美国
证券与电子X变革委员会
华盛顿特区,20549
表格
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
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不是的。 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
注册人电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)节登记的证券:
每节课的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速的文件管理器 |
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☐ |
非加速文件服务器 |
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☐ |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量:
美国鹰牌服装公司(American Eagle Outfitters,Inc.)
目录
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页面 数 |
第一部分-财务信息 |
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前瞻性陈述 |
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3 |
第一项。 |
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财务报表 |
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7 |
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合并资产负债表:2021年7月31日、2021年1月30日和2020年8月1日 |
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7 |
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合并运营报表:截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周 |
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8 |
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综合全面收益表:截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周 |
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9 |
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股东权益合并报表:截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周 |
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10 |
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合并现金流量表:截至2021年7月31日和2020年8月1日的26周 |
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11 |
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合并财务报表附注 |
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12 |
第二项。 |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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29 |
第三项。 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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39 |
第四项。 |
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管制和程序 |
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39 |
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第二部分-其他资料 |
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第一项。 |
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法律程序 |
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41 |
项目1A.报告: |
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风险因素 |
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41 |
第二项。 |
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未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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41 |
第三项。 |
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高级证券违约 |
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不适用 |
第四项。 |
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煤矿安全信息披露 |
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不适用 |
第五项。 |
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其他信息 |
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不适用 |
第6项。 |
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陈列品 |
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42 |
2
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告包含1933年证券法(经修订)第27A条和1934年证券交易法(经修订)第21E条所指的“前瞻性陈述”,这些陈述基于管理层的观点和信念,以及管理层作出的假设和估计。由于各种风险因素,包括那些可能不在管理层控制范围内的风险因素,实际结果可能与这些前瞻性陈述大不相同。除本季度报告10-Q表中包含的有关历史事实的陈述外,其他所有陈述均为前瞻性陈述。诸如“估计”、“项目”、“计划”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“潜在”等词语以及类似的表达方式可能会识别前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述:
• |
计划开设大约20到30家American Eagle门店和75家Aerie和线下门店TM商店(包括独立位置和并排位置),在2021财年(定义如下); |
• |
预计2021财年在美国和加拿大将有大约25到35家American Eagle和Aerie门店进行改建; |
• |
在2021财年,租赁期到期时可能关闭大约30到50家American Eagle和5到10家Aerie门店,主要是在北美; |
• |
我们的核心品牌American Eagle和Aerie通过我们在北美和国际上的全渠道和特许网点取得了成功; |
• |
我们的业务重点和战略的成功; |
• |
我们的商标的持续有效性; |
• |
我们在年终假期销售旺季的表现; |
• |
我们根据我们的关键会计政策和估计所做的估计和假设的准确性; |
• |
支付未来期间的股息; |
• |
未来可能无法进入债务市场,或可能无法以有吸引力的条款或利率进入债券市场; |
• |
有足够的现金流为预期的资本支出、未来的股息和营运资本需求提供资金; |
• |
产品成本可能受到外贸问题(包括与中国和其他国家的进口关税和其他贸易限制)、货币汇率波动、原材料价格上涨、供应链问题、政治不稳定或其他原因的不利影响; |
• |
全球经济和金融状况变化的影响,以及由此对消费者信心和消费支出的影响,以及消费者可自由支配支出习惯的其他变化;以及 |
• |
我们可能被要求承担额外的减值或其他重组费用的可能性。 |
我们关于新冠肺炎(CoronaVirus)大流行的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述:
• |
新冠肺炎疫情对全球经济状况、我们客户的可自由支配收入和行动自由的持续影响; |
• |
目前尚不清楚新冠肺炎大流行的持续时间,包括2021财年第三季度或以后潜在的死灰复燃; |
• |
已经实施并可能在未来实施的针对新冠肺炎大流行的政府法规的影响,包括可能对我们的业务产生不利影响或导致我们停止数字业务的法规 |
3
如果我们被要求关闭我们的配送和履行中心,或者因为其他原因无法获得或交付商品,或者关闭我们最近重新开张的零售店; |
• |
美国经济状况恶化,这可能会对可自由支配的消费者支出产生影响; |
• |
我们配送中心有能力维持充足的人员配备,以满足日益增长的客户需求; |
• |
门店、现场和公司员工因门店关闭而暂时休假的可能性; |
• |
减少营运开支;以及 |
• |
围绕着目前开业的门店是否会继续营业的不确定性。 |
4
由于这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素,有一些重要因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同。这些因素包括但不限于:
• |
与我们无法预见和应对不断变化的消费者偏好相关的风险; |
• |
与现有和新竞争对手的定价压力相关的风险; |
• |
经济压力和其他商业因素对消费者可自由支配支出和消费者偏好变化的风险; |
• |
季节性可能导致销售额波动并对我们的运营结果产生负面影响的风险; |
• |
新冠肺炎全球大流行已经并可能继续对我们的业务和运营结果产生实质性不利影响的风险,其性质和程度高度不确定和不可预测; |
• |
我们的业绩可能受到自然灾害、公共卫生危机(包括但不限于新冠肺炎大流行)、政治危机、负面全球气候模式或其他灾难性事件的不利影响的风险; |
• |
商誉、无形资产和其他长期资产的减值可能对我们的盈利能力产生不利影响的风险; |
• |
我们无法发展数字渠道和利用全渠道功能的风险可能会影响我们的业务,特别是当我们的门店关闭或我们的客户限制行动自由的时候; |
• |
未能定义、发布和传达与品牌相关的客户体验可能产生负面影响的风险; |
• |
我们执行关键业务优先事项的努力可能产生负面影响的风险; |
• |
我们在国际上扩张的努力使我们暴露于在新国家经营所固有的风险; |
• |
未能保护我们的声誉可能会产生重大不利影响的风险; |
• |
我们无法实施和维持足够的信息技术系统的风险; |
• |
旨在防止新冠肺炎传播的措施可能对我们的运营产生负面影响的风险; |
• |
我们无法防范信息技术系统安全漏洞的风险,可能会损害我们的声誉,并对我们的盈利能力造成不利影响; |
• |
我们可能承担与客户信息丢失相关的成本的风险; |
• |
我们可能无法管理我们全渠道业务的增长以及由此对我们的分销和履行网络造成的影响的风险可能会对我们的运营结果产生不利影响; |
• |
我们的国际商品采购战略使我们面临可能影响我们的业务和运营结果的风险; |
• |
我们的产品成本可能受到外贸问题、汇率波动、原材料价格上涨、政治不稳定或其他原因的不利影响的风险; |
• |
与我们无法实现计划的门店业绩、在购物中心客流量下降的情况下获得市场份额或无法吸引顾客到我们的门店相关的风险; |
• |
与租赁大量空间相关的风险,包括占用成本增加以及需要产生大量现金流来履行租赁义务; |
• |
我们依赖关键人员的风险,他们的流失可能会对我们的业务产生实质性的不利影响; |
• |
公司修订和重述章程(以下定义)的风险在法律允许的最大范围内规定,特拉华州衡平法院将成为公司与其股东之间某些法律诉讼的独家法庭,这些诉讼可能会增加索赔成本,阻碍索赔, |
5
或限制公司股东在司法法院提出索赔的能力,股东认为司法法院更有利于与公司或公司指令的纠纷。RS、高级职员或其他雇员; |
• |
我们可能无法保护我们的商标和其他知识产权的风险; |
• |
与复杂的监管、合规和法律环境相关的风险; |
• |
我们的纳税义务和实际税率的波动可能对我们造成不利影响的风险;以及 |
• |
各种法律诉讼、诉讼、纠纷和索赔的影响可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响的风险。 |
6
第一部分-融资AL信息
第(1)项:财务报表。
美国鹰牌服装公司(American Eagle Outfitters,Inc.)
综合资产负债表
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7月31日, |
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1月30日, |
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八月一日, |
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(单位为千,每股除外) |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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(未经审计) |
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(未经审计) |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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短期投资 |
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商品库存 |
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应收账款净额 |
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预付费用和其他费用 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,按成本计算,扣除累计折旧后的净额 |
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经营性租赁使用权资产 |
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无形资产净值,包括商誉 |
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非流动递延所得税 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债与股东权益 |
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流动负债: |
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应付帐款 |
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经营租赁负债的当期部分 |
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应计薪酬和工资税 |
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其他流动负债和应计费用 |
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未兑换礼品卡和礼券 |
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应计所得税和其他税 |
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应付股息 |
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流动负债总额 |
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非流动负债: |
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非流动经营租赁负债 |
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长期债务,净额 |
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其他非流动负债 |
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非流动负债总额 |
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承诺和或有事项 |
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股东权益: |
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优先股,$ 已发行和未偿还的债券 |
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普通股,$ 他们分别是杰出的 |
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缴入资本 |
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累计其他综合损失 |
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留存收益 |
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国库股, |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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请参阅合并财务报表附注
7
美国鹰牌服装公司(American Eagle Outfitters,Inc.)
合并业务报表
(未经审计)
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13周结束 |
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26周结束 |
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七月三十一日, |
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八月一日, |
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七月三十一日, |
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八月一日, |
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(单位为千,每股除外) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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总净收入 |
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销售成本,包括某些购买、占用和 **仓储费用 |
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毛利 |
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销售、一般和行政费用 |
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减值、重组和新冠肺炎相关费用 |
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折旧及摊销 费用 |
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营业收入(亏损) |
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利息支出,净额 |
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其他(收入)费用,净额 |
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所得税前收入(亏损) |
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所得税拨备(福利) |
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净收益(亏损) |
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每股基本收益(亏损) |
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稀释后每股净收益(亏损) |
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( |
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加权平均已发行普通股-基本 |
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加权平均已发行普通股-稀释 |
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请参阅合并财务报表附注
8
美国鹰牌服装公司(American Eagle Outfitters,Inc.)
综合全面收益表
(未经审计)
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13周结束 |
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26周结束 |
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七月三十一日, |
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八月一日, |
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七月三十一日, |
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八月一日, |
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(单位:千) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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净收益(亏损) |
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其他全面收益(亏损): |
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外币折算调整 |
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其他全面收益(亏损): |
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综合收益(亏损) |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
请参阅合并财务报表附注
9
美国鹰牌服装公司(American Eagle Outfitters,Inc.)
