美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格10-K
根据1934年证券交易法第(Br)13或15(D)节提交的年度报告
截至2020年12月31日的财年
或
根据1934年证券交易法第 13或15(D)节的☐过渡报告
在从 到 的过渡 期间
委托文件编号:002-76219-NY
胜利油田技术公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
内华达州 | 87-0564472 | |
( 公司或组织的州或其他司法管辖区) | (税务局雇主 标识号) |
得克萨斯州奥斯汀蜂洞路3355号608号套房 | 78746 | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人电话号码,包括 区号:512-347-7300
根据该法第12(B)条登记的证券:无
根据该法第12(G)条 登记的证券:普通股,面值0.001美元
根据证券法第405条的规定,用复选标记表示注册人是否为 知名的经验丰富的发行人。是,☐否
如果注册人不需要根据法案第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。是,☐否
用复选标记表示注册人 (1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是,☐否
用复选标记表示注册人 是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405要求提交和发布的每个互动数据文件。是,☐否
用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。 请参阅《交易所法案》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的申报公司”、 和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | 规模较小的报告公司 | ||
新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请勾选 标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐
用复选标记表示注册人 是否已提交报告,并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国法典第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务 报告的内部控制有效性进行了评估,该评估是由编制或 出具其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐
用复选标记表示注册人 是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是,☐否
注册人的非关联公司持有的有表决权普通股的总市值(参考该股票在2020年12月31日的收盘价计算)约为193,214美元,基于该股票的收盘价和该日期的0.25美元。
截至2021年9月3日,注册人 普通股的流通股数量为28,037,713股,面值为0.001美元。
以引用方式并入本文的文件均未引用。
胜利油田技术公司
年报:
表格10-K
截至2020年12月31日的年度
目录
第一部分 | ||
第1项。 | 业务 | 1 |
项目1A。 | 风险因素 | 4 |
第1B项。 | 未解决的员工意见 | 16 |
第二项。 | 属性 | 16 |
第三项。 | 法律程序 | 16 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 16 |
第二部分 | ||
第 项5. | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 17 |
第6项 | [已保留] | 17 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 18 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 31 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 31 |
第9项 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 31 |
第9A项。 | 管制和程序 | 31 |
第9B项。 | 其他信息 | 33 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 33 |
第三部分 | ||
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 34 |
第11项。 | 高管薪酬 | 39 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 40 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 41 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 41 |
第四部分 | ||
第15项。 | 展品、财务报表明细表 | 42 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 44 |
签名 | 45 |
i
介绍性说明
术语的使用
在本报告中,除非另有说明或 上下文另有规定,否则提及的“我们”、“我们”、“我们”和“公司”是指 胜利油田技术公司(内华达州的一家公司)及其全资子公司Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.(自2018年7月31日收购之日起)。
有关前瞻性陈述的警示通知
我们在此进行以下讨论,以便 我们现有和潜在的证券持有人总体上了解可能影响我们公司的一些风险和不确定性,并利用适用的联邦证券法为前瞻性陈述提供的“安全港”保护 。
我们的管理层或代表我们行事的人员可能会不时发表前瞻性声明,告知现有和潜在的证券持有人有关我们公司的情况。除本报告中包含的有关我们未来运营的财务状况、业务战略、计划和管理目标 、行业状况和债务契约遵守情况的历史事实陈述外,其他所有陈述 均为前瞻性陈述。在本报告中使用 前瞻性陈述时,通常伴随着“估计”、“项目”、“ ”、“预测”、“相信”、“预期”、“继续”、“预期”、“目标”、“ ”可能、“计划”、“打算”、“寻求”、“目标”、“将”、“应该”等术语或短语。“ ”“可能”或表达未来事件或结果不确定性的其他词语和类似表达。对实际或潜在的未来生产和销售、现金流、趋势或经营业绩进行预期或做出假设的项目也构成 此类前瞻性表述。
前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性,以及可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述的结果大不相同的重要因素(其中许多是我们公司无法控制的),包括以下内容:原油和天然气价格的变化、我们物业的钻井和完井活动的速度、我们获得额外开发机会的能力、潜在的 或待完成的收购交易、预计的资本效率节省以及我们收购带来的其他运营效率和协同效应 或此类收购对我们公司 现金状况和负债水平的影响,我们储量估计或其价值的变化,由于收购和其他重大交易而对我们公司业务造成的中断 国家和/或我们公司开展业务的社区的一般经济或行业状况 利率环境、立法或监管要求的变化,证券市场的状况,我们筹集或获得资本的能力,会计原则、政策或准则的变化,财务或财务状况 影响我们公司运营、产品和价格的监管和技术因素,以及新冠肺炎疫情及其对石油和天然气行业的相关经济影响 。
我们的任何前瞻性陈述都基于 我们目前对未来事件的预期和假设。虽然我们的管理层认为这些预期和假设 是合理的,但它们本身也会受到重大业务、经济、竞争、监管和其他风险、意外情况和 不确定性的影响,其中大部分难以预测,而且许多都超出了我们的控制范围。因此,实际实现的结果 可能与这些声明中描述的预期结果大不相同。前瞻性陈述仅表示截止日期 。你应该仔细考虑“第1A项”中的陈述。风险因素“以及本报告中的其他章节,这些章节描述了可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中陈述的结果不同的 因素。本公司不承担, 并明确表示不承担任何更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述日期 之后发生的事件或情况的义务。
敬请读者不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅在本报告发表之日发表。我们不承担更新任何前瞻性 声明的义务,以反映本报告日期之后可能发生的任何事件或情况, 适用法律或法规可能要求的除外。请读者仔细阅读和考虑我们在提交给美国证券交易委员会(SEC)的报告 中所作的各种披露,这些披露试图告知感兴趣的各方风险 以及可能影响我们的业务、财务状况、运营结果和现金流的因素。如果其中一个或多个风险或不确定性 成为现实,或者如果基本假设被证明是不正确的,我们的实际结果可能与预期或预测的结果大不相同。
请参阅第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析“有关前瞻性 声明的其他警告通知。
II
第一部分
项目1.业务
概述
我们是一家总部位于得克萨斯州奥斯汀的公共持股油田 能源技术产品公司,专注于改善油井性能并延长业内最复杂和最昂贵设备的使用寿命 。美国石油和天然气生产的复苏在很大程度上是由新的创新技术和工艺推动的 水力压裂技术最戏剧性地和最近证明了这一点。我们为全球油田服务行业提供并应用耐磨合金,这些合金比目前市场上的典型合金机械强度更高、硬度更高、耐腐蚀性更强。 这种特性的结合为钻探人员创造了极大地提高侧钻长度、完井时间和总油井成本的机会。
我们的耐磨合金以经济高效的方式减少钻柱 扭矩、摩擦、磨损和腐蚀,同时保护母材的完整性。我们使用先进的焊接技术和热喷涂方法来应用我们的涂层 。我们还使用普通材料,如碳化钨和碳化铬, 为客户提供最佳解决方案。我们的一些硬带工艺使用摩擦系数较低的材料保护管材磨损,以保护钻柱和套管不受磨损。
我们计划继续我们的美国油田服务 公司收购计划,目标是那些已经被公认为北美主要油气盆地战略客户的高质量服务提供商的公司 。完成后,我们预计这些油田服务公司的收购将 为他们当前的地区客户群提供即时收入,同时也为我们的渠道分销和现有产品的产品开发提供基础 。我们打算通过提供更好的资金渠道、更有纪律的销售和营销发展、整合的供应链物流和基础设施建设(强调卓越的客户服务和客户协作、未来的产品开发和规划)来发展这些成熟的油田服务公司。
我们相信,资本充足、技术支持的 油田服务业务将为更容易获得融资以发展公司并执行我们的油田服务 公司收购战略提供基础。我们预计,随着我们与钻探商合作解决他们 其他井下需求,新的创新产品将推向市场。
收购Pro-Tech Hardbanding Services, Inc.
2018年7月31日,本公司签订股票 购买协议,购买Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.(“Pro-Tech”)的100%已发行和已发行普通股, 一家俄克拉荷马州公司,该公司是一家服务于俄克拉何马州、得克萨斯州、堪萨斯州、阿肯色州、路易斯安那州和新墨西哥州的硬性公司。公司 相信,收购Pro-Tech将创造机会,利用其现有的知识产权组合来实现其作为一家专注于技术的油田服务公司的运营使命 。股票购买协议作为附件10.1 包含在我们于2018年8月2日提交的8-K表格中。
交易协议
2017年8月21日,我们与Armacor Vicory Ventures,LLC或特拉华州有限责任公司AVV签订了一项交易 ,根据该协议,AVV(I)向我们授予了 AVV拥有和许可的所有用于油田服务行业的知识产权 ,永久、免版税、全额支付和独家再许可,或许可证,总部位于法国的管状解决方案公司除外,以及(Ii)作为交换,我们发行了800,000股我们新指定的B系列可转换优先股 ,占我们已发行和已发行普通股的约90%(基于完全摊薄基础),并在 按照交易协议预期发行的股份和其他证券的发行生效后。到目前为止,AVV 已经为我们提供了总计255,000美元的捐款。就交易协议而言,吾等于2017年8月21日与AVV订立:(I)与AVV订立独家 再许可协议,或AVV再许可,据此,AVV向吾等授予许可;及(Ii)与AVV的关联公司LiquidMetal Coatings Enterprise,LLC(“LMCE”)订立商标许可协议, 或商标许可,据此,LMCE 授予LiquidMetal®涂料产品的许可。
自2020年9月1日起,我们与AVV双方 同意终止AVV分许可协议和商标许可。自交易协议之日起,我们未实现 任何与AVV分许可协议或商标许可相关的产品或服务收入。同样从2020年9月1日起, 我们和LMCE已同意终止2019年9月6日的供应和服务协议,但我们将继续购买和使用LMCE的产品。 我们正在根据国内和全球石油和天然气市场的现状来评估我们的业务战略。
1
我们的产业和市场
以下信息摘录自宏伟研究出版的《2020年至2027年防腐涂料市场规模报告》(报告ID:cvr-4-68039-128-0)
2019年全球防腐涂料市场规模为272亿美元,预计从2020年到2027年将以4.6%的复合年增长率(CAGR)增长。在轻量化产品的制造中,对薄壁耐用金属部件的需求不断上升,这些产品被用于建筑和 建筑、汽车、船舶以及石油和天然气等多个行业,预计将在预测期内推动市场增长。在全球新冠肺炎大流行的背景下,由于勘探和海洋作业的减少,对防腐涂料的需求主要集中在石油天然气和海洋应用行业。未运行的机器设备需要进行维护,以避免 此类设备含有原油残渣、水、盐等化学物质而引起腐蚀而退化生锈。
该地区的市场主要由北美、中东和非洲主导,并有美国和沙特阿拉伯等主要的油气勘探市场。 政府的举措加上这些国家的基础设施建设正在进一步推动这些地区的市场增长。
行业洞察
石油和天然气行业的上游部门 涉及原油和天然气的勘探和生产等活动。这些活动主要包括钻探 口井、进行必要的作业以及将天然气和其他产品输送到地面。对于这些活动,各种组件 在老化后需要保护。碳钢在这个行业中被广泛使用,特别是在管道上,当它与水接触时,它会自由腐蚀 ,水是用水下储油层的天然气和原油生产的。
中游行业包括原油和天然气的运输活动。这些产品通过各种介质运输,包括管道、油罐车、罐车和卡车。 储罐或管道的外表面通过涂层和阴极保护来防止大气腐蚀。
在下游部门,在炼油厂 运行期间,大部分腐蚀是由于水、H2S、CO2、氯化钠和硫酸的存在而发生的。在下游,由于原油或原料中存在的与工艺或控制相关的固化剂而发生变质 。为了防止这种腐蚀, 使用了各种产品,包括涂料、缓蚀剂、阴极保护和涂料。
区域洞察
北美、中东和非洲地区预计将在未来几年为市场增长做出贡献,这主要得益于运输/供应基础设施的需求 以及美国、加拿大、沙特阿拉伯、阿联酋等多个国家在腐蚀检测方面的技术创新。 这些国家的石油和天然气行业的上游、中游和下游应用在过去几年中经历了显著增长 。
我们的产品和服务
在当今日益严峻的钻井环境中,勘探和生产公司正在寻求新的方法和技术,以降低钻柱扭矩和钻井时的井下摩阻 。如果没有全面的解决方案,钻杆、油管、工具接头和钻柱中段将遭受侵蚀性磨损,这将对钻井扭矩、摩擦、完井时间和总钻井成本产生负面影响。我们的耐磨 合金将解决这些问题。我们的目标是帮助北美主要油气盆地的钻探者在钻探长支线时创造更好的油井和气井成果,并降低油井总成本。我们最初的产品线将专注于油管和钻杆 金属涂层产品、RFID外壳产品和其他服务,为钻井作业中几乎每一个金属 组件提供保护和减摩服务。
我们的涂层产品的硬度可从900到1500 维克斯,比钛和钢等普通金属的硬度高3到5倍。油田产品受保护 我们的耐磨合金在现场应用中的使用寿命是其他涂层产品的两到十倍。此外,我们的涂层 产品将提供0.05至0.12的摩擦系数,与特氟龙的光滑度相似。
通过收购Pro-Tech,这是一家为俄克拉何马州、德克萨斯州、堪萨斯州、阿肯色州、路易斯安那州和新墨西哥州提供服务的硬质服务提供商,我们相信我们将创造机会,利用我们现有的知识产权组合来完成我们作为一家专注于技术的油田服务公司的运营使命。
2
我们的竞争对手
全球市场的主要参与者包括3M、阿克苏诺贝尔、卓腾A/S、亨佩尔A/S、阿克萨尔塔涂料系统有限公司、舍温-威廉姆斯公司、关西涂料有限公司、RPM国际公司、Aegion公司、阿什兰公司和巴斯夫公司。该行业的特点是兼并和收购,因为参与者 正专注于扩大市场占有率。2016年12月,阿克苏诺贝尔完成了对巴斯夫印度工业涂料业务的收购,这帮助该公司专注于涂料业务和装饰涂料业务。
我们的增长战略
我们的目标是继续扩大我们向全球油田服务行业提供的油气产品解决方案的范围。
● | 我们的 公司将根据需要继续推行美国油田服务公司收购计划,目标客户是那些已经被 公认为北美主要油气盆地战略客户的高质量服务提供商。完成后, 这些油田服务公司收购中的每一项都将立即从其现有的地区客户群中获得收入,同时 还将为我们现有产品和服务的渠道分销和产品开发提供基础。我们打算 通过提供更好的资金渠道、更规范的销售和营销开发、集成的供应链物流和基础设施建设(强调卓越的客户服务和客户协作)来发展这些成熟的油田服务公司 未来的产品开发和规划。 |
● | 我们 相信,资本充足、技术支持的油田服务业务将为 发展我们的公司和执行我们的油田服务公司收购战略提供更容易获得的融资基础。 |
● | 我们 计划在钻井的每个主要地理区域建立全方位的服务设施,提供管道涂层服务、硬条捆扎、检验服务以及机械加工和螺纹维修等产品和服务。 |
● | 我们 相信,石油和天然气行业当前的环境可以提供以合理的估值进行机会性收购的潜力 。 |
政府管制
我们的业务受到与石油和天然气行业相关的联邦、州和 地方法律法规以及与工人安全和环境保护相关的法律法规的影响。我们无法预测现有法律法规的执行水平,或执法机构或法院裁决可能如何解释此类法律法规 ,是否会采用额外的法律法规,或此类 变化可能对我们、我们的业务或财务状况产生的影响。
此外,我们的客户还受到与石油和天然气等自然资源勘探和生产相关的法律和法规的影响。这些法规可能会 发生变化,新法规可能会减少或取消客户在我们当前运营的某些区域的活动。 我们无法确定新法规可能会在多大程度上影响客户的活动水平,并最终影响对我们服务的需求 。
环境问题
我们的运营和我们客户的运营将 受到有关空气和水质量、危险材料的产生、储存和处理,以及向环境排放和排放材料的广泛法律、法规和条约的约束。我们相信,我们基本上遵守了影响我们业务的所有法规 。从历史上看,我们在促进遵守这些法律、法规和条约方面的支出 不是很大,我们预计未来遵守这些法律、法规和条约的成本也不会很大。
员工
截至2021年9月3日,我们有8名全职员工。我们相信,我们与员工的关系是令人满意的。我们利用独立承包商的服务 执行各种日常运营和行政职责。
3
我们的公司历史
本公司于1982年1月7日根据内华达州法律成立,名称为All Things Inc.。1985年3月21日,本公司更名为新环境技术公司。2003年4月28日,我公司更名为胜利资本控股有限公司。2006年5月3日, 我们公司更名为胜利能源公司。2018年5月29日,我公司更名为胜利油田 Tech,Inc.
从创立到2004年,我们没有任何实质性的 业务运营。2004年,我们开始寻找可能使我们的公司 及其股东受益的资产、财产或业务。2005年,管理层决定把重点放在石油和天然气行业的项目上。
2008年1月,我们和纳维图斯能源集团(“纳维图斯”) 成立了奥罗拉能源合作伙伴(“奥罗拉”)。在下面描述的Aurora剥离之前,我们是Aurora的管理合伙人 ,并持有Aurora 50%的合伙权益。我们所有的石油和天然气业务都是通过奥罗拉进行的。
2017年8月21日,我们与纳维图斯签订了资产剥离 协议,2017年9月14日,我们签订了资产剥离协议第1号修正案。根据经修订的资产剥离 协议,我们同意将我们在Aurora的50%所有权权益剥离并转让给Navtus,后者拥有剩余的50% 权益。
2018年7月31日,本公司签订股票 购买协议,购买Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.(“Pro-Tech”)的100%已发行和已发行普通股, 一家俄克拉荷马州公司,该公司是一家服务于俄克拉何马州、得克萨斯州、堪萨斯州、阿肯色州、路易斯安那州和新墨西哥州的硬性公司。
第1A项。风险因素
我们的业务面临许多风险,包括 但不限于以下所述的风险:
与卫生流行病和其他疫情相关的风险
我们面临与健康 流行病和其他疫情相关的各种风险,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果 和现金流产生实质性的不利影响。
我们面临与卫生流行病 和其他疫情有关的各种风险,包括冠状病毒(“新冠肺炎”)的全球爆发。新冠肺炎疫情、客户 疾病相关行为的变化、对流行病的恐惧和市场低迷,以及旨在减缓新冠肺炎传播的限制,包括 隔离、政府强制行动、居家订单和其他限制,导致全球资本市场中断和波动,这对我们进入资本市场的能力产生了不利影响。
此外,新冠肺炎大流行和旨在减缓新冠肺炎传播的限制 可能会在多个方面对我们的业务产生不利影响。
如果我们的大部分员工因新冠肺炎疫情而无法 有效工作,包括疾病、隔离、设施关闭、无效的远程工作安排或技术故障或限制,我们的运营将受到不利影响。我们提供产品和服务以及运营业务所依赖的某些第三方供应商 和业务合作伙伴可能会通知我们,他们将 无法全面履行职责,这可能会对我们的业务运营能力产生不利影响,并增加我们的成本和开支。这些 增加的成本和费用可能无法完全收回或无法由保险充分覆盖。
新冠肺炎大流行的持续时间和可能的死灰复燃尚不确定。由于新冠肺炎的进一步爆发而导致的缩减经济活动的延长,以及旨在减缓病毒传播的延长或额外的 政府限制,可能会对我们未来的运营结果产生负面影响。 如果我们遇到困难的客户数量增加,可能会对我们的业务、财务状况 和我们未来的运营结果产生实质性的不利影响。
本文未提及的上述影响和其他不可预见的影响 以及新冠肺炎疫情的最终影响是难以预测的,并且已经并预计 将对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
4
与我们的业务、行业和战略相关的风险
我们有大量负债, 需要我们筹集额外资金才能继续运营。此类融资可能会以不太优惠的条款提供,如果 真的存在的话。额外的融资可能会导致大量稀释。
截至2020年12月31日,我们拥有192,337美元现金, 总流动资产为435,760美元,流动负债为3,870,426美元,营运资本赤字为3,434,666美元。我们的流动负债 主要包括应付帐款和应付短期票据。我们目前无法支付所有应付账款。如果任何重要的 债权人决定采取法律行动向我们收取款项,可能会危及我们继续经营的能力。
我们将被要求寻求额外的债务或 股权融资,以支付我们目前的负债,并支持我们预期的运营。我们可能无法以令人满意的条款获得额外的 融资,或者根本无法获得额外的融资,任何新的股权融资都可能对我们的现有股东产生重大稀释效应。 如果我们手头的现金、经营活动的现金流和信贷安排下的借款不足以为我们的资本 支出提供资金,我们可能需要对债务进行再融资或重组,如有可能,出售资产,或者减少或推迟收购或资本 投资,即使公开宣布也是如此。如果我们不能获得额外的融资,我们将无法开展我们需要创造收入来弥补成本的运营活动 ,我们的运营结果将受到负面影响。
我们是否会 继续运营存在很大的不确定性,在这种情况下,您的投资可能会损失。
我们已确定在接下来的12个月内,我们能否继续作为一项持续的业务存在很大的疑问 。财务报表不包括 因我们持续经营能力的不确定性而可能导致的任何调整。因此,我们可能不得不停止运营,您可能会损失 全部投资。
所附财务报表已 编制,假设我们将继续作为持续经营企业,考虑正常业务过程中的资产变现和负债清偿 。如财务报表所示,截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,我们分别亏损953,858美元和3,530,835美元。
来自附属公司的贷款使我们能够继续 运营。我们预计,在我们开始以技术为重点的油田服务业务运营之前,运营亏损将在短期内持续。
我们实现并保持盈利能力 和正现金流的能力取决于:
● | 我们 为我们的运营、营运资金需求、资本支出和潜在收购筹集资金的能力; |
● | 我们油田服务收购计划的成功; |
● | 我们 有能力在钻井的每个主要地理区域建立全方位的服务设施,产品和服务包括RFID外壳、管道涂层服务、硬条捆扎、检查服务以及机械加工和螺纹维修;以及 |
● | 我们 能够开发生命周期管理服务,提供从摇篮到坟墓的钻杆资产跟踪、预测性维护建模、 收集和维护所有服务历史记录,并通过基于云的系统向客户交付此数据驱动型软件工具。 |
根据目前的计划,我们预计未来一段时间将出现运营 亏损,因为我们将产生开支,而不会产生可观的收入。我们不能保证我们在未来会 成功地产生可观的收入。如果收入不能超过我们的支出,可能会导致 您的全部或部分投资损失。
我们计划在竞争激烈的 行业中运营,价格竞争激烈,随着我们的竞争对手扩大业务,这种竞争可能会加剧。
我们计划 运营的油田服务市场竞争激烈,包括许多能够在本地市场有效竞争的小公司, 以及几家拥有比我们大得多的财务资源的大公司。传统上,合同是根据竞争性投标或与客户的直接谈判授予的 。我们市场的主要竞争因素是产品和 服务质量和可用性、响应速度、体验、设备质量、安全信誉和价格。由于勘探和生产公司之间最近的合并减少了可用的客户数量,竞争环境 变得更加激烈。钻机和其他车辆以及油田服务设备是移动的,可以根据市场状况从一个市场移动到另一个市场,这一事实 加剧了该行业的竞争。我们可能正在与竞争对手竞争工作,这些竞争对手可能更有能力 抵御行业衰退,可能更适合在价格基础上竞争,留住技术人员并获取新设备和技术 ,所有这些都可能影响我们的收入和盈利能力。
5
石油和天然气行业的不景气,包括油田服务业务,可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
石油和天然气行业是高度周期性的, 对我们未来大多数油田服务和产品的需求将在很大程度上取决于石油和天然气行业在勘探、开发和生产原油和天然气储备方面的支出水平,这对石油和天然气价格非常敏感 通常取决于行业对未来石油和天然气价格的看法。影响我们未来服务和产品 供需的因素很多,概括如下:
● | 一般 和经济业务状况; |
● | 石油和天然气的市场价格和对未来价格的预期; |
● | 生产成本和输送石油和天然气的能力; |
● | 钻探和生产活动的 水平; |
● | 合并, 我们未来客户或收购目标之间的合并和裁员; |
● | 欧佩克的协调 ; |
● | 大宗商品价格对我们未来客户或收购目标支出水平的影响; |
● | 我们客户群的财务状况以及他们为资本支出提供资金的能力; |
● | 气候变化的物理影响,包括不利天气,如风暴、干旱和洪水的频率或严重程度增加,或地质/地球物理条件; 气候变化的物理影响,包括不利天气,如风暴、干旱和洪水的频率或严重程度增加或地质/地球物理条件; |
● | 通过与气候变化有关的法律要求或税收,包括例如碳税,以降低对石油燃料的需求; |
● | 石油生产国或消费国的内乱或政治不确定性; |
● | 消费者对石油、天然气和石化产品的消费水平; |
● | 更改 现有法律、法规或其他政府行动,包括暂时或永久暂停水力压裂或海上钻井 ,或股东行动主义或政府规则制定或限制温室气体排放或温室气体协议,这些发展 可能对石油和天然气行业和/或对我们未来服务的需求产生不利影响; |
● | 可能向我们展示并寻求的 商机(或缺少商机); |
● | 为我们未来的客户或收购目标提供服务和材料以增加其资本支出 ; |
● | 我们未来客户或收购目标向市场交付产品的能力; |
● | 主要供应商的材料和设备的可用性 ;以及 |
● | 对我们网络的网络攻击 ,这些攻击会中断运营或导致关键数据丢失或泄露。 |
6
石油和天然气行业历来经历 周期性低迷,其特点是对油田服务和产品的需求减少,价格面临下行压力。 石油和天然气行业的显著低迷可能导致对油田服务的需求减少,并可能对我们未来的运营业绩产生不利影响。
我们的油田服务业务依赖于 美国石油和天然气行业的国内钻探活动和支出。美国的石油和天然气勘探水平和生产活动是不稳定的,我们可能会受到我们无法控制的行业条件的不利影响。
我们取决于未来客户的意愿 是否愿意在美国勘探、开发和生产石油和天然气。我们无法准确预测 我们的客户未来需要哪种或哪种级别的服务和产品。我们未来的客户是否愿意 从事这些活动在很大程度上取决于当前的行业状况,这些行业状况受到管理层 无法控制的众多因素的影响,例如:
● | 国内和世界经济状况; |
● | 石油和天然气的供需情况; |
● | 石油和天然气的价格水平,以及对未来价格的预期; |
● | 勘探、开发、生产和输送石油和天然气的成本; |
● | 当前产量下降的预期速度; |
● | 新的油气储量发现率; |
● | 具备 管道、仓储等运输能力; |
● | 联邦、州和地方对勘探和钻探活动的监管; |
● | 天气 条件,包括可能影响大范围石油和天然气作业的飓风; |
● | 石油和天然气生产国的政治不稳定; |
● | 影响能源消耗的技术进步 ; |
● | 替代燃料的价格和可获得性; |
● | 石油和天然气生产商筹集股权资本和债务融资的能力;以及 |
● | 石油和天然气生产商之间的合并和剥离活动。 |
7
我们预计,我们的收入将 来自从事石油和天然气钻探和生产的客户或收购目标。对石油和天然气钻探和生产服务产生不利影响的发展可能会对我们客户对我们产品和服务的需求产生不利影响, 从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。当前和预期的石油和天然气价格、钻探活动的相关水平以及我们计划开展业务的地区的一般生产支出 是我们未来服务需求的主要驱动力。美国的石油和天然气勘探和生产活动水平是不稳定的,这种波动可能会对我们未来客户的活动水平产生重大不利影响。我们未来客户对活动水平的任何 降低都可能对我们可以为我们的服务收取的价格产生不利影响。此外,石油和天然气价格的任何长期大幅下调都可能影响石油和天然气的生产水平 ,从而影响我们计划提供的服务的需求。此外,我们收购目标市场区域的石油和天然气储量开发速度的下降,无论是由于政府加强对勘探和钻探活动的监管或限制 或其他因素,也可能对我们的业务产生不利影响,即使在石油和天然气价格走强的环境下 也是如此。
我们计划的运营受到石油和天然气行业固有风险的影响 。
我们行业固有的运营风险 可能使我们面临人身伤害、非正常死亡、财产损失、石油和天然气生产损失、 污染和其他环境破坏的重大责任。此类事件的频率和严重程度将影响我们的运营成本、保险能力 以及与客户、员工和监管机构的关系。特别是,如果我们的客户认为我们的安全记录不可接受,可能会导致我们损失大量收入,他们可能会选择不保留我们未来的服务。我们没有针对所有可预见的 风险投保,要么是因为没有保险,要么是因为保费成本太高。我们每年评估我们的某些风险和保险范围 。在仔细权衡保留和承保各种风险的成本、风险和收益后,我们偶尔 会选择保留保单不涵盖的某些风险。如果发生未完全投保的事故,或保险公司未能履行其保险义务,可能会造成重大损失。此外,我们可能无法在未来以我们认为合理的费率维持充足的 保险,并且不能保证将提供保险来承保任何或 所有这些风险,或者即使有保险,也不能保证其足够或保险费或其他成本在未来不会大幅上升 ,从而使此类保险成本过高。此外,我们的保险有承保范围限制,有些保单不包括 因环境污染造成的损害。
