展品99.2
解释性注释
JAMF Holding Corp.(以下简称“本公司”)现向美国证券交易委员会(SEC)提交本文件,以反映公司在截至2021年3月31日的Form 10-Q季度报告(以下简称“2021年第一季度Form 10-Q”)中所述的公司财务信息的表述方式的变化,以实施对非实质性错误的纠正。在此,JAMF Holding Corp.(以下简称“本公司”)正在提交本文件,以反映公司财务信息在截至2021年3月31日的Form 10-Q季度报告(以下简称“2021年第一季度Form 10-Q报告”)中所阐述的公司财务信息的表述方式的变化,以实施对非实质性错误的纠正。
正如之前在截至2021年6月30日的Form 10-Q季度报告(“2021年第二季度Form 10-Q”)中披露的,正如2021年8月20日提交给证券交易委员会的那样,公司修订了之前发布的合并财务报表,以纠正与某些佣金相关的重大错误,这些错误在前期没有正确资本化,以及其他非重大错误。有关纠正这些错误的更多信息,请参见本文包含的第I部分第1项的注释3。本展览更新了最初申报的下列项目的信息,以反映这些非实质性错误的纠正情况:(1)第I部分第1项财务报表和(2)第I部分第2项管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
本备案文件不会更新2021年第一季度表格10-Q中除上述项目外的其他项目。2021年第一季度表格10-Q中的信息一般陈述为截至2021年3月31日,本文件不反映除上述非实质性错误更正以外的任何后续信息或事件。在不限制前述规定的情况下,本文件并不旨在更新管理层在2021年第一季度10-Q表格中包含的财务状况和运营结果的讨论和分析,以了解管理层已发生或已知的任何信息、不确定性、交易、风险、事件或趋势,但纠正上述非实质性错误除外。有关纠正非实质性错误的更新信息包含在2021年第二季度10-Q表格和公司提交给证券交易委员会的其他文件中。本展品应与2021年第一季度的10-Q表格、2021年第二季度的10-Q表格以及公司在2021年5月11日之后提交给证券交易委员会的任何其他文件(“其他文件”)一并阅读。2021年第二季度Form 10-Q和其他文件包含有关自提交2021年第一季度Form 10-Q以来发生的事件、发展和对公司某些预期的更新的信息。
目录
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第一部分: | 财务信息 | |
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第一项。 | 财务报表(未经审计) | 3 |
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| 截至2021年3月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | 3 |
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| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月综合营业报表 | 4 |
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| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月股东权益合并报表 | 5 |
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| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月合并现金流量表 | 6 |
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| 合并财务报表附注 | 7 |
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第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 |
第一部分:财务信息
项目1.编制财务报表
JAMF控股公司
综合资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | |
| (经修订) |
| 2021年3月31日(1) | | 2020年12月31日(1) |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 196,190 | | | $ | 194,868 | |
应收贸易账款,分别在2021年3月31日和2020年12月31日扣除津贴净额603美元和530美元 | 75,882 | | | 69,056 | |
应收所得税 | 632 | | | 632 | |
递延合同成本 | 9,213 | | | 8,284 | |
预付费用 | 15,009 | | | 13,283 | |
其他流动资产 | 2,325 | | | 1,113 | |
流动资产总额 | 299,251 | | | 287,236 | |
设备和租赁改进,净值 | 16,779 | | | 15,130 | |
商誉 | 541,850 | | | 541,480 | |
其他无形资产,净额 | 197,504 | | | 202,878 | |
递延合同成本,非流动 | 23,638 | | | 22,202 | |
其他资产 | 28,898 | | | 5,359 | |
总资产 | $ | 1,107,920 | | | $ | 1,074,285 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 5,744 | | | $ | 6,967 | |
应计负债 | 28,131 | | | 31,916 | |
应付所得税 | 1,066 | | | 713 | |
递延收入 | 167,868 | | | 160,002 | |
流动负债总额 | 202,809 | | | 199,598 | |
递延收入,非流动收入 | 53,711 | | | 45,507 | |
递延税负净额 | 4,285 | | | 5,087 | |
其他负债 | 33,839 | | | 13,079 | |
总负债 | 294,644 | | | 263,271 | |
承担和或有事项(附注9) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,面值0.001美元,2021年3月31日和2020年12月31日授权发行的5000万股;2021年3月31日和2020年12月31日没有发行和发行的股票 | — | | | — | |
普通股,面值0.001美元,于2021年3月31日和2020年12月31日授权发行的5亿股;分别于2021年3月31日和2020年12月31日发行和发行的117,705,895股和116,992,472股 | 118 | | | 117 | |
额外实收资本 | 909,966 | | | 903,116 | |
累计赤字 | (96,808) | | | (92,219) | |
股东权益总额 | 813,276 | | | 811,014 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,107,920 | | | $ | 1,074,285 | |
(1)对某些金额进行了修订,以纠正不重要的错误。有关更多信息,请参见注释3。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
JAMF控股公司
合并业务报表
(以千为单位,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| (经修订) |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 (1) | | 2020 (1) |
收入: | | | |
订阅 | $ | 74,482 | | | $ | 54,204 | |
服务 | 4,003 | | | 4,087 | |
许可证 | 2,242 | | | 1,762 | |
总收入 | 80,727 | | | 60,053 | |
收入成本: | | | |
认购成本(不包括如下所示的摊销费用) | 12,014 | | | 9,248 | |
服务成本(不包括如下所示的摊销费用) | 2,465 | | | 3,090 | |
摊销费用 | 2,777 | | | 2,677 | |
总收入成本 | 17,256 | | | 15,015 | |
毛利 | 63,471 | | | 45,038 | |
运营费用: | | | |
销售和市场营销 | 30,167 | | | 23,004 | |
研发 | 15,626 | | | 12,638 | |
一般事务和行政事务 | 16,244 | | | 11,215 | |
摊销费用 | 5,627 | | | 5,674 | |
总运营费用 | 67,664 | | | 52,531 | |
运营亏损 | (4,193) | | | (7,493) | |
利息支出,净额 | (55) | | | (4,778) | |
外币交易损失 | (218) | | | (304) | |
其他收入,净额 | — | | | 55 | |
所得税(拨备)利益前亏损 | (4,466) | | | (12,520) | |
所得税(拨备)优惠 | (123) | | | 3,024 | |
净损失 | $ | (4,589) | | | $ | (9,496) | |
每股基本和稀释后净亏损 | $ | (0.04) | | | $ | (0.09) | |
加权平均股数,用于计算基本和稀释后每股净亏损 | 117,386,322 | | | 102,860,545 | |
(1)对某些金额进行了修订,以纠正不重要的错误。有关更多信息,请参见注释3。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
JAMF控股公司
合并股东权益报表
(单位为千,份额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票类 | | 额外缴费 资本 | | 累计 赤字(1) | | 股东的 股本(1) |
| 普普通通 | | | |
| 股票 | | 金额 | | | |
| | | | | | | (经修订) | | (经修订) |
截至2021年3月31日的三个月: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | 116,992,472 | | | $ | 117 | | | $ | 903,116 | | | $ | (92,219) | | | $ | 811,014 | |
股票期权的行使 | 713,423 | | | 1 | | | 4,018 | | | — | | | 4,019 | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 2,832 | | | — | | | 2,832 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | (4,589) | | | (4,589) | |
平衡,2021年3月31日 | 117,705,895 | | | $ | 118 | | | $ | 909,966 | | | $ | (96,808) | | | $ | 813,276 | |
| | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的三个月: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
余额,2019年12月31日 | 102,843,612 | | | $ | 103 | | | $ | 568,756 | | | $ | (68,137) | | | $ | 500,722 | |
股票期权的行使 | 18,792 | | | — | | | 103 | | | — | | | 103 | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 811 | | | — | | | 811 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | (9,496) | | | (9,496) | |
平衡,2020年3月31日 | 102,862,404 | | | $ | 103 | | | $ | 569,670 | | | $ | (77,633) | | | $ | 492,140 | |
(1)对某些金额进行了修订,以纠正不重要的错误。有关更多信息,请参见注释3。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
JAMF控股公司
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| (经修订) |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 (1) | | 2020 (1) |
经营活动的现金流 | | | |
净损失 | $ | (4,589) | | | $ | (9,496) | |
对净亏损与经营活动提供(用于)现金的调整: | | | |
折旧及摊销费用 | 9,784 | | | 9,669 | |
递延合同成本摊销 | 2,700 | | | 1,705 | |
债务发行成本摊销 | 69 | | | 279 | |
非现金租赁费用 | 1,267 | | | — | |
坏账费用和回报拨备 | 159 | | | 240 | |
基于股份的薪酬 | 2,832 | | | 811 | |
递延税金优惠 | (613) | | | (2,368) | |
对或有对价的调整 | 300 | | | — | |
其他 | 201 | | | (73) | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
应收贸易账款 | (7,066) | | | 278 | |
应收/应付所得税 | 376 | | | (789) | |
预付费用和其他资产 | (3,317) | | | (1,756) | |
递延合同成本 | (5,065) | | | (3,713) | |
应付帐款 | (1,191) | | | (2,006) | |
应计负债 | (7,683) | | | (4,928) | |
递延收入 | 15,913 | | | 4,863 | |
其他负债 | (54) | | | (13) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 4,023 | | | (7,297) | |
投资活动的现金流 | | | |
收购,扣除收购现金后的净额 | (3,041) | | | — | |
设备采购和租赁改进 | (3,290) | | | (1,039) | |
出售设备和改进租赁的收益 | 12 | | | — | |
用于投资活动的净现金 | (6,319) | | | (1,039) | |
融资活动的现金流 | | | |
为要约费用支付的现金 | — | | | (1,465) | |
行使股票期权所得收益 | 4,019 | | | 103 | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 4,019 | | | (1,362) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (401) | | | — | |
现金及现金等价物净增(减) | 1,322 | | | (9,698) | |
期初现金和现金等价物 | 194,868 | | | 32,375 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 196,190 | | | $ | 22,677 | |
现金流量信息的补充披露: | | | |
支付利息的现金 | $ | 3 | | | $ | 4,734 | |
所得税支付的现金,扣除退税后的净额 | 351 | | | 216 | |
应计但未支付的要约成本 | — | | | 2,378 | |
以经营租赁负债换取的经营租赁资产 | (19) | | | — | |
(1)对某些金额进行了修订,以纠正不重要的错误。有关更多信息,请参见注释3。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
注1.业务呈报依据及业务描述
业务说明
JAMF控股公司及其全资子公司统称为“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”。我们是苹果企业管理的标配,我们的云软件平台是全球唯一垂直聚焦的苹果基础设施和规模化安全平台。我们帮助组织在云中连接、管理和保护苹果产品、应用程序和企业资源,而无需触摸设备。有了我们的产品,苹果设备可以部署到收缩包装盒中全新的员工手中,在第一次开机时自动设置和个性化,并在设备的整个生命周期内持续管理。我们的客户遍布世界各地。
Vista股权合作伙伴收购
2017年11月13日,Vista Equity Partners(“Vista”)以7.338亿美元的收购价(“Vista收购”)收购了公司所有已发行和流通股的多数股权。截至2021年3月31日,Vista控制的基金约占我们已发行普通股的61.9%。因此,根据纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)的公司治理规则,我们是一家“受控公司”。
新兴成长型公司地位
我们是一家新兴的成长型公司,根据2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)的定义。根据就业法案,新兴成长型公司可以推迟采用在就业法案颁布后发布的新的或修订的会计准则,直到这些标准适用于私营公司。