合并股东权益报表
(未经审计)
截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周 |
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(单位为千,每股除外) |
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股票 杰出的 |
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普普通通 库存 |
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贡献 资本 |
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留用 收益 |
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财务处 库存 |
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累计 其他 全面 (亏损) |
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股东的 权益 |
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2020年5月2日的余额 |
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股票奖励 |
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从员工手中回购普通股 |
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库存股再发行 |
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净损失 |
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其他综合收益 |
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已宣布的现金股利和股息 三个等价物(美元) |
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2020年8月1日的余额 |
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2021年5月1日的余额 |
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股票奖励 |
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从员工手中回购普通股 |
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库存股再发行 |
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部分清偿可转换优先票据的权益部分,税后净额 |
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净收入 |
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其他综合收益 |
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已宣布的现金股利和股息 三个等价物(美元) |
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) |
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2021年7月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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截至2021年7月31日和2020年8月1日的26周 |
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(单位为千,每股除外) |
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股票 杰出的 |
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普普通通 库存 |
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贡献 资本 |
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留用 收益 |
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财务处 库存 |
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累计 其他 全面 (亏损) |
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股东的 权益 |
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2020年2月1日的余额 |
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股票奖励 |
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作为以下项目一部分的普通股回购 *公开宣布的计划 |
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从员工手中回购普通股 |
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可转换优先票据-扣除税后的股权部分 |
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库存股再发行 |
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净损失 |
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其他综合(亏损) |
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已宣布的现金股利和股息 三个等价物(美元) |
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2020年8月1日的余额 |
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2021年1月30日的余额 |
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股票奖励 |
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从员工手中回购普通股 |
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库存股再发行 |
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部分清偿可转换优先票据的权益部分,税后净额 |
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净收入 |
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其他综合收益 |
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已宣布的现金股利和股息 三个等价物(美元) |
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2021年7月31日的余额 |
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请参阅合并财务报表附注
10
美国鹰牌服装公司(American Eagle Outfitters,Inc.)
合并现金流量表
(未经审计)
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26周结束 |
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7月31日, |
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八月一日, |
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(单位:千) |
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2021 |
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2020 |
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经营活动: |
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净收益(亏损) |
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对净收益(亏损)与经营活动现金净额进行调整: |
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折旧及摊销 |
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基于股份的薪酬 |
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递延所得税 |
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资产减值损失 |
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资产负债变动情况: |
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商品库存 |
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经营性租赁资产 |
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经营租赁负债 |
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其他资产 |
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应付帐款 |
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应计薪酬和工资税 |
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应计负债和其他负债 |
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经营活动提供(用于)的现金净额 |
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投资活动: |
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物业和设备的资本支出 |
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购买可供出售的投资 |
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出售可供出售的投资 |
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其他投资活动 |
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净现金(用于)投资活动 |
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融资活动: |
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作为公开宣布的计划的一部分回购普通股 |
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从员工手中回购普通股 |
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循环信贷额度和可转换优先票据的收益 |
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循环信贷额度的本金支付 |
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行使股票期权的净收益 |
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支付的现金股息 |
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其他融资活动 |
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融资活动提供的现金净额(用于) |
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汇率变动对现金的影响 |
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现金和现金等价物净变化 |
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现金和现金等价物-期初 |
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现金和现金等价物--期末 |
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请参阅合并财务报表附注
11
美国鹰牌服装公司(American Eagle Outfitters,Inc.)
合并财务报表附注
(未经审计)
1.编制中期财务报表
随附的American Eagle Outfitters,Inc.(以下简称“公司”、“我们”、“我们”和“我们”)于2021年7月31日和2020年8月1日以及截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周和26周期间的合并财务报表是根据美国中期财务信息公认会计原则(“GAAP”)以及Form 10-Q季度报告和S-X法规第10条的说明编制的。因此,它们不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。*本季度报告中以Form 10-Q格式提交的中期合并财务报表中某些附注和其他信息已被浓缩或省略。因此,这些综合财务报表应与公司于2021年3月11日向美国证券交易委员会(SEC)提交的截至2021年1月30日的财政年度Form 10-K年度报告(“Fiscal 2020 Form 10-K”)一起阅读。公司管理层认为,所有被认为是公平陈述所必需的调整(包括正常的经常性调整和以下脚注中描述的调整)都已包括在内。截至本季度报告(Form 10-Q)的提交日期,已对后续事件的存在进行了评估。
该公司成立于1977年,是一家领先的多品牌全球特色零售商,在美国鹰(American Eagle)旗下运营®Are(“AE”或“American Eagle”)和Aerie®(“Aerie”)品牌.“Aerie”品牌包括线下TMBy Aerie是2020财年推出的一个新的子品牌,提供为真正的运动和真正的舒适性而打造的全套活动服装和配饰(定义如下)。
我们还运营高端男装品牌托德·斯奈德(Todd Snyder New York)和2020财年推出的专注于有意识制造的慢时尚的新品牌UnSubscription。
我们以实惠的价格为AE品牌的男男女女以及Aerie品牌的内衣、服装、运动服装和游泳系列提供各式各样的高品质、流行的服装、配饰和个人护理产品。我们通过我们的零售渠道直接向消费者销售,其中包括我们的商店和基于特许经营的店内商店。我们在美国、加拿大、墨西哥和香港经营门店。我们还与第三方签订了在亚洲、欧洲、印度、拉丁美洲和中东经营American Eagle和Aerie门店的许可协议。
该公司经营的业务超过家。
从历史上看,我们的运营一直是季节性的,总净收入和营业收入的很大一部分发生在第三和第四财季,分别反映了返校和年终假期销售季节的需求增加。我们的季度运营业绩也可能根据以下因素而波动:特定假日季节的时间、新开门店的数量和时间、季节性商品供应的可接受性、降价的时间和水平、门店关闭和改建、竞争因素、天气以及一般经济和政治条件。在2020财年,历史性的季节性趋势受到由于冠状病毒(新冠肺炎)全球流行而导致的消费者行为的影响。
新冠肺炎大流行
与新冠肺炎疫情相关的影响对零售业、我们的公司、我们的客户和我们的同事都产生了严重的负面影响。由于新冠肺炎疫情以及相关建议和强制要求的社交疏远和就地避难订单,我们已经并可能继续经历严重的业务中断,最初导致我们所有门店暂时关闭,我们的同事暂时休假。在2021财年和2020财年期间,虽然商店受到购物中心负流量的影响,但我们专注于我们的全渠道能力。截至2021年7月31日的13周和26周,我们的门店已经重新开业,尽管我们继续看到对客流量和店内收入的残余影响。
新冠肺炎疫情对我们业务的影响在综合财务报表的这些附注和本季度报告的10-Q表格的第2项中有更详细的讨论,这些附注是其中的一部分。
12
2.《重要会计政策摘要》
合并原则
合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有公司间交易和余额已在合并中冲销。从2021年7月31日开始,公司在
财年
我们的财政年度是52周或53周的一年,在最接近1月31日的周六结束。这里所说的《2021财政年度》是指将于2022年1月29日结束的52周期间,《2020财政年度》是指截至2021年1月30日的52周期间,《2019财政年度》是指截至2020年2月1日的52周期间。
估计数
按照公认会计原则编制财务报表要求公司管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。我们的管理层会根据目前可获得的信息,持续审查其估计。事实和情况的变化可能会导致修正的估计。
近期会计公告
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU),金融工具--信贷损失(专题326)(“ASU 2016-13”),修改了对某些金融工具预期信贷损失的计量。公司在以下时间采用了ASU 2016-13
2019年12月,FASB修订后的会计准则编纂(ASC)740,所得税(根据ASU 2019-12发布,简化所得税的核算)。本修正案删除了ASC 740一般原则的某些例外情况,并澄清和修改了现有指南,以改进一致性应用。公司通过了有效的指导意见
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,具有转换和其他选项的债务(“ASU 2020-06”),简化了可转换票据的会计核算。新的指南取消了ASC 470-20中的三种型号中的两种,具有转换和其他选项的债务这需要将嵌入式转换功能与可转换仪器分开。该指引还解决了可转换工具在稀释后每股收益计算中如何计入的问题。该指导意见在2021年12月15日之后的财年有效。
本公司将在2022年财政年度开始时采用ASU 2020-06,采用修改后的回溯法。
2020年4月,该公司发行了$
随后,采用ASU 2020-06预计将减少报告的利息支出,并相应地增加报告的净收入。此外,债券的摊薄作用将增加至约
13
外币折算
根据ASC 830,外币事务按照资产负债表日的汇率,公司将以外币计价的资产和负债换算成美元(“美元”)(公司的报告货币)。该公司将以外币计价的收入和费用按该期间的月平均汇率换算成美元。外币交易产生的收益或损失包括在综合经营业绩中,而根据美国会计准则220,相关的换算调整作为其他全面收益(亏损)的一个要素报告。综合收益.