我们可能无法实现收购或资产剥离的预期收益 。
我们不断寻求通过各种交易(包括购买或出售资产或业务)提高 效率和价值的机会。我们打算继续我们的美国 油田服务公司收购计划,目标是那些已经被公认为北美主要油气盆地 战略客户的高质量服务提供商的公司。这些交易旨在提供新服务或产品、进入新市场、产生收入或现金、提高效率或降低风险。 我们是否从收购或任何其他交易中实现预期收益,在一定程度上取决于我们是否能够及时高效地 整合收购业务的运营、基础产品和服务组合的表现以及收购运营的管理 团队和其他人员。因此,我们的财务业绩可能会受到意想不到的 业绩问题、遗留负债、交易相关费用、无形资产相关费用摊销、长期资产减值费用、信用担保、合作伙伴业绩和赔偿的不利影响。此外,我们完成的任何未来收购的融资 都可能对我们的资本结构产生不利影响或增加我们的杠杆率。虽然我们相信我们已经建立了适当的 和适当的程序和流程来降低这些风险,但不能保证这些交易一定会成功。我们还 可能会不时进行战略性资产剥离。这些交易可能导致被剥离业务的持续财务参与,如担保或其他财务安排。 , 在交易之后。这些被剥离业务的不良表现可能会通过额外的付款义务、更高的成本或资产减记来影响我们未来的财务业绩。除非法律要求或 适用的证券交易所上市标准仅在我们在全国性证券交易所上市时适用, 我们预计不会要求我们的股东对任何拟议的收购或资产剥离进行投票。此外,在我们就收购或资产剥离达成最终协议之前,我们通常不会宣布我们的 收购或资产剥离。
存在与我们的收购策略相关的风险 。如果我们不能成功整合和管理我们未来计划收购的业务,我们的运营结果 和财务状况可能会受到不利影响。
我们的关键业务战略之一是收购与我们现有业务互补的 技术、运营和资产。任何收购战略都存在财务、运营和法律风险 ,包括:
● | 提高财务杠杆 ; |
● | 获得额外融资的能力 ; |
● | 增加 利息支出;以及 |
● | 合并不同的公司文化和设施时遇到困难 。 |
8
任何已完成收购的成功将 取决于我们是否有能力将收购的业务有效地整合到我们现有的运营中。整合收购的 业务的过程可能涉及不可预见的困难,并可能需要过多的管理和财务资源。此外,未来可能进行的收购可能规模更大,且收购价格明显高于之前收购所支付的价格。 不能保证我们能够继续确定其他合适的收购机会、协商可接受的 条款、以可接受的条款获得收购融资或成功收购确定的目标。我们未能实现整合 节约,未能成功将收购的业务和资产整合到我们现有的运营中,或未能将任何不可预见的运营困难降至最低 ,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们不能成功地继续 增长我们的油田服务业务,那么我们可能不得不缩减甚至停止我们正在进行的业务运营。
我们的成功在很大程度上取决于我们的 美国油田服务公司收购计划,该计划针对的是被公认为北美主要油气盆地战略客户的高质量服务提供商 。这些油田服务公司收购完成后, 预计将立即从他们当前的地区客户群中获得收入,同时也为我们的非晶态合金技术产品的渠道分销和产品开发提供基础 。我们可能无法找到合适的公司或在盈利的基础上运营 。如果我们的业务计划不成功,我们无法盈利,投资者在我们公司的投资可能会损失部分或全部 。
我们依赖关键管理人员和 技术专家。关键员工的流失或无法获得第三方技术专家可能会影响我们执行业务的能力。
如果我们失去高级管理层的服务,或者在过渡期间失去与我们有战略关系的独立陆地人员、地质学家和油藏工程师的联系 ,我们的运作和增长能力可能会受到影响,进而对我们的业务、财务状况和 运营结果产生负面影响。
自2019年4月17日起,Kenneth Hill先生辞去公司首席执行官、临时首席财务官、秘书、司库和董事会成员职务。 2019年4月23日,公司董事会任命Kevin DeLeon先生为公司临时首席执行官和临时秘书 ,直至任命永久继任者。DeLeon先生已就任这些职位,立即生效。 如果我们无法找到合格的永久替代者来接替这些职位,可能会对我们有效执行业务战略以及我们与广告商和内容合作伙伴的关系的能力产生重大不利影响 。领导层换届可能是 固有的难以管理的问题,可能会给我们的业务带来不确定性或中断,或者可能会增加 其他主要管理人员和员工离职的可能性。
我们依赖计算机和电信 系统,系统故障或网络安全攻击可能会严重干扰我们的业务运营。
我们已与第三方 就与我们业务相关的硬件、软件、电信和其他信息技术服务签订了协议。此外,我们 已经开发或可能开发包含从第三方许可的软件 的专有软件系统、管理技术和其他信息技术。我们或这些第三方可能会受到网络安全攻击、计算机 病毒或恶意软件的干扰,或者第三方服务提供商可能会导致我们的数据被破坏。如果我们与 第三方就我们的计算和通信基础设施达成的协议受到任何干扰,或者我们的信息系统受到任何其他干扰或破坏 ,都可能导致数据损坏、通信中断、敏感或机密信息丢失,或者以其他方式严重扰乱我们的业务运营 。不能保证我们用来监控和减轻我们暴露在这些威胁中的程序和控制程序是否足以防止安全威胁成为现实。据我们所知,我们没有经历过任何与网络攻击有关的重大损失 ;但是,不能保证我们未来不会因为我们或我们的第三方供应商和服务提供商的系统中断或被破坏而遭受重大损失 。
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恶劣天气可能会对我们未来的业务产生实质性的不利影响 。
我们的业务可能会受到恶劣天气的实质性不利影响 。我们在美国各地拥有石油和天然气业务的未来客户或收购目标可能会受到飓风和风暴的不利影响,导致对我们未来服务的需求减少。此外, 我们未来的客户或收购目标可能会受到季节性天气条件的不利影响。恶劣天气也会直接 阻碍我们未来的运营。恶劣天气条件的影响可能包括:
● | 削减服务 ; |
● | 因天气原因 损坏设施设备,导致停产的; |
● | 无法 按照合同时间表向施工现场交付设备、人员和产品;以及 |
● | 生产力损失 。 |
这些限制可能会推迟我们未来的运营 ,并大幅增加我们的运营和资本成本。异常温暖的冬季也可能会减少对天然气的需求,从而对我们的服务需求产生不利影响 。
我们在健康、安全和环境保护问题上受到联邦、州和地方 法规的约束。根据这些规定,我们可能要承担罚款、损害赔偿或补救费用。法律和政府法规的任何变化都可能增加我们做生意的成本。
我们的运营和客户的运营 受到广泛且频繁变化的监管。更严格的钻探活动立法、法规或税收可能 直接限制此类活动或增加钻探成本,导致钻探活动水平降低,从而减少对我们服务的 需求。许多联邦、州和地方部门和机构根据法规授权发布并已经发布了对石油和天然气行业参与者具有约束力的 规则和法规。我们的运营和我们参与的市场 受到这些法律法规的影响,未来可能会受到此类法律法规变化的影响,这可能会导致我们 运营成本大幅增加或实现收入大幅下降,或者两者兼而有之。
随着时间的推移,保护环境的法律通常会 变得更加严格,预计还会继续这样做,这可能会导致未来环境合规和补救的成本大幅增加 。修改或解释现有法律或法规,或采用新的法律或法规, 可能会减少石油和天然气的勘探或开发钻探,并可能限制油井现场服务机会。此外, 环保组织主张在我们目前运营或未来可能运营的某些领域加强监管。 这些举措可能导致更严格的许可要求、更严格的监管、可能针对受监管社区采取的执法行动 ,以及暂停或延迟许可,这可能会对我们的油井现场服务机会产生不利影响。
某些环境法律法规可能会施加 严格责任,这意味着在某些情况下,如果我们的行为在 发生时是合法的,而该行为是由于先前运营商或其他第三方的行为或条件造成的,则我们可能会承担责任。因环境法律而产生的清理费用和其他 损害,以及与环境法律和法规变更相关的成本可能是巨大的 ,并可能对我们的财务状况产生实质性的不利影响。此外,如果发生未完全投保或未得到赔偿的重大事件,可能会对我们的财务状况和运营产生重大不利影响。
10
加强对水力压裂的监管 可能会导致我们的客户减少或延迟石油和天然气生产,这可能会对我们的收入造成不利影响。
我们预计,我们的 客户的很大一部分石油和天然气生产将从非常规来源(如页岩)开发,这些资源需要在完井过程中进行水力压裂 。水力压裂包括在压力下向地层中注入水、沙子和化学物质以刺激生产 。我们自己并不从事任何水力压裂活动,尽管我们的许多客户可能会这样做。如果通过在联邦或州一级采用新的法律法规而需要 额外级别的法规和许可 ,这可能会导致延迟、增加运营成本和禁止我们的客户,这样的法规可能会减少对我们 服务的需求,并对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
气候变化立法、监管举措 和诉讼可能导致运营成本增加,对我们提供的服务的需求减少。
近年来,美国国会一直在考虑立法限制或管制温室气体(“GHGs”),例如二氧化碳和甲烷,这些气体可能会导致全球变暖。此外,几乎一半的州,单独或通过多个州的地区性倡议,已经开始 解决温室气体问题,主要是通过计划中的排放清单或地区性温室气体排放限额和交易计划。
虽然目前无法准确 估计未来针对温室气体的法律或法规将如何直接或间接影响我们的业务,但未来可能采用的任何联邦或州法律或实施法规都可能要求我们增加运营成本 ,并可能对我们的客户使用我们的服务提取的天然气的需求产生不利影响。此外,节约能源或使用替代能源的激励措施可能会减少对石油和天然气的需求,从而导致对我们服务的需求减少。我们 目前无法确定这些可能性会如何影响我们的运营。
许多州颁布的油田反赔偿条款可能会限制或禁止一方对我们的赔偿。
我们计划与我们的客户 签订协议,管理我们服务的提供,其中通常包括针对运营造成的损失的某些赔偿条款。 此类协议可能要求每一方针对某些索赔对另一方进行赔偿,而不管受赔方是疏忽还是其他过错;但是,许多州对合同赔偿协议,特别是对 一方因其自身疏忽造成的后果进行赔偿的协议进行了限制。此外,某些州颁布了通称为“油田反赔偿法案”的法规,明确禁止油田服务协议中包含或与之相关的某些赔偿协议。 此类油田反赔偿法案可能会限制或取消一方对我们的赔偿,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响 。
我们未来的 客户或其业务的收购目标在获得许可方面的延误可能会影响我们的业务。
我们未来的客户或收购目标需要 获得一个或多个政府机构的许可才能进行钻井和/或完井活动。此类许可 通常是州政府机构需要的,但联邦和地方政府机构也可能需要。此类 许可证的要求因进行此类钻井和完井活动的地点而异。与所有政府许可流程一样,是否授予许可证、颁发许可证所需的时间以及与授予许可证相关的条件 都存在一定程度的不确定性。某些监管机构推迟或暂停了许可证的发放,同时可以研究与发放此类许可证相关的潜在环境影响,并评估适当的缓解措施 。许可延迟、无法获得新许可或吊销我们未来客户或收购目标的当前许可 可能会导致收入损失,并可能对我们的业务、财务状况 和运营结果产生重大不利影响。
天然气钻井和生产作业需要 充足的水源来促进压裂过程,并在水回流到井筒时进行处理。如果我们的 未来客户或收购目标无法以合理的 成本并在适用的环境规则范围内获得足够的供水和处置我们使用或移除的水,可能会对我们的业务产生不利影响。
有关开采、 储存和使用水力压裂油井所需地表水或地下水的新环境法规可能会增加我们客户的运营成本 ,并导致延迟、中断或终止运营,其程度无法预测,所有这些都可能对我们的运营和财务业绩产生 不利影响。用于压裂气井的水在回流到井筒时必须清除 。我们未来客户或收购目标清除和处理水的能力将影响生产 以及水处理和处理的成本,并可能影响他们的盈利能力。实施新的环保举措和法规 可能包括限制我们的客户进行水力压裂或处理废物(包括采出水、钻井液和其他与碳氢化合物勘探、开发和生产相关的废物)的能力。这可能会对我们的业务产生不利的 影响。
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如果我们无法获得涵盖我们服务和产品的专利、许可证 和其他知识产权,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力 获得涵盖我们服务和产品的专利、许可证和其他知识产权。为此,我们已经获得了某些 项专利,并打算继续为我们的一些发明、服务和产品申请专利。虽然我们已经为我们的一些关键 技术申请了专利,但我们并不为我们所有的专有技术申请专利,即使被视为可申请专利的技术也不例外。寻求专利保护的过程可能漫长且昂贵 。不能保证将从当前待定或未来的申请中授予专利,也不能保证如果颁发了专利,这些专利将具有足够的范围或强度来为我们提供有意义的保护或任何商业优势。 此外,在某些国家/地区可能无法获得或受到限制的有效版权和商业秘密保护。可能需要大量财务和管理资源的诉讼可能是强制执行我们的专利或其他知识产权所必需的。 此外,不能保证我们能够以可接受的条款获得必要知识产权的许可证或其他权利。
如果我们不能开发或获得 新产品,或者我们的产品在技术上变得过时,我们的经营结果可能会受到不利影响。
我们未来的服务和产品市场 的特点是不断变化的技术和产品介绍。因此,我们的成功取决于我们能否以经济高效的方式开发或 获取新服务和产品,并及时将其推向市场。虽然我们打算 继续投入大量财政资源和精力开发新服务和产品,但我们可能无法 成功地将我们未来的服务和产品与竞争对手的服务和产品区分开来。我们未来的客户可能不会认为我们 建议的服务和产品对他们有价值;或者如果建议的服务和产品具有竞争性,我们的客户 可能不会认为它们优于我们竞争对手的服务和产品。此外,我们可能无法适应不断发展的市场和技术,无法开发新产品,也无法实现和保持技术优势。
如果我们不能继续及时开发有竞争力的 产品以应对技术的变化,我们未来的业务和经营业绩可能会受到实质性的不利影响 。此外,与我们的 旧产品相比,持续开发新产品本身就存在库存过时的风险。
如果我们在外包和类似的第三方关系方面遇到困难,我们开展业务的能力可能会 受到负面影响。
我们计划将某些业务和行政职能外包 ,并依赖第三方代表我们执行某些服务。在未来,我们可能会越来越多地这样做。如果我们未能 开发和实施我们的外包策略,这些策略被证明是无效的或未能提供预期的成本节约,或者 我们的第三方提供商未能达到预期效果,我们可能会遇到运营困难、成本增加、声誉受损 以及可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响的业务损失。
我们已发现 我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷。如果我们不能开发或维护有效的内部控制系统,我们可能无法 准确报告财务结果并防止欺诈。因此,现有和潜在股东可能会对我们的财务报表失去信心 ,这将损害我们普通股的交易价格。
向美国证券交易委员会(SEC)提交报告的公司,包括我们,必须遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条或SOX 404的要求。SOX 404要求管理层建立和维护财务报告内部控制系统和根据1934年《证券交易法》(修订后的《证券交易法》或《交易法》)提交的10-K表格年度报告,以包含管理层评估公司财务报告内部控制有效性的报告。
另外,根据经2010年多德-弗兰克(Dodd-Frank) 华尔街改革和消费者保护法案修订的SOX 404,作为大型加速申报机构或加速申报机构的上市公司必须 在其Form 10-K年度报告中包括其常规审计师的证明报告,以证明并报告管理层对财务报告内部控制的 评估。非加速申报机构和规模较小的报告公司(如我们)不需要 在年度报告中包含其审计师的认证报告。
我们的管理报告包含在项目 9A“控制和程序”下。我们是一家较小的报告公司,因此,我们不需要在年报中包括我们审计师的认证报告 。但是,如果我们受到SOX 404项下的审计师认证要求的约束, 我们不能保证我们将从我们的独立审计师那里得到肯定的认证。
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在评估截至2020年12月31日的财务报告内部控制有效性时,管理层发现了重大弱点。这些重大弱点 与我们在会计职能中缺乏充分的职责分工以及对网络安全缺乏足够的监督 相关。我们正在采取补救措施(这些措施需要时间来实施和测试)来解决这些重大缺陷。 不能保证此类措施足以弥补已确定的重大缺陷,也不能保证将来不会发现其他材料缺陷或其他控制或重大缺陷。如果我们的内部控制持续存在重大缺陷 ,或未能维护或实施所需的新控制或改进控制,则此类情况可能导致我们无法履行定期报告义务或导致财务报表中出现重大错报,或对定期管理评估的结果 产生不利影响,如果需要,还会影响年度审计师认证报告的结果。上述每个结果都可能导致投资者 对我们报告的财务信息失去信心,并导致我们的股价下跌。有关详细信息,请参见第9A项“控制和程序” 。
与我们普通股相关的风险
由于我们没有及时履行我们的 SEC备案义务,我们的普通股被降级至场外粉色市场,目前被指定为“停止标志”, 这可能会限制我们的交易市场,并可能对我们普通股的流动性造成不利影响。
我们没有及时向SEC提交截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告,也没有及时向SEC提交截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的Form 10-Q季度报告 。我们尚未提交截至2021年3月31日或2021年6月30日的Form 10-Q季度报告 。因此,我们的普通股已从场外交易市场(OTCQB) 转移到场外交易市场(OTC Pink Market),这是一个比场外交易市场(OTCQB)更有限的市场。粉色市场上的证券波动性更大,投资者面临的风险更大。此外,我们的普通股目前被指定为粉色市场“停止标志”, 表示由于“拖欠证券交易委员会报告”,目前无法获得有关我们公司的公开信息。我们普通股在此类市场上的报价 可能导致现有和潜在股东交易我们普通股 股票的流动性较差,可能会压低我们普通股的交易价格,并可能对我们未来筹集 资本的能力产生不利影响。
一旦我们履行了SEC的最新申报义务 并且“停止标志”被移除,我们将需要重新向场外市场集团申请,然后我们的普通股才能在场外交易市场交易 ,该申请可能会获得批准,也可能不会获得批准。不能保证我们的 普通股现在或将来会有一个更活跃的市场,也不能保证股东能够清算他们的投资或以反映业务价值的价格 清算。因此,如果我们的股东 想要出售我们的证券,他们可能找不到买家。
2020年9月16日,美国证券交易委员会(SEC)根据1934年“证券交易法”(“交易法”)通过了对规则15c2-11(“规则”)的广泛修订。本规则适用于场外交易市场(“OTC”) 证券报价的公布,包括我们普通股报价所在的场外粉色市场(OTC Pink Market)。规则15c2-11规定,经纪交易商发起证券报价 是违法的,除非经纪交易商在其记录中有关于发行人的规定信息,并且是最新的和公开的 可用。缺乏全职会计人员和财务限制导致延迟向我们的外部专业服务提供商付款 限制了我们及时收集、分析和适当审查与财务报告相关的信息的能力 。由于这些原因,我们无法及时提交2019年和2020年的季度和年度报告,以及2021年第一季度和第二季度的季度 报告。我们继续积极寻求额外的资金来源,我们相信这将使 不迟于2021年第三季度恢复及时的当前公共报告做法。
我们普通股的价格可能会经历 大幅波动。
我们普通股的市场价格可能会因各种因素而波动 。除本节介绍的其他因素外,这些因素还可能包括:
● | 转换已发行的股票期权或认股权证 ; |
● | 我们或我们的竞争对手发布的新投资公告 ; |
● | 现有诉讼或新诉讼的进展情况 ; |
● | 更改政府法规 ; |
● | 我们季度和年度经营业绩的波动 ;以及 |
● | 一般 市场和经济状况。 |
此外,近 年来,股票市场经历了明显的量和价波动。这些波动通常与其股票交易的特定公司的经营业绩无关 。由于上述问题,以及美国和世界各地的经济和政治状况、投资者对我们业务前景的态度以及投资界利益的变化,我们股票的市场价格和交易量可能会继续经历重大的 波动。因此,我们 普通股的市场价格已经并可能继续受到不利影响,我们的股东可能无法以期望的价格出售或出售他们的股票 。
13
我们可能受到细价股法规 和限制的约束,您可能难以出售我们普通股的股票。
SEC已通过法规,通常 将所谓的“细价股”定义为市场价格低于每股5.00美元或行权价格低于每股5.00美元的股权证券,但有某些豁免。我们的普通股是“便士股”,受“交易法”下的规则 15g-9约束。该规则对经纪自营商出售此类证券给 非现有客户和“认可投资者”(一般指净资产超过1,000,000美元或年收入超过200,000美元,或与其配偶一起超过300,000美元的个人)的经纪交易商提出了额外的销售操作要求。对于规则15G-9所涵盖的交易,经纪自营商 必须为购买者做出特别的适宜性确定,并在出售前获得购买者对交易的书面同意 。因此,此规则可能会影响经纪自营商出售我们证券的能力,并可能影响购买者 在二级市场出售我们的任何证券的能力,从而可能使我们更难筹集额外资本。
对于任何涉及细价股的交易,除非 获得豁免,否则规则要求在进行任何细价股交易之前,提交SEC准备的有关细价股市场的披露时间表。还需要披露支付给经纪自营商和注册代表的销售佣金和证券的当前报价。最后,需要发送月结单,披露账户中持有的细价股的最新价格 信息以及细价股有限市场的信息。
不能保证我们的普通股 是否有资格豁免此规则。在任何情况下,即使我们的普通股不受这一规则的约束,我们仍将 受《交易法》第15(B)(6)条的约束,该条款赋予SEC权力,如果SEC认为这样的限制符合公众利益,则可以限制任何人参与细价股的分销 。
我们普通股的未来销售或预期销售可能会压低我们的股价。
如果我们普通股的持有者 试图一次出售他们持有的大量股份,我们的股价可能会下跌。此外,这种 潜在稀释的感知风险可能导致股东尝试出售其股票,而投资者做空股票,这种做法是 投资者以当前市场价格出售他或她不拥有的股票,希望以后以较低的价格购买股票以弥补 出售的损失。由于这些事件中的每一个都会导致出售的股票数量增加,我们的股价可能会进一步 下跌。所有这些事件加在一起,可能会使我们很难在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权或股权相关证券 。
在 行使期权或认股权证时发行我们普通股的股票将稀释我们现有股东的所有权利益,并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响 。
截至2020年12月31日,我们拥有购买总计211,186股普通股的流通股 期权和购买总计2,706,847股普通股的认股权证 。行使股票期权和认股权证以及根据它们出售可发行的股票将进一步减少股东的投票权百分比和所有权权益。此外,当我们的普通股交易价格高于这些期权和认股权证的行使价时,我们可能会行使股票期权和认股权证,我们将能够为我们的普通股获得比根据该等期权和认股权证获得的更高的价格 。这些期权和认股权证的行使或潜在行使可能会对我们普通股的市场价格以及我们获得额外融资的条款产生不利影响。我们现有股东的 所有权权益可能会根据其反稀释条款的条款 通过调整某些已发行认股权证而进一步摊薄。
管理层和董事的所有权集中 可能会减少其他股东对我公司的控制。
我们的高管和董事拥有或行使 大约89%的已发行普通股的全部或部分控制权。因此,我们普通股的其他投资者可能不会对公司决策产生太大影响。此外,我们普通股的控制权集中在高管和董事身上,这可能会阻止我们公司控制权的变更。
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我们未来的资金需求可能会导致您的投资被稀释 。
我们的董事会可能会不时决定需要通过增发普通股或其他证券来获得额外资本。 这些发行可能会稀释我们现有投资者的所有权利益,并可能稀释我们普通股的每股有形账面净值 。后续发行的投资者可能还拥有优先于我们当前股东的权利、优惠和特权, 这可能会对我们当前股东造成不利影响。
我们过去没有分红, 我们的董事会预计未来不会分红。
我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息 。我们目前打算保留所有未来收益用于我们的业务运营和扩张,因此, 在可预见的未来不会宣布或支付现金股息。
股息的支付将由我们的董事会自行决定 ,并将取决于我们的经营结果、资本要求、财务状况、前景、合同 安排、我们未来任何债务协议中对股息支付的任何限制以及我们的董事会 可能认为相关的其他因素。如果我们不分红,只有当我们的股票升值时,你的投资才会有回报。
证券分析师可能不会对我们的普通股发起覆盖 ,或者可能发布负面报告,这可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。
我们普通股的交易市场可能在一定程度上受到行业或金融分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。对于像我们这样市值较小的公司来说, 可能很难吸引足够数量的证券分析师来覆盖我们的 普通股。如果选择跟踪我们公司的一位或多位分析师下调了我们的股票评级,我们的股价可能会迅速下跌 。如果其中一位或多位分析师停止对我们公司的报道,我们可能会在市场上失去知名度,进而可能 导致我们的股价下跌。这可能会对我们股票的市场价格产生负面影响。
内华达州法律和我们的章程文件包含 条款,这些条款可能会推迟或阻止实际和潜在的控制权变更,即使它们会让股东受益。
我们的公司章程授权发行 优先股,无需股东事先 批准,即可发行优先于我们普通股的股息、清算、投票权和赎回权。优先股可能按董事会不时确定的对价发行 。本公司董事会可分一个或多个系列发行该等优先股,并附有决议案所述的指定、优先及权利 或其资格、限制或限制。
优先股的发行可能会对普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响。优先股可能会迅速发行,其条款旨在 阻止、增加困难、推迟或阻止本公司控制权的变更或使管理层的撤换更加困难。因此,我们董事会发行优先股的能力可能会使潜在的敌意收购者望而却步,可能导致 进行有益的谈判。与不友好的收购方谈判可能会导致对我们和 我们的股东更有利的条款。相反,优先股的发行可能会对普通股持有人的任何市场价格以及投票权和其他权利 产生不利影响。
内华达州公司章程和我们的章程文件中的这些和其他条款可能会推迟或阻止实际和潜在的控制权变更,即使它们会让我们的股东受益。
15
第1B项。未解决的员工意见
不适用。
项目2.属性
我们的行政办公空间按月出租 ,约1,200平方英尺,位于得克萨斯州奥斯汀78746号608套房蜜蜂洞路3355号。每月的租赁费是2500美元。
Pro-Tech公司在俄克拉荷马城东街2101S大道租赁了一座约400br平方英尺的建筑,邮编为73129,年成本为3,000美元。
我们相信,我们所有的物业都得到了充分的 维护,总体状况良好,适合我们的业务。
项目3.法律诉讼
原因不是。CV-47,230;James Capital Energy, LLC和胜利能源公司诉Jim Dial等人案;德克萨斯州米德兰县第142区法院。
这是James Capital Energy,LLC和本公司于2010年1月19日左右对众多当事人提起的诉讼,这些诉讼涉及欺诈、欺诈性引诱、疏忽失实陈述、 违约、违反受托责任、非法侵入、转换以及其他一些相关诉讼原因。此诉讼源于我们公司为购买亚当斯·巴格特牧场上的六口油井而进行的 投资,该投资拥有选择权 种植面积的优先购买权。
2010年12月9日,我公司获得了针对被告Jim Dial、第一德克萨斯天然气公司、Universal Energy Resources,Inc.、Gifco International,Inc.和Precision Drilling&Explore,Inc.的中间违约判决。判决总额约为17,183,987美元。
我们公司在此 诉讼中增加了其他当事人。本案的调查正在进行中,目前还没有确定审判日期。
我们相信,我们将在此案中战胜所有剩余的被告。
2011年10月20日,被告Remuda提出 合并动议,并对我公司提出反诉。Remuda正在寻求将此案与另外两起案件合并,其中 Remuda是被点名的被告。对这项动议提出了反对意见,案件尚未合并。此外,我们 不认为Remuda提出的反诉有任何法律依据。
在分别截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,没有与此 案件相关的进一步活动。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
16
第二部分
项目5.注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
我们的普通股在场外粉色市场(OTC Pink Market)报价 ,由场外市场集团(OTC Markets Group)运营,代码为“VYEY”。下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的 每个季度的高价和低价信息。在2019年1月1日至2019年5月20日期间,OTCQB创业板市场公布了我们普通股的高价和低价数据 。自2019年5月20日起,我们普通股的高、低投标价格数据由场外粉色市场(OTC Pink Market)报告 。该信息反映经销商之间的价格,不包括零售加价、降价或 佣金,可能不代表实际交易。
我们的普通股目前被指定为 Pink Market“停止标志”,表示由于“拖欠 SEC报告”,目前无法获得有关本公司的公开信息。我们普通股在这样的市场上的报价可能会导致现有 和潜在股东交易我们普通股股票的市场流动性较差,可能会压低我们普通股的交易价格,并可能对我们未来筹集资金的能力产生 不利影响。
投标价格 | |||||||||||
截至12月31日的财年, | 期间 | 高 | 低 | ||||||||
2019 | 第一季度 | $ | 1.00 | $ | 0.80 | ||||||
第二季度 | $ | 0.80 | $ | 0.80 | |||||||
第三季度 | $ | 0.80 | $ | 0.25 | |||||||
第四季度 | $ | 0.80 | $ | 0.15 | |||||||
2020 | 第一季度 | $ | 0.70 | $ | 0.10 | ||||||
第二季度 | $ | 0.75 | $ | 0.02 | |||||||
第三季度 | $ | 0.33 | $ | 0.17 | |||||||
第四季度 | $ | 0.26 | $ | 0.11 |
持票人
截至2020年12月31日,我们普通股的登记持有者约为1,423人。此数字不包括持有被提名人证券 职位清单下股份的股东所拥有的股份。
我们普通股的转让代理是Transfer Online,Inc.,512SE Salmon Street,Portland,Oregon 97214。
股利政策
我们没有为我们的普通股 支付任何现金股息,在可预见的未来也不会这样做。我们打算将我们的收益(如果有的话)用于扩大我们的业务和相关的 活动。未来现金股息的支付将由董事会酌情决定,并将取决于 收益水平、资本要求、我们的财务状况以及董事会认为相关的其他因素。
根据股权补偿计划授权发行的证券
见项目12,“某些受益所有者和管理层的担保所有权及相关股东事项.”