我们选择利用这一延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,这些会计准则对上市公司和私营公司具有不同的生效日期,直到(I)不再是新兴成长型公司或(Ii)肯定和不可撤销地选择退出《就业法案》规定的延长过渡期。因此,我们的合并财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。
在首次公开募股(IPO)完成后的前五个财年,我们仍将是一家新兴的成长型公司,除非发生以下情况之一:(I)我们的年度总收入至少为10.7亿美元,(Ii)我们在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债务证券,或(Iii)我们被视为大型加速申报公司,这意味着截至前一年6月30日,我们由非关联公司持有的普通股市值超过7.00亿美元。
陈述的基础
随附的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的,其中包括公平列报公司综合财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有调整。
已对上期金额进行了某些重新分类,以符合当前的列报方式。2020年第四季度,公司在追溯的基础上将综合营业报表中的内部订阅收入从许可证收入重新分类为订阅收入。截至2020年3月31日的三个月,重新分类的金额为450万美元。修订后的陈述与我们的分类收入披露一致,也更符合投资者和财务报表的其他用户对整体订阅收入的评估。重新分类对总收入没有影响。
2020年,由于我们于2020年7月完成首次公开募股(IPO),本公司在截至2020年3月31日的三个月内为发售成本150万美元支付的现金,从经营活动重新分类为综合现金流量表中的融资活动。重新分类的影响对当期或上期财务报表没有实质性影响。
目录
JAMF控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
未经审计的中期综合财务信息
随附的截至2021年3月31日的中期综合资产负债表、截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的综合经营表、股东权益表和现金流量表以及相关的脚注披露均未经审计。这些未经审计的中期综合财务报表与年度综合财务报表的编制基准相同,管理层认为,这些报表包括公平列报公司综合财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有调整。除了附注3中讨论的修订外,所有调整都是正常的经常性调整。截至2021年3月31日的三个月的业绩不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何未来时期的预期结果。
预算的使用
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。这些估计是基于管理层对公司未来可能采取的当前事件和行动的最佳了解,包括但不限于收入确认、基于股票的薪酬、佣金、商誉和所得税会计。实际结果可能与这些估计不同。
分段和地理信息
我们的首席运营决策者(“CODM”)是我们的首席执行官,他审核在综合基础上提交的财务信息,以便做出运营决策、评估财务业绩和分配资源。我们的业务是作为一个运营部门运营的,因此我们有一个需要报告的部门。
根据最终用户客户地址确定的按地理区域划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | |
| (经修订) |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 (1) | | 2020 (1) |
| (单位:千) |
收入: | | | |
美洲 | $ | 60,817 | | | $ | 46,871 | |
欧洲、中东、印度和非洲 | 14,523 | | | 9,930 | |
亚太地区 | 5,387 | | | 3,252 | |
| $ | 80,727 | | | $ | 60,053 | |
(1)对某些金额进行了修订,以纠正不重要的错误。有关更多信息,请参见注释3。
附注2.主要会计政策摘要
公司在截至2020年12月31日的年度10-K表格年度报告中的综合财务报表附注2中讨论了公司的重要会计政策。除因采用新会计准则而更新的租赁会计政策外,该等政策并未对本公司截至2021年3月31日止三个月的综合财务报表及相关附注产生重大影响。下面介绍某些政策的影响。
收入确认
该公司应用ASC主题606,与客户的合同收入(“ASC 606”),并遵循一个五步模型来确定根据ASC 606确认的适当收入数额。
目录
JAMF控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
收入的分类
该公司将收入分为订阅和非订阅类别,以将基于期限和可更新的收入与一次性收入分开。订阅和非订阅合同安排的收入如下:
| | | | | | | | | | | |
| (经修订) |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 (1) | | 2020 (1) |
| (单位:千) |
SaaS订阅以及支持和维护 | $ | 66,776 | | | $ | 49,664 | |
内部部署订阅 | 7,706 | | | 4,540 | |
订阅收入 | 74,482 | | | 54,204 | |
专业服务 | 4,003 | | | 4,087 | |
永久许可证 | 2,242 | | | 1,762 | |
非订阅收入 | 6,245 | | | 5,849 | |
总收入 | $ | 80,727 | | | $ | 60,053 | |
(1)对某些金额进行了修订,以纠正不重要的错误。有关更多信息,请参见注释3。
合同余额
如果收入在开票权之前确认,则记录合同资产。截至2021年3月31日和2020年12月31日,合同资产余额分别为120万美元和90万美元。
合同负债包括确认收入之前的客户账单。公司预先向客户开具订阅、支持、维护和服务的发票。
合同负债的变化,包括期初合同负债余额在本期间赚取的收入和本期间新的递延收入如下:
| | | | | | | | | | | |
| (经修订) |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 (1) | | 2020 (1) |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 205,509 | | | $ | 140,449 | |
赚取的收入 | (60,633) | | | (47,304) | |
递延收入 | 76,703 | | | 52,167 | |
期末余额 | $ | 221,579 | | | $ | 145,312 | |
(1)对某些金额进行了修订,以纠正不重要的错误。有关更多信息,请参见注释3。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,除了我们的销售活动外,我们的合同资产和负债没有重大变化。
剩余履约义务
分配给剩余履约义务的收入是指尚未确认的合同收入,其中包括递延收入和待开票的不可注销金额。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司分别有2.431亿美元和2.241亿美元的剩余履约义务,其中78%和80%预计将分别确认为随后12个月的收入,其余部分
目录
JAMF控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
预计将在此后三年内得到认可。之前报告的截至2020年12月31日的剩余履约义务已被修订。有关更多信息,请参见注释3。
递延合同成本
当确定受益期超过一年时,销售佣金以及相关的工资税和退休计划缴费(合起来,合同成本)对客户合同的收购是递增的,它们使用投资组合方法在合并资产负债表中作为递延合同成本资本化。
截至2021年和2020年3月31日的前三个月,合同成本摊销总额分别为270万美元和170万美元。此前报告的合同费用摊销费用已经修订。有关更多信息,请参见注释3。
公司定期审查这些递延成本,以确定是否发生了可能影响这些递延合同成本受益期的事件或环境变化。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月内,没有记录到减值损失。
信用风险集中
在截至2021年3月31日的三个月里,该公司有一家分销商的净收入占总净收入的10%以上。截至2021年3月31日,与该总代理商相关的应收账款总额为1730万美元。在截至2020年3月31日的三个月里,该公司有两家分销商,占总净收入的10%以上。截至2020年12月31日,与这些分销商相关的应收账款总额为1980万美元。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月里,没有一个最终客户的收入占总收入的10%以上。
最近发布的尚未采用的会计公告
新的会计声明不时由财务会计准则委员会(“FASB”)或其他准则制定机构发布,并于指定生效日期被吾等采纳。除非另有讨论,否则最近发布的尚未生效的准则在采用后不会对我们的财务状况或经营结果产生实质性影响。
金融工具--信贷损失
2016年6月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13号,金融工具-信贷损失(主题为326):金融工具信用损失的计量(“ASU 2016-13”),其中引入了一个基于预期损失的模型,以估计大多数金融资产和某些其他工具的信用损失。2019年11月,FASB发布了ASU No.2019-10,金融工具-信贷损失(主题为326),衍生品和对冲(主题为815),以及租赁(主题为842):生效日期(主题为2019-10)。此次更新允许尚未采用ASU编号:2016-02,租赁(主题:842)的实体延长初始生效日期(“ASU,2016-02”)。该标准在2022年12月15日之后开始的年度报告期内有效,允许提前采用。实体将通过记录留存收益的累积效果调整来应用该标准的规定。该公司尚未采用ASU 2016-13年度,目前正在评估该标准将对其合并财务报表产生的影响。
参考汇率改革
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号,参考汇率改革(专题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU 2020-04”),为实体提供临时的可选财务报告替代方案,以减轻参考汇率改革的潜在会计负担,并包括一项条款,允许实体将修改后的合同作为现有合同的延续进行核算。ASU 2020-04自发布之日起生效,
目录
JAMF控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
可适用至2022年12月31日。采用这一准则预计不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。
采用新的会计公告
租契
2016年2月,FASB发布了ASU No.2016-02,租赁(主题842),以提高与其租赁安排相关的组织之间的透明度和可比性。此次更新要求承租人在资产负债表上确认大多数租赁,但如果做出政策选择,短期租赁除外,同时在损益表上以类似于现行GAAP的方式确认租赁费用。指导意见还要求各实体披露有关其租赁安排的关键数量和质量信息。公司于2021年1月1日采用了新的租赁标准,采用了可选的向修改后的追溯法过渡的方法。根据这一过渡性条款,从2021年1月1日开始的报告期的业绩将在ASC主题842“租赁”(“ASC 842”)下公布,而上期金额将继续根据ASC主题840“租赁”(“ASC 840”)下公司的历史会计处理进行报告和披露。
为了减轻采用和持续遵守ASC 842的负担,在新的指导下提供了一些实用的权宜之计和政策选择。本公司选择了过渡指导允许的“一揽子实际权宜之计”,其中包括不需要重新评估在通过之前签订的合同是否属于租赁或包含租赁,并允许继续对现有租赁进行历史租赁分类。本公司并未选择采用“事后诸葛亮”的权宜之计,因此在2021年1月1日采用租赁期的剩余部分来计量使用权(“ROU”)资产和租赁负债。
该公司根据ASC 842做出了一项会计政策选择,不确认12个月或更短期限的租赁的净资产和租赁负债。对于所有其他租赁,本公司根据租赁开始日(或采用ASC 842后的现有租赁,则为2021年1月1日)租赁期内的租赁付款现值确认ROU资产和租赁负债。ROU资产还包括在生效日期或之前发生的任何初始直接成本和支付的租赁款项,并因任何租赁激励措施而减少。
未来的租赁付款可能包括固定租金上涨条款或取决于某个指数(如消费者物价指数)的付款。指数的后续变化和对基本租金的其他定期市场费率调整在发生的期间记入可变租赁费用。
该公司已作出会计政策选择,将其合同中的租赁和非租赁部分作为所有资产类别的单一租赁部分进行核算。非租赁部分通常代表转移给公司的额外服务,如房地产的公共区域维护,这些服务的性质是可变的,并记录在发生的期间的可变租赁费用中。
由于本公司的租约没有易于确定的隐含贴现率,因此本公司使用其递增借款利率来确定租赁付款的现值。递增借款利率是在类似的经济环境下,在类似的期限和金额下,公司在抵押的基础上必须支付的借款利率。评估因素如公司特定信贷风险、租赁期限、相关抵押品的性质及质素、货币及经济环境等,以厘定适用于每份租赁的递增借款利率。
采用后,公司记录了与公司经营租赁相关的ROU资产和租赁负债,分别约为2,500万美元和2,860万美元。采用新租赁标准并未对我们的综合经营表或综合现金流量表产生实质性影响。有关更多信息,请参见注释7。
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JAMF控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
实体自有股权中的可转换债务和其他期权和合同
2020年8月,财务会计准则委员会发布了ASU第2020-06号文件,其中包括债务转换和其他期权(分主题470-20)和实体自有权益衍生工具和套期保值合约(分主题815-40):实体自有权益中可转换工具和合同的会计处理(“ASU 2020-06”),简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理。在其他变化中,该准则取消了可转换工具的有益转换和现金转换会计模式。因此,实体将把可转换债务工具完全作为债务入账,除非该工具包含根据ASC主题815衍生工具和对冲要求作为衍生工具进行分拆的特征,或者可转换债务工具是以相当高的溢价发行的。此外,修正案还要求在计算稀释后每股收益时,所有可转换工具均采用IF-转换方法。该标准适用于2021年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。允许提前领养。该公司于2021年1月1日提前采用了新标准。该准则的采用并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
附注3.修订以前发布的未经审计的中期财务报表
在编制截至2021年6月30日的季度财务报表时,该公司发现了与某些佣金有关的重大错误,这些错误在前几个时期没有正确资本化。佣金以及相关的工资税和退休计划缴费不是收购客户合同的增量,本应根据公认会计准则计入费用,而不是资本化。因此,在截至2021年和2020年3月31日的三个月里,销售和营销费用被低估,递延合同成本分别被夸大了80万美元和70万美元。
根据员工会计公告(“SAB”)第99号、重要性和SAB第108号,在量化本年度财务报表中的错误陈述时,考虑到上一年度错误陈述的影响,本公司对这一错误的重要性进行了定量和定性的评估,并确定该错误对其以前发布的合并财务报表没有重大影响。然而,在2021年综合业务表中对这一错误的累积影响进行调整将对公司这一时期的业绩产生重大影响,因为随着时间的推移,错误的累计数量会增加。因此,本公司修订了之前发布的截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合财务报表以及截至2021年3月31日的季度和截至2021年3月31日的季度的未经审计的综合财务报表,以及截至2020年6月30日和2020年9月30日的季度和年初至今的财务报表,以纠正错误。
修订还包括对本公司以前记录为识别期内超期调整的其他非重大错误以及其他先前确认的非重大错误进行的更正。此前记录的期间外调整包括设立国家估值免税额,以及其他非实质性错误。该公司此前认定,这些错误无论是单独的还是总体的,都没有导致我们之前发布的合并财务报表的重大错报,当将这些非实质性错误与上述佣金错误汇总在一起时,得出了同样的结论。
所附财务报表和合并财务报表的相关脚注已修订,以纠正上文讨论的非实质性错误。下表提供了我们以前报告的金额与修订金额的对账,以纠正截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度我们未经审计的合并财务报表中的这些非实质性错误。
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合并财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 经修订的 |
| | 佣金 | | 其他 | |
| (单位:千) |
资产 | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 196,190 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 196,190 | |
应收贸易账款,扣除津贴后的净额 | 75,882 | | | — | | | — | | | 75,882 | |
应收所得税 | 632 | | | — | | | — | | | 632 | |
递延合同成本 | 11,155 | | | (1,942) | | | — | | | 9,213 | |
预付费用 | 15,009 | | | — | | | — | | | 15,009 | |
其他流动资产 | 2,325 | | | — | | | — | | | 2,325 | |