我们主要通过加拿大和墨西哥业务受到汇率风险的影响,这些业务的功能货币分别是加元和墨西哥比索。目前,所有其他外币的影响对我们的综合财务业绩并不重要。在截至2021年7月31日的13周内,未实现收益为$
现金和现金等价物及短期投资
该公司将所有剩余期限不超过三个月的高流动性投资视为现金等价物。
被归类为可供出售的短期投资包括期限超过三个月但不到一年的存单。
有关现金和现金等价物以及短期投资的信息,请参阅合并财务报表附注3。
应收账款
由于我们的某些客户未能为所交付的产品或服务支付所需的款项,本公司对估计损失的可疑账户保留了一定的备用金。本公司根据相关应收账款的年龄、对客户财务状况的了解、对历史和预期未来应收账款和储备趋势的回顾以及其他相关信息来估计这一津贴。如果客户的财务状况恶化或未来应收账款出现不利趋势,可能需要额外的津贴。从历史上看,该公司的储备接近实际经验。
商品库存
利用零售法,商品库存以平均成本或可变现净值中的较低者计价。平均成本包括商品设计和采购成本以及相关费用。当商品控制权移交给本公司时,本公司记录商品收据。
该公司审查其库存水平,以确定移动缓慢的商品,并通常使用降价来清仓商品。此外,本公司估计与当前库存相关的未来计划永久降价的降价准备金。当库存因款式、季节性适应、客户偏好变化、消费者对时尚产品缺乏接受度、竞争或确定库存不会以当前的票价出售时,可能会发生降价。这种降价可能会对收益产生实质性的不利影响,这取决于受影响的库存的程度和数量。
该公司还估计了上一次实物盘点到资产负债表日期之间的缩减准备金。根据历史结果对收缩储备的估计可能会受到商品组合变化和实际收缩趋势变化的影响。
14
财产和设备
财产和设备按成本入账,在资产的预计使用年限内采用直线法计算折旧。
建筑物 |
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租赁权的改进 |
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次要的 |
夹具和其他设备 信息技术 |
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五年 三到五年 |
截至2021年7月31日,我们资产的加权平均剩余使用寿命约为
根据ASC 360,物业、厂房和设备根据ASC 360(“ASC 360”),公司管理层评估与零售商店相关的租赁改进、商店固定装置和经营租赁使用权(“ROU”)资产的价值,这些资产已经开业一段时间,足以达到到期日。*公司在单个商店层面评估长期资产的减值,这是可以确定个人现金流的最低水平。当事件和情况表明经营中使用的长期资产可能减值,且这些资产预计产生的未贴现现金流低于账面价值时,减值损失计入该资产。当发生此类事件时,减值资产将调整为其估计的公允价值,减值亏损在减值、重组和新冠肺炎相关费用项下单独计入营业收入的一个组成部分。
当公司在租赁期结束前关闭、改建或搬迁门店时,与门店相关的资产的剩余账面净值将被记录为折旧和摊销费用内的资产冲销。有关财产和设备的其他信息,请参阅合并财务报表的附注6,有关截至2020年8月2日的26周的减值费用的附加信息,请参阅合并财务报表的附注13。
无形资产,包括商誉
本公司的商誉主要与收购其进口业务、加拿大业务和其他非实质性收购有关。根据ASC 350,无形资产-商誉和其他根据美国会计准则(“ASC 350”),本公司通过比较各报告单位的估计公允价值及其账面价值,至少每年评估一次商誉的可能减值,或在存在减值指标的情况下更频繁地评估商誉。根据本公司截至2021年1月30日的年度商誉减值测试,本公司得出结论,其商誉为
固定寿命无形资产以成本为基础进行记录,在资产的预计使用年限内采用直线法计算摊销。公司的固定寿命无形资产主要由商标资产组成,一般以商标权资产为基础进行摊销。
当事件或情况显示资产的账面价值可能无法收回时,本公司根据美国会计准则第350条对已确定存续的无形资产进行减值评估。这种评估包括对这些资产将产生的未贴现未来现金流的估计。如果估计的未来未贴现现金流量之和小于资产的账面价值,则资产将减值并调整为其估计公允价值。
有关无形资产(包括商誉)的更多信息,请参阅合并财务报表附注7。
礼品卡
收入不记录在礼品卡的发行上。礼品卡的价值在发行时记为流动负债,并在礼品卡兑换商品时确认收入。*公司估计礼品卡破损,并按实际礼品卡赎回的比例确认收入占总净收入的一部分。
该公司通过持续评估历史兑换数据和兑换礼品卡的可能性很小的时间来确定预计的礼品卡破损率。在截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周内,该公司记录了大约美元
15
建筑津贴
作为某些零售商店租赁协议的一部分,本公司从出租人那里获得建筑津贴,这些津贴通常由现金金额组成。本公司在租赁开始日(最初拥有商店之日)记录了营业租赁ROU资产的应收账款和调整。递延租赁信贷在原始租赁期(包括开业前建设期)作为单一租赁成本的一部分摊销。应收账款随着从出租人处收到的金额而减少。
自保责任
该公司对与员工医疗福利和工人赔偿有关的某些损失采用保险和自我保险机制相结合的方式。已提交的自我保险索赔和已发生但未报告的索赔的费用是根据已知索赔和历史经验计算的。管理层认为,它已经为其自我保险责任预留了足够的资金,该责任的上限是与保险公司签订的止损合同。然而,未来索赔与历史趋势的任何重大差异都可能导致实际结果与应计负债不同。
租契
本公司采用ASC主题842,租契(《ASC 842》),在2019财年,该标准建立了ROU模式,要求承租人对所有租期超过12个月的租约,在资产负债表上确认ROU资产和租赁负债。
该公司租赁所有店铺、部分办公空间以及某些信息技术和办公设备。这些租约通常被归类为经营性租约。
店铺租赁通常提供基本租金和基于店铺销售额的或有租金的组合。此外,大多数租约包括出租人的激励措施,如建筑津贴和租金假期。该公司通常负责租户入住费,包括维护费、公共区域费用、房地产税和某些其他费用。
大多数租约包括一个或多个续订选项。租赁续期选择权的行使由本公司酌情决定,并不能在租赁开始时合理确定。在衡量经营租赁ROU资产和经营租赁负债时,该公司只包括与延长或终止租赁的期权相关的现金流,一旦这些期权被执行。
一些租约的付款方式是可变的。然而,由于它们不是基于指数或比率,它们不包括在经营租赁ROU资产和经营租赁负债的计量中。
在确定经营租赁的未来付款现值时,如果经营租赁没有易于确定的隐含利率,则本公司使用租赁资产最初拥有之日的递增借款利率。
短期租赁付款在租赁期限为12个月或以下的基础上以直线方式确认。
16
租约修改和新冠肺炎
财务会计准则委员会的工作人员在2020年4月发布了一份问答文件,就如何将ASC842中的租约修改指导应用于因新冠肺炎而产生的租金特许权提供指导,允许公司选择对特许权进行会计处理,就好像这些特许权存在可执行的权利和义务一样,无论这些特许权是否在租赁合同中明确规定。根据财务会计准则人员的问答指导,实体可以选择出租人提供的与新冠肺炎疫情的影响相关的任何特许权(例如,推迟支付租金、向承租人支付现金、未来租赁费的减少),只要特许权不会导致出租人的权利或承租人的义务大幅增加。
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• |
对于以租金减免为形式的优惠,该公司援引了财务会计准则委员会工作人员提供的会计选择;在修订完全执行期间,节省的资金被记录为可变租金的贷项。 |
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• |
对于延期付款形式的特许权,该公司没有采用财务会计准则委员会的会计选择;租金费用根据ASC 842记录,未付金额仍应计为当前经营租赁负债的一部分。 |
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• |
所有其他形式的租金优惠都遵循我们关于租赁修改的正常会计政策,遵守ASC 842规定的指导方针。 |
联名信用卡
该公司提供AE和Aerie品牌的联合品牌信用卡和自有品牌信用卡。该等信用卡由第三方银行(“本行”)根据信用卡协议(“该协议”)发行。只要购买是按照银行的程序进行的,公司对银行的坏账支出不承担任何责任。我们根据协议和信用卡活动从银行获得资金,其中包括新账户激活和信用卡使用的付款。“我们在履行协议下的绩效义务时确认这笔资金的收入。这一收入记录在其他收入中,这是我们综合业务表中总净收入的一个组成部分。
有关公司忠诚度计划的详细信息,请参阅下面的客户忠诚度计划标题。
客户忠诚度计划
2020年6月,该公司推出了一项由美国鹰和Aerie™联合推出的名为Real Rewards的高度数字化的忠诚度计划(以下简称“计划”)。该计划为忠诚会员和信用卡持卡人提供共享和独特的福利。根据该计划,会员根据购买活动积累积分,并通过达到一定的积分门槛来赚取奖励。会员以折扣储蓄券的形式获得奖励。在该计划于2020年6月启动之前,我们还在之前的计划AEO Connected™下为牛仔裤和胸罩等关键物品提供了额外的奖励。获得的奖励有效期至声明的到期日,即从奖励发放之日起60天。在60天的兑换期内没有兑换的奖励将被没收。
在American Eagle和Aerie的购买计划下获得的积分按照ASC 606计算,与客户签订合同的收入(“ASC 606”)。当奖励被赎回或积分到期时,可归因于奖励积分的销售收入部分将被递延并确认,使用相对独立销售价格法。此外,在购买非AE或AIIE产品时使用联合品牌信用卡赚取的奖励积分将根据ASC 606进行核算。随着积分的赚取,奖励的估计成本将记录当前负债,调整的影响将记录在收入中。
根据ASC 606的要求,该公司递延了忠诚度积分的一部分销售收入,并在积分兑换或到期时确认收入。
销售退货准备金
收入是扣除用于优惠券兑换和其他促销的估计和实际销售退货和扣减后入账的。本公司每季度将销售退货准备金调整的影响计入总净收入和销售成本。销售退货准备金反映了基于使用历史平均退货百分比确定的预计商品退货的销售退货估计。
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以毛额为基础的列报包括单独的资产和负债返回权。*这些金额记录在N(I)预付费用及(Ii)综合资产负债表内的其他流动负债及应计费用。
所得税
本公司按照美国会计准则第740条计算所得税。所得税(“ASC 740”),这需要使用资产负债法。根据这一方法,递延税项资产和负债是根据综合财务报表中现有资产和负债的账面金额与其各自税基之间的差额(根据美国会计准则第740条计算)确认的。递延税项资产和负债按税率计量,基于对颁布的税法和公布的指导的某些判断,在这些暂时性差异预计将逆转的年份生效。当部分或全部递延税项很可能无法实现时,就会对递延税项资产建立估值扣除。公司盈利水平和构成、税法或递延税额估值免税额的变化,以及税务审计的结果,都可能对公司的实际所得税率产生重大影响。
该公司根据美国会计准则第740条对其所得税状况进行评估,其中规定了在财务报表中确认、计量、呈报和披露在纳税申报单上采取或预期采取的纳税立场的综合模式,包括是否在特定司法管辖区申报的决定。根据美国会计准则第740条,只有在“更有可能”的情况下,基于其技术优势,来自不确定地位的税收优惠才能被确认。
递延税项资产和负债的计算,以及确认来自不确定状况的税收优惠和建立估值津贴的决定,都需要管理层做出估计和假设。该公司相信其估计和假设是合理的,尽管实际结果可能对递延税项资产和负债、估值津贴或净收益(亏损)的余额产生积极或消极的实质性影响。
有关所得税的更多信息,请参阅合并财务报表附注10。
收入确认
该公司根据ASC 606确认收入。收入是在顾客购买商品时记录在商店销售中。本公司的电子商务业务是在顾客收到商品之日记录收入。运输和搬运收入包括在净收入总额中。从客户那里收取的销售税不包括在收入中,并作为公司合并资产负债表上应计收入和其他税收的一部分。
收入是扣除估计和实际销售退货以及促销降价后的净额。本公司每季度将销售退货准备金调整的影响计入总净收入和销售成本。销售退货准备金反映基于使用历史平均退货百分比确定的预计商品退货的销售退货估计值。
收入不记录在礼品卡的发行上。流动负债在发行时记录,收入在礼品卡兑换商品时确认。此外,该公司根据根据历史兑换趋势确定的对不兑换礼品卡金额的估计(“礼品卡损坏”)确认未兑换礼品卡的收入。礼品卡破损收入按实际礼品卡赎回比例确认为总净收入的一部分。有关公司礼品卡计划的更多信息,请参阅上面的礼品卡标题。
本公司根据被许可人/特许经营商商品销售额的百分比确认从其许可或特许经营协议中产生的特许权使用费收入。当获得收入并可能收取时,该收入被记录为总净收入的一部分。
根据ASC 606的要求,该公司递延了忠诚度积分的一部分销售收入,并在积分兑换或到期时确认收入。有关更多信息,请参阅上面的客户忠诚度计划标题。
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销售成本,包括一定的购买、占用和仓储费用
销售成本包括商品成本,包括设计、采购、进口和入境运费,以及降价、收缩和某些促销成本(统称为“商品成本”)以及购买、占用和仓储成本。
设计成本与公司的设计中心运营相关,包括设计团队的薪酬、差旅和娱乐、用品和样品,以及设计中心的租金和折旧。这些成本在销售各自的存货时计入销售成本。
购买、占用和仓储成本包括我们的买家和某些高级销售主管的薪酬、员工福利支出以及差旅和娱乐;与我们的门店、公司总部、配送中心和其他办公空间相关的租金和水电费;从我们的配送中心到门店的运费;我们配送中心的薪酬和用品,包括采购、接收和检查成本;以及与我们的电子商务运营相关的运输和处理成本。毛利是总净收入和销售成本之间的差额。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用包括薪酬和员工福利费用,包括与我们的门店和公司总部相关的工资、奖励和相关福利。销售、一般和行政费用还包括广告费、商店和家庭办公室用品、通信费用、旅行和娱乐费用、设备租赁费用以及购买的服务。
销售、一般和管理费用不包括我们的设计、采购和进口团队、我们的买家和配送中心的薪酬、员工福利费用和差旅,因为这些金额记录在销售成本中。此外,销售、一般和管理费用不包括与我们的商店相关的租金和公用事业、我们的配送中心的运营成本,以及与我们的电子商务运营相关的运输和处理成本,所有这些都包括在销售成本中。
利息支出,净额
利息支出净额主要包括与票据相关的利息支出和循环信贷安排下的借款,以及现金、现金等价物和短期投资的利息收入。
其他(收入)费用,净额
其他(收入)费用,净额主要由外币交易产生的损益组成。
段信息
我们有
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3.现金和现金等价物及短期投资
下表汇总了公司现金和短期投资的公允市场价值,这些投资记录在综合资产负债表中:
(单位:千) |
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7月31日, 2021 |
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1月30日, 2021 |
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八月一日, 2020 |
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现金和现金等价物: |
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现金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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货币市场证券 |
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计息存款 |
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存单 |
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— |
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— |
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现金和现金等价物合计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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短期投资 |
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存单 |
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— |
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短期投资总额 |
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— |
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— |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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4.合理的公允价值计量
ASC 820,公允价值计量披露“公允价值”(以下简称“ASC 820”)定义了公允价值,建立了根据GAAP计量公允价值的框架,并扩大了关于公允价值计量的披露。公允价值在ASC 820中定义为与在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债相关的退出价格。
金融工具
根据ASC 820衡量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。此外,ASC 820还建立了一个三级公允价值层次结构,对计量公允价值时使用的投入进行优先排序。这些等级包括:
• |
第一级-活跃市场的报价。 |
• |
第2级-直接或间接可观察到的第1级以外的输入。 |
• |
第三级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察到的投入,对资产或负债的公允价值具有重大意义。 |
该公司的现金等价物和短期投资是一级金融资产,在列报的所有期间均按公允价值经常性计量。有关现金等价物和短期投资的更多信息,请参阅综合财务报表附注3。
长期债务
截至2021年7月31日,公司拥有
2020年4月,该公司发行了$