最近出售的未注册证券
我们在2020财年没有出售任何之前未在Form 10-Q季度报告或当前Form 8-K报告中披露的证券。 我们没有出售任何之前未在Form 10-Q季度报告或当前Form 8-K报告中披露的证券。
购买股票证券
我们在2020或2019年期间没有购买任何我们自己的普通股 。
第6项[已保留]
不适用。
17
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
引言
以下管理层讨论和 财务状况和运营结果分析(“MD&A”)旨在帮助读者理解胜利油田 Tech,Inc.MD&A分为以下七个部分:
● | 警示性 有关前瞻性陈述的信息; |
● | 业务 概述; |
● | 运营结果 ; |
● | 流动性 与资本资源; |
● | 关键会计政策和估算 ; |
● | 最近 采用的会计准则;以及 |
● | 最近 发布了会计准则。 |
MD&A是对我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的经审核综合资产负债表、截至该年度的经审计综合运营、股东权益和现金流量报表 及其相关附注的补充, 应结合该表阅读 本公司截至2010年12月31日和2019年12月31日的经审计综合资产负债表和截至该年度的经审计综合资产负债表、股东权益和现金流量表以及相关附注。
在MD&A中,我们用“我们”、“我们的”、“ ”“我们”、“胜利”和“公司”来指代胜利油田技术公司。及其全资子公司, ,除非上下文另有规定。由于四舍五入,表中的金额和百分比可能不会合计。本讨论包含基于当前预期的前瞻性 陈述,这些预期涉及风险和不确定性,例如我们的计划、目标、期望和意图。 我们提醒读者,MD&A以及本文档其他部分描述的重要事实和因素有时会影响我们的实际结果, 未来可能会影响我们的实际结果,并可能导致我们在2021年及以后的实际结果与我们所作或代表我们所作的任何前瞻性声明中表达的 大不相同。
正如独立注册会计师事务所在我们2020年12月31日合并财务报表上的报告所报告的那样,我们在运营中遭受了经常性亏损, 这让人对我们作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。
有关前瞻性陈述的警示信息
以下讨论 中对我们的财务状况和经营结果以及本Form 10-K年度报告中其他部分所作的许多陈述(包括有关我们的信念和预期的陈述)并非历史事实的陈述,属于联邦证券法 含义内的“前瞻性陈述”,应予以评估。前瞻性陈述包括有关可能或假设的未来运营结果的信息,包括对我们的业务计划、战略和资本结构的描述。具体地说,词语 “预期”、“期望”、“建议”、“计划”、“相信”、“打算”、“ ”估计、“目标”、“项目”、“应该”、“可能”、“可能”、“ ”可能、“将”、“预测”、“这些词语的变体”以及其他类似的表述标识了前瞻性的 陈述,但并不是识别此类陈述的唯一手段,没有这些陈述并不意味着该陈述不具有前瞻性。 我们根据我们在该行业的经验,以及我们对历史趋势、现状、预期未来发展的看法以及我们认为在当前情况下和此时合适的其他因素,做出这些前瞻性陈述或预测。 我们根据我们在该行业的经验做出了当前的预期、计划和假设,以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和 其他我们认为在当时的情况下合适的因素的看法。当您阅读和考虑这份表格 10-K的年度报告时,您应该明白,这些声明不是对业绩或结果的保证。前瞻性陈述和预测 受风险、不确定因素和假设的影响,涉及风险、不确定因素和假设,包括但不限于第1A项中描述的风险和不确定因素 。风险因素“您不应过度依赖这些前瞻性陈述或预测。 虽然我们认为这些前瞻性陈述和预测是基于做出这些前瞻性陈述和预测时的合理假设,但您应该意识到,许多因素可能会影响我们的实际财务结果或经营结果,并可能导致实际结果 与前瞻性陈述和预测中表达的结果大不相同。可能对此类前瞻性 陈述和预测产生重大影响的因素包括:
● | 持续 营业亏损; |
● | 不利的 经济状况发展,特别是石油和天然气行业的状况; |
● | 资本、信贷和大宗商品市场的波动性 ; |
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● | 我们无法成功执行我们的增长战略; |
● | 我们工业的竞争性; |
● | 客户的信用风险敞口; |
● | 价格上涨或我们的原材料供应中断; |
● | 未能开发和销售新产品并管理产品生命周期; |
● | 业务中断、安全威胁和安全漏洞,包括我们的信息技术系统的安全风险; |
● | 恐怖主义行为、冲突、战争、自然灾害、流行病和其他可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响的健康危机; |
● | 不遵守反恐法律法规和适用的贸易禁运的; |
● | 与保护数据隐私相关的风险; |
● | 由于我们当前和过去的业务或产品(包括与我们许可的涂层材料相关的业务或产品)而产生的重大环境责任和成本; |
● | 运输某些因其有毒性质而具有固有危险性的材料; |
● | 诉讼及其他承诺和或有事项; |
● | 有能力招聘和留住我们需要的有经验和技能的人才来竞争; |
● | 停工、劳动争议等与本单位劳动力有关的事项; |
● | 延迟获得未来客户的许可或其业务的收购目标; |
● | 我们保护和执行知识产权的能力; |
● | 第三方对我们提起的知识产权侵权诉讼; |
● | 我们有能力实现任何收购和资产剥离的预期收益; |
● | 我们承保的保险可能不能完全覆盖所有潜在风险; |
● | 与税率或法规变化相关的风险,包括美国TCJA新法规的意外影响,这可能与进一步的监管指导以及我们当前解释和假设的变化不同; |
● | 我们的巨额债务; |
● | 未决诉讼的结果; |
● | 我们以商业上合理的条件获得额外资本的能力可能有限; |
● | 任何信仰声明和任何前述假设声明; |
● | 在本年报(Form 10-K)和我们提交给证券交易委员会(SEC)的其他文件中披露的其他因素;以及 |
● | 其他我们无法控制的因素。 |
您不应将这些警示声明 解释为详尽无遗,仅在本年度报告以Form 10-K格式发布之日起作出。除非联邦 证券法明确要求,否则不承诺公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、 未来事件、情况变化或任何其他原因。潜在投资者不应仅根据我们的 预测、估计或预期做出投资决定。
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业务概述
一般信息
我们是一家总部位于得克萨斯州奥斯汀的公共持股油田 能源技术产品公司,专注于改善油井性能并延长业内最复杂和最昂贵设备的使用寿命 。美国石油和天然气生产的复苏在很大程度上是由新的创新技术和工艺推动的 水力压裂技术最戏剧性地和最近证明了这一点。一种这样的工艺是硬捆扎,在钻杆或钻环的工具接头上涂上耐磨合金,以延长油田油管的寿命。我们使用的耐磨合金比目前市场上常见的合金机械强度更高、硬度更高、耐腐蚀性更强。这种特点的结合 为钻探人员创造了极大地提高侧钻长度、完井时间和总油井成本的机会。
增长战略
我们计划继续我们的美国油田服务 公司收购计划,目标是那些已经被公认为北美主要油气盆地战略客户的高质量服务提供商的公司 。完成后,我们预计这些油田服务公司收购中的每一项都将 为他们当前的地区客户群提供即时收入,同时也为我们现有产品和服务的渠道分销和产品开发提供基础。我们打算通过提供更好的资金渠道、更有纪律的销售和营销开发、集成的供应链物流和基础设施 来发展这些老牌油田服务公司 ,强调卓越的客户服务和客户协作,以及未来的产品开发和规划。
我们相信,资本充足、技术支持的 油田服务业务将为更容易获得融资以发展公司并执行我们的油田服务 公司收购战略提供基础。
最新发展动态
冠状病毒大流行的影响
2019年12月,据报道,中国武汉出现了一种新的冠状病毒株 。自那以后,该病毒已经传播到美国150多个国家和每个州。 2020年3月11日,世界卫生组织宣布疫情为大流行,2020年3月13日,美国宣布全国进入紧急状态。大多数州和城市都采取了隔离措施、旅行限制、“呆在家里” 规则和对可能继续经营的企业类型的限制,以及应对疫情的指导方针, 需要遏制疫情。
尽管在我们运营的区域内的居家订单和对 业务的封锁导致我们的员工在家中进行业务运营,但这一变化并未对我们的运营能力造成重大影响 。然而,冠状病毒在世界各地的蔓延推动了对原油的急剧需求 破坏,因为整个经济体都下令减少活动。因此,整个行业的公司都采取了严厉的资本支出预算削减、人员裁员、设施关闭和破产申请作为回应。我们预计,随着石油和天然气需求的持续破坏,行业活动水平和客户支出在2021年剩余时间内将持续低迷。
由于冠状病毒继续在我们运营的 地区传播,我们认为疫情可能会对我们的运营业绩和财务状况产生实质性的负面影响 。冠状病毒对我们运营和财务业绩的影响程度将取决于某些事态发展, 包括爆发的持续时间和传播,对我们的运营商、员工和供应商的影响,所有这些都是不确定的, 无法预测。疫情对我们的运营和财务业绩的持续影响程度将取决于未来的事态发展, 包括疫情的持续时间、蔓延和强度、全国各地司法机构重新开放的速度和限制措施 开始解除的速度、政府为我们的业务和客户提供的财政支持,以及疫情是否会死灰复燃 。鉴于这些不确定性,我们无法合理估计对我们的业务、运营结果和财务状况的相关影响, 但可能是重大影响。
VPEG便笺
在2021年1月1日至2021年8月20日期间,我们根据新的VPEG票据从VPEG获得了278,100美元的额外贷款收益(见附注12,关联方交易, 有关新VPEG附注的定义和说明,请参见合并财务报表)。
2021年1月31日,吾等与VPEG签订了新债务协议(“第二修正案”)的 修正案,据此,双方同意将贷款金额 提高至最高3,500,000美元,以满足未来的营运资金需求。
2021年9月3日,我们和VPEG签订了新债务协议的 第3号修正案,双方同意将贷款金额提高到最高4,000,000美元,以满足未来的 营运资金需求。
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PPP备注
截至2021年8月6日,我们已收到 Arvest Bank和SBA的通知,第一张16.88万美元的PPP票据已全额免除。见注7,应付票据,请到 合并财务报表了解更多信息。自宽恕之日起,被宽恕的金额将作为收入记入我们的财务报表 。
2021年2月1日,根据PPP第二次抽签贷款,我们收到了98,622美元的贷款收益 。无担保贷款(“第二次购买力平价贷款”)由我们于2021年1月28日在Arvest Bank发行的本金为98,622美元的本票(“第二次购买力平价票据”)作为证明。 阿维斯特银行(Arvest Bank)发行了本金为98,622美元的本票(“第二次购买力平价票据”(Second PPP Note))。
根据第二次购买力平价票据和 购买力平价票据的条款,未偿还本金的利息按1.0%的年利率计息,前10个月延期付款。 第二次购买力平价票据的期限为5年,但如果第二次购买力平价票据发生违约,可能会提前支付。 如果PPP规定的第二笔PPP贷款金额不能免除,我们将有义务从第二PPP票据规定的10个月延迟期开始至2026年1月28日按月支付等额的本金和利息 。
CARE法案和PPP提供了一种最高可免除全部借款的机制 。根据PPP,我们可以为第二笔PPP贷款的全部或部分申请豁免。 有资格获得豁免的第二笔PPP贷款收益的金额是根据SBA制定的公式计算的。根据其他要求 和对第二次PPP贷款豁免的限制,在覆盖的24周期间,只有第二次PPP贷款收益中用于工资单和其他符合条件的 成本的部分才有资格获得豁免。虽然我们已将第二笔 PPP贷款的全部金额用于合格费用,但不能保证我们将获得第二笔PPP贷款的全部或部分豁免。
第二张PPP票据可以在任何时候预付部分或全部 ,无需罚款。第二份购买力平价票据规定了某些惯例违约事件,包括我们:(I)未能在到期时付款;(Ii)违反票据条款;(Iii)拖欠贷款人的任何其他贷款;(Iv)由我们或针对我们提出破产申请;(V)未经贷款人 事先书面同意,重组、合并或所有权或业务结构的其他变化;(Vi)贷款人认为可能影响我们能力的财务状况或业务运营的不利变化 以及(Vii)任何贷款或与另一债权人的协议违约,如果贷款人认为违约可能会对我们支付第二笔PPP票据的能力产生实质性影响。一旦发生违约事件,贷款人有习惯补救办法,除其他事项外,可要求立即支付第二张PPP票据下的所有欠款,收回我们欠我们的所有款项,并提起 诉讼,获得对我们不利的判决。
第二份PPP报告的前述描述 并不声称完整,但参考第二份PPP报告的全文进行了限定,该报告的副本作为我们截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.7存档。
提交给美国证券交易委员会的文件
2020年9月16日,美国证券交易委员会(SEC)根据1934年“证券交易法”(“交易法”)通过了对规则15c2-11(“规则”)的广泛修订。本规则适用于场外交易市场(“OTC”) 证券报价的公布,包括我们普通股报价所在的场外粉色市场(OTC Pink Market)。规则15c2-11规定,经纪交易商发起证券报价 是违法的,除非经纪交易商在其记录中有关于发行人的规定信息,并且是最新的和公开的 可用。缺乏全职会计人员和财务限制导致延迟向我们的外部专业服务提供商付款 限制了我们及时收集、分析和适当审查与财务报告相关的信息的能力 。由于这些原因,我们无法及时提交2019年和2020年的季度和年度报告,以及2021年第一季度和第二季度的季度 报告。我们继续积极寻求额外的资金来源,我们相信这将使 不迟于2021年第三季度恢复及时的当前公共报告做法。
21
影响我们经营业绩的因素
以下讨论阐述了我们运营报表的某些组成部分 以及影响这些项目的因素。
总收入
我们通过向油田运营商提供钻杆、称重管、油管和钻环以及研磨服务的硬带解决方案 获得收入。
我们的收入通常受以下 因素影响:
● | 我们成功开发和推出新解决方案和服务的能力 |
● | 我们客户购买习惯的改变 |
● | 我们产品面临的竞争水平的变化 |
● | 美国石油和天然气行业的国内钻探活动和支出 |
总收入成本
与产生收入相关的成本 因销售量、平均售价、产品组合和原材料价格的变化而波动, 主要包括以下几个方面:
● | 强化生产资料采购 |
● | 精装补给 |
● | 劳工 |
● | 硬装设备折旧费 |
● | 实地费用 |
销售、一般和行政费用 (“SG&A”)
我们的销售、一般和管理费用 包括与我们产品的销售和营销相关的所有支出,以及管理管理费用, 包括:
● | 管理人员、销售人员和行政人员的薪酬和福利成本,其中包括基于股份的薪酬支出 |
● | 租赁费、通信费以及维护和维修费 |
● | 律师费、会计费、咨询费和保险费。 |
这些费用预计不会随着总收入的变化而 直接大幅增加或减少。
折旧及摊销
折旧和摊销费用包括 无形资产摊销、财产、厂房和设备折旧,以及在收入总额中报告的硬捆绑设备折旧净额
利息支出
利息支出,净额主要包括借款的利息 费用和贷款费用,以及与我们的债务相关的债务发行成本和债务折扣的摊销。
其他(收入)费用,净额
其他(收益)费用,净额为各种非经营性项目产生的成本(扣除收入),包括与我们的债务再融资和清偿交易相关的成本, 利息收入,固定资产处置的损益,以及与我们的核心业务无关的非经营性损益。
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所得税优惠(规定)
我们在运营所在的各个司法管辖区缴纳所得税 。虽然我们未来的纳税义务程度尚不确定,但我们的经营业绩、结转的任何净营业亏损 、任何未来的业务合并以及税收法律法规的变化都是决定我们 未来账面和应税收入的关键因素。
非持续经营的收入
非持续业务的收入包括 收入、相关费用和出售Aurora的亏损。见注3,停止运营,有关详细信息,请参阅合并财务报表 。
行动结果
阅读以下讨论时应结合本年度报告 Form 10-K其他部分所附财务报表和相关附注中包含的信息。我们在下面总结和分析的历史运营结果可能不一定反映未来的情况。
截至12月31日止年度, | 百分比 | |||||||||||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | 变化 | 变化 | ||||||||||||
总收入 | $ | 851.4 | $ | 2,204.1 | $ | (1,352.7 | ) | -61 | % | |||||||
总收入成本 | 537.4 | 1,015.9 | (478.5 | ) | -47 | % | ||||||||||
毛利 | 314.0 | 1,188.2 | (874.2 | ) | -74 | % | ||||||||||
运营费用 | ||||||||||||||||
销售、一般和行政 | 1,165.0 | 1,705.7 | (540.7 | ) | -32 | % | ||||||||||
折旧及摊销 | 19.6 | 265.3 | (245.7 | ) | -93 | % | ||||||||||
减值损失 | - | 2,616.7 | (2,616.7 | ) | -100 | % | ||||||||||
总运营费用 | 1,184.6 | 4,587.7 | (3,403.1 | ) | -74 | % | ||||||||||
运营亏损 | (870.6 | ) | (3,399.5 | ) | 2,528.9 | -74 | % | |||||||||
其他收入/(费用) | ||||||||||||||||
利息支出 | (87.7 | ) | (197.9 | ) | 110.2 | -56 | % | |||||||||
其他收入/(费用) | 7.0 | - | 7.0 | 100.0 | % | |||||||||||
其他收入/(费用)合计 | (80.7 | ) | (197.9 | ) | 117.2 | -59 | % | |||||||||
税前持续经营亏损 | (951.3 | ) | (3,597.4 | ) | 2,646.1 | -74 | % | |||||||||
税费 | (2.5 | ) | - | (2.5 | ) | 0 | % | |||||||||
持续经营亏损 | (953.8 | ) | (3,597.4 | ) | 2,643.6 | -73 | % | |||||||||
停业收入/(亏损) | - | 66.5 | (66.5 | ) | -100 | % | ||||||||||
适用于普通股股东的损失 | $ | (953.8 | ) | $ | (3,530.9 | ) | $ | 2,577.1 | -73 | % |
总收入
总收入下降61%,从截至2019年12月31日的年度的2,204,104美元 降至截至2020年12月31日的年度的851,393美元,原因是Pro-Tech产生的硬捆绑收入 减少,原因是每桶石油价格较低导致钻探减少,以及新冠肺炎疫情对石油和天然气总体需求的影响 。
总收入成本
总收入成本下降47%,从截至2019年12月31日的年度的1,015,855美元 降至截至2020年12月31日的年度的537,427美元,这主要是由于与截至2019年12月31日的年度相比,Pro-Tech的创收活动减少导致的材料、直接人工、 其他直接成本减少,以及设备折旧等其他费用的减少。
23
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用下降了 32%,从截至2019年12月31日的年度的1,705,704美元降至截至2020年12月31日的年度的1,165,009美元,原因如下:
● | 咨询费通过取消顾问的数量和将其他人转移到薪资系统来降低。 |
● | 由于裁员,与薪资相关的费用减少了 |
● | 降低董事和高级职员责任保险的保费 |
这些减少被会计费用的增加 部分抵消。
折旧及摊销
折旧和摊销减少了93%, 从截至2019年12月31日的年度的265,318美元下降到截至2020年12月31日的年度的19,609美元,这是由于无形资产摊销的减少 ,这些无形资产在2019年底减值。此外,请参阅附注5,商誉和其他无形资产, 合并财务报表以进一步讨论我们的无形资产。
减值损失
截至2019年12月31日止十二个月,我们分别录得AVV再许可减值2,214,167美元、商标许可减值1,182,500美元及竞业禁止协议减值67,500美元 ,扣除累计摊销847,462美元,相当于上述各项资产剩余价值的100%,减值亏损总额为2,616,705美元。 我们记录的减值金额分别为2,214,167美元、1,182,500美元及67,500美元。 累计摊销净额847,462美元,相当于上述每项资产剩余价值的100%,减值亏损总额为2,616,705美元。
此外,请参阅附注5,商誉 和其他无形资产,合并财务报表,以便进一步讨论我们的无形资产。
利息支出
利息支出下降56%,从截至2019年12月31日的年度的197,851美元 降至截至2020年12月31日的年度的87,677美元,这主要是由于我们对应付给VPEG的票据 以及罗杰斯票据、柯达票据和马西森票据进行了重组。见注7,应付票据有关详细信息,请参阅精简的 合并财务报表。
税收优惠
于截至2020年及2019年12月31日止十二个月,因各自年度的净营业亏损(“NOL”)而记录的所得税 开支并无重大拨备。未来税收优惠的实现取决于我们在NOL 结转期内产生应税收入的能力。考虑到我们的净营业亏损历史,管理层已经确定,我们很可能无法 实现NOL结转的税收优惠。现行标准要求在所有或部分递延税项资产极有可能无法变现的情况下, 应设立估值免税额 。
持续经营的亏损、 非持续经营的收入以及适用于普通股股东的亏损
我们报告2020年的运营亏损为(953,858美元) ,而2019年的运营亏损为(3,530,835美元)。
来自非持续经营的收入包括 奥罗拉往绩活动产生的收入和相关费用以及出售奥罗拉的亏损。见注3,已停止 运营,如需进一步资料,请参阅综合财务报表。
由于上述原因,截至2020年12月31日止年度,适用于普通股股东的亏损 为953,858美元,或每股亏损0.03美元,而2019年适用于普通股股东的亏损为(3,530,835美元),或每股亏损(0.13美元),加权平均为28,037,713股。
24
流动性和资本资源
持续经营的企业
从历史上看,我们经历过并将继续经历净亏损、运营净亏损、运营活动负现金流和营运资本赤字。这些 条件令人非常怀疑我们是否有能力在随附的 合并财务报表发布之日起一年内继续经营下去。随附的合并财务报表不反映 如果我们无法继续经营可能导致的任何调整。
管理层预计近期运营亏损将持续 ,因为我们将继续努力通过收购Pro-Tech提供的平台利用我们的知识产权,可能还会进行其他收购。在短期内,我们将依靠通过新的VPEG 票据从VPEG获得的融资来为运营提供资金,因为我们寻求从运营中产生正现金流。见附注8应付票据和 附注13关联方交易,有关新VPEG票据的其他信息,请参阅随附的合并财务报表 。除了增加运营现金流之外,我们还需要获得其他流动性 资源来支持持续运营。我们正在通过开发额外的资本来源来满足这一需求,我们相信 将使我们能够执行资本重组和增长计划。该计划包括通过额外的钻探服务以及开发其他产品和服务(包括批发材料、RFID外壳 和中管涂层解决方案)来扩展Pro-Tech的核心硬捆绑业务 。
根据资本形成活动以及通过新VPEG票据提供的持续短期资金,我们相信至少在未来12个月内,我们将有足够的资本支付 的费用。我们将继续仔细监控流动性,如果我们没有足够的资本来支付 费用,我们将采取必要和适当的支出削减,以保持现金流为正。
资本资源
在截至2020年12月31日的12个月内, 我们通过新的VPEG票据从VPEG获得了1,102,776美元。截至2021年8月20日,在可预见的未来,我们预计将通过新的VPEG票据来弥补运营 的资金缺口,同时制定我们的战略,成为一家专注于技术的油田服务公司 ,并寻求额外的资金来源。截至2021年8月20日,经修订的新的 VPEG票据可供我们额外借款的剩余金额约为640,224美元。
工资保障计划贷款
2020年4月15日,我们在 获得了Paycheck Protection Program(PPP)项下的168,800美元贷款收益。PPP作为2020年援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)的一部分,由美国小企业管理局(SBA)管理,向符合条件的企业提供贷款,金额最高可达符合条件的企业月平均工资支出的2.5倍。 作为2020年援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)的一部分,由美国小企业管理局(SBA)管理,向符合条件的企业提供贷款,金额最高为符合条件的企业月平均工资支出 的2.5倍。这笔无担保贷款(“第一笔购买力平价贷款”)由我们在Arvest银行签发的本票(“第一笔购买力平价票据”)证明,日期为2020年4月14日,本金为168,800美元。
根据第一张购买力平价票据和 购买力平价票据的条款,未偿还本金按年利率1.0%计息,前七个月延期付款。 第一张购买力平价票据的期限为两年,但如果第一张购买力平价票据发生违约,可能会提前支付。 如果PPP规定的第一笔PPP贷款金额不能免除,我们将有义务从第一笔PPP票据规定的7个月延迟期开始至2022年4月14日,按月支付等额的本金和利息 。
CARE法案和PPP提供了一种最高可免除全部借款的机制 。根据购买力平价计划,我们可以为首次购买力平价贷款的全部或部分申请豁免。 有资格获得宽免的首次购买力平价贷款收益的金额是基于一个公式,该公式考虑了一系列因素,包括: (I)公司在首次购买力平价贷款发放日期后24周内用于某些特定目的的首次购买力平价贷款收益的金额 用于某些特定目的,包括工资成本、某些抵押义务的利息、某些租约的租金支付、{假设第一次购买力平价贷款金额的至少75%用于符合条件的工资成本;(Ii) 我们维持或重新聘用员工,并将薪酬维持在一定水平;及。(Iii)小企业管理局订定的其他因素。除 有关首次PPP贷款豁免的其他要求和限制外,只有在涵盖的24周期间用于薪资 和其他符合条件的成本的首次PPP贷款收益部分才有资格获得豁免。截至2021年8月6日,公司收到Arvest Bank和SBA的 通知,第一笔16.88万美元的PPP贷款已全部免除。见附注16,后续 事件,在合并财务报表中提供更多信息。
前述对第一份PPP报告的描述 并不是完整的,而是通过参考第一份PPP报告的全文进行限定的,该报告的副本 作为我们截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.5存档。
25
经济伤害灾难贷款
此外,在2020年6月15日,我们根据SBA管理的经济伤害灾难贷款(EIDL)计划从SBA获得了150,000美元 的贷款资金,该计划 根据CARE法案进行了扩展。EIDL由一张日期为2020年6月11日的本票(“EIDL票据”) 证明,原始本金金额为150,000美元,出借人为小企业管理局(SBA)。
根据EIDL票据的条款,未偿还本金应计利息 年利率为3.75%。EIDL票据的期限为30年,但根据EIDL票据,可能会在 违约事件发生时更早支付。根据EIDL票据,我们将有义务从2021年7月11日起至2050年6月11日到期日按月支付相等的本金和利息 。EIDL票据可以在任何时候预付部分或全部,而不会 罚款。
EIDL票据规定了某些惯常违约事件 ,包括:(I)未能遵守EIDL票据、相关贷款授权和协议或其他EIDL贷款文件的任何条款;(Ii)任何其他SBA贷款的违约;(Iii)任何抵押品或其收益的出售或转让,或未能对SBA 满意的任何抵押品或其收益进行保存或核算;(Iv)我们或代表SBA行事的任何人未能披露任何材料。(V)吾等或代表吾等行事的任何人向SBA作出重大虚假或误导性陈述;(Vi)任何贷款或与另一债权人的协议违约 ,如果SBA认为违约可能会对我们支付EIDL票据的能力造成重大影响;(Vii) 到期未缴纳任何税款;(Viii)如果我们根据任何破产法或破产法成为诉讼的标的;(Ix)如果为我们业务的任何部分指定了 接管人或清盘人 (Xi)SBA认为可能会对我们支付EIDL票据的能力产生重大影响的财务状况或业务运营方面的任何不利变化;(Xii)在未经SBA事先书面同意的情况下实施任何重组、合并、合并或其他改变所有权或业务结构的交易;或(Xiii)成为SBA认为可能会对我们支付EIDL票据的能力产生重大影响的民事或刑事诉讼的标的。前述对EIDL附注的描述并不完整,仅参考EIDL附注全文 ,其副本作为我们截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.6存档。