流动资产总额 | 301,193 | | | (1,942) | | | — | | | 299,251 | |
设备和租赁改进,净值 | 16,965 | | | — | | | (186) | | | 16,779 | |
商誉 | 541,850 | | | — | | | — | | | 541,850 | |
其他无形资产,净额 | 197,504 | | | — | | | — | | | 197,504 | |
递延合同成本,非流动 | 28,774 | | | (5,136) | | | — | | | 23,638 | |
其他资产 | 28,898 | | | — | | | — | | | 28,898 | |
总资产 | $ | 1,115,184 | | | $ | (7,078) | | | $ | (186) | | | $ | 1,107,920 | |
负债和股东权益 | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | |
应付帐款 | $ | 5,744 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,744 | |
应计负债 | 28,131 | | | — | | | — | | | 28,131 | |
应付所得税 | 1,153 | | | (68) | | | (19) | | | 1,066 | |
递延收入 | 167,868 | | | — | | | — | | | 167,868 | |
流动负债总额 | 202,896 | | | (68) | | | (19) | | | 202,809 | |
递延收入,非流动收入 | 53,711 | | | — | | | — | | | 53,711 | |
递延税负净额 | 5,475 | | | (1,391) | | | 201 | | | 4,285 | |
其他负债 | 33,839 | | | — | | | — | | | 33,839 | |
总负债 | 295,921 | | | (1,459) | | | 182 | | | 294,644 | |
承诺和或有事项 | | | | | | | |
股东权益: | | | | | | | |
优先股 | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股 | 118 | | | — | | | — | | | 118 | |
额外实收资本 | 909,966 | | | — | | | — | | | 909,966 | |
累计赤字 | (90,821) | | | (5,619) | | | (368) | | | (96,808) | |
股东权益总额 | 819,263 | | | (5,619) | | | (368) | | | 813,276 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,115,184 | | | $ | (7,078) | | | $ | (186) | | | $ | 1,107,920 | |
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合并财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 经修订的 |
| | 佣金 | | 其他 | |
| (以千为单位,不包括每股和每股金额) |
收入: | | | | | | | |
订阅 | $ | 74,923 | | | $ | — | | | $ | (441) | | | $ | 74,482 | |
服务 | 4,003 | | | — | | | — | | | 4,003 | |
许可证 | 2,242 | | | — | | | — | | | 2,242 | |
总收入 | 81,168 | | | — | | | (441) | | | 80,727 | |
收入成本: | | | | | | | |
认购成本(不包括如下所示的摊销费用) | 12,014 | | | — | | | — | | | 12,014 | |
服务成本(不包括如下所示的摊销费用) | 2,465 | | | — | | | — | | | 2,465 | |
摊销费用 | 2,777 | | | — | | | — | | | 2,777 | |
总收入成本 | 17,256 | | | — | | | — | | | 17,256 | |
毛利 | 63,912 | | | — | | | (441) | | | 63,471 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和市场营销 | 29,332 | | | 835 | | | — | | | 30,167 | |
研发 | 15,626 | | | — | | | — | | | 15,626 | |
一般事务和行政事务 | 16,105 | | | — | | | 139 | | | 16,244 | |
摊销费用 | 5,627 | | | — | | | — | | | 5,627 | |
总运营费用 | 66,690 | | | 835 | | | 139 | | | 67,664 | |
运营亏损 | (2,778) | | | (835) | | | (580) | | | (4,193) | |
利息支出,净额 | (55) | | | — | | | — | | | (55) | |
外币交易损失 | (171) | | | — | | | (47) | | | (218) | |
其他收入,净额 | — | | | — | | | — | | | — | |
所得税优惠前亏损 | (3,004) | | | (835) | | | (627) | | | (4,466) | |
所得税优惠 | (65) | | | (76) | | | 18 | | | (123) | |
净损失 | $ | (3,069) | | | $ | (911) | | | $ | (609) | | | $ | (4,589) | |
每股基本和稀释后净亏损 | $ | (0.03) | | | | | | | $ | (0.04) | |
加权平均股数,用于计算基本和稀释后每股净亏损 | 117,386,322 | | | | | | | 117,386,322 | |
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合并财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票类 | | 额外缴费 资本 | | 累计 赤字 | | 股东的 权益 |
| 普普通通 | | | |
| 股票 | | 金额 | | | |
| (单位为千,份额除外) |
正如之前报道的那样 | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | 116,992,472 | | | $ | 117 | | | $ | 903,116 | | | $ | (87,752) | | | $ | 815,481 | |
股票期权的行使 | 713,423 | | | 1 | | | 4,018 | | | — | | | 4,019 | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 2,832 | | | — | | | 2,832 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | (3,069) | | | (3,069) | |
平衡,2021年3月31日 | 117,705,895 | | | $ | 118 | | | $ | 909,966 | | | $ | (90,821) | | | $ | 819,263 | |
| | | | | | | | | |
佣金调整 | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (4,708) | | | $ | (4,708) | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | (911) | | | (911) | |
平衡,2021年3月31日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (5,619) | | | $ | (5,619) | |
| | | | | | | | | |
其他调整 | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 241 | | | $ | 241 | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | (609) | | | (609) | |
平衡,2021年3月31日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (368) | | | $ | (368) | |
| | | | | | | | | |
经修订的 | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | 116,992,472 | | | $ | 117 | | | $ | 903,116 | | | $ | (92,219) | | | $ | 811,014 | |
股票期权的行使 | 713,423 | | | 1 | | | 4,018 | | | — | | | 4,019 | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 2,832 | | | — | | | 2,832 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | (4,589) | | | (4,589) | |
平衡,2021年3月31日 | 117,705,895 | | | $ | 118 | | | $ | 909,966 | | | $ | (96,808) | | | $ | 813,276 | |
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合并财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 经修订的 |
| | 佣金 | | 其他 | |
| (单位:千) |
经营活动的现金流 | | | | | | | |
净损失 | $ | (3,069) | | | $ | (911) | | | $ | (609) | | | $ | (4,589) | |
对净亏损与经营活动提供的现金进行调节的调整: | | | | | | | |
折旧及摊销费用 | 9,784 | | | — | | | — | | | 9,784 | |
递延合同成本摊销 | 3,296 | | | (596) | | | — | | | 2,700 | |
债务发行成本摊销 | 69 | | | — | | | — | | | 69 | |
非现金租赁费用 | 1,267 | | | — | | | — | | | 1,267 | |
坏账费用和回报拨备 | 159 | | | — | | | — | | | 159 | |
基于股份的薪酬 | 2,832 | | | — | | | — | | | 2,832 | |
递延税金优惠 | (758) | | | 144 | | | 1 | | | (613) | |
对或有对价的调整 | 300 | | | — | | | — | | | 300 | |
其他 | 62 | | | — | | | 139 | | | 201 | |
营业资产和负债变动情况: | | | | | | | |
应收贸易账款 | (7,066) | | | — | | | — | | | (7,066) | |
应收/应付所得税 | 463 | | | (68) | | | (19) | | | 376 | |
预付费用和其他资产 | (3,317) | | | — | | | — | | | (3,317) | |
递延合同成本 | (6,496) | | | 1,431 | | | — | | | (5,065) | |
应付帐款 | (1,191) | | | — | | | — | | | (1,191) | |
应计负债 | (7,694) | | | — | | | 11 | | | (7,683) | |
递延收入 | 15,472 | | | — | | | 441 | | | 15,913 | |
其他负债 | (90) | | | — | | | 36 | | | (54) | |
经营活动提供的净现金 | 4,023 | | | — | | | — | | | 4,023 | |
投资活动的现金流 | | | | | | | |
收购,扣除收购现金后的净额 | (3,041) | | | — | | | — | | | (3,041) | |
设备采购和租赁改进 | (3,290) | | | — | | | — | | | (3,290) | |
出售设备和改进租赁的收益 | 12 | | | — | | | — | | | 12 | |
用于投资活动的净现金 | (6,319) | | | — | | | — | | | (6,319) | |
融资活动的现金流 | | | | | | | |
行使股票期权所得收益 | 4,019 | | | — | | | — | | | 4,019 | |
融资活动提供的现金净额 | 4,019 | | | — | | | — | | | 4,019 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (401) | | | — | | | — | | | (401) | |
现金及现金等价物净增加情况 | 1,322 | | | — | | | — | | | 1,322 | |
期初现金和现金等价物 | 194,868 | | | — | | | — | | | 194,868 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 196,190 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 196,190 | |
现金流量信息的补充披露: | | | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3 | |
所得税支付的现金,扣除退税后的净额 | 351 | | | — | | | — | | | 351 | |
以经营租赁负债换取的经营租赁资产 | (19) | | | — | | | — | | | (19) | |
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合并财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 经修订的 |
| | 佣金 | | 其他 | |
| (单位:千) |
资产 | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 22,677 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22,677 | |
应收贸易账款,扣除津贴后的净额 | 46,203 | | | — | | | — | | | 46,203 | |
应收所得税 | 520 | | | — | | | — | | | 520 | |
递延合同成本 | 6,331 | | | (1,118) | | | — | | | 5,213 | |
预付费用 | 13,491 | | | — | | | — | | | 13,491 | |
其他流动资产 | 5,194 | | | — | | | — | | | 5,194 | |
流动资产总额 | 94,416 | | | (1,118) | | | — | | | 93,298 | |
设备和租赁改进,净值 | 12,274 | | | — | | | 2,635 | | | 14,909 | |
商誉 | 539,818 | | | — | | | — | | | 539,818 | |
其他无形资产,净额 | 226,741 | | | — | | | — | | | 226,741 | |
递延合同成本,非流动 | 18,154 | | | (3,318) | | | — | | | 14,836 | |
其他资产 | 2,524 | | | — | | | — | | | 2,524 | |
总资产 | $ | 893,927 | | | $ | (4,436) | | | $ | 2,635 | | | $ | 892,126 | |
负债和股东权益 | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | |
应付帐款 | $ | 1,804 | | | $ | — | | | $ | (155) | | | $ | 1,649 | |
应计负债 | 22,862 | | | — | | | 342 | | | 23,204 | |
应付所得税 | 536 | | | — | | | — | | | 536 | |
递延收入 | 122,859 | | | — | | | (423) | | | 122,436 | |
流动负债总额 | 148,061 | | | — | | | (236) | | | 147,825 | |
递延收入,非流动收入 | 22,876 | | | — | | | — | | | 22,876 | |
递延税负净额 | 15,566 | | | (1,085) | | | 1,589 | | | 16,070 | |
债务 | 201,597 | | | — | | | — | | | 201,597 | |
其他负债 | 9,325 | | | — | | | 2,293 | | | 11,618 | |