有关长期债务和其他信贷安排的更多信息,请参阅合并财务报表附注8。
非金融资产
本公司的非金融资产,包括无形资产、财产和设备,不需要在经常性基础上按公允价值计量。但是,如果发生某些触发事件,并且公司需要
20
评估非金融资产的减值,由此产生的减值将要求非金融资产按估计公允价值入账。
某些长期资产在非经常性基础上使用ASC820定义的第3级投入按公允价值计量。有几个
减值资产的公允价值是通过估计未来净现金流量的金额和时间,并使用风险调整利率和房地产市场参与者对ROU资产的贴现率进行贴现来确定的。该公司根据其对商店所在市场的经验和知识来估计未来的现金流。
5.预计每股收益
以下是基本和稀释加权平均流通股之间的对账:
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13周结束 |
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26周结束 |
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七月三十一日, |
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八月一日, |
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七月三十一日, |
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八月一日, |
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(单位:千) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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加权平均已发行普通股: |
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已发行普通股的基本数量 |
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可转换票据的稀释效应 |
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— |
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— |
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股票期权和非既得性股票期权的稀释效应 *限制性股票 |
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— |
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— |
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稀释后的已发行普通股数量 |
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反摊薄股份** |
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*
公司有权以现金和普通股的任何组合结算票据。但是,公司打算以现金结算票据的原始本金部分和高于普通股本金的任何转换价值。*由于这项偿还政策选择,只有所欠金额的转换价差部分在我们的加权平均稀释流通股中反映为摊薄。*公司使用其普通股(纽约证券交易所代码:AEO)在纽约证券交易所公布的每日收盘价的平均值来计算转换价差。
请参阅综合财务报表附注8和附注9,了解有关附注和基于股份的薪酬的更多信息。
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6.购买财产和设备
物业和设备包括以下内容:
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七月三十一日, |
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1月30日, |
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八月一日, |
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(单位:千) |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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财产和设备,按成本价计算 |
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$ |
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$ |
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$ |
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减去:扣除累计折旧和减值 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
财产和设备,净值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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7.包括无形资产,包括商誉
无形资产包括以下内容:
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七月三十一日, |
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1月30日, |
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八月一日, |
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(单位:千) |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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商誉,毛利 |
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$ |
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$ |
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$ |
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累计减损(1) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
商誉,净额 |
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$ |
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$ |
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商标,按成本价计算 |
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$ |
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$ |
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$ |
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累计摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
商标,网络 |
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$ |
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$ |
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$ |
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无形资产,包括商誉在内的净资产 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1) |
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8.增加长期债务,净额
我们的长期债务在2021年7月31日、2021年1月30日和2020年8月1日各包括以下内容:
(单位:千) |
七月三十一日, 2021 |
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1月30日, 2021 |
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八月一日, 2020 |
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可转换优先票据本金 |
$ |
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$ |
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$ |
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减去:未摊销折扣 |
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可转换优先票据,净额 |
$ |
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$ |
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$ |
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循环信贷借款 |
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— |
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— |
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长期债务总额,净额 |
$ |
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$ |
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$ |
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可转换优先票据-扣除税后的股权部分 |
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可转换票据
2020年4月,该公司发行了$
本公司无权于以下日期前赎回债券
该公司有权以现金和普通股的任何组合结算转换。然而,公司打算以现金和本金以上的任何转换价值结算票据的原始本金部分
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现货。由于这一还款政策,只有所欠金额的转换价差部分在收益中反映为摊薄。s每股。
该批债券的实际利率为
债券的利息开支为:
|
13周结束 |
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26周结束 |
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||||||||||
(单位:千) |
7月31日, 2021 |
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八月一日, 2020 |
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7月31日, 2021 |
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八月一日, 2020 |
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利息支付的应计利息 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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折价摊销 |
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利息支出总额 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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下表列出了如果票据在期末全部折换的折换金额:
(单位为千,每股除外) |
7月31日, 2021 |
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可转换股数 |
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每股换股价格 |
$ |
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换算后超过本金的价值 |
$ |
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循环信贷安排
于2019年1月,本公司就以下事项订立经修订及重述的信贷协议(“信贷协议”)
信贷安排项下的所有责任均由若干附属公司无条件担保。信贷协议项下的责任以借款人及担保人的若干营运资金资产(主要包括现金、应收账款、存货及若干其他资产)的优先抵押权益作抵押,并以若干不动产的优先按揭作进一步抵押。
截至2021年7月31日, 该公司遵守信贷协议的条款,并有$
23
9.以股份为基础的薪酬
本公司根据ASC 718的规定进行基于股份的薪酬核算,薪酬-股票薪酬(“ASC(718)”),其中要求公司以公允价值计量和确认所有以股份为基础的支付的补偿费用。
截至2021年7月31日的13周和26周合并经营报表中包括的基于股份的薪酬支出总额 是$
股票期权授予
本公司已授予基于时间的股票期权奖励。基于时间的股票期权奖励在奖励的必要服务期或员工的合格退休合格日期(如果较早)内授予。
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加权的- 平均值 |
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加权的- 平均值 剩余 合同 |
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集合体 |
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选项 |
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行使价格 |
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术语 |
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内在价值 |
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(单位:万人) |
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(以年为单位) |
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(单位:万人) |
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未偿还-2021年1月30日 |
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$ |
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已批准 |
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行使(1) |
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( |
) |
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未偿还-2021年7月31日 |
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$ |
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$ |
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已归属和预期归属-2021年7月31日 |
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$ |
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$ |
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可行使-2021年7月31日(2) |
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$ |