表外安排
我们没有 已经或合理地可能对我们的财务状况产生未来影响的表外安排。
现金流量
下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度我们的净现金流的详细信息 :
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | ||||||
用于经营活动的现金净额 | $ | (508.2 | ) | $ | (372.1 | ) | ||
投资活动提供(用于)的现金净额 | (9.8 | ) | - | |||||
融资活动提供的现金净额 | 693.2 | 312.5 | ||||||
现金和现金等价物净减少 | 175.2 | (59.6 | ) | |||||
期初现金及现金等价物 | 17.1 | 76.7 | ||||||
期末现金及现金等价物 | $ | 192.3 | $ | 17.1 |
截至2020年12月31日的 年度,经营活动中使用的净现金为508,162美元。经非现金项目(无形资产减值、折旧、摊销、 和基于股份的薪酬支出)调整后的净亏损使用现金711,385美元。营业资产和负债的变化提供了203223美元的现金。 最重要的驱动因素是应收账款(由于收款时间)和其他应收账款、库存和预付 以及其他流动资产的减少。这些减少提供了净现金,但部分被使用净现金的应计负债和应付账款的减少所抵消。
相比之下,截至2019年12月31日的一年,运营活动中使用的净现金 为372,139美元。经非现金项目(无形资产减值、折旧、 摊销和基于股份的薪酬支出)调整后的净亏损使用现金282,518美元。此外,营业资产和负债的变动使用了 现金89621美元。最重要的驱动因素是应收账款(由于收款时间)和其他应收账款的减少 ,这些减少被应计负债和应付账款的增加部分抵消。
由于设备维护,投资活动提供/使用的净现金 在截至2020年12月31日的年度为9,758美元。相比之下,截至2019年12月31日的一年,投资活动使用的现金为0美元 。
截至2020年12月31日的年度,融资活动提供的现金净额为693,181美元,而截至2019年12月31日的年度,融资活动提供的现金净额为312,469美元。 截至2019年12月31日的年度,融资活动提供的现金净额为312,469美元。在2020和2019年,融资活动提供的净现金主要来自 附属公司扣除偿还后的债务融资收益。见注7,应付票据、简明合并财务报表、附注12、相关 方交易,请参阅简明综合财务报表,了解有关我们融资活动的更多信息。
我们认为有必要获得额外的 流动性资源来支持我们的运营。我们正在通过寻求从运营中产生正现金流 并开发额外的备用资金来源来满足我们的流动性需求。
26
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则(GAAP) 编制财务报表时,我们的管理层需要做出假设、估计和判断,以 影响报告的金额,包括其中的附注,以及有关承诺和或有事项的披露(如果有)。我们已经确定了 某些对编制财务报表非常重要的会计政策。这些会计政策对于了解我们的财务状况和经营结果非常重要 。关键会计政策是指对我们的财务状况和经营结果的描述最重要的 那些政策,需要管理层做出困难、主观或复杂的判断 ,通常是因为需要对本质上不确定且可能在后续期间发生变化的事项的影响做出估计。某些会计估计特别敏感,因为它们对财务报表和 因为影响估计的未来事件可能与管理层当前的判断大不相同而特别敏感。 我们认为以下关键会计政策涉及在编制财务报表时使用的最重要的估计和判断。 我们认为以下关键会计政策涉及在编制财务报表时使用的最重要的估计和判断。
虽然有许多会计政策、方法和估计会影响我们的合并财务报表,但特别重要的领域包括:
● | 现金和现金等价物; | |
● | 财产、厂房和设备; | |
● | 其他财产和设备; | |
● | 公允价值; | |
● | 信用风险集中、应收账款和坏账准备; | |
● | 库存 | |
● | 商誉和其他无形资产 | |
● | 收入确认 | |
● | 企业合并 | |
● | 以股份为基础的薪酬, | |
● | 所得税和 | |
● | 每股收益 |
此外,请参阅注1,组织 和重要会计政策摘要,以进一步讨论我们重要的 会计政策。
现金和现金等价物:
我们将自购买之日起原始 到期日为三个月或以下、可随时转换为现金的所有流动投资视为现金等价物。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们没有 现金等价物。
财产、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本列报。 维护和维修在发生时计入费用,增加和改善资产使用寿命的成本计入资本化。 当物业、厂房和设备被处置时,成本和相关的累计折旧将从合并资产负债表中扣除 ,任何收益或亏损都计入综合经营表中的其他收益/(费用)。
折旧采用直线 法计算相关资产的预计使用年限,如下所示:
资产类别 | 使用寿命 | ||
焊接设备、卡车、机械和设备 | 5年 | ||
办公设备 | 5-7年 | ||
计算机硬件和软件 | 7年 |
见注4,财产、厂房和设备, 请参阅合并财务报表以了解更多信息。
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其他财产和设备:
我们在得克萨斯州奥斯汀的办公设备正在 按直线折旧法进行折旧,预计使用年限为三到七年。
公允价值:
财务会计准则委员会,或FASB, 会计准则编纂,或ASC,主题820,公允价值计量和披露,建立了与用于计量公允价值的定价可观测性水平相关联的分层披露框架 。该框架定义了公允价值计量流程的三个级别的 输入,并要求将每个公允价值计量分配到与对整个公允价值计量具有重要意义的 最低级别输入相对应的级别。FASB ASC主题820层次结构定义的三大输入级别如下:
第1级-报告实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃的 市场上的报价(未调整);
级别1 2-报价以外的输入包括 级别1内的资产或负债可直接或间接观察到的输入。如果资产或负债有规定的 (合同)期限,则必须在资产或负债的几乎整个期限内观察到Leve1 2输入;以及
Leve1 3-资产或负债的不可观察的输入。 这些不可观察到的输入反映了实体自己对市场参与者将使用 为资产或负债定价的假设的假设,并且是基于在这种情况下可获得的最佳信息(可能包括报告实体自己的数据)而制定的。
应收账款按大约 公允价值入账。应收账款是扣除可疑应收账款准备后确认的净额。坏账准备反映 根据历史经验、当前状况和对未来经济状况的合理预测,对金融资产寿命内预计发生的信贷损失的当前估计。当确定部分或全部应收账款无法收回时,对应收账款进行减记或核销。
存货按成本或 可变现净值中较低者估值,成本按加权平均成本法确定。库存中的成本要素包括:
● | 原材料, |
● | 直接劳动,以及 |
● | 制造和间接管理费用。 |
供应品按成本或可变现净值中较低者计价;成本一般由加权平均成本法确定。被认为成本高于其各自市场价值的存货将减至可变现净值,并在确认期间的收益中计入亏损。
在2020年12月31日和2019年12月31日,我们的应收账款和应付账款等金融工具的账面价值 根据这些工具的短期性质接近其公允价值。短期票据和预付款的账面价值接近其公允价值,因为基础利率 接近资产负债表日的市场利率。
信用风险集中、应收账款 和坏账准备
可能使 我们面临集中信用风险的金融工具主要包括存放在高信用质量机构的现金和现金等价物以及 Pro-Tech客户的应收账款。管理层根据多种因素的组合来评估应收账款的可回收性。如果管理层在销售发生后意识到客户无法履行其财务义务,我们 会记录一笔津贴,将应收账款净额减少到它合理地认为可以从客户那里收回的金额。应收账款 在被认为无法收回时核销。由于历史上无法收回的余额非常低,并且没有 当前无法收回的具体迹象,截至2020年12月31日,我们没有记录坏账准备。如果Pro-Tech客户的财务状况 恶化或总体经济状况恶化,未来可能需要额外的津贴 。
截至2020年12月31日,4个客户占我们应收账款总额的73%。在截至2020年12月31日的一年中,2个客户占我们总收入的64%。
库存
我们的库存余额在先进先出的基础上以成本或可变现净值的较低 表示。库存由Pro-Tech购买的产品组成,用于 提供硬捆绑服务的流程。截至2020年12月31日或2019年12月31日的12个月内,未记录任何存货减值损失 或2019年。
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商誉和其他无形资产
有限年限无形资产按 成本、累计摊销净额和减值费用(如适用)入账。有限寿命无形资产的摊销按其估计使用年限以直线方式或经济收益的消耗模式(如果可靠地确定)计提。 每当事件或环境变化表明资产的账面金额可能无法收回时,我们都会审查有限寿命无形资产的减值。 我们会根据资产的账面价值 ,对其进行摊销。 当事件或环境变化表明资产的账面金额可能无法收回时,我们将审查有限寿命无形资产的减值。
我们每年进行商誉减值测试 ,每当发生事件或环境变化表明账面金额可能无法收回时。商誉减值损失确认为报告单位的账面金额(包括商誉)超过其公允价值的金额,限于分配给该报告单位的商誉总额 。我们已确定本公司在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月由一个报告单位组成,每年12月的商誉余额145,149美元计入该单一报告单位。到目前为止, 尚未记录商誉减值。在截至2020年12月31日的年度,我们绕过定性评估,直接进行商誉减值的定量测试 。
我们的商誉余额包括与收购Pro-Tech相关的确认金额 。我们的其他无形资产包括基于合同和营销相关的无形资产 ,以及与收购相关的无形资产。与收购相关的无形资产包括Pro-Tech商标的价值和 客户关系的价值,这两者都将在2018年8月开始的10年预期使用寿命内摊销。
我们基于合同的无形资产包括: 再许可属于AVV的某些专利的协议(“AVV分许可”)、LiquidMetal Coatings Enterprise LLC(“LiquidMetal”)的商标许可(“商标许可”) ,以及与收购AVV分许可和商标许可有关的 几项竞业禁止协议(“竞业禁止协议”)。基于合同的无形资产 AVV分许可的使用期限约为11年,商标许可的使用期限约为15年。随着收购Pro-Tech与我们现有知识产权之间的协同效应 启动了一项多年战略计划,我们 开始利用其无形资产的经济效益,因此从2018年7月31日(Pro-Tech收购的生效日期)开始,按上述使用年限以直线方式对其无形资产进行摊销。
在截至2019年12月31日的年度内,我们记录了AVV再许可、商标许可和竞业禁止协议的减值 共计2,616,705美元。自2020年9月1日起生效。 我们和AVV双方同意终止AVV再许可协议和商标许可。自交易协议之日起, 我们未实现任何与AVV分许可协议或商标许可相关的产品或服务的收入。同样从2020年9月1日起,我们和LMCE已同意终止2019年9月6日的供应和服务协议,但我们将继续 购买和使用LMCE的产品。我们正在根据国内和全球石油和天然气市场的现状来评估我们的业务战略。
收入确认
我们通过将承诺的商品或服务转让给客户来确认收入,因为它满足合同 履行义务。确认的收入金额反映了我们预期有权用这些承诺的商品或服务交换的对价 。当客户或 客户获得对该商品或服务的控制权时,该商品或服务即转移到客户手中。
我们有一个收入来源,与其子公司Pro-Tech提供的硬捆绑服务 相关。我们与客户签订的合同的所有履约义务在合同有效期内都得到了满足 因为客户拥有的设备得到维修,然后在服务期间完成后立即可供使用 。我们审查了与Pro-Tech客户签订的合同,并确定由于这些合同的短期性质,在客户所在地的服务期限为 几天,只有那些在财务报告 期间接近尾声的合同才可能需要分配,以确保在适当的期间确认收入。我们已审核了所有此类交易 并相应记录了收入。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,我们的所有收入均从与油田运营商的合同中确认,我们没有确认任何应收账款或合同资产的减值损失 。
由于我们的合同预期期限为 一年或更短,因此我们选择ASC 606-10-50-14(A)中的实际权宜之计,不披露有关其剩余履行义务的信息 。
企业合并
企业合并采用 会计收购法核算。根据收购方法,收购的资产和承担的负债于收购日按其各自的 公允价值在本公司的综合财务报表中入账。转让的对价公允价值超过收购净资产公允价值的部分计入商誉。
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基于股份的薪酬
我们可能会不时发行股票期权、 认股权证和限制性股票,作为对员工、董事、高级管理人员和附属公司的补偿,以及从第三方获得商品或服务 。在所有情况下,我们都使用Black-Scholes期权定价模型计算基于股票的薪酬,费用奖励 以授予日的公允价值为基础,以直线方式计算所需服务期内的费用奖励,对于第三方供应商而言, 是将接受服务的期间或归属期中较短的一个,对于员工、董事、高级管理人员和 附属公司而言,通常是归属期。基于股份的薪酬包括在合并的 运营报表中的一般和行政费用中。见注9,认股权证,及附注10,股票期权有关合并财务报表的详细信息,请参阅 。
所得税:
我们按照 FASB ASC 740计算所得税,所得税,这就要求采用资产负债法进行财务会计和所得税报告。 递延所得税反映了财务报告目的的资产和负债额与税务法规计量的此类金额之间的暂时性差异的影响。递延税项资产包括税损和信用结转,如果根据现有证据,部分或全部递延税项资产很可能无法变现,则 减去估值津贴。
每股收益:
基本每股收益分别使用2020年12月31日和2019年12月31日的已发行普通股加权平均数计算。2020年12月31日和2019年12月31日,已发行普通股的加权平均数量分别为28,037,713股。稀释每股收益反映了期权、认股权证和可转换证券等普通股等价物的潜在稀释效应 。
下表概述了已发行普通股 股票和普通股等价物。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
未偿还普通股 | 28,037,713 | 28,037,713 | ||||||
未偿还普通股等价物 | ||||||||
认股权证 | 2,706,847 | 2,783,626 | ||||||
股票期权 | 211,186 | 211,186 | ||||||
未偿还普通股等价物总额 | 2,918,033 | 2,994,812 |
最近采用的会计准则
2019年10月1日,我们采用了ASU 2017-04,“无形资产 -商誉和其他(主题350):简化商誉减值测试“(“亚利桑那州立大学2017-04”),这 简化了要求实体测试商誉减值的方式。ASU 2017-04的修订要求商誉减值 使用报告单位的账面价值和公允价值之间的差额计量,并要求确认的损失 不超过分配给该报告单位的商誉总额。ASU 2017-04已在预期基础上应用,从2019年第四季度开始对我们的年度商誉减值测试生效 。
2019年1月1日,我们采用了ASU 2018-07,改进非员工股份支付会计 (“ASU 2018-07”),其中将ASC 718的范围扩大到包括所有 与从员工和非员工处获取商品和服务相关的基于股份的支付安排。根据本ASU, 任何实体应将主题718的要求应用于非员工奖励,但有关期权定价模型的输入和成本归属(即,基于股份的支付奖励授予的时间段和该时间段的成本确认模式)的具体指导除外。修正案明确规定,主题718适用于设保人通过发放基于股份的支付奖励而获得将在设保人自己的业务中使用或消费的货物或服务的所有基于股份的支付交易。修订还澄清了 主题718不适用于基于股份的支付,这些支付用于有效地提供(1)向发行人融资或(2)作为主题606“与客户签订的合同的收入”下所述合同的一部分,在 同时向客户销售商品或服务时授予的奖励。本ASU中的修正案在2018年12月15日之后的财年(包括该财年内的 过渡期)对公共实体有效。对于所有其他实体,修正案适用于2019年12月15日之后的财年 ,以及2020年12月15日之后的财年内的过渡期。允许提前采用,但不得早于 实体主题606的采用日期。采用此ASU并未对我们的合并财务报表 或财务报表披露产生实质性影响。
30
2019年1月1日,我们通过了ASU 2016-02“租赁” ,连同组成ASC 842的修正案,要求承租人确定应被视为租赁的安排,以及 对于期限超过12个月的经营和融资租赁、资产负债表上的使用权资产(或“ROU”) 和租赁负债。除了这一主要条款外,该标准还包括对租赁会计进行的一些额外更改 。此标准适用于2018年12月15日之后的财年,包括这些 财年内的过渡期。需要修改追溯过渡方法,将新标准应用于在 首次申请之日存在的所有租约。实体可以选择采用日期或财务报表中列报的最早比较期初 作为其首次申请日期。我们用领养日期作为我们首次申请的日期。因此, 历史财务信息没有更新,新标准要求的披露在2019年1月1日及之前的 期间没有提供。
新标准在过渡过程中提供了许多可选的 实用权宜之计。我们选择了一揽子实用的权宜之计,这使得我们可以在新标准下不再重新评估我们之前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论 。新准则还为实体的持续会计提供了实用的 便利。我们选择了短期租赁确认豁免,我们将不会确认符合条件的租赁(租期从租赁开始之日起少于12个月的租赁)的ROU 资产或租赁负债。我们还选择了 会计政策选项,不将所有资产类别的租赁和非租赁组件分开。
我们已确定采用此标准 不会对其合并财务报表产生实质性影响,因为其目前没有任何必须 计入租赁的安排。
近期发布的会计准则
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12, “简化所得税会计”,作为其降低会计准则复杂性的举措的一部分。ASU 通过删除主题740中一般原则的某些例外,简化了所得税的会计处理。新标准 从2020年12月15日之后的财年开始生效,并在这些财年的过渡期内生效。允许提前采用。 我们目前正在评估ASU 2019-12年对我们财务报表的影响。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目8.财务报表及补充数据
本第8项要求的信息通过参考本年度报告表格10-K的F-1页开始的财务报表而并入 。
第九项会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。管制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序 (如交易法规则13a-15(E)所定义)。披露控制和程序是指设计 的控制和其他程序,以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息被记录、处理、汇总 并在证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内报告,并且此类信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关 要求披露的决定。
根据交易所 法案第13a-15(E)条的要求,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与和监督下,对截至2020年12月31日我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。 截至2020年12月31日,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与和监督下,对我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。根据并截至本次评估日期,我们的首席执行官和首席财务官认定, 由于以下所述的重大弱点,我们的披露控制和程序无效。
31
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立 并保持对公司财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制是指 由我们的首席执行官和首席财务会计官 设计或监督,并由我们的董事会、管理层和其他人员实施的流程,以根据GAAP为我们的 财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证,包括符合以下条件的政策和程序:
(1) | 与保存合理、详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关; |
(2) | 提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便根据公认会计原则编制财务报表,并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行;以及 |
(3) | 提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产。 |
我们的管理层评估了截至2020年12月31日的财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》中建立的框架 。COSO框架总结了公司内部控制系统的每个组成部分,包括(I)控制环境、(Ii)风险评估、(Iii)控制活动、(Iv)信息和沟通以及(V)监控。根据我们的评估,我们确定 截至2020年12月31日,由于以下重大缺陷,我们对财务报告的内部控制无效。
我们在会计职能方面缺乏充分的职责分工,这是一种基本的内部控制。此外,我们目前没有任何全职会计人员。 由于我们的规模和性质,分离所有相互冲突的职责可能并不总是可行的,在经济上也可能不可行。管理层 评估了我们未能进行职责分工对我们的信息披露控制和程序评估的影响, 得出结论认为,控制缺陷是一个重大弱点。
为了弥补上述重大弱点, 交易的发起、资产保管和交易记录由不同的个人在可能的范围内进行 。此外,我们还将招聘更多具有技术会计专业知识的人员。如有必要,我们将继续 聘请顾问或外部会计师事务所,以确保对我们的合并财务报表进行正确的会计处理。
我们缺乏与 有关潜在网络安全风险的充分培训和监督,这是有效控制环境的重要因素。我们不知道 我们的信息系统有任何漏洞,我们的信息系统中包含的数据也没有任何被盗、丢失或不必要的暴露;但是, 由于我们的年度或中期财务报表的重大错报可能因此控制缺陷而无法及时防止或检测的风险 ,我们的管理层得出结论认为控制缺陷是一个重大缺陷。
为了弥补上述重大缺陷, 我们打算实施额外的预防和检测控制,包括建立董事会监督网络安全的新程序、员工网络安全培训以及实施新的风险评估和事件响应 协议。
32
我们打算在可行的情况下尽快完成上述材料 缺陷的修复,但我们不能保证能够做到这一点。设计和实施 有效的披露控制和程序是一项持续的努力,需要我们预测和应对业务以及经济和监管环境的变化 ,并投入大量资源来维护充分满足我们报告义务的财务报告系统。我们已经采取和打算采取的补救措施可能不能完全解决我们已经发现的重大弱点 ,未来可能会发现我们的披露控制和程序中的重大弱点。如果我们 发现此类情况,我们打算在可行的情况下尽快进行补救。我们承诺根据需要采取适当的补救措施。
缺乏全职会计人员和 财务紧张导致延迟向我们的外部专业服务提供商付款,这限制了我们及时收集、 分析和适当审查与财务报告相关的信息的能力。由于这些原因,我们无法及时 提交2019年和2020年以及2021年第一季度和第二季度的季度报告和年度报告。
由于资源限制,我们有时没有足够的资源来资助足够的员工并支付专业费用,以确保我们的所有报告都能及时提交。 我们没有足够的资源来资助足够的员工并支付专业费用来确保我们所有的报告都能及时提交。但是, 我们的管理层最近获得并继续积极寻求额外的资金来源,我们相信这些资金来源将使我们能够 增加我们的员工数量,并及时履行我们对外部专业服务提供商的义务。我们相信,这一行动, 除了未来的改进之外,将使我们能够不晚于2021年第三季度恢复及时的公共报告做法。
所有的内部控制系统,无论设计得多好,都有其固有的局限性。因此,即使是那些被确定为有效的系统,也只能在财务报表的编制和列报方面提供合理的保证。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测 可能会因为条件的变化而导致控制措施不足,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化 。
内部控制的变化
我们定期审查财务报告的内部控制系统 ,并对我们的流程和系统进行更改,以改进控制和提高效率,同时确保 我们保持有效的内部控制环境。变更可能包括实施新的、更高效的系统、 整合活动和迁移流程等活动。
在2020财年第四季度,我们对财务报告的内部控制 没有发生任何变化,这些变化已经或很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响 。
第9B项。其他信息
我们没有需要在2020财年第四季度的Form 8-K报告中披露的信息,也没有报告。
项目9C。有关阻止检查的外国 司法管辖区的信息披露
不适用。
33
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
董事及行政人员
下表列出了有关 每位高管的姓名、年龄(截至2021年9月3日)和职位的信息。
名字 | 年龄 | 担任的职位 | ||
凯文·德莱昂 | 53 | 首席执行官、总裁、首席财务会计官兼董事 | ||
罗纳德·W·赞伯 | 59 | 董事会主席 | ||
罗伯特·格伦利 | 63 | 导演 | ||
里卡多·A·萨拉斯 | 56 | 导演 |
自2019年3月1日起,Julio C.Herrera先生辞去董事会成员职务。自2019年4月17日起,Kenneth Hill先生辞去首席执行官、临时首席财务官、秘书、财务主管和董事会成员一职。自2019年11月6日起,Eric Eilertsen先生辞去董事会成员职务 。
Kevin DeLeon-首席执行官、总裁、首席财务和会计官兼董事
DeLeon先生自2017年8月21日以来一直担任我们的董事会成员 。自2015年以来,他一直担任Visionary Private Equity Group的普通合伙人兼企业战略总监,这是一家投资于早期高增长公司的私募股权公司。DeLeon先生在纽约、伦敦和东京的买卖双方都有超过25年的全球金融从业经验。在过去的十年中,他 一直专注于自然资源领域,最近的一次是自2015年2月起担任我们公司的高级顾问。在加入本公司之前, 他曾于2013年6月至2015年2月在米勒能源公司(Miller Energy)任职,该公司是一家在纽约证券交易所上市的专注于阿拉斯加石油和天然气勘探和生产的公司。在米勒公司,德莱昂先生负责监督公司战略,重点是为公司的钻井计划和收购提供资金,以及投资者关系和公司治理。在加入米勒之前,DeLeon 先生花了大约六年时间领导一家英国精品投资银行在美国的业务,重点放在E&P和 金属与采矿领域。在他职业生涯的早期,他曾在日本四大证券公司之一的山市证券公司工作,在那里他获得了 董事长的奖励,以表彰他一贯的收入贡献。德莱昂也是Bracken Partners的创始合伙人,Bracken Partners是一家总部位于伦敦的企业融资咨询和基金管理公司,特别专注于英国私募股权市场。他曾 担任多家英国和美国上市公司和私营公司的高级执行董事和非执行董事。迪利昂先生1990年毕业于耶鲁大学,拥有经济学学士学位。DeLeon先生之所以被选为我们的董事会成员,是因为他拥有丰富的全球金融经验 。