总负债 | 397,425 | | | (1,085) | | | 3,646 | | | 399,986 | |
承诺和或有事项 | | | | | | | |
股东权益: | | | | | | | |
优先股 | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股 | 103 | | | — | | | — | | | 103 | |
额外实收资本 | 569,670 | | | — | | | — | | | 569,670 | |
累计赤字 | (73,271) | | | (3,351) | | | (1,011) | | | (77,633) | |
股东权益总额 | 496,502 | | | (3,351) | | | (1,011) | | | 492,140 | |
总负债和股东权益 | $ | 893,927 | | | $ | (4,436) | | | $ | 2,635 | | | $ | 892,126 | |
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JAMF控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三个月 |
| 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 经修订的 |
| | 佣金 | | 其他 | |
| (以千为单位,不包括每股和每股金额) |
收入: | | | | | | | |
订阅 | $ | 54,618 | | | $ | — | | | $ | (414) | | | $ | 54,204 | |
服务 | 4,010 | | | — | | | 77 | | | 4,087 | |
许可证 | 1,762 | | | — | | | — | | | 1,762 | |
总收入 | 60,390 | | | — | | | (337) | | | 60,053 | |
收入成本: | | | | | | | |
认购成本(不包括如下所示的摊销费用) | 9,248 | | | — | | | — | | | 9,248 | |
服务成本(不包括如下所示的摊销费用) | 3,086 | | | — | | | 4 | | | 3,090 | |
摊销费用 | 2,677 | | | — | | | — | | | 2,677 | |
总收入成本 | 15,011 | | | — | | | 4 | | | 15,015 | |
毛利 | 45,379 | | | — | | | (341) | | | 45,038 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和市场营销 | 22,282 | | | 690 | | | 32 | | | 23,004 | |
研发 | 12,617 | | | — | | | 21 | | | 12,638 | |
一般事务和行政事务 | 11,289 | | | — | | | (74) | | | 11,215 | |
摊销费用 | 5,674 | | | — | | | — | | | 5,674 | |
总运营费用 | 51,862 | | | 690 | | | (21) | | | 52,531 | |
运营亏损 | (6,483) | | | (690) | | | (320) | | | (7,493) | |
利息支出,净额 | (4,778) | | | — | | | — | | | (4,778) | |
外币交易损失 | (304) | | | — | | | — | | | (304) | |
其他收入,净额 | 55 | | | — | | | — | | | 55 | |
所得税优惠前亏损 | (11,510) | | | (690) | | | (320) | | | (12,520) | |
所得税优惠 | 3,220 | | | 169 | | | (365) | | | 3,024 | |
净损失 | $ | (8,290) | | | $ | (521) | | | $ | (685) | | | $ | (9,496) | |
每股基本和稀释后净亏损 | $ | (0.08) | | | | | | | $ | (0.09) | |
加权平均股数,用于计算基本和稀释后每股净亏损 | 102,860,545 | | | | | | | 102,860,545 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票类 | | 额外缴费 资本 | | 累计 赤字 | | 股东的 权益 |
| 普普通通 | | | |
| 股票 | | 金额 | | | |
| (单位为千,份额除外) |
正如之前报道的那样 | | | | | | | | | |
余额,2019年12月31日 | 102,843,612 | | | $ | 103 | | | $ | 568,756 | | | $ | (64,981) | | | $ | 503,878 | |
股票期权的行使 | 18,792 | | | — | | | 103 | | | — | | | 103 | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 811 | | | — | | | 811 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | (8,290) | | | (8,290) | |
平衡,2020年3月31日 | 102,862,404 | | | $ | 103 | | | $ | 569,670 | | | $ | (73,271) | | | $ | 496,502 | |
| | | | | | | | | |
佣金调整 | | | | | | | | | |
余额,2019年12月31日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (2,830) | | | $ | (2,830) | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | (521) | | | (521) | |
平衡,2020年3月31日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3,351) | | | $ | (3,351) | |
| | | | | | | | | |
其他调整 | | | | | | | | | |
余额,2019年12月31日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (326) | | | $ | (326) | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | (685) | | | (685) | |
平衡,2020年3月31日 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,011) | | | $ | (1,011) | |
| | | | | | | | | |
经修订的 | | | | | | | | | |
余额,2019年12月31日 | 102,843,612 | | | $ | 103 | | | $ | 568,756 | | | $ | (68,137) | | | $ | 500,722 | |
股票期权的行使 | 18,792 | | | — | | | 103 | | | — | | | 103 | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 811 | | | — | | | 811 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | (9,496) | | | (9,496) | |
平衡,2020年3月31日 | 102,862,404 | | | $ | 103 | | | $ | 569,670 | | | $ | (77,633) | | | $ | 492,140 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三个月 |
| 正如之前报道的那样 | | 调整 | | 经修订的 |
| | 佣金 | | 其他 | |
| (单位:千) |
经营活动的现金流 | | | | | | | |
净损失 | $ | (8,290) | | | $ | (521) | | | $ | (685) | | | $ | (9,496) | |
调整以调节净亏损与经营活动中使用的现金: | | | | | | | |
折旧及摊销费用 | 9,586 | | | — | | | 83 | | | 9,669 | |
递延合同成本摊销 | 2,090 | | | (385) | | | — | | | 1,705 | |
债务发行成本摊销 | 279 | | | — | | | — | | | 279 | |
坏账费用和回报拨备 | 240 | | | — | | | — | | | 240 | |
基于股份的薪酬 | 811 | | | — | | | — | | | 811 | |
递延税金优惠 | (2,564) | | | (169) | | | 365 | | | (2,368) | |
其他 | 10 | | | — | | | (83) | | | (73) | |
营业资产和负债变动情况: | | | | | | | |
应收贸易账款 | 220 | | | — | | | 58 | | | 278 | |
应收/应付所得税 | (789) | | | — | | | — | | | (789) | |
预付费用和其他资产 | (2,255) | | | — | | | 499 | | | (1,756) | |
递延合同成本 | (4,788) | | | 1,075 | | | — | | | (3,713) | |
应付帐款 | (1,989) | | | — | | | (17) | | | (2,006) | |
应计负债 | (4,928) | | | — | | | — | | | (4,928) | |
递延收入 | 5,025 | | | — | | | (162) | | | 4,863 | |
其他负债 | (13) | | | — | | | — | | | (13) | |
用于经营活动的现金净额 | (7,355) | | | — | | | 58 | | | (7,297) | |
投资活动的现金流 | | | | | | | |
设备采购和租赁改进 | (1,039) | | | — | | | — | | | (1,039) | |
用于投资活动的净现金 | (1,039) | | | — | | | — | | | (1,039) | |
融资活动的现金流 | | | | | | | |
为要约费用支付的现金 | (1,465) | | | — | | | — | | | (1,465) | |
行使股票期权所得收益 | 103 | | | — | | | — | | | 103 | |
用于融资活动的净现金 | (1,362) | | | — | | | — | | | (1,362) | |
现金和现金等价物净减少 | (9,756) | | | — | | | 58 | | | (9,698) | |
期初现金和现金等价物 | 32,433 | | | — | | | (58) | | | 32,375 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 22,677 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22,677 | |
现金流量信息的补充披露: | | | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 4,734 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,734 | |
所得税支付的现金,扣除退税后的净额 | 216 | | | — | | | — | | | 216 | |
应计但未支付的要约成本 | 2,378 | | | — | | | — | | | 2,378 | |
附注:4.金融工具公允价值
我们根据ASC主题820,公允价值计量(“ASC 820”)定期报告在合并财务报表中按公允价值确认或披露的金融资产和负债以及非金融资产和负债。ASC 820将公允价值定义为在测量日期出售资产或支付在市场参与者之间有序交易中转移负债所获得的价格。在确定需要按公允价值记录的资产和负债的公允价值计量时,我们会考虑本金或最有利的市场。
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我们将在其中进行交易,以及市场参与者在为资产或负债定价时将使用的基于市场的风险衡量或假设,如固有风险、转让限制和信用风险。
ASC820还建立了公允价值等级,将用于计量公允价值的估值技术的输入划分为三个级别。公允价值指于计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收取的价格。GAAP建立了一个层次框架,根据计量的重要投入的可观测性对公允价值进行分类。公允价值层次结构的级别如下:
第一级:公允价值是使用活跃市场上相同资产或负债的未经调整的报价来确定的。
第二级:公允价值是使用第一级中可直接或间接观察到的报价以外的投入来估计的。
第三级:公允价值是使用对资产或负债的公允价值有重要意义的不可观察的输入来估计的。
该公司投资于购买三个月或以下的原始或剩余到期日的货币市场基金和美国国债,这些都是按公允价值定期计量和记录的。货币市场基金根据活跃市场的报价进行估值,并归入公允价值等级的第一级。美国国库券包括通常在30天内到期的国库券,并被归类在公允价值等级的第一级。这些金融工具的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (单位:万人) |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 150,006 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 150,006 | |
现金等价物合计 | $ | 150,006 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 150,006 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (单位:万人) |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 100,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 100,000 | |
美国国债 | 25,000 | | | — | | | — | | | 25,000 | |
现金等价物合计 | $ | 125,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 125,000 | |
应收账款和应付账款的账面价值由于到期日较短而接近其公允价值,不包括在上表中。
注:5.收购
CmdReporter
2021年2月26日,公司与cmdSecurity Inc.(“cmdSecurity”)签订了一项资产购买协议,以收购某些cmdSecurity资产,其中包括cmdReporter,这是一套专门为MacOS打造的安全和合规工具。有了cmdReporter,该公司将进一步扩展其扩展的苹果企业管理平台的安全能力。CmdSecurity的软件是对该公司现有产品的补充。该公司根据ASC主题805,业务合并(“ASC 805”),采用对业务合并进行会计处理的收购方法,对此次收购进行了会计处理。最终的购买总价约为340万美元。此次收购的资金来自该公司手头的现金,并包括应付给卖方的未来或有对价。商誉代表购买对价超过相关可确认净资产公允价值的部分。中确认的商誉
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这笔收购主要归功于cmdSecurity集结的员工,并不是实质性的。取得的无形资产和商誉可在所得税中扣除。
在收购时,或有对价的估值为40万美元,这是基于收购完成后90天内被收购的业务签署新业务或续签收购合同。这些或有付款的估计公允价值是使用预计赢得的合同来确定的,它使用第3级投入进行公允价值计量,包括基于合同在销售过程中的当前阶段完成合同的可能性的假设。
收购价格代价几乎全部与收购的单独可识别无形资产的公允价值有关,该等资产与收购的已开发技术和正在进行的研发(“IPR&D”)有关。可识别无形资产的公允价值采用重置成本法估算,据此对收购的无形资产的组成部分进行审查,以确定每个组成部分的累计开发成本,包括开发商的利润和创业激励。由于重置成本已计入目前的开发项目,因此没有将累计开发成本打折以计入过时因素。开发的技术将在其估计的加权平均使用寿命(确定为5.0年)内摊销。知识产权研发是一种不确定的活体无形资产,不摊销,但将至少每年评估一次减值。有关无形资产的更多详情,请参见附注6。
收购相关费用在发生时计入,截至2021年3月31日的三个月总计10万美元。这些费用在合并业务报表中确认为一般购置费用和行政费用。
该公司根据收购时各自的公允价值将净购买对价分配给收购的净资产如下(以千计):
| | | | | |
现金对价 | $ | 3,041 | |
或有对价 | 359 | |
最终总收购价 | $ | 3,400 | |
| |
收购的无形资产: | |
发达的技术 | $ | 2,630 | |
知识产权研发 | 400 | |
商誉 | 370 | |
总购买注意事项 | $ | 3,400 | |
Digita Security Inc.LLC
于2019年,本公司记录了与购买Digita的未偿还会员权益相关的或有对价。如果收购的业务在2022年12月31日之前达到一定的收入里程碑,最高或有对价为1500万美元。