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$ |
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(1) |
在截至2021年7月31日的26周内行使的期权价格从$ |
(2) |
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从股票期权的行使中收到的现金是 $
截至2021年7月31日,
股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型在以下加权平均假设下估计的:
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26周结束。 |
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26周结束。 |
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7月31日, |
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八月一日, |
Black-Scholes期权估值假设 |
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2021 |
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2020 |
无风险利率(1) |
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0.3 - 0.6% |
股息率 |
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3.5 - 6.0% |
波动系数(2) |
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43.1 - 48.7% |
加权平均预期期限(3) |
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(1) |
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(2) |
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(3) |
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限制性股票授予
基于时间的限制性股票奖励由基于时间的限制性股票单位组成。
基于业绩的限制性股票奖励包括基于业绩的限制性股票单位。
在整个奖励期限内,基于本公司实现预先设定目标的期限内,所有基于业绩的限制性股票单位将以额外的基于绩效的限制性股票单位的形式获得股息等价物,这些股票单位受与原始奖励相同的限制和没收条款的约束。授予日基于时间的限制性股票奖励的公允价值以授予日公司普通股的收盘价为基础。蒙特卡罗模拟被用来确定基于业绩的限制性股票奖励的公允价值。
下表汇总了该公司的限制性股票活动:
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基于时间的受限 股票单位 |
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基于性能的受限 股票单位 |
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2021年7月31日 |
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2021年7月31日 |
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(千股) |
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股票 |
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加权的- 平均值 授予日期 公允价值 |
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|
股票 |
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加权的- 平均值 授予日期 公允价值 |
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非既得利益者-2021年1月30日 |
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$ |
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$ |
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已批准 |
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$ |
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$ |
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既得 |
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( |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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已取消 |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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非既得利益者-2021年7月31日 |
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$ |
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$ |
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截至2021年7月31日,
截至2021年7月31日,公司拥有
10.免征所得税
所得税拨备基于对年度有效所得税税率的当前估计,并根据个别季度事件的需要进行调整。截至2021年7月31日的13周的有效所得税税率为
公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚金记录在所得税费用中。该公司根据美国会计准则委员会740确认与未确认税收优惠相关的所得税负债,并在其判断因评估以前无法获得的新信息而发生变化时对这些负债进行调整。在截至2021年7月31日的前13周内,未确认的税收优惠没有明显变化。在接下来的12个月里,公司认为未确认的税收优惠有合理的可能减少大约$
25
11.其他法律诉讼
本公司会因其业务运作而受到若干法律程序及索偿的影响。根据ASC 450,偶然事件根据资产负债表(“ASC 450”),本公司于亏损可能且金额可合理估计时,就估计亏损计提准备金。如果存在一系列可能的亏损,并且该范围内没有比任何其他预期亏损更有可能出现的预期亏损,根据ASC 450,本公司将应计项目记录在该范围的低端。由于本公司认为其已提供充足的准备金,因此预计目前对本公司悬而未决的任何事项的最终结果不会对本公司的综合财务状况、经营结果或综合现金流产生重大影响。*然而,我们对任何诉讼或其他法律索赔的评估可能会因发现目前未知的事实而发生变化。*如果发现尚不为人所知的事实,本公司预计其最终结果不会对本公司的综合财务状况、经营结果或综合现金流产生重大影响。但是,我们对任何诉讼或其他法律索赔的评估可能会因发现目前未知的事实而发生变化或与管理层对诉讼或索赔的可能责任或结果的评估不符的其他事实认定人。
12.细分市场报告
根据ASC 280,分部报告(“ASC 280”),公司已确定
我们的首席执行官分析部门结果,并根据调整后的营业收入(亏损)分配资源。调整后的营业收入(亏损)被定义为不包括减值、重组和新冠肺炎相关费用的营业收入(亏损)。调整后的营业收入(亏损)可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比。下表列出了综合基础上的调整后营业收入(亏损),以使部门经营业绩衡量标准与合并财务报表上列示的营业收入(亏损)相一致。
26
(单位:千) |
美洲鹰 |
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空中飞翔 |
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公司(1) |
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总计(2) |
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截至2021年7月31日的13周 |
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总净收入 |
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营业收入(亏损) |
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( |
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资本支出 |
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截至2020年8月1日的13周 |
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总净收入 |
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营业收入(亏损) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
减值、重组和新冠肺炎相关费用 |
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- |
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- |
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调整后营业收入(亏损) |
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资本支出 |
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截至2021年7月31日的26周 |
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总净收入 |
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营业收入(亏损) |
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资本支出 |
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截至2020年8月1日的26周 |
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总净收入 |
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营业收入(亏损) |
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( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
减值、重组和新冠肺炎相关费用 |
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调整后营业收入(亏损) |
$ |
( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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资本支出 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1) |
公司包括托德·斯奈德(Todd Snyder)和未订阅品牌的收入和运营业绩,这些都不是作为单独的可报告部门披露的实质性内容。公司运营成本代表某些成本,这些成本不能直接归因于另一个可报告部门。 |
|
(2) |
营业收入(亏损)和所得税前收益(亏损)之间的差额包括以下项目,这些项目没有分配到我们的报告部门: |
我们不将资产分配到可报告的部门级别,因此我们的首席执行官不使用部门资产信息来做出决策。
下表提供了汇总的地理信息:
27
|
|
13周结束 |
|
|
26周结束 |
|
||||||||||
(单位:千) |
|
7月31日, 2021 |
|
|
八月一日, 2020 |
|
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7月31日, 2021 |
|
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八月一日, 2020 |
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||||
总净收入: |
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美国 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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外国(1) |
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总净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1) |
金额包括American Eagle和Aerie国际零售店的销售额、向国外开具账单和/或发货的电子商务销售额以及国际许可使用费收入。 |
13、资产减值、资产重组及新冠肺炎相关费用
下表代表了截至2020年8月1日的13周和26周的减值、重组和新冠肺炎相关费用。
|
|
13周结束 |
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|
26周结束 |
|
||
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|
八月一日, |
|
|
八月一日, |
|
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(单位:千) |
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||
减损费用(1) |
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$ |
— |
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$ |
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增量新冠肺炎相关费用 (2) |
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遣散费及相关员工费用 |
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总减值、重组和新冠肺炎相关费用 |
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$ |
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$ |
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(1)
(2)
综合资产负债表中确认的重组负债、应计薪酬和工资税以及其他流动负债和应计费用的结转情况如下:
|
|
26周结束。 |
|
|
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七月三十一日, |
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(单位:千) |
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2021 |
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截至2021年1月30日的债务重组 |
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$ |
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增加:已发生的费用,不包括非现金费用 |
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— |
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减去:现金支付和调整 |
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( |
) |
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截至2021年7月31日的债务重组 |
|
$ |
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|
28
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