罗纳德·W·赞伯(Ronald W.Zamber),医学博士,董事兼董事会主席
Zamber博士自2009年1月24日以来一直担任我们的董事会成员 。Zamber博士自2010年以来一直担任Visionary Private Equity Group的创始人、董事总经理和董事长, 自2011年以来一直担任Navtus的董事总经理,自2011年以来一直担任Navtes Partners的董事总经理,自2007年以来一直担任James Capital Energy的董事总经理。他在公共、私人和非营利性领域拥有20多年的企业管理和业务开发经验。 Zamber博士帮助建立了医疗保健、私人和公共石油勘探与生产、消费品和互联网技术行业的盈利公司。 Zamber博士是董事会认证的眼科医生,也是International Vision Quest的创始人,International Vision Quest是一个非营利性组织, 执行人道主义医疗和外科任务,建造水处理设施,并支持向世界各地的贫困社区运送食物的计划。他曾担任美国眼科医师委员会和美国眼科学会国家事务秘书处的审查员。赞伯博士是2009年巴黎圣母院著名的哈维·福斯特人道主义奖(Harvey Foster Human )的获得者。他现在是“喂养我的饥饿儿童”的顾问委员会成员,该组织是这个国家评级最高、发展最快的慈善机构之一。Zamber博士以极高的荣誉获得了圣母大学的学士学位,并以优异的成绩获得了华盛顿大学的医学学位。Zamber博士之所以被选为我们的董事会成员,是因为他在公共、私人和非营利性领域的企业管理和业务发展方面拥有20多年的经验 。
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罗伯特·格伦利-董事
格伦利先生自2010年6月1日以来一直担任我们的董事会成员 。格伦利先生在财务管理、业务开发和创业方面拥有超过25年的经验 。这份财务经验包括12年用股权资本管理早期组织。格伦利先生拥有超过10年的直接投资组合管理和投资专长,包括普通股和优先股、股票期权、公司和市政债券以及银团投资和私募。最近,格伦利先生 自2012年以来一直与Visionary Private Equity Group合作,目前是其资本开发部总监,同时 担任全资子公司Visionary Media Group的首席财务官。格伦利先生自2013年初以来一直担任快速增长的西雅图休闲食品公司POP Gourmet的首席财务官 ,负责POP Gourmet的第一笔股权融资(2013年为250万美元)、第二笔股权融资(2015年为850万美元)、 和第一笔信贷安排(2015年为200万美元)的创建、制作和执行。随着公司的成熟,它已经能够吸引一位消费品组专家 担任首席财务官,格伦利先生目前保留了公司财务总监的头衔,专注于信贷安排、投资者 关系和其他相关事务。格伦利先生拥有杜克大学经济学学士学位。格伦利先生被选为我们的 董事会成员,是因为他在财务管理、业务发展和创业方面拥有超过25年的经验。
里卡多·A·萨拉斯-导演
Salas先生自2017年8月21日以来一直担任我们的董事会成员 。自2012年5月以来,他一直担任LiquidMetal 涂料投资控股公司Armacor Holdings,LLC的总裁,该公司开发、供应和提供领先金属涂层的应用服务,这些涂层可在石油和天然气、电力、纸浆和其他工业环境中防止 磨损和腐蚀。自2007年6月以来,他一直担任LiquidMetal Coatings,LLC的董事 。2008至2015年间,Salas先生担任LiquidMetal Technologies,Inc.执行副总裁兼董事,该公司是开发非晶态金属合金系列并将其商业化的先驱。2001年,他创立并成为医疗保健信息技术和外包服务提供商iLIANT Corporation的首席执行官。在iLIANT与 MED3000 Group,Inc.合并后,他继续担任MED3000 Group,Inc.的董事,并在2012年12月将MED3000出售给 McKesson Corporation之前担任该公司的特别委员会成员。他是Advantum Health的董事,这是一家由私募股权支持的医疗IT服务公司 。萨拉斯于1986年获得哈佛学院经济学学位。Salas先生因其丰富的管理经验而被选为我们董事会的成员 。
我们的董事目前的任期将 在我们的下一次年度股东大会上结束,或者直到他们的继任者当选并符合资格,取决于他们之前的死亡、辞职 或免职。
家庭关系
我们的任何管理人员或董事之间没有任何家庭关系。 我们的高级管理人员或董事中没有任何家庭关系。
参与某些法律程序
据我们所知,在过去十年中,我们的董事或高管中没有一人:
● | 在刑事诉讼中被判有罪或者正在接受未决刑事诉讼(不包括交通违法和其他轻微违法行为); | |
● | 在破产申请时或在破产前两年内,该人的业务或财产,或该人是其普通合伙人或行政人员的任何合伙、法团或业务组织,有任何破产呈请或针对该等业务或财产而提出的任何破产呈请; |
● | 受制于任何有管辖权的法院或联邦或州当局的任何命令、判决或法令(其后未被推翻、暂停或撤销),永久或暂时禁止、禁止、暂停或以其他方式限制他参与任何类型的业务、证券、期货、商品、投资、银行、储蓄和贷款或保险活动,或与从事任何此类活动的人有联系; | |
● | 在民事诉讼中被有管辖权的法院、证券交易委员会或商品期货交易委员会认定违反联邦或州证券或商品法,并且判决未被撤销、中止或撤销; | |
● | 曾是任何联邦或州司法或行政命令、判决、法令或裁决的标的或一方,而这些命令、判决、法令或裁决后来未被推翻、暂停或撤销(不包括私人诉讼当事人之间的民事诉讼的任何和解),涉及涉嫌违反任何联邦或州证券或商品法律或法规、关于金融机构或保险公司的任何法律或法规,包括但不限于临时或永久禁令、归还或归还令、民事罚款或临时或永久停止令,或驱逐或撤换或 | |
● | 任何自律组织(如《交易法》(15 U.S.C.78c(A)(26))第3(A)(26)条所界定)、任何注册实体(如《商品交易法》第1(A)(29)条所界定)或任何同等交易所、协会、实体或组织(如《商品交易法》(7 U.S.C.1(A)(29))所界定),或任何同等交易所、协会、实体或组织的任何制裁或命令的主体或当事人,这些制裁或命令后来未被撤销、暂停或撤销。 |
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公司治理
治理结构
我们选择任命一位不是首席执行官的独立主席担任我们的 董事会主席。我们的董事会之所以做出这一决定,是因为他们相信, 独立的董事会主席可以起到平衡首席执行官的作用,而首席执行官也是一名非独立董事。
董事会在风险监督中的作用
我们的董事会通过将风险监督作为集体考虑事项来管理其风险监督 的整体职能。管理层负责识别风险, 董事会的审计委员会负责评估财务和会计风险, 董事会的薪酬委员会负责评估与员工和薪酬相关的风险。与投资者相关的风险 通常由董事会整体处理。我们相信,一位独立的董事会主席为我们董事会的风险监督流程增加了一层额外的洞察力 。
独立董事
在考虑及决定本公司每位董事的独立性时,董事会已考虑本公司与各董事(及该董事直系亲属的每名成员,以及该董事或该家族成员与其有联系的任何实体 ,以致该董事或该家族成员可能在交易或与该等实体的关系中拥有重大间接权益)之间的交易及关系。对于截至2020年12月31日的年度,董事会已确定以下董事和董事被提名人是独立的,如适用的证券交易委员会和纳斯达克股票市场规则和法规中所定义的 ,并且各自构成纳斯达克市场规则5605中定义的 所定义的“独立董事”:Ron Zamber、Rob Griley和Ricardo A.Salas。Herrera先生辞去董事会成员职务 ,自2019年3月1日起生效。艾勒森先生辞去董事会成员职务,自2019年11月6日起生效。
审计委员会
我们的董事会成立了一个审计委员会,以协助其履行其职责,对我们的会计和财务报告流程进行全面监督, 审计我们的财务报表,以及内部控制和审计职能。除其他事项外,审计委员会负责 以下事项:
● | 任命、评估和确定我国独立审计师的薪酬; | |
● | 制定政策和程序,由审计委员会审查和预先批准所有审计服务和允许由独立审计师执行的非审计服务(包括费用和条款); | |
● | 与我们的独立审计师一起审查任何审计问题或困难以及管理层的回应; | |
● | 审查和批准所有拟议的关联方交易,如1933年证券法下S-K条例第404项所定义,并经修订; | |
● | 与管理层和独立审计师讨论我们的财务报表; | |
● | 审核和讨论独立审计师提交的有关本公司采用的关键会计政策和做法以及其他会计处理方法的报告; | |
● | 审查有关内部控制是否足够的重大问题,以及针对内部控制重大缺陷采取的任何特别审计步骤; | |
● | 审查并与管理层讨论我们的主要财务风险敞口,以及管理层已采取的监测和控制此类敞口的措施; | |
● | 分别定期与管理层和我们的内部和独立审计师会面; | |
● | 审核与公司合规活动有关的事项; |
● | 审查和批准我们的道德准则,因为它可能会不时修改和更新,并审查报告的违反道德准则的行为; | |
● | 每年检讨和重新评估审计委员会章程的充分性;以及 | |
● | 本公司董事会不时特别委托本公司审计委员会处理的其他事项。 |
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审计委员会与管理层 以及我们的独立审计师密切合作。审计委员会有权获得审计委员会认为履行其职责所需的外部法律、会计或其他顾问的咨询和协助,并从我们获得 适当的资金。
我们的董事会已经通过了审计委员会的书面章程 ,该章程符合SEC和Nasdaq股票市场的适用标准。审计委员会成员 是Ronald W.Zamber、Robert Griley和Ricardo A.Salas。里卡多·A·萨拉斯(Ricardo A.Salas)担任审计委员会主席。
本公司董事会已认定Ricardo A.Salas 符合S-K规则第407(D)(5)项下的“审计委员会财务专家”资格,并具备适用的纳斯达克证券市场规则所要求的必要会计 或相关财务专业知识。
赔偿委员会
我们的董事会已经成立了薪酬 委员会,以履行董事会与首席执行官和其他高管 的薪酬相关的职责,并对薪酬结构进行全面监督。薪酬委员会的其他具体职责 包括:
● | 审查和批准与高管薪酬相关的目标; | |
● | 根据这些目标,评估我们的首席执行官和其他高管的业绩,并向董事会推荐包括任何激励性薪酬在内的薪酬; | |
● | 审查和批准新高管的薪酬方案和高管的离职方案; | |
● | 向董事会推荐本公司董事的薪酬; | |
● | 管理我们的股权薪酬计划和其他员工福利计划; | |
● | 审查管理层就有关人事任命和惯例的事项提交的定期报告; | |
● | 定期评估薪酬委员会章程; | |
● | 其他由本公司董事会不时特别委托给本公司薪酬委员会的事宜。 |
我们的董事会已经通过了薪酬委员会的书面章程 。赔偿委员会的成员是罗纳德·W·赞伯和里卡多·A·萨拉斯。Zamber博士 担任薪酬委员会主席。我们的董事会认定薪酬委员会的每位成员都符合纳斯达克股票市场的独立性要求 。
薪酬委员会不定期审查高管薪酬 并向董事会报告,董事会就高管薪酬做出所有最终决定。
董事提名
我们目前没有常设提名委员会或执行类似职能的委员会。我们的整个董事会承担着原本由提名委员会 承担的职能。
我们的董事会使用多种方法来确定 和评估董事提名人选。我们的董事会定期评估董事会的适当规模,以及董事会是否会因退休或其他情况而出现空缺 。
在考虑潜在董事提名时, 董事会会考虑候选人的性格、判断力、多样性、年龄、技能(包括金融知识和在 方面的经验),以满足我们公司和现有董事的需求。董事会还寻求来自不同背景、拥有广泛经验和诚信声誉的董事提名人 。董事会考虑了所有这些因素,以确保 我们的董事会作为一个整体拥有广泛的技能、知识和经验,这些技能、知识和经验对我们 公司的有效监督和领导是有用的。
我们的董事会对股东推荐的候选人的考虑没有具体的政策,但我们的股东提出的任何被提名人都将在与董事会提出的被提名人相同的基础上被考虑 。如果您或其他股东希望向 董事会提交候选人供考虑,您可以按照下面规定的股东沟通程序 向我们的临时公司秘书Kevin DeLeon提交您的建议。
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股东与董事会的沟通
我们的董事会已经建立了一个流程 ,让股东与董事会或个别董事进行沟通。股东如欲与我们的 董事会或个别董事沟通,请直接书面联系公司秘书凯文·德莱昂,电子邮件:kdeleon@vpeg.net, 或至以下地址(我们的主要执行办公室):董事会,c/o公司秘书,邮编:得克萨斯州奥斯汀,邮编:78746,地址:Bee Caves Road 3355 Bee Caves Road,Suite 608,邮编:78746。
公司秘书将把该等通信 转发给我们的董事会或该通信所针对的指定个人董事,除非该通信具有不适当的敌意、威胁性、非法或类似的不适当,在这种情况下,公司秘书有权放弃该通信 或就该通信采取适当的法律行动。
道德守则
我们通过了适用于我们所有董事、高级管理人员和员工的道德规范,包括首席执行官、首席财务官和首席会计官 。此类道德规范涉及诚实和道德行为、利益冲突、遵守法律、法规和政策(包括联邦证券法下的披露要求),以及报告违反规范的行为 等问题。
我们必须披露对适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官、财务总监或执行类似职能的人员的道德准则条款的任何修订、 或放弃。在适用的SEC规则允许的情况下,我们打算使用我们的网站作为传播此 信息的方式。任何此类披露都将在对我们的道德准则条款进行任何此类修订或放弃之日起 之后的四个工作日内发布到我们的网站上。
拖欠款项第16(A)条报告
我们的董事、高管和持有我们普通股超过10%的任何人员 都必须向SEC报告他们对我们普通股的所有权以及该所有权的任何变化 。这些报告的具体截止日期已由SEC采纳的规则确定,我们需要在本 年度报告中以Form 10-K的形式报告任何未能在截止日期前提交的情况。仅根据向我们提供的此类报告的副本 以及这些人士的陈述,我们认为以下报告没有及时提交截至2019年12月31日的年度 :Kevin DeLeon担任首席执行官,并获得了购买100,000股普通股的认股权证, 没有报告这一点。
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项目11.高管薪酬
薪酬汇总表-截至2020年12月31日和2019年12月31日的财政年度
下表列出了有关 指定人员在 所述期间以各种身份提供的服务而获得、赚取或支付的所有现金和非现金补偿的相关信息。没有其他高管的年薪和奖金总额超过10万美元。
姓名和主要职位 | 年 | 薪金(元) | 期权奖励($)(1) | 总计(美元) | |||||||||||
首席执行官凯文·德莱昂(Kevin DeLeon)(2) | 2020 | 125,100 | — | 125,100 | |||||||||||
2019 | 83,500 | — | 83,500 | ||||||||||||
首席执行官兼首席财务官肯尼思·希尔(Kenneth Hill)(3) | 2019 | 83,332 | — | 83,332 |
(1) | 所显示的这些金额代表授予根据FASB ASC主题718计算的指定高管的期权的总授予日期公允价值。 |
(2) | 2019年10月25日,我们与凯文·德莱昂先生签订了一份为期一年的雇佣协议。根据雇佣协议,我们同意向DeLeon先生支付12万美元的年薪,从2019年11月1日起生效。此外,考虑到过去的服务,我们向德莱昂先生发行了一份为期三年的认股权证,以每股0.80美元的价格购买10万股公司股票。根据计划条款和我们普遍适用的政策,DeLeon先生还将有资格参加我们不时为处境相似的员工提供的标准福利计划。雇佣协议延长至2021年10月31日,薪资和福利相同。 |
(3) | 2017年8月21日,我们与肯尼斯·希尔先生签订了修订并重述的雇佣协议。根据修订和重述的雇佣协议,我们同意向希尔先生支付年薪25万美元,董事会将酌情决定他有资格获得年度奖金。此外,我们同意授予希尔先生购买197369股我们普通股的选择权,该选择权的行权价为每股1.52美元,按36个月平均分期付款。希尔先生还有资格参加我们不时为处境相似的员工提供的标准福利计划,这取决于计划条款和我们普遍适用的政策。修订和重述的雇佣协议的期限为三(3)年,除非终止,否则会自动续签额外的一年期限。自2019年4月17日起,Kenneth Hill先生辞去公司首席执行官、临时首席财务官、秘书、财务主管和董事会成员一职,由Kevin DeLeon先生接任公司首席执行官一职。 |
财政年度末的杰出股权奖
下表包括有关在截至2020年12月31日的财年授予上述高管的所有未行使期权和限制性股票未归属股份价值的某些信息 。
期权奖励
名字 | 证券数量 潜在的 未锻炼身体 选项(#) 可操练的 | 数量 有价证券 潜在的 未锻炼身体 选项(#) 不能行使 | 权益 奖励计划 奖项: 数量 有价证券 潜在的 未锻炼身体 不劳而获 选项(#) | 期权演练 价格(美元) | 选择权 到期日 | |||||||||||||
肯尼斯·希尔(1) | 3,948 | — | — | $ | 13.30 | 4/23/2024 | ||||||||||||
肯尼斯·希尔 | 9,869 | — | — | $ | 10.26 | 8/28/2025 | ||||||||||||
肯尼斯·希尔 | 197,369 | — | — | $ | 1.52 | 8/21/2027 |
(1) | 自2019年4月17日起,Kenneth Hill先生辞去公司首席执行官、临时首席财务官、秘书、财务主管和董事会成员一职。 |
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董事薪酬
在截至2020年12月31日的财年中,我们的董事会成员均未因担任董事而获得任何 报酬。
项目12.某些受益所有者和管理层的担保所有权及相关股东事项
某些受益所有者的安全所有权和管理
下表列出了截至2021年9月3日我们对我们有表决权股票的 实益拥有权的信息:(I)我们所知的每个人实益拥有我们5%以上的有表决权股票;(Ii)我们的每一位高级职员、董事和董事被提名人;以及(Iii)我们所有高级职员和董事作为一个群体 。除非另有说明,否则以下人员的地址由本公司负责,地址为:得克萨斯州奥斯汀78746号608Suit608Bee Caves Road,3355Bee Caves Road, Suite608,Austin,Texas 78746。
实益所有权金额(1) | ||||||||||||||||||||||||||||
实益拥有人姓名或名称及地址 | 股票 | 选项 | 认股权证 | 普通股 | D系列PS转换为CS | 百分比 普普通通 库存(2) | 百分比 总票数 库存(3) | |||||||||||||||||||||
罗纳德·赞伯,导演(4) | 7,261,501 | - | 2,205,868 | 9,467,369 | - | 31.30 | % | 31.30 | % | |||||||||||||||||||
罗伯特·格伦利,导演(5) | 3,357 | - | 10,000 | 13,357 | - | 0.05 | % | 0.05 | % | |||||||||||||||||||
里卡多·A·萨拉斯,导演(6) | 20,000,000 | - | - | 20,000,000 | - | 71.33 | % | 71.33 | % | |||||||||||||||||||
凯文·德莱昂(Kevin DeLeon),临时首席执行官兼董事(7) | - | - | 100,000 | 100,000 | - | 0.36 | % | 0.36 | % | |||||||||||||||||||
全体董事及高级职员(以上4人) | 27,264,858 | - | 2,215,868 | 29,480,726 | - | 97.45 | % | 97.45 | % |
低于1% |
(1) | 受益所有权是根据证券交易委员会的规则确定的,通常包括对证券的投票权或投资权。上述各实益拥有人对本公司普通股股份拥有直接所有权、唯一投票权和投资权。对于上述各实益拥有人,60天内可行使的任何期权均已包含在分母中。 |
(2) | 基于截至2021年9月3日已发行的28,037,713股普通股。 |
(3) | 截至2021年9月3日,除已发行普通股外,没有其他有表决权的股票。 |
(4) | 包括291,866股普通股和认股权证,用于购买赞伯博士持有的23,158股可在60天内行使的普通股;纳维图斯能源集团拥有的4,382,872股普通股,其中赞贝尔先生是其管理合伙人詹姆斯资本咨询有限责任公司(James Capital Consulting,LLC)的管理成员;2,787股普通股和认股权证,用于购买詹姆斯资本咨询有限责任公司(James Capital Consulting,LLC)持有的2,343股可在60天内行使的普通股;64,951股普通股购买2,519,025股普通股和购买2,090,223股可在60天内行使的普通股的认股权证,这些普通股由Visionary Private Equity Group I,LP拥有,赞伯博士是其普通合伙人Visionary PE GP I,LLC的高级董事总经理;以及购买90,144股可在60天内行使的普通股的认股权证,由Navtes Partners,LLC拥有,赞伯博士是该公司的董事。 |
(5) | 包括3357股普通股和可在60天内行使的购买10,000股普通股的认股权证。 |
(6) | 代表根据本公司与Armacor Vicory Ventures,LLC于2018年4月10日订立的补充协议,向Armacor Vicory Ventures,LLC发行20,000,000股股份。萨拉斯先生是Armacor胜利风险投资公司的管理成员。 |
(7) | 包括购买100,000股可在60天内行使的普通股的认股权证,这些认股权证由迪利昂先生拥有。 |
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根据股权补偿计划授权发行的证券
下表列出了截至2020年12月31日,根据我们的奖励计划授权发行的证券的某些信息 。
股权薪酬计划信息 | ||||||||||||||||
计划类别 | 行权时须发行的证券数目 所有未完成的选择中, 认股权证及权利 | 加权平均 行权价格 未完成的选项, 认股权证及权利 | 证券数量 剩余可用时间 未来在以下条件下发行 股权补偿计划 (不包括证券 反映在(A)栏) | |||||||||||||
(a) | (b) | (c) | ||||||||||||||
证券持有人批准的股权补偿计划 | 211,186 | $ | 2.15 | 15,000,000 | ||||||||||||
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | — | — | — | |||||||||||||
总计 | 211,186 | $ | 2.15 | 15,000,000 |
2014年,我们的董事会和股东 批准了我们2014年的长期激励计划。根据2014年长期激励计划,没有股票可用。
2017年,我们的董事会和股东 批准了我们的2017股权激励计划。截至2019年12月31日,我们的2017股权激励计划没有授予任何股份。
项目13.某些关系和相关 交易,以及董事独立性
与关联人的交易
自我们的2019财年开始 以来没有任何交易,目前也没有任何建议的交易,其中我们曾经或将要成为参与者,涉及的金额 超过或超过过去两个完整的 财年年末我们总资产平均值的1%或12万美元(较小者),且任何相关人员已经或将拥有直接或间接重大利益(不包括“高管薪酬”中描述的 薪酬)。
发起人及某些控制人
在过去五个财年中,我们在任何时候都没有任何推广者 。
董事独立性
我们的董事会已确定Ron Zamber、Robert Griley和Ricardo A.Salas为独立董事,该术语在纳斯达克股票市场的适用规则中有定义。
项目14.主要会计费用和服务
审计费
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,我们分别向主要会计师支付了133,845美元和120,000美元的费用。
税费
没有。
所有其他费用
没有。
上述截至 2020年和2019年12月31日年度的所有费用均经董事会批准。
41
第四部分
项目15.证据,财务报表 附表
(a) 作为本报告的一部分归档的文件列表 :
(1) 合并财务报表索引:
页面 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的经审计综合财务报表 | |
独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 | F-4 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度综合经营报表 | F-5 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并现金流量表 | F-6 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度股东权益综合报表 | F-7 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并财务报表附注 | F-8 |
(2) 合并 财务报表明细表索引:
由于合并财务报表或附注中包含了所需的 信息,或者不需要这些信息,因此省略了所有明细表。
(3) 展品索引:
证物编号: | 描述 | |
3.1 | 修改和重新修订的胜利能源公司的公司章程(通过引用附件3.1并入2017年11月22日提交的当前8-K表格报告中) | |
3.2 | 公司章程修正案证书(名称更改)(在2018年6月4日提交的当前8-K表格报告中引用附件3.1并入) | |
3.3 | 胜利能源公司D系列优先股指定证书(在2017年8月24日提交的8-K表格中引用附件3.3并入当前报告) | |
3.4 | 修订和重新修订“胜利能源公司附例”(通过参考2017年9月20日提交的当前8-K表格报告的附件3.1并入) | |
4.1 | 胜利能源公司普通股证书表格(参考2016年4月8日提交的Form 10-K年度报告附件4.1并入) | |
4.2 | 胜利能源公司于2017年2月3日向远见私募股权投资集团I,LP发行的普通股认股权证(通过引用附件4.2并入2017年2月7日提交的当前8-K表格报告中) | |
4.3 | 胜利油田技术公司于2018年4月13日向远见私募股权投资集团I,LP发行的普通股认股权证(合并内容参考2018年11月14日提交的Form 10-Q季度报告的附件4.3) |
42
4.4 | 胜利油田技术公司于2018年7月31日向柯达兄弟全美基金(Kodak Brothers All America Fund,LP)发出的普通股购买认股权证(通过参考2018年8月2日提交的8-K表格当前报告的附件4 1并入) | |
4.5 | 胜利油田技术公司于2019年10月25日向Kevin DeLeon发行的普通股购买认股权证(通过引用2021年2月9日提交的Form 10-K年度报告的附件4.5并入)。 | |
10.1 † | 胜利能源公司2014年长期激励计划(通过引用附件10.1并入2014年2月28日提交的8-K表格的当前报告中) | |
10.2 † | 胜利能源公司2017年股权激励计划(通过参考2018年2月5日提交的S-1表格注册声明的附件10.28并入) | |
10.3† | 胜利能源公司和凯文·德莱昂于2019年10月25日签订的雇佣协议(通过引用2021年2月9日提交的Form 10-K年度报告的附件10.5并入)。 | |
10.4 | 贷款协议,日期为2018年4月10日,由远见私募股权集团I,LP和胜利油田技术公司签订或之间签订(通过引用附件10.3并入2018年4月12日提交的当前8-K表格报告中) | |
