员提供: |
|
/s/:ELISA D.Garcia |
|
|
|
伊莱莎·D·加西亚 执行副总裁、首席法务官兼秘书 |
|
|
|
|
|
由以下人员提供: |
|
/s/:保罗·格里斯康姆(Paul Griscom) |
|
|
|
保罗·格里斯科姆 |
日期:2021年9月3日
35