下面对财务状况和经营成果的讨论和分析应结合我们的管理层对2020财年财务状况和经营成果的讨论和分析来阅读,这可以在我们的会计2020表10-K中找到。
此外,以下对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的综合财务报表为基础的,应与这些报表和附注一起阅读。
高管概述
我们是一家领先的全球专业零售商,在我们的American Eagle®和Aerie®品牌下以实惠的价格提供高质量、流行的服装、配饰和个人护理产品。
在2020财年第四季度,我们修改了可报告部门结构,增加了两个可报告部门,美国鹰和Aerie。我们的首席运营决策者(定义为首席执行官)分析部门结果,并根据调整后的营业收入(亏损)分配资源。有关更多信息,请参阅本文所包括的合并财务报表附注12。
截至2021年7月31日的13周的财务亮点包括与2020财年第二季度的比较:
•创纪录的11.9亿美元收入增长了35%
•营业收入创历史新高,达到1.68亿美元;
•Aerie的收入增长34%,营业收入增长132%;
•美语AEAGLE的收入增长了35%,运营收入增长了234%。
关键绩效指标
我们的管理层在评估我们的业绩时,会评估以下被认为是关键绩效指标的项目:
可比销售额-可比销售额和可比销售额变化提供了一种衡量开业至少一年的门店和渠道的销售额比上年同期增长的指标。但鉴于门店关闭和新冠肺炎大流行造成的相关中断,我们没有披露2021财年或2020财年的可比销售额。
全渠道销售业绩-我们的管理层使用以下销售质量指标来评估我们的全渠道销售业绩:可比销售额、平均单位零售价、总交易量、每笔交易量和综合可比流量。当我们认为这些指标增强了对正在讨论的问题的理解时,我们会将这些指标纳入本管理层讨论与分析(“MD&A”)的讨论中。投资者可能会发现它们本身就很有用。这些指标的定义如下(可比销售额除外,上面单独定义了可比销售额):
• |
平均单位零售价代表我们商品的售价。它是累计净销售额除以一段时间内的净销售量。 |
• |
交易总额表示一段时间内的客户交易计数(包括公司所有的商店和AEO Direct,除非另有说明)。 |
• |
每笔交易的单位数表示一段时间内售出的单位数除以总交易量(包括公司自有门店和AEO Direct,除非另有说明)。 |
• |
合并的可比流量表示在一段时间内对我们公司自有门店的访问,仅限于那些符合上述定义的可比销售额的门店,包括AEO Direct |
29
毛利 — 毛利衡量我们是否在优化销售的盈利能力。毛利是总净收入和销售成本之间的差额。销售成本包括商品成本,包括设计、采购、进口和入境运费,以及降价、缩水。,以及某些促销成本(统称为“商品成本”)以及购买、占用和仓储成本。设计成本包括补偿、租金、折旧、差旅、用品和样品。
购买、占用和仓储成本包括:我们的买家和某些高级销售主管的薪酬、员工福利支出和差旅费;与我们的门店、公司总部、配送中心和其他办公空间相关的租金和水电费;从我们的配送中心到门店的运费;我们配送中心的薪酬和用品,包括采购、接收和检查成本;以及与我们的电子商务运营相关的运输和处理成本。
无法获得可接受的销售额水平、初始加价或我们降价使用的任何大幅增加都可能对我们的毛利润和综合经营结果产生不利影响。
营业收入-我们的管理层将营业收入视为衡量我们业绩的关键指标。营业收入的关键驱动因素是净收入、毛利润、我们在合理时期内控制销售、一般和行政费用的能力,以及我们的资本支出水平。考虑到门店关闭和新冠肺炎疫情的影响,我们的营业收入在2021财年和2020财年可能无法比较。
现金流和流动性*-我们的管理层评估运营、投资和融资活动的现金流,以确定我们的现金状况和资本分配策略的充分性。从历史上看,现金流足以支付我们使用现金的费用。我们的管理层相信,现金流将足以为未来12个月的预期资本支出、股息和营运资本需求提供资金。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情的波动性仍然很高,并且每天都在继续演变,我们继续看到新冠肺炎疫情给我们的业务造成的中断和波动。
截至2021年7月31日,我们所有的门店都已重新开业并继续营业。我们的门店正在采取限制性和预防性措施,如减少营业时间、物理距离、加强清洁和卫生以及有限的入住率。我们不相信我们2021财年第二季度的业绩与2020财年同期直接可比。
我们员工和客户的安全和健康仍然是最令人担忧的问题。在2020年3月,我们聘请了一名医疗顾问,就健康和安全问题向我们提供建议,并确保我们在所有地点都遵循基于科学的指导和最佳实践。*我们于2020年3月中旬在全职订单之前制定了在家工作计划。*我们继续在我们的商店采取各种预防措施,其中包括卫生站和口罩,为所有客户提供安全可靠的环境。随着加强清洁程序和协议的实施,登记处还安装了两个有机玻璃卫生防护隔板。
截至2021年7月31日,我们拥有约8.24亿美元的现金和现金等价物以及短期投资,其中包括我们发行票据的收益,这在综合财务报表的附注8中进行了更详细的讨论。我们预计能够通过目前的现金持有量和可用的流动性为我们未来的现金需求提供资金。
新冠肺炎疫情发展轨迹的不可预测性大大降低了对未来运营环境的可见性,我们认为公司可能会继续经历不同程度的波动和业务中断,并在2021财年剩余时间内继续面临关闭门店、配送中心和公司设施的风险。新冠肺炎过去和未来的影响也有可能扰乱我们合作伙伴、供应商和供应商的运营,这可能导致供应链中断、发货延误和运费增加。*我们正在监测新冠肺炎疫苗分发和管理过程中的持续发展,我们将根据需要采取符合我们同事和客户最佳利益的进一步行动。有关与新冠肺炎大流行相关的风险的详细信息,请参阅我们的财年2020年10-K表格第I部分第1A项中的“风险因素”。
经营成果
概述
我们2021财年第二季度的业绩反映了又一个季度创纪录的收入和盈利能力。我们的品牌实力、出色的产品和领先的销售渠道客户体验突显了我们的业绩。
30
空中飞翔继续实现持续多年的增长带来了非常强劲的利润流动。美国鹰的动力来自于重新焕发活力的产品和品牌倡议。
由于没有新冠肺炎疫情的影响,我们的业务受到了大多数服装零售企业常见的季节性模式的影响。本期和上期的业绩不一定预示着未来的财务业绩。
此外,在截至2020年8月1日的13周和26周内,我们的综合运营结果受到了新冠肺炎影响的实质性影响。从2020年3月开始,由于新冠肺炎的持续传播和政府的打击行动,我们的客户流量和需求大幅减少。作为回应,我们在2020年3月17日关门后关闭了门店;但是,我们继续经营数字业务。从2020年5月1日开始,我们开始重新开张门店,截至2020年8月1日。然而,我们在重新开业的门店继续体验到客户流量的减少。因此,我们2020财年第二季度的业绩受到了重大影响。
下表显示了我们的合并运营报表中列出的行项目与总净收入的百分比关系:
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|
13周结束 |
|
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26周结束 |
|
|
||||||||||||
|
|
七月三十一日, |
|
|
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八月一日, |
|
|
|
七月三十一日, |
|
|
|
八月一日, |
|
|
||||
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
||||
总净收入 |
|
|
100.0 |
|
% |
|
|
100.0 |
|
% |
|
|
100.0 |
|
% |
|
|
100.0 |
|
% |
销售成本,包括某些购买、入住率 销售和仓储费用 |
|
|
57.9 |
|
|
|
70.0 |
|
|
|
|
57.9 |
|
|
|
79.5 |
|
|
||
毛利 |
|
|
42.1 |
|
|
|
30.0 |
|
|
|
|
42.1 |
|
|
|
20.5 |
|
|
||
销售、一般和行政费用 |
|
|
24.6 |
|
|
|
25.3 |
|
|
|
|
25.1 |
|
|
|
28.7 |
|
|
||
减值、重组和新冠肺炎相关费用 |
|
|
0.0 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
|
0.0 |
|
|
|
11.9 |
|
|
||
折旧及摊销费用 |
|
|
3.4 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
|
3.5 |
|
|
|
5.7 |
|
|
||
营业收入(亏损) |
|
|
14.1 |
|
|
|
|
(1.4 |
) |
|
|
|
13.5 |
|
|
|
|
(25.8 |
) |
|
利息支出,净额 |
|
|
0.8 |
|
|
|
|
1.0 |
|
|
|
|
0.7 |
|
|
|
|
0.6 |
|
|
其他(收入)费用,净额 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
|
0.1 |
|
|
所得税前收入(亏损) |
|
|
13.4 |
|
|
|
|
(2.2 |
) |
|
|
|
12.9 |
|
|
|
|
(26.5 |
) |
|
所得税拨备(福利) |
|
|
3.2 |
|
|
|
|
(0.6 |
) |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
|
(7.6 |
) |
|
净收益(亏损) |
|
|
10.2 |
|
% |
|
|
(1.6 |
) |
% |
|
|
9.7 |
|
% |
|
|
(18.9 |
) |
% |
下表显示了我们的综合门店数据:*
|
|
13周结束 |
|
|
26周结束 |
|
||||||||||
|
|
七月三十一日, |
|
|
八月一日, |
|
|
七月三十一日, |
|
|
八月一日, |
|
||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
门店数量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初 |
|
|
1,074 |
|
|
|
1,093 |
|
|
|
1,078 |
|
|
|
1,095 |
|
已打开 |
|
|
20 |
|
|
|
16 |
|
|
|
31 |
|
|
|
19 |
|
关着的不营业的 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
(19 |
) |
|
|
(16 |
) |
期末 |
|
|
1,090 |
|
|
|
1,098 |
|
|
|
1,090 |
|
|
|
1,098 |
|
期末总面积(以‘000计) |
|
|
6,799 |
|
|
|
6,828 |
|
|
|
6,799 |
|
|
|
6,828 |
|
年末的国际特许/特许经营商店 第一个时期 (1) |
|
|
242 |
|
|
|
220 |
|
|
|
242 |
|
|
|
220 |
|
|
(1) |
国际特许/特许经营商店不包括在综合商店数据或总面积平方英尺的计算中。 |
我们的业务由894家American Eagle零售店组成,其中包括182家Aerie并排门店和1家线下并排门店,191家Aerie独立门店(包括5个线下独立门店)和AEO Direct。此外,还有三个托德·斯奈德(Todd Snyder)独立分店和两个未订阅的分店。
非GAAP信息
本经营业绩部分包含在调整或非GAAP基础上列报的稀释后每股净收益(亏损),这是一个非GAAP财务衡量标准(“非GAAP”或“调整后”)。本财务衡量标准不是基于美国公认会计原则(GAAP)规定的任何标准化方法,也不一定
31
这些非GAAP信息是作为对根据GAAP编制的财务业绩衡量标准的补充,而不是作为替代,或优于根据GAAP编制的财务绩效衡量标准。我们相信,当与我们的公认会计准则一起审查时,这些非公认会计准则信息对于投资者评估我们的经营业绩是有用的。整合财务报表,并且提供了更高程度的透明度。这些金额不是根据GAAP确定的,因此不应专门用于评估我们的业务和运营。“下表使GAAP财务衡量标准与上文讨论的非GAAP财务衡量标准相一致。
|
|
13周结束 |
|
|||||
|
|
7月31日, |
|
|
八月一日, |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
稀释后每股净收益(亏损)-GAAP基础 |
|
$ |
0.58 |
|
|
$ |
(0.08 |
) |
新增:增量新冠肺炎相关费用和重组(1) |
|
|
— |
|
|
|
0.05 |
|
新增:可转换债券(2) |
|
|
0.02 |
|
|
|
0.03 |
|
稀释后每股净收益(亏损)-调整后或非调整后 *以公认会计原则为基础 |
|
$ |
0.60 |
|
|
$ |
0.00 |
|
|
(1) |
截至2020年8月1日的13周:新冠肺炎相关费用增加1,390万美元,其中包括为我们的同事和客户提供的个人防护设备和用品,以及70万美元的公司遣散费。 |
|
(2) |
债券的非现金折价摊销 |
截至2021年7月31日的13周与截至2020年8月1日的13周的比较
净收入总额
总净营收从去年的8.835亿美元增长至第二季度创纪录的11.94亿美元,增幅为3.11亿美元。如上所述,新冠肺炎疫情对我们截至2020年8月1日的13周的财务业绩产生了负面影响;然而,我们所有的门店都重新开业了,我们经历了门店流量、交易量和交易额的增加,推动2021财年第二季度门店收入增长了73%。但这部分被AEO Direct收入下降5%所抵消,这反映了与门店流量改善相关的预期渠道转变,以及去年第一季度的大量积压发货,导致与这些订单相关的收入直到去年第二季度才被确认。
美国鹰
截至2021年7月31日的13周,American Eagle品牌的总净收入增长了35%,达到8.459亿美元,而截至2020年8月1日的13周,净收入为6.248亿美元。
空中飞翔
截至2021年7月31日的13周,Aerie品牌的总净收入增长了34%,达到3.358亿美元,而截至2020年8月1日的13周,净收入为2.515亿美元。
毛利
毛利润增加了2.372亿美元,从去年的2.652亿美元增加到5.024亿美元。我们的毛利率占收入的比例从去年的30.0%提高到了42.1%。本季度的毛利率反映出各品牌的商品利润率大幅上升,这主要是由于全价销售增加、促销减少以及库存优化举措。
在截至2020年8月1日的13周内,毛利率受到与新冠肺炎相关的中断的显著影响,这反映了门店收入的减少和配送中心成本的上升,这主要是由于强劲的数字业务和更高的每次发货成本,但部分被租金费用下降和加价增加所抵消。
32
曾经有过$3.9百万美元和$4.5以股份为基础的支付费用(包括在年内毛利中的百万美元)13周期间已结束2021年7月31日和 2020年8月1日,分别,由两个时间组成-以及基于表现的奖励。
我们的毛利润可能无法与其他零售商相比,因为一些零售商包括与其分销网络相关的所有成本,以及销售成本中的设计成本,其他零售商可能会将这些成本的一部分从销售成本中剔除,包括在销售、一般和行政费用等明细项目中。请参阅合并财务报表附注2,以了解我们关于销售成本的会计政策说明,包括某些购买、占用和仓储费用。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政(SG&A)费用从去年的2.237亿美元增加到2.939亿美元,增幅为31%,即7020万美元。SG&A费用占总净收入的百分比下降了70个基点,降至24.6%,而去年为25.3%。
截至2021年7月31日的13周反映出SG&A费用的增加,主要与我们今年重新开业的门店有关,包括门店工资和可变销售费用的增加,以及广告和基于绩效的激励薪酬的增加。
截至2020年8月1日的13周受到新冠肺炎相关中断的重大影响,由于门店关闭和其他成本降低,运营费用降低。
截至2021年7月31日和2020年8月1日的13周期间,SG&A费用中分别包括510万美元和700万美元的基于股票的支付费用,包括基于时间和基于业绩的奖励。
减值、重组和新冠肺炎相关费用
截至2021年7月31日的13周内,没有记录减值、重组和新冠肺炎相关费用。截至2020年8月1日止13周,减值、重组及新冠肺炎相关费用为1,460万美元,或占总净营收的1.7%.这些费用包括1,390万美元的增量新冠肺炎相关费用,包括为我们的同事和客户提供的个人防护设备和用品,以及70万美元的遣散费。*截至2020年8月1日的13周内,没有减值费用。 欲了解更多信息,请参阅合并财务报表附注13。
基于新冠肺炎疫情的不确定性,我们无法准确预测新冠肺炎未来将对我们的综合业务产生的最终影响,其中包括此类中断将持续多长时间,以及针对新冠肺炎疫情可能实施的政府监管的影响。因此,我们可能需要在未来记录进一步的减值和/或重组费用。
折旧及摊销费用
截至2021年7月31日的13周,折旧和摊销费用增加了3%,即130万美元,达到4,050万美元,而截至2020年8月1日的13周为3,910万美元。截至2021年7月31日的13周,折旧和摊销费用占总净收入的比例为3.4%,而截至2020年8月1日的13周为4.4%。
利息支出,净额
截至2021年7月31日的13周,利息支出净增加40万美元,达到890万美元,而截至2020年8月1日的13周,净利息支出为850万美元。支出增加的主要原因是与我们的票据相关的利息支出增加和利息收入减少。
其他(收入)费用,净额
截至2021年7月31日的13周,其他收入净额为140万美元,而截至2020年8月1日的13周净收入为160万美元,这一下降主要是由于外汇波动和其他非营业项目的变化。
33
所得税拨备
所得税拨备基于对年度有效所得税税率的当前估计,并根据个别季度事件的需要进行调整。截至2021年7月31日的13周的有效所得税税率为24.3%,而截至2020年8月1日的13周的有效税收优惠税率为28.5%。
与前一时期相比,有效税率的变化主要是由于CARE法案的通过而确认的福利,该法案发生在截至2020年8月1日的13周内。CARE法案允许将2020纳税年度内产生的净营业亏损追溯到美国联邦企业所得税税率为35%的时期,而不是目前美国联邦企业所得税税率为21%的时期,这导致适用于截至8月1日的13周的福利税率更高。2020年,当期有效税率也受到股票支付超额税收优惠增加的影响。
净收益(亏损)
截至2021年7月31日的13周,净收入增加了1.353亿美元,达到1.215亿美元,占总净收入的10.2%,而截至2020年8月1日的13周,净亏损(1380万美元),占总净收入的比例(1.6%)。