10.5 | 贷款协议第1号修正案,日期为2020年10月30日(通过引用附件10.2并入2020年11月6日提交的当前8-K表格报告中) | |
10.6 | 贷款协议第2号修正案,日期为2020年2月8日(参考2021年2月9日提交的Form 10-K年度报告的附件10.8)。 | |
10.7* | 贷款协议第3号修正案,日期为2021年9月3日 | |
10.8* | 由远见私募股权集团I,LP和胜利油田技术公司修订和重新签发的期票,日期为2021年9月3日 | |
10.9 | 公司于2020年4月13日向Arvest银行发行的本票(通过参考2021年8月10日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.5并入本票)。 | |
10.10 | 本公司与美国小企业管理局于2020年4月13日签署的贷款授权书和协议(通过引用附件10.6并入2021年8月10日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.6 | |
10.11 | 公司于2021年1月28日向Arvest银行发行的本票(参考2021年8月10日提交的Form 10-Q季度报告附件10.7并入) | |
14.1 | 2017年9月14日通过的《道德和商业行为准则》(通过引用附件14.1并入2017年9月20日提交的当前报告Form 8-K的附件14.1) | |
31.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发首席执行官和首席财务会计官证书 | |
32.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席执行干事和首席财务和会计干事 | |
99.1 | 2017年9月14日通过的审计委员会章程(参考附件99.1并入2017年9月20日提交的当前8-K表格报告) | |
99.2 | 2017年9月14日通过的薪酬委员会章程(参考附件99.2并入2017年9月20日提交的当前8-K表格报告) |
43
101.INS++ | XBRL实例文档 | |
101.SCH++ | XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL++ | XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF++ | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB++ | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE++ | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
* | 谨此提交。 |
† | 高管薪酬计划或协议。 |
++XBRL | (可扩展商业报告语言)信息是根据1933年证券法第11或12条的规定提供的,也不是报告的一部分,根据1934年证券交易法第18条的规定被视为没有提交,否则不承担这些条款下的责任。 |
项目16.表格10-K总结
没有。
44
第四部分
合并财务报表索引
第 页 | |
独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 | F-4 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度综合经营报表 | F-5 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并现金流量表 | F-6 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的股东权益合并报表 | F-7 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并财务报表附注 | F-8 |
F-1
独立注册会计师事务所报告
致以下公司的董事会和股东:
胜利油田技术公司
对合并财务报表的几点看法
我们审计了胜利油田技术公司及其子公司(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并 资产负债表,以及截至2020年12月31日的两个年度的相关合并营业报表、股东权益和现金流量表 以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们认为,综合财务 报表按照美国公认的会计原则 ,在所有重要方面公平地反映了本公司于2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的两个年度的经营业绩和现金流量 。
持续经营的企业
所附合并财务报表 是在假设该实体将继续作为一家持续经营的企业编制的情况下编制的。正如综合财务报表附注1所述, 该实体因经营而遭受经常性亏损,且净资本不足,令人对其持续经营的能力产生很大怀疑 。附注1中还介绍了管理层在这些问题上的计划。合并财务 报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。
意见基础
这些合并财务报表由实体管理层负责 。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见 。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所 ,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB适用的 规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的 标准进行审核。这些标准要求我们计划和执行审计,以合理确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈。本公司不需要,也不需要我们 对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了对实体的财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估 合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序 。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估 管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
以下传达的关键审计事项是 已传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计产生的事项,且:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(2)涉及 特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体意见 ,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来提供关于关键审计事项或与其相关的账目或披露的单独意见 。
债务和股权交易
关键审计事项说明
如综合财务报表附注7和附注8所述,截至2020年12月31日,公司已记录应付票据340万美元,股东权益为负310万美元。本公司历史上曾签订过各种债务和股权交易协议,其中一些在协议签署时并未涉及现金交换 。
F-2
管理层对这些债务和 股权协议的分析,包括适当的确认、计量和披露,对我们的审计具有重要意义,因为这些交易产生的金额 对公司的合并财务报表至关重要。审计管理层对这些债务和股权交易的评估 至关重要,因为解决该问题所需的审计师工作的性质和程度,以及 这些交易未被考虑确认、计量或披露的风险。
我们如何解决审计中的关键审计问题
我们了解并评估了 对公司确认、计量和披露这些债务和股权协议的控制设计。我们的程序 还包括确认2020年12月31日的未偿还余额、向管理层和员工查询任何已知的非现金 交易,以及测试2020年12月31日之后的现金交易,以寻找之前未确认的交易的证据。
/s/Weaver and Tidwell,L.L.P.
自2013年以来,我们一直担任胜利油田技术公司的 审计师。
德克萨斯州奥斯汀
2021年9月3日
F-3
胜利油田技术公司
综合资产负债表
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 192,337 | $ | 17,076 | ||||
应收账款净额 | 149,972 | 510,226 | ||||||
库存 | 17,007 | 50,053 | ||||||
其他应收账款 | 48,560 | 62,432 | ||||||
预付资产和其他流动资产 | 27,884 | 115,939 | ||||||
流动资产总额 | 435,760 | 755,726 | ||||||
财产、厂房和设备 | 731,741 | 721,983 | ||||||
累计折旧 | (375,614 | ) | (242,077 | ) | ||||
财产、厂房和设备、净值 | 356,127 | 479,906 | ||||||
商誉 | 145,149 | 145,149 | ||||||
其他无形资产,净额 | 130,827 | 148,079 | ||||||
总资产 | $ | 1,067,863 | $ | 1,528,860 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付帐款 | $ | 536,955 | $ | 719,011 | ||||
应计负债和其他短期负债 | 66,645 | 176,593 | ||||||
来自股东的短期预付款 | 185,150 | 185,150 | ||||||
短期应付票据,净额 | - | 703,377 | ||||||
短期应付票据-关联公司,净额 | 3,081,676 | 1,978,900 | ||||||
流动负债总额 | 3,870,426 | 3,763,031 | ||||||
长期应付票据,净额 | 318,800 | - | ||||||
长期负债总额 | 318,800 | - | ||||||
总负债 | 4,189,226 | 3,763,031 | ||||||
股东权益 | ||||||||
D系列优先股,面值0.001美元,授权20,000股,已发行和已发行股票8,333股,分别于2020年12月31日和2019年12月31日发行和发行 | 8 | 8 | ||||||
普通股,面值0.001美元,授权发行300,000,000股,于2020年12月31日和2019年12月31日分别发行和发行28,037,713股 | 28,038 | 28,038 | ||||||
股票认购应收账款 | (245,000 | ) | (245,000 | ) | ||||
额外实收资本 | 95,750,830 | 95,684,164 | ||||||
累计赤字 | (98,655,239 | ) | (97,701,381 | ) | ||||
股东权益总额 | (3,121,363 | ) | (2,234,171 | ) | ||||
总负债和股东权益 | $ | 1,067,863 | $ | 1,528,860 | ||||
附注是这些合并 财务报表的组成部分。
F-4
胜利油田技术公司
合并业务报表
截至 12月31日止年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
总收入 | $ | 851,393 | $ | 2,204,104 | ||||
总收入成本 | 537,427 | 1,015,855 | ||||||
毛利 | 313,966 | 1,188,249 | ||||||
运营费用 | ||||||||
销售、一般和行政 | 1,165,009 | 1,705,704 | ||||||
折旧及摊销 | 19,609 | 265,318 | ||||||
减值损失 | - | 2,616,705 | ||||||
总运营费用 | 1,184,618 | 4,587,727 | ||||||
运营亏损 | (870,652 | ) | (3,399,478 | ) | ||||
其他收入/(费用) | ||||||||
其他收入 | 7,000 | - | ||||||
利息支出 | (87,677 | ) | (197,851 | ) | ||||
其他收入/(费用)合计 | (80,677 | ) | (197,851 | ) | ||||
税前持续经营亏损 | (951,329 | ) | (3,597,329 | ) | ||||
税费 | (2,529 | ) | - | |||||
持续经营亏损 | (953,858 | ) | (3,597,329 | ) | ||||
非持续经营的收入 | - | 66,494 | ||||||
适用于普通股股东的损失 | $ | (953,858 | ) | $ | (3,530,835 | ) | ||
适用于普通股股东的每股收益/(亏损) | ||||||||
基本和稀释: | ||||||||
持续经营的每股亏损 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.13 | ) | ||
非持续经营的每股收益(亏损) | $ | 0.00 | $ | 0.00 | ||||
每股基本亏损和稀释后亏损 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.13 | ) | ||
加权平均股票,基本股票和稀释股票 | 28,037,713 | 28,037,713 |
附注是这些合并财务报表的组成部分 。
F-5
胜利油田技术公司
合并现金流量表
截至 12月31日止年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
经营活动的现金流 | ||||||||
净损失 | $ | (953,858 | ) | $ | (3,530,835 | ) | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | ||||||||
债务贴现摊销 | 25,018 | 135,304 | ||||||
无形资产摊销 | 17,252 | 260,547 | ||||||
无形资产减值 | - | 2,616,705 | ||||||
折旧 | 133,537 | 135,761 | ||||||
基于股份的薪酬 | 66,666 | 100,000 | ||||||
营业资产和负债变动情况: | ||||||||
应收账款 | 360,254 | (110,901 | ) | |||||
其他应收账款 | 13,872 | (62,432 | ) | |||||
库存 | 33,046 | 12,522 | ||||||
预付资产和其他流动资产 | 88,055 | (6,050 | ) | |||||
应付帐款 | (182,056 | ) | 18,777 | |||||
应计负债和其他短期负债 | (109,948 | ) | 58,463 | |||||
用于经营活动的现金净额 | (508,162 | ) | (372,139 | ) | ||||
投资活动的现金流 | ||||||||
固定资产投资 | (9,758 | ) | - | |||||
用于投资活动的净现金 | (9,758 | ) | - | |||||
融资活动的现金流 | ||||||||
应付票据收益-关联公司 | 1,102,776 | 785,000 | ||||||
应付票据的付款 | (728,395 | ) | (657,681 | ) | ||||
来自股东的短期预付款 | - | 185,150 | ||||||
长期应付票据收益 | 318,800 | - | ||||||
融资活动提供的现金净额 | 693,181 | 312,469 | ||||||
现金和现金等价物净变化 | 175,261 | (59,670 | ) | |||||
期初现金和现金等价物 | 17,076 | 76,746 | ||||||
期末现金和现金等价物 | $ | 192,337 | $ | 17,076 |
在过去的几年里 十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
补充现金流信息: | ||||||||
支付的现金: | ||||||||
利息 | $ | 87,677 | $ | 197,851 |
附注是这些合并财务报表的组成部分 。
合并现金流量表包括 持续经营和非持续经营的现金流。
F-6
胜利油田技术公司
合并股东权益报表
普通股面值0.001美元 | 首选D 面值0.001美元 | 存货应收账款 | 额外缴费 | 累计 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
数 | 金额 | 数 | 金额 | 订阅 | 资本 | 赤字 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
2019年1月1日余额 | 28,037,713 | $ | 28,038 | 8,333 | $ | 8 | $ | (245,000 | ) | $ | 95,584,164 | $ | (94,170,546 | ) | $ | 1,196,664 | ||||||||||||||||
基于股份的薪酬 | - | - | - | - | - | 100,000 | - | 100,000 | ||||||||||||||||||||||||
普通股股东应占亏损 | - | - | - | - | - | - | (3,530,835 | ) | (3,530,835 | ) | ||||||||||||||||||||||
2019年12月31日余额 | 28,037,713 | $ | 28,038 | 8,333 | $ | 8 | $ | (245,000 | ) | $ | 95,684,164 | $ | (97,701,381 | ) | $ | (2,234,171 | ) |
普通股面值0.001美元 | 首选D 面值0.001美元 | 存货应收账款 | 额外缴费 | 累计 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||
数 | 金额 | 数 | 金额 | 订阅 | 资本 | 赤字 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||
2020年1月1日余额 | 28,037,713 | $ | 28,038 | 8,333 | $ | 8 | $ | (245,000 | ) | $ | 95,684,164 | $ | (97,701,381 | ) | $ | (2,234,171 | ) | |||||||||||||||
基于股份的薪酬 | - | - | - | - | - | 66,666 | - | 66,666 | ||||||||||||||||||||||||
普通股股东应占亏损 | - | - | - | - | - | - | (953,858 | ) | (953,858 | ) | ||||||||||||||||||||||
2020年12月31日余额 | 28,037,713 | $ | 28,038 | 8,333 | $ | 8 | $ | (245,000 | ) | $ | 95,750,830 | $ | (98,655,239 | ) | $ | (3,121,363 | ) |
附注是这些合并财务报表的组成部分 。
F-7
胜利油田技术公司
合并财务报表附注
注1-重要会计政策的组织和汇总 :
业务的组织和性质
胜利油田技术公司(“胜利”)是内华达州的一家公司,是一家油田技术产品公司,提供获得专利的石油和天然气钻井产品,旨在改善油井性能并延长业内最复杂和最昂贵设备的使用寿命。2018年7月31日,胜利公司与俄克拉荷马州的Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.签订了一项协议,收购Pro-Tech Hardbanding Services,Inc.,该公司为油田运营商提供钻杆、称重管、油管和钻箍的各种硬捆绑解决方案。
陈述依据和合并原则
随附的合并财务报表 包括胜利公司及其全资子公司Pro-Tech公司所有期间的账目。所有重大的公司间交易 以及胜利和Pro-Tech(统称“公司”)之间的账户均已注销。
这些合并财务 报表中报告的结果不应被视为一定代表未来任何时期的预期结果。
持续经营的企业
从历史上看,本公司经历并将继续经历净亏损、运营净亏损、运营活动负现金流和营运资本赤字。 截至2020年12月31日,本公司累计亏损(98,655,239美元),截至2020年12月31日,营运资本赤字为(3,434,666)美元 。这些条件令人对本公司是否有能力在综合财务报表发布之日起 一年内继续经营下去产生很大的怀疑。合并财务报表不反映公司无法继续经营时可能导致的任何 调整。
本公司预计近期运营亏损将持续 ,因为我们的管理层将继续努力通过收购Pro-Tech提供的平台 以及潜在的其他收购来利用本公司的知识产权。本公司打算通过新VPEG票据项下的 融资来履行近期债务(见附注12,关联方交易),因为它寻求从运营中产生正现金流。
除了增加 运营的现金流之外,我们还需要获得其他流动性资源来支持持续运营。我们正在通过开发额外的资本来源来满足这一需求 ,我们相信这些资金来源将使我们能够执行资本重组和增长计划。该计划包括 通过额外的钻探服务以及开发 其他产品和服务(包括批发材料、RFID外壳和中管涂层解决方案)来扩展Pro-Tech的核心硬带业务。
根据预期的新资金来源 以及通过New VPEG Note提供的持续近期资金,我们相信至少在未来12个月内,我们将有足够的资金支付 的费用。我们将继续仔细监控流动性,如果我们没有足够的资本来支付 费用,我们将采取必要和适当的支出削减,以保持现金流为正。虽然管理层相信我们的 计划有助于缓解人们对我们是一家持续经营企业的重大怀疑,但不能保证我们的计划会成功,或者如果我们的计划 成功,将完全缓解人们对我们是一家持续经营企业的重大怀疑。
资本资源
于2020年,本公司从VPEG获得1,102,776美元的贷款收益 。截至本报告发布之日以及可预见的未来,我们预计将通过新的VPEG备注用资金 弥补运营缺口,同时制定我们的战略,成为一家专注于技术的油田服务公司,并寻求额外的资本来源 。截至本报告日期,公司可用于新VPEG票据额外借款的剩余金额约为150,224美元 。该公司正在积极寻求VPEG的额外资本以及潜在的股权和/或债务融资来源。
F-8
预算的使用
根据GAAP编制我们的合并财务 报表要求管理层做出估计和假设,这些估计和假设会影响报告的资产和负债的报告金额、合并财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的 收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。估算主要用于核算折旧和摊销费用、各种普通股、认股权证和期权交易、无形资产评估和或有损失 。
重要会计政策摘要
现金和现金等价物
本公司将自购买之日起原始到期日为三个月或以下、可随时转换为现金的所有流动投资视为现金等价物。截至2020年12月31日和2019年12月31日, 公司没有现金等价物。
公允价值
财务会计准则委员会,或FASB, 会计准则编纂,或ASC,主题820,公允价值计量和披露,建立了与用于计量公允价值的定价可观测性水平相关联的分层披露框架 。该框架定义了公允价值计量流程的三个级别的 输入,并要求将每个公允价值计量分配到与对整个公允价值计量具有重要意义的 最低级别输入相对应的级别。FASB ASC主题820层次结构定义的三大输入级别如下:
第1级-报告实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃的 市场上的报价(未调整);
级别1 2-报价以外的输入包括 级别1内的资产或负债可直接或间接观察到的输入。如果资产或负债有规定的 (合同)期限,则必须在资产或负债的几乎整个期限内观察到Leve1 2输入;以及
Leve1 3-资产或负债的不可观察的输入。 这些不可观察到的输入反映了实体自己对市场参与者将使用 为资产或负债定价的假设的假设,并且是基于在这种情况下可获得的最佳信息(可能包括报告实体自己的数据)而制定的。
应收账款按大约 公允价值入账。应收账款是扣除可疑应收账款准备后确认的净额。坏账准备反映 根据历史经验、当前状况和对未来经济状况的合理预测,对金融资产寿命内预计发生的信贷损失的当前估计。当确定部分或全部应收账款无法收回时,对应收账款进行减记或核销。
存货按成本或 可变现净值中较低者估值,成本按加权平均成本法确定。库存中的成本要素包括:
● | 原材料, |
● | 直接劳动,以及 |
● | 制造和间接管理费用。 |
供应品按成本或可变现净值中较低者计价;成本一般由加权平均成本法确定。被认为成本高于其各自市场价值的存货将减至可变现净值,并在确认期间的收益中计入亏损。
于2020年12月31日及2019年12月31日,本公司的应收账款及应付账款等金融工具的账面价值 根据该等工具的短期性质而接近其公允价值 。短期票据和预付款的账面价值接近其公允价值,因为基础 利率接近资产负债表日期的市场利率。
F-9
收入确认
公司通过将承诺的商品或服务转让给客户来满足 合同履行义务时确认收入。确认的收入金额反映了 当客户获得该商品或服务的控制权时,该产品或服务被转让给该客户时,公司预期有权获得该承诺的商品或服务的对价 。
该公司有一个收入来源,它与其子公司Pro-Tech提供的硬捆绑服务 相关。本公司与 客户签订的合同的所有履约义务在合同有效期内均已履行,因为客户拥有的设备经过维修后,在服务期间完成后可立即 使用。本公司已审查其与Pro-Tech客户的合同,并确定 由于其短期性质,且在客户所在地的服务期限为数天,因此只有在财务报告期接近尾声时发生的 合同才有可能需要分配,以确保在适当的期间确认收入。 本公司审查了所有此类交易并记录了相应的收入。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的12个月中,公司分别从与油田运营商的合同中确认了851,393美元和2,204,104美元的收入。
由于本公司的合同预期期限为一年或更短时间,本公司选择了ASC 606-10-50-14(A)中的实际权宜之计,不披露有关其剩余履约义务的信息 。
信用风险集中、应收账款 和坏账准备
可能使公司 面临集中信用风险的金融工具主要包括存放在高信用质量机构的现金和现金等价物 以及Pro-Tech客户的应收账款。管理层根据 多种因素组合评估应收账款的可回收性。如果管理层在销售发生后意识到客户无法履行其财务义务 ,公司会记录一笔津贴,将应收账款净额减少到其合理认为可以从客户那里收回的金额 。应收账款在被认为无法收回时予以核销。截至2020年12月31日,已记录13,056美元的津贴 。截至2019年12月31日,没有任何津贴记录。该公司在2020年遭受了26,545美元的坏账损失。 2019年没有坏账记录。如果Pro-Tech客户的财务状况恶化,或者如果总体经济状况恶化 ,未来可能需要额外的津贴。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,四家客户 分别占公司应收账款总额的73%和66%。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,两个和两个客户分别占公司总收入的64%和35%。
库存
本公司的存货余额按先进先出的成本或可变现净值中较低者列报 。库存包括Pro-Tech 在提供硬捆绑服务过程中购买的产品。截至2020年12月31日和2019年12月31日的12个月内,未录得存货减值损失。