这些或有付款的估计公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型确定的,该模型使用第3级投入进行公允价值计量,包括关于订阅服务增长概率和所提供服务的相关定价的假设。在截至2021年3月31日的三个月内,或有对价的公允价值增加了30万美元,这反映在综合经营表中的一般和行政费用中。截至2021年3月31日的三个月的调整主要反映了由于更新的市场假设而增加的负债。截至2021年3月31日和2020年12月31日,或有对价的公允价值分别为850万美元和820万美元,计入合并资产负债表的其他负债。
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附注6.商誉及其他无形资产
商誉账面金额变动情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
商誉,期初 | $ | 541,480 | | | $ | 539,818 | |
获得商誉 | 370 | | | — | |
商誉,期末 | $ | 541,850 | | | $ | 539,818 | |
商誉以外无形资产的账面总额和累计摊销情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有用的生活 | | 总产值 | | 累计 摊销 | | 净载客量 价值 | | 加权的- 平均值 剩余 有用的生活 |
| (单位:千) |
商标 | 8年 | | $ | 34,320 | | | $ | 13,454 | | | $ | 20,866 | | | 4.8年 |
客户关系 | 2-12年 | | 214,428 | | | 55,810 | | | 158,618 | | | 8.7年 |
发达的技术 | 5年 | | 54,563 | | | 31,173 | | | 23,390 | | | 2.3年 |
竞业禁止 | 2年 | | 90 | | | 86 | | | 4 | | | 0.1年 |
平衡,2020年12月31日 | | | $ | 303,401 | | | $ | 100,523 | | | $ | 202,878 | | | |
| | | | | | | | | |
商标 | 8年 | | $ | 34,300 | | | $ | 14,506 | | | $ | 19,794 | | | 4.6岁 |
客户关系 | 2-12年 | | 214,408 | | | 60,342 | | | 154,066 | | | 8.5年 |
发达的技术 | 5年 | | 57,193 | | | 33,949 | | | 23,244 | | | 2.4年 |
竞业禁止 | 2年 | | 90 | | | 90 | | | — | | | — |
正在进行的研究和开发 | 不定 | | 400 | | | — | | | 400 | | | |
平衡,2021年3月31日 | | | $ | 306,391 | | | $ | 108,887 | | | $ | 197,504 | | | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的前三个月,摊销费用为840万美元。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月,商誉或无形资产没有减值。
注7.租约
本公司决定一项安排在开始时是否为租约或包含租约,也就是同意合同条款和协议产生可强制执行的权利和义务的日期。根据ASC 842,当(I)明确或隐含识别的资产已在合同中部署,以及(Ii)客户从使用标的资产中获得几乎所有经济利益,并指示在合同期限内如何使用资产以及用于什么目的时,合同即为或包含租赁。该公司还考虑其服务安排是否包括控制资产使用的权利。有关公司租赁会计政策的更多信息,请参见附注2。
该公司根据经营租赁协议租赁办公设施和车辆,初始期限从1年到9年不等。有些租约包括一个或多个续订选项,通常由我们自行决定,续订条款可将租期延长至长达10年。此外,某些租约包含终止选择权,终止的权利由公司、出租人或双方持有。当合理确定本公司将行使该选择权时,该等延长或终止租约的选择权包括在租赁条款中。本公司的租约一般不包含任何重大限制性契诺或剩余价值担保。本公司还根据融资租赁协议租赁办公设备,租期为4年。该公司的融资租赁对截至2021年3月31日的综合财务报表并不重要。
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(未经审计)
与公司经营租赁相关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
租契 | | 资产负债表分类 | | 2021年3月31日 |
| | | | (单位:千) |
资产 | | | | |
经营性租赁资产 | | 其他资产 | | $ | 23,868 | |
| | | | |
负债 | | | | |
经营租赁负债-流动 | | 应计负债 | | $ | 4,870 | |
经营租赁负债--非流动负债 | | 其他负债 | | 23,184 | |
经营租赁负债总额 | | | | $ | 28,054 | |
截至2021年3月31日,本公司经营租约的加权平均剩余期限为6.5年。截至2021年3月31日,用于衡量经营租赁负债现值的加权平均贴现率为3.5%。
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | |
| | 截至三个月 2021年3月31日 |
| | (单位:千) |
经营租赁成本 | | $ | 1,514 | |
短期租赁成本 | | 52 | |
可变租赁成本 | | 439 | |
租赁总费用 | | $ | 2,005 | |
经营租赁成本在租赁期内按直线法确认。本公司与关联方租赁某些办公设施,包括位于威斯康星州Eau Claire的办公空间。截至2021年3月31日的三个月,与关联方的运营租赁成本为30万美元。
截至2020年3月31日止三个月,包括本公司应占出租人营业费用的租金支出总额为130万美元。之前报告的租金支出总额已经修订。有关更多信息,请参见注释3。截至2020年3月31日止三个月,与关联方的租金支出(包括本公司应占出租人运营费用)为30万美元。
在截至2021年3月31日的三个月里,运营现金流包括为运营租赁负债支付的120万美元现金。
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(未经审计)
截至2021年3月31日,公司的经营租赁负债到期日如下:
| | | | | | | | |
| | 经营租约 |
| | (单位:千) |
截至12月31日的年度: | | |
2021年(剩余9个月) | | $ | 4,326 | |
2022 | | 5,407 | |
2023 | | 5,331 | |
2024 | | 4,589 | |
2025 | | 2,519 | |
此后 | | 9,482 | |
租赁付款总额 | | 31,654 | |
减去:推定利息 | | 3,600 | |
租赁负债现值总额 | | $ | 28,054 | |
注8.债务
于2020年7月27日,本公司订立新的有担保信贷协议(“新信贷协议”),初始循环信贷额度为1.5亿美元(“新循环信贷额度”),可在特定情况下增加或减少,其中2,500万美元信用证升华,5,000万美元另类货币升华。此外,新信贷协议规定,公司有能力为每笔贷款申请最低500万美元的递增定期贷款安排。新信贷协议到期日为2025年7月27日。新信贷协议包含惯例陈述和担保、肯定契约、报告义务、消极契约和违约事件。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们都遵守了这些公约。截至2021年3月31日和2020年12月31日,我们在新的循环信贷安排下有100万美元的未偿还信用证。在2020年第三季度,公司记录了130万美元的债务发行成本,这些成本在新信贷协议期限内摊销为利息支出。截至2021年3月31日和2020年12月31日,110万美元的债务发行成本都包括在合并资产负债表的其他资产中。
附注9.承付款和或有事项
偶然事件
本公司可能不时受到各种索赔、指控和诉讼。当负债很可能已经发生,并且损失金额可以合理估计时,公司记录负债。?公司为某些行为提供保险,并相信此类索赔、收费或诉讼的解决不会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生实质性影响。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司没有记录的或有负债。
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(未经审计)
注10.每股净亏损
下表列出了每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法:
| | | | | | | | | | | |
| (经修订) |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 (1) | | 2020 (1) |
| (以千为单位,不包括每股和每股金额) |
分子: | | | |
净损失 | $ | (4,589) | | | $ | (9,496) | |
分母: | | | |
加权平均股数,用于计算基本和稀释后每股净亏损 | 117,386,322 | | | 102,860,545 | |
每股基本和摊薄净亏损 | $ | (0.04) | | | $ | (0.09) | |
(1)对某些金额进行了修订,以纠正不重要的错误。有关更多信息,请参见注释3。
每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。由于我们已经报告了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月的净亏损,因此用于计算每股普通股稀释净亏损的股份数量与用于计算每股普通股基本净亏损的股份数量相同,因为如果将潜在稀释股票计入计算中,将是反稀释的。
下列可能稀释的已发行证券不包括在稀释加权平均流通股的计算中,因为这些证券由于报告的损失而具有反稀释影响:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
未偿还股票期权 | 6,521,067 | | | 7,742,158 | |
未归属的限制性股票单位 | 1,374,401 | | | 36,520 | |
潜在稀释证券总额 | 7,895,468 | | | 7,778,678 | |
注11.基于股份的薪酬
2020年7月21日,公司通过了“JAMF控股公司综合激励计划”(“2020计划”)。2020年计划规定向本公司合资格雇员、非雇员董事及顾问授予(I)股票期权、(Ii)股票增值权、(Iii)限制性股份、(Iv)业绩奖励、(V)其他以股份为基础的奖励及(Vi)其他以现金为基础的奖励。我们最初预留了1480万股普通股,用于2020年计划的发行。根据2020计划预留供发行的股票总数在2020计划期限内的前10个日历年的每年1月1日增加:(I)相当于上一日历年12月31日已发行普通股总数的4%的我们普通股的数量,或(Ii)由我们的董事会决定的我们普通股的数量。截至2021年1月1日,根据2020年计划,可供发行的普通股最大数量为1947.9699亿股。截至2021年3月31日,根据2020年计划,保留了18,105,298股普通股供额外授予。
2017年度股票期权计划(“2017年度期权计划”)经董事会批准后于2017年11月13日生效,并在2020年度计划通过之前,作为公司高管和其他符合条件的员工股票和现金激励薪酬计划的总括计划。“2017年股票期权计划”(以下简称“2017期权计划”)经董事会批准后于2017年11月13日生效,并在2020年计划通过之前,作为公司高管和其他符合条件的员工股票和现金激励薪酬计划的总括计划。根据2017年期权计划可能发行的普通股总数不得超过847万股。截至2021年3月31日,根据2017年期权计划,为额外授予保留了128,928股普通股。该公司授予的所有股票期权的行权价均等于或高于截至授予日该公司普通股的估计公允市值。在截至2021年3月31日的三个月内,没有授予任何期权。
目录
JAMF控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表汇总了截至2021年3月31日的三个月的退货目标期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 加权的- 平均值 剩余 合同 期限(年) | | 集料 固有的 价值 (单位:万人) |
杰出,2020年12月31日 | 3,687,664 | | | $ | 6.75 | | | 7.8 | | $ | 85,444 | |
授与 | — | | | — | | | | | — | |
练习 | — | | | — | | | | | — | |
没收 | — | | | — | | | | | — | |
出色,2021年3月31日 | 3,687,664 | | | $ | 6.75 | | | 7.5 | | $ | 105,358 | |
2021年3月31日可行使的期权 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
已归属或预计将于2021年3月31日归属 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
截至2021年3月31日,与这些回报目标期权相关的未确认补偿支出约为3300万美元。上表中的内在价值总和代表期权持有人在所有期权持有人都行使期权的情况下本应收到的内在价值总额。
截至2021年3月31日的前三个月,限制性股票单位(RSU)活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 单位 | | 按单位计算 公允价值 |
杰出,2020年12月31日 | 1,293,107 | | | $ | 26.34 | |
授与 | 88,764 | | | 37.37 | |
限制失效 | — | | | — | |
没收 | (7,470) | | | 26.00 | |
出色,2021年3月31日 | 1,374,401 | | | $ | 27.05 | |
根据2020年计划,RSU可在四年内按比例授予。2017年期权计划下的RSU在授予之日的一年内100%归属。每个RSU的估计补偿成本,等于授予之日的公允价值,在归属期间以直线基础确认。截至2021年3月31日,与未归属限制性股票相关的未确认薪酬成本总额为3130万美元,预计将在3.4年加权平均期间确认。
下表汇总了截至2021年3月31日的三个月的基于服务的选项活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 加权的- 平均值 剩余 合同 期限(年) | | 集料 固有的 价值 (单位:万人) |
杰出,2020年12月31日 | 3,546,826 | | | $ | 5.65 | | | 7.1 | | $ | 86,098 | |
授与 | — | | | — | | | | | — | |
练习 | (713,423) | | | 5.63 | | | | | 21,328 | |
没收 | — | | | — | | | | | — | |
出色,2021年3月31日 | 2,833,403 | | | $ | 5.65 | | | 6.8 | | $ | 84,072 | |
2021年3月31日可行使的期权 | 1,790,693 | | | $ | 5.50 | | | 6.7 | | $ | 53,395 | |
已归属或预计将于2021年3月31日归属 | 2,833,403 | | | $ | 5.65 | | | 6.8 | | $ | 84,072 | |
上表中的合计内在价值代表期权持有人如果所有期权持有人在期末最后一天行使期权将收到的总内在价值。截至2021年3月31日的三个月内,授予的基于服务的期权的公允价值总额为70万美元。有270万美元的未确认薪酬支出与基于服务的期权相关,预计将在截至2021年3月31日的1.5年加权平均期内确认。
目录
JAMF控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
公司确认以股票为基础的薪酬费用如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
收入成本: | | | |
订阅 | $ | 324 | | | $ | 38 | |
服务 | 77 | | | — | |
销售和市场营销 | 842 | | | 111 | |
研发 | 778 | | | 157 | |
一般事务和行政事务 | 811 | | | 505 | |
| $ | 2,832 | | | $ | 811 | |
注12.取消所得税
本公司截至2021年及2020年3月31日止三个月的有效税率分别为(2.8)%及24.2%。由于国税法第162(M)节、股票期权活动和国内估值津贴,截至2021年3月31日的三个月的有效税率低于上年同期。截至2021年3月31日的三个月的实际税率与法定税率不同,主要是由于国内估值免税额的原因。截至2021年3月31日的三个月的有效税率受到10万美元离散所得税支出的影响。本公司截至2021年及2020年3月31日止三个月的年度有效税率分别为(1.6%)%及21.2%。该公司先前报告的有效税率和年度有效税率已经修订。有关更多信息,请参见注释3。
附注13.关联方交易
该公司向JAMF Nation Global Foundation(JNGF)承诺在截至2021年3月31日的三个月内提供10万美元。本公司并无就截至2020年3月31日止三个月向JNGF作出任何承诺。截至2021年3月31日和2020年12月31日,公司与JNGF承诺相关的应计款项分别为40万美元和90万美元,这些承诺计入综合资产负债表的应计负债中。该公司与一家关联方为少数股东的实体签订了威斯康星州Eau Claire写字楼的持续租赁协议。有关本租赁协议的进一步讨论,见附注7。本公司可以在正常业务过程中与董事或高级管理人员也可能担任本公司董事或高级管理人员的其他公司进行交易。本公司按惯例条款进行这些交易。