截至2021年7月31日的13周,每股稀释后净收益增至0.58美元,其中包括0.02美元的债券非现金折价摊销,而截至2020年8月1日的13周,稀释后每股净亏损0.08美元,包括0.05美元的减值、重组和新冠肺炎相关费用,以及0.03美元的非现金折价摊销。
截至2021年7月31日的26周与截至2020年8月1日的26周的比较
净收入总额
与去年的143.5万美元相比,总净收入增长了55%,即7.936亿美元,达到22.29亿美元。新冠肺炎疫情以及与之相关的零售店从2020年3月17日开始关闭,对我们截至2020年8月1日的26周的财务业绩产生了负面影响。
美国鹰
截至2021年7月31日的26周,American Eagle品牌的总净收入为15.74亿美元,而截至2020年8月1日的26周的净收入为101.5万美元。
空中飞翔
截至2021年7月31日的26周,Aerie品牌的总净收入为6.333亿美元,而截至2020年8月1日的26周为4.065亿美元。
毛利
毛利润从去年的2.935亿美元增加到9.386亿美元,增加了6.451亿美元。我们的毛利率占收入的比例从去年的20.5%增加到了42.1%。
截至2020年8月1日的26周,受到与新冠肺炎相关的中断的重大影响,这导致零售店关闭的收入下降,春夏商品降价和促销清仓,以及库存拨备。
今年的毛利率反映出各品牌的商品利润率大幅上升,这主要是由于全价销售增加、促销活动减少和库存优化举措。但由于增加了数字组合和更高的发货成本,以及基于绩效的激励薪酬增加,配送和配送中心成本上升,这在一定程度上抵消了这一影响。
34
有一块钱8.2百万美元和$7.1以股份为基础的支付费用(包括在年内毛利中的百万美元)26周期间已结束2021年7月31日和2020年8月1日,分别,由两个时间组成-以及基于表现的奖励。
我们的毛利润可能无法与其他零售商相比,因为一些零售商包括与其分销网络相关的所有成本,以及销售成本中的设计成本,其他零售商可能会将这些成本的一部分从销售成本中剔除,包括在销售、一般和行政费用等明细项目中。请参阅合并财务报表附注2,以了解我们关于销售成本的会计政策说明,包括某些购买、占用和仓储费用。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政(SG&A)费用从去年的4.119亿美元增加到5.584亿美元,增幅为36%,即1.465亿美元。SG&A费用占总净收入的百分比下降了360个基点,降至25.1%,而去年为28.7%。
截至2021年7月31日的26周反映出SG&A费用的增加,主要与我们今年重新开业的门店有关,包括门店工资和可变销售费用的增加,以及广告的增加和基于绩效的激励薪酬水平的提高。
截至2020年8月1日的26周,受到与新冠肺炎相关的中断的重大影响,包括2020年4月初生效的与零售店关闭相关的休假导致门店工资下降的影响。
截至2021年7月31日和2020年8月1日的SG&A费用中分别包括1340万美元和850万美元的基于股票的支付费用,包括基于时间和基于业绩的奖励。
减值、重组和新冠肺炎相关费用
截至2021年7月31日的26周内,没有记录减值、重组和新冠肺炎相关费用。截至2020年8月1日的26周,减值、重组和新冠肺炎相关费用为1.702亿美元,占总净收入的11.9%。于截至2020年8月1日止26周内,本公司录得资产减值费用1.536亿美元,包括零售店减值费用1.096亿美元,其中8,410万美元与经营租赁ROU资产有关,2,550万美元与店铺物业及设备(固定装置及设备及租赁改进)有关。此外,我们亦就某些公司物业及设备录得2,600万美元减值相关费用,以及与某些成本及权益法投资相关的1,800万美元减值费用。此外,新冠肺炎还增加了1,390万美元的相关支出和270万美元的遣散费。欲了解更多信息,请参阅合并财务报表附注13。
基于新冠肺炎疫情的不确定性,我们无法准确预测新冠肺炎未来将对我们的综合业务产生的最终影响,其中包括此类中断将持续多长时间,以及针对新冠肺炎疫情可能实施的政府监管的影响。因此,我们可能需要在未来记录进一步的减值和/或重组费用。
折旧及摊销费用
截至2021年7月31日的26周,折旧和摊销费用下降了4%,即310万美元,降至7870万美元,而截至2020年8月1日的26周为8180万美元。截至2021年7月31日的26周,折旧和摊销费用占总净收入的比例为3.5%,而截至2020年8月1日的26周为5.7%。费用减少的主要原因是2020财年记录的资产减值和资本支出减少。
利息支出,净额
利息支出,截至2021年7月31日的26周净增加870万美元,达到1740万美元,而截至2020年8月1日的26周为870万美元。支出增加的主要原因是与我们的票据相关的利息支出增加和利息收入减少,但在截至2021年7月31日的26周内,我们的循环信贷贷款没有产生利息支出,这部分抵消了这一增长。
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其他(收入)费用,NET
在截至2021年7月31日的26周内,其他收入净额为320万美元。在截至2020年8月1日的26周内,其他费用净额为140万美元。这一增长主要是由于外币波动和其他非营业项目的变化。
所得税拨备
所得税拨备基于对年度有效所得税税率的当前估计,并根据个别季度事件的需要进行调整。截至2021年7月31日的26周的有效所得税税率为24.5%,而截至2020年8月1日的26周的有效税收优惠税率为28.8%。
与前一时期相比,有效税率的变化主要是由于CARE法案的通过而确认的福利,该法案发生在截至2020年8月1日的26周内。CARE法案允许将2020纳税年度内产生的净营业亏损追溯到美国联邦企业所得税税率为35%的时期,而不是目前美国联邦企业所得税税率为21%的时期,这导致适用于截至8月1日的26周的福利税率更高。2020年,当期有效税率也受到股票支付超额税收优惠增加的影响。
净收益(亏损)
在截至2021年7月31日的26周内,净收益增加了4.879亿美元,达到2.17亿美元,占总净收入的9.7%,而截至2021年8月1日的26周,净亏损为270.9美元,占总净收入的比例为18.9%。
截至2021年7月31日的26周,稀释后每股净收益增至1.04美元,其中包括0.03美元的票据非现金折价摊销,而截至2020年8月1日的26周,稀释后每股净亏损1.63美元,包括0.76美元的减值、重组和新冠肺炎相关费用,以及0.02美元的票据非现金折价摊销。净收益(亏损)的变化可归因于上述因素。
国际运营
我们与多家第三方运营商达成协议,在国际上扩展我们的品牌。通过这些协议,一系列特许经营、特许经营或其他品牌专卖店已经在亚洲、欧洲、印度、拉丁美洲和中东开业,并将继续在亚洲、欧洲、印度、拉丁美洲和中东开业。这些协议不涉及我们的重大资本投资或运营参与。*作为我们国际扩张战略的一部分,我们继续增加加入此类安排的国家数量。截至2021年7月31日,我们在29个国家拥有242家由我们的第三方运营商运营的门店。国际第三方经营的商店不包括在综合商店数据或总面积平方英尺的计算中。
截至2021年7月31日,我们在加拿大有92家公司自营门店,在墨西哥有55家,在香港有10家,在波多黎各有7家。
公允价值计量
ASC 820定义了公允价值,建立了根据GAAP计量公允价值的框架,并扩大了关于公允价值计量的披露。根据ASC 820的定义,公允价值是与在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债相关的退出价格。
金融工具
根据ASC 820衡量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。此外,ASC 820还建立了一个三级公允价值层次结构,对计量公允价值时使用的投入进行优先排序。这些等级包括:
• |
第一级-活跃市场的报价。 |
• |
第2级-直接或间接可观察到的第1级以外的输入。 |
• |
第三级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察到的投入,对资产或负债的公允价值具有重大意义。 |
截至2021年7月31日,我们持有某些要求在经常性基础上按公允价值计量的资产,包括现金和现金等价物以及短期投资。
36
根据美国会计准则委员会820,下表为我们的金融资产(现金等价物和投资)的公允价值层次,按公允价值经常性计量,截至 2021年7月31日:
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公允价值计量截至2021年7月31日。 |
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(单位:千) |
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结账金额 |
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中国市场报价 价格在不活跃的情况下上涨 市场正在等待 完全相同 资产 (一级) |
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重要的和其他的 可观察到的数据输入 (二级) |
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意义重大 看不见的 输入 (3级) |
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现金和现金 两个等价物: |
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现金 |
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$ |
498,211 |
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$ |
498,211 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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计息 三个月的存款 |
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275,783 |
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275,783 |
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— |
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— |
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现金和现金合计 两个等价物 |
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773,994 |
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773,994 |
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— |
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— |
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短期投资 |
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存单 |
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50,000 |
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50,000 |
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— |
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短期合计 **投资项目 |
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50,000 |
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50,000 |
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总计 |
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$ |
823,994 |
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$ |
823,994 |
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— |
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— |
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债券的公允价值无须按公允价值经常性计量。发行时,债券的公允价值是采用两种考虑市场相关情况(包括市场基准利率和二手市场报价)的方法计量的,因此属于公允价值等级的第二级。
流动性与资本资源
我们的现金用途历来用于营运资金、新建商店和改造现有商店、信息技术和电子商务升级和投资、配送中心的改善和扩建,以及通过回购普通股和支付股息向股东返还价值。此外,我们的现金用途还包括Aerie品牌的发展、对技术和全渠道能力的投资,以及我们的国际扩张努力。
从历史上看,我们使用现金的资金来自运营现金流和手头现有现金。我们还维持着一项基于资产的循环信贷安排,允许我们借入最多4亿美元,将于2024年1月到期。例如,2020年4月,公司以私募方式向合格机构买家发行了4.15亿美元本金总额3.75%的可转换优先票据,2025年到期。利息每半年支付一次。有关我们长期债务的更多信息,请参阅合并财务报表附注8。
截至2021年7月31日,我们拥有约8.24亿美元的现金和现金等价物以及短期投资,其中包括债券收益。我们希望能够通过目前的现金持有量和可用流动性为我们未来的现金需求提供资金。
以下是衡量本港流动资金的若干措施:
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七月三十一日, |
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1月30日, |
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八月一日, |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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营运资金(千) |
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$ |
832,365 |
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$ |
664,161 |
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$ |
741,953 |
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电流比 |
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2.08 |
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1.77 |
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1.88 |
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与2021年1月30日相比,营运资金增加了1.682亿美元,与去年相比增加了9040万美元。与2020年8月1日相比,我们的营运资本增加了9040万美元,原因是库存增加了8230万美元,应付账款减少了7380万美元,而应付账款减少了6040万美元 当前经营租赁负债减少,应收账款增加4,810万美元,应付股息减少2,280万美元,但被7,480万美元的减少所抵消
37
现金和短期投资, 累计薪酬增加6710万美元, a发送a3640万美元关于预付费用的减少。
经营活动提供(用于)的现金流
截至2021年7月31日的26周,运营活动提供的净现金总额为1.219亿美元,而截至2020年8月1日的26周,用于运营活动的净现金为(3640万美元)。在截至2021年7月31日的26周内,我们的主要资金流出是用于支付运营成本。在截至2020年8月1日的期间,我们运营的主要现金来源是商品销售,运营现金的主要流出是用于支付运营成本。
用于投资活动的现金流
截至2021年7月31日的26周,用于投资活动的净现金总额为1.404亿美元,而截至2020年8月1日的26周,用于投资活动的净现金为680万美元。截至2021年7月31日的26周,用于投资活动的现金净额主要包括8620万美元的房地产和设备资本支出以及5000万美元的短期投资购买净额。截至2020年8月1日的26周的投资活动主要包括6140万美元的房地产和设备资本支出,部分被5500万美元的短期投资净销售额所抵消。
融资活动提供的现金流(用于)
截至2021年7月31日的26周,用于融资活动的现金净额为5,810万美元,而截至2020年8月1日的26周,融资活动提供的现金净额为5.802亿美元。截至2021年7月31日的26周,用于融资活动的现金主要包括5,320万美元用于现金股息,季度股息分别为0.1375美元和0.18美元,以及1,750万美元用于回购普通股部分被行使股票期权所得的1310万美元所抵消。
截至2020年8月1日的26周内,融资活动提供的现金主要包括发行票据的净收益4.061亿美元和我们信贷安排的2.0亿美元借款,扣除截至2020年8月1日的13周信贷安排的1.3亿美元还款。但这部分被20年3月初根据公开宣布的计划购买170万股普通股所用的2000万美元所抵消。还有520万美元用于从员工手中回购普通股,用于支付与股票支付相关的税款。*我们利用我们的信贷安排借款并发行票据,以加强我们的现金状况,并在持续的新冠肺炎疫情期间为我们提供额外的财务灵活性。
信贷安排