物业、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本列报。 维护和维修在发生时计入费用,增加和改善资产使用寿命的成本计入资本化。 当物业、厂房和设备被处置时,成本和相关的累计折旧将从合并资产负债表中扣除 ,任何损益都计入合并经营表中的其他收益/(费用)。
折旧采用直线 法计算相关资产的预计使用年限,如下所示:
资产类别 | 使用寿命 | |
焊接设备、卡车、机械和设备 | 5年 | |
办公设备 | 5-7年 | |
计算机硬件和软件 | 7年 |
见注4,物业、厂房和设备, 了解更多信息。
F-10
商誉和其他无形资产
有限年限无形资产按 成本、累计摊销净额和减值费用(如适用)入账。有限年限无形资产的摊销按其估计使用年限按直线计提,或按经济利益的消耗模式(如果可靠地确定)计提。 只要发生事件或环境变化表明资产的账面金额可能无法收回,本公司就审查其有限年限无形资产的减值。
我们每年进行商誉减值测试 ,每当发生事件或环境变化表明账面金额可能无法收回时。商誉减值损失确认为报告单位的账面金额(包括商誉)超过其公允价值的金额,限于分配给该报告单位的商誉总额 。我们已确定本公司在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月由一个报告单位组成,每年12月的商誉余额145,149美元计入该单一报告单位。到目前为止, 尚未记录商誉减值。在截至2020年12月31日的年度,我们绕过定性评估,直接进行商誉减值的定量测试 。
该公司的商誉余额包括与收购Pro-Tech相关的已确认金额 。公司的其他无形资产包括 基于合同和营销相关的无形资产,以及与收购相关的无形资产。与收购相关的无形资产包括 Pro-Tech商标和客户关系的价值,这两项都将在2018年8月开始的10年预期使用年限内摊销 。
该公司的基于合同的无形资产 包括一项协议,对属于Armacor Vicory Ventures,LLC的某些专利进行再许可(“AVV再许可”) 和一项专有涂层技术商标的许可(“商标许可”)。基于合同的无形资产 AVV分许可的使用期限约为11年,商标许可的使用期限约为15年。本公司 开始使用其无形资产的经济效益,因此从2018年7月31日(Pro-Tech收购的生效日期)开始按上述使用年限以直线方式对其无形资产进行摊销 。然而,在2019年, 本公司确定AVV再许可和商标许可不太可能产生未来现金流,因此,该等无形资产减记为零。
见注5,商誉和其他无形资产, 了解更多信息。
购买力平价贷款
本公司将根据 向美国小企业管理局Paycheck Protection Program发放的贷款作为债务入账。本公司将继续将购买力平价票据 记录为债务,直至(1)部分或全部免除购买力平价票据,并且本公司已被合法释放,届时免除的 金额将被记录为收入,或(2)本公司清偿PPP票据。见注7,应付票据,了解更多信息。
业务合并
企业合并采用 会计收购法核算。根据收购方法,收购的资产和承担的负债于收购日按其各自的 公允价值在本公司的综合财务报表中入账。转让的对价公允价值超过收购净资产公允价值的部分计入商誉。
基于股份的薪酬
公司可能会不时发行股票 期权、认股权证和限制性股票,作为对员工、董事、高级管理人员和关联公司的补偿,以及从第三方获得货物或 服务。在所有情况下,本公司均使用Black-Scholes期权定价模型 计算基于股票的薪酬,并根据授予日的公允价值在所需服务期内以直线为基础计算费用奖励,在第三方供应商的情况下, 是将接受服务的期间或归属期间中较短的一个,对于员工而言, 董事、高级管理人员和附属公司通常是归属期间。以股份为基础的薪酬计入合并经营报表中的一般和行政费用 。见附注10,股票期权,了解更多信息。
所得税
本公司按照美国会计准则740核算所得税,所得税,这就要求采用资产负债法进行财务会计和所得税报告。 递延所得税反映了财务报告目的的资产和负债额与税务法规计量的此类金额之间的暂时性差异的影响。递延税项资产包括税损和信用结转,如果根据现有证据,部分或全部递延税项资产很可能无法变现,则 减去估值津贴。
F-11
每股收益
基本每股收益分别使用2020年12月31日和2019年12月31日的已发行普通股加权平均数计算。2020年12月31日和2019年12月31日,已发行普通股的加权平均数量分别为28,037,713股。稀释每股收益反映了期权、认股权证和可转换证券等普通股等价物的潜在稀释效应 。鉴于这些已发行工具的行权价格, 所有可能稀释的普通股等价物都被视为反稀释。
下表概述了已发行普通股 股票和普通股等价物:
截至 12月31日的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
未偿还普通股 | 28,037,713 | 28,037,713 | ||||||
未偿还普通股等价物 | ||||||||
认股权证 | 2,706,847 | 2,783,626 | ||||||
股票期权 | 211,186 | 211,186 | ||||||
未偿还普通股等价物总额 | 2,918,033 | 2,994,812 |
附注2-最近的会计声明
近期发布的会计准则
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12, “简化所得税的核算“作为降低会计标准复杂性的倡议的一部分。 亚利桑那州立大学通过取消第740主题中一般原则的某些例外,简化了所得税的核算。新标准 适用于2020年12月15日之后的财年,以及这些财年内的过渡期。允许提前采用。 我们目前正在评估ASU 2019-12年对我们财务报表的影响。
最近采用的会计准则
财务会计准则委员会不时发布新的会计声明 ,由公司自指定生效日期起采用。如果不讨论,管理层认为 最近发布的尚未生效的标准的影响不会对公司采用后的财务报表产生实质性影响 。
2019年10月1日,本公司采用ASU 2017-04, “无形资产-商誉和其他(主题350):简化商誉减损测试“(“亚利桑那州立大学2017-04”), 这简化了要求实体测试商誉减值的方式。ASU 2017-04的修订要求商誉减值 使用报告单位的账面金额与公允价值之间的差额计量,并要求确认的损失 不得超过分配给该报告单位的商誉总额。亚利桑那州立大学商誉已在预期基础上应用,从2019年第四季度开始对我们的年度商誉减值测试生效 。
2019年1月1日,我们采用了ASU 2018-07,改进非员工股份支付会计 (“ASU 2018-07”),其中将ASC 718的范围扩大到包括所有 与从员工和非员工处获取商品和服务相关的基于股份的支付安排。根据本ASU, 任何实体应将主题718的要求应用于非员工奖励,但有关期权定价模型的输入和成本归属(即,基于股份的支付奖励授予的时间段和该时间段的成本确认模式)的具体指导除外。修正案明确规定,主题718适用于设保人通过发放基于股份的支付奖励而获得将在设保人自己的业务中使用或消费的货物或服务的所有基于股份的支付交易。修订还澄清了 主题718不适用于基于股份的支付,这些支付用于有效地提供(1)向发行人融资或(2)作为主题606“与客户签订的合同的收入”下所述合同的一部分,在 同时向客户销售商品或服务时授予的奖励。本ASU中的修正案在2018年12月15日之后的财年(包括该财年内的 过渡期)对公共实体有效。对于所有其他实体,修正案适用于2019年12月15日之后的财年 ,以及2020年12月15日之后的财年内的过渡期。允许提前采用,但不得早于 实体主题606的采用日期。采用此ASU并未对公司的合并财务报表或财务报表披露产生实质性影响。
F-12
2019年1月1日,我们采用了ASU 2016-02,租赁 (主题842)该修正案连同组成ASC 842的修正案一起,要求承租人确定应 作为租赁入账的安排,以及对于期限超过12个月的经营和融资租赁,一般在资产负债表上确认使用权资产(或 “ROU”)和租赁负债。除了这一主要条款外,该标准还包括对租赁会计的一些额外 更改。此标准适用于2018年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期 。需要修改追溯过渡方法,将新标准应用于首次申请之日存在的所有租约 。实体可以选择采用日期或财务报表中列报的最早比较 期间的开始日期作为其首次申请日期。我们使用采用日期作为我们首次申请的日期。 因此,历史财务信息没有更新,新标准要求的披露没有提供到2019年1月1日及之前的 。
新标准在过渡过程中提供了许多可选的 实用权宜之计。我们选择了一揽子实用的权宜之计,这使得我们可以在新标准下不再重新评估我们之前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论 。新准则还为实体的持续会计提供了实用的 便利。我们选择了短期租赁确认豁免,我们将不会确认符合条件的租赁(租期从租赁开始之日起少于12个月的租赁)的ROU 资产或租赁负债。我们还选择了 会计政策选项,不将所有资产类别的租赁和非租赁组件分开。
公司已确定采用此 标准不会对其合并财务报表产生实质性影响,因为公司目前没有任何必须作为租赁入账的安排 。
F-13
注3-停产业务
二零一七年八月二十一日,本公司与纳维图斯能源集团(“纳维图斯”)订立资产剥离协议,并于二零一七年九月十四日签订资产剥离协议(经修订后的“资产剥离协议”)修订 第一号。根据资产剥离协议,公司 同意剥离其在Aurora Energy Partners(“Aurora”)的50%所有权权益并将其转让给拥有 剩余50%权益的Navtus,代价是Navtus免除公司根据公司与Navtus于2011年10月1日签订的第二份经修订的 合伙协议下的所有义务,包括但不限于向Navtes投资者返还其累积的递延资本、递延利息和相关资产的义务。 公司同意将其在Aurora Energy Partners(“Aurora”)的50%的所有权权益剥离并转让给Navtus,后者拥有剩余的50%权益。本公司亦同意 (I)向Navtus发行4,382,872股普通股,及(Ii)清偿或以其他方式清偿Aurora于剥离协议结束时或之前的所有债务及其他重大负债 。剥离协议于2017年12月31日完成。
资产剥离协议包含通常的成交前和成交后陈述、担保和契诺。此外,纳维图斯公司同意公司可能采取任何必要措施 修改向纳维图斯合伙公司发行的认股权证的行权价,以反映1.52美元的行权价。本公司还同意 就剥离协议项下将向其发行的股票提供要求登记权,据此 本公司同意应Navtus的要求,以适当表格向证券交易委员会提交转售该等股份的登记声明,并采取商业上合理的努力,使该登记声明在提交后的一百二十(120)天内宣布生效。 本公司同意根据剥离协议向美国证券交易委员会提交适当表格的登记声明,并在提交后二十(120)天内宣布该登记声明生效。注册说明书于2018年2月5日提交,并于2018年2月8日修订。 公司尚未修改向Navtes Partners,LLC发行的权证的行权价,以反映1.52美元的行权价。
资产剥离协议的成交受惯例成交条件和某些其他特定条件的制约,其中包括:(I)向Navtus发行4,382,896股普通股;(Ii)公司偿还或清偿奥罗拉的所有债务或其他债务,总额约120万美元;(Iii)收到所有政府当局或机构和任何第三方的任何授权、同意和批准;(Iv)Aurora公司的所有债务或其他债务,总额约120万美元;(Iii)收到所有政府主管部门或机构和任何第三方的任何授权、同意和批准;(Iv)Aurora的所有债务或其他债务, 约120万美元;(Iii)收到所有政府当局或机构和任何第三方的任何授权、同意和批准;(Iv)Aurora的所有债务或其他债务。及(V)本公司与纳维图斯就资产剥离协议所载的陈述、认股权证及契诺签立惯常人员证书 。 因此,本公司于2017年12月14日向纳维图斯发行4,382,896股普通股。
Aurora的收入、相关费用和处置亏损是综合业务表中“非持续业务收入(亏损)”的组成部分。 综合现金流量表是在综合基础上报告的,没有单独列报所有期间非持续业务的现金流量 。
F-14
中断业务的结果如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
税前非持续经营收入 | $ | - | $ | 66,494 | ||||
税收优惠 | - | - | ||||||
非持续经营的净收益 | - | 66,494 | ||||||
处置停产业务亏损,税后净额 | - | - | ||||||
非持续经营所得的税后净额 | $ | - | $ | 66,494 |
附注4--财产、厂房和设备
截至12月31日,按成本计算的房地产、厂房和设备包括 :
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
卡车 | $ | 360,057 | $ | 350,299 | ||||
焊接设备 | 285,991 | 285,991 | ||||||
办公设备 | 23,408 | 23,408 | ||||||
机器设备 | 18,663 | 18,663 | ||||||
家具和办公设备 | 12,767 | 12,767 | ||||||
计算机硬件 | 8,663 | 8,663 | ||||||
计算机软件 | 22,191 | 22,191 | ||||||
物业、厂房和设备合计(按成本计算) | 731,741 | 721,983 | ||||||
减去--累计折旧 | (375,614 | ) | (242,077 | ) | ||||
财产、厂房和设备、净值 | $ | 356,127 | $ | 479,906 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的12个月的折旧费用分别为133,537美元和135,761美元。
附注5-商誉和其他无形资产
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的12个月中,公司分别记录了17,252美元和260,547美元的无形资产摊销 。
在截至2019年12月31日的12个月内,本公司记录的AVV再许可减值、商标许可减值和竞业禁止协议减值分别为2,214,167美元、1,182,500美元 和67,500美元,扣除累计摊销847,462美元,相当于上述 每项资产剩余价值的100%,减值亏损总额为2,616,705美元。该等资产减记为零,是基于本公司认定 从该等资产产生任何未来净现金流的可能性微乎其微。此亏损计入 公司的综合经营报表的减值亏损。
自2020年9月1日起,本公司与AVV 共同同意终止AVV分许可协议和商标许可。自交易协议之日起,本公司 未从与AVV分许可协议或商标许可相关的产品或服务中实现任何收入。此外,自2020年9月1日起,本公司与LMCE同意终止于2019年9月6日签订的供应和服务协议,但本公司将继续 购买和使用LMCE的产品。该公司正在根据国内和全球石油和天然气市场的现状评估其业务战略。
下表显示了截至2020年12月31日和2019年12月31日的无形资产、商誉以外的 以及相关累计摊销。
2020年12月31日 | 十二月三十一日, 2019 | |||||||
技术领先的客户关系 | $ | 129,680 | $ | 129,680 | ||||
Pro-Tech商标 | 42,840 | 42,840 | ||||||
累计摊销和减值 | (41,693 | ) | (24,440 | ) | ||||
其他无形资产,净额 | $ | 130,827 | $ | 148,079 |
F-15
附注6--所得税
在适用ASC 740“所得税”后,截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度没有实质性的所得税拨备(受益) 。
修订后的1986年国税法 对在 公司“所有权变更”的情况下使用净营业亏损施加了很大的限制。因此,一家公司使用净营业亏损的能力可能会受到美国国税法第382条(“IRC第382条”)规定的限制。可能导致本公司 在任何一年中使用的净营业亏损金额受到限制的事件包括但不限于,在三年内累计所有权变更超过50%。自成立以来,已有 个交易改变了公司的所有权结构,这些交易可能导致IRC第382节定义的一个或 个所有权变更。本公司于2017年的交易导致变更前 控制净营业亏损在20年内结转至8,163,000美元。
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,本公司分别录得净营业亏损668,000美元及425,000美元。再加上第382条的限制, 截至2020年12月31日,公司的可用净营业亏损约为8954,000美元,将在2028至 2038年间到期,还有2,510,000美元将无限期结转。合计北环线为1146.4万美元。资本损失结转只能用于抵消资本收益 。
鉴于本公司的净营业亏损 历史,管理层已确定本公司更有可能无法实现结转的 净营业亏损的税收优惠。ASC 740要求,当所有 或部分递延税项资产极有可能无法变现时,应设立估值津贴。因此,本公司已分别于2020年12月31日及2019年12月31日就其 净递延税项资产入账全额估值津贴。在本公司取得应纳税所得额后,管理层 将评估使用营业净亏损结转实现递延税项收益的可能性, 届时将确认递延税项资产。
包括NOL在内的所有递延所得税资产和负债 均采用21%的税率计量,并反映在截至2020年12月31日的这些资产的估值中。
公司 递延所得税资产的重要组成部分如下:
2020 | 2019 | |||||||
净营业亏损结转 | $ | 2,423,000 | $ | 2,268,000 | ||||
折旧和增值 | (78,000 | ) | (102,000 | ) | ||||
基于权益的费用 | 244,000 | 213,000 | ||||||
其他 | 11,000 | - | ||||||
递延税金 | 2,600,000 | 2,379,000 | ||||||
估值免税额 | (2,600,000 | ) | (2,379,000 | ) | ||||
递延所得税净资产 | $ | - | $ | - |
有效所得税税率 与美国法定税率的对账如下:
2020 | 2019 | |||||||
按法定税率征收的联邦税 | 21 | % | 21.0 | % | ||||
非强制性认股权证 | 0.0 | % | 0.0 | % | ||||
国税及其他永久性项目 | 1.3 | % | -0.3 | % | ||||
国家税率的变化 | 1.8 | % | 0.0 | % | ||||
无形减损 | % | -17.0 | % | |||||
更改估值免税额 | -24.1 | % | -4.2 | % | ||||
有效所得税率 | 0.0 | % | -0.5 | % |
ASC 740提供了指导意见,解决了 是否应在财务报表中记录申报或预期申报的税收优惠的问题。 根据当前会计准则,只有在税务机关根据纳税申报的技术优点审查后,该纳税状况更有可能持续的情况下,本公司才可以确认来自不确定纳税状况的税收优惠。 财务报表中确认的来自该纳税状况的税收优惠应以具有的最大效益为基础来衡量。 在财务报表中确认的来自该纳税申报的税收优惠应以具有的最大效益为基础来衡量。 根据税务机关的技术优点,该公司只有在更有可能维持该纳税状况的情况下才能确认该纳税优惠。 截至2020年12月31日和2019年12月31日,本公司不承担未确认税收优惠的责任 。
F-16
本公司已选择将与不确定纳税状况相关的利息和 罚款计入所得税费用。到目前为止,还没有产生任何罚款或利息。
2017年及以后的纳税年度是开放的, 要接受联邦税务当局的审查。该公司目前未接受检查,也未收到待进行的 检查的通知。
附注7-应付票据
截至12月31日,应付票据由以下 组成:
2020 | 2019 | |||||||
罗杰斯笔记 | $ | - | $ | 215,985 | ||||
柯达笔记 | - | 250,000 | ||||||
马西森笔记 | - | 262,500 | ||||||
经济伤害灾难贷款 | 150,000 | |||||||
工资保障计划贷款 | 168,800 | |||||||
新的VPEG便笺 | 3,081,676 | 1,978,900 | ||||||
应付票据总额 | 3,400,476 | 2,707,295 | ||||||
减少未摊销折价和发行成本 | - | (25,018 | ) | |||||
应付票据总额,净额 | $ | 3,400,476 | $ | 2,682,277 | ||||
应付票据的当期部分 | 3,081,676 | 2,682,277 | ||||||
长期应付票据,净额 | $ | 318,800 | $ | - |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,折价和发行成本的摊销分别为25,018美元和135,304美元。
2020年12月31日应付票据的未来付款为:
2021 | $ | 3,081,676 | ||
2022年及以后 | 318,800 | |||
总计 | $ | 3,400,476 |
工资保障计划贷款
2020年4月15日,公司根据Paycheck保护计划(“PPP”)获得了168,800美元的贷款收益 。PPP作为2020年援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)的一部分,由美国小企业管理局(SBA)管理,向符合条件的企业提供贷款,金额最高可达符合条件的企业月平均工资支出的2.5倍。 作为2020年援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)的一部分,由美国小企业管理局(SBA)管理,向符合条件的企业提供贷款,金额最高为符合条件的企业月平均工资支出 的2.5倍。这笔无担保贷款(“第一笔购买力平价贷款”)由公司于2020年4月14日向Arvest Bank发行本金为168,800美元的本票(“第一笔购买力平价票据”)证明。
根据第一张购买力平价票据和 购买力平价票据的条款,未偿还本金按年利率1.0%计息,前七个月延期付款。 第一张购买力平价票据的期限为两年,但如果第一张购买力平价票据发生违约,可能会提前支付。 如果购买力平价协议规定的第一笔购买力平价贷款金额不能免除,本公司将有义务从第一笔购买力平价票据规定的七个月延迟期开始至2022年4月14日期间按月支付等额的本金和利息 。
CARE法案和PPP提供了一种最高可免除全部借款的机制 。根据购买力平价计划,公司可以申请免除第一笔 购买力平价贷款的全部或部分。有资格获得豁免的首次购买力平价贷款收益的金额基于一个考虑了多个因素的公式, 包括:(I)公司在首次购买力平价贷款发放日期后的24周内用于某些特定目的的首次购买力平价贷款收益的金额 ,包括工资成本、某些抵押义务的利息、某些租赁的租金支付 以及某些合格的公用事业付款,前提是第一次购买力平价贷款金额的至少75%用于符合条件的薪资。(Ii) 公司保留或重新聘用员工,并将工资维持在一定水平;及(Iii)小企业管理局确定的其他因素。根据首次购买力平价贷款豁免的其他要求和限制,只有第一次购买力平价贷款收益 在涵盖的24周期间用于工资和其他符合条件的成本的部分才有资格获得宽恕。(=
F-17
截至2021年8月6日,本公司收到Arvest Bank和SBA的通知 ,第一笔16.88万美元的PPP贷款已全部免除。见附注16,后续 事件,了解更多信息。
第一份PPP报告 的前述描述并不完整,其全部内容是通过参考第一份PPP报告的全文进行限定的,该报告的副本 作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.5存档。
经济伤害灾难贷款
此外,2020年6月15日,公司根据SBA管理的经济伤害灾难贷款(EIDL)计划从SBA获得了150,000美元的贷款资金,该计划 根据CARE法案进行了扩展。EIDL由一张日期为2020年6月11日的本票(“EIDL票据”) 证明,原始本金金额为150,000美元,出借人为小企业管理局(SBA)。
根据EIDL票据的条款,未偿还本金应计利息 年利率为3.75%。EIDL票据的期限为30年,但根据EIDL票据,可能会在 违约事件发生时更早支付。根据EIDL票据,该公司将有义务从2021年7月11日起至2050年6月11日到期日按月支付等额本金和利息。EIDL票据可在任何时间 预付部分或全部,无需罚款。
EIDL票据规定了某些惯例违约事件 ,包括:(I)未能遵守EIDL票据、相关贷款授权和协议或其他EIDL贷款文件的任何条款;(Ii)任何其他SBA贷款的违约;(Iii)出售或转让任何抵押品或其收益,或未能对任何抵押品或其收益进行保存或核算;(Iv)公司或代表公司行事的任何人未能披露任何(V)公司或代表他们 行事的任何人向SBA作出重大虚假或误导性陈述;(Vi)任何贷款或与另一债权人的协议违约,如果SBA认为违约可能对本公司支付EIDL票据的能力造成重大影响;(Vii)到期未缴纳任何税款;(Viii)公司根据 任何破产法或破产法成为诉讼的标的;(Ix)如果就任何 (X)为债权人的利益进行转让;(Xi)财务状况或业务运营发生任何不利变化,而SBA认为该变化可能会对本公司支付EIDL票据的能力产生重大影响;(Xii)在未经SBA事先书面同意的情况下,进行任何重组、合并、合并、 或其他改变所有权或业务结构的交易;或(Xiii)成为SBA认为可能对本公司支付EIDL票据能力产生重大影响的民事或刑事诉讼的标的 前述 EIDL附注的描述并不声称完整,但参考了EIDL附注的全文进行了限定, 该附注的副本作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.6存档。
罗杰斯笔记
2015年2月,本公司与路易丝·H·罗杰斯(“罗杰斯票据”)签订了金额为25万美元的 18%或有本票(“罗杰斯票据”),与卢卡斯能源公司拟议的 业务合并有关。在罗杰斯票据发行后,本公司与路易丝·H·罗杰斯签订了终止罗杰斯票据的协议(“罗杰斯和解协议”),并于当日或之前一次性向 支付258,125美元。本公司未能支付所需款项,导致到期金额 的违约利息按每天129美元计算。
于2018年10月17日,本公司与路易丝·H·罗杰斯(“新罗杰斯和解协议”)订立和解协议(“新罗杰斯和解协议”),据此,本公司根据罗杰斯和解协议所欠款项减至本金余额375,000美元,按年利率5% 计息。
从2019年1月至2020年12月,新罗杰斯和解协议通过每月24次等额分期付款偿还,每月约16,607美元。本公司 还同意偿还路易丝·H·罗杰斯于2018年11月10日支付的7686美元律师费,并偿还路易丝·H·罗杰斯与新罗杰斯和解协议相关的额外律师费。
F-18
关于新罗杰斯和解协议,本公司同意向路易丝·H·罗杰斯的律师Sharon E.Conway支付共计26,616美元,分三次等额支付8,872美元 ,第一笔于2018年11月支付,最后一笔于2019年2月支付。
截至2020年12月31日及2019年12月31日止12个月,本公司分别录得与罗杰斯和解协议有关的利息开支0.00美元 及0.00美元。
柯达笔记
于2018年7月31日,本公司与德州有限责任公司柯达兄弟房地产现金流基金有限责任公司(“柯达”)订立贷款 协议,为收购Pro-Tech提供资金。 据此,本公司以2019年3月31日到期的10%有担保可转换本票向柯达借款375,000美元,并 有权将到期日延长至2019年6月30日(“柯达票据”)。
2019年10月21日,本公司、柯达和Pro-Tech 签订了第二份延期和修改协议,自2019年9月30日起生效,根据该协议,柯达 票据的到期日从2019年9月30日延长至2019年12月20日,利率从15%提高到17.5%。在签署第二份延期和修改协议 后,本公司向柯达支付了2019年第四季度贷款利息11059.03美元和延期费用14062.50美元。本公司同意:(I)向柯达 及其经理支付共计12,500.00美元的尽职调查费;(Ii)向柯达及其经理支付共计27,500美元,即25,000美元的 贷款监控费和2,500美元的贷款延期费用;(Iii)在2019年10月31日或之前,向柯达支付125,000美元作为本金支付 ,公司将产生滞纳金(Iv)在2019年11月29日或之前,向柯达支付125,000美元作为本金, 公司将在2019年11月29日之后每七(7)天(或不足7)天(不足7天)支付5,000美元的滞纳金;以及(V)在2019年12月30日或之前,本公司将向柯达支付该票据的任何未付和/或未偿还余额。 如果该票据和任何滞纳金、其他费用、利息或本金在2019年12月30日前仍未全额支付,本公司将向柯达支付25,000美元作为违约金。