Vista是一家总部位于美国的投资公司,控制着拥有该公司多数股权的基金。本公司已支付咨询服务和其他与Vista和Vista关联公司提供的服务相关的费用。在截至2021年和2020年3月31日的三个月内,公司为这些服务产生的总费用分别不到10万美元和20万美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日,该公司与这些费用相关的应付账款不到10万美元。
该公司还与Vista附属公司有收入安排。在截至2021年和2020年3月31日的前三个月,公司确认与这些安排相关的收入分别为20万美元和30万美元。截至2021年3月31日,公司与这些协议相关的应收账款为20万美元,截至2020年12月31日,与这些协议相关的应收账款为30万美元。
此外,该公司还在正常业务过程中支付与Vista关联公司的服务费用。截至2021年3月31日和2020年3月31日的前三个月,公司与Vista联属公司的服务支出总额分别为20万美元和10万美元。截至2021年3月31日,该公司与这些费用相关的应付账款不到10万美元,截至2020年12月31日,与这些费用相关的应付账款不到10万美元。
于二零二零年七月二十七日终止及悉数偿还前,本公司与贷款人财团订立本金为2.05亿美元之定期贷款安排(“优先定期贷款”)及循环信贷安排。
目录
JAMF控股公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
委托人承诺的金额分别为1500万美元。在截至2020年3月31日的三个月内,Vista的附属公司就其持有的优先定期贷款部分获得了80万美元的利息。
注14.后续事件
2021年5月11日,公司宣布已签署最终协议(“合并协议”),收购移动设备零信任云安全和访问领域的领先者Wandera,Inc.(“Wandera”)。根据合并协议的条款,JAMF将以400.0美元的现金总对价收购Wandera,但需要进行惯例调整,包括营运资金、债务、手头结算现金和交易费用。总对价包括350.0美元的初步成交和递延对价5,000万美元将于2021年10月1日和2021年12月15日以2,500万美元的增量支付。这笔交易预计将在2021年第三季度完成,前提是满足惯例的完成条件,包括所需的美国监管批准。
第二项:公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
下面的讨论和分析总结了影响我们公司截至和在以下期间的综合经营结果、财务状况、流动性和现金流的重要因素。下面的讨论和分析应与我们的合并财务报表和其他地方包括的相关注释以及我们的合并财务报表和Form 10-K年度报告中的相关注释一起阅读(每种情况下,都进行了更新,以反映为纠正前期错误而进行的修订)。讨论包含前瞻性陈述,这些陈述基于管理层的信念,以及我们管理层所做的假设和目前可获得的信息。由于各种因素的影响,实际结果可能与前瞻性陈述中讨论或暗示的结果大不相同,这些因素包括我们在截至2020年12月31日的年度10-K表格年度报告和随后的10-Q表格季度报告中讨论的那些因素,特别是在题为“风险因素”和“前瞻性陈述”的章节中。
以下讨论和分析已更新,以反映对以前发布的合并财务报表的修订,以纠正前期错误,本公司得出的结论是,这些错误无论是单独还是总体上都没有导致其先前发布的合并财务报表出现重大错报。有关修订的更多信息包括在第一部分第1项所列综合财务报表的“附注3-修订以前发布的未经审计的中期财务报表”中。
概述
我们是苹果企业管理的标配,我们的云软件平台是全球唯一垂直聚焦的苹果基础设施和规模化安全平台。我们帮助企业、医院、学校和政府机构等组织连接、管理和保护云中的苹果产品、应用程序和企业资源,而无需触摸设备。有了JAMF的软件,苹果设备可以被部署到收缩包装盒中全新的员工手中,在第一次开机时进行自动设置和个性化设置,并在设备的整个生命周期内持续管理。
JAMF成立于2002年,大约在同一时间,苹果正在引领一场行业转型。苹果通过专注于创造卓越的消费者体验,改变了人们获取和利用技术的方式。随着Mac、iPod、iPhone和iPad等革命性产品的发布,苹果打造了世界上最有价值的品牌,并在日常生活中变得无处不在。
我们通过专注于成为苹果在企业中的首要解决方案来建立我们的公司。通过与苹果的长期合作关系,我们积累了丰富的苹果技术经验和专业知识,使我们有能力充分、快速地利用和扩展苹果产品、操作系统和服务的功能。这些专业知识使我们能够在苹果提供新的创新和操作系统发布的那一刻就为它们提供全面的支持。这种专注使我们能够为苹果在企业中创造一流的用户体验。
我们通过订阅模式、通过直销团队、在线和间接渠道合作伙伴(包括苹果)销售SaaS解决方案。我们的多维入市模式和云部署产品使我们能够通过我们的软件解决方案接触到世界各地的大大小小的所有组织。因此,随着苹果在企业中的势头不断增强,我们的客户群继续快速增长和扩大。
2021年5月11日,我们宣布收购移动设备零信任云安全和访问领域的领先者Wandera,扩大了我们在苹果企业管理领域的领先地位。有关此次收购的更多信息,请参见附注13。在关闭之前,这些公司将继续独立运营。我们目前打算通过手头现金和债务融资相结合的方式为收购融资。
对新冠肺炎的回应
随着社交距离措施的实施,以遏制新冠肺炎的传播,我们制定了强有力的业务连续性计划,包括针对所有员工的全球在家工作政策。我们相信,我们的内部云优先技术平台可以无缝过渡到远程工作环境,而不会对我们的业务产生任何实质性影响,这突显了我们业务模式的弹性。我们的产品组合和平台使我们的商业客户能够继续努力远程工作,我们的K-12和高等教育客户能够
远程学习和我们的医疗保健客户通过远程医疗模式提供高质量的医疗服务,这一解决方案是在当前的大流行期间构思并发布的。我们相信,像我们这样的企业非常适合在客户专注于有效远程开展业务的当前环境中导航,同时对我们核心产品的潜在需求保持相对不变。
新冠肺炎疫情对我们业务的影响程度将取决于美国和世界各地未来的事态发展,这些事态发展是高度不确定和无法预测的,包括可能出现的关于冠状病毒严重程度的新信息,以及控制和治疗它所需的行动等。尽管新冠肺炎疫情对我们的业务和财务业绩的最终影响仍不确定,但持续和旷日持久的公共卫生危机,如新冠肺炎疫情,可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生实质性的负面影响。有关更多信息,请参阅截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项中的“风险因素-与我们的业务、运营和行业相关的风险-新冠肺炎疫情可能对我们的业务、运营业绩、财务状况和前景产生实质性不利影响”。
影响我们业绩的关键因素
我们历史上的财务业绩一直是,我们预计未来的财务业绩将是由我们以下能力推动的:
吸引新客户。我们吸引新客户的能力取决于许多因素,包括我们定价和解决方案的有效性、我们竞争对手产品的功能和定价、我们营销努力的有效性、我们的渠道合作伙伴在销售、营销和部署我们的软件解决方案方面的有效性,以及面向中小企业和企业的Apple设备和服务市场的增长。维持我们的增长需要新客户继续采用我们的平台。随着我们进一步渗透我们的潜在市场,我们打算继续投资于建立品牌知名度。我们打算通过继续在我们的直销和营销方面进行大量和有针对性的投资来扩大我们的客户基础,以吸引新客户,并推动人们对我们的软件解决方案的更广泛的认识。“
在我们的客户群中扩张。我们在现有客户群中增加收入的能力取决于许多因素,包括他们对我们的软件解决方案和支持的满意度、我们竞争对手产品的功能和定价,以及我们通过开发新产品和功能以及解决其他使用案例来有效增强我们平台的能力。我们的客户通常会从一开始的小部署开始,然后在意识到我们的平台的好处后,在企业中更广泛地使用他们的产品。我们相信,我们的“土地和扩张”业务模式使我们能够有效地增加现有客户群的收入。我们打算继续投资于提高人们对我们的软件解决方案的认识,创建更多的使用案例,并开发更多的产品、特性和功能,我们相信这些都是扩大我们现有客户群使用我们的软件解决方案的重要因素。我们相信,我们以美元为基础的净留存率证明了我们有能力保留和扩大现有客户群对我们软件解决方案的使用。
保持产品创新和技术领先。我们的成功取决于我们保持产品创新和技术领先的能力,以保持我们的竞争优势。我们相信,我们已经建立了一个高度差异化的平台,我们打算通过额外的创新进一步扩大对我们平台的采用。虽然我们JAMF Pro产品的订阅销售占了我们收入的大部分,但我们打算继续投资于构建更多的产品、特性和功能,以扩展我们的功能,并促进我们的平台扩展到新的使用案例。我们未来的成功取决于我们向新老客户成功开发、营销和销售更多产品的能力。例如,2018年,我们推出了JAMF Connect,为用户提供使用单一身份与企业资源的无缝连接;2019年,我们推出了JAMF Protect,通过定制远程监控和威胁检测和防御,为MacOS团队创造了前所未有的可见性,从而将苹果的安全和隐私模型扩展到企业团队。
继续加大对增长的投资力度。我们有效投资促进增长的能力取决于许多因素,包括我们用收入增长抵消运营费用预期增长的能力,我们高效或有效地将研发预算用于引人注目的创新和技术的能力,我们准确预测成本的能力,以及我们在员工人数扩大时保持企业文化的能力。我们计划继续投资我们的业务,这样我们就可以利用我们的市场机会。我们打算扩大我们的销售团队,以扩大我们的中端市场和企业客户的规模,并吸引新客户。我们希望继续在市场营销方面进行有重点的投资,以提高品牌知名度,提高我们客户获取模式的有效性。我们还打算继续增加研发团队的员工人数,以开发新的和改进的产品、特性和功能。尽管这些
投资可能会增加我们的运营费用,从而在短期内对我们的运营业绩产生不利影响,我们相信这些投资将有助于我们的长期增长。
继续进行国际扩张。我们在任何地区的国际增长将取决于我们有效实施我们的业务流程和进入市场战略的能力、我们适应市场或文化差异的能力、总体竞争格局、我们在销售和营销渠道上的投资能力、各地区苹果设备和服务的成熟度和增长轨迹以及我们的品牌知名度和认知度。我们计划继续对我们的国际销售和营销渠道进行投资,以利用这一市场机会,同时根据当地市场动态完善我们的入市方式。虽然我们相信,随着国际市场对JAMF认识的提高,全球对我们平台的需求将会增加,但我们在国际上开展业务的能力将需要相当大的管理层关注和资源,并面临着在多语言、文化、海关、法律和监管体系(包括数据传输和隐私方面)、替代纠纷体系和商业市场的环境中支持不断增长的业务的特殊挑战。此外,全球对我们平台的需求和我们国际业务的增长取决于苹果产品在国际市场的市场采用率。
通过我们的合作伙伴网络增强我们的产品。我们的成功不仅取决于我们在创新、扩大规模和直接接触更多客户方面的独立努力,也取决于我们的合作伙伴能否继续在企业中获得份额。以用户为重点,并成为关键技术之间的桥梁-苹果和微软就是两个例子-我们觉得我们可以帮助其他市场参与者利用JAMF的力量为企业用户提供更多服务。我们将继续投资于与我们现有的关键合作伙伴的关系,培育和发展新的关系,并在全球范围内这样做。我们将继续投资开发“加一”解决方案和工作流程,帮助将我们的软件解决方案与其他公司提供的解决方案联系在一起。
关键业务指标
除GAAP财务信息外,我们还审查几个运营和财务指标,包括以下关键指标,以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。
设备数量
我们相信,我们在软件平台上增加设备数量的能力是我们业务增长和未来商机的关键指标。我们将任何特定期间结束时的设备定义为客户拥有的设备,该设备根据有效订阅或支持和维护协议至少拥有一个JAMF产品,或者具有合理的续订概率。我们将任何特定期间结束时的客户定义为截至测量日期至少有一项有效订阅或支持和维护协议的实体,或具有合理续订概率的实体。当我们将单独开具发票的每个实体、子公司、部门或部门视为单个客户时,具有独立子公司、部门或部门的单个组织可能代表多个客户。如果客户通过我们的渠道合作伙伴订阅我们的平台,则每个最终客户将单独计算。单个客户可能在一台设备上有多个JAMF产品,但我们仍然只会将其算作一台设备。
截至2021年3月31日和2020年3月31日,设备数量分别为2180万台和1630万台,同比增长34%。随着新冠肺炎加速了对组织远程连接、管理和保护其苹果设备的需求,我们看到了设备增长率的特别强劲。
年度经常性收入
年度经常性收入(“ARR”)代表截至期末的所有订阅、支持和维护合同的年化价值。ARR可缓解季节性、合同期限以及基于期限的许可证和SaaS订阅的销售组合造成的波动。ARR没有任何标准化的含义,因此不太可能与其他公司提出的同名措施相提并论。应独立于收入和递延收入来看待ARR,并且不打算与这两个项目合并或替换这两个项目中的任何一个。ARR不是预测,
在用于计算ARR的报告期结束时,我们的客户可能会延长或不会延长或续订有效合同。
截至2021年和2020年3月31日,我们的ARR分别为308.0美元和224.9美元,同比增长37%.我们ARR的增长主要是由我们的高设备扩展率、我们的新标识获取以及向我们的客户群追加销售和交叉销售产品所推动的。
基于美元的净留存率
为了进一步说明我们的客户关系的“土地和扩展”经济,我们检查了我们的客户增加他们的软件解决方案订阅的速度。我们以美元为基础的净留存率衡量了我们通过扩大使用我们的软件解决方案来增加现有客户群收入的能力,但被与我们签订的订阅合同没有续签或续订金额较低的客户所抵消。
我们计算一个期末的以美元为基础的净保留率,从所有客户队列中截至该期末前12个月的ARR开始(“前期ARR”)。然后,我们计算截至本期末这些相同客户的ARR(“本期ARR”)。本期ARR包括任何扩张,扣除过去12个月的收缩或自然减员,但不包括本期新客户的ARR。然后,我们将本期ARR除以上期ARR,得出以美元为基础的净留存率。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的过去12个月里,我们基于美元的净留存率分别为117%和120%。我们以美元计算的高净留存率主要归因于设备的扩张。我们相信,我们能够向客户群交叉销售我们的新解决方案,特别是JAMF Connect和JAMF Protect,这将继续支持我们以美元计算的高净留存率。
非GAAP财务指标
除了根据GAAP确定的结果外,我们认为非GAAP毛利润、非GAAP毛利率、非GAAP营业收入、非GAAP营业收入利润率、非GAAP净收入和调整后EBITDA的非GAAP衡量标准在评估我们的经营业绩时是有用的。我们认为,当非GAAP财务信息综合起来时,可能会对投资者有所帮助,因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性,并有助于与其他公司进行比较,其中一些公司使用类似的非GAAP信息来补充其GAAP结果。非GAAP财务信息仅供补充信息之用,不应被视为根据GAAP列报的财务信息的替代品,可能不同于其他公司使用的同名非GAAP衡量标准。下面提供了每个非GAAP财务指标与根据GAAP陈述的最直接可比财务指标的对账。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标,以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况。
非GAAP毛利
非GAAP毛利和非GAAP毛利率是对经营业绩的补充衡量,不是根据GAAP编制的,不代表也不应被视为根据GAAP确定的毛利或毛利率的替代指标。我们将非GAAP毛利定义为毛利,扣除基于股票的薪酬费用和摊销费用后进行调整。我们将非GAAP毛利率定义为非GAAP毛利占总收入的百分比。
我们使用非GAAP毛利和非GAAP毛利率来了解和评估我们的核心经营业绩和趋势,并编制和批准我们的年度预算。我们相信,非GAAP毛利和非GAAP毛利率对我们和我们的投资者来说是帮助评估我们核心经营业绩的有用指标,因为它提供了与我们过去的财务业绩和会计期间之间的一致性和直接可比性,因为该指标消除了基于股票的薪酬费用的可变性和所收购的开发技术的摊销的影响,这些非现金支出可能会因为与整体经营业绩无关的原因而波动。虽然收购的开发技术的摊销费用不包括在非GAAP毛利中,但与收购的开发技术相关的收入反映在非GAAP毛利润中,因为这些资产为我们创造了收入。
非GAAP毛利和非GAAP毛利率作为分析工具有局限性,您不应孤立地考虑它们,或将其作为GAAP报告的我们业绩分析的替代品。由于这些限制,
非GAAP毛利和非GAAP毛利率不应被视为由GAAP确定的毛利或毛利率的替代,也不应被视为衡量我们盈利能力的指标。我们主要依靠我们的GAAP结果,并仅出于补充目的使用非GAAP衡量标准,从而弥补了这些限制。
非GAAP毛利与毛利(GAAP最直接的可比性指标)的对账如下:
| | | | | | | | | | | |
| (经修订) |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 (1) | | 2020 (1) |
| (单位:千) |
毛利 | $ | 63,471 | | | $ | 45,038 | |
摊销费用 | 2,777 | | | 2,677 | |
基于股票的薪酬 | 401 | | | 38 | |
非GAAP毛利 | $ | 66,649 | | | $ | 47,753 | |
非GAAP毛利率 | 83% | | 80% |
(1)对某些金额进行了修订,以纠正不重要的错误。详情见第一部分第1项所列合并财务报表附注3。
非GAAP营业收入
非GAAP营业收入和非GAAP营业收入利润率是对经营业绩的补充衡量,不是根据GAAP编制的,不代表也不应被视为根据GAAP确定的营业亏损或营业亏损利润率的替代指标。我们将非GAAP营业收入定义为经摊销、基于股票的补偿、与收购相关的费用、与收购相关的分红、与基于股票的补偿相关的工资税以及与我们的二次发售相关的成本调整后的营业亏损。2021年第一季度,我们开始将与股票薪酬相关的工资税从我们的非GAAP衡量标准中剔除,因为这些费用与基础股权奖励的行使或归属以及我们普通股在归属或行使时的价格挂钩。因此,这些税收在任何特定时期都可能不同,与我们业务的财务和经营业绩无关。在2021年第一季度之前,与股票薪酬相关的工资税并不重要。我们将非GAAP营业收入利润率定义为非GAAP营业收入占总收入的百分比。
我们使用非GAAP营业收入和非GAAP营业收入利润率来了解和评估我们的核心经营业绩和趋势,准备和批准我们的年度预算,并制定短期和长期经营计划。我们相信,非GAAP营业收入和非GAAP营业收入利润率有助于在一致的基础上比较我们在不同时期的经营业绩,当与我们根据GAAP编制的业绩相结合时,有助于更广泛地了解影响我们经营业绩的因素和趋势。虽然获得的商标、客户关系和开发的技术的摊销费用不包括在非GAAP营业收入中,但与获得的商标、客户关系和开发的技术相关的收入反映在非GAAP的营业收入中,因为这些资产为我们创造了收入。