2019年1月,我们签订了为期5年的银团资产循环信贷安排信贷协议。信贷协议为贷款和信用证提供最高4亿美元的优先担保循环信贷,受惯例借款基数限制。信贷安排将于2024年1月30日到期。
信贷安排项下的所有责任均由若干附属公司无条件担保。信贷协议项下的责任以借款人及担保人的若干营运资金资产(主要包括现金、应收账款、存货及若干其他资产)的优先抵押权益作抵押,并以若干不动产的优先按揭作进一步抵押。
截至2021年7月31日,该公司遵守了信贷协议的条款,有790万美元的备用信用证未偿还。截至2021年7月31日,信贷协议下没有未偿还贷款。
物业和设备的资本支出
截至2021年7月31日的26周的资本支出为8,620万美元,其中包括与我们门店投资相关的4660万美元,其中包括20家新的AEO门店(7家American Eagle门店,12家Aerie独立门店和1家Todd Snyder门店),8家改建和翻新的门店,以及固定设备和视觉投资。此外,我们继续通过投资信息技术计划(2590万美元)、电子商务(630万美元)和其他家庭办公项目(740万美元)来支持我们的基础设施增长。
38
对于2021财年,我们预计资本支出将在2.5亿至2.75亿美元之间,这与继续支持我们的扩张努力、门店、信息技术升级以支持增长有关,以及对电子商务的投资。我们希望能够通过目前持有的现金和运营产生的现金为我们的资本支出提供资金。
股票回购
在2019财年,我们的董事会根据一项新的股份回购计划批准回购3000万股普通股,该计划将于2024年2月3日到期,使我们的股份回购授权总数达到3000万股。
在2020财年,为了保持现金流动性,以应对新冠肺炎带来的不确定性,该公司暂停了公开宣布的股票回购计划。该公司在2021财年初解除了股票回购计划,但在截至2021年7月31日的26周内,没有根据该计划回购任何股票。2020年初,在我们的股票回购计划暂停之前,我们以2000万美元的价格回购了170万股票,加权平均价为每股11.63美元。
在截至2021年7月31日和2020年8月1日的26周内,我们分别从某些员工手中回购了约60万股和40万股,总市值分别为1750万美元和520万美元。这些股票是在我们的股权激励计划允许的情况下回购的,用于支付与基于股票的支付相关的税款。上述回购股份已计入库存股。
分红
在截至2021年7月31日的13周内,我们的董事会将我们的年度股息率从每股0.55美元(季度每股0.1375美元)上调至0.72美元(季度每股0.18美元),增幅为31%.此外,我们的董事会于2021年6月3日宣布季度现金股息为每股0.18美元,于2021年7月23日支付。
公司保留推迟记录和支付股息日期的权利,具体取决于(其中包括)新冠肺炎疫情的进展、经营业绩和宏观经济环境。未来股息的支付由我们的董事会酌情决定,并基于未来的收益、现金流、财务状况、资本要求、美国税收的变化和其他相关因素。
关键会计政策和估算
我们的关键会计政策和估计在项目7中描述,管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析以及我们2020财年Form 10-K中包含的截至2021年1月30日的年度合并财务报表附注。由于新的会计声明而产生的任何新的会计政策或对现有会计政策的更新已经在本季度报告的Form 10-Q中的合并财务报表附注中进行了讨论。我们的关键会计政策和估计的应用可能需要我们的管理层对合并财务报表中反映的金额做出判断和估计。我们的管理层利用历史经验和所有可获得的信息来做出这些估计和判断,并且可以使用不同的假设和估计来报告不同的金额。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
我们主要通过加拿大和墨西哥业务受到汇率风险的影响,这些业务的功能货币分别是加元和墨西哥比索。目前,所有其他外币的影响对我们的综合财务业绩并不重要。在截至2021年7月31日的13周和26周内,90万美元和390万美元的未实现收益分别包括在累积的其他全面收入中。我们截至2021年1月30日的市场风险概况在项目7A中披露,关于市场风险的定量和定性披露,我们的2020财年表格10-K,截至2021年7月31日保持不变。
第(4)项控制和程序。
披露控制和程序
我们坚持信息披露控制和程序,旨在提供合理的保证,即根据交易法,我们的报告中要求披露的信息在以下情况下被记录、处理、汇总和报告
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这个Ti在美国证券交易委员会的规则和形式,并且这些信息是通过D传达给公司的管理(“管理层”),包括我们的主要行政人员和我们的主要财务官(视情况而定),以便及时作出有关所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
在编制本Form 10-Q季度报告的过程中,截至2021年7月31日,本公司在管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对我们的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)或15d-15(E)条所界定)的设计和操作的有效性进行了评估。基于该评估,我们的首席执行官和我们的首席财务官得出结论,截至本季度所涵盖的期间结束时,我们的首席执行官和首席财务官认为,截至本季度末,我们的首席执行官和我们的首席财务官得出的结论是,截至本季度末,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至本季度结束时,我们的首席执行官和首席财务官对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估我们的披露控制和程序在SEC规则和表格规定的时间段内及时、准确地记录、处理、汇总和报告重要的财务和非财务信息是有效的。我们的首席执行官和首席财务官还得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,可以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
那里在本Form 10-Q季度报告所涵盖的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
表外安排
我们没有任何表外安排。
40
第二部分-其他资料
第1项法律程序
我们不时参与与我们的业务相关或附带的诉讼,包括(但不限于)涉及消费者隐私、商标和其他知识产权、许可、产品进口、税收和员工关系的事宜。截至本协议之日,我们相信目前悬而未决的问题的解决不会单独或总体上对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。然而,我们对任何诉讼或其他法律索赔的评估可能会因发现目前不为人所知的事实或法官、陪审团或其他事实调查人员的裁决而发生变化,而这些事实与管理层对此类诉讼或索赔的可能责任或结果的评估不一致。根据S-K法规第103条的规定,我们选择披露政府实体作为一方的环境诉讼,如果该公司合理地认为此类诉讼将导致100万美元或更多的罚款(不包括利息和费用)。在适用这一门槛之前,我们已选择披露这些环境诉讼,该诉讼作为一方的政府实体将导致100万美元或更多的罚款(不包括利息和费用)。
有关更多信息,请参阅本文所包括的合并财务报表附注11。
项目1A。风险因素。
影响我们业务和财务结果的风险因素在我们的2020财年10-K表第1部分1A项中进行了讨论。我们的风险因素没有实质性变化,如2020财年10-K表和我们随后提交给SEC的文件中披露的那样。
第二项未登记的股权证券销售和收益使用。
发行人购买股票证券
下表提供了截至2021年7月31日的13周内我们回购普通股的相关信息。
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总计 |
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总人数: |
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最大数量为 |
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数量 |
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平均值 |
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股票作为股票购买 |
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那年5月的股票 |
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股票 |
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付出的代价 |
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公开的一部分 |
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但仍将被购买 |
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期间 |
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已购买 |
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每股 |
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宣布了新的计划 |
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在该计划下 |
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(1) |
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(2) |
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(1) |
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(1) (3) |
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月份#1(2021年5月2日至2021年5月29日) |
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— |
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$ |
— |
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— |
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30,000,000 |
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第二个月(2021年5月30日至2021年7月3日) |
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190,768 |
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$ |
33.58 |
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— |
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30,000,000 |
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月份#3(2021年7月4日至2021年7月31日) |
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4,607 |
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$ |
35.01 |
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— |
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30,000,000 |
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总计 |
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195,375 |
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$ |
33.61 |
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— |
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30,000,000 |
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(1) |
在截至2021年7月31日的13周内,没有作为我们公开宣布的股票回购计划的一部分回购股票,有20万股票回购用于支付与股票支付相关的税款。 |
(2) |
每股支付的平均价格不包括支付的任何经纪佣金。 |
(3) |
在2019财年,我们的董事会批准了一项新的股票回购计划,公开回购3000万股,该计划将于2024年2月3日到期。 |
41
项目6.EXHIBITS。
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*展览品:31.1 |
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杰伊·L·肖特滕斯坦根据规则13a-14(A)或规则15d-14(A)进行的认证 |
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*展览:31.2 |
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Michael A.Mathias按照规则13a-14(A)或规则15d-14(A)进行的认证 |
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**附件32.1 |
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依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的认证 |
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**附件32.2 |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明 |
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**展览品101 |
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以下材料摘自公司截至2021年7月31日的Form 10-Q年报,格式为内联可扩展商业报告语言(XBRL):(I)截至2021年7月31日、2021年1月30日和2020年8月1日的综合资产负债表;(Ii)截至2021年7月31日和2020年8月1日的第13周和第26周的综合经营报表;(Iii)截至2021年7月31日的第13周和第26周的综合全面收益表2021年7月31日和2020年8月1日,以及(V)截至2021年7月31日和2020年8月1日的26周合并现金流量表 |
*展览品104 |
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本公司截至2021年7月31日的季度报告Form 10-Q的封面,格式为内联XBRL |
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与这份报告一起提交的。 |
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提供了这份报告。 |
42
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
日期:2021年9月2日
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美国鹰牌服装公司(American Eagle Outfitters,Inc.) (注册人) |
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由以下人员提供: |
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/s/杰伊·L·肖特滕斯坦 |
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杰伊·L·肖特滕斯坦 |
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首席执行官 |
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(首席行政主任) |
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由以下人员提供: |
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/s/迈克尔·A·马蒂亚斯 |
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迈克尔·A·马蒂亚斯 |
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执行副总裁兼首席财务官 |
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(首席财务官) |
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