截至2020年1月10日,VPEG代表 公司全额支付了与柯达票据相关的所有到期款项。2019年11月29日的付款没有及时支付,因此 胜利支付了5000美元的罚款。2019年12月30日的付款没有及时支付,因此胜利公司招致了45,000美元的罚款 和9,076美元的利息。
根据柯达票据的发行, 公司向柯达的一家关联公司发行了一份为期五年的认股权证,以每股0.75美元的行使价 购买375,000股本公司普通股(“柯达认股权证”)。柯达认股权证于授出日期的公允价值记录为柯达票据的折让 约37,000美元,并于2019年按与 利息方法一致的方法全额摊销为利息开支。2019年,该公司摊销了与柯达票据相关的13,916美元。
马西森笔记
关于购买Pro-Tech, 公司被要求从2018年10月31日至2020年7月31日分八个季度向Pro-Tech的卖家Stewart Matheon支付每季度87,500美元 ,所有款项均于2020年7月31日支付。公司 将这笔债务视为12%的零息票据,在不到一年内到期的金额包括在短期应付票据中 ,其余的包括在公司综合资产负债表上的长期应付票据中。折扣按与利息方法一致的方法摊销为 利息支出。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的12个月中,公司分别记录了与Matheon Note相关的利息支出25,018美元 和42,888美元。
新的VPEG便笺
见注12,关联方交易, 了解VPEG备注和新VPEG备注的定义和说明。
截至2020年12月31日,新VPEG票据的未偿还余额为3,081,676美元。在截至2020年12月31日的12个月内,公司记录了与新VPEG票据相关的利息支出72,600美元。截至2019年12月31日,新VPEG票据的未偿还余额为1,978,900美元,包括原始发行折扣78,500美元,本公司在截至2019年12月31日的12个月内记录了与新VPEG票据相关的利息支出78,500美元。
F-19
附注8-股东权益
优先股
D系列优先股
D系列优先股的条款 受公司于2017年8月21日向内华达州州务卿提交的指定证书(“D系列指定证书”)管辖。 根据D系列指定证书,公司将其 优先股中的2万股指定为D系列优先股。
分红。除根据D系列指定证书进行调整的股票股息和 分配外,D系列优先股的持有者无权获得股息 。
清算。于本公司任何清盘、解散 或清盘(不论是自愿或非自愿)时,D系列优先股持有人有权在向普通股持有人支付任何款项 之前,从本公司可供分配予股东的资产中支付 一笔相当于所述每股价值的金额,另加已宣派但未支付的任何股息。“声明价值” 最初应为每股19.01615美元,在D系列优先股发生任何股息、股票拆分、合并 或其他类似资本重组的情况下进行适当调整。
投票权。D系列优先股的持有者与普通股的持有者一起在好像转换为普通股的基础上投票。除法律另有规定外, D系列优先股持有者与普通股持有者作为一个类别一起投票。然而, 只要D系列优先股的任何股份仍未发行,本公司在未经D系列优先股当时已发行股票的大多数持有人投赞成票的情况下,不得(A)对赋予D系列优先股的权力、优先股或权利 进行反向更改或更改或修订D系列指定证书,(B)授权或创建任何类别的 股票在清算时在股息、赎回或分配资产方面的排名(C)修订 本公司的公司章程细则或其他章程文件,以任何方式对持有人的任何权利造成不利影响, (D)增加D系列优先股的法定股份数量,或(E)就上述任何事项订立任何协议。
救赎。在可用于支付的合法资金范围内,本公司必须赎回D系列优先股的流通股,赎回价格等于每股声明价值(可调整),自本公司获得股东批准之日(2017年11月20日)(每个 该日,“赎回日”)之后的第15(br})个日历日起按月等额现金支付。如果赎回日合法可供赎回的资金不足以赎回D系列优先股的总流通股数量 ,则D系列优先股的持有人应按比例分享 任何合法可用于赎回该等股份的资金 (如果所有该等流通股全部赎回,则应就其所拥有的全部股份支付相应金额) 。此后,当合法可获得额外资金 用于赎回时,这些资金将在下一个会计季度末用于赎回此类股票的余额 或其合法可用资金部分。截至2017年12月31日止年度,本公司 赎回1,667股D系列优先股。
转换。如果在获得 股东批准之日之后,公司在任何赎回日期仍未支付赎回价格的任何部分, 持有人可以选择将每股D系列优先股加上应计但未支付的股息转换为 数量的普通股,该数量由声明价值除以在该转换日期生效的 转换价格确定;然而,前提是“转换价格”最初等于0.04美元,可根据D系列指定证书中的规定进行调整 。
其他权利。D系列优先股的持有者 没有优先认购权或认购权,也没有适用于D系列优先股的偿债基金条款。
普通股
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,公司没有发行任何普通股 股票。
F-20
附注9-认股权证
截至2020年12月31日和2019年12月31日,本公司普通股的已发行认股权证 如下:
个共享数量 底层 认股权证 | 加权 平均值 锻炼 价格 | |||||||
余额2019年1月1日 | 2,713,103 | $ | 1.42 | |||||
授与 | 100,000 | $ | 0.80 | |||||
练习 | - | $ | - | |||||
取消 | (29,477 | ) | $ | 11.28 | ||||
余额2019年12月31日 | 2,783,626 | $ | 1.29 | |||||
授与 | - | $ | - | |||||
练习 | - | - | ||||||
取消 | (76,779 | ) | $ | 9.14 | ||||
余额2020年12月31日 | 2,706,847 | $ | 1.07 |
在截至2019年12月31日的年度内,本公司 根据日期为2019年10月18日的聘书 向Kevin DeLeon授予认股权证,以每股0.80美元的价格购买10万股普通股。
所有认股权证均使用Black Scholes 定价模型进行估值。
下表汇总了截至2020年12月31日公司已发行和可行使的普通股基本未偿还认股权证的信息:
未偿还认股权证 | 可行使的认股权证 | |||||||||||||||||||
行权价格区间 | 数量 股票 潜在的 认股权证 | 加权 平均值 锻炼 价格 | 加权平均 剩余 合同 寿命(以年为单位) | 数量 股票 潜在的 认股权证 | 加权 平均值 锻炼 价格 | |||||||||||||||
$4.94 – $13.30 | 41,090 | $ | 6.83 | 0.53 | 41,090 | $ | 6.83 | |||||||||||||
$0.75 – $3.51 | 2,665,757 | $ | 0.98 | 2.18 | 2,665,757 | $ | 0.98 | |||||||||||||
2,706,847 | 2,706,847 |
下表汇总了截至2019年12月31日公司已发行和可行使的普通股相关未偿还认股权证的信息:
未偿还认股权证 | 可行使的认股权证 | |||||||||||||||||||
行权价格区间 | 数量 股票 潜在的 认股权证 | 加权 平均值 锻炼 价格 | 加权平均 剩余 合同 寿命(以年为单位) | 数量 股票 潜在的 认股权证 | 加权 平均值 锻炼 价格 | |||||||||||||||
$4.94 – $13.30 | 117,869 | $ | 8.33 | 0.71 | 117,869 | $ | 8.33 | |||||||||||||
$0.75 – $3.51 | 2,665,757 | $ | 0.98 | 3.18 | 2,665,757 | $ | 0.98 | |||||||||||||
2,783,626 | 2,783,626 |
F-21
这些普通认股权证不在活跃的证券市场交易 ,因此,公司使用Black-Scholes期权定价 模型估算这些认股权证的公允价值,并采用以下假设:
2019 | ||||
无风险利率 | 1.62 | % | ||
预期寿命 | 3年 | |||
估计波动率 | 1.0 | % | ||
股息率 | 0 | % |
预期波动率主要基于历史 波动率。认股权证的公允价值假设表历史波动性是根据权证的预期期限 近期的每日价格观察计算得出的。本公司相信,这种方法所产生的估计是这些认股权证预期期限内未来波动性的代表性 。本公司目前没有理由相信这些认股权证预期期限内的未来波动性可能与历史波动性存在重大差异。预期期限基于认股权证的剩余 期限。无风险利率以美国国库券为基础。
在2020年12月31日和2019年12月31日,未偿还和可行使权证的总内在价值为0美元。权证的内在价值是指标的权证行权价格的市值超过股票在每年12月31日的市场价格的幅度。
附注10-股票期权
下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度公司股票薪酬计划中的股票期权活动 。所有发行的期权都是不合格的 股票期权。
选项数量 | 加权 平均值 锻炼 价格 | 集料 固有的 值(1) | 数量 选项 可操练的 | 加权 平均值 公允价值 在年月日 格兰特 | ||||||||||||||||
截至2019年1月1日未偿还 | 211,186 | $ | 2.15 | — | 101,537 | $ | 2.83 | |||||||||||||
按公允价值授予 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
练习 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
取消 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
截至2019年12月31日未偿还 | 211,186 | $ | 2.15 | $ | — | 167,326 | $ | 2.31 | ||||||||||||
按公允价值授予 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
练习 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
取消 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
在2020年12月31日未偿还 | 211,186 | $ | 2.15 | $ | — | 211,186 | $ | 2.15 |
(1) | 股票期权的内在价值是指在资产负债表日,标的股票的市值超过期权行权价格的金额 。如果行权价格超过市场价值,就没有内在价值。 |
在截至2020年12月31日的年度内,公司 未授予员工股票期权或咨询服务的股票期权。
股票期权授予的公允价值 使用直线法在相应的归属期间摊销。没收和取消会在发生时记录下来。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,与股票期权相关的薪酬支出分别为66,666美元和100,000美元,包括在随附的综合营业报表中的一般和行政费用 。
截至2020年12月31日,扣除预期没收后,所有基于股票的未归属期权薪酬 均已完全确认。
股票期权按授予日公司普通股的公允市值 授予。授予高级职员和其他员工的期权在授予之日立即授予期权协议或超过36 个月的期权。
F-22
授予的期权的公允价值使用Black-Scholes期权定价模型进行估计 。2020年或2019年没有授予任何期权。
下表汇总了有关2020年12月31日未偿还股票期权的 信息:
行权价格区间 | 数量 选项 | 加权 平均值 剩余 合同 寿命(年) | 加权 平均值 锻炼 价格 | 集料 固有的 价值 | 可行数 | 加权 平均值 锻炼 价格 可操练的 选项 | 集料 固有的 价值 | |||||||||||||||||||||
$1.52 - $13.30 | 211,186 | 6.48 | $ | 2.15 | $ | — | 211,186 | $ | 2.15 | $ | — |
下表汇总了有关截至2019年12月31日的 未完成选项的信息:
行权价格区间 | 数量 选项 | 加权 平均值 剩余 合同 寿命(年) | 加权 平均值 锻炼 价格 | 集料 固有的 价值 | 可行数 | 加权 平均值 锻炼 价格 可操练的 选项 | 集料 固有的 价值 | |||||||||||||||||||||
$1.52- $13.30 | 211,186 | 7.48 | $ | 2.15 | $ | — | 167,326 | $ | 2.31 | $ | — |
以下是本公司在2020年12月31日和2019年12月31日的非既有股票期权的摘要以及这两年的变化。
非既得股票期权 | 选项 | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | ||||||
截至2019年12月31日未归属 | 43,860 | $ | 1.52 | |||||
授与 | — | $ | — | |||||
既得 | (43,860 | ) | $ | 1.52 | ||||
没收 | — | $ | — | |||||
截至2020年12月31日的未归属资产 | — | $ | — |
附注11-承付款和或有事项
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度租金支出分别为4470美元和27212美元。本公司位于德克萨斯州奥斯汀的办公空间按月租赁, 俄克拉何马州俄克拉何马县Pro-Tech设施的租赁协议可随时取消,只需提前90天通知即可。 因此,截至2020年12月31日和2019年12月31日,公司没有未来的年度最低付款。
2010年1月19日左右,James Capital Energy、 LLC和本公司对众多当事人提起诉讼,指控其欺诈、欺诈性引诱、疏忽失实陈述、违反 合同、违反受托责任、非法侵入、转换以及其他一些相关诉讼原因。诉讼的名称是“原因 No.CV-47,230;詹姆斯资本能源有限责任公司和胜利能源公司诉吉姆·戴尔等人案;德克萨斯州米德兰县第142区法院。这起诉讼源于该公司为购买亚当斯·巴格特牧场的六口水井而进行的一项投资 ,该公司拥有期权种植面积的优先购买权。
2010年12月9日,公司获得了针对被告Jim Dial、第一德克萨斯天然气公司、环球能源公司、GRIFCO国际公司和Precision Drilling&Explore,Inc.的中间违约判决,判决总额约为17,183,987美元。
该公司在此 诉讼中增加了其他当事人。本案的调查正在进行中,目前还没有确定审判日期。
该公司相信,它将在此案中胜诉 其余所有被告。
F-23
2011年10月20日,被告Remuda提出 合并动议,并对我公司提出反诉。Remuda正在寻求将此案与另外两起案件合并,其中 Remuda是被点名的被告。对这项动议提出了反对意见,案件尚未合并。此外,我们 不认为Remuda提出的反诉有任何法律依据。
在分别截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,没有与此 案件相关的进一步活动。
我们在正常业务过程中面临法律索赔和诉讼 ,包括但不限于雇佣、商业和知识产权索赔。任何此类事件的结果 目前无法确定,截至本报告的 日期,公司并未积极参与任何其他正在进行的诉讼。
附注12-关联方交易
和解协议
2017年8月21日,本公司签订了由本公司向VPEG发行的 有担保的可转换原始发行贴现本票(“VPEG票据”)。VPEG备注 随后分别于2017年10月11日和2018年1月17日进行了修订。2018年4月10日,本公司与密苏里州有限合伙企业Visionary Private Equity Group I,LP(“VPEG”)达成和解协议和相互免除(“和解 协议”),据此,VPEG同意解除和解除本公司在VPEG票据项下的义务(见下文)。 根据和解协议,并作为对VPEG票据项下1,410,200美元未偿债务的对价和全额清偿,本公司向VPEG发行1,880,267股普通股及一份为期5年的认股权证,以每股0.75美元的行使价购买1,880,267股普通股,并在未来拟定向增发(“拟定向增发”)的实际每股价格低于0.75美元的范围内予以削减。本公司就和解协议录得11,281,602美元的股份补偿 。
于2018年4月10日,就结算 协议,本公司与VPEG订立贷款协议(“新债务协议”),根据该协议,VPEG可酌情根据有担保的可转换原始发行贴现本票(“新VPEG 票据”)向本公司贷款最多2,000,000美元。根据新的VPEG票据发放的任何贷款将反映10%的原始发行折扣,将不会在原始发行折扣之外再计息 ,将以本公司所有资产的担保权益为抵押,并根据VPEG的选择权 将可转换为本公司普通股股份,转换价格相当于每股0.75美元,或在建议私募中向投资者出售普通股股份时的较低价格 。
于2020年10月30日,本公司与VPEG订立新债务协议修正案(“该修正案”),据此,双方同意将借款金额 提高至最多3,000,000美元,以支付VPEG至2020年10月30日的垫款及本公司的营运资金需求。
见注7,应付票据,及附注16, 后续事件,以获取更多信息。
交易协议
于2017年8月21日,本公司与特拉华州有限责任公司Armacor Vicory Ventures,LLC订立 交易协议(“交易协议”),据此,AVV(I)授予本公司全球、永久、免特许权使用费、全额支付及独家 再许可予本公司所有AVV拥有及许可的知识产权,以供油田服务行业使用,但管状 解决方案公司除外。 本公司与Armacor Vicory Ventures,LLC(“AVV”)订立 交易协议(“交易协议”),根据该协议,AVV(I)授予本公司一项全球性、永久性、免版税、全额支付及独家 再许可使用于油田服务行业的知识产权。 作为交换,公司发行了80万股新指定的B系列可转换优先股。截至 日期,AVV已为本公司贡献了总计255,000美元。
关于交易协议,本公司于二零一七年八月二十一日与AVV订立(I)与AVV订立独家再许可协议(“AVV再许可”),据此,AVV向本公司授予许可;及(Ii)与AVV关联公司LiquidMetal 涂料企业有限责任公司(“LMCE”)订立商标许可协议(“商标许可”),据此,LMCE向本公司授予白酒许可。
自2020年9月1日起,本公司与AVV 共同同意终止AVV分许可协议和商标许可。自交易协议之日起, 公司未从与AVV分许可协议或商标许可相关的产品或服务中实现任何收入。同样从2020年9月1日起,本公司与LMCE已同意终止于2019年9月6日的供应和服务协议,但 公司仍继续购买和使用LMCE的产品。该公司正在根据目前国内和全球石油和天然气市场的情况评估其业务战略。
F-24
咨询费
在截至2019年12月31日的12个月内,本公司向本公司董事Kevin DeLeon支付了76,500美元的咨询费,并自2019年4月23日起担任临时首席执行官 。
注13-细分和地理信息 和收入分类
该公司有一个需要报告的细分市场:硬带 服务。Hardband Services为油田运营商提供钻杆、称重管、油管和钻具的各种硬捆绑解决方案 。所有硬件服务收入均产生于美国,与硬件服务相关的所有资产均位于 美国。由于公司在一个地理区域只有一个可报告的部门运营,因此没有部门收入或 资产信息可供展示。
为了向用户提供财务报表信息 ,描述收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响,我们按客户对收入进行了分类 ,其中客户占第一类年收入的5%以上,而那些 占年收入总额不到5%的客户构成第二类。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
类别 | 2020 | 2019 | ||||||
>5% | $ | 750,734 | $ | 1,310,206 | ||||
100,659 | 893,898 | |||||||
$ | 851,393 | $ | 2,204,104 |
附注14-每股净亏损
每股基本亏损是使用分别于2020年12月31日和2019年12月31日的加权 已发行普通股平均数计算的。稀释每股亏损反映了期权、认股权证和可转换证券等普通股等价物的潜在稀释效应。
下表说明了普通股每股净亏损的计算 -基本亏损和摊薄亏损:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
分子: | ||||||||
净损失 | $ | (953,858 | ) | $ | (3,530,835 | ) | ||
分母 | ||||||||
基本加权平均已发行普通股 | 28,037,713 | 28,037,713 | ||||||
稀释证券的影响 | - | - | ||||||
稀释加权平均已发行普通股 | 28,037,713 | 28,037,713 | ||||||
普通股每股净亏损 | ||||||||
基本的和稀释的 | $ | (0.03 | ) | $ | (0.13 | ) |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内, 分别为2,986,999股和3,063,778股的潜在稀释股份被排除在稀释股份的计算之外,因为计入这些股份的 效果将是反稀释的。
附注15-雇员福利计划
本公司根据《国税法》第401(K)节发起了一项固定缴费储蓄计划 ,该计划涵盖了Pro-Tech的全职员工(“Pro-Tech 401(K)计划”)。 Pro-Tech 401(K)计划旨在符合《国税法》第401条的规定。符合计划文档中定义的特定条件( )的参与者有资格获得相应的出资,金额由公司自行决定。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,公司对Pro Tech Hardbanding 401(K)计划的贡献 分别为11,293美元和15,402美元。
F-25
附注16-后续事件
在2020年1月1日至2021年8月20日期间,本公司根据新的VPEG票据从VPEG获得1,380,876美元的额外贷款收益。
于2021年1月31日,本公司与VPEG就新债务协议(“第二修正案”)订立修订 ,据此,双方同意将贷款金额增加至最多 至3,500,000美元,以应付未来营运资金需求。
2021年9月3日,本公司与VPEG签订了新债务协议第3号修正案,据此,双方同意将贷款金额提高至最高4,000,000美元,以满足未来 营运资金需求。
截至2021年8月6日,公司已收到Arvest Bank和SBA的 通知,第一张168800美元的购买力平价票据已全额免除(见附注7, 应付票据)。被宽恕的金额将作为收入记录在公司截至宽恕之日的财务报表中。
2021年2月1日,根据购买力平价计划,本公司获得了98,622美元的贷款 收益。无担保贷款(“第二次购买力平价贷款”) 由本公司于2021年1月28日向Arvest Bank发行本金为98,622美元的本票(“第二次购买力平价票据”)证明。
根据第二次购买力平价票据和 购买力平价票据的条款,未偿还本金的利息按1.0%的年利率计息,前10个月延期付款。 第二次购买力平价票据的期限为5年,但如果第二次购买力平价票据发生违约,可能会提前支付。 如果购买力平价协议规定的第二笔购买力平价贷款金额未得到减免,本公司将有义务从第二次购买力平价票据规定的10个月延迟期开始至2026年1月28日期间按月支付等额的本金和利息 。 本公司有义务从第二份购买力平价票据规定的10个月延迟期开始至2026年1月28日期间按月支付等额本金和利息。
CARE法案和PPP提供了一种最高可免除全部借款的机制 。根据购买力平价计划,公司可以申请免除第二笔 购买力平价贷款的全部或部分。有资格获得宽恕的第二笔PPP贷款收益的金额是基于SBA建立的公式。根据第二次PPP贷款豁免的 其他要求和限制,只有第二次PPP贷款收益中用于工资单的部分 和覆盖的24周内的其他合格成本才有资格获得豁免。尽管本公司已将第二笔PPP贷款的全部 金额用于符合条件的费用,但不保证本公司将获得第二笔 PPP贷款的全部或部分豁免。
第二张PPP票据可以在任何时候预付部分或全部 ,无需罚款。第二份购买力平价票据规定了某些惯例违约事件,包括公司:(I) 未能在到期时付款;(Ii)违反票据条款;(Iii)拖欠贷款人的任何其他贷款;(Iv)由本公司或针对本公司提出破产申请;(V)未经贷款人事先书面同意,重组、合并或所有权或业务结构的其他变化;(V)在未经贷款人事先书面同意的情况下,重组、合并或其他所有权或业务结构的改变;(Vi)贷款人认为可能会 影响本公司支付第二次购买力平价票据的能力的财务状况或业务运作的不利变化;及(Vii)任何贷款或与另一债权人的协议违约(如果贷款人 认为该违约可能会对本公司支付第二次购买力平价票据的能力造成重大影响)。在发生 违约事件时,贷款人有习惯补救办法,除其他事项外,可要求立即支付第二个 PPP票据下的所有欠款,收回本公司的所有欠款,并提起诉讼,获得对本公司不利的判决。
上述第二份购买力平价附注 并不声称完整,但参考第二份购买力平价附注全文(其副本作为本公司截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.7)进行了保留。
2020年1月,世界卫生组织 宣布一种新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发为“国际关注的突发公共卫生事件”, 该病毒继续在全球蔓延,对全球商业活动造成不利影响,并导致金融市场大幅下跌和波动 。冠状病毒爆发和政府应对措施正在扰乱全球供应链,并对许多行业造成不利影响。疫情可能会对经济和市场状况产生持续的实质性不利影响,并引发一段全球经济减速期。这种情况的快速发展和流动性排除了对冠状病毒爆发的最终物质不利影响的任何预测。然而,此次疫情给该公司、其 业绩和财务业绩带来了不确定性和风险。
2020年9月16日,美国证券交易委员会(SEC)根据2021年9月生效的《1934年证券交易法》(以下简称《交易法》),对规则15c2-11(以下简称规则)进行了广泛修订。该规则适用于场外交易(OTC)市场证券报价的公布,包括公司普通股报价所在的场外粉色市场(OTC Pink Market)。规则15c2-11规定,经纪交易商发起证券报价是违法的,除非经纪交易商在其记录中有关于发行人的规定信息,且该信息是最新的和公开的。缺乏全职会计人员和财务紧张导致延迟向公司的外部专业服务提供商支付 ,这限制了公司及时收集、分析和适当审查与财务报告相关的信息的能力。由于这些原因,公司无法及时提交2019年和2020年的季度 和年度报告以及2021年第一季度和第二季度的季度报告。本公司继续积极 寻求额外的资金来源,相信这些资金来源将使其能够在不迟于2021年第三季度 恢复及时恢复当前的公共报告做法。
F-26
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的规定,注册人已于2021年9月3日在得克萨斯州奥斯汀市正式授权以下签署人代表其签署本年度报告。
胜利油田技术公司 | ||
由以下人员提供: | /s/凯文·迪利昂 | |
凯文·德莱昂 | ||
首席执行官兼董事 |
根据1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act of 1934)的要求,本年度报告已由以下人员代表注册人以 身份在指定日期签署。
签名 | 标题 | 日期 | ||
/s/凯文·迪利昂 | 首席执行官, 首席财务和 | 2021年9月3日 | ||
凯文·德莱昂 | 会计干事和董事(首席执行干事和首席财务和会计干事) | |||
/s/Ronald W.Zamber | 董事会主席 | 2021年9月3日 | ||
罗纳德·W·赞伯 | ||||
/s/罗伯特·格伦利 | 导演 | 2021年9月3日 | ||
罗伯特·格伦利 | ||||
/s/里卡多·A·萨拉斯 | 导演 | 2021年9月3日 | ||
里卡多·A·萨拉斯 |
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