非GAAP营业收入和非GAAP营业收入利润率作为分析工具具有局限性,您不应单独考虑它们,或将其作为GAAP报告的我们业绩分析的替代品。由于这些限制,非GAAP营业收入和非GAAP营业收入利润率不应被视为GAAP确定的营业亏损或营业亏损利润率的替代,也不应被视为我们盈利能力的衡量标准。我们主要依靠我们的GAAP结果,并仅出于补充目的使用非GAAP衡量标准,从而弥补了这些限制。
非GAAP营业收入与营业亏损(GAAP最直接的可比性衡量标准)的对账如下:
| | | | | | | | | | | |
| (经修订) |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 (1) | | 2020 (1) |
| (单位:千) |
营业亏损 | $ | (4,193) | | | $ | (7,493) | |
摊销费用 | 8,404 | | | 8,351 | |
基于股票的薪酬 | 2,832 | | | 811 | |
收购相关费用 | 110 | | | 1,600 | |
收购相关溢价 | 300 | | | — | |
与股票薪酬相关的工资税 | 395 | | | — | |
非GAAP营业收入 | $ | 7,848 | | | $ | 3,269 | |
非GAAP营业收入利润率 | 10% | | 5% |
(1)对某些金额进行了修订,以纠正不重要的错误。详情见第一部分第1项所列合并财务报表附注3。
非GAAP净收益(亏损)
非GAAP净收益(亏损)是对经营业绩的补充衡量,不是根据GAAP编制的,不代表也不应被视为根据GAAP确定的净亏损的替代方案。我们将非GAAP净收益(亏损)定义为经摊销、基于股票的补偿、外币交易亏损、债务清偿损失、收购相关费用、收购相关盈利、与我们二次发售相关的成本、与基于股票的薪酬相关的工资税、离散税目和所得税拨备(收益)调整后的净亏损。
我们使用非GAAP净收益(亏损)来了解和评估我们的核心经营业绩和趋势,准备和批准我们的年度预算,并制定短期和长期经营计划。我们相信,非GAAP净收益(亏损)有助于在一致的基础上比较我们在不同时期的经营业绩,当与我们根据GAAP编制的业绩相结合时,有助于更广泛地了解影响我们经营业绩的因素和趋势。虽然获得的商标、客户关系和开发的技术的摊销费用不包括在非GAAP净收益(亏损)中,但与获得的商标、客户关系和开发的技术相关的收入反映在非GAAP的净收益(亏损)中,因为这些资产为我们创造了收入。
非GAAP净收益(亏损)作为一种分析工具有其局限性,您不应孤立地考虑它,也不应将其作为GAAP报告的我们业绩分析的替代品。由于这些限制,非GAAP净收益(亏损)不应被视为由GAAP确定的净亏损的替代,也不应被视为衡量我们盈利能力的指标。我们主要依靠我们的GAAP结果,并仅出于补充目的使用非GAAP衡量标准,从而弥补了这些限制。
非GAAP净收益(亏损)与净亏损(GAAP最直接的可比性衡量标准)的对账如下:
| | | | | | | | | | | |
| (经修订) |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 (1) | | 2020 (1) |
| (单位:千) |
净损失 | $ | (4,589) | | | $ | (9,496) | |
摊销费用 | 8,404 | | | 8,351 | |
基于股票的薪酬 | 2,832 | | | 811 | |
外币交易损失 | 218 | | | 304 | |
收购相关费用 | 110 | | | 1,600 | |
收购相关溢价 | 300 | | | — | |
与股票薪酬相关的工资税 | 395 | | | — | |
离散税目 | 50 | | | (385) | |
所得税优惠(2) | — | | | (2,342) | |
非GAAP净收益(亏损) | $ | 7,720 | | | $ | (1,157) | |
(1)对某些金额进行了修订,以纠正不重要的错误。详情见第一部分第1项所列合并财务报表附注3。
(2)截至2020年3月31日止三个月,非GAAP净收益(亏损)调整的相关税项影响乃使用适用司法管辖区各自的法定税率计算,与我们于2020年全年约25%的年度有效税率并无重大差异。截至2021年3月31日的三个月,我们的年度有效税率受到国内估值免税额变化的影响。因此,在截至2021年3月31日的三个月里,我们使用的税率为零,因为这个税率与我们的法定税率有很大不同。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是对经营业绩的补充衡量,不是根据GAAP编制的,不代表也不应被视为根据GAAP确定的净亏损的替代方案。我们将调整后的EBITDA定义为净亏损,经利息支出、净额、所得税拨备(利益)、折旧和摊销、股票补偿、外币交易损失、债务清偿损失、收购相关费用、收购相关派息、与我们的二次发售相关的成本以及与基于股票的补偿相关的工资税调整后的净亏损。
我们使用调整后的EBITDA来了解和评估我们的核心经营业绩和趋势,准备和批准我们的年度预算,并制定短期和长期经营计划。我们相信,调整后的EBITDA有助于在一致的基础上比较我们在不同时期的经营业绩,当与我们根据公认会计原则编制的业绩结合起来看时,有助于更广泛地了解影响我们经营业绩的因素和趋势。
调整后的EBITDA作为一种分析工具有其局限性,您不应孤立地考虑它,也不应将其作为GAAP报告的我们业绩分析的替代品。由于这些限制,调整后的EBITDA不应被视为GAAP确定的净亏损的替代,也不应被视为衡量我们盈利能力的指标。我们主要依靠我们的GAAP结果,并仅出于补充目的使用非GAAP衡量标准,从而弥补了这些限制。
调整后的EBITDA与净亏损(GAAP最直接的可比性指标)的对账如下:
| | | | | | | | | | | |
| (经修订) |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 (1) | | 2020 (1) |
| (单位:千) |
净损失 | $ | (4,589) | | | $ | (9,496) | |
利息支出,净额 | 55 | | | 4,778 | |
所得税拨备(福利) | 123 | | | (3,024) | |
折旧费用 | 1,380 | | | 1,318 | |
摊销费用 | 8,404 | | | 8,351 | |
基于股票的薪酬 | 2,832 | | | 811 | |
外币交易损失 | 218 | | | 304 | |
收购相关费用 | 110 | | | 1,600 | |
收购相关溢价 | 300 | | | — | |
与股票薪酬相关的工资税 | 395 | | | — | |
调整后的EBITDA | $ | 9,228 | | | $ | 4,642 | |
(1)对某些金额进行了修订,以纠正不重要的错误。详情见第一部分第1项所列合并财务报表附注3。
经营成果的构成要素
收入
我们在履行履约义务时确认ASC 606项下的收入。我们的收入主要来自SaaS订阅和支持和维护合同的销售,其次是内部部署订阅和永久许可证和服务的销售。
订阅。订阅收入包括SaaS订阅以及支持和维护合同的销售。我们主要以一年的合同期销售我们的软件解决方案。我们通常每年预先开具SaaS订阅费、支持和维护费的发票,并在适用的协议期限内按比例确认收入,前提是所有其他收入确认标准均已满足。在2020年第四季度,我们在追溯的基础上将内部部署订阅收入中的许可部分从许可收入重新分类为合并运营报表中的订阅收入。请参阅第一部分第1项中包含的合并财务报表的“附注1-业务呈报和说明的基础”中的附加信息。假设所有收入确认标准都得到满足,则预先确认本地订阅收入的许可证部分。有关更多信息,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--关键会计政策”。我们预计,随着我们扩大客户群,订阅收入将随着时间的推移而增加,因为面向新客户的销售预计将主要是SaaS订阅。
驾照。许可收入包括主要销售给现有客户的JAMF Pro产品的内部永久许可收入。假设所有收入确认标准都满足,我们会预先确认许可证收入。我们预计许可证收入将减少,因为对新客户的销售主要是基于云的订阅安排,因此反映在订阅收入中。
服务。服务收入主要包括为我们的客户提供的专业服务,以配置和优化我们的软件解决方案的使用,以及与我们的软件解决方案的操作相关的培训服务。我们的服务按固定费用定价,通常在服务交付之前开具发票。收入在提供服务时确认。我们预计服务收入占总收入的比例将下降,因为对我们服务的需求预计不会以与我们订阅解决方案的需求相同的速度增长。
收入成本
订阅费。订阅收入成本主要包括与支持我们的订阅、支持和维护安排相关的员工的员工补偿成本、我们的客户成功职能,以及与我们的云服务相关的第三方托管费。员工薪酬和相关成本包括员工的现金薪酬和福利,以及相关的间接成本。我们预计,以绝对美元计算,订阅收入成本将增加,但相对于我们业务的增长幅度,订阅收入占订阅收入的比例将保持相对一致。
服务成本。服务成本收入主要包括与提供专业服务和培训直接相关的员工薪酬成本、第三方集成商成本以及其他相关管理成本。我们预计,相对于我们服务业务的减少,服务成本收入以绝对值计算将会下降。
毛利
毛利润(即收入减去收入成本)一直并将继续受到各种因素的影响,包括基于云的订阅客户组合、与支持我们的云解决方案相关的成本、我们扩大客户支持团队的程度,以及我们可以通过技术改进提高技术和基础设施效率的程度。我们预计我们的毛利按绝对美元计算将会增加。
运营费用
销售部和市场部。销售和营销费用主要包括员工薪酬成本、销售佣金、一般营销和促销活动成本、与差旅有关的费用和分配的管理费用。销售佣金以及相关的工资税和退休计划缴款是获得客户合同的增量,将在估计为5年的受益期内递延和摊销。我们预计,随着我们扩大销售人员和营销努力,我们的销售和营销费用在绝对美元的基础上将会增加。销售佣金以及相关的工资税和退休计划缴费(合在一起,合同成本)是获得客户合同的增量,它们被资本化。
研究和开发。研发费用主要由人员成本和已分配的管理费用组成。我们将继续投资于创新,以便为我们的客户提供新的解决方案,并增强我们现有的解决方案。有关更多信息,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的“业务合作-研究与开发”。我们预计,随着我们业务的增长,按绝对美元计算,这类投资将会增加。
一般和行政。一般和行政费用主要包括公司人员的员工薪酬成本,如我们的高管、人力资源、设施、会计和财务、法律和合规以及信息技术部门的员工薪酬成本。此外,一般和行政费用包括与收购有关的费用,主要由第三方费用组成,如法律和会计费用,以及或有对价的调整。一般和行政费用还包括在二次发行中发生的成本。我们预计,随着业务的增长,特别是在我们继续投资于技术基础设施和扩大全球业务的情况下,我们的一般和行政费用将以美元为基础增加。此外,我们作为上市公司运营会产生额外的一般和行政费用,包括遵守适用于在国家证券交易所上市的公司的规则和法规的成本,与根据SEC的规则和法规承担合规和报告义务相关的成本,以及增加的保险、投资者关系和会计费用。
摊销。摊销费用主要包括对获得的商标、客户关系和开发技术的摊销。
利息支出,净额
除利息支出外,净额主要包括我们在信贷安排下未偿还借款的利息支付以及相关递延融资成本的摊销。见“流动性和资本资源计划--信贷安排”.
外币交易损益
我们的报告货币是美元。我们所有国际业务的功能货币是美元。我公司对外业务的资产、负债、收入和费用按照美国会计准则第830号主题重新计量。
外币很重要。重新计量调整在合并经营报表中记为外币交易损益。
所得税(拨备)优惠
所得税(规定)福利主要包括与美国联邦和州所得税相关的所得税,以及我们开展业务的外国司法管辖区的所得税。
其他收入
其他收入主要包括转租租金收入。转租于2020年第二季度终止。
经营成果
下表列出了我们在指定时期的综合运营报表数据:
| | | | | | | | | | | |
| (经修订) |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 (1) | | 2020 (1) |
| (单位:千) |
综合运营报表数据: | | | |
收入: | | | |
订阅 | $ | 74,482 | | | $ | 54,204 | |
服务 | 4,003 | | | 4,087 | |
许可证 | 2,242 | | | 1,762 | |
总收入 | 80,727 | | | 60,053 | |
收入成本: | | | |
认购成本(2)(3)(不包括如下所示的摊销费用) | 12,014 | | | 9,248 | |
服务成本(2)(3)(不包括如下所示的摊销费用) | 2,465 | | | 3,090 | |
摊销费用 | 2,777 | | | 2,677 | |
总收入成本 | 17,256 | | | 15,015 | |
毛利 | 63,471 | | | 45,038 | |
运营费用: | | | |
销售和市场营销(2)(3) | 30,167 | | | 23,004 | |
研究与开发(2)(3) | 15,626 | | | 12,638 | |
一般及行政(2)(3)(4) | 16,244 | | | 11,215 | |
摊销费用 | 5,627 | | | 5,674 | |
总运营费用 | 67,664 | | | 52,531 | |
运营亏损 | (4,193) | | | (7,493) | |
利息支出,净额 | (55) | | | (4,778) | |
外币交易损失 | (218) | | | (304) | |
其他收入,净额 | — | | | 55 | |
所得税(拨备)利益前亏损 | (4,466) | | | (12,520) | |
所得税(拨备)优惠 | (123) | | | 3,024 | |
净损失 | $ | (4,589) | | | $ | (9,496) | |
(1)对某些金额进行了修订,以纠正不重要的错误。详情见第一部分第1项所列合并财务报表附注3。
(2)包括以股票为基础的薪酬如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
收入成本: | | | |
订阅 | $ | 324 | | | $ | 38 | |
服务 | 77 | | | — | |
销售和市场营销 | 842 | | | 111 | |
研发 | 778 | | | 157 | |
一般事务和行政事务 | 811 | | | 505 | |
| $ | 2,832 | | | $ | 811 | |
(3)包括折旧费用如下:
| | | | | | | | | | | |
| (经修订) |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
收入成本: | | | |
订阅 | $ | 263 | | | $ | 255 | |
服务 | 43 | | | 57 | |
销售和市场营销 | 574 | | | 526 | |
研发 | 305 | | | 313 | |
一般事务和行政事务 | 195 | | | 165 | |
| $ | 1,380 | | | $ | 1,316 | |
(4)包括收购相关费用如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
一般事务和行政事务 | $ | 110 | | | $ | 1,600 | |
一般和行政费用还包括截至2021年3月31日的三个月的Digita溢价支出30万美元。
下表列出了我们的合并运营报表数据,以所示期间总收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | |
| (经修订) |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 (1) | | 2020 (1) |
| (占总收入的百分比) |
综合运营报表数据: | | | |
收入: | | | |
订阅 | 92 | % | | 90 | % |
服务 | 5 | | | 7 | |
许可证 | 3 | | | 3 | |
总收入 | 100 | | | 100 | |
收入成本: | | | |
认购成本(不包括如下所示的摊销费用) | 15 | | | 15 | |
服务成本(不包括如下所示的摊销费用) | 3 | | | 5 | |
摊销费用 | 3 | | | 5 | |
总收入成本 | 21 | | | 25 | |
毛利 | 79 | | | 75 | |
运营费用: | | | |
销售和市场营销 | 38 | | | 38 | |
研发 | 19 | | | 21 | |
一般事务和行政事务 | 20 | | | 19 | |
摊销费用 | 7 | | | 9 | |
总运营费用 | 84 | | | 87 | |
营业收入(亏损) | (5) | | | (12) | |
利息支出,净额 | — | | | (8) | |
外币交易损失 | (1) | | | (1) | |
其他收入,净额 | — | | | — | |
所得税(拨备)利益前亏损 | (6) | | | (21) | |
所得税(拨备)优惠 | — | | | 5 | |
净损失 | (6) | % | | (16) | % |
(1)对某些金额进行了修订,以纠正不重要的错误。详情见第一部分第1项所列合并财务报表附注3。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (经修订) |
| 截至三个月 三月三十一号, | | 变化 |
| 2021 (1) | | 2020 (1) | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
SaaS订阅以及支持和维护 | $ | 66,776 | | | $ | 49,664 | | | $ | 17,112 | | | 34 | % |
内部部署订阅 | 7,706 | | | 4,540 | | | 3,166 | | | 70 | |
订阅收入 | 74,482 | | | 54,204 | | | 20,278 | | | 37 | |
专业服务 | 4,003 | | | 4,087 | | | (84) | | | (2) | |
永久许可证 | 2,242 | | | 1,762 | | | 480 | | | 27 | |
非订阅收入 | 6,245 | | | 5,849 | | | 396 | | | 7 | |
总收入 | $ | 80,727 | | | $ | 60,053 | | | $ | 20,674 | | | 34 | % |
(1)对某些金额进行了修订,以纠正不重要的错误。详情见第一部分第1项所列合并财务报表附注3。
截至2021年3月31日的三个月,总收入比截至2020年3月31日的三个月增加了2070万美元,增幅为34%。由于订阅收入和许可证收入增加,整体收入有所增加。截至2021年3月31日的三个月,订阅收入占总收入的92%,而截至2020年3月31日的三个月为90%。订阅收入的增长是由设备扩张、新客户的增加和交叉销售推动的。许可证收入因现有客户的额外许可证而增加,但通过将客户转移到我们的SaaS模式(而不是内部永久许可证)部分抵消了这一增长。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (经修订) |
| 截至三个月 三月三十一号, | | 变化 |
| 2021 (1) | | 2020 (1) | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
收入成本: | | | | | | | |
认购成本(不包括如下所示的摊销费用) | $ | 12,014 | | | $ | 9,248 | | | $ | 2,766 | | | 30 | % |
服务成本(不包括摊销费用,如下所示) | 2,465 | | | 3,090 | | | (625) | | | (20) | |
摊销费用 | 2,777 | | | 2,677 | | | 100 | | | 4 | |
总收入成本 | $ | 17,256 | | | $ | 15,015 | | | $ | 2,241 | | | 15 | % |
毛利率 | 79% | | 75% | | | | |
(1)对某些金额进行了修订,以纠正不重要的错误。详情见第一部分第1项所列合并财务报表附注3。
与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月的收入成本增加了220万美元,增幅为15%,这是由于订阅收入成本的增加,部分被服务收入成本的下降所抵消。订阅收入成本增加了280万美元,增幅为30%,主要原因是员工薪酬成本增加了150万美元(与增加员工数量以支持订阅客户群的增长相关)、第三方托管费增加了120万美元(因为我们增加了容量以支持我们的增长)以及基于股票的薪酬支出增加了30万美元。服务成本收入减少60万美元,主要原因是与差旅相关的成本和第三方集成商的成本降低。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的前三个月,总毛利率分别为79%和75%,因为我们的收入增长速度快于实现收入所需的成本。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (经修订) |
| 截至三个月 三月三十一号, | | 变化 |
| 2021 (1) | | 2020 (1) | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
运营费用: | | | | | | | |
销售和市场营销 | $ | 30,167 | | | $ | 23,004 | | | $ | 7,163 | | | 31 | % |
研发 | 15,626 | | | 12,638 | | | 2,988 | | | 24 | |
一般事务和行政事务 | 16,244 | | | 11,215 | | | 5,029 | | | 45 |
摊销费用 | 5,627 | | | 5,674 | | | (47) | | | (1) | |
运营费用 | $ | 67,664 | | | $ | 52,531 | | | $ | 15,133 | | | 29 | % |
(1)对某些金额进行了修订,以纠正不重要的错误。详情见第一部分第1项所列合并财务报表附注3。
销售部和市场部。与截至2020年3月31日的前三个月相比,截至2021年3月31日的前三个月的销售和营销费用增加了720万美元,增幅为31%。这一增长主要是由于员工人数增长推动的员工薪酬成本增加570万美元,营销成本增加140万美元,支持业务增长的计算机硬件和软件成本增加30万美元,以及反映首次公开募股授权的股票薪酬支出增加70万美元,但由于新冠肺炎导致差旅相关费用减少,部分抵消了增加的120万美元。营销成本增加的主要原因是以获取新客户为重点的需求激发计划、广告和品牌宣传活动的增加。
研究和开发。截至2021年3月31日的前三个月,研发费用比截至2020年3月31日的前三个月增加了300万美元,增幅为24%。这一增长主要是由于员工人数增加导致员工薪酬成本增加210万美元,外部服务增加70万美元,以及反映首次公开募股授权的基于股票的薪酬支出增加60万美元,但因新冠肺炎导致差旅相关费用减少40万美元而被部分抵消。
一般和行政。截至2021年3月31日的前三个月,与截至2020年3月31日的前三个月相比,一般和行政费用增加了500万美元,增幅为45%。这一增长主要是由于增加员工人数以支持我们的持续增长导致员工薪酬成本增加280万美元,作为上市公司运营导致的额外支出200万美元,支持业务增长的计算机硬件和软件成本增加90万美元,基于股票的薪酬支出增加30万美元和或有对价增加30万美元,但被收购相关费用减少150万美元和新冠肺炎导致的差旅相关费用减少110万美元部分抵消。成本增加的其余部分主要与支持业务和员工增长的成本有关。
利息支出,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 三月三十一号, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
利息支出,净额 | $ | 55 | | | $ | 4,778 | | | $ | (4,723) | | | (99) | % |
在截至2021年3月31日的前三个月,利息支出净额与截至2020年3月31日的前三个月相比减少了470万美元,降幅为99%,反映了优先定期贷款安排的偿还。
外币交易损失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 三月三十一号, | | 变化 |
| 2021 (1) | | 2020 | | $ | | % |
| (经修订) | | | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
外币交易损失 | $ | 218 | | | $ | 304 | | | $ | (86) | | | (28) | % |
(1)对某些金额进行了修订,以纠正不重要的错误。详情见第一部分第1项所列合并财务报表附注3。
与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月外币交易损失减少了10万美元,降幅为28%。亏损的减少是由于与去年同期相比,重新计量以欧元和澳元计价的货币资产和负债产生了有利影响。
其他收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 三月三十一号, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| |
其他收入,净额 | $ | — | | | $ | 55 | | | $ | (55) | | | (100) | % |
与截至2020年3月31日的三个月相比,截至2021年3月31日的三个月,其他收入净额减少了10万美元,降幅为100%。其他收入净额的减少是由于我们在2020年第二季度终止了转租。
所得税(拨备)优惠
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (经修订) |
| 截至三个月 三月三十一号, | | 变化 |
| 2021 (1) | | 2020 (1) | | $ | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
所得税(拨备)优惠 | $ | (123) | | | $ | 3,024 | | | $ | (3,147) | | | NM |
NM没有意义。
(1)对某些金额进行了修订,以纠正不重要的错误。详情见第一部分第1项所列合并财务报表附注3。
截至2021年和2020年3月31日的三个月,所得税(拨备)福利分别为10万美元和300万美元。截至2021年和2020年3月31日止三个月的有效税率分别为(2.8%)和24.2%。由于国税法第162(M)节、股票期权活动和国内估值津贴,截至2021年3月31日的三个月的有效税率低于上年同期。本公司截至2021年和2020年3月31日止三个月的年度有效税率分别为(1.6%)%和21.2%。
流动性与资本资源
一般信息
截至2021年3月31日,我们的主要流动性来源是总计1.962亿美元的现金和现金等价物,这些现金和现金等价物是为营运资本目的持有的,以及我们新的循环信贷安排的可用余额,如我们合并财务报表附注8中所述。我们的现金等价物包括货币市场基金和/或在购买三个月或更短时间内原始或剩余到期日的美国国债。我们来自运营的正现金流使我们能够继续进行投资,以支持我们的业务增长。我们预计,除了现金和现金等价物外,我们的运营现金流将使我们能够在未来继续进行此类投资。
于2021年5月5日,吾等与摩根大通银行(下称“承诺方”)及其他承诺方(“承诺方”)订立承诺函(“承诺函”),根据承诺方的条款及条件,承诺方承诺提供本金总额高达2.5亿美元的364天定期贷款安排,条款及条件与新信贷协议大体相同。承诺函规定的定期贷款融资取决于是否满足惯例条件,包括根据承诺函规定的条款签署和交付有关定期贷款融资的最终文件。
我们相信,我们的现金和现金等价物、我们新的循环信贷安排以及通过销售我们的软件解决方案和服务提供的现金将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、支持开发努力的支出的时机和程度、销售和营销活动的扩大、新的和增强的产品和服务的推出,以及我们的产品继续被市场接受。未来,我们可能会使用现金收购或投资于互补的业务、服务和技术,包括知识产权。
我们的大多数客户预先支付订阅以及支持和维护合同的费用,其中一部分记录为递延收入。递延收入包括我们订阅的账单费用中未赚取的部分,根据我们的收入确认政策,这些费用后来被确认为收入。截至2021年3月31日,我们已递延营收2.216亿美元,其中1.679亿美元计入流动负债,如果满足所有其他营收确认标准,预计未来12个月将计入营收。
现金流
下表汇总了我们的经营、投资和融资活动产生的综合现金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2021 | | 2020 (1) |
| | | (经修订) |
| (单位:千) |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 4,023 | | | $ | (7,297) | |
用于投资活动的净现金 | (6,319) | | | (1,039) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 4,019 | | | (1,362) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (401) | | | — | |
现金及现金等价物净增(减) | 1,322 | | | (9,698) | |
期初现金和现金等价物 | 194,868 | | | 32,375 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 196,190 | | | $ | 22,677 | |
支付利息的现金 | $ | 3 | | | $ | 4,734 | |
购买设备和改善租赁条件所支付的现金 | 3,290 | | | 1,039 | |
(1)对某些金额进行了修订,以纠正不重要的错误。详情见第一部分第1项所列合并财务报表附注3。
经营活动
我们最大的运营现金来源是从客户那里收取的现金用于认购。我们从经营活动中获得的现金主要用于与员工相关的支出、营销费用和第三方托管成本。
在截至2021年3月31日的三个月里,经营活动提供的净现金为400万美元,反映了我们净亏损460万美元,调整后的非现金费用为1670万美元,以及我们运营资产和负债变化带来的810万美元现金净流出。非现金费用主要包括财产、设备和无形资产的折旧和摊销、递延合同成本的摊销、非现金租赁费用、基于股票的补偿和我们Digita收益的30万美元调整,部分由递延税项收益抵消。营业资产和负债变化导致现金净流出的主要驱动因素包括:由于销售额增加和从客户那里收到现金的时间安排,应收贸易账款增加了710万美元;由于资本化合同成本增加,递延合同成本增加了510万美元;预付费用和其它资产增加了330万美元;由于现金支付的时间安排,应付账款和应计负债减少了890万美元。由于我们的大部分订阅需要预付费用,递延收入增加了1590万美元,这部分抵消了这些变化。
在截至2020年3月31日的三个月中,运营活动中使用的现金净额为730万美元,反映了我们净亏损950万美元,经1030万美元的非现金费用和810万美元的现金净流出(来自我们的运营资产和负债变化)进行了调整。非现金费用主要包括财产、设备和无形资产的折旧和摊销、递延合同成本的摊销、债务发行成本的摊销和基于股票的薪酬,部分由递延税款抵消。营业资产和负债变化导致现金净流出的主要驱动因素包括递延合同成本增加370万美元,预付开支和其他资产增加180万美元,应付账款和应计负债减少690万美元,但部分被递延收入增加490万美元所抵消。
投资活动
在截至2021年3月31日的三个月中,用于投资活动的净现金为630万美元,主要是由于购买了330万美元的设备和租赁改进,主要反映了办公空间以及硬件和软件的更新,以及以300万美元收购了cmdReporter。
在截至2020年3月31日的三个月里,投资活动中使用的净现金为100万美元,原因是购买了设备和租赁改善,以增加办公空间和硬件和软件,以支持我们更多的员工。
融资活动
在截至2021年3月31日的三个月里,融资活动提供的净现金为400万美元,这是由于行使股票期权的收益。
在截至2020年3月31日的三个月中,用于融资活动的现金净额为140万美元,这是由于支付了150万美元的发售成本,部分被行使股票期权的10万美元收益所抵消。
合同义务和承诺
截至2021年3月31日,我们的主要承诺包括办公空间运营租赁项下的义务。在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析》中,我们披露了截至2020年12月31日的全部合同义务。除上述及在正常业务过程中进行的例行交易外,本公司于截至2020年12月31日止年度的10-K表格年报所披露的合约责任并无重大变动。
赔偿协议
在正常业务过程中,我们签订不同范围和条款的协议,根据这些协议,我们同意就某些事项赔偿客户、渠道合作伙伴、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方,包括但不限于因违反此类协议、我们将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权、挪用或其他侵权索赔而造成的损失。请参阅“风险因素”-我们在与客户、渠道合作伙伴和其他第三方的合同中有赔偿条款,这可能会有
我们在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中提到“对我们业务的重大不利影响”。此外,我们已经与我们的董事和某些高管签订了赔偿协议,其中包括要求我们赔偿他们因其董事、高级管理人员或雇员的身份或服务而可能产生的某些责任。根据此类协议,没有要求我们提供赔偿,据我们所知,没有任何索赔可能对我们的综合资产负债表、综合业务表和全面亏损或综合现金流量表产生重大影响。
就业法案
根据“就业法案”的规定,我们有资格成为“新兴成长型公司”。只要我们是一家“新兴成长型公司”,我们就可以利用适用于其他非“新兴成长型公司”的上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于,不被要求遵守萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条的审计师认证要求,减少我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,免除就高管薪酬举行咨询性“薪酬话语权”投票和就黄金分割进行股东咨询投票的要求。
就业法案还允许像我们这样的新兴成长型公司利用延长的过渡期,遵守适用于上市公司的新的或修订后的会计准则。我们已选择利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,因此,我们将不会像其他立即遵守该等新的或修订的会计准则的公众公司一样,遵守相同的新或修订的会计准则。
关键会计政策
我们对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的。根据公认会计原则编制我们的财务报表要求我们作出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。我们根据经验和其他我们认为在这种情况下是合理的假设来评估我们的估计,并且我们会在持续的基础上对这些估计进行评估。实际结果可能与这些估计不同,影响我们报告的运营结果和财务状况。
除因采用新会计准则而更新的租赁会计政策外,我们在截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中披露的关键会计政策及估计并无重大变动。有关详情,请参阅第一部分第1项所列合并财务报表的“附注2--重要会计政策摘要”。
近期会计公告
关于我们最近通过的会计声明和最近发布的尚未采用的会计准则的说明,请参阅第一部分第1项所列合并财务报表的“附注2--重要会计政策摘